FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 1
Nyckeltal 1, 2
2023 2022 2023 2022 2023Q3 2022
MSEK Jul-Sep Jul-Sep Δ Jan-Sep Jan-Sep Δ 12M Jan-Dec
Nettoomsättning 1 259,2 1 208,0 4,2% 3 712,2 3 162,6 17,4% 5 097,3 4 547,7
EBITA 113,2 148,9 -24,0% 289,1 304,2 -5,0% 406,8 421,9
EBITA-marginal, % 9,0 12,3 7,8 9,6 8,0 9,3
Justerad EBITA 118,5 139,4 -15,0% 320,1 306,4 4,5% 445,3 431,6
Justerad EBITA-marginal, % 9,4 11,5 8,6 9,7 8,7 9,5
Operativt kassaflöde 144,7 125,0 15,8% 337,8 191,7 76,2% 547,8 401,7
Kassakonvertering, % 103,5 73,2 92,8 52,8 108,5 79,7
Avkastning på sysselsatt kapital, % 10,1 13,0 10,1 13,0 10,1 12,6
Avkastning på eget kapital, % 10,3 16,7 10,3 16,7 10,3 16,2
Nettoskuldsättningsgrad, % 61,9 68,7 61,9 68,7 61,9 69,8
Resultat före skatt 79,0 128,1 -38,3% 195,9 257,0 -23,8% 285,2 346,3
Orderstock 3 410,0 3 173,0 7,5% 3 410,0 3 173,0 7,5% 3 410,0 2 983,3
1 För jämförelsestörande poster i respektive period, se not 7.
2 Mått definierade enligt IFRS är Nettoomsättning och Resultat före skatt. Övriga mått är A lternativa nyckeltal, för definitioner av Alternativa nyckeltal, se sid 16.
Fasadgruppen är Nordens största helhetsleverantör av hållbara fasader. Verksamheten bygger på lokalt förankrade
entreprenörsdrivna företag med tydligt fokus på samverkan, engagemang och kompetens.
Delårsrapport
1 januari-30 september 2023
Viktiga händelser under kvartalet
• Fasadgruppen har ingått nytt finansieringsavtal.
• Fasadgruppen ingått avtal om förvärv av
fasadentreprenören Rosborg Entreprenad samt
konkursboet från balkongspecialisten Teknova.
• Fasadgruppen har anslutit sig till Science Based Targets
initiative.
Tredje kvartalet i sammandrag
• Nettoomsättningen ökade till 1 259,2 MSEK (1 208,0),
motsvarande en tillväxt om 4 procent. Den organiska
tillväxten var -2 procent i lokal valuta.
• EBITA uppgick till 113,2 MSEK (148,9) och EBITA-marginalen
till 9,0 procent (12,3).
• Jämförelsestörande poster1 påverkade EBITA-resultatet
med -5,3 MSEK (9,4), justerad EBITA (exklusive
jämförelsestörande poster) uppgick till 118,5 MSEK (139,4).
• Periodens resultat uppgick till 60,5 MSEK (105,4), resultat
per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,22 SEK
(2,15).
• Operativt kassaflöde ökade till 144,7 MSEK (125,0).
• Orderstocken ökade till 3 410,0 MSEK (3 173,0).
Händelser efter periodens utgång
• Fasadgruppen har ingått avtal om förvärv av Surface
Byggställningar.
• Fasadgruppen har genomfört en organisatorisk förändring
med en ny operativ enhet under ledning av en COO.
• Fasadgruppen inleder program för återköp av egna aktier.
”Starkt kassaflöde och positiv utveckling i orderstocken”
Nio månader i sammandrag
• Nettoomsättningen ökade till 3 712,2 MSEK (3 162,6),
motsvarande en tillväxt om 17 procent. Den organiska
tillväxten var 5 procent i lokal valuta.
• EBITA uppgick till 289,1 MSEK (304,2) och EBITA-marginalen
till 7,8 procent (9,6).
• Jämförelsestörande poster1 påverkade EBITA resultatet med
-31,0 MSEK (-2,2), justerad EBITA (exklusive
jämförelsestörande poster) ökade till 320,1 MSEK (306,4).
• Periodens resultat uppgick till 145,7 MSEK (204,3), resultat
per aktie före och efter utspädning uppgick till 2,94 SEK
(4,26).
• Operativt kassaflöde ökade till 337,8 MSEK (191,7).
===== SIDA 2 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 2 2
VD-ord
Resultatutveckling
Omsättningen under delårsperioden januari-september
uppgick till 3 712 MSEK, en ökning med 17 procent varav
den organiska tillväxten utgjorde 5 procent jämfört med
motsvarande period föregående år. För det tredje kvartalet
var ökningen 4 procent varav -2 procents organisk tillväxt
jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Norge
och Finland uppvisade positiv organisk tillväxt, medan
Sverige och Danmark utvecklades svagare kopplat till
hårdare marknadskonkurrens. Vi såg en positiv utveckling
för projekt kopplade till energieffektivisering på alla
marknader, där Fasadgruppen har ett starkt och
heltäckande erbjudande. Vår SmartFront-metod fortsätter
växa och har tredubblats under 2023.
Justerad EBITA under niomånadersperioden ökade med 4
procent till 320 MSEK medan den justerade EBITA-
marginalen minskade från 9,7 till 8,6 procent. För det
tredje kvartalet minskade marginalen från 11,5 till 9,4
procent. Det var en särskilt utmanande marknad för
verksamheten i Stockholmsområdet, som utgör cirka 20
procent av Fasadgruppen, där konkurrensen hårdnade
betydligt. Marginalen har också påverkats av en sämre
utveckling för den del av verksamheten som huvudsakligen
arbetar med nyproduktion. I vår decentraliserade modell
har varje dotterbolag eget resultatansvar, och de är vana
att arbeta flexibelt med fokus på kostnader. Under hösten
har flertalet varsel lagts.
Orderstocken ökade med 7 procent, varav organisk tillväxt
om 5 procent, jämfört motsvarande tidpunkt föregående
år och uppgick vid utgången av delårsperioden till 3 410
MSEK. Ur ett geografiskt perspektiv var
orderstocksutvecklingen stabil i Norge, avtagande i Sverige
och positiv i Danmark och Finland.
Det operativa kassaflödet har för niomånadersperioden
stärkts med 76 procent jämfört samma period föregående
år. I början på året introducerades ett antal aktiviteter för
att förbättra rörelsekapitalbindningen i koncernen, vilka
har bidragit till utfallet. För januari-september uppgick
förändringar av rörelsekapital till 41 MSEK, jämfört med
-127 MSEK föregående år. För de senaste tolv månaderna
uppgick kassakonverteringen till 109 procent. Det är
glädjande att de åtgärder som vidtagits för att förbättra
kassaflödet gett effekt.
Nettoskulden uppgick vid utgången av delårsperioden till
1 335 MSEK, vilket motsvarar 2,5 gånger EBITDA på
rullande tolv månader. Vi är trygga med nuvarande
skuldsättningsnivå.
Mot en mer effektiv styrning
Den 1 november införde vi en ny organisationsstruktur där
en operativ enhet bildats. Syftet är att skapa en mer
effektiv styrning med tydligare ansvarsfördelning, som i sin
tur skapar förutsättningar för högre lönsamhet. Johan
Claesson, tidigare affärsområdeschef för SydVäst, har
utsetts till operativ chef.
Vi har under året konsoliderat fyra förvärv som kommer ha
en positiv påverkan på vårt resultat. Mot bakgrund av det
starka kassaflödet och vår finansiella ställning har vi
utrymme att fortsätta genomföra förvärv.
Vi arbetar också kontinuerligt med organiska
försäljningsinitiativ baserat på vår kompetens inom särskilt
energieffektivisering. I detta eftersträvar vi att vara en
självklar partner till alla våra kunder.
I samband med denna delårsrapport har vi även beslutat
att aktivera årsstämmans bemyndigande om återköp för
att på så sätt kunna tillgå fler värdeskapande verktyg i vår
kapitalallokeringsstrategi.
