FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till
speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 800 operatörer som
kunder. Koncernen har i dag drygt 20 500 anställda i studior i Europa och Nordamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och
noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information.
Delårsrapport | Januari–mars 2024 | Evolution AB (publ)
Första kvartalet 2024 (1 kv 2023)
• Rörelseintäkterna ökade med 16,7% till 501,5 MEUR (429,6)
• EBITDA ökade med 15,2% till 345,8 MEUR (300,2), motsvarande en marginal om 69,0% (69,9)
• Periodens resultat uppgick till 269,2 MEUR (251,2)
• Resultat per aktie före utspädning uppgick till 1,27 EUR (1,18)
Händelser under första kvartalet 2024
• Fortsatt kapacitetsökning både i antal bord och anställda.
• Alla geografiska regioner visar god tillväxt och starkt momentum.
• Återköpsprogram fullbordat och avslutat, totalt har 3 648 247 egna aktier förvärvats.
Första kvartalet i sammandrag
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 % mar 2024 2023 %
Rörelseintäkter 501 451 429 574 16,7% 1 870 478 1 798 601 4,0%
EBITDA 345 786 300 158 15,2% 1 313 041 1 267 413 3,6%
EBITDA-marginal 69,0% 69,9% - 70,2% 70,5% -
Rörelseresultat 311 611 271 480 14,8% 1 182 861 1 142 730 3,5%
Rörelsemarginal 62,1% 63,2% - 63,2% 63,5% -
Resultat för perioden 269 157 251 150 7,2% 1 088 865 1 070 858 1,7%
Vinstmarginal 53,7% 58,5% - 58,2% 59,5% -
Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,27 1,18 8,2% 5,11 5,01 1,9%
Eget kapital per aktie, EUR 18,64 17,21 8,3% 18,64 18,83 -1,0%
Op. kassaflöde per aktie före utsp., EUR 1,43 1,30 9,9% 5,60 5,47 2,3%
Genomsnittligt antal heltidstjänster 14 897 12 451 19,6% 13 705 13 044 5,1%
För mer information, kontakta gärna:
Jacob Kaplan, CFO
ir@evolution.com
Besök och följ Evolution:
www.evolution.com
https://twitter.com/EvolutionIR
===== SIDA 2 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 2 (16)
Kommentarer från VD
Evolutions resultat var fortsatt starkt under första kvartalet 2024. Intäkterna uppgick till 501,5 MEUR
(429,6) motsvarande en årlig tillväxtökning om 16,7 procent med en EBITDA-marginal om 69,0 procent.
Intäktstillväxt i konstant valuta uppskattas till 24 procent i kvartalet. Det känns upplyftande att se hur vårt
goda momentum från slutet av 2023 håller i sig även i år.
Intäkterna från livekasinoverksamheten ökade med 19,8 procent jämfört med samma period föregående år.
Intäkterna ökade med 25,7 MEUR jämfört med föregående kvartal. Trots den goda starten på året är det
dock mycket som återstår för att dra full nytta av vår ställning på marknaden och möta den underliggande
efterfrågan.
RNG-intäkterna ökade sekventiellt, både jämfört med det föregående kvartalet samt jämfört med samma
period föregående år, till 70,1 MEUR under kvartalet. Vi fortsätter att förbättra RNG-verksamheten
successivt, både när det gäller takten för spelsläpp och de verktyg som är relaterade till spelen. Vi lägger till
och införlivar AI i systeminfrastruktur och verksamhetsmetoder där vi ser att detta kan bidra till effektivitet,
bättre analyser eller automatisering. Vi ser nu även tydliga fördelar från OSS-plattformen, då denna börjar ge
direkta resultat för våra operatörer. Med sin AI-drivna funktionalitet och globala distribution till de största
nätkasinona i världen, är OSS-plattformen redan mycket kraftfull. Vi kommer att fortsätta lägga till
egenskaper och fler tillkommer redan senare i år.
