FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 =====
1
Q3
Delårsrapport
1 mars 2024 – 31 maj 2024
dustingroup.com
===== SIDA 2 =====
2 | Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Delårsrapport mars 2024 – maj 2024
”Starkt kassaflöde i en fortsatt svag marknad”
Tredje kvartalet
• Nettoomsättningen uppgick till 5 455 miljoner
kronor (5 582).
• Den organiska omsättningstillväxten var -3,5
procent (-9,4) varav SMB -10,2 procent (-17,4) och
LCP -0,8 procent (-5,5).
• Bruttomarginalen uppgick till 15,0 procent (15,3).
• Justerat EBITA uppgick till 130 miljoner kronor (169)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 2,4
procent (3,0).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 86 miljoner
kronor (97), inklusive jämförelsestörande poster om
-1 miljoner kronor (-25).
• Kvartalets resultat uppgick till 27 miljoner kronor
(23).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,06
kronor (0,11).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick till 454 miljoner kronor (431).
September 2023-maj 2024
• Nettoomsättningen minskade med 10,8 procent till
16 494 miljoner kronor (18 489).
• Den organiska omsättningstillväxten var -12,7
procent (-1,1) varav SMB -10,7 procent (-11,7) och
LCP -13,5 procent (4,0).
• Bruttomarginalen uppgick till 15,5 procent (14,4).
• Justerat EBITA uppgick till 523 miljoner kronor
(582) motsvarande en justerad EBITA-marginal om
3,2 procent (3,1).
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 357 miljoner
kronor (391), inklusive jämförelsestörande poster
om -33 miljoner kronor (-53).
• Periodens resultat uppgick till 136 miljoner kronor
(171).
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 0,37
kronor (0,79).
• Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick till 502 miljoner kronor (596).
• Nettoskulden vid periodens slut i relation till
justerad EBITDA under den senaste
tolvmånadersperioden var 3,0 (4,5).
Finansiella nyckeltal
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Alla siffror i miljoner kronor om inte annat anges 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning 5 454,7 5 582,0 16 494,3 18 489,4 21 582,2 23 577,4
Organisk omsättningstillväxt (%) -3,5 -9,4 -12,7 -1,1 -13,6 -5,0
Bruttomarginal (%) 15,0 15,3 15,5 14,4 15,3 14,5
Justerat EBITA 129,8 169,2 523,2 581,7 665,4 723,9
Justerad EBITA-marginal (%) 2,4 3,0 3,2 3,1 3,1 3,1
Rörelseresultat (EBIT) 86,3 96,9 357,4 391,3 432,7 466,6
Periodens resultat 27,4 23,4 136,3 170,9 139,3 173,9
Jämförelsestörande poster -0,5 -25,3 -33,0 -53,3 -52,9 -73,2
Resultat per aktie före utspädning (SEK)* 0,06 0,11 0,37 0,79 0,43 0,81
Kassaflödet från den löpande verksamheten 453,8 431,1 502,3 596,2 0,5 619,2
Nettoskuld/justerad EBITDA (ggr)** - - - - 3,0 5,0
Avkastning på eget kapital (%) - - - - 1,9 3,2
* Resultat per aktie har omräknats i jämförelseperioden för att ta i beaktande slutförd nyemission 2023.
** Se avsnitt alternativa nyckeltal för härledning av beräkning.
===== SIDA 3 =====
3
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Starkt kassaflöde i en fortsatt svag marknad
Försäljningsutvecklingen var fortsatt negativ i det tredje
kvartalet. Det är dock tillfredsställande att se en ökad
försäljning jämfört med det säsongsmässigt normalt
starkare andra kvartalet. Trots en fortsatt avvaktande
utveckling bland de mindre och medelstora bolagen, står
vi fast vid vår bedömning om en gradvis
marknadsförbättring under 2024, Lönsamheten
försvagades i kvartalet som en direkt följd av svag
volymutveckling och därmed en relativt för hög
kostnadsbas inom segment SMB samt ett flertal nya
ramavtal med en initialt lägre marginal inom segment
LCP. Kvartalets kassaflöde var starkt, främst drivet av en
positiv utveckling av nettorörelsekapitalet.
Avvaktande marknad med positiva utsikter
Marknadsutvecklingen i det tredje kvartalet har fortsatt
präglats av avvaktan och försiktighet som en följd av en
fortsatt svag konjunkturutveckling, vilket tydligt påverkat
försäljningsvolymerna inom främst hårdvara.
Marknadsanalysföretagen Canalys, Gartner och IDC spår i
sina senaste analyser en återhämtning under
kalenderåret och positiv tillväxt för den globala
datormarknaden 2024.
Utvecklingen väntas drivas av ett utbyte av det stora antal
datorer som levererades under pandemin, lanseringen av
AI-kompatibla datorer och behovet av kraftigare datorer
vid uppgradering av operativsystem till Windows 11. Mot
bakgrund av detta och positiva prognoser från ledande
tillverkare, förväntar vi fortsatt en gradvis förbättring av
marknaden de kommande kvartalen 2024.
Svag SMB-efterfrågan dämpar försäljningsutvecklingen
Nettoomsättningen minskade 2,3 procent till 5 455
miljoner kronor (5 582), främst som en följd av fortsatt
svag efterfrågan bland de små och medelstora företagen.
Den organiska tillväxten uppgick till -3,5 procent, varav
-10,2 procent för SMB och -0,8 procent för LCP.
Kundgruppen offentlig sektor visar en positiv utveckling
jämfört med det tredje kvartalet föregående år och växer
även sekventiellt jämfört med närmast föregående kvartal,
främst som en följd av ett flertal nya ramavtal.
Försäljningsutvecklingen inom kundgruppen större
företag har varit något avvaktande jämfört med
motsvarande kvartal föregående år, men ökade något
sekventiellt. Inom segment SMB har utvecklingen varit
fortsatt avvaktande som en följd av den osäkra
konjunkturutvecklingen, vilket främst påverkat
försäljningen till de mindre bolagen i segmentet.
Lägre volymer och nya avtal tynger marginalutveckling
Bruttomarginalen minskade något till 15,0 procent (15,3) i
det tredje kvartalet. Förändringen förklaras främst av ett
flertal nya ramavtal med initialt lägre marginal och
utförsäljning av leverantörernas lager inför lanseringen av
AI-anpassade datorer, vilket i viss mån motverkats av en
ökad andel försäljning som nettoredovisas.
Justerad EBITA uppgick till 130 miljoner kronor (169) och
den justerade EBITA-marginalen minskade till 2,4 procent
(3,0). Den lägre marginalen förklaras främst av den något
försvagade bruttomarginalen i kombination med fortsatt
lägre volymer inom SMB och därmed negativa
skaleffekter. Löneökningar och kostnadsinflation har haft
en negativ effekt på marginalen. Vi fortsätter arbetet med
att utvinna synergier och anpassa kostnadsbasen till
rådande marknadsförhållanden samt göra selektiva
investeringar i verksamheten för att stå starka när
marknadsförutsättningarna förbättras.
Rörelseresultatet uppgick till 86 miljoner kronor (97),
inklusive jämförelsestörande poster om -1 miljoner kronor
(-25).
Förbättrat nettorörelsekapital stärker kassaflödet
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till
454 miljoner kronor (431) i kvartalet, främst som en följd
av en positiv utveckling av nettorörelsekapitalet som
förbättrades med närmare 200 miljoner kronor jämfört
med för ett år sedan. Varulagret minskade jämfört med
föregående år och lagerbindningen ligger nu på en
önskad nivå avseende balansen mellan kapitalbindning
och leveranskapacitet.
Lägre skuldsättningsgrad
Nettoskulden vid balansdagen minskade till 2 736 miljoner
kronor, jämfört med 4 613 miljoner kronor för ett år sedan.
Förändringen förklaras av vår tidigare nyemission och en
återbetalning på skulden i slutet av december 2023 i
kombination med ett förbättrat nettorörelsekapital.
Nettoskulden i förhållande till justerad EBITDA minskade
något under kvartalet till 3,0 gånger (4,5).
Summering och framtidsutsikter
Marknadsutvecklingen har varit utmanande de senaste
två åren och tydligt präglats av en allmän osäkerhet i
samhällsekonomin. Mot bakgrund av positiva prognoser
från marknadsanalysföretag förväntar vi fortsatt en
gradvis förbättring på våra marknader under de
kommande kvartalen 2024.
Det interna arbetet med att optimera organisationen,
anpassa kostnadsbasen och genomföra selektiva
investeringar fortsätter för att stärka våra marginaler och
skapa ett starkare Dustin för framtiden.
Vi fokuserar nu på vår strategiska plan, att accelerera
synergieffekter och automatisera med ny teknologi,
möjliggöra investeringar och i ett längre perspektiv
fortsätta expansionen i Europa. Jag är stolt över det
gemensamma bidraget från alla medarbetare, ser med
tillförsikt framåt och vet att vi är väl positionerade för de
starka underliggande marknadstrenderna.
Nacka i juli 2024
Johan Karlsson, VD och koncernchef
===== SIDA 4 =====
4
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Dustin i korthet
Med fokus på stark tillväxt under ett varumärke har vi
positionerat oss för att bli en av Europas främsta IT-
partners. Vår långa erfarenhet och framgångsrika
nordiska verksamhetsmodell i kombination med vår
styrka som leverantör till större kunder inom den
privata och offentliga sektorn är grunden för fortsatt
tillväxt.
