FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2025
===== SIDA 1 ===== 1 Brahelund 2 Delårsrapport 1 januari - 31 mars 2025 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Hyresintäkter mm 571,5 578,9 2 293,4 Fastighetskostnader –198,0 –195,0 –682,6 Driftnetto 373,5 383,9 1 610,8 Överskottsgrad % 65,4 66,3 70,2 Central administration –12,3 –11,9 –46,5 Andel i intresseföretags resultat1 - - –3,8 Finansiella poster –175,9 –233,1 –869,8 Förvaltningsresultat 185,3 138,9 690,7 Värdeförändringar fastigheter 0,0 118,7 135,0 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter 185,3 257,6 825,7 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB. Q1 PERIODEN I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna minskade med 1,3% och uppgick till 571,5 (578,9) MSEK. • Driftnettot minskade med 2,7% och uppgick till 373,5 (383,9) MSEK, vilket gav en överskotts- grad om 65,4 (66,3)%. • Förvaltningsresultatet ökade med 33,4% och uppgick till 185,3 (138,9) MSEK, per stamaktie av serie A 1,01 (0,76) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 890 (740) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 34 007 ,4 (33 923,1) MSEK. Periodens orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 0,0 (1 18,7) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 141,6 (203,3) MSEK, per stamaktie av serie A 0,68 (1,01) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 98,8 (97 ,7) kr. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK. ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 2Q1 Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 737,1 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 34 007,4 MSEK per 2025-03-31. 737 MSEK 34 007 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1000 1200 0 200 400 600 800 1 000 1 200 24 25 Q1232221 MSEK 0 200 400 600 800 1000 1200 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 24 25 Q1232221 MSEK n Eget kapital 41,5% n Räntebärande skulder 44,6% n Uppskjuten skatteskuld 8,0% n Ej räntebärande skulder 5,9% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Butik & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% Kort om Fastpartner Cirka 78% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 78% FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere- ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings- resultatet per år Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Debt / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 3Q1 TARIFFying times VD:S KOMMENTAR Kvartalet har i stort sett utvecklats som förväntat med en uthyrningsgrad om 92 procent, exkluderande projektfastigheter, och bibehållna hyresnivåer. Däremot händer det betydligt mycket mer omvälvande saker i vår omvärld som rubriken ovan antyder. Det handelskrig som USA för mot resten av världen får i sin nuvarande form dramatiska effekter på världshandeln. Den osäkerhet och ryckig- het i beslutsfattandet som Trump-admi- nistrationen uppvisat har fört med sig en total inbromsning i internationell handel och investeringar. Alla avvaktar vilket drar ner tillväxt och efterfrågan globalt. Sverige är ett exportberoende land som till viss del kommer att drabbas av avtagande BNP, stigande arbetslöshet och därmed ytter- ligare försämrad efterfrågan. I VD-ordet till årsredovisningen för 2024 berörde jag mer detaljerat relationen mellan utbud och efterfrågan samt vilka effekter det får på inflationsutvecklingen. Nu förstärks den bilden ytterligare genom de tullmurar som USA byggt upp. Med andra ord förstärks tendensen med en snabbt avtagande inflation som lätt kan resultera i deflation. Effekterna av allt detta leder fram till att Riksbanken tvingas fortsätta på den inslagna vägen med ytterligare styrrän- tesänkningar. Mot bakgrund av detta kommer vi avvakta med att ingå ytterligare ränteswapar då vi är övertygade om att dessa kommer att sjunka senare under året. Den allmänna marknadsoron har påverkat kapitalmarknaden, inte bara i USA utan även här hos oss. Likviditeten är påtagligt sämre och marknaden har gått isär med bredare spreadar. Vi är glada att vi genomförde en större obligationsemission i mitten av mars då likviditeten i marknaden var god och spreadarna betydligt snävare än idag. I USA är det betydligt mer försiktig håll- ning till obligationsmarknaden. Där har det varit svagt intresse att deltaga i auktioner av nya Goverment-bonds och marknaden för high-yield corporate bonds är i stort sett helt stängd vilket kan få stora effekter på den amerikanska ekonomin. Allt ser följaktligen ganska tungt ut för närvarande, men vi får hoppas att Trump-administra- tionen tar sitt förnuft till fånga och kraftigt modifierar sin tariff-strategi för att undvika en recession i USA men även globalt. Verksamheten När man jämför intäkterna i Q1 2025 med samma period föregående år finns det två poster som påverkar resultatet. Dels avyttrade vi tre fastigheter, Skultuna 1, -2 och -5, i Q2 2024 där den samlade hyresin- täkten var cirka 14 MSEK på årsbasis, och per den sista december 2024 avflyttade Vallentuna kommun fastigheterna Vallentu- na Rickeby 1:474 och Vallentuna Prästgård 1:130 där den samlade hyresintäkten var cirka 14 MSEK under 2024. Trots utmanande omvärldsfaktorer har vi lyckats med en hel del bra nyuthyrningar under kvartalet. Hårt arbete betalar sig alltid i alla konjunkturer. Sigtuna vatten flyttade den 1 april in i en nybyggd lättin- dustrifastighet i Arlanda stad. Byggnaden, som är på 1 850 kvm, uppfördes på den sis- ta byggrätten på fastigheten Märsta 24:4. Övriga hyresgäster i fastigheten är Cramo och Aftén Bil. I Vallentuna äger vi sex fastigheter som är axeln i centrumbildningen i kommunen. I dessa