FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 1
Nyckeltal 1, 2
2023 2022 2023 2022 2023Q2 2022
MSEK Apr-Jun Apr-Jun Δ Jan-Jun Jan-Jun Δ 12M Jan-Dec
Nettoomsättning 1 309,6 1 217,1 7,6% 2 453,0 1 954,6 25,5% 5 046,1 4 547,7
EBITA 104,0 116,7 -10,9% 175,9 155,3 13,3% 442,5 421,9
EBITA-marginal, % 7,9 9,6 7,2 7,9 8,8 9,3
Justerad EBITA 127,5 123,5 3,2% 201,7 167,0 20,8% 466,3 431,6
Justerad EBITA-marginal, % 9,7 10,2 8,2 8,5 9,2 9,5
Operativt kassaflöde 116,1 -8,2 n.a. 193,1 66,7 189,4% 528,1 401,7
Kassakonvertering, % 90,1 -6,0 86,1 34,7 98,6 79,7
Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,7 12,7 11,7 12,7 11,7 12,6
Avkastning på eget kapital, % 13,3 16,1 13,3 16,1 13,3 16,2
Nettoskuldsättningsgrad, % 64,7 57,4 64,7 57,4 64,7 69,8
Resultat före skatt 77,8 99,9 -22,1% 116,9 128,9 -9,4% 334,3 346,3
Orderstock 3 527,9 3 129,5 12,7% 3 527,9 3 129,5 12,7% 3 527,9 2 983,3
1 För jämförelsestörande poster i respektive period, se not 7.
2 Mått definierade enligt IFRS är Nettoomsättning och Resultat före skatt. Övriga mått är A lternativa nyckeltal, för definitioner av Alternativa nyckeltal, se sid 16.
Fasadgruppen är Nordens största helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade
entreprenörsdrivna företag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens.
Delårsrapport
1 januari-30 juni 2023
Viktiga händelser under kvartalet
• I juni meddelades förvärvet av den danska
balkongtillverkaren Weldmatic A/S.
• Fasadgruppens har erhållit flera stora renoveringsuppdrag,
bland annat på två skolor i Stockholm och flerbostadshus i
Oslo.
Andra kvartalet i sammandrag
• Nettoomsättningen ökade till 1 309,6 MSEK (1 217,1),
motsvarande en tillväxt om 8 procent. Den organiska
tillväxten var 0 procent.
• EBITA uppgick till 104,0 MSEK (116,7) och EBITA-marginalen
uppgick till 7,9 procent (9,6).
• Jämförelsestörande poster1 påverkade EBITA-resultatet
med -23,6 MSEK (-6,9), justerad EBITA (exklusive
jämförelsestörande poster) ökade till 127,5 MSEK (123,5).
• Periodens resultat uppgick till 56,3 MSEK (76,7), resultat per
aktie före och efter utspädning uppgick till 1,13 SEK (1,58).
• Operativt kassaflöde ökade till 116,1 MSEK (-8,2).
• Orderstocken ökade till 3 527,9 MSEK (3 129,5).
Händelser efter periodens utgång
• Fasadgruppen har fått uppdrag att genomföra takbyten på
171 radhus samt renovering av ett helt kvarter i
Köpenhamn.
• Fasadgruppen har anslutit sig till Science Based Targets
initiative.
• Fasadgruppen har ingått nytt finansieringsavtal.
”God tillväxt i orderboken och förbättrat kassaflöde”
Första halvåret i sammandrag
• Nettoomsättningen ökade till 2 453,0 MSEK (1 954,6),
motsvarande en tillväxt om 25 procent. Den organiska
tillväxten var 9 procent.
• EBITA ökade till 175,9 MSEK (155,3) och EBITA-marginalen
uppgick till 7,2 procent (7,9).
• Jämförelsestörande poster1 påverkade EBITA resultatet med
-25,7 MSEK (-11,7), justerad EBITA (exklusive
jämförelsestörande poster) ökade till 201,7 MSEK (167,0).
• Periodens resultat uppgick till 85,1 MSEK (98,9), resultat per
aktie före och efter utspädning uppgick till 1,72 SEK (2,09).
• Operativt kassaflöde uppgick till 193,1 MSEK (66,7).
===== SIDA 2 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 2 2
VD-ord
Stor orderbok ger stadga framåt
Detta är min första kvartalsrapport som VD för
Fasadgruppen och jag är tacksam och stolt för förtroendet.
Fasadgruppen kommer fortsätta att växa med lönsamhet.
Baserat på vårt mål om minst 15 procent
nettoomsättningstillväxt per år innebär detta att vi ska
omsätta minst 10 miljarder SEK år 2028, med en marginal
över 10%. Fasadgruppens resa är fortfarande i starten och
jag ser en stor potential för vårt bolag de kommande åren.
Första halvåret 2023 påvisar att vi har kommit en bra bit på
vägen mot 10 miljarder men att det finns mycket kvar att
göra. Efterfrågan på våra tjänster är fortsatt god och
orderboken uppgick vid utgången av perioden till 3 528
MSEK. Det är den högsta nivå vi någonsin noterat, och en
sekventiell ökning med cirka 24 procent sedan första
kvartalet.
Omsättningen under första halvåret uppgick till 2 453
MSEK, en ökning med 25 procent jämfört med
motsvarande period föregående år. En organisk tillväxt om
9 procent trots fallande materialpriser under slutet av
perioden tyder på en hälsosam volymtillväxt.
Justerad EBITA under första halvåret förbättrades med 21
procent till 202 MSEK jämfört med motsvarande period i
föregående år medan den justerade EBITA-marginalen
minskade från 8,5 till 8,2 procent. Konkurrensen i
Stockholm och Köpenhamn, som båda är stora marknader
för Fasadgruppen, har blivit något tuffare, vilket lett till en
viss marginalpress under andra kvartalet.
Kassaflödet förbättrades markant under första halvåret
och bidrar till att vi nästan når 100 procents
kassakonvertering för den senaste tolvmånadersperioden.
Förbättringen präglas dels av att vi inte köpt på oss
material tidigare (som skedde förra året för att låsa in lägre
inköpspriser), dels de åtgärder som vi gjort för att förbättra
rörelsekapitalbindningen.
Vi ser ingen direkt förändring i mixen mellan renovering
och nyproduktion, där fördelningen på nu pågående
projekt fortsatt är cirka 75 respektive 25 procent, med ett
genomsnittligt ordervärde på cirka 3 MSEK.