Vi stöttar våra kunder i deras vardag, oavsett om det
handlar om att hitta rätt produkt, IT-tjänst eller en
kombination av båda. Vi hämtar kraft ur vår starka
gemenskap, våra kollegors kompetens, bolagets
storlek och våra effektiva arbetsprocesser.
Tillsammans verkar vi för en hållbar tillväxt och en
hållbar bransch.
Fokus på företagskunder
Verksamheten består av två affärssegment: SMB
(Small and Medium Sized Businesses) med en
försäljningsandel om cirka 29 procent under 2022/23
och LCP (Large Corporate and Public) med en
försäljningsandel om cirka 71 procent. Vår försäljning
sker främst online och kompletteras med rådgivande
försäljning.
Ökande tjänsteförsäljning
Efterfrågan på standardiserade och managerade
tjänster ökar när företagens behov av mobilitet och
tillgänglighet ökar. Vi kompletterar vårt redan stora
produktutbud med tjänster för att hjälpa våra kunder
med en större del av deras IT-behov.
Ledande online
Andelen produkter och tjänster som köps online växer.
Vi har varit online sedan 1995 och har byggt en stark
position som gör att vi idag är Nordens största e-
handlare till företagssegmentet.
Hållbarhet i fokus
Framtiden är cirkulär. Ansvarsfullt företagande är en
förutsättning för en modern, sund och framgångsrik
verksamhet. För oss innebär det att vi tar ansvar hela
vägen. Det handlar om allt ifrån hur vi sätter ihop vårt
erbjudande till hur vi gör det möjligt för våra kunder att
göra mer hållbara val och gå mot mer cirkulära
affärsmodeller.
Dustin Group AB är ett svenskt publikt aktiebolag med
huvudkontor i Nacka Strand. Aktien noterades i
segmentet Mid Cap på Nasdaq Stockholm 2015.
===== SIDA 5 =====
5
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Vision
Vår vision är att hjälpa våra kunder vara i framkant. Det
gör vi genom att erbjuda rätt IT-lösning till rätt kund
och användare. Vid rätt tidpunkt och till rätt pris. Därför
är vårt löfte till våra kunder – ”We keep things moving”.
Verksamhetens mål
Styrelsen i Dustin har fastställt följande långsiktiga
finansiella mål som uppdaterades 20 februari, 2023.
Vinst per aktie
Tillväxt i vinst per aktie om minst 10 procent (3-årig
genomsnittlig årlig tillväxttakt).
Stödjande mål avseende vinst per aktie:
Organisk årlig tillväxt i nettoomsättning för SMB om 8
procent och för LCP om 5 procent (årligt genomsnitt
över en 3-årsperiod).
Uppnå en segmentsmarginal om minst 6,5 procent för
SMB och minst 4,5 procent för LCP inom den
kommande 3-årsperioden.
Kapitalstruktur
Dustins kapitalstruktur ska möjliggöra en hög grad av
finansiell flexibilitet samt ge utrymme för förvärv.
Bolagets målsättning är en nettoskuldsättning om
2,0–3,0 gånger justerad EBITDA för den senaste
tolvmånadersperioden.
CO2 -utsläpp
25 procent minskning av CO2e/MSEK nettoomsättning
den kommande 3-årsperioden, bidrar till det
oförändrade 2030 målet att vara helt klimatneutrala.
Utdelningspolicy
Att dela ut mer än 70 procent av årets resultat med
hänsyn taget till bolagets finansiella ställning.
Vårt hållbarhetsarbete
Hållbarhet är en integrerad del i vår strategi och vår
verksamhet för att underlätta hållbara affärer och
hjälpa våra kunder att göra hållbara val. För oss
omfattar hållbara affärer hela koncernens påverkan på
samhället och vår miljö.
Våra hållbarhetsmål
Hållbarhetsstrategin fokuserar på tre områden; klimat,
cirkularitet och social jämlikhet. Våra mål för
hållbarhetsarbetet innebär att vi 2030 ska vara:
• klimatneutrala genom hela värdekedjan
• 100 procent cirkulära
• vidtagit 100 åtgärder för social jämlikhet i hela vår
värdekedja
Uppförandekod och revisioner
Vår ambition är att systematiskt arbeta och samarbeta
med våra leverantörer och leverantörers leverantörer
utifrån vår modell för en ansvarsfull värdekedja. Genom
ett nära samarbete med världens största hårdvaru-
tillverkare och globala distributörer tror vi på att
gemensamt kunna göra skillnad. Vår uppförandekod
för leverantörer ligger till grund för detta arbete.
Som en del i vårt arbete för ansvarsfull tillverkning utför
vi regelbundna fabriksrevisioner hos våra tillverkare.
Under tredje kvartalet 2023/24 genomfördes tre
fabriksrevisioner (4).
Social jämlikhet
Social jämlikhet är för oss ansvarstagande inom
arbetsrätt, arbetsmiljö, anti-korruption och mänskliga
rättigheter. Vi har en möjlighet att tillsammans med
våra samarbetspartners aktivt arbeta för social
jämlikhet genom hela värdekedjan. Det är en utmaning
som finns i alla delar från råvaruförsörjning, produktion,
leverans, återtag samt återvinning. Vi vill också ha en
öppen och inkluderande arbetsmiljö. Fram till 2030 ska
vi genomföra 100 aktiviteter som bidrar till ökad social
jämlikhet i vår värdekedja.
Cirkulära nyckeltal
Vi arbetar för att vidareutveckla vårt ramverk för
cirkulär ekonomi för att anpassa oss till utvecklingen
inom elektronikbranschen mot cirkulära
affärsmodeller, forskning och nya regelverk såsom
EU-taxonomin och kommande Corporate Sustainability
Reporting Directive (CSRD).
Dustin strävar efter att öka den cirkulära andelen med
hjälp av såväl tjänster som återtag. Vi har arbetat
intensivt med att bredda vårt standardiserade
tjänsteutbud och inom återtag har vi ökat volymerna
kraftigt på vår anläggning i Nederländerna och vår
nordiska anläggning i Växjö.
Totala återtag första tre kvartalen
===== SIDA 6 =====
6
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Finansiell översikt
Resultatposter och kassaflöde jämförs med
motsvarande tidsperiod föregående år. Balansposter
avser ställningen vid periodens utgång och jämförs
med motsvarande tidpunkt föregående år. Kvartalet
avser mars 2024 – maj 2024.
Tredje kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen under kvartalet uppgick till 5 455
miljoner kronor (5 582). Den organiska tillväxten
uppgick till -3,5 procent (-9,4) varav SMB -10,2 procent
(-17,4) och LCP -0,8 procent (-5,5). Valutakurs-
förändringar förklarar -1,3 procentenheter (-4,1). För
mer information se härledning av alternativa nyckeltal.
Bruttoresultat
Bruttoresultatet minskade under kvartalet och uppgick
till 821 miljoner kronor (857). Bruttomarginalen
minskade till 15,0 procent (15,3). Förändringen
förklaras främst av ett flertal nya ramavtal med initialt
lägre marginal inom segment LCP, vilka i viss mån
kompenserats för genom en ökad andel försäljning
som nettoredovisas enligt IFRS 15. En ökad andel
försäljning inom LCP samt stora volymer kampanjvaror
och utförsäljning av leverantörernas lager inför
lanseringen av AI-anpassade datorer inom främst
segment SMB har påverkat marginalen negativt.
Justerat EBITA
Justerat EBITA uppgick till 130 miljoner kronor (169)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 2,4
procent (3,0). Marginalförsämringen förklaras främst
av den något försvagade bruttomarginalen i
kombination med låga volymer inom SMB och därmed
en för hög relativ kostnadsbas, löneökningar och
kostnadsinflation. Justerat rörelseresultat exkluderar
jämförelsestörande poster om -1 miljoner kronor (-25).
För ytterligare information hänvisas till not 3
jämförelsestörande poster. För avstämning mellan
justerat EBITA och rörelseresultat, se not 2
nettoomsättning och segmentsrapportering.
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet uppgick till 86 miljoner kronor (97).
I rörelseresultatet inkluderas jämförelsestörande
poster om -1 miljoner kronor (-25). För ytterligare
information hänvisas till not 3 jämförelsestörande
poster.
Finansiella poster
De finansiella kostnaderna uppgick till -42 miljoner
kronor (-62). Kostnader för extern finansiering uppgick
till -37 miljoner kronor (-58), vilket förklaras av lägre
räntekostnader som ett resultat av tidigare nyemission
och återbetalning av lån. Räntekostnader relaterade till
leasing uppgick till -4 miljoner kronor (-4). De
finansiella intäkterna uppgick till 1 miljoner kronor (1).
Skatt
Kvartalets skattekostnad uppgick till -18 miljoner
kronor (-12) motsvarande en effektiv skattesats om
39,5 procent (33,9). Den högre effektiva skatten
förklaras främst av en geografisk mixeffekt i
resultatgenereringen.
Kvartalets resultat
Kvartalets resultat uppgick till 27 miljoner kronor (23).
Resultat per aktie uppgick till 0,06 kronor (0,11) före
och efter utspädning.
Kassaflöde
Kassaflödet före förändringar i rörelsekapitalet uppgick
till 81 miljoner kronor (142). Förändringar i
rörelsekapitalet uppgick till 373 miljoner kronor (289),
vilket påverkar kassaflödet positivt. Förändringen
förklaras främst av att leverantörsskulder ökar med
724 miljoner kronor (11), vilket är högre än normalt och
påverkats av leveranser inom enskilda större
kundavtal. En ökning av kundfordringar bidrog med en
negativ kassaflödeseffekt om -332 miljoner kronor (57).
