FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Kvartalsrapport
Q1 2024
===== SIDA 2 =====
2/29
Januari–mars 2024
• Omsättningen under perioden uppgår till 111,5 MSEK (132,4).
• Värdeförändringar av förvaltningsfastigheter i dotter bolag
uppgår till -53,1 MSEK (4,6).
• Resultat från intressebolag och joint ventures uppgår till
-21,7 MSEK (-104,8).
• Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktie ägare
uppgår till -244,6 MSEK (-153,0).
• Värdet av förvaltningsfastigheter och utvecklingsfastig heter i
dotterbolag uppgår per 31 mars 2024 till 1 080,6 MSEK (1 309,0).
• Värdet av innehav i intressebolag och joint ventures uppgår
per 31 mars 2024 till 783,2 MSEK (816,5).
• Räntebärande skulder uppgår per 31 mars 2024 till
2 209,2 MSEK (2 290,5).
• Substansvärdet hänförligt till moderbolagets aktie ägare uppgår
per 31 mars 2024 till 589,0 MSEK (838,4).
Finansiell info i sammandrag 2024 kv 1 2023 kv 1 2023 kv 1–4
Periodens totalresultat, MSEK -248,0 -149,7 -926,9
Periodens resultat, MSEK ¹ -244,6 -153,0 -925,2
Avkastning på eget kapital, % -36,5 -9,0 -73,1
Soliditet vid periodens slut, % 18,7 36,5 24,4
Substansvärde vid periodens slut, MSEK ¹ 589,0 1 648,9 838,4
Nyckeltal per aktie
Börskurs på bokslutsdagen, SEK 1,51 7,56 2,70
Resultat per aktie före utspädning, SEK ² -3,15 -1,97 -11,91
Resultat per aktie efter utspädning, SEK ² -3,15 -1,97 -11,91
Substansvärde per aktie före utspädning, SEK ³ 7,58 21,22 10,79
Substansvärde per aktie efter utspädning, SEK ³ 7,58 21,22 10,79
1) Hänförligt till moderbolagets aktieägare.
2) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på genomsnittligt antal aktier under perioden.
3) Hänförligt till moderbolagets aktieägare, beräknat på antalet aktier per balansdagen.
Koncernens nyckeltal
Fastator Q1 2024
Nyckeltal
===== SIDA 3 =====
3/29
Väsentliga händelser
under Q1
Fastator
• I februari 2024 meddelade Fastator marknaden att den finansiel-
la soliditetskovenanten i moderbolaget inte är uppfylld per den
sista december 2023. Soliditeten uppgick till 33% och ska över-
stiga 45 procent enligt obligationsvillkoren och därmed inträffa-
de en uppsägningsgrund. Ledningen har genomfört ett skriftligt
förfarande under utestående obligationslån av serie 2020/2025,
2020/2026 och 2021/2027. Ingen åtgärd har ännu vidtagits mot
bolaget hänförlig till uppsägningsgrunden. Vidare meddelade
Fastator att räntebetalningarna den 22 respektive den 25 mars
ställdes in på grund av den rådande likviditeten och de försena-
de försäljningarna. Den fria likviditeten (likvida medel som inte
är låsta och säkerställa under obligationsvillkoren för obligation
SE0015556535 ”Point-obligationen”) har stärkts under perioden
genom att hela innehavet i Svenska Kulturskatter och Fastator
Sicklaön avyttrats. Per den 31 mars 2024 uppgår moderboalgets
soliditet till cirka 25,4 och likvida medel till 24,9 MSEK, varvid
Fastator inte uppfyller obligationskovenanterna.
• Räntebetalningarna återupptogs den19 mars i samband med
att hela innehavet i Studentbostäder avyttrades utanför börsen
till ett värde om 74 öre per aktie. Försäljningen ökade den fria
likviditeten i koncernen med cirka 47 MSEK vilket innebar att
räntebetalningarna den 22 respektive den 25 mars erlades.
Överskjutande fri likviditet förväntas vara tillräcklig för att täcka
räntebetalningar på obligationerna per den 24 juni, givet att kon-
cernens likvidprognoser inte avviker mer än 15% från förväntat
utfall. Moderbolagets kassaflöde, exklusive försäljningar och
transaktioner av engångskaraktär förväntas uppgå till cirka –30
MSEK per kvartal under 2024.
• Fastator ingick 2022 ett köpeavtal om att förvärva en fastighet i
Stockholm med tillträdesdatum den 16 februari 2023. På grund
av den rådande finansiella situationen saknade Fastator medel
för att verkställa förvärvet och en överenskommelse träffades
om att senarelägga tillträdet till den 15 mars 2024. Enligt tillägg-
savtalet skulle Fastator erlägga handpenning upp till ett belopp
om 90,8 MSEK. Per balansdagen har Fastator erlagt 90,8 MSEK
i handpenning. Fastator har under föregående räkenskapsår
och fram till mars 2024 förhandlat med flera olika parter om att
delfinansiera förvärvet och det bedömdes som sannolikt att
förvärvet skulle komma att genomföras till de överenskomna
värdena. I mars 2024 drog sig en av parterna ur och tillträdet
senarelades ytterligare en gång till den 15 maj 2024. I samband
med den inträffade situationen och Fastators finansiella ställning
har Fastator den 15 mars ingått avtal om att avyttra dotterbola-
get som erlagt handpenning om 90,8 MSEK till en köpeskilling
om cirka 22,0 MSEK, varvid en nedskrivning om cirka 68,8 MSEK
genomfördes under mars 2024.
Väsentliga händelser
Point
• I mars 2024 meddelade bolaget att innehavet Point Properties
Portfolio 1 AB har fått avslag på det skriftliga förfarandet som
Point initierade den 21 februari 2024 under Points obligationslån
av serie 2021/2024 med ISIN SE0015556535 (”Point–Obliga-
tionen”) med en begäran om en kort förlängning av löptiden för
Point-Obligationen. Obligationen om nominellt belopp 500 MSEK
förföll den 22 mars 2024. Point har tillsammans med Fastator
genomfört förhandlingar med större innehavare av obligationen
och ingått ett avtal med innehavarna om att inte vidta verk-
ställighetsåtgärder (så kallat standstill-avtal) för att möjliggöra
förhandlingar om en långsiktig finansiell lösning. Point och
Fastator meddelar att förhandlingarna för en sådan långsiktig
finansiell lösning kan omfatta en förlängning av löptid, ändrade
obligationsvillkor , värdepappersbyten och kan även innefatta
en större uppgörelse tillsammans med Point och innehavare av
Point-Obligationen.
Händelser efter balansdagen
Fastator
• Styrelsen utser Svante Bengtsson till VD för Fastator och Björn
Rosengren meddelar att han kommer avveckla sina engage-
mang i Fastatorkoncernen.
Point
• Standstill-avtalet löpte ut den 12 april 2024 och förhandling med
obligationsägarna om en långsiktig finansiell lösning fortlöper
efter detta datum utan ett aktivt avtal om att inte vidta vekställ-
ningsåtgärder .
NPM Group
• Jessica Fredriksson har utsetts till ny VD på Nordic PM. Jessica
Fredriksson har arbetat som Operativ Chef på Nordic PM sedan
april 2022, och efterträder Jeanette Öhrn, som kommer fortsätta
inom koncernen som COO på NPM Group. Joakim Orthén, grund-
are och delägare i Nordic PM, kommer att fortsätta bygga bolaget
genom sin nya roll som VD i NPM Group.
Fastator Q1 2024
===== SIDA 4 =====
4/29
Under de två senaste kvartalen har transaktionsmarknaden känne-
tecknats av en osedvanligt hög grad av osäkerhet, milt uttryckt. Det
har framför allt drabbat lågavkastande fastigheter och projektfast-
igheter , fastigheter utan tydligt kassaflöde. Det är bakgrunden - och
den viktigaste orsaken - till det veritabla stålbad som Fastator ge-
nomgått under de senaste två kvartalen med omfattande strukturel-
la och organisatoriska förändringar som följd.
Förväntade räntesänkningar har dröjt. Finansiering av nya förvärv
har varit – och är – en utmaning och några tidigare investeringar har
behövt avvecklas.
Det förändrade ränteläget har också tydligt påverkat flera av våra
investeringar negativt. På bara ett år har vårt substansvärde mer än
halverats när ökade avkastningskrav har påverkat fastighetsvärden
negativt och byggrätter blivit mycket svåra att värdera på grund av
en stagnerad byggsektor . Fastators börskurs har fallit och per bok-
slutsdagen är substansrabatten drygt 80%.
