FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 ===== 1 Hilton 2 Bokslutskommuniké 2023 Q4 ÅRET I SAMMANDRAG • Hyresintäkterna ökade med 10,6% och uppgick till 2 208,7 (1 997 ,5) MSEK. • Driftnettot ökade med 1 1,2% och uppgick till 1 554,6 (1 398,3) MSEK, vilket gav en överskotts- grad om 70,4 (70,0)%. • Förvaltningsresultatet minskade med 28,2% och uppgick till 694,7 (967 ,8) MSEK, per stamaktie av serie A 3,80 (5,29) kr. • Det rullande årliga förvaltningsresultatet uppgår till cirka 740 (790) MSEK. • Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 750,1 (35 727 ,9) MSEK. Årets orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till –2 473,9 (–864,2) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till –1 527 ,9 (84,5) MSEK, per stamaktie av serie A –8,75 (0,01) kr. • Långsiktigt substansvärde per stamaktie av serie A, NRV, uppgick till 95,1 (106,7) kr. • Det är Fastpartners mål att i slutet av år 2025 uppnå ett på årsbasis rullande förvaltningsresultat om 1 100 MSEK. • Styrelsen föreslår en utdelning om 1,0 (1,0) kr per stamaktie av serie A och en utdelning om 5,0 (5,0) kr per stamaktie av serie D. ÖVERSIKT FÖRVALTNINGSRESULTAT Resultatutveckling per kvartal, MSEK 2023 1/10–31/12 2022 1/10–31/12 2023 1/1–31/12 2022 1/1–31/12 Hyresintäkter mm 554,9 502,0 2 208,7 1 997,5 Fastighetskostnader –192,7 –162,0 –654,1 –599,2 Driftnetto 362,2 340,0 1 554,6 1 398,3 Överskottsgrad % 65,3 67,7 70,4 70,0 Central administration –12,6 –12,6 –46,1 –56,9 Återläggning donation UNHCR:s verksamhet i Ukraina - - - 10,0 Andel i intresseföretags resultat1 0,6 –2,0 31,9 3,4 Finansiella poster –237,8 –147,1 –845,7 –387,0 Förvaltningsresultat 112,4 178,3 694,7 967,8 Värdeförändringar fastigheter –955,2 –1 759,8 –2 473,9 –863,8 Förvaltningsresultat efter värdeförändringar fastigheter –842,8 –1 581,5 –1 779,2 104,0 1 Andel i intresseföretags resultat avser Fastpartners del i intresseföretagen Slättö Fastpartner Holding AB, Slättö Fastpartner II AB, Tenzing Industrihus AB och Litium AB.. ===== SIDA 2 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 2Q4 Kort om Fastpartner Förvaltningsresultatet för de senaste 12 månaderna uppgick till 694,7 MSEK. Fastigheternas marknadsvärde uppgick till 33 750,1 MSEK per 2023-12-31. Cirka 80% av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälardalen. 695 MSEK 33 750 MSEK 80% FÖRVALTNINGSRESULTAT FASTIGHETSVÄRDE KAPITALSTRUKTUR 0 200 400 600 800 1 000 1 200 23 Q422212019 MSEK 0 5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000 23 Q422212019 MSEK FASTPARTNERS AFFÄRSMODELL OCH STRATEGI Fastpartner äger, förvaltar och utvecklar kommersiella fastigheter i Sveriges största befolk - ningscentrum där den ekonomiska tillväxten är starkast. I dessa storstadsregioner har vi en bred riskspridning med fastigheter inom olika typer av segment. Vi strävar efter att arbeta snabbt och effektivt för att tillvarata de affärsmöjlig heter som uppstår i de växande storstadsregionerna. Hållbarhetsarbetet är en naturlig del av den långsiktiga affären. n Eget kapital 40,6% n Räntebärande skulder 46,2% n Uppskjuten skatteskuld 7,8% n Ej räntebärande skulder 5,4% HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% FASTPARTNER MÅL 2025 FINANSIELLA OPERATIONELLA MILJÖ UTDELNING Rullande årligt förvaltningsresultat skall uppgå till 1 100 MSEK Minst 30% av låneportföljen skall vara räntesäkrad med löptider > 3 år Överskottsgraden skall uppgå till minst 75% Volymen miljöcertifierade fastigheter skall öka med > 10% per år och utgöra > 80% i slutet av 2025 Bolaget skall genere- ra en stabil ökande årlig utdelning per stamaktie av Serie A och utgöra minst 1/3 av för valtnings- resultatet per år Säkerställd belåningsgrad skall vara < 30% Förvaltningsresultat per stamaktie av serie A skall öka med > 10% per år Bolagets totala låneportfölj skall till 70% utgöras av grön finansiering Hela fastighetsbeståndet skall vara fullt digitaliserat CO2e utsläppen skall minska med > 15% per år Avkastning på eget kapital skall uppgå till > 12% per år Net Debt / EBITDA skall vara <10x NKI (nöjd kund-index) skall överstiga 75 Energianvändningen skall minska med > 2% per år i befintligt bestånd Nettobelåningsgrad skall vara < 45% Uppnå ratingnivå Baa1 Mål 2030: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1 och Scope 2 Mål 2045: Att uppnå 100% klimatneutralitet avseende Scope 1, Scope 2 och Scope 3 Räntetäckningsgrad skall vara > 3x Fastpartner är ett svenskt fastighetsbolag som äger, förvaltar och utvecklar egna fastigheter. Vi kännetecknas av ett långsiktigt engagemang, snabbhet i beslut och information samt entusiasm i att skapa marknadens främsta fastighetslösningar. Fastpartners fokus är kommersiella fastigheter framförallt i Stockholms området. Genom aktiv förvaltning skapar vi tillsammans med våra hyres gäster lösningar i fastig heterna anpassade efter deras behov och önskemål. ===== SIDA 3 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 3Q4 The only way is up VD:S KOMMENTAR Starkt operativt resultat Verksamhetsåret 2023 har präglats av stora utmaningar av både geopolitisk och finansiell karaktär. Detta har medfört en ökad problemnivå för såväl näringsliv som enskilda individer och även medfört en sämre efterfrågan i ekonomin som helhet. Trots tuffare marknadsförhållanden har organisationen lyckats leverera ett driftöverskott om 1 555 MSEK vilket är det högsta någonsin. Vidare har vi avslutat flera av våra större projekt under det fjärde kvartalet vilket medfört att vår capex succesivt avtagit under året vilket i sin tur lett till att vårt kassaflöde har förbättrats i motsvarande takt. Vårt uthyrningsteam har gjort en bra insats vilket lett till att vakans- graden sjunkit till 7 procent vilket är starkt i nuvarande marknad. Operativt kan vi vara nöjda med 2023. Den stora utmaningen för Fastpartner har varit den snabba räntehöjningen under året, vilken fått effekter på vårt finansnetto och därmed även vår räntetäckningsgrad. Stigande marknadsräntor har också lett till ökade avkastningskrav på fastigheter vilket negativt påverkat vårt substansvärde. Jag har i tidigare VD-kommentarer betonat styrränteutvecklingens betydelse för Fastpartners resultatutveckling i och med bolagets relativt korta räntebind- ning. Trots detta har vi lyckats uppnå ett förvaltningsresultat om 700 MSEK för året. Då vi, som jag nämnde ovan, avslutat våra stora pågående projekt under det fjärde kvartalet kommer vårt nettokassaflöde att avsevärt förbättras under 2024. Som en ytterligare konsekvens av styrränteutveck- lingen har vi under fjärde kvartalet skrivit ner våra fastigheter med 955 MSEK, vilket summerar årets negativa värdeförändringar på våra fastigheter till 2 474 MSEK. The only way is up Det är min uppfattning att kvartal 4 är det kvartal där både förvaltningsresultat och negativa värdeförändringar bottnar ur och vår korta räntebindning kommer att vändas till vår fördel givet en relativt snabb sänk- ning av styrräntan under 2024. Detta anta- gande grundar sig bland annat på vad som framkom vid presskonferensen med FED:s centralbankschef Jay Powell efter det se- naste räntemöte den 31 januari. Jay Powell sa visserligen att inflationen fortsatt var något för hög samt att arbetsmarknaden var relativt robust och att ekonomin någorlun- da rullade på. Under pressträffen framkom att CPI mätt på sex månader uppgick till 1,6 procent och CPI mätt på tre månader var negativ. Arbetsmarknaden framstår fortfarande som stark, inte minst efter NFP (Non-Farm Payroll) som publicerad- es under förra veckan och som visade på att antalet nya jobb var nästan dubbelt så många som förväntat. En närmare analys av NFP-statistiken visar dock att en stor an- del av de nya jobben var tillfälliga anställ- ningar och att de återfinns i låglöneseg- mentet. Statistikdatan innehåller dessutom vissa eftersläpningar. I realtid kan man däremot notera stora uppsägningar inom tech- och finansindustrin samt även inom den mer kvalificerade delen av tjänstesek- torn där lönenivåerna generellt är höga. Allt detta är självklart Jay Powell medveten om vilket gör att jag är helt övertygad om att den första räntesänkningen från FED kommer redan under mars månad trots att alla andra marknadsbedömare numera har en helt annan uppfattning. Med tanke på de stora konjunkturella problem som Europas två största ekono- mier, Tyskland och Frankrike, brottas med så lär ECB snabbt följa efter FED och därmed kan även Riksbanken släppa oron för en försvagad krona och i lugn och ro påbörja styrräntesänkningarna. Risken med att dröja för länge med räntesänkning- arna är att ekonomin tar för stor skada av det höga ränteläget och att återhämtning- en därmed kan ta betydligt längre tid än förväntat och där