Vi är ödmjuka inför den marknadssituation som just nu
råder och följer utvecklingen noga, och våra dotterbolag
agerar och anpassar sig utifrån sina
marknadsförutsättningar. Vårt fokus är att skapa
aktieägarvärde genom stabil och lönsam tillväxt.
Martin Jacobsson, VD och koncernchef
”Vi är ödmjuka inför den marknadssituation
som just nu råder och följer utvecklingen
noga, och våra dotterbolag agerar och
anpassar sig utifrån sina marknads-
förutsättningar. Vårt fokus är att skapa
aktieägarvärde genom stabil och lönsam
tillväxt.”
===== SIDA 3 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 3 3
Koncernens utveckling
Tredje kvartalet
Nettoomsättning
Nettoomsättningen tredje kvartalet 2023 uppgick till 1 259,2
MSEK (1 208,0), en ökning med 4,2 procent jämfört med samma
period föregående år. Ökningen utgörs av organisk tillväxt om -2,0
procent, valutakursförändringar om +1,7 procent och förvärvad
tillväxt om +4,5 procent. Utvecklingen på de nordiska
marknaderna ser olika ut, i lokal valuta har kvartalet inneburit en
positiv organisk tillväxt i framförallt Norge men även i Finland,
medan Sverige och Danmark utvecklats i motsatt riktning. Under
tredje kvartalet 2023 har Fasadgruppen tillträtt ett
verksamhetsförvärv. Mer information om förvärv finns på sidan 5
samt i not 8.
Resultat
EBITA för innevarande kvartal uppgick till 113,2 MSEK (148,9) och
justerad EBITA till 118,5 MSEK (139,4). Jämförelsestörande poster
under kvartalet uppgick som helhet till -5,3 MSEK (9,4), se även
not 7. Justerad EBITA-marginal för innevarande kvartal uppgick till
9,4 procent (11,5). Marginalutvecklingen under kvartalet kan
främst härledas till en hårdnande konkurrens i Sverige och
framförallt i storstadsregionerna som har påverkat marginalerna i
innevarande period. Övriga rörelseintäkter/-kostnader har
påverkats väsentligt av gjorda omvärderingar för villkorade
tilläggsköpeskillingar under innevarande period, +31,0 MSEK
(+66,2) respektive -31,6 MSEK (-52,7), posterna behandlas som
jämförelsestörande, se även not 6 och 7. Finansnettot för
kvartalet uppgick till -32,2 MSEK (-9,9). Räntekostnader på lån från
kreditgivare utgjorde -27,7 MSEK (-7,8). Upplösta periodiserade
kostnader från tidigare finansieringsupplägg i samband med
finansieringsomläggning under augusti månad påverkade
finansnettot negativt med netto -2,7 MSEK. Periodens resultat
uppgick till 60,5 MSEK (105,4) vilket motsvarar ett resultat per
aktie på 1,22 SEK (2,15) före och efter utspädning. Den effektiva
skattesatsen uppgick till 23,4 procent (17,7). Skillnaden i effektiv
skattesats mellan perioderna kan huvudsakligen hänföras till en
positiv justering av uppskjuten skatt med 3,0 MSEK i ett av våra
norska dotterbolag samt tillkommande nettointäkter från
omvärdering av tilläggsköpeskillingar som inte är
inkomstskattepliktiga, båda i jämförelseperioden.
Januari–September
Nettoomsättning
Nettoomsättningen januari till september 2023 uppgick till
3 712,2 MSEK (3 162,6), en ökning med 17,4 procent jämfört
med samma period föregående år. Ökningen utgörs av organisk
tillväxt om +5,0 procent, valutakursförändringar om +0,7
procent och förvärvad tillväxt om +11,7 procent. Den organiska
tillväxten i övrigt har huvudsakligen påverkats av effekter från
kostnadsinflation på materialsidan under första kvartalet men
även av en faktisk volymtillväxt jämfört med
jämförelseperioden 2022. Under januari till september 2023 har
Fasadgruppen tillträtt ett verksamhetsförvärv. Mer information
om förvärv finns på sidan 5 samt i not 8.
Resultat
EBITA för perioden januari till september 2023 uppgick till 289,1
MSEK (304,2) och justerad EBITA till 320,1 MSEK (306,4).
Jämförelsestörande poster under perioden uppgick som helhet
till -31,0 MSEK (-2,2), se även not 7, och justerad EBITA-marginal
till 8,6 procent (9,7). Prisbilden mot kund kunde hanteras
tillfredställande under första kvartalet med positiva effekter på
marginalen men påverkades negativt av en ökad konkurrens i
Sverige och framförallt i storstadsregionerna under andra och
tredje kvartalet. Övriga rörelseintäkter/-kostnader har
påverkats väsentligt av gjorda omvärderingar för villkorade
tilläggsköpeskillingar under perioden, +31,0 MSEK (+67,1)
respektive -49,6 MSEK (-52,7), posterna behandlas som
jämförelsestörande, se även not 6 och 7. Finansnettot för
perioden uppgick till -76,0 MSEK (-22,5). Räntekostnader på lån
från kreditgivare utgjorde -65,8 MSEK (-14,3). Diskontering av
tilläggsköpeskillingar påverkade finansnettot negativt med -4,4
MSEK för innevarande period och upplösta periodiserade
kostnader från tidigare finansieringsupplägg i samband med
finansieringsomläggning under augusti månad med ytterligare -
2,7 MSEK. Periodens resultat uppgick till 145,7 MSEK (204,3)
vilket motsvarar ett resultat per aktie på 2,94 SEK (4,26) före
och efter utspädning. Den effektiva skattesatsen uppgick till
25,6 procent (20,5). Skillnaden i effektiv skattesats mellan
perioderna kan huvudsakligen förklaras av skillnader i
nettoeffekter från omvärdering av tilläggsköpeskillingar som
inte är inkomstskattepliktiga samt en positiv justering av
uppskjuten skatt i jämförelseperioden med 3,0 MSEK i ett av
våra norska dotterbolag.
===== SIDA 4 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 4 4
Orderstock
Orderstocken vid utgången av september 2023 uppgick
till 3 410,0 MSEK (3 173,0), en ökning med 7,5 procent.
Ökningen utgörs av organisk tillväxt om +5,2 procent,
valutakursförändringar om +1,2 procent och förvärvad
tillväxt om +1,1 procent. Ur ett geografiskt perspektiv
var orderstocksutvecklingen stabil i Norge, avtagande i
Sverige och positiv i Danmark och Finland. Orderstocken
har ökat med 14,3 procent, +426,7 MSEK, sedan
årsskiftet 2023.
Finansiell ställning och finansiering
Vid utgången av perioden uppgick det egna kapitalet till
2 157,5 MSEK (1 997,3). Förändringen i det egna
kapitalet mellan periodsluten kan hänföras till
optionslikvider med +4,3 MSEK och utdelning med -84,4
MSEK. Resterande förändring av det egna kapitalet kan
hänföras till periodens totalresultat. Räntebärande
nettoskuld uppgick per den 30 september 2023 till
1 335,3 MSEK (1 371,8). I den räntebärande
nettoskulden inkluderas leasingskuld uppgående till
155,3 MSEK (161,3). Tilläggsköpeskillingar är inte
inkluderade i den räntebärande nettoskulden och
uppgick per den 30 september 2023 till 207,5 MSEK
(266,7). Räntebindningstiden varierar mellan 1-6
månader på den upptagna räntebärande skulden och
den genomsnittliga betalda räntekostnaden i % för
perioden januari – september 2023 uppgick till cirka 4,6
procent (1,7). Fasadgruppens räntebärande nettoskuld i
relation till justerad EBITDA 12M (ej på proformabasis)
uppgick vid slutet av perioden till 2,5 gånger (2,8).
Koncernens likvida medel och andra kortfristiga
placeringar uppgick den 30 september 2023 till 502,6
MSEK (357,0). Utöver likvida medel och andra
kortfristiga placeringar fanns outnyttjade kreditramar
uppgående till cirka 1 050 MSEK vid periodens utgång.
Under augusti månad har koncernens tidigare totala
finansiering refinansierats och den tillgängliga ramen
utökats med cirka 600 MSEK, se även sid 5 Förvärv.