Förvärvsdialoger
I slutet på kvartalet ingick vi avtal om förvärv av den
danska balkongtillverkaren Weldmatic med lokal
produktion i Ringsted. Det är årets första förvärv och
kompletterar vår befintliga balkongverksamhet väl. Under
kvartalet har flera förvärvsdialoger rört sig framåt och vi
har vid denna delårsrapports publicering fem avsiktsavtal
undertecknade med bolag på alla våra marknader.
Efter kvartalets utgång har vi ingått ett nytt
finansieringsavtal med Nordea, SEB och Svensk
Exportkredit om sammanlagt 2,7 mdr SEK, vilket ger hög
finansiell flexibilitet för vår fortsatta tillväxtresa.
Låneavtalet innebär en utökad kreditram om cirka 600
MSEK med en ny löptid på tre år och möjlig förlängning
med ytterligare två år. Vår övergripande ambition är att
kunna växa via vårt kassaflöde, och vi fortsätter därför
lägga stor vikt vid att arbeta med kassaoptimeringen ute
hos dotterbolagen. Vårt nyckeltal om kapitalstruktur,
nettoskuld i förhållande till justerad EBITDA, uppgick per
sista juni till 2,4x vilket fortsatt möjliggör fler förvärv.
Energibesparingar
Vi upplever fortsatt stor efterfrågan på
energieffektiviserande åtgärder i samband med
fasadrenoveringar. Vår patenterade metod SmartFront,
som kombinerar fasadåtgärder med uppgradering av
fastighetens ventilationssystem och därigenom kan
förbättra energiprestandan i fastigheter med upp till 75
procent, växte med cirka 200 procent under första halvåret
2023. Vi avser därför att expandera denna specifika
produktkunskap till fler av våra dotterbolag.
För att öka takten i vårt eget klimatarbete och bidrag mot
en hållbar utveckling har Fasadgruppen efter kvartalets
utgång anslutit sig till Science Based Targets initiative. Som
en del av initiativet kommer vi att utveckla ett
nettonollmål och jag ser fram emot detta viktiga arbete.
Skapa aktieägarvärde genom
entreprenörskap
En av Fasadgruppens främsta styrkor är våra entreprenörer
ute i dotterbolagen, där flertalet har drivit sina
verksamheter genom flera konjunkturer. Deras
gemensamma erfarenheter ger oss en särskild skärpa och
vi ser möjligheter att stärka vår marknadsandel framåt när
mindre aktörer kan få det kämpigare. Att kunna anpassa
sig efter rådande konjunktur är en nyckel till att fortsätta
leverera aktieägarvärde nu och framåt.
Jag vill tacka alla i organisationen för deras engagemang i
att leverera på vår strategi.
Martin Jacobsson, VD och koncernchef
”Att kunna anpassa sig efter rådande
konjunktur är en nyckel till att fortsätta
leverera aktieägarvärde nu och framåt.”
===== SIDA 3 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 3 3
Koncernens utveckling
Andra kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen andra kvartalet 2023 uppgick till
1 309,6 MSEK (1 217,1), en ökning med 7,6 procent
jämfört med samma period föregående år. Organisk
tillväxt utgjorde -0,1 procent och förvärvad tillväxt 7,7
procent. Valutakursförändringar påverkade den organiska
tillväxten positivt med 0,0 procentenheter. Påverkan på
den organiska tillväxten från kostnadsinflation på
materialsidan som var betydande under första kvartalet
klingade av snabbt under andra kvartalet. Omsättningen
påverkades även negativt av kalla temperaturer.
Resultat
EBITA för innevarande kvartal uppgick till 104,0 MSEK
(116,7) och justerad EBITA till 127,5 MSEK (123,5).
Jämförelsestörande poster under kvartalet uppgick som
helhet till -23,6 MSEK (-6,9), se även not 7. Justerad EBITA-
marginal för innevarande kvartal uppgick till 9,7 procent
(10,2). Under kvartalet noterades en ökad konkurrens i
framför allt storstadsregionerna som förde med sig en
något sämre marginalutveckling än under
jämförelseperioden. Finansnettot för kvartalet uppgick till
-19,9 MSEK (-9,0). Räntekostnader på lån från kreditgivare
utgjorde -20,1 MSEK (-4,7). Valutakurseffekter påverkade
finansnettot med netto 1,4 MSEK. Periodens resultat
uppgick till 56,3 MSEK (76,7) vilket motsvarar ett resultat
per aktie på 1,13 SEK (1,58) före utspädning. Den effektiva
skattesatsen uppgick till 27,7 procent (23,2). Skillnaden i
effektiv skattesats mellan perioderna kan förklaras med
tillkommande kostnader från utbetalade
tilläggsköpeskillingar utöver tidigare värdering som inte är
skattemässigt avdragsgilla. Denna effekt uppgår till cirka
5,0 procentenheter av den effektiva skattesatsen i
innevarande period.
Första halvåret
Nettoomsättning
Nettoomsättningen första halvåret 2023 uppgick till
2 453,0 MSEK (1 954,6), en ökning med 25,5 procent
jämfört med samma period föregående år. Organisk
tillväxt utgjorde 9,4 procent och förvärvad tillväxt 16,1
procent. Valutakursförändringar påverkade den organiska
tillväxten positivt med 0,4 procentenheter. Den organiska
tillväxten i övrigt har huvudsakligen påverkats av effekter
från kostnadsinflation på materialsidan under första
kvartalet men även av en faktisk volymtillväxt jämfört med
jämförelseperioden 2022.
Resultat
EBITA för innevarande kvartal uppgick till 175,9 MSEK
(155,3) och justerad EBITA till 201,7 MSEK (167,0).
Jämförelsestörande poster under första halvåret uppgick
som helhet till -25,7 MSEK (-11,7), se även not 7, och
justerad EBITA-marginal till 8,2 procent (8,5). Prisbilden
mot kund kunde hanteras tillfredställande under första
kvartalet med positiva effekter på marginalen men
påverkades negativt av en ökad konkurrens i framförallt
storstadsregionerna under andra kvartalet. Finansnettot
för första halvåret uppgick till -43,8 MSEK (-12,6).
