FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024
1
FÖRSTA KVARTALET
Nettoomsättningen uppgick till 493,4 Mkr (533,2), en minskning med 7,5 procent
jämfört med första kvartalet 2023. Den organiska tillväxten uppgick till -8,0 procent.
EBITA uppgick till 53,3 Mkr (78,5) motsvarande en EBITA-marginal om 10,8 procent
(14,7). Föregående år påverkades av engångskostnader om 1,6 Mkr avseende ett
effektiviseringsprogram i Sverige.
Resultat per aktie uppgick till 0,67 kr (1,25).
Kassaflöde efter investeringsverksamheten uppgick till 38,3 Mkr (39,8).
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET
Inga väsentliga händelser har skett under eller efter periodens utgång.
Belopp i Mkrjan-marhelår2024 2023 2023 Nettoomsättning 493,4 533,2 1 938,6 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 71,9 94,0 285,0 Rörelseres. före förvärvsrel. av- och nedskr. (EBITA) 53,3 78,5 219,4 EBITA-marginal, % 10,8 14,7 11,3 Rörelseresultat (EBIT) 46,9 72,2 193,5 Rörelsemarginal, % 9,5 13,5 10,0 Resultat före skatt 38,1 68,4 192,5 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 38,3 39,8 216,5 Avkastning på eget kapital (rullande 12 månader), % 11,4 18,6 14,6 Nettoskuld (-) -104,6 -154,3 -133,4 Resultat per aktie, (kr) före och efter utspädning 0,67 1,25 3,48 Definition av nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2023
Delårsrapport
januari-mars 2024
Jan-mars
493,4 Mkr
Nettoomsättning
53,3 Mkr
EBITA
10,8 %
EBITA-marginal
För ytterligare information,
kontakta
Fredrik Skarp, vd och koncernchef.
Telefon +46 (0)250-596405.
Martin Gallacher, CFO.
Telefon +46 (0)250-596225.
FM Mattsson AB (publ)
org nr 556051-0207
===== SIDA 2 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 2
’’
Vd kommenterar
En blandad start på året
Försäljningen i det första kvartalet uppgick till totalt 493 miljoner kronor, 7,5 procent lägre
än första kvartalet 2023, som var ett starkt kvartal med vår näst högsta omsättning
någonsin. EBITA-marginalen påverkades av den lägre försäljningen och uppgick till 10,8
procent jämfört med 14,7 procent motsvarande kvartal 2023. Kassaflödet har varit
fortsatt starkt.
Det är fortsatt ett utmanande marknadsläge för alla våra affärer i koncernen. När vi tittar
närmare på försäljningen ser vi en blandad utveckling under kvartalet. Försäljningen
internationellt har haft ett relativt bättre kvartal, medan den nordiska hemmamarknaden
har haft det tuffare. Det är svårt att dra stora slutsatser av ett kvartal, däremot ser vi
fördelar med våra sex varumärken som ger oss en bättre närvaro i olika geografier och
kundsegment, samt en bättre balans för oss som koncern med fler affärer att stå på. I
den internationella marknaden är vi också i de flesta länderna fortsatt en liten aktör, som
ger ett större utrymme att växa. Bland våra kunder ser vi fortsatt att det är framför allt
nybyggnation och de mer konsumentinriktade affärerna som visar lägst aktivitet.
Förhoppningsvis kan vi se en ökad optimism i takt med lägre inflation och förväntade
räntesänkningar. För kommande kvartal kvarstår dock vår bedömning om ett fortsatt
utmanande konjunkturläge.
Lönsamheten i kvartalet försvagades framför allt som en följd av den lägre försäljningen.
Bruttomarginalen var i linje med förra året tack vare ändringar i produktmix och
kostnadseffektivt inköp för vissa varumärken som kompenserade för de lägre
produktionsvolymer i fabriken i Mora. Vi arbetar kontinuerligt med att anpassa
kostnaderna utifrån aktuella produktionsvolymer och fokuserar initiativ som på både kort
och lång sikt kan förbättra kostnadseffektiviteten. Vi har även något högre omkostnader
som en följd av, bland annat, medvetna satsningar för att flytta fram våra positioner,
bland annat i Storbritannien. Framöver fortsätter vi arbeta med en hög
kostnadsmedvetenhet i alla delar av koncernen för att på bästa sätt anpassa oss till hur
efterfrågan utvecklas.