Ett ökat varulager om -19 miljoner kronor (222)
påverkade kassaflödet negativt. Kassaflödet från den
löpande verksamheten summerar därmed till 454
miljoner kronor (431).
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till
-65 miljoner kronor (-58) och avser investeringar i
materiella och immateriella tillgångar. Investeringar i
IT-plattformen uppgick till -45 miljoner kronor (-45).
Resterande -20 miljoner kronor (-13) avser främst
förbättringar av hyrd egendom samt IT-utrustning för
internt bruk. För ytterligare information hänvisas till not
4 investeringar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick
till -49 miljoner kronor (-50). Perioden påverkas främst
av amortering av leasingskuld om -48 miljoner kronor
(-48).
Kvartalets rapporterade kassaflöde uppgick till 340
miljoner kronor (323).
Anställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda medarbetare
uppgick till 2 271 jämfört med 2 391 motsvarande
föregående års kvartal.
===== SIDA 7 =====
7
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Perioden 1 september 2023 – 31 maj 2024
Nettoomsättning
Nettoomsättningen minskade med 10,8 procent till
16 494 miljoner kronor (18 489). Den organiska
omsättningstillväxten var -12,7 procent (-1,1) varav SMB
–10,7 procent (-11,7) och LCP -13,5 procent (4,0),
där valutakursförändringar har påverkat med -1,9
procentenheter (-4,7).
Bruttoresultat
Bruttoresultatet för perioden uppgick till 2 565 miljoner
kronor (2 663). Bruttomarginalen ökade till 15,5 procent
(14,4), främst som en följd av en mer gynnsam
försäljningsmix med en lägre andel datorer med låg
marginal, god prisdisciplin och en ökad andel
försäljning som nettoredovisas enligt IFRS 15.
Justerat EBITA
Justerat EBITA uppgick till 523 miljoner kronor (582)
motsvarande en justerad EBITA-marginal om 3,2
procent (3,1). Marginalnedgången förklaras främst av
låga volymer inom SMB och därmed en för hög
kostnadsbas och en generellt högre inflationsdriven
kostnadsnivå. Justerat EBITA exkluderar
jämförelsestörande poster om -33 miljoner kronor (-53)
som i huvudsak avser integrationskostnader. För
ytterligare information hänvisas till not 3
jämförelsestörande poster. För avstämning mellan
justerat EBITA och rörelseresultat, se not 2
nettoomsättning och segmentsrapportering.
Rörelseresultat (EBIT)
Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till 357 miljoner kronor
(391). I rörelseresultatet (EBIT) inkluderas
jämförelsestörande poster om -33 miljoner kronor
(-53). För ytterligare information hänvisas till not 3
jämförelsestörande poster.
Finansiella poster
De finansiella kostnaderna uppgick till -172 miljoner
kronor (-164). Ökningen förklaras av högre
räntekostnader till följd av högre räntor. Periodens
kostnader för extern finansiering uppgick till -160
miljoner kronor (-151). De finansiella kostnaderna
påverkades också av räntekostnader relaterade till
leasing om -12 miljoner kronor (-12). De finansiella
intäkterna uppgick till 3 miljoner kronor (5) som avser i
huvudsak inlåningsränta.
Skatt
Periodens skattekostnad uppgick till -52 miljoner
kronor (-61) motsvarande en effektiv skattesats om
27,5 procent (26,3). Den högre effektiva skatten
förklaras bland annat av avdragsgilla
emissionskostnader via eget kapital samt geografisk
mixeffekt i resultatgenereringen.
Periodens resultat
Periodens resultat uppgick till 136 miljoner kronor (171).
Resultat per aktie uppgick till 0,37 kronor (0.79) före
och efter utspädning.
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick
till 502 miljoner kronor (596). Kassaflödet före
förändringar i rörelsekapitalet uppgick till 354 miljoner
kronor (414) och förändringar i rörelsekapitalet
uppgick till 148 miljoner kronor (182). För ytterligare
förklaringar om rörelsekapitalet hänvisas till avsnittet
Nettorörelsekapital.
Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till
-193 miljoner kronor (-172). Kassaflödet från
investeringar i materiella och immateriella tillgångar
uppgick till -193 miljoner kronor (-172). Investeringar i
IT-plattformen uppgick till -151 miljoner kronor (-137)
och resterande -42 miljoner kronor (-36) består av
investering i hyrd egendom, IT-utrustning för internt
bruk, investeringar i affärssystem, samt investeringar i
anläggning för återtag i Växjö. Av periodens totala
investeringar uppgår projektrelaterade investeringar
till -81 miljoner kronor (-68). För ytterligare information
hänvisas till not 4 investeringar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick
till -85 miljoner kronor (98). Perioden påverkas främst
av återbetalning av lån om 1 647 miljoner kronor (304)
samt nettolikvid från nyemission om 1 729 miljoner
kronor (4). Föregående period påverkas av nyupptagna
lån om 550 miljoner kronor. Perioden påverkas även av
amortering av leasingskuld om -147 miljoner kronor (-
140).
Periodens rapporterade kassaflöde uppgick till 224
miljoner kronor (522).
Nettorörelsekapital
Nettorörelsekapitalet uppgick till -205 miljoner kronor
(-22) vid periodens slut. Varulagret minskade med 106
miljoner kronor, främst genom lägre nivåer av
kundspecifikt lager. Av det totala lagret om
925 miljoner kronor (1 031) utgjorde kundspecifikt lager
432 miljoner kronor (533). Kundfordringar har främst
ökat jämfört mot föregående år som en följd av en
förändrad kundmix och enskilda större kundavtal.
Leverantörsskulder har ökat vilket ligger i linje med en
ökad kostnadsmassa jämfört med föregående år. Den
långsiktiga målnivån för nettorörelsekapitalet ligger på
omkring -100 miljoner kronor.
Miljoner kronor 24-05-31 23-05-31 23-08-31
Varulager 925,3 1 031,1 987,0
Kundfordringar 3 421,3 3 186,9 2 690,0
Skattefordringar samt
övriga kortfristiga
fordringar
580,7 612,6 630,6
Leverantörsskulder -4 028,0 -3 504,4 -3 072,3
Skatteskulder samt
övriga kortfristiga
skulder
-1 104,4 -1 348,2 -1 271,2
Nettorörelsekapital -205,0 -22,0 -35,8
===== SIDA 8 =====
8
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Nettoskuld och likvida medel
Nettoskulden uppgick vid periodens slut till 2 736
miljoner kronor (4 613). Förändringen förklaras främst
av återbetalning av lån om 1 647 miljoner kronor i
tidigare kvartal. Vid periodens utgång fanns en
outnyttjad checkräkningskredit om 100 miljoner kronor
(100).
Nettoskuld vid periodens slut i relation till justerad
EBITDA under den senaste tolvmånadersperioden var
3,0 (4,5).
Miljoner kronor 24-05-31 23-05-31 23-08-31
Skulder till
kreditinstitut 3 568,1 5 325,1 5 401,9
Leasingskuld samt
övriga finansiella
skulder
550,1 516,5 500,2
Likvida medel -1 361,1 -1 228,9 -1 108,0
Räntebärande
fordringar -20,7 - -
Nettoskuld 2 736,4 4 612,7 4 794,1
Valberedning 2023/2024
I enlighet med de av årsstämman beslutade
valberedningsinstruktionerna har följande ledamöter i
valberedningen utsetts, baserat på ägarförhållandena
per den 31 mars 2024.
• Marie Ehrling, Axel Johnson AB, ordförande i
valberedningen
• Sophie Larsén, AMF Pension & Fonder
• Jens Browaldh, Altor
• Thomas Ekman, ordförande i Dustins styrelse
(adjungerad)
Aktieägare som önskar lämna förslag till
valberedningen kan göra det till valberedningens
sekreterare per post, Dustin Group AB, Att. Oliver
Kronberg, Box 1194, 131 27 Nacka Strand, eller via e-
post till oliver.kronberg@dustin.com.
Årsstämma 2023/2024
Dustins årsstämma kommer att äga rum i Stockholm
den 12 december 2024. Aktieägare som önskar få
ärende behandlat ska skriftligen begära det hos
styrelsen senast den 24 oktober 2024 för att garantera
att ärendet kan inkluderas i kallelsen till årsstämman.
Begäran görs per post till Dustin Group AB, Att.
Charlotte Törnberg, Box 1194, 131 27 Nacka Strand, eller
via e-post till charlotte.tornberg@dustin.com.
Händelser efter balansdagens utgång
Dustin har förlängt sin befintliga hållbarhetslänkade
långfristiga kreditfacilitet med ett år. Det nya avtalet
löper till oktober 2026.
Dustin ansluter sig till Science Based Targets-initiativet
(SBTi), ett internationellt ramverk för företag som antar
vetenskapligt baserade klimatmål för att begränsa den
globala uppvärmningen.
Moderbolaget
Dustin Group AB (organisationsnummer 556703-
3062), med säte i Nacka, Sverige, bedriver enbart
holdingverksamhet. Vidare är den externa
finansieringen samlad i moderbolaget.
Periodens resultat uppgick till 246 miljoner kronor (94).
