FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 1
Nyckeltal 1, 2
2024 2023 2024Q1 2023
MSEK Jan-Mar Jan-Mar Δ 12M Jan-Dec
Nettoomsättning 1 045,2 1 143,3 -8,6% 5 011,5 5 109,7
EBITA 18,3 72,0 -74,6% 367,5 421,2
EBITA-marginal, % 1,7 6,3 7,3 8,2
Justerad EBITA 20,3 74,1 -72,5% 394,2 448,0
Justerad EBITA-marginal, % 1,9 6,5 7,9 8,8
Operativt kassaflöde 18,4 77,1 -76,1% 488,9 547,6
Kassakonvertering, % 39,7 80,8 103,1 104,7
Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,1 12,5 10,1 11,2
Avkastning på sysselsatt kapital exkl.
goodwill mm, % 77,7 72,7 77,7 78,9
Avkastning på eget kapital, % 8,4 14,5 8,4 10,3
Nettoskuldsättningsgrad, % 62,0 60,6 62,0 56,8
Resultat före skatt -7,2 39,0 - 255,7 301,9
Orderstock 3 083,2 2 851,6 8,1% 3 083,2 2 867,0
1 För jämförelsestörande poster i respektive period, se not 7.
2 Mått definierade enligt IFRS är Nettoomsättning och Resultat före skatt. Övriga mått är A lternativa nyckeltal, för definitioner av Alternativa nyckeltal, se sid 16.
Fasadgruppen Group AB (publ) förvärvar och utvecklar entreprenöriella specialistföretag som vårdar och skapar hållbara
fastigheter. Koncernens dotterbolag är experter på allt som rör fastigheters klimatskal, såsom fasad, fönster, balkong och tak.
Delårsrapport
1 januari-31 mars 2024
Viktiga händelser under kvartalet
• Fasadgruppen har tillträtt förvärven av danska
balkongspecialisten Alument samt norska tak- och
solcellsentreprenören Elenta.
• Fasadgruppen har inlett samarbete med SEB för
energirenoveringar till bostadsrättsföreningar.
Första kvartalet i sammandrag
• Nettoomsättningen uppgick till 1 045,2 MSEK (1 143,3),
motsvarande -8,6 procent. Den organiska förändringen var
-11,5 procent i lokal valuta.
• EBITA uppgick till 18,3 MSEK (72,0) och EBITA-marginalen till
1,7 procent (6,3).
• Justerad EBITA1 uppgick till 20,3 MSEK (74,1) och den
justerade EBITA-marginalen till 1,9 procent (6,5).
• Periodens resultat uppgick till -9,9 MSEK (28,9), resultat per
aktie före och efter utspädning var -0,20 SEK (0,58).
• Operativt kassaflöde uppgick till 18,4 MSEK (77,1).
• Orderstocken ökade till 3 083,2 MSEK (2 851,6).
”Lågsäsong med god orderstocksutveckling”
===== SIDA 2 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 2 2 2
VD-ord
Resultat präglat av lågsäsong
Det första kvartalet utgör lågsäsong för Fasadgruppen, och
inledningen på 2024 var inget undantag. Kombinationen av
få pågående projekt, kalla temperaturer och en tidig påsk
har medfört ett lågt resultatutfall, särskilt i jämförelse med
första kvartalet 2023 som var ovanligt starkt. Periodens
resultat utgör en mycket liten del av helåret. Generellt ser
vi en fortsatt god efterfrågan på våra tjänster.
Omsättningen i det första kvartalet uppgick till 1 045
MSEK, en minskning med 9 procent jämfört samma period
föregående år. Den organiska minskningen uppgick till 12
procent. Majoriteten av nedgången kan härledas till den
svenska verksamheten. Norge och Danmark uppvisade små
organiska minskningar medan Finland utvecklades positivt.
Justerad EBITA minskade markant jämfört med det första
kvartalet 2023, liksom marginalen som uppgick till endast
1,9 procent. Även här kan utvecklingen främst kopplas till
verksamheten i Sverige där konkurrenssituationen
fortfarande är påtaglig. I första kvartalet påverkas
resultatet i större utsträckning av projektaktiviteten inom
nyproduktion, som är mindre säsongsberoende än
renovering (renoveringsuppdrag brukar startas upp under
våren). I år har antalet projekt inom nyproduktion varit
färre än under inledningen på 2023.
Marginalen har också påverkats av ett visst överhäng i
personalkostnader. Antalet uppsägningar till följd av de
varsel som lades under hösten har blivit något färre än
beräknat kopplat till den positiva utvecklingen i
orderböckerna. Det är en ständig balansgång att inte ha för
stor overhead, men samtidigt heller inte tappa kompetent
personal inför de projekt som ska startas upp.
Skuldsättningen påverkas kortsiktigt av den långsamma
starten på året och nettoskulden översteg vårt mål om 2,5x
EBITDA vid utgången av perioden, men vi är trygga med
balansräkningen och ser inte några hinder att fortsätta
exekvera vår förvärvsstrategi. Under kvartalet har vi
slutfört förvärvet av Alument i Danmark samt annonserat
och tillträtt förvärvet av Elenta i Norge. Med Elenta har vi
breddat vår affär i Norge mot så kallade blå tak (som
genom vattenuppsamling minskar belastningen på husets
dräneringssystem) samt solceller, marknader som är under
tillväxt och där vi ser goda möjligheter framåt.
God orderstocksutveckling
Orderstocksutvecklingen är det klart positiva att lyfta fram
från perioden, med en organisk tillväxt om 4 procent.
Norge, Danmark och Finland utvecklades alla positivt,
medan Sverige var fortsatt avtagande. Orderstocken i
förhållande till nettoomsättningen på rullande 12 månader
är starkare jämfört med samma tidpunkt föregående år. Vi
kan också konstatera att marginalen i orderstocken är
stabil till något växande.
Positiva marknadskrafter
Efter kvartalets utgång har EU godkänt direktivet om
byggnaders energiprestanda (EPBD), som i nästa steg ska
införlivas i medlemsländernas lagstiftning. Vi för många
dialoger med fastighetsägare om de kommande kraven
och vilka åtgärder som kan tas på klimatskalet för att
uppnå högre energieffektivitet. I kvartalet har vi inlett ett
samarbete med SEB i Sverige där vi paketerar rådgivning,
finansiering och projektgenomförande mot
bostadsrättsföreningar som vill uppgradera sina
fastigheter.