fastigheter finns allt från restau- ranger, butiker, skolor, samhällsservice och kontor till ett badhus. I två av fastigheterna hade Vallentuna kommun en större förhyr- ning, men valde att vid årsskiftet flytta till lokaler i egen regi. I och med denna flytt har vi startat ett föryngrings- och nivåhö- jande arbete med centrumet. Vi planerar för nya fräscha butiksytor, mer boende men också moderna kontorsytor för mindre före- tag och samhällsservice. I Gävle är vi nu överens med Handels- banken om att renovera deras centralt belägna lokaler i det vackra huset Norr 22:2 på Nygatan 20. Fastigheten kommer att ge- nomgå ett stort lyft för att uppfylla kraven ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 4Q1 som ställs på moderna kontorsfastigheter både vad gäller komfort för hyresgäster- na och energiförbrukning. Fastigheten kommer i samband med renoveringen att certifieras enligt Miljöbyggnad iDrift, Silver. Under tiden som arbetet pågår kommer Handelsbanken hyra lokaler av oss i Hemsta. I Solna har vi kontrakterat GPA Flow- system på en yta om 344 kvm i fastigheten Hilton 2. I vår fastighet Brahelund 2 har vi förhandlat om många hyreskontrakt, några gånger har förhyrningen blivit lite större och vid andra tillfällen har den minskat. Vår nya hyresgäst Indoor Energy Services Sweden har nu flyttat in på totalt 1 023 kvm. I city är det hög aktivitet med många visningar, men också inflyttningar där Cur- rentum på 298 kvm är senast ut med att flytta in på Luntmakargatan 22. Vi arbetar intensivt med uthyrning av Tullvaktsvägen 9-15 där Nasdaq hyr fram till årsskiftet 25/26. Vi har många spännande potentiella hyresgäster till fastigheten och vi hoppas att inom kort få återkomma i frågan. I Västberga i södra Stockholm flyttade BRA Gross Sverige, en grossist inom VVS, in i en lokal på 1 445 kvm i fastigheten Arbetslaget 2. I grannfastigheten, Tim- penningen 5, har vi fått förtroendet att utveckla en råvind till ett nytt kontor för E3 Control, ett företag som designar och bygger apparatskåp för elektronik. Idag finns det bara en ledig lokal i vårt bestånd i området som är av ett lite större mått, och vi har goda förhoppningar om att kunna återkomma i kvartal 2 och berätta om en ny hyresgäst till den lokalen. I Märsta Centrum har vi hyrt ut 770 kvm butikslokal till Normal, ett spännande och snabbväxande företag inom segmentet kroppsvård och hygienprodukter. Nor- mal är ett bra exempel på hur man inom fysisk handel framgångsrikt kan driva försäljningsvolymerna genom att erbjuda låga priser och bjuda in till spontana köp. Öppningen av deras butik innebär att nya kundströmmar av yngre konsumenter kom- mer till centrumet vilket kommer att ha en positiv effekt på övrig handel. Första kvartalet 2025 Hyresintäkterna för kvartalet minskade med 1,3 procent till 571,5 (578,9) MSEK, driftnettot minskade med 2,7 procent till 373,5 (383,9) MSEK och överskottsgraden uppgick till 65,4 (66,3) procent. Förvaltningsresultatet för kvartalet öka- de med 33,4 procent och uppgick till 185,3 (138,9) MSEK eller 1,01 (0,76) kr/stamak- tie av serie A. Förvaltningsresultatet har ökat främst pga minskade räntekostnader. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till 0,0 (118,7) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –172,0 (–212,5) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till 189,2 (278,2) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 5Q1 Resultatet januari – mars 2025 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 571,5 (578,9) MSEK vilket innebär en minskning jämfört med samma period föregående år om 7,4 MSEK, eller 1,3%. Minskningen beror främst på lägre hyresintäkter om 3,3 MSEK från avyttrade fastigheter under 2024 samt något högre vakanser i framför allt Vallentuna där Vallentuna kommun lämnat sin förhyrning motsva- rande hyresintäkter om cirka 3,2 MSEK för perioden. I jämförbart bestånd har intäkterna minskat med 3,0 MSEK eller 0,5%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 31 mars 2025 till 91,7 (92,6)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 92,0 (92,7)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 198,0 (195,0) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 3,0 MSEK eller 1,5%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för fjärrvärme, försäkringsskador och hyresförluster som motverkats av lägre kostnader för yttre renhållning till följd av ett milt och snöfattigt första kvartal. I jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 1,3 MSEK, eller 0,7%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 12,3 (11,9) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 0,4 MSEK eller 3,4%. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 0,0 (118,7) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 5,2 (5,2)%. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –172,0 (–212,5) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 6,2 (7,1) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 173,2 (231,2) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot föregående år förklaras främst av lägre marknadsräntor till följd av att Riksbanken har sänkt styrräntan. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 19,3 (0,0) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till –15,4 (20,6) MSEK. Skatt Periodens skatt uppgick till –47,6 (–74,9) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –21,3 (–15,5) MSEK på periodens resultat samt uppskjuten skatt om –26,3 (–59,4) MSEK. Bolags skattesatsen för beskattningsår 2025 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 117,5 (120,9) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 317,3 (275,2) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för perioden till 120,1 (–85,3) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat förvaltningsresultat till följd av lägre räntekost- nader samt försäljning av kortfristiga placeringar. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter. KVARTAL 1 I KORTHET • Hyresintäkterna uppgick till 571,5 (578,9) MSEK. • Driftnettot uppgick till 373,5 (383,9) MSEK. • Överskottsgraden uppgick till 65,4 (66,3)%. • Förvaltningsresultatet ökade till 185,3 (138,9) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till 0,0 (1 18,7) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –172,0 (–212,5) MSEK. • Resultat före skatt uppgick till 189,2 (278,2) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 141,6 (203,3) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till 0,68 (1,01) kr. Hyresintäkterna uppgick till 571,5 MSEK för perioden. 572 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1000 1200 15 16 17 18 19 20 21 22 24 2523 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultat kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultat rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 6Q1 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 78% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 10%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 5% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 45% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 13% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 571 170 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 493 928 kvadratmeter, Region 2 med 489 222 kvadratmeter och Region 3 med 588 020 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRVÄRV Inga fastigheter har förvärvats under perioden. FÖRSÄLJNINGAR Inga fastigheter har avyttrats under perioden. Den totala uthyrningsbara arean. 1 571 170 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2025-03-31 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr- ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 984 712 876 155 389 702 182 265 105 287 68 658 38 788 85 807 5 647 1 733,8 25 938,5 Gävle 494 104 233 814 47 014 59 990 15 326 57 989 208 50 174 3 113 235,8 2 572,7 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 937 31 153 41 903 16 946 7 028 3 449 7 447 11 160,3 2 167 ,0 Göteborg 231 146 110 6 5 4 16 591 79 301 11 4 3 6 1 848 1 479 91,5 1 082,2 Norrköping 370 214 144 697 20 651 83 675 10 019 19 407 210 10 673 62 116 , 0 1 2 7 7,1 Malmö 89 931 51 838 16 564 25 838 3 174 2 250 3 202 810 54,0 570,0 Övrigt 138 096 46 075 6 842 22 097 10 589 3 855 2 339 339 14 38,7 399,9 Summa 2 501 338 1 571 170 528 517 495 069 172 777 161 035 44 994 159 121 9 657 2 430,1 34 007,4 1 Hyresvärde per 2025-04-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 7Q1 2025-03-31 Area Hyresvärde MSEK1 Hyresvärde/kvm Kontor 528 517 1 100,4 2 082 Logistik & lager 495 069 418,4 845 Industri & verkstad 161 035 163,3 1 014 Handel & restaurang 172 777 318,7 1 844 Vård & skola 159 121 308,0 1 935 Bostad & hotell 44 994 74,9 1 664 Övrigt 9 657 46,4 4 811 Total 1 571 170 2 430,1 1 547 1 Hyresvärde per 2025-04-01 12 månader framåt. ÖVERSIKT PER LOKALTYP Hilton 2 ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 8Q1 Brahelund 2 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2025-03-31 har hela fastighetsbeståndet internvärderats med utgångspunkt från senaste extern värdering per 2024-12-31 som Fastpartner erhöll från från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec och där nya händelser i form av nytecknade kontrakt, inkomna uppsägningar samt investeringar under första kvartalet 2025 beaktats. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 31 mars 2025 till 34 007,4 (33 923,1) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,2 (5,2)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,6 (4,6)%, för Region 2 är det cirka 5,5 (5,5)% och för Region 3 är det cirka 6,1 (6,1)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 725 (610) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 0,0 (118,7) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 33 923,1 + Förvärv av nya fastigheter - + Investeringar 84,3 – Försäljningar - +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter 0,0 Bokfört värde vid periodens slut inklusive fastigheter under uppförande 34 007,4 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 71% n Gävle 10% n Uppsala & Mälardalen 7% n Göteborg 4% n Norrköping 5% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 9Q1 Hilton 5 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassa flöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad och dessutom är de anpassade till EU:s Taxonomi och Fastpartners egna hållbarhetskrav. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljöcerti- fierings- och hållbarharhetsarbete är nybyggnad av serverhall, etapp 2, åt Conapto i Sten- sätra 19 och ombyggnad åt Handelsbanken i Norr 22:2. Båda dessa projekt miljöcertifieras enligt Breeam respektive Miljöbyggnad. Andra projekt är lokalanpassning åt flera hyresgä- ser i Brahelund 2 samt lokalanpassning åt PhoneLife i Ringpärmen 5. Fastpartner har under 2025 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under perioden har Fastpartner investerat 84,3 (76,8) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2025-03-31 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 634,8 (586,2) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 460 (310) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 31 mars 2025 har Fastpartner bedömda byggrätter om cirka 428 (433) tkvm som fördelas på cirka 122 (122) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 