Förändringen förklaras främst av valutanettot som
uppgick till 194 miljoner kronor (-275) samt
koncerninterna ränteintäkter om 260 miljoner kronor
(167). Kostnaderna för den externa finansieringen
uppgick till -151 miljoner kronor (-148) som förklaras av
högre räntekostnader till följd av högre räntor. Ingen
erhållen utdelning (299) från koncernbolag denna
period.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Dustins risker och osäkerhetsfaktorer har ökat som en
följd av ökad ekonomisk osäkerhet, till exempel i form
av en utdragen lågkonjunktur med dämpad efterfrågan
och ökade kostnader. Denna ökade osäkerhet beror på
Rysslands krig mot Ukraina, den väpnade konflikten i
Mellanöstern, störningar i logistikkedjor, ökad volatilitet
på energi- och finansmarknaden och ett högt
inflationstryck.
Dustin har en strukturerad och koncernövergripande
process för att identifiera, klassificera, hantera och
följa upp ett antal strategiska, operativa och externa
risker.
• De strategiska riskerna identifieras vanligen vid
riskdiskussioner kopplade till ett strategiskt
initiativ. Riskerna omfattar bland annat förvärvs-
och integrationsprojekt samt framtagande av
lönsamma och attraktiva kunderbjudanden.
• De operationella riskerna uppstår inom
verksamheten och identifieras främst genom
processgenomgångar. Riskerna omfattar bland
annat förmågan att attrahera och behålla kunder.
• De externa riskerna utgörs av risker som ligger
utanför koncernens direkta kontroll. Riskerna
omfattar bland annat regelförändringar eller
ändrade marknadsförhållanden.
En detaljerad beskrivning av de risker som bedöms ha
väsentlig betydelse för koncernens framtida utveckling
finns i Dustins års- och hållbarhetsredovisning för
2022/23 sida 63-68.
Aktien
Moderbolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholm
sedan den 13 februari 2015 och tillhör segmentet Mid
Cap. Aktiekursen uppgick per den 31 maj 2024 till 14,52
kronor per aktie (28,12), motsvarande ett totalt
marknadsvärde om 6 640 miljoner kronor (3 204). Per
den 31 maj 2024 hade bolaget totalt 14 611 aktieägare
(14 800). Bolagets tre största aktieägare var Axel
Johnson Gruppen med 50,1 procent, AMF
Tjänstepension & Fonder med 6,7 procent och Avanza
Pension med 3,1 procent.
===== SIDA 9 =====
9
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Redovisning av affärssegmenten
Dustin bedriver sin verksamhet i två affärssegment: SMB (Small and Medium-sized Businesses) och LCP (Large
Corporate and Public sector). I SMB ingår företag med upp till 500 anställda samt konsumenter, medan LCP
inkluderar större företag med fler än 500 anställda samt offentlig sektor.
SMB - Small and Medium-sized Businesses
Kv 3 Kv 3 Förändring Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Förändring Rullande Helår Förändring
Miljoner kronor 23/24 22/23 % 23/24 22/23 % 12 mån 22/23 %
Nettoomsättning 1 474,1 1 653,8 -10,9 4 759,1 5 384,6 -11,6 6 218,4 6 843,9 -9,1
Segmentsresultat 36,7 64,6 -43,2 164,1 249,2 -34,2 227,6 312,8 -27,2
Segmentsmarginal (%) 2,5 3,9 - 3,4 4,6 - 3,7 4,6 -
* All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning.
Nettoomsättning
Kvartalets nettoomsättning minskade med 10,9
procent till 1 474 miljoner kronor (1 654). Den organiska
tillväxten uppgick till -10,2 procent (-17,4).
Förvärvsrelaterad tillväxt, i sin helhet relaterat till
kundflyttar, förklarar 1,4 procentenheter.
Valutakursförändringar förklarar -0,7 procentenheter.
Marknaden har fortsatt präglats av avvaktan och
försiktighet, som en följd av osäkerhet kring
konjunkturutvecklingen. Försäljningsutvecklingen har
stabiliserats för de medelstora och större bolagen i
segmentet, medan den varit fortsatt svag för de
mindre bolagen.
Mjukvara och tjänster som andel av omsättningen
ökade till 12,3 procent (11,6) under tredje kvartalet (se
not 2 nettoomsättning och segmentsrapportering),
som en följd av god utveckling inom kontrakterade
återkommande tjänster i Norden i kombination med en
dämpad hårdvaruförsäljning.
Segmentsresultat
Bruttomarginalen var något lägre i kvartalet, såväl
jämfört med föregående kvartal som med motsvarande
kvartal föregående år, som en följd av stora volymer
kampanjvaror och utförsäljning av leverantörernas
lager inför lanseringen av AI-anpassade datorer.
Segmentsresultatet minskade med 43,2 procent till 37
miljoner kronor (65) och marginalen till 2,5 procent
(3,9), som en direkt följd av lägre volymer och en
relativt för hög kostnadsbas.
Sammanfattning av kvartalet
• fortsatt allmän osäkerhet i samhällsekonomin och
ett avvaktande köpbeteende har påverkat
volymerna negativt
• lägre volymer och därmed negativa skaleffekter i
kombination med en generellt högre
inflationsdriven kostnadsnivå påverkade
segmentsmarginalen negativt
• utförsäljning av leverantörernas lager inför
lansering av AI-datorer, stora volymer av
kampanjvaror och skifte till enklare alternativ med
lägre marginal har påverkat marginalerna negativt
• positiv produktmix med en lägre andel datorer
med låg marginal och god prisdisciplin har haft en
positiv påverkan på marginalerna
===== SIDA 10 =====
10
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
LCP - Large Corporate and Public sector
Kv 3 Kv 3 Förändring Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Förändring Rullande Helår Förändring
Miljoner kronor 23/24 22/23 % 23/24 22/23 % 12 mån 22/23 %
Nettoomsättning 3 980,7 3 928,2 1,3 11 735,2 13 104,8 -10,5 15 363,8 16 733,5 -8,2
Segmentsresultat 129,5 140,6 -7,9 455,8 455,0 0,2 560,2 559,5 0,1
Segmentsmarginal
(%) 3,3 3,6 - 3,9 3,5 - 3,6 3,3 -
* All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning.
Nettoomsättning
Nettoomsättningen ökade med 1,3 procent i kvartalet
till 3 981 miljoner kronor (3 928). Den organiska
tillväxten uppgick till -0,8 procent (-5,5).
Förvärvsrelaterad tillväxt, i sin helhet relaterat till
kundflyttar, förklarar -0,6 procentenheter.
Valutakursförändringar förklarar -1,5 procentenheter.
Den underliggande efterfrågan inom segmentet har
påverkats negativt av samhällsekonomin i stort, bland
annat med ökad volatilitet i orderläggning.
Kundgruppen offentlig sektor visar en svagt positiv
utveckling jämfört med såväl motsvarande kvartal
föregående år som det närmast föregående kvartalet.
Försäljningsutvecklingen inom kundgruppen större
företag har varit något mer avvaktande och därmed
något svagare jämfört med tredje kvartalet föregående
år. Den starkaste geografiska utvecklingen noterades i
Danmark och Norge.
Segmentsresultat
Bruttomarginalen försvagades något jämfört med
motsvarande kvartal föregående år och minskade
jämfört med årets andra kvartal, som en följd av en
högre andel försäljning inom nya ramavtal med initialt
lägre marginaler. Detta motverkades i viss mån av en
ökad andel försäljning som nettoredovisas enligt IFRS
15. Segmentsresultatet minskade 7,9 procent till 130
miljoner kronor (141), medan marginalen minskade till
3,3 procent (3,6).
Sammanfattning av kvartalet
en ökad andel försäljning inom nya ramavtal med
en initialt lägre marginal har påverkat
bruttomarginalen negativt
en förändrad geografisk försäljningsmix har
påverkat bruttomarginalen negativt
en generellt högre inflationsdriven kostnadsnivå
har haft en negativ effekt på segmentsmarginalen
ökning av antalet återtag har haft en positiv
marginaleffekt
en ökad andel försäljning som nettoredovisas
enligt IFRS 15 har påverkat bruttomarginalen
positivt
Corporate functions
Kv 3 Kv 3 Förändring Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Förändring Rullande Helår Förändring
Miljoner kronor 23/24 22/23 % 23/24 22/23 % 12 mån 22/23 %
Kostnad för corporate
functions -36,4 -36,0 1,1 -96,6 -122,6 -21,1 -122,4 -148,3 -17,5
Kostnad i relation till
nettoomsättningen (%) -0,7 -0,6 - -0,6 -0,7 - -0,6 -0,6 -
Corporate functions
Det tredje kvartalets kostnader för corporate functions
uppgick till motsvarande 0,7 procent (0,6) i relation till
omsättningen. Kostnaderna för corporate functions var
oförändrad och uppgick till 36 miljoner kronor (36). Den
positiva resultateffekten av IFRS 16, som uppstår när
rörelsekostnader ersatts av avskrivningar, ingår i
kostnader för corporate functions om 4 miljoner kronor
(3) i kvartalet. För ytterligare finansiella data avseende
segmenten hänvisas till not 2 nettoomsättning och
segmentsrapportering
på sida 19-20 samt
segmentsinformation per kvartal på sida 26.
===== SIDA 11 =====
11
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Undertecknad försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de
företag som ingår i koncernen står inför.