På längre sikt ser vi ett tydligt underliggande behov i alla våra länder att både bygga nya
och att renovera badrum och kök. Vi är väl positionerade för att ta del av den efterfrågan.
Försäljningen av nya produkter som andas hållbar attraktiv design står högst på agendan
och vi fortsätter att utveckla våra produkter vidare med den inriktningen. Under kvartalet
lanserade Aqualla ramar och cisterner för att bygga in toaletter och med så kallade
spolplattar som matchar våra kranar. Det är en helt ny produktkategori för oss och som
sker enligt strategin för Aqualla att erbjuda ett bredare program för badrum i
Storbritannien och Irland. Parallellt med försäljningsarbetet fortsätter vi i hela koncernen
att identifiera och genomföra kostnadseffektiviseringar för att balansera det aktuella
konjunkturläget. Sammanfattningsvis har året inletts med blandade resultat och signaler i
marknaden, som vi möter med ökad tydlighet i vårt marknadsarbete och interna
effektiviseringar.
Fredrik Skarp,
vd och koncernchef
Våra sex varumärken ger oss en
bättre närvaro i olika geografier
och kundsegment
Hotbath Fellow köksblandare.
’’
===== SIDA 3 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 3
Koncernens försäljning
och resultat
Nettoomsättning
Första kvartalet
Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 493,4 Mkr (533,2) vilket motsvarade en
minskning med 7,5 procent jämfört med samma period föregående år. Justerat för
valutaeffekter, som påverkade nettoomsättningen med sammanlagt +2,8 Mkr,
motsvarade omsättningen en organisk tillväxt om -8,0 procent.
Nettoomsättningen för segmentet Norden uppgick till 290,4 Mkr, en minskning med 31,8
Mkr jämfört föregående år.
Nettoomsättningen för segmentet International uppgick till 203,0 Mkr, en minskning med
8,0 Mkr jämfört föregående år.
Resultat
Första kvartalet
Bruttoresultatet uppgick till 186,7 Mkr (200,7). Bruttomarginalen uppgick till 37,8 procent
(37,6) och var i linje med föregående period tack vare ändringar i produktmix samt
kostnadseffektivt inköp som kompenserat för de lägre produktionsvolymerna i fabriken i
Mora.
EBITA för perioden uppgick till 53,3 Mkr (78,5) motsvarande en EBITA-marginal om 10,8
procent (14,7). Föregående år påverkades av engångskostnader om 1,6 Mkr avseende
ett effektiviseringsprogram i Sverige.
Kostnader avseende försäljning, administration och forskning & utveckling uppgick till
133,2 Mkr (124,1). Förändringen beror huvudsakligen på en högre aktivitetsnivå inom
försäljning och forskning och utveckling för vissa varumärken och marknader.
Totalt uppgick koncernens av- och nedskrivningar till 25,0 Mkr (21,8), varav avskrivningar
på immateriella tillgångar uppgick till 9,9 Mkr (8,6). Avskrivningar avseende immateriella
tillgångar avser i huvudsak kundrelationer till följd av förvärv samt produktutveckling.
Finansnettot uppgick till -8,8 Mkr (-3,8), förändringen beror huvudsakligen på
valutakursförändringar i perioden. Resultat före skatt uppgick till 38,1 Mkr (68,4).
Skattekostnaden för perioden uppgick till 9,9 Mkr (15,4). Resultat efter skatt uppgick till
28,2 Mkr (52,9).