Räntekostnader på lån från kreditgivare utgjorde -38,1
MSEK (-6,5). Valutakurseffekter påverkade finansnettot
med netto -0,6 MSEK och diskontering av
tilläggsköpeskillingar med ytterligare -2,6 MSEK för
innevarande halvår. Periodens resultat uppgick till 85,1
MSEK (98,9) vilket motsvarar ett resultat per aktie på 1,72
SEK (2,09) före utspädning. Den effektiva skattesatsen
uppgick till 27,1 procent (23,3). Skillnaden i effektiv
skattesats mellan perioderna kan förklaras med
tillkommande kostnader från utbetalade
tilläggsköpeskillingar utöver tidigare värdering samt
diskontering av tilläggsköpeskillingar som inte är
skattemässigt avdragsgilla. Denna effekt uppgår till cirka
5,0 procentenheter av den effektiva skattesatsen i
innevarande period.
===== SIDA 4 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 4 4
Orderstock
Orderstocken vid utgången av juni 2023 uppgick till
3 527,9 MSEK (3 129,5), en ökning med 12,7 procent. För
jämförbara bolag vid utgången av juni 2022 ökade
orderstocken med 0,6 procent, trots tuffa jämförelsetal,
medan den förvärvade tillväxten i orderstocken uppgick
till 12,1 procent. Orderstocken utvecklades positivt
under andra kvartalet och med en stark avslutning. En
ökning med 23,7 procent, +676,3 MSEK, jämfört med
första kvartalet 2023.
Finansiell ställning och finansiering
Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till
2 116,1 MSEK (1 772,3). Förändringen i det egna
kapitalet mellan periodsluten kan hänföras till
kvittningsemissioner vid förvärv som tillförde 90,9 MSEK
och optionslikvider 3,6 MSEK mellan periodsluten. Under
maj månad 2023 har utdelning betalats med -84,9 MSEK.
Resterande förändring av det egna kapitalet kan
hänföras till periodens totalresultat. Räntebärande
nettoskuld uppgick per den 30 juni 2023 till 1 369,9
MSEK (1 016,5). I den räntebärande nettoskulden
inkluderas leasingskuld uppgående till 161,7 MSEK
(162,5). Tilläggsköpeskillingar är inte inkluderade i den
räntebärande nettoskulden och uppgick per den 30 juni
2023 till 208,0 MSEK (299,3). Räntebindningstiden
varierar mellan 1-3 månader på den upptagna
räntebärande skulden. Fasadgruppens räntebärande
nettoskuld i relation till justerad EBITDA 12M (ej på
proformabasis) uppgick vid slutet av perioden till 2,4
gånger (2,3). Koncernens likvida medel och andra
kortfristiga placeringar uppgick den 30 juni 2023 till
487,6 MSEK (425,9). Utöver likvida medel och andra
kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar
uppgående till 433,9 MSEK vid periodens utgång.
Kassaflöde och investeringar
Förändringen av rörelsekapitalet innevarande halvår var
markant bättre än jämförelseperioden och uppgick till
23,9 MSEK (-97,6). Den starka utvecklingen för
rörelsekapitalet under första halvåret i år är främst ett
resultat av de åtgärder som implementerats sedan
årsskiftet för att just förbättra rörelsekapitalbindningen
inom koncernen och som nu börjar bära frukt. Det
operativa kassaflödet ökade till 193,1 MSEK (66,7) som
ett direkt resultat av den positiva
rörelsekapitalutvecklingen innevarande period.
Koncernens nettoinvesteringar i materiella
anläggningstillgångar uppgick för innevarande halvår till
-55,0 MSEK (-28,2). Ökningen mellan perioderna är
huvudsakligen hänförlig till en större investering i
byggställning under andra kvartalet i år uppgående till
22,2 MSEK i ställningsbolaget Rapid. Avskrivningar på
anläggningstillgångar uppgick för första halvåret till -63,5
MSEK (-51,1), av dessa utgjorde avskrivningar på
förvärvade immateriella tillgångar som kundrelationer
-15,2 MSEK (-13,8). Villkorade köpeskillingar avseende
tidigare års förvärv utbetalades med netto 84,1 MSEK
under första halvåret. 18,0 MSEK utgjordes av den del av
utbetalade villkorade köpeskillingar som översteg
tidigare gjord värdering., se även not 6.
Personal
Koncernen hade 2 025 anställda (1 901) per den 30 juni
2023 varav 82 kvinnor (86). Medeltalet anställda för
första halvåret uppgick till 1 947 anställda (1 647).
Förändringen mot jämförelseperioden är huvudsakligen
hänförlig till nya verksamhetsförvärv mellan perioderna.
Moderbolaget
Fasadgruppen Group AB:s verksamhet utgörs av
holdingverksamhet för koncernen och
huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande
ledning, administration och finansfunktion. Intäkter
utgörs av management fee från koncernbolag för
koncernövergripande tjänster och kostnader som
moderbolaget har tillhandahållit. Finansnettot utgörs
huvudsakligen av utdelningar och ränteintäkter från
koncernbolag samt räntekostnader från extern
finansiering. Resultatet för perioden januari till juni
uppgick till 49,3 MSEK (-10,3). Tillgångarna, utgörs
huvudsakligen av andelar och fordringar på
koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB, uppgick vid
periodens utgång till 3 186,5 MSEK (2 652,8). Eget kapital
uppgick per balansdagen till 1 492,9 MSEK (1 375,1).
Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens
utgång till 2 personer (3).
===== SIDA 5 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 5 5
Förvärv
Fasadgruppen har under perioden juli 2022 till juni 2023
förvärvat fyra nya verksamheter, varav tre bolagsförvärv
och ett inkråmsförvärv. Förvärven är en viktig del i
koncernens tillväxtstrategi och väljs noggrant ut utifrån
utvalda kriterier som definieras av Fasadgruppens
tillväxtstrategi.
Under perioden juli 2022 till juni 2023 har koncernen
förvärvat uppskattningsvis cirka 390 MSEK i årlig
omsättning samt adderat en arbetsstyrka på cirka 106 nya
medarbetare, som tillför ny kompetens och
arbetskapacitet till gruppen.
Den goodwill om totalt 2 868,6 MSEK som finns inom
koncernen är ett resultat av ett kontinuerligt och
målmedvetet förvärvsarbete under många års tid.
Ackumulerad goodwill representerar huvudsakligen
tillväxtförväntningar, förväntad framtida lönsamhet, den
betydande kunskapen och kompetensen hos
dotterbolagens personal och förväntade synergieffekter på
kostnadssidan.
Under första halvåret 2023 har inga nya förvärv tillträtts. I
juni ingicks avtal om förvärv av danska balkongtillverkaren
Weldmatic A/S, vilket tillträddes i juli.