Under perioden fortsatte vi att öka vår bordskapacitet för att möta efterfrågan på marknaden, och jag är glad
över att säga att fjärde kvartalets framsteg har fortsatt i år. Vi har kontinuerligt snabbat på rekryteringen och
gjort bra framsteg när det gäller utbyggnaden av flera studior – sett till helheten har vi nu en mycket bättre
balans mellan tillgång och efterfrågan jämfört med föregående år. Under 2024 kommer vi att fortsätta
fokusera fullt ut på att utöka leveranskapaciteten. Under detta stadium, när vi fokuserar starkt på att
expandera, kommer marginalen inledningsvis att pressas ned. De pågående investeringarna banar dock väg
för ökade intäkter framöver. För helåret ligger vår prognos om en EBITDA-marginal på 69–71 procent kvar.
Under 2023 ökade vi takten på lanseringar av nya spel, och vi siktar på att upprätthålla en hög takt även
under 2024. Årets första lansering inom livespel var Stock Market, ett enastående spel som utspelar sig i den
volatila och spännande finansmarknadsvärlden. Spelarna har snabbt tagit till sig spelet, och det har varit ett
starkt släpp under perioden. Under andra kvartalet kommer vi att lansera vårt mest ambitiösa gameshow-
spel någonsin – den nyaste, mest spännande och extravagantaste medlemmen hittills i vår Lightning-familj.
Inom RNG släppte vi drygt 20 nya titlar under första kvartalet. Vår ambition är alltid hög när det gäller våra
produkter och vi siktar på att ge spelarna nya spelupplevelser som ökar underhållningsvärdet och lyfter
spänningen till nya nivåer. Livespins-produkterna är ett exempel på en helt ny spelupplevelse som för med sig
en ny dimension till onlinekasinovärlden. Jag ser mycket fram emot det kommande året och att få förverkliga
ambitionerna i ”det stora produktsprånget”, då vi ska skapa fler ej tidigare skådade spel och spelupplevelser.
Våra produkter har en global publik, och under första kvartalet har vi haft tillväxt i alla regioner, både jämfört
med föregående kvartal och jämfört med första kvartalet 2023. Den långsiktiga trenden med stabil organisk
tillväxt i Europa och mycket robust tillväxt i Asien fortsätter. I Nordamerika är Fanatics en ny kund, och vi
utökade vårt strategiska samarbete med Caesars Digital med ytterligare en studio i New Jersey. Vi tog oss
även in i Delaware med vårt slotspelsutbud. Tillväxten i Latinamerika var god jämfört med samma period
föregående år, men operatörerna väntar på att reglering ska införas i Brasilien.
En viktig del av vår tillväxtstrategi är den fortsatta expansionen av vårt studionätverk. Som tidigare
meddelats lanserade vi en studio i Bulgarien under fjärde kvartalet 2023, och som nämndes ovan kommer vi
nu att öppna en ny studio i New Jersey tillsammans med Caesars. Vår studio i Colombia är på gång, och vi
kommer även att lägga till en studio i Tjeckien under året.
===== SIDA 3 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 3 (16)
Evolution är ett växande, starkt, lönsamt bolag som är helt finansierat med eget kapital – på senare år har vår
solida ekonomiska ställning gjort det möjligt för oss att behålla vårt fokus under perioder med geopolitisk
osäkerhet, en pandemi och snabba ränteökningar. För 2023 föreslår vi bolagstämman en utdelning om 2,65
EUR per aktie. Om man räknar med det nyligen genomförda återköpsprogrammet på 400 MEUR beräknas
över 90 procent av 2023 års resultat återgå till aktieägarna. Vi kommer att fortsätta att investera och utöka
vår globala verksamhet. Vi kommer till arbetet både hungriga och ambitiösa och ser med spänning fram emot
vad mer vi kan uppnå.
Jag vill tacka det fantastiska teamet på Evolution – som nu består av över 20 000 exceptionellt engagerade
personer – för den storartade starten på det nya året och för deras bidrag till att säkerställa vår framtida
tillväxt. Jag ser fram emot att få se hur vi fortsätter att göra Evolution lite bättre för varje dag under 2024!