Nacka den 2 juli 2024
Johan Karlsson, VD och koncernchef
Enligt styrelsens bemyndigande
===== SIDA 12 =====
12
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Revisors granskningsrapport
Dustin Group AB (publ), org.nr 556703-3062
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för
Dustin Group AB per 31 maj 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och
verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS
34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår
översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410
Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning
består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och
redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En
översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och
omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan
säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision
utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad
slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att
anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och
årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den dag som framgår av vår elektroniska underskrift
Ernst & Young AB
Åsa Lundvall
Auktoriserad revisor
===== SIDA 13 =====
13
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens resultaträkning
Miljoner kronor
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Not 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning 2 5 454,7 5 582,0 16 494,3 18 489,4 21 582,2 23 577,4
Kostnader för sålda varor och tjänster -4 634,1 -4 725,1 -13 929,7 -15 826,0 -18 272,5 -20 168,8
Bruttoresultat 820,6 856,8 2 564,6 2 663,4 3 309,8 3 408,6
Försäljnings- och
administrationskostnader
-725,5 -726,8 -2 158,7 -2 209,8 -2 814,2 -2 865,3
Jämförelsestörande poster 3 -0,5 -25,3 -33,0 -53,3 -52,9 -73,2
Övriga rörelseintäkter 5,2 6,6 15,6 31,4 30,8 46,5
Övriga rörelsekostnader -13,5 -14,4 -31,1 -40,5 -40,7 -50,1
Rörelseresultat (EBIT) 2 86,3 96,9 357,4 391,3 432,7 466,6
Finansiella intäkter och andra liknande
resultatposter
0,8 0,6 2,7 4,5 7,5 9,3
Finansiella kostnader och andra liknande
resultatposter -41,8 -62,1 -172,2 -164,0 -246,8 -238,7
Resultat efter finansiella poster 45,3 35,4 187,9 231,8 193,3 237,2
Skatt -17,9 -12,0 -51,6 -60,9 -54,0 -63,2
Periodens resultat, i sin helhet hänförligt
till moderbolagets aktieägare 27,4 23,4 136,3 170,9 139,3 173,9
Resultat per aktie före utspädning (SEK)* 0,06 0,11 0,37 0,79 0,43 0,81
Resultat per aktie efter utspädning (SEK)* 0,06 0,11 0,37 0,79 0,43 0,81
* Resultat per aktie har omräknats i jämförelseperioden för att ta i beaktande slutförd nyemission 2023 .
Koncernens rapport över totalresultat
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Periodens resultat 27,4 23,4 136,3 170,9 139,3 173,9
Övrigt totalresultat:
Poster som kan komma överföras till
resultaträkningen
Resultat från omvärdering av derivat
redovisat i eget kapital
-56,3 -148,3 95,8 -91,5 60,2 -127,0
Resultat från säkring av nettoinvestering i
utländsk verksamhet
-51,3 -236,6 149,3 -369,2 45,5 -473,0
Omräkningsreserv 128,5 342,8 -250,9 492,5 -132,7 610,7
Skatt hänförlig till komponenter i övrigt
totalresultat
22,2 79,3 -50,5 94,9 -21,8 123,6
Övrigt totalresultat efter skatt 43,1 37,2 -56,3 126,7 -48,7 134,3
Periodens totalresultat, i sin helhet
hänförligt till moderbolagets aktieägare 70,5 60,6 80,0 297,6 90,6 308,2
===== SIDA 14 =====
14
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens balansräkning i sammandrag
Miljoner kronor
Not 24-05-31 23-05-31 23-08-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 8 489,6 8 623,0 8 746,3
Immateriella tillgångar hänförliga till förvärv 523,7 628,8 607,5
Övriga immateriella tillgångar 4 518,5 395,0 434,0
Materiella anläggningstillgångar 4 118,6 117,6 119,6
Nyttjanderättstillgångar 4 533,1 500,2 483,6
Uppskjutna skattefordringar 110,5 6,5 96,7
Derivatinstrument 5 158,6 216,0 223,8
Övriga anläggningstillgångar 8,1 11,6 5,6
Summa anläggningstillgångar 10 460,8 10 498,8 10 717,1
Omsättningstillgångar
Varulager 925,3 1 031,1 987,0
Kundfordringar 3 421,3 3 186,9 2 690,0
Räntebärande fordringar 20,7 - -
Derivatinstrument 5 - - 0,3
Skattefordringar 65,2 45,3 76,9
Övriga fordringar 515,5 567,3 553,7
Avyttringsrelaterade fordringar 5 - - -
Likvida medel 1 361,1 1 228,9 1 108,0
Summa omsättningstillgångar 6 309,3 6 059,4 5 416,0
SUMMA TILLGÅNGAR 16 770,1 16 558,1 16 133,1
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 7 186,5 5 383,7 5 394,3
Summa eget kapital 7 186,5 5 383,7 5 394,3
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatt och andra långfristiga avsättningar 165,2 200,1 169,4
Skulder till kreditinstitut 3 544,6 - 5 146,8
Långfristiga leasingskulder 361,5 347,0 332,4
Derivatinstrument 5 2,4 203,2 213,3
Summa långfristiga skulder 4 073,7 750,2 5 861,8
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 23,6 5 325,1 255,2
Övriga avsättningar 5,7 0,7 0,6
Kortfristiga leasingskulder 188,6 169,5 167,9
Leverantörsskulder 4 028,0 3 504,4 3 072,3
Skatteskulder 147,8 60,0 207,3
Derivatinstrument 5 164,3 81,3 114,8
Övriga kortfristiga skulder 951,9 1 283,2 1 059,1
Summa kortfristiga skulder 5 509,9 10 424,2 4 877,0
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 16 770,1 16 558,1 16 133,1
===== SIDA 15 =====
15
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i
sammandrag
Miljoner kronor 24-05-31 23-05-31 23-08-31
Ingående balans per den 1 september 5 394,3 5 085,0 5 085,0
Periodens resultat 136,3 170,9 173,9
Övrigt totalresultat
Omräkningsdifferens -250,9 492,5 610,7
Resultat från omvärdering av derivat redovisat i eget kapital 95,8 - -127,0
Resultat från säkring av nettoinvestering i utländsk verksamhet 149,3 -460,7 -473,0
Skatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat -50,5 94,9 123,6
Summa övrigt totalresultat -56,3 126,7 134,3
Summa totalresultat 80,0 297,6 308,2
Utdelning - - -
Innehav av egna optioner - - -
Nyemission 1 767,7 3,9 4,1
Emissionskostnader -38,7 - -0,2
Återköp och teckning med stöd av teckningsoptioner - - -
Aktiebaserat incitamentsprogram 3,2 1,2 1,2
Återköp av egna aktier -20,0 -4,1 -4,1
Summa transaktioner med aktieägare 1 712,3 1,0 1,0
Utgående balans per balansdag, i sin helhet hänförligt till
moderbolagets aktieägare 7 186,5 5 383,7 5 394,3
===== SIDA 16 =====
16
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Koncernens rapport över kassaflöden
Miljoner kronor
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Helår
Not 23/24 22/23 23/24 22/23 22/23
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat (EBIT) 86,3 96,9 357,4 391,3 466,6
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 107,6 115,9 312,7 288,4 421,0
Erhållen ränta 0,8 0,6 2,7 4,5 9,3
Erlagd ränta -37,9 -60,3 -160,3 -159,7 -230,4
Betald inkomstskatt -75,8 -11,4 -158,1 -110,4 -88,0
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapitalet
81,1 141,7 354,4 414,1 578,4
Minskning (+)/ökning (-) av varulager -19,1 221,7 48,4 372,1 425,1
Minskning (+)/ökning (-) av fordringar -332,4 57,2 -847,6 204,7 725,1
Minskning (-)/ökning (+) av kortfristiga skulder 724,2 10,6 947,1 -394,7 -1 109,4
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital 372,7 289,4 148,0 182,1 40,8
Kassaflödet från den löpande verksamheten 453,8 431,1 502,3 596,2 619,2
Investeringsverksamheten
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar 4 -47,7 -49,2 -154,1 -149,0 -204,9
Förvärv av materiella anläggningstillgångar 4 -17,2 -8,4 -39,2 -23,2 -35,2
Kassaflöde från investeringsverksamheten -64,9 -57,6 -193,3 -172,2 -240,1
Finansieringsverksamheten
Nyemission -0,2 - 1 729,0 3,9 3,9
Återköp av egna aktier - - -20,0 -4,1 -4,1
Nyupptagna lån - - - 550,0 550,0
Återbetalning av lån -0,4 -1,9 -1 647,2 -303,8 -303,8
Betalda låneupptagningskostnader - - -0,1 -8,0 -28,3
Amortering av leasingskuld -48,0 -48,1 -146,8 -140,0 -191,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -48,5 -50,0 -85,1 98,0 26,7
Periodens kassaflöde 340,3 323,4 224,0 522,0 405,8
Likvida medel vid periodens början 1 030,4 950,6 1 108,0 766,8 766,8
Periodens kassaflöde 340,3 323,4 224,0 522,0 405,8
Kursdifferenser i likvida medel -9,5 -45,1 29,1 -59,9 -64,5
Likvida medel vid periodens slut 1 361,1 1 228,9 1 361,1 1 228,9 1 108,0
===== SIDA 17 =====
17
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning 3,7 3,7 7,8 7,4 14,7 14,3
Kostnader för sålda varor och tjänster -2,5 -2,6 -5,6 -5,2 -10,0 -9,5
Bruttoresultat 1,2 1,1 2,2 2,3 4,7 4,8
Försäljnings- och administrationskostnader -1,4 -2,6 -6,2 -6,4 -9,0 -9,1
Övriga rörelsekostnader - - - - - -
Rörelseresultat (EBIT) -0,3 -1,5 -4,1 -4,1 -4,3 -4,3
Finansiella intäkter och andra liknande resultatposter 57,9 57,1 454,6 468,3 543,5 557,2
Finansiella kostnader och andra liknande
resultatposter -34,2 -261,5 -151,3 -423,4 -299,9 -572,0
Resultat efter finansiella poster 23,4 -205,9 299,2 40,8 239,3 -19,2
Bokslutsdispositioner - - - - 58,8 58,8
Skatt -4,8 42,4 -53,7 53,3 -41,0 66,0
Periodens resultat 18,6 -163,5 245,6 94,1 257,1 105,6
Moderbolagets rapport över totalresultat
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Periodens resultat 18,6 -163,5 245,6 94,1 257,1 105,6
Övrigt totalresultat - - - - - -
Periodens totalresultat 18,6 -163,5 245,6 94,1 257,1 105,6
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
Miljoner kronor 24-05-31 23-05-31 23-08-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar 1 211,6 1 211,6 1 211,6
Omsättningstillgångar 8 070,2 7 951,3 7 986,6
SUMMA TILLGÅNGAR 9 281,8 9 162,9 9 198,2
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital 2 282,4 569,7 565,6
Summa bundet eget kapital 2 282,4 569,7 565,6
Fritt eget kapital
Överkursfond 3 035,6 3 023,4 3 023,4
Balanserat resultat -2,1 -91,8 -87,6
Periodens resultat 245,6 94,1 105,6
Summa fritt eget kapital 3 279,1 3 025,7 3 041,3
Summa eget kapital 5 561,5 3 595,5 3 606,9
Obeskattade reserver 134,1 192,9 134,1
Långfristiga skulder 3 544,6 5 070,0 5 146,8
Kortfristiga skulder 41,6 304,5 310,4
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 9 281,8 9 162,9 9 198,2
===== SIDA 18 =====
18
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 1 Redovisningsprinciper
Dustin tillämpar International Financial Reporting
Standards (IFRS) såsom de antagits av EU. Denna
rapport har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen.
Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som
används av koncernen i årsredovisningen för
räkenskapsåret 2022/23, om inget annat anges.
Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen samt
Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR
2 Redovisning för juridisk person.
Rapporten har upprättats i miljoner kronor om inte
annat anges. Avrundningsdifferenser kan förekomma i
denna rapport.
Aktierelaterade ersättningar
Sedan andra kvartalet för räkenskapsåret 2022/23 har
det långsiktiga aktiebaseradeprogrammet PSP 2023
redovisats i enlighet med IFRS 2. Redovisningen av det
nya PSP 2024 har skett sedan andra kvartalet för
räkenskapsåret 2023/24. Personalkostnader för aktier
hänförliga till programmet beräknas vid varje
redovisningstillfälle utifrån en bedömning av att
sannolikheten för att prestationsmålen kommer att
uppnås. Kostnaderna beräknas med utgångspunkt från
det antal aktier som Dustin räknar med att behöva
reglera vid intjänandeperiodens slut. När tilldelning av
aktier sker ska sociala avgifter betalas i vissa länder för
värdet av den anställdes förmån. Detta värde baseras
på verkligt värde vid varje redovisningstidpunkt och
redovisas som avsättning för sociala avgifter.
===== SIDA 19 =====
19
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 2 Nettoomsättning och segmentsrapportering
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Alla siffror i miljoner kronor om inte annat anges Not 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Nettoomsättning
LCP 3 980,7 3 928,2 11 735,2 13 104,8 15 363,8 16 733,5
varav Norden 1 727,1 1 668,4 5 238,4 5 622,9 6 882,3 7 266,9
varav Benelux 2 253,5 2 259,8 6 496,8 7 481,9 8 481,5 9 466,6
varav hårdvara 3 187,5 3 111,0 9 201,4 10 341,7 12 123,0 13 263,3
varav mjukvara och tjänster 793,2 817,2 2 533,8 2 763,2 3 240,8 3 470,2
SMB 1 474,1 1 653,8 4 759,1 5 384,6 6 218,4 6 843,9
varav Norden 1 228,1 1 387,9 3 967,2 4 563,0 5 166,9 5 762,6
varav Benelux 246,0 265,9 791,8 821,6 1 051,5 1 081,3
varav hårdvara 1 293,5 1 461,2 4 155,6 4 772,1 5 421,2 6 037,7
varav mjukvara och tjänster 180,6 192,6 603,5 612,5 797,2 806,2
Summa 5 454,7 5 582,0 16 494,3 18 489,4 21 582,2 23 577,4
varav Norden 2 955,2 3 056,2 9 205,6 10 185,9 12 049,2 13 029,5
varav Benelux 2 499,5 2 525,7 7 288,6 8 303,5 9 533,0 10 547,9
varav hårdvara 4 481,0 4 572,2 13 357,0 15 113,7 17 544,2 19 300,9
varav mjukvara och tjänster 973,8 1 009,7 3 137,3 3 375,7 4 038,0 4 276,4
Segmentsresultat
LCP 129,5 140,6 455,8 455,0 560,2 559,5
SMB 36,7 64,6 164,1 249,2 227,6 312,8
Summa 166,2 205,2 619,9 704,3 787,8 872,2
Corporate functions -36,4 -36,0 -96,6 -122,6 -122,4 -148,3
varav effekter relaterade till IFRS 16 3,9 3,1 11,4 10,0 15,2 13,8
Justerat EBITA 129,8 169,2 523,2 581,7 665,4 723,9
Segmentsmarginal
LCP, segmentsmarginal (%) 3,3 3,6 3,9 3,5 3,6 3,3
SMB, segmentsmarginal (%) 2,5 3,9 3,4 4,6 3,7 4,6
Segmentsmarginal 3,0 3,7 3,8 3,8 3,7 3,7
Kostnaden för corporate functions, exklusive
jämförelsestörande poster, i relation till
nettoomsättningen (%)
-0,7 -0,6 -0,6 -0,7 -0,6 -0,6
Avstämning mot resultat efter finansiella poster
Jämförelsestörande poster 3 -0,5 -25,3 -33,0 -53,3 -52,9 -73,2
Av- och nedskrivningar på immateriella
tillgångar -43,0 -47,0 -132,8 -137,1 -179,8 -184,1
Rörelseresultat (EBIT), koncernen 86,3 96,9 357,4 391,3 432,7 466,6
Finansiella intäkter och andra liknande
resultatposter
0,8 0,6 2,7 4,5 7,5 9,3
Finansiella kostnader och andra liknande
resultatposter -41,8 -62,1 -172,2 -164,0 -246,8 -238,7
Resultat efter finansiella poster, koncernen 45,3 35,4 187,9 231,8 193,3 237,2
* All omsättning i segmentsrapporteringen avser extern försäljning.
===== SIDA 20 =====
20
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 2 Nettoomsättning och segmentsrapportering –
fortsättning
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Per geografiskt område 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Sverige 1 290,3 1 337,3 4 107,2 4 373,5 5 198,8 5 465,2
Finland 419,3 580,0 1 469,7 1 751,4 2 075,0 2 356,7
Danmark 504,8 475,9 1 473,3 1 819,4 1 891,6 2 237,7
Nederländerna 2 301,5 2 304,5 6 664,7 7 647,1 8 702,8 9 685,1
Norge 740,8 663,0 2 155,6 2 241,7 2 883,8 2 969,9
Belgien 198,0 221,2 623,9 656,4 830,2 862,7
Summa 5 454,7 5 582,0 16 494,3 18 489,4 21 582,2 23 577,4
Not 3 Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster uppgick för kvartalet till -1
miljoner kronor (-25,3) som främst avser
integrationskostnader i Nederländerna. Nederländerna
består av ett flertal enheter och för att uppnå önskad
nivå av synergier krävs att enheterna integreras med
Dustin.
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Integrationskostnader -0,5 -24,19 -32,39 -49,56 -52,29 -69,47
Rekryteringskostnader ledande befattningshavare - -1,15 -0,68 -3,70 -0,68 -3,70
Summa -0,5 -25,3 -33,1 -53,3 -53,0 -73,2
===== SIDA 21 =====
21
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 4 Investeringar
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Miljoner kronor 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Investeringar i integrerad IT-plattform samt
strategiska IT-system 45,1 44,5 150,7 136,6 204,6 190,5
varav kassaflödespåverkande 45,1 44,5 150,7 136,6 204,6 190,5
varav projektrelaterade investeringar 21,9 21,4 81,2 68,3 115,8 103,0
Investeringar i materiella- och immateriella
anläggningstillgångar 78,0 52,4 170,9 83,8 197,3 120,0
varav kassaflödespåverkande 19,9 12,9 42,7 34,3 56,6 48,2
varav projektrelaterade investeringar - 16,3 - 16,4 6,6 23,0
varav leasade tillgångar 58,1 49,3 128,3 59,3 140,7 71,8
Investeringar i tjänsteleveransen 17,8 23,3 70,3 41,6 80,9 42,4
varav kassaflödespåverkande - 0,3 - 1,3 - 1,3
varav leasade tillgångar 17,8 13,3 70,3 30,5 80,9 41,1
Summa investeringar 140,9 120,2 391,9 262,0 482,8 352,9
varav kassaflödespåverkande 65,0 57,6 193,3 172,2 261,2 240,1
varav projektrelaterade investeringar 21,9 37,7 81,2 84,7 122,4 126,0
varav leasade tillgångar 75,9 62,6 198,5 89,8 221,6 112,9
Dustins nyttjanderätter är främst hänförliga till
byggnader och IT utrustning. Under kvartalet har
nyttjanderätter om 76 miljoner kronor (63) tillkommit,
främst hänförliga till IT-utrustning inom
tjänsteleveransen såsom servrar och nätverkslösningar
samt byggnader.
