FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 =====
1
Q2
Delårsrapport
1 december 2023 – 29 februari 2024
dustingroup.com
===== SIDA 2 =====
2 | Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Delårsrapport december 2023 – februari 2024
”Marginalförstärkning i en fortsatt svag marknad”
Andra kvartalet
• Nettoomsättningen uppgick till 5 246 miljoner
kronor (6 272).
• Den organiska omsättningstillväxten var -16,4
procent (-2,4) varav SMB -12,2 procent (-10,0) och
LCP -18,1 procent (1,1).
• Bruttomarginalen uppgick till 16,3 procent (14,6).
• Justerat EBITA uppgick till 201 miljoner kronor (212)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,8
procent (3,4).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 142 miljoner
kronor (157), inklusive jämförelsestörande poster
om -16 miljoner kronor (-9).
• Kvartalets resultat uppgick till 76 miljoner kronor
(81).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,18
kronor (0,72), baserat på genomsnittligt antal aktier
om 411 454 009 (113 118 776).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick till -202 miljoner kronor (250).
September 2023-februari 2024
• Nettoomsättningen minskade med 14,5 procent till
11 040 miljoner kronor (12 908).
• Den organiska omsättningstillväxten var -16,7
procent (3,0) varav SMB -10,9 procent (-8,9) och
LCP -18,9 procent (8,7).
• Bruttomarginalen uppgick till 15,8 procent (14,0).
• Justerat EBITA uppgick till 393 miljoner kronor (412)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,6
procent (3,2).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 271 miljoner
kronor (294), inklusive jämförelsestörande poster
om -33 miljoner kronor (-28).
• Periodens resultat uppgick till 109 miljoner kronor
(148).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,41
kronor (1,30), baserat på genomsnittligt antal aktier
om 262 286 393 (113 118 776).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick till 49 miljoner kronor (165).
• Nettoskulden vid periodens slut i relation till
justerad EBITDA under den senaste
tolvmånadersperioden var 3,1 (4,4).
Finansiella nyckeltal
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Alla siffror i miljoner kronor om inte annat
anges 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning 5 246,3 6 271,6 11 039,5 12 907,5 21 709,4 23 577,4
Organisk omsättningstillväxt (%) -16,4 -2,4 -16,7 3,0 -14,7 -5,0
Bruttomarginal (%) 16,3 14,6 15,8 14,0 15,4 14,5
Justerat EBITA 201,3 211,9 393,3 412,5 704,8 723,9
Justerad EBITA-marginal (%) 3,8 3,4 3,6 3,2 3,2 3,1
Rörelseresultat (EBIT) 141,8 156,9 271,1 294,4 443,3 466,6
Periodens resultat 76,0 81,2 108,8 147,5 135,3 173,9
Jämförelsestörande poster -15,8 -9,1 -32,6 -27,9 -77,8 -73,2
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,18 0,72 0,41 1,30 0,72 1,54
Kassaflödet från den löpande verksamheten -201,6 249,8 48,6 165,1 502,7 619,2
Nettoskuld/justerad EBITDA (ggr)* - - - - 3,1 5,0
Avkastning på eget kapital (%) - - - - 1,9 3,2
Genomsnittligt beräknat antal aktier (miljoner) 411,5 113,1 262,3 113,1 187,3 113,1
* Se avsnitt alternativa nyckeltal för härledning av
beräkning.
===== SIDA 3 =====
3
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Marginalförstärkning i en fortsatt svag marknad
Marknadsutvecklingen har fortsatt varit svag, vilket
tydligt påverkat försäljningsvolymerna negativt. Det är
tillfredsställande att se fortsatt marginalförstärkning i det
andra kvartalet, genom god kostnadskontroll,
prisdisciplin och mixförändringar. Justerad EBITA
uppgick till 201 miljoner kronor (212) och den justerade
EBITA-marginalen ökade till 3,8 procent (3,4). Vi
fokuserar på att leverera på vår strategiska plan genom
fortsatta selektiva investeringar i verksamheten för att
driva tillväxt och öka lönsamheten över tid.
Svag marknad med positiva utsikter
Marknadsutvecklingen i det andra kvartalet har fortsatt
präglats av avvaktan och försiktighet som en följd av
osäkerheten kring konjunkturutvecklingen, vilket främst
påverkat försäljningsvolymerna av datorer. Marknads-
analysföretagen Canalys och Gartner spår i sina senaste
prognoser en återhämtning och viss tillväxt för den
globala datormarknaden under 2024. Med stöd i detta
och marknadskommentarer från ledande tillverkare tror vi
på en gradvis marknadsförbättring kommande kvartal.
Fortsatt svag efterfrågan dämpar försäljningen
Nettoomsättningen minskade 16,3 procent till 5 246
miljoner kronor (6 272), varav cirka 5 procentenheter
förklaras av en ökad andel försäljning som nettoredovisas.
Den organiska tillväxten uppgick till -16,4 procent, varav -
12,2 procent för SMB och -18,1 procent för LCP.
Kundgruppen offentlig sektor visar en återhållsam
utveckling jämfört med det starka andra kvartalet
föregående år, påverkad av volatilitet i orderläggning
mellan kvartal. Försäljningsutvecklingen inom
kundgruppen större företag har varit stabil och i nivå med
föregående år, justerat för effekterna av ökad andel
nettoredovisning. Inom segment SMB har försäljnings-
utvecklingen stabiliserats men varit fortsatt avvaktande
som en följd av den osäkra konjunkturutvecklingen.
Mixförändringar och kostnadskontroll driver
marginalförstärkning
Bruttomarginalen förbättrades till 16,3 procent (14,6) i det
andra kvartalet. Förbättringen förklaras främst av en mer
gynnsam mix med en lägre andel datorer med låg
marginal, god prisdisciplin och en ökad andel försäljning
som nettoredovisas. Justerad EBITA uppgick till 201
miljoner kronor (212) medan den justerade EBITA-
marginalen ökade till 3,8 procent (3,4). Den förbättrade
marginalen förklaras främst av en stärkt bruttomarginal i
kombination med realiserade synergieffekter och
kostnadsbesparingar. Vi fortsätter arbetet med att utvinna
synergier och anpassa kostnadsbasen till rådande
marknadsförhållande. Rörelseresultatet uppgick till 142
miljoner kronor (157), inklusive jämförelsestörande poster
om -16 miljoner kronor (-9), primärt relaterade till
slutförandet av integrationen av tidigare förvärvade
enheter.
Säsongsmässigt högre nettorörelsekapital
Nettorörelsekapitalet minskade jämfört med motsvarande
period föregående år, främst som en följd av ett lägre
varulager. Jämfört med årets första kvartal ökade
nettorörelsekapitalet. Förändringen förklaras främst av
lägre leverantörsskulder på grund av lägre affärsvolymer.
Kundfordringar har ökat, trots bibehållen betalnings-
disciplin, som en följd av en förändrad kundmix och
försäljningens fördelning inom kvartalet. Varulagret
minskade något sekventiellt och lagerbindningen ligger nu
på en önskad nivå avseende balansen mellan
kapitalbindning och leveranskapacitet. Vi förväntar oss ett
långsiktigt normaliserat nettorörelsekapital på omkring
-100 miljoner kronor.
Minskad skuldsättning och lägre finansieringskostnader
Nettoskulden vid balansdagen minskade till 2 968 miljoner
kronor, jämfört med 4 607 miljoner kronor för ett år sedan.
Förändringen förklaras i sin helhet av emissionslikviden
och en efterföljande återbetalning på skulden i slutet av
december 2023. Nettoskulden i förhållande till justerad
EBITDA minskade till 3,1 gånger (4,4).
En lägre skuldsättning har förutom ett ökat fokus på den
löpande verksamheten påverkat finansieringskostnaderna
positivt i kvartalet. Vi uppskattar att dessa framgent
kommer att uppgå till cirka 170 miljoner kronor årligen, vid
ett oförändrat ränteläge.
Selektiva investeringar för tillväxt och ökad lönsamhet
Vi fortsätter att selektivt investera i verksamheten för
tillväxt och långsiktigt ökad lönsamhet. Det gör vi dels
genom vidare utrullning av onlineplattformen i Benelux
och dels genom att bredda utbudet och öka försäljningen
av managerade tjänster i båda våra regioner för att
väsentligt öka volymerna och därmed stärka
bruttomarginalen.
Investeringar i återtagsverksamheterna bidrar till våra
hållbarhetsmål och medverkar till ett ökat intresse från
våra kunder. Vi har kraftigt ökat volymerna och genererat
positiva rörelsemarginaler de senaste kvartalen. Här ser vi
fortsatt stor potential för lönsam tillväxt.
Summering och framtidsutsikter
Marknadsutvecklingen har varit utmanande de senaste
kvartalen och tydligt präglats av en allmän osäkerhet i
samhällsekonomin. Mot bakgrund av uppdaterade utsikter
från marknadsanalysföretag och ledande tillverkare med
en förväntad tillväxt för datormarknaden globalt 2024
delar vi bilden om en gradvis marknadsförbättring under
de kommande kvartalen.
Det är tillfredsställande att se att vårt kostnadsfokus och
realiserade synergieffekter från det i stort sett slutförda
integrationsarbetet förbättrat våra marginaler i kvartalet.
Parallellt med detta fortsätter vi att optimera
organisationen för att skapa ett starkare Dustin för
framtiden.
