FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 5 PERIODEN I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 4,1% och uppgick till 578,9 (556,2) MSEK. • Driftnettot ökade med 2,3% och uppgick till 383,9 (375,3) MSEK, vilket gav en överskottsgrad om 66,3 (67 ,5)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 25,2% och uppgick till 138,9 (185,7) MSEK, per stamaktie av serie A 0,80 (1,02) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 790 (740) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 945,6 (33 750,1) MSEK. Periodens orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 1 18,7 (–0,2) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 203,3 (121,3) MSEK, per stamaktie av serie A 1,01 (0,56) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 96,5 (95,1) kr. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK. Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2024 1/1 - 31/3 2023 1/1 - 31/3 2023 1/1 - 31/12 Hyresintäkter mm 578,9 556,2 2 208,7 Fastighetskostnader –195,0 –180,9 –654,1 Driftnetto 383,9 375,3 1 554,6 Överskottsgrad % 66,3 67,5 70,4 Central administration –11,9 –10,4 –46,1 Andel i intresseföretags resultat1 - - 31,9 Finansiella poster –233,1 –179,2 –845,7 Förvaltningsresultat 138,9 185,7 694,7 Värdeförändringar fastigheter 118,7 –0,2 –2 473,9 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter 257,6 185,5 –1 779,2 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB. Q1 ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 2Q1 Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 647,9 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 945,6 MSEK per 2024-03-31. 648 MSEK 33 946 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1000 1200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 24 Q123222120 MSEK 0 200 400 600 800 1000 1200 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 24 Q123222120 MSEK n Eget kapital 40,9% n Räntebärande skulder 45,2% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 6,0% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Butik & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% Kort om Fastpartner Cirka 80% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 80% FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere- ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings- resultatet per år Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Debt / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 3Q1 Stärkt finansiell stabilitet VD:S KOMMENTAR Verksamhet och hyresmarknad Året startade med en betydligt starkare hyresmarknad än i fjol, med väsentligt fler lokalförfrågningar än tidigare. Det hänger ihop med att företagen känner sig säkra på att vi har passerat räntetoppen och att styr- räntan snart ska börja sänkas. Fortfarande tar beslutsprocesser längre tid och vi mär- ker även att vi har något fler konkurser än under ett normalår. Trots det har vi teck- nat ett flertal nya hyreskontrakt för kontor under början av innevarande år. Extra roligt är att vi har färdigställt två nya byggnader under kvartalet och i dessa har två nya hyresgäster flyttat in. Det är dels Beijer Byggmaterial AB som hyr nästan 6 500 kvadratmeter i centrala Växjö, dels Sveriges Golv Distributörer som hyr strax över 5 000 kvadratmeter i Västberga, Stockholm. Att dessa nybyggnadsprojekt nu är färdigställda innebär, allt annat lika, att investeringsvo- lymen för innevarande år kommer minska jämfört med föregående år. Fastighetsförvaltningen i Stockholm utgår sedan årsskiftet från ett gemensamt kontor i vår fastighet Brahelund 2, Solna. Syftet är att öka personalens kompetens och bejaka samarbeten, vilket har varit väl- digt uppskattat och skapat ett stort enga- gemang. Utöver uthyrningar arbetar vi hårt med vårt hållbarhetsarbete. Nästa år, 2025, ska vi rapportera enligt EU:s nya standard CSRD. En viktig del i detta arbete är att vi nu fått våra mål om klimatneutralitet för år 2030 och 2045 accepterade av SBTi (Science Based Targets initiative). Under året kommer vi att utveckla vår hantering av energi- och klimatdata i syfte att effektivisera vår förvaltning och driva på för att erhålla ännu bättre energiklassifi- cering av våra fastigheter. I syfte att stödja detta arbete har vi homogeniserat vår systemmiljö för styrsystem. Resultat Intäkterna för kvartalet ökade med 4,1 pro- cent till följd av indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt samt färdigställda hyresgästanpassningar. Driftnettoökningen uppgick till 2,3 procent och förklaras av att vi hade ökade kostnader för fjärrvärme och snöröjning till följd av ett kallt och snörikt första kvartal. Detta gav en försämrad överskottsgrad om 66,3 (67,5) procent. Vi arbetar intensivt med våra kostnader och hoppas att för helåret nå en nivå väsentligt över 70 procent. Orealiserade värdeförändringar uppgick för kvartalet till 119 MSEK vilket förklaras av två specifika händelser: • Vi har under kvartalet tecknat avtal om att avyttra fastigheterna Skultuna 1, 2 och 5. Dessa frånträddes den 2 april 2024 och försäljningspriset översteg bokfört vär- de med 26 procent vilket gav en reavinst om 50 MSEK. Denna redovisas som en orealiserad värdeförändring under första kvartalet. • Resterande del av värdeförändringen utgörs av ett stort nytecknat hyreskontrakt i fastigheten Syllen 4. Det genomsnittliga direktavkastnings- kravet uppgår till 5,2 procent för hela fast- ighetsportföljen. Ytterligare uppjusteringar av avkastningskraven är inte sannolikt eftersom transaktionsmarknaden börjar komma i gång och mer än väl bekräftar de av våra värderare använda avkastningskrav. Löst