Martin Carlesund
VD
===== SIDA 4 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 4 (16)
Resultatutveckling per kvartal
Finansiell utveckling under första kvartalet 2024
Intäkter
Intäkterna uppgick till 501,5 MEUR (429,6) under första kvartalet, vilket är en ökning om 16,7 procent
jämfört med motsvarande period 2023. Intäktstillväxten justerad för förändringar i valutakurser uppskattas
till 24 procent jämfört med samma period föregående år. Av intäkterna genererades 431,3 MEUR (360,1)
från live-spel och 70,1 MEUR (69,5) från RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom livekasino
förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder.
Efterfrågan på onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi kontinuerligt lanserar
nya spel samt variationer på traditionella spel.
Intäkter per speltyp
Koncernen, MEUR
Jan-mar
2023
Apr-jun
2023
Jul-sep
2023
Sep-dec
2023
Jan-mar
2024
Live 360,1 371,8 385,8 405,6 431,3
RNG 69,5 69,3 66,8 69,8 70,1
Total 429,6 441,1 452,6 475,3 501,5
Kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 189,8 MEUR (158,1). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för
personal i anslutning till lanseringen av nya bord i bolagets studior i jämförelse med samma period
föregående år. Bolagets expansion i övrigt har också ökat rörelsekostnaderna jämfört med första kvartalet
2023. Förändringar i valutakurser påverkade rörelsekostnaderna positivt med 1,9 MEUR jämfört med
samma period föregående år.
Lönsamhet
Rörelseresultatet uppgick till 311,6 MEUR (271,5) vilket motsvarar en ökning om 14,8 procent.
Rörelsemarginalen var 62,1 procent (63,2). EBITDA-marginalen var 69,0 procent (69,9).
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
500 000
550 000
1kv/22 2kv/22 3kv/22 4kv/22 1kv/23 2kv/23 3kv/23 4kv/23 1kv/24
Rörelseintäkter EBITDA EBITDA-marginal
===== SIDA 5 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 5 (16)
Nettot av finansiella poster uppgick till 5,8 MEUR (-1,4) och avsåg ränteintäkter, räntekostnader för leasing
samt valutakursdifferenser. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 15,2 procent (7,0),
ökningen är relaterad till uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Skattesatsen påverkas av i vilka länder
som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till
269,2 MEUR (251,2). Resultat per aktie före utspädning var 1,27 EUR (1,18).
Investeringar
Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 17,1 MEUR (10,7) under kvartalet och utgjordes främst av
nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Se not 5 för
information om förvärv av koncernföretag.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 19,3 MEUR (11,5) och utgjordes av byggnad, ny
studioyta, nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt
bibehålla kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar.
Likvida medel, finansiering och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 301,8 MEUR (277,3) under kvartalet. Kassaflödet
från investeringsverksamheten uppgick till -42,7 MEUR (-21,7). Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -270,8 MEUR (-27,9) och inkluderade återköp av egna aktier om 284,0 MEUR (-). Likvida medel
uppgick till 974,1 MEUR (759,7) vid kvartalets slut.
Marknadsutveckling
Onlinekasinomarknaden
Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta
vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än
den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer,
såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons
onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många
år, i det första kvartalet genererades 69 procent (66) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform
av mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid så är
tillväxten till en stor del driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är i dag en
integrerad och strategiskt betydande produkt för de flesta av dem.
Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till
slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en
global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka
geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras
enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt
operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna.