Dustin har nu förutsättningarna för ökat fokus på vår
strategiska plan, automatisera via AI, möjliggöra
investeringar och i ett längre perspektiv fortsätta
expansionen i Europa. Jag är stolt över det gemensamma
bidraget från alla medarbetare och vet att vi står väl
rustade när marknaden vänder.
Nacka i april 2024
Johan Karlsson, VD och koncernchef
===== SIDA 4 =====
4
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Dustin i korthet
Med fokus på stark tillväxt under ett varumärke har vi
positionerat oss för att bli en av Europas främsta IT-
partners. Vår långa erfarenhet och framgångsrika
nordiska verksamhetsmodell i kombination med vår
styrka som leverantör till större kunder inom den
privata och offentliga sektorn är grunden för fortsatt
tillväxt.
Vi stöttar våra kunder i deras vardag, oavsett om det
handlar om att hitta rätt produkt, IT-tjänst eller en
kombination av båda. Vi hämtar kraft ur vår starka
gemenskap, våra kollegors kompetens, bolagets
storlek och våra effektiva arbetsprocesser.
Tillsammans verkar vi för en hållbar tillväxt och en
hållbar bransch.
Fokus på företagskunder
Verksamheten består av två affärssegment: SMB
(Small and Medium Sized Businesses) med en
försäljningsandel om cirka 29 procent under 2022/23
och LCP (Large Corporate and Public) med en
försäljningsandel om cirka 71 procent. Vår försäljning
sker främst online och kompletteras med rådgivande
försäljning.
Ökande tjänsteförsäljning
Efterfrågan på standardiserade och managerade
tjänster ökar när företagens behov av mobilitet och
tillgänglighet ökar. Vi kompletterar vårt redan stora
produktutbud med tjänster för att hjälpa våra kunder
med en större del av deras IT-behov.
Ledande online
Andelen produkter och tjänster som köps online växer.
Vi har varit online sedan 1995 och har byggt en stark
position som gör att vi idag är Nordens största e-
handlare till företagssegmentet.
Hållbarhet i fokus
Framtiden är cirkulär. Ansvarsfullt företagande är en
förutsättning för en modern, sund och framgångsrik
verksamhet. För oss innebär det att vi tar ansvar hela
vägen. Det handlar om allt ifrån hur vi sätter ihop vårt
erbjudande till hur vi gör det möjligt för våra kunder att
göra mer hållbara val och gå mot mer cirkulära
affärsmodeller.
Dustin Group AB är ett svenskt publikt aktiebolag med
huvudkontor i Nacka Strand. Aktien noterades i
segmentet Mid Cap på Nasdaq Stockholm 2015.
===== SIDA 5 =====
5
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Vision
Vår vision är att hjälpa våra kunder vara i framkant. Det
gör vi genom att erbjuda rätt IT-lösning till rätt kund
och användare. Vid rätt tidpunkt och till rätt pris. Därför
är vårt löfte till våra kunder – ”We keep things moving”.
Verksamhetens mål
Styrelsen i Dustin har fastställt följande långsiktiga
finansiella mål som uppdaterades 20 februari, 2023.
Vinst per aktie
Tillväxt i vinst per aktie om minst 10 procent (3-årig
genomsnittlig årlig tillväxttakt).
Stödjande mål avseende vinst per aktie:
Organisk årlig tillväxt i nettoomsättning för SMB om 8
procent och för LCP om 5 procent (årligt genomsnitt
över en 3-årsperiod).
Uppnå en segmentsmarginal om minst 6,5 procent för
SMB och minst 4,5 procent för LCP inom den
kommande 3-årsperioden.
Kapitalstruktur
Dustins kapitalstruktur ska möjliggöra en hög grad av
finansiell flexibilitet samt ge utrymme för förvärv.
Bolagets målsättning är en nettoskuldsättning om
2,0–3,0 gånger justerad EBITDA för den senaste
tolvmånadersperioden.
CO2 -utsläpp
25 procent minskning av CO2e/MSEK nettoomsättning
den kommande 3-årsperioden, bidrar till det
oförändrade 2030 målet att vara helt klimatneutrala.
Utdelningspolicy
Att dela ut mer än 70 procent av årets resultat med
hänsyn taget till bolagets finansiella ställning.
Vårt hållbarhetsarbete
Hållbarhet är en integrerad del i vår strategi och vår
verksamhet för att underlätta hållbara affärer och
hjälpa våra kunder att göra hållbara val. För oss
omfattar hållbara affärer hela koncernens påverkan på
samhället och vår miljö.
Våra hållbarhetsmål
Hållbarhetsstrategin fokuserar på tre områden; klimat,
cirkularitet och social jämlikhet. Våra mål för
hållbarhetsarbetet innebär att vi 2030 ska vara:
• klimatneutrala genom hela värdekedjan
• 100 procent cirkulära
• vidtagit 100 åtgärder för social jämlikhet i hela vår
värdekedja
Uppförandekod och revisioner
Vår ambition är att systematiskt arbeta och samarbeta
med våra leverantörer och leverantörers leverantörer
utifrån vår modell för en ansvarsfull värdekedja. Genom
ett nära samarbete med världens största hårdvaru-
tillverkare och globala distributörer tror vi på att
gemensamt kunna göra skillnad. Vår uppförandekod
för leverantörer ligger till grund för detta arbete.
Som en del i vårt arbete för ansvarsfull tillverkning utför
vi regelbundna fabriksrevisioner hos våra tillverkare.
Under andra kvartalet 2023/24 genomfördes tre
fabriksrevisioner (2).
Social jämlikhet
Social jämlikhet är för oss ansvarstagande inom
arbetsrätt, arbetsmiljö, anti-korruption och mänskliga
rättigheter. Vi har en möjlighet att tillsammans med
våra samarbetspartners aktivt arbeta för social
jämlikhet genom hela värdekedjan. Det är en utmaning
som finns i alla delar från råvaruförsörjning, produktion,
leverans, återtag samt återvinning. Vi vill också ha en
öppen och inkluderande arbetsmiljö. Fram till 2030 ska
vi genomföra 100 aktiviteter som bidrar till ökad social
jämlikhet i vår värdekedja.
Cirkulära nyckeltal
Vi arbetar för att vidareutveckla vårt ramverk för
cirkulär ekonomi för att anpassa oss till utvecklingen
inom elektronikbranschen mot cirkulära
affärsmodeller, forskning och nya regelverk såsom
EU-taxonomin och kommande Corporate Sustainability
Reporting Directive (CSRD).
Dustin strävar efter att öka den cirkulära andelen
genom såväl tjänster som återtag. Vi har arbetat
intensivt med att bredda vårt standardiserade
tjänsteutbud och inom återtag har vi ökat volymerna
med närmare 50 procent på vår nordiska anläggning i
Växjö och drygt 20 procent på vår anläggning i
Nederländerna under första halvåret.
Totala återtag i perioden
===== SIDA 6 =====
6
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Finansiell översikt
Resultatposter och kassaflöde jämförs med
motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter
avser ställningen vid periodens utgång och jämförs
med motsvarande tidpunkt föregående år. Kvartalet
avser december 2023 – februari 2024.
Andra kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 5 246
miljoner kronor (6 272). Den organiska tillväxten
uppgick till -16,4 procent (-2,4) varav SMB -12,2
procent (-10,0) och LCP -18,1 procent (1,1). Valutakurs-
förändringar förklarar -0,1 procentenheter (-4,6). För
mer information se härledning till alternativa nyckeltal.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet minskade under kvartalet och uppgick
till 856 miljoner kronor (914). Bruttomarginalen ökade
till 16,3 procent (14,6), främst som en följd av en mer
gynnsam försäljningsmix med en lägre andel datorer
med lägre marginal, god prisdisciplin och en ökad
andel försäljning som nettoredovisas.
Justerat EBITA
Justerat EBITA uppgick till 201 miljoner kronor (212)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,8
procent (3,4). Marginalförbättringen förklaras främst
av en stärkt bruttomarginal, realiserade synergieffekter
och kostnadsbesparingar. Justerat EBITA exkluderar
jämförelsestörande poster om -16 miljoner kronor (-9),
vilka främst utgörs av integrationskostnader relaterade
till tidigare förvärv. För ytterligare information hänvisas
till not 3 jämförelsestörande poster. För avstämning
mellan justerat EBITA och rörelseresultat, se not 2
nettoomsättning och segmentsrapportering.
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet uppgick till 142 miljoner kronor (157).
I rörelseresultatet inkluderas jämförelsestörande
poster om -16 miljoner kronor (-9).
Finansiella poster
De finansiella kostnaderna uppgick till -49 miljoner
kronor (-53). Kostnader för extern finansiering
minskade till -47 miljoner kronor (-51), där förändringen
förklaras av lägre räntekostnader. I slutet av december
återbetalades 1 647 miljoner kronor på skulden, vilket
finansierades med emissionslikviden. Räntekostnader
relaterade till leasing uppgick till -4 miljoner kronor
(-4). De finansiella intäkterna uppgick till 1 miljoner
kronor (4).
Skatt
Kvartalets skattekostnad uppgick till -18 miljoner
kronor (-26) motsvarande en effektiv skattesats om
18,8 procent (24,2). Lägre effektiv skattesats förklaras
delvis av geografisk mixeffekt i resultatgenerering men
framför allt av avdragsgilla emissionskostnader.
Kvartalets resultat
Kvartalets resultat uppgick till 76 miljoner kronor (81).
Resultat per aktie uppgick till 0,18 kronor (0,72),
baserat på genomsnittligt antal aktier om 411 454 009
(113 118 776).