stimulansåtgärder åter kan blir aktuella vilket bland annat kan innebära en betydligt snabbare räntesänk- ning och till väsentligt lägre nivåer än de 2 procent som marknaden idag anser vara den nya uthålliga räntenivån. En ytterligare positiv faktor ur finansieringssynpunkt är att obligationsmarknaden i SEK sakta är på väg att normaliseras med bättre likviditet och något lägre spreadar som följd. Att obligationsmarknaden är på väg tillbaka är viktigt, framför allt för transaktionsmark- naden. Vid utgången av första kvartalet 2024 ===== SIDA 4 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 4Q4 kommer vår finansiering till 70 procent utgöras av säkerställda lån i nordiska banker och resterande 30 procent bestå av obligationslån i SEK. Vi har i enlighet med vår nya finansieringspolicy för avsikt att under 2024 räntesäkra 30 procent av vår skuldportfölj på bindningstider överstigan- de 3 år. Utdelning Vår samlade bedömning av resultatet för 2023, samt bolagets bolagets intjäning för 2024, gör att vi känner oss tygga med att kunna föreslå årsstämman en utdelning om 1,0 kr per stamaktie av serie A och en ut- delning om 5,0 kr per stamaktie av serie D. Fjärde kvartalet 2023 Hyresintäkterna för kvartalet ökade med 10,5% till 554,9 (502,0) MSEK, drift- nettot ökade med 6,5% till 362,2 (340,0) MSEK och överskottsgraden uppgick till 65,3 (67,7)%. Förvaltningsresultatet för kvartalet minskade med 40,0% och uppgick till 112,4 (178,3) MSEK eller 0,62 (0,97) kr/stam- aktie av serie A. Förvaltningsresultatet har minskat främst pga högre marknadsräntor som motverkats av ökade hyresintäkter till följd av nytecknade hyreskontrakt, indexerade hyreshöjningar, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023. Orealiserade värdeförändringar i fastig- hetsbeståndet för kvartalet uppgick till –955,2 (–1 759,8) MSEK. Finansiella poster uppgick för kvartalet till –247,4 (–93,2) MSEK. Kvartalets resultat före skatt uppgick till –852,4 (–1 527,6) MSEK. Sven-Olof Johansson, VD ===== SIDA 5 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 5Q4 Resultatet januari – december 2023 Hyresintäkter Hyresintäkterna uppgick till 2 208,7 (1 997,5) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med föregående år om 211,2 MSEK, eller 10,6%. Ökningen beror på indexerade hyreshöj- ningar, nytecknade kontrakt, färdigställda hyresgästanpassningar samt tillkommande hyror från förvärvade fastigheter under 2022 och 2023. I jämförbart bestånd har intäkterna ökat med 195,7 MSEK eller 9,7%. Den ekonomiska uthyrningsgraden uppgick den 31 december 2023 till 92,9 (92,4)%. Justerat för Fastpartners projektfastigheter uppgick den ekonomiska uthyrningsgraden till 93,0 (92,5)%. Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till sammanlagt 654,1 (599,2) MSEK vilket innebär en ökning jämfört med samma period föregående år om 54,9 MSEK eller 9,2%. Ökningen förklaras främst av ökade kostnader för el men även av ökade kostnader för fjärrvärme, fastighetsskatt samt av ett större fastighetsbestånd. I jämförbart bestånd har fastighetskostnaderna ökat med 44,4 MSEK, eller 7,9%. Central administration Centrala administrationskostnader uppgick till 46,1 (56,9) MSEK vilket innebär en minsk- ning jämfört med föregående år om 10,8 MSEK eller 19,0%. Minskningen förklaras främst av att föregående år innehöll en donation om 10,0 MSEK till UNHCRS:s verksamhet i Ukraina men även av engångskostnader om 0,9 MSEK avseende en genomförd kick-off resa för hela bolaget till Gotland om 0,9 MSEK samt 0,6 MSEK gällande inlösen av bola- gets preferensaktie. Värdering av fastigheter Orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –2 473,9 (–864,2) MSEK. Det vägda direkt avkastningskravet vid värderingarna av fastighets beståndet var cirka 5,2 (4,8)%. Stigande avkastningskrav, som motverkats av nytecknade hyreskontrakt och färdigställda hyresgästanpassningar, är den främsta förklaringen till årets värde- förändringar. Finansiella poster Finansiella poster uppgick till –878,8 (–389,3) MSEK. De finansiella posterna består i huvud sak av räntekostnader för koncernens lån samt värdeförändringar avseende finansiella placeringar och ränte derivat. Finansiella intäkter uppgick till 40,2 (45,9) MSEK. Finansiella kostnader uppgick till 850,1 (397,5) MSEK och avser till största delen rän t e kostnader för koncernens lån. Förändringen mot föregående år förklaras främst av stigande marknadsräntor. Realiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar uppgick till 43,6 (13,5) MSEK. Orealiserad värdeförändring avseende finansiella placeringar och räntederivat uppgick till –76,8 (–15,8) MSEK. Skatt Årets skatt uppgick till 284,4 (–7,2) MSEK. Skatten utgörs av aktuell skatt om –94,3 (–62,3) MSEK på årets resultat samt uppskjuten skatt om 378,7 (55,1) MSEK. Bolags- skattesatsen för beskattningsår 2023 uppgår till 20,6 (20,6)%. Kassaflöde Årets kassaflöde från den löpande förvaltningen före förändringar i rörelsekapital uppgick till 716,6 (799,9) MSEK. Kassaflödet efter förändringar i rörelsekapital uppgick till 917,5 (751,1) MSEK. Förändringen i likvida medel uppgick för året till –89,8 (–56,1) MSEK och förklaras huvudsakligen av ökat driftnetto till följd av nytecknade kontrakt, indexerade hy- reshöjningar samt färdigställda hyresgästanpassningar. Dessutom förklaras förändringen av utförda investeringar i befintliga fastigheter, förvärv av nya fastigheter och nyupptagna lån. KVARTAL 4 I KORTHET • Hyresintäkterna ökade till 554,9 (502,0) MSEK. • Driftnettot ökade till 362,2 (340,0) MSEK. • Överskottsgraden uppgick till 65,3 ( 6 7, 7 ) % . • Förvaltningsresultatet uppgick till 1 12,4 (178,3) MSEK. • Orealiserade värdeförändringar i fastighetsbeståndet uppgick till –955,2 (–1 759,8) MSEK. • Finansiella poster uppgick till –247 ,4 (–93,2) MSEK. • Resultat före skatt uppgick till –852,4 (–1 527 ,6) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till –768,5 (–1 189,5) MSEK. • Resultat/stamaktie, serie A, uppgick till –4,30 (–6,60) kr. Hyresintäkterna uppgick till 2 208,7 MSEK för året. 2 209 MSEK FÖRVALTNINGSRESULTAT PER KVARTAL 0 50 100 150 200 250 300 0 200 400 600 800 1 000 1 200 MSEK MSEK 14 15 16 17 18 19 20 21 2322 nn Förvaltningsresultalt kvartal (vänster axel) Förvaltningsresultalt rullande årstal, fyra kvartal framåt (höger axel) ===== SIDA 6 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 6Q4 Fastighetsbeståndet Fastpartners fastighetsbestånd är geografiskt koncentrerat till Stockholmsområdet. I Stockholm tillsammans med Uppsala och närliggande områden i Mälardalen finns cirka 80% av företagets hyresvärde samlat. Resterande hyresvärde återfinns i Gävle cirka 9%, Göteborg cirka 4%, Norrköping cirka 4% samt cirka 3% i Malmö och övriga landet. Det största segmentet i vår fastighetsportfölj är kontor som utgör cirka 46% av hyres- värdet. Dessa kontorslokaler är i huvudsak belägna i Stockholmsområdet. I termer av hyresvärde så är cirka en fjärdedel av hela fastighetsportföljens kontor belägna innanför tullarna och i Solna. Här följer en nedbrytning av fastighetsportföljen mellan övriga segment i termer av hyresvärde, 17% av logistik/lager, 13% av handel/restaurang, 12% av vård/skola, 7% av industri/verkstad, 3% av bostäder/hotell samt 2% övrigt. Förvaltning av fastighetsportföljen bedrivs organisatoriskt i tre regioner. Den totala uthyrningsbara ytan om 1 562 761 kvm fördelas mellan de tre regionerna. Region 1 med 492 104 kvadratmeter, Region 2 med 489 480 kvadratmeter och Region 3 med 581 177 kvadratmeter. Se Not 1 för respektive regions förvaltningsområde. FÖRVÄRV Nedan fastigheter har Fastpartner förvärvat under 2023. Fastighet Kommun Uthyrningsbar yta, kvm Tillträdes dag Gredelby 28:5 Knivsta 530 16 jan 2023 Den totala uthyrningsbara arean. 