306 (311) tkvm kommersiella byggrätter. Byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 31 mars 2025 var byggrätterna värderade till 725 (725) MSEK, varav 240 (240) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 967 (1 967) kr/kvm, och 485 (485) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 582 (1 559) kr/kvm. Byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ” Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 8,9 Hyresgästanpassningar 5 7, 0 Miljö- och planprojekt 18,4 Total 84,3 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 10Q1 Brahelund 2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt Förskola, bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2025, 2028 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, förskola Pågående detaljplan 2028 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 20213 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2028 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2028 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2031 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2027 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder, handel Inför byggstart 2026 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2026 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager, logistik Inför byggstart 2026 - 23 500 23 500 - Gävle Gävle C Norr 22:2 Äganderätt Kommersiellt Byggstart 2025 - 3 400 3 400 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder, kommersiellt Inför byggstart 2025 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor, tillverkning Inför byggstart 2026 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum, kommersiellt Pågående detaljplan 2029 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 236 000 336 500 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. 3 Sanering och rivningsarbeten påbörjades 2021. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 31 MARS 2025 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 5 200 31 3 Q2 25 Bagaren 7* Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 3 Q3 25 Amerika 3 Ombyggnad PreZero, Kriminalvården 10 200 14 14 Q3 25 Oxen Mindre 34 Ombyggnad hyresgäst, Currentum 300 5 1 Q3 25 Prästgårdsängen 1 Ombyggnad hyresgäst, Vårdcentral 1 700 3 1 Q4 25 Sporren 4* Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 2 Q4 25 Kärra 90:1 Ombyggnad flera hyresgäster 10 300 12 8 Q4 25 Ringpärmen 5 Ombyggnad hyresgäst, PhoneLife 1 400 16 8 Q4 25 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto, etapp 2 3 400 70 69 Q3 26 Norr 22:2 Ombyggnad Handelsbanken, energi 2 600 62 59 Q3 26 * Hyresgäst inflyttad, återstår kompletteringar och montering solceller. ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 11Q1 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 15 095,0 (15 009,8) MSEK. Det egna kapitalet har ökat med 141,6 MSEK till följd av periodens resultat samt minskat med –56,4 MSEK till följd av att Fastpartner återköpt 1 000 000 stamaktier av serie A. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 16 261,9 (16 293,6) MSEK av vilket 8 546,2 (8 563,3) MSEK eller 52,6 (52,6)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 15 387,8 (15 498,1) MSEK, motsvarande 45,2 (45,7)% av fastigheternas marknadsvärde per 31 mars 2025. Räntebärande brutto skulder till banker uppgick till 10 886,9 (10 533,9) MSEK motsvarande 32,0 (31,1)% av fastighe- ternas marknadsvärde per den 31 mars 2025. Återstående bruttoskuld motsvarande 15,8 (17,0)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 5 150,0 (5 150,0) MSEK samt företagscertifikat om 225,0 (610,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 31 mars 2025 3,9 (4,0)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 750,0 Stibor 3M + 1,121 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 5 150,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 261,9 (16 293,9) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 3 474,1 (3 588,6) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 må- nader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 31 mars 2025. Fastpartner har per den 3 april 2025 erhållit likviden för det icke säkerställda gröna obligationslån om 1 250 MSEK som man emitterat. Lånet löper med en rörlig ränta om Stibor 3M + 2,50 procentenheter. Obligationslånet kommer användas till att lösa ett ute- stående obligationslån med slutförfall i maj 2025. För övriga kortfristiga lån har Fastpartner en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 31 mars 2025. LÅNESTRUKTUR PER 2025-03-31 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 3 090,5 3 090,51 2025 6 812,2 5 362,22 2026 4 160,9 4 160,93 2027 1 751,0 1 276,0 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 18 186,9 16 261,9 1 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån och 225,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 3 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 41,5% n Räntebärande skulder 44,6% n Uppskjuten skatteskuld 8,0% n Ej räntebärande skulder 5,9% n Banklån 64,7% n Obligationslån 31,6% n Certifikat 3,7% n Swedbank 27,4% n Realkredit 18,5% n Danske Bank 1,0% n Handelsbanken 18,0% n SBAB 2,0% n Obl.lån 31,7% n Certifikat 1,4% KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 31 MARS 2025 Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 300 2,30 dec-26 300 2,71 dec-28 200 2,41 dec-28 400 2,20 aug-29 300 2,12 aug-29 100 2,17 sep-29 500 1,99 dec-29 500 2,72 dec-33 3 400 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 12Q1 Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,5%. 