Kassaflöde
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapitalet uppgick
till 165 miljoner kronor (122). Förändringar i
rörelsekapitalet uppgick till -367 miljoner kronor (128),
vilket främst förklaras av en minskning av kortfristiga
skulder med -281 miljoner kronor (-433) huvudsakligen
relaterat till lägre leverantörsskulder. En ökning av
kortfristiga fordringar bidrog med en negativ
kassaflödeseffekt om -122 miljoner kronor (159), främst
hänförligt till ökade kundfordringar. Ett minskat
varulager bidrog positivt med 37 miljoner kronor (401),
som ett resultat av lägre kundspecifikt lager.
Kassaflödet från den löpande verksamheten efter
förändring i rörelsekapitalet summerar därmed till -202
miljoner kronor (250).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till
-58 miljoner kronor (-64) och avser investeringar i
materiella och immateriella tillgångar. Investeringar i
IT-plattformen uppgick till -51 miljoner kronor (-53)
som en del i det pågående arbetet med en gemensam
IT-plattform. Resterande -8 miljoner kronor (-11) avser
främst förbättringar av hyrd egendom samt IT-
utrustning för internt bruk. För ytterligare information
hänvisas till not 4 investeringar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick
till 14 miljoner kronor (-205). Föregående period
påverkades av en förändring av kortfristig finansiering
om -152 miljoner kronor medan innevarande kvartal
påverkas av en återbetalning av lån om 1 647 miljoner
kronor samt en nyemission om 1 730 miljoner kronor
netto efter emissionskostnader. Perioden påverkas av
amortering av leasingskuld om -49 miljoner kronor (-
45).
Kvartalets rapporterade kassaflöde uppgick till -245
miljoner kronor (-19).
Anställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda medarbetare
uppgick till 2 285 jämfört med 2 422 motsvarande
kvartal föregående år.
Viktiga händelser under andra kvartalet
Företrädesemission
En företrädesemission av stamaktier som godkändes
av en extra bolagsstämma den 10 november 2023,
genomfördes den 29 december 2023. Antalet aktier
och röster i Dustin Group AB ökade med 339 356 328.
Emission och återköp av aktier
På årsstämman den 12 december 2023 beslutades att
anta det av styrelsen föreslagna långsiktiga
prestationsprogrammet PSP 2024 för
koncernledningen och andra nyckelpersoner inom
Dustin.
Med stöd av bemyndigandet från stämman
beslutade styrelsen den 8 februari 2024 om en riktad
nyemission och omedelbart återköp av 4 000 000
===== SIDA 7 =====
7
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
aktier av serie C. Syftet med emissionen och återköpet
är att säkerställa framtida leverans av stamaktier till
deltagarna i PSP 2024.
Per den 29 februari 2024 uppgick antalet aktier och
röster i Dustin Group AB till 457 300 104, varav
452 475 104 är stamaktier med en röst vardera, och
4 825 000 aktier av serie C med en röst vardera vilka
innehas av Dustin i eget förvar.
Perioden 1 september 2023 – 29 februari 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen minskade med 14,5 procent till
11 040 miljoner kronor (12 908). Den organiska
omsättningstillväxten var -16,7 procent (3,0) varav SMB
–10,9 procent (-8,9) och LCP -18,9 procent (8,7), där
valutakursförändringar har påverkat med -2,2
procentenheter (-4,9).
Bruttoresultat
Bruttoresultatet för perioden uppgick till 1 744 miljoner
kronor (1 807). Bruttomarginalen ökade till 15,8 procent
(14,0), främst som en följd av en mer gynnsam
försäljningsmix med en lägre andel datorer med låg
marginal, god prisdisciplin och en ökad andel
försäljning som nettoredovisas.
Justerat EBITA
Justerat EBITA uppgick till 393 miljoner kronor (412)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,6
procent (3,2). Marginalförbättringen förklaras främst av
en stärkt bruttomarginal, realiserade synergieffekter
och kostnadsbesparingar. Justerat EBITA exkluderar
jämförelsestörande poster om -33 miljoner kronor (-28)
som i huvudsak avser integrationskostnader. För
ytterligare information hänvisas till not 3
jämförelsestörande poster. För avstämning mellan
justerat EBITA och rörelseresultat, se not 2
nettoomsättning och segmentsrapportering.
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 271 miljoner kronor
(294). I rörelseresultatet (EBIT) inkluderas
jämförelsestörande poster om -33 miljoner kronor
(-28).
Finansiella poster
De finansiella kostnaderna uppgick till -130 miljoner
kronor (-102). Ökningen förklaras av högre
räntekostnader till följd av högre räntor. Periodens
kostnader för extern finansiering uppgick till -123
miljoner kronor (-93). De finansiella kostnaderna
påverkades också av räntekostnader relaterade till
leasing om -8 miljoner kronor (-8). De finansiella
intäkterna uppgick till 2 miljoner kronor (4) som avser i
huvudsak inlåningsränta.
Skatt
Periodens skattekostnad uppgick till -34 miljoner
kronor (-49) motsvarande en effektiv skattesats om
23,7 procent (24,9). Lägre effektiv skattesats förklaras
delvis av geografisk mixeffekt i resultatgenerering men
framför allt av avdragsgilla emissionskostnader.
Periodens resultat
Periodens resultat uppgick till 109 miljoner kronor
(148). Resultat per aktie uppgick till 0,41 kronor (1,30),
baserat på genomsnittligt antal aktier om 262 286 393
(113 118 776).
Kassaflöde
Periodens rapporterade kassaflöde uppgick till -116
miljoner kronor (199).
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till 49 miljoner kronor (165). Kassaflödet före
förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 273 miljoner
kronor (272) och förändringar i rörelsekapitalet
uppgick till -225 miljoner kronor (-107). Förändringen
mot föregående period avser främst ökad nivå av
leverantörsskulder och minskade övriga skulder
tillsammans med ökade kundfordringar som motverkas
av minskat lager. För ytterligare förklaringar om
rörelsekapitalet hänvisas till avsnittet
Nettorörelsekapital.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till
-128 miljoner kronor (-115) och avser investeringar i
materiella och immateriella tillgångar. Investeringar i
IT-plattformen uppgick till -106 miljoner kronor (-92)
och resterande -23 miljoner kronor (-23) består av
investering i hyrd egendom, IT-utrustning för internt
bruk, investeringar i affärssystem, samt investeringar i
anläggningen i Växjö. Av periodens totala investeringar
uppgår projektrelaterade investeringar till -59 miljoner
kronor (-47). För ytterligare information hänvisas till
not 4 investeringar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick
till -37 miljoner kronor (148). Perioden förklaras främst
av återbetalning av lån om 1 647 miljoner kronor samt
en nyemission om 1 729 miljoner kronor netto av
emissionskostnaderna (4). Föregående period
påverkas av förändring av kortfristig finansiering om
248 miljoner kronor. Perioden påverkas även av
amortering av leasingskuld om -99 miljoner kronor
(-92).
Nettorörelsekapital
Nettorörelsekapitalet uppgick till 90 miljoner kronor
(229) vid periodens slut. Varulagret minskade med 325
miljoner kronor, främst genom lägre nivåer av
kundspecifikt lager. Av det totala lagret om
895 miljoner kronor (1 220) utgjorde kundspecifikt
lager 432 miljoner kronor (681). Kundfordringar har
minskat något, främst som en följd av lägre
affärsvolymer samt lägre andel försäljning i periodens
senare del jämfört mot föregående år. Kundfordringar
är i kvartalet på en något högre nivå än normalt,
påverkat av nuvarande kundmix med längre avtalade
betaltider. Leverantörsskulder har minskat som en följd
av lägre affärsvolymer samt reducerat lager, vilket i viss
mån motverkats av bättre betaltider.
===== SIDA 8 =====
8
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Miljoner kronor 24-02-29 23-02-28 23-08-31
Varulager 895,0 1 219,9 987,0
Kundfordringar 2 976,8 3 077,7 2 690,0
Skattefordringar samt
övriga kortfristiga
fordringar 625,7 662,0 630,6
Leverantörsskulder -3 307,7 -3 428,0 -3 072,3
Skatteskulder samt
övriga kortfristiga skulder -1 100,3 -1 303,0 -1 271,2
Nettorörelsekapital 89,6 228,5 -35,8
Nettoskuld och likvida medel
Nettoskulden uppgick vid periodens slut till 2 968
miljoner kronor (4 607). Förändringen förklaras främst
av återbetalning av lån om 1 647 miljoner kronor. Vid
periodens utgång fanns en outnyttjad
checkräkningskredit om 100 miljoner kronor (100).
Nettoskuld vid periodens slut i relation till justerad
EBITDA under den senaste tolvmånadersperioden var
3,1 (4,4).
Miljoner kronor 24-02-29 23-02-28 23-08-31
Skulder till
kreditinstitut 3 501,1 5 079,9 5 401,9
Leasingskuld samt
övriga finansiella
skulder
518,2 477,2 500,2
Likvida medel -1 030,4 -950,5 -1 108,0
Räntebärande
fordringar
-21,2 - -
Nettoskuld 2 967,7 4 606,6 4 794,1
Årsstämma
Vid årsstämman den 12 december 2023 omvaldes
styrelseledamöterna Stina Andersson, Mia Brunell
Livfors, Gunnel Duveblad, Thomas Ekman, Johan Fant,
Tomas Franzén samt Morten Strand för tiden intill
nästa årsstämma. Vidare valde årsstämman Thomas
Ekman till ny styrelseordförande. Dolph Westerbos
avböjde omval. Årsstämman beslutade att omvälja det
registrerade revisionsbolaget Ernst & Young AB som
bolagets revisor för tiden intill slutet av årsstämman
2023/24. Åsa Lundvall kommer fortsätta som
huvudansvarig revisor. Årsstämman beslutade även att
godkänna styrelsens rapport över ersättningar och
antog arvoden till styrelsen och revisorn.