Förvärv av företag
Fasadgruppen har tillträtt följande förvärv under den senaste tolvmånadersperioden samt tiden mellan rapportperiodens
slut och publiceringen av denna delårsrapport.
Tillträde Förvärv Land
Uppskattad
årsomsättning vid
förvärvstidpunkten,
MSEK Antal anställda
Juli 2023 Weldmatic A/S Danmark 41 11
November 2022 Sydskiffer Aktiebolag Sverige 70 15
September 2022 Jan Tryk Facadepuds Aps (inkråmsförvärv) Danmark 20 20
Augusti 2022 RKC Construction Finland 167 28
Juli 2022 Altana A/S Danmark 133 43
431 117
Fasadgruppens förvärvsstrategi
Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi. Förvärv genomförs främst i syfte att bredda gruppen geografiskt samt för att
stärka erbjudandet. Utöver att förvärva nya bolag till gruppen görs också tilläggsförvärv till befintliga bolag i syfte att öka
kompetens, ramavtal och kritisk massa.
Fasadgruppen har ställt upp ett antal förvärvskriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och
långsiktig ledning. Potentiella förvärv identifieras framför allt via egna nätverk och referenser från befintliga dotterbolag,
vilket genererar ett kontinuerligt flöde av kandidater. När ett nytt förvärv genomförts används en etablerad modell för att
säkerställa en smidig integration där dotterbolaget snabbt får dra nytta av Fasadgruppens skalfördelar och kan börja bidra
till värdeskapandet i koncernen.
===== SIDA 6 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 6 6
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker
vars effekter på resultat och finansiell ställning kan
kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av
koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan
av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta
riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i
sin verksamhet kategoriserade som operativa risker,
finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärldsriskerna
härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens
egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska
utvecklingen på koncernens huvudmarknader. De
operativa riskerna är relaterade till den dagliga
verksamheten som bland annat anbudsgivning,
kapacitetsutnyttjande, vinstavräkning och prisrisker. De
finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och
lånefinansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i
Fasadgruppens ledningssystem vilket förebygger och
minskar koncernens riskexponering. Målet med
koncernens riskhantering är att identifiera, mäta,
kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten.
Efterfrågan på råvaror och energi som i kombination med
produktions- och leveransproblematik orsakade
materialbrist i flera branscher under 2022 har fortsatt haft
en begränsad påverkan på Fasadgruppens verksamhet.
Koncernen fortsätter arbeta målmedvetet med sina
leverantörer för att säkerställa materialförsörjningen och
hantera prisförändringar. Den stigande räntenivåns
konsekvenser i ett längre perspektiv, som huvudsakligen
bedöms vara av generell konjunkturkaraktär, är fortsatt
svåra att överblicka. Koncernen fortsätter följa
utvecklingen noga som en del av sitt löpande
riskhanteringsarbete och gör anpassningar när det krävs.
Några ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer utöver de
presenterade bedöms inte ha uppkommit under perioden.
Ytterligare information om koncernens risker finns i
årsredovisningen för 2022.
Säsongsvariationer
Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del
påverkad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är
i regel svagare än resterande niomånadersperiod då
vinterförhållanden kan försvåra exempelvis takarbeten och
andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras
förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till
förväntad hållfasthetsnivå varför omfattande projekt inom
murning och putsning undviks vintertid. Koncernens
diversifierade struktur avseende såväl erbjudande som
geografisk närvaro begränsar dock till viss del
exponeringen mot säsongsvariationer.
Framtidsutsikter
På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt
underliggande renoveringsbehov framgent. Underliggande
drivkrafter såsom urbanisering, bostadsbrist, det hårda
nordiska väderklimatet och ökat fokus på förbättrad
energieffektivitet i byggnader bedöms leda till fortsatt god
investeringsvilja bland koncernens kundgrupper, vilket
indikerar en fortsatt långsiktig tillväxtpotential för
Fasadgruppen. Koncernen har en väl underbyggd
förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna
bedöms som fortsatt goda. Koncernens finansiella bas
skapar stabilitet och underlättar såväl investeringar som
förvärv. Fasadgruppen fortsätter att utveckla
hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet och de
produkter som utvecklas för framtidens hållbara
fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft.
Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga
förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av
fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar.
Läs även om hur koncernen arbetar för att motverka
eventuella risker till följd av material- och energibrist i flera
branscher samt stigande räntenivåer under avsnittet Risker
och osäkerhetsfaktorer.
===== SIDA 7 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 7 7
Incitamentsprogram
Årsstämmorna 2021, 2022 och 2023 beslutade om
långsiktiga incitamentsprogram för anställda i koncernen
bestående av teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger
innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget till en
förutbestämd teckningskurs och teckningsperiod.
Teckningskursen motsvarar 125 procent av den
genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie
på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna
före respektive årsstämma som beslutat om
incitamentsprogrammen.
Teckningsoptionerna har överlåtits till anställda till ett
marknadspris beräknat enligt Black & Scholes
värderingsmodell. De teckningsoptioner som inte har
överlåtits till anställda har överlåtits vederlagsfritt till
bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB.
Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa
teckningsoptioner från innehavare vars anställning i
koncernen upphör eller som önskar överlåta sina
teckningsoptioner till tredje man. Mer information om
villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på
bolagets webbplats.
Aktien och aktiekapitalet
Antalet aktier och röster är oförändrat under perioden
januari till juni 2023. Per den 30 juni 2023 uppgick antalet
aktier och röster till 49 623 830 med ett aktiekapital om
2,5 MSEK motsvarande ett kvotvärde om 0,05 SEK per
aktie. Bolagets tre största ägare vid utgången av juni 2023
var Capital Group, Connecting Capital och Swedbank Robur
Fonder.
Händelser efter periodens utgång
• Fasadgruppen har fått uppdrag att genomföra
takbyten på 171 radhus samt renovering av ett helt
kvarter i Köpenhamn.
• Fasadgruppen har anslutit sig till Science Based
Targets initiative.
• Fasadgruppen har ingått nytt finansieringsavtal om
totalt 2 700 mkr, varav en revolverande kreditfacilitet
om 1 600 mkr och två lånefaciliteter om totalt 1 100
mkr. Avtalslängden är tre år med möjlighet till
förlängning med ett år vid två tillfällen, vilket innebär
en maximal löptid om fem år. Avtalet innebär en
utökning av koncernens totala tillgängliga
lånefaciliteter med cirka 600 mkr.
