FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 ===== Tryckt på ÅTERVUNNET PAPPERLäs mer på sidan 27 100 % DELÅRSRAPPORT JANUARI – SEPTEMBER 2023 ===== SIDA 2 ===== Elanders | Q3 20232 NETTOOMSÄTTNING, MKR 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 4 000 Q3 2023Q3 2022Q3 2021Q3 2020 NETTOOMSÄTTNING, MKR 0 100 200 300 400 500 600 Q3 2023Q3 2022Q3 2021Q3 2020 EBIT, MKR Lorem ipsum OPERATIVT KASSAFLÖDE, MKR 0 50 100 150 200 250 Q3 2023Q3 2022Q3 2021Q3 2020 EBITA, MKR JUSTERAD EBITA, MKR Delivering sustainable solutions FROM END TO END AND BEYOND Elanders är ett globalt logistik företag som erbjuder ett brett tjänsteutbud av integrerade lösningar inom supply chain management. Verksamheten bedrivs huvudsakligen genom två affärs områden, Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Koncernen har över 7 000 anställda och verksam het i ett 20tal länder på fyra kontinenter. De viktigaste mark naderna utgörs av Kina, Singapore, Storbritannien, Sverige, Tyskland och USA. De största kunderna är verksamma inom branscherna Automotive, Electronics, Fashion, Health Care och Industrial. Innehåll 3 Bulletpoints 4 Koncernchefens kommentar 5 Koncernen 8 Moderbolaget 9 Övrig information 10 Revisorns granskningsrapport 11 Koncernens finansiella rapporter 19 Kvartalsdata 20 Flerårsöversikt 22 Avstämning alternativa nyckeltal 26 Moderbolagets finansiella rapporter 27 Ekonomiska definitioner Ytterligare information om Elanders finns tillgänglig på vår hemsida, www.elanders.com, eller kan efter frågas via epost från info@elanders.com. Frågor kring denna rapport kan ställas till: Magnus Nilsson Andréas Wikner VD och koncernchef Ekonomidirektör Tel. 031750 07 50 Tel. 031750 07 50 Elanders AB (publ) (org. nr. 5560081621) Flöjelbergsgatan 1 C, 431 35 Mölndal Tel. 031750 00 00 Denna information är sådan information som Elanders AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 oktober 2023 kl. 13.00 CET. ===== SIDA 3 ===== 3Elanders | Q3 2023 Bulletpoints Januari – september 2023 Omsättningen uppgick till 10 292 (10 875) Mkr. Det motsvarade en organisk omsättningsminskning om åtta procent, om förvärv samt nedlagd verksamhet exkluderas och oförändrade valutakurser används. Minskningen var till stor del hänförlig till koncernens Air & Seaverksamhet och berodde på en normalisering av fraktpriserna. Justerad EBITA ökade till 638 (635) Mkr, vilket motsvarade en justerad EBITAmarginal om 6,2 (5,8) procent. I periodens redovisade resultat ingick engångsposter om –81 (32) Mkr. Merparten av dessa var hänförliga till de felaktigheter som uppmärksammades i ett av koncernens bolag i Nordamerika och som korrigerades i första kvartalet. Resterande del avsåg avsättning under andra kvartalet för ytterligare tilläggsköpeskilling för ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat. Föregående års engångsposter utgjordes huvudsakligen av en omvärdering av andelar i intresseföretag i samband med en fusion. Justerat nettoresultat uppgick till 223 (315) Mkr, motsvarande 6,19 (8,52) kronor per aktie. Minskningen berodde huvudsakligen på ökade räntekostnader. Redovisat nettoresultat uppgick till 156 (347) Mkr, motsvarande 4,32 (9,42) kronor per aktie. Operativt kassaflöde ökade till 1 558 (715) Mkr. Cash conversion ökade till 113 (54) procent. Tredje kvartalet 2023 Omsättningen uppgick till 3 253 (3 979) Mkr. Det motsvarade en organisk omsättningsminskning om elva procent, om förvärv samt nedlagd verksamhet exkluderas och oförändrade valutakurser används. Minskningen var till stor del hänförlig till koncernens Air & Seaverksamhet och berodde på en normalisering av fraktpriserna. Justerad EBITA uppgick till 211 (224) Mkr, vilket motsvarade en justerad EBITAmarginal om 6,5 (5,6) procent. I periodens resultat ingick engångsposter om 0 (–8) Mkr. Föregående års engångsposter var hänförliga till avsättning för ytterligare tilläggsköpeskilling för ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat. Justerat nettoresultat uppgick till 66 (124) Mkr, motsvarande 1,83 (3,33) kronor per aktie. Minskningen berodde huvudsakligen på ökade räntekostnader. Redovisat nettoresultat uppgick till 66 (115) Mkr, motsvarande 1,83 (3,10) kronor per aktie. Operativt kassaflöde ökade till 510 (229) Mkr. Cash conversion ökade till 106 (59) procent. Finansiell översikt Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 20222023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr 10 292 10 875 3 253 3 979 14 391 14 974 EBITDA, Mkr 1 399 1 403 500 466 1 937 1 940 EBITDA exkl. IFRS 16, Mkr 635 762 238 246 941 1 068 EBITA justerad, Mkr 1) 3) 638 635 211 224 969 966 EBITAmarginal justerad, % 1) 3) 6,2 5,8 6,5 5,6 6,7 6,5 EBITA, Mkr 1) 556 666 211 216 830 940 EBITAmarginal, % 1) 5,4 6,1 6,5 5,4 5,8 6,3 Resultat efter skatt justerad, Mkr 3) 223 315 66 124 406 499 Resultat per aktie justerad, kr 3) 6,19 8,52 1,83 3,33 11,30 13,63 Resultat efter skatt, Mkr 156 347 66 115 296 487 Resultat per aktie, kr 4,32 9,42 1,83 3,10 8,19 13,29 Operativt kassaflöde, Mkr 1 558 715 510 229 2 054 1 210 Cash conversion, % 112,7 54,2 105,7 58,6 107,0 64,6 Nettoskuld, Mkr 7 022 7 227 7 022 7 227 7 022 7 276 Nettoskuld exkl. IFRS 16, Mkr 2 875 3 231 2 875 3 231 2 875 3 022 Nettoskuld/EBITDA, ggr 2) 3,8 3,9 3,5 3,9 3,6 3,7 Nettoskuld/EBITDA justerad, ggr 2) 4) 3,0 3,3 3,0 3,2 2,7 2,8 1) EBITA avser rörelseresultat ökat med avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv. 2) Avkastningsmåtten är annualiserade (resultatet är omräknat för att motsvara en tolvmånadersperiod). 3) Engångsposter har exkluderats i de justerade måtten. 4) Nettoskuld/EBITDA ratio justerad exkluderar IFRS 16effekter samt engångsposter. ===== SIDA 4 ===== Elanders | Q3 20234 Det är främst försäljningen inom affärsområdet Supply Chain Solutions som har påverkats av det strategiska val vi gjort. Det har huvudsakligen varit affärer inom kundsegmenten Automotive och Electronics som har avvecklats. Bortses det från dessa var omsätt- ningsminskningen till största delen hänförlig till koncernens frakt- förmedling av Air & Sea-transporter, där det har skett en normali- sering av fraktpriserna. Viss överkapacitet, både i USA och Europa, som uppstått efter de satsningar som genomfördes innan inflationen började skena, har inneburit extra kostnader för verksamheten. Affärsområdet Print & Packaging Solutions kunde uppvisa en förbättring i tredje kvartalet mot samma period föregående år. Detta trots en utmanande marknad med ett ökat antal konkurser i bran- schen. Prishöjningar har gjorts mot flertalet kunder som kompensa- tion för högre energi- och materialkostnader. Tillgången till material har även stabiliserats, vilket ökar effektiviteten i produktionen. Vi ser även en fortsatt stark efterfrågan på produkter inom onlineprint, vilket kompenserar för den minskade efterfrågan av mer traditio- nella trycksaker. Det högre ränteläget och nuvarande nettoskuld innebär höga räntekostnader och tynger resultatet på sista raden. För att dämpa de negativa effekterna av dessa fortsätter vi att arbeta aktivt med att förbättra kassaflödet och reducera rörelsekapitalet. Det kan bland annat ses i koncernens cash conversion, dvs koncernens förmåga att generera kassaflöden från de resultat som redovisas. Denna har förbättrats väsentligt mot samma period föregående år. Koncernens hållbarhetsarbete och förberedelser inför CSRD löper på bra. Just nu genomför vi beräkningar av koldioxidutsläppen i koncernens värdekedja, dvs scope 3. Senare i höst hoppas vi kunna ha ett resultat färdigt för att därefter kunna göra en utfästelse mot Science Based Targets initiative med ambitionen att under kom- mande år få våra klimatmål godkända. Magnus Nilsson Verkställande direktör och koncernchef KONCERNCHEFENS KOMMENTAR Tredje kvartalet var fortsatt utmanande med en svagare efterfrågan från nästan samtliga kundsegment. Däremot hade vårt strategiska val, att avveckla affärer med hög omsättning och låg eller negativ marginal, en positiv effekt på EBITA-marginalen. Positivt var också att det operativa