===== SIDA 6 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 6 (16)
Intäkter per geografisk region
Koncernen, MEUR
Jan-mar
2023
Apr-jun
2023
Jul-sep
2023
Okt-dec
2023
Jan-mar
2024
Europa 173,7 175,2 175,1 185,8 191,0
Asien 154,0 164,5 172,1 181,7 197,6
Nordamerika 57,3 55,5 54,7 59,1 62,1
Latinamerika 30,0 31,3 34,4 32,1 33,0
Övrigt 14,6 14,6 16,3 16,6 17,8
Summa rörelseintäkter 429,6 441,1 452,6 475,3 501,5
Andel reglerade marknader 40% 40% 40% 40% 39%
Intäkter reglerade marknader 171,3 176,9 179,9 189,6 195,4
Övrigt
Moderbolaget
Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det första kvartalet 2024 uppgick till 5,0 MEUR
(4,9) och kostnaderna till 5,1 MEUR (5,0). Rörelseresultatet uppgick till -109 kEUR (-36). Periodens resultat
uppgick till -31,4 MEUR (0,4) pga uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Moderbolagets likvida medel
uppgick till 108,2 MEUR (44,5) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 2 789,8 MEUR
(3 018,0). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar.
Anställda
Den 31 mars 2024 hade Evolution 20 537 (17 331) anställda, motsvarande 15 547 (12 374) heltidstjänster.
Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 14 897 (12 451) under kvartalet.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i
olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid
bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till
resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna.
Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor
för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir
rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta,
för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att
Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i
gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen.
En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att
bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är
extremväder, social oro, sjukdom (tex virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska
händelser som ligger utanför bolagets påverkan.
För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning
för 2023 som återfinns på bolagets webbplats.
Förslag om utdelning
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att 559,3 MEUR (427,3) överförs till aktieägarna, motsvarande
2,65 EUR (2,00) per aktie och 52,2 procent (50,6) av nettoresultatet. Utdelningen baseras på antal
===== SIDA 7 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 7 (16)
utestående aktier per avstämningsdagen för utdelning, 30 april 2024, med avdrag för 5 354 779 aktier som
Evolution har i eget förvar per samma datum. Evolution har antagit en utdelningspolicy enligt vilken 50
procent, med viss flexibilitet vad gäller utdelningsandel, av bolagets konsoliderade nettoresultat ska delas ut
över tid.
Återköp av egna aktier
Styrelsen har infört ett återköpsprogram som tillkännagavs den 23 november 2023. Evolution har under
perioden 1 januari – 31 mars 2024 förvärvat 2 521 348 av sina egna aktier, inom ramen för återköps-
programmet. Mellan 27 november 2023 till och med 31 mars 2024 har totalt 3 648 247 aktier förvärvats.
Återköpsprogrammet är därmed fullbordat och avslutat. Evolutions innehav av egna aktier uppgick till
5 354 779 per den 31 mars 2024.
Kommande rapporteringstillfällen
Årsstämma 26 april 2024
Delårsrapport januari-juni 2024 19 juli 2024
Delårsrapport januari-september 2024 24 oktober 2024
Stockholm, 24 april 2024
Martin Carlesund
Verkställande direktör
För ytterligare information, vänligen kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94 eller Head of Investor
Relations Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com.
Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com
Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com
111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792
Presentation för investerare, analytiker och media
VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor onsdagen den 24
april 2024 klockan 9.00 CEST via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas
online.
Webcast: https://ir.financialhearings.com/evolution-q1-report-2024
Nummer för deltagande på telefon: Uppringningsnummer till telefonkonferensen erhålls genom registrering
på länken nedan. Efter registreringen kommer du att få telefonnummer och ett konferens-/användar-ID för
att komma åt konferensen. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048474
Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmiss-
bruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den
24 april 2024 klockan 7.30 CET.
Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och
den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
===== SIDA 8 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 8 (16)
Resultaträkning i sammandrag för koncernen
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 mar 2024 2023
Intäkter - Live 431 338 360 104 1 594 508 1 523 274
Intäkter - RNG 70 113 69 470 275 970 275 327
Summa rörelseintäkter 501 451 429 574 1 870 478 1 798 601
Personalkostnader -106 771 -82 933 -379 138 -355 300
Av- och nedskrivningar -34 175 -28 678 -130 180 -124 683
Övriga rörelsekostnader -48 894 -46 483 -178 299 -175 888
Summa rörelsekostnader -189 840 -158 094 -687 617 -655 871
Rörelseresultat 311 611 271 480 1 182 861 1 142 730
Finansiella poster 5 877 -1 425 13 179 5 877
Resultat före skatt 317 488 270 055 1 196 040 1 148 607
Skatt på periodens resultat -48 331 -18 905 -107 175 -77 749
Periodens resultat 269 157 251 150 1 088 865 1 070 858
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 269 157 251 150 1 088 865 1 070 858
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 325 865 213 355 881 213 058 994 213 566 498
Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,27 1,18 5,11 5,01
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 214 968 437 219 630 174 215 903 711 217 069 145
Resultat per aktie efter utspädning, EUR 1,25 1,14 5,04 4,93
Rörelsemarginal 62,1% 63,2% 63,2% 63,5%
Effektiv skattesats 15,2% 7,0% 9,0% 6,8%
Totalresultat i sammandrag
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 mar 2024 2023
Periodens resultat 269 157 251 150 1 088 865 1 070 858
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultatet
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter -76 367 -11 356 -56 685 8 326
Övrigt totalresultat -76 367 -11 356 -56 685 8 326
Summa totalresultat för perioden 192 790 239 794 1 032 180 1 079 184
===== SIDA 9 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 9 (16)
Balansräkning i sammandrag för koncernen
Koncernen, kEUR 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Tillgångar
Goodwill 2 265 564 2 306 552 2 324 005
Övriga immateriella anläggningstillgångar 690 931 731 512 714 509
Byggnader 20 487 11 133 10 968
Nyttjanderättstillgångar 70 475 69 026 70 382
Materiella anläggningstillgångar 123 666 115 838 121 106
Övriga långfristiga fordringar 11 507 8 482 6 779
Uppskjutna skattefordringar 5 248 2 687 3 471
Summa anläggningstillgångar 3 187 878 3 245 230 3 251 220
Kundfordringar 396 815 287 872 348 420
Övriga fordringar 434 983 328 491 342 066
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 45 622 34 930 46 022
Likvida medel* 974 125 759 736 985 756
Summa omsättningstillgångar 1 851 545 1 411 029 1 722 264
SUMMA TILLGÅNGAR 5 039 423 4 656 259 4 973 484
Eget kapital och skulder
Aktiekapital 650 648 648
Övrigt tillskjutet kapital 2 429 274 2 379 975 2 411 607
Reserver -283 319 -226 634 -206 952
Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 1 786 678 1 522 640 1 800 912
Summa eget kapital 3 933 283 3 676 629 4 006 215
Uppskjuten skatteskuld 59 296 64 337 61 393
Långfristiga leasingskulder 65 289 65 769 65 534
Övriga långfristiga skulder 279 434 352 341 279 019
Summa långfristiga skulder 404 019 482 447 405 946
Leverantörsskulder 15 104 7 421 13 063
Avsättningar - 283 -
Aktuella skatteskulder 557 857 383 323 418 957
Övriga kortfristiga skulder 64 158 41 177 62 029
Kortfristiga leasingskulder 14 437 14 116 13 923
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 50 565 50 863 53 351
Summa kortfristiga skulder 702 121 497 183 561 323
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 039 423 4 656 259 4 973 484
*Inklusive likvida medel avsedda för jackpottskulder 15 659 17 774 13 298
===== SIDA 10 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 10 (16)
Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen
Övrigt
Aktie- tillskjutet Balanserade Summa
Koncernen 2023, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital
Ingående eget kapital 2023-01-01 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281
Utdelning - - - -427 398 -427 398
Teckningsoptioner - -48 187 - 2 261 -45 926
