FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till
speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 700 operatörer som
kunder. Koncernen har i dag drygt 17 400 anställda i studior i Europa och Nordamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige och
noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information.
Delårsrapport | Januari–juni 2023 | Evolution AB (publ)
Andra kvartalet 2023 (2 kv 2022)
• Rörelseintäkterna ökade med 28,2% till
441,1 MEUR (344,0)
• EBITDA ökade 30,8% till 311,7 MEUR (238,2),
motsvarande en marginal om 70,7% (69,3)
• Periodens resultat uppgick till 264,1 MEUR
(200,9)
• Vinst per aktie uppgick till 1,24 EUR (0,94)
Januari-juni 2023 (1H 2022)
• Rörelseintäkterna ökade med 29,8% till
870,6 MEUR (670,7)
• EBITDA ökade 30,8% till 611,9 MEUR (467,9),
motsvarande en marginal om 70,3% (69,8)
• Periodens resultat uppgick till 515,2 MEUR (398,6)
• Vinst per aktie uppgick till 2,41 EUR (1,87)
Händelser under andra kvartalet 2023
• Högsta EBITDA-marginalen någonsin rapporterad i ett kvartal.
• Framgångsrik lansering av Funky Time.
• Etablering av livekasinostudios i LatAm.
Andra kvartalet och halvårsperioden i sammandrag
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2023 2022 % 2023 2022 % jun 2023 2022 %
Rörelseintäkter 441 075 343 958 28,2% 870 649 670 725 29,8% 1 656 661 1 456 737 13,7%
EBITDA 311 693 238 218 30,8% 611 851 467 896 30,8% 1 152 395 1 008 440 14,3%
EBITDA-marginal 70,7% 69,3% - 70,3% 69,8% - 69,6% 69,2% -
Rörelseresultat 281 515 214 580 31,2% 552 995 421 665 31,1% 1 039 392 908 062 14,5%
Rörelsemarginal 63,8% 62,4% - 63,5% 62,9% - 62,7% 62,3% -
Resultat för perioden 264 089 200 873 31,5% 515 239 398 562 29,3% 960 038 843 361 13,8%
Vinstmarginal 59,9% 58,4% - 59,2% 59,4% - 58,0% 57,9% -
Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,24 0,94 31,2% 2,41 1,87 29,2% 4,50 3,95 13,8%
Eget kapital per aktie, EUR 15,99 14,62 9,4% 15,99 14,62 9,4% 15,99 16,23 -1,5%
Op. kassaflöde per aktie före utsp. EUR 1,10 0,87 25,8% 2,39 1,78 34,4% 4,73 4,11 14,9%
Genomsnittligt antal heltidstjänster 12 750 10 412 22,5% 12 633 10 054 25,7% 12 069 10 802 11,7%
För mer information, kontakta gärna:
Jacob Kaplan, CFO
ir@evolution.com
Besök och följ Evolution:
www.evolution.com
www.twitter.com/EvolutionIR
===== SIDA 2 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 2 (17)
Kommentarer från VD
Under andra kvartalet 2023 fortsatte vi att leverera goda resultat med en omsättningstillväxt på 28,2
procent till 441,1 MEUR (344,0) samt den högsta EBITDA-marginalen någonsin i ett kvartal, 70,7 procent.
Omsättningen för livekasinoverksamheten, som står för 84 procent av vår totala verksamhet, ökade med
33,5 procent till 371,8 MEUR. Även om detta är ett starkt finansiellt resultat känner jag att vi operationellt
kan göra mer för att få hävstång på vår exekvering.
Vi har gjort stora framsteg i vår RNG-verksamhet under perioden. Vid kvartalsslutet har vi kommit i kapp
med vår lanseringsplan för spelsläpp. Vår RNG-verksamhet hade intäkter på 69,3 MEUR under kvartalet, en
minskning med 4,0 procent jämfört med fjolårets proformasiffror för det andra kvartalet, men sekventiellt
stabilt med första kvartalet och en ökning om 5,8 procent jämfört med rapporterade siffror. Vi har tidigare
kommunicerat att utvecklingen mot vårt mål om tvåsiffrig tillväxt kommer att ta mer tid och även om det
ännu inte växer i linje med våra mål för RNG, är det värt att påpeka att det är en mycket lönsam affärsvertikal
som bidrar positivt till koncernens marginal. Med de operationella förbättringarna på plats kan jag se att vi
framgent har många möjligheter inom RNG.
