FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2023
===== SIDA 1 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar information S. 1 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Första sidan Finansiella rapporter Delårsrapport Q1 Första kvartalet, januari–mars 2023 > Nettoomsättningen uppgick till 2 968 Mkr (2 484). Omsättningen ökade med 19,5%. Organiskt ökade försäljningen med 12,7%. Valutaeffekter uppgick till 7,3% medan avyttringen av den ryska verksamheten hade en negativ effekt om 0,6%. > EBITA uppgick till 340 Mkr (236), motsvarande en marginal om 11,4% (9,5). > Rörelseresultatet uppgick till 301 Mkr (199), motsvarande en marginal om 10,1% (8,0). > Periodens resultat uppgick till 190 Mkr (155), och resultat per aktie till 0,66 kr (0,54). > Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 87 Mkr (–42). Nyckeltal Första kvartalet Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 Förändring, % Nettoomsättning 2 968 2 484 19,5 EBITA* 340 236 44,0 EBITA marginal, %* 11,4 9,5 Rörelseresultat* 301 199 51,4 Rörelsemarginal, %* 10,1 8,0 Resultat efter finansiella poster 262 203 28,8 Periodens resultat 190 155 22,8 Resultat per aktie, kr¹ 0,66 0,54 Operativt kassaflöde efter investeringar* 87 –42 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* 17,4 14,4 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 21–22. 1) Före utspädning. ===== SIDA 2 ===== Definitioner Aktieägar information S. 2 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter Första sidan VD-ord VD ord Fortsatt god marknad och förbättrad lönsamhet Försäljningen ökade organiskt med 12,7 % under kvartalet jämfört med föregående år. Försäljningstillväxten var stark i de flesta länder, utom i USA och Kina. Efterfrågan har fort- satt varit god under kvartalet, även om USA var något svagt. Alberto Zanata, VD och koncernchef EBITA för det första kvartalet uppgick till 340 Mkr (236), motsvarande en marginal på 11,4% (9,5). Det högre EBITA berodde både på pris och volym, särskilt inom Tvätt. Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick under kvartalet till 87 Mkr (–42), vilket är en förbättring jämfört med föregående år, men med ytterligare potential att optimera lagernivåerna. Storkök och dryck hade en organisk för - säljningstillväxt på 9,1%, med en EBITA- marginal på 9,6% (8,1). Tillväxten drevs av en mycket positiv utveckling i Europa och Sydostasien, medan försäljningen minskade i USA och Kina. Den amerikanska försäljnings - nedgången berodde främst på lagerminsk - ningar hos återförsäljar- och kedjekunder mot normaliserade lagernivåer. Detta ska ses mot bakgrund av att kunderna under 2022 ökade lagernivåerna för att mildra effekterna från störningarna i leveranskedjan. Order - ingången för Storkök och dryck-segmentet var god under större delen av kvartalet, men vi såg en avmattning mot slutet av kvartalet. Tvätt uppnådde en organisk försäljnings - tillväxt på 19,6% och en EBITA-marginal på 18,2% (17,4). Försäljningstillväxten var särskilt stark i Europa. Våra energibesparande lösningar som värmepumpstorktumlare och energieffektiva tvättmaskiner och torklös - ningar bidrog till den starka utvecklingen. Flera viktiga mässor har hållits i Europa och USA under kvartalet. Den största var NAFEM-mässan i USA, där vi för första gång - en kunde visa upp tio varumärken och över 50 lösningar inom Storkök och dryck under paraplyet Electrolux Professional Groups varumärke. Detta illustrerar vår stärkta posi - tion i USA, vilket kommer att göra det möjligt för oss att ytterligare utöka vår kundbas. För att fortsätta att stärka vår position på den snabbväxande espressokaffemarknaden lanserar vi nu en ny serie helautomatiska, högpresterande espressomaskiner, TANGO® XP-serien. Lanseringen understryker vår ambition att bli en ledande aktör inom detta segment. Vi har satt upp ambitiösa mål för att mins - ka koldioxidutsläppen i vår verksamhet med 50% till 2025 jämfört med 2015, och att vara koldioxidneutrala i vår verksamhet till 2030. Jag är glad att kunna rapportera att vi är på väg att nå dessa mål och att utsläppen så här långt har minskat med 45%. Efterfrågan har fortsatt varit god under kvartalet, även om USA var något svagt. Vi är därför, men också baserat på vår befint- liga orderstock, fortsatt försiktigt optimistiska inför nästa kvartal. Alberto Zanata, VD och koncernchef ===== SIDA 3 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 3 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Nettoomsättning Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 2 968 Mkr (2 484), en ökning med 19,5% % jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 12,7%. Valutaeffekter bidrog positivt med 7,3%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,6%. Försäljningsökningen drevs av prisökningar och en fortsatt god marknad. Försäljningen inom Storkök och dryck ökade organiskt 9,1%, och Tvätt ökade organiskt med 19,6%. Orga - niskt ökade försäljningen i Europa med cirka 19%, med 21% i Asien-Stillahavs-området, Mellan östern och Afrika, medan försäljningen i Amerika sjönk med cirka 2%. Förändrings i nettoomsättning, % jan–mar 2023 jan–mar 2022 Organisk tillväxt* 12,7 25,5 Förvärv* – 19,9 Avyttringar* –0,6 – Valutaeffekter 7,3 4,2 Totalt 19,5 49,6 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidornas 21–22. Rörelseresultat och EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på immateriella till - gångar (EBITA) uppgick till 340 Mkr (236), vilket motsvarar en marginal om 11,4% (9,5). Rörelseresultatet uppgick till 340 Mkr (199), motsvarande en marginal om 10,1% (8,0). Den högre marginalen beror främst på prisökningar men även volym, särskilt inom Tvätt. Finansnetto Finansnettot uppgick till –39 Mkr (5). Det försämrade finans- nettot beror huvudsakligen på högre räntor, vilket påverkar kostnaden för skulder. Finansnettot under första kvartalet föregående år påverkades positivt av värderingar av ränte - säkringskontrakt samt valutakursförändringar på placeringar. Periodens resultat Finansnettot uppgick till 190 Mkr (155), motsvarande ett re - sultat per aktie om 0,66 kr (0,54). Periodens skatt uppgick till –71 Mkr (–48). Den effektiva skattesatsen för första kvartalet var 27,3% (23,7). Den högre skattesatsen beror främst på landsmix. Koncerngemensamma kostnader