FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 =====
Evolution AB (publ) (”Evolution”) utvecklar, producerar, marknadsför och licensierar ut fullt integrerade online casino-lösningar till
speloperatörer. Sedan bolagets start 2006 har Evolution utvecklats till en ledande B2B-leverantör med över 800 operatörer som
kunder. Koncernen har i dag drygt 21 100 anställda i studior i Europa och Nord- och Sydamerika. Moderbolaget är baserat i Sverige
och noterat på Nasdaq Stockholm med ticker EVO. Besök www.evolution.com för mer information.
Delårsrapport | Januari–juni 2024 | Evolution AB (publ)
Andra kvartalet 2024 (2 kv 2023)
• Rörelseintäkterna ökade med 15,3% till
508,4 MEUR (441,1)
• EBITDA ökade 10,9% till 345,8 MEUR (311,7),
motsvarande en marginal om 68,0% (70,7)
• Periodens resultat uppgick till 269,1 MEUR
(264,1)
• Vinst per aktie uppgick till 1,28 EUR (1,24)
Januari-juni 2024 (1H 2023)
• Rörelseintäkterna ökade med 16,0% till
1 009,9 MEUR (870,6)
• EBITDA ökade 13,0% till 691,6 MEUR (611,9),
motsvarande en marginal om 68,5% (70,3)
• Periodens resultat uppgick till 538,3 MEUR (515,2)
• Vinst per aktie uppgick till 2,55 EUR (2,41)
Händelser under andra kvartalet 2024
• Ramverk för kapitalallokering infört
• Initierat aktieåterköpsprogram
• Ingått avtal om att förvärva Galaxy Gaming, Inc.
Andra kvartalet och halvårsperioden i sammandrag
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 % 2024 2023 % jun 2024 2023 %
Rörelseintäkter 508 410 441 075 15,3% 1 009 861 870 649 16,0% 1 937 813 1 798 601 7,7%
EBITDA 345 767 311 693 10,9% 691 553 611 851 13,0% 1 347 115 1 267 413 6,3%
EBITDA-marginal 68,0% 70,7% - 68,5% 70,3% - 69,5% 70,5% -
Rörelseresultat 311 129 281 515 10,5% 622 740 552 995 12,6% 1 212 475 1 142 730 6,1%
Rörelsemarginal 61,2% 63,8% - 61,7% 63,5% - 62,6% 63,5% -
Resultat för perioden 269 143 264 089 1,9% 538 300 515 239 4,5% 1 093 919 1 070 858 2,2%
Vinstmarginal 52,9% 59,9% - 53,3% 59,2% - 56,5% 59,5% -
Resultat/aktie före utsp. EUR 1,28 1,24 3,2% 2,55 2,41 5,6% 5,15 5,01 2,7%
Eget kapital/aktie, EUR 17,43 15,99 9,0% 17,43 15,99 9,0% 17,43 18,83 -7,4%
Op. kassaflöde/aktie före utsp. EUR 1,48 1,10 34,2% 2,91 2,39 21,6% 5,99 5,47 9,4%
Genomsnittligt antal heltidstjänster 15 395 12 750 20,7% 15 146 12 633 19,9% 14 335 13 044 9,9%
För mer information, kontakta gärna:
Jacob Kaplan, CFO
ir@evolution.com
Besök och följ Evolution:
www.evolution.com
www.twitter.com/EvolutionIR
===== SIDA 2 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 2 (17)
Kommentarer från VD
Under andra kvartalet 2024 redovisade Evolution intäkter om 508,4 MEUR (441,1), vilket motsvarar en
intäktstillväxt om 15 procent jämfört med föregående år och en EBITDA-marginal om 68 procent.
Intäktstillväxten rensat för valutaeffekter uppskattas uppgå till 19 procent under kvartalet.
Evolution hade ett mycket aktivt andra kvartal och jag är nöjd med de framsteg vi gjort avseende flera
initiativ. Vi arbetar intensivt med att introducera vårt erbjudande på marknader som nyligen har reglerats
eller befinner sig i processen mot reglering, exempelvis Filippinerna, Brasilien och Tjeckien. Vi gör även de
sista finjusteringarna på några av de fantastiska spel som kommer att släppas under andra halvåret 2024.
Även detta år är releaseschemat något tyngre under andra halvåret.
Jag anser att det finansiella resultatet för kvartalet är stabilt, även om det inte fullt ut speglar vår operativa
prestation. Det finns några tydliga anledningar till detta, varav en är att vi gjort den största
vinstutbetalningen någonsin inom onlinekasino under kvartalet, i vårt Crazy Time-spel. Stora spelvinster är
en viktig del av spelet och gör våra spel attraktiva för spelarna, men de påverkar oss i form av lägre intäkter
under perioden. Den allmänna utvecklingen var även något långsammare i de flesta regioner under andra
kvartalet. Detta är en del av de naturliga variationerna i vår bransch. Självklart finns det saker vi kan göra för
att förbättra resultatet, vilket alltid varit vårt fokus när vi upplevt liknande perioder tidigare. De
underliggande marknadsdrivkrafterna och efterfrågan på våra marknadsledande produkter förblir mycket
starka.