41,5% 49,4% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid periodens slut till 49,4%. Ladugårdsgärdet 1:48 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody’s Fastpartners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody’s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody’s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter. Per den 16 maj 2024 bekräf- tade Moody’s kreditbetyget B1 men justerade utsikterna till stabila. Per den 27 februari 2025 höjde Moody’s kreditbetyget till Ba3 med positiva utsikter. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kreditbetyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 sänkte Scope Ratings kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Per den 30 augusti 2024 bekräftade Scope Ratings kreditbetyget BB men justerade utsikterna till positiva. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,5 (41,5)%. Soliditeten i kon- cernen justerad enligt NRV uppgick vid periodens slut till 49,4 (49,4)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 548,5 (428,4) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 925 (2 310) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för såväl förvaltningsresultat som värdeutvecklingen på fastigheterna. Vi befinner oss fortfarande i en situation med sjunkande räntor i omvärlden och där ECB med stor sannolikhet kommer att genomföra omfattande räntesänkningar i ett försök att ändra den negativa spiral som europeisk industri och konjunktur befinner sig i. Likviditeten på kapitalmarknaden är tillbaka på förpandemiska nivåer och banksyste- met är fortsatt supporterande mot sina gamla kunder. Riskerna har i högre grad flyttats från finansieringssidan till hyresgästsidan. Detta som en konsekvens av sämre konjunktur och svag konsumtionsefterfrågan. För Fastpartners del är den positiva påverkan av lägre finansieringskostnader betydligt större än den negativa effekten av en sämre konjunktur för våra hyresgäster. Transaktioner med närstående Under perioden har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under perioden. Medarbetare Koncernen hade per den 31 mars 2025 81 (84) anställda, varav 53 (56) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ingen förändring har skett gällande ställda säkerheter under perioden. Ställda säkerheter uppgår till 11 965,7 (11 965,7) MSEK. ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 13Q1 Brahelund 2 Händelser efter periodens slut Fastpartner har per den 3 april erhållit likviden för det icke säkerställda gröna obligations- lån om 1 250 MSEK som man emitterat. Lånet löper med en rörlig ränta om Stibor 3M + 2,50 procentenheter. Obligationslånet kommer användas till att lösa ett utestående obligationslån med slutförfall i maj 2025. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i mo- derbolaget uppgick för perioden till 159,5 (159,1) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 12,2 (–4,2) MSEK. Per den 31 mars 2025 uppgick likvida medel till 133,2 (23,9) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 14Q1 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 691 MSEK för år 2024, vilket innebär en ökning med 249 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q1 2025 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 890 MSEK. Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Återköp och avyttring av egna aktier Under perioden har 1 000 000 stamaktier av serie A återköpts till en snittkus om 56,3 kr per aktie. Inga egna stamaktier av serie A har avyttrats. Innehavet uppgår vid periodens utgång till 1 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,7% av totalt antal utgivna stam- aktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 181 900 000 vid periodens utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid periodens utgång. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 31 mars 2025 äger 72,3%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. Aktien AKTIEKURS 1 JANUARI – 31 MARS 2025 (SEK) 65 70 60 55 50 januari februari mars Brahelund 2 DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2025-03-31 Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 500 000 72,3 Länsförsäkringar Fondförvaltning 6 279 630 3,5 Swedbank Robur Fonder 4 196 811 2,3 Familjen Kamprads Stiftelse 4 187 500 2,3 Cliens Kapitalförvaltning AB 2 997 613 1,6 Övriga 32 738 446 18,0 Antal utestående stamaktier 181 900 000 100,0 Fastpartner AB 1 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 15Q1 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 24 april 2025 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 april 2025 kl 15:15. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 16Q1 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 571,5 578,9 2 293,4 Fastighetskostnader Driftskostnader –130,4 –125,4 –394,9 Reparation och underhåll –15,2 –15,4 –73,4 Fastighetsskatt –29,1 –30,3 –119,1 Arrenden –2,5 –2,3 –9,1 Fastighetsadministration och marknadsföring –20,8 –21,6 –86,1 Driftnetto 373,5 383,9 1 610,8 Central administration –12,3 –11,9 –46,5 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter 0,0 118,7 128,2 Realiserade värdeförändringar på fastigheter - - 6,8 Andel i intresseföretags resultat - - –3,8 Resultat före finansiella poster 361,2 490,7 1 695,5 Finansiella poster Finansiella intäkter 6,2 7,1 25,6 Finansiella kostnader –173,2 –231,2 –860,0 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –8,9 –9,0 –35,4 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar 3,9 20,6 19,0 Resultat före skatt 189,2 278,2 844,7 Skatt –47,6 –74,9 –196,7 Periodens resultat 141,6 203,3 648,0 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat 141,6 203,3 648,0 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 141,6 203,3 648,0 Innehav