Årsstämman beslutade att anta ett långsiktigt
prestationsaktieprogram för 2024, som bättre
säkerställer långsiktigt engagemang för värdetillväxten
i Dustin samt ytterligare sammanlänkar deltagarnas
och aktieägarnas intressen. Programmet omfattar
koncernledningen samt andra nyckelpersoner inom
Dustin och består av 4 000 000 stamaktier. För
ytterligare information se not 1.
Årsstämman fastställde årsredovisningen för 2022/23
och beslutade om att ingen utdelning betalas och att
hela det disponibla beloppet balanseras i ny räkning.
Händelser efter balansdagens utgång
Inga väsentliga händelser att rapportera.
Moderbolaget
Dustin Group AB (organisationsnummer 556703-
3062), med säte i Nacka, Sverige, bedriver enbart
holdingverksamhet. Vidare är den externa
finansieringen samlad i moderbolaget.
Periodens resultat uppgick till 227 miljoner kronor
(258). Förändringen förklaras främst av valutanettot
som uppgick till 247 miljoner kronor (-71) samt
koncerninterna ränteintäkter om 150 miljoner kronor
(109). Kostnaderna för den externa finansieringen
uppgick till -117 miljoner kronor (-91) som förklaras av
högre räntekostnader till följd av högre räntor. Ingen
erhållen utdelning (299) från koncernbolag denna
period.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Dustins risker och osäkerhetsfaktorer har i viss mån
ökat som en följd av ökad ekonomisk osäkerhet, till
exempel i form av en utdragen lågkonjunktur med
dämpad efterfrågan och ökade kostnader.
Dustin har en strukturerad och koncernövergripande
process för att identifiera, klassificera, hantera och
följa upp ett antal strategiska, operativa och externa
risker.
• De strategiska riskerna identifieras vanligen vid
riskdiskussioner kopplade till ett strategiskt
initiativ. Riskerna omfattar bland annat förvärvs-
och integrationsprojekt samt framtagande av
lönsamma och attraktiva kunderbjudanden.
• De operationella riskerna uppstår inom
verksamheten och identifieras främst genom
processgenomgångar. Riskerna omfattar bland
annat förmågan att attrahera och behålla kunder.
• De externa riskerna utgörs av risker som ligger
utanför koncernens direkta kontroll. Riskerna
omfattar bland annat regelförändringar eller
ändrade marknadsförhållanden.
En detaljerad beskrivning av de risker som bedöms ha
väsentlig betydelse för koncernens framtida utveckling
finns i Dustins års- och hållbarhetsredovisning för
2022/23 sida 63-68.
Aktien
Moderbolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm
sedan den 13 februari 2015 och tillhör segmentet Mid
Cap. Aktiekursen uppgick per den 29 februari 2024 till
11,30 kronor per aktie (35,52), motsvarande ett totalt
marknadsvärde om 5 167 miljoner kronor (3 933). Per
den 29 februari 2024 hade bolaget totalt 14 001
aktieägare (14 435). Bolagets tre största aktieägare var
Axel Johnson Gruppen med 45,2 procent, AMF
Tjänstepension & Fonder med 7,2 procent och DNB
Asset Management med 5,0 procent.
===== SIDA 9 =====
9
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Redovisning av affärssegmenten
Dustin bedriver sin verksamhet i två affärssegment: SMB (Small and Medium-sized Businesses) och LCP (Large
Corporate and Public sector). I SMB ingår företag med upp till 500 anställda samt konsumenter, medan LCP
inkluderar större företag med fler än 500 anställda samt offentlig sektor.
SMB - Small and Medium-sized Businesses
Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Förändring Rullande Helår Förändring
Miljoner kronor 23/24 22/23 % 23/24 22/23 % 12 mån 22/23 %
Nettoomsättning 1 574,2 1 821,5 -13,6 3 285,0 3 730,8 -11,9 6 398,1 6 843,9 -6,5
Segmentsresultat 66,3 80,3 -17,4 127,4 184,6 -31,0 255,5 312,8 -18,3
Segmentsmarginal
(%) 4,2 4,4 - 3,9 4,9 - 4,0 4,6 -
* All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning.
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning minskade med 13,6
procent till 1 574 miljoner kronor (1 822). Den organiska
tillväxten uppgick till -12,2 procent (-10,0).
Förvärvsrelaterad tillväxt, i sin helhet relaterat till
kundflyttar mellan segmenten, förklarar -1,1
procentenheter. Valutakursförändringar förklarar -0,2
procentenheter.
Marknaden har fortsatt präglats av avvaktan och
försiktighet, som en följd av osäkerhet kring
konjunkturutvecklingen. Försäljningsutvecklingen
förklaras främst av en generellt svag men stabiliserad
efterfrågan Trenden har varit likartad inom samtliga
kundgrupper. Geografiskt utvecklades försäljningen
bättre på marknaderna i Benelux, driven av fortsatt
utrullning av onlineplattformen i regionen.
Mjukvara och tjänster som andel av omsättningen
ökade till 13,6 procent (10,9) under andra kvartalet (se
not 2 nettoomsättning och segmentsrapportering),
som en följd av god utveckling inom kontrakterade
återkommande tjänster i Norden i kombination med en
dämpad hårdvaruförsäljning.
Segmentsresultat
Bruttomarginalen stärktes i kvartalet, såväl jämfört
med föregående kvartal som med motsvarande kvartal
föregående år, positivt påverkad av produktmix med en
lägre andel datorer med låg marginal och god
prisdisciplin. Segmentsresultatet minskade med 17,4
procent till 66 miljoner kronor (80) och marginalen till
4,2 procent (4,4), främst som en följd av lägre volymer
samt fortsatta investeringar i onlineplattformen och
managerade tjänster.
Sammanfattning av kvartalet
• allmän osäkerhet i samhällsekonomin och ett
avvaktande köpbeteende har påverkat
försäljningsvolymerna negativt
• prismedveten marknad med skifte till enklare
alternativ har påverkat försäljningen negativt
• lägre volymer och en för hög kostnadsbas i
förhållande till försäljningen påverkade
segmentsmarginalen negativt
• prisdisciplin och en förbättrad produktmix har haft
en positiv påverkan på bruttomarginalen
===== SIDA 10 =====
10
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
LCP - Large Corporate and Public sector
Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Förändring Rullande Helår Förändring
Miljoner kronor 23/24 22/23 % 23/24 22/23 % 12 mån 22/23 %
Nettoomsättning 3 672,1 4 450,0 -17,5 7 754,5 9 176,6 -15,5 15 311,3 16 733,5 -8,5
Segmentsresultat 163,8 172,5 -5,0 326,3 314,4 3,8 571,3 559,5 2,1
Segmentsmarginal
(%) 4,5 3,9 - 4,2 3,4 - 3,7 3,3 -
* All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen minskade med 17,5 procent i
kvartalet till 3 672 miljoner kronor (4 450). Den
organiska tillväxten uppgick till -18,1 procent (1,1).
Tillväxt relaterade kundflyttar mellan segmenten
förklarar 0,4 procentenheter. Valutakursförändringar
förklarar 0,2 procentenheter.
Den underliggande efterfrågan inom segmentet har
generellt påverkats av makroklimatet. Kundgruppen
offentlig sektor visar en återhållsam utveckling jämfört
med det starka andra kvartalet föregående år,
påverkad av volatilitet i orderläggning inom befintliga
avtal mellan kvartalen. Justerat för effekterna av en
ökad andel nettoredovisad försäljning har utvecklingen
inom kundgruppen större företag varit stabil och i nivå
med föregående år. Geografiskt utvecklades
försäljningen bättre på marknaderna i Norge och
Sverige.
Segmentsresultat
Bruttomarginalen stärktes jämfört med såväl andra
kvartalet föregående år som med det första kvartalet.
Förbättringen förklaras främst av en mer gynnsam mix
med en lägre andel datorer med låg marginal, god
prisdisciplin och en ökad andel försäljning som
nettoredovisas. Segmentsresultatet minskade 5,0
procent till 164 miljoner kronor (173), medan
segmentsmarginalen ökade till 4,5 procent (3,9)
som en följd av en stärkt bruttomarginal och fortsatt
god kostnadskontroll.
Sammanfattning av kvartalet
ett förändrat makroklimat har påverkat efterfrågan
inom befintliga kundavtal, vilket påverkat
volymerna negativt
en ökad andel försäljning som nettoredovisas har
påverkat bruttomarginalen positivt
en gynnsam produktmix med en lägre andel
standardhårdvara har påverkat marginalen positivt
en ökning av antalet återtag har haft en positiv
marginaleffekt
Corporate functions
Kv 2 Kv 2 Förändring Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Förändring Rullande Helår Förändring
Miljoner kronor 23/24 22/23 % 23/24 22/23 % 12 mån 22/23 %
Kostnad för corporate
functions -28,7 -40,8 -29,6 -60,3 -86,6 -30,4 -122,1 -148,3 -17,7
Kostnad i relation till
nettoomsättningen
(%) -0,5 -0,7 - -0,5 -0,7 - -0,6 -0,6 -
.