Återköp egna aktier - - - -115 758 -115 758
Nyemission 1 35 748 - - 35 749
Apportemission - 20 083 - - 20 083
Periodens resultat - - - 1 070 858 1 070 858
Övrigt totalresultat - - 8 326 - 8 326
Utgående eget kapital 2023-12-31 648 2 411 607 -206 952 1 800 912 4 006 215
Övrigt
Aktie- tillskjutet Balanserade Summa
Koncernen 2024, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital
Ingående eget kapital 2024-01-01 648 2 411 607 -206 952 1 800 912 4 006 215
Teckningsoptioner - -59 319 - 642 -58 677
Återköp egna aktier - - - -284 033 -284 033
Nyemission 2 76 986 - - 76 988
Periodens resultat - - - 269 157 269 157
Övrigt totalresultat - - -76 367 - -76 367
Utgående eget kapital 2024-03-31 650 2 429 274 -283 319 1 786 678 3 933 283
===== SIDA 11 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 11 (16)
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 mar 2024 2023
Rörelseresultat 311 611 271 480 1 182 861 1 142 730
Justeringar för poster som ej ingår i kassaflödet:
Av- och nedskrivningar 34 175 28 678 130 180 124 683
Övrigt -142 -354 1 347 1 135
Erhållen ränta 7 007 1 422 19 893 14 308
Betald ränta -688 -591 -136 -39
Betald skatt -5 958 -16 058 -39 672 -49 772
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital
346 005 284 577 1 294 473 1 233 045
Ökning/minskning kundfordringar -48 283 -11 119 -109 534 -72 370
Ökning/minskning leverantörsskulder 1 967 -2 656 7 667 3 044
Ökning/minskning övrigt rörelsekapital 2 125 6 547 306 4 728
Kassaflöde från den löpande verksamheten 301 814 277 349 1 192 912 1 168 447
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -17 080 -10 664 -58 389 -51 973
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -19 345 -11 477 -50 087 -42 219
Förvärv av dotterföretag - - -47 536 -47 536
Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar -6 316 426 -4 372 2 370
Kassaflöde från investeringsverksamheten -42 741 -21 715 -160 384 -139 358
Amortering av leasingskuld -4 398 -3 898 -19 407 -18 907
Återköp egna aktier -284 033 - -399 791 -115 758
Teckningsoptioner -59 319 -56 689 -50 817 -48 187
Nyemission 76 988 32 702 80 035 35 749
Utdelning - - -427 398 -427 398
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -270 762 -27 885 -817 378 -574 501
Periodens kassaflöde -11 689 227 749 215 150 454 588
Likvida medel vid periodens början 985 756 532 554 759 736 532 554
Omräkningsdifferens 58 -567 -761 -1 386
Likvida medel vid periodens slut 974 125 759 736 974 125 985 756
===== SIDA 12 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 12 (16)
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att
dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör
utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar
finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa
finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående
tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften,
se även sista sidan i rapporten.
Nyckeltal för koncernen
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 mar 2024 2023
Rörelseintäkter (IFRS) 501 451 429 574 1 870 478 1 798 601
EBITDA-marginal 69,0% 69,9% 70,2% 70,5%
Rörelsemarginal 62,1% 63,2% 63,2% 63,5%
Vinstmarginal 53,7% 58,5% 58,2% 59,5%
Soliditet 78,1% 79,0% 78,1% 80,6%
Likvida medel 974 125 759 736 974 125 985 756
Genomsnittligt antal heltidsanställda 14 897 12 451 13 705 13 044
Antal heltidsanställda vid periodens slut 15 547 12 374 15 547 14 850
Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS) 1,27 1,18 5,11 5,02
Eget kapital per aktie, EUR 18,64 17,21 18,64 18,83
Operativt kassaflöde per aktie före utspädning, EUR 1,43 1,30 5,60 5,47
Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 211 325 865 213 355 881 213 058 994 213 566 498
Antal utestående aktier exkl. aktier i eget förvar 211 043 728 213 657 144 211 043 728 212 771 346
Nyckeltal för koncernen per kvartal
Koncernen, kEUR 1kv/24 4kv/23 3kv/23 2kv/23 1kv/23 4kv/22 3kv/22 2kv/22 1kv/22
Rörelseintäkter (IFRS) 501 451 475 310 452 642 441 075 429 574 407 480 378 532 343 958 326 767
EBITDA 345 786 336 963 318 599 311 693 300 158 279 529 261 015 238 218 229 678
EBITDA-marginal 69,0% 70,9% 70,4% 70,7% 69,9% 68,6% 69,0% 69,3% 70,3%