Kassaflöde och investeringar
Förändringen av rörelsekapitalet för perioden januari till
september 2023 var markant bättre än
jämförelseperioden och uppgick till 41,4 MSEK (-127,3).
Den starka utvecklingen för rörelsekapitalet bedöms till
viss del bero på att bolagen återgått till att köpa material
närmare inpå projektgenomförandet, till skillnad från de
tidigarelagda inköp som skedde i syfte att bevara
marginal under materialkostnadsinflationen 2022.
Utvecklingen är även ett resultat av de åtgärder som
implementerats sedan årsskiftet för att förbättra
rörelsekapitalbindningen inom koncernen och som nu
börjar bära frukt. Det operativa kassaflödet ökade till
337,8 MSEK (191,7) som ett direkt resultat av den
positiva rörelsekapitalutvecklingen innevarande period.
Koncernens nettoinvesteringar i materiella
anläggningstillgångar uppgick för perioden januari till
september 2023 till -67,7 MSEK (-44,4). Ökningen mellan
perioderna är huvudsakligen hänförlig till en större
investering i byggställning under andra kvartalet i år
uppgående till 22,2 MSEK i ställningsbolaget Rapid.
Avskrivningar på anläggningstillgångar uppgick för
perioden till -92,1 MSEK (-83,9), av dessa utgjorde
avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar som
kundrelationer -17,2 MSEK (-24,7). Investeringar i
företagsförvärv uppgick för perioden januari till
september 2023 till -31,2 MSEK (-848,1). Villkorade
köpeskillingar avseende tidigare års förvärv utbetalades
med netto 99,8 MSEK för perioden januari till september
2023, se även not 6.
Personal
Koncernen hade 2 007 anställda (1 969) per den 30
september 2023 varav 88 kvinnor (76). Medeltalet
anställda för perioden januari till september 2023
uppgick till 1 966 anställda (1 740). Förändringen mot
jämförelseperioden är huvudsakligen hänförlig till nya
verksamhetsförvärv mellan perioderna.
Moderbolaget
Fasadgruppen Group AB:s verksamhet utgörs av
holdingverksamhet för koncernen och
huvudkontorsfunktioner som koncernövergripande
ledning, administration och finansfunktion. Intäkter
utgörs av management fee från koncernbolag för
koncernövergripande tjänster och kostnader som
moderbolaget har tillhandahållit. Finansnettot utgörs
huvudsakligen av utdelningar och ränteintäkter från
koncernbolag samt räntekostnader från extern
finansiering. Resultatet för perioden januari till
september uppgick till 29,0 MSEK (-21,9). Tillgångarna,
utgörs huvudsakligen av andelar och fordringar på
koncernbolaget Fasadgruppen Norden AB, uppgick vid
periodens utgång till 3 160,4 MSEK (3 024,4). Eget kapital
uppgick per balansdagen till 1 473,2 MSEK (1 459,1).
Antalet anställda i moderbolaget uppgick vid periodens
utgång till 2 personer (3).
===== SIDA 5 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 5 5
Förvärv
Fasadgruppen har under perioden oktober 2022 till
september 2023 förvärvat två nya verksamheter.
Förvärven är en viktig del i koncernens tillväxtstrategi och
väljs noggrant ut utifrån utvalda kriterier som definieras av
Fasadgruppens tillväxtstrategi.
Under perioden oktober 2022 till september 2023 har
koncernen förvärvat uppskattningsvis cirka 111 MSEK i
årlig omsättning samt adderat en arbetsstyrka på cirka 26
nya medarbetare, som tillför ny kompetens och
arbetskapacitet till gruppen.
Den goodwill om totalt 2 882,1 MSEK som finns inom
koncernen är ett resultat av ett kontinuerligt och
målmedvetet förvärvsarbete under många års tid.
Ackumulerad goodwill representerar huvudsakligen
tillväxtförväntningar, förväntad framtida lönsamhet, den
betydande kunskapen och kompetensen hos
dotterbolagens personal och förväntade synergieffekter på
kostnadssidan.
Under januari-september har ett nytt förvärv tillträtts, den
danska balkongtillverkaren Weldmatic A/S. I september
ingicks avtal om förvärv av fasadentreprenören Rosborg
Entreprenad AB samt konkursboet från balkonspecialisten
Teknova Byggsystem AB, som båda tillträddes i oktober.
Efter kvartalets utgång har även förvärv av Surface
Byggställningar AB kommunicerats och tillträtts.
I augusti ingick Fasadgruppen ett nytt finansieringsavtal
om totalt 2 700 MSEK, varav en revolverande kreditfacilitet
om 1 600 MSEK och två lånefaciliteter om totalt 1 100
MSEK. Avtalslängden är tre år med möjlighet till
förlängning med ett år vid två tillfällen, vilket innebär en
maximal löptid om fem år. Avtalet innebär en utökning av
koncernens totala tillgängliga lånefaciliteter med cirka 600
MSEK.
Förvärv av företag
Fasadgruppen har tillträtt följande förvärv under den senaste tolvmånadersperioden samt tiden mellan rapportperiodens
slut och publiceringen av denna delårsrapport.
Tillträde Förvärv Land
Uppskattad
årsomsättning vid
förvärvstidpunkten,
MSEK Antal anställda
Oktober 2023 Surface Byggställningar AB Sverige 114 69
Oktober 2023 Teknova Byggsystem AB (inkråmsförvärv konkursbo) Sverige - -
Oktober 2023 Rosborg Entreprenad AB Sverige 58 45
Juli 2023 Weldmatic A/S Danmark 41 11
November 2022 Sydskiffer AB Sverige 70 15
283 140
Fasadgruppens förvärvsstrategi
Fasadgruppen har en aktiv förvärvsstrategi. Förvärv genomförs främst i syfte att bredda gruppen geografiskt samt för att
stärka erbjudandet. Utöver att förvärva nya bolag till gruppen görs också tilläggsförvärv till befintliga bolag i syfte att öka
kompetens, ramavtal och kritisk massa.
Fasadgruppen har definierat ett antal förvärvskriterier med krav på bland annat god lönsamhet, geografiska lägen och
långsiktig ledning. Potentiella förvärv identifieras framför allt via egna nätverk och referenser från befintliga dotterbolag,
vilket genererar ett kontinuerligt flöde av kandidater. När ett nytt förvärv genomförts används en etablerad modell för att
säkerställa en smidig integration där dotterbolaget snabbt kan dra nytta av Fasadgruppens skalfördelar och kan börja bidra
till värdeskapandet i koncernen.
===== SIDA 6 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 6 6
Övrig information
Risker och osäkerhetsfaktorer
Fasadgruppens verksamhet påverkas av ett antal risker
vars effekter på resultat och finansiell ställning kan
kontrolleras i varierande grad. Vid bedömning av
koncernens framtida utveckling är det av vikt att vid sidan
av eventuella möjligheter till resultattillväxt även beakta
riskfaktorerna. Koncernen utsätts för olika typer av risker i
sin verksamhet kategoriserade som operativa risker,
finansiella risker och omvärldsrisker. Omvärldsriskerna
härleds i huvudsak till faktorer utanför Fasadgruppens
egen verksamhet, exempelvis den makroekonomiska
utvecklingen på koncernens huvudmarknader. De
operativa riskerna är relaterade till den dagliga
verksamheten som bland annat anbudsgivning,
kapacitetsutnyttjande, vinstavräkning och prisrisker. De
finansiella riskerna relaterar bland annat till likviditet och
lånefinansiering. Riskhanteringen är tydligt definierad i
Fasadgruppens ledningssystem vilket förebygger och
minskar koncernens riskexponering. Målet med
koncernens riskhantering är att identifiera, mäta,
kontrollera och begränsa riskerna i verksamheten.
Efterfrågan på råvaror och energi som i kombination med
produktions- och leveransproblematik orsakade
materialbrist i flera branscher under 2022 har fortsatt haft
en begränsad påverkan på Fasadgruppens verksamhet.