Corporate functions
Det andra kvartalets kostnader för corporate functions
uppgick till motsvarande 0,5 procent (0,7) i relation till
omsättningen. Kostnaderna för corporate functions
uppgick till 29 miljoner kronor (41), där minskningen
främst är relaterad till engångseffekter i
jämförelsekvartalet. För ytterligare finansiella data
avseende segmenten hänvisas till not 2
nettoomsättning och segmentsrapportering
på sida
18-19 samt segmentsinformation per kvartal på sida 25.
===== SIDA 11 =====
11
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de
företag som ingår i koncernen står inför.
Nacka den 10 april 2024
Thomas Ekman
Styrelseordförande
Stina Andersson Gunnel Duveblad
Johan Fant Tomas Franzén
Morten Strand Mia Brunell Livfors
Johan Karlsson,
VD och koncernchef
Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
===== SIDA 12 =====
12
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens resultaträkning
Miljoner kronor
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Not 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning 2 5 246,3 6 271,6 11 039,5 12 907,5 21 709,4 23 577,4
Kostnader för sålda varor och tjänster -4 390,2 -5 357,7 -9 295,5 -11 100,9 -18 363,5 -20 168,8
Bruttoresultat 856,1 913,9 1 744,0 1 806,6 3 346,0 3 408,6
Försäljnings- och
administrationskostnader
-695,8 -745,5 -1 433,3 -1 483,0 -2 815,5 -2 865,3
Jämförelsestörande poster 3 -15,8 -9,1 -32,6 -27,9 -77,8 -73,2
Övriga rörelseintäkter 5,6 9,8 10,4 24,8 32,2 46,5
Övriga rörelsekostnader -8,4 -12,3 -17,5 -26,0 -41,6 -50,1
Rörelseresultat (EBIT) 2 141,8 156,9 271,1 294,4 443,3 466,6
Finansiella intäkter och andra liknande
resultatposter 1,0 3,5 1,9 3,9 7,2 9,3
Finansiella kostnader och andra liknande
resultatposter -49,2 -53,3 -130,3 -102,0 -267,1 -238,7
Resultat efter finansiella poster 93,6 107,1 142,6 196,3 183,4 237,2
Skatt -17,6 -25,9 -33,8 -48,9 -48,1 -63,2
Periodens resultat, i sin helhet hänförligt
till moderbolagets aktieägare 76,0 81,2 108,8 147,5 135,3 173,9
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,18 0,72 0,41 1,30 0,72 1,54
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,18 0,72 0,41 1,30 0,72 1,54
Koncernens rapport över totalresultat
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Periodens resultat 76,0 81,2 108,8 147,5 135,3 173,9
Övrigt totalresultat:
Poster som kan komma överföras till
resultaträkningen
Resultat från omvärdering av derivat
redovisat i eget kapital
54,4 61,4 152,1 56,8 -31,8 -127,0
Resultat från säkring av nettoinvestering i
utländsk verksamhet
75,6 -45,4 200,6 -132,6 -139,8 -473,0
Omräkningsreserv -123,0 25,2 -379,4 149,7 81,7 610,7
Skatt hänförlig till komponenter i övrigt
totalresultat
-26,8 -3,3 -72,6 15,6 35,3 123,6
Övrigt totalresultat efter skatt -19,7 37,9 -99,4 89,5 -54,6 134,3
Periodens totalresultat, i sin helhet
hänförligt till moderbolagets aktieägare
56,2 119,1 9,5 237,0 80,7 308,2
===== SIDA 13 =====
13
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens balansräkning i sammandrag
Miljoner kronor Not 24-02-29 23-02-28 23-08-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 8 358,5 8 256,3 8 746,3
Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv 543,0 636,0 607,5
Övriga immateriella tillgångar 4 484,3 355,4 434,0
Materiella anläggningstillgångar 4 112,2 116,4 119,6
Nyttjanderättstillgångar 4 502,4 462,0 483,6
Uppskjutna skattefordringar 109,9 15,6 96,7
Derivatinstrument 5 156,6 253,3 223,8
Övriga anläggningstillgångar 11,1 10,2 5,6
Summa anläggningstillgångar 10 278,0 10 105,3 10 717,1
Omsättningstillgångar
Varulager 895,0 1 219,9 987,0
Kundfordringar 2 976,8 3 077,7 2 690,0
Räntebärande fordringar 21,2 - -
Derivatinstrument 5 28,3 0,1 0,3
Skattefordringar 52,5 26,3 76,9
Övriga fordringar 573,2 635,7 553,7
Likvida medel 1 030,4 950,5 1 108,0
Summa omsättningstillgångar 5 577,5 5 910,2 5 416,0
SUMMA TILLGÅNGAR 15 855,4 16 015,4 16 133,1
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 115,9 5 322,1 5 394,3
Summa eget kapital 7 115,9 5 322,1 5 394,3
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatt och andra långfristiga avsättningar 178,8 235,6 169,4
Skulder till kreditinstitut 3 476,7 4 824,2 5 146,8
Långfristiga leasingskulder 346,3 319,4 332,4
Derivatinstrument 5 7,0 115,6 213,3
Summa långfristiga skulder 4 008,8 5 494,7 5 861,8
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 24,3 255,7 255,2
Övriga avsättningar 0,6 0,8 0,6
Kortfristiga leasingskulder 172,0 157,9 167,9
Leverantörsskulder 3 307,7 3 428,0 3 072,3
Skatteskulder 196,2 83,3 207,3
Derivatinstrument 5 129,7 58,0 114,8
Övriga kortfristiga skulder 900,3 1 215,0 1 059,1
Summa kortfristiga skulder 4 730,7 5 198,6 4 877,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 15 855,4 16 015,4 16 133,1
===== SIDA 14 =====
14
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i
sammandrag
Miljoner kronor 24-02-29 23-02-28 23-08-31
Ingående balans per den 1 september 5 394,3 5 085,0 5 085,0
Periodens resultat 108,8 147,5 173,9
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferens -379,4 149,7 610,7
Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital 152,1 - -127,0
Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet 200,6 -75,8 -473,0
Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -72,6 15,6 123,6
Summa övrigt totalresultat -99,4 89,5 134,3
Summa totalresultat 9,5 237,0 308,2
Nyemission 1 767,7 3,9 4,1
Emissionskostnader -38,5 - -0,2
Aktiebaserat incitamentsprogram 2,9 0,3 1,2
Återköp av egna aktier -20,0 -4,1 -4,1
Summa transaktioner med aktieägare 1 712,1 0,1 1,0
Utgående balans per balansdag, i sin helhet hänförligt till moderbolagets
aktieägare 7 115,9 5 322,1 5 394,3
===== SIDA 15 =====
15
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens rapport över kassaflöden
Miljoner kronor
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Helår
Not 23/24 22/23 23/24 22/23 22/23
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat (EBIT) 141,8 156,9 271,1 294,4 466,6
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 102,0 73,4 205,1 172,4 421,0
Erhållen ränta 1,0 3,5 1,9 3,9 9,3
Erlagd ränta -45,3 -51,8 -122,4 -99,4 -230,4
Betald inkomstskatt -34,4 -59,9 -82,3 -98,9 -88,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapitalet
165,1 122,1 273,3 272,4 578,4
Minskning (+)/ökning (-) av varulager 36,8 401,2 67,5 150,5 425,1
Minskning (+)/ökning (-) av fordringar -122,4 159,1 -515,1 147,5 725,1
Minskning (-)/ökning (+) av kortfristiga skulder -281,0 -432,6 222,9 -405,2 -1 109,4
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -366,7 127,7 -224,7 -107,3 40,8
Kassaflödet från den löpande verksamheten -201,6 249,8 48,6 165,1 619,2
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 4 -50,1 -55,9 -106,4 -99,8 -204,9
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 4 -8,0 -7,8 -21,9 -14,8 -35,2
Förvärv av verksamheter - 0,0 - 0,0 -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -58,1 -63,7 -128,3 -114,6 -240,1
Finansieringsverksamheten
Nyemission 1 730,2 3,9 1 729,2 3,9 3,9
Återköp av egna aktier -20,0 -4,1 -20,0 -4,1 -4,1
Nyupptagna lån - 150,0 - 550,0 550,0
Återbetalning av lån -1 646,8 -301,9 -1 646,8 -301,9 -303,8
Betalda låneupptagningskostnader 0,0 -8,0 -0,1 -8,0 -28,3
Amortering av leasingskuld -49,1 -44,9 -98,9 -91,9 -191,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 14,3 -205,1 -36,6 148,0 26,7
Periodens kassaflöde -245,3 -19,1 -116,4 198,6 405,8
Likvida medel vid periodens början 1 264,9 972,0 1 108,0 766,8 766,8
Periodens kassaflöde -245,3 -19,1 -116,4 198,6 405,8
Kursdifferenser i likvida medel 10,8 -2,4 38,7 -14,8 -64,5
Likvida medel vid periodens slut 1 030,4 950,6 1 030,4 950,6 1 108,0
===== SIDA 16 =====
16
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning 4,2 3,7 4,2 3,7 14,8 14,3
Kostnader för sålda varor och tjänster -3,1 -2,6 -3,1 -2,6 -10,1 -9,5
Bruttoresultat 1,0 1,1 1,0 1,1 4,7 4,8
Försäljnings- och administrationskostnader -2,5 -2,0 -4,8 -3,8 -10,2 -9,1
Övriga rörelsekostnader 0,0 - 0,0 - 0,0 -
Rörelseresultat (EBIT) -1,4 -0,9 -3,8 -2,6 -5,5 -4,3
Finansiella intäkter och andra liknande resultatposter 152,7 359,6 396,7 411,2 542,7 557,2
Finansiella kostnader och andra liknande resultatposter -43,5 -52,4 -117,1 -161,9 -527,2 -572,0
Resultat efter finansiella poster 107,8 306,3 275,9 246,7 10,0 -19,2
Bokslutsdispositioner - - - - 58,8 58,8
Skatt -14,5 -1,4 -48,9 10,9 6,2 66,0
Periodens resultat 93,3 304,9 227,0 257,6 75,0 105,6
Moderbolagets rapport över totalresultat
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Periodens resultat 93,3 304,9 227,0 257,6 75,0 105,6
Periodens totalresultat 93,3 304,9 227,0 257,6 75,0 105,6
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Miljoner kronor
24-02-29 23-02-28 23-08-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar 1 211,6 1 211,6 1 211,6
Omsättningstillgångar 7 977,9 7 855,9 7 986,6
SUMMA TILLGÅNGAR 9 189,4 9 067,4 9 198,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital 2 262,4 569,7 565,6
Summa bundet eget kapital 2 262,4 569,7 565,6
Fritt eget kapital
Överkursfond 3 035,8 3 023,6 3 023,4
Balanserat resultat 17,9 -92,0 -87,6
Periodens resultat 227,0 257,6 105,6
Summa fritt eget kapital 3 280,7 3 189,2 3 041,3
Summa eget kapital 5 543,1 3 758,9 3 606,9
Obeskattade reserver 134,1 192,9 134,1
Långfristiga skulder 3 476,7 4 823,2 5 146,8
Kortfristiga skulder 35,5 292,4 310,4
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 189,4 9 067,4 9 198,2
===== SIDA 17 =====
17
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 1 Redovisningsprinciper
Dustin tillämpar International Financial Reporting
Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Denna
rapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som
används av koncernen i årsredovisningen för
räkenskapsåret 2022/23, om inget annat anges.
Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen samt
Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR
2 Redovisning för juridisk person.
Rapporten har upprättats i miljoner kronor om inte
annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma i
denna rapport.
Aktierelaterade ersättningar
Sedan andra kvartalet för räkenskapsåret 2022/23 har
det långsiktiga aktiebaserade programmet PSP 2023
redovisats i enlighet med IFRS 2. Redovisningen av det
nya PSP 2024 sker i innevarande kvartal för
räkenskapsåret. Personalkostnader för aktier
hänförliga till programmet beräknas vid varje
redovisningstillfälle utifrån en bedömning av att
sannolikheten för att prestationsmålen kommer att
uppnås. Kostnaderna beräknas med utgångspunkt från
det antal aktier som Dustin räknar med att behöva
reglera vid intjänandeperiodens slut. När tilldelning av
aktier sker ska sociala avgifter betalas i vissa länder för
värdet av den anställdes förmån. Detta värde baseras
på verkligt värde vid varje redovisningstidpunkt och
redovisas som avsättning för sociala avgifter.
===== SIDA 18 =====
18
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 2 Nettoomsättning och segmentsrapportering
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Alla siffror i miljoner kronor
om inte annat anges Not 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning
LCP 3 672,1 4 450,0 7 754,5 9 176,6 15 311,3 16 733,5
varav hårdvara 2 863,9 3 412,1 6 013,9 7 230,6 12 046,5 13 263,3
varav mjukvara och tjänster 808,1 1 037,9 1 740,6 1 946,0 3 264,8 3 470,2
varav Norden 1 653,5 1 900,7 3 511,3 3 954,5 6 823,6 7 266,9
varav Benelux 2 018,5 2 549,3 4 243,2 5 222,1 8 487,8 9 466,6
SMB 1 574,2 1 821,5 3 285,0 3 730,8 6 398,1 6 843,9
varav hårdvara 1 359,4 1 622,1 2 862,1 3 310,9 5 588,9 6 037,7
varav mjukvara och tjänster 214,8 199,4 423,0 420,0 809,2 806,2
varav Norden 1 304,8 1 550,1 2 739,1 3 175,2 5 326,6 5 762,6
varav Benelux 269,5 271,4 545,9 555,7 1 071,5 1 081,3
Summa 5 246,3 6 271,6 11 039,5 12 907,5 21 709,4 23 577,4
varav hårdvara 4 223,4 5 034,2 8 876,0 10 541,5 17 635,4 19 300,9
varav mjukvara och tjänster 1 022,9 1 237,4 2 163,6 2 366,0 4 074,0 4 276,4
varav Norden 2 958,3 3 450,8 6 250,4 7 129,7 12 150,2 13 029,5
varav Benelux 2 288,0 2 820,7 4 789,1 5 777,8 9 559,2 10 547,9
Segmentsresultat
LCP 163,8 172,5 326,3 314,4 571,3 559,5
SMB 66,3 80,3 127,4 184,6 255,5 312,8
Summa 230,1 252,7 453,6 499,0 826,8 872,2
Corporate functions -28,7 -40,8 -60,3 -86,6 -122,1 -148,3
varav effekter relaterade till
IFRS 16 3,8 3,5 7,5 6,9 14,4 13,8
Justerat EBITA 201,3 211,9 393,3 412,5 704,8 723,9
Segmentsmarginal
LCP, segmentsmarginal (%) 4,5 3,9 4,2 3,4 3,7 3,3
SMB, segmentsmarginal (%) 4,2 4,4 3,9 4,9 4,0 4,6
Segmentsmarginal 4,4 4,0 4,1 3,9 3,8 3,7
Kostnaden för corporate
functions, exklusive
jämförelsestörande poster, i
relation till
nettoomsättningen (%)
-0,5 -0,7 -0,5 -0,7 -0,6 -0,6
Avstämning mot resultat
efter finansiella poster
Jämförelsestörande poster 3 -15,8 -9,1 -32,6 -27,9 -77,8 -73,2
Av- och nedskrivningar på
immateriella tillgångar -43,9 -45,9 -89,8 -90,2 -183,7 -184,1
Rörelseresultat (EBIT),
koncernen
141,8 156,9 271,1 294,4 443,3 466,6
Finansiella intäkter och
andra liknande
resultatposter
1,0 3,5 1,9 3,9 7,2 9,3
Finansiella kostnader och
andra liknande
resultatposter
-49,2 -53,3 -130,3 -102,0 -267,1 -238,7
Resultat efter finansiella
poster, koncernen
93,6 107,1 142,6 196,3 183,4 237,2
* All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning.
.
===== SIDA 19 =====
19
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 2 Nettoomsättning och segmentsrapportering –
fortsättning
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Per geografiskt område 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Sverige 1 362,5 1 488,1 2 816,9 3 036,2 5 245,9 5 465,2
Finland 426,3 625,3 1 050,3 1 171,3 2 235,6 2 356,7
Danmark 472,1 579,1 968,4 1 343,5 1 862,7 2 237,7
Nederländerna 2 072,4 2 592,2 4 363,2 5 342,6 8 705,8 9 685,1
Norge 697,5 758,4 1 414,8 1 578,7 2 806,0 2 969,9
Belgien 215,6 228,5 425,9 435,2 853,5 862,7
Summa 5 246,3 6 271,6 11 039,5 12 907,5 21 709,4 23 577,4
Not 3 Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster uppgick för kvartalet till -16
miljoner kronor (-9) som främst avser legala kostnader
för integration i Nederländerna. Nederländerna består
av ett flertal enheter och för att uppnå önskad nivå av
synergier krävs att enheterna integreras med Dustin.
Rekryteringskostnader relaterat till ledande
befattningshavare påverkar inte innevarande kvartal
men uppgick föregående år till -3.
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 22/23 22/23 12 mån 22/23
Integrationskostnader -15,8 -6,5 -31,9 -25,4 -76,0 -69,5
Rekryteringskostnader ledande
befattningshavare - -2,6 -0,7 -2,6 -1,8 -3,7
Summa -15,8 -9,1 -32,6 -27,9 -77,8 -73,2
===== SIDA 20 =====
20
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 4 Investeringar
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Investeringar i integrerad IT-plattform samt
strategiska IT-system 50,5 52,6 105,6 92,1 204,0 190,5
varav kassaflödespåverkande 50,5 52,6 105,6 92,1 204,0 190,5
varav projektrelaterade investeringar 24,5 34,1 59,3 46,9 115,4 103,0
Investeringar i materiella- och immateriella
anläggningstillgångar 52,6 14,6 92,9 31,4 181,5 120,0
varav kassaflödespåverkande 7,6 10,4 22,8 21,4 49,6 48,2
varav projektrelaterade investeringar - - - 0,1 22,9 23,0
varav leasade tillgångar 45,0 4,2 70,2 10,0 131,9 71,8
Investeringar i tjänsteleveransen 28,7 11,6 52,5 18,3 76,6 42,4
varav kassaflödespåverkande - 0,7 - 1,1 0,3 1,3
varav leasade tillgångar 28,7 10,9 52,5 17,2 76,4 41,1
Summa investeringar 131,8 78,8 251,0 141,7 462,2 352,9
varav kassaflödespåverkande 58,1 63,7 128,3 114,6 253,9 240,1
varav projektrelaterade investeringar 24,5 34,1 59,3 47,0 138,3 126,0
varav leasade tillgångar 73,7 15,0 122,6 27,2 208,3 112,9
Dustins nyttjanderätter är främst hänförliga till
byggnader och IT utrustning. Under kvartalet har
nyttjanderätter om 74 miljoner kronor (18) tillkommit,
främst hänförliga till IT-utrustning inom
tjänsteleveransen såsom servrar och nätverkslösningar
samt byggnader.