obligationslån Per den 28 mars har vi löst ett utestående obligationslån om 1 100 MSEK. Lånet löstes med en kombination av säkerställda banklån till lägre marginal och likvida medel. Ränteutveckling Jag nämnde i vår Bokslutskommuniké 2023 att obligationsmarknaden i SEK börjar komma i gång vilket ytterligare har förstärkts under årets första kvartal. Till- tagande likviditet i kapitalmarknaden har medfört krympande kreditmarginaler såväl vad gäller obligationer som bankfinansie- ring. Är det då dags att blåsa faran över för fastighetsbranschen för den här gången? Jag börjar faktiskt tro det, i synnerhet som inflationstakten enligt KPIF var nere på 2,2 procent för mars. Tittar vi på motsvarande siffra för första kvartalet innevarande år, är vi nere på 0,2 procent ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 4Q1 vilket indikerar en fortsatt snabbt sjunkan- de inflation och detta i en takt som snarare behöver en expansiv i stället för en åtstra- mande penningpolitik för att nå inflations- målet om 2 procent. Min bedömning är att Riksbanken genomför en första sänkning i maj, för att sedan genomföra ytterligare ett antal nedjusteringar och slutligen avsluta året med en styrränta på nivån 2,5 – 3,0 procent. En snabb sänkning av räntenivån är nöd- vändig för att återfå efterfrågan och inves- teringarna, inte minst inom byggindustrin. En omständighet som sällan uppmärksam- mas när man diskuterar räntans påverkan på ekonomin är att mängder av mindre företag, framför allt i tjänstesektorn, har utnyttjat perioden av extremt låga räntor och god likviditet till att öka sin belåning. Lånen har i allt väsentligt helt rörliga räntor och har använts för olika ändamål så som expansionsinvesteringar i företagsförvärv, utdelningar med mera. De rekordsnabba räntehöjningarna slår nu igenom med full kraft och skapar rena överlevnadsproblem för många mindre företag. Vi märker detta bland flera av våra mindre hyresgäster, som pekar på räntekostnaderna som sitt enskilt största problem och tidsaspekten är här viktig för att kunna hantera de höga räntekostnaderna. För att undvika alltför omfattande skada på den svenska ekonomin behöver vi en lägre ränta och det relativt omgående. Den största faran är att vi här i Europa stirrar oss blinda på den amerikanska ekonomin och vad Fed gör och glömmer därmed bort de enorma finanspolitiska stimulanser som USA genomförde under pandemin och därefter. Motsvarande åtgärder har inte genomförts i Europa vilket gör att infla- tionsproblematiken är helt annorlunda och där vi har en ekonomi under inbromsning och stagnation. Den här gången måste vi i Europa föra vår egen penningpolitik utan att låta Fed vara styrande. Första kvartalet 2024 Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 4,1% till 578,9 (556,2) MSEK, driftnet- tot ökade med 2,3% till 383,9 (375,3) MSEK och överskottsgraden uppgick till 66,3 (67,5)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 25,2% och uppgick till 138,9 (185,7) MSEK eller 0,76 (1,02) kr/ stamaktie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga högre marknadsrän- tor som motverkats av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hyreshöjningar och färdigställda hyresgästanpassningar. Orealiserade värdeförändringar i fast- ighetsbeståndet för kvartalet uppgick till 118,7 (–0,2) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –212,5 (–211,8) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till 278,2 (152,9) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 5Q1 Resultatet januari – mars 2024 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 578,9 (556,2) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 22,7 MSEK, eller 4,1%. Ökningen beror på indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt samt färdigställda hyresgästanpassningar. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 19,9 MSEK eller 3,6%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 31 mars 2024 till 92,6 (93,1)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 92,7 (93,3)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 195,0 (180,9) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 14,1 MSEK eller 7,8%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för fjärrvärme och yttre renhållning till följd av ett kallt och snörikt första kvartal. I jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 9,7 MSEK, eller 5,7%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 11,9 (10,4) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 1,5 MSEK eller 14,4%. Ökningen förklaras främst av något högre datakostnader. Kostnadsökningen bedöms inte vara bestående utan bedöms jämna ut sig sett över året. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 118,7 (–0,2) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 5,2 (5,2)%. Under kvartalet har Fastpartner tecknat avtal om att avyttra tre fastigheter; Skultuna 1, 2 och 5. Frånträdet av dessa fastigheter skedde den 2 april 2024. Försäljnings- priset överstiger bokfört med 26% vilket motsvarar 49,5 MSEK och ingår som en oreali- serad värdeförändring under första kvartalet. Även nytecknade hyreskontrakt förklarar periodens orealisrade värde förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –212,5 (–211,8) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 7,1 (8,1) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 231,2 (178,3) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot samma period föregående år förkla- ras främst av stigande marknadsräntor. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 0,0 (3,8) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till 20,6 (–36,4) MSEK. Skatt Periodens skatt uppgick till –74,9 (–31,6) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –15,5 (–9,2) MSEK på periodens resultat samt uppskjuten skatt om –59,4 (–22,4) MSEK. Bolags skattesatsen för beskattningsår 2024 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital upp- gick till 120,9 (122,2) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 275,2 (223,3) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för perioden till –85,3 (–8,5) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter och lösen av ett obligationslån om 1 100 MSEK per den 28 mars 2024. KVARTAL 1 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 578,9 (556,2) MSEK. • Driftnettot ökade till 383,9 (375,3) MSEK. • Överskottsgraden uppgick till 66,3 ( 6 7, 5 ) % . • Förvaltningsresultatet uppgick till 138,9 (185,7) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till 1 18,7 (–0,2) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –212,5 (–211, 8) M S E K . • Resultat före skatt uppgick till 278,2 (152,9) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 203,3 (121,3) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till 1,01 (0,56) kr. Hyresintäkterna uppgick till 578,9 MSEK för perioden. 579 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1 000 1 200 15 16 17 18 19 20 21 22 2423 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultalt kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultalt rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 6Q1 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 80% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 9%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 4% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 46% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 12% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 575 000 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 497 975 kvadratmeter, Region 2 med 489 491 kvadratmeter och Region 3 med 587 534 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRSÄLJNINGAR Nedan fastigheter har Fastpartner avyttrat under 2024. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Frånträdes- dag Skultuna 1 Stockholm 5 740 2 april 2024 Skultuna 2 Stockholm 1 450 2 april 2024 Skultuna 5 Stockholm 1 403 2 april 2024 Den totala uthyrningsbara arean. 1 575 000 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2024-03-31 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr- ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 1 033 479 8 8 0 511 394 214 180 194 105 287 70 670 38 788 85 880 5 478 1 772,4 26 032,5 Gävle 493 658 232 647 47 183 60 278 14 519 55 417 208 51 929 3 113 235,5 2 552,2 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 898 32 144 40 853 16 966 7 028 3 449 7 447 11 156,1 2 120,6 Göteborg 231 146 110 597 16 591 79 244 11 4 3 6 1 848 1 479 91,7 1 072,8 Norrköping 370 214 144 690 20 597 83 506 10 019 19 623 210 10 673 62 115, 0 1 224,0 Malmö 89 931 51 838 16 564 25 838 3 174 2 250 3 202 810 53,4 570,1 Övrigt 138 096 46 819 6 842 22 824 10 589 3 855 2 356 339 14 40,1 373,4 Summa 2 549 659 1 575 000 534 135 492 736 171 990 160 691 45 011 160 949 9 488 2 464,3 33 945,6 1 Hyresvärde per 2024-04-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 7Q1 Kungsängen 40:1 ÖVERSIKT PER LOKALTYP 2024-03-31 Area Hyresvärde MSEK1 Hyres- värde/kvm Kontor 534 135 1 121,5 2 100 Logistik & lager 492 736 424,7 862 Industri & verkstad 160 691 165,4 1 029 Handel & restaurang 171 990 323,2 1 879 Vård & skola 160 949 307,2 1 909 Bostad & hotell 45 011 80,1 1 780 Övrigt 9 488 42,2 4 448 Total 1 575 000 2 464,3 1 565 1 Hyresvärde per 2024-04-01 12 månader framåt. ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 8Q1 Rånäs 1 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2024-03-31 har hela fastighetsbeståndet internvärderats med utgångspunkt från senaste extern värdering per 2023-12-31 som Fastpartner erhöll från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec och där nya händelser i form av nytecknade kontrakt, inkomna uppsägningar samt investeringar och försäljningar under första kvartalet 2024 beaktats. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 31 mars 2024 till 33 945,6 (33 750,1) MSEK. Under kvartalet har Fastpartner tecknat avtal om att avyttra tre fastigheter; Skultuna 1, 2 och 5. Frånträdet av dessa fastigheter skedde den 2 april 2024. Försäljningspriset över- stiger bokfört värde med 26% vilket motsvarar 49,5 MSEK och ingår som en orealiserad värdeförändring under första kvartalet. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,2 (5,2)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,7 (4,7)%, för Region 2 är det cirka 5,4 (5,4)% och för Region 3 är det cirka 6,2 (6,2)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 610 (610) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 118,7 (–0,2) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 33 750,1 + Förvärv av nya fastigheter - + Investeringar 76,8 – Försäljningar - +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter 118,7 Bokfört värde vid periodens slut inklusive fastigheter under uppförande 33 945,6 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 73% n Gävle 9% n Uppsala & Mälardalen 7% n Göteborg 4% n Norrköping 4% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 9Q1 Amerika 3 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassaflöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad och dessutom är de anpassade till EU:s Taxonomi. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljöcerti- fierings- och hållbarharhetsarbete är lokalanpassning åt flera hyresgäster i Syllen 4, nybygg- nad av serverhall åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Beijer i Bagaren 7 och nybyggnad åt Sigtuna Vatten i Märsta 24:4. Fastpartner har under 2024 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under perioden har Fastpartner investerat 76,8 (116,5) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2024-03-31 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 695,5 (661,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 233 (236) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 31 mars 2024 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 443 (443) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 126 (126) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 317 (317) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 31 mars 2024 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 589 (589) MSEK, varav 182 (182) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 444 (1 444) kr/kvm, och 407 (407) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 284 (1 284) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ”Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 10,4 Hyresgästanpassningar 56,1 Miljö- och planprojekt 10,3 Total 76,8 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 10Q1 Brahelund 2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2024, 2027 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2027 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 2021 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2027 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2027 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2031 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2025 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2025 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2025 - 23 500 23 500 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2024 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2025 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2027 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 232 600 333 100 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 31 MARS 2024 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Aga 2 Ombyggnad, utbildning, kontor, vård 7 100 64 1 Q2 24 Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 3 900 22 1 Q2 24 Arbetsbasen 3 Nybyggnad, lager, kontor, showroom 5 200 115 3 Q2 24 Robertsfors 3 Om- och utbyggnad, Ahlsell 4 500 35 5 Q3 24 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto 4 000 99 11 Q3 24 Krejaren 2 Utökning av yta, FCG 1 700 10 2 Q3 24 Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 9 Q4 24 Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 6 Q4 24 Syllen 4 Ombyggnad flera hyresgäster 3 900 44 20 Q4 24 Märsta 24:4 Nybyggnad, Sigtuna Vatten 1 900 42 39 Q4 25 ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 11Q1 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 14 821,3 (14 618,0) MSEK. Det egna kapitalet har ökat med 203,3 MSEK till följd av periodens resultat. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 16 384,9 (16 650,3) MSEK av vilket 8 199,7 (8 215,3) MSEK eller 50,0 (49,3)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 15 625,2 (15 814,9) MSEK, motsvarande 46,0 (46,9)% av fastigheternas marknadsvärde per 31 mars 2024. Räntebärande brutto skulder till banker uppgick till 11 129,9 (10 345,3) MSEK motsvarande 32,8 (30,6)% av fastighe- ternas marknadsvärde per den 31 mars 2024. Återstående bruttoskuld motsvarande 15,5 (18,7)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 5 150,0 (6 250,0) MSEK samt företagscertifikat om 105,0 (55,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 31 mars 2024 4,7 (4,8)%. Per den 28 mars har Fastpartner löst ett utestående obligationslån om 1 100 MSEK. Lå- net löstes med en kombination av säkerställda banklån till lägre marginal och likvida medel. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 750,0 Stibor 3M + 1,121 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 5 150,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 384,9 (16 650,3) MSEK. I detta be- lopp ingår lån på totalt 183,0 (1 276,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 31 mars 2024. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 31 mars 2024. LÅNESTRUKTUR PER 2024-03-31 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 105,0 105,01 2024 7 593,5 6 133,52 2025 2 2 87,9 2 2 87,93 2026 4 203,7 4 203,74 2027 1 282,5 1 282,5 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 17 844,9 16 384,9 1 Varav 105,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån. 3 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 4 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 31 MARS 2024 KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 40,9% n Räntebärande skulder 45,2% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 6,0% n Banklån 67,9% n Obligationslån 31,4% n Certifikat 0,7% n Swedbank 28,7% n Realkredit 18,4% n Danske Bank 1,1% n Handelsbanken 17,7% n SBAB 2,0% n Obl.lån 31,4% n Certifikat 0,7% Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 125 1,94 maj-24 500 1,44 nov-24 250 1,23 dec-24 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 300 2,71 dec-28 200 2,41 dec-28 500 2,72 dec-33 2 975 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 12Q1 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fast- partners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kredit- betyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 har Scope Ratings sänkt kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 40,9 (40,6)%. Soliditeten i koncernen justerad enligt NRV uppgick vid periodens slut till 48,7 (48,3)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 326,3 (490,9) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 460 (1 950) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för värdeutvecklingen på fastigheter. I slutet av 2021 kunde vi se en tendens till en alltmer tilltagande inflation, framför allt på energi, transporter och till viss del livsmedel. Denna tendens fortsatte under hela verksamhetsåret 2022 och kulminerade under tredje kvartalet 2023. För att motverka inflationsutvecklingen har alla större centralbanker höjt sina referensräntor och detta i en takt som vi inte sett motsvarighet till tidigare. Snabbheten i räntehöjningarna har gjort att vi idag har nått slutet av räntehöjningscykeln, där alla mer tongivande centralbankschefer varit noga med att påpeka att man förväntar sig att genomföra ett flertal räntesänkningar under 2024 vilket har fått kapitalmarknaden på bättre humör med följden att likviditeten är tillbaka på SEK-obligationsmarknaden. Spreadarna är fortfarande relativt breda men på väg att bli tightare. Samma sak gäller för bankfinansiering där alla banker på den svenska marknaden har en mycket god likviditet, tack vare god intjäning, vilket har förbättrat kreditmarknaden. Mycket talar idag för att Riksbanken kommer att genomföra sin första styrräntesänkning vid sitt möte den 8 maj för att sedan göra ytterligare ett antal sänkningar under resterande del av året. Detta som en följd av att inflationstakten bromsar in. KPIF-inflationen för mars upp- gick till 2,2 procent och tittar vi på inflationsutfallet för första kvartalet i år så kom det in på 0,2 procent vilket indikerar en snabbt avtagande inflationstakt. Räntekostnadsutvecklingen, som utgör en betydande risk för fastighetsbolagen, är därmed en risk som minskar i betydelse. Sammantaget har refinansieringsriskerna minskat betydligt under de senaste sex måna- derna. Den åtstramande penningpolitiken har haft en relativt kraftig effekt på efterfrågan i ekonomin, med en sämre konjunktur som följd, vilket kommer att påverka hyresmarknaden genom lägre efterfrågan på lokaler. Generellt långa hyresavtal gör dock att det finns viss möjlighet att parera en sämre marknad och som alltid gäller det att ha ett nära samarbete med hyresgästen för att hitta lösningar som gynnar båda parter. Transaktioner med närstående Under perioden har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under perioden. Medarbetare Koncernen hade per den 31 mars 2024 81 (82) anställda, varav 57 (58) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 40,9%. 40,9% 48,7% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid periodens slut till 48,7%. Ladugårdsgärdet 1:48 ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 13Q1 Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under perioden ökat till 11 965,7 MSEK (11 624,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. Händelser efter periodens slut Per den 2 april 2024 har Fastpartner frånträtt tre fastigheter; Skultuna 1, 2 och 5. För- säljningspriset översteg bokfört med 26% vilket motsvarar 49,5 MSEK och ingår som en orealiserad värdeförändring under första kvartalet 2024. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i moder- bolaget uppgick för perioden till 159,1 (159,0) MSEK och resultatet efter finansiella poster till –4,2 (–25,8) MSEK. Per den 31 mars 2024 uppgick likvida medel till 4,2 (64,8) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. Hilton 5 ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 14Q1 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 695 MSEK för år 2023, vilket innebär en ökning med 251 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q1 2024 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 790 MSEK. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 31 mars 2024 äger 71,7%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. AKTIEKURS 1 JANUARI – 31 MARS 2024 (SEK) Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Återköp och avyttring av egna aktier Under perioden har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid periodens utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgivna stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid periodens utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid periodens utgång. Aktien DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2024-03-31 januari februari mars 80 90 70 50 60 Uppfinnaren 1 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 070 000 71,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning 7 833 484 4,3 Familjen Kamprads Stiftelse 4 887 500 2,7 Tredje AP-fonden 4 797 753 2,6 Swedbank Robur Fonder 4 796 811 2,6 Övriga 29 514 452 16,1 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 15Q1 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 18 april 2024 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 18 april 2024 kl 15:30. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 16Q1 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 578,9 556,2 2 208,7 Fastighetskostnader Driftskostnader –125,4 –115,1 –376,1 Reparation och underhåll –15,4 –15,3 –72,9 Fastighetsskatt –30,3 –29,4 –120,4 Arrenden –2,3 –2,0 –8,5 Fastighetsadministration och marknadsföring –21,6 –19,1 –76,2 Driftnetto 383,9 375,3 1 554,6 Central administration –11,9 –10,4 –46,1 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter 118,7 –0,2 –2 473,9 Realiserade värdeförändringar på fastigheter - - - Andel i intresseföretags resultat 0,0 0,0 31,9 Resultat före finansiella poster 490,7 364,7 –933,5 Finansiella poster Finansiella intäkter 7,1 8,1 40,2 Finansiella kostnader –231,2 –178,3 –850,1 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –9,0 –9,0 –35,8 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar 20,6 –32,6 –33,1 Resultat före skatt 278,2 152,9 –1 812,3 Skatt –74,9 –31,6 284,4 Periodens resultat 203,3 121,3 –1 527,9 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat 203,3 121,3 –1 527,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 203,3 121,3 –1 527,9 Innehav utan bestämmande inflytande - - - 203,3 121,3 –1 527,9 Resultat/stamaktie, serie A, kr 1,01 0,56 –8,75 Antal utgivna stamaktier, serie A 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 900 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 17Q1 Belopp i MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 33 755,9 35 479,4 33 354,1 Förvaltningsfastigheter under uppförande 189,7 368,7 396,0 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 200,0 1 190,0 1 200,0 Maskiner och inventarier 4,1 5,4 4,4 Summa materiella anläggningstillgångar 35 149,7 37 043,5 34 954,5 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 140,0 123,7 131,9 Andelar i intresseföretag 590,4 599,5 590,4 Andra långfristiga fordringar 0,4 0,6 0,4 Derivatinstrument 19,4 47,2 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 750,2 771,0 731,4 Summa anläggningstillgångar 35 899,9 37 814,5 35 685,9 Kortfristiga fordringar 298,8 277,3 204,8 Kortfristiga placeringar 42,5 170,2 40,7 Likvida medel 10,7 177,3 96,0 Summa omsättningstillgångar 352,0 624,8 341,5 SUMMA TILLGÅNGAR 36 251,9 38 439,3 36 027,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 12 110,3 13 812,4 11 907,0 Summa eget kapital 14 821,3 16 523,4 14 618,0 Uppskjuten skatteskuld 2 853,0 3 194,7 2 793,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 201,9 13 192,2 15 373,8 Leasingskuld tomträtt 1 200,0 1 190,0 1 200,0 Övriga långfristiga skulder 45,7 47,1 46,0 Summa långfristiga skulder 20 300,6 17 624,0 19 413,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 183,0 3 608,1 1 276,5 Övriga kortfristiga skulder 606,3 197,6 325,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 340,7 486,2 394,3 Summa kortfristiga skulder 1 130,0 4 291,9 1 996,0 Summa skulder 21 430,6 21 915,9 21 409,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 251,9 38 439,3 36 027,4 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 18Q1 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 278,2 152,9 –1 812,3 Justeringsposter –139,1 32,8 2 476,3 Betald/erhållen skatt –18,2 –63,5 52,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 120,9 122,2 716,6 Förändringar i rörelsekapital 154,3 101,1 200,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 275,2 223,3 917,5 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –76,8 –124,2 –499,9 Försäljning av fastigheter - - - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid - 0,1 0,2 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid - –167,0 –179,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten –76,8 –291,1 –678,7 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 865,0 467,7 5 127,7 Lösen och amortering av lån –1 130,4 –390,1 –5 200,1 Utdelning –18,3 –18,3 –256,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –283,7 59,3 –328,6 Periodens kassaflöde –85,3 –8,5 –89,8 Likvida medel vid periodens ingång 96,0 182,0 182,0 Förvärvade likvida medel - 3,8 3,8 Likvida medel vid periodens slut 10,7 177,3 96,0 ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 19Q1 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Belopp i MSEK 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 14 618,0 16 402,1 16 402,1 Utdelning1 - - –256,2 Periodens resultat/totalresultat 203,3 121,3 1 527,9 Vid periodens slut 14 821,3 16 523,4 14 618,0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 14 821,3 16 523,4 14 618,0 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. Hela utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt per 2024-03-31. Finansiella nyckeltal 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 790,0 740,0 740,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 81,0 90,3 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 96,5 107,6 95,1 Avkastning på eget kapital, %1, 2 5,5 2,9 –9,9 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 5,6 3,5 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2 1,6 2,0 1,8 Soliditet, % 2 40,9 43,0 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 48,7 51,2 48,3 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 4,8 4,3 4,8 Överskottsgrad, % 2 66,3 67,5 70,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,6 93,1 92,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 92,7 93,3 93,0 Hyresvärde, kr/kvm1 1 630,0 1 535,0 1 552,3 Fastighetskostnader, kr/kvm1 495,2 462,8 418,5 Driftsöverskott, kr/kvm1 1 014,1 966,3 1 023,5 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 27. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2024-03-31 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighetskostn MSEK Kostnad/kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 62 498,0 278,5 2 237,1 80,9 649,8 197,6 18 600,8 4,5 304,6 Region 2 89 489,5 176,5 1 442,3 72,3 590,8 104,2 9 546,1 4,7 200,0 Region 3 72 587,5 123,9 843,5 41,8 284,6 82,1 5 798,7 6,1 137,2 Summa 223 1 575,0 578,9 1 470,2 195,0 495,2 383,9 33 945,6 4,8 641,8 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2024. ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 20Q1 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 159,1 159,0 611,3 Fastighetskostnader Driftskostnader –30,9 –27,8 –88,0 Reparation och underhåll –6,9 –6,2 –31,9 Fastighetsskatt –8,2 –7,7 –32,9 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –4,0 –16,1 Fastighetsadministration och marknadsföring –12,5 –11,4 –46,9 Driftnetto 96,6 101,9 395,5 Central administration –7,4 –6,7 –27,7 Andel i intresseföretags resultat - - –5,4 Resultat före finansiella poster 89,2 95,2 362,4 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar - 3,8 43,6 Resultat från andelar i dotterbolag - - 312,2 Övriga finansiella poster –93,4 –124,8 –491,4 Resultat efter finansiella poster –4,2 –25,8 226,8 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - - –14,8 Resultat före skatt –4,2 –25,8 212,0 Skatt –11,4 5,3 –25,6 Periodens resultat –15,6 –20,5 186,4 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat –15,6 –20,5 186,4 ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 21Q1 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,8 0,9 0,8 Summa materiella anläggningstillgångar 0,8 0,9 0,8 Andelar i koncernföretag 8 885,7 8 665,8 8 885,7 Fordringar hos koncernföretag 11 677,6 11 720,2 11 631,4 Långfristiga värdepappersinnehav 140,0 123,7 131,9 Andelar i intresseföretag 553,2 599,5 553,2 Andra långfristiga fordringar 0,3 0,6 0,4 Derivatinstrument 19,4 47,2 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 276,2 21 157,0 21 211,3 Summa anläggningstillgångar 21 277,0 21 157,9 21 212,1 Kortfristiga fordringar 14,4 16,2 14,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 164,3 139,7 167,1 Kortfristiga placeringar 42,5 170,2 40,7 Likvida medel 4,2 172,6 64,8 Summa omsättningstillgångar 225,4 498,7 287,0 SUMMA TILLGÅNGAR 21 502,4 21 656,6 21 499,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resulat 4 266,2 4 331,1 4 281,8 Summa eget kapital 7 087,8 7 152,7 7 103,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 12 697,2 9 667,1 11 864,0 Skulder till koncernföretag 1 005,9 909,4 916,4 Övriga långfristiga skulder 24,6 31,7 21,9 Summa långfristiga skulder 13 727,7 10 608,2 12 802,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 162,5 3 587,6 1 256,0 Övriga kortfristiga skulder 378,4 117,2 146,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 146,0 190,9 190,5 Summa kortfristiga skulder 686,9 3 895,7 1 593,4 Summa skulder 14 414,6 14 503,9 14 395,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 502,4 21 656,6 21 499,1 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 22Q1 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 7 103,4 7 173,2 7 173,2 Utdelning1 - - –256,2 Periodens resultat/totalresultat –15,6 –20,5 186,4 Vid periodens slut 7 087,8 7 152,7 7 103,4 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. Hela utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt per 2024-03-31. ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 23Q1 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2024 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Hilton 2 ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 24Q1 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Per den 1 april 2023 har förvaltningsstrukturen förändrats vilket föranlett att man gått från en indelning i fyra regioner till tre. Fastighetsbeståndet i Storstockholm delas upp mellan Region 1 och 2 och Region 3 består av våra fastigheter i regionstäderna Göteborg, Malmö, Norrköping och Gävle. Jämförelsetalen har räknats om. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets- förvaltning Elimineringar och koncern- gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 278,5 269,9 176,5 170,4 123,9 115,9 578,9 556,2 578,9 556,2 Fastighetskostnader –80,9 –75,5 –72,3 –65,2 –41,8 –40,2 –195,0 –180,9 –195,0 –180,9 Driftnetto 197,6 194,4 104,2 105,2 82,1 75,7 383,9 375,3 383,9 375,3 Tomträttsavgälder –7,5 –7,5 –1,3 –1,3 –0,2 –0,2 –9,0 –9,0 –9,0 –9,0 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter 119,0 2,3 –0,6 –0,4 0,3 –2,1 118,7 –0,2 118,7 –0,2 Realiserade värdeförändringar fastigheter - - Värdeförändringar finansiella instrument 20,6 –32,6 20,6 –32,6 Bruttoresultat 309,1 189,2 102,3 103,5 82,2 73,4 514,2 333,5 514,2 333,5 Ofördelade poster Central administration –11,9 –10,4 –11,9 –10,4 Andel i intresse företags resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 Finansiella intäkter 7,1 8,1 7,1 8,1 Finansiella kostnader –231,2 –178,3 –231,2 –178,3 Resultat före skatt 278,2 152,9 Skatt –74,9 –31,6 –74,9 –31,6 Periodens totalresultat 290,1 163,3 –86,8 –42,0 203,3 121,3 Förvaltningsfastigheter 18 600,8 19 644,7 9 546,1 10 224,9 5 798,7 5 978,5 33 945,6 35 848,1 33 945,6 35 848,1 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 004,3 994,6 167,2 167,0 28,5 28,4 1 200,0 1 190,0 1 200,0 1 190,0 Ofördelade poster Finansiella anläggningstillgångar 750,2 771,0 Maskiner och inventarier 4,1 5,4 Omsättningstillgångar 341,3 447,5 Likvida medel 10,7 177,3 Summa tillgångar 19 605,1 20 639,3 9 713,9 10 391,9 5 827,2 6 006,9 35 145,6 37 038,1 36 251,9 38 439,3 Ofördelade poster Eget kapital 14 821,3 16 523,4 Långfristiga skulder 17 447,6 14 429,3 Uppskjuten skatteskuld 2 853,0 3 194,7 Kortfristiga skulder 1 130,0 4 291,9 Summa eget kapital och skulder 36 251,9 38 439,3 Periodens förvärv och investeringar 39,6 67,6 23,4 24,8 13,8 28,0 76,8 120,4 76,8 120,4 Periodens försäljningar - - ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 25Q1 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2024-03-31. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 7. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-03-31 (2023-03-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 8,7 (58,1) 8,7 (58,1) Orealiserad värdeförändring 10,7 (–10,9) 10,7 (–10,9) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut 19,4 (47,2) - (-) 19,4 (47,2) - (-) FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-03-31 (2023-03-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 172,6 (328,5) 149,4 (305,3) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under perioden - (–9,1) (–9,1) Orealiserad värdeförändring 9,9 (–25,5) 9,9 (–25,5) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut 182,5 (293,9) 159,3 (270,7) - (-) 23,2 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2024-03-31 (2023-03-31) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 140,0 (123,7) 140,0 (123,7) 140,0 (123,7) Andra långfristiga fordringar 0,4 (0,6) 0,4 (0,6) 0,4 (0,6) Kundfordringar 20,2 (20,0) 20,2 (20,0) 20,2 (20,0) Övriga kortfristiga fordringar 13,6 (24,2) 13,6 (24,2) 13,6 (24,2) Kortfristiga placeringar 42,5 (170,2) 42,5 (170,2) 42,5 (170,2) Derivatinstrument 19,4 1 (47,2) 1 19,4 (47,2) 19,4 (47,2) Likvida medel 10,7 (177,3) 10,7 (177,3) 10,7 (177,3) Upplupna intäkter 94,2 (72,5) 94,2 (72,5) 94,2 (72,5) Summa finansiella tillgångar - (-) 201,9 (341,1) 139,1 (294,6) 341,0 (635,7) 341,0 (635,7) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 384,9 (16 800,3) 16 384,9 (16 800,3) 16 384,9 (16 800,3) Leasingskuld tomträtt 1 200,0 (1 190,0) 1 200,0 (1 190,0) 1 200,0 (1 190,0) Övriga långfristiga skulder 45,7 (47,1) 45,7 (47,1) 45,7 (47,1) Leverantörsskulder 91,8 (106,4) 91,8 (106,4) 91,8 (106,4) Övriga kortfristiga skulder 432,3 (88,4) 432,3 (88,4) 432,3 (88,4) Upplupna kostnader 121,0 (124,6) 121,0 (124,6) 121,0 (124,6) Summa finansiella skulder - (-) - (-) 18 275,7 (18 356,8) 18 275,7 (18 356,8) 18 275,7 (18 356,8) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 541,7 519,9 2 067,8 Serviceintäkter 37,2 36,3 140,9 Summa intäkter 578,9 556,2 2 208,7 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 26Q1 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2024 27Q1 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2024 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/3 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhet- ens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 138,9 185,7 694,7 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK - - –31,9 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK 6,7 3,5 3,5 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 7,9 4,0 53,7 Justering för stigande marknadsränto och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 44,0 –8,2 20,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 197,5 185,0 725,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 790,0 740,0 740,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 14 821,3 16 523,4 14 618,0 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 81,0 90,3 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 14 821,3 16 523,4 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 853,0 3 194,7 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK –19,4 –47,2 –8,7 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 96,5 107,6 95,1 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK 203,3 121,3 –1 527,9 Beräknat till årstakt, MSEK 813,2 485,2 –1 527,9 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 14 719,7 16 462,8 15 510,1 Avkastning på eget kapital, % 5,5 2,9 –9,9 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK 278,2 152,9 –1 812,3 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 231,2 178,3 850,1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK 2 037,6 1 324,8 –962,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 139,7 38 281,7 37 075,7 Avkastning på totalt kapital, % 5,6 3,5 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK 278,2 152,9 –1 812,3 Återläggning av värderförändringar, MSEK –139,3 32,8 2 507,0 Återläggning av räntekostnader, MSEK 231,2 178,3 850,1 Justerat resultat före skatt, MSEK 370,1 364,0 1 544,8 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 1,6 2,0 1,8 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 14 821,3 16 523,4 14 618,0 Balansomslutning, MSEK 36 251,9 38 439,3 36 027,4 Soliditet, % 40,9 43,0 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 14 821,3 16 523,4 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 853,0 3 194,7 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK –19,4 –47,2 –8,7 Justerat eget kapital, MSEK 17 654,9 19 670,9 17 402,9 Balansomslutning, MSEK 36 251,9 38 439,3 36 027,4 Soliditet justerad enligt NRV, % 48,7 51,2 48,3 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 384,9 16 800,3 16 650,3 Räntebärande tillgångar –561,0 –584,8 –562,1 Likvida medel –10,7 –177,3 –96,0 Börsnoterade aktier –188,0 –304,7 –177,3 Nettoskulder, MSEK 15 625,2 15 733,5 15 814,9 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 383,9 375,3 1 554,6 Återläggning fastighetsadministration 21,6 19,1 76,2 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –4,1 –3,8 –17,4 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 401,4 390,6 1 613,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 33 283,7 34 919,3 33 875,9 Driftnetto, % 4,8 4,5 4,8 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 578,9 556,2 2 208,7 Fastighetskostnader, MSEK –195,0 –180,9 –654,1 Driftnetto, MSEK 383,9 375,3 1 554,6 Överskottsgrad, % 66,3 67,5 70,4 ===== SIDA 28 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) KALENDARIUM Delårsrapport per 30 juni 2024 4 juli 2024 Delårsrapport per 30 september 2024 17 oktober 2024