Presentation av delårsrapporten
Delårsrapporten presenteras i en telefonkonferens och
webbsändning den 15 augusti 2023 kl. 08:15 via
https://ir.financialhearings.com/fasadgruppen-group-q2-
2023. Deltagande via telefon registreras via
https://conference.financialhearings.com/teleconference/
?id=200906.
I tabellen nedan redovisas en sammanfattning över de pågående teckningsoptionsprogrammen.
Teckningsoptionsserie
Max antal
optioner
Antal
överlåtna
optioner till
anställda
Antal
anställda
som
förvärvat
optioner
Inbetald
optionspremie
(MSEK)
Tecknings-
period
Tecknings
-kurs
(SEK)
2023/2026 500 000 218 410 69 3,6 Juni 2026 104,0
2022/2025 484 000 236 196 46 1,7 Juni 2025 179,8
2021/2024 923 010 501 472 65 7,9 Juni 2024 164,1
===== SIDA 8 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 8 8
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultatet i sammandrag
2023 2022 2023 2022 2023Q2 2022
MSEK Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun 12M Jan-Dec
Nettoomsättning 1 309,6 1 217,1 2 453,0 1 954,6 5 046,1 4 547,7
Övriga rörelseintäkter -2,2 7,5 8,9 14,2 174,6 179,9
Rörelsens intäkter 1 307,5 1 224,6 2 461,9 1 968,9 5 220,6 4 727,6
Råvaror och förnödenheter -665,1 -644,9 -1 283,5 -1 012,5 -2 699,6 -2 428,5
Kostnader för ersättningar till anställda -406,7 -358,9 -765,0 -623,8 -1 488,3 -1 347,1
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -31,2 -28,4 -63,5 -51,1 -131,9 -119,4
Övriga rörelsekostnader -106,8 -83,6 -189,1 -140,0 -497,1 -448,0
Summa rörelsens kostnader -1 209,8 -1 115,8 -2 301,2 -1 827,4 -4 816,8 -4 343,0
Rörelseresultat 97,7 108,9 160,7 141,5 403,8 384,6
Finansnetto -19,9 -9,0 -43,8 -12,6 -69,5 -38,2
Resultat efter finansiella poster 77,8 99,9 116,9 128,9 334,3 346,3
Skatt på periodens resultat -21,5 -23,2 -31,7 -30,0 -76,1 -74,4
Periodens resultat 56,3 76,7 85,1 98,9 258,2 271,9
Periodens övriga totalresultat:
Poster som inte kommer att omklassificeras
till resultaträkningen: - - - - - -
Poster som kan komma att omklassificeras
till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter 54,2 -9,8 31,4 16,8 87,5 72,9
Säkring av nettoinvestering -10,8 - -15,2 - -15,2 -
Skatt hänförligt till komponenter i övrigt
totalresultat 2,2 - 3,1 - 3,1 -
Periodens övriga totalresultat, netto efter
skatt 45,7 -9,8 19,3 16,8 75,4 72,9
Periodens totalresultat 101,9 66,9 104,4 115,7 333,6 344,8
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 101,9 66,9 104,4 115,7 333,6 344,8
Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - -
Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK 1,13 1,58 1,72 2,09 5,22 5,62
Periodens resultat per aktie efter utspädning,
SEK 1,13 1,58 1,72 2,09 5,22 5,62
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 49 623 830 48 530 413 49 623 830 47 349 730 49 497 149 48 360 099
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 49 623 830 48 530 413 49 623 830 47 349 730 49 497 149 48 360 099
Faktiskt antal aktier vid periodens slut 49 623 830 48 610 382 49 623 830 48 610 382 49 623 830 49 623 830
===== SIDA 9 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 9 9
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Varumärke 409,1 352,3 406,7
Kundrelationer 2,1 15,0 17,0
Goodwill 2 868,6 2 307,6 2 842,3
Övriga immateriella tillgångar 1,7 1,5 1,8
Summa immateriella tillgångar 3 281,5 2 676,3 3 267,8
Nyttjanderättstillgångar 163,2 153,8 163,3
Materiella anläggningstillgångar 125,5 117,0 118,7
Summa materiella anläggningstillgångar 288,7 270,9 282,0
Finansiella anläggningstillgångar 8,7 5,4 4,3
Summa anläggningstillgångar 3 578,9 2 952,6 3 554,1
Varulager 28,8 23,5 25,5
Kundfordringar 702,4 698,5 702,3
Avtalstillgångar och liknande fordringar 270,7 254,6 211,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 38,6 25,4 36,1
Övriga fordringar 61,6 67,4 67,6
Likvida medel 487,6 425,9 452,6
Summa omsättningstillgångar 1 589,7 1 495,3 1 495,4
SUMMA TILLGÅNGAR 5 168,5 4 447,9 5 049,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 2 116,1 1 772,3 2 092,5
Långfristiga räntebärande skulder 1 547,1 1 159,5 1 421,0
Långfristiga leasingskulder 98,3 113,3 102,1
Uppskjutna skatteskulder 128,0 107,2 122,6
Övriga långfristiga skulder 123,6 186,6 198,1
Summa långfristiga skulder 1 897,0 1 566,6 1 843,8
Kortfristiga räntebärande skulder 148,8 120,3 139,1
Kortfristiga leasingskulder 63,4 49,2 64,8
Leverantörsskulder 378,6 354,5 356,4
Avtalsskulder och liknande skulder 98,0 390,2 165,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 232,9 194,9 205,6
Övriga kortfristiga skulder 233,8 - 182,2
Summa kortfristiga skulder 1 155,4 1 109,0 1 113,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 168,5 4 447,9 5 049,5
===== SIDA 10 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 10 10
Förändring i eget kapital i sammandrag
MSEK Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Balanserade
vinstmedel
inklusive
periodens
resultat Reserver
Totalt eget
kapital
Eget kapital
2022-01-01 2,3 887,3 364,5 15,6 1 269,7
Periodens resultat - - 98,9 - 98,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 16,8 16,8
Summa totalresultat - - 98,9 16,8 115,7
Utdelning - - -58,3 - -58,3
Optionslikvid - 1,6 - - 1,6
Riktad nyemission 0,2 409,4 - - 409,6
Kvittningsemission 0,0 34,2 - - 34,2
Transaktioner med ägarna 0,2 445,2 -58,3 - 387,0
Eget kapital
2022-06-30 2,4 1 332,5 405,0 32,3 1 772,3
Eget kapital
2022-01-01 2,3 887,3 364,5 15,6 1 269,6
Periodens resultat - - 271,9 - 271,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 72,9 72,9
Summa totalresultat - - 271,9 72,9 344,8
Utdelning - - -58,3 - -58,3
Optionslikvid - 1,7 - - 1,7
Riktad nyemission 0,2 409,4 - - 409,5
Kvittningsemission 0,1 125,1 - - 125,2