Koncerngemensamma kostnader uppgick till –38 Mkr (–47). Utveckling under första kvartalet Omsättning per region, januari–mars 2023 Storkök och Dryck 63% Tvätt 37% Europa 62% Asien-Stillahavs- området,Mellan - östern och Afrika 12% Amerika 26% Omsättning per segment, januari–mars 2023 Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 2 500 3 000 3 500 Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 ===== SIDA 4 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 4 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Segment Storkök och dryck Nettoomsättningen inom Storkök och dryck under det första kvartalet uppgick till 1 878 Mkr (1 597), en ökning med 17,6% jämfört med samma period föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 9,1% och valutaeffekter hade en positiv effekt om 9,0%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,5%. Tillväxten drevs av en mycket positiv utveckling i Europa och Sydostasien, medan försäljningen minskade i USA och Kina. Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 500 1 000 1 500 2 000 Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 Förändring, % jan–dec 2022 Nettoomsättning 1 878 1 597 17,6 7 290 Organisk tillväxt, % 9,1 34,1 17,4 Förvärv, % – 36,3 28,3 Avyttringar, % –0,5 – –0,9 Förändringar av valutakurser, % 9,0 6,1 10,3 EBITA 180 129 39,7 679 EBITA marginal, % 9,6 8,1 9,3 Rörelseresultat 145 96 50,6 542 Rörelsemarginal, % 7,7 6,0 7,4 Försäljningen ökade organiskt med cirka 17% i Europa, med 12% Asien-Stillahavsområdet, Mellan östern och Afrika men minskade med 5% i Amerika. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 180 Mkr (129), vilket motsvarar en marginal om 9,6% (8,1). Rörelseresultatet uppgick till 145 Mkr (96), motsvarande en marginal om 7,7% (6,0). ===== SIDA 5 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 5 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Segment Tvätt Nettoomsättningen inom Tvätt uppgick till 1 090 Mkr (887) under det första kvartalet, en ökning med 22,9% jämfört med föregående år. Organiskt ökade försäljningen med 19,6% och valutaeffekter hade en positiv effekt om 4,0%. Avyttringen av den ryska verksamheten under 2022 hade en negativ effekt om 0,7%. Tillväxten drevs av en mycket stark utveckling i Europa och Sydostasien. De energibesparande tvättlösningarna bidrog till utvecklingen. Omsättning och EBITA-marginal Omsättning EBITA-marginal Mkr % 20232022 0 200 400 600 800 1 000 1 200 Q1Q4Q3Q2Q1 0 5 10 15 20 Försäljningen i Amerika ökade organiskt med cirka 9%, i Europa med 20% in Europa och med 29% Asien-Stillahavs- området,Mellan östern och Afrika. Rörelseresultatet exklusive avskrivningar på immateriella tillgångar (EBITA) uppgick till 198 Mkr (154), motsvarande en marginal om 18,1% (17,4). Rörelseresultatet uppgick till 194 Mkr (149), motsvarande en marginal om 17,8% (16,8). Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 Förändring, % jan–dec 2022 Nettoomsättning 1 090 887 22,9 3 747 Organisk tillväxt, % 19,6 15,0 16,2 Avyttringar, % -0,7 – -0,7 Förändringar av valutakurser, % 4,0 2,3 3,2 EBITA 198 154 28,2 608 EBITA marginal, % 18,1 17,4 16,2 Rörelseresultat 194 149 29,6 590 Rörelsemarginal, % 17,8 16,8 15,7 ===== SIDA 6 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 6 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 878 1 597 7 290 EBITA 180 129 679 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –35 –33 –137 Rörelseresultat 145 96 542 Tvätt Nettoomsättning 1 090 887 3 747 EBITA 198 154 608 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –4 –5 –18 Rörelseresultat 194 149 590 Koncerngemensamma poster EBITA –38 –47 –176 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –0 –0 –1 Rörelseresultat –38 –47 –177 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 968 2 484 11 037 EBITA 340 236 1 111 Amortering av immateriella anläggningstillgångar –39 –37 –155 Rörelseresultat 301 199 955 Finansiella poster, netto –39 5 –61 Resultat efter finansiella poster 262 203 895 Skatter –71 –48 –209 Periodens resultat 190 155 686 Kassaflöde Operativt kassaflöde efter investeringar uppgick till 87 Mkr (–42) under kvartalet. Lager och kundfordringar ökade. Operativt kassaflöde efter investeringar Mkr 20232022 –100 0 100 200 300 400 500 600 Q1Q4Q3Q2Q1 Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Rörelseresultat 301 199 955 Avskrivningar 64 66 258 Avskrivningar 39 37 155 Övriga ej kassapåverkande poster 8 5 47 Rörelseresultat efter ej kassapåverkande poster 411 306 1,416 Förändring av varulager –109 –211 –433 Förändring av kundfordringar –98 –137 –277 Förändring av leverantörsskulder 29 35 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –128 –17 –37 Operativt kassaflöde 105 -23 757 Investeringar i materiella och immateriella tillgångar –18 –18 –139 Förändringar i övriga investeringar 0 –0 18 Operativt kassaflöde efter investeringar 87 –42 636 Nettoomsättning, EBITA och rörelseresultat per segment ===== SIDA 7 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 7 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Operativt rörelsekapital Lagernivåerna är fortfarande höga. Operativt rörelsekapital i procent av rullande 12 månaders nettoomsättning uppgick till 17,4% under det första kvartalet jämfört med 16,7% under det fjärde kvartalet 2022. Operativt rörelsekapital i procent av årlig nettoomsättning 20232022 10 12 14 16 18 20 Q1Q4Q3Q2Q1 Finansiell ställning Nettoskuld Per den 31 mars 2023 hade Electrolux Professional Group en finansiell nettoskuld (exklusive leasingskulder och pensions - avsättningar) om 1 646 Mkr jämfört med 1 643Mkr per den 31 december 2022. Leasingskulder uppgick till 299 Mkr och nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser uppgick till 106 Mkr. Totalt uppgick nettoskulden till 2 051 Mkr per den 31 mars 2023, jämfört med 2 050 Mkr per den 31 december 2022. Långfristiga lån uppgick till 2 461 Mkr och kortfristiga lån till 56 Mkr. Total upplåning uppgick till 2 517 Mkr jämfört med 2 894 Mkr per den 31 december 2022. Likvida medel per den 31 mars 2023 uppgick till 871 Mkr jämfört med 1 251 Mkr per den 31 december 2022. I slutet av mars 2023 gjorde Electrolux Professional Group en frivillig förskottsbetalning på 35 miljoner euro på sin syndi - kerade lånefacilitet. Kreditfaciliteter