Koncernen fortsätter arbeta målmedvetet med sina
leverantörer för att säkerställa materialförsörjningen och
hantera prisförändringar. Den stigande räntenivåns
konsekvenser i ett längre perspektiv, som huvudsakligen
bedöms vara av generell konjunkturkaraktär, är fortsatt
svåra att överblicka. Koncernen fortsätter följa
utvecklingen noga som en del av sitt löpande
riskhanteringsarbete och gör anpassningar när det krävs.
Några ytterligare risker och osäkerhetsfaktorer utöver de
presenterade bedöms inte ha uppkommit under perioden.
Ytterligare information om koncernens risker finns i
årsredovisningen för 2022.
Säsongsvariationer
Fasadgruppens verksamhet och marknad är till viss del
påverkad av säsongsvariationer. Årets inledande kvartal är
i regel svagare än resterande niomånadersperiod då
vinterförhållanden kan försvåra exempelvis takarbeten och
andra utomhustjänster. Vid låga temperaturer försämras
förutsättningarna för puts- och murbruk att härda till
förväntad hållfasthetsnivå varför omfattande projekt inom
murning och putsning undviks vintertid. Koncernens
diversifierade struktur avseende såväl erbjudande som
geografisk närvaro begränsar dock till viss del
exponeringen mot säsongsvariationer.
Framtidsutsikter
På den nordiska marknaden förväntas ett fortsatt stabilt
underliggande renoveringsbehov framgent. Underliggande
drivkrafter såsom urbanisering, bostadsbrist, det hårda
nordiska väderklimatet och ökat fokus på förbättrad
energieffektivitet i byggnader bedöms leda till fortsatt god
investeringsvilja bland koncernens kundgrupper, vilket
indikerar en fortsatt långsiktig tillväxtpotential för
Fasadgruppen. Koncernen har en väl underbyggd
förvärvsstrategi och de framtida förvärvsmöjligheterna
bedöms som fortsatt goda. Koncernens finansiella bas
skapar stabilitet och underlättar såväl investeringar som
förvärv. Fasadgruppen fortsätter att utveckla
hållbarhetsarbetet med fokus på lönsamhet och de
produkter som utvecklas för framtidens hållbara
fasadlösningar som ska stärka kundernas konkurrenskraft.
Koncernen är fast besluten att driva både det dagliga
förbättringsarbetet i verksamheten och omvandlingen av
fasadbranschen mot säkra och mer hållbara lösningar.
Läs även om hur koncernen arbetar för att motverka
eventuella risker till följd av material- och energibrist i flera
branscher samt stigande räntenivåer under avsnittet Risker
och osäkerhetsfaktorer.
===== SIDA 7 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 7 7
Incitamentsprogram
Årsstämmorna 2021, 2022 och 2023 beslutade om
långsiktiga incitamentsprogram för anställda i koncernen
bestående av teckningsoptioner. Varje teckningsoption ger
innehavaren rätt att teckna en ny aktie i bolaget till en
förutbestämd teckningskurs och teckningsperiod.
Teckningskursen motsvarar 125 procent av den
genomsnittliga volymvägda betalkursen för bolagets aktie
på Nasdaq Stockholm under de tio senaste handelsdagarna
före respektive årsstämma som beslutat om
incitamentsprogrammen.
Teckningsoptionerna har överlåtits till anställda till ett
marknadspris beräknat enligt Black & Scholes
värderingsmodell. De teckningsoptioner som inte har
överlåtits till anställda har överlåtits vederlagsfritt till
bolagets helägda dotterbolag Fasadgruppen Norden AB.
Bolaget har under vissa förutsättningar rätt att återköpa
teckningsoptioner från innehavare vars anställning i
koncernen upphör eller som önskar överlåta sina
teckningsoptioner till tredje man. Mer information om
villkoren för teckningsoptionerna finns tillgänglig på
bolagets webbplats.
Aktien och aktiekapitalet
Antalet aktier och röster är oförändrat under perioden
januari till september 2023. Per den 30 september 2023
uppgick antalet aktier och röster till 49 623 830 med ett
aktiekapital om 2,5 MSEK motsvarande ett kvotvärde om
0,05 SEK per aktie. Bolagets tre största ägare vid utgången
av september 2023 var Capital Group, Connecting Capital
och Swedbank Robur Fonder.
Händelser efter periodens utgång
• Fasadgruppen har i oktober förvärvat och tillträtt
Surface Byggställningar AB, en totalleverantör av
byggnadsställningar och väderskydd med fem
lokalavdelningar i Jönköping, Trollhättan, Skara,
Örebro och Västerås. Surface har 69 heltidsanställda
och omsatte cirka 114 MSEK under verksamhetsåret
2022. Fasadgruppen finansierar förvärvet med egen
kassa och tillgängliga kreditfaciliteter.
• Fasadgruppen har den 1 november bildat en ny
operativ enhet som samlar alla geografiska
affärsområden samt ett antal centrala
specialistfunktioner som stödjer dotterbolagens
verksamhet. Johan Claesson har utsetts till operativ
chef (COO) att ansvara för den nya enheten. Med
anledning av omorganisationen har
sammansättningen av koncernledningen förändrats.
Fasadgruppens koncernledning består från den 1
november av CEO Martin Jacobsson, CFO Casper
Tamm, förvärvschef Daniél Bergman, operativ chef
(COO) Johan Claesson samt kommunikations- och
hållbarhetschef Adrian Westman.
• Styrelsen för Fasadgruppen Group AB (publ) har den
13 november med stöd av bemyndigandet från
årsstämman den 11 maj 2023 beslutat att inleda ett
program för återköp av egna aktier om högst 50
miljoner SEK. Syftet med återköpsprogrammet är att
Fasadgruppen ska kunna använda återköpta egna
aktier för att finansiera framtida förvärv samt att
kunna optimera bolagets kapitalstruktur och skapa
värde för bolagets aktieägare.
Presentation av delårsrapporten
Delårsrapporten presenteras i en telefonkonferens och
webbsändning den 14 november 2023 kl. 08:15 via
https://ir.financialhearings.com/fasadgruppen-group-q3-
report-2023. Deltagande via telefon registreras via
https://conference.financialhearings.com/teleconference/
?id=5005485.
I tabellen nedan redovisas en sammanfattning över de pågående teckningsoptionsprogrammen.