utan bestämmande inflytande - - - 141,6 203,3 648,0 Resultat/stamaktie, serie A, kr 0,68 1,01 3,14 Antal utgivna stamaktier, serie A 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 181 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 566 667 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 17Q1 Belopp i MSEK 2025-03-31 2024-03-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 33 811,8 33 755,9 33 727,5 Förvaltningsfastigheter under uppförande 195,6 189,7 195,6 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 190,0 1 200,0 1 190,0 Maskiner och inventarier 3,1 4,1 3,4 Summa materiella anläggningstillgångar 35 200,5 35 149,7 35 116,5 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 131,0 140,0 138,4 Andelar i intresseföretag 597,3 590,4 590,3 Andra långfristiga fordringar 0,1 0,4 0,2 Derivatinstrument 33,8 19,4 28,8 Summa finansiella anläggningstillgångar 762,2 750,2 757,7 Summa anläggningstillgångar 35 962,7 35 899,9 35 874,2 Kortfristiga fordringar 295,9 298,8 232,5 Kortfristiga placeringar - 42,5 43,7 Likvida medel 153,5 10,7 33,4 Summa omsättningstillgångar 449,4 352,0 309,6 SUMMA TILLGÅNGAR 36 412,1 36 251,9 36 183,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 12 384,0 12 110,3 12 298,8 Summa eget kapital 15 095,0 14 821,3 15 009,8 Uppskjuten skatteskuld 2 904,6 2 853,0 2 878,2 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 12 787,8 16 201,9 12 705,3 Leasingskuld tomträtt 1 190,0 1 200,0 1 190,0 Övriga långfristiga skulder 43,3 45,7 43,1 Derivatinstrument 14,0 - 14,0 Summa långfristiga skulder 16 939,7 20 300,6 16 830,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 3 474,1 183,0 3 588,6 Övriga kortfristiga skulder 483,4 606,3 448,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 419,9 340,7 306,6 Summa kortfristiga skulder 4 377,4 1 130,0 4 343,4 Summa skulder 21 317,1 21 430,6 21 174,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 412,1 36 251,9 36 183,8 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 18Q1 Belopp i MSEK 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 189,2 278,2 844,7 Justeringsposter –3,6 –139,1 –137,6 Betald/erhållen skatt –68,1 –18,2 –94,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 117,5 120,9 612,3 Förändringar i rörelsekapital 199,8 154,3 –0,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten 317,3 275,2 611,7 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –84,3 –76,8 –343,7 Försäljning av fastigheter - - 282,8 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid 0,8 - 3,7 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid –7,0 - –4,5 Kassaflöde från investeringsverksamheten –90,5 –76,8 –61,7 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 385,0 865,0 1 415,0 Lösen och amortering av lån –417,0 –1 130,4 –1 771,4 Återköp egna aktier –56,4 - - Utdelning –18,3 –18,3 –256,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –106,7 –283,7 –612,6 Periodens kassaflöde 120,1 –85,3 –62,6 Likvida medel vid periodens ingång 33,4 96,0 96,0 Förvärvade likvida medel - - - Likvida medel vid periodens slut 153,5 10,7 33,4 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 19Q1 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Belopp i MSEK 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Vid periodens början 15 009,8 14 618,0 14 618,0 Återköp egna aktier –56,4 - - Utdelning1 - - –256,2 Periodens resultat/totalresultat 141,6 203,3 648,0 Vid periodens slut 15 095,0 14 821,3 15 009,8 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 15 095,0 14 821,3 15 009,8 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. Hela utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt per 2025-03-31. Finansiella nyckeltal 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 890,0 740,0 900,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 83,0 81,0 82,1 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 98,8 96,5 97,7 Avkastning på eget kapital, %1, 2 3,8 5,5 4,4 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 4,0 5,6 4,7 Räntetäckningsgrad, ggr 2 2,1 1,6 1,8 Nettoskuld/EBITDA, ggr 2 10,7 10,5 9,9 Soliditet, % 2 41,5 40,9 41,5 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 49,4 48,7 49,4 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 4,8 4,8 5,1 Överskottsgrad, % 2 65,4 66,3 70,2 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 91,7 92,6 92,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 92,0 92,7 92,4 Hyresvärde, kr/kvm1 1 633,3 1 630,0 1 622,7 Fastighetskostnader, kr/kvm1 504,1 495,2 434,5 Driftsöverskott, kr/kvm1 993,6 1 014,1 1 064,9 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 26. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2025-03-31 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighets- kostn MSEK Kostnad/ kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 59 493,9 271,3 2197,2 78,8 638,2 192,5 18 425,0 4,5 300,7 Region 2 85 489,2 174,4 1 426,0 74,0 605,1 100,4 9 674,3 4,6 201,4 Region 3 73 588,0 125,8 855,8 45,2 307,5 80,6 5 908,1 5,9 139,4 Summa 217 1 571,1 571,5 1 455,0 198,0 504,1 373,5 34 007,4 4,8 641,5 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2025. ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 20Q1 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 159,5 159,1 630,6 Fastighetskostnader Driftskostnader –32,6 –30,9 –89,1 Reparation och underhåll –6,7 –6,9 –30,6 Fastighetsskatt –8,5 –8,2 –33,6 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –4,0 –16,0 Fastighetsadministration och marknadsföring –13,0 –12,5 –52,2 Driftnetto 94,7 96,6 409,1 Central administration –7,4 –7,4 –30,7 Andel i intresseföretags resultat - - –3,8 Resultat före finansiella poster 87,3 89,2 374,6 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar - - 236,3 Resultat från andelar i dotterbolag - - 470,6 Övriga finansiella poster –75,1 –93,4 –418,4 Resultat efter finansiella poster 12,2 –4,2 663,1 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - - 11,4 Resultat före skatt 12,2 –4,2 674,5 Skatt –3,4 –11,4 –48,4 Periodens resultat 8,8 –15,6 626,1 Övrigt totalresultat - - - Periodens totalresultat 8,8 –15,6 626,1 ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 21Q1 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2025-03-31 2024-03-31 2024-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,7 0,8 0,8 Summa materiella anläggningstillgångar 0,7 0,8 0,8 Andelar i koncernföretag 8 996,4 8 885,7 8 996,4 Fordringar hos koncernföretag 11 562,8 11 677,6 11 682,6 Långfristiga värdepappersinnehav 131,0 140,0 138,4 Andelar i intresseföretag 560,1 553,2 553,1 Andra långfristiga fordringar 0,1 0,3 0,1 Derivatinstrument 33,8 19,4 28,8 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 284,2 21 276,2 21 399,4 Summa anläggningstillgångar 21 284,9 21 277,0 21 400,2 Kortfristiga fordringar 25,3 14,4 27,0 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 156,1 164,3 163,0 Kortfristiga placeringar - 42,5 43,7 Likvida medel 133,2 4,2 23,9 Summa omsättningstillgångar 314,6 225,4 257,6 SUMMA TILLGÅNGAR 21 599,5 21 502,4 21 657,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resultat 4 604,1 4 266,2 4 651,7 Summa eget kapital 7 425,7 7 087,8 7 473,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 9 649,7 12 697,2 9 286,8 Skulder till koncernföretag 1 021,6 1 005,9 953,1 Övriga långfristiga skulder 19,5 24,6 23,5 Derivatinstrument 14,0 - 14,0 Summa långfristiga skulder 10 704,8 13 727,7 10 277,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 3 107,5 162,5 3 497,3 Övriga kortfristiga skulder 216,4 378,4 278,7 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 145,1 146,0 131,1 Summa kortfristiga skulder 3 469,0 686,9 3 907,1 Summa skulder 14 173,8 14 414,6 14 184,5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 599,5 21 502,4 21 657,8 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 22Q1 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Vid periodens början 7 473,3 7 103,4 7 103,4 Återköp egna aktier –56,4 - - Utdelning1 - - –256,2 Periodens resultat/totalresultat 8,8 –15,6 626,1 Vid periodens slut 7 425,7 7 087,8 7 473,3 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. Hela utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt per 2025-03-31. ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 23Q1 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2025 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Brahelund 2 ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 24Q1 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets- förvaltning Elimineringar och koncern- gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 2025 2024 Hyresintäkter 271,3 278,5 174,4 176,5 125,8 123,9 571,5 578,9 571,5 578,9 Fastighetskostnader –78,8 –80,9 –74,0 –72,3 –45,2 –41,8 –198,0 –195,0 –198,0 –195,0 Driftnetto 192,5 197,6 100,4 104,2 80,6 82,1 373,5 383,9 373,5 383,9 Tomträttsavgälder –7,5 –7,5 –1,2 –1,3 –0,2 –0,2 –8,9 –9,0 –8,9 –9,0 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter 0,1 119,0 –0,5 –0,6 0,4 0,3 0,0 118,7 0,0 118,7 Realiserade värdeförändringar fastigheter - - Värdeförändringar finansiella instrument 3,9 20,6 3,9 20,6 Bruttoresultat 185,1 309,1 98,7 102,3 80,8 82,2 368,5 514,2 368,5 514,2 Ofördelade poster Central administration –12,3 –11,9 –12,3 –11,9 Andel i intresse företags resultat - - - - Finansiella intäkter 6,2 7,1 6,2 7,1 Finansiella kostnader –173,2 –231,2 –173,2 –231,2 Resultat före skatt 189,2 278,2 Skatt –47,6 –74,9 –47,6 –74,9 Årets totalresultat 201,5 290,1 –59,9 –86,8 141,6 203,3 Förvaltningsfastigheter 18 425,0 18 600,8 9 674,3 9 546,1 5 908,1 5 798,7 34 007,4 33 945,6 34 007,4 33 945,6 Nyttjanderättstillgång tomträtt 994,7 1 004,3 166,9 167,2 28,4 28,5 1 190,0 1 200,0 1 190,0 1 200,0 Ofördelade poster Finansiella anläggningstillgångar 762,2 750,2 Maskiner och inventarier 3,1 4,1 Omsättningstillgångar 295,9 341,3 Likvida medel 153,5 10,7 Summa tillgångar 19 419,7 19 605,1 9 841,2 9 713,3 5 936,5 5 827,2 35 197,4 35 145,6 36 412,1 36 251,9 Ofördelade poster Eget kapital 15 095,0 14 821,3 Långfristiga skulder 14 035,1 17 447,6 Uppskjuten skatteskuld 2 904,6 2 853,0 Kortfristiga skulder 4 377,4 1 130,0 Summa eget kapital och skulder 36 412,1 36 251,9 Periodens förvärv och investeringar 23,2 39,6 39,6 23,4 21,5 13,8 84,3 76,8 84,3 76,8 Periodens försäljningar - - ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 25Q1 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2025-03-31. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2025-03-31 (2024-03-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 14,8 (8,7) 14,8 (8,7) Orealiserad värdeförändring 5,0 (10,7) 5,0 (10,7) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut 19,8 (19,4) - (-) 19,8 (19,4) - (-) FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2025-03-31 (2024-03-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 182,1 (172,6) 162,4 (149,4) 19,7 (23,2) Förvärv/Försäljning under perioden –44,5 (-) –43,7 (-) –0,8 Orealiserad värdeförändring –6,6 (9,9) –6,6 (9,9) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut 131,0 (182,5) 112,1 (159,3) - (-) 18,9 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2025-03-31 (2024-03-31) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 131,0 (140,0) 131,0 (140,0) 131,0 (140,0) Andra långfristiga fordringar 0,1 (0,4) 0,1 (0,4) 0,1 (0,4) Kundfordringar 6,4 (20,2) 6,4 (20,2) 6,4 (20,2) Övriga kortfristiga fordringar 24,9 (13,6) 24,9 (13,6) 24,9 (13,6) Kortfristiga placeringar (42,5) - (42,5) - (42,5) Derivatinstrument 33,81 (19,4) 1 33,8 (19,4) 33,8 (19,4) Likvida medel 153,5 (10,7) 153,5 (10,7) 153,5 (10,7) Upplupna intäkter 109,8 (94,2) 109,8 (94,2) 109,8 (94,2 Summa finansiella tillgångar - (-) 164,8 (201,9) 294,7 (139,1) 459,5 (341,0) 459,5 (341,0) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 261,9 (16 384,9) 16 261,9 16 384,9 16 261,9 (16 384,9) Leasingskuld tomträtt 1 190,0 (1 200,0) 1 190,0 (1 200,0) 1 190,0 (1 200,0) Övriga långfristiga skulder 43,3 (45,7) 43,3 (45,7) 43,3 (45,7) Derivatinstrument 14,01 14,0 - 14,0 - Leverantörsskulder 109,6 (91,8) 109,6 (91,8) 109,6 (91,8) Övriga kortfristiga skulder 371,0 (432,3) 371,0 (432,3) 371,0 (432,3) Upplupna kostnader 83,7 (121,0) 83,7 (121,0) 83,7 (121,0) Summa finansiella skulder - (-) 14,0 (-) 18 059,5 (18 275,7) 18 073,5 (18 275,7) 18 073,5 (18 275,7) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2025 1/1 – 31/31 2024 1/1 – 31/31 2024 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 535,1 541,7 2 152,2 Serviceintäkter 36,4 37,2 141,2 Summa intäkter 571,5 578,9 2 293,4 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 26Q1 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. EBITDA Driftnetto minskat med central administration och justerat för andel i intresseföretags resultat. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Nettoskulder/EBITDA, ggr Nettoskulder som en multipel av EBITDA. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 31 mars 2025 27Q1 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 185,3 138,9 690,7 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK - - 3,8 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK 20,4 6,7 2,0 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 5,8 7,9 15,0 Justering för stigande/sjunkande marknadsräntor och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 11,0 31,5 188,5 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 222,5 185,0 900,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 890,0 740,0 900,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 15 095,0 14 821,3 15 009,8 Antal utestående stamaktier, st 181 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 83,0 81,0 82,1 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 15 095,0 14 821,3 15 009,8 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 904,6 2 853,0 2 878,2 Återläggning räntederivat, MSEK –19,8 –19,4 –14,8 Antal utestående stamaktier A, st 181 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 98,8 96,5 97,7 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK 141,6 203,3 648,0 Beräknat till årstakt, MSEK 566,4 813,2 648,0 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 15 052,4 14 719,7 14 813,9 Avkastning på eget kapital, % 3,8 5,5 4,4 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK 189,2 278,2 844,7 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 173,2 231,2 860,0 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK 1 449,6 2 037,6 1 704,7 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 298,0 36 139,7 36 105,6 Avkastning på totalt kapital, % 4,0 5,6 4,7 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK 189,2 278,2 844,7 Återläggning av värderförändringar, MSEK –3,9 –139,3 –154,0 Återläggning av räntekostnader, MSEK 173,2 231,2 860,0 Justerat resultat före skatt, MSEK 358,5 370,1 1 550,7 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 2,1 1,6 1,8 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 15 095,0 14 821,3 15 009,8 Balansomslutning, MSEK 36 412,1 36 251,9 36 183,8 Soliditet, % 41,5 40,9 41,5 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 15 095,0 14 821,3 15 009,8 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 904,6 2 853,0 2 878,2 Återläggning räntederivat, MSEK –19,8 –19,4 –14,8 Justerat eget kapital, MSEK 17 979,8 17 654,9 17 873,2 Balansomslutning, MSEK 36 412,1 36 251,9 36 183,8 Soliditet justerad enligt NRV, % 49,4 48,7 49,4 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 261,9 16 384,9 16 293,9 Räntebärande tillgångar, MSEK –581,8 –561,0 –575,6 Likvida medel, MSEK –153,5 –10,7 –33,4 Börsnoterade aktier, MESK –138,8 –188,0 –186,8 Nettoskulder, MSEK 15 387,8 15 625,2 15 498,1 Nettoskuld/EBITDA, ggr Nettoskulder, MSEK 15 387,8 15 625,2 15 498,1 EBITDA, MSEK 1 444,8 1 488,0 1 560,5 Nettoskuld/EBITDA, ggr 10,7 10,5 9,9 EBITDA, MSEK Driftnetto, MSEK 373,5 383,9 1 610,8 Central administration, MSEK –12,3 –11,9 –46,5 Andel i intresseföretags resultat, MSEK 0,0 0,0 –3,8 EBITDA, MSEK 361,2 372,0 1 560,5 Beräknat till årstakt, MSEK 1 444,8 1 488,0 1 560,5 ===== SIDA 28 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08-402 34 65 (direkt) 08-402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08-402 34 63 (direkt) 08-402 34 60 (växel) KALENDARIUM Delårsrapport per 30 juni 2025 3 juli 2025 Delårsrapport per 30 september 2025 23 oktober 2025 2025 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/3 2024 1/1 – 31/12 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 373,5 383,9 1 610,8 Återläggning fastighetsadministration 20,8 21,6 86,1 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –7,6 –4,1 –21,6 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 386,7 401,4 1 675,3 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 32 394,8 33 283,7 33 058,6 Driftnetto, % 4,8 4,8 5,1 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 571,5 578,9 2 293,4 Fastighetskostnader, MSEK –198,0 –195,0 –682,6 Driftnetto, MSEK 373,5 383,9 1 610,8 Överskottsgrad, % 65,4 66,3 70,2