Intäkterna från livekasinoverksamheten ökade med 18 procent jämfört med föregående år och vi förblir fullt
fokuserade på att utöka såväl leveranskapaciteten som vårt studionätverk. Under 2024 förväntar vi oss att
de första borden går live i våra toppmoderna studior i Colombia och Tjeckien. Idag driver vi över 20 studior i
hela världen, vilket ger oss en unik förmåga att erbjuda våra kunder både volym och variation av våra
världsledande spel. Efter två kvartal med starkt fokus på expansion blev det andra kvartalet mer
konsoliderande, med något lägre marginal, då nya resurser gradvis kom upp i hastighet. Vi förväntar oss en
mer normaliserad personalexpansion under årets andra halvår.
Inom RNG ökade intäkterna till 70,3 MEUR under kvartalet, vilket var lite högre både jämfört med
föregående kvartal och jämfört med samma period föregående år. Vi fortsätter att göra gradvisa
förbättringar av RNG-verksamheten genom att lägga till nya spel och ökad funktionalitet i OSS-plattformen.
Den snabbare expansionen under det första halvåret ledde till en EBITDA-marginal om 68,5 procent under
första halvåret, vilket var något lägre än under verksamhetsåret 2023. Tidigare guidning om en EBITDA-
marginal om 69–71 procent för helåret 2024 kvarstår.
Vi släpper spel i mycket snabb takt under 2024, ännu snabbare än under 2023, och planerar att släppa över
100 nya spel. Även om en av våra större lanseringar – Lightning Storm – har skjutits fram till det tredje
kvartalet håller vi i stort sett vår releaseplan för helåret. Släppet av Lightning Storm kommer att vara en av
de största lanseringarna någonsin i branschen. Vi har tagit lite extra tid på oss för att vi ska kunna släppa ett
spektakulärt spel som aldrig tidigare skådats på marknaden.
Under andra kvartalet genomfördes en mycket framgångsrik lansering - Balloon Race, den senaste
generationens onlineslotspel som kombinerar game show-egenskaper med ett enkelt och lättspelat slotspel.
Spelet mottogs mycket väl av slutanvändarna. Vi lanserade även Lightning-versioner av våra populära spel
SicBo och Dragon Tiger på marknaden. På RNG-sidan har vi släppt 26 titlar under kvartalet, vilka alla var
fantastiska spel med den kvalitets- och innovationsnivå som är typisk för våra fyra enskilda RNG-
varumärken: Red Tiger, Nolimit City, NetEnt och Big Time Gaming.
Som tidigare nämnts ser vi när vi betraktar den globala marknaden, att den underliggande drivkraften för
tillväxt är stark och har en enorm potential i alla våra regioner. Europa fortsätter visa en stadig tillväxttakt
och Asien är fortsatt den snabbast växande regionen. I Nordamerika utökar vi vår närvaro och vi erbjuder allt
fler framgångsrika speltyper i varje delstat. Under andra kvartalet introducerade vi för första gången våra
livespel i Delaware. Latinamerika utvecklas väl, även om operatörerna fortsatt inväntar regleringen av den
brasilianska marknaden.
===== SIDA 3 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 3 (17)
Vi söker ständigt efter nya sätt att stärka vår position som den ledande leverantören av onlinekasinospel och
vi har offentliggjort ett bud på Galaxy Gaming. Med detta förvärv stärker vi vår närvaro på den amerikanska
marknaden, där Galaxy är licensierat i 28 stater. Genom Galaxy får vi en relation med regleringsmyndigheter
i stater som ännu inte har öppnat för onlinekasino och förenklar en eventuell framtida licensiering. Galaxy
har över 130 licenser globalt och en diversifierad portfölj av spel som stärker Evolutions spelportfölj och
säkerställer tillgång för våra framtida spelare till dessa välkända titlar.
Jag är nöjd över att vår styrelse tydligare har kommunicerat vårt kapitalallokeringsramverk. Vi kommer
följaktligen att återföra 100 procent av det överskottskapital som återstår efter de investeringar, inklusive
förvärv, som görs för att stödja vår pågående verksamhet. Vi kommer att fortsätta med den årliga
utdelningen om 50 procent av nettoresultatet och använda återstående delen för att återköpa aktier, såvida
inte en extra utdelning skapar mer aktieägarvärde. Styrelsen anser för närvarande att investeringar i egna
aktier i hög grad är värdeskapande för våra aktieägare och har därför inlett ett återköpsprogram om upp till
400 MEUR.
Som ett mycket lönsamt bolag med en marknadsledande position i en globalt växande bransch fokuserar vi
på att ge våra kunder de bästa produkterna i sitt slag, att ge våra medarbetare en bra plats där de kan arbeta
och utvecklas samt att ge våra aktieägare överlägsen avkastning. Även om regleringar för närvarande leder
till en ökad arbetsbörda på många marknader lägger de även grunden till en mycket stark framtid.
Vi kommer att fortsätta med innovationer och att bryta ny mark när vi leder vägen till att tillhandahålla
framtidens spel. Vi måste ständigt röra oss framåt om vi ska förbli relevanta om tio år och än längre in i
framtiden. På Evolution är vi aldrig nöjda och vi strävar ständigt efter att bli bättre på det vi gör samt höja
ribban, både för oss själva och för våra kollegor. Jag vill passa på att tacka mitt enastående team på Evolution
– låt oss tillsammans göra Evolution lite bättre för varje dag som går!