Teckningsoptionsserie
Max antal
optioner
Antal
överlåtna
optioner till
anställda
Antal
anställda
som
förvärvat
optioner
Inbetald
optionspremie
(MSEK)
Tecknings-
period
Tecknings
-kurs
(SEK)
2023/2026 500 000 213 410 68 4,3 Juni 2026 104,0
2022/2025 484 000 236 196 46 1,7 Juni 2025 179,8
2021/2024 923 010 501 472 65 7,9 Juni 2024 164,1
===== SIDA 8 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 8 8
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning och rapport över totalresultatet i sammandrag
2023 2022 2023 2022 2023Q3 2022
MSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep 12M Jan-Dec
Nettoomsättning 1 259,2 1 208,0 3 712,2 3 162,6 5 097,3 4 547,7
Övriga rörelseintäkter 33,4 70,6 42,3 84,9 137,3 179,9
Rörelsens intäkter 1 292,6 1 278,6 3 754,5 3 247,4 5 234,7 4 727,6
Råvaror och förnödenheter -682,8 -660,3 -1 966,3 -1 672,7 -2 722,1 -2 428,5
Kostnader för ersättningar till anställda -360,0 -314,9 -1 125,1 -938,8 -1 533,4 -1 347,1
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -28,6 -32,8 -92,1 -83,9 -127,7 -119,4
Övriga rörelsekostnader -110,0 -132,6 -299,1 -272,6 -474,5 -448,0
Summa rörelsens kostnader -1 181,4 -1 140,6 -3 482,6 -2 967,9 -4 857,7 -4 343,0
Rörelseresultat 111,2 138,0 271,9 279,5 377,0 384,6
Finansnetto -32,2 -9,9 -76,0 -22,5 -91,7 -38,2
Resultat efter finansiella poster 79,0 128,1 195,9 257,0 285,2 346,3
Skatt på periodens resultat -18,5 -22,7 -50,2 -52,7 -71,9 -74,4
Periodens resultat 60,5 105,4 145,7 204,3 213,3 271,9
Periodens övriga totalresultat:
Poster som inte kommer att omklassificeras
till resultaträkningen: - - - - - -
Poster som kan komma att omklassificeras
till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser vid omräkning av
utlandsverksamheter -23,6 29,0 7,8 45,8 34,9 72,9
Säkring av nettoinvestering 4,8 - -10,4 - -10,4 -
Skatt hänförligt till komponenter i övrigt
totalresultat -1,0 - 2,1 - 2,1 -
Periodens övriga totalresultat, netto efter
skatt -19,8 29,0 -0,5 45,8 26,6 72,9
Periodens totalresultat 40,8 134,4 145,2 250,1 240,0 344,8
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 40,8 134,4 145,2 250,1 240,0 344,8
Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - -
Periodens resultat per aktie före utspädning, SEK 1,22 2,15 2,94 4,26 4,30 5,62
Periodens resultat per aktie efter utspädning,
SEK 1,22 2,15 2,94 4,26 4,30 5,62
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 49 623 830 49 117 106 49 623 830 47 938 856 49 623 830 48 360 099
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 49 623 830 49 117 106 49 623 830 47 938 856 49 623 830 48 360 099
Faktiskt antal aktier vid periodens slut 49 623 830 49 623 830 49 623 830 49 623 830 49 623 830 49 623 830
===== SIDA 9 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 9 9
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Varumärke 411,4 395,5 406,7
Kundrelationer 0,2 27,5 17,0
Goodwill 2 882,1 2 763,3 2 842,3
Övriga immateriella tillgångar 1,6 2,3 1,8
Summa immateriella tillgångar 3 295,4 3 188,7 3 267,8
Nyttjanderättstillgångar 156,4 146,2 163,3
Materiella anläggningstillgångar 128,9 137,0 118,7
Summa materiella anläggningstillgångar 285,3 283,2 282,0
Finansiella anläggningstillgångar 7,4 4,9 4,3
Summa anläggningstillgångar 3 588,0 3 476,8 3 554,1
Varulager 28,3 27,3 25,5
Kundfordringar 788,9 709,8 702,3
Avtalstillgångar och liknande fordringar 271,1 289,5 211,3
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 36,8 32,9 36,1
Övriga fordringar 67,0 39,1 67,6
Likvida medel 502,6 357,0 452,6
Summa omsättningstillgångar 1 694,7 1 455,5 1 495,4
SUMMA TILLGÅNGAR 5 282,7 4 932,3 5 049,5
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 2 157,5 1 997,3 2 092,5
Långfristiga räntebärande skulder 1 574,3 1 447,1 1 421,0
Långfristiga leasingskulder 94,4 105,3 102,1
Uppskjutna skatteskulder 129,1 121,8 122,6
Övriga långfristiga skulder 110,4 202,6 198,1
Summa långfristiga skulder 1 908,1 1 876,8 1 843,8
Kortfristiga räntebärande skulder 108,3 120,4 139,1
Kortfristiga leasingskulder 61,0 56,0 64,8
Leverantörsskulder 461,5 413,2 356,4
Avtalsskulder och liknande skulder 105,4 159,6 165,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 225,6 169,0 205,6
Övriga kortfristiga skulder 255,3 140,0 182,2
Summa kortfristiga skulder 1 217,1 1 058,2 1 113,3
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 5 282,7 4 932,3 5 049,5
===== SIDA 10 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 10 10
Förändring i eget kapital i sammandrag
MSEK Aktiekapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Balanserade
vinstmedel
inklusive
periodens
resultat Reserver
Totalt eget
kapital
Eget kapital
2022-01-01 2,3 887,3 364,5 15,6 1 269,6
Periodens resultat - - 204,3 - 204,3
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 45,8 45,8
Summa totalresultat - - 204,3 45,8 250,1
Utdelning - - -58,3 - -58,3
Optionslikvid - 1,7 - - 1,7
Riktad nyemission 0,2 409,4 - - 409,5
Kvittningsemission 0,1 124,7 - - 124,8
Transaktioner med ägarna 0,2 535,8 -58,3 - 477,6
Eget kapital
2022-09-30 2,5 1 423,1 510,4 61,4 1 997,3
Eget kapital
2022-01-01 2,3 887,3 364,5 15,6 1 269,6
Periodens resultat - - 271,9 - 271,9
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 72,9 72,9
Summa totalresultat - - 271,9 72,9 344,8
Utdelning - - -58,3 - -58,3
Optionslikvid - 1,7 - - 1,7
Riktad nyemission 0,2 409,4 - - 409,5
Kvittningsemission 0,1 125,1 - - 125,2
Transaktioner med ägarna 0,2 536,1 -58,3 - 478,0
Eget kapital
2022-12-31 2,5 1 423,4 578,1 88,5 2 092,5
Eget kapital
2023-01-01 2,5 1 423,4 578,1 88,5 2 092,5
Periodens resultat - - 145,7 - 145,7
Övrigt totalresultat:
Valutakursdifferenser vid omräkning
av utlandsverksamheter - - - 7,8 7,8
Säkring av nettoinvestering - - - -10,4 -10,4
Inkomstskatt hänförligt till
komponenter i övrigt totalresultat - - - 2,1 2,1
Summa totalresultat - - 145,7 -0,5 145,2
Utdelning - - -84,4 - -84,4
Optionslikvid - 4,3 - - 4,3
Transaktioner med ägarna - 4,3 -84,4 - -80,1
Eget kapital
2023-09-30 2,5 1 427,7 639,4 88,0 2 157,5
===== SIDA 11 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 11 11
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
2023 2022 2023 2022 2023Q3 2022
MSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep 12M Jan-Dec
Löpande verksamheten
Resultat efter finansiella poster 79,0 128,1 195,9 257,0 285,2 346,3
Justering för poster som inte ingår i
kassaflödet 55,5 16,0 175,8 69,3 223,8 117,2
Betald ränta -19,3 -6,9 -56,1 -17,7 -69,6 -31,2
Betald skatt -24,3 -3,7 -93,7 -62,5 -105,6 -74,3
Förändringar av rörelsekapital 17,5 -29,6 41,4 -127,3 123,5 -45,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten 108,6 103,9 263,3 118,9 457,3 312,8
Investeringsverksamheten
Förvärv av dotterbolag och verksamheter -31,2 -433,5 -31,2 -848,1 -99,7 -916,6
Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar -12,7 -16,2 -67,7 -44,4 -80,4 -57,1
Nettoinvesteringar i finansiella tillgångar -0,4 0,7 -1,0 0,8 -1,0 0,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten -44,3 -449,0 -99,9 -891,8 -181,1 -973,0
Finansieringsverksamheten
Nyemission - - - 409,5 -0,0 409,5
Inbetalda teckningsoptioner 0,6 0,1 4,3 1,7 4,3 1,7
Utbetald utdelning - - -84,4 -58,3 -84,4 -58,3
Upptagen finansiering 1 665,3 299,3 1 926,0 726,0 1 991,4 791,3
Amortering av finansiering -1 696,5 -12,5 -1 905,7 -187,5 -1 978,4 -260,3
Amortering av leasingskuld -18,0 -13,4 -51,5 -37,2 -66,2 -51,9
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -48,6 273,4 -111,3 854,2 -133,4 832,0
Periodens kassaflöde 15,6 -71,7 52,2 81,3 142,8 171,8
Likvida medel vid periodens början 487,6 425,9 452,6 271,6 357,0 271,6
Omräkningsdifferens i likvida medel -0,5 2,8 -2,2 4,1 2,9 9,2
Likvida medel vid perioden slut 502,6 357,0 502,6 357,0 502,6 452,6
===== SIDA 12 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 12 12
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
2023 2022 2023 2022 2023Q3 2022
MSEK Jul-Sep Jul-Sep Jan-Sep Jan-Sep 12M Jan-Dec
Rörelsens intäkter 3,5 2,7 10,5 8,1 14,5 12,2
Rörelsens kostnader -4,5 -3,3 -13,2 -15,4 -19,1 -21,3
Rörelseresultat -1,0 -0,5 -2,7 -7,2 -4,6 -9,2
Finansnetto -22,8 -8,4 22,8 -14,7 7,4 -30,1
Resultat efter finansnetto -23,8 -8,9 20,1 -21,9 2,7 -39,3
Bokslutsdispositioner -1,7 - -1,7 - 100,8 102,5
Resultat före skatt -25,5 -8,9 18,4 -21,9 103,5 63,2
Skatt på periodens resultat 5,2 -2,6 10,6 - -4,7 -15,3
Periodens resultat* -20,3 -11,6 29,0 -21,9 98,8 47,9
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 0,4 0,1 0,0
Finansiella anläggningstillgångar 3 153,7 3 018,1 3 101,9
Summa anläggningstillgångar 3 154,2 3 018,3 3 102,1
Kortfristiga fordringar 6,2 6,2 1,7
Kassa och bank - - -
Summa omsättningstillgångar 6,2 6,2 1,7
SUMMA TILLGÅNGAR 3 160,4 3 024,4 3 103,8
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital 2,5 2,5 2,5
Fritt eget kapital 1 470,7 1 456,6 1 521,9
Summa eget kapital 1 473,2 1 459,1 1 524,3
Långfristiga skulder 1 562,2 1 440,9 1 417,7
Leverantörsskulder 1,6 0,7 0,3
Övriga kortfristiga skulder 108,6 119,6 157,3
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14,7 4,1 4,1
Summa skulder 1 687,2 1 565,4 1 579,5
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 160,4 3 024,4 3 103,8
*I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer
med periodens resultat.