kassaflödet fortsatte att förbättras kraftigt i kvartalet. Koncernchefens kommentar ===== SIDA 5 ===== 5Elanders | Q3 2023 OMSÄTTNING OCH RESULTAT Januari – september Nettoomsättningen för perioden minskade med 583 Mkr till 10 292 (10 875) Mkr jämfört med samma period föregående år. Rensat för valutakursförändringar, verksamheter som lagts ned och förvärv minskade omsättningen organiskt med åtta procent. Den organiska omsättningsminskningen var huvudsakligen hänförlig till affärsområdet Supply Chain Solutions och ett resultat av lägre frakt- priser inom Air & Sea-verksamheten. Med verksamheteter som lagts ned avses den under fjärde kvartalet 2022 aviserade nedläggningen av delar av vägtransportverksamheten i Tyskland samt de köp- och säljaffärer som koncernen tidigare gjort avseende komponenter. Båda dessa affärer har varit till negativ eller väldigt låg marginal. Marknaden fortsätter över lag att vara osäker. Många av koncernens kunder har svårt att hålla uppe volymerna eller växa i samma takt som tidigare. I Europa var det fortsatt fluktueringar i efter frågan från Automotive på grund av problem i deras försörj- ningskedja. Affärsområdet Print & Packaging Solutions redovisade ett bättre resultat än för samma period föregående år. Delvis som ett resultat av genomförda prishöjningar mot flertalet kunder som kompensa- tion för högre energi- och materialkostnader, delvis för att tillgången på material har stabiliserats, vilket ökat effektiviteten i produktio- nen. Justerad EBITA, dvs rörelseresultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, ökade med 3 Mkr till 638 (635) Mkr. Resultatförbättringen var huvudsak- ligen hänförlig till förändrade valutakurser som påverkade justerad EBITA positivt med cirka 37 Mkr. Den justerade EBITA-marginalen ökade från 5,8 till 6,2 procent. Om engångsposter inkluderas mins- kade EBITA från 666 till 556 Mkr. Periodens engångsposter uppgick till –81 (32) Mkr. Huvuddelen av dessa var hänförliga till korrigeringen av historiska felaktigheter i rapporteringen från ett av dotterföretagen inom affärsområdet Print & Packaging Solutions. Dessa felaktigheter korrigerades i första kvartalet. Resterande del avsåg avsättning under andra kvartalet för ytterligare tilläggsköpeskilling för ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat. Föregående års positiva engångsposter var huvudsak- ligen hänförliga till en omvärdering av andelar i intresseföretag i samband med fusion. Nuvarande nettoskuld i kombination med höga räntenivåer påverkar resultatet negativt, då räntekostnaderna ökat väsentligt jämfört med föregående år. Tredje kvartalet Nettoomsättningen minskade med 726 Mkr till 3 253 (3 979) Mkr jämfört med samma period föregående år. Rensat för valutakurs- förändringar, verksamheter som lagts ned och förvärv minskade omsättningen organiskt med elva procent. Omsättningsminskningen var främst ett resultat av en svagare marknad och lägre fraktpriser inom Air & Sea-verksamheten. Med verksamheteter som lagts ned avses den under fjärde kvartalet 2022 aviserade nedläggningen av delar av vägtransportverksamheten i Tyskland samt de köp- och säljaffärer som koncernen tidigare gjort avseende komponenter. Justerad EBITA, dvs rörelseresultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, mins- kade med 13 Mkr till 211 (224) Mkr. Samtidigt ökade den justerade EBITA-marginalen från 5,6 till 6,5 procent. Periodens resultat innehöll inga engångsposter. Föregående års engångspost om –8 Mkr avsåg avsättning för ytterligare tilläggs- köpeskilling för ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat. Nuvarande nettoskuld i kombination med höga räntenivåer påverkar resultatet negativt, då räntekostnaderna ökat väsentligt jämfört med samma period föregående år. KONCERNEN Koncernen Nettoomsättning – organisk tillväxt Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Jämförelseperiod 10 875 8 369 3 979 2 865 14 240 11 733 Valutakursförändringar 782 646 235 296 1 144 1 008 Avvecklade verksamheter/affärer –571 – –526 – –571 – Förvärvade verksamheter 30 1 333 – 462 213 1 516 Organisk förändring –824 527 –435 356 –635 717 Innevarande period 10 292 10 875 3 253 3 979 14 391 14 974 Organisk tillväxt, % –7,6 6,3 –10,9 12,4 –4,5 6,1 ===== SIDA 6 ===== Elanders | Q3 20236 Elanders är ett av de ledande företagen i världen inom globala lösningar för supply chain management. I tjänsteutbudet ingår bland annat ansvar för och optimering av kundernas material- samt produktflöden, allt från sourcing och procurement kombinerat med lagerhållning till eftermarknadsservice. Supply Chain Solutions Omsättningen för affärsområdet Supply Chain Solutions minskade organiskt med 14 procent mot samma kvartal föregående år, om valutakursförändringar, verksamheter som lagts ned och förvärv exkluderas. Prenumerationsbox verksamheten, som tidigare ingick i affärsområdet Print & Packaging Solutions, ingår sedan 1 januari 2023 i Supply Chain Solutions. Affärsområdets omsättningsminskning var främst ett resultat av lägre fraktpriser inom Air & Sea och en svagare marknad. Marknadsutsikterna framåt är fortsatt osäkra. I tredje kvartalet kunde en svagare efterfrågan ses inom alla större kundsegment och marknader. Flera kunder inom kund segmentet Automotive flaggar fortfarande för störningar avseende material och komponentflöden. Den något svagare efterfrågan i kombination med den överkapacitet som koncernen nu har i USA och Europa, efter de satsningar som genomfördes innan inflationen började skena, satte viss press på resultatet under perioden. Avvecklingen av de ej lönsamma delarna av vägtransport verksamheten i Tyskland, som aviserades i fjärde kvartalet 2022, var helt slutförd vid utgången av andra kvartalet. Denna verksamhet arbetade främst med kunder inom Automotive och Industrial. Justerad EBITA, dvs rörelseresultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, minskade under kvartalet med 22 Mkr till 178 (200) Mkr. Samtidigt ökade den justerade EBITA marginalen från 6,0 till 6,7 procent. Kvartalsresultatet innehöll inga engångsposter. Andel av omsättning (Senaste 12 mån.) 81% Andel av EBITA (Senaste 12 mån.) 89% Supply Chain Solutions Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 20222023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr 8 530 9 008 2 664 3 325 11 789 12 267 EBITDA, Mkr 1 282 1 251 424 412 1 713 1 682 EBITA justerad, Mkr 1) 2) 565 588 178 200 820 843 EBITAmarginal justerad, % 1) 2) 6,6 6,5 6,7 6,0 7,0 6,9 EBITA, Mkr 1) 565 628 178 200 772 835 EBITAmarginal, % 6,6 7,0 6,7 6,0 6,6 6,8 Cash conversion, % 99,8 43,2 119,3 57,6 101,3 59,2 Medelantal anställda 5 897 5 884 5 834 5 993 5 906 5 897 1) EBITA avser rörelseresultat ökat med avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv. 2) Engångsposter har exkluderats i de justerade måtten. Koncernen ===== SIDA 7 ===== 7Elanders | Q3 2023 Koncernen Print & Packaging Solutions Affärsområdet Print & Packaging Solutions erbjuder genom sin innovationskraft och globala närvaro kostnadseffektiva lösningar som kan tillgodose kundernas alla lokala samt globala behov av tryckt material och förpackningar, ofta i kombination med avancerade beställnings- plattformar på internet, värdeadderande tjänster och just-in-time-leveranser. Omsättningen för affärsområdet Print & Packaging Solutions minskade organiskt med sex procent mot samma kvartal föregående år, om valutakursförändringar och förvärv exkluderas. Prenumerationsboxverksamheten, som tidigare ingick i affärsområdet Print & Packaging Solutions, ingår sedan 1 januari 2023 i Supply Chain Solutions. Det prioriterade området onlineprint fortsatte att utvecklas positivt under kvartalet. Positiva effekter kunde även ses från de prishöjningar som gjorts tidigare samtidigt som tillgången till material fortsatte att vara stabil. Bortses det från engångsposter rapporterade affärs området ett resultat i kvartalet som var bättre än samma period föregående år. Justerad EBITA, dvs rörelse resultatet justerat för avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv samt engångsposter, ökade med 4 Mkr till 41 (37) Mkr. Samtidigt ökade den justerade EBITA marginalen från 5,4 till 6,6 procent. Innevarande kvartal innehöll inga engångsposter. I resultatet för tredje kvartalet föregående år ingick en engångspost om –8 Mkr, som avsåg avsättning för ytterligare tilläggsköpeskilling för ett förvärv som utvecklats bättre än förväntat. I övrigt fortsätter arbetet med att optimera affärs områdets produktionsapparat. Successivt ersätts traditio nell offset kapacitet, som är anpassad för långa serier, med digitaltrycks utrustning. Den sistnämnda ger större flexibilitet och är mer anpassad till kortare serier. Satsningen på online print är en viktig komponent i denna omställning. Inom detta område finns det en stark efterfrågan, vilket helt eller delvis kompenserar för den minskade efterfrågan på mer traditio nella trycksaker. Andel av omsättning (Senaste 12 mån.) 19% Andel av EBITA (Senaste 12 mån.) 11% Print & Packaging Solutions Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 20222023 2022 2023 2022 Nettoomsättning, Mkr 1 873 1 965 624 686 2 746 2 839 EBITDA, Mkr 143 185 83 66 261 304 EBITA justerad, Mkr 1) 2) 101 83 41 37 189 171 EBITAmarginal justerad, % 1) 2) 5,4 4,2 6,6 5,4 6,9 6,0 EBITA, Mkr 1) 19 74 41 28 97 152 EBITAmarginal, % 1,0 3,8 6,6 4,1 3,5 5,4 Cash conversion, % 153,7 2,7 124,6 –13,6 119,4 32,0 Medelantal anställda 1 220 1 336 1 208 1 339 1 252 1 339 1) EBITA avser rörelseresultat ökat med avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv. 2) Engångsposter har exkluderats i de justerade måtten. ===== SIDA 8 ===== Elanders | Q3 20238 VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER PERIODEN Historiska felaktigheter i USA Elanders har haft historiska felaktigheter i rapporteringen från ett av dotterföretagen. Dessa felaktigheter var hänförliga till en verk- samhet i Atlanta, USA, som tillhör affärsområdet Print & Packaging Solutions. Felaktigheterna uppgick till –67 Mkr och rörelseresultatet för första kvartalet 2023 belastades med motsvarande belopp. Hälften av beloppet hänförde sig till år 2022 och resterande del till åren 2019–2021. Korrigeringen kommer inte att få någon negativ kassa- flödespåverkan framöver. Strukturåtgärder i Tyskland I december 2022 beslutades det att delar av koncernens väg- transportverksamhet i Tyskland skulle avvecklas. Verksamheten ingick i affärsområdet Supply Chain Solutions och hade under en längre tid haft lönsamhetsproblem. Dessa strukturåtgärder med- förde engångskostnader om cirka 50 Mkr som belastade föregående års resultat. Engångskostnaderna avsåg reservering för uppsägnings- löner, förlustkontrakt samt återstående hyreskostnader för befintliga lokaler. Strukturåtgärderna förväntas ge årliga besparingar om 35 Mkr med full effekt från och med år 2023. Vid andra kvartalets utgång var avvecklingen helt genomförd. Som ett resultat av denna avveckling kommer omsättningen att minska med cirka 400 Mkr på årsbasis, varav 200 Mkr under 2023 med start i andra kvartalet. Kriget i Ukraina och dess följdeffekter Ryssland invaderade Ukraina i februari 2022. Vissa av koncernens kunder har haft underleverantörer i eller varit beroende av kompo- nenter eller råvaror från Ukraina och Ryssland. Dessa kunder har därför haft problem med sin försörjningskedja. I spåret av kriget har inflationen ökat kraftigt och det har blivit en energikris. Det råder fortsatt en väldigt stor osäkerhet kring hur länge denna situation kommer att fortgå samt omfattningen av den. Det är därför svårt att förutse den exakta påverkan det kommande året. Utökade sanktioner, en ökad omfattning på kriget samt elbrist skulle kunna få en väsentlig påverkan på koncernens verksamhet. Halvledar- och materialbrist Den halvledar- och materialbrist som har existerat inom vissa branscher har haft en negativ påverkan på koncernens verksamhet de senaste åren. Bristen har tidvis skapat en ojämn beläggning i koncernens produktionsapparat när skiftmönster ändrats med kort varsel. INVESTERINGAR OCH AVSKRIVNINGAR Januari – september Periodens nettoinvesteringar uppgick till 119 (180) Mkr. Av- och nedskrivningar uppgick till 912 (804) Mkr. Tredje kvartalet Periodens nettoinvesteringar uppgick till 51 (98) Mkr. Av- och ned- skrivningar uppgick till 312 (273) Mkr. FINANSIELL STÄLLNING, KASSAFLÖDE OCH FINANSIERING Januari – september Det operativa kassaflödet för perioden ökade till 1 558 (715) Mkr, vilket huvudsakligen berodde på minskad rörelsekapitalbindning i år jämfört med ökad rörelsekapitalbindning motsvarande period föregående år. Nettoskulden minskade med 254 Mkr till 7 022 Mkr jämfört med 7 276 Mkr vid ingången av året. I nettoskuldsförändringen ingår en ökning om 260 Mkr avseende valutaeffekter, som beror på den försvagade svenska kronan. I nettoskulden ingår även skulder kopplade till köp- och säljoptioner, som värderas till verkligt värde, samt tilläggsköpeskillingar. I nettoskuldsförändringen ingår en ökning i värde på dessa om cirka 100 Mkr, vilket främst är kopplat till positiv utveckling i de förvärvade bolagen. Bortses det från ovan poster minskade nettoskulden med 614 Mkr. På rullande tolv- månadersbasis minskade kvoten för nettoskuld/EBITDA till 3,6 jämfört med 3,7 vid ingången av året. Nettoskuldens ökning de senaste åren beror på att den svenska kronan försvagats mot euro samt amerikanska dollar och att ett flertal nya hyresavtal tecknats med långa löptider. De nya hyresavtalen skapar en något skev bild av kvoten för nettoskuld/EBITDA. Hela leasingskulden visas direkt, men däremot är EBITDA-bidraget litet. Särskilt om leasingavtalen löper över 10–15 år och i synnerhet i inledningen av första året. Exklusive IFRS 16-effekter minskade nettoskulden vid periodens slut till 2 875 Mkr mot 3 022 Mkr vid årets början. Minskningen berodde huvudsakligen på positivt kassaflöde. I nettoskuldsföränd- ringen ingick en ökning om 115 Mkr avseende valutaeffekter. Koncernens finansiering är främst i euro och amerikanska dollar och effekten uppstod i och med att den svenska kronan försvagats mot dessa. På rullande tolvmånadersbasis hamnade kvoten för nettoskuld/EBITDA på 2,7 (2,8), om IFRS 16-effekter och engångs- poster exkluderas, samt om det justeras för proformaresultat för förvärv. I koncernens kreditavtal finns finansiella villkor som måste vara uppfyllda för att säkerställa finansieringen. Viktigast är kvoten för nettoskuld/EBITDA, som beräknas exklusive IFRS 16-effekter, men justeras för proformaresultat hos förvärv samt exklusive engångs- poster. Detta villkor var med god marginal uppfyllt per balansdagen. Flera centralbanker har både genomfört och aviserat ytter ligare räntehöjningar, vilket kommer medföra fortsatt höga räntekostna- der framöver, då koncernens finansiering till stor del är baserad på rörlig ränta. Tredje kvartalet Det operativa kassaflödet för perioden ökade till 510 (229) Mkr, vilket huvudsakligen berodde på minskad rörelsekapitalbindning i år jämfört med ökad rörelsekapitalbindning motsvarande period föregående år. PERSONAL Januari – september Medelantalet anställda under perioden var 7 130 (7 233), varav 164 (165) i Sverige. Vid slutet av perioden hade koncernen 7 106 (7 337) anställda, varav 163 (167) i Sverige. Tredje kvartalet Medelantalet anställda under perioden var 7 056 (7 345), varav 164 (169) i Sverige. Moderbolaget har utfört koncerngemensamma tjänster. Medel- antalet anställda var under perioden 13 (13) och vid slutet av perioden uppgick antalet anställda till 14 (12). MODERBOLAGET Koncernen och Moderbolaget ===== SIDA 9 ===== 9Elanders | Q3 2023 ELANDERS ERBJUDANDE Elanders erbjuder integrerade och kundanpassade lösningar för hantering av hela eller delar av kundens försörjnings kedja. Kon- cernen kan ta ett helhetsansvar för komplexa och globala leverans- åtaganden som omfattar bland annat inköp, lager, konfigurering, produktion och distribution. I erbjudandet ingår även hantering av beställningslösningar, betalningsflöden och eftermarknadstjänster för kundernas räkning. Tjänsterna tillhandahålls av affärsdrivna medarbetare, som med sin expertis och med hjälp av intelligenta IT-lösningar bidrar till utvecklingen av kundernas erbjudande som ofta är helt beroende av effektiva produkt-, komponent- och service flöden samt spårbarhet och information. Utöver erbjudandet till B2B-marknaden säljer kon- cernen även fotoprodukter direkt till konsument via egna varumär- ken, fotokasten och myphotobook. MÅL OCH STRATEGI Elanders övergripande mål är att vara ledande på globala lösningar inom supply chain management med ett integrerat erbjudande i världsklass. Strategin är att verka inom nischer på respektive marknadsområde där koncernen kan ta en marknadsledande posi- tion. Målet ska uppnås genom att vara bäst på att möta kundernas krav på effektivitet och leverans. Förvärv spelar en betydande roll i koncernens utveckling och tillför kompetens, bredare produkt- och tjänsteerbjudande samt större kundbas. Hållbarhet är en integrerad del i Elanders verksamhet och strategi. Elanders ser det som både en ansvarsfråga och affärsmöjlighet som ger stora möjligheter att förbättra lönsamhet och skapa värde. Inte bara för Elanders eller för koncernens kunder, utan även för samhället i stort. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Elanders delar in risker i verksamhetsrisker (kundkoncentration, driftsrisk, risker i rörelsekostnader samt avtal och tvister), finan- siella risker (valuta-, ränte-, finansierings-/likviditets- och kreditrisk) samt omvärldsrisker (pandemier, konjunkturkänslighet samt krig och konflikter). Dessa risker jämte känslighetsanalys beskrivs utför- ligt i koncernens årsredovisning för 2022. I samband med Ukrainakriget har inflationen ökat kraftigt och det har uppstått en energikris. Detta är också risker som kan få en väsentlig påverkan på koncernens verksamhet. Utöver det som beskrivits ovan bedöms inga händelser som skett i omvärlden sedan årsredovisningen offentliggjordes ha medfört att några väsentliga risker tillkommit eller någon förändring i hur koncernen arbetar med dessa jämfört med beskrivningen i årsredo- visningen för 2022. HÅLLBARHET Hållbarhet är en integrerad del i Elanders verksamhet och strategi. Elanders ser det som både en ansvarsfråga och affärsmöjlighet som ger stora möjligheter att förbättra lönsamhet och skapa värde. Inte bara för Elanders eller för koncernens kunder, utan även för sam hället i stort. De krav på ansvarsfullt företagande som ställs på stora, multinationella företag är också i precis lika hög grad en fråga för deras partners. Elanders hållbarhetsarbete styrs i mångt och mycket av de höga krav som ställs från uppdragsgivare och kunder där de i egna miljö- och kvalitetsmärkningar sätter kraven som även leverantörerna måste leva upp till. Med de satsningar som Elanders gör inom hållbara tjänster, bland annat Renewed Tech, kan Elanders ta en aktiv roll och ytterligare bidra till en cirkulär ekonomi. Inom Renewed Tech hanterar Elanders begagnad IT-utrustning, restaurerar och åter- ställer denna. Sedan säljs utrustningen vidare till slutkunder som på så sätt minskar sin miljöpåverkan genom att köpa begagnad IT-utrustning. Elanders har, som ett led i denna satsning, de senaste åren gjort två förvärv inom Renewed Tech. Reduktionsmål för växthusgasutsläpp Elanders har beslutat om mål för reducering av genererade växt- husgasutsläpp inom koncernen. Reduktionsmål har satts både på medellång och lång sikt. • År 2030 – Reducering av koncernens växthusgasutsläpp inom scope 1 och 2 med 50 procent. Dessutom ska scope 3-utsläpp relaterat till den egna verksamheten reduceras med 30 procent. • År 2040 – Reducering av koncernens växthusgasutsläpp inom scope 1 och 2 med 75 procent. • År 2050 – ”Net zero” ska uppnås över hela koncernens värdekedja. Basår för ovanstående mål är år 2021. För 2021 uppgick koncer- nens växthusgasutsläpp inom scope 1 och 2 till 27 respektive 14 tusen ton CO2e. För 2022 var växthusgasutsläppen inom scope 1 och 2 25 respektive 13 tusen ton CO2e. Insamling och analys av data hänförligt till koncernens scope 3-ut- släpp pågår för närvarande. SÄSONGSVARIATIONER Koncernens omsättning och därmed intjäning är utsatt för säsongs- variationer. Historiskt har det fjärde kvartalet varit något starkare än de övriga kvartalen. NÄRSTÅENDETRANSAKTIONER Under perioden har följande väsentliga närståendetrans aktioner skett: – En av styrelsens ledamöter, Erik Gabrielson, är delägare i advokatfirman Vinge, som bolaget löpande använder för juridisk rådgivning. – Koncernen hyr fastigheter i två dotterföretag, där fastigheterna antingen direkt eller indirekt ägs helt eller delvis av minoritets- ägare inom Elanderskoncernen. Ersättningen har bedömts vara marknads mässig för samtliga trans- aktioner. HÄNDELSER EFTER BALANSDAGEN Utöver vad som har presenterats i denna rapport har inga andra väsentliga händelser inträffat efter balansdagen fram till dagen för denna rapports undertecknande. UTSIKTER FÖR FRAMTIDEN Någon prognos lämnas ej för 2023. REDOVISNINGSPRINCIPER Delårsrapporten har för koncernen upprättats enligt Årsredovis- ningslagen och IAS 34 Interim Financial Reporting och för moder- bolaget i enlighet med Årsredovisningslagen. Samma redovisnings- principer och beräkningsmetoder har använts som i den senaste årsredovisningen. ÖVRIG INFORMATION Övrig information ===== SIDA 10 ===== Elanders | Q3 202310 VALBEREDNINGEN INFÖR ÅRSSTÄMMAN 2024 Valberedningen som ska verka inför årsstämman den 19 april 2024 har följande sammansättning: Dan Frohm, styrelseordförande Carl Bennet, Carl Bennet AB Fredrik Carlsson, Svolder AB Jannis Kitsakis, Fjärde AP-fonden Dag Marius Nereng, Protector Forsikring ASA Aktieägare som önskar lämna förslag till Elanders valberedning 2024 kan vända sig till valberedningen på e-mail: valberedning@elanders.com eller på adress: Elanders AB, Att: Valberedningen, Flöjelbergsgatan 1C, 431 35 Mölndal. ÅRSSTÄMMA 2024 Elanders AB:s årsstämma kommer att hållas den 19 april 2024, Södra Porten Konferenscenter, Flöjelbergsgatan 1 C, Mölndal. Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på årsstämman kan lämna förslaget till Elanders styrelseordförande på email: arsstamma@elanders.com eller på adress: Elanders AB, Flöjelbergsgatan 1C, 431 35 Mölndal. Förslagen måste, för att med säkerhet kunna tas in i kallelsen och därmed på årsstämmans dagordning, ha inkommit till bolaget senast den 29 februari 2024. FINANSIELL KALENDER Fjärde kvartalet 2023 30 januari 2024 (ändrat från 23 januari 2024) Årsredovisning 2023 25 mars 2024 Första kvartalet 2024 19 april 2024 Årsstämma 2024 19 april 2024 Andra kvartalet 2024 12 juli 2024 Tredje kvartalet 2024 18 oktober 2024 TELEFONKONFERENS I samband med offentliggörandet av delårsrapporten för tredje kvartalet 2023 håller Elanders en press- och analytiker konferens den 17 oktober 2023 kl. 15.00 med vd och koncernchef Magnus Nilsson samt ekonomidirektör Andréas Wikner. Vi bjuder in fondförvaltare, analytiker och media att delta i telefon- konferensen. För att delta, registrera dina uppgifter via registreringslänken nedan. När du har registrerat dig kommer du att få ett separat e-postmeddelande som innehåller inringningsnummer och PIN-koder. Anmäl dig till telefonkonferensen här. Agenda 14.50 Konferensnumret öppnas 15.00 Genomgång av delårsrapporten 15.20 Frågestund 16.00 Avslutning Under telefonkonferensen kommer en presentation att hållas. För att få tillgång till denna presentation, vänligen klicka på följande länk: https://www.elanders.com/sv/presentationer INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårs- informationen i sammandrag (delårsrapport) för Elanders AB per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårs- information i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Interna- tional Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfråg- ningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga gransknings åtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfatt- ning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårs- rapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisnings lagen samt för moder- bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Göteborg den 17 oktober 2023 PricewaterhouseCoopers AB Eric Salander Alexander Ståhl Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT Elanders AB (publ) org nr 556008-1621 Övrig information och Revisorns granskningsrapport ===== SIDA 11 ===== 11Elanders | Q3 2023 KONCERNENS FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkningar i sammandrag Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 10 292 10 875 3 253 3 979 14 391 14 974 Kostnad för sålda varor och tjänster –8 612 –9 296 –2 671 –3 417 –12 060 –12 744 Bruttoresultat 1 680 1 580 582 562 2 331 2 231 Försäljnings och administrationskostnader –1 219 –1 073 –413 –380 –1 629 –1 484 Övriga rörelseintäkter 75 146 26 36 125 197 Övriga rörelsekostnader –49 –54 –8 –26 –90 –95 Rörelseresultat 487 599 188 193 738 849 Finansiella poster, netto –232 –114 –82 –42 –302 –183 Resultat efter finansiella poster 255 485 105 150 436 666 Skatt –98 –138 –39 –35 –140 –180 Periodens resultat 156 347 66 115 296 487 Periodens resultat hänförligt till: – moderbolagets aktieägare 152 333 65 109 290 470 – aktieägare utan bestämmande inflytande 4 14 1 6 6 17 Resultat per aktie, kr 1) 2) 4,32 9,42 1,83 3,10 8,19 13,29 Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 Utestående aktier vid periodens utgång, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 1) Resultat per aktie, före och efter utspädning. 2) Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare divideras med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Rapport över totalresultatet Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat 156 347 66 115 296 487 Poster som inte kommer omklassificeras till resultaträkningen Omvärderingar efter skatt 0 –3 0 –1 21 18 Poster som kommer omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferenser efter skatt 125 477 –51 200 18 371 Säkring av nettoinvestering i utlandet efter skatt –20 –97 3 –41 13 –65 Summa övrigt totalresultat 105 377 –49 158 52 324 Periodens totalresultat 261 724 17 273 348 811 Totalresultat hänförligt till: – moderbolagets aktieägare 257 710 16 267 342 794 – aktieägare utan bestämmande inflytande 4 14 1 6 6 17 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 12 ===== Elanders | Q3 202312 Rapport över kassaflöden i sammandrag Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Resultat efter finansiella poster 255 485 105 150 436 666 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 982 759 308 287 1 335 1 112 Betald skatt –173 –111 –52 –34 –258 –196 Förändringar i rörelsekapital 208 –462 65 –153 194 –476 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 272 670 426 250 1 707 1 106 Nettoinvesteringar i immateriella och materiella tillgångar –98 –135 –32 –54 –192 –229 Förvärv och avyttringar av verksamheter –18 –44 –18 –44 –18 –44 Förändring i långfristiga fordringar –2 –1 0 0 –4 –2 Kassaflöde från investeringsverksamheten –119 –180 –51 –98 –213 –274 Amorteringar av låneskulder –96 –94 –33 –34 –123 –121 Amorteringar av leasingskulder –681 –570 –243 –196 –884 –774 Upptagna lån 0 – 0 – –5 –5 Övrig förändring i lång– och kortfristig upplåning –226 257 –192 232 –345 138 Utdelning till aktieägare –147 –127 – – –156 –136 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –1 149 –535 –467 2 –1 512 –898 Periodens kassaflöde 3 –45 –92 154 –18 –67 Likvida medel vid periodens ingång 904 898 1 030 764 956 898 Kursdifferenser 24 103 –6 38 –6 72 Likvida medel vid periodens utgång 931 956 931 956 931 904 Nettoskuld vid periodens ingång 7 276 5 249 7 449 6 304 7 227 5 249 Valutakurseffekter 260 708 –136 302 217 665 Förvärvade och avyttrade verksamheter – –4 – –4 – –4 Kassapåverkande förändringar –965 –73 –362 –7 –1 280 –387 Icke kassapåverkande förändringar 451 1 347 71 632 858 1 753 Nettoskuld vid periodens utgång 7 022 7 227 7 022 7 227 7 022 7 276 Operativt kassaflöde 1 558 715 510 229 2 054 1 210 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 13 ===== 13Elanders | Q3 2023 Rapport över finansiell ställning i sammandrag 30 sep. 31 dec. 2022Mkr 2023 2022 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 5 007 4 996 4 923 Materiella anläggningstillgångar 4 815 4 694 4 970 Övriga anläggningstillgångar 487 452 453 Summa anläggningstillgångar 10 308 10 142 10 345 Varulager 478 746 619 Kundfordringar 1 949 2 184 2 139 Övriga omsättningstillgångar 649 764 567 Likvida medel 931 956 904 Summa omsättningstillgångar 4 008 4 649 4 229 Summa tillgångar 14 316 14 792 14 574 EGET KAPITAL OCH SKULDER EGET KAPITAL 3 893 3 780 3 870 SKULDER Ej räntebärande långfristiga skulder 260 271 271 Räntebärande långfristiga skulder 6 370 7 238 7 229 Summa långfristiga skulder 6 631 7 509 7 500 Ej räntebärande kortfristiga skulder 2 209 2 558 2 253 Räntebärande kortfristiga skulder 1 583 945 951 Summa kortfristiga skulder 3 792 3 502 3 204 Summa eget kapital och skulder 14 316 14 792 14 574 Koncernens finansiella rapporter ===== SIDA 14 ===== Elanders | Q3 202314 Segmentsrapportering Koncernens finansiella rapporter Koncernen har identifierat två rörelsesegment som också är de två affärsområdena Supply Chain Solutions och Print & Packaging Solutions. Rapporteringen överensstämmer med den interna rapportering som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren, koncernchefen för Elanderskoncernen. Verksamheterna inom respektive rörelsesegment har likartade ekonomiska egenskaper, liknar varandra med avseende på produkternas och tjänsternas karaktär, produktionsprocess och kundkategorier. Prissättning vid försäljning mellan segmenten sker på marknadsmässiga villkor och har eliminerats i koncernens omsättning. NETTOOMSÄTTNING PER SEGMENT Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Supply Chain Solutions 8 530 9 008 2 664 3 325 11 789 12 267 Print & Packaging Solutions 1 873 1 965 624 686 2 746 2 839 Koncerngemensamma funktioner 36 34 12 11 47 45 Elimineringar –146 –131 –47 –43 –191 –177 Nettoomsättning koncernen 10 292 10 875 3 253 3 979 14 391 14 974 RÖRELSERESULTAT PER SEGMENT Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Supply Chain Solutions 503 568 157 179 690 755 Print & Packaging Solutions 12 66 39 26 88 142 Koncerngemensamma funktioner –28 –35 –8 –12 –40 –47 Rörelseresultat koncernen 487 599 188 193 738 849 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Belopp vid periodens ingång 3 870 3 304 3 910 3 522 3 780 3 304 Utdelning till moderbolagets aktieägare –147 –127 – – –147 –127 Utdelning till aktieägare utan bestämmande inflytande – – – – –9 –9 Verkligt värde förändring av köp/säljoption på innehav utan bestämmande inflytande –91 –120 –35 –15 –79 –108 Periodens totalresultat 261 724 17 273 348 811 Belopp vid periodens utgång 3 893 3 780 3 893 3 780 3 893 3 870 Varav hänförligt till: – moderbolagets aktieägare 3 854 3 738 3 854 3 738 3 854 3 834 – aktieägare utan bestämmande inflytande 39 42 39 42 39 36 ===== SIDA 15 ===== 15Elanders | Q3 2023 Uppdelning av intäkter Koncernens finansiella rapporter Uppdelning av intäkter har gjorts på kategorierna geografisk mark nad, huvudsakliga intäktsströmmar samt kundsegment då det är uti från dessa kategorier koncernen presenterar och analyserar intäkter i andra sammanhang. Intäkterna för varje kategori presenteras per rapporterbart segment. Koncernens kundavtal är enkla att identifiera och varor och tjänster inom ett kontrakt är till stor del samman hängande, beroende av varandra och därmed del av ett integrerat erbjudande. Huvudsakliga intäktsströmmar presenteras utifrån de interna begrepp som används inom koncernen. Sourcing & Procurement services avser inköp och upphandling av produkter för kunders räk ning samt hantering av flöden kopplat till dessa produkter. Freight and transportation services avser intäkter från frakter och transporter med egna lastbilar samt rena fraktförmedlingstjänster. Inom Other contract logistics services rapporteras övriga supply chaintjänster så som fulfillment, kittning, lagerhållning, montering