Vår ambition är som alltid att hantera våra kostnader på ett optimalt sätt så att vi får goda resultat och bra
lönsamhet. Vi hade en stark EBITDA-marginal om 70,7 procent under andra kvartalet, vilket ligger väl inom
ramen för det tidigare kommunicerade intervallet på 68–71 procent för helåret 2023. Vi har lyckats mycket
väl med hanteringen av de externa utmaningar som ledde till en ökning av vår totala kostnadsnivå under
första delen av 2023. Prisökningar påverkar fortfarande vår verksamhet, och vi gör vårt yttersta för att
begränsa deras påverkan och ständigt bli mer effektiva i främjandet av tillväxt.
Funky Time, ett spel som visades upp under första kvartalet, lanserades planenligt under andra kvartalet.
Funky Time är ett tillskott till vår portfölj av unika gameshowspel. Det är det största och mest komplexa spel
vi någonsin skapat och blandar Live med RNG-inslag, animerade figurer och livesänd video. Det är ett mycket
innovativt och underhållande spel med en enastående retro-klubbkänsla. Vi ser att ett stort antal nya spelare
tar till sig spelet kontinuerligt och att det har fått ett bra mottagande. Vårt schema för lansering av livespel
har tonvikt på andra halvåret, och vi har många spännande släpp planerade. Även lanseringsplanen för RNG
är mer intensiv under andra halvåret, helt enligt planerna och i linje med 2023 års mål om mer än 100 spel
totalt (inklusive livespel). Årets lanseringsplan är vår starkaste någonsin, och den vi planerar för 2024 är ännu
mer spännande.
Vi ser fortsatt långsiktiga tillväxtmöjligheter i alla regioner. I Nordamerika utökar vi kontinuerligt vår
livespelsportfölj. Under andra kvartalet lanserade vi spelet Craps i Michigan. Vi har nu tagit det ikoniska
tärningsspelet till fyra delstater i USA. Det finns fortfarande många spel kvar att lansera och gradvis adderar
vi till spelportföljen och ökar på så vis andelen som livkasino står för av den totala onlinekasinomarknaden i
USA. I Latinamerika fortsätter vi att se hur spelarantalet ökar i regionen, och vi har börjat utöka vårt
studionätverk där med små studior i Argentina och Colombia. Europa och Asien är i dag våra största
regioner; båda regionerna tog tidigt till sig livekasino, och spelarna känner produkten väl. Potentialen är stor i
båda regionerna. I Europa överstiger efterfrågan på nya bord vår befintliga leveranskapacitet, vilket vi
kommer att ta itu med under kommande kvartal.
Vi har en mycket stark finansiell ställning och genererar ett starkt kassaflöde som fortsätter att stödja vår
utdelningspolicy (med en minimiutdelning på 50 procent av nettovinsten över tid) samt våra investeringar i
människor och innovationer, nu och i framtiden. Som ett lönsamt bolag helt finansierat av eget kapital
fokuserar vi på tillväxt, och vi kommer därför att fortsätta investera och sträva efter tillväxt trots att vi för
närvarande står inför ett tuffare makroekonomiskt klimat än förra året. Under andra kvartalet fortsatte vi
expansionen och investeringarna i våra befintliga studior, men vi planerar även nya studior på andra platser.
Nya titlar och ständiga förbättringar av spelarupplevelsen i våra befintliga spel är en viktig hörnsten i våra
tillväxtambitioner. Vi säkerställer långsiktig kvalitet, kombinerat med det faktum att vi alltid vill göra mer och
göra ännu bättre ifrån oss; det är denna inställning som är anledningen till att vi kan öka avståndet till
konkurrenterna även i svåra tider. Vi kommer att fortsätta investera i tillväxt och pröva nya lösningar – även
om vi misslyckas ibland – men vi strävar ständigt efter att bli bättre, för varje dag som går. Tillsammans med
===== SIDA 3 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 3 (17)
de snart 18 000 personer som arbetar på Evolution ser jag fram emot andra halvåret 2023 med stor
entusiasm.