===== SIDA 13 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 13 13
Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Fasadgruppen Group AB tillämpar International Financial
Reporting Standards (IFRS) som de antagits av Europeiska
unionen. Koncernredovisningen i denna delårsrapport har
upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt
tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med
årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska
personer. Delårsrapporten ska läsas tillsammans med
årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31
december 2022. Redovisningsprinciper och
beräkningsgrunder överensstämmer med de som
tillämpats i årsredovisningen för 2022. Upplysningar enligt
IAS 34 16A framkommer förutom i de finansiella
rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar
av delårsrapporten.
Beloppen är avrundade till närmaste miljontal
(MSEK) med en decimal om inte annat anges. Till följd av
avrundningar kan siffror presenterade i de finansiella
rapporterna i vissa fall inte exakt summera till totalen och
procenttal kan avvika från de exakta procenttalen. Belopp
inom parentes avser jämförelseperioden.
Säkringsredovisning av utlandsverksamheter
Den 1 januari 2023 började Fasadgruppen tillämpa
säkringsredovisning för delar av sin nettoinvestering i
utlandsverksamheter. Gruppen använder lån som
säkringsinstrument.
Säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet
redovisas på liknande sätt som kassaflödessäkringar. Den
andel av vinst eller förlust på säkringsinstrumentet som
bedöms som en effektiv säkring redovisas i övrigt
totalresultat. Den vinst eller förlust som hänför sig till den
ineffektiva delen redovisas i resultaträkningen.
Ackumulerade vinster och förluster i eget kapital redovisas
i resultaträkningen när utlandsverksamheten avyttras helt
eller delvis.
IFRS 9 tillämpas ej i moderbolaget och därmed påverkas
inte redovisningen av den nya redovisningsprincipen.
Not 2 Viktiga uppskattningar och
bedömningar
Upprättandet av delårsrapporten kräver att
företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar
samt antaganden som påverkar tillämpningen av
redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen av
tillgångar, skulder, intäkter och kostnader. Det verkliga
utfallet kan avvika från dessa uppskattningar och
bedömningar. De kritiska bedömningarna och
uppskattningarna som genomförts vid upprättandet av
denna delårsrapport är desamma som i den senaste
årsredovisningen.
Not 3 Fördelning av intäkter
Omsättningen kommer från externa kunder, varav ingen
enskild kund står för 10 procent av omsättningen eller mer.
Koncernledningen identifierar verksamheten som ett
rörelsesegment, vilket är den uppdelning som
Fasadgruppen följer i sin interna rapportering.
Rörelsesegmentet övervakas av koncernens verkställande
beslutsfattare och strategiska beslut fattas med grund i
rörelseresultat för segmentet.
Intäkter utanför Sverige utgör 41,7 procent (39,7) av
koncernens totala intäkter under perioden januari till
september 2023. Koncernen tillämpar successiv
vinstavräkning.
Koncernen, MSEK
2023
Jul-Sep
2022
Jul-Sep
2023
Jan-Sep
2022
Jan-Sep
2023Q3
12M
2022
Jan-Dec
Sverige 674,2 687,8 2 163,8 1 905,5 2 990,0 2 731,7
Danmark 267,3 242,1 692,2 517,6 936,6 762,0
Norge 265,0 259,6 723,1 721,0 976,5 974,4
Finland 52,7 18,5 133,1 18,5 194,3 79,6
Summa 1 259,2 1 208,0 3 712,2 3 162,6 5 097,3 4 547,7
===== SIDA 14 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 14 14
Not 4 Transaktioner med närstående
Karaktären och omfattningen av närståendetransaktioner
beskrivs i koncernens årsredovisning för 2022.
Transaktioner med närstående uppstår i den löpande
verksamheten och baseras på affärsmässiga villkor och
marknadspriser. Utöver sedvanliga transaktioner mellan
koncernbolag och ersättningar till ledning och styrelse har
följande transaktioner med närstående skett under
perioden: Under perioden 1 januari till 30 september 2023
har Fasadgruppen köpt och sålt tjänster från/till företag
kontrollerade av ledande befattningshavare för belopp
uppgående till 1,2 MSEK för köpta tjänster och 0,0 MSEK
för sålda tjänster kopplat till projektrelaterade arbeten. Per
den 30 september 2023 uppgick Fasadgruppens kortfristiga
skulder till företag som kontrolleras av ledande
befattningshavare till 0,0 MSEK och kortfristiga fordringar
till 0,0 MSEK kopplat till projektrelaterade arbeten.
Not 5 Ställda säkerheter och
eventualförpliktelser
Not 6 Verkligt värde på finansiella
instrument
Koncernen har finansiella instrument där nivå 3 använts för
att fastställa det verkliga värdet. Finansiella skulder
värderade till verkligt värde via resultatet avser ännu ej
utbetalda tilläggsköpeskillingar och uppgick 2023-01-01 till
271.5 MSEK. För perioden januari till september 2023
utbetalades tilläggsköpeskillingar om -99,8 MSEK. Ännu ej
utbetalda tilläggsköpeskillingar uppgick vid periodens slut
till 207,5 MSEK. I huvudsak baseras tilläggsköpeskillingarna
på något av resultatmåtten EBITDA, EBIT eller resultat efter
skatt för åren 2022, 2023, 2024, 2025 och/eller 2026.
Tilläggsköpeskillingarna värderas löpande genom en
sannolikhetsbedömning där det bedöms om de kommer
att betalas ut med avtalade belopp. Ledningen har här
beaktat risken för utfallet av bolagens framtida lönsamhet.
Verkligt värde på koncernens finansiella tillgångar och
skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värden.
Koncernen tillämpar inte nettoredovisning för några av
sina väsentliga tillgångar eller skulder. Det förekom inga
överföringar mellan nivåer eller värderingskategorier
under perioden.
Förändringar i villkorade köpeskillingar, MSEK
Ingående villkorade köpeskillingar 2023-01-01 271,5
Tillkommande villkorade köpeskillingar 12,8
Utbetalade tilläggsköpeskillingar -99,8
Utbetalade tilläggsköpeskillingar överstigande
bedömd värdering
19,0
Omvärdering villkorade tilläggsköpeskillingar -0,3
Räntebestämd tidsfaktor 4,4
Utgående villkorade köpeskillingar 2023-09-30 207,5
Förväntade utbetalningar
Förväntad utbetalning < 12 månader -113,3
Förväntad utbetalning > 12 månader -94,2
Not 7 Jämförelsestörande poster
I tabellen nedan redovisas jämförelsestörande poster under kvartalet och perioden.