Det har varit en tuff marknadssituation under det senaste
året, där organisationen arbetat hårt för att parera de
kortsiktiga utmaningarna. Med flera underliggande positiva
marknadskrafter ser vi med tillförsikt på våra möjligheter
att fortsätta flytta fram Fasadgruppens positioner.
Martin Jacobsson, VD och koncernchef
”Orderstocksutvecklingen är det klart positiva
att lyfta fram från perioden, med en organisk
tillväxt om 4 procent.”
===== SIDA 3 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 3 3 3
Koncernens utveckling
Första kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen första kvartalet 2024 uppgick till 1 045,2
MSEK (1 143,3), en total minskning med -8,6 procent jämfört med
samma period föregående år. Minskningen utgörs av en organisk
utveckling om -11,5 procent, valutakursförändringar om -0,4
procent och förvärvad tillväxt om +3,3 procent. I lokal valuta har
kvartalet inneburit en negativ organisk utveckling på samtliga
marknader förutom i Finland, se även not 3. Det första kvartalet
utgör historiskt en svag säsongsmässig period för Fasadgruppen.
Periodens kombination av säsongsmässigt få pågående projekt
tillsammans med kallare temperaturer och en tidig påsk har
medfört ett svagare utfall än normalt. Särskilt i jämförelse med
första kvartalet 2023 som var ovanligt starkt. Under första
kvartalet 2024 har Fasadgruppen tillträtt två verksamhetsförvärv.
Mer information om förvärv finns på sidan 5 samt i not 8.
Resultat
EBITA för innevarande kvartal uppgick till 18,3 MSEK (72,0) och
justerad EBITA till 20,3 MSEK (74,1). Jämförelsestörande poster
under kvartalet uppgick som helhet till -2,0 MSEK (-2,1), se även
not 7. Justerad EBITA-marginal för innevarande kvartal uppgick till
1,9 procent (6,5). Förutom en lägre aktivitet i innevarande period
på grund av kallare väder och tidigare påsk än i jämförelse-
perioden har även marginalutvecklingen under kvartalet fortsatt
påverkats av en hårdnande konkurrens i framförallt Sverige.
Övriga rörelseintäkter/-kostnader har påverkats av gjorda
omvärderingar för villkorade tilläggsköpeskillingar under
innevarande period, +11,3 MSEK (0) respektive -12,0 MSEK (0),
posterna behandlas som jämförelsestörande, se även not 6 och 7.
Finansnettot för kvartalet uppgick till -25,4 MSEK (-24,0).
Räntekostnader på lån från kreditgivare utgjorde -26,1 MSEK
(-18,9). Periodens resultat uppgick till -9,9 MSEK (28,9) vilket
motsvarar ett resultat per aktie på -0,20 SEK (0,58) före och efter
utspädning. Skattekostnad på perioden resultat trots ett negativt
resultatutfall för innevarande kvartal kan hänföras till uppbokad
justerad skattekostnad hänförlig till 2023 uppgående till -3,2
MSEK.
===== SIDA 4 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 4 4 4
Orderstock
Orderstocken vid utgången av mars 2024 uppgick till
3 083,2 MSEK (2 851,6), en ökning med 8,1 procent.
Ökningen utgörs av positiv organisk tillväxt om +3,8
procent, valutakursförändringar om +0,5 procent och
förvärvad tillväxt om +3,8 procent. Ur ett geografiskt
perspektiv var orderstocksutvecklingen avtagande i
Sverige, övriga marknader i Norden har haft en positiv
utveckling. Orderstocken i förhållande till
nettoomsättningen på rullande 12 månader är starkare
jämfört med samma tidpunkt föregående år.
Finansiell ställning och finansiering
Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till
2 220,1 MSEK (2 094,9). Förändringen i det egna
kapitalet mellan periodsluten kan hänföras till återköp av
egna aktier, -5,5 MSEK, optionslikvider, +4,3 MSEK,
utdelning, -84,4 MSEK, och förvärv av innehav utan
bestämmande inflytande, +16,5 MSEK, hänförligt till
förvärvet av Elenta med 60 procent. Se även not 8.
Resterande förändring av det egna kapitalet kan
hänföras till periodens totalresultat. Räntebärande
nettoskuld uppgick per den 31 mars 2024 till 1 376,4
MSEK (1 268,9). I den räntebärande nettoskulden
inkluderas leasingskuld uppgående till 176,5 MSEK
(158,8). Tilläggsköpeskillingar är inte inkluderade i den
räntebärande nettoskulden och uppgick per den 31 mars
2024 till 261,8 MSEK (278,2). Räntebindningstiden
varierar mellan 1–3 månader på den upptagna
räntebärande skulden och den genomsnittliga betalda
räntekostnaden för perioden januari-mars 2024 uppgick
till cirka 6,0 procent (4,6). Fasadgruppens räntebärande
nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M (ej på
proformabasis) uppgick vid slutet av perioden till 2,7
gånger (2,3). Koncernens likvida medel och andra
kortfristiga placeringar uppgick den 31 mars 2024 till
323,3 MSEK (406,0). Utöver likvida medel och andra
kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar
uppgående till cirka 1 151 MSEK vid periodens utgång.
Kassaflöde och investeringar
Förändringen av rörelsekapitalet för första kvartalet
2024 utvecklades bättre än jämförelseperioden och
uppgick till 6,7 MSEK (-7,4). Att det operativa kassaflödet
minskade till 18,4 MSEK (77,1) var en följd av svagare
resultatutveckling och mer normaliserad
investeringsnivå i innevarande period. Koncernens
nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar
uppgick för perioden januari till mars 2024 till -34,7
MSEK (-10,8). Avskrivningar på anläggningstillgångar
uppgick för perioden till -28,3 MSEK (-32,3), av dessa
utgjorde avskrivningar på förvärvade immateriella
tillgångar som kundrelationer -0,1 MSEK (-9,0).
Investeringar i företagsförvärv uppgick för perioden
januari till mars 2024 till -6,9 MSEK (0). Villkorade
köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalades
med netto 1,6 MSEK under första kvartalet 2024, se även
not 6.