Det är förvisso en inte särskilt ljus bild av dagens realiteter men
samtidigt är det min bedömning att Riksbankens sänkning av räntan
kan bli startskottet för en försiktigt ökad optimism och därmed en
mer rimligt prissatt transaktionsmarknad. Det ger i så fall bättre för-
utsättningar för fortsatt renodling och tillväxt i återstående innehav.
Obligationsmarknaden har under hösten och vintern uppvisat vä-
sentligt ökade avkastningskrav, vilket vi märkte av i höstas. Men
även denna marknad påverkas sedan en tid i en för Fastator positiv
riktning när räntan generellt börjar sänkas och prisas in i ränteni-
våerna. Redan nu pågår till exempel en omförhandling av Fastators
och Points nära 2 miljarder i obligationsskuld.
Skulder ska refinansieras samtidigt som nytt kapital flyter in till obli-
gationsinvesterare, kapital som behöver placeras. Det är därför min
övertygelse, även om osvuret är bäst, att vi kommer att kunna nå en
för alla parter godtagbar överenskommelse med obligationsinves-
terarna även denna gång.
När vi nått detta delmål finns en tydlig potential i kvarvarande inne-
hav som enligt min mening inte återspeglas i nuvarande börskurs.
Mitt och Fastators fortsatta arbete inriktas på att synliggöra dessa
bestående värden samtidigt som vi aktivt bygger nya värden i våra
innehav.
Svante Bengtsson
VD
Optimism – trots allt
VD har ordet
VD-ord
Fastator Q1 2024
===== SIDA 5 =====
5/29
MSEK Andel av fördelat substansvärde
Innehav 31 mar 2024 31 dec 2023 31 mar 2024 31 dec 2023
Företagsparken 745 740 50% 45%
Point Properties ¹ 588 632 40% 38%
NPM Group² (f.d Nordic PM) 96 107 7% 6%
Vrenen 38 76 3% 5%
Studentbostäder i Norden 3 - 61 -% 4%
Svenska Kulturskatter 3 23 0% 1%
Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 4 - 9 -% 1%
Summa innehavsbolag 1 470 1 649 100% 100%
Övriga noterade och onoterade aktier - - -% -%
Totalsumma 1 470 1 649 100% 100%
Ej fördelade tillgångar och skulder
Räntebärande nettoskuld 5 -1 494 -1 510
Övriga tillgångar och skulder 6 612 699
Substansvärde 589 838
1) Inklusive ä garlån om 530 MSEK.
2) Avser NPM Group koncernmässiga nettotillgångar .
3) Hela innehavet om 64 112 599 aktier har avyttrats under perioden till ett pris om cirka 74 öre per aktie.
4) Innehavet har avyttrats under perioden för en köpeskilling om cirka 34 MSEK.
5) Inklusive Fastators utestående obligationer om nominellt 1 500 MSEK.
6) Varav fordran mot CAL investments om 606 MSEK (nominellt belopp 677 MSEK). Fordran värderas till verkligt värde över resultaträkningen inom "Resultat
från intresseföretag och joint ventures".
Fastators substansvärde fördelat per innehav
Företagsparken
Point Properties
Fastator Sicklaön
Svenska Kulturskatter
Vrenen
NPM Group
Studentbostäder i Norden
Ej fördelade likvida medel
Övriga noterade aktier
50 %
40 %
- %
0 %
3 %
7 %
- %
- %
- %
Innehav
Fastator Q1 2024
===== SIDA 6 =====
6/29
Företagsparken i korthet
Företagsparken är ett fastighetsbolag som äger lager- och lättindustrifastigheter .
Företagsparken är verksamma i ett flertal expansiva städer i Sverige.
Sektor: Lager- och lättindustrifastigheter
Region: Sverige
Redovisas som: Intressebolag
Eget kapital
Räntebärande
skulder
Uppskjuten
skatt
Ej räntebärande
skulder
Banklån
Obligationslån
Övrig finansiering
46,9 %
48,1 %
1,7 %
3,2 %
84,0 %
14,9 %
1,1 %
MSEK 31 mar 2024
Förvaltningsfastigheter 5 227
Utvecklingsfastigheter 611
Övriga anläggningstillgångar 50
Summa anläggningstillgångar 5 889
Kortfristiga fordringar 94
Kassa 122
Summa omsättningstillgångar 216
SUMMA TILLGÅNGAR 6 105
Eget kapital 2 861
Varav minoriteten -
Uppskjuten skatteskuld 107
Långfristiga räntebärande skulder 1 385
Långfristiga ej räntebärande skulder 1
Summa långfristiga skulder 1 493
Kortfristiga räntebärande skulder 1 554
Kortfristiga ej räntebärande skulder 197
Summa kortfristiga skulder 1 751
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 6 105
Intjäningsförmåga, MSEK
Hyresintäkter 491
Driftskostnader -111
Driftnetto 380
Förfallodatum MSEK Ränta Typ
2025-05-09 500,0 STIBOR 3M +6,0% Icke säkerställd
Fastators ägarandel 25,04 % (53,2)
Omsättning 135,1 MSEK (125,1)
Förvaltningsresultat före finansiella poster 76,0 MSEK (61,8)
Resultat 17,7 MSEK (-75,1)
Avkastning på eget kapital -6,4 % (-6,0)
BalansräkningKapitalbindning
Räntebindning per period
Kapitalstruktur
Fördelning finansiering
Obligationslån
Period (år) MSEK Andel
<1 1 576 53 %
1–2 1 116 37 %
2–3 - - %
3-4 74 3 %
4–5 - - %
>5 210 7 %
Summa 2 976 100 %
Period (år) MSEK Andel
<1 2 533 85 %
1–2 330 11 %
2–3 - - %
3-4 113 4 %
4–5 - - %
>5 - - %
Summa 2 976 100 %
Innehav
Fastator Q1 2024
===== SIDA 7 =====
7/29
Point i korthet
Point återskapar levande och attraktiva stadskärnor i Sveriges mellanstora städer .
Point förvärvar och förädlar före detta Konsum- och EPA-varuhus i betong, bygger
bostäder på taken och tar ett helhetsgrepp kring handel, samhällsservice och boende
som kommer hela orten tillgodo.
Under perioden har fastigheten Riddaren 1 i Strömstad avyttrats till ett underliggande
fastighetsvärdet om cirka 62,6 MSEK. Likvid från avyttringen har använts till att amortera
obligationslånet med cirka 52,0 MSEK. Amortering skedde efter balansdagen.
Sektor: Centrumfastigheter
Region: Små- och mellanstora städer i Sverige
Redovisas som: Dotterbolag
Eget kapital
Övriga ränte-
bärande skulder
Uppskjuten skatt
Ej räntebärande
skulder
Banklån
Obligationslån
Övrig finansiering
2,7 %
87,5 %
6,1 %
3,6 %
19,2 %
79,2 %
1,7 %
MSEK 31 mar 2024
Förvaltningsfastigheter 953
Utvecklingsfastigheter 127
Övriga anläggningstillgångar 73
Summa anläggningstillgångar 1 153
Kortfristiga fordringar 30
Kassa 70
Summa omsättningstillgångar 100
SUMMA TILLGÅNGAR 1 253
Eget kapital 20
Ägarlån 482
Uppskjuten skatteskuld 44
Långfristiga räntebärande skulder 32
Summa långfristiga skulder 558
Kortfristiga räntebärande skulder 600
Kortfristiga räntebärande ägarlån ³ 48
Kortfristiga ej räntebärande skulder 26
Summa kortfristiga skulder 675
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 253
Förfallodatum MSEK Ränta Typ
2024-03-224 500 Fast 5% Säkerställd, delar
av beståndet
Fastators ägarandel 100 % (100)
Omsättning 26,5 MSEK (33,6)
Förvaltningsresultat före finansiella poster 6,1 MSEK (11,8)
Resultat -51,2 MSEK (-16,1) ²
2) Resultatet belastats med räntekostnader på ägarlån om -12,0 MSEK (-15,8).