1 562 761 kvm ÖVERSIKT PER GEOGRAFI PER 2023-12-31 Uthyringsbar yta, kvm Tomt area Total uthyr- ningsbar yta Kontor Logistik & lager Handel & Rest Industri & verkstad Bostad & hotell Vård & skola Övrigt Hyresvärde MSEK1 Värde MSEK Stockholm 1 033 479 874 711 391 592 179 542 102 988 70 387 38 788 86 054 5 359 1 683,0 25 851,5 Gävle 493 658 232 647 46 578 60 278 14 519 56 022 208 51 929 3 113 224,5 2 550,2 Uppsala & Mälar dalen 193 135 107 816 31 749 40 776 16 966 7 028 3 449 7 837 11 14 7,9 2 120,2 Göteborg 231 146 110 597 16 591 79 244 11 4 3 6 1 848 1 479 86,3 1 072,8 Norrköping 370 214 144 752 20 673 83 492 10 019 19 623 210 10 673 62 110 ,1 1 218,1 Malmö 89 931 51 838 16 564 25 838 3 174 2 250 3 202 810 51,8 567 ,8 Övrigt 138 096 40 400 6 842 21 599 5 395 3 855 2 356 339 14 30,9 369,5 Summa 2 549 659 1 562 761 530 589 490 769 164 497 161 013 45 011 161 513 9 369 2 334,5 33 750,1 1 Hyresvärde per 2024-01-01 12 månader framåt. ===== SIDA 7 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 7Q4 ÖVERSIKT PER LOKALTYP 2023-12-31 Area Hyresvärde MSEK1 Hyres- värde/kvm Kontor 530 589 1 075,4 2 027 Logistik & lager 490 769 398,8 813 Industri & verkstad 161 013 158,5 984 Handel & restaurang 164 497 294,6 1 791 Vård & skola 161 513 290,8 1 800 Bostad & hotell 45 011 75,5 1 677 Övrigt 9 369 40,9 4 370 Total 1 562 761 2 334,5 1 494 1 Hyresvärde per 2024-01-01 12 månader framåt. Alderholmen 13:2 KONTRAKTSFÖRFALLOSTRUKTUR, KOMMERSIELLA FASTIGHETER Löptid Kontraktsvärde, årshyra MSEK Antal Andel av kontraktsvärde, % 2024 240,1 753 11,3 2025 422,9 494 19,9 2026 464,8 458 21,8 2027 272,3 261 12,8 2028 109,,3 75 5,1 2029> 620,5 122 29,1 Totalt 2 129,9 2 163 100,0 Region Kontraktsvärde, MSEK Genomsnittlig återstående löptid, år Yta, kvm Region 1 4 083,5 4,0 491,8 Region 2 2 740,0 4,5 466,2 Region 3 2 204,6 4,4 577,1 Total 9 028,1 4,2 1 535,1 Kontraktsportföljen för bostäder och p-platser uppgår till 103,9 (111,3) MSEK. KONTRAKTSPORTFÖLJ, KOMMERSIELLA FASTIGHETER ===== SIDA 8 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 8Q4 Herrjärva 3 Fastighetsbeståndets marknadsvärde Fastpartner redovisar sina fastigheter till verkligt värde enligt IFRS 13 och samtliga fastig- heter har värderats enligt nivå 3. Hela fastighetsbeståndet externvärderas två gånger per år. Per 2023-12-31 har Fastpartner låtit värdera samtliga fastigheter med externa värde- ringar från de oberoende värderingsinstituten Cushman & Wakefield och Newsec. Per 2023-12-31 har samtliga fastighetsvärden varit föremål för bolagets interna värdering för att utgöra ett så korrekt marknadsmässigt värde som möjligt. Fastpartner har gjort interna värdejusteringar på nio fastigheter per 2023-12-31 jämfört mot de externa värderingarna som bolaget erhållit per 2023-12-31. Dessa värdejusteringar avviker med 0,9% av koncer- nens redovisade fastighetsvärde per 2023-12-31. Avvikelserna består till största delen av justerade värden på byggrätter samt justering av avkastningskrav på en fastighet. Värdet på koncernens fastigheter uppgår per 31 december 2023 till 33 750,1 (35 727,9) MSEK. Underlag för värderingarna utgörs av den information som Fastpartner har om fastig- heterna. Information består av utgående hyra, avtalsperiod, eventuella tillägg och rabatter, vakansnivåer, kostnader för drift och underhåll, samt större planerade eller nyligen utförda investeringar och reparationer. Därutöver använder Fastpartner egen information avseende ort- och marknadsvillkor för respektive fastighet. Värderingarna syftar till att bedöma fastig- heternas marknadsvärde vid värdetidpunkten. För värdebedömningen har en kassaflödesanalys upprättats för varje fastighet. Kassa- flödesanalysen utgörs av en bedömning av nuvärdet av fastighetens framtida driftnetton under en kalkylperiod samt nuvärdet av objektets restvärde efter kalkylperiodens slut. Kalkylen beaktar framtida förändringar av driftnettot samt objektets behov av underhåll. Bolagets förvaltningsfastigheter är värderade efter ett genomsnittligt avkastningskrav om cirka 5,2 (4,8)% på verkligt kassaflöde. För Region 1 är det genomsnittliga avkastnings- kravet cirka 4,7 (4,3)%, för Region 2 är det cirka 5,4 (5,1)% och för Region 3 är det cirka 6,2 (5,8)%. I värdet för koncernens fastigheter ingår 610 (634) MSEK som avser byggrätter vilka värderats genom tillämpning av ortspris- och/eller kassaflödesmetoden vilket innebär att bedömningen av värdet sker utifrån jämförelser av priser för likartade byggrätter. Årets orealiserade värdeförändringar i fastighetsportföljen uppgick till –2 473,9 (–864,2) MSEK. Värdet av fastighetsportföljen har förändrats enligt följande: MSEK Bokfört värde vid årets början inkl fastigheter under uppförande 35 727,9 + Förvärv av nya fastigheter 3,9 + Investeringar 492,2 – Försäljningar - +/– Orealiserade värdeförändringar fastigheter –2 473,9 Bokfört värde vid årets slut inklusive fastigheter under uppförande 33 750,1 HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – LOKALTYPER HYRESVÄRDETS FÖRDELNING – GEOGRAFISKT n Kontor 46% n Logistik & lager 17% n Handel & restaurang 13% n Bostad & hotell 3% n Vård & skola 12% n Industri & verkstad 7% n Övrigt 2% n Stockholm 73% n Gävle 9% n Uppsala & Mälardalen 7% n Göteborg 4% n Norrköping 4% n Malmö 2% n Övriga orter 1% ===== SIDA 9 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 9Q4 Hilton 2 Projekt- och fastighetsutveckling Utveckling av Fastpartners fastigheter genom ombyggnad, tillbyggnad och nybyggnation ger god avkastning över tid. Belöningen sker genom bättre kassaflöden, högre värden på fastigheterna och mindre miljöpåverkan. Samtliga större projekt miljöcertifieras enligt Breeam eller Miljöbyggnad. Fastpartner förädlar löpande fastighetsbeståndet med anpassningar i syfte att bland annat möta hyresgästernas önskemål och att energieffektivisera samt miljöcertifiera fastigheterna för ett minskat klimatavtryck. Projekt som kan nämnas som exempel på detta miljöcerti- fierings- och hållbarharhetsarbete är lokalanpassning åt flera hyresgäster i Syllen 4, nybygg- nad av serverhall åt Conapto i Stensätra 19, nybyggnad åt Beijer i Bagaren 7, nybyggnad åt Sigtuna Vatten i Märsta 24:4 och uppförande av logistik samt showroom åt SGD Golv i Arbetsbasen 3. På Östermalmstorg byggs fastigheten Krejaren 2 om för hyresgästen FCG som utökar sin verksamhet och på Lidingö byggs fastigheten Aga 2 om för utbildning och vård inklusive vårdboende. Fastpartner har under 2023 haft ett fortsatt fokus på projekt- och fastighetsutveckling. Under året har Fastpartner investerat 492,2 (746,7) MSEK i befintliga fastigheter. Per 2023-12-31 uppgick pågående projektinvesteringar i fastigheterna till 661,7 (536,7) MSEK. Återstående investeringsvolym för dessa pågående projektinvesteringar uppgick till cirka 236 (465) MSEK. Byggrätter Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detalj- planearbete. Per 31 december 2023 har Fastpartner bedömda outnyttjade byggrätter om cirka 443 (444) tkvm uthyrningsbar yta som fördelas på cirka 126 (131) tkvm bostadsbyggrätter och cirka 317 (313) tkvm kommersiella byggrätter. De outnyttjade byggrätterna är i olika skeden alltifrån planidéer till att detaljplan föreligger och byggnation kan påbörjas. Per 31 december 2023 var de outnyttjade byggrätterna värderade till 589 (634) MSEK, varav 182 (193) MSEK avsåg bostadsbyggrätter, motsvarande i genomsnitt 1 444 (1 473) kr/kvm, och 407 (441) MSEK avsåg kommersiella byggrätter motsvarande i genomsnitt 1 284 (1 409) kr/kvm. De outnyttjade byggrätterna återfinns på både fastigheter som innehas av Fastpartner med äganderätt och tomträtt. ”Fastpartner arbetar ständigt med att utveckla bolagets byggrättsportfölj, såväl genom förädling av befintliga byggrätter som tillskapande av nya byggrätter genom aktivt detaljplanearbete. ” INVESTERINGAR I BEFINTLIGT BESTÅND MSEK Nybyggnation 129,8 Hyresgästanpassningar 294,6 Miljö- och planprojekt 6 7, 8 Total 492,2 ===== SIDA 10 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 10Q4 Norr 22:2 STÖRRE POTENTIELLA PROJEKT OCH BYGGRÄTTER Möjlig byggstart1 Tillkommande yta (kvm, BTA)2 Tillk. antal2 Region Område Fastighet Upplåtelseform Fast.kategori Status Bostad Kommersiellt Total Bostäder Stockholm Sundbyberg Päronet 2 Äganderätt F-skola, Bostäder Byggstart, Inför detaljplan 2024, 2027 10 000 800 10 800 154 Stockholm Årsta Allgunnen 7 Ägande/Tomträtt Bostäder, F-skola Pågående detaljplan 2027 8 600 900 9 500 108 Stockholm Västberga Timpenningen 6 Tomträtt Kommersiellt Inledande byggjobb 2021 - 40 000 40 000 - Stockholm Liljeholmen Syllen 4 Tomträtt Bostäder/kommersiellt Inför detaljplan 2027 4 200 5 400 9 600 140 Stockholm Lidingö Diviatorn 1 Äganderätt Bostäder Inför detaljplan 2027 3 100 - 3 100 78 Stockholm Bromma Riksby 1:13 Ägande/Tomträtt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2030 40 300 46 700 87 000 540 Stockholm Märsta Märsta C Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 16 800 16 800 - Stockholm Vallentuna Vallentuna C Äganderätt Bostäder/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 20 000 7 000 27 000 250 Stockholm Vallentuna Vallentuna-Rickeby 1:472 Äganderätt Bostäder,handel Inför byggstart 2024 2 800 600 3 400 48 Stockholm Täby Stansen 1 Äganderätt Förskola Inför byggstart 2025 - 2 000 2 000 - Ulricehamn Ulricehamn Slingan 1 Äganderätt Lager/logistik Inför byggstart 2024 - 23 500 23 500 - Gävle Näringen Näringen 10:4 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 10 000 10 000 - Gävle Hemsta Hemsta 11:11, 15:7 Äganderätt Kommersiellt Inför byggstart 2025 - 20 000 20 000 - Gävle Gavlehov Sätra 64:5, Sätra 108:23 Äganderätt Bostäder/kommersiellt Inför byggstart 2024 11 500 24 500 36 000 164 Stockholm Uppl Väsby