533
507
449 450
493
14,7
12,7
11,9
5,1
10,8
0
5
10
15
20
25
30
0
100
200
300
400
500
600
Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4
%MkrNETTOOMSÄTTNING OCH EBITA-MARGINAL Nettoomsättning 2023 Nettoomsättning 2024 EBITA-marginal 2023 EBITA-marginal 202478,564,553,323,153,3020406080100 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4MkrEBITA EBITA 2023 EBITA 2024
===== SIDA 4 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 4
Finansiell ställning
Kassaflöde januari-mars
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 49,9 Mkr (56,8).
Nettoinvesteringarna uppgick till -11,7 Mkr (-16,9). Amortering av skulder uppgick till -8,4
Mkr (-7,0) avseende planenlig amortering av finansiell leasing. Koncernens tillgängliga
likvida medel uppgick vid periodens slut till 159,7 Mkr (102,7) inklusive ej utnyttjad
checkräkningskredit på 0 Mkr (30,0).
Finansiell ställning 31 mars
Den räntebärande nettoskulden uppgick till -104,6 Mkr (-154,3) varav den totala
leasingskulden uppgick till -98,7 Mkr (-94,8). Minskningen av nettoskulden förklaras
huvudsakligen av en ökning av likvida medel till följd av verksamhetens vinst.
Balansomslutningen vid periodens slut uppgick till 1 888,8 Mkr (1 905,9). Varulager
uppgick till 517,8 Mkr (600,0). Övriga omsättningstillgångar uppgick till 379,1 Mkr (372,9)
varav kundfordringar var 330,3 Mkr (332,4).
Soliditeten uppgick till 57,8 procent (55,9).
Eget kapital vid periodens slut uppgick till 1 091,3 Mkr (1 066,3), vilket motsvarar 25,79
per aktie (25,20). Avkastning på eget kapital rullande tolv månader var 11,4 procent
(18,6).
Finansiella instrument
Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, upplåning, skulder
avseende finansiell leasing, leverantörsskulder och övriga skulder bedöms utgöra en
rimlig approximation av verkligt värde.
Värdering av derivat, kopplade till inköp av mässing, har gjorts till verkligt värde, nivå 2,
baserat på noterade kurser på London Metal Exchange (LME) samt noterade
valutakurser på bokslutsdagen. Derivaten redovisas som övriga fordringar med 1,2 Mkr
(1,3) samt som övriga skulder med -0,1 Mkr (-0,5).
Realiserade terminssäkringar har utfallit med -0,8 Mkr (0,0).
Värdering av derivat kopplat till inköp av valuta har gjorts till verkligt värde, nivå 2,
baserat på noterade valutakurser på bokslutsdagen och redovisas som övriga skulder
med -0,1 Mkr (0,2).
Villkorad tilläggsköpeskilling avseende förvärvet av Aqualla Brassware Ltd är redovisad
till verkligt värde om 17,4 Mkr (36,2) enligt nivå 3, baserat på prognosticerat resultat för
Aqualla Brassware Ltd för 2023 och betalas under våren 2024.
Investeringar
Totalt uppgick koncernens investeringar i materiella anläggningstillgångar till 9,8 Mkr
(14,3) och avsåg huvudsakligen produktionsanläggningen i Mora. Investeringarna har
minskat jämfört med förra året för både produktionsanläggningen och Hot Bath B.V.
Koncernens investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till 2,4 Mkr (2,6)
och avser i huvudsak produktutveckling.
Medarbetare
Medelantalet anställda uppgick till 556 (574) under perioden.
57,8 %
Soliditet
11,4 %
Avkastning på eget kapital
Damixa Core Combo duschset.
.
===== SIDA 5 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 5
Moderbolaget
En stor del av FM Mattsson Groups verksamhet sker i det svenska moderbolaget. Det
finns inga händelser som väsentligt påverkat moderbolagets resultat och ställning som
inte har redovisats i kommentarerna avseende koncernen.
Moderbolaget bedriver produktion, forskning & utveckling och försäljning på den svenska
och vissa utländska marknader, samt till dotterbolag. Utöver detta tillhandahåller
moderbolaget också tjänster inom management, administration och IT till dotterbolag i
koncernen.