Martin Carlesund
VD
===== SIDA 4 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 4 (17)
Resultatutveckling per kvartal
Finansiell utveckling under andra kvartalet 2024
Intäkter
Intäkterna uppgick till 508,4 MEUR (441,1) under andra kvartalet, vilket är en ökning med 15 procent
jämfört med motsvarande period 2023. Intäktstillväxten justerad för förändringar i valutakurser uppskattas
till 19 procent jämfört med samma period föregående år. Av intäkterna avser 438,1 MEUR (371,8) live-spel
och 70,3 MEUR (69,3) avser RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom livekasino förklaras främst av
ökade provisionsintäkter från befintliga kunder, samt till viss del från nya kunder. Efterfrågan på
onlinekasino fortsätter att öka, bland annat som ett resultat av att vi kontinuerligt lanserar framgångsrika
nya spel samt variationer på traditionella spel.
Intäkter per speltyp
Koncernen, MEUR
Apr-jun
2023
Jul-sep
2023
Sep-dec
2023
Jan-mar
2024
Apr-jun
2024
Live 371,8 385,8 405,6 431,3 438,1
RNG 69,3 66,8 69,8 70,1 70,3
Total 441,1 452,6 475,3 501,5 508,4
Kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 197,3 MEUR (159,6). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för
personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior samt generell expansion jämfört med andra
kvartalet 2023. Expansionen har även ökat de övriga rörelsekostnaderna jämfört med andra kvartalet 2023.
Förändringar i valutakurser påverkade rörelsekostnaderna positivt med 0,9 MEUR jämfört med samma
period föregående år.
Lönsamhet
Rörelseresultatet uppgick till 311,1 MEUR (281,5) vilket motsvarar en ökning om 11 procent. Rörelse-
marginalen var 61,2 procent (63,8). EBITDA-marginalen var 68,0 procent (70,7).
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
0
50 000
100 000
150 000
200 000
250 000
300 000
350 000
400 000
450 000
500 000
550 000
2kv/22 3kv/22 4kv/22 1kv/23 2kv/23 3kv/23 4kv/23 1kv/24 2kv/24
Rörelseintäkter EBITDA EBITDA-marginal
===== SIDA 5 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 5 (17)
Nettot av finansiella poster uppgick till 6,8 MEUR (1,5) och avsåg ränteintäkter, räntekostnader för leasing
samt valutakursdifferenser. Koncernens effektiva skattesats i kvartalet uppgick till 15,3 procent (6,7),
ökningen är relaterad till uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Skattesatsen påverkas av i vilka länder
som resultatet genereras, vilket kan variera mellan rapporterade perioder. Periodens resultat uppgick till
269,1 MEUR (264,1). Resultat per aktie före utspädning var 1,28 EUR (1,24).
Investeringar
Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 16,4 MEUR (12,1) under kvartalet och utgjordes främst av
nyutveckling av spel och tekniska förbättringar i plattformen såsom ny funktionalitet. Se not 5 för
information om förvärv av koncernföretag.
Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till 16,2 MEUR (10,6) och utgjordes av ny studioyta,
nya spelbord, servrar och annan datorutrustning för att kunna möta nya tekniska krav samt bibehålla
kapacitet och prestanda i samband med nya plattformslanseringar.
Likvida medel, finansiering och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 312,8 MEUR (233,8) under kvartalet. Kassaflödet
från investeringsverksamheten uppgick till -35,3 MEUR (-21,8). Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -562,8 MEUR (-429,1) och inkluderade utdelning till aktieägare om 559,3 MEUR (427,4). Likvida
medel uppgick till 688,7 MEUR (541,7) vid kvartalets slut.
Första halvåret 2024 i sammandrag
Intäkter
För perioden januari-juni 2024 uppgick intäkterna till 1 009,9 MEUR (870,6), motsvarande en ökning om 16
procent jämfört samma period 2023. Av intäkterna avsåg 869,4 MEUR (731,9) live-spel och 140,5 MEUR
(138,7) avsåg RNG-spel. Den positiva intäktsutvecklingen inom live kasino förklaras främst av ökade
provisionsintäkter från både nya och befintliga kunder.
Kostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till 387,1 MEUR (317,7). Kostnaderna drevs framför allt av högre utgifter för
personal i anslutning till lanseringen av nya bord och studior. Den kraftiga expansionen har också ökat de
övriga rörelsekostnaderna jämfört med föregående år.
Lönsamhet
Rörelseresultatet uppgick till 622,7 MEUR (553,0) med en rörelsemarginal om 61,7 procent (63,5). EBITDA-
marginalen uppgick till 68,5 procent (70,3).
Investeringar
Investeringar i immateriella tillgångar uppgick till 33,5 MEUR (22,8). Investeringar i materiella anläggnings-
tillgångar uppgick till 35,5 MEUR (22,1). Förändring i övriga finansiella tillgångar uppgick till -4,8 MEUR (1,4).
Se not 5 för information om förvärv av koncernföretag.
Likvida medel, finansiering och finansiell ställning
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 614,6 MEUR (511,2) under perioden. Ökningen
utgörs främst av ett förbättrat resultat. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -78,1 MEUR
(-43,5). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -833,6 MEUR (-457,0) och inkluderade
utdelning till aktieägare om 559,3 MEUR (427,4) samt återköp av egna aktier om 284,0 MEUR (-).
