FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 2 PERIODEN I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 10,6% och uppgick till 1 653,8 (1 495,5) MSEK. • Driftnettot ökade med 12,7% och uppgick till 1 192,4 (1 058,3) MSEK, vilket gav en överskotts- grad om 72,1 (70,8)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 26,2% och uppgick till 582,3 (789,5) MSEK, per stamaktie av serie A 3,18 (4,32) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 700 (960) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 34 593,5 (35 727 ,9) MSEK. Periodens orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till –1 518,7 (895,6) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till –759,4 (1 274,0) MSEK, per stamaktie av serie A –4,45 (6,61) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 99,9 (106,7) kronor. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK. Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2023 1/7–30/9 2022 1/7–30/9 2023 1/1–30/9 2022 1/1–30/9 2022 1/1–31/12 Hyresintäkter mm 544,6 514,3 1 653,8 1 495,5 1 997,5 Fastighetskostnader –140,5 –143,1 –461,4 –437,2 –599,2 Driftnetto 404,1 371,2 1 192,4 1 058,3 1 398,3 Överskottsgrad % 74,2 72,2 72,1 70,8 70,0 Central administration –11,7 –11,0 –33,5 –44,3 –56,9 Återläggning donation UNHCR:s verksamhet i Ukraina - - - 10,0 10,0 Andel i intresseföretags resultat1 34,6 –1,2 31,3 5,4 3,4 Finansiella poster –231,4 –102,5 –607,9 –239,9 –387,0 Förvaltningsresultat 195,6 256,5 582,3 789,5 967,8 Värdeförändringar fastigheter –15,1 - –1 518,7 896,0 –863,8 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter 180,5 256,5 –936,4 1 685,5 104,0 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB och Tenzing Industrihus AB. Q3 ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 2Q3 Kort om Fastpartner Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 760,6 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 34 593,5 MSEK per 20230930. Cirka 80% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 761 MSEK 34 594 MSEK 80% FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1000 1200 23 Q322212019 MSEK 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 23 Q322212019 MSEK FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. n Eget kapital 41,7% n Räntebärande skulder 45,6% n Uppskjuten skatteskuld 8,0% n Ej räntebärande skulder 4,7% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings resultatet per årFörvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Dept / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kundindex) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 3Q3 Tack för allt Anders VD:S KOMMENTAR Jag vill inleda detta VD-ord med att min- nas Anders Keller som lämnade oss i början av september. Anders har funnits med från start i det som idag är Fastpartner vilket även inneburit att han har varit verksam under bolagets mest turbulenta och problematis- ka period under i stort sett hela 1990-talet. Detta var en period när bolagets resurser var väldigt begränsade och där stora krav ställdes på alla medarbetare. Anders var då ett föredöme vad gäller flexibilitet och problemlösningar. Jag tror inte någon medarbetare har innehaft så många och varierande arbetsuppgifter som Anders. För mig personligen har han alltid varit en fast punkt i tillvaron och någon som jag kunnat föra en utvecklande diskussion med angå- ende alla typer av frågeställningar. Detta har varit av oerhört stort värde för mig då Anders alltid haft infallsvinklar som ligger långt utanför de flestas boxar. Värdet av detta har varit ovärderligt för mig och även inneburit att lösningarna på många av bo- lagets problem fått en helt annan kvalitet än vad som annars hade varit fallet. Hans okonventionella sätt att vara och tänka har även genom åren satt sina spår på utform- ningen av såväl bolagets årsredovisningar som VD-kommentarer. En ytterligare sak jag är tacksam över är att Anders tog initiativet till vår numera årliga sponsring av Fryshusets verksamhet. Jag är väldigt tacksam över att ha fått lära känna Anders och tomrummet som han lämnar efter sig är gigantiskt. Den operativa verksamheten Den operativa verksamheten går bra. Hyresintäktsökningen uppgår till 10,6% motsvarande en årlig hyresintäkt om cirka 2,2 Mdr och driftnettoökningen uppgår till 12,7%. Detta är resultatet av vår satsning på att öka effektiviteten i förvaltningen samtidigt som vi har stort fokus på att få maximal effekt av vår capex och därmed vårt nettokassaflöde. Vårt rullande förvalt- ningsresultat uppgår till cirka 700 MSEK och vår beräknade capex för nästkomman- de 12 månader uppgår till cirka 220 MSEK vilket indikerar ett nettokassaflöde på cirka 500 MSEK. Detta trots att vi i stort sett är fullt exponerade mot Riksbankens ränteförändringar. Återigen hamnar vi i en situation där Centralbankernas framtida ränteföränd- ringar är av stor vikt för bolagets framtida vinstutveckling. Vår bedömning är att vi befinner oss på räntetoppen både vad gäller Fed, ECB och Riksbanken vilket innebär att nästa ränteförändring kommer att vara en sänkning, vilken omedelbart påverkar vårt resultat positivt om cirka 40 MSEK per varje 25-punktersförändring. Ränteutveckling Det är därför viktigt att ha en uppfattning om ränteförändringarna framåt för att kun- na anpassa vår finansieringsstrategi till nya förutsättningar. Jag har under de senaste veckorna stärkts i min uppfattning om att både Fed och ECB redan genomfört sina sista räntehöjningar. I USA har finans- och penningpolitik frontalkrockat. Biden-admi- nistrationen genomförde under 2021/2022 ett gigantiskt pandemistöd, i form av skatterabatter och direkta kontantstöd till individer och företag, motsvarande 29% av USA:s BNP vilket initialt inneburit ett stort sparande som nu börjar sina och gå mot sitt slut. Om vi utgår ifrån att stödet förbrukas under fyra år innebär detta att den amerikanska ekonomin under åren 