Balansräkning
Kapitalbindning1
Räntebindning per period1
Kapitalstruktur1
Fördelning finansiering1
Obligationslån
Period (år) MSEK %
<1 600 95 %
1–2 - - %
2–3 - - %
3-4 - - %
4–5 - - %
>5 31 5 %
Summa 631 100 %
Period (år) MSEK %
<1 600 95 %
1–2 - - %
2–3 - - %
3-4 - - %
4–5 - - %
>5 31 5 %
Summa 631 100 %
Innehav
Intjäningsförmåga, MSEK
Hyresintäkter 115
Driftskostnader -54
Driftnetto 61
Fastator Q1 2024
1) Exklusive ägarlån
3) Varav upplupen ränta om 24,4 MSEK
4) Obligationslånet har förfallit och Point har tillsammans med Fastator ingått ett "standstill-avtal" med obligations-
innehavarna. Avtalet löpte ut den 12 april 2024 och förhandling med obligationsägarna fortlöper efter detta datum utan
ett aktivt avtal. För mer information, se Fastators hemsida. Efter balansdagen har Point amorterat cirka 54 MSEK på
utestående obligationslån.
===== SIDA 8 =====
8/29
Innehav
NPM Group ett tjänsteföretag verksamt inom fastighets förvaltning, lokal uthyrning,
fastig hetsutveckling, fastighetstransaktioner och facility management. Bolaget förvaltar
fastigheter från Karesuando till Malmö. NPM Group växer och har ambitionen att bli ett
av de största fastighetsförvaltnings bolagen i Sverige.
Sektor: Fastighetsförvaltning och Facility Management
Region: Hela Sverige
Redovisas som: Dotterbolag
Vrenen bildades i november 2021 och är verksamma inom segmentet bostäder.
Bolaget skapar i huvudsak värde genom att vara en aktiv ägare av flerbostadshus.
Under kvartalet har avtal träffats om försäljning av samtliga fastigheter utanför Stock -
holm och per rapportdagen innehar bolaget en fastighet i Rågsved.
Sektor: Bostäder
Region: Stockholm
Redovisas som: Intressebolag
Kapitalandel, % 58,2 % (58,2)
Röster , % 38,4 % (38,4)
Förvaltningsresultat före finansiella poster 0,4 MSEK (0,8)
Resultat -18,7 MSEK (21,0)
Avkastning på eget kapital -29,2 % (15,8)
Fastighetsvärde 197,9 MSEK (292,8)
Fastators ägarandel 55,5 % (55,5)
Omsättning 85,46 MSEK (97,0)
Rörelseresultat -8,9 MSEK (6,5)
Resultat -9,0 MSEK (3,1)
Avkastning på eget kapital -60,3 % (5,7)
Fastator Q1 2024
===== SIDA 9 =====
9/29
Innehav
Studentbostäder i Norden äger, förvaltar och utvecklar studentbostäder i långsiktiga
partnerskap med kommuner, landsting och högskolor/universitet. Fastator har under
perioden avyttrat samtlig 64 112 599 aktier till ett pris om cirka 74 öre per aktie. Avytt -
ringen skedde utanför marknaden till ett pris baserat på senaste börskurs.
Sektor: Studentbostäder
Region: Norden
Redovisades som: Övriga långfristiga värdepappersinnehav (före avyttring av inne -
havet)
Fastator ägde 100 % av Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) som ägde en handels-
fastighet på 2 200 kvm med tillhörande tomt area i Nacka. Under perioden har fastighe -
ten avyttrats till ett underliggande fastighetsvärde om 75 MSEK.
Sektor: Fastighetsutveckling
Region: Stockholm
Redovisas som: Dotterbolag
Svenska Kulturskatter ägde två fastigheter på Gotland. I fastigheterna bedrevs anrik
hotell- och restaurangverksamhet. Föregående år avyttrades fastigheten Åregården
till ett överenskommet fastighets värde om 76,5 MSEK. Under perioden har hela verksam-
heten avvecklats genom försäljning av de kvarvarande förvaltningsfastigheterna Lum-
melunda Överstekvarn och Visby Kompaniet 5. Fastigheterna avyttrades till ett underlig-
gande fastighetsvärde om 56 MSEK.
Sektor: Hotell och restaurang
Region: Gotland
Redovisas som: Dotterbolag
Antal aktier Fastator äger , st - (64 112 599)
Fastators ägarandel, % - %
Fastators andel av börsvärde, MSEK - (61,4)
Fastators ägarandel 100 % (100)
Omsättning 0,0 MSEK (1,3)
Förvaltningsresultat före finansiella poster -0,2 MSEK (1,1)
Resultat 0,0 MSEK (-26,5)
Fastighetsvärde (Utvecklingsfastighet) - MSEK (180,0)
Fastators ägarandel 100 % (100)
Omsättning 0,0 MSEK (1,9)
Förvaltningsresultat före finansiella poster -0,4 MSEK (1,3)
Resultat 0,0 MSEK (2,4)
Avkastning på eget kapital 0,0 % (5,2)
Fastighetsvärde - MSEK (56,0)
Fastator Q1 2024
===== SIDA 10 =====
10/29
Finansiell information
Koncernens resultat, januari–mars
Intäkterna under perioden uppgår till 111,5 MSEK (132,4).
Totala rörelsekostnader uppgår till -118,3 MSEK (-122,6), varav
personalkostnader om -43,1 MSEK (-42,9) och övriga rörelsekost-
nader om -75,2 MSEK (-79,8), där drifts- och fastighetskostnader
om -45,3 MSEK (-51,5) ingår .
Koncernens avskrivningar uppgår till -6,6 MSEK (-6,0).
Värdeförändringar från fastigheter uppgår till -53,1 MSEK (4,6) och
fastig hetsvärdet i koncernen per den 31 mars 2024 uppgår
till 1 080,6 MSEK (1 309,0).
Resultat från intressebolag uppgår till -21,7 MSEK (-104,8).
Finansnettot uppgår till -165,1 MSEK (-52,4). De finansiella kostna-
derna uppgår till -167,0 MSEK (-57,0). Värdeförändringar på finan-
siella placeringar uppgår till -13,9 MSEK (-0,0) MSEK. De finansiella
intäkterna uppgår till 1,9 MSEK (4,7), varav orealiserade värde-
förändringar på räntesäkringsinstrument om - MSEK (-).
Periodens skattekostnad uppgår till 5,5 MSEK (-0,9), varav aktuell
skatt om -0,2 MSEK (0,0). Den uppskjutna skatten beror främst på
förändring av uppskjuten skatt relaterat till temporära skillnader
mellan marknadsvärdet på förvaltningsfastigheter och det skatte-
mässiga restvärdet på dessa.
Koncernens totalresultat uppgår till -248,0 MSEK (-149,7), varav
-244,6 (-153,0) är hänförligt till moderbolagets aktieägare och
-3,4 (3,3) till innehav utan bestämmande in flytande.
Koncernens finansiella ställning
Förvaltningsfastigheter
Under perioden har koncernen avyttrat förvaltningsfastigheterna
Lummelunda Överstekvarn 1:51 & 1:21, Strömstad Riddaren 1, Visby
Kompaniet 5 samt Nacka Sicklaön 386:6. Det samlande överenskom-
na underliggande fastighetsvärdet i transaktionerna uppgår till 193,7
MSEK.
MSEK
Bokfört värde vid årets början 1 309
Förvärv av nya fastigheter (+) -
Investeringar (+) -
Försäljningar (-) -199
Orealiserade värdeförändringar fastigheter (+/-) -29
Bokfört värde vid periodens slut 1 081
Finansiering
Fastators redovisade räntebärande skulder , inklusive leasingskulder ,
upp gick vid periodens utgång till 2 209,2 MSEK (2 290,5) av vilket 2
093,3 MSEK (1 984,5) utgörs av börs noterade säkerställda obliga-
tionslån. Utav obligationslån förfaller - MSEK (-) inom 12 månader ,
justerat för obligationen inom Point som förföll den 22 mars 2024.
Point har tillsammans med obligationsägarna ingått ett så kall-
lat "stand-still" avtal som innebär att inga åtgärder kunde vidtas mot
Point fram till den 12 april 2024. Resterade obligationer förfaller enligt
nedan tabell men har klassificerats som kortfristig då Fastator inte
uppfyller obligationsvill koren avseende soliditet och likvidit i moder-
bolaget per gällande obligationsvillkor på balansdagen.
Nedan redovisas koncernens finansiering i sammandrag, inklusive
leasingskulder .