Hammmarby-Smedby 1:458 Äganderätt Kontor/Tillverkning Inför byggstart 2025 - 16 300 16 300 - Stockholm Kista Ekenäs 1 mfl Tomträtt Centrum/kommersiellt Pågående detaljplan 2026 - 18 100 18 100 - Totalt 100 500 232 600 333 100 1 482 1 Med möjlig byggstart avses när projektet bedöms kunna starta förutsatt att planarbetet utvecklas som förväntat och i förekommande fall att uthyrning nått en erforderlig nivå. 2 Siffrorna grundar sig på uppskattningar och bedömningar av Fastpartner och är således preliminära. Siffrorna kan komma att revideras under projektens gång. FASTPARTNERS STÖRSTA PÅGÅENDE PROJEKT 31 DECEMBER 2023 Fastighet Projekttyp Projektyta (kvm) Beräknad investering (MSEK) Beräknad åter stående investering (MSEK) Beräknat färdigt, år Aga 2 Ombyggnad, utbildning, kontor, vård 7 100 64 4 Q1 24 Brahelund 2 Ombyggnad flera hyresgäster 3 900 22 6 Q2 24 Arbetsbasen 3 Nybyggnad, lager, kontor, showroom 5 200 115 9 Q2 24 Robertsfors 3 Om- och utbyggnad, Ahlsell 4 500 35 8 Q3 24 Stensätra 19 Nybyggnad, Serverhall, Conapto 4 000 94 23 Q3 24 Krejaren 2 Utökning av yta, FCG 1 700 10 2 Q3 24 Sporren 4 Lokalanpassning, energi, miljöcert 19 100 25 9 Q4 24 Bagaren 7 Nybyggnad, Byggmarknad, Beijer 6 400 90 10 Q4 24 Syllen 4 Ombyggnad flera hyresgäster 2 400 30 7 Q4 24 Märsta 24:4 Nybyggnad, Sigtuna Vatten 1 900 40 39 Q4 25 ===== SIDA 11 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 11Q4 Eget kapital Koncernens egna kapital uppgick vid årets utgång till 14 618,0 (16 402,1) MSEK. Det egna kapitalet har minskat med –1 527,9 MSEK till följd av årets resultat samt minskat med –256,2 MSEK till följd av beslutad utdelning till aktieägarna. Lånefinansiering Fastpartners räntebärande skulder uppgick vid årets utgång till 16 650,3 (16 722,7) MSEK av vilket 8 215,3 (7 772,2) MSEK eller 49,3 (46,5)% utgörs av grön finansiering. Ränte- bärande nettoskulder uppgick till 15 814,9 (15 807,8) MSEK, motsvarande 46,9 (44,2)% av fastigheternas marknadsvärde per 31 december 2023. Räntebärande brutto skulder till banker uppgick till 10 345,3 (8 717,7) MSEK motsvarande 30,6 (24,4)% av fastigheternas marknadsvärde per den 31 december 2023. Återstående bruttoskuld motsvarande 18,7 (22,4)% av fastigheternas marknadsvärde bestod av börsnoterade obligationslån om 6 250,0 (7 550,0) MSEK samt företagscertifikat om 55,0 (455,0) MSEK. Medelräntan för samtliga lån var per 31 december 2023 4,8 (3,7)%. Nedan redovisas en sammanställning över utestående marknadsnoterade obligationslån. Belopp (MSEK) Ränta (%) Obligations lånets löptid 1 100,0 Stibor 3M + 3,101 mar-24 1 750,0 Stibor 3M + 1,12 1 maj-25 1 300,0 Stibor 3M + 1,271 jun-26 1 200,0 Stibor 3M + 1,45 1 feb-27 400,0 2,2881, 2 feb-27 500,0 Stibor 3M + 1,281 aug-27 6 250,0 1 Talet avser procentenheter. 2 Ingånget ränteswapavtal om 400,0 MSEK till rörlig ränta om Stibor 3M + 1,32 procentenheter. Löptid feb-27. Koncernens räntebärande skulder uppgår till 16 650,3 (16 722,7) MSEK. I detta belopp ingår lån på totalt 1 276,5 (3 692,5) MSEK som förfaller eller ska delamorteras inom 12 månader och är därför klassificerade som kortfristiga skulder till kreditinstitut per 31 december 2023. Fastpartner har en pågående diskussion med bolagets huvudbanker an gående marginaler och löptider för den korta delen av låneportföljen och bedömer utsikterna för att refinansiera dessa lån till marknadsmässiga villkor som goda. Fastpartner fortsätter bevaka utvecklingen på ränteswapmarknaden för att vid rätt tillfälle förlänga bolagets räntebindningstider. Nedan redovisas koncernens lånestruktur per 31 december 2023. LÅNESTRUKTUR PER 2023-12-31 (MSEK) Låneavtal Varav utnyttjat Låneavtalets löptid 1 155,0 1 155,01 2024 7 605,4 5 655,42 2025 2 295,7 2 295,73 2026 3 8 87, 8 3 8 87, 84 2027 1 284,1 1 284,1 2028 216,0 216,0 2029 1 115, 0 1 115, 0 2032 1 041,3 1 041,3 2034 Totalt 18 600,3 16 650,3 1 Varav 1 100,0 avser obligationslån och 55,0 avser företagscertifikat. 2 Varav 1 750,0 avser grönt obligationslån. 3 Varav 1 300,0 avser grönt obligationslån. 4 Varav 2 100,0 avser grönt obligationslån. Finansiering FÖRDELNING FINANSIERING FÖRDELNING LÅNGIVARE KONCERNENS INGÅNGNA RÄNTE SWAPAVTAL PER 31 DECEMBER 2023 KAPITALSTRUKTUR n Eget kapital 40,6% n Räntebärande skulder 46,2% n Uppskjuten skatteskuld 7,8% n Ej räntebärande skulder 5,4% n Banklån 62,1% n Obligationslån 37,6% n Certifikat 0,3% n Swedbank 24,3% n Realkredit 18,1% n Danske Bank 1,1% n Handelsbanken 16,6% n SBAB 2,0% n Obl.lån 37,6% n Certifikat 0,3% Belopp (MSEK) Ränta1 (%) Swapens löptid 125 1,94 maj-24 500 1,44 nov-24 250 1,23 dec-24 300 0,93 mar-25 200 1,23 feb-26 600 1,83 feb-26 300 2,71 dec-28 200 2,41 dec-28 500 2,72 dec-33 2 975 1 Exklusive lånets marginal ===== SIDA 12 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 12Q4 Kreditbetyg från Moody’s och Scope Ratings Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Moody’s i maj 2021. Kreditbetyget uppgick till Baa3 med stabila utsikter. Per den 30 november 2022 bekräftade Moody´ s Fast- partners kreditbetyg Baa3 men justerade utsikterna till negativa. Per den 11 juli 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till Ba3 med negativa utsikter. Per den 29 november 2023 sänkte Moody´ s kreditbetyget till B1 med negativa utsikter. Fastpartner erhöll en Investment Grade-rating från Scope Ratings i augusti 2020. Kredit- betyget uppgick till BBB- med stabila utsikter och omfattar även Fastpartners seniora icke säkerställda obligationer och företagscertifikat. Per den 7 september 2023 har Scope Ratings sänkt kreditbetyget till BB med negativa utsikter. Finansiell ställning Soliditeten i koncernen uppgick vid årets slut till 40,6 (43,0)%. Soliditeten i koncernen justerad enligt NRV uppgick vid årets slut till 48,3 (51,2)%. Likvida medel inklusive ej utnyttjad checkkredit uppgick vid årets slut till 490,9 (577,0) MSEK. Utöver detta har Fastpartner outnyttjade kreditramar med svenska banker om 1 950 (3 050) MSEK. Riskbedömning Fastpartners huvudsakliga risker är kopplade till konjunkturutveckling, finansieringskost- nad, tillgång till likviditet på finansieringsmarknaden och värdeförändring på fastigheter. Samtliga dessa risker är sammankopplade med varandra och samverkande. Tillgång till likviditet och räntenivån är avgörande för hur investeringar och konsumtion utvecklas, vilket i sin tur påverkar konjunkturen likväl som räntan självklart är den viktigaste faktorn för värdeutvecklingen på fastigheter. I slutet av 2021 kunde vi se en tendens till en alltmer tilltagande inflation, framför allt på energi, transporter och till viss del livsmedel. Denna tendens fortsatte under hela verksamhetsåret 2022 och kulminerade under tredje kvartalet 2023. För att motverka inflationsutvecklingen har alla större centralbanker höjt sina referensräntor och detta i en takt som vi inte sett motsvarighet till tidigare. Snabbheten i räntehöjningarna har gjort att vi idag har nått slutet av räntehöjningscykeln, där alla mer tongivande centralbankschefer varit noga med att påpeka att man förväntar sig att genomföra ett flertal räntesänkningar under 2024 vilket har fått kapitalmarknaden på bättre humör med följden att likviditeten är tillbaka på SEK-obligationsmarknaden. Spreadarna är fortfarande relativt breda men på väg att bli tightare. Samma sak gäller för bankfinansiering där alla banker på den svenska marknaden har en mycket god likviditet, tack vare god intjäning, vilket har förbättrat kreditmarknaden. Sammantaget har refinansieringsriskerna minskat betydligt under de senaste sex måna- derna. Den åtstramande penningpolitiken har haft en relativt kraftig effekt på efterfrågan i ekonomin, med en sämre konjunktur som följd, vilket kommer att påverka hyresmarknaden genom lägre efterfrågan på lokaler. Generellt långa hyresavtal gör dock att det finns viss möj- lighet att parera en sämre marknad och som alltid gäller det att ha ett nära samarbete med hyresgästen för att hitta lösningar som gynnar båda parter. Transaktioner med närstående Under året har samtliga transaktioner med bolag inom Fastpartnerkoncernen, Henrik och Sven-Olof Fastigheter AB, Fastpartners intresse företag och med moderbolaget Compactor Fastigheter AB genomförts till marknadsmässiga villkor. Inga andra väsentliga affärstrans- aktioner med närstående parter har genomförts under året. Medarbetare Koncernen hade per den 31 december 2023 82 (84) anställda, varav 58 (63) män. Samtliga är anställda i moderbolaget. Soliditeten i koncernen uppgick vid årets slut till 40,6%. 