Personal
Koncernen hade 2 005 anställda (1 935) per den 31 mars
2024 varav 89 kvinnor (88). Medeltalet anställda för
perioden januari till mars 2024 uppgick till 1 989
anställda (1 915). Förändringen mot jämförelseperioden
är huvudsakligen hänförlig till nya verksamhetsförvärv
balanserat med neddragningar i vissa verksamheter
mellan perioderna.
Moderbolaget
Fasadgruppen Group AB:s verksamhet utgörs av
holdingverksamhet för koncernen och huvud-
kontorsfunktioner som koncernövergripande ledning,
administration och finansfunktion. Intäkter utgörs av
management fee från koncernbolag för
koncernövergripande tjänster och kostnader som
moderbolaget har tillhandahållit. Finansnettot utgörs
huvudsakligen av utdelningar och ränteintäkter från
koncernbolag samt räntekostnader från extern
finansiering. Resultatet för perioden januari till mars
uppgick till -11,1 MSEK (-10,5). Tillgångarna, utgörs
huvudsakligen av andelar och fordringar på
koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB, uppgick vid
periodens utgång till 3 028,6 MSEK (3 041,5). Eget kapital
uppgick per balansdagen till 1 506,4 MSEK (1 513,9).
Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens
utgång till 2 personer (3).
===== SIDA 5 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 5 5 5
Förvärv
Fasadgruppen har under perioden april 2023 till mars 2024
förvärvat sex nya verksamheter, varav ett inkråmsförvärv.
Förvärven är en viktig del i koncernens tillväxtstrategi och
väljs noggrant ut utifrån utvalda kriterier som definieras av
Fasadgruppens tillväxtstrategi.
Under perioden april 2023 till mars 2024 har koncernen
förvärvat uppskattningsvis cirka 292 MSEK i årlig
omsättning samt adderat en arbetsstyrka på cirka 155 nya
medarbetare, som tillför ny kompetens och
arbetskapacitet till gruppen.
Den goodwill om totalt 2 992,8 MSEK som finns inom
koncernen är ett resultat av ett kontinuerligt och
målmedvetet förvärvsarbete under många års tid.
Ackumulerad goodwill representerar huvudsakligen
tillväxtförväntningar, förväntad framtida lönsamhet, den
betydande kunskapen och kompetensen hos
dotterbolagens personal och förväntade synergieffekter på
kostnadssidan.
Under januari-mars har två nya förvärv tillträtts, den
danska balkongtillverkaren Alumentdk ApS samt en
majoritetsandel i den norska tak- och
solcellsentreprenören Elenta AS.
Förvärv av företag
Fasadgruppen har tillträtt följande förvärv under den senaste tolvmånadersperioden samt tiden mellan rapportperiodens
slut och publiceringen av denna delårsrapport.
Tillträde Förvärv Land
Uppskattad
årsomsättning vid
förvärvstidpunkten,
MSEK Antal anställda
Mars 2024 Elenta AS Norge 24 17
Januari 2024 Alumentdk ApS Danmark 55 13
Oktober 2023 Surface Byggställningar AB Sverige 114 69
Oktober 2023 Teknova Byggsystem AB (inkråmsförvärv konkursbo) Sverige - -
Oktober 2023 Rosborg Entreprenad AB Sverige 58 45
Juli 2023 Weldmatic A/S Danmark 41 11
292 155
Fasadgruppens förvärvsstrategi
Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi. Förvärv genomförs främst i syfte att bredda gruppen geografiskt samt för att
stärka erbjudandet. Utöver att förvärva nya bolag till gruppen görs också tilläggsförvärv till befintliga bolag i syfte att öka
kompetens, ramavtal och kritisk massa.
Fasadgruppen har definierat ett antal förvärvskriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och
långsiktig ledning. Potentiella förvärv identifieras framför allt via egna nätverk och referenser från befintliga dotterbolag,
vilket genererar ett kontinuerligt flöde av kandidater. När ett nytt förvärv genomförts används en etablerad modell för att
säkerställa en smidig integration där dotterbolaget snabbt kan dra nytta av Fasadgruppens skalfördelar och kan börja bidra
till värdeskapandet i koncernen.
===== SIDA 6 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 6 6 6
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker
vars effekter på resultat och finansiell ställning kan
kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av
koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan
av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta
riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i
sin verksamhet kategoriserade som operativa risker,
finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärldsriskerna
härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens
egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska
utvecklingen på koncernens huvudmarknader. De
operativa riskerna är relaterade till den dagliga
verksamheten som bland annat anbudsgivning,
kapacitetsutnyttjande, vinstavräkning och prisrisker. De
finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och
lånefinansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i
Fasadgruppens ledningssystem vilket förebygger och
minskar koncernens riskexponering. Målet med
koncernens riskhantering är att identifiera, mäta,
kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten.
2023 inleddes med den högsta inflationen i Sverige på över
30 år. De makroekonomiska utmaningarna, i kombination
med eskalerande geopolitiska spänningar globalt, bidrog
till en fortsatt osäkerhet i marknaden under året. Även om
Fasadgruppen inte har en direkt exponering mot Ryssland
och Ukraina, påverkas verksamheten av det allmänna
konjunkturläget och marknadsutvecklingen, precis som alla
andra företag. Under årets gång började emellertid
inflationen att avta i takt med en inbromsande ekonomi,
vilket har lett till en generellt ökad konkurrens. Den
stigande räntenivåns konsekvenser i ett längre perspektiv,
som huvudsakligen bedöms vara av generell
konjunkturkaraktär, är fortsatt svåra att överblicka.
Koncernen fortsätter följa utvecklingen noga som en del av
sitt löpande riskhanteringsarbete och gör anpassningar när
det krävs.
Några ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer utöver de
presenterade bedöms inte ha uppkommit under perioden.
Ytterligare information om koncernens risker finns i
årsredovisningen för 2023.
Säsongsvariationer
Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del
påverkad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är
i regel svagare än resterande niomånadersperiod då
vinterförhållanden kan försvåra exempelvis takarbeten och
andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras
förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till
förväntad hållfasthetsnivå varför omfattande projekt inom
murning och putsning undviks vintertid. Projekt inom
nyproduktion är generellt mindre säsongsberoende än
renoveringsprojekt, där de sistnämnda ofta startas upp
under våren. Koncernens diversifierade struktur avseende
såväl erbjudande som geografisk närvaro begränsar till viss
del exponeringen mot säsongsvariationer.