===== SIDA 6 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 6 (17)
Marknadsutveckling
Onlinekasinomarknaden
Den globala onlinekasinomarknaden (Live & RNG) har vuxit kraftigt de senaste åren och förväntas fortsätta
vara bland de snabbast växande spelsegmenten kommande år. Evolutions tillväxtmål är att växa snabbare än
den totala globala onlinekasinomarknaden. Marknadstillväxten påverkas av flera underliggande faktorer,
såsom tekniska framsteg genom bland annat bättre hårdvara och ökad bandbredd, fysiska kasinons
onlinemigrering och reglering av marknader. Ökad mobilanvändning har varit en tillväxtfaktor under många
år, och i kvartalet genererades 71 procent (67) av operatörernas spelintäkter via Evolutions plattform av
mobila enheter. RNG-spel är den största vertikalen inom onlinekasinomarknaden. Emellertid, till en stor del
så är tillväxten driven av att Livekasino vuxit i betydelse för speloperatörerna och är idag en integrerad och
strategiskt betydande produkt för de flesta av dem.
Som B2B-leverantör har Evolution kundrelationen med speloperatörerna, som i sin tur äger relationen till
slutanvändarna. Speloperatörerna är generellt licensierade i ett mindre antal jurisdiktioner, men agerar på en
global marknad och tillåter spel från olika geografiska regioner. I nedanstående tabell redovisas från vilka
geografiska regioner Evolutions intäkter kan härledas. Intäkter som baseras på spelaraktivitet allokeras
enligt slutanvändarnas lokalisering, medan intäkter som inte baseras på spelaraktivitet allokeras enligt
operatörernas lokalisering. Storbritannien inkluderar kronbesittningarna.
Intäkter per geografisk region
Koncernen, MEUR
Apr-jun
2023
Jul-sep
2023
Okt-dec
2023
Jan-mar
2024
Apr-jun
2024
Europa 175,2 175,1 185,8 191,0 191,3
Asien 164,5 172,1 181,7 197,6 200,7
Nordamerika 55,5 54,7 59,1 62,1 60,2
Latinamerika 31,3 34,4 32,1 33,0 36,6
Övrigt 14,6 16,3 16,6 17,8 19,6
Summa rörelseintäkter 441,1 452,6 475,3 501.5 508,4
Andel reglerade marknader 40% 40% 40% 39% 39%
Intäkter reglerade marknader 176,9 179,9 189,6 195,4 199,4
===== SIDA 7 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 7 (17)
Övrigt
Moderbolaget
Moderbolaget är ett holdingbolag. Nettoomsättningen för det andra kvartalet 2024 uppgick till 4,5 MEUR
(5,0) och kostnaderna till 4,6 MEUR (4,7). Rörelseresultatet uppgick till -0,2 MEUR (0,3). Periodens resultat
uppgick till -27,9 MEUR (0,4) pga uppskattad tilläggsskatt avseende Pillar II. Moderbolagets likvida medel
uppgick till 6,6 MEUR (7,6) vid utgången av perioden och eget kapital uppgick till 2 172,5 MEUR
(2 593,1). Inga väsentliga investeringar har skett i immateriella eller materiella tillgångar.
Anställda
Den 30 juni 2024 hade Evolution 21 141 anställda (17 447), motsvarande 16 164 heltidstjänster (12 713).
Det genomsnittliga antalet heltidstjänster uppgick till 15 395 (12 750) under kvartalet.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
Evolutions verksamhet är utsatt för vissa risker som kan påverka resultatet och den finansiella ställningen i
olika omfattning. Dessa kan indelas i bransch- och verksamhetsrelaterade risker samt finansiella risker. Vid
bedömning av koncernens framtida utveckling är det av vikt att, vid sidan av eventuella möjligheter till
resultattillväxt, även beakta riskfaktorerna.
Utvecklingen av rättsläget för den typ av speltjänster som Evolution tillhandahåller är en central riskfaktor
för koncernens framtida intjäningsförmåga. Eftersom största delen av bolagets kunder är aktiva i Europa, blir
rättsläget inom EU särskilt intressant och övervakas och hanteras kontinuerligt av koncernen. Trots detta,
för de fall lagstiftningen skulle tolkas i en ogynnsam riktning eller på ett oväntat sätt, finns en risk att
Evolutions villkor för tillväxt, lönsamhet och produkterbjudande ändras. Likaledes skulle en tolkning i
gynnsam riktning kunna få positiva effekter för koncernen.
En eller flera marknader kan drabbas av negativa händelser som kan leda till att förutsättningarna för att
bedriva verksamhet förändras. Exempel på denna typ av händelser som kan leda till produktionsstörningar är
extremväder, social oro, sjukdom (t.ex. virusutbrott) eller andra makroekonomiska eller geopolitiska
händelser som ligger utanför bolagets påverkan.
För ytterligare information om Evolutions risker och riskhantering hänvisas till koncernens årsredovisning
för 2023 som återfinns på bolagets webbplats.
===== SIDA 8 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 8 (17)
Kommande rapporteringstillfällen
Delårsrapport januari-september 2024 24 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024 30 januari 2025
Stockholm, 19 juli 2024
Martin Carlesund
Verkställande direktör
För ytterligare information, kontakta CFO Jacob Kaplan, +46 708 62 33 94, eller Head of Investor Relations
Carl Linton, +46 705 08 85 75, ir@evolution.com
.
Evolution AB (publ) E-post: ir@evolution.com
Hamngatan 11 Webbplats: www.evolution.com
111 47 Stockholm Organisationsnummer: 556994-5792
Presentation för investerare, analytiker och media
VD Martin Carlesund och CFO Jacob Kaplan presenterar rapporten och svarar på frågor fredagen den 19 juli
2024 klockan 09.00 CEST via en telefonkonferens. Presentationen sker på engelska och kan även följas
online.