Martin Carlesund
VD
===== SIDA 4 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 4 (17)
Resultatutveckling per kvartal
Finansiell utveckling under andra kvartalet 2023
Intäkter
Intäkterna uppgick till 441,1 MEUR (344,0) under andra kvartalet, vilket är en ökning om 28 procent jämfört
med motsvarande period 2022. Av intäkterna avser 69,3 MEUR (65,5) RNG-spel. Den positiva intäkts-
utvecklingen inom livekasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till
viss del från nya kunder. Efterfrågan på onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi
kontinuerligt lanserar framgångsrika nya spel samt variationer på traditionella spel.
Intäkter per speltyp
Koncernen, MEUR
Apr-jun
2022
Jul-sep
2022
Okt-dec
2022
Jan-mar
2023
Apr-jun
2023
Live 278,5 310,4 334,9 360,1 371,8
RNG, rapporterad 65,5 68,1 72,9 69,5 69,3
Total 344,0 378,5 407,5 429,6 441,1
RNG inkl. Nolimit City, pro-forma 72,2 - - - -
Nolimit City är inkluderade i koncernens räkenskaper från 1 juli 2022.
Kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 159,6 MEUR (129,4). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för
personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior i jämförelse med samma period i fjol. Bolagets
expansion i övrigt har också ökat rörelsekostnaderna jämfört med andra kvartalet 2022.
Lönsamhet
Rörelseresultatet uppgick till 281,5 MEUR (214,6) vilket motsvarar en ökning om 31 procent. Rörelse-
marginalen var 63,8 procent (62,4). EBITDA-marginalen var 70,7 procent (69,3). Förändringar i valutakurser
påverkade EBITDA negativt med 2,5 MEUR jämfört med samma period föregående år.
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
2kv/21 3kv/21 4kv/21 1kv/22 2kv/22 3kv/22 4kv/22 1kv/23 2kv/23
Rörelseintäkter EBITDA EBITDA-marginal
===== SIDA 5 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 5 (17)
Nettot av finansiella poster hade liten effekt på resultatet och avsåg främst räntekostnader för leasing samt
valutakursdifferenser. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 6,7 procent (7,4). Skattesatsen
påverkas av i vilka länder som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder.
Periodens resultat uppgick till 264,1 MEUR (200,9). Resultatet per aktie före utspädning var 1,24 EUR (0,94).
Investeringar
Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 12,1 MEUR (9,6) under kvartalet och utgjordes främst av
nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 10,6 MEUR (14,8) och utgjordes av ny studioyta,
nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla
kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar.
Likvida medel, finansiering och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 233,8 MEUR (185,5) under kvartalet. Kassaflödet
från investeringsverksamheten uppgick till -21,8 MEUR (-26,8). Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -429,1 MEUR (-306,7) och inkluderade utdelning till aktieägare om 427,4 MEUR (302,8). Likvida
medel uppgick till 541,7 MEUR (293,9) vid kvartalets slut.
Första halvåret 2023 i sammandrag
Intäkter
För perioden januari-juni 2023 uppgick intäkterna till 870,6 MEUR (670,7), motsvarande en ökning om 30
procent jämfört samma period 2022. Av intäkterna avsåg 138,7 MEUR (127,8) RNG-spel. Den positiva
intäktsutvecklingen inom live kasino förklaras främst av ökade provisionsintäkter från både nya och
befintliga kunder.
Kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 317,1 MEUR (249,1). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för
personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior. Den kraftiga expansionen har också ökat de
övriga rörelsekostnaderna jämfört med föregående år.
Lönsamhet
Rörelseresultatet uppgick till 553,0 MEUR (421,7) med en rörelsemarginal om 63,5 procent (62,9). EBITDA-
marginalen uppgick till 70,3 procent (69,8).