Rörelseresultat 311 611 302 598 287 137 281 515 271 480 250 004 236 393 214 580 207 085
Rörelsemarginal 62,1% 63,7% 63,4% 63,8% 63,2% 61,4% 62,4% 62,4% 63,4%
Intäktstillväxt jmft med fg år 16,7% 16,6% 19,6% 28,2% 31,5% 35,7% 37,1% 34,0% 38,6%
Intäktstillväxt jmft med fg kvartal 5,5% 5,0% 2,6% 2,7% 5,4% 7,6% 10,1% 5,3% 8,8%
Likvida medel 974 125 985 756 813 320 541 707 759 736 532 554 319 666 293 915 439 516
===== SIDA 13 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 13 (16)
Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 mar 2024 2023
Rörelsemarginal
Resultat före skatt 317 488 270 055 1 196 040 1 148 607
Finansnetto -5 877 1 425 -13 179 -5 877
Rörelseresultat (EBIT) 311 611 271 480 1 182 861 1 142 730
Dividerat med Summa rörelseintäkter 501 451 429 574 1 870 478 1 798 601
Rörelsemarginal (EBIT-marginal) 62,1% 63,2% 63,2% 63,5%
EBITDA och EBITDA-marginal
Resultat före skatt 317 488 270 055 1 196 040 1 148 607
Finansnetto -5 877 1 425 -13 179 -5 877
Avskrivningar/nedskrivningar 34 175 28 678 130 180 124 683
EBITDA 345 786 300 158 1 313 041 1 267 413
Dividerat med Summa rörelseintäkter 501 451 429 574 1 870 478 1 798 601
EBITDA-marginal 69,0% 69,9% 70,2% 70,5%
Vinstmarginal
Periodens resultat 269 157 251 150 1 088 865 1 070 858
Dividerat med Summa rörelseintäkter 501 451 429 574 1 870 478 1 798 601
Vinstmarginal 53,7% 58,5% 58,2% 59,5%
Soliditet
Summa eget kapital 3 933 283 3 676 629 3 933 283 4 006 215
Dividerat med Summa tillgångar 5 039 423 4 656 259 5 039 423 4 973 484
Soliditet 78,1% 79,0% 78,1% 80,6%
Intäktstillväxt i konstant valuta uppskattas genom att tillämpa GGR-till-intäkter-kvoten under innevarande
kvartal på bruttospelintäkterna (“GGR”) omräknat till EUR med växelkurserna för motsvarande kvartal
föregående år.
Rörelsekostnader i konstant valuta beräknas genom att använda de växelkurser som användes vid
konsolideringen av motsvarande kvartal föregående år.
===== SIDA 14 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 14 (16)
Resultaträkning och totalresultat i sammandrag för moderbolaget
Jan-mar Jan-mar Apr 2023- Jan-dec
Moderbolaget, kEUR 2024 2023 mar 2024 2023
Nettoomsättning 4 980 4 943 19 326 19 289
Övriga rörelsekostnader -5 089 -4 979 -19 525 -19 415
Rörelseresultat -109 -36 -199 -126
Finansiella intäkter och kostnader -1 823 500 549 822 552 145
Resultat före skatt -1 932 464 549 623 552 019
Skatt på periodens resultat -29 503 -109 -29 903 -509
Periodens resultat* -31 435 355 519 720 551 510
*Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
Balansräkning i sammandrag för moderbolaget
Moderbolaget, kEUR 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar 128 372 185
Materiella anläggningstillgångar 336 249 342
Andelar i koncernföretag 2 630 780 2 630 780 2 630 780
Uppskjutna skattefordringar 373 - 1
Övriga finansiella tillgångar 14 14 14
Summa anläggningstillgångar 2 631 631 2 631 415 2 631 322
Fordringar hos koncernföretag 55 481 427 054 375 378
Övriga kortfristiga fordringar 1 337 1 338 5 496
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 8 454 5 413 9 843
Likvida medel 108 151 44 508 53 051
Summa omsättningstillgångar 173 423 478 313 443 768
SUMMA TILLGÅNGAR 2 805 054 3 109 728 3 075 090
Eget kapital och skulder
Aktiekapital 650 648 648
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 759 158 3 017 328 3 056 959
Summa eget kapital 2 759 808 3 017 976 3 057 607
Leverantörsskulder 314 169 108
Aktuella skatteskulder 30 490 892 607
Skulder till koncernföretag 13 87 703 589
Övriga skulder 12 634 629 14 586
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 795 2 359 1 593
Summa kortfristiga skulder 45 246 91 752 17 483
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 805 054 3 109 728 3 075 090
===== SIDA 15 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 15 (16)
Noter till de finansiella rapporterna
Not 1. Redovisningsprinciper
Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska
Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga
bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med
Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person.