Webcast: https://ir.financialhearings.com/evolution-q2-report-2024/register
Deltagande på telefon: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048475
Uppringningsnummer till telefonkonferensen erhålls genom registrering på länken ovan. Efter registreringen
kommer du att få telefonnummer och ett konferens-/användar-ID för att komma åt konferensen.
Denna information är sådan som Evolution AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks-
förordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons
försorg, för offentliggörande den 19 juli 2024 klockan 07.30 CET.
Denna rapport är publicerad på svenska och engelska. Vid eventuella skillnader mellan den engelska versionen och
den svenska originaltexten ska den svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av bolagets revisor.
===== SIDA 9 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 9 (17)
Resultaträkning i sammandrag för koncernen
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023
Intäkter - Live 438 071 371 800 869 409 731 904 1 660 779 1 523 274
Intäkter - RNG 70 339 69 275 140 452 138 745 277 034 275 327
Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601
Personalkostnader -111 425 -87 470 -218 196 -170 403 -403 093 -355 300
Av- och nedskrivningar -34 638 -30 178 -68 813 -58 856 -134 640 -124 683
Övriga rörelsekostnader -51 218 -41 912 -100 112 -88 395 -187 605 -175 888
Summa rörelsekostnader -197 281 -159 560 -387 121 -317 654 -725 338 -655 871
Rörelseresultat 311 129 281 515 622 740 552 995 1 212 475 1 142 730
Finansiella poster 6 792 1 493 12 669 68 18 478 5 877
Resultat före skatt 317 921 283 008 635 409 553 063 1 230 953 1 148 607
Skatt på periodens resultat -48 778 -18 919 -97 109 -37 824 -137 034 -77 749
Periodens resultat 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858
Varav hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 211 043 861 213 657 146 211 184 863 213 506 514 212 405 674 213 566 498
Resultat per aktie före utspädning, EUR 1,28 1,24 2,55 2,41 5,15 5,01
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 211 043 861 217 214 925 213 006 149 218 422 549 214 360 945 217 069 145
Resultat per aktie efter utspädning, EUR 1,28 1,22 2,53 2,36 5,10 4,93
Rörelsemarginal 61,2% 63,8% 61,7% 63,5% 62,6% 63,5%
Effektiv skattesats 15,3% 6,7% 15,3% 6,8% 11,1% 6,8%
Totalresultat i sammandrag
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023
Periodens resultat 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858
Övrigt totalresultat
Poster som kan återföras till resultatet
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter 35 305 -98 838 -41 062 -110 194 77 458 8 326
Övrigt totalresultat 35 305 -98 838 -41 062 -110 194 77 458 8 326
Summa totalresultat för perioden 304 448 165 251 497 238 405 045 1 171 377 1 079 184
===== SIDA 10 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 10 (17)
Balansräkning i sammandrag för koncernen
Koncernen, kEUR 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Tillgångar
Goodwill 2 293 096 2 233 594 2 324 005
Övriga immateriella anläggningstillgångar 697 638 699 309 714 509
Byggnader 20 073 11 078 10 968
Nyttjanderättstillgångar 69 222 68 849 70 382
Materiella anläggningstillgångar 132 455 119 055 121 106
Övriga långfristiga fordringar 9 933 7 742 6 779
Uppskjutna skattefordringar 8 146 3 069 3 471
Summa anläggningstillgångar 3 230 563 3 142 696 3 251 220
Kundfordringar 358 108 316 126 348 420
Skattefordringar 447 772 231 992 314 239
Övriga fordringar 31 730 19 645 27 827
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 42 804 33 525 46 022
Likvida medel* 688 687 541 707 985 756
Summa omsättningstillgångar 1 569 101 1 142 995 1 722 264
SUMMA TILLGÅNGAR 4 799 664 4 285 691 4 973 484
Eget kapital och skulder
Aktiekapital 650 648 648
Övrigt tillskjutet kapital 2 429 167 2 382 078 2 411 607
Reserver -248 014 -325 472 -206 952
Balanserade vinstmedel inkl. periodens resultat 1 496 924 1 359 781 1 800 912
Summa eget kapital 3 678 727 3 417 035 4 006 215
Uppskjuten skatteskuld 60 193 61 239 61 393
Avsättningar för pensioner 1 604 - -
Långfristiga leasingskulder 63 620 65 576 65 534
Övriga långfristiga skulder 279 848 352 756 279 019
Summa långfristiga skulder 405 265 479 571 405 946
Leverantörsskulder 16 148 12 661 13 063
Avsättningar - 180 -