Transaktioner med ägarna 0,2 536,1 -58,3 - 478,0
Eget kapital
2022-12-31 2,5 1 423,4 578,1 88,5 2 092,5
Eget kapital
2023-01-01 2,5 1 423,4 578,1 88,5 2 092,5
Periodens resultat - - 85,1 - 85,1
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 31,4 31,4
Säkring av nettoinvestering - - - -15,2 -15,2
Inkomstskatt hänförligt till
komponenter i övrigt totalresultat - - - 3,1 3,1
Summa totalresultat - - 85,1 19,3 104,4
Utdelning - - -84,4 - -84,4
Optionslikvid - 3,6 - - 3,6
Transaktioner med ägarna - 3,6 -84,4 - -80,7
Eget kapital
2023-06-30 2,5 1 427,1 578,8 107,8 2 116,1
===== SIDA 11 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 11 11
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
2023 2022 2023 2022 2023Q2 2022
MSEK Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun 12M Jan-Dec
Löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 77,8 99,9 116,9 128,9 334,3 346,3
Justering för poster som inte ingår i
kassaflödet 70,7 30,3 120,3 53,2 184,3 117,2
Betald ränta -20,1 -5,3 -36,8 -10,8 -57,3 -31,2
Betald skatt -33,0 -21,9 -69,5 -58,7 -85,1 -74,3
Förändringar av rörelsekapital 31,3 -131,4 23,9 -97,6 76,4 -45,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten 126,8 -28,4 154,8 15,0 452,6 312,8
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag och verksamheter - -214,9 - -414,7 -501,9 -916,6
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -44,2 -14,1 -55,0 -28,2 -84,0 -57,1
Nettoinvesteringar i finansiella tillgångar -0,6 -0,7 -0,6 0,1 0,1 0,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten -44,7 -229,7 -55,6 -442,8 -585,8 -973,0
Finansieringsverksamheten
Nyemission - - - 409,5 - 409,5
Inbetalda teckningsoptioner 3,6 1,6 3,6 1,6 3,7 1,7
Utbetald utdelning -84,4 -58,3 -84,4 -58,3 -84,4 -58,3
Upptagen finansiering 203,0 246,1 260,7 426,7 625,4 791,3
Amortering av finansiering -111,7 -175,0 -209,2 -175,0 -294,4 -260,3
Amortering av leasingskuld -17,4 -13,1 -33,5 -23,7 -61,6 -51,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -6,8 1,3 -62,6 580,7 188,6 832,0
Periodens kassaflöde 75,3 -256,8 36,6 152,9 55,5 171,8
Likvida medel vid periodens början 406,1 685,0 452,6 271,6 425,9 271,6
Omräkningsdifferens i likvida medel 6,2 -2,4 -1,6 1,4 6,2 9,2
Likvida medel vid perioden slut 487,6 425,9 487,6 425,9 487,6 452,6
===== SIDA 12 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 12 12
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
2023 2022 2023 2022 2023Q2 2022
MSEK Apr-Jun Apr-Jun Jan-Jun Jan-Jun 12M Jan-Dec
Rörelsens intäkter 3,5 2,7 7,0 5,4 13,7 12,2
Rörelsens kostnader -4,1 -7,7 -8,7 -12,1 -17,9 -21,3
Rörelseresultat -0,6 -5,0 -1,7 -6,7 -4,2 -9,2
Finansnetto 57,7 -4,9 45,7 -6,3 21,8 -30,1
Resultat efter finansnetto 57,1 -9,9 43,9 -13,0 17,6 -39,3
Bokslutsdispositioner - - - - 102,5 102,5
Resultat före skatt 57,1 -9,9 43,9 -13,0 120,1 63,2
Skatt på periodens resultat 2,6 2,1 5,3 2,6 -12,6 -15,3
Periodens resultat* 59,8 -7,8 49,3 -10,3 107,5 47,9
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 0,5 0,1 0,0
Finansiella anläggningstillgångar 3 180,3 2 648,5 3 101,9
Summa anläggningstillgångar 3 180,9 2 648,7 3 102,1
Kortfristiga fordringar 5,6 4,1 1,7
Kassa och bank - - -
Summa omsättningstillgångar 5,6 4,1 1,7
SUMMA TILLGÅNGAR 3 186,5 2 652,8 3 103,8
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital 2,5 2,4 2,5
Fritt eget kapital 1 490,4 1 372,7 1 521,9
Summa eget kapital 1 492,9 1 375,1 1 524,3
Långfristiga skulder 1 530,2 1 153,4 1 417,7
Leverantörsskulder 1,0 1,1 0,3
Övriga kortfristiga skulder 155,2 120,2 157,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7,2 2,9 4,1
Summa skulder 1 693,6 1 277,7 1 579,5
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 186,5 2 652,8 3 103,8
*I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer
med periodens resultat.
===== SIDA 13 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 13 13
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Fasadgruppen Group AB tillämpar International Financial
Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska
unionen. Koncernredovisningen i denna delårsrapport har
upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt
tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med
årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31
december 2022. Redovisningsprinciper och
beräkningsgrunder överensstämmer med de som
tillämpats i årsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt
IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella
rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar
av delårsrapporten.
Beloppen är avrundade till närmaste miljontal
(MSEK) med en decimal om inte annat anges. Till följd av
avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella
rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och
procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Belopp
inom parentes avser jämförelseperioden.
Säkringsredovisning av utlandsverksamheter
Den 1 januari 2023 började Fasadgruppen tillämpa
säkringsredovisning för delar av sin nettoinvestering i
utlandsverksamheter. Gruppen använder lån som
säkringsinstrument.
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet
redovisas på liknande sätt som kassaflödessäkringar. Den
andel av vinst eller förlust på säkringsinstrumentet som
bedöms som en effektiv säkring redovisas i övrigt
totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till den
ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen.
Ackumulerade vinster och förluster i eget kapital redovisas
i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras helt
eller delvis.
IFRS 9 tillämpas ej i moderbolaget och därmed påverkas
inte redovisningen av den nya redovisningsprincipen.
