FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 5 PERIODEN I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 4,4% och uppgick till 1 727 ,2 (1 653,8) MSEK. • Driftnettot ökade med 2,9% och uppgick till 1 226,9 (1 192,4) MSEK, vilket gav en överskotts- grad om 71,0 (72,1)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 10,9% och uppgick till 518,9 (582,3) MSEK, per stamaktie av serie A 2,84 (3,18) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 870 (630) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 863,8 (33 750,1) MSEK. Periodens orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 1 18,8 (–1 518,7) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 488,8 (–759,4) MSEK, per stamaktie av serie A 2,37 (–4,45) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 97 ,0 (95,1) kr. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2024 1/7 - 30/9 2023 1/7 - 30/9 2024 1/1 - 30/9 2023 1/1 - 30/9 2023 1/1 - 31/12 Hyresintäkter mm 574,0 544,6 1 727,2 1 653,8 2 208,7 Fastighetskostnader –153,8 –140,5 –500,3 –461,4 –654,1 Driftnetto 420,2 404,1 1 226,9 1 192,4 1 554,6 Överskottsgrad % 73,2 74,2 71,0 72,1 70,4 Central administration –10,7 –11,7 –34,7 –33,5 –46,1 Andel i intresseföretags resultat1 - 34,6 - 31,3 31,9 Finansiella poster –217,2 –231,4 –673,3 –607,9 –845,7 Förvaltningsresultat 192,3 195,6 518,9 582,3 694,7 Värdeförändringar fastigheter 0,1 –15,1 122,2 –1 518,7 –2 473,9 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter 192,4 180,5 641,1 –936,4 –1 779,2 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB. Q3 ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 2Q3 Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 631,3 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 863,8 MSEK per 2024-09-30. 631 MSEK 33 864 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1000 1200 0 200 400 600 800 1000 1200 24 Q323222120 MSEK 0 200 400 600 800 1000 1200 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 24 Q323222120 MSEK n Eget kapital 41,0% n Räntebärande skulder 45,0% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 6,1% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Butik & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% Kort om Fastpartner Cirka 78% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 78% FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere- ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings- resultatet per år Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Debt / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 3Q3 Förändrat problemfokus VD:S KOMMENTAR Hyresmarknad och verksamhet Vi befinner oss i en hyresmarknad som präglas av stor försiktighet och allmän osä- kerhet. Alla är medvetna om att konjunk- turen är svag och att fokus ligger mer på kostnadsbesparingar än på expansion. Vi har så här långt under året noterat att 16 av våra hyresgäster tvingats gå i konkurs, främst framkallat av dålig efterfrågan. Vi ser dock en avtagande takt rörande konkur- ser och ett något bättre momentum i vår uthyrning, där efterfrågan i stor utsträck- ning kommer från kommunala- och statliga aktörer för vilka konjunkturen inte har en avgörande betydelse. I vårt fall kan vi nämna Vattenfall och Kriminalvården som två betydande intressenter. En annan intressant nisch för oss just nu är datacenter där vi under juli månad fär- digställt en anläggning söder om Stockholm med Conapto som hyresgäst. Vi arbetar för närvarande med ytterligare några projekt som uppfyller kriterierna för etablering av datacenter och där förädlingsgraden är hög. I ett konjunkturläge där våra hyresgäs- ter sparar och effektiviserar måste vi göra detsamma. Nyckeln till en framgångsrik ef- fektivisering ligger i att analysera den data som skapas och samlas in i verksamheten. Genom dataanalys kan vi fatta rätt beslut och den insamlade datan är också nyckeln till effektivare processer. Behovet av effek- tiva processer aktualiseras i synnerhet av de ständigt nya kraven på redovisning inom hållbarhets- och miljöområdet, ESG. Under hösten har vi för avsikt att upphandla ett nytt system för energiuppföljning och just nu har vi ett stort fokus på att förbättra våra fastigheters energiklass. Det är bra både för miljön och plånboken. Transaktionsmarknaden De fastighetssegment som intresserar fastighetsinvesterare, både på aktiemarkna- den och i direktmarknaden, är lättindustri, hotell och dagligvaruhandel samt i viss mån lågprishandel och bostäder. Under hösten märks även en stark efterfrågan på innerstadskontor. Segment som undviks är köpcentrum, kontor i perifera lägen och vissa samhällsfastigheter, som skolor och äldreboenden, eftersom det råder osäkerhet rörande framtida driftsformer. Det sker dock få avslut vilket beror på att säljarnas avkastningskrav skiljer sig från vad en ma- joritet av köparna kan acceptera när hänsyn tagits till finansieringskostnad och risk. Finansnetto Att vi befinner oss i en period av sjunkande räntor är alla marknadsaktörer överens om. Den stora frågan är på vilken nivå och vid vilken tidpunkt vi når den neutrala räntan. Jag har i tidigare VD-ord argumenterat för hur viktigt det är att ha en välunderbyggd uppfattning i denna fråga då det är helt avgörande för hur ett fastighetsbolag utfor- mar sin finansieringsstrategi. Räntekostna- den är den i särklass största kostnadsposten ett normalt fastighetsbolag har att hantera. Räntan har i stort sett utvecklats i enlighet med den analys av marknaden som vi tidi- gare redogjort för och som legat till grund för hur vi har agerat på kapitalmarknaden. Vår uppfattning för närvarande är att vi kommer att få se ytterligare sänkningar av Riksbankens styrränta om minst 150 punkter under nästkommande 18 månader, vilket kommer att ligga till grund för vår framtida finansieringsstrategi. Grunden för vår analys är följande: vi befinner oss idag i en situation där vi globalt har ett överutbud av precis allting, inkluderat varor och tjänster, samt i allt större omfattning även arbetskraft. Feno- menet är tydligast i Kina, där man har ett kapacitetsutnyttjande i industrin på runt 30%, och trots detta översköljer västvärlden med alla typer av konsument- och industri- produkter med särskilt fokus på produkter inom den gröna omställningen såsom elbilar, solpaneler, batterier, vindkraft med mera. Konkurrensen från Kina kommer framöver vara omfattande för europeisk och amerikansk industri med en stark prispress som följd. Vi kommer alltså att få leva i en situation med ett gigantiskt utbud och en starkt begränsad efterfrågan med sjunkande priser som följd. Problemet är således inte längre inflationen utan hur vi ska bemöta och hantera deflationen under kommande år. ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 4Q3 För att återfå en någorlunda fungerande ekonomisk balans kommer vi behöva stärka den globala efterfrågan, vilket delvis kan ske via finanspolitik men framför allt via penningpolitik som på ett mer genom- gripande sätt når delar av ekonomin som direkt påverkar investeringar och generell efterfrågan. Slutsatsen för vår del är att vi fortsatt jobbar med i huvudsak kort räntebindning för att vid rätt tillfälle utnyttja marknaden för längre ränteswapar. Vi kan konstatera att vår valda finan- sieringsstrategi gynnar oss genom att våra räntekostnader i allt snabbare takt sjunker kvartal för kvartal vilket har en positiv påverkan på såväl vårt förvaltningsresultat som våra nyckeltal. Den snabba förbätt- ringen ser vi främst i vårt rullande årliga förvaltningsresultat vilket under den kommande tolvmånadersperioden, om vårt räntescenario är rätt, ser ut att förbättras med cirka 240 MSEK. Tredje kvartalet 2024 Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 5,4% till 574,0 (544,6) MSEK, driftnet- tot ökade med 4,0% till 420,2 (404,1) MSEK och överskottsgraden uppgick till 73,2 (74,2)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 1,7% och uppgick till 192,3 (195,6) MSEK eller 1,05 (1,07) kr/stamak- tie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga lägre resultatandelar från intressebolag samt avyttring av tre fastigheter. Effekten av detta har motver- kats av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hy- reshöjningar och färdigställda hyresgästan- passningar samt minskade räntekostnader. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till 0,1 (–15,1) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –241,6 (–238,7) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till 168,0 (173,2) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 5Q3 Resultatet januari – september 2024 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 1 727,2 (1 653,8) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 73,4 MSEK, eller 4,4%. Ökningen beror på indexerade hyreshöjningar, nytecknade kontrakt samt färdigställda hyresgästanpassningar. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 73,9 MSEK eller 4,5%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 30 september 2024 till 92,5 (92,9)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 92,6 (93,1)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 500,3 (461,4) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 38,9 MSEK eller 8,4%. Ökning- en förklaras främst av ökade kostnader för fjärrvärme och yttre renhållning till följd av ett kallt och snörikt första kvartal samt att föregående period innehöll ett elstöd om 12 MSEK. I jämförbart bestånd, och exklusive erhållit elstöd, har fastighetskostnaderna ökat med 20,1 MSEK, eller 4,7%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 34,7 (33,5) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 1,2 MSEK eller 3,6%. Ökningen förklaras främst av något högre IT-kostnader. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 118,8 (–1 518,7) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 5,4 (5,2)%. Under första kvartalet tecknade Fastpartner avtal om att avyttra tre fastighe- ter; Skultuna 1, 2 och 5. Frånträdet av dessa fastigheter skedde den 2 april 2024. Försälj- ningspriset översteg bokfört värde med 26% vilket motsvarar 49,5 MSEK och ingick som en orealiserad värdeförändring under första kvartalet. Även nytecknade hyreskontrakt förklarar periodens orealiserade värde förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –689,7 (–631,4) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 19,4 (30,6) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 666,1 (611,5) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot samma period föregående år för- klaras främst av stigande marknadsräntor under första halvåret 2024 som motverkats av sjunkande marknadsräntor under tredje kvartalet 2024. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 0,0 (26,7) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till –16,4 (–50,2) MSEK. Skatt Periodens skatt uppgick till –135,9 (200,5) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –68,4 (–28,7) MSEK på periodens resultat samt uppskjuten skatt om –67,5 (229,2) MSEK. Bolags skattesatsen för beskattningsår 2024 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Periodens kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital upp- gick till 446,7 (458,3) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 567,0 (449,8) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för perioden till 86,2 (–151,5) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hyreshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar och avyttring av fast- igheter. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter och lösen av ett obligationslån om 1 100 MSEK per den 28 mars 2024. KVARTAL 3 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 574,0 (544,6) MSEK. • Driftnettot ökade till 420,2 (404,1) MSEK. • Överskottsgraden uppgick till 73,2 (74,2)% . • Förvaltningsresultatet uppgick till 192,3 (195,6) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till 0,1 (–15,1) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –241,6 (–238,7) MSEK. • Resultat före skatt uppgick till 168,0 (173,2) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till 1 16,0 (145,2) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till 0,53 (0,69) kr. Hyresintäkterna uppgick till 1 727,2 MSEK för perioden. 1 727 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1000 1200 15 16 17 18 19 20 21 22 2423 MSEK MSEK nn Förvaltningsresultat kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultat rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 6Q3 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 78% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 10%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 5% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 45% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 13% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 571 026 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 493 830 kvadratmeter, Region 2 med 489 183 kvadratmeter och Region 3 med 588 013 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRVÄRV Nedan fastighet har Fastpartner förvärvat under 2024. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Tillträdes dag Söder 37:5 Gävle 1 167 19 aug 2024 FÖRSÄLJNINGAR Nedan fastigheter har Fastpartner avyttrat under 2024. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Frånträdes- dag Skultuna 1 Stockholm 5 740 2 apr 2024 Skultuna 2 Stockholm 1 450 2 apr 2024 Skultuna 5 Stockholm 1 403 2 apr 2024 Den totala uthyrningsbara arean. 1 571 026 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2024-09-30 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr- ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 1 015 330 876 057 390 042 182 373 105 287 6 8 112 38 788 85 807 5 647 1 750,4 25 908,0 Gävle 494 104 233 814 47 264 60 406 15 146 57 323 208 50 354 3 113 235,0 2 561,1 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 898 31 151 41 846 16 966 7 028 3 449 7 447 11 159,6 2 144,8 Göteborg 231 146 110 6 5 4 16 591 79 301 11 4 3 6 1 848 1 479 91,4 1 072,8 Norrköping 370 214 144 690 20 817 83 502 10 019 19 407 210 10 673 62 119,1 1 229,4 Malmö 89 931 51 838 16 564 25 838 3 174 2 250 3 202 810 52,8 5 6 7,1 Övrigt 138 096 46 075 6 842 22 097 10 589 3 855 2 339 339 14 39,0 380,6 Summa 2 531 956 1 571 026 529 271 495 363 172 617 159 823 44 994 159 301 9 657 2 447,3 33 863,8 1 Hyresvärde per 2024-10-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 7Q3 Kungsängen 40:1 ÖVERSIKT PER LOKALTYP 2024-09-30 Area Hyresvärde MSEK1 Hyres- värde/kvm Kontor 529 271 1 121,9 2 120 Logistik & lager 495 363 421,4 851 Industri & verkstad 159 823 160,0 1 001 Handel & restaurang 172 617 318,9 1 848 Vård & skola 159 301 306,8 1 926 Bostad & hotell 44 994 74,9 1 664 Övrigt 9 657 43,4 4 490 Total 1 571 026 2 447,3 1 558 1 Hyresvärde per 2024-10-01 12 månader framåt. ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 8Q3 Rånäs 1 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2024-06-30 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värde- ringar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Per 2024-09-30 har samtliga fastighetsvärden varit föremål för bolagets interna värdering för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på tolv fastigheter per 2024-09-30 jämfört med de externa värderingarna som bolaget erhöll per 2024-06-30. Dessa värdejusteringar avviker med 1,9% av koncer- nens redovisade fastighetsvärde per 2024-09-30 jämfört med de externa värderingarna som utfördes per 2024-06-30 och är oförändrade jämfört med föregående kvartal. Avvikel- serna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkast- ningskrav på tre fastigheter. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 30 september 2024 till 33 863,8 (33 750,1) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,4 (5,2)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,8 (4,7)%, för Region 2 är det cirka 5,9 (5,4)% och för Region 3 är det cirka 6,2 (6,2)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 642 (589) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Periodens orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till 118,8 (–1 518,7) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 33 750,1 + Förvärv av nya fastigheter 8,2 + Investeringar 230,0 – Försäljningar –243,3 +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter 118,8 Bokfört värde vid periodens slut inklusive fastigheter under uppförande 33 863,8 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 45% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 13% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 72% n Gävle 10% n Uppsala & Mälardalen 6% n Göteborg 4% n Norrköping 5% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 9Q3 Amerika 3 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassa flöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad och dessutom är de anpassade till EU:s Taxonomi och Fastpartners egna hållbarhetskrav. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljöcer- tifierings- och hållbarharhetsarbete är lokalanpassning åt flera hyresgäster i Brahelund 2, lokalanpassning åt bl a Alnova i Kärra 90:1, nybyggnad av serverhall åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Beijer i Bagaren 7 och nybyggnad åt Sigtuna Vatten i Märsta 24:4. Fastpartner har under 2024 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under perioden har Fastpartner investerat 230,0 (380,4) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2024-09-30 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 791,6 (661,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 290 (236) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 30 september 2024 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 430 (443) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 122 (126) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 308 (317) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 30 september 2024 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 642 (589) MSEK, varav 208 (182) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 705 (1 444) kr/kvm, och 434 (407) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 409 (1 284) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ”Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 30,1 Hyresgästanpassningar 166,4 Miljö- och planprojekt 33,5 Total 230,0 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 10Q3 Brahelund 2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2024, 2028 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2027 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 20213 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2028 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2028 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2031 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2027 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2025 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2026 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2025 - 23 500 23 500 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2026 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2025 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2025 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2029 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 232 600 333 100 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. 3 Sanering och rivningsarbeten påbörjades 2021. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 30 SEPTEMBER 2024 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Robertfors 3 Om- och utbyggnad, Ahlsell 4 500 35 3 Q4 24 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto 4 000 99 3 Q4 24 Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 6 Q4 24 Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 1 Q4 24 Syllen 4 Ombyggnad flera hyresgäster 3 900 44 7 Q4 24 Amerika 3 Ombyggnad flera hyresgäster 20 200 22 15 Q2 25 Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 5 000 30 8 Q2 25 Kärra 90:1 Ombyggnad flera hyresgäster 10 300 12 12 Q4 25 Märsta 24:4 Nybyggnad, Sigtuna Vatten 1 900 43 24 Q4 25 ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 11Q3 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid periodens utgång till 14 850,6 (14 618,0) MSEK. Det egna kapitalet har ökat med 488,8 MSEK till följd av periodens resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid periodens utgång till 16 315,9 (16 650,3) MSEK av vilket 8 168,7 (8 215,3) MSEK eller 50,1 (49,3)% utgörs av grön finansiering. Räntebärande nettoskulder uppgick till 15 367,8 (15 814,9) MSEK, motsvarande 45,4 (46,9)% av fastigheternas marknadsvärde per 30 september 2024. Räntebärande brutto- skulder till banker uppgick till 11 085,9 (10 345,3) MSEK motsvarande 32,7 (30,6)% av fastigheternas marknadsvärde per den 30 september 2024. Återstående bruttoskuld mot- svarande 15,4 (18,7)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligations- lån om 5 150,0 (6 250,0) MSEK samt företagscertifikat om 80,0 (55,0) MSEK. Medelrän- tan för samtliga lån var per 30 september 2024 4,1 (4,8)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 750,0 Stibor 3M + 1,121 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 5 150,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 315,9 (16 650,3) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 2 169,3 (1 276,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 30 september 2024. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 30 september 2024. LÅNESTRUKTUR PER 2024-09-30 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 50,0 50,01 2024 4 030,4 2 905,42 2025 5 841,7 5 526,73 2026 4 182,3 4 182,34 2027 1 279,2 1 279,2 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 17 755,9 16 315,9 1 Varav 50,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån och 30,0 avser företagscertifikat. 3 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 4 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 30 SEPTEMBER 2024 KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 41,0% n Räntebärande skulder 45,0% n Uppskjuten skatteskuld 7,9% n Ej räntebärande skulder 6,1% n Banklån 67,9% n Obligationslån 31,6% n Certifikat 0,5% n Swedbank 28,2% n Realkredit 18,4% n Danske Bank 1,1% n Handelsbanken 18,2% n SBAB 2,0% n Obl.lån 31,6% n Certifikat 0,5% Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 500 1,44 nov-24 250 1,23 dec-24 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 300 2,71 dec-28 200 2,41 dec-28 400 2,20 aug-29 300 2,12 aug-29 100 2,17 sep-29 500 2,72 dec-33 3 650 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 12Q3 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fastpartners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter. Per den 16 maj 2024 bekräfta- de Moody´ s kreditbetyget B1 men justerade utsikterna till stabila. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kreditbetyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 sänkte Scope Ratings kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Per den 30 augusti 2024 bekräftade Scope Ratings kreditbetyget BB men justerade utsikterna till positiva. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,0 (40,6)%. Soliditeten i kon- cernen justerad enligt NRV uppgick vid periodens slut till 48,9 (48,3)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid periodens slut till 577,2 (490,9) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 440 (1 950) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för såväl förvaltningsresultat som värdeutvecklingen på fastigheterna. Ränte- och likviditetsriskerna är idag mycket begränsade då inflationen är under kontroll och snarare förbytts till deflation, vilket lett fram till att samtliga tongivande centralbanker inlett en serie av snabba räntesänkningar. Likviditeten på kapitalmarknaden är tillbaka på förpandemiska nivåer och banksyste- met är fortsatt supporterande mot sina gamla kunder. Riskerna har i högre grad flyttats från finansieringssidan till hyresgästsidan. Detta som en konsekvens av sämre konjunktur och svag konsumtionsefterfrågan. För Fastpartners del är den positiva påverkan av lägre finansieringskostnader betydligt större än den negativa effekten av en sämre konjunktur för våra hyresgäster. Transaktioner med närstående Under perioden har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstransaktioner med närstående parter har genomförts under perioden. Medarbetare Koncernen hade per den 30 september 2024 81 (82) anställda, varav 54 (58) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under perioden ökat till 11 965,7 MSEK (11 624,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. Soliditeten i koncernen uppgick vid periodens slut till 41,0%. 41% 49% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid periodens slut till 48,9%. Ladugårdsgärdet 1:48 ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 13Q3 Händelser efter periodens slut Per den 8 oktober 2024 har Fastpartner avyttrat fastigheten Märsta 25:1 som enbart består av mark. Fastpartner förvärvade fastigheten under Q1 2022 för 42,0 MSEK. Försäljnings- priset överstiger förvärvsvärdet med 36% och ingår som en orealiserad värdeförändring under 2024. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i moder- bolaget uppgick för perioden till 475,4 (464,7) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 170,5 (–23,4) MSEK. Per den 30 september 2024 uppgick likvida medel till 167,3 (64,8) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. Hilton 5 ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 14Q3 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 695 MSEK för år 2023, vilket innebär en ökning med 251 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q3 2024 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 870 MSEK. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 30 september 2024 äger 71,7%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. AKTIEKURS 1 JANUARI – 30 SEPTEMBER 2024 (SEK) Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Återköp och avyttring av egna aktier Under perioden har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid periodens utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgivna stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid periodens utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid periodens utgång. Aktien DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2024-09-30 80 90 70 50 60 januari februari mars april maj juni juli augusti september Uppfinnaren 1 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 070 000 71,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning 7 541 531 4,1 Tredje AP-fonden 4 762 753 2,6 Swedbank Robur Fonder 4 296 811 2,3 Familjen Kamprads Stiftelse 4 187 500 2,3 Övriga 31 041 405 17,0 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 15Q3 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 17 oktober 2024 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 17 oktober 2024 kl 13:30. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 16Q3 Revisors granskningsrapport Fastpartner AB (publ), org.nr 556230-7867 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i samman- drag (delårsrapporten) för Fastpartner AB (publ) per 30 september 2024 och den niomå- nadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 17 oktober 2024 Ernst & Young AB Fredric Hävrén Auktoriserad revisor ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 17Q3 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 574,0 544,6 1 727,2 1 653,8 2 208,7 Fastighetskostnader Driftskostnader –81,6 –69,1 –288,8 –260,1 –376,1 Reparation och underhåll –20,9 –20,5 –54,0 –48,8 –72,9 Fastighetsskatt –29,4 –31,0 –89,1 –90,6 –120,4 Arrenden –2,6 –2,4 –7,1 –6,4 –8,5 Fastighetsadministration och marknadsföring –19,3 –17,5 –61,3 –55,5 –76,2 Driftnetto 420,2 404,1 1 226,9 1 192,4 1 554,6 Central administration –10,7 –11,7 –34,7 –33,5 –46,1 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter 0,1 –15,1 118,8 –1 518,7 –2 473,9 Realiserade värdeförändringar på fastigheter - - 3,4 - - Andel i intresseföretags resultat - 34,6 - 31,3 31,9 Resultat före finansiella poster 409,6 411,9 1 314,4 –328,5 –933,5 Finansiella poster Finansiella intäkter 3,0 6,3 19,4 30,6 40,2 Finansiella kostnader –211,4 –228,6 –666,1 –611,5 –850,1 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –8,8 –9,1 –26,6 –27,0 –35,8 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar –24,4 –7,3 –16,4 –23,5 –33,1 Resultat före skatt 168,0 173,2 624,7 –959,9 –1 812,3 Skatt –52,0 –28,0 –135,9 200,5 284,4 Periodens resultat 116,0 145,2 488,8 –759,4 –1 527,9 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 116,0 145,2 488,8 –759,4 –1 527,9 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 116,0 145,2 488,8 –759,4 –1 527,9 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - - 116,0 145,2 488,8 –759,4 –1 527,9 Resultat/stamaktie, serie A, kr 0,53 0,69 2,37 –4,45 –8,75 Antal utgivna stamaktier, serie A 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 3,75 3,75 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 18Q3 Belopp i MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 