Framtidsutsikter
På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt
underliggande renoveringsbehov framgent. Underliggande
drivkrafter såsom urbanisering, bostadsbrist, det hårda
nordiska väderklimatet och ökat fokus på förbättrad
energieffektivitet i byggnader – där nya krav ställs både
från ett regulatoriskt- och ett finansieringsperspektiv –
bedöms leda till fortsatt god investeringsvilja bland
koncernens kundgrupper, vilket indikerar en fortsatt
långsiktig tillväxtpotential för Fasadgruppen. Koncernen
har en väl underbyggd förvärvsstrategi och de framtida
förvärvsmöjligheterna bedöms som fortsatt goda.
Koncernens finansiella bas skapar stabilitet och underlättar
såväl investeringar som förvärv. Fasadgruppen fortsätter
att utveckla hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet
och de produkter som utvecklas för framtidens hållbara
fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft.
Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga
förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av
fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar.
Läs även om hur koncernen arbetar för att motverka
eventuella risker till följd av material- och energibrist i flera
branscher samt stigande räntenivåer under avsnittet Risker
och osäkerhetsfaktorer.
===== SIDA 7 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 7 7 7
Incitamentsprogram
Årsstämmorna 2021, 2022 och 2023 beslutade om
långsiktiga incitamentsprogram för anställda i koncernen
bestående av teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger
innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget till en
förutbestämd teckningskurs och teckningsperiod.
Teckningskursen motsvarar 125 procent av den
genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie
på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna
före respektive årsstämma som beslutat om
incitamentsprogrammen. Se även tabell nedan för en
sammanfattning över de pågående
teckningsoptionsprogrammen.
Teckningsoptionerna har överlåtits till anställda till ett
marknadspris beräknat enligt Black & Scholes
värderingsmodell. De teckningsoptioner som inte har
överlåtits till anställda har överlåtits vederlagsfritt till
bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB.
Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa
teckningsoptioner från innehavare vars anställning i
koncernen upphör eller som önskar överlåta sina
teckningsoptioner till tredje man. Mer information om
villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på
bolagets webbplats.
Aktien och aktiekapitalet
Efter återköp av ytterligare 45 493 aktier under första
kvartalet 2024, totalt 114 234 aktier, uppgick antalet aktier
och röster per den 31 mars 2024 till 49 509 596 med ett
aktiekapital om 2,5 MSEK motsvarande ett kvotvärde om
0,05 SEK per aktie. Bolagets tre största ägare vid utgången
av första kvartalet 2024 var Capital Group, Connecting
Capital och Swedbank Robur Fonder.
Fasadgruppens styrelse beslutade den 13 november 2023
med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 11 maj
2023 att inleda ett program för återköp av egna aktier om
högst 50 miljoner SEK. Syftet med återköpsprogrammet är
att Fasadgruppen ska kunna använda återköpta egna aktier
för att finansiera framtida förvärv samt att kunna optimera
bolagets kapitalstruktur och skapa värde för bolagets
aktieägare.
Föreslagen utdelning
Styrelsen föreslår årsstämman 2024 en utdelning om 1,70
SEK (1,70) per aktie för året. Exkluderat för aktier som
innehas av bolaget uppgår den föreslagna utdelningen till
totalt 84,2 MSEK (84,4). Föreslagen utdelning utgör 38,4
procent (31,0) av koncernens nettoresultat. För att
underlätta en effektiv likviditetshantering föreslås att
utdelningen betalas i två lika delar i maj respektive
november 2024.
Årsstämman 2024 hålls den 15 maj kl 12.00 hos Karlaplans
Plåtslageri, Vretensborgsvägen 21 i Stockholm. Kallelse och
övriga handlingar finns tillgängliga på koncernens
webbplats.
Kapitalmarknadsdag 2024
Fasadgruppen kommer att hålla kapitalmarknadsdag den 2
september kl 13:00 i Stockholm.
Presentation av rapporten
Bokslutskommunikén presenteras i en telefonkonferens
och webbsändning den 8 maj 2024 kl. 08:15 via
https://ir.financialhearings.com/fasadgruppen-group-q1-
report-2024. Deltagande via telefon registreras via
https://conference.financialhearings.com/teleconference/
?id=50048881.
I tabellen nedan redovisas en sammanfattning över de pågående teckningsoptionsprogrammen.