Not 2 Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Upprättandet av delårsrapporten kräver att
företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar
samt antaganden som påverkar tillämpningen av
redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av
tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga
utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och
bedömningar. De kritiska bedömningarna och
uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av
denna delårsrapport är desamma som i den senaste
årsredovisningen.
Not 3 Fördelning av intäkter
Omsättningen kommer från externa kunder, varav ingen
enskild kund står för 10 procent av omsättningen eller mer.
Koncernledningen identifierar verksamheten som ett
rörelsesegment, vilket är den uppdelning som
Fasadgruppen följer i sin interna rapportering.
Rörelsesegmentet övervakas av koncernens verkställande
beslutsfattare och strategiska beslut fattas med grund i
rörelseresultat för segmentet.
Intäkter utanför Sverige utgör 40,5 procent (37,7) av
koncernens totala intäkter under perioden januari till juni
2023. Koncernen tillämpar successiv vinstavräkning.
Koncernen, MSEK
2023
Apr-Jun
2022
Apr-Jun
2023
Jan-Jun
2022
Jan-Jun
2023Q2
12M
2022
Jan-Dec
Sverige 802,5 747,2 1 489,6 1 217,7 3 003,6 2 731,7
Danmark 210,1 181,3 424,9 275,5 911,4 762,0
Norge 254,7 288,6 458,1 461,4 971,0 974,4
Finland 42,3 - 80,4 - 160,1 79,6
Summa 1 309,6 1 217,1 2 453,0 1 954,6 5 046,1 4 547,7
===== SIDA 14 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 14 14
Not 4 Transaktioner med närstående
Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner
beskrivs i koncernens årsredovisning för 2022.
Transaktioner med närstående uppstår i den löpande
verksamheten och baseras på affärsmässiga villkor och
marknadspriser. Utöver sedvanliga transaktioner mellan
koncernbolag och ersättningar till ledning och styrelse har
följande transaktioner med närstående skett under
perioden: Under perioden 1 januari till 30 juni 2023 har
Fasadgruppen köpt och sålt tjänster från/till företag
kontrollerade av ledande befattningshavare för belopp
uppgående till 0,9 MSEK för köpta tjänster och 0,0 MSEK
för sålda tjänster kopplat till projektrelaterade arbeten. Per
den 30 juni 2023 uppgick Fasadgruppens kortfristiga
skulder till företag som kontrolleras av ledande
befattningshavare till 0,0 MSEK och kortfristiga fordringar
till 0,0 MSEK kopplat till projektrelaterade arbeten.
Not 5 Ställda säkerheter och
eventualförpliktelser
Not 6 Verkligt värde på finansiella
instrument
Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för
att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder
värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej
utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2023-01-01 till
271.5 MSEK. För perioden januari till juni 2023 utbetalades
tilläggsköpeskillingar om -84,1 MSEK. Ännu ej utbetalda
tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut till 208,0
MSEK. I huvudsak baseras tilläggsköpeskillingarna på något
av resultatmåtten EBITDA, EBIT eller resultat efter skatt för
åren 2022, 2023, 2024, 2025 och/eller 2026.
Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en
sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer
att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här
beaktat risken för utfallet av framtida kassaflöden.
Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och
skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värden.
Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av
sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga
överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier
under perioden.
Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK
Ingående villkorade köpeskillingar 2023-01-01 271,5
Utbetalade tilläggsköpeskillingar -84,1
Utbetalade tilläggsköpeskillingar överstigande
bedömd värdering
18,0
Räntebestämd tidsfaktor 2,6
Utgående villkorade köpeskillingar 2023-06-30 208,0
Förväntade utbetalningar
Förväntad utbetalning < 12 månader -99,5
Förväntad utbetalning > 12 månader -108,5
Not 7 Jämförelsestörande poster
I tabellen nedan redovisas jämförelsestörande poster under kvartalet och perioden.
Koncernen, MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
Ställda säkerheter;
Företagsinteckningar 32,9 26,9 35,6
Övrigt 55,3 67,9 51,8
Summa 88,2 94,8 87,4
Eventualförpliktelser;
Borgensförbindelse 514,5 310,2 451,6
Koncernen, MSEK
2023
Apr-Jun
2022
Apr-Jun
2023
Jan-Jun
2022
Jan-Jun
2023Q2
12M
2022
Jan-Dec
Förvärvsrelaterade kostnader - -6,8 -0,4 -11,6 -8,7 -15,5
Omvärdering tilläggsköpeskilling -18,0 0,9 -18,0 0,9 -7,9 11,0
Övrigt -5,6 -1,0 -7,4 -1,0 -9,9 -5,2
Summa -23,6 -6,9 -25,7 -11,7 -26,5 -9,8
===== SIDA 15 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 15 15
Undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag
som ingår i koncernen står för.
Stockholm 14 augusti 2023
Fasadgruppen Group AB
Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Informationen i denna rapport är sådan som Fasadgruppen Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom verkställande
direktörens försorg, för offentliggörande den 15 augusti 2023 kl. 07.30.
Ulrika Dellby
Ordförande
Tomas Georgiadis
Styrelseledamot
Mats Karlsson
Styrelseledamot
Christina Lindbäck
Styrelseledamot
Tomas Ståhl
Styrelseledamot
Gunilla Öhman
Styrelseledamot
Martin Jacobsson
Koncernchef och
Verkställande direktör
===== SIDA 16 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 16 16
Definitioner alternativa nyckeltal
Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet
och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal.
Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se
Nettoomsättningstillväxt
Förändring i nettoomsättning i procent av
nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående
år.
Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade
försäljningstillväxt över tid.
Organisk tillväxt
Förändring i nettoomsättning i procent av
nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående
år, för de bolag som var del av koncernen motsvarande
period i jämförelseperioden och innevarande period
ojusterat för eventuell valutaeffekt.
Organisk tillväxt avspeglar koncernens realiserade
försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden.
EBITA
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av
goodwill, varumärke och kundrelationer.
EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande
verksamheten.
EBITDA
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande
verksamheten före avskrivningar.
EBIT-marginal
Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning.
EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
EBITA-marginal
EBITA i procent av nettoomsättningen.
EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster är, fastighetsförsäljning,
förvärvsrelaterade kostnader, förberedande kostnader
notering samt noteringskostnader, emissionskostnader,
omstruktureringskostnader och omvärdering av
tilläggsköpeskilling.
Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av
resultatet mellan perioder.
Justerad EBIT
EBIT justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA
EBITA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA-marginal
Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen.
Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Justerad EBITDA
EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Operativt kassaflöde
EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och
immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaflöde
från förändring i rörelsekapital.
Det operativa kassaflödet används för att följa kassaflödet som
den löpande verksamheten genererar.
Kassakonvertering
Operativt kassaflöde i procent av EBITDA.
Kassakonvertering används för att följa hur effektivt Koncernen
hanterar löpande investeringar och rörelsekapital.
Orderstock
Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter
från inkomna order i slutet av perioden.
Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående
projektintäkter från redan inkomna order.
Avkastning på eget kapital1
Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent
av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period
(eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två).
Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill
kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar
===== SIDA 17 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 17 17
Avkastning på sysselsatt kapital1
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader
de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital
under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital
vid periodens ingång och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma
lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital,
exklusive goodwill1
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader
de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital
med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade
immateriella anläggningstillgångar under samma period
(summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar vid
periodens början och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt
för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och
eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom
förvärv.
Sysselsatt kapital
Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke
räntebärande skulder och avsättningar.
Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är
finansierade av avkastningskrävande kapital.
Räntebärande nettoskuld2
Kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och
långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel.
Tilläggsköpeskillingar ingår inte i nyckeltalet.
Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa
Koncernens totala skuldsättning.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA
Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med
justerad EBITDA, för rullande tolv månader.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av
företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det
antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och
justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden
avseende ränta, skatt och investeringar.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital.
Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen
finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga
placeringar kan användas för att betala av skulden med kort
varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen.
1 Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021. Nyckeltalet beräknas på en rullande
tolvmånadersperiod i stället för en annualisering av den aktuella periodens avkastning. Jämförelsesiffrorna har räknats om.
2 Definitionen av nyckeltalet har ändrats från och med det första kvartalet 2021 och inkluderar nu leasingskulder till skillnad från
tidigare. Jämförelsesiffrorna har räknats om.
===== SIDA 18 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 18 18
Fasadgruppen i korthet
Vision
En framtid med vackra, hållbara fastigheter och goda
livsmiljöer för människor.
Mission
Vi utför gedigna hantverkstjänster som vårdar och skapar
fastigheter med ett hållbart yttre skal.
Affärsmodell
Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad
struktur med ett stort delegerat ansvar till entreprenörs-
drivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam
organisation med funktioner för bland annat inköp,
affärsutveckling, förvärv och ekonomi. Tre affärsområden
utifrån geografi förenklar den regionala samordningen
genom delning av resurser och best practice, identifiering
av korsförsäljningsmöjligheter och gemensamma
säljinitiativ. På så sätt förenas det lokalt förankrade
bolagets driv, närhet och begränsade omkostnader med
koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda
heltäckande lösningar till kunderna.
Erbjudande
Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör
fastigheters yttre. Erbjudande inkluderar tjänster såsom
fasadrenovering, fönsterrenovering och -byten, balkong-
och takrenovering.
Projekt och kunder
Fasadgruppen fokuserar huvudsakligen på mellanstora
projekt med ett ordervärde mellan 1-100 MSEK. Våra
kunder finns på den nordiska bygg- och
renoveringsmarknaden och inkluderar offentliga och
privata fastighetsägare, bostadsrättsföreningar och
byggbolag.
Strategi
Förvärva och utveckla lokala marknadsledare
Fasadgruppen eftersträvar att fortsätta växa genom sin
etablerade förvärvsmodell och utveckla lokala
marknadsledare inom fasadarbete. Varje dotterbolag har
en hög grad av självstyre för att säkerställa att
verksamheten kan drivas optimalt utifrån sin expertis,
kundkännedom och lokala marknad.
Starkt lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar
Genom Fasadgruppens affärsmodell kombineras det lokala
entreprenörskapet med stordriftsfördelar. Fasadgruppens
ambition är att tillhandahålla en organisation som på ett
effektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och best practice.
Trygghet i hela affären genom hållbart företagande
Som Nordens största aktör inom fasadarbeten arbetar
koncernen hållbart, lokalt och med stort
hantverkskunnande kring hela fastighetens yttre skal. Tack
vare väl utarbetade och energieffektiva arbetsmetoder
med korta ledtider och leveransprecision, erbjuder
Fasadgruppen medvetna kunder ett personligt
engagemang, konkurrenskraftiga priser och trygghet i hela
affären.
Finansiella mål
Fasadgruppens finansiella mål syftar till att säkerställa en
långsiktigt stabil lönsamhet och värdetillväxt för att ge
aktieägare god avkastning.
Omsättningstillväxt >15 %
Genomsnittlig omsättningstillväxt ska uppgå till minst
15 procent per år över en konjunkturcykel. Tillväxten ska
ske såväl organiskt som genom förvärv.
EBITA-marginal >10 %
EBITA-marginalen ska uppgå till minst 10 procent per år
över en konjunkturcykel.
Kassakonvertering 100 %
Kassakonverteringen ska uppgå till 100 procent.
För en hållbar utveckling
Hållbart företagande är en integrerad del av Fasadgruppens strategi och en förutsättning för hållbar lönsam tillväxt. Vi
arbetar inom tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimatomställningen och Branschens mest
stabila partner – som ska bidra till såväl koncernens målsättningar som FN:s globala mål för hållbar utveckling. Nedan
anges de globala mål där Fasadgruppen anser sig ha störst möjligheter att påverka.
===== SIDA 19 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 JUNI 2023 19 19
Fasadgruppen Group AB
Drottninggatan 81 A, 111 60 Stockholm
info@fasadgruppen.se
www.fasadgruppen.se
Org.nummer: 559158 - 4122
Finansiell kalender
Delårsrapport januari-september 2022...15 november 2022
Bokslutskommuniké 2022........................14 februari 2023
Kontaktinformation
Casper Tamm, CFO
Tel: +46 (0)73 820 00 07
E-post: casper.tamm@fasadgruppen.se
Adrian Westman, IR- och hållbarhetschef
Tel: +46 (0)73 509 04 00
E-post: adrian.westman@fasadgruppen.se
Finansiell kalender
Delårsrapport jan-sep 2023 14 november 2023
Bokslutskommuniké 2023 13 februari 2024
Delårsrapport jan-mar 2024 9 maj 2024
Årsstämma 2024 15 maj 2024
Delårsrapport jan-jun 2024 15 augusti 2024
Delårsrapport jan-sep 2024 12 november 2024
Bokslutskommuniké 2024 11 februari 2025