Miljoner kronor 24-02-29 23-02-28 23-08-31
Byggnader 261,8 235,6 247,5
Bilar 93,5 79,0 96,1
IT-utrustning för internt bruk 29,9 50,0 39,0
IT-utrustning kopplat till tjänsteleverans 115,4 96,4 100,2
Övrigt 1,8 1,1 0,9
Nyttjanderättstillgångar 502,4 462,0 483,6
===== SIDA 21 =====
21
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 5 Finansiella instrument
Finansiella instrument värderade till verkligt värde
består av derivatinstrument samt förvärvs- och
avyttringsrelaterade tillgångar och skulder. Vad gäller
övriga finansiella poster överensstämmer i allt
väsentligt verkliga värden med bokförda värden.
Derivatinstrument
Derivatinstrument värderade till verkligt värde består
av räntederivat och valutaterminer. Derivatinstrument
har utformats som säkringar av rörlig ränta på externa
banklån. Valutaterminer avser säkringar av inköp i
dollar från Kina och säkring av investeringar av
utländska dotterbolag. Koncernen använder sig av
säkringsredovisning för derivat och valutaterminer, och
verkligt värde beräknas inom nivå 2, i enlighet med
definitionen i IFRS 13. Värderingsnivån är oförändrad
jämfört med 2023-08-31. Verkligt värde för
derivatinstrument uppgick per 2024-02-29 till 48
miljoner kronor (80). Förändringen förklaras främst av
förändring i valuta.
Not 6 Säsongsvariationer
Dustin påverkas av säsongsmässiga variationer. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren.
Försäljningsvolymerna är normalt sett högre i november och december samt lägre under sommarmånaderna när
försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna minskar i omfattning. Liknande säsongsmässiga variationer
inträffar på samtliga geografiska marknader.
Not 7 Transaktioner med närstående
Inga transaktioner av betydande omfattning har skett med närstående under innevarande period eller
jämförelseperioden och eventuella mindre transaktioner har i sådana fall genomförts till marknadsmässiga villkor.
===== SIDA 22 =====
22
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Nyckeltal
* Genomsnittligt antal aktier är vägt antal utestående aktier under perioden efter återköp av egna aktier.
Alla siffror i miljoner kronor
om inte annat anges
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Resultaträkning
Organisk omsättningstillväxt (%) -16,4 -2,4 -16,7 3,0 -14,7 -5,0
Bruttomarginal (%) 16,3 14,6 15,8 14,0 15,4 14,5
Rörelseresultat (EBIT) 141,8 156,9 271,1 294,4 443,3 466,6
Justerat EBITDA 261,0 268,6 517,3 527,3 948,4 958,4
Justerat EBITA 201,3 211,9 393,3 412,5 704,8 723,9
Justerad EBITA-marginal (%) 3,8 3,4 3,6 3,2 3,2 3,1
Avkastning på eget kapital (%) - - - - 1,9 3,2
Balansräkning
Nettorörelsekapital 89,6 228,5 89,6 228,5 89,6 -35,8
Sysselsatt kapital 1 466,1 1 441,6 1 466,1 1 441,6 1 466,1 1 327,5
Nettoskuld 2 967,7 4 606,6 2 967,7 4 606,6 2 967,7 4 794,1
Nettoskuld/justerad EBITDA (ggr) - - - - 3,1 5,0
Underhållsinvesteringar -58,1 -63,7 -128,3 -114,6 -253,9 -240,1
Soliditet (%) - - - - 44,9 33,4
Kassaflöde
Operativt kassaflöde -163,8 332,5 164,3 305,4 617,9 759,1
Kassaflödet från den löpande
verksamheten -201,6 249,8 48,6 165,1 502,7 619,2
Data per aktie
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 0,18 0,72 0,41 1,30 0,72 1,54
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 0,18 0,72 0,41 1,30 0,72 1,54
Eget kapital per aktie före utspädning
(SEK) 15,73 47,05 15,73 47,05 15,73 47,69
Kassaflöde från den löpande
verksamheten per aktie före utspädning
(SEK) -0,49 2,21 0,19 1,46 2,68 5,47
Kassaflöde från den löpande
verksamheten per aktie efter utspädning
(SEK) -0,49 2,21 0,19 1,46 2,68 5,47
Genomsnittligt beräknat antal aktier* 411 454 009 113 118 776 262 286 393 113 118 776 187 295 023 113 118 776
Genomsnittligt beräknat antal aktier
efter utspädning* 411 454 009 113 118 776 262 286 393 113 118 776 187 295 023 113 118 776
Antal emitterade aktier vid periodens slut 457 300 104 113 943 776 457 300 104 113 943 776 457 300 104 113 943 776
===== SIDA 23 =====
23
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Härledning av alternativa nyckeltal
Dustin använder sig av finansiella mått som inte
definieras enligt IFRS. Dustin anser att dessa finansiella
mått ger värdefull information till läsaren av rapporten
då de utgör ett komplement vid utvärdering av Dustins
prestation. Nyckeltalen Dustin valt att presentera är
relevanta beaktande verksamheten och i förhållande
till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och
kapitalstruktur samt bolagets utdelningspolicy.
De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med
mått som används av andra företag då dessa kan ha
beräknats på annat sätt. Under Definitioner på sida 26
anges hur Dustin definierar nyckeltalen samt syftet
med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är
kompletterande information med syfte att kunna
härleda samtliga alternativa nyckeltal.
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Totalt 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Organisk tillväxt
Omsättningstillväxt (%) -16,3 2,2 -14,5 7,9 -11,6 -0,1
Förvärvad tillväxt (%) - - - - - -
Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) -0,1 -4,6 -2,2 -4,9 -3,2 -4,9
Organisk omsättningstillväxt (%) -16,4 -2,4 -16,7 3,0 -14,7 -5,0
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
SMB 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Organisk tillväxt
Omsättningstillväxt (%) -13,6 -8,7 -11,9 -6,4 -12,9 -9,9
Förvärvad tillväxt (%) 1,1 1,9 2,1 1,0 1,8 1,2
Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) 0,2 -3,2 -1,1 -3,5 -1,9 -1,8
Organisk omsättningstillväxt (%) -12,2 -10,0 -10,9 -8,9 -13,0 -10,5
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
LCP 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Organisk tillväxt
Omsättningstillväxt (%) -17,5 7,4 -15,5 15,1 -11,0 4,6
Förvärvad tillväxt (%) -0,4 -1,1 -0,8 -0,6 -0,8 -0,7
Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) -0,2 -5,2 -2,6 -5,7 -3,7 -6,5
Organisk omsättningstillväxt (%) -18,1 1,1 -18,9 8,7 -15,4 -2,6
.
===== SIDA 24 =====
24
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Härledning av alternativa nyckeltal – fortsättning
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Justerat EBITA 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Rörelseresultat (EBIT) 141,8 156,9 271,1 294,4 443,3 466,6
Av- och nedskrivningar på
immateriella anläggningstillgångar 43,9 45,9 89,8 90,2 183,7 184,1
Jämförelsestörande poster 15,8 9,1 32,6 27,9 77,8 73,2
Justerat EBITA 201,3 211,9 393, 412,5 704,8 723,9
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Justerat EBITDA (exkl, IFRS 16) 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Rörelseresultat (EBIT), (exkl, IFRS 16) 138,0 153,4 263,6 287,5 428,9 452,7
Av- och nedskrivningar på mat,
anläggningstillgångar (exkl, IFRS 16) 6,9 11,6 71,3 69,4 48,8 46,9
Av- och nedskrivningar på
immateriella anläggningstillgångar 43,9 45,9 89,8 90,2 183,7 184,1
Jämförelsestörande poster 15,8 9,1 32,6 27,9 77,8 73,2
Justerat EBITDA (exkl, IFRS 16) 204,6 220,0 457,2 475,0 739,2 757,0
Kv 2 Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Kv 1 - Kv 2 Rullande Helår
Justerat EBITDA 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Rörelseresultat (EBIT) 141,8 156,9 271,1 294,4 443,3 466,6
Av- och nedskrivningar på
materiella anläggningstillgångar 11,2 11,3 22,9 69,4 0,4 46,9
Av- och nedskrivningar på
nyttjanderättstillgångar 48,4 45,4 101,0 45,4 243,1 187,6
Av- och nedskrivningar på
immateriella anläggningstillgångar 43,9 45,9 89,8 90,2 183,7 184,1
Jämförelsestörande poster 15,8 9,1 32,6 27,9 77,8 73,2
Justerat EBITDA 261,0 268,6 517,3 527,3 948,4 958,4
===== SIDA 25 =====
25
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Segmentsinformation per kvartal
Alla siffror i miljoner kronor om
inte annat anges
Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2
23/24 23/24 22/23 22/23 22/23 22/23 21/22 21/22 21/22
Nettoomsättning 5 246,3 5 793,2 5 087,9 5 582,0 6 271,6 6 635,9 5 743,4 5 894,2 6 137,2
Organisk omsättningstillväxt (%) -16,4 -16,2 -16,9 -9,4 -2,4 8,5 15,0 19,7 10,6
Bruttomarginal (%) 16,3 15,3 14,6 15,3 14,6 13,5 14,2 14,3 14,7
Justerad EBITA 201,3 192,0 142,2 169,2 211,9 200,6 201,6 201,4 275,2
Justerad EBITA-marginal (%) 3,8 3,3 2,8 3,0 3,4 3,0 3,5 3,4 4,5
Nettoomsättning per segment:
LCP 3 672,1 4 082,5 3 628,6 3 928,2 4 450,0 4 726,6 4 104,7 3 920,7 4 141,6
SMB 1 574,2 1 710,8 1 459,3 1 653,8 1 821,5 1 909,3 1 638,7 1 973,6 1 995,6
Segmentsresultat:
LCP 163,8 162,5 104,4 140,6 172,5 142,0 147,9 119,3 172,3
SMB 66,3 61,1 63,5 64,6 80,3 104,4 76,6 108,8 134,7
Segmentsmarginal (%):
LCP 4,5 4,0 2,9 3,6 3,9 3,0 3,6 3,0 4,2
SMB 4,2 3,6 4,4 3,9 4,4 5,5 4,7 5,5 6,7
Corporate functions
Corporate functions -28,7 -31,6 -25,8 -36,0 -40,8 -45,7 -22,9 -26,6 -31,7
Som % av nettoomsättningen -0,5 -0,5 -0,5 -0,6 -0,7 -0,7 -0,4 -0,5 -0,5
===== SIDA 26 =====
26
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Definitioner
IFRS-mått: Definition/Beräkning
Resultat per aktie Nettoresultat i kronor i relation till
genomsnittligt antal aktier, enligt IAS 33.
Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte
Avkastning på eget
kapital
Årets resultat i relation till eget kapital vid
periodens slut.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter hur lönsamt bolaget är för
dess aktieägare.
Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Används för att mäta produkt-
och tjänstelönsamheten.
Cirkularitet
Cirkulär andel av nettoomsättning, där faktisk
omsättning för mjukvara och tjänster
tillsammans med en beräknad omsättnings-
ekvivalent för återtagen hårdvara
(snittpriserna för relevanta kategorier
multipliceras med antalet återtag för att nå
värdet av motsvarande nyförsäljning) ställs i
relation till nettoomsättningen för perioden.
Visar Dustins cirkularitet i
förhållande till
nettoomsättningen.
Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut i relation till
antalet aktier vid periodens slut.
Visar Dustins egna kapital per
aktie.
Förvärvad tillväxt
Nettoomsättning för den aktuella perioden
hänförlig till förvärvade och avyttrade
verksamheter samt interna kundflyttar i
samband med integration, i förhållande till
nettoomsättningen för jämförelseperioden.
Förvärvad tillväxt rensas bort vid
beräkning av organisk tillväxt för
att möjliggöra en jämförelse av
nettoomsättningen över tid.
Justerat EBITA
Rörelseresultat (EBIT) enligt resultaträkning,
före jämförelsestörande poster samt av- och
nedskrivning av immateriella tillgångar.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter rörelsens underliggande
intjänandeförmåga och
underlättar jämförelse mellan
kvartalen.
Justerat EBITDA
Rörelseresultat (EBIT) enligt resultaträkning,
före jämförelsestörande poster samt av- och
nedskrivningar av immateriella och materiella
tillgångar.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter rörelsens underliggande
intjänandeförmåga och
underlättar jämförelse mellan
perioderna.
Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i relation till nettoomsättning. Nyckeltalet syftar till att mäta
rörelsens lönsamhetsgrad.
Jämförelsestörande
poster
Med jämförelsestörande poster avses
väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som
redovisas separat på grund av betydelsen av
deras karaktär och belopp.
Dustin anser att särredovisning
av jämförelsestörande poster
ökar jämförbarheten av
rörelseresultatet över tid.
Kassaflöde från den
löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten
efter förändringar i rörelsekapital.
Avser att visa hur stort
kassaflöde som genereras från
den löpande verksamheten.
===== SIDA 27 =====
27
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Kassaflöde från den
löpande verksamheten
per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten i
relation till genomsnittligt antal utestående
aktier.
Avser att visa hur stort
kassaflöde som genereras från
den löpande verksamheten per
aktie.
Nettorörelsekapital
Summa omsättningstillgångar minus likvida
medel och kortfristiga icke räntebärande
skulder, vid periodens slut.
Är ett mått som visar Dustins
effektivitet och kapitalbindning.
Nettoskuld1
Lång- och kortfristiga räntebärande skulder,
leasingskulder och andra finansiella skulder
(inklusive skulder till finansieringsföretag),
exklusive förvärvsrelaterade skulder, minus
likvida medel vid periodens slut, minus
långfristiga och kortfristiga räntebärande
tillgångar (inklusive räntebärande fordringar).
Detta visar Dustins totala
räntebärande skulder reducerat
med likvida medel samt
långfristiga och kortfristiga
räntebärande fordringar.
Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA
rullande 12 månader.
Detta mått syftar till att visa på
förmågan att betala sina skulder.
Organisk tillväxt
Nettoomsättningstillväxt för den aktuella
perioden, justerad för förvärv och avyttringar,
kundflyttar mellan segment samt
valutaeffekter.
Ger ett mått på den tillväxt som
Dustin åstadkommit av egen
kraft.
Omsättningstillväxt
Nettoomsättning för den aktuella perioden i
förhållande till nettoomsättning för
jämförelseperioden.
Syftar till att visa
nettoomsättningens utveckling.
Operativt kassaflöde
Justerad EBITDA minus
underhållsinvesteringar plus kassaflöde från
förändringar i rörelsekapital.
Avser att visa hur stort
kassaflöde som genereras från
den löpande verksamheten och
som finns kvar till utbetalningar
hänförliga till utdelningar, räntor
och skatter.
Projektrelaterade
investeringar
Investeringar i molnbaserat
affärsutvecklingssystem samt större
förändringar i hyresåtaganden.
För att underlätta jämförelser
och utveckling av investeringar.
Rörelseresultat
Rörelseresultat (EBIT) är ett mått på
företagets resultat före skatt och finansiella
poster.
Detta mått visar på Dustins
lönsamhet från rörelsen.
Soliditet Eget kapital vid periodens slut i relation till
totala tillgångar vid periodens slut.
Dustin anser att detta mått ger
en bild av bolagets betalnings-
förmåga på sikt.
Segmentsresultat Segmentets rörelseresultat exklusive
avskrivningar och jämförelsestörande poster.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter segmentets
intjänandeförmåga.
Sysselsatt kapital
Rörelsekapital plus totala
anläggningstillgångar, exklusive goodwill och
övriga immateriella tillgångar hänförliga till
förvärv samt räntebärande fordringar
avseende finansiell leasing, vid periodens slut.
Sysselsatt kapital mäter
kapitalanvändning och
effektivitet.
1 Definitionen Nettoskuld har uppdaterats för att spegla ny typ utav kundfinansiering som har ingåtts från Kv 1 2023/24.
===== SIDA 28 =====
28
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Underhållsinvesteringar
Investeringar som krävs för att upprätthålla
nuvarande verksamhet exklusive finansiell
leasing.
Används för beräkning av
operativt kassaflöde.
Valutaeffekter
Skillnaden mellan nettoomsättning i SEK för
jämförelseperioden och nettoomsättning i
lokal valuta för jämförelseperioden, omräknat
till SEK med den aktuella periodens
genomsnittsvaluta.
Valutaeffekter rensas bort vid
beräkning av organisk tillväxt.
Ordlista
Ord/Begrepp Definition/Beräkning
B2B Avser all försäljning till företag och organisationer, delas
upp i segmenten LCP och SMB enligt nedan definitioner.
Corporate functions
Kostnader för corporate functions består av gemensamma
kostnader för ekonomi, HR, legal och management,
inklusive avskrivningar, exklusive jämförelsestörande
poster.
Integrationskostnader
Integrationskostnader består av kostnader för att integrera
förvärvade bolag till Dustin-plattformen. Med Dustin-
plattformen menas integrering till IT-plattform med e-
handel samt organisatorisk integration.
Klienter Samlingsnamn för produktkategorierna datorer,
mobiltelefoner och surfplattor.
Kontrakterade
återkommande intäkter
Prenumerationsliknande och återkommande intäkter som
antas ha en löptid på flera år.
LCP
Avser all försäljning till stora företag och offentlig sektor
(Large Corporate and Public sector). Som huvudregel
definieras segmentet som företag och organisationer med
mer än 500 anställda alternativt offentlig verksamhet.
LTI Långsiktigt incitamentsprogram som omfattar
koncernledning och andra nyckelpersoner inom Dustin.
PSP Långsiktigt prestationsaktieprogram för koncernledningen
och andra nyckelpersoner inom Dustin
Nettoredovisning
Nettoredovisning innebär att endast skillnaden mellan
intäkter och kostnader nettoredovisas dvs. de kvittas mot
varandra och redovisas som intäkter. Implementering av
IFRS 15 kräver en klassificering huruvida Dustin agerar
såsom huvudman eller agent, där den senare ska
nettoredovisa.
SMB
Avser all försäljning till små och medelstora företag (Small
and Medium-sized Businesses). Tidigare segment B2C har
införlivats i segmentet.
===== SIDA 29 =====
29
| Andra kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Finansiell kalender
2024-07-02
Delårsrapport för tredje kvartalet
1 mars 2024 – 31 maj 2024
2024-10-09
Bokslutskommuniké,
1 september 2023 – 31 augusti 2024
2024-11-18
Årsredovisning 2023/24
2024-12-12
Årsstämma 2023/24
För mer information, vänligen kontakta:
Julia Lagerqvist, CFO
julia.lagerqvist@dustin.com
0765-29 65 96
Fredrik Sätterström, Head of Investor Relations
fredrik.satterstrom@dustin.com
0705-10 10 22
Denna information är sådan information som Dustin Group AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 10 april 2024 kl. 08:00 CET.