Investeringar
Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 22,8 MEUR (16,8) under perioden. Investeringar i
materiella anläggningstillgångar uppgick till 22,1 MEUR (28,8). Förändring i övriga finansiella tillgångar
uppgick till 1,4 MEUR (-3,3).
Likvida medel, finansiering och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 542,7 MEUR (428,4) under perioden. Ökningen
utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -43,5 MEUR
(-123,0), 2022 inkluderade investering i koncernföretag om 74,1 MEUR. Kassaflödet från finansierings-
verksamheten uppgick till -457,0 MEUR (-386,8) och inkluderade utdelning till aktieägare om 427,4 MEUR
(302,8) samt 2022 återköp av egna aktier om 75,6 MEUR.
===== SIDA 6 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 6 (17)
Marknadsutveckling
Onlinekasinomarknaden
Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta
vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än
den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer,
såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons
onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många
år, och i kvartalet genererades 67,0 procent (69,2) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av
mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid, till en stor del
så är tillväxten driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är idag en integrerad och
strategiskt betydande produkt för de flesta av dem.
Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till
slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en
global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka
geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras
enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt
operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna.
Intäkter per geografisk region
Koncernen, MEUR
Apr-jun
2022
Jul-sep
2022
Okt-dec
2022
Jan-mar
2023
Apr-jun
2023
Europa 151,9 159,2 170,0 173,7 175,2
Asien 110,9 127,8 136,2 154,0 164,5
Nordamerika 46,1 50,2 56,2 57,3 55,5
Latinamerika 19,4 24,8 26,9 30,0 31,3
Övrigt 15,7 16,5 18,2 14,6 14,6
Summa rörelseintäkter 344,0 378,5 407,5 429,6 441,1
Andel reglerade marknader 43% 41% 40% 40% 40%
Intäkter reglerade marknader 147,9 156,4 164,1 171,3 176,9
===== SIDA 7 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 7 (17)
Övrigt
Moderbolaget
Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det andra kvartalet 2023 uppgick till 5,0 MEUR
(5,0) och kostnaderna till 4,7 MEUR (4,9). Rörelseresultatet uppgick till 0,3 MEUR (0,2). Periodens resultat
uppgick till 0,4 MEUR (1,7), 2022 inkluderade valutakursvinst om 1,8 MEUR. Moderbolagets likvida medel
uppgick till 7,6 MEUR (0,1) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 2 593,1 MEUR
(2 451,6). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar.
Anställda
Den 30 juni 2023 hade Evolution 17 447 anställda (15 297), motsvarande 12 713 heltidstjänster (10 570).
Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 12 750 (10 412) under kvartalet.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i
olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid
bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till
resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna.
Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor
för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir
rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta,
för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att
Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i
gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen.
En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att
bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är
extremväder, social oro, sjukdom (t.ex. virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska
händelser som ligger utanför bolagets påverkan.
För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning
för 2022 som återfinns på bolagets webbplats.
===== SIDA 8 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 8 (17)
Kommande rapporteringstillfällen
Delårsrapport januari-september 2023 26 oktober 2023
Bokslutskommuniké 2023 februari 2024
Stockholm, 21 juli 2023
Martin Carlesund
Verkställande direktör
För ytterligare information, kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94, eller Head of Investor Relations
Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com.
Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com
Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com
111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792
Presentation för investerare, analytiker och media
VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor fredag den 21 juli
2023 klockan 09.00 CEST via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas
online. Nummer för deltagande på telefon: +46 8 505 163 86, pinkod: 6020822#
Följ presentationen på: https://ir.financialhearings.com/evolution-q2-2023
Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks-
förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons
försorg, för offentliggörande den 21 juli 2023 klockan 07.30 CET.
Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och
den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
===== SIDA 9 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 9 (17)
Resultaträkning i sammandrag för koncernen
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022
Intäkter - Live 371 800 278 467 731 904 542 969 1 377 243 1 188 308
Intäkter - RNG 69 275 65 491 138 745 127 756 279 418 268 429
Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737
Personalkostnader -87 470 -68 337 -170 403 -131 805 -328 196 -289 598
Av- och nedskrivningar -30 178 -23 638 -58 856 -46 231 -113 003 -100 378
Övriga rörelsekostnader -41 912 -37 403 -88 395 -71 024 -176 070 -158 699
Summa rörelsekostnader -159 560 -129 378 -317 654 -249 060 -617 269 -548 675
Rörelseresultat 281 515 214 580 552 995 421 665 1 039 392 908 062
Finansiella poster 1 493 2 413 68 6 724 -8 125 -1 469
Resultat före skatt 283 008 216 993 553 063 428 389 1 031 267 906 593
Skatt på periodens resultat -18 919 -16 120 -37 824 -29 827 -71 229 -63 232
Periodens resultat 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 213 657 146 213 205 250 213 506 514 213 329 750 213 355 882 213 267 500
Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,24 0,94 2,41 1,87 4,50 3,95
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 217 214 925 217 130 300 218 422 549 217 900 834 217 766 425 217 505 567
Resultat per aktie efter utspädning, EUR 1,22 0,93 2,36 1,83 4,41 3,88
Rörelsemarginal 63,8% 62,4% 63,5% 62,9% 62,7% 62,3%
Effektiv skattesats 6,7% 7,4% 6,8% 7,0% 6,9% 7,0%
Totalresultat i sammandrag
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022
Periodens resultat 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultatet
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter -98 838 -74 640 -110 194 -94 106 -213 080 -196 992
Övrigt totalresultat -98 838 -74 640 -110 194 -94 106 -213 080 -196 992
Summa totalresultat för perioden 165 251 126 233 405 045 304 456 746 958 646 369
===== SIDA 10 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 10 (17)
Balansräkning i sammandrag för koncernen
Koncernen, kEUR 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Tillgångar
Goodwill 2 233 594 2 125 991 2 315 332
Övriga immateriella anläggningstillgångar 699 309 717 062 742 928
Byggnader 11 078 11 299 11 187
Nyttjanderättstillgångar 68 849 53 558 67 900
Materiella anläggningstillgångar 119 055 92 092 110 996
Övriga långfristiga fordringar 7 742 10 107 8 868
Uppskjutna skattefordringar 3 069 2 849 2 785
Summa anläggningstillgångar 3 142 696 3 012 958 3 259 996
Kundfordringar 316 126 245 038 277 012
Övriga fordringar 251 637 215 012 262 346
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33 525 36 886 37 463
Likvida medel* 541 707 293 915 532 554
Summa omsättningstillgångar 1 142 995 790 851 1 109 375
SUMMA TILLGÅNGAR 4 285 691 3 803 809 4 369 371
Eget kapital och skulder
Aktiekapital 648 647 647
Övrigt tillskjutet kapital 2 382 078 2 404 609 2 403 963
Reserver -325 472 -37 752 -215 278
Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 1 359 781 749 786 1 270 949
Summa eget kapital 3 417 035 3 117 290 3 460 281
Uppskjuten skatteskuld 61 239 54 219 66 113
Långfristiga leasingskulder 65 576 49 566 65 158
Övriga långfristiga skulder 352 756 230 030 351 926
Summa långfristiga skulder 479 571 333 815 483 197
Leverantörsskulder 12 661 17 678 10 094
Avsättningar 180 595 380
Aktuella skatteskulder 273 525 238 091 312 677
Övriga kortfristiga skulder 34 065 39 179 43 321
Kortfristiga leasingskulder 14 122 16 017 14 395
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 54 532 41 144 45 026
Summa kortfristiga skulder 389 085 352 704 425 893
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 285 691 3 803 809 4 369 371