Teckningsoptionsserie
Max antal
optioner
Antal
överlåtna
optioner till
anställda
Antal
anställda
som
förvärvat
optioner
Inbetald
optionspremie
(MSEK)
Tecknings-
period
Tecknings
-kurs
(SEK)
2023/2026 500 000 213 410 68 4,3 Juni 2026 104,0
2022/2025 484 000 236 196 46 1,7 Juni 2025 179,8
2021/2024 923 010 501 472 65 7,9 Juni 2024 164,1
===== SIDA 8 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 8 8 8
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultatet i sammandrag
2024 2023 2024Q1 2023
MSEK Jan-Mar Jan-Mar 12M Jan-Dec
Nettoomsättning 1 045,2 1 143,3 5 011,5 5 109,7
Övriga rörelseintäkter 18,4 11,0 68,8 61,4
Rörelsens intäkter 1 063,6 1 154,4 5 080,4 5 171,1
Råvaror och förnödenheter -545,6 -618,5 -2 608,0 -2 680,8
Kostnader för ersättningar till anställda -377,2 -358,3 -1 584,3 -1 565,4
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -28,3 -32,3 -115,3 -119,3
Övriga rörelsekostnader -94,3 -82,2 -413,9 -401,8
Summa rörelsens kostnader -1 045,4 -1 091,4 -4 721,4 -4 767,3
Rörelseresultat 18,2 63,0 359,0 403,8
Finansnetto -25,4 -24,0 -103,3 -101,9
Resultat efter finansiella poster -7,2 39,0 255,7 301,9
Skatt på periodens resultat -2,7 -10,2 -75,2 -82,7
Periodens resultat -9,9 28,9 180,4 219,2
Periodens övriga totalresultat:
Poster som inte kommer att omklassificeras
till resultaträkningen: - - - -
Poster som kan komma att omklassificeras
till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter 41,1 -22,8 13,9 -50,1
Säkring av nettoinvestering -8,0 -4,5 2,3 5,8
Skatt hänförligt till komponenter i övrigt
totalresultat 0,7 0,9 -1,4 -1,2
Periodens övriga totalresultat, netto efter
skatt 33,8 -26,4 14,8 -45,4
Periodens totalresultat 24,0 2,5 195,2 173,7
Periodens totalresultat hänförligt till: - - - -
Moderbolagets aktieägare 24,0 2,5 195,2 173,7
Innehav utan bestämmande inflytande - - - -
Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK -0,20 0,58 3,64 4,42
Periodens resultat per aktie efter utspädning,
SEK -0,20 0,58 3,64 4,42
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 49 539 009 49 623 830 49 594 578 49 615 784
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 49 539 009 49 623 830 49 594 578 49 615 784
Faktiskt antal aktier vid periodens slut 49 509 596 49 623 830 49 509 596 49 555 089
===== SIDA 9 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 9 9 9
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Varumärke 454,4 402,4 432,0
Kundrelationer 0,0 8,2 0,1
Goodwill 2 992,8 2 829,0 2 917,3
Övriga immateriella tillgångar 1,4 1,6 1,5
Summa immateriella tillgångar 3 448,6 3 241,2 3 350,9
Nyttjanderättstillgångar 180,0 159,9 169,3
Materiella anläggningstillgångar 138,6 109,6 141,8
Summa materiella anläggningstillgångar 318,6 269,5 311,1
Finansiella anläggningstillgångar 11,6 5,8 11,9
Summa anläggningstillgångar 3 778,8 3 516,5 3 673,9
Varulager 29,6 26,4 29,4
Kundfordringar 652,4 636,0 721,5
Avtalstillgångar och liknande fordringar 246,2 260,6 215,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 33,9 23,3 46,9
Övriga fordringar 87,4 53,3 57,8
Likvida medel 323,3 406,1 467,6
Summa omsättningstillgångar 1 372,8 1 405,5 1 538,2
SUMMA TILLGÅNGAR 5 151,7 4 922,0 5 212,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 2 220,1 2 094,9 2 182,3
Långfristiga räntebärande skulder 1 414,5 1 387,3 1 430,9
Långfristiga leasingskulder 105,2 97,2 102,3
Uppskjutna skatteskulder 152,6 119,6 146,3
Övriga långfristiga skulder 159,7 202,5 138,9
Summa långfristiga skulder 1 832,0 1 806,6 1 818,4
Kortfristiga räntebärande skulder 108,9 128,9 108,8
Kortfristiga leasingskulder 71,3 61,6 65,8
Leverantörsskulder 366,8 330,1 385,9
Avtalsskulder och liknande skulder 83,8 81,1 109,6
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 253,1 227,4 272,4
Övriga kortfristiga skulder 215,8 191,4 268,8
Summa kortfristiga skulder 1 099,6 1 020,4 1 211,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 151,7 4 922,0 5 212,0
===== SIDA 10 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 10 10 10
Förändring i eget kapital i sammandrag
MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Balanserade
vinstmedel
inklusive
periodens
resultat Reserver Summa
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Totalt eget
kapital
Eget kapital
2023-01-01 2,5 1 423,4 578,1 88,5 2 092,5 - 2 092,5
Periodens resultat - - 28,9 - 28,9 - 28,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - -22,8 -22,8 - -22,8
Säkring av nettoinvestering - - - -4,5 -4,5 - -4,5
Inkomstskatt hänförligt till
komponenter i övrigt totalresultat - - - 0,9 0,9 - 0,9
Summa totalresultat - - 28,9 -26,4 2,5 - 2,5
Transaktioner med ägarna - - - - - - -
Eget kapital
2023-03-31 2,5 1 423,4 606,9 62,1 2 094,9 - 2 094,9
Eget kapital
2023-01-01 2,5 1 423,4 578,1 88,5 2 092,5 - 2 092,5
Periodens resultat - - 219,2 - 219,2 - 219,2
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - -50,1 -50,1 - -50,1
Säkring av nettoinvestering - - - 5,8 5,8 - 5,8
Inkomstskatt hänförligt till
komponenter i övrigt totalresultat - - - -1,2 -1,2 - -1,2
Summa totalresultat - - 219,2 -45,5 173,7 - 173,7
Utdelning - - -84,4 - -84,4 - -84,4
Optionslikvid - 4,3 - - 4,3 - 4,3
Återköp av egna aktier - -3,8 - - -3,8 - -3,8
Transaktioner med ägarna - 0,5 -84,4 - -83,9 - -83,9
Eget kapital
2023-12-31 2,5 1 423,9 712,9 43,0 2 182,3 - 2 182,3
Eget kapital
2024-01-01 2,5 1 423,9 712,9 43,1 2 182,4 - 2 182,4
Periodens resultat - - -9,9 - - - -9,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 41,1 41,1 - 41,1
Säkring av nettoinvestering - - - -8,0 -8,0 - -8,0
Inkomstskatt hänförligt till
komponenter i övrigt totalresultat - - - 0,7 0,7 - 0,7
Summa totalresultat - - -9,9 33,8 24,0 - 24,0
Återköp av egna aktier - -2,7 - - -2,7 - -2,7
Förvärv av innehav utan
bestämmande inflytande - - - - - 16,5 16,5
Transaktioner med ägarna - -2,7 - - -2,7 16,5 13,8
Eget kapital
2024-03-31 2,5 1 421,2 703,0 76,9 2 203,6 16,5 2 220,1
===== SIDA 11 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 11 11 11
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
2024 2023 2024Q1 2023
MSEK Jan-Mar Jan-Mar 12M Jan-Dec
Löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster -7,2 39,0 255,7 301,9
Justering för poster som inte ingår i
kassaflödet 45,7 49,6 247,5 251,4
Betald ränta -52,2 -16,7 -102,2 -66,7
Betald skatt -60,5 -36,5 -105,3 -81,3
Förändringar av rörelsekapital 6,7 -7,4 138,0 123,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten -67,4 28,0 433,7 529,1
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag och verksamheter -6,9 - -119,6 -112,7
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -34,7 -10,8 -123,3 -99,4