Aktuella skatteskulder 586 269 273 525 418 957
Övriga kortfristiga skulder 48 235 34 065 62 029
Kortfristiga leasingskulder 15 506 14 122 13 923
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 49 514 54 532 53 351
Summa kortfristiga skulder 715 672 389 085 561 323
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 4 799 664 4 285 691 4 973 484
*Inklusive likvida medel avsedda för jackpotskulder 13 765 10 071 13 298
===== SIDA 11 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 11 (17)
Förändringar i eget kapital i sammandrag för koncernen
Aktie- Övrigt Balanserade Summa
Koncernen 2023, kEUR kapital tillskjutet kapital Reserver vinstmedel eget kapital
Ingående eget kapital 2023-01-01 647 2 403 963 -215 278 1 270 949 3 460 281
Utdelning - - - -427 398 -427 398
Teckningsoptioner - -48 187 - 2 261 -45 926
Återköp egna aktier - - - -115 758 -115 758
Nyemission 1 35 748 - - 35 749
Apportemission - 20 083 - - 20 083
Periodens resultat - - - 1 070 858 1 070 858
Övrigt totalresultat - - 8 326 - 8 326
Utgående eget kapital 2023-12-31 648 2 411 607 -206 952 1 800 912 4 006 215
Aktie- Övrigt Balanserade Summa
Koncernen 2024, kEUR kapital tillskjutet kapital Reserver vinstmedel eget kapital
Ingående eget kapital 2024-01-01 648 2 411 607 -206 952 1 800 912 4 006 215
Utdelning - - - -559 266 -559 266
Teckningsoptioner - -59 445 - 1 011 -58 434
Återköp egna aktier - - - -284 033 -284 033
Nyemission 2 77 005 - - 77 007
Periodens resultat - - - 538 300 538 300
Övrigt totalresultat - - -41 062 - -41 062
Utgående eget kapital 2024-06-30 650 2 429 167 -248 014 1 496 924 3 678 727
===== SIDA 12 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 12 (17)
Kassaflödesanalys i sammandrag för koncernen
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023
Rörelseresultat 311 129 281 515 622 740 552 995 1 212 475 1 142 730
Ej kassaflödespåverkande poster:
Av- och nedskrivningar 34 638 30 178 68 813 58 856 134 640 124 683
Övrigt 842 321 700 -33 1 868 1 135
Erhållen ränta 6 320 1 062 13 327 2 484 25 151 14 308
Betald ränta 545 143 -143 -448 266 -39
Betald skatt -63 169 -55 098 -69 127 -71 156 -47 743 -49 772
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändringar av rörelsekapital
290 305 258 121 636 310 542 698 1 326 657 1 233 045
Ökning/minskning kundfordringar 38 929 -28 512 -9 354 -39 631 -42 093 -72 370
Ökning/minskning leverantörsskulder 952 5 209 2 919 2 553 3 410 3 044
Ökning/minskning övrigt rörelsekapital -17 413 -1 011 -15 288 5 536 -16 096 4 728
Kassaflöde från den löpande verksamheten 312 773 233 807 614 587 511 156 1 271 878 1 168 447
Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -16 392 -12 149 -33 472 -22 813 -62 632 -51 973
Förvärv av materiella anläggningstillgångar -16 153 -10 629 -35 498 -22 106 -55 611 -42 219
Förvärv av dotterföretag -4 328 - -4 328 - -51 864 -47 536
Ökning/minskning övriga finansiella tillgångar 1 533 1 022 -4 783 1 448 -3 861 2 370
Kassaflöde från investeringsverksamheten -35 340 -21 756 -78 081 -43 471 -173 968 -139 358
Amortering av leasingskuld -3 417 -3 839 -7 815 -7 737 -18 985 -18 907
Återköp egna aktier - - -284 033 - -399 791 -115 758
Teckningsoptioner -126 -944 -59 445 -57 633 -49 999 -48 187
Nyemission 19 3 047 77 007 35 749 77 007 35 749
Utdelning -559 266 -427 398 -559 266 -427 398 -559 266 -427 398
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -562 790 -429 134 -833 552 -457 019 -951 034 -574 501
Periodens kassaflöde -285 357 -217 083 -297 046 10 666 146 876 454 588
Likvida medel vid periodens början 974 125 759 736 985 756 532 554 541 707 532 554
Omräkningsdifferens -81 -946 -23 -1 513 104 -1 386
Likvida medel vid periodens slut 688 687 541 707 688 687 541 707 688 687 985 756
===== SIDA 13 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 13 (17)
Bolaget presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att
dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör
utvärdering av bolagets finansiella utveckling och finansiella ställning. Eftersom inte alla företag beräknar
finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa
finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående
tabeller inkluderas mått som inte definieras enligt IFRS, såvida inte annat anges. För definitioner och syften,
se sista sidan i rapporten.