2021 – 2024 har tillförts en artificiell efterfrågan motsvarande 7% av BNP per år. Med detta som bakgrund är det inte särskilt konstigt att amerikansk ekonomi varit motståndskraftig och så här långt lyckats stå emot Fed:s snabba och kraftful- la räntehöjningar. Frågan man kan ställa sig är snarare varför inflationen inte är högre. Nu över till den penningpolitiska effekten av stimulanserna. Hela pande- mistödet har finansierats via statsfinan- siell upplåning med följd att amerikansk statsskuld nu uppgår till 33 000 BUSD vilket motsvarar nästan 130% av ameri- kansk BNP. Samtidigt har Fed genomfört historiska räntehöjningar samtidigt som man reducerat sin egna balansräkning. Det har lett till att USA har fått problem med att refinansiera sin statsskuld på grund av dålig likviditet i det finansiella systemet. En ytterligare effekt av Fed:s politik är att finansieringskostnaderna för den ständigt växande statsskulden har rusat och uppgår ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 4Q3 idag till nästan samma belopp som landets försvarsutgifter. Detta har lett till ett enormt budgetunderskott. Som ytterligare en effekt av den finansiella situationen har den kommersiella fastighetsmarknaden fått betydande problem både vad gäller vakan- ser och finansieringskostnader. På toppen av allt detta verkar konsumtionen vika i en allt snabbare takt. Medvetandet om den uppkomna situa- tionen verkar öka, framför allt hos Fed men även politiskt, och där det står mer och mer klart att enda lösningen på problemen är att dra ner den generella räntenivån samt att skapa en bättre likviditet i systemet genom att Fed återigen måste börja köpa amerikanska Government Bonds samt dra ner Fed Fund Rate. Europa har inte riktigt samma problem utan problemen här består mer av generellt svag efterfrågan kopplat till stora struk- turella problem i Tyskland och Frankrike samt snabbt ökande statsskuldsräntor för en rad EU-länder. Även här står vi snart inför en situation där räntan förmodligen kommer att behöva sänkas. Jag står fast vid att en första ränte- sänkning från Fed kommer senast under Q1 2024 för att sedan snabbt följas av räntesänkningar från både ECB och Riksbanken. En ränteutveckling enligt detta scenario kommer givetvis att snabbt förbättra vår intjäning och därmed förbättra alla väsentliga nyckeltal. Tredje kvartalet 2023 Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 5,9% till 544,6 (514,3) MSEK, drift nettot ökade med 8,9% till 404,1 (371,2) MSEK och överskottsgraden steg till 74,2 (72,2)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 23,7% och uppgick till 195,6 (256,5) MSEK eller 1,07 (1,40) kr/stam- aktie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga högre marknadsräntor som motverkats av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hyreshöjningar, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till –15,1 (0,0) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –238,7 (–64,9) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till 173,2 (294,1) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 5Q3 Resultatet januari – september 2023 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 1 653,8 (1 495,5) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 158,3 MSEK, eller 10,6%. Ökningen beror på indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 147,8 MSEK eller 9,8%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 30 september 2023 till 92,9 (92,3)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 93,1 (92,4)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 461,4 (437,2) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 24,2 MSEK eller 5,5%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för el men även av ökade kostnader för fjärrvärme, fastighetsskatt samt av ett större fastighetsbestånd. I jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 19,2 MSEK, eller 4,7%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 33,5 (44,3) MSEK vilket innebär en minskning jämfört med samma period föregående år om 10,8 MSEK eller 24,4%. Minsk- ningen förklaras främst av att föregående period innehöll en donation om 10,0 MSEK till UNHCRS:s verksamhet i Ukraina men även av engångskostnader om 0,9 MSEK avseende en genomförd kick-off resa för hela bolaget till Gotland om 0,9 MSEK samt 0,6 MSEK gällande inlösen av bolagets preferensaktie. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –1 518,7 (895,6) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 4,9 (4,8)%. Stigande avkastningskrav, som motverkats av nytecknade hyreskontrakt och färdigställda hyresgästanpassningar, är den främsta förklaringen till periodens värde- förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –631,4 (–296,1) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 30,6 (38,4) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 611,5 (251,8) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot föregående period förklaras främst av stigande marknadsräntor. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 26,7 (17,0) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till –50,2 (–73,2) MSEK. Skatt Periodens skatt uppgick till 200,5 (–345,3) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –28,7 (–89,6) MSEK på periodens resultat samt uppskjuten skatt om 229,2 (–255,7) MSEK. Bolags skattesatsen för beskattningsår 2023 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 458,3 (551,8) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 449,8 (640,5) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för perioden till –151,5 (–25,5) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter, förvärv av nya fastig- heter och nyupptagna lån. KVARTAL 3 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 544,6 (514,3) MSEK. • Driftnettot ökade till 404,1 (371,2) MSEK. • Överskottsgraden steg till 74,2 (72,2)%. • Förvaltningsresultatet uppgick till 195,6 (256,5) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till –15,1 (0,0) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –238,7 (–64,9) MSEK. • Resultat före skatt uppgick till 173,2 (294,1) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 145,2 (228,6) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till 0,69 (1,15) kr. Hyresintäkterna uppgick till 1 653,8 MSEK för perioden. 