och eftermarknads tjänster. Other work/services avser rena trycktjänster samt övriga tjänster som ej faller inom de första tre kategorierna. Internfakturering avseende koncerngemensamma funktioner har nettoredovisats i koncernintern omsättning. JANUARI – SEPTEMBER Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Total nettoomsättning 8 530 9 008 1 873 1 965 10 403 10 973 Avgår: koncernintern omsättning –59 –56 –52 –41 –111 –97 Nettoomsättning 8 471 8 951 1 821 1 924 10 292 10 875 Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kundsegment Automotive 1 787 1 716 404 314 2 191 2 030 Electronics 2 628 2 910 48 64 2 676 2 974 Fashion 2 704 2 613 199 419 2 904 3 032 Health Care 349 393 31 66 380 460 Industrial 759 951 435 392 1 194 1 343 Other 243 367 705 669 948 1 036 Nettoomsättning 8 471 8 951 1 821 1 924 10 292 10 875 Huvudsakliga intäktsströmmar Sourcing and procurement services 1 519 1 842 – – 1 519 1 842 Freight and transportation services 2 596 3 014 – 166 2 596 3 181 Other contract logistics services 4 002 3 758 185 312 4 187 4 070 Other work/services 355 337 1 636 1 445 1 991 1 782 Nettoomsättning 8 471 8 951 1 821 1 924 10 292 10 875 Geografiska marknader Europa 4 866 5 066 1 541 1 355 6 407 6 421 Asien 1 679 2 089 28 30 1 707 2 119 Nord och Sydamerika 1 915 1 782 245 534 2 161 2 317 Övriga 12 14 6 4 18 18 Nettoomsättning 8 471 8 951 1 821 1 924 10 292 10 875 ===== SIDA 16 ===== Elanders | Q3 202316 Koncernens finansiella rapporter Uppdelning av intäkter (forts.) TREDJE KVARTALET Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Total nettoomsättning 2 664 3 325 624 686 3 288 4 010 Avgår: koncernintern omsättning –17 –17 –18 –15 –35 –32 Nettoomsättning 2 646 3 308 606 671 3 253 3 979 Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Mkr 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kundsegment Automotive 546 555 146 102 692 657 Electronics 795 1 224 17 22 812 1 246 Fashion 875 919 67 139 942 1 058 Health Care 121 133 10 24 130 157 Industrial 234 334 137 127 372 461 Other 76 142 230 257 305 399 Nettoomsättning 2 646 3 308 606 671 3 253 3 979 Huvudsakliga intäktsströmmar Sourcing and procurement services 403 840 – – 403 840 Freight and transportation services 790 1 080 – 52 790 1 133 Other contract logistics services 1 338 1 285 60 86 1 398 1 371 Other work/services 115 102 547 533 661 635 Nettoomsättning 2 646 3 308 606 671 3 253 3 979 Geografiska marknader Europa 1 577 1 726 508 484 2 085 2 210 Asien 436 910 11 11 446 921 Nord och Sydamerika 631 665 85 174 715 839 Övriga 3 7 3 2 6 8 Nettoomsättning 2 646 3 308 606 671 3 253 3 979 ===== SIDA 17 ===== 17Elanders | Q3 2023 Koncernens finansiella rapporter Uppdelning av intäkter (forts.) SENASTE 12 MÅNADERNA SAMT HELÅR 2022 Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Mkr Senaste 12 mån. Helår 2022 Senaste 12 mån. Helår 2022 Senaste 12 mån. Helår 2022 Total nettoomsättning 11 789 12 267 2 746 2 839 14 536 15 106 Avgår: koncernintern omsättning –77 –75 –67 –56 –144 –131 Nettoomsättning 11 712 12 192 2 679 2 782 14 391 14 974 Supply Chain Solutions Print & Packaging Solutions Summa Mkr Senaste 12 mån. Helår 2022 Senaste 12 mån. Helår 2022 Senaste 12 mån. Helår 2022 Kundsegment Automotive 2 339 2 268 543 453 2 882 2 721 Electronics 3 739 4 022 68 84 3 807 4 106 Fashion 3 721 3 630 365 585 4 086 4 215 Health Care 473 517 58 94 531 611 Industrial 1 086 1 277 579 537 1 665 1 814 Other 355 479 1 066 1 029 1 420 1 508 Nettoomsättning 11 712 12 192 2 679 2 782 14 391 14 974 Huvudsakliga intäktsströmmar Sourcing and procurement services 2 238 2 562 – – 2 238 2 562 Freight and transportation services 3 672 4 091 68 235 3 740 4 326 Other contract logistics services 5 312 5 068 287 414 5 600 5 483 Other work/services 490 471 2 324 2 133 2 814 2 605 Nettoomsättning 11 712 12 192 2 679 2 782 14 391 14 974 Geografiska marknader Europa 6 601 6 801 2 189 2 003 8 790 8 804 Asien 2 476 2 886 40 42 2 516 2 928 Nord och Sydamerika 2 618 2 486 442 731 3 061 3 217 Övriga 16 19 8 6 25 25 Nettoomsättning 11 712 12 192 2 679 2 782 14 391 14 974 NETTOOMSÄTTNING PER KVARTAL 2023 2022 Mkr Tredje kvartalet Andra kvartalet Första kvartalet Fjärde kvartalet Tredje kvartalet Andra kvartalet Kundsegment Automotive 692 732 768 691 657 696 Electronics 812 994 869 1 132 1 246 893 Fashion 942 943 1 018 1 182 1 058 1 010 Health Care 130 120 130 151 157 153 Industrial 372 367 455 471 461 453 Other 305 294 349 472 399 320 Nettoomsättning 3 253 3 450 3 589 4 099 3 979 3 525 ===== SIDA 18 ===== Elanders | Q3 202318 Koncernens finansiella rapporter Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde De finansiella instrument som redovisas i koncernens rapport över finansiell ställning utgörs främst av derivat, villkorade tilläggsköpe skillingar i samband med förvärv samt tvingande köp/säljoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande. Derivaten består av valutaterminer och används för säkringsända mål. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Derivat för säkrings ändamål redovisas till verkligt värde och ingår i övriga omsättnings tillgångar samt ej räntebärande kortfristiga skulder. Vid kassaflödes säkring redovisas värdeförändringarna i särskilda kategorier inom övrigt totalresultat i avvaktan på att den säkrade posten redovisas i resultaträkningen. Eventuella vinster eller förluster på säkrings instrumentet hänförligt till den effektiva delen av säkringen redovisas i det egna kapitalet under säkringsreserven. Eventuella vinster eller förluster hänförliga till ineffektiva delar av en säkring redovisas i resultaträkningen. Dessa understiger 1 Mkr både per 30 september 2023 samt jämförelseperioderna. Villkorade tilläggsköpeskillingar redovisas som finansiella skulder till verkligt värde vid förvärvstidpunkten och omvärderas vid varje rapporttidpunkt. Förändringen redovisas i årets resultat. Verkligt värde på villkorade tilläggsköpeskillingar uppgår per 30 september 2023 till 52 Mkr. Under perioden har 17 Mkr betalats ut. Tvingande köp/säljoptioner avseende förvärv av innehav utan bestämmande inflytande redovisas initialt som en finansiell skuld till nuvärdet av inlösenpriset, som gäller vid den tidpunkt då optionen först kan utnyttjas. Förändringar i dessa skulder redovisas över eget kapital. Verkligt värde på tvingande köp/säljoptioner uppgår per 30 september 2023 till 591 Mkr att jämföras med 486 Mkr vid årets ingång. Ökningen beror på omvärderingar av tvingande köp/sälj optioner samt valutakursförändringar. Vid periodens slut redovisas 561 Mkr som kortfristig skuld. Övriga finansiella tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde och det verkliga värdet bedöms vara lika med det bokförda värdet. Förvärv och avyttringar av verksamheter Elanders har inte gjort några förvärv eller avyttringar av verksamheter under januari–september 2023. Bonds Worldwide Holdings Ltd I juli 2022 förvärvade Elanders samtliga aktier i det brittiska bolaget Bonds Worldwide Holdings Limited med dotterföretagen Bonds Worldwide Express Limited och Bonds Technical Couriers Limited (tillsammans ”Bonds”). Bonds är en ledande aktör i Storbritannien inom special transporter och installation av avancerad teknisk utrust ning. Bolaget var privatägt och omsatte 5 MGBP under 2021 med god lönsamhet. Genom förvärvet kommer Elanders att kunna erbjuda unika lösningar för specialtransporter samt installation och återtag av avan cerad teknisk utrustning. Förvärvet är också ett steg i att öka andelen värdeskapande tjänster, särskilt till kunder inom Electronics och Health Care. Bonds ingår nu i affärs området Supply Chain Solutions och Elanders under koncern LGI. Köpeskillingen uppgick till cirka 5 MGBP på skuldfri basis. Förvärvet har finansierats med befintliga kreditramar och förvärvskostnaderna uppgick till mindre än 2 Mkr. Förvärvsanalysen är nu slutlig. Inga förändringar har skett av den preliminära förvärvsanalysen. ===== SIDA 19 ===== 19Elanders | Q3 2023 Kvartalsdata Kvartalsdata 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2021 