Koncernen, MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Ställda säkerheter;
Företagsinteckningar 32,6 27,0 35,6
Övrigt 55,6 71,2 51,8
Summa 88,2 98,2 87,4
Eventualförpliktelser;
Borgensförbindelse 541,5 416,7 451,6
Koncernen, MSEK
2023
Jul-Sep
2022
Jul-Sep
2023
Jan-Sep
2022
Jan-Sep
2023Q3
12M
2022
Jan-Dec
Förvärvsrelaterade kostnader -1,1 -2,8 -1,5 -14,5 -2,5 -15,5
Omvärdering tilläggsköpeskilling -0,7 13,5 -18,7 14,4 -22,1 11,0
Övrigt -3,5 -1,2 -10,9 -2,2 -13,9 -5,2
Summa -5,3 9,4 -31,0 -2,2 -38,5 -9,8
===== SIDA 15 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 15 15
Not 8 Rörelseförvärv
Bolagsförvärv januari-september 2023
Under perioden har Fasadgruppen genomfört förvärvet
av och tillträtt samtliga aktier i Weldmatic A/S.
Förvärvet gjordes för att stärka koncernens ställning
geografiskt inom balkong- och smidesarbeten i Danmark.
Weldmatic tillverkar balkonger åt bland andra
Fasadgruppens dotterbolag Altana. Vid
produktionsanläggningen i Ringsted kombineras det
traditionella smideshantverket med robotteknologi,
vilket möjliggör hög produktivitet, god kvalitet och en
bra arbetsmiljö.
Det förvärvade bolaget redovisade totala intäkter om
cirka 42 MSEK och EBITA uppgick till cirka 8 MSEK för
kalenderåret 2022. Sedan tillträdet och fram till den 30
september 2023 har bolaget bidragit med 7,4 MSEK till
koncernens nettoomsättning och 2,4 MSEK till
koncernens EBITA.
Den sammanlagda köpeskillingen uppgick till 46,5 MSEK,
varav 33,7 MSEK har betalats genom likvida medel vid
tillträdet och 12,8 MSEK utgjordes av
tilläggsköpeskillingar. Utfallet av tilläggsköpeskillingarna
som är beroende av framtida rörelseresultat som uppnås
i det aktuella bolaget har värderats genom en
sannolikhetsbedömning för olika utfall inom
förfalloperioden på 1–3 år.
Förvärvskostnader om sammanlagt 1,1 MSEK redovisas
som övriga rörelsekostnader.
Utbetalda tilläggsköpeskillingar
Under perioden har tilläggsköpeskillingar betalats med
totalt 99,8 MSEK avseende resultatutveckling fram till
och med 2022 hänförligt till förvärven av Karlaplans
Plåtslageri, Er-Jill Byggnadsplåt, Husby Takplåtslageri &
Ventilation, Kumla Fasadteam, DVS, Byens Tag og
Facade, Engman Tak, Bruske Delér samt två
inkråmsförvärv. Utbetalda tilläggsköpeskillingar
överstiger gjorda bedömningar med 19,0 MSEK.
===== SIDA 16 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 16 16
Förvärvsanalyser - bolagsförvärv
En del av övervärdena i den preliminära förvärvsanalysen har allokerats till företagsvarumärket medan oallokerade
övervärden har hänförts till goodwill.
Varumärken består av förvärvade företagsvarumärken som behålls och nyttjas under oöverskådlig tid, vilket är en viktig del
av Fasadgruppens strategi. Goodwill hänför sig främst till verksamhetens förväntade framtida lönsamhet, den betydande
kunskapen och kompetensen hos personalen och synergieffekter på kostnadssidan.
Goodwill och varumärke har en obestämbar nyttjandeperiod och skrivs inte av men testas för nedskrivning årligen eller vid
indikation.
Värde enligt förvärvsanalys - Bolagsförvärv januari-september 2023
MSEK Bokfört värde
Verkligt värde-
justering Verkligt värde
Varumärke - 4,7 4,7
Nyttjanderätter - 2,4 2,4
Materiella anläggningstillgångar 8,1 - 8,1
Varulager 1,3 - 1,3
Kundfordringar och andra fordringar 9,2 - 9,2
Likvida medel 2,5 - 2,5
Uppskjutna skatteskulder -0,8 -1,0 -1,8
Leasingskulder - -2,4 -2,4
Skulder till kreditinstitut -2,3 - -2,3
Avsättningar -1,0 - -1,0
Övriga skulder -2,6 - -2,6
Leverantörsskulder och andra skulder -3,1 - -3,1
Identifierbara nettotillgångar 11,4 3,7 15,1
Goodwill 31,4
Köpeskilling 46,5
Varav tilläggsköpeskilling 12,8
Varav överförda likvida medel -33,7
Förvärvade likvida medel 2,5
Förändring av koncernens likvida medel -31,2
===== SIDA 17 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 17 17
Undertecknande
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av företagets och koncernens
verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget och de företag
som ingår i koncernen står för.
Stockholm 13 november 2023
Fasadgruppen Group AB
Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Informationen i denna rapport är sådan som Fasadgruppen Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den
14 november 2023 kl. 07.30.
Ulrika Dellby
Ordförande
Tomas Georgiadis
Styrelseledamot
Mats Karlsson
Styrelseledamot
Christina Lindbäck
Styrelseledamot
Tomas Ståhl
Styrelseledamot
Gunilla Öhman
Styrelseledamot
Martin Jacobsson
Koncernchef och
Verkställande direktör
===== SIDA 18 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 18 18
Revisors granskningsrapport
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapport för Fasadgruppen Group AB (publ), org. 559158-4122 för perioden
2023-01-01 – 2023-09-30. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera
denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna
delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig
granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra
förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk
granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en
betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i
övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en
sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision
utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats
grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att
den bifogade delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för
moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Stockholm den 13 november 2023
Deloitte AB
Richard Peters
Auktoriserad revisor
===== SIDA 19 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 19 19
Definitioner alternativa nyckeltal
Fasadgruppen redovisar nyckeltal för att beskriva verksamhetens underliggande lönsamhet
och förbättra jämförbarheten. Koncernen tillämpar ESMA:s riktlinjer för alternativa nyckeltal.
Avstämning av alternativa nyckeltal finns på www.fasadgruppen.se
Nettoomsättningstillväxt
Förändring i nettoomsättning i procent av
nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående
år.
Förändring i nettoomsättning avspeglar Koncernens realiserade
försäljningstillväxt över tid.
Organisk tillväxt
Förändring i nettoomsättning i procent av
nettoomsättningen under jämförelseperioden, föregående
år, för de bolag som var del av koncernen motsvarande
period i jämförelseperioden och innevarande period
ojusterat för eventuell valutaeffekt.
Organisk tillväxt avspeglar koncernens realiserade
försäljningstillväxt exklusive förvärv under mätperioden.
EBITA
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivning av
goodwill, varumärke och kundrelationer.
EBITA ger en helhetsbild av vinst genererad från den löpande
verksamheten.
EBITDA
Rörelseresultat (EBIT) före av- och nedskrivningar av
materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA ger en bild av vinst genererad från den löpande
verksamheten före avskrivningar.
EBIT-marginal
Rörelseresultat (EBIT), i procent av nettoomsättning.
EBIT-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
EBITA-marginal
EBITA i procent av nettoomsättningen.
EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster är, fastighetsförsäljning,
förvärvsrelaterade kostnader, förberedande kostnader
notering samt noteringskostnader, emissionskostnader,
omstruktureringskostnader och omvärdering av
tilläggsköpeskilling.
Exkludering av jämförelsestörande poster ökar jämförbarheten av
resultatet mellan perioder.
Justerad EBIT
EBIT justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBIT ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA
EBITA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Justerad EBITA-marginal
Justerad EBITA, i procent av nettoomsättningen.
Justerad EBITA-marginal används för att mäta operativ lönsamhet.
Justerad EBITDA
EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.
Justerad EBITDA ökar jämförbarheten mellan perioder.