Nettoinvesteringar i finansiella tillgångar 1,6 0,0 -2,8 -4,3
Kassaflöde från investeringsverksamheten -40,1 -10,8 -245,6 -216,4
Finansieringsverksamheten
Nyemission - - - -
Transaktioner med ägarna -2,7 - -2,2 0,5
Utbetald utdelning - - -84,4 -84,4
Upptagen finansiering 8,7 57,7 1 882,1 1 931,0
Amortering av finansiering -29,1 -97,5 -1 992,6 -2 061,0
Amortering av leasingskuld -19,9 -16,0 -74,3 -70,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -42,9 -55,9 -271,3 -284,3
Periodens kassaflöde -150,4 -38,7 -83,3 28,4
Likvida medel vid periodens början 467,6 452,6 406,1 452,6
Omräkningsdifferens i likvida medel 6,1 -7,9 0,4 -13,5
Likvida medel vid periodens slut 323,2 406,1 323,2 467,6
===== SIDA 12 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 12 12 12
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
2024 2023 2024Q1 2023
MSEK Jan-Mar Jan-Mar 12M Jan-Dec
Rörelsens intäkter 3,0 3,5 11,5 12,0
Rörelsens kostnader -3,0 -4,6 -16,0 -17,6
Rörelseresultat -0,0 -1,1 -4,5 -5,6
Finansnetto -13,9 -12,1 1,6 3,4
Resultat efter finansnetto -13,9 -13,2 -2,9 -2,2
Bokslutsdispositioner - - 92,9 92,9
Resultat före skatt -13,9 -13,2 89,9 90,7
Skatt på periodens resultat 2,9 2,7 -10,8 -10,9
Periodens resultat* -11,1 -10,5 79,1 79,7
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 0,2 0,6 0,0
Finansiella anläggningstillgångar 3 024,9 3 037,7 3 110,1
Summa anläggningstillgångar 3 025,1 3 038,4 3 110,2
Kortfristiga fordringar 1,9 3,1 0,4
Kassa och bank 1,6 - 0,0
Summa omsättningstillgångar 3,5 3,1 0,4
SUMMA TILLGÅNGAR 3 028,6 3 041,5 3 110,6
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital 2,5 2,5 2,5
Fritt eget kapital 1 503,9 1 511,4 1 517,7
Summa eget kapital 1 506,4 1 513,9 1 520,2
Långfristiga skulder 1 408,1 1 381,1 1 435,0
Leverantörsskulder 0,3 0,4 1,6
Övriga kortfristiga skulder 108,7 136,9 122,0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5,1 9,3 31,7
Summa skulder 1 522,1 1 527,6 1 590,4
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 028,6 3 041,5 3 110,6
*I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer
med periodens resultat.
===== SIDA 13 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 13 13 13
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Fasadgruppen Group AB tillämpar International Financial
Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska
unionen. Koncernredovisningen i denna delårsrapport har
upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt
tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med
årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31
december 2023. Redovisningsprinciper och
beräkningsgrunder överensstämmer med de som
tillämpats i årsredovisningen för 2023. Upplysningar enligt
IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella
rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar
av delårsrapporten.
Beloppen är avrundade till närmaste miljontal
(MSEK) med en decimal om inte annat anges. Till följd av
avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella
rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och
procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Belopp
inom parentes avser jämförelseperioden.
Not 2 Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Upprättandet av delårsrapporten kräver att
företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar
samt antaganden som påverkar tillämpningen av
redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av
tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga
utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och
bedömningar. De kritiska bedömningarna och
uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av
denna delårsrapport är desamma som i den senaste
årsredovisningen.
Not 3 Fördelning av intäkter
Omsättningen kommer från externa kunder, varav ingen
enskild kund står för 10 procent av omsättningen eller mer.
Koncernledningen identifierar verksamheten som ett
rörelsesegment, vilket är den uppdelning som
Fasadgruppen följer i sin interna rapportering.
Rörelsesegmentet övervakas av koncernens verkställande
beslutsfattare och strategiska beslut fattas med grund i
rörelseresultat för segmentet.
Intäkter utanför Sverige utgör 43,6 procent (39,9) av
koncernens totala intäkter under perioden januari till mars
2024. Koncernen tillämpar successiv vinstavräkning.
Koncernen, MSEK
2024
Jan-Mar
2023
Jan-Mar
2024Q1
12M
2023
Jan-Dec
Sverige 589,7 687,0 2 871,8 2 969,1
Danmark 220,5 214,8 965,5 959,8
Norge 185,0 203,4 962,5 980,9
Finland 50,0 38,1 211,7 199,8
Summa 1 045,2 1 143,3 5 011,5 5 109,7
===== SIDA 14 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 14 14 14
Not 4 Transaktioner med närstående
Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner
beskrivs i koncernens årsredovisning för 2023.
Transaktioner med närstående uppstår i den löpande
verksamheten och baseras på affärsmässiga villkor och
marknadspriser. Utöver sedvanliga transaktioner mellan
koncernbolag och ersättningar till ledning och styrelse har
följande transaktioner med närstående skett under
perioden: Under perioden januari till mars 2024 har
Fasadgruppen köpt tjänster från företag kontrollerade av
ledande befattningshavare för belopp uppgående till 0,4
MSEK kopplat till projektrelaterade arbeten. Inga sålda
tjänster har förekommit. Per den 31 mars 2024 fanns inga
kortfristiga skulder eller fordringar till företag som
kontrolleras av ledande befattningshavare,
Not 5 Ställda säkerheter och
eventualförpliktelser
Not 6 Verkligt värde på finansiella
instrument
Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för
att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder
värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej
utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2024-01-01 till
232.5 MSEK. För första kvartalet 2024 utbetalades
tilläggsköpeskillingar om -1,6 MSEK. Ännu ej utbetalda
tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut till 261,8
MSEK. I huvudsak baseras tilläggsköpeskillingarna på något
av resultatmåtten EBITDA, EBIT eller resultat efter skatt för
åren 2023, 2024, 2025, 2026 och/eller 2027.
Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en
sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer
att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här
beaktat risken för utfallet av bolagens framtida lönsamhet.
Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och
skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värden.
Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av
sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga
överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier
under perioden.
Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK
Ingående villkorade köpeskillingar 2024-01-01 232,5
Tillkommande villkorade köpeskillingar 32,6
Utbetalade tilläggsköpeskillingar -1,6
Utbetalade tilläggsköpeskillingar utöver
bedömd värdering
-
Omvärdering villkorade tilläggsköpeskillingar 0,6
Räntebestämd tidsfaktor -2,3
Utgående villkorade köpeskillingar 2024-03-31 261,8
Förväntade utbetalningar
Förväntad utbetalning < 12 månader -112,2
Förväntad utbetalning > 12 månader -149,6
Not 7 Jämförelsestörande poster
I tabellen nedan redovisas jämförelsestörande poster under kvartalet och perioden.
Koncernen, MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Ställda säkerheter;
Företagsinteckningar 32,6 35,7 32,2
Övrigt 41,4 54,5 39,0
Summa 74,0 90,2 71,2
Eventualförpliktelser;
Borgensförbindelse 541,0 465,7 635,4
Koncernen, MSEK
2024
Jan-Mar
2023
Jan-Mar
2024Q1
12M
2023
Jan-Dec
Förvärvsrelaterade kostnader -1,4 -0,4 -3,3 -2,2
Justering tilläggsköpeskilling över
resultaträkning
-0,6 - -17,1 -16,4
Övrigt - -1,7 -6,4 -8,2
Summa -2,0 -2,1 -26,7 -26,8
===== SIDA 15 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 15 15 15
Not 8 Rörelseförvärv
Bolagsförvärv januari-mars 2024
Under perioden har Fasadgruppen tillträtt samtliga
aktier i Alumentdk ApS och 60 procent av aktierna i
Elenta AS. Förvärven gjordes för att stärka koncernens
ställning geografiskt inom sina respektive marknader.
Alument renoverar, installerar och glasar in balkonger
samt erbjuder lösningar för bland annat takterrasser och
solskydd.i Danmark. Förvärvet av Elenta tar sikte på
tjänster inom tak, solceller och energilagring i Oslo-
regionen.
De förvärvade bolagen redovisade totala intäkter om
cirka 79 MSEK och EBITA uppgick till cirka 5 MSEK för
kalenderåret 2023. Sedan tillträdet och fram till den 31
mars 2024 har bolagen bidragit med 11,7 MSEK till
koncernens nettoomsättning och -0,1 MSEK till
koncernens EBITA.
Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 41,0 MSEK,
varav 8,4 MSEK har betalats genom likvida medel vid
tillträdet och 32,6 MSEK utgjordes av tilläggs-
köpeskillingar. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna som är
beroende av framtida rörelseresultat som uppnås i det
aktuella bolaget har värderats genom en
sannolikhetsbedömning för olika utfall inom
förfalloperioden på 1–4 år.
Förvärvskostnader om sammanlagt 1,4 MSEK redovisas
som övriga rörelsekostnader.
Utbetalda tilläggsköpeskillingar
Under perioden har tilläggsköpeskillingar betalats med
netto 1,6 MSEK avseende resultatutveckling fram till och
med 2023 hänförligt till inkråmsförvärvet av A Co Tak
från Karlaplans Plåtslageri.
Innehav utan bestämmande inflytande
Koncernen har redovisat innehav utan bestämmande
inflytande till verkligt värde utifrån full goodwill med bas
i senast kända marknadsvärde, likställt med
förvärvspriset i respektive förvärv.
===== SIDA 16 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 16 16 16
Förvärvsanalyser - bolagsförvärv
En del av övervärdena i den preliminära förvärvsanalysen har allokerats till företagsvarumärket medan oallokerade
övervärden har hänförts till goodwill.
Varumärken består av förvärvade företagsvarumärken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del
av Fasadgruppens strategi. Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsamhet, den betydande
kunskapen och kompetensen hos personalen och synergieffekter på kostnadssidan.
Goodwill och varumärke har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid
indikation.
Värde enligt förvärvsanalys - Bolagsförvärv januari-mars 2024
MSEK Bokfört värde
Verkligt värde-
justering Verkligt värde
Varumärke - 7,3 7,3
Materiella anläggningstillgångar 0,9 - 0,9
Finansiella anläggningstillgångar 0,3 0,3
Varulager 0,6 - 0,6
Kundfordringar och andra fordringar 12,5 - 12,5
Likvida medel 1,6 - 1,6
Uppskjutna skatteskulder -0,1 -1,6 -1,7
Skulder till kreditinstitut -2,4 - -2,4
Övriga skulder -1,8 - -1,8
Leverantörsskulder och andra skulder -10,6 - -10,6
Identifierbara nettotillgångar 1,2 5,7 6,9
Goodwill 50,7
Innehav utan bestämmande inflytande -16,5
Köpeskilling 41,0
Varav tilläggsköpeskilling 32,6
Varav överförda likvida medel -8,4
Förvärvade likvida medel 1,6
Förändring av koncernens likvida medel -6,9
===== SIDA 17 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 17 17 17
Undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag
som ingår i koncernen står för.
Stockholm 7 maj 2024
Fasadgruppen Group AB
Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Informationen i denna rapport är sådan som Fasadgruppen Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den
8 maj 2024 kl. 07.30.
Ulrika Dellby
Ordförande
Tomas Georgiadis
Styrelseledamot
Mats Karlsson
Styrelseledamot
Christina Lindbäck
Styrelseledamot
Tomas Ståhl
Styrelseledamot
Gunilla Öhman
Styrelseledamot
Martin Jacobsson
Koncernchef och
Verkställande direktör
===== SIDA 18 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 18 18 18
Definitioner alternativa nyckeltal
Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet
och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal.
Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se
Nettoomsättningstillväxt
Förändring i nettoomsättning i procent av
nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående
år.
Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade
försäljningstillväxt över tid.
Organisk tillväxt
Förändring i nettoomsättning i procent av
nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående
år, för de bolag som var del av koncernen motsvarande
period i jämförelseperioden och innevarande period
ojusterat för eventuell valutaeffekt.
Organisk tillväxt avspeglar koncernens realiserade
försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden.
EBITA
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av
goodwill, varumärke och kundrelationer.
EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande
verksamheten.
EBITDA
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande
verksamheten före avskrivningar.
EBIT-marginal
Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning.
EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
EBITA-marginal
EBITA i procent av nettoomsättningen.
EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster är, fastighetsförsäljning,
förvärvsrelaterade kostnader, förberedande kostnader
notering samt noteringskostnader, emissionskostnader,
omstruktureringskostnader och omvärdering av
tilläggsköpeskilling.
Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av
resultatet mellan perioder.
Justerad EBIT
EBIT justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA
EBITA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA-marginal
Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen.
Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Justerad EBITDA
EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Operativt kassaflöde
EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och
immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaflöde
från förändring i rörelsekapital.
Det operativa kassaflödet används för att följa kassaflödet som
den löpande verksamheten genererar.
Kassakonvertering
Operativt kassaflöde i procent av EBITDA.
Kassakonvertering används för att följa hur effektivt Koncernen
hanterar löpande investeringar och rörelsekapital.
Orderstock
Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter
från inkomna order i slutet av perioden.
Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående
projektintäkter från redan inkomna order.
Avkastning på eget kapital
Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent
av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period
(eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två).
Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill
kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar
===== SIDA 19 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 19 19 19
Avkastning på sysselsatt kapital
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader
de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital
under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital
vid periodens ingång och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma
lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital,
exklusive goodwill
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader
de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital
med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade
immateriella anläggningstillgångar under samma period
(summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar vid
periodens början och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt
för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och
eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom
förvärv.
Sysselsatt kapital
Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke
räntebärande skulder och avsättningar.
Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är
finansierade av avkastningskrävande kapital.
Räntebärande nettoskuld
Kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och
långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel.
Tilläggsköpeskillingar ingår inte i nyckeltalet.
Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa
Koncernens totala skuldsättning.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA
Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med
justerad EBITDA, för rullande tolv månader.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av
företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det
antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och
justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden
avseende ränta, skatt och investeringar.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital.
Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen
finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga
placeringar kan användas för att betala av skulden med kort
varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen.
===== SIDA 20 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 20 20 20
Fasadgruppen i korthet
Vision
Hållbara fastigheter och goda livsmiljöer för alla.
Mission
Vi förvärvar och utvecklar entreprenöriella
specialistföretag som vårdar och skapar hållbara
fastigheter.
Affärsmodell
Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad
struktur med ett stort delegerat ansvar till entreprenörs-
drivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam
organisation med funktioner för bland annat inköp,
affärsutveckling, förvärv och ekonomi. Tre affärsområden
utifrån geografi förenklar den regionala samordningen
genom delning av resurser och best practice, identifiering
av korsförsäljningsmöjligheter och gemensamma
säljinitiativ. På så sätt förenas det lokalt förankrade
bolagets driv, närhet och begränsade omkostnader med
koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda
heltäckande lösningar till kunderna.
Erbjudande
Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör
fastigheters klimatskal, såsom fasad, fönster, balkong och
tak. Gemensamt för de flesta tjänster är att de bidrar till
högre energieffektivitet och bättre boendemiljö. Vi hjälper
också till att vårda vårt gemensamma kulturarv.
Projekt och kunder
Fasadgruppen fokuserar huvudsakligen på mellanstora
projekt med ett ordervärde mellan 1-100 MSEK. Våra
kunder finns på den nordiska bygg- och
renoveringsmarknaden och inkluderar offentliga och
privata fastighetsägare, bostadsrättsföreningar och
byggbolag.
Strategi
Förvärva och utveckla lokala marknadsledare
Fasadgruppen eftersträvar att fortsätta växa genom sin
etablerade förvärvsmodell och utveckla lokala
marknadsledare inom fasadarbete. Varje dotterbolag har
en hög grad av självstyre för att säkerställa att
verksamheten kan drivas optimalt utifrån sin expertis,
kundkännedom och lokala marknad.
Starkt lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar
Genom Fasadgruppens affärsmodell kombineras det lokala
entreprenörskapet med stordriftsfördelar. Fasadgruppens
ambition är att tillhandahålla en organisation som på ett
effektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och best practice.
Trygghet i hela affären genom hållbart företagande
Som Nordens största aktör inom fasadarbeten arbetar
koncernen hållbart, lokalt och med stort
hantverkskunnande kring hela fastighetens yttre skal. Tack
vare väl utarbetade och energieffektiva arbetsmetoder
med korta ledtider och leveransprecision, erbjuder
Fasadgruppen medvetna kunder ett personligt
engagemang, konkurrenskraftiga priser och trygghet i hela
affären.
Finansiella mål
Fasadgruppens finansiella mål syftar till att säkerställa en
långsiktigt stabil lönsamhet och värdetillväxt för att ge
aktieägare god avkastning.
Omsättningstillväxt >15 %
Genomsnittlig omsättningstillväxt ska uppgå till minst
15 procent per år över en konjunkturcykel. Tillväxten ska
ske såväl organiskt som genom förvärv.
EBITA-marginal >10 %
EBITA-marginalen ska uppgå till minst 10 procent per år
över en konjunkturcykel.
Kassakonvertering 100 %
Kassakonverteringen ska uppgå till 100 procent.
För en hållbar utveckling
Hållbart företagande är en integrerad del av Fasadgruppens strategi och en förutsättning för hållbar lönsam tillväxt. Vi
arbetar inom tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Branschens mest ambitiösa klimatarbete och
Branschens mest stabila partner – som ska bidra till såväl koncernens målsättningar som FN:s globala mål för hållbar
utveckling. Nedan anges de globala mål där Fasadgruppen anser sig ha störst möjligheter att påverka.
===== SIDA 21 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–31 MARS 2024 21 21 21
Fasadgruppen Group AB
Lilla Bantorget 11, 111 23 Stockholm
info@fasadgruppen.se
www.fasadgruppen.se
Org.nummer: 559158 – 4122
Finansiell kalender
Delårsrapport januari-september 2022...15 november 2022
Bokslutskommuniké 2022........................14 februari 2023
Kontaktinformation
Casper Tamm, CFO
Tel: +46 (0)73 820 00 07
E-post: casper.tamm@fasadgruppen.se
Adrian Westman, Kommunikations- och
hållbarhetschef
Tel: +46 (0)73 509 04 00
E-post: adrian.westman@fasadgruppen.se
Finansiell kalender
Årsstämma 2024 15 maj 2024
Delårsrapport jan-jun 2024 15 augusti 2024
Kapitalmarknadsdag 2 september
Delårsrapport jan-sep 2024 31 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024 11 februari 2025