Q4 2021 Q3 Nettoomsättning, Mkr 3 253 3 450 3 589 4 099 3 979 3 525 3 371 3 364 2 865 EBITDA, Mkr 500 479 420 538 466 507 430 456 328 EBITDA exkl. IFRS 16, Mkr 238 222 175 306 246 295 220 266 156 EBITA justerad, Mkr 211 210 217 331 224 224 187 244 127 EBITAmarginal justerad, % 6,5 6,1 6,0 8,1 5,6 6,3 5,5 7,3 4,4 EBITA, Mkr 211 195 149 273 216 264 187 228 126 EBITAmarginal, % 6,5 5,7 4,2 6,7 5,4 7,5 5,5 6,8 4,4 Rörelseresultat, Mkr 188 172 127 251 193 241 165 209 111 Rörelsemarginal, % 5,8 5,0 3,5 6,1 4,8 6,8 4,9 6,2 3,9 Resultat efter finansiella poster, Mkr 105 99 50 181 150 206 129 181 88 Resultat efter skatt, Mkr 66 65 25 140 115 143 88 120 57 Resultat per aktie, kr 1) 1,83 1,80 0,69 3,87 3,10 3,91 2,42 3,28 1,54 Operativt kassaflöde, Mkr 510 536 512 495 229 187 300 –680 208 Kassaflöde per aktie, kr 2) 12,04 11,59 12,34 12,31 7,08 4,42 7,47 13,50 6,81 Av och nedskrivningar, Mkr 312 306 294 287 273 266 265 247 218 Nettoinvesteringar, Mkr 51 37 31 94 98 43 39 1 222 91 Goodwill, Mkr 3 767 3 827 3 674 3 655 3 685 3 505 3 347 3 305 2 584 Balansomslutning, Mkr 14 316 14 904 14 562 14 574 14 792 13 148 12 131 11 800 9 303 Eget kapital, Mkr 3 893 3 910 3 849 3 870 3 780 3 522 3 440 3 304 3 122 Eget kapital per aktie, kr 109,00 109,52 107,85 108,46 105,72 98,60 96,44 92,67 87,55 Nettoskuld, Mkr 7 022 7 449 7 283 7 276 7 227 6 304 5 377 5 249 3 253 Nettoskuld exkl. IFRS 16, Mkr 2 875 3 055 2 895 3 022 3 231 3 005 2 532 2 539 1 336 Sysselsatt kapital, Mkr 10 915 11 359 11 132 11 147 11 007 9 826 8 817 8 553 6 375 Avkastning på totalt kapital, % 3) 4,7 5,9 4,1 6,8 6,3 8,7 5,8 8,4 5,1 Avkastning på eget kapital, % 3) 6,7 6,6 2,5 14,5 12,1 16,0 10,2 14,6 7,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 3) 6,7 6,1 4,6 9,1 7,4 10,4 7,6 11,2 7,1 Skuldsättningsgrad, ggr 1,8 1,9 1,9 1,9 1,9 1,8 1,6 1,6 1,0 Soliditet, % 27,2 26,2 26,4 26,6 25,6 26,8 28,4 28,0 33,6 Räntetäckningsgrad, ggr 4) 2,4 2,8 3,6 4,5 5,5 6,0 6,0 6,3 6,8 Antal anställda vid periodens slut 7 106 7 065 7 275 7 245 7 337 7 273 7 182 7 019 6 234 1) Någon utspädningseffekt förekommer ej. 2) Kassaflöde per aktie avser kassaflödet från den löpande verksamheten. 3) Avkastningsmåtten är annualiserade (resultatet är omräknat för att motsvara en 12månadersperiod). 4) Räntetäckningsgraden beräknas på rullande 12 månader. KVARTALSDATA ===== SIDA 20 ===== Elanders | Q3 202320 Flerårsöversikt Flerårsöversikt – Januari – september 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning, Mkr 10 292 10 875 8 369 8 164 8 350 EBITDA, Mkr 1 399 1 403 1 012 965 1 070 EBITA justerad, Mkr 638 635 413 342 394 EBITAmarginal justerad, % 6,2 5,8 4,9 4,2 4,7 EBITA, Mkr 556 666 413 342 424 EBITAmarginal, % 5,4 6,1 4,9 4,2 5,1 Resultat efter skatt, Mkr 156 347 211 136 197 Resultat per aktie, kr 1) 4,32 9,42 5,84 3,78 5,45 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 35,97 18,96 16,57 28,75 28,29 Eget kapital per aktie, kr 109,00 105,72 87,55 81,56 82,52 Avkastning på eget kapital, % 2) 5,3 12,5 9,1 6,2 9,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2) 5,8 8,1 8,1 6,2 7,1 Rörelsemarginal, % 4,7 5,5 4,4 3,7 4,6 Genomsnittligt antal aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 1) Någon utspädningseffekt förekommer ej. 2) Avkastningsmåtten är annualiserade (resultatet är omräknat för att motsvara en 12månadersperiod). FLERÅRSÖVERSIKT Flerårsöversikt – Tredje kvartalet 2023 2022 2021 2020 2019 Nettoomsättning, Mkr 3 253 3 979 2 865 2 778 2 825 EBITDA, Mkr 500 466 328 390 387 EBITA justerad, Mkr 211 224 126 190 159 EBITAmarginal justerad, % 6,5 5,6 4,4 6,8 5,6 EBITA, Mkr 211 216 126 190 169 EBITAmarginal, % 6,5 5,4 4,4 6,8 6,0 Resultat efter skatt, Mkr 66 115 57 101 88 Resultat per aktie, kr 1) 1,83 3,10 1,54 2,83 2,43 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 12,04 7,08 6,81 11,07 11,70 Eget kapital per aktie, kr 109,00 105,72 87,55 81,56 82,52 Avkastning på eget kapital, % 2) 6,7 12,1 7,2 14,0 12,1 Avkastning på sysselsatt kapital, % 2) 6,7 7,4 7,1 11,1 8,5 Rörelsemarginal, % 5,8 4,8 3,9 6,4 5,5 Genomsnittligt antal aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 1) Någon utspädningseffekt förekommer ej. 2) Avkastningsmåtten är annualiserade (resultatet är omräknat för att motsvara en 12månadersperiod). ===== SIDA 21 ===== 21Elanders | Q3 2023 Flerårsöversikt – Helår 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning, Mkr 14 974 11 733 11 050 11 254 10 742 EBITDA, Mkr 1 940 1 468 1 431 1 285 725 EBITA justerad, Mkr 966 658 598 563 523 EBITAmarginal justerad, % 6,5 5,6 5,4 5,0 4,9 EBITA, Mkr 940 641 598 413 523 EBITAmarginal, % 6,3 5,5 5,4 3,7 4,9 Resultat efter finansiella poster, Mkr 666 482 414 216 366 Resultat efter skatt, Mkr 487 331 292 153 259 Resultat per aktie, kr 1) 13,29 9,12 8,12 4,19 7,18 Kassaflöde från den löpande verksamheten per aktie, kr 31,27 30,07 48,80 37,81 12,88 Eget kapital per aktie, kr 108,46 92,67 81,65 78,54 76,28 Utdelning per aktie, kr 4,15 3,60 3,10 – 2,90 Avkastning på totalt kapital, % 11,6 6,3 6,4 4,2 6,6 Avkastning på eget kapital, % 13,0 10,4 9,9 5,3 9,8 Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,3 8,5 8,6 5,0 8,5 Nettoskuld / EBITDA, ggr 3,7 3,6 2,0 3,1 3,5 Nettoskuld / EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 2,8 3,3 1,5 3,7 3,5 Skuldsättningsgrad, ggr 1,9 1,6 1,0 1,4 0,9 Soliditet, % 26,6 28,0 33,6 30,2 35,0 Genomsnittligt antal aktier, tusental 35 358 35 358 35 358 35 358 35 358 1) Någon utspädningseffekt förekommer ej. Flerårsöversikt ===== SIDA 22 ===== Elanders | Q3 202322 Avstämning alternativa nyckeltal Avstämning alternativa nyckeltal – Finansiell översikt Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Rörelseresultat 487 599 188 193 738 849 Av och nedskrivningar 912 804 312 273 1 199 1 091 EBITDA 1 399 1 403 500 466 1 937 1 940 Rörelseresultat 487 599 188 193 738 849 Avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv 69 68 24 23 92 90 EBITA 556 666 211 216 830 940 Justering för engångskostnader 81 –32 – 8 140 26 EBITA justerad 638 635 211 224 969 966 EBITAmarginal, % 5,4 6,1 6,5 5,4 5,8 6,3 EBITAmarginal justerad, % 6,2 5,8 6,5 5,6 6,7 6,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 272 670 426 250 1 707 1 106 Finansiella poster, netto 232 114 82 42 302 183 Betald skatt 173 111 52 34 258 196 Nettoinvesteringar –119 –180 –51 –98 –213 –274 Operativt kassaflöde 1 558 715 510 229 2 054 1 210 Cash conversion, % 112,7 54,2 105,7 58,6 107,0 64,6 Räntebärande långfristiga skulder 6 370 7 238 6 370 7 238 6 370 7 229 Räntebärande kortfristiga skulder 1 583 945 1 583 945 1 583 951 Likvida medel –931 –956 –931 –956 –931 –904 Nettoskuld 7 022 7 227 7 022 7 227 7 022 7 276 Nettoskuld/EBITDA, ggr 3,8 3,9 3,5 3,9 3,6 3,7 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 414 545 163 173 645 775 Av och nedskrivningar exkl. IFRS 16 221 217 75 73 296 293 EBITDA exkl. IFRS 16 635 762 238 246 941 1 068 Räntebärande långfristiga skulder exkl. IFRS 16 3 077 3 991 3 077 3 991 3 077 3 747 Räntebärande kortfristiga skulder exkl. IFRS 16 729 196 729 196 729 179 Likvida medel –931 –956 –931 –956 –931 –904 Nettoskuld exkl. IFRS 16 2 875 3 231 2 875 3 231 2 875 3 022 Nettoskuld/EBITDA exkl. IFRS 16, ggr 3,4 3,2 3,0 3,3 3,1 2,8 AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL ===== SIDA 23 ===== 23Elanders | Q3 2023 Avstämning alternativa nyckeltal Avstämning alternativa nyckeltal – EBITA justerad Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Supply Chain Solutions 565 628 178 200 772 835 Print & Packaging Solutions 19 74 41 28 97 152 Koncerngemensamma funktioner (inkl. elimineringar) –28 –36 –8 –12 –40 –48 EBITA 556 666 211 216 830 940 Supply Chain Solutions – –40 – – 48 7 Print & Packaging Solutions 81 8 – 8 92 19 Koncerngemensamma funktioner (inkl. elimineringar) – – – – – – Justeringar av EBITA 81 –32 – 8 140 26 Supply Chain Solutions 565 588 178 200 820 843 Print & Packaging Solutions 101 83 41 37 189 171 Koncerngemensamma funktioner (inkl. elimineringar) –28 –36 –8 –12 –40 –48 EBITA