och lån Electrolux Professional Group har ett bilateralt lån på 600 Mkr med en löptid på sju år från 2020, ett hållbarhetsrela - terat lån om 60 MEUR med en löptid på sju år från 2021, ett syndikerat låneavtal på 105 MEUR med en löptid på 18 månader från september 2022 med möjlighet till två 6-må - naders förlängningar, samt en revolverande kreditfacilitet på 200 MEUR med en löptid till 2027. Ingen av lånefaciliteterna innehåller några finansiella kovenanter. Per den 31 mars 2023 var den revolverande kreditfaciliteten outnyttjad. Nettoskuld Mkr 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 Kortfristiga lån 6 1 029 7 Finansiella derivatskulder 35 24 54 Upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter 14 5 8 Total kortfristig upplåning 56 1 058 69 Långfristiga lån 2 461 1 220 2 824 Total långfristig upplåning 2 461 1 220 2 824 Total upplåning¹ 2 517 2 278 2 894 Kassa och bank 614 664 898 Kortfristiga placeringar 213 – 200 Finansiella derivattillgångar 42 25 152 Förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter 2 1 1 Likvida medel 871 690 1 251 Finansiell nettoskuld 1 646 1 588 1 643 Leasingskulder 299 313 304 Nettoavsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 106 –66 103 Nettoskuld* 2 051 1 836 2 050 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,4 1,8 1,5 EBITDA* ² 1 471 1 030 1 369 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 21–22. 1) Varav räntebärande skulder uppgick till 2 468 Mkr per den 31 mars 2023 och 2 249 Mkr den 31 mars 2022 och 2 832 Mkr per den 31 december 2022. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 8 ===== VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 8 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Övriga upplysningar Omvandling av aktier Enligt bolagsordningen för Electrolux Professional AB har ägare till aktier av serie A rätt att begära att sådan aktie omvandlas till aktie av serie B. Omvandling minskar det totala antalet röster i bolaget. Under det för - sta kvartalet har 624 aktier omvandlats. Det totala antalet registrerade aktier i bolaget uppgick den 31 mars 2023 till 287 397 450 varav 8 044 690 A-aktier och 279 352 760 B-aktier. Det totala antalet röster i bolaget uppgick till 35 979 966. Medarbetare Antal anställda vid slutet av kvartalet var 3 999 (3 982). Händelser efter balansdagen Efter rapportperiodens slut har inga väsent - liga händelser ägt rum som kan påverka företagets verksamhet. Årsstämma 2023 års årsstämma kommer att hållas den 26 april 2023, klockan 15.00 på hotell Court- yard by Marriott, Rålambshovsleden 50, Stockholm. Aktieägare kan också utnyttja sin rösträtt genom poströstning i enlighet med Electrolux Professionals bolagsordning. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet innefattar huvud - kontor, produktion och försäljning i och från Sverige. Stockholm, 25 april 2023 Electrolux Professional AB (publ) Alberto Zanata VD och koncernchef Uppgifterna i denna delårsrapport har ej granskats av bolagets revisorer. Nettoomsättningen för moderbolaget, Electrolux Professional AB, för perioden 1 januari till 31 mars 2023 uppgick till 820 Mkr (671) av vilket 330 Mkr (276) är hänförliga till försäljning till koncernbolag och 490 Mkr (395) till externa kunder. Resultat efter finansiella poster var 68 Mkr (53). Periodens resultat uppgick till 52 Mkr (42). Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 4 Mkr (3). Kassa och bank, inklusive kortfristiga place - ringar, uppgick till 609 Mkr vid periodens ut - gång, jämfört med 877 Mkr vid årets början. Fritt eget kapital i moderbolaget vid peri - odens utgång uppgick till 6 558 Mkr jämfört med 6 495 Mkr vid årets ingång. Resultat- och balansräkning för moderbo - laget presenteras på sidan 16. Risk och osäkerhetsfaktorer Electrolux Professional Group är en interna - tionell koncern som är geografiskt spridd på många marknader och är därför expone - rad för ett antal verksamhets- och finan - siella risker. Riskhanteringen för Electrolux Professional Group syftar till att identifiera, kontrollera och reducera risker. Riskfakto - rerna finns beskrivna i årsredovisningen och omfattar strategiska risker, operativa risker, branschrisker, hållbarhetsrisker och finansiel - la risker. Jämfört med årsredovisningen som offentliggjordes den 29 mars 2023 har inga nya väsentliga risker identifierats. ===== SIDA 9 ===== VD-ord Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 9 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Finansiella rapporter Pro Thermetic Sprint Pro Thermetic Sprint stekbord och tryckstekbord är en kraftfull, unik lösning för hotell, vårdanläggningar, personal- & skolmatsalar, företag & industri. Schweizisk precision med Powerblock värmesystem. Högt tryck överför värme fem gånger snabbare än konventionell bräsering. Multifunktionell lösning (bräsera, koka, grilla, steka). > exakt kontroll av tillagningen med jämn temperatur > ökar produktiviteten med 50% > förbättrar arbetseffektiviteten med en ergonomisk och säker lösning > sparar 70% i energi och lägre driftskostnader med flexibilitet i matlagningsteknik för snabb och hälsosam matlagning. Nya TANGO XP – vår hel- automatiska kaffemaskinlinje TANGO XP – en komplett linje av högpresterande helautomatiska kaffe- maskiner inklusive enkel- och dubbelgruppsmodeller avsedda för kaffe- proffs som sätter premiumkaffe överst på sin agenda. > Utformad för att klara stora kaffevolymer, TANGO XP-serien innehåller upp till tre synliga behållare för 1,2 kg kaffebönor > Möter den snabbt växande marknadstrenden för precisa och högpresterande helautomatiska maskinlösningar > Bygger kundlojalitet genom att alltid kunna erbjuda samma höga kvalitet i koppen > Förenklar användarnas dagliga arbete > Optimerar underhållstid och kostnader ===== SIDA 10 ===== S. 10 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Finansiella rapporter Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 968 2 484 11 037 Kostnad för sålda varor –1 938 –1 660 –7 421 Bruttoresultat 1 030 824 3 616 Försäljningskostnader –503 –411 –1 829 Administrationskostnader –229 –223 –819 Övriga rörelseintäkter och -kostnader 2 8 –13 Rörelseresultat 301 199 955 Finansiella poster, netto –39 5 –61 Resultat efter finansiella poster 262 203 895 Skatt –71 –48 –209 Periodens resultat 