Redovisnings- och beräkningsmetoder är oförändrade från årsredovisningen 2023. Det föreligger inga
ändringar av IFRS-standarder under 2024 som haft en väsentlig påverkan på koncernens resultat och
finansiell ställning.
Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser
jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år.
Not 2. Händelser efter balansdagen
Under april 2024 har 200 nya aktier i Evolution AB (publ) tillkommit genom utnyttjande av 200
teckningsoptioner av serie 2021/2024.
Not 3. Incitamentsprogram
Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för
programmet 2023/2026 (beslutat av extra bolagsstämman 9 november 2023) uppgår utspädningseffekten
till cirka 0,9 procent.
Not 4. Säsongsvariationer
Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas
aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under
det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasino-
trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet.
Not 5. Förvärv av koncernföretag
Evolution har tecknat avtal om att förvärva Livespins Holdings Limited, en B2B-leverantör av sociala
streamingspel som gör det möjligt för operatörer att erbjuda sina spelare möjligheten att satsa bakom sina
favoritstreamers, varumärkesambassadörer och influencers. Den initiala kontanta köpeskillingen är 5 MEUR.
Dessutom kan Evolution betala en tilläggsköpeskilling baserat på Livespins resultat under 2026. Slutförande
av transaktionen är planerad till 2 kv 2024 och är föremål för vissa stängningsvillkor, Livespins inkluderas
därför ännu inte i koncernens räkenskaper.
===== SIDA 16 =====
Delårsrapport | Januari-mars 2024 | Evolution AB (publ) 16 (16)
Definitioner av nyckeltal
Nyckeltal Definition Syfte
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt exklusive finansnetto. Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Rörelsemarginal
(EBIT-marginal)
Rörelseresultat i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och
nedskrivningar.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive av- och
nedskrivningar i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande
till balansomslutningen vid periodens slut.
Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Likvida medel Kassa samt banktillgångar. Används av ledningen för att följa koncernens
kortsiktiga betalningsförmåga.
Intäktstillväxt jämfört
med föregående år
Periodens rörelseintäkter delat med
rörelseintäkter samma period föregående
år.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i intäkter.
Intäktstillväxt jämfört
med föregående kvartal
Periodens rörelseintäkter delat med
rörelseintäkter närmast föregående kvartal.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i intäkter.
Genomsnittligt antal
heltidsanställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda under
perioden. I heltidstjänster ingår
deltidsanställningar.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i antal anställda.
Per aktie
Resultat per aktie före
utspädning
Periodens resultat i förhållande till
genomsnittligt antal utestående aktier före
utspädning.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal
utestående aktier vid periodens slut.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Operativt kassaflöde per
aktie före utspädning
Kassaflöde från den löpande verksamheten i
förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier före utspädning under
perioden
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
utvecklingen av kassaflöde i koncernen.
Genomsnittligt antal
utestående aktier
Antal utestående aktier före utspädning
under perioden i genomsnitt.
Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal
aktier under perioden.
Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal
aktier vid periodens slut.