Fördelning finansiering MSEK %
Banklån 146 6,6 %
Obligationslån 2 039 92,3 %
Övrig finansiering 23 1,0 %
Summa 2 209 100%
Kapitalbindning MSEK %
<1 2 139 97 %
1–2 47 2 %
2–3 - - %
3–4 - - %
4-5 - - %
>5 21 1 %
Summa 2 209 100 %
Obligationslån
Slutförfall Låntagare MSEK % MSEK
2025-09-26
Aktiebolaget
Fastator (publ) 500
5% kontant ränta
samt 7,5% upplupen
ränta Säkerställd
2024-03-22
Point Properties
Portfolio AB
(publ) 500 Fast 5,0%
Säkerställd, delar
av beståndet
2026-09-25
Aktiebolaget
Fastator (publ) 700
5% kontant ränta
samt 7,5% upplupen
ränta) Säkerställd
2027-09-27
Aktiebolaget
Fastator (publ) 300
5% kontant ränta
samt 7,5% upplupen
ränta Säkerställd
Substansvärde
Fastators substansvärde uppgår till 589,0 MSEK (838,4) per den 31
mars 2024, vilket motsvarar 7,58 SEK (10,79) per aktie före utspäd-
ning.
Koncernens kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten före förändring av
rörelse kapitalet uppgår till -17,8 MSEK (-40,5). Kassa flödet från
investerings verksamheten uppgår till 213,3 MSEK (-8,8).
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgår till -133,3
MSEK (-3,7). Kassaflödet från amortering av lån uppgår till -133,3
MSEK (-2,6).
Finansiell information
Fastator Q1 2024
===== SIDA 11 =====
11/29
Koncernens likvida medel var vid periodens slut 128,1 MSEK (68,4),
varav 67,2 MSEK (24,3) är låsta likvida medel under obligationsvill-
koren i Point Properties Portfolio 1 AB koncernen.
Moderbolaget
Resultat under perioden
Resultat före skatt för perioden uppgår till -232,5 MSEK (-126,2).
Moderbolaget redovisar ett minskat resultat från koncernföretag om
-135,4 MSEK (-40,1) samt ökat resultat från intresseföretag om -21,7
MSEK (-50,0).
Moderbolaget erhåller ränteintäkter genom utlåning till dotterbolag
och intressebolag, dessa uppgår till 12,7 MSEK (19,5) i perioden.
Finansiella kostnader uppgår till -77,5 MSEK (-41,1). Posten består
av räntekostnader om -70,3 MSEK (-38,6) och värdeförändringar på
finansiella placeringar om -4,8 MSEK (-0,0), samt övriga finansiella
kostnader om -2,3 MSEK (-2,4).
Risker och osäkerhetsfaktorer
Fastator investerar i fastighetsrelaterade företag. Verksam heten
innebär risker hänförliga till både Fastator och inne haven. Dessa
omfattar framför allt marknadsmässiga, verksamhetsrelaterade och
transaktionsrelaterade risker och kan avse både generella risker ,
såsom omvärldshändelser och den makroekonomiska utvecklingen,
samt företags- och branschspecifika risker . Fastators framtida
resultat utveckling är till stor del beroende av de underliggande
innehavens framgång och avkastning, vilken också bland annat
är beroende av hur framgångsrika ledningsgruppen och styrelsen
är i att utveckla innehaven och genomföra värdeskapande initiativ.
Fastator är även exponerat mot olika slag av finansiella risker ,
främst relaterade till lån, kundfordringar och leverantörs skulder .
De finansiella riskerna består av finansieringsrisk, ränterisk och
kredit risk. Det är även väsentligt att Fastator har förmåga att attra-
hera och behålla personal med rätt kompetens och erfarenhet.
Koncernen redovisar likvida medel om 128,1 MSEK (68,4), varav
45,7 MSEK (33,3) i moderbolaget. Likviditeten i koncernen är mycket
ansträngd, varpå ledning och styrelse anser att det finns en signifi-
kant risk associerad med koncernen och bolagets likviditet. För att
mitigera effekterna av denna risk arbetar bolaget främst med för-
säljning av tillgångar och omförhandling av nuvarande skulder och
lånevillkor .
För mer information om risker och osäkerhetsfaktorer , se Fastators
årsredovisning för 2023 på bolagets hemsida.
Fastators aktie
Resultatet per aktie efter utspädning för perioden uppgår till -3,15 SEK
(-1,97), baserat på det genomsnittliga antalet ute stående aktier under
perioden om 77 712 648 (77 712 648).
Slutkursen den 31 mars 2024 var 1,51 SEK (2,70).
Det totala antalet aktier före utspädning uppgår per balansdagen
till 77 712 648 stycken.
Aktieägare
Nedan redovisas Fastators tio största aktieägare per den 31
mars 2024.
Ägare
Kapital- &
röstandel Antal aktier
Joachim Kuylenstierna (via bolag) 27,7% 21 552 785
Mats Lundberg (via bolag) 27,5% 21 367 785
Avanza Pension 3,8% 2 950 977
Nordnet Pensionsförsäkring 3,5% 2 754 209
Dyggve AB 1,5% 1 200 035
Svante Bengtsson (via bolag) 1,4% 1 111 555
Fredrik Grevelius 1,2% 965 011
Futur Pension 1,1% 876 410
Handelsbanken Liv
Försäkringsaktiebolag
1,1% 851 243
TPS Fastigheter 0,9% 684 198
Summa 69,9% 54 314 208
Kommande finansiell rapportering
Fastators årsredovisning för 2023 publicerades den 12 april 2024
och finns tillgänglig på bolagets hemsida: www.fastator .se.
Fastators årsstämma 2024 kommer hållas onsdagen den 17 juni
2024, klockan 11.00 i bolagets lokaler på Linnégatan 2 i Stock -
holm.
Årsstämma 2024 17 juni 2024
Delårsrapport Q2 16 augusti 2024
Kvartalsrapport Q3 15 november 2024
Bokslutskommuniké 2024 14 februari 2025
Årsredovisning 2024 11 april 2025
Årsstämma 2025 16 maj 2025
Finansiell information
Fastator Q1 2024
===== SIDA 12 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
12/29
TSEK 2024 kv 1 2023 kv 1 2023 kv 1–4
Nettoomsättning ¹ 106 521 124 380 473 945
Övriga rörelseintäkter 4 944 8 037 21 174
Summa intäkter 111 465 132 416 495 119
Kostnader för ersättning till anställda -43 091 -42 860 -193 496
Övriga rörelsekostnader -75 218 -79 755 -288 801
Avskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -6 640 -6 034 -26 521
Resultat från intresseföretag och joint ventures -21 732 -104 765 -367 779
Värdeförändring fastigheter -53 111 4 611 -368 561
Rörelseresultat -88 326 -96 386 -750 039
Finansiella intäkter 1 924 4 651 18 066
Finansiella kostnader -80 039 -53 452 -213 880
Värdeförändringar på finansiella placeringar -13 911 -25 -1 791
Övriga finansiella kostnader ² -73 095 -3 529 -12 298
Finansiella poster -165 121 -52 354 -209 904
Resultat före skatt -253 447 -148 740 -959 943
Aktuell skatt -172 - -5 199
Uppskjuten skatt 5 653 -946 38 210
Periodens resultat -247 967 -149 686 -926 931
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -244 616 -152 983 -925 191
Innehav utan bestämmande inflytande -3 351 3 296 -1 740
Periodens resultat -247 967 -149 686 -926 931
Resultat per aktie före utspädning, SEK
Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91
Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91
Resultat per aktie efter utspädning, SEK
Resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91
Totalt resultat per aktie hänförligt till moderbolagets aktieägare -3,15 -1,97 -11,91
Antal utestående aktier i genomsnitt före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648
Antal utestående aktier i genomsnitt efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648
1) För 2024 kv 1: Varav hyresintäkter utgör 25,4 MSEK (28,0) och 4,2 MSEK (5,6) vidaredebiterade servicekostnader .
2) Övriga finansiella kostnader avser kostnader för förtidsinlösen av obligationslån, effektivränta avseende finansieringskostnader
vid upptagande av lån samt nedskrivning av finansiella fordringar .