190 155 686 Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Poster som ej kommer att omklassificeras till periodens resultat: Omräkning av avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser –1 26 –152 Inkomstskatt relaterat till poster som ej omklassificeras 2 –5 14 Totalt 1 22 –138 Poster som senare kan komma att omklassificeras till periodens resultat: Valutakursdifferenser 24 49 360 Övrigt totalresultat, netto efter skatt 25 71 223 Periodens totalresultat 215 226 909 Periodens resultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 190 155 686 Totalt 190 155 686 Periodens totalresultat hänförligt till: Innehavare av aktier i moderbolaget 215 226 909 Totalt 215 226 909 Resultat per aktie Före utspädning, kr 0,66 0,54 2,39 Efter utspädning, kr 0,66 0,54 2,39 Genomsnittligt antal aktier Före utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 Efter utspädning, miljoner 287,4 287,4 287,4 Koncernens rapport över totalresultat ===== SIDA 11 ===== S. 11 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Mkr 31 mars 2023 31 mars 2022 31 december 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar, ägda 1 560 1 482 1 577 Materiella anläggningstillgångar, nyttjanderätt 288 305 294 Goodwill 3 385 3 137 3 381 Övriga immateriella tillgångar 956 989 997 Uppskjutna skattefordringar 456 379 428 Tillgångar i pensionsplaner 0 185 0 Övriga anläggningstillgångar 19 22 19 Summa anläggningstillgångar 6 664 6 500 6 696 Omsättningstillgångar Varulager 2 099 1 644 1 981 Kundfordringar 2 139 1 780 2 028 Skattefordringar 122 95 70 Övriga omsättningstillgångar 316 249 416 Kortfristiga finansiella tillgångar 213 – 200 Kassa och bank 614 664 898 Summa omsättningstillgångar 5 503 4 431 5 592 Summa tillgångar 12 167 10 931 12 288 Mkr 31 mars 2023 31 mars 2022 31 december 2022 Eget kapital och skulder Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare: Aktiekapital 29 29 29 Övrigt tillskjutet kapital 5 5 5 Övriga reserver 542 206 517 Balanserade vinstmedel 3 915 3 514 3 719 Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 4 491 3 754 4 270 Summa eget kapital 4 491 3 754 4 270 Långfristiga skulder Långfristig upplåning 2 461 1 220 2 824 Långfristiga leasingskulder 218 240 225 Uppskjutna skatteskulder 131 133 116 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser 106 120 103 Övriga avsättningar 312 263 288 Summa långfristiga skulder 3 229 1 976 3 557 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 088 1 868 2 040 Skatteskulder 503 462 416 Övriga skulder 1 644 1 623 1 773 Kortfristig upplåning 6 1 029 7 Kortfristiga leasingskulder 80 73 79 Övriga avsättningar 126 146 146 Summa kortfristiga skulder 4 448 5 201 4 461 Summa eget kapital och skulder 12 167 10 931 12 288 Koncernens balansräkning ===== SIDA 12 ===== S. 12 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Förändring av koncernens eget kapital Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Ingående balans 4 270 3 525 3 525 Periodens totalresultat 215 226 909 Aktieincitamentsprogram 5 3 13 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram – – –33 Utdelning till moderbolagets aktieägare – – –144 Totala transaktioner med aktieägare 5 3 –164 Utgående balans 4 491 3 754 4 270 ===== SIDA 13 ===== S. 13 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 301 199 955 Avskrivningar 103 103 413 Övriga ej kassapåverkande poster 8 5 47 Betalda finansiella poster, netto¹ –33 6 –55 Betald skatt –49 –44 –226 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 329 268 1 135 Förändringar av rörelsekapital Förändring av varulager –109 –211 –433 Förändring av kundfordringar –98 –137 –277 Förändring av leverantörsskulder 29 35 88 Förändring av övrigt rörelsekapital och avsättningar –128 –17 –37 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapital –307 –330 –660 Kassaflöde från den löpande verksamheten 22 –61 475 Investeringsverksamheten Förvärv av verksamheter – – 4 Försäljning av verksamheter – – –35 Investeringar i materiella anläggningstillgångar –17 –17 –130 Investeringar i övriga immateriella tillgångar –0 –0 –9 Övrigt 0 –0 18 Kassaflöde från investeringsverksamheten –18 –18 –152 Kassaflöde från den löpande verksamheten och investe- ringsverksamheten 5 –79 323 Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Finansieringsverksamheten Förändring av kortfristiga placeringar, netto –13 – –200 Förändring av kortfristiga lån, netto² 129 –73 –1 362 Långfristig nyupplåning – – 1 534 Amortering av långfristiga lån –384 –0 –0 Betalning av leasingskulder –20 –20 –80 Utdelning – – –144 Aktieswap avseende aktieincitamentsprogram – – –33 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –288 –93 –285 Periodens kassaflöde -283 -173 38 Kassa och bank vid periodens början 898 836 836 Kursdifferenser i kassa och bank –1 1 24 Kassa och bank vid periodens slut 614 664 898 1) Under perioden 1 januari till 31 mars uppgick erhållen ränta och liknade poster till 10,2 Mkr (10,7), betald ränta och liknade poster till –39,4 Mkr (–5) och övriga erhållna eller betalda finansiella poster till -1,5 Mkr (2,7). Betald ränta för leasingskulder uppgick till –2,5 Mkr (–2,2). 2) Varav kortfristig upplåning med en löptid längre än 3 månader under perioden 1 januari till 31 mars, nyupplåning – Mkr (1 058), återbetalning – Mkr (–1 131). Koncernens kassaflödesanalys ===== SIDA 14 ===== S. 14 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Kvartalsdata Mkr Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Storkök och dryck Nettoomsättning 1 878 7 290 1 904 1 840 1 949 1 597 EBITA 180 679 162 194 195 129 EBITA-marginal, % 9,6 9,3 8,5 10,5 10,0 8,1 Amortering av immateriella tillgångar –35 –137 –36 –36 –33 –33 Rörelseresultat 145 542 126 158 162 96 Rörelsemarginal, % 7,7 7,4 6,6 8,6 8,3 6,0 Tvätt Nettoomsättning 1 090 3 747 1 136 942 782 887 EBITA 198 608 209 163 82 154 EBITA-marginal, % 18,1 16,2 18,4 17,3 10,4 17,4 Amortering av immateriella tillgångar –4 –18 –4 –4 –4 –5 Rörelseresultat 194 590 205 158 78 149 Rörelsemarginal, % 17,8 15,7 18,0 16,8 9,9 16,8 Koncerngemensamma kostnader –38 –177 –47 –39 –44 –47 Totalt koncernen Nettoomsättning 2 968 11 037 3 040 2 782 2 731 2 484 EBITA 340 1 111 324 317 233 236 EBITA-marginal,% 11,4 10,1 10,7 11,4 8,5 9,5 Amortering av immateriella tillgångar –39 –155 –40 –40 –37 –37 Rörelseresultat 301 955 284 277 196 199 Rörelsemarginal, % 10,1 8,7 9,3 10,0 7,2 8,0 Finansiella poster, netto –39 –61 –36 –22 –8 5 Resultat efter finansiella poster 262 895 248 255 188 203 Periodens resultat 190 686 204 195 132 155 Resultat per aktie, kr¹ 0,66 2,39 0,71 0,68 0,46 0,54 1) Före utspädning. Jämförelsestörande poster Mkr Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 20221 Q1 2022 Storkök och dryck – –16 – – –16 – Tvätt – –19 – – –19 – Totalt koncernen – –35 – – –35 – 1) Kostnader relaterade till avyttring av verksamheten i Ryssland, redovisas under Övriga rörelseintäkter och -kostnader. Mkr Q1 2023 Helår 2022 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Totalt koncernen Rörelseresultat exkl. engångsposter 301 990 284 277 231 199 Rörelsemarginal exkl. engångsposter, % 10,1 9,0 9,3 10,0 8,5 8,0 EBITA exkl. engångsposter 340 1 146 324 317 268 236 EBITA exkl. engångsposter, % 11,4 10,4 10,7 11,4 9,8 9,5 ===== SIDA 15 ===== S. 15 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Valutakurser Aktier Antal aktier A-aktier B-aktier Aktier, totalt Antal aktier per den 1 januari 2023 8 045 314 279 352 136 287 397 450 Konvertering av aktier –624 624 – Antal aktier per den 31 mars 2023 8 044 690 279 352 760 287 397 450 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 SEK Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag Genomsnitt Balansdag CNY 1,52 1,51 1,47 1,47 1,50 1,51 CZK 0,4724 0,4802 0,4225 0,4241 0,4326 0,4612 DKK 1,51 1,51 1,40 1,39 1,43 1,50 EUR 11,21 11,28 10,42 10,34 10,63 11,12 GBP 12,72 12,83 12,43 12,22 12,45 12,54 JPY 0,0784 0,0779 0,0796 0,0765 0,0773 0,0791 NOK 1,02 0,99 1,05 1,06 1,05 1,06 CHF 11,2650 11,3167 10,0739 10,0682 10,5914 11,2946 THB 0,3046 0,3040 0,2807 0,2801 0,2881 0,3019 TRY 0,55 0,54 0,68 0,63 0,62 0,56 USD 10,43 10,37 9,31 9,31 10,09 10,43 Balansdagskurser kommer från den Europeiska centralbanken. Första kvartalet Helår Mkr om ej annat anges jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 2 968 2 484 11 037 Organisk tillväxt, %* 12,7 25,5 16,9 EBITA* 340 236 1 111 EBITA-marginal, %* 11,4 9,5 10,1 EBITA exkl. jämförelsestörande poster*, ¹ 340 236 1 146 EBITA-marginal exkl. jämförelsestörande poster, %*, ¹ 11,4 9,5 10,4 Rörelseresultat* 301 199 955 Rörelsemarginal, %* 10,1 8,0 8,7 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* ¹ 301 199 990 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster,%* ¹ 10,1 8,0 9,0 Resultat efter finansiella poster 262 203 895 Periodens resultat 190 155 686 Investeringar* –18 –18 –139 Operativt kassaflöde efter investeringar* 87 –42 636 Resultat per aktie, kr² 0,66 0,54 2,39 Nettoskuld* 2 051 1 836 2 050 EBITDA* ³ 1 471 1 030 1 369 Nettoskuld i förhållande till EBITDA* 1,4 1,8 1,5 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* 17,4 14,4 16,7 Genomsnittligt antal aktier, miljoner² 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 3 999 3 982 4 022 *) Definitioner av alternativa nyckeltal som används i denna rapport finns på sidorna 21–22. 1) För information om jämförelsestörande poster, se sidan 14. 2) Före utspädning. 3) Rullande fyra kvartal. Alternativa nyckeltal ===== SIDA 16 ===== S. 16 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Första kvartalet Helår Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 jan–dec 2022 Nettoomsättning 820 671 2 963 Kostnad för sålda varor –583 –467 –2 078 Bruttoresultat 237 204 885 Försäljningskostnader –106 –97 –405 Administrationskostnader –63 –67 –222 Övriga rörelseintäkter och -kostnader –4 1 –20 Rörelseresultat 64 41 238 Finansiella intäkter och -kostnader 4 12 660 Nedskrivning av aktier och andelar – – –467 Finansnetto 68 53 431 Bokslutsdispositioner – – 12 Resultat före skatt 68 53 443 Skatt –16 –11 –51 Periodens resultat 52 42 392 Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Moderbolagets balansräkning i sammandrag Mkr mars 31 2023 mars 31 2022 december 31 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar 9 089 9 338 9 104 Omsättningstillgångar 2 218 1 561 2 525 Summa tillgångar 11 307 10 889 11 629 Eget kapital och skulder Bundet eget kapital 39 43 40 Fritt eget kapital 6 558 6 310 6 495 Summa eget kapital 6 597 6 353 6 535 Obeskattade reserver 97 108 97 Avsättningar 109 94 104 Långfristiga skulder 2 461 1 220 2 824 Kortfristiga skulder 2 043 3 124 2 069 Summa eget kapital och skulder 11 307 10 889 11 629 ===== SIDA 17 ===== S. 17 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Noter Electrolux Professional tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska Unionen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Electrolux Professionals delårsrapporter innehåller finansiella rapporter i samman - drag. För koncernen innebär detta huvudsak - ligen att notupplysningarna är begränsade jämfört med de finansiella rapporter som presenteras i årsredovisningen. Redovisade delvärden som presenteras i tabeller och texter kanske inte alltid överensstämmer med den presenterade summan av raderna på grund av avrundningsdifferenser. Målet är att varje rad ska överensstämma med sin källa, varför det kan det finnas avrundningsdiffe - renser som påverkar summan av raderna. Tillämpade redovisningsprinciper gäller alla perioder och överensstämmer med de redovisningsprinciper som tillämpats i kon - cernens årsredovisning för 2022. De finansiella rapporterna för moderbola - get presenteras generellt i sammandrag med begränsade upplysningar jämfört med årsre - dovisningen. Delårsrapporterna för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Den senaste årsredovisningen för Electrolux Professional AB har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen (1995: 1554) och rekommendationen RFR2, Redo - visning för juridiska personer från Rådet för finansiell rapportering. Redovisningssegment Koncernens redovisningssegment utgörs av Storkök och dryck samt Tvätt. NOT 2 INTÄKTERNAS FÖRDELNING Försäljning av produkter intäktsredovisas vid den tidpunkt, när kontrollen över produkterna har överförts. Intäkter från tjänster relaterade till installation av produkter, reparation eller underhåll redovisas när kontroll överförs, vilket innebär över den tid tjänsten tillhanda- hålls. Försäljning av dessa tjänster utgör inte en väsentlig del av koncernens totala nettoomsättning. Geografiskt