Miljoner kronor 24-05-31 23-05-31 23-08-31
Byggnader 280,7 251,8 247,5
Bilar 100,5 102,6 96,1
IT-utrustning för internt bruk 26,7 44,7 39,0
IT-utrustning kopplat till tjänsteleverans 123,5 100,1 100,2
Övrigt 1,8 1,0 0,9
Nyttjanderättstillgångar 533,1 500,2 483,6
===== SIDA 22 =====
22
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Not 5 Finansiella instrument
Finansiella instrument värderade till verkligt värde
består av derivatinstrument samt förvärvs- och
avyttringsrelaterade tillgångar och skulder. Vad gäller
övriga finansiella poster överensstämmer i allt
väsentligt verkliga värden med bokförda värden.
Derivatinstrument
Derivatinstrument värderade till verkligt värde består
av räntederivat och valutaterminer. Derivatinstrument
har utformats som säkringar av rörlig ränta på externa
banklån. Valutaterminer avser säkringar av inköp i
dollar från Kina och säkring av investeringar av
utländska dotterbolag. Koncernen använder sig av
säkringsredovisning för derivat och valutaterminer, och
verkligt värde beräknas inom nivå 2, i enlighet med
definitionen i IFRS 13. Värderingsnivån är oförändrad
jämfört med 2023-08-31. Verkligt värde för
derivatinstrument uppgick per 2024-05-31 till -8
miljoner kronor (-68). Förändringen förklaras främst av
förändring i valuta.
Not 6 Säsongsvariationer
Dustin påverkas av säsongsmässiga variationer. Respektive kvartal är jämförbara mellan åren.
Försäljningsvolymerna är normalt sett högre i november och december samt lägre under sommarmånaderna när
försäljnings- och marknadsföringsaktiviteterna minskar i omfattning. Liknande säsongsmässiga variationer
inträffar på samtliga geografiska marknader.
Not 7 Transaktioner med närstående
Inga transaktioner av betydande omfattning har skett med närstående under innevarande period eller
jämförelseperioden och eventuella mindre transaktioner har i sådana fall genomförts till marknadsmässiga villkor.
===== SIDA 23 =====
23
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Nyckeltal
Alla siffror i miljoner kronor
om inte annat anges
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Resultaträkning
Organisk omsättningstillväxt (%) -3,5 -9,4 -12,7 -1,1 -13,6 -5,0
Bruttomarginal (%) 15,0 15,3 15,5 14,4 15,3 14,5
Rörelseresultat (EBIT) 86,3 96,9 357,4 391,3 432,7 466,6
Justerat EBITDA 190,5 228,4 707,9 755,6 910,6 958,4
Justerat EBITA 129,8 169,2 523,2 581,7 665,4 723,9
Justerad EBITA-marginal (%) 2,4 3,0 3,2 3,1 3,1 3,1
Avkastning på eget kapital (%) - - - - 1,9 3,2
Balansräkning
Nettorörelsekapital -205,0 -22,0 -205,0 -22,0 -205,0 -35,8
Sysselsatt kapital 1 242,5 1 224,9 1 242,5 1 224,9 1 242,5 1 327,5
Nettoskuld 2 736,4 4 612,7 2 736,4 4 612,7 2 736,4 4 794,1
Nettoskuld/justerad EBITDA (ggr) - - - - 3,0 5,0
Underhållsinvesteringar -64,9 -57,6 -193,3 -172,2 -261,1 -240,1
Soliditet (%) - - - - 42,9 33,4
Kassaflöde
Operativt kassaflöde 498,3 460,1 662,6 765,6 656,1 759,1
Kassaflödet från den löpande verksamheten 453,8 431,1 502,3 596,2 525,3 619,2
Data per aktie
Resultat per aktie före utspädning (SEK)* 0,06 0,11 0,37 0,79 0,43 0,81
Resultat per aktie efter utspädning (SEK)* 0,06 0,11 0,37 0,79 0,43 0,81
Eget kapital per aktie före utspädning (SEK) 15,88 47,59 15,88 47,59 15,88 47,69
Kassaflöde från den löpande verksamheten
per aktie före utspädning (SEK) 1,01 3,81 1,54 5,27 2,17 5,47
Kassaflöde från den löpande verksamheten
per aktie efter utspädning (SEK) 1,01 3,81 1,54 5,27 2,17 5,47
Genomsnittligt beräknat antal aktier** 452 475 104 113 118 776 326 145 376 113 118 776 241 969 302 113 118 776
Genomsnittligt beräknat antal aktier
efter utspädning** 452 475 104 113 118 776 326 145 376 113 118 776 241 969 302 113 118 776
Antal emitterade aktier vid periodens slut 457 300 104 113 943 776 457 300 104 113 943 776 457 300 104 113 943 776
* Resultat per aktie har omräknats i jämförelseperioden för att ta i beaktande slutförd nyemission 2023.
** Genomsnittligt antal aktier är vägt antal utestående aktier under perioden efter återköp av egna
aktier.
===== SIDA 24 =====
24
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Härledning av alternativa nyckeltal
Dustin använder sig av finansiella mått som inte
definieras enligt IFRS. Dustin anser att dessa finansiella
mått ger värdefull information till läsaren av rapporten
då de utgör ett komplement vid utvärdering av Dustins
prestation. Nyckeltalen Dustin valt att presentera är
relevanta beaktande verksamheten och i förhållande
till de finansiella målen avseende tillväxt, marginal och
kapitalstruktur samt bolagets utdelningspolicy.
De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med
mått som används av andra företag då dessa kan ha
beräknats på annat sätt. Under Definitioner på sida 27
anges hur Dustin definierar nyckeltalen samt syftet
med respektive nyckeltal. Nedan angivna data är
kompletterande information med syfte att kunna
härleda samtliga alternativa nyckeltal.
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Totalt 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Organisk tillväxt
Omsättningstillväxt (%) -2,3 -5,3 -10,8 3,5 -10,9 -0,1
Förvärvad tillväxt (%) - - - - - -
Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) -1,3 -4,1 -1,9 -4,7 -2,6 -4,9
Organisk omsättningstillväxt (%) -3,5 -9,4 -12,7 -1,1 -13,6 -5,0
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
SMB 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Organisk tillväxt
Omsättningstillväxt (%) -10,9 -16,2 -11,6 -9,7 -11,5 -9,9
Förvärvad tillväxt (%) 1,4 1,4 1,9 1,2 1,8 1,2
Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) -0,7 -2,6 -1,0 -3,2 -1,6 -1,8
Organisk omsättningstillväxt (%) -10,2 -17,4 -10,7 -11,7 -11,2 -10,5
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
LCP 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Organisk tillväxt
Omsättningstillväxt (%) 1,3 0,2 -10,5 10,2 -10,7 4,6
Förvärvad tillväxt (%) -0,6 -0,8 -0,8 -0,7 -0,7 -0,7
Valutaeffekt i omsättningstillväxt (%) -1,5 -4,8 -2,3 -5,4 -3,1 -6,5
Organisk omsättningstillväxt (%) -0,8 -5,5 -13,5 4,0 -14,5 -2,6
===== SIDA 25 =====
25
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Härledning av alternativa nyckeltal – fortsättning
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Justerat EBITA 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Rörelseresultat (EBIT) 86,3 96,9 357,4 391,3 432,7 466,6
Av- och nedskrivningar på
immateriella anläggningstillgångar 43,0 47,0 132,8 137,1 179,8 184,1
Jämförelsestörande poster 0,5 25,3 33,0 53,3 52,9 73,2
Justerat EBITA 129,8 169,2 523,2 581,7 665,4 723,9
Kv 3 Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Kv 1 - Kv 3 Rullande Helår
Justerat EBITDA 23/24 22/23 23/24 22/23 12 mån 22/23
Rörelseresultat (EBIT) 86,3 96,9 357,4 391,3 432,7 466,6
Av- och nedskrivningar på
materiella anläggningstillgångar 24,4 22,8 74,7 69,3 52,3 46,9
Av- och nedskrivningar på
nyttjanderättstillgångar 36,3 36,3 109,9 104,6 192,8 187,6
Av- och nedskrivningar på
immateriella anläggningstillgångar 43,0 47,0 132,8 137,1 179,8 184,1
Jämförelsestörande poster 0,5 25,3 33,0 53,3 52,9 73,2
Justerat EBITDA 190,5 228,4 707,9 755,6 910,6 958,4
===== SIDA 26 =====
26
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Segmentsinformation per kvartal
Alla siffror i miljoner kronor om
inte annat anges
Kv 3 Kv 2 Kv 1 Kv 4 Kv 3 Kv 2 Kv 1
23/24 23/24 23/24 22/23 22/23 22/23 22/23
Nettoomsättning 5 454,7 5 246,3 5 793,2 5 087,9 5 582,0 6 271,6 6 635,9
Organisk omsättningstillväxt (%) -3,5 -16,4 -16,2 -16,9 -9,4 -2,4 8,5
Bruttomarginal (%) 15,0 16,3 15,3 14,6 15,3 14,6 13,5
Justerad EBITA 129,8 201,3 192,0 142,2 169,2 211,9 200,6
Justerad EBITA-marginal (%) 2,4 3,8 3,3 2,8 3,0 3,4 3,0
Nettoomsättning per segment:
LCP 3 980,7 3 672,1 4 082,5 3 628,6 3 928,2 4 450,0 4 726,6
SMB 1 474,1 1 574,2 1 710,8 1 459,3 1 653,8 1 821,5 1 909,3
Segmentsresultat:
LCP 129,5 163,8 162,5 104,4 140,6 172,5 142,0
SMB 36,7 66,3 61,1 63,5 64,6 80,3 104,4
Segmentsmarginal (%):
LCP 3,3 4,5 4,0 2,9 3,6 3,9 3,0
SMB 2,5 4,2 3,6 4,4 3,9 4,4 5,5
Corporate functions
Corporate functions -36,4 -28,7 -31,6 -25,8 -36,0 -40,8 -45,7
Som % av nettoomsättningen -0,7 -0,5 -0,5 -0,5 -0,6 -0,7 -0,7
===== SIDA 27 =====
27
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Definitioner
IFRS-mått: Definition/Beräkning
Resultat per aktie
Nettoresultat i kronor i relation till
genomsnittligt antal aktier, enligt beräkning
för IAS 33.