Första kvartalet
Nettoomsättningen i moderbolaget uppgick till 237,5 Mkr (266,2), varav export av varor
utgjorde 48,4 Mkr (49,0). EBITA uppgick till 4,1 Mkr (17,7) under kvartalet.
Under perioden har moderbolaget mottagit utdelning från dotterbolag med 4,0 Mkr (0,0).
Investeringar
Moderbolagets investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under perioden
januari-mars till 8,3 Mkr (7,4) och avsåg huvudsakligen produktionsanläggningen i Mora.
Övrigt
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer i koncern och moderbolag
FM Mattsson Group utsätts genom sin verksamhet för operativa, strategiska och
finansiella risker. Till de operativa och strategiska riskerna kan bland annat nämnas
verksamhets- och ansvarsrisker relaterade till patent, miljö och garantier vad gäller
produktansvar. Det förs en löpande dialog med olika intressenter vad gäller miljö och
eventuella saneringsbehov. Baserat på dialogen med dessa intressenter och bedömd
sannolikhet har avsättningar gjorts för att möta eventuella framtida krav.
När det gäller finansiella risker kan nämnas likviditets-, ränte- och valutarisk. FM
Mattsson Group arbetar kontinuerligt med riskidentifiering och riskbedömning. En av de
viktigaste verksamhetsriskerna som identifierats är riskexponering mot metallerna koppar
och zink som är råvara för legeringen mässing som är en betydande del av kostnaden för
många av koncernens produkter.
Riskhantering avseende råvarupriser inriktas mot att undvika spekulationsrisker och
skapa förutsägbarhet. För det egna behovet av mässing görs detta genom korta avtal
och löpande finansiella säkringar. För köpta komponenter söks avtal som ger låg
frekvens vad gäller prisuppdateringar.
För ytterligare redogörelse av de risker som påverkar koncernen hänvisas till
årsredovisningen för 2023.
Säsongsvariationer
FM Mattsson Group har som regel en högre fakturering under första halvåret. Den lägre
andelen fakturering under andra halvan av räkenskapsåret förklaras av månaderna juli,
augusti och december som är månader med lägre aktivitet hos kunderna.
Långsiktiga finansiella mål
Styrelsen har fastställt följande mål:
Organisk tillväxt om minst 5 procent per år i nettoomsättning över en
konjunkturcykel. Därutöver tillkommer förvärvseffekter.
EBITA-marginal om minst 15 procent över en konjunkturcykel.
Årlig utdelning som motsvarar cirka 50 procent av resultat efter skatt förutsatt
att soliditeten inte understiger 30 procent efter genomförd utdelning.
En soliditet om cirka 40 procent.
FM Mattsson 9000XE
tvättställsblandare.
Aqualla Horizon spegel.
===== SIDA 6 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 6
Aktie- och ägarförhållanden
Det totala antalet aktier i FM Mattsson AB (publ) uppgick per den 31 mars 2024 till
42 310 431, varav 6 069 000 A-aktier med 10 röster och 36 241 431 B-aktier med
1 röst. Per den 31 mars 2024 hade bolaget 6 318 aktieägare. FM Mattsson AB (publ) är
ett så kallat avstämningsbolag vilket innebär att aktiebok förs av Euroclear.
Transaktioner med närstående i koncern och moderbolag
Under perioden har inga transaktioner som väsentligt påverkat koncernens eller
moderbolagets ställning och resultat ägt rum mellan FM Mattsson Group och närstående.
Beskrivning av närståendetransaktioner framgår av årsredovisningen för räkenskapsåret
2023.
Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i årsredovisningslagen.
Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med årsredovisningslagen
kapitel 9, Delårsrapport. För koncernen och moderbolaget har samma
redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste
årsredovisningen.
Prognos
FM Mattsson Group lämnar ingen prognos för 2024.
Väsentliga händelser under och efter kvartalet
Inga väsentliga händelser har skett under eller efter periodens utgång.
Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Mora den 7 maj 2024
Fredrik Skarp, vd och koncernchef
Denna information är sådan information som FM Mattsson AB är skyldigt att offentliggöra
enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom
verkställande direktörens försorg, för offentliggörande den 7 maj 2024 kl. 08:00.