Operativt kassaflöde
EBITDA med avdrag för nettoinvesteringar i materiella och
immateriella anläggningstillgångar samt justering för kassaflöde
från förändring i rörelsekapital.
Det operativa kassaflödet används för att följa kassaflödet som
den löpande verksamheten genererar.
Kassakonvertering
Operativt kassaflöde i procent av EBITDA.
Kassakonvertering används för att följa hur effektivt Koncernen
hanterar löpande investeringar och rörelsekapital.
Orderstock
Värdet på återstående, ännu ej upplupna projektintäkter
från inkomna order i slutet av perioden.
Orderstocken är en indikator på Koncernens återstående
projektintäkter från redan inkomna order.
Avkastning på eget kapital1
Sammanlagt resultat de senaste tolv månaderna i procent
av genomsnittligt eget kapital under motsvarande period
(eget kapital vid periodens ingång och slut delat med två).
Avkastning på eget kapital är viktigt för en investerare som vill
kunna jämföra sin investering med alternativa investeringar
===== SIDA 20 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 20 20
Avkastning på sysselsatt kapital1
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader
de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital
under motsvarande period (summan av sysselsatt kapital
vid periodens ingång och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital är viktigt för att bedöma
lönsamheten på externt finansierat kapital och eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital,
exklusive goodwill1
Sammanlagt resultat före skatt plus finansiella kostnader
de senaste tolv månaderna i procent av sysselsatt kapital
med avdrag för goodwill och andra förvärvsrelaterade
immateriella anläggningstillgångar under samma period
(summan av sysselsatt kapital minus goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar vid
periodens början och slut, delat med två).
Avkastning på sysselsatt kapital, exklusive goodwill och andra
förvärvsrelaterade immateriella anläggningstillgångar är viktigt
för att bedöma lönsamheten på externt finansierat kapital och
eget kapital justerat för den goodwill som uppkommit genom
förvärv.
Sysselsatt kapital
Totalt kapital med eller utan goodwill med avdrag för icke
räntebärande skulder och avsättningar.
Sysselsatt kapital visar hur stor del av företagets tillgångar som är
finansierade av avkastningskrävande kapital.
Räntebärande nettoskuld2
Kort- och långfristiga räntebärandeskulder samt kort och
långfristiga leasingskulder med avdrag för likvida medel.
Tilläggsköpeskillingar ingår inte i nyckeltalet.
Räntebärande nettoskuld används som ett mått för att visa
Koncernens totala skuldsättning.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA
Räntebärande nettoskuld vid periodens slut dividerat med
justerad EBITDA, för rullande tolv månader.
Nettoskuld i relation till justerad EBITDA ger en uppskattning av
företagets förmåga att minska sin skuld. Den representerar det
antal år det skulle ta att betala tillbaka skulden om nettoskuld och
justerad EBITDA hålls konstant, utan hänsyn tagen till kassaflöden
avseende ränta, skatt och investeringar.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande nettoskuld i procent av totalt eget kapital.
Nettoskuldsättningsgrad mäter i vilken utsträckning Koncernen
finansieras av lån. Eftersom likvida medel och andra kortfristiga
placeringar kan användas för att betala av skulden med kort
varsel, används nettoskuld i stället för bruttoskuld i beräkningen.
===== SIDA 21 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 21 21
Fasadgruppen i korthet
Vision
En framtid med vackra, hållbara fastigheter och goda
livsmiljöer för människor.
Mission
Vi utför gedigna hantverkstjänster som vårdar och skapar
fastigheter med ett hållbart yttre skal.
Affärsmodell
Fasadgruppens affärsmodell bygger på en decentraliserad
struktur med ett stort delegerat ansvar till entreprenörs-
drivna dotterbolag som stöttas av en koncerngemensam
organisation med funktioner för bland annat inköp,
affärsutveckling, förvärv och ekonomi. Tre affärsområden
utifrån geografi förenklar den regionala samordningen
genom delning av resurser och best practice, identifiering
av korsförsäljningsmöjligheter och gemensamma
säljinitiativ. På så sätt förenas det lokalt förankrade
bolagets driv, närhet och begränsade omkostnader med
koncernens möjligheter att uppnå skalfördelar och erbjuda
heltäckande lösningar till kunderna.
Erbjudande
Inom Fasadgruppen är vi experter på allt som rör
fastigheters yttre. Erbjudande inkluderar tjänster såsom
fasadrenovering, fönsterrenovering och -byten, balkong-
och takrenovering.
Projekt och kunder
Fasadgruppen fokuserar huvudsakligen på mellanstora
projekt med ett ordervärde mellan 1-100 MSEK. Våra
kunder finns på den nordiska bygg- och
renoveringsmarknaden och inkluderar offentliga och
privata fastighetsägare, bostadsrättsföreningar och
byggbolag.
Strategi
Förvärva och utveckla lokala marknadsledare
Fasadgruppen eftersträvar att fortsätta växa genom sin
etablerade förvärvsmodell och utveckla lokala
marknadsledare inom fasadarbete. Varje dotterbolag har
en hög grad av självstyre för att säkerställa att
verksamheten kan drivas optimalt utifrån sin expertis,
kundkännedom och lokala marknad.
Starkt lokalt entreprenörskap med stordriftsfördelar
Genom Fasadgruppens affärsmodell kombineras det lokala
entreprenörskapet med stordriftsfördelar. Fasadgruppens
ambition är att tillhandahålla en organisation som på ett
effektivt sätt delar resurser, inköpsavtal och best practice.
Trygghet i hela affären genom hållbart företagande
Som Nordens största aktör inom fasadarbeten arbetar
koncernen hållbart, lokalt och med stort
hantverkskunnande kring hela fastighetens yttre skal. Tack
vare väl utarbetade och energieffektiva arbetsmetoder
med korta ledtider och leveransprecision, erbjuder
Fasadgruppen medvetna kunder ett personligt
engagemang, konkurrenskraftiga priser och trygghet i hela
affären.
Finansiella mål
Fasadgruppens finansiella mål syftar till att säkerställa en
långsiktigt stabil lönsamhet och värdetillväxt för att ge
aktieägare god avkastning.
Omsättningstillväxt >15 %
Genomsnittlig omsättningstillväxt ska uppgå till minst
15 procent per år över en konjunkturcykel. Tillväxten ska
ske såväl organiskt som genom förvärv.
EBITA-marginal >10 %
EBITA-marginalen ska uppgå till minst 10 procent per år
över en konjunkturcykel.
Kassakonvertering 100 %
Kassakonverteringen ska uppgå till 100 procent.
För en hållbar utveckling
Hållbart företagande är en integrerad del av Fasadgruppens strategi och en förutsättning för hållbar lönsam tillväxt. Vi
arbetar inom tre fokusområden – Branschens bästa arbetsplats, Ledande i klimatomställningen och Branschens mest
stabila partner – som ska bidra till såväl koncernens målsättningar som FN:s globala mål för hållbar utveckling. Nedan
anges de globala mål där Fasadgruppen anser sig ha störst möjligheter att påverka.
===== SIDA 22 =====
DELÅRSRAPPORT 1 JANUARI–30 SEPTEMBER 2023 22 22
Fasadgruppen Group AB
Drottninggatan 81 A, 111 60 Stockholm
info@fasadgruppen.se
www.fasadgruppen.se
Org.nummer: 559158 - 4122
Finansiell kalender
Delårsrapport januari-september 2022...15 november 2022
Bokslutskommuniké 2022........................14 februari 2023
Kontaktinformation
Casper Tamm, CFO
Tel: +46 (0)73 820 00 07
E-post: casper.tamm@fasadgruppen.se
Adrian Westman, Kommunikations- och
hållbarhetschef
Tel: +46 (0)73 509 04 00
E-post: adrian.westman@fasadgruppen.se
Finansiell kalender
Bokslutskommuniké 2023 13 februari 2024
Årsredovisning 2023 vecka 16, 2024
Delårsrapport jan-mar 2024 8 maj 2024
Årsstämma 2024 15 maj 2024
Delårsrapport jan-jun 2024 15 augusti 2024
Delårsrapport jan-sep 2024 12 november 2024
Bokslutskommuniké 2024 11 februari 2025