1 654 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1000 1200 14 15 16 17 18 19 20 21 2322 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultalt kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultalt rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 6Q3 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 80% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 9%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 4% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 46% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 12% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 562 500 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 492 119 kvadratmeter, Region 2 med 489 510 kvadratmeter och Region 3 med 580 871 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRVÄRV Nedan fastigheter har Fastpartner förvärvat under 2023. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Tillträdes dag Gredelby 28:5 Knivsta 530 16 jan 2023 Den totala uthyrningsbara arean. 1 562 500 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 20230930 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 1 033 479 874 821 392 371 178 672 103 404 70 387 38 788 85 840 5 359 1 690,5 26 609,1 Gävle 493 658 232 647 46 578 60 278 14 519 56 022 208 51 929 3 113 223,9 2 5 7 7, 7 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 750 31 739 40 720 16 966 7 028 3 449 7 837 11 14 7, 0 2 154,3 Göteborg 231 146 110 597 16 591 79 244 11 4 3 6 1 848 1 479 86,3 1 073,9 Norrköping 370 214 144 446 20 673 83 186 10 019 19 623 210 10 673 62 109,8 1 217,9 Malmö 89 931 51 838 16 520 25 882 3 174 2 250 3 202 810 50,4 596,5 Övrigt 138 096 40 400 6 842 21 599 5 395 3 855 2 356 339 14 30,4 364,1 Summa 2 549 659 1 562 500 531 314 489 581 164 913 161 013 45 011 161 299 9 369 2 338,3 34 593,5 1 Hyresvärde per 2023-10-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 7Q3 ÖVERSIKT PER LOKALTYP 20230930 Area Hyresvärde MSEK1 Hyres värde/kvm Kontor 531 314 1 070,0 2 014 Logistik & lager 489 581 396,5 810 Industri & verkstad 161 013 165,0 1 025 Handel & restaurang 164 913 296,1 1 795 Vård & skola 161 299 291,4 1 807 Bostad & hotell 4 5 011 75,6 1 680 Övrigt 9 369 43,7 4 660 Total 1 562 500 2 338,3 1 497 1 Hyresvärde per 2023-10-01 12 månader framåt. Alderholmen 13:2 ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 8Q3 Herrjärva 3 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2023-06-30 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värde- ringar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Per 2023-09-30 har samtliga fastighetsvärden varit föremål för bolagets interna värdering för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på nio fastigheter per 2023-09-30 jämfört mot de externa värderingarna som bolaget erhöll per 2023-06-30. Dessa värdejusteringar avviker med 0,9% av koncer- nens redovisade fastighetsvärde per 2023-09-30 jämfört med de externa värderingarna som utfördes per 2023-06-30 och är oförändrade jämfört med föregående kvartal. Avvikel- serna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkast- ningskrav på en fastighet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 30 september 2023 till 34 593,5 (35 727,9) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 4,9 (4,8)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,4 (4,3)%, för Region 2 är det cirka 5,2 (5,1)% och för Region 3 är det cirka 6,0 (5,8)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 610 (634) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –1 518,7 (895,6) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 35 727,9 + Förvärv av nya fastigheter 3,9 + Investeringar 380,4 – Försäljningar - +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter –1 518,7 Bokfört värde vid periodens slut inklusive fastigheter under uppförande 34 593,5 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 73% n Gävle 9% n Uppsala & Mälardalen 7% n Göteborg 4% n Norrköping 4% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 9Q3 Hilton 2 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassaflöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljö- och hållbarharhetsarbete är lokalanpassning åt flera hyresgäster i Syllen 4, nybyggnad av serverhall åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Beijer i Bagaren 7 och uppförande av logistik samt showroom åt SGD Golv i Arbetsbasen 3. Fastigheten Hilton 2 i Frösunda utvecklas med miljöcertifiering till nybyggnadsstandard med flera nya hyresgäster. I fastigheten finns nu gym, flera restauranger, takterrass och en modern solcellsanläggning. På Östermalmstorg byggs fastigheten Krejaren 2 om för hyresgästen FCG som utökar sin verksamhet och på Lidingö byggs fastigheten Aga 2 om för utbildning och vård inklusive vårdboende. Fastpartner har under 2023 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under perioden har Fastpartner investerat 380,4 (746,7) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2023-09-30 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 694,3 (536,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 240 (465) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 30 september 2023 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 448 (444) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 131 (131) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 317 (313) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 30 september 2023 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 610 (634) MSEK, varav 190 (193) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 450 (1 473) kr/kvm, och 420 (441) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 325 (1 409) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ”Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 106,5 Hyresgästanpassningar 212,0 Miljö- och planprojekt 61,9 Total 380,4 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 10Q3 Norr 22:2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2023, 2025 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2026 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 2021 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2026 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2026 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2030 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2024 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2024 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2024 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2024 - 23 500 23 500 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2024 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2024 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2024 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2024 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 232 600 333 100 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 30 SEPTEMBER 2023 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Hilton 2 Totalombyggnad, kontor, restaurang, mfl 18 900 220 5 Q4 23 Aga 2 Ombyggnad, utbildning, kontor, vård 7 100 64 11 Q1 24 Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 1 900 8 6 Q2 24 Arbetsbasen 3 Nybyggnad, lager, kontor, showroom 5 200 114 23 Q2 24 Robertsfors 3 Om- och utbyggnad, Ahlsell 4 500 35 13 Q2 24 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto 4 000 90 43 Q3 24 Krejaren 2 Utökning av yta, FCG 1 700 10 6 Q3 24 Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 10 Q4 24 Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 15 Q4 24 Syllen 4 Ombyggnad flera hyresgäster 2 400 30 7 Q4 24 ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 11Q3 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 15 386,5 (16 402,1) MSEK. Det egna kapitalet har minskat med –759,4 MSEK till följd av periodens resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 16 822,8 (16 722,7) MSEK av vilket 8 217,9 (7 772,2) MSEK eller 48,8 (46,5)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 16 031,6 (15 807,8) MSEK, motsvarande 46,3 (44,2)% av fastigheternas marknadsvärde per 30 september 2023. Räntebärande brutto- skulder till banker uppgick till 10 442,8 (8 717,7) MSEK motsvarande 30,2 (24,4)% av fast- igheternas marknadsvärde per den 30 september 2023. Återstående bruttoskuld motsva- rande 18,4 (22,4)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 6 250,0 (7 550,0) MSEK samt företagscertifikat om 130,0 (455,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 30 september 2023 5,1 (3,7)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 100,0 Stibor 3M + 3,101 mar-24 1 750,0 Stibor 3M + 1,12 1 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 6 250,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 822,8 (16 722,7) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 1 465,0 (3 692,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 30 september 2023. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 30 september 2023. LÅNESTRUKTUR PER 20230930 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 191,1 191,11 2023 1 630,0 1 155,02 2024 7 332,4 5 9 37, 43 2025 1 984,4 1 984,44 2026 3 896,9 3 896,95 2027 1 285,7 1 285,7 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 18 692,8 16 822,8 1 Varav 75,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 100,0 avser obligationslån och 55,0 avser företagscertifikat. 3 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån. 4 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 5 Varav 2 100,0 avser gröna obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 30 SEPTEMBER 2023 KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 41,7% n Räntebärande skulder 45,6% n Uppskjuten skatteskuld 8,0% n Ej räntebärande skulder 4,7% n Banklån 62,1% n Obligationslån 37,1% n Certifikat 0,8% n Swedbank 24,3% n Realkredit 17,9% n Danske Bank 1,1% n Handelsbanken 16,8% n SBAB 2,0% n Obl.lån 37,1% n Certifikat 0,8% Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 125 1,94 maj-24 500 1,44 nov-24 250 1,23 dec-24 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 1 975 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 12Q3 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget upp- gick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fastpart- ners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 har Moody´ s sänkt kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kredit- betyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 har Scope Ratings sänkt kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,7 (43,0)%. Soliditeten i kon- cernen justerad enligt NRV uppgick vid periodens slut till 49,6 (51,2)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 429,3 (577,0) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 870 (3 050) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för värdeutvecklingen på fastigheter. I slutet av 2021 kunde vi se en tendens till en alltmer tilltagande inflation, framför allt på energi, transporter och till viss del livsmedel. Denna tendens fortsatte under hela verksamhetsåret 2022 och kulminerade förmodligen under första halvåret 2023. För att motverka inflationsutvecklingen har alla tongivande centralbanker höjt sina referensräntor och detta i en takt som vi inte sett motsvarighet till tidigare. Snabbheten i räntehöjningar- na har gjort att vi idag har nått slutet av räntehöjningscykeln. Likviditeten på obligations- marknaden i SEK har varit svag vilket lett till mycket breda räntespreadar. Likviditeten är dock på väg att förbättras med smalare räntespreadar som följd. Finansiering i bank fungerar som tidigare med skillnad att marginalerna är något högre. För Fastpartners del innebär förändringen på kreditmarknaden att vi till viss del ersätter obligationsfinansie- ring med säkerställd bankfinansiering. Med det sedan länge upparbetade förtroende som Fastpartner har, både på bank- och obligationsmarknaden, gör vi bedömningen att vi har en mycket begränsad refinansieringsrisk. Transaktioner med närstående Under perioden har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under perioden. Medarbetare Koncernen hade per den 30 september 2023 83 (84) anställda, varav 60 (63) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,7%. 