område har bedömts som vikti - ga i fördelningen av Electrolux Professionals intäkter. Tabellen nedan presenterar därför nettoomsättningen uppdelade per i vilket geografiskt område slutkunden finns. Första kvartalet Mkr jan–mar 2023 jan–mar 2022 Geografiskt område Europa 1 830 1 474 Asien-Stillahavsområdet, Mellanöstern och Afrika 370 294 Amerika 768 716 Totalt 2 968 2 484 ===== SIDA 18 ===== S. 18 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan NOT 3 VERKLIGT VÄRDE OCH BOKFÖRT VÄRDE PÅ FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER Electrolux Professional strävar efter att ingå ramavtal om nettning (ISDA) med sina mot - parter för transaktioner i derivatinstrument och har upprättat ISDA-avtal med de flesta motparter, det vill säga att om en motpart går i konkurs nettas fordringar och skulder. Derivatinstrument redovisas brutto i balans - räkningen. Verkligt värdeestimat Marknadsvärdering av finansiella instru - ment har utförts med ledning av kvoterade marknadspriser. Nivå 1 instrument som är marknadsnoterade, till exempel på de största obligations- och räntetermins-marknadera, är marknadsvärderade med aktuella avista - kurser. Konvertering av marknadsvärdet till SEK har skett till avistakurs. För nivå 2 instrument där ett tillförlitligt pris inte finns tillgängligt på marknaden har kassaflöden diskonterats med hjälp av deposit/-swapkur - van för kassafldesvalutan. Om det inte finns någon riktig kassaflödesplan, till exempel med forwardrateavtal, har underliggande 31 mars 2023 31 mars 2022 31 december 2022 Mkr Hierarki nivå Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Verkligt värde Bokfört värde Per kategori Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 3 0 0 0 0 0 0 Finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 1 213 213 – – 200 200 Finansiella tillgångar till upplupet anskaffningsvärde 2 753 2 753 2 443 2 443 2 926 2 926 Derivat, finansiella tillgångar till verkligt värde via resultatet 2 42 42 26 26 152 152 Finansiella tillgångar totalt 3 008 3 008 2 470 2 470 3 278 3 278 Finansiella skulder till upplupet anskaffningsvärde 4 581 4 556 4 117 4 117 4 893 4 872 Derivat, finansiella skulder till verkligt värde via resultatet 2 35 35 24 24 54 54 Finansiella skulder totalt 4 616 4 591 4 141 4 141 4 947 4 926 plan använts för värderingen. I den mån optionsinstrument förekommer har värde- ringen gjorts enligt Black & Scholes formel. Bokfört värde minskat med nedskrivning - ar utgör ett approximativt verkligt värde för kundfordringar och leverantörsskulder. Verkligt värde för skulder är beräknat genom att framtida kassaflöden har diskonterats med aktuella marknadsräntor för liknande finansiella instrument. Koncernens finansiella tillgångar och skulder är värderade till verk - ligt värde i enlighet med följande hierarki: Nivå 1: Noterade priser på en aktiv marknad för identiska tillgångar eller skulder Nivå 2: Andra observerbara data för till - gångar eller skulder än noterade priser inklu - derade i Nivå 1, antingen direkt eller indirekt. Nivå 3: Data för tillgången eller skulden som i sin helhet baseras på ej observerbara mark - nadsdata. ===== SIDA 19 ===== S. 19 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan NOT 4 EVENTUALFÖRPLIKTELSER Mkr 31 mars 2023 31 mars 2022 31 december 2022 Koncernen Borgensåtaganden och andra förpliktelser 11 10 10 NOT 5 AVYTTRADE VERKSAMHETER Avyttrad verksamhet under 2022 Som en konsekvens av Rysslands krig mot Ukraina avyttrades det ryska bolaget Electrolux Professional Russia till den tidigare lokala ledningen den 14 juli 2022. En engångskostnad om 35 Mkr redovi - sades under andra kvartalet 2022 och en negativ kassaflödeseffekt på 35 Mkr under det tredje kvartalet. ===== SIDA 20 ===== S. 20 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan Årlig utveckling per segment Jämförelsestörande poster Mkr 2022 2021 2020 2019 2018 Storkök och dryck Nettoomsättning 7 290 4 704 4 198 5 895 5 399 EBITA 679 299 87 568 629 EBITA, % 9,3 6,4 2,1 9,6 11,7 Rörelseresultat 542 244 35 522 599 Rörelsemarginal, % 7,4 5,2 0,8 8,9 11,1 Tvätt Nettoomsättning 3 747 3 159 3 065 3 386 3 267 EBITA 608 492 467 507 573 EBITA, % 16,2 15,6 15,2 15,0 17,6 Rörelseresultat 590 475 452 488 558 Rörelsemarginal, % 15,7 15,0 14,7 14,4 17,1 Koncerngemensamma kostnader Rörelseresultat –177 –128 –100 –18 –14 Totalt koncernen Nettoomsättning 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 EBITA 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, % 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, % 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Mkr 20221 2021 20202 20192 2018 Storkök och dryck –16 – –55 –67 – Tvätt –19 – –22 35 – Totalt koncernen –35 – –77 –32 – 1) Kostnader relaterade till avveckling av verksamheten i Ryssland, inklusive posten Övriga rörelseintäkter/-kostnader. 2) Jämförelsestörande poster under 2020 och 2019 avser kostnader för effektivitetshöjande åtgärder. Femårsöversikt Mkr om ej annat anges 2022 2021 2020 2019 2018 Nettoomsättning 11 037 7 862 7 263 9 281 8 666 Organisk tillväxt, %* 16,9 10,6 –21,0 –0,3 4,1 EBITA* 1 111 663 456 1 058 1 188 EBITA, %* 10,1 8,4 6,3 11,4 13,7 Rörelseresultat* 955 592 387 992 1 143 Rörelsemarginal, %* 8,7 7,5 5,3 10,7 13,2 Resultat efter finansiella poster 895 587 363 978 1 134 Periodens resultat 686 487 278 663 952 Jämförelsestörande poster* –35 – –77 –32 – Investeringar* –139 –159 –273 –257 –169 Operativt kassaflöde efter investeringar* 636 1 116 570 1 138 1 131 Resultat per aktie, kr¹ 2,39 1,69 0,97 2,31 3,31 Utdelning per aktie, kr¹ 0,70 0,50 – – – Nettoskuld* 2 050 1 705 549 1 025 –226 EBITDA* ² 1 369 886 684 1 280 1 363 Nettoskuld i förhållande till EBITDA 1,5 1,9 0,8 0,8 –0,2 Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen* 16,7 14,9 19,9 17,7 16,3 Genomsnittligt antal aktier, miljoner¹ 287,4 287,4 287,4 287,4 287,4 Antal anställda, per balansdagen 4 022 3 973 3 515 3 624 3 555 *) Alternativa nyckeltal 1) Före utspädning. 