40,6% 48,3% Soliditeten justerad enligt NRV i koncernen uppgick vid årets slut till 48,3%. Aga 2 ===== SIDA 13 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 13Q4 Förändring i ställda säkerheter och eventualförpliktelser Ställda säkerheter har under året ökat till 11 624,2 MSEK (10 409,2) till följd av att Fastpartner har upptagit säkerställda banklån. Händelser efter årets slut Per den 2 februari 2024 höll Fastpartner en extra bolagsstämma. Stämman beslutade att ändra bolagets bolagsordning i syfte att förtydliga utdelningsrelationen mellan bolagets A-aktier och D-aktier. Moderbolaget Moderbolaget bedriver delar av fastighetsrörelsen i kommission. Hyresintäkterna i moder- bolaget uppgick för året till 611,3 (579,9) MSEK och resultatet efter finansiella poster till 226,8 (506,4) MSEK. Per den 31 december 2023 uppgick likvida medel till 64,8 (180,3) MSEK. Riskbedömningen för moderbolaget är densamma som för koncernen. Hilton 5 ===== SIDA 14 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 14Q4 VARFÖR VARA AKTIE- ÄGARE I FASTPARTNER Tydlig Stockholmsfokusering Cirka 80 procent av hyresvärdet finns i Stockholm och dess närområde i Mälar- dalen. Fastigheter återfinns i attraktiva områden, många utmed tunnelbanan, i Stockholmsområdet. Att verka i en mark- nad som ständigt växer gör att efterfrågan på lokaler är hög, vilket leder till högre hyresnivåer och lägre vakanser. God avkastning och utdelning Aktiens totalavkastning har de senaste fem åren uppgått till 96 procent. Utdelningen har ständigt ökat och sedan 2002 har Fastpartner delat ut 2,9 miljarder kronor till sina aktieägare. Ständig tillväxt och ambitiösa mål som nås Fastpartners förvaltningsresultat har ökat från 198 MSEK år 2010 till 695 MSEK för år 2023, vilket innebär en ökning med 251 procent. De mål som Fastpartner satt upp under dessa år har ofta uppfyllts. Per Q4 2023 uppgår Fastpartners rullande förvaltnings resultat till cirka 740 MSEK. Stamaktie, serie A Fastpartners stamaktie av serie A noterades 1994 på Stockholms Fondbörs O-lista. Sedan den 2 oktober 2006 är stamaktien noterad på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Huvudägare sedan 1995 är verkställande direktören Sven-Olof Johansson som genom Compactor Fastigheter AB per 31 december 2023 äger 71,7%. Kursutvecklingen framgår av nedanstående diagram. AKTIEKURS 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2023 (SEK) Stamaktie, serie D Fastpartners stamaktie av serie D noterades den 13 december 2019 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlas aktien på Largecap-listan. Emissonskursen var 84 kr per aktie. D-aktierna berättigar till vinstutdelning från och med den 6 maj 2020. D-aktierna berättigar till en årlig utdelning om maximalt 5,0 kr/D-aktie och varje D-aktie berättigar till en tiondels röst. Preferensaktien Fastpartners preferensaktie noterades den 18 juni 2013 på Nasdaq Stockholms huvudlista. Sedan den 2 januari 2020 handlades aktien på Largecap-listan. Emissionskursen var 293 kr per aktie. Justerat för aktiesplit om 3:1 som genomfördes år 2018 motsvarar det en kurs om 97,67 kr per aktie. Vid en extra bolagsstämma den 9 mars 2022 beslutade stämman om inlösen av samtliga utestående preferensaktier i enlighet med inlösenförbehållet i punkt 5.1 i bolagsordningen. Sista dag för handel med preferensaktien var den 23 mars 2022 och avstämningsdagen fastställdes till den 25 mars 2022. Utbetalningen av inlösenbeloppet om 664,1 MSEK skedde den 30 mars 2022. Återköp och avyttring av egna aktier Under året har inga egna stamaktier av serie A avyttrats eller återköpts. Innehavet uppgår vid årets utgång till 333 636 stamaktier av serie A, motsvarande 0,2% av totalt antal utgiv- na stamaktier av serie A. Inga stamaktier av serie D har återköpts. Antal utestående aktier Totalt antal utestående stamaktier av serie A uppgår till 182 900 000 vid årets utgång. Totalt antal utestående stamaktier av serie D uppgår till 14 659 140 vid årets utgång. Aktien DE FEM STÖRSTA ÄGARNA PER 2023-12-31 1 Varav 180 000 (180 000) aktier är utlånade till Carnegie i samband med tecknandet av likviditetsgarantin. Antal aktier, serie A Andel % Compactor Fastigheter AB1) 131 070 000 71,7 Länsförsäkringar Fondförvaltning 7 497 438 4,1 Familjen Kamprads Stiftelse 4 887 500 2,7 Tredje AP-fonden 4 797 753 2,6 Swedbank Robur Fonder 4 796 811 2,6 Övriga 29 850 498 16,3 Antal utestående stamaktier 182 900 000 100,0 Fastpartner AB 333 636 Totalt utgivna stamaktier 183 233 636 Aga 2 100 90 80 70 60 50 40 30 januari februari mars april maj juni juli september decemberaugusti oktober november ===== SIDA 15 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 15Q4 STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten ger en rätt- visande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 8 februari 2024 Peter Carlsson Styrelseordförande Sven-Olof Johansson Styrelseledamot och Verkställande direktör Charlotte Bergman Styrelseledamot Katarina Staaf Styrelseledamot Cecilia Vestin Styrelseledamot Denna information är sådan information som Fastpartner AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 8 februari 2024 kl 13:30. Delårsrapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Ytterligare upplysningar lämnas av Sven-Olof Johansson, verkställande direktör, telefon 08 - 402 34 65 (direkt) eller 08 - 402 34 60 (växel) eller på bolagets hemsida www.fastpartner.se ===== SIDA 16 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 16Q4 Koncernens rapport över totalresultatet i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 554,9 502,0 2 208,7 1 997,5 Fastighetskostnader Driftskostnader –116,0 –87,5 –376,1 –337,0 Reparation och underhåll –24,1 –21,0 –72,9 –62,1 Fastighetsskatt –29,8 –30,6 –120,4 –118,7 Arrenden –2,1 –1,8 –8,5 –8,0 Fastighetsadministration och marknadsföring –20,7 –21,1 –76,2 –73,4 Driftnetto 362,2 340,0 1 554,6 1 398,3 Central administration –12,6 –12,6 –46,1 –56,9 Orealiserade värdeförändringar på fastigheter –955,2 –1 759,8 –2 473,9 –864,2 Realiserade värdeförändringar på fastigheter - - - 0,4 Andel i intresseföretags resultat 0,6 –2,0 31,9 3,4 Resultat före finansiella poster –605,0 –1 434,4 –933,5 481,0 Finansiella poster Finansiella intäkter 9,6 7,5 40,2 45,9 Finansiella kostnader –238,6 –145,7 –850,1 –397,5 Leasingkostnad / tomträttsavgälder –8,8 –8,9 –35,8 –35,4 Värdeförändring derivat och finansiella placeringar –9,6 53,9 –33,1 –2,3 Resultat före skatt –852,4 –1 527,6 –1 812,3 91,7 Skatt 83,9 338,1 284,4 –7,2 Periodens resultat –768,5 –1 189,5 –1 527,9 84,5 Övrigt totalresultat - - - - Periodens totalresultat –768,5 –1 189,5 –1 527,9 84,5 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –768,5 –1 189,5 –1 527,9 84,5 Innehav utan bestämmande inflytande - - - - –768,5 –1 189,5 –1 527,9 84,5 Resultat/stamaktie, serie A, kr –4,30 –6,60 –8,75 0,01 Antal utgivna stamaktier, serie A 183 233 636 183 233 636 183 233 636 183 233 636 Antal utestående stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Genomsnittligt antal stamaktier, serie A 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Resultat/stamaktie, serie D, kr 1,25 1,25 5,0 Antal utgivna stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Antal utestående stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Genomsnittligt antal stamaktier, serie D 14 659 140 14 659 140 14 659 140 14 659 140 Ingen utspädning är aktuell då det inte förekommer några potentiella stamaktier av serie A i Fastpartner. ===== SIDA 17 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 17Q4 Belopp i MSEK 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Förvaltningsfastigheter 33 354,1 35 377,0 Förvaltningsfastigheter under uppförande 396,0 350,9 Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 200,0 1 190,0 Maskiner och inventarier 4,4 3,9 Summa materiella anläggningstillgångar 34 954,5 36 921,8 Finansiella anläggningstillgångar Långfristiga värdepappersinnehav 131,9 139,2 Andelar i intresseföretag 590,4 395,9 Andra långfristiga fordringar 0,4 35,2 Derivatinstrument 8,7 58,1 Summa finansiella anläggningstillgångar 731,4 628,4 Summa anläggningstillgångar 37 550,2 Kortfristiga fordringar 204,8 202,5 Kortfristiga placeringar 40,7 189,3 Likvida medel 96,0 182,0 Summa omsättningstillgångar 341,5 573,8 SUMMA TILLGÅNGAR 36 027,4 38 124,0 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 Övrigt tillskjutet kapital 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inklusive årets resultat 11 907,0 13 691,1 Summa eget kapital 14 618,0 16 402,1 Uppskjuten skatteskuld 2 793,6 3 172,3 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 15 373,8 12 861,0 Leasingskuld tomträtt 1 200,0 1 190,0 Övriga långfristiga skulder 46,0 49,2 Summa långfristiga skulder 19 413,4 17 272,5 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 1 276,5 3 861,7 Övriga kortfristiga skulder 325,2 171,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 394,3 416,1 Summa kortfristiga