Koncernens resultaträkning
===== SIDA 13 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
13/29
Koncernens rapport över totalresultat
TSEK 2024 kv 1 2023 kv 1 2023 Kv 1–4
Periodens resultat -247 967 -149 686 -926 931
Övrigt totalresultat - - -
Periodens totalresultat -247 967 -149 686 -926 931
Periodens totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare -244 616 -152 983 -925 191
Innehav utan bestämmande inflytande -3 351 3 296 -1 740
Periodens totalresultat -247 967 -149 686 -926 931
===== SIDA 14 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
14/29
Koncernens balansräkning
TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Goodwill 72 283 74 175 72 283
Kundavtal 19 045 29 646 21 673
Övriga immateriella tillgångar 1 974 - 1 974
Summa immateriella anläggningstillgångar 93 302 103 821 95 930
Materiella anläggningstillgångar
Förvaltningsfastigheter 1 080 550 1 712 450 1 308 950
Nyttjanderättstillgång 23 151 22 863 26 152
Inventarier 25 543 29 603 23 499
Pågående projekt 50 061 64 787 48 299
Summa materiella anläggningstillgångar 1 179 305 1 829 702 1 406 900
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i intressebolag och joint ventures 783 177 1 912 529 816 476
Långfristiga fordringar på intressebolag 17 756 7 613 17 756
Övriga långfristiga värdepappersinnehav 10 091 19 579 71 441
Andra långfristiga fordringar 641 167 26 883 631 225
Summa finansiella anläggningstillgångar 1 452 191 1 966 604 1 536 897
Summa anläggningstillgångar 2 724 798 3 900 128 3 039 727
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar 107 646 301 578 180 970
Likvida medel 128 113 129 849 68 364
Summa omsättningstillgångar 235 760 431 427 249 334
SUMMA TILLGÅNGAR 2 960 558 4 331 555 3 289 061
===== SIDA 15 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
15/29
Koncernens balansräkning forts.
TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 24 868 24 868 24 868
Övrigt tillskjutet kapital 295 139 295 139 295 139
Balanserat resultat inklusive periodens resultat 219 333 1 234 176 463 948
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 539 339 1 554 183 783 955
Innehav utan bestämmande inflytande 15 214 25 213 18 565
Summa eget kapital 554 553 1 579 395 802 519
Långfristiga skulder
Avsättning till pensioner 2 560 2 281 2 560
Uppskjutna skatteskulder 49 655 94 754 54 492
Obligationslån - 1 586 411 -
Skulder till kreditinsititut 47 714 146 088 49 010
Leasingskuld 19 584 14 926 20 649
Övriga långfristiga räntebärande skulder 509 38 509
Ej räntebärande skulder - 449 -
Summa långfristiga skulder 120 021 1 844 948 127 220
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder 2 141 382 762 162 2 220 324
Ej räntebärande skulder 144 602 145 049 138 998
Summa kortfristiga skulder 2 285 984 907 211 2 359 322
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 960 558 4 331 555 3 289 061
===== SIDA 16 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
16/29
Rapport över förändringar i koncernens eget kapital
TSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
till skjutet
kapital
Balanserat
resultat
Summa eget
kapital hänförligt till
moderföre tagets
aktieägare
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget kapital
Ingående balans per 1 jan 2023 24 868 295 139 1 387 159 1 707 165 24 730 1 731 895
Utdelning - - - - -2 814 -2 814
Transaktioner med aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital
- - - - -2 814 -2 814
Periodens resultat, jan-mars 2023 - - -152 983 -152 983 3 296 -149 686
Summa totalresultat - - -152 983 -152 983 3 296 -149 686
Utgående balans per 31 mars 2023 24 868 295 139 1 234 176 1 554 183 25 212 1 579 394
Teckningsoptioner - - 318 318 258 576
Utdelning - - 1 662 1 662 -1 870 -208
Transaktioner med aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital - - 1 980 1 980 -1 612 368
Periodens resultat, april-december 2023 - - -772 208 -772 208 -5 036 -777 244
Summa totalresultat - - -772 208 -772 208 -5 036 -777 244
Utgående balans per 31 december 2023 24 868 295 139 463 948 783 955 18 565 802 519
Periodens resultat, jan-mars 2024 - - -244 616 -244 616 -3 351 -247 967
Summa totalresultat - - -244 616 -244 616 -3 351 -247 967
Utgående balans per 31 mars 2024 24 868 295 139 219 333 539 339 15 214 554 553
===== SIDA 17 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
17/29
Rapport över koncernens kassaflöde
TSEK Not 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4
Kassaflöde från rörelsen
Rörelseresultat -88 326 -96 386 -750 039
Avskrivningar 6 869 6 034 26 521
Övriga ej kassaflödespåverkande poster 74 843 100 154 787 653
Erhållen ränta 2 523 4 626 -
Erhållen utdelning - - 51 314
Betald ränta -13 445 -53 762 -204 967
Betalda inkomstskatter -282 -1 197 -10 922
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapitalet
-17 818 -40 531 -100 439
Kassaflöde från förändring av rörelsekapitalet
Ökning (–)/minskning (+) av kortfristiga fordringar -1 493 -4 753 -69 219
Ökning (+)/minskning (–) av kortfristiga skulder -901 3 204 16 191
Kassaflöde från den löpande verksamheten 2 -20 212 -42 081 -153 467
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i fastigheter -1 764 -4 672 -11 049
Investeringar i inventarier -4 011 -2 706 -5 471
Investeringar i intresseföretag - - -
Rörelseförvärv - - -323
Investering i övriga finansiella anläggningstillgångar - -213 -9 533
Erhållen amortering från intressebolag 2 435 -1 233 1 682
Förändring av kortfristiga placeringar - - -
Avyttring av dotterbolag 169 169 - 130 617
Avyttring av intressebolag 47 438 - -
Avyttring fastigheter och inventarier - - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten 2 213 267 -8 824 105 923
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission - - -
Emissionskostnader - - -
Ökning/minskning kortfristiga finansiella skulder - - -
Upptagna lån - 1 711 51 156
Amortering av lån -133 306 -2 598 -117 255
Transaktionskostnader - - -
Teckningsoptioner - - 576
Återköp av teckningsoptioner - - -
Utdelning - -2 814 -3 022
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 -133 306 -3 701 -68 545
Minskning/ökning av likvida medel
Periodens kassaflöde 2 59 749 -54 605 -116 090
Likvida medel vid periodens början 68 364 184 454 184 454
Likvida medel vid periodens slut 128 113 129 849 68 364
===== SIDA 18 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
18/29
Moderbolagets resultaträkning
TSEK 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4
Nettoomsättning - - -
Övriga rörelseintäkter 1 433 1 785 11 304
Summa intäkter 1 433 1 785 11 304
Kostnader för ersättning till anställda -4 214 -9 698 -41 717
Övriga rörelsekostnader -7 795 -6 517 -32 379
Av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -56 -74 -288
Resultat från koncernföretag -135 405 -40 114 -516 340
Resultat från intresseföretag -21 732 -50 018 -261 053
Rörelseresultat -167 770 -104 636 -840 474
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 12 745 19 466 74 632
Räntekostnader och liknande resultatposter -70 337 -31 826 -146 483
Värdeförändring finansiella placeringar -4 811 - -1 791
Övriga finansiella kostnader -2 328 -9 226 -7 190
Summa finansiella poster -64 731 -21 586 -80 830
Bokslutsdispositioner - - 6 383
Resultat före skatt -232 500 -126 222 -914 921
Skatt - - -53
Periodens resultat -232 500 -126 222 -914 974
Moderbolagets rapport över totalresultat
TSEK 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1-4
Periodens resultat -232 500 -126 222 -914 974
Övrigt totalresultat - - -
Summa totalresultat -232 500 -126 222 -914 974
===== SIDA 19 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
19/29
Moderbolagets balansräkning
TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 1 924 2 194 1 980
Andelar i koncernföretag 339 347 746 725 383 839
Fordringar på koncernföretag 488 671 884 240 521 671
Andelar i intressebolag 761 966 1 491 353 816 476
Fordringar på intressebolag 10 143 - 10 143
Övriga långfristiga fordringar 624 318 21 108 612 758
Övriga värdepappersinnehav 21 331 5 601 21 331
Summa anläggningstillgångar 2 247 700 3 151 221 2 368 197
Omsättningstillgångar
Kortfristiga placeringar - - -
Kortfristiga fordringar 69 364 92 939 136 835
Likvida medel 45 668 92 089 33 301
Summa omsättningstillgångar 115 032 185 028 170 136
SUMMA TILLGÅNGAR 2 362 732 3 336 250 2 538 333
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Aktiekapital 24 868 24 868 24 868
Överkursfond 465 968 465 968 465 968
Balanserat resultat 341 383 1 256 332 1 256 357
Periodens resultat -232 500 -126 222 -914 974
Summa eget kapital 599 718 1 620 946 832 219
Långfristiga skulder
Obligationslån - 989 614 -
Skulder till kreditinstitut - - -
Övriga räntebärande skulder 121 119 170 457 121 119
Summa långfristiga skulder 121 119 1 160 071 121 118
Kortfristiga skulder
Räntebärande skulder 1 602 461 525 392 1 555 921
Ej räntebärande skulder 39 435 29 841 29 075
Summa kortfristiga skulder 1 641 895 555 233 1 584 996
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 362 732 3 336 250 2 538 333
===== SIDA 20 =====
Fastator Q1 2024
Finansiella rapporter
20/29
Rapport över moderbolagets kassaflöde i sammandrag
Rapport över kassaflöden för moderbolag, TSEK 2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4
Kassaflöde från den löpande verksamheten 74 405 -38 576 -173 821
Kassaflöde från investeringsverksamheten -40 198 1 787 29 783
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -21 840 -180 48 280
Minskning/ökning av likvida medel
Periodens kassaflöde 12 367 -36 969 -95 758
Likvida medel vid periodens början 33 301 129 059 129 059
Likvida medel vid periodens slut 45 668 92 090 33 301
===== SIDA 21 =====
Fastator Q1 2024
21/29
Redovisningsprinciper och noter
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34,
Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats
i enlighet med International Financial Reporting Standards
(IFRS) sådana de antagits av EU och Årsredovisningslagen.
Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med
RFR 2, Redo visning för juridiska personer och Årsredo
visningslagen.
Förvaltningsfastigheter redovisas till verkligt värde enligt
nivå 3 och värdeförändringen redovisas i resultaträkningen.
För mer utförlig beskrivning av väsentliga uppskattningar
och bedömningar samt känslighetsanalys, se årsredo
visningen för 2023.
Fastighetsbeståndet i koncernen
Fastator redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt
IFRS 13 och samtliga fastigheter har värderats enligt nivå
3. Hela det konsoliderade fastighetsbeståndet har extern
värderats per den 31 mars 2024. Samtliga fastig heter med
externa värderingar från de oberoende värderingsinstituten
Colliers. Samtliga fastighetsvärden har stöd av ett värderings
institut, och har varit föremål för bolagets bedömning, för att
utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt.
Fastator har inte gjort interna värdejusteringar kopplade till
de externt värderade fastigheterna.
Värdet på koncernens fastigheter uppgår per den 31 mars
2024 till 1 080,6 MSEK (1 309,0). Underlag för värderingarna
utgörs av den information som Fastator har om fastigheter
na. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, even
tuella tillägg och rabatter , vakansnivåer , kostnader för drift
och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda in
vesteringar och reparationer . Värderingarna syftar till att be
döma fastigheternas marknadsvärde vid värdetidpunkten.
Med marknadsvärde avses det mest sannolika priset vid en
försäljning med normal marknadsföringstid på den öppna
marknaden. För värdebedömningen har en kassa flödesanalys
upprättats för varje fastighet. Kassa flödesanalysen utgörs av
en bedömning av nuvärdet av fastig hetens framtida drift
netton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets rest
värde efter kalkyl periodens slut.
Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt
objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltnings
fastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkast
ningskrav om cirka 7,39 procent (6,73) på exit yield.
Fastighetsbeståndet i Intressebolag och joint ventrues
Förvaltningsfastigheter i koncernens intressebolag och joint
ventures har delvis värderats av de oberoende värderings
instituten Colliers, Newsec, Savills, Forum och CBRE samt
delvis värderats internt.
Moderbolaget
Eftersom Fastator värderar sina innehav i intresse företag
och joint ventures till verkligt värde i enlighet med IFRS 9 i
koncernredovisningen, tillämpas samma värderingsprincip
i moderbolaget. Utöver detta har företaget valt att tillämpa
”verklig värde värdering” enligt IFRS 9 avseende innehav i
dotter företag, vilket fastställs av företagsledningen, baserat
på innehavens marknadsvärde vid redovisningstidpunkt.
Marknads värde definieras som det mest sannolika priset
vid en försäljning på en öppen marknad vid en viss given
tidpunkt. Grunden för alla marknadsvärderingsbedömningar
är analyser av bolagets objekt i kombination med kunskaper
om aktörernas syn på olika typer av objekt. För bolag utan
egna investeringar motsvarar marknadsvärdet dotterbola
gens substansvärde.
Ändrade redovisningsprinciper från
1 jan 2024
Inga väsentliga ändringar av redovisningsprinciperna
för koncernen har skett från årsredovisningen 2023. För
viktiga uppskattningar och bedömningar kopplade till den
finansiella rapporteringen, se den senast publicerade års
redovisningen på hemsidan www.fastator .se.
Alternativa nyckeltal
Riktlinjer avseende alternativa nyckeltal för företag med
värde papper noterade på en reglerad marknad inom EU
har getts ut av ESMA (The European Securities and Markets
Authority). I delårsrapporten refereras det till ett antal icke
IFRS resultatmått som används för att hjälpa såväl inves
terare som ledning att analysera företagets verksamhet.
Nedan beskriver vi de olika ickeIFRS resultatmått som
använts som ett komplement till den finansiella information
som redovisats enligt IFRS. För definitioner och avstämningar ,
se sida 30.
Beskrivning av finansiella resultatmått
som inte återfinns i IFRSregelverket
Kapitalbindning
Volymvägt snitt av återstående tid fram till förfallotidpunkt för
lån och obligationer .
Redovisningsprinciper och noter
===== SIDA 22 =====
Fastator Q1 2024
22/29
Not 1. Transaktioner med närstående
Fastator förvärvar och säljer ett antal olika tjänster till närstående parter . Samtliga transaktioner genomförda under
perioden har genom förts på marknadsmässiga villkor och hittas i tabellen nedan. Belopp presenteras i MSEK.
Finansiering
Aktiebolaget Fastator (publ) finansierar ett antal intressebolag genom kapitaltillskott i form av lån. I tabellen presenteras
ute stående fordringar samt skulder mot intressebolag och övriga närstående parter (exklusive dotterbolag) per
31 mars 2024. Belopp presenteras i MSEK.
Långivare Låntagare
Kapital-
belopp
Upplupen
ränta
Ränta
(genomsnitt) Grund till närståendetransaktion
Point Properties AB Västregionens
Parkerings AB, org.
nr 5569486078
7,6 MSEK 0,4 MSEK 2,5% Långivare är ett dotterbolag till
Aktie bolaget Fastator (publ). Låntagare
är ett intressebolag till Point Properties AB.
Svenska
Kulturskatter AB,
org.nr 5591968887
DGF Restauranger
AB, 5560225772
0,8 MSEK 0,2 MSEK 10,0% Joachim Kuylenstierna har betydande
inflytande över Långivaren och är
ledande befattningshavare
DGF Restauranger AB, org. nr . 556022
5772 och Svenska Kulturskatter AB, org.
nr . 5591968887.
Köpare Säljare
2024 kv 1
(MSEK)
2023 kv 1
(MSEK) Typ av transaktion Grund till närståenderelation
Aktiebolaget
Fastator (publ)
(koncern)
Priority 0,5 0,2 Aktiebolaget Fastator (publ)
förvärvar kommunikation och
strategitjänster från bolaget.
Styrelseledamot har ett
betydande inflytande.
Företagsparken
Norden Holding
(Koncern)
Aktiebolaget
Fastator (publ)
(koncern)
1,2 Aktiebolaget Fastator (publ)
säljer administrativa tjänster till
Företagsparken
Företagsparken Norden Holding
är ett intressebolag till
Aktiebolaget Fastator (publ).
Företagsparken
Norden Holding
(Koncern)
NPM Group 4,2 10,5 NPM group utför förvaltnings
tjänster samt övriga fastighets
relaterade konsulttjänster åt
Företagsparken Norden Holding.
Företagsparken Norden Holding
är ett intressebolag till
Aktiebolaget Fastator (publ).
Skälsö NPM Group 0,0 0,0 NPM group utför förvaltnings
tjänster samt övriga fastighets
relaterade konsulttjänster åt
Skälsö.
Samtliga aktier i Skälsö AB ägs av
Naibaf AB (publ), org. nr . 556869
2551 som i sin tur ägs av Joachim
Kuylenstierna. Så som majoritet
sägare och bolag över vilka han
utöver betydande inflytande, att be
traktas som närstående till Fastator .
Aktiebolaget Fasta
tor (publ) (koncern)
Företagsparken
Norden Holding
(Koncern)
1,4 Företagsparken Norden Holding
säljer administrativa tjänster till
Företagsparken
Företagsparken Norden Holding
är ett intressebolag till
Aktiebolaget Fastator (publ).