justerad 638 635 211 224 969 966 Specifikation av jämförelsestörande poster som påverkar EBITA Omvärdering av andelar i intresseföretag, Supply Chain Solutions – –50 – – – –50 Förvärvsrelaterade kostnader, Supply Chain Solutions – 1 – – – 1 Omstruktureringskostnader, Supply Chain Solutions – 9 – – 48 56 Historiska felaktigheter, Print & Packaging Solutions 67 – – – 67 – Omvärdering av tilläggsköpeskilling, Print & Packaging Solutions 14 8 – 8 24 19 Summa 81 –32 – 8 140 26 ===== SIDA 24 ===== Elanders | Q3 202324 Avstämning alternativa nyckeltal Avstämning alternativa nyckeltal – Kvartalsdata Mkr 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2021 Q4 2021 Q3 Rörelseresultat 188 172 127 251 193 241 165 209 111 Av och nedskrivningar 312 306 294 287 273 266 265 247 218 EBITDA 500 479 420 538 466 507 430 456 328 Rörelseresultat exkl. IFRS 16 163 149 102 230 173 224 148 196 99 Av och nedskrivningar exkl. IFRS 16 75 73 73 76 73 71 72 70 57 EBITDA exkl. IFRS 16 238 222 175 306 246 295 220 266 156 Rörelseresultat 188 172 127 251 193 241 165 209 111 Avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv 24 23 23 23 23 22 22 19 15 EBITA 211 195 149 273 216 264 187 228 126 Kassaflöde från den löpande verksamheten 426 410 436 435 250 156 264 477 241 Finansiella poster, netto 82 73 77 70 42 36 36 28 23 Betald skatt 52 91 30 85 34 38 39 37 35 Nettoinvesteringar –51 –37 –31 –94 –98 –43 –39 –1 222 –91 Operativt kassaflöde 510 536 512 495 229 187 300 –680 208 Cash conversion, % 105,7 112,0 121,9 91,9 58,6 36,8 69,8 103,9 83,8 Genomsnitt totala tillgångar 14 610 14 733 14 568 14 683 13 970 12 640 11 965 10 551 9 057 Genomsnitt likvida medel –981 –976 –913 –930 –860 –796 –863 –842 –764 Genomsnitt ej räntebärande skulder –2 492 –2 512 –2 516 –2 676 –2 694 –2 522 –2 417 –2 246 –2 058 Genomsnittligt sysselsatt kapital 11 137 11 245 11 139 11 077 10 417 9 321 8 685 7 464 6 235 Annualiserat rörelseresultat 751 690 507 1 003 770 965 659 837 443 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,7 6,1 4,6 9,1 7,4 10,4 7,6 11,2 7,1 Räntebärande långfristiga skulder 6 370 7 421 7 182 7 229 7 238 6 191 5 371 5 326 3 417 Räntebärande kortfristiga skulder 1 583 1 058 1 022 951 945 877 835 821 622 Likvida medel –931 –1 030 –921 –904 –956 –764 –828 –898 –786 Nettoskuld 7 022 7 449 7 283 7 276 7 227 6 304 5 377 5 249 3 253 ===== SIDA 25 ===== 25Elanders | Q3 2023 Avstämning alternativa nyckeltal Avstämning alternativa nyckeltal – Januari – september Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Rörelseresultat 487 599 371 303 383 Avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv 69 68 42 39 41 EBITA 556 666 413 342 424 Genomsnitt totala tillgångar 14 594 13 357 8 951 9 385 9 834 Genomsnitt likvida medel –961 –849 –866 –891 –780 Genomsnitt ej räntebärande skulder –2 498 –2 624 –1 984 –1 958 –1 807 Genomsnittligt sysselsatt kapital 11 135 9 883 6 101 6 536 7 248 Annualiserat rörelseresultat 649 798 495 404 511 Avkastning på sysselsatt kapital, % 5,8 8,1 8,1 6,2 7,1 Avstämning alternativa nyckeltal – Helår Mkr 2022 2021 2020 2019 2018 Rörelseresultat 849 580 546 359 459 Av och nedskrivningar 1 091 888 885 927 266 EBITDA 1 940 1 468 1 431 1 285 725 Rörelseresultat 849 580 546 359 459 Avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv 90 61 52 54 64 EBITA 940 641 598 413 523 Genomsnitt totala tillgångar 13 661 9 741 9 198 9 677 7 792 Genomsnitt likvida medel –847 –815 –944 –749 –595 Genomsnitt ej räntebärande skulder –2 599 –2 127 –1 912 –1 808 –1 799 Genomsnittligt sysselsatt kapital 10 215 6 799 6 342 7 120 5 398 Rörelseresultat 849 580 546 359 459 Avkastning på sysselsatt kapital, % 8,3 8,5 8,6 5,0 8,5 Avstämning alternativa nyckeltal – Tredje kvartalet Mkr 2023 2022 2021 2020 2019 Rörelseresultat 188 193 111 177 156 Avskrivningar på tillgångar identifierade vid förvärv 24 23 15 13 14 EBITA 211 216 126 190 169 Genomsnitt totala tillgångar 14 610 13 970 9 057 9 211 9 877 Genomsnitt likvida medel –981 –860 –764 –901 –805 Genomsnitt ej räntebärande skulder –2 492 –2 694 –2 058 –1 948 –1 789 Genomsnittligt sysselsatt kapital 11 137 10 417 6 235 6 362 7 283 Annualiserat rörelseresultat 751 770 443 708 623 Avkastning på sysselsatt kapital, % 6,7 7,4 7,1 11,1 8,5 ===== SIDA 26 ===== Elanders | Q3 202326 Moderbolagets finansiella rapporter MODERBOLAGETS FINANSIELLA RAPPORTER Resultaträkningar i sammandrag Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 36 34 12 11 47 45 Rörelsekostnader –63 –72 –20 –24 –87 –96 Rörelseresultat –28 –38 –8 –13 –40 –50 Finansiella poster, netto 68 –56 12 –35 137 13 Resultat efter finansiella poster 40 –94 4 –47 97 –37 Skatt 9 21 1 10 1 14 Periodens resultat 49 –73 4 –38 98 –24 Rapport över totalresultatet Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Periodens resultat 49 –73 4 –38 98 –24 Övrigt totalresultat – – – – – – Periodens totalresultat 49 –73 4 –38 98 –24 Balansräkningar i sammandrag 30 sep. 31 dec. 2022Mkr 2023 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 5 407 5 469 5 335 Omsättningstillgångar 363 1 027 467 Summa tillgångar 5 771 6 496 5 802 EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER Eget kapital 1 768 1 816 1 866 Avsättningar 2 2 2 Långfristiga skulder 2 944 3 360 3 170 Kortfristiga skulder 1 057 1 319 765 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 5 771 6 496 5 802 Rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag Januari – september Tredje kvartalet Senaste 12 mån. Helår 2022Mkr 2023 2022 2023 2022 Belopp vid periodens ingång 1 866 2 017 1 764 1 854 1 816 2 017 Utdelning –147 –127 – – –147 –127 Periodens totalresultat 49 –73 4 –38 98 –24 Belopp vid periodens utgång 1 768 1 816 1 768 1 816 1 768 1 866 ===== SIDA 27 ===== 27Elanders | Q3 2023 Avkastning på eget kapital Årets resultat i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE) Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Avkastning på totalt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter i förhållande till genom snittligt totala tillgångar. Cash conversion Operativt kassaflöde exklusive förvärv i förhållande till EBITDA. EBIT Earnings before interest and taxes; rörelseresultat. EBITA Earnings before interest, taxes and amortization; rörelse resultat ökat med avskrivningar på till gångar identifierade vid förvärv. EBITA justerad Earnings before interest, taxes and amortization; rörelse resultat ökat med avskrivningar på till gångar identifierade vid förvärv justerat för engångsposter. EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation and amortiza tion; rörelse resultat ökat med avskrivningar och nedskrivningar av immateriella tillgångar och materiella anläggningstillgångar. Genomsnittligt antal aktier Vägt genomsnitt under perioden utestående aktier. Medelantal anställda Antalet anställda vid varje månads utgång dividerat med antal månader. Nettoskuld Räntebärande skulder minus likvida medel. Operativt kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten samt investerings verksamheten, justerat för betald skatt och finansiella poster. Resultat per aktie Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal aktier. Räntetäckningsgrad Rörelseresultat plus ränte intäkter dividerat med ränte kostnader. Rörelsemarginal Rörelseresultat i förhål lande till nettoomsättning. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till redovisat eget kapital inklusive eget kapital hänförligt till aktieägare utan bestäm mande inflytande. Soliditet Eget kapital inklusive eget kapital hänförligt till aktie ägare utan bestämmande inflytande i förhållande till balansomslut ningen. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minskade med likvida medel och icke ränte bärande skulder. Till denna delårsrapport har vi använt det till 100 procent återvunna pappret Nautilus Classic, som är en obestruken papperskvalitet med naturvit yta. Kvaliteten är tillverkad av 100 procent återvunnen fiberråvara. Tryckt på ÅTERVUNNET PAPPERLäs mer på sidan 27 100 % EKONOMISKA DEFINITIONER Ekonomiska definitioner ===== SIDA 28 =====