41,7% 49,6% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid periodens slut till 49,6%. Aga 2 ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 13Q3 Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under perioden ökat till 11 624,2 MSEK (10 409,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. Händelser efter periodens slut Inga händelser att rapportera. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i moder- bolaget uppgick för perioden till 464,7 (436,0) MSEK och resultatet efter finansiella poster till –23,4 (59,3) MSEK. Per den 30 september 2023 uppgick likvida medel till 33,1 (180,3) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. Hilton 5 ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 14Q3 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 968 MSEK för år 2022, vilket innebär en ökning med 389 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q3 2023 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 700 MSEK. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 30 september 2023 äger 71,7%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. AKTIEKURS 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2023 (SEK) Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Preferensaktien Fastpartners preferensaktie noterades den 18 juni 2013 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlades aktien på Largecap-listan. Emissionskursen var 293 kr per aktie. Justerat för aktiesplit om 3:1 som genomfördes år 2018 motsvarar det en kurs om 97,67 kr per aktie. Vid en extra bolagsstämma den 9 mars 2022 beslutade stämman om inlösen av samtliga utestående preferensaktier i enlighet med inlösenförbehållet i punkt 5.1 i bolagsordningen. Sista dag för handel med preferensaktien var den 23 mars 2022 och avstämningsdagen fastställdes till den 25 mars 2022. Utbetalningen av inlösenbeloppet om 664,1 MSEK skedde den 30 mars 2022. Återköp och avyttring av egna aktier Under perioden har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid periodens utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgivna stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid perodens utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid periodens utgång. Aktien DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 20230930 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 070 000 71,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning 7 497 438 4,1 Familjen Kamprads Stiftelse 5 887 500 3,2 Tredje AP-fonden 4 797 753 2,6 Swedbank Robur Fonder 4 796 811 2,6 Övriga 28 850 498 15,8 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 januari februari mars april maj juni juli augusti september 100 80 90 70 50 40 60 30 Aga 2 ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 15Q3 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 19 oktober 2023 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 19 oktober 2023 kl 13:30. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 16Q3 Revisors granskningsrapport Fastpartner AB (publ), org.nr 556230-7867 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i samman- drag (delårsrapporten) för Fastpartner AB (publ) per 30 september 2023 och den niomå- nadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 19 oktober 2023 Ernst & Young AB Fredric Hävrén Auktoriserad revisor ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 17Q3 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 544,6 514,3 1 653,8 1 495,5 1 997,5 Fastighetskostnader Driftskostnader –69,1 –76,1 –260,1 –249,5 –337,0 Reparation och underhåll –20,5 –16,1 –48,8 –41,1 –62,1 Fastighetsskatt –31,0 –32,7 –90,6 –88,1 –118,7 Arrenden –2,4 –2,3 –6,4 –6,2 –8,0 Fastighetsadministration och marknadsföring –17,5 –15,9 –55,5 –52,3 –73,4 Driftnetto 404,1 371,2 1 192,4 1 058,3 1 398,3 Central administration –11,7 –11,0 –33,5 –44,3 –56,9 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter –15,1 0,0 –1 518,7 895,6 –864,2 Realiserade värdeförändringar på fastigheter - - - 0,4 0,4 Andel i intresseföretags resultat 34,6 –1,2 31,3 5,4 3,4 Resultat före finansiella poster 411,9 359,0 –328,5 1 915,4 481,0 Finansiella poster Finansiella intäkter 6,3 10,2 30,6 38,4 45,9 Finansiella kostnader –228,6 –103,9 –611,5 –251,8 –397,5 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –9,1 –8,8 –27,0 –26,5 –35,4 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar –7,3 37,6 –23,5 –56,2 –2,3 Resultat före skatt 173,2 294,1 –959,9 1 619,3 91,7 Skatt –28,0 –65,5 200,5 –345,3 –7,2 Periodens resultat 145,2 228,6 –759,4 1 274,0 84,5 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 145,2 228,6 –759,4 1 274,0 84,5 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 145,2 228,6 –759,4 1 274,0 84,5 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - 145,2 228,6 –759,4 1 274,0 84,5 Resultat/stamaktie, serie A, kr 0,69 1,15 –4,45 6,61 0,01 Antal utgivna stamaktier, serie A 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 3,75 3,75 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 18Q3 Belopp i MSEK 20230930 20220930 20221231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 34 