*Inklusive likvida medel avsedda för jackpotskulder 10 071 17 130 20 602
===== SIDA 11 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 11 (17)
Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen
Övrigt
Aktie- tillskjutet Balanserade Summa
Koncernen 2022, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital
Ingående eget kapital 2022-01-01 647 2 405 622 -18 286 802 967 3 190 950
Utdelning - - - -302 751 -302 751
Teckningsoptioner - -1 659 - 2 961 1 302
Återköp egna aktier - - - -75 591 -75 591
Periodens resultat - - - 843 361 843 361
Övrigt totalresultat - - -196 992 - -196 992
Utgående eget kapital 2022-12-31 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281
Övrigt
Aktie- tillskjutet Balanserade Summa
Koncernen 2023, kEUR kapital kapital Reserver vinstmedel eget kapital
Ingående eget kapital 2023-01-01 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281
Utdelning - - - -427 398 -427 398
Teckningsoptioner - -57 633 - 991 -56 642
Nyemission 1 35 748 - - 35 749
Periodens resultat - - - 515 239 515 239
Övrigt totalresultat - - -110 194 - -110 194
Utgående eget kapital 2023-06-30 648 2 382 078 -325 472 1 359 781 3 417 035
===== SIDA 12 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 12 (17)
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022
Rörelseresultat 281 515 214 580 552 995 421 665 1 039 392 908 062
Ej kassaflödespåverkande poster:
Av- och nedskrivningar 30 178 23 638 58 856 46 231 113 003 100 378
Avsättningar - -1 277 - -1 419 18 -1 401
Övrigt 321 -1 420 -33 229 -3 669 -3 407
Erhållen ränta 1 062 48 2 484 95 2 746 357
Betald ränta 143 -298 -448 -922 -825 -1 299
Betald skatt -55 098 -33 609 -71 156 -37 450 -80 806 -47 100
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital
258 121 201 662 542 698 428 429 1 069 859 955 590
Ökning/minskning kundfordringar -28 512 -10 272 -39 631 -43 736 -67 970 -72 075
Ökning/minskning leverantörsskulder 5 209 2 956 2 553 8 892 -5 141 1 198
Ökning/minskning övrigt rörelsekapital -1 011 -8 811 5 536 -13 708 11 996 -7 248
Kassaflöde från den löpande verksamheten 233 807 185 535 511 156 379 877 1 008 744 877 465
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -12 149 -9 629 -22 813 -16 764 -42 327 -36 278
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -10 629 -14 796 -22 106 -28 812 -53 955 -60 661
Förvärv av dotterföretag - - - -74 085 -199 051 -273 136
Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar 1 022 -2 419 1 448 -3 323 3 250 -1 521
Kassaflöde från investeringsverksamheten -21 756 -26 844 -43 471 -122 984 -292 083 -371 596
Amortering av leasingskuld -3 839 -3 721 -7 737 -7 201 -14 681 -14 145
Återköp egna aktier - - - -75 591 - -75 591
Teckningsoptioner -944 -236 -57 633 -1 249 -58 098 -1 714
Nyemission 3 047 - 35 749 - 35 749 -
Utdelning -427 398 -302 751 -427 398 -302 751 -427 398 -302 751
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -429 134 -306 708 -457 019 -386 792 -464 428 -394 201
Periodens kassaflöde -217 083 -148 017 10 666 -129 899 252 233 111 668
Likvida medel vid periodens början 759 736 439 516 532 554 421 432 293 915 421 432
Omräkningsdifferens -946 2 416 -1 513 2 382 -4 441 -546
Likvida medel vid periodens slut 541 707 293 915 541 707 293 915 541 707 532 554
===== SIDA 13 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 13 (17)
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att
dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör
utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar
finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa
finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående
tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften,
se sista sidan i rapporten.