Nyckeltal för koncernen
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023
Rörelseintäkter (IFRS) 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601
EBITDA-marginal 68,0% 70,7% 68,5% 70,3% 69,5% 70,5%
Rörelsemarginal 61,2% 63,8% 61,7% 63,5% 62,6% 63,5%
Vinstmarginal 52,9% 59,9% 53,3% 59,2% 56,5% 59,5%
Soliditet 76,6% 79,7% 76,6% 79,7% 76,6% 80,6%
Likvida medel 688 687 541 707 688 687 541 707 688 687 985 756
Genomsnittligt antal heltidsanställda 15 395 12 750 15 146 12 633 14 335 13 044
Antal heltidsanställda vid periodens slut 16 164 12 713 16 164 12 713 16 164 14 850
Resultat per aktie före utspädning, EUR (IFRS) 1,28 1,24 2,55 2,41 5,15 5,02
Eget kapital per aktie, EUR 17,43 15,99 17,43 15,99 17,43 18,83
Op. kassaflöde per aktie före utspädning, EUR 1,48 1,09 2,91 2,39 5,99 5,47
Genomsnittligt antal utestående aktier
före utspädning 211 043 861 213 657 146 211 184 863 213 506 514 212 405 674 213 566 498
Antal utestående aktier 211 043 928 213 657 147 211 043 928 213 657 147 211 043 928 212 771 346
Nyckeltal för koncernen per kvartal
Koncernen, kEUR 2kv/24 1kv/24 4kv/23 3kv/23 2kv/23 1kv/23 4kv/22 3kv/22 2kv/22
Rörelseintäkter (IFRS) 508 410 501 451 475 310 452 642 441 075 429 574 407 480 378 532 343 958
EBITDA 345 767 345 786 336 963 318 599 311 693 300 158 279 529 261 015 238 218
EBITDA-marginal 68,0% 69,0% 70,9% 70,4% 70,7% 69,9% 68,6% 69,0% 69,3%
Rörelseresultat 311 129 311 611 302 598 287 137 281 515 271 480 250 004 236 393 214 580
Rörelsemarginal 61,2% 62,1% 63,7% 63,4% 63,8% 63,2% 61,4% 62,4% 62,4%
Intäktstillväxt jmft med fg år 15,3% 16,7% 16,6% 19,6% 28,2% 31,5% 35,7% 37,1% 34,0%
Intäktstillväxt jmft med fg kvartal 1,4% 5,5% 5,0% 2,6% 2,7% 5,4% 7,6% 10,1% 5,3%
Likvida medel 688 687 974 125 985 756 813 320 541 707 759 736 532 554 319 666 293 915
===== SIDA 14 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 14 (17)
Avstämning av valda nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Koncernen, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023
Rörelsemarginal
Resultat före skatt 317 921 283 008 635 409 553 063 1 230 953 1 148 607
Finansnetto -6 792 -1 493 -12 669 -68 -18 478 -5 877
Rörelseresultat (EBIT) 311 129 281 515 622 740 552 995 1 212 475 1 142 730
Dividerat med Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601
Rörelsemarginal (EBIT-marginal) 61,2% 63,8% 61,7% 63,5% 62,6% 63,5%
EBITDA och EBITDA-marginal
Resultat före skatt 317 921 283 008 635 409 553 063 1 230 953 1 148 607
Finansnetto -6 792 -1 493 -12 669 -68 -18 478 -5 877
Avskrivningar/nedskrivningar 34 638 30 178 68 813 58 856 134 640 124 683
EBITDA 345 767 311 693 691 553 611 851 1 347 115 1 267 413
Dividerat med Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601
EBITDA-marginal 68,0% 70,7% 68,5% 70,3% 69,5% 70,5%
Vinstmarginal
Periodens resultat 269 143 264 089 538 300 515 239 1 093 919 1 070 858
Dividerat med Summa rörelseintäkter 508 410 441 075 1 009 861 870 649 1 937 813 1 798 601
Vinstmarginal 52,9% 59,9% 53,3% 59,2% 56,5% 59,5%
Soliditet
Summa eget kapital 3 678 727 3 417 035 3 678 727 3 417 035 3 678 727 4 006 215
Dividerat med Summa tillgångar 4 799 664 4 285 691 4 799 664 4 285 691 4 799 664 4 973 484
Soliditet 76,6% 79,7% 76,6% 79,7% 76,6% 80,6%
Intäktstillväxt i konstant valuta uppskattas genom att tillämpa GGR-till-intäkter-kvoten under innevarande
kvartal på bruttospelintäkterna (“GGR”) omräknat till EUR med växelkurserna för motsvarande kvartal
föregående år.
Rörelsekostnader i konstant valuta beräknas genom att använda de växelkurser som användes vid
konsolideringen av motsvarande kvartal föregående år.
===== SIDA 15 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 15 (17)
Resultaträkning och rapport över totalresultat i sammandrag för
moderbolaget
Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Jul 2023- Jan-dec
Moderbolaget, kEUR 2024 2023 2024 2023 jun 2024 2023
Nettoomsättning 4 456 4 992 9 436 9 935 18 790 19 289
Övriga rörelsekostnader -4 643 -4 695 -9 732 -9 674 -19 473 -19 415
Rörelseresultat -187 297 -296 261 -683 -126
Finansiella intäkter och kostnader 45 201 -1 778 701 549 666 552 145
Resultat före skatt -142 498 -2 074 962 548 983 552 019
Skatt på periodens resultat -27 766 -123 -57 269 -232 -57 546 -509
Periodens resultat* -27 908 375 -59 343 730 491 437 551 510
*Periodens resultat överensstämmer med periodens totalresultat.
Balansräkning i sammandrag för moderbolaget
Moderbolaget, kEUR 2024-06-30 2023-06-30 2023-12-31
Tillgångar
Immateriella tillgångar 65 309 185
Materiella anläggningstillgångar 317 381 342
Andelar i koncernföretag 2 630 780 2 630 780 2 630 780
Uppskjutna skattefordringar 241 - 1
Övriga finansiella tillgångar 514 14 14
Summa anläggningstillgångar 2 631 917 2 631 484 2 631 322
Fordringar hos koncernföretag 4 391 38 676 375 378
Övriga kortfristiga fordringar 1 513 1 498 5 496
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 7 739 3 812 9 843
Likvida medel 6 614 7 630 53 051
Summa omsättningstillgångar 20 257 51 616 443 768
SUMMA TILLGÅNGAR 2 652 174 2 683 100 3 075 090
Eget kapital och skulder
Aktiekapital 650 648 648
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 2 171 877 2 592 408 3 056 959
Summa eget kapital 2 172 527 2 593 056 3 057 607
Leverantörsskulder 85 324 108
Aktuella skatteskulder 58 877 1 009 607
Skulder till koncernföretag 419 387 87 390 589
Övriga skulder 316 332 14 586
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 982 989 1 593
Summa kortfristiga skulder 479 647 90 044 17 483
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 652 174 2 683 100 3 075 090
===== SIDA 16 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 16 (17)
Noter till de finansiella rapporterna
Not 1. Redovisningsprinciper
Evolution tillämpar International Financial Reporting Standards (IFRS) så som de antagits av den Europeiska
Unionen. Koncernens delårsrapport upprättas i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering samt tillämpliga
bestämmelser i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med
Årsredovisningslagen, vilket är i enlighet med bestämmelserna i RFR 2 Redovisning för juridisk person.