33 674,2 34 203,5 33 354,1 Förvaltningsfastigheter under uppförande 189,6 390,0 396,0 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 170,0 1 190,0 1 200,0 Maskiner och inventarier 3,6 4,6 4,4 Summa materiella anläggningstillgångar 35 037,4 35 788,1 34 954,5 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 154,8 101,9 131,9 Andelar i intresseföretag 594,5 577,9 590,4 Andra långfristiga fordringar 0,3 0,5 0,4 Derivatinstrument 13,2 50,1 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 762,8 730,4 731,4 Summa anläggningstillgångar 35 800,2 36 518,5 35 685,9 Kortfristiga fordringar 235,5 233,2 204,8 Kortfristiga placeringar 43,1 100,7 40,7 Likvida medel 182,2 34,3 96,0 Summa omsättningstillgångar 460,8 368,2 341,5 SUMMA TILLGÅNGAR 36 261,0 36 886,7 36 027,4 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive periodens resultat 12 139,6 12 675,5 11 907,0 Summa eget kapital 14 850,6 15 386,5 14 618,0 Uppskjuten skatteskuld 2 861,1 2 943,1 2 793,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 14 146,6 15 357,8 15 373,8 Leasingskuld tomträtt 1 170,0 1 190,0 1 200,0 Övriga långfristiga skulder 43,9 49,1 46,0 Derivatinstrument 49,2 - - Summa långfristiga skulder 18 270,8 19 540,0 19 413,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 2 169,3 1 465,0 1 276,5 Övriga kortfristiga skulder 503,4 158,8 325,2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 466,9 336,4 394,3 Summa kortfristiga skulder 3 139,6 1 960,2 1 996,0 Summa skulder 21 410,4 21 500,2 21 409,4 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 261,0 36 886,7 36 027,4 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 19Q3 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7– 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt 168,0 173,2 624,7 –959,9 –1 812,3 Justeringsposter 24,5 –11,5 –105,1 1 511,8 2 476,3 Betald/erhållen skatt –22,9 21,7 –72,9 –93,6 52,6 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 169,6 183,4 446,7 458,3 716,6 Förändringar i rörelsekapital 123,6 –175,1 120,3 –8,5 200,9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 293,2 8,3 567,0 449,8 917,5 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –98,7 –146,9 –238,2 –388,1 –499,9 Försäljning av fastigheter - - 239,7 - - Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid 3,0 - 3,0 0,1 0,2 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid - - –4,5 –167,0 –179,0 Kassaflöde från investeringsverksamheten –95,7 –146,9 0,0 –555,0 –678,7 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 10,0 350,0 885,0 4 998,7 5 127,7 Lösen och amortering av lån –37,0 –275,3 –1 219,4 –4 898,6 –5 200,1 Utdelning –18,3 –18,3 –146,4 –146,4 –256,2 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –45,3 56,4 –480,8 –46,3 –328,6 Periodens kassaflöde 152,2 –82,2 86,2 –151,5 –89,8 Likvida medel vid periodens ingång 30,0 116,5 96,0 182,0 182,0 Förvärvade likvida medel - - - 3,8 3,8 Likvida medel vid periodens slut 182,2 34,3 182,2 34,3 96,0 ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 20Q3 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Belopp i MSEK 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 14 734,6 15 241,3 14 618,0 16 402,1 16 402,1 Utdelning1 - - –256,2 –256,2 –256,2 Periodens resultat/totalresultat 116,0 145,2 488,8 –759,4 –1 527,9 Vid periodens slut 14 850,6 15 386,5 14 850,6 15 386,5 14 618,0 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 14 850,6 15 386,5 14 850,6 15 386,5 14 618,0 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 128,1 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2024-09-30. Finansiella nyckeltal 2024 1/7– 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 870,0 630,0 870,0 630,0 740,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 81,2 84,1 81,2 84,1 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 97,0 99,9 97,0 99,9 95,1 Avkastning på eget kapital, %1, 2 3,1 3,8 4,4 –6,4 –9,9 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 4,2 4,4 4,8 –1,2 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr 2 1,9 1,9 1,8 2,0 1,8 Soliditet, % 2 41,0 41,7 41,0 41,7 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 48,9 49,6 48,9 49,6 48,3 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 5,3 4,9 5,1 4,8 4,8 Överskottsgrad, % 2 73,2 74,2 71,0 72,1 70,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,6 92,5 92,5 92,9 92,9 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 92,7 92,6 92,6 93,1 93,0 Hyresvärde, kr/kvm1 1 619,1 1 542,0 1 623,8 1 543,9 1 552,3 Fastighetskostnader, kr/kvm1 391,6 359,7 424,6 393,7 418,5 Driftsöverskott, kr/kvm1 1 107,7 1 066,7 1 077,4 1 040,5 1 023,5 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 28. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2024-09-30 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighetskostn MSEK Kostnad/kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 59 493,8 827,0 2 232,9 210,6 568,6 616,4 18 404,8 4,7 901,5 Region 2 86 489,2 530,5 1 445,9 181,8 495,5 348,7 9 641,8 5,2 600,5 Region 3 73 588,0 369,7 838,3 107,9 244,7 261,8 5 817,2 6,4 411,6 Summa 218 1 571,0 1 727,2 1 465,9 500,3 424,6 1 226,9 33 863,8 5,1 1 913,6 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2024. ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 21Q3 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 155,7 150,4 475,4 464,7 611,3 Fastighetskostnader Driftskostnader –17,4 –11,3 –66,9 –57,8 –88,0 Reparation och underhåll –9,8 –8,2 –24,1 –21,4 –31,9 Fastighetsskatt –8,6 –8,4 –25,2 –24,5 –32,9 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –4,0 –12,0 –12,1 –16,1 Fastighetsadministration och marknadsföring –11,3 –10,9 –36,5 –34,2 –46,9 Driftnetto 104,6 107,6 310,7 314,7 395,5 Central administration –6,7 –6,5 –21,5 –20,2 –27,7 Andel i intresseföretags resultat - - - –0,5 –5,4 Resultat före finansiella poster 97,9 101,1 289,2 294,0 362,4 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar - 22,9 220,3 26,7 43,6 Resultat från andelar i dotterbolag - - - - 312,2 Övriga finansiella poster –127,9 –145,1 –339,0 –344,1 –491,4 Resultat efter finansiella poster –30,0 –21,1 170,5 –23,4 226,8 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag - - - - –14,8 Resultat före skatt –30,0 –21,1 170,5 –23,4 212,0 Skatt 2,7 4,3 –8,5 4,6 –25,6 Periodens resultat –27,3 –16,8 162,0 –18,8 186,4 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat –27,3 –16,8 162,0 –18,8 186,4 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 22Q3 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,8 0,9 0,8 Summa materiella anläggningstillgångar 0,8 0,9 0,8 Andelar i koncernföretag 8 863,3 8 665,8 8 885,7 Fordringar hos koncernföretag 11 508,0 11 808,8 11 631,4 Långfristiga värdepappersinnehav 154,8 101,9 131,9 Andelar i intresseföretag 557,3 546,1 553,2 Andra långfristiga fordringar 3,1 0,5 0,4 Derivatinstrument 13,2 50,1 8,7 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 099,7 21 173,2 21 211,3 Summa anläggningstillgångar 21 100,5 21 174,1 21 212,1 Kortfristiga fordringar 12,2 13,5 14,4 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 172,1 164,0 167,1 Kortfristiga placeringar 43,1 100,7 40,7 Likvida medel 167,3 33,1 64,8 Summa omsättningstillgångar 394,7 311,3 287,0 SUMMA TILLGÅNGAR 21 495,2 21 485,4 21 499,1 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resultat 4 187,6 4 076,6 4 281,8 Summa eget kapital 7 009,2 6 898,2 7 103,4 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 10 723,1 11 842,8 11 864,0 Skulder till koncernföretag 1 148,9 952,6 916,4 Övriga långfristiga skulder 18,7 29,0 21,9 Derivatinstrument 49,2 - - Summa långfristiga skulder 11 939,9 12 824,4 12 802,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 2 077,8 1 444,5 1 256,0 Övriga kortfristiga skulder 298,8 185,2 146,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 169,5 133,1 190,5 Summa kortfristiga skulder 2 546,1 1 762,8 1 593,4 Summa skulder 14 486,0 14 587,2 14 395,7 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 495,2 21 485,4 21 499,1 ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 23Q3 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Vid periodens början 7 036,5 6 915,0 7 103,4 7 173,2 7 173,2 Utdelning1 - - –256,2 –256,2 –256,2 Periodens resultat/totalresultat –27,3 –16,8 162,0 –18,8 186,4 Vid periodens slut 7 009,2 6 898,2 7 009,2 6 898,2 7 103,4 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 128,1 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2024-09-30. ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 24Q3 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2024 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Hilton 2 ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 25Q3 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets- förvaltning Elimineringar och koncern- gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 Hyresintäkter 827,0 795,4 530,5 511,7 369,7 346,7 1 727,2 1 653,8 1 727,2 1 653,8 Fastighetskostnader –210,6 –199,1 –181,8 –167,4 –107,9 –94,9 –500,3 –461,4 –500,3 –461,4 Driftnetto 616,4 596,3 348,7 344,3 261,8 251,8 1 226,9 1 192,4 1 226,9 1 192,4 Tomträttsavgälder –22,3 –22,3 –3,7 –3,9 –0,6 –0,8 –26,6 –27,0 –26,6 –27,0 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter 106,2 –869,5 24,2 –444,3 –11,6 –204,9 118,8 –1 518,7 118,8 –1 518,7 Realiserade värdeförändringar fastigheter 3,4 3,4 3,4 - Värdeförändringar finansiella instrument –16,4 –23,5 –16,4 –23,5 Bruttoresultat 703,7 –295,6 369,2 –103,9 249,6 46,1 1 306,1 –376,8 1 306,1 376,8 Ofördelade poster Central administration –34,7 –33,5 –34,7 –33,5 Andel i intresse företags resultat 0,0 31,3 0,0 31,3 Finansiella intäkter 19,4 30,6 19,4 30,6 Finansiella kostnader –666,1 –611,5 –666,1 –611,5 Resultat före skatt 624,7 –959,9 Skatt –135,9 200,5 –135,9 200,5 Periodens totalresultat 659,4 –926,4 –170,6 167,0 488,8 –759,4 Förvaltningsfastigheter 18 404,8 18 938,0 9 641,8 9 818,9 5 817,2 5 836,6 33 863,8 34 593,5 33 863,8 34 593,5 Nyttjanderättstillgång tomträtt 974,7 994,8 166,9 166,8 28,4 28,4 1 170,0 1 190,0 1 170,0 1 190,0 Ofördelade poster Finansiella anläggningstillgångar 762,8 730,4 Maskiner och inventarier 3,6 4,6 Omsättningstillgångar 278,6 333,9 Likvida medel 182,2 34,3 Summa tillgångar 19 379,5 19 932,8 9 808,7 9 985,7 5 845,6 5 865,0 35 033,8 35 783,5 36 261,0 36 886,7 Ofördelade poster Eget kapital 14 850,6 15 386,5 Långfristiga skulder 15 409,7 16 596,9 Uppskjuten skatteskuld 2 861,1 2 943,1 Kortfristiga skulder 3 139,6 1 960,2 Summa eget kapital och skulder 36 261,0 36 886,7 Periodens förvärv och investeringar 99,7 232,5 94,3 62,7 44,2 89,1 238,2 384,3 238,2 384,3 Periodens försäljningar –243,3 –243,3 –243,3 - ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 26Q3 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2024-09-30. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-09-30 (2023-09-30) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 8,7 (58,1) 8,7 (58,1) Orealiserad värdeförändring –44,7 (–8,0) –44,7 (–8,0) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut –36,0 (50,1) - (-) –36,0 (50,1) - (-) FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2024-09-30 (2023-09-30) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 172,6 (328,5) 149,4 (305,3) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under perioden –3,0 (–98,8) (–98,8) –3,0 Orealiserad värdeförändring 28,3 (–27,1) 28,3 (–27,1) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid periodens slut 197,9 (202,6) 177,7 (179,4) - (-) 20,2 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2024-09-30 (2023-09-30) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 154,8 (101,9) 154,8 (101,9) 154,8 (101,9) Andra långfristiga fordringar 0,3 (0,5) 0,3 (0,5) 0,3 (0,5) Kundfordringar 13,5 (18,6) 13,5 (18,6) 13,5 (18,6) Övriga kortfristiga fordringar 13,2 (24,6) 13,2 (24,6) 13,2 (24,6) Kortfristiga placeringar 43,1 (100,7) 43,1 (100,7) 43,1 (100,7) Derivatinstrument 13,21 (50,1) 1 13,2 (50,1) 13,2 (50,1) Likvida medel 182,2 (34,3) 182,2 (34,3) 182,2 (34,3) Upplupna intäkter 103,3 (84,2) 103,3 (84,2) 103,3 (84,2) Summa finansiella tillgångar - (-) 211,1 (252,7) 312,5 (162,2) 523,6 (414,9) 523,6 (414,9) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 315,9 (16 822,8) 16 315,9 (16 822,8) 16 315,9 (16 822,8) Leasingskuld tomträtt 1 170,0 (1 190,0) 1 170,0 (1 190,0) 1 170,0 (1 190,0) Övriga långfristiga skulder 43,9 (49,1) 43,9 (49,1) 43,9 (49,1) Derivatinstrument 49,2 1 49,2 49,2 Leverantörsskulder 75,8 (68,4) 75,8 (68,4) 75,8 (68,4) Övriga kortfristiga skulder 424,6 (87,4) 424,6 (87,4) 424,6 87,4) Upplupna kostnader 99,2 (121,0) 99,2 (121,0) 99,2 (121,0) Summa finansiella skulder - (-) 49,2 (-) 18 129,4 (18 338,7) 18 178,6 (18 338,7) 18 178,6 (18 338,7) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7– 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 542,0 511,3 1 618,6 1 547,6 2 067,8 Serviceintäkter 32,0 33,3 108,6 106,2 140,9 Summa intäkter 574,0 544,6 1 727,2 1 653,8 2 208,7 ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 27Q3 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 28 ===== FASTPARTNER Delårsrapport 1 januari – 30 september 2024 28Q3 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2024 1/7 – 30/9 2023 1/7 – 30/9 2024 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 30/9 2023 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 192,3 195,6 518,9 582,3 694,7 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK 0,0 –34,6 0,0 –31,3 –31,9 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK –4,6 –4,0 –2,8 0,0 3,5 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 2,8 8,0 6,4 44,0 53,7 Justering för stigande/sjunkande marknadsräntor och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 27,0 –7,3 130,0 –121,8 20,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 217,5 157,7 652,5 473,2 740,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 870,0 631,0 870,0 631,0 740,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 14 850,6 15 386,5 14 850,6 15 386,5 14 618,0 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 81,2 84,1 81,2 84,1 79,9 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 14 850,6 15 386,5 14 850,6 15 386,5 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 861,1 2 943,1 2 861,1 2 943,1 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK 36,0 –50,1 36,0 –50,1 –8,7 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 97,0 99,9 97,0 99,9 95,1 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK 116,0 145,2 488,8 –759,4 –1 527,9 Beräknat till årstakt, MSEK 464,0 580,8 651,7 1 012,5 –1 527,9 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 14 792,6 15 313,9 14 734,3 15 894,3 15 510,1 Avkastning på eget kapital, % 3,1 3,8 4,4 –6,4 –9,9 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK 168,0 173,2 624,7 –959,9 –1 812,3 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 211,4 228,6 666,1 611,5 850,1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK 1 517,6 1 607,2 1 721,1 –464,5 –962,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 144,8 36 916,2 36 144,2 37 505,4 37 075,7 Avkastning på totalt kapital, % 4,2 4,4 4,8 –1,2 –2,6 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK 168,0 173,2 624,7 –959,9 –1 812,3 Återläggning av värderförändringar, MSEK 24,3 22,4 –105,8 1 542,2 2 507,0 Återläggning av räntekostnader, MSEK 211,4 228,6 666,1 611,5 850,1 Justerat resultat före skatt, MSEK 403,7 424,2 1 185,0 1 193,8 1 544,8 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 1,9 1,9 1,8 2,0 1,8 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 14 850,6 15 386,5 14 850,6 15 386,5 14 618,0 Balansomslutning, MSEK 36 261,0 36 886,7 36 261,0 36 886,7 36 027,4 Soliditet, % 41,0 41,7 41,0 41,7 40,6 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 14 850,6 15 386,5 14 850,6 15 386,5 14 618,0 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 861,1 2 943,1 2 861,1 2 943,1 2 793,6 Återläggning räntederivat, MSEK 36,0 –50,1 36,0 –50,1 –8,7 Justerat eget kapital, MSEK 17 747,7 18 279,5 17 747,7 18 279,5 17 402,9 Balansomslutning, MSEK 36 261,0 36 886,7 36 261,0 36 886,7 36 027,4 Soliditet justerad enligt NRV, % 48,9 49,6 48,9 49,6 48,3 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 315,9 16 822,8 16 315,9 16 822,8 16 650,3 Räntebärande tillgångar –562,3 –550,1 –562,3 –550,1 –562,1 Likvida medel –182,2 –34,3 –182,2 –34,3 –96,0 Börsnoterade aktier –203,6 –206,8 –203,6 –206,8 –177,3 Nettoskulder, MSEK 15 367,8 16 031,6 15 367,8 16 031,6 15 814,9 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 420,2 404,1 1 226,9 1 192,4 1 554,6 Återläggning fastighetsadministration 19,3 17,5 61,3 55,5 76,2 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –4,3 –5,0 –16,7 –13,2 –17,4 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 435,2 416,6 1 271,5 1 234,7 1 613,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 33 095,2 33 667,1 33 017,4 34 297,1 33 875,9 Driftnetto, % 5,3 4,9 5,1 4,8 4,8 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 574,0 544,6 1 727,2 1 653,8 2 208,7 Fastighetskostnader, MSEK –153,8 –140,5 –500,3 –461,4 –654,1 Driftnetto, MSEK 420,2 404,1 1 226,9 1 192,4 1 554,6 Överskottsgrad, % 73,2 74,2 71,0 72,1 70,4 ===== SIDA 29 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) KALENDARIUM Bokslutskommuniké 2024 13 februari 2025 Delårsrapport per 31 mars 2025 24 april 2025 Årsstämma 2025 24 april 2025 Delårsrapport per 30 juni 2025 3 juli 2025 Delårsrapport per 30 september 2025 23 oktober 2025