skulder 1 996,0 4 449,4 Summa skulder 21 409,4 21 721,9 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 36 027,4 38 124,0 Koncernens balansräkning i sammandrag ===== SIDA 18 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 18Q4 Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Den löpande verksamheten Resultat före skatt –852,4 –1 527,6 –1 812,3 91,7 Justeringsposter 964,5 1 708,1 2 476,3 863,0 Betald/erhållen skatt 146,2 67,6 52,6 –154,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 258,3 248,1 716,6 799,9 Förändringar i rörelsekapital 209,4 –137,5 200,9 –48,8 Kassaflöde från den löpande verksamheten 467,7 110,6 917,5 751,1 Investeringsverksamheten Investeringar i fastigheter –111,8 –201,2 –499,9 –1 288,5 Försäljning av fastigheter - - - 0,6 Avyttring av finansiella anläggningstillgångar, erhållen likvid 0,1 53,0 0,2 227,1 Investering i finansiella anläggningstillgångar, betald likvid –12,0 - –179,0 –29,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten –123,7 –148,2 –678,7 –1 090,6 Finansieringsverksamheten Upptagande av lån 129,0 1 740,6 5 127,7 5 710,6 Lösen och amortering av lån –301,5 –1 514,1 –5 200,1 –4 268,5 Inlösen preferensaktier - - - –664,1 Utdelning –109,8 –219,5 –256,2 –494,6 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –282,3 7,0 –328,6 283,4 Periodens kassaflöde 61,7 –30,6 –89,8 –56,1 Likvida medel vid periodens ingång 34,3 212,6 182,0 210,7 Förvärvade likvida medel - - 3,8 27,4 Likvida medel vid periodens slut 96,0 182,0 96,0 182,0 ===== SIDA 19 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 19Q4 Förändring i koncernens egna kapital i sammandrag Nyckeltal Region 1 innefattar bolagets fastigheter i Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga/Älvsjö/Hässelby/Bredäng/Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/ Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/Ystad/Söderhamn/ Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Belopp i MSEK 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Vid periodens början 15 386,5 17 591,6 16 402,1 17 457,4 Inlösen av preferensaktier - - - –664,1 Utdelning1 - - –256,2 –475,7 Periodens resultat/totalresultat –768,5 –1 189,5 1 527,9 84,5 Vid periodens slut 14 618,0 16 402,1 14 618,0 16 402,1 Hänförligt till moderbolagets aktieägare 14 618,0 16 402,1 14 618,0 16 402,1 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 237,9 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-12-31. Finansiella nyckeltal 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) 2 740,0 790,0 740,0 790,0 Eget kapital/stamaktie serie A, SEK 2 79,9 89,7 79,9 89,7 Långsiktigt substansvärde per stamaktie serie A, NRV, SEK 2 95,1 106,7 95,1 106,7 Avkastning på eget kapital, %1, 2 –20,5 –28,0 –9,9 0,5 Avkastning på totalt kapital, %1, 2 –6,7 –14,2 –2,6 1,3 Räntetäckningsgrad, ggr 2 1,5 2,2 1,8 3,4 Soliditet, % 2 40,6 43,0 40,6 43,0 Soliditet justerad enligt NRV, % 2 48,3 51,2 48,3 51,2 Fastighetsrelaterade nyckeltal 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Driftnetto, %1, 2 4,5 4,0 4,8 4,2 Överskottsgrad, % 2 65,3 67,7 70,4 70,0 Ekonomisk uthyrningsgrad, % 92,8 92,8 92,9 92,4 Ekonomisk uthyrningsgrad, justerad för projektfastigheter, % 92,9 92,9 93,0 92,5 Hyresvärde, kr/kvm1 1 576,4 1 421,6 1 552,3 1 417,0 Fastighetskostnader, kr/kvm1 493,2 413,7 418,5 382,6 Driftsöverskott, kr/kvm1 969,7 905,6 1 023,5 926,8 1 Beräknat till årstakt baserat på respektive period. 2 Finansiella mått som inte definieras enligt IFRS. För definitioner och avstämningar, se sid 26. FASTIGHETSBESTÅNDET PER 2023-12-31 Region Antal fastigheter Yta tkvm Hyres intäkter Intäkt/kvm1 Fastighetskostn MSEK Kostnad/kvm1 Driftnetto MSEK Verkligt värde MSEK Driftnetto % Hyresvärde1 MSEK Region 1 62 492,1 1 061,7 2 157,5 276,1 561,1 785,6 18 442,2 4,4 1 149,1 Region 2 89 489,5 682,7 1 394,7 237,3 484,8 445,4 9 523,3 4,8 761,5 Region 3 72 581,2 464,3 798,9 140,7 242,1 323,6 5 784,6 5,9 515,3 Summa 223 1 562,8 2 208,7 1 413,3 654,1 418,6 1 554,6 33 750,1 4,8 2 425,9 1 Ej justerad för förvärvade och sålda fastigheter under 2023. ===== SIDA 20 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 20Q4 Moderbolagets resultat och totalresultat i sammandrag Belopp i MSEK 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 146,6 143,9 611,3 579,9 Fastighetskostnader Driftskostnader –30,2 –21,9 –88,0 –81,6 Reparation och underhåll –10,5 –8,3 –31,9 –26,8 Fastighetsskatt –8,4 –9,5 –32,9 –34,0 Tomträttsavgälder/arrenden –4,0 –3,9 –16,1 –15,7 Fastighetsadministration och marknadsföring –12,7 –14,9 –46,9 –46,4 Driftnetto 80,8 85,4 395,5 375,4 Central administration –7,5 –9,1 –27,7 –38,5 Andel i intresseföretags resultat –4,9 –2,0 –5,4 3,3 Resultat före finansiella poster 68,4 74,3 362,4 340,2 Finansiella poster Försäljning av aktier och andelar 16,9 –3,5 43,6 13,5 Resultat från andelar i dotterbolag 312,2 312,2 312,2 312,2 Övriga finansiella poster –147,3 64,1 –491,4 –159,5 Resultat efter finansiella poster 250,2 447,1 226,8 506,4 Bokslutsdispositioner Koncernbidrag –14,8 78,9 –14,8 78,9 Resultat före skatt 235,4 526,0 212,0 585,3 Skatt –30,2 8,7 –25,6 –9,2 Periodens resultat 205,2 534,7 186,4 576,1 Övrigt totalresultat - - - - Periodens totalresultat 205,2 534,7 186,4 576,1 ===== SIDA 21 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 21Q4 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i MSEK 2023-12-31 2022-12-31 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar Maskiner och inventarier 0,8 0,9 Summa materiella anläggningstillgångar 0,8 0,9 Andelar i koncernföretag 8 885,7 8 658,0 Fordringar hos koncernföretag 11 631,4 11 753,2 Långfristiga värdepappersinnehav 131,9 139,2 Andelar i intresseföretag 553,2 395,9 Andra långfristiga fordringar 0,4 35,2 Derivatinstrument 8,7 57,6 Summa finansiella anläggningstillgångar 21 211,3 21 039,1 Summa anläggningstillgångar 21 212,1 21 040,0 Kortfristiga fordringar 14,4 29,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 167,1 144,3 Kortfristiga placeringar 40,7 189,3 Likvida medel 64,8 180,3 Summa omsättningstillgångar 287,0 543,2 SUMMA TILLGÅNGAR 21 499,1 21 583,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 659,6 659,6 Övriga reserver 110,6 110,6 Överkursfond 2 051,4 2 051,4 Balanserad vinst inkl periodens resulat 4 281,8 4 351,6 Summa eget kapital 7 103,4 7 173,2 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 11 864,0 9 516,5 Skulder till koncernföretag 916,4 837,8 Övriga långfristiga skulder 21,9 42,3 Summa långfristiga skulder 12 802,3 10 396,6 Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 1 256,0 3 655,5 Övriga kortfristiga skulder 146,9 134,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 190,5 223,3 Summa kortfristiga skulder 1 593,4 4 013,0 Summa skulder 14 395,7 14 410,0 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 21 499,1 21 583,2 ===== SIDA 22 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 22Q4 Förändring i moderbolagets egna kapital Belopp i MSEK 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Vid periodens början 6 898,2 6 638,5 7 173,2 7 736,9 Inlösen av preferensaktier - - - –664,1 Utdelning1 - - –256,2 –475,7 Periodens resultat/totalresultat 205,2 534,7 186,4 576,1 Vid periodens slut 7 103,4 7 173,2 7 103,4 7 173,2 1 Varav utdelning stamaktier serie D utgör –73,3 MSEK. 237,9 MSEK av utdelningsbeloppet om 256,2 MSEK är utbetalt och resterande del är skuldförd per 2023-12-31. ===== SIDA 23 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 23Q4 Fastpartner upprättar sin koncernredovisning enligt International Financial Reporting Standards (IFRS). Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrappor- tering och årsredovisningslagen. Moderbolaget upprättar sin redovisning enligt RFR 2, Redovisning för juridiska personer, samt Årsredovisningslagen. Koncernen och moder- bolaget har tillämpat samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som i den senaste årsredovisningen. Nya eller reviderade IFRS standarder eller övriga IFRIC tolkningar som trätt i kraft sedan 1 januari 2023 har inte haft någon nämnvärd effekt på koncernens resultat- eller balansräkningar. Upplysningar enligt IAS 34 Delårsrapportering lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER ===== SIDA 24 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 24Q4 NOT 2 REDOVISNING AV SEGMENT Notera att IFRS 16-effekter särredovisas ovan vad gäller tomträttsavgälder. I enlighet med IFRS 8 presenteras segmentredovisning med företagsledningens synsätt uppdelat på Region 1, Region 2 och Region 3. Dessa tre indentifierade regioner är de förvaltningsområden som verksamheten följs upp på och rapporteras till företagsledningen. Redovisningsprinciperna som används vid den interna rappor teringen är densamma som för koncernen i övrigt förutom vad gäller tomträttsavgälder som i resultaträkningen för koncernen redovisas som en finansiell post. De tre regionerna följs upp på driftnetto nivå. Därtill kommer ofördelade poster och koncernjusteringar. Hyresintäkter, vilka är externa i sin helhet, fastighetskostnader samt orealiserade värdeförändringar är direkt hänförliga till fastigheterna i respektive segment. Bruttoresultatet består av resultat från respektive segment exklusive allokering av centrala administrationskostnader, andel i intresseföretags resultat, poster i finansnettot samt skatt. Tillgångar och skulder redovisas per balansdagen och fastighetstillgång- arna är direkt hänförliga till respektive segment. Per den 1 april 2023 har förvaltningsstrukturen förändrats vilket föranlett att man gått från en indelning i fyra regioner till tre. Fastighetsbeståndet i Storstockholm delas upp mellan Region 1 och 2 och Region 3 består av våra fastigheter i regionstäderna Göteborg, Malmö, Norrköping och Gävle. Jämförelsetalen har räknats om. Region 1 innefattar bolagets fastigheter i områdena Stockholm city/Solna/Västberga/Södertälje/Lunda/Spånga samt bolagets fem stadsdelscentrum i Älvsjö, Hässelby, Bredäng Tensta och Rinkeby. Region 2 innefattar bolagets fastigheter i Bromma/Täby/Lidingö/Akalla/Märsta/Knivsta/Sollentuna/Vallentuna/Upplands Väsby/Uppsala/Strängnäs/Eskilstuna och Enköping. Region 3 innefattar bolagets fastigheter i Gävle/Norrköping/Göteborg/Malmö/Växjö/Alvesta/Ulricehamn/Åtvidaberg/ Ystad/Söderhamn/Borlänge/Finspång/Flen/Sundsvall/Ludvika och Hedemora. Region 1 Region 2 Region 3 Summa fastighets- förvaltning Elimineringar och koncern- gemensamma poster Summa koncernen MSEK 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Hyresintäkter 1 061,7 964,9 682,7 626,3 464,3 406,3 2 208,7 1 997,5 2 208,7 1 997,5 Fastighetskostnader –276,1 –258,8 –237,3 –216,1 –140,7 –124,3 –654,1 –599,2 –654,1 –599,2 Driftnetto 785,6 706,1 445,4 410,2 323,6 282,0 1 554,6 1 398,3 1 554,6 1 398,3 Tomträttsavgälder –29,7 –29,5 –5,2 –5,0 –0,9 –0,9 –35,8 –35,4 –35,8 –35,4 Värdeförändringar Orealiserade värdeförändringar fastigheter –1 439,7 –442,5 –762,4 –232,9 –271,8 –188,8 –2 473,9 –864,2 –2 473,9 –864,2 Realiserade värdeförändringar fastigheter 0,4 0,4 - 0,4 Värdeförändringar finansiella instrument –33,1 –2,3 –33,1 –2,3 Bruttoresultat –683,8 234,1 –322,2 172,3 50,9 92,7 –988,2 496,8 –988,2 496,8 Ofördelade poster Central administration –46,1 –56,9 –46,1 –56,9 Andel i intresse företags resultat 31,9 3,4 31,9 3,4 Finansiella intäkter 40,2 45,9 40,2 45,9 Finansiella kostnader –850,1 –397,5 –850,1 –397,5 Resultat före skatt –1 812,3 91,7 Skatt 284,4 –7,2 284,4 –7,2 Periodens totalresultat –1 766,2 148,6 238,3 –64,1 –1 527,9 84,5 Förvaltningsfastigheter 18 442,2 19 574,9 9 523,3 10 200,4 5 784,6 5 952,6 33 750,1 35 727,9 33 750,1 35 727,9 Ofördelade poster Nyttjanderättstillgång tomträtt 1 004,3 994,6 167,2 167,0 28,5 28,4 1 200,0 1 190,0 1 200,0 1 190,0 Finansiella anläggningstillgångar 731,4 628,4 Maskiner och inventarier 4,4 3,9 Omsättningstillgångar 245,5 391,8 Likvida medel 96,0 182,0 Summa tillgångar 19 446,5 20 569,5 9 690,5 10 367,4 5 813,1 5 981,0 34 950,1 36 917,9 36 027,4 38 124,0 Ofördelade poster Eget kapital 14 618,0 16 402,1 Långfristiga skulder 16 619,8 14 100,2 Uppskjuten skatteskuld 2 793,6 3 172,3 Kortfristiga skulder 1 996,0 4 449,4 Summa eget kapital och skulder 36 027,4 38 124,0 Periodens förvärv och investeringar 307,0 475,4 85,3 256,2 103,8 537,7 496,1 1 269,3 496,1 1 269,3 Periodens försäljningar –0,2 –0,2 –0,2 ===== SIDA 25 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 25Q4 I Fastpartners balansräkning värderas finansiella instrument till verkligt värde eller till upplupet anskaffningsvärde. Enligt IFRS 13, Värdering till verkligt värde, delas framtagandet av det verkliga värdet upp i tre nivåer. De tre nivåerna ska återspegla de sätt och metoder som använts för att bedöma det verkliga värdet. Vid fastställande av verkligt värde används officiella marknadsnoteringar på balansdagen. I de fall sådana saknas görs värdering genom allmänt vedertagna metoder såsom diskontering av framtida kassaflöden och jämförelser med nyligen genomförda likvärdiga transaktioner. Nivå 1 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på noterade priser på en aktiv marknadsplats. Fastpartners innehav i Swedbank och Stenhus Fastigheter värderas enligt nivå 1. Nivå 2 innefattar finansiella instrument där värdering huvudsakligen baseras på observerbar marknadsdata för tillgången eller skulden. Fastpartner erhåller marknadsvärdering av samtliga sina räntederivat från respektive långivare. Värderingsmodellen är oförändrad jämfört med beskrivningen av den i årsredovisningen. För Fastpartners del värderas samtliga räntederivat enligt nivå 2. Nivå 3 innefattar finansiella instrument där värdering baseras på egna relevanta antaganden. Fastpartners innehav i Slättö Value Add I värderas enligt nivå 3. Nedan tabell visar finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde per 2023-12-31. Fastpartner värderar sina fastigheter i nivå 3 med icke observerbar marknadsdata som grund. Se närmare beskrivning av dessa värderingsprinciper på sid 8. NOT 3 VÄRDERING TILL VERKLIGT VÄRDE FINANSIELLA SKULDER VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2023-12-31 (2022-12-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Räntederivat värderade till verkligt värde vid årets början 58,1 (–75,7) 58,1 (–75,7) Orealiserad värdeförändring –49,4 (133,8) –49,4 (133,8) Räntederivat värderade till verkligt värde vid periodens slut 8,7 (58,1) - (-) 8,7 (58,1) - (-) FINANSIELLA TILLGÅNGAR VÄRDERADE TILL VERKLIGT VÄRDE PER 2023-12-31 (2022-12-31) Totalt Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets början 328,5 (596,3) 305,3 (573,1) 23,2 (23,2) Förvärv/Försäljning under året –148,0 (–250,0) –148,0 (–250,0) Orealiserad värdeförändring –7,9 (–17,8) –7,9 (–17,8) Aktieinnehav värderade till verkligt värde vid årets slut 172,6 (328,5) 149,4 (305,3) - (-) 23,2 (23,2) KLASSIFICERING AV FINANSIELLA TILLGÅNGAR OCH SKULDER SAMT VERKLIGT VÄRDE PER 2023-12-31 (2022-12-31) Verkligt värde via totalresultatet Verkligt värde via resultaträkningen Finansiella tillgångar och skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde Totalt redovisat värde Totalt verkligt värde Långfristiga värdepappersinnehav 131,9 (139,2) 131,9 (139,2) 131,9 (139,2) Andra långfristiga fordringar 0,4 (35,2) 0,4 (35,2) 0,4 (35,2) Kundfordringar 18,4 (23,6) 18,4 (23,6) 18,4 (23,6) Övriga kortfristiga fordringar 13,3 (37,2) 13,3 (37,2) 13,3 (37,2) Kortfristiga placeringar 40,7 (189,3) 40,7 (189,3) 40,7 (189,3) Derivatinstrument 8,7 1 (58,1) 1 8,7 (58,1) 8,7 (58,1) Likvida medel 96,0 (182,0) 96,0 (182,0) 96,0 (182,0) Upplupna intäkter 90,6 (66,6) 90,6 (66,6) 90,6 (66,6) Summa finansiella tillgångar - (-) 181,3 (386,6) 218,7 (344,6) 400,0 (731,2) 400,0 (731,2) Skulder till kreditinstitut och liknande skulder 16 650,3 (16 722,7) 16 650,3 (16 722,7) 16 650,3 (16 722,7) Leasingskuld tomträtt 1 200,0 (1 190,0) 1 200,0 (1 190,0) 1 200,0 (1 190,0) Övriga långfristiga skulder 46,0 (49,2) 46,0 (49,2) 46,0 (49,2) Leverantörsskulder 116,9 (117,6) 116,9 (117,6) 116,9 (117,6) Övriga kortfristiga skulder 205,3 (51,1) 205,3 (51,1) 205,3 (51,1) Upplupna kostnader 134,1 (150,4) 134,1 (150,4) 134,1 (150,4) Summa finansiella skulder - (-) - (-) 18 352,6 (18 281,0) 18 352,6 (18 281,0) 18 352,6 (18 281,0) 1 Avser derivatinstrument ej avsedda för säkringsredovisning NOT 4 FÖRDELNING AV INTÄKTER 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Hyresintäkter 520,2 470,7 2 067,8 1 868,8 Serviceintäkter 34,7 31,3 140,9 128,7 Summa intäkter 554,9 502,0 2 208,7 1 997,5 ===== SIDA 26 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 26Q4 Definitioner FASTIGHETSRELATERADE Driftnetto Hyresintäkter minus fastighetskostnader. Driftnetto, % Driftnetto exklusive fastighetsadministration i förhållande till förvaltningsfastigheternas genomsnittliga redovisade värde, justerat för utvecklingsfastigheter och periodens förvärv. Ekonomisk uthyrningsgrad, % Redovisade hyresintäkter med justering för rabatter och hyresförluster i procent av hyres- värde. Fastighetskostnader Summan av direkta fastighetskostnader som driftskostnader, kostnader för reparation och underhåll, avgälder, skatt, och indirekta fastighetskostnader som kostnader för fastig - hetsadministration och marknadsföring. Förvaltningsresultat Resultat före skatt i fastighetsrörelsen exklusive värdeförändringar, valuta effekter och skatt. Rullande årligt förvaltningsresultat (4 kvartal framåt) Resultat före skatt i fastighetsförelsen exklusive värdeförändringar, valutaeffekter