2) Rullande fyra kvartal. ===== SIDA 21 ===== S. 21 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Definitioner Electrolux Professional koncernen presenterar vissa mått som inte definieras i enlighet med IFRS (alternativa nyckeltal). Dessa mått används av ledningen för att bedöma den finansiella och ope- rationella utvecklingen för koncernen. Ledningen anser att dessa alternativa nyckeltal ger användbar information om koncernens Mått Definition Förklaring Organisk tillväxt (%) Förändring i omsättningstillväxt exklusive valutakurseffekter och effekter från förvärv. Koncernens rapporteringsvaluta är SEK, samtidigt som nettoomsättningen i första hand är i andra valutor. Organisk tillväxt är beroende av fluktuatio- ner i SEK gentemot andra valutor. Därutöver kan förvärvade verksamheter påverka den redovisade nettoomsättningen. Organisk tillväxt justerad för effekter från förvärv och valutakurseffekter visar den underliggande omsätt- ningsutvecklingen utan dessa parametrar. Förvärv (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till förvärvad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från förvärvs- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Avyttringar (%) Förändringar i nettoomsättningen under innevarande period hän- förlig till avyttrad verksamhet i förhållande till föregående periods omsättning under en 12-månadsperiod som räknas från avyttrings- dagen. Se ”Organisk tillväxt” ovan. Rörelseresultat (EBIT) Resultat före ränta och skatt. Används som en indikation på Koncernens förmåga att generera vinst, oavsett finansieringsmetod (avgör sedan den optimala användningen av skuld kontra eget kapital). Rörelsemarginal (EBIT-marginal) Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen visar rörelseresultatet i förhållande till nettoomsättning- en. Rörelsemarginal är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finansiella resultat både på kort och lång sikt. Jämförelsestörande poster Väsentliga resultatposter som realisationsvinster och -förluster vid avyttringar av produktgrupper eller större enheter, nedläggning eller betydande nedskärningar av större enheter eller verksamheter, betydande nedskrivningar samt övriga betydande kostnader eller intäkter. Summerar händelser och transaktioner vars resultateffekter är viktiga att uppmärksamma när periodens finansiella resultat jämförs med tidigare perioder. Rörelsemarginal exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning. Rörelsemarginalen exklusive jämförelse-störande poster visar rörelseresul- tatet förhållande till netto-omsättningen, justerat för jämförelse störande poster. Detta är ett viktigt internt mått eftersom Koncernen anser att det ger läsarna av finansiella rapporter en bättre förståelse för Koncernens finan- siella resultat både på kort och lång sikt. finansiella och operationella utveckling. Dessa mått är dock inte nödvändigtvis jämförbara med liknande mått som presenteras av andra företag. De alternativa nyckeltalen har således begräns- ningar som ett analytiskt verktyg och ska inte betraktas enskilt eller som ett substitut för de finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen har hämtats från koncernens interna redovisning och har inte reviderats. Avstämningarna av alternativa nyckeltal finns på Electrolux Professionals hemsida www.electroluxprofessional.com/corporate/interim-reports/ ===== SIDA 22 ===== S. 22 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 VD-ord Finansiell översikt Aktieägar information Första sidan DefinitionerFinansiella rapporter Mått Definition Förklaring Investeringar Investeringar i materiella anläggningstillgångar, produktutveckling och andra immateriella anläggningstillgångar. Används för att säkerställa att användningen av likvida medel är i linje med Koncernens övergripande strategi för användningen av likvida medel. EBITA Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar). EBITA ger en indikation på rörelseresultatet minus av- och nedskrivningar hänförliga till immateriella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderätts- tillgångar) och används huvudsakligen för att följa upp rörelseresultatet utan påverkan från av- och nedskrivning av övervärden hänförliga till förvärv. EBITA-marginal EBITA i förhållande till nettoomsättning. Används för att utvärdera verksamhetsresultatet i förhållande till nettoomsättning för att mäta Bolagets effektivitet. EBITA exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat minus av- och nedskrivningar hänförliga till immate- riella anläggningstillgångar (exklusive nyttjanderättstillgångar) samt minus jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster varierar mellan år och perioder och för kunna analysera underliggande trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA. EBITA marginal exklusive jämförelsestörande poster EBITA exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till netto- omsättning. Jämförelsestörande poster varierar från år till år och mellan olika perioder och för att kunna analysera trender exkluderas jämförelsestörande poster från EBITA-marginalen. EBITDA EBITA minus avskrivningar på materiella anläggningstillgångar (inklusive nyttjanderättstillgångar). EBITDA är en indikator på verksamhetens kassagenereringskapacitet i förhållande till omsättning. Operativt kassaflöde efter investeringar Kassaflödet från den löpande verksamheten och investeringsverk- samheten justerat för betalda finansiella poster netto, betald skatt och förvärv/avyttring av verksamheter. Används för att monetarisera likvida medel från kärnverksamheten. Nettoskuld Kortfristig upplåning (kortfristiga lån och kundfordringar med re- gressrätt), upplupna räntekostnader och förutbetalda ränteintäkter samt långfristig upplåning, leasingskulder, nettoavsättningar för för- måner efter avslutad anställning minus likvida medel (likvida medel, förutbetalda räntekostnader och upplupna ränteintäkter). Nettoskulden beskriver Koncernens totala skuldfinansiering och övervakas av ledningen. Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA (Nettoskuld baserad på ut- gående balans och EBITDA beräknas rullande baserat på de senaste fyra kvartalen). Ett mått på finansiell risk som visar nettoskuld i förhållande till kassagenerering. Operativt rörelsekapital i procent av nettoomsättningen Summan av valutajusterade genomsnittliga varulager, ej när- ståenderelaterade kundfordringar och leverantörsskulder för de senaste tolv månaderna (Operativt rörelsekapital) i förhållande till valutajusterad genomsnittlig nettoomsättning för de senaste tolv månaderna. Samtliga månader under perioden valutajusteras med tillämp- ning av den genomsnittliga valutakursen vid utgången av perioden. Används för att utvärdera hur effektivt Koncernen genererar likvida medel i förhållande till nettoomsättningen. ===== SIDA 23 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 23 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Första sidan Lönsamhet EBITA-marginal 15% Omsättningstillväxt Årlig organisk tillväxt om mer än 4% över tid, kompletterad av värdeskapande förvärv. Kapitalstruktur Nettoskuld/EBITDA under 2,5 ggr Högre nivåer kan tillfälligt accepteras vid händelse av förvärv, under förutsättning att det finns en tydlig plan för minskad nettoskuldsättning. Kapitaleffektivitet Operativt rörelsekapital lägre än 15% av nettoomsättningen. Utdelningspolicy Electrolux Professionals mål är att utdelningen ska motsvara cirka 30% av årets resultat. Tidpunkt, beloppets storlek samt antal framtida utdelningar påverkas av aktuell finansiell ställning, vinster, kapitalkrav och krav på återbe - talning av lån. Finansiella mål Mission Att göra det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt – och verkligt hållbart Våra strategiska mål Vår strategi för tillväxt med syfte att öka försäljningen, produktiviteten och kostnads - effektiviteten i leveranskedjan bygger på fyra grundstenar med operationell excellens som bas. 1 VÄXA Genom att utveckla hållbara, innovativa lösningar med låga driftskostnader. EXPANDERA inom restaurangkedjor, särskilt i Nordamerika, växa inom dryck samt expandera på tillväxtmarknader. ÖKA försäljning av Customer Care DRA NYTTA av ”The OnE Approach” med digital omvandling 2 3 4 OPERATIONELL EXCELLENS FÖR ATT FÖRBÄTTRA FÖRSÄLJNINGSPRODUKTIVITETEN OCH KOSTNADSEFFEKTIVITETEN I LEVERANSKEDJAN. Utöver de fyra strategiska grundstenarna för tillväxt och expansion ska Electrolux Professional Group driva en effektiv verksamhet genom att ytterligare öka kostnadsmedvetenheten och nå en produktivitet samt tillverkning i världsklass. 5 ===== SIDA 24 ===== VD-ord Finansiella rapporter DefinitionerFörsta sidan S. 24 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Aktieägar information Första sidan VD och koncernchef Alberto Zanatas kommentarer till första kvartalets resultat 2023 Dagens pressmeddelande finns tillgängligt på Electrolux Professional Groups webbsida www.electroluxprofessionalgroup.com Telefonkonferens 09.00 CET En telefonkonferens kommer att hållas klockan 09.00 idag, den 25 april. Alberto Zanata, VD och koncernchef och Fabio Zarpellon, Ekonomi- och finansdirektör kommer att kommentera rapporten. Detaljer för deltagande i telefonkonferensen är som följer: Deltagare i Sverige: +46 8 505 100 31 Deltagare i UK/Europa: +44 207 107 0613 Deltagare I USA: +1 631 570 5613 Presentation för nedladdning: www.electroluxprofessionalgroup.com Länk till webcast: https://electrolux-professional-group.creo.se/7fda2ac1-6182- 4468-9f5b-43adabf5cd42 För ytterligare information, kontakta: Jacob Broberg, Chief Communication & Investor Relations Officer, +46 70 190 00 33 Denna information är sådan information som Electrolux Professional AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informa- tionen lämnades, genom ovan kontaktpersons försorg, för offentliggörande, den 25 april 2023, klockan 8.00. Finansiell kalender 2023 Datum Årsstämma 26 april 2023 Förslag avstämning för utdelning 28 april 2023 Förslag utbetalning av utdelning 4 maj 2023 Delårsrapport, april – juni 2023 21 juli 2023 Delårsrapport, juli – september 2023 27 oktober, 2023 Bokslutskommuniké, oktober – december 2023 1 februari 2024 Flera betydande styrkor och konkurrensfördelar bidrar till vår utveckling och vårt resultat, och ger oss en stark grund att stå på när vi genomför vår strategi. Dessa styrkor och konkurrensfördelar är bland annat följande: Stark ställning på strukturellt växande underliggande slutmarknader. Väl positionerat för att möta kundernas behov. Differentierad marknadsposition som leverantör av heltäckande lösningar. Innovationsfokuserat med attraktiv pipeline av produkt- lanseringar. Global tillverkningsbas och lokala säljorganisationer som stödjer kunderna. Ytterligare tillväxt möjlig genom ökning i restaurangkedjor. Skäl att investera i Electrolux Professional Group Aktieägarinformation ===== SIDA 25 ===== VD-ord Finansiella rapporter Definitioner Aktieägar information Första sidan S. 25 Electrolux Professional Group – DELÅRSRAPPORT Q1 2023 Finansiell översikt Första sidan Om Electrolux Professional Group Electrolux Professional Group är en av de ledande globala leverantörerna av storkök, dryck och tvätt för professionella användare. Våra innovativa produkter och världsomspännande servicenätverk gör det dagliga arbetet för våra kunder enklare, mer lönsamt och verkligt hållbart varje dag. Våra lösningar och produkter tillverkas i 12 fabriker i sju länder och säljs i mer än 110 länder. Under 2022 omsatte Electrolux Professional Group globalt 11 miljarder kronor och hade ca 4 000 anställda. Electrolux Professionals B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm. Mer information finns på https://www.electroluxprofessionalgroup.com Denna rapport innehåller ”framtidsinriktade” uttalanden som reflekterar bolagets nuva- rande förväntningar. Även om bolaget anser att förväntningarna som reflekteras i såda- na framtidsinriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att förväntningarna kommer att visa sig vara korrekta eftersom de är föremål för risker och osäkerheter som skulle kunna innebära att faktiska resultat avviker väsentligt beroende på ett antal olika faktorer. Sådana faktorer inkluderar, men begränsas inte till, förändringar i konsumenter- nas efterfrågan, förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, valutakursförändringar, utveckling avseende produktansvarstvister, förändringar i den regulatoriska miljön och andra myndighetsåtgärder. Framtidsinriktade uttalanden avser endast förväntningar per det datum de gjordes och utöver vad som krävs enligt tillämplig lag åtar sig bolaget inget ansvar för att uppdatera något av dem i händelse av ny information eller framtida händelser. Electrolux Professional AB (publ), 556003-0354 Post- och besöksadress: Franzéngatan 6, 112 51 Stockholm Telefon: +46 8 41056450 Webbplats: www.electroluxprofessionalgroup.com