203,5 37 286,5 35 377,0 Förvaltningsfastigheter under uppförande 390,0 - 350,9 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 190,0 1 180,0 1 190,0 Maskiner och inventarier 4,6 1,6 3,9 Summa materiella anläggningstillgångar 35 788,1 38 468,1 36 921,8 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 101,9 124,9 139,2 Andelar i intresseföretag 577,9 397,9 395,9 Andra långfristiga fordringar 0,5 30,1 35,2 Derivatinstrument 50,1 55,4 58,1 Summa finansiella anläggningstillgångar 730,4 608,3 628,4 Summa anläggningstillgångar 36 518,5 39 076,4 37 550,2 Kortfristiga fordringar 233,2 204,2 202,5 Kortfristiga placeringar 100,7 205,3 189,3 Likvida medel 34,3 212,6 182,0 Summa omsättningstillgångar 368,2 622,1 573,8 SUMMA TILLGÅNGAR 36 886,7 39 698,5 38 124,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 12 675,5 14 880,6 13 691,1 Summa eget kapital 15 386,5 17 591,6 16 402,1 Uppskjuten skatteskuld 2 943,1 3 483,1 3 172,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 15 357,8 12 803,6 12 861,0 Leasingskuld tomträtt 1 190,0 1 180,0 1 190,0 Övriga långfristiga skulder 49,1 48,4 49,2 Summa långfristiga skulder 19 540,0 17 515,1 17 272,5 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 1 465,0 3 692,5 3 861,7 Övriga kortfristiga skulder 158,8 321,0 171,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 336,4 578,3 416,1 Summa kortfristiga skulder 1 960,2 4 591,8 4 449,4 Summa skulder 21 500,2 22 106,9 21 721,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 886,7 39 698,5 38 124,0 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 19Q3 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 173,2 294,1 –959,9 1 619,3 91,7 Justeringsposter –11,5 –36,3 1 511,8 –845,1 863,0 Betald/erhållen skatt 21,7 –48,9 –93,6 –222,4 –154,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 183,4 208,9 458,3 551,8 799,9 Förändringar i rörelsekapital –175,1 –81,4 –8,5 88,7 –48,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 8,3 127,5 449,8 640,5 751,1 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –146,9 –160,2 –388,1 –1 087,3 –1 288,5 Försäljning av fastigheter - - - 0,6 0,6 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid - 89,2 0,1 174,1 227,1 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid - –18,0 –167,0 –29,8 –29,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten –146,9 –89,0 –555,0 –942,4 –1 090,6 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 350,0 60,0 4 998,7 3 970,0 5 710,6 Lösen och amortering av lån –275,3 –19,1 –4 898,6 –2 754,4 –4 268,5 Inlösen preferensaktier - - - –664,1 –664,1 Utdelning –18,3 –18,3 –146,4 –275,1 –494,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 56,4 22,6 –46,3 276,4 283,4 Periodens kassaflöde –82,2 61,1 –151,5 –25,5 –56,1 Likvida medel vid periodens ingång 116,5 151,5 182,0 210,7 210,7 Förvärvade likvida medel - - 3,8 27,4 27,4 Likvida medel vid periodens slut 34,3 212,6 34,3 212,6 182,0 ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 20Q3 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Belopp i MSEK 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Vid periodens början 15 241,3 17 363,0 16 402,1 17 457,4 17 457,4 Inlösen av preferensaktier - - - –664,1 –664,1 Utdelning1 - - –256,2 –475,7 –475,7 Periodens resultat/totalresultat 145,2 228,6 –759,4 1 274,0 84,5 Vid periodens slut 15 386,5 17 591,6 15 386,5 17 591,6 16 402,1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 15 386,5 17 591,6 15 386,5 17 591,6 16 402,1 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 128,1 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-09-30. Finansiella nyckeltal 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 700,0 960,0 700,0 960,0 790,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 84,1 96,2 84,1 96,2 89,7 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 99,9 114,9 99,9 114,9 106,7 Avkastning på eget kapital, %1, 2 3,8 5,2 –6,4 9,7 0,5 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 4,4 4,0 –1,2 6,4 1,3 Räntetäckningsgrad, ggr 2 1,9 3,5 2,0 4,1 3,4 Soliditet, % 2 41,7 44,3 41,7 44,3 43,0 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 49,6 52,9 49,6 52,9 51,2 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 4,9 4,2 4,8 4,1 4,2 Överskottsgrad, % 2 74,2 72,2 72,1 70,8 70,0 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,5 92,9 92,9 92,3 92,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 92,6 92,9 93,1 92,4 92,5 Hyresvärde, kr/kvm1 1 542,0 1 440,9 1 543,9 1 409,5 1 417,0 Fastighetskostnader, kr/kvm1 359,7 364,0 393,7 370,7 382,6 Driftsöverskott, kr/kvm1 1 066,7 974,6 1 040,5 930,2 926,8 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 27. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 20230930 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighetskostn MSEK Kostnad/kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 62 492,1 795,4 2 155,0 199,1 539,4 596,3 18 938,0 4,4 855,0 Region 2 89 489,5 511,7 1 393,8 167,4 456,0 344,3 9 818,9 4,9 568,1 Region 3 72 580,9 346,7 795,8 94,9 217,8 251,8 5 836,6 6,0 386,1 Summa 223 1 562,5 1 653,8 1 411,2 461,4 393,7 1 192,4 34 593,5 4,8 1 809,2 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2023. ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 21Q3 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 150,4 146,9 464,7 436,0 579,9 Fastighetskostnader Driftskostnader –11,3 –18,8 –57,8 –59,8 –81,6 Reparation och underhåll –8,2 –6,6 –21,4 –18,5 –26,8 Fastighetsskatt –8,4 –9,8 –24,5 –24,5 –34,0 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –3,9 –12,1 –11,8 –15,7 Fastighetsadministration och marknadsföring –10,9 –9,8 –34,2 –31,5 –46,4 Driftnetto 107,6 98,0 314,7 289,9 375,4 Central administration –6,5 –6,1 –20,2 –29,4 –38,5 Andel i intresseföretags resultat - –1,2 –0,5 5,3 3,3 Resultat före finansiella poster 101,1 90,7 294,0 265,8 340,2 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar 22,9 17,0 26,7 17,0 13,5 Resultat från andelar i dotterbolag - - - - 312,2 Övriga finansiella poster –145,1 –46,6 –344,1 –223,5 –159,5 Resultat efter finansiella poster –21,1 61,1 –23,4 59,3 506,4 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - - - - 78,9 Resultat före skatt –21,1 61,1 –23,4 59,3 585,3 Skatt 4,3 –17,4 4,6 –17,9 –9,2 Periodens resultat –16,8 43,7 –18,8 41,4 576,1 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat –16,8 43,7 –18,8 41,4 576,1 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 22Q3 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 20230930 20220930 20221231 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,9 1,0 0,9 Summa materiella anläggningstillgångar 0,9 1,0 0,9 Andelar i koncernföretag 8 665,8 7 755,9 8 658,0 Fordringar hos koncernföretag 11 808,8 11 892,0 11 753,2 Långfristiga värdepappersinnehav 101,9 124,9 139,2 Andelar i intresseföretag 546,1 397,9 395,9 Andra långfristiga fordringar 0,5 30,2 35,2 Derivatinstrument 50,1 54,9 57,6 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 173,2 20 255,8 21 039,1 Summa anläggningstillgångar 21 174,1 20 256,8 21 040,0 Kortfristiga fordringar 13,5 11,6 29,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 164,0 122,5 144,3 Kortfristiga placeringar 100,7 205,3 189,3 Likvida medel 33,1 210,6 180,3 Summa omsättningstillgångar 311,3 550,0 543,2 SUMMA TILLGÅNGAR 21 485,4 20 806,8 21 583,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resulat 4 076,6 3 816,9 4 351,6 Summa eget kapital 6 898,2 6 638,5 7 173,2 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 11 842,8 9 462,5 9 516,5 Skulder till koncernföretag 952,6 752,0 837,8 Övriga långfristiga skulder 29,0 33,2 42,3 Summa långfristiga skulder 12 824,4 10 247,7 10 396,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 1 444,5 3 477,8 3 655,5 Övriga kortfristiga skulder 185,2 282,9 134,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 133,1 159,9 223,3 Summa kortfristiga skulder 1 762,8 3 920,6 4 013,0 Summa skulder 14 587,2 14 168,3 14 410,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 485,4 20 806,8 21 583,2 ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 23Q3 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Vid periodens början 6 915,0 6 594,8 7 173,2 7 736,9 7 736,9 Inlösen av preferensaktier - - - –664,1 –664,1 Utdelning1 - - –256,2 –475,7 –475,7 Periodens resultat/totalresultat –16,8 43,7 –18,8 41,4 576,1 Vid periodens slut 6 898,2 6 638,5 6 898,2 6 638,5 7 173,2 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 128,1 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-09-30. ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 24Q3 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2023 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 25Q3 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Per den 1 april 2023 har förvaltningsstrukturen förändrats vilket föranlett att man gått från en indelning i fyra regioner till tre. Fastighetsbeståndet i Storstockholm delas upp mellan Region 1 och 2 och Region 3 består av våra fastigheter i regionstäderna Göteborg, Malmö, Norrköping och Gävle. Jämförelsetalen har räknats om. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets förvaltning Elimineringar och koncern gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Hyresintäkter 795,4 718,3 511,7 474,8 346,7 302,4 1 653,8 1 495,5 1 653,8 1 495,5 Fastighetskostnader –199,1 –187,6 –167,4 –163,6 –94,9 –86,0 –461,4 –437,2 –461,4 –437,2 Driftnetto 596,3 530,7 344,3 311,2 251,8 216,4 1 192,4 1 058,3 1 192,4 1 058,3 Tomträttsavgälder –22,3 –22,1 –3,9 –3,8 –0,8 –0,6 –27,0 –26,5 –27,0 –26,5 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter –869,5 480,7 –444,3 350,2 –204,9 64,7 –1 518,7 895,6 –1 518,7 895,6 Realiserade värdeförändringar fastigheter 0,4 0,4 0,4 Värdeförändringar finansiella instrument –23,5 –56,2 –23,5 –56,2 Bruttoresultat –295,6 989,3 –103,9 657,6 46,1 280,9 –376,8 1 871,6 –376,8 1 871,6 Ofördelade poster Central administration –33,5 –44,3 –33,5 –44,3 Andel i intresse företags resultat 31,3 5,4 31,3 5,4 Finansiella intäkter 30,6 38,4 30,6 38,4 Finansiella kostnader –611,5 –251,8 –611,5 –251,8 Resultat före skatt –959,9 1 619,3 Skatt 200,5 –345,3 200,5 –345,3 Periodens totalresultat –926,4 1 663,6 167,0 –389,6 –759,4 1 274,0 Förvaltningsfastigheter 18 938,0 20 386,9 9 818,9 10 742,1 5 836,6 6 157,5 34 593,5 37 286,5 34 593,5 37 286,5 Ofördelade poster Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 190,0 1 180,0 Finansiella anläggningstillgångar 730,4 608,3 Maskiner och inventarier 4,6 1,6 Omsättningstillgångar 333,9 409,5 Likvida medel 34,3 212,6 Summa tillgångar 18 938,0 20 386,9 9 818,9 10 742,1 5 836,6 6 157,5 34 593,5 37 286,5 36 886,7 39 698,5 Ofördelade poster Eget kapital 15 386,5 17 591,6 Långfristiga skulder 16 596,9 14 032,0 Uppskjuten skatteskuld 2 943,1 3 483,1 Kortfristiga skulder 1 960,2 4 591,8 Summa eget kapital och skulder 36 886,7 39 698,5 Periodens förvärv och investeringar 232,5 364,1 62,7 214,9 89,1 489,1 384,3 1 068,1 384,3 1 068,1 Periodens försäljningar –0,2 –0,2 –0,2 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 26Q3 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2023-09-30. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 20230930 (20220930) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 58,1 (–75,7) 58,1 (–75,7) Orealiserad värdeförändring –8,0 (131,1) –8,0 (131,1) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut 50,1 (55,4) () 50,1 (55,4) () FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 20230930 (20220930) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 328,5 (596,3) 305,3 (573,1) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under året –98,8 (–194,8) –98,8 (–194,8) Orealiserad värdeförändring –27,1 (–71,3) –27,1 (–71,3) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut 202,6 (330,2) 179,4 (307,0) () 23,2 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 20230930 (20220930) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 101,9 (124,9) 101,9 (124,9) 101,9 (124,9) Andra långfristiga fordringar 0,5 (30,1) 0,5 (30,1) 0,5 (30,1) Kundfordringar 18,6 (20,0) 18,6 (20,0) 18,6 (20,0) Övriga kortfristiga fordringar 24,6 (26,9) 24,6 (26,9) 24,6 (26,9) Kortfristiga placeringar 100,7 (205,3) 100,7 (205,3) 100,7 (205,3) Derivatinstrument 50,1 1 (55,4) 1 50,1 (55,4) 50,1 (55,4) Likvida medel 34,3 (212,6) 34,3 (212,6) 34,3 (212,6) Upplupna intäkter 84,2 (60,7) 84,2 (60,7) 84,2 (60,7) Summa finansiella tillgångar () 252,7 (385,6) 162,2 (350,3) 414,9 (735,9) 414,9 (735,9) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 822,8 (16 496,1) 16 822,8 (16 496,1) 16 822,8 (16 496,1) Leasingskuld tomträtt 1 190,0 (1 180,0) 1 190,0 (1 180,0) 1 190,0 (1 180,0) Övriga långfristiga skulder 49,1 (48,4) 49,1 (48,4) 49,1 (48,4) Leverantörsskulder 68,4 (80,8) 68,4 (80,8) 68,4 (80,8) Övriga kortfristiga skulder 87,4 (237,1) 87,4 (237,1) 87,4 (237,1) Upplupna kostnader 121,0 (262,3) 121,0 (262,3) 121,0 (262,3) Summa finansiella skulder () () 18 338,7 (18 304,7) 18 338,7 (18 304,7) 18 338,7 (18 304,7) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 511,3 479,4 1 547,6 1 398,1 1 868,8 Serviceintäkter 33,3 34,9 106,2 97,4 128,7 Summa intäkter 544,6 514,3 1 653,8 1 495,5 1 997,5 ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 27Q3 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 28 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2023 28Q3 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2023 1/7 – 30/9 2022 1/7 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 30/9 2022 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 195,6 256,5 582,3 789,5 967,8 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK –34,6 1,2 –31,3 –5,4 –3,4 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK –4,0 –1,1 0,0 6,8 3,2 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 8,0 12,8 44,0 39,5 147,4 Justering för stigande marknadsränto och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 10,0 –29,4 –70,0 –110,4 –325,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 175,0 240,0 525,0 720,0 790,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 700,0 960,0 700,0 960,0 790,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 15 386,5 17 591,6 15 386,5 17 591,6 16 402,1 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 84,1 96,2 84,1 96,2 89,7 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 15 386,5 17 591,6 15 386,5 17 591,6 16 402,1 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 943,1 3 483,1 2 943,1 3 483,1 3 172,3 Återläggning räntederivat, MSEK –50,1 –55,4 –50,1 –55,4 –58,1 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 99,9 114,9 99,9 114,9 106,7 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK 145,2 228,6 –759,4 1 274,0 84,5 Beräknat till årstakt, MSEK 580,8 914,4 1 012,5 1 698,7 84,5 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 15 313,9 17 477,3 15 894,3 17 524,5 16 929,8 Avkastning på eget kapital, % 3,8 5,2 –6,4 9,7 0,5 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK 173,2 294,1 –959,9 1 619,3 91,7 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 228,6 103,9 611,5 251,8 397,5 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK 1 607,2 1 592,0 –464,5 2 494,8 489,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 916,2 39 629,2 37 505,4 38 810,3 38 023,1 Avkastning på totalt kapital, % 4,4 4,0 –1,2 6,4 1,3 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK 173,2 294,1 –959,9 1 619,3 91,7 Återläggning av värderförändringar, MSEK 22,4 –37,6 1 542,2 –839,8 866,1 Återläggning av räntekostnader, MSEK 228,6 103,9 611,5 251,8 397,5 Justerat resultat före skatt, MSEK 424,2 360,4 1 193,8 1 031,3 1 355,3 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 1,9 3,5 2,0 4,1 3,4 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 15 386,5 17 591,6 15 386,5 17 591,6 16 402,1 Balansomslutning, MSEK 36 886,7 39 698,5 36 886,7 39 698,5 38 124,0 Soliditet, % 41,7 44,3 41,7 44,3 43,0 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 15 386,5 17 591,6 15 386,5 17 591,6 16 402,1 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 943,1 3 483,1 2 943,1 3483,1 3 172,3 Återläggning räntederivat, MSEK –50,1 –55,4 –50,1 –55,4 –58,1 Justerat eget kapital, MSEK 18 279,5 21 019,3 18 279,5 21 019,3 19 516,3 Balansomslutning, MSEK 36 886,7 39 698,5 36 886,7 39 698,5 38 124,0 Soliditet justerad enligt NRV, % 49,6 52,9 49,6 52,9 51,2 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 822,8 16 496,1 16 822,8 16 496,1 16 722,7 Räntebärande tillgångar –550,1 –365,9 –550,1 –365,9 –393,3 Likvida medel –34,3 –212,6 –34,3 –212,6 –182,0 Börsnoterade aktier –206,8 –344,4 –206,8 –344,4 –339,6 Nettoskulder, MSEK 16 031,6 15 573,2 16 031,6 15 573,2 15 807,8 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 404,1 371,2 1 192,4 1 058,3 1 398,3 Återläggning fastighetsadministration 17,5 15,9 55,5 52,3 73,4 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –5,0 –6,0 –13,2 –17,0 –13,3 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 416,6 381,1 1 234,7 1 093,6 1 458,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 33 667,1 36 134,7 34 297,1 35 464,2 34 740,7 Driftnetto, % 4,9 4,2 4,8 4,1 4,2 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 544,6 514,3 1 653,8 1 495,5 1 997,5 Fastighetskostnader, MSEK –140,5 –143,1 –461,4 –437,2 –599,2 Driftnetto, MSEK 404,1 371,2 1 192,4 1 058,3 1 398,3 Överskottsgrad, % 74,2 72,2 72,1 70,8 70,0 ===== SIDA 29 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) KALENDARIUM Bokslutskommuniké 2023 8 februari 2024 Årsredovisning 2023 mars 2024 Delårsrapport per 31 mars 2024 18 april 2024 Årsstämma 2024 18 april 2024 Delårsrapport per 30 juni 2024 4 juli 2024 Delårsrapport per 30 september 2024 17 oktober 2024