Redovisningsprinciper och noter
===== SIDA 23 =====
Fastator Q1 2024
23/29
Not 2. Segmentsredovisning
Fastator har delat upp verksamheten i tre affärsområden:
Fastighets ägande bolag, Tjänstebolag samt Övriga fastig
hetsbolag. Varje affärsområde består av en till flera bolag där
ägande varierar från ca 10 procent till helägda. Varje bolag
anses möta definitionen att utgöra ett separat segment efter
som respektive bolag kan ådra sig intäkter/kostnader , det
finns finansiell information tillgänglig och högste verkställande
beslutsfattare (HVB) följer upp innehaven separat. Koncernen
presenterar segmentsinformation per bolag men inkluderar
även totalt per affärsområde i de externa finansiella rappor
terna. Detta bedöms vara den mest relevanta uppdelnings
grunden för att kategorisera intäkter och värdeförändringar
inom koncernen. Denna uppdelning ger upp lysning om det
mest primära analysbehovet för koncernen samt ger läsaren
möjlighet att få förståelse för de olika affärsområden som
Fastator är involverad i för att kunna bedöma konjunktur
känslig het för koncernen samt andra ekonomiska faktorer
som kan påverka intäkterna och värde förändringarna.
• Fastighetsägande bolag – avser dotterbolag som förvaltar
fastigheter samt fastighetsbolag som innehas i investe
ringsändamål och klassificeras som intressebolag eller
joint ventures. Fastighetsbolag som utgör intressebolag
eller joint venture påverkar inte koncernens intäkter i och
med att dessa inte konsolideras. Innehaven värderas till
verkligt värde över resultaträkningen och dessa värde
förändringar inkluderas i rörelseresultatet.
• Tjänsteförvaltande bolag – avser underkoncernen NPM
Group (f.d. Nordic PM) som utför förvaltningstjänster
för fastighetsföretag inom koncernen samt till externa
kunder .
• Övriga fastighetsbolag – avser fastighetsbolag under
utveckling. Bolag som presenteras inom detta affärsom
råde utgör dotterbolag där Fastator bedriver utveckling
av fastighetsbeståndet men som ännu ej utgör ett eget
varumärke.
Förvaltningsfastigheter per segment
TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Företagsparken
Svenska Kulturskatter 172 000 56 000
Point Properties 1 079 850 1 539 750 1 172 250
Fastator Sicklaön (f.d GenovaFastator) 80 000
Fastighetsägande bolag 1 079 850 1 711 750 1 308 250
NPM Group 700 700 700
Tjänstebolag 700 700 700
Summa koncernen 1 080 550 1 712 450 1 308 950
Redovisningsprinciper och noter
===== SIDA 24 =====
Fastator Q1 2024
24/29
Redovisningsprinciper och noter
Intäkter Rörelseresultat Resultat före skatt
2024 2023 2024 2023 2024 2023
TSEK Kv 1 Kv 1 Kv 1–4 Kv 1 Kv 1 Kv 1–4 Kv 1 Kv 1 Kv 1–4
Företagsparken 16 189 48 217 207 808 16 189 48 217 207 808
Studentbostäder i Norden 53 301 127 222 53 301 127 222
Fastator Sicklaön
(f.d. GenovaFastator) 1 131 3 030 41 394 13 493 111 274 40 455 13 493 117 646
Point Properties 26 056 33 641 130 388 32 178 11 554 203 457 54 851 15 084 297 573
Svenska Kulturskatter 551 1 948 8 553 416 4 824 36 872 397 3 160 47 723
Vrenen 37 921 10 245 13 449 37 921 10 245 13 449
Fastighetsägande bolag 27 738 35 590 141 971 -94 888 -88 386 -700 082 -117 435 -116 690 -811 422
NPM Group 94 659 104 962 384 060 8 938 6 509 2 673 9 541 2 613 11 591
Tjänstebolag 94 659 104 962 384 060 -8 938 6 509 -2 673 -9 541 2 613 -11 591
Övrigt
Övriga fastighets ägande bolag - - - - - - - - -
Koncerngemensamt 1 915 1 785 10 684 15 498 14 509 63 088 126 471 34 664 136 930
Eliminering interna poster 12 847 9 920 41 596 15 804
Summa koncernen 111 465 132 416 495 119 -88 326 -96 386 -750 039 -253 447 -148 740 -959 943
===== SIDA 25 =====
Fastator Q1 2024
25/29
Not 4. Optionsprogram
Under juni 2021, 2022 samt 2023 gavs teckningsoptions
program ut inom koncernen. Programmen riktades till led
ningen och nyckelpersoner och styrelsen i följande bolag:
• Fastator
• Point Properties
• NPM Group
Inom Företagsparken har sex teckningsoptionsprogram
givits ut. Två program utgavs i juni 2021, två program i
december 2021 samt två program i juli 2022. Programmen
riktades till ledningen och nyckelpersoner och styrelsen.
Fastator
Serie 2021/2024A är riktad till ledning, medarbetare och
övriga nyckel personer (beståendes av samtliga anställda
i Fastator , VD i Point Properties AB samt VD i Företags parken
Norden Holding AB). Optionsprogrammet utgörs av 3 075
000 teckningsoptioner , varav 2 632 000 är tecknade per den
31 mars 2024. Optionsinne havaren har under inlösenperio
den, som är 20241201—20241231, rätt att teckna en ny
aktie i bolaget för en teckningskurs om 26,71 SEK.
Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta options
program uppgår till 4 457 970 SEK samt 19 400 SEK har
ställts ut som lån till anställd.
Serie 2021/2024B är riktad till styrelsen (beståendes av
styrelseord förande och samtliga styrelseledamöter). Options
programmet utgörs av 650 000 tecknings optioner , varav
608 500 var tecknade per den 31 mars 2024. Options
innehavaren har under inlösenperioden, som är 20241201
—20241231, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teck
ningskurs om 26,71 SEK. Inbetalt per den 31 mars 2024 avse
ende detta optionsprogram uppgår till 1 040 535 SEK.
Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie
2021/2024A samt Serie 2021/2024B) är baserad på ett
uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på
BlackScholes värderingsmodell och uppgår till 1,71 SEK
per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs
av en volatilitet om 28,5 procent, en riskfri ränta om 0,19
procent samt utspädning om 0,0 procent. Värderingen har
utförts av extern och oberoende part. Antaganden har baserats
på jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen
villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positioner
gentemot Fastator . Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin
position äger Fastator rätten att återköpa tecknings optionen till
marknadsvärde som råder vid tidpunkten.
Serie 2022/2025:1 är riktad till ledningen och nyckel personer
(beståendes av övriga nyckelpersoner). Optionsprogrammet
utgörs av 1 160 000 tecknings optioner , varav 840 000 är
tecknade per den 31 mars 2024. Optionsinnehavaren har
under inlösenperioden, som är 20250701—20250901,
rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en teckningskurs
om 21,09 SEK, motsvarande 125 procent av det beräknade
substansvärdet vid värderingstillfället den 13 maj 2022.
Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta optionspro
gram uppgår till 1 649 000 SEK.
Teckningskurs för optionsprogrammet är baserad på ett
uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på
BlackScholes värderingsmodell och uppgår till 1,94 SEK
per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av
en volatilitet om 36,0 procent, en riskfri ränta om 2,01 pro
cent. Värderingen har utförts av extern och oberoende part.
Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktiekurser .
Båda optionsprogrammen villkoras av att optionsinneha
varna kvarhåller sina positioner gentemot Fastator . Om op
tionsinnehavarens inte kvarhåller sin position äger Fastator
rätten att återköpa teckningsoptionen till marknads värde
som råder vid tidpunkten.
Point Properties
Serie 2021/2024A är riktad till styrelsen i Point Properties
(beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse
ledamöter). Options programmet utgörs av 400 000 teck
ningsoptioner , varav samtliga var tecknade per den 31 mars
2024. Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som
är 20241201—20241231, rätt att teckna en ny aktie i
bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, motsvarande
130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde
ringstillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 mars 2024
avseende detta optionsprogram uppgår till 316 000 SEK.
Serie 2021/2024C är riktad till ledningen och nyckelper
soner . Optionsprogrammet utgörs av 200 000 tecknings
optioner , varav 140 000 är tecknade per den 31 mars 2024.
Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som är
20241201—20241231, rätt att teckna en ny aktie i
bolaget för en teckningskurs om 14,33 SEK, mot svarande
130 procent av det beräknade substansvärdet vid värde
rings tillfället den 8 juni 2021. Inbetalt per den 31 mars 2024
avseende detta optionsprogram uppgår till 110 600 SEK.
Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie 2021/
2024A samt Serie 2021/2024C) är baserad på ett upp
skattat verkligt värde och har beräknats baserat på Black
Scholes värderingsmodell och uppgår till 0,79 SEK per
option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en
volatilitet om 22,5 procent, en riskfri ränta om 0,18 procent
samt ut spädning om 7,0 procent. Värderingen har utförts
av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på
jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen
villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positio
ner gentemot Point. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller
sin position äger Point rätten att återköpa tecknings optionen
till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.
Serie 2022/2025A är riktad till styrelsen i Point Properties
Redovisningsprinciper och noter
===== SIDA 26 =====
Fastator Q1 2024
26/29
(beståendes av styrelseordförande och samtliga styrelse
ledamöter). Optionsprogrammet utgörs av 200 000 teck
ningsoptioner , varav 175 000 tecknade per den 31 mars
2024. Optionsinnehavaren har under inlösen perioden, som
är 20250701—20250901, rätt att teckna en ny aktie i bo
laget för en teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125
procent av det beräknade substans värdet vid värderings
tillfället den 5 juli 2022. Inbetalt per den 31 mars 2024
avseende detta optionsprogram uppgår till 325 500 SEK.
Serie 2022/2025C är riktad till ledningen och nyckel
personer (be ståendes av övriga nyckelpersoner). Options
programmet utgörs av 200 000 teckningsoptioner , varav
samtliga är tecknade per den 31 mars 2024. Options
innehavaren har under inlösenperioden, som är 20250701
—20250901, rätt att teckna en ny aktie i bolaget för en
teckningskurs om 29,6 SEK, motsvarande 125 procent av
det beräknade substansvärdet vid värderingstillfället den
5 juli 2022. Inbetalt per den 31 mars 2024 avseende detta
optionsprogram uppgår till 139 500 SEK.
Teckningskurs på för båda optionsprogrammen (Serie
2022/2025A samt Serie 2022/2025C) är baserad på ett
uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på
BlackScholes värderingsmodell och uppgår till 1,86 SEK
per option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs
av en volatilitet om 23,0 procent, en riskfri ränta om 1,65
procent. Värderingen har utförts av extern och oberoende
part. Antaganden har baserats på jämförbara bolags aktie
kurser . Båda optionsprogrammen villkoras av att options
innehavarna kvarhåller sina positioner gentemot Point
Properties. Om optionsinnehavaren inte kvarhåller sin
position äger Point Properties rätten att återköpa tecknings
optionen till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.
NPM Group
Serie 2023/2026A är riktad till styrelsen i NPM Group
Optionsprogrammet utgörs av 100 000 teckningsoptioner ,
varav 60 000 är tecknade per den 31 mars 2024.
Optionsinnehavaren har under inlösenperioden, som är
20260601—20260630, rätt att teckna en ny aktie i
bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK, motsvarande
125 procent av det beräknade substansvärdet vid värde
ringstillfället den 31 december 2022. Inbetalt per den 31
mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår
till 208 200 SEK.
Serie 2023/2026C är riktad till ledningen och nyckel
personer . Optionsprogrammet utgörs av 400 000 teck
ningsoptioner , varav 107 000 är tecknade per den 31
december 2023. Optionsinnehavaren har under inlösen
perioden, som är 20260601—20260630, rätt att teckna
en ny aktie i bolaget för en teckningskurs om 29,46 SEK,
motsvarande 125 procent av det beräknade substansvärdet
vid värderingstillfället den 31 mars 2024. Inbetalt per den 31
mars 2024 avseende detta optionsprogram uppgår till 371
290 SEK.
Optionspremie för båda optionsprogrammen (Serie
2023/2026A samt Serie 2031/2026C) är baserad på ett
uppskattat verkligt värde och har beräknats baserat på
BlackScholes värderingsmodell och uppgår till 3,47 SEK per
option. Väsentliga antaganden i beräkningen utgörs av en
volatilitet om 27,0 procent, en riskfri ränta om 2,37 procent
samt utspädning om 0,00 procent. Värderingen har utförts
av extern och oberoende part. Antaganden har baserats på
jämförbara bolags aktiekurser . Båda optionsprogrammen
villkoras av att optionsinnehavarna kvarhåller sina positio
ner gentemot NPM. Om optionsinnehavarens inte kvarhåller
sin position äger NPM rätten att återköpa teckningsoptionen
till marknadsvärde som råder vid tidpunkten.
Redovisningsprinciper och noter
===== SIDA 27 =====
Fastator Q1 2024
27/29
Stockholm den 17 maj 2024
Aktiebolaget Fastator (publ)
Svante Bengtsson
VD
Denna information är sådan information som Fastator är skyldigt att
offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen
lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande
den 17 maj 2024 07:00 CET .
Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer .
Kontakt
Aktiebolaget Fastator (publ)
Linnégatan 2
114 47 Stockholm
Mats Lundberg
Ledamot
Carl Bildt
Ledamot
Anders Mossberg
Tf. Ordförande
Jacqueline Winberg
Ledamot
Helene Tillberg Wibom
Ledamot
Björn Rosengren
Ledamot
Svante Bengtsson, VD
svante.bengtsson@fastator .se
+46 (0) 70 - 956 67 56
Kontakt
===== SIDA 28 =====
Fastator Q1 2024
28/29
Avkastning på eget kapital, %
Nettovinsten under perioden enligt resultaträkningen i procent
av genomsnittligt eget kapital (ingående och utgående balans
i perioden). Används för att ur ett aktie ägarperspektiv visa
vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital.
Avkastning på eget kapital, R12, %
Nettovinsten under rullande 12 månader enligt resultat
räkningen i procent av genomsnittligt eget kapital (ingående
och utgående balans i perioden). Används för att ur ett aktie
ägarperspektiv visa vilken avkastning som ges på ägarnas
investerade kapital.
Soliditet, %
Eget kapital i procent av balansomslutningen på balans
dagen. Används för att belysa bolagets finansiella stabilitet.
Substansvärde, MSEK
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med
återläggning av uppskjuten skatt.
Substansvärde per aktie, MSEK
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med
återläggning av uppskjuten skatt dividerat med antalet
utestående aktier per balansdagen.
Substansvärde, Point, MSEK
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med
återläggning av uppskjuten skatt samt ägarlån.
Intjäningsförmåga
Avser intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis. Det
är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan
inte ska jämställas med en prognos för de kommande 12
månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen
bedömning av hyres eller vakansförändring. Resultat
räkningen påverkas dessutom av värdeutvecklingen i fastig
hetsbeståndet samt kommande fastighetsförvärv och/
eller fastig hetsförsäljningar . Intjäningsförmågan baseras på
fastig hetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter per balans
dagen samt bedömda fastighetskostnader under ett normalår .
Redovisningsprinciper och noter
===== SIDA 29 =====
Fastator Q1 2024
29/29
Härledning nyckeltal
Finansiella mått som inte defineras enligt IFRS
2024 Kv 1 2023 Kv 1 2023 Kv 1–4
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat, TSEK 247 967 149 686 926 931
Genomsnittligt eget kapital, TSEK 678 536 1 655 645 1 267 207
Avkastning på eget kapital, % -36,5% -9,0% -73,1%
Soliditet
Eget kapital, TSEK 554 553 1 579 395 802 519
Balansomslutning, TSEK 2 960 558 4 331 555 3 289 061
Soliditet, % 18,7% 36,5% 24,4%
Substansvärde
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 539 339 1 554 183 783 955
Uppskjuten skatteskuld, TSEK 49 655 94 754 54 492
Substansvärde, TSEK 588 994 1 648 938 838 447
Substansvärde per aktie, före utspädning
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 539 339 1 554 183 783 955
Uppskjuten skatteskuld, TSEK 49 655 94 754 54 492
Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648
Substansvärde per aktie, före utspädning, SEK 7,58 21,22 10,79
Substansvärde per aktie, efter utspädning
Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare, TSEK 539 339 1 554 183 783 955
Uppskjuten skatteskuld, TSEK 49 655 94 754 54 492
Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648
Substansvärde per aktie, efter utspädning, SEK 7,58 21,22 10,79
Resultat per aktie, före utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets
aktieägare, TSEK 244 616 152 983 925 191
Aktier före utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648
Resultat per aktie, före utspädning, SEK -3,15 -1,97 -11,91
Resultat per aktie, efter utspädning
Periodens resultat hänförligt till moderföretagets
aktieägare, TSEK 244 616 152 983 925 191
Aktier efter utspädning 77 712 648 77 712 648 77 712 648
Resultat per aktie, efter utspädning, SEK -3,15 -1,97 -11,91
Härledning nyckeltal