Nyckeltal för koncernen
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022
Rörelseintäkter (IFRS) 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737
EBITDA-marginal 70,7% 69,3% 70,3% 69,8% 69,6% 69,2%
Rörelsemarginal 63,8% 62,4% 63,5% 62,9% 62,7% 62,3%
Vinstmarginal 59,9% 58,4% 59,2% 59,4% 58,0% 57,9%
Soliditet 79,7% 82,0% 79,7% 82,0% 79,7% 79,2%
Likvida medel 541 707 293 915 541 707 293 915 541 707 532 554
Genomsnittligt antal heltidsanställda 12 750 10 412 12 633 10 054 12 069 10 802
Antal heltidsanställda vid periodens slut 12 713 10 570 12 713 10 570 12 713 12 144
Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS) 1,24 0,94 2,41 1,87 4,50 3,95
Eget kapital per aktie, EUR 15,99 14,62 15,99 14,62 15,99 16,23
Op. kassaflöde per aktie före utspädning, EUR 1,10 0,87 2,39 1,78 4,73 4,11
Genomsnittligt antal utestående aktier
före utspädning 213 657 146 213 205 250 213 506 514 213 329 750 213 355 882 213 267 500
Antal utestående aktier 213 657 147 213 205 250 213 657 147 213 205 250 213 657 147 213 205 250
Nyckeltal för koncernen per kvartal
Koncernen, kEUR 2kv/23 1kv/23 4kv/22 3kv/22 2kv/22 1kv/22 4kv/21 3kv/21 2kv/21
Rörelseintäkter (IFRS) 441 075 429 574 407 480 378 532 343 958 326 767 300 233 276 016 256 687
EBITDA 311 693 300 158 279 529 261 015 238 218 229 678 206 915 192 942 174 668
EBITDA-marginal 70,7% 69,9% 68,6% 69,0% 69,3% 70,3% 68,9% 69,9% 68,0%
Rörelseresultat 281 515 271 480 250 004 236 393 214 580 207 085 184 541 171 963 155 852
Rörelsemarginal 63,8% 63,2% 61,4% 62,4% 62,4% 63,4% 61,5% 62,3% 60,7%
Intäktstillväxt jmft med fg år 28,2% 31,5% 35,7% 37,1% 34,0% 38,6% 69,0% 97,1% 100,1%
Intäktstillväxt jmft med fg kvartal 2,7% 5,4% 7,6% 10,1% 5,3% 8,8% 8,8% 7,5% 8,8%
Likvida medel 541 707 759 736 532 554 319 666 293 915 439 516 421 432 391 931 200 392
===== SIDA 14 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 14 (17)
Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022
Rörelsemarginal
Resultat före skatt 283 008 216 993 553 063 428 389 1 031 267 906 593
Finansnetto -1 493 -2 413 -68 -6 724 8 125 1 469
Rörelseresultat (EBIT) 281 515 214 580 552 995 421 665 1 039 392 908 062
Dividerat med Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737
Rörelsemarginal (EBIT-marginal) 63,8% 62,4% 63,5% 62,9% 62,7% 62,3%
EBITDA och EBITDA-marginal
Resultat före skatt 283 008 216 993 553 063 428 389 1 031 267 906 593
Finansnetto -1 493 -2 413 -68 -6 724 8 125 1 469
Avskrivningar/nedskrivningar 30 178 23 638 58 856 46 231 113 003 100 378
EBITDA 311 693 238 218 611 851 467 896 1 152 395 1 008 440
Dividerat med Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737
EBITDA-marginal 70,7% 69,3% 70,3% 69,8% 69,6% 69,2%
Vinstmarginal
Periodens resultat 264 089 200 873 515 239 398 562 960 038 843 361
Dividerat med Summa rörelseintäkter 441 075 343 958 870 649 670 725 1 656 661 1 456 737
Vinstmarginal 59,9% 58,4% 59,2% 59,4% 58,0% 57,9%
Soliditet
Summa eget kapital 3 417 035 3 117 290 3 417 035 3 117 290 3 417 035 3 460 281
Dividerat med Summa tillgångar 4 285 691 3 803 809 4 285 691 3 803 809 4 285 691 4 369 371
Soliditet 79,7% 82,0% 79,7% 82,0% 79,7% 79,2%
===== SIDA 15 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 15 (17)
Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag för
moderbolaget
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2022- Jan-dec
Moderbolaget, kEUR 2023 2022 2023 2022 jun 2023 2022
Nettoomsättning 4 992 5 007 9 935 10 189 19 387 19 641
Övriga rörelsekostnader -4 695 -4 855 -9 674 -9 576 -19 636 -19 538
Rörelseresultat 297 152 261 613 -249 103
Ränteintäkter och liknande intäkter 201 2 015 701 1 824 591 799 592 922
Räntekostnader och liknande kostnader - - - - - -
Resultat före skatt 498 2 167 962 2 437 591 550 593 025
Skatt på periodens resultat -123 -453 -232 -512 -430 -710
Periodens resultat* 375 1 714 730 1 925 591 120 592 315
*Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
Balansräkning i sammandrag för moderbolaget
Moderbolaget, kEUR 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar 309 557 432
Materiella anläggningstillgångar 381 16 70
Andelar i koncernföretag 2 630 780 2 630 780 2 630 780
Övriga finansiella tillgångar 14 14 14
Summa anläggningstillgångar 2 631 484 2 631 367 2 631 296
Fordringar hos koncernföretag 38 676 8 537 487 011