Alternativa nyckeltal: Definition/Beräkning Syfte
Avkastning på eget
kapital
Årets resultat i relation till eget kapital vid
periodens slut.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter hur lönsamt bolaget är för
dess aktieägare.
Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning. Används för att mäta produkt-
och tjänstelönsamheten.
Cirkularitet
Cirkulär andel av nettoomsättning, där faktisk
omsättning för mjukvara och tjänster
tillsammans med en beräknad omsättnings-
ekvivalent för återtagen hårdvara
(snittpriserna för relevanta kategorier
multipliceras med antalet återtag för att nå
värdet av motsvarande nyförsäljning) ställs i
relation till nettoomsättningen för perioden.
Visar Dustins cirkularitet i
förhållande till
nettoomsättningen.
Eget kapital per aktie Eget kapital vid periodens slut i relation till
antalet aktier vid periodens slut.
Visar Dustins egna kapital per
aktie.
Förvärvad tillväxt
Nettoomsättning för den aktuella perioden
hänförlig till förvärvade och avyttrade
verksamheter samt interna kundflyttar i
samband med integration, i förhållande till
nettoomsättningen för jämförelseperioden.
Förvärvad tillväxt rensas bort vid
beräkning av organisk tillväxt för
att möjliggöra en jämförelse av
nettoomsättningen över tid.
Justerat EBITA
Rörelseresultat (EBIT) enligt resultaträkning,
före jämförelsestörande poster samt av- och
nedskrivning av immateriella tillgångar.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter rörelsens underliggande
intjänandeförmåga och
underlättar jämförelse mellan
kvartalen.
Justerat EBITDA
Rörelseresultat (EBIT) enligt resultaträkning,
före jämförelsestörande poster samt av- och
nedskrivningar av immateriella och materiella
tillgångar.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter rörelsens underliggande
intjänandeförmåga och
underlättar jämförelse mellan
perioderna.
Justerad EBITA-marginal Justerat EBITA i relation till nettoomsättning. Nyckeltalet syftar till att mäta
rörelsens lönsamhetsgrad.
Jämförelsestörande
poster
Med jämförelsestörande poster avses
väsentliga intäkts- eller kostnadsposter som
redovisas separat på grund av betydelsen av
deras karaktär och belopp.
Dustin anser att särredovisning
av jämförelsestörande poster
ökar jämförbarheten av
rörelseresultatet över tid.
Kassaflöde från den
löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten
efter förändringar i rörelsekapital.
Avser att visa hur stort
kassaflöde som genereras från
den löpande verksamheten.
===== SIDA 28 =====
28
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Kassaflöde från den
löpande verksamheten
per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten i
relation till genomsnittligt antal utestående
aktier.
Avser att visa hur stort
kassaflöde som genereras från
den löpande verksamheten per
aktie.
Nettorörelsekapital
Summa omsättningstillgångar minus likvida
medel och kortfristiga icke räntebärande
skulder, vid periodens slut.
Är ett mått som visar Dustins
effektivitet och kapitalbindning.
Nettoskuld1
Lång- och kortfristiga räntebärande skulder,
leasingskulder och andra finansiella skulder
(inklusive skulder till finansieringsföretag),
exklusive förvärvsrelaterade skulder, minus
likvida medel vid periodens slut, minus
långfristiga och kortfristiga räntebärande
tillgångar (inklusive räntebärande fordringar).
Detta visar Dustins totala
räntebärande skulder reducerat
med likvida medel samt
långfristiga och kortfristiga
räntebärande fordringar.
Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till Justerat EBITDA
rullande 12 månader.
Detta mått syftar till att visa på
förmågan att betala sina skulder.
Organisk tillväxt
Nettoomsättningstillväxt för den aktuella
perioden, justerad för förvärv och avyttringar,
kundflyttar mellan segment samt
valutaeffekter.
Ger ett mått på den tillväxt som
Dustin åstadkommit av egen
kraft.
Omsättningstillväxt
Nettoomsättning för den aktuella perioden i
förhållande till nettoomsättning för
jämförelseperioden.
Syftar till att visa
nettoomsättningens utveckling.
Operativt kassaflöde
Justerad EBITDA minus
underhållsinvesteringar plus kassaflöde från
förändringar i rörelsekapital.
Avser att visa hur stort
kassaflöde som genereras från
den löpande verksamheten och
som finns kvar till utbetalningar
hänförliga till utdelningar, räntor
och skatter.
Projektrelaterade
investeringar
Investeringar i molnbaserat
affärsutvecklingssystem samt större
förändringar i hyresåtaganden.
För att underlätta jämförelser
och utveckling av investeringar.
Rörelseresultat
Rörelseresultat (EBIT) är ett mått på
företagets resultat före skatt och finansiella
poster.
Detta mått visar på Dustins
lönsamhet från rörelsen.
Soliditet Eget kapital vid periodens slut i relation till
totala tillgångar vid periodens slut.
Dustin anser att detta mått ger
en bild av bolagets betalnings-
förmåga på sikt.
Segmentsresultat Segmentets rörelseresultat exklusive
avskrivningar och jämförelsestörande poster.
Dustin anser att nyckeltalet
mäter segmentets
intjänandeförmåga.
Sysselsatt kapital
Rörelsekapital plus totala
anläggningstillgångar, exklusive goodwill och
övriga immateriella tillgångar hänförliga till
förvärv samt räntebärande fordringar
avseende finansiell leasing, vid periodens slut.
Sysselsatt kapital mäter
kapitalanvändning och
effektivitet.
===== SIDA 29 =====
29
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Underhållsinvesteringar
Investeringar som krävs för att upprätthålla
nuvarande verksamhet exklusive finansiell
leasing.
Används för beräkning av
operativt kassaflöde.
Valutaeffekter
Skillnaden mellan nettoomsättning i SEK för
jämförelseperioden och nettoomsättning i
lokal valuta för jämförelseperioden, omräknat
till SEK med den aktuella periodens
genomsnittsvaluta.
Valutaeffekter rensas bort vid
beräkning av organisk tillväxt.
1 Definitionen Nettoskuld har uppdaterats för att spegla ny typ utav kundfinansiering som har ingåtts från Kv 1 2023/24.
Ordlista
Ord/Begrepp Definition/Beräkning
B2B Avser all försäljning till företag och organisationer, delas
upp i segmenten LCP och SMB enligt nedan definition.
Corporate functions
Kostnader för corporate functions består av gemensamma
kostnader för ekonomi, HR, legal och management,
inklusive avskrivningar, exklusive jämförelsestörande
poster.
Integrationskostnader
Integrationskostnader består av kostnader för att integrera
förvärvade bolag till Dustin-plattformen. Med Dustin-
plattformen menas integrering till IT-plattform med e-
handel samt organisatorisk integration.
Klienter Samlingsnamn för produktkategorierna datorer,
mobiltelefoner och surfplattor.
Kontrakterade
återkommande intäkter
Prenumerationsliknande och återkommande intäkter som
antas ha en löptid på flera år.
LCP
Avser all försäljning till stora företag och offentlig sektor
(Large Corporate and Public sector). Som huvudregel
definieras segmentet som företag och organisationer med
mer än 500 anställda alternativt offentlig verksamhet.
LTI Långsiktigt incitamentsprogram som omfattar
koncernledning och andra nyckelpersoner inom Dustin.
Nettoredovisning
Nettoredovisning innebär att endast skillnaden mellan
inkomster och utgifter, alternativt intäkter och kostnader,
redovisas, dvs. de kvittas mot varandra.
SMB
Avser all försäljning till små och medelstora företag (Small
and Medium-sized Businesses). Tidigare segment B2C har
införlivats i segmentet.
===== SIDA 30 =====
30
| Tredje kvartalet 2023/24 | Dustin Group AB
Finansiell kalender
2024-10-16
Bokslutskommuniké,
1 september 2023 – 31 augusti 2024
2024-11-18
Årsredovisning 2023/24
2024-12-12
Årsstämma 2023/24
2025-01-08
Delårsrapport för första kvartalet
1 september 2024 – 30 november 2024
2025-04-02
Delårsrapport för andra kvartalet
1 september 2024 – 28 februari 2025
2025-07-02
Delårsrapport för tredje kvartalet
1 september 2024 – 31 maj 2025
2025-10-08
Bokslutskommuniké
1 september 2024 – 31 augusti 2025
2025-11-18
Årsredovisning 2024/25
2025-12-11
Årsstämma 2024/25
För mer information, vänligen kontakta:
Julia Lagerqvist, CFO
julia.lagerqvist@dustin.com
0765-29 65 96
Fredrik Sätterström, Head of Investor Relations
fredrik.satterstrom@dustin.com
0705-10 10 22
Denna information är sådan information som Dustin Group AB (publ.) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 2 juli 2024 kl. 08:00 CET.