Redovisnings- och beräkningsmetoder är oförändrade från årsredovisningen 2023. Det föreligger inga
ändringar av IFRS-standarder under 2024 som haft en väsentlig påverkan på koncernens resultat och
finansiella ställning.
Belopp är uttryckta i kEUR (tusentals euro) om inget annat anges. Belopp och siffror inom parentes avser
jämförelsesiffror för motsvarande period föregående år.
Not 2. Händelser efter balansdagen
Styrelsen för Evolution AB (publ) har antagit ett ramverk för kapitalallokering som beskriver den avsedda
framtida användningen av kapital.
Styrelsen för Evolution AB (publ) har med stöd av bemyndigandet från årsstämman 2024 beslutat att bolaget
ska förvärva egna aktier. Beloppet för vilket aktier får återköpas får inte överstiga 400 MEUR.
Evolution AB:s (publ) helägda dotterbolag, Evolution Malta Holding Limited, har ingått ett avtal om att
förvärva Galaxy Gaming, Inc. för ett totalt aktievärde om cirka 85 MUSD kontant.
Not 3. Incitamentsprogram
Bolaget har ett incitamentsprogram. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna inom ramen för
programmet 2023/2026 (beslutat av extra bolagsstämman 9 november 2023) uppgår utspädningseffekten
till cirka 0,9 procent.
Not 4. Säsongsvariationer
Evolutions verksamhet påverkas i viss mån av säsongsmässiga mönster vad beträffar slutanvändarnas
aktivitet. Koncernens kunder märker i allmänhet ökad slutanvändaraktivitet och ökade insatsvolymer under
det fjärde kvartalet varje år, vilket stämmer överens med koncernens erfarenheter av ökad onlinekasino-
trafik och provisionsintäkter som tjänats in under det fjärde kvartalet.
Not 5. Förvärv av koncernföretag
Evolution har förvärvat 100 procent av aktiekapitalet i Livespins Holdings Limited, en B2B-leverantör av
sociala streamingspel som gör det möjligt för operatörer att erbjuda sina spelare möjligheten att satsa bakom
sina favoritstreamers, varumärkesambassadörer och influencers. Den initiala kontanta köpeskillingen var 4,3
MEUR netto på kassa- och skuldfri basis. Dessutom kan Evolution betala en tilläggsköpeskilling baserat på
Livespins resultat under 2026. Livespins är inkluderade i koncernens räkenskaper, effekten på koncernens
resultat och finansiella ställning är inte materiell.
===== SIDA 17 =====
Delårsrapport | Januari-juni 2024 | Evolution AB (publ) 17 (17)
Definitioner av nyckeltal
Nyckeltal Definition Syfte
Rörelseresultat (EBIT) Resultat före skatt exklusive finansnetto. Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Rörelsemarginal (EBIT-
marginal)
Rörelseresultat i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA Rörelseresultat exklusive av- och
nedskrivningar.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
EBITDA-marginal Rörelseresultat exklusive av- och
nedskrivningar i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Vinstmarginal Periodens resultat i förhållande till
rörelseintäkter.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Soliditet Eget kapital vid periodens slut i förhållande
till balansomslutningen vid periodens slut.
Nyckeltalet visar koncernens långsiktiga
betalningsförmåga.
Likvida medel Kassa samt banktillgångar. Används av ledningen för att följa koncernens
kortsiktiga betalningsförmåga.
Intäktstillväxt jämfört
med föregående år
Periodens rörelseintäkter delat med
rörelseintäkter samma period föregående
år.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i intäkter.
Intäktstillväxt jämfört
med föregående kvartal
Periodens rörelseintäkter delat med
rörelseintäkter närmast föregående kvartal.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i intäkter.
Genomsnittligt antal
heltidsanställda
Genomsnittligt antal heltidsanställda under
perioden. I heltidstjänster ingår
deltidsanställningar.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
koncernens tillväxt i antal anställda.
Per aktie
Resultat per aktie före
utspädning
Periodens resultat i förhållande till
genomsnittligt antal utestående aktier före
utspädning.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antal
utestående aktier vid periodens slut.
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
resultatutvecklingen i koncernen.
Operativt kassaflöde per
aktie före utspädning
Kassaflöde från den löpande verksamheten i
förhållande till genomsnittligt antal
utestående aktier före utspädning under
perioden
Nyckeltalet används av ledningen för att följa
utvecklingen av kassaflöde i koncernen.
Genomsnittligt antal
utestående aktier
Antal utestående aktier före utspädning
under perioden i genomsnitt.
Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal
aktier under perioden.
Antal utestående aktier Antalet utestående aktier vid periodens slut. Används för att beräkna nyckeltal i relation till antal
aktier vid periodens slut.