Övriga kortfristiga fordringar 1 498 1 420 1 386
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 812 9 599 6 517
Likvida medel 7 630 136 6 250
Summa omsättningstillgångar 51 616 19 692 501 164
SUMMA TILLGÅNGAR 2 683 100 2 651 059 3 132 460
Eget kapital och skulder
Aktiekapital 648 647 647
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 592 408 2 450 981 3 040 961
Summa eget kapital 2 593 056 2 451 628 3 041 608
Leverantörsskulder 324 50 197
Aktuella skatteskulder 1 009 931 763
Skulder till koncernföretag 87 390 197 175 87 841
Övriga skulder 332 531 318
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 989 744 1 733
Summa kortfristiga skulder 90 044 199 431 90 852
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 683 100 2 651 059 3 132 460
===== SIDA 16 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 16 (17)
Noter till de finansiella rapporterna
Not 1. Redovisningsprinciper
Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska
Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga
bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med
Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person.
Redovisnings- och beräkningsmetoderna är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022. Det föreligger
inte förändringar av IFRS under 2023 som haft en väsentlig påverkan på resultat och finansiell ställning för
koncernen.
Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser
jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år.
Not 2. Händelser efter balansdagen
Inget att rapportera.
Not 3. Incitamentsprogram
Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för
programmet 2021/2024 (beslutat av extra bolagsstämman 28 januari 2021) uppgår utspädningseffekten till
cirka 1,7 procent. Mer information om programmet finns i årsredovisningen 2022.
Not 4. Säsongsvariationer
Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas
aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under
det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasino-
trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet.
===== SIDA 17 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2023 | Evolution AB (publ) 17 (17)
Definitioner av nyckeltal
Nyckeltal Definition Syfte
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt exklusive finansnetto. Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Rörelsemarginal (EBIT-
marginal)
Rörelseresultat i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och
nedskrivningar.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive av- och
nedskrivningar i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande
till balansomslutningen vid periodens slut.
Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Likvida medel Kassa samt banktillgångar. Används av ledningen för att följa koncernens
kortsiktiga betalningsförmåga.
Intäktstillväxt jämfört
med föregående år
Periodens rörelseintäkter delat med
rörelseintäkter samma period föregående
år.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i intäkter.
Intäktstillväxt jämfört
med föregående kvartal
Periodens rörelseintäkter delat med
rörelseintäkter närmast föregående kvartal.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i intäkter.
Genomsnittligt antal
heltidsanställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda under
perioden. I heltidstjänster ingår
deltidsanställningar.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i antal anställda.
Per aktie
Resultat per aktie före
utspädning
Periodens resultat i förhållande till
genomsnittligt antal utestående aktier före
utspädning.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal
utestående aktier vid periodens slut.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Operativt kassaflöde per
aktie före utspädning
Kassaflöde från den löpande verksamheten i
förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier före utspädning under
perioden
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
utvecklingen av kassaflöde i koncernen.
Genomsnittligt antal
utestående aktier
Antal utestående aktier före utspädning
under perioden i genomsnitt.
Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal
aktier under perioden.
Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal
aktier vid periodens slut.