och skatt justerat för genomsnittlig överskottsgrad, peri - odens förvärv/försäljningar samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa/kontrakt som sagts upp. Hyresvärde Redovisade hyresintäkter med återläggning av eventuella rabatter och hyresförluster, plus bedömd marknadshyra för befintliga ej uthyrda ytor. Jämförbart bestånd Jämförelseperioden justeras med avseende på förvärvade och sålda fastigheter som om de hade innehafts under motsvarande period som innevarande rapportperiod. Överskottsgrad, % Driftnetto i förhållande till redovisade hyres - intäkter. FINANSIELLA Avkastning på eget kapital, % Resultat efter skatt i förhållande till genom - snittligt eget kapital. Avkastning på totalt kapital, % Resultat efter finansiella poster plus räntekost - nader minus räntebidrag i förhållande till genomsnittlig balansomslutning. Belåningsgrad, % Skulder till kreditinstitut i procent av fastigheter - nas redovisade värde. Genomsnittlig ränta, % Genomsnittlig räntesats vid rapportperiodens utgång för bolagets räntebärande skulder. Nettoskulder (Net Debt) Räntebärande skulder minskade med ränte- bärande tillgångar, likvida medel och börs - noterade aktier. Räntetäckningsgrad, ggr Resultat före skatt med återläggning av värde- förändringar och räntekostnader, som multipel av räntekostnader. Soliditet (%) Eget kapital i förhållande till balans- omslutningen. Soliditet justerad enligt NRV (Net Reinvestment Value) (%) Eget kapital med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt i förhållande till balans - omslutningen. Fastpartner presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Fastpartner anser att dessa mått ger värdefull kompletterande informa - tion till investerare och bolagets ledning då de möjligör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. På nästa sida presenteras mått som inte definieras enligt IFRS, om inte annat anges. AKTIERELATERADE Eget kapital per stamaktie, serie A Eget kapital i förhållande till antal utestående stamaktier serie A vid periodens slut. Långsiktigt substansvärde per stamaktie, serie A, NRV (Net Reinvestment Value) Eget kapital per stamaktie serie A med åter- läggning av räntederivat och uppskjuten skatt. Resultat per stamaktie, serie A Resultat efter skatt justerat för utdelning på pre- ferensaktier och stamaktier serie D i förhållande till genomsnittligt antal utestående stamaktier serie A. Jämförelsetalen för föregående år har även de justerats för utdelning på preferens- aktier. Genomsnittligt antal utestående aktier Vägt genomsnittligt antal utestående aktier under viss period. ===== SIDA 27 ===== FASTPARTNER Bokslutskommuniké 2023 27Q4 FINANSIELLA MÅTT SOM INTE DEFINIERAS ENLIGT IFRS 2023 1/10 – 31/12 2022 1/10 – 31/12 2023 1/1 – 31/12 2022 1/1 – 31/12 Rullande årligt förvaltningsresultat, MSEK (4 kvartal framåt) Rullande årligt förvaltningsresultat är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma den underliggande verksamhetens resultatgenereringsförmåga och nyckeltalet ligger till grund för uppföljning av Bolagets finansiella mål. Förvaltningsresultat, MSEK 112,4 178,3 694,7 967,8 Justering för resultatandelar från intressebolag, MSEK –0,6 2,0 –31,9 –3,4 Justering till en genomsnittlig överskottsgrad, MSEK 12,5 2,1 3,5 3,2 Justering för förvärv samt nytecknade kontrakt som ännu inte börjat löpa, MSEK 17,5 34,1 53,7 147,4 Justering för stigande marknadsränto och förändrade marginaler vid refinansiering, MSEK 43,2 –19,0 20,0 –325,0 Justerat förvaltningsresultat, MSEK 185,0 197,5 725,0 790,0 Rullande årligt förvaltningsresultat, (4 kvartal framåt), MSEK 740,0 790,0 740,0 790,0 Eget kapital/stamaktie, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då det visar hur Koncernens egna kapital fördelas per utestående stamaktier och har inkluderats för att upplysa om mängden eget kapital, enligt denna definition, per stamaktie. Eget kapital, MSEK 14 618,0 16 402,1 14 618,0 16 402,1 Antal utestående stamaktier, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Eget kapital/stamaktie, SEK 79,9 89,7 79,9 89,7 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A,NRV, SEK Fastpartner betraktar nyckeltalet som relevant då substansvärdet är det samlade kapital som Fastpartner förvaltar åt sina ägare. Långsiktigt substansvärde utgår från Koncernens bokförda egna kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld, fördelat per stamaktie A. Eget kapital, MSEK 14 618,0 16 402,1 14 618,0 16 402,1 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 793,6 3 172,3 2 793,6 3 172,3 Återläggning räntederivat, MSEK –8,7 –58,1 –8,7 –58,1 Antal utestående stamaktier A, st 182 900 000 182 900 000 182 900 000 182 900 000 Långsiktigt substansvärde per stamaktie A, NRV, SEK 95,1 106,7 95,1 106,7 Avkastning på eget kapital, % Avkastning på eget kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det egna kapitalet i Koncernen. Resultat efter skatt, MSEK –768,5 –1 189,5 –1 527,9 84,5 Beräknat till årstakt, MSEK –3 074,0 –4 758,0 –1 527,9 84,5 Genomsnittligt eget kapital, MSEK 15 002,3 16 996,9 15 510,1 16 929,8 Avkastning på eget kapital, % –20,5 –28,0 –9,9 0,5 Avkastning på totalt kapital, % Avkastning på totalt kapital är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att visa Bolagets förräntning på det totala kapitalet i Koncernen. Resultat efter finansiella poster, MSEK –852,4 –1 527,6 –1 812,3 91,7 Återläggning av finansiella kostnader, MSEK 238,6 145,7 850,1 397,5 Beräknat till årstakt baserat på respektive period, MSEK –2 455,2 –5 527,6 –962,2 489,2 Genomsnittlig balansomslutning, MSEK 36 457,1 38 911,3 37 075,7 38 023,1 Avkastning på totalt kapital, % –6,7 –14,2 –2,6 1,3 Räntetäckningsgrad, ggr Räntetäckningsgrad är ett nyckeltal som Fastpartner betraktar som relevant för att bedöma Koncernens förmåga och känslighet att betala ränta på de räntebärande skulderna. Resultat före skatt, MSEK –852,4 –1 527,6 –1 812,3 91,7 Återläggning av värderförändringar, MSEK 964,8 1 705,9 2 507,0 866,1 Återläggning av räntekostnader, MSEK 238,6 145,7 850,1 397,5 Justerat resultat före skatt, MSEK 351,0 324,0 1 544,8 1 355,3 Justerat resultat före skatt som en multipel av ränte kostnader, ggr 1,5 2,2 1,8 3,4 Soliditet, % Soliditet betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital. Eget kapital, MSEK 14 618,0 16 402,1 14 618,0 16 402,1 Balansomslutning, MSEK 36 027,4 38 124,0 36 027,4 38 124,0 Soliditet, % 40,6 43,0 40,6 43,0 Soliditet justerad enligt NRV, % Soliditet justerat enligt NRV betraktar Fastpartner som relevant för att visa Koncernens kapitalstruktur genom hur stor andel av Koncernens balansomslutningen som utgörs av eget kapital med justering för poster som inte innebär någon utbetalning i närtid, såsom i Fastpartners fall derivat och uppskjuten skatteskuld. Eget kapital, MSEK 14 618,0 16 402,1 14 618,0 16 402,1 Återläggning uppskjuten skatt, MSEK 2 793,6 3 172,3 2 793,6 3 172,3 Återläggning räntederivat, MSEK –8,7 –58,1 –8,7 –58,1 Justerat eget kapital, MSEK 17 402,9 19 516,3 17 402,9 19 516,3 Balansomslutning, MSEK 36 027,4 38 124,0 36 027,4 38 124,0 Soliditet justerad enligt NRV, % 48,3 51,2 48,3 51,2 Nettoskulder, MSEK Räntebärande skulder, MSEK 16 650,3 16 722,7 16 650,3 16 722,7 Räntebärande tillgångar –562,1 –393,3 –562,1 –393,3 Likvida medel –96,0 –182,0 –96,0 –182,0 Börsnoterade aktier –177,3 –339,6 –177,3 –339,6 Nettoskulder, MSEK 15 814,9 15 807,8 15 814,9 15 807,8 Driftnetto, % Driftnetto enligt resultaträkningen, MSEK 362,2 340,0 1 554,6 1 398,3 Återläggning fastighetsadministration 20,7 21,1 76,2 73,4 Driftnetto för utv.fastigheter samt justering för periodens förvärv, MSEK –4,2 –5,6 –17,4 –13,3 Justerat driftnetto för utv.fastigheter samt periodens förvärv, MSEK 378,7 416,6 1 613,4 1 458,4 Förvaltningsfastigheters (justerade för utv.fastigheter och periodens förvärv) genomsnittliga värde, MSEK 33 303,3 35 483,3 33 875,9 34 740,7 Driftnetto, % 4,5 4,0 4,8 4,2 Överskottsgrad, % Hyresintäkter, MSEK 554,9 502,0 2 208,7 1 997,5 Fastighetskostnader, MSEK –192,7 –162,0 –654,1 –599,2 Driftnetto, MSEK 362,2 340,0 1 554,6 1 398,3 Överskottsgrad, % 65,3 67,7 70,4 70,0 ===== SIDA 28 ===== Fastpartner AB (publ) Sturegatan 38 Telefon: 08-402 34 60 Org nr: 556230-7867 Box 55625 Fax: 08-402 34 61 Säte: Stockholm 102 14 Stockholm E-mail: info@fastpartner.se Kontaktinformation Sven-Olof Johansson, VD 08 - 402 34 65 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) www.fastpartner.se Daniel Gerlach, CFO 08 - 402 34 63 (direkt) 08 - 402 34 60 (växel) KALENDARIUM Årsredovisning 2023 mars 2024 Delårsrapport per 31 mars 2024 18 april 2024 Årsstämma 2024 18 april 2024 Delårsrapport per 30 juni 2024 4 juli 2024 Delårsrapport per 30 september 2024 17 oktober 2024