Mora Inxx Pullout köksblandare.
Finansiell
Kalender
Videokonferens om delårsrapport för
perioden januari-mars 2024, 7 maj 2024
kl 11:00
Årsstämma 2024, 16 maj 2024
Delårsrapport för perioden januari-juni
2024, 27 augusti 2024
Delårsrapport för perioden januari-
september 2024, 5 november 2024
Bokslutskommuniké 2024, 21 februari
2025
===== SIDA 7 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 7
Koncernens resultaträkning i
sammandrag
Koncernens rapport över totalresultat i
sammandrag
Belopp i Mkrhelår2024 2023 2023 Nettoomsättning 493,4 533,2 1 938,6 Kostnad sålda varor -306,7 -332,5 -1 238,8Bruttoresultat 186,7 200,7 699,8 Försäljningskostnader -93,6 -90,2 -361,0 Administrations- och FoU-kostnader -39,6 -33,9 -136,6 Övriga rörelseintäkter och -kostnader -0,2 1,9 17,2EBITA 53,3 78,5 219,5 Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar -6,4 -6,3 -26,0Rörelseresultat 46,9 72,2 193,5 Finansiella poster – netto -8,8 -3,8 -0,9Resultat före skatt 38,1 68,4 192,5 Skatt på periodens resultat -9,9 -15,4 -45,2Periodens resultat 28,2 52,9 147,3Resultat per aktie före och efter utspädning (kronor) 0,67 1,25 3,48Genomsnittligt antal aktier42 310 431 42 310 431 42 310 431jan-mar
Belopp i Mkrhelår2024 2023 2023Periodens resultat 28,2 52,9 147,3Poster som inte ska återföras i resultaträkningen Omvärdering av förmånsbestämda pensioner - -0,1 -22,8 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat - - 4,7Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser 38,1 12,1 -0,3 Mässingssäkringar 3,0 1,9 -0,5 Skatt hänförligt till övrigt totalresultat -0,6 -0,4 0,1Summa totalresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare68,7 66,5 128,6jan-mar
===== SIDA 8 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 8
Koncernens balansräkning i
sammandrag
Koncernens rapport över förändring i
eget kapital i sammandrag
Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Goodwill 297,2 291,4 289,0 Övriga immateriella tillgångar 247,6 263,4 245,5 Materiella anläggningstillgångar 175,0 174,2 171,6 Nyttjanderättstillgångar 99,6 92,9 103,2 Finansiella anläggningstillgångar 5,2 4,1 4,7 Uppskjutna skattefordringar 7,6 4,3 9,2Summa anläggningstillgångar 832,2 830,2 823,1 Omsättningstillgångar Varulager 517,8600,0520,9 Övriga omsättningstillgångar 379,1372,9299,2 Likvida medel 159,7102,7135,2Summa omsättningstillgångar1 056,61 075,7955,3SUMMA TILLGÅNGAR1 888,81 905,91 778,5 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare 1 091,3 1 066,3 1 022,6Summa eget kapital 1 091,3 1 066,3 1 022,6 Skulder Långfristiga skulder 343,7 347,4 350,0 Övriga kortfristiga skulder 453,8 492,1 405,9Summa skulder 797,5 839,6 755,9SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 888,8 1 905,9 1 778,5Belopp i Mkr helår2024 2023 2023 Ingående balans 1 022,6 999,8 999,8 Utdelning - - -105,8 Totalresultat 68,7 66,5 128,6Utgående balans 1 091,3 1 066,3 1 022,6jan-mar
===== SIDA 9 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 9
Koncernens kassaflödesanalys i
sammandrag
Belopp i Mkrhelår2024 2023 2023Resultat före skatt 38,1 68,4 192,5 Betald skatt och ej likvidpåverkande poster 36,9 9,8 33,0 Förändring av rörelsekapital -25,1 -21,4 40,6Kassaflöde från den löpande verksamheten 49,9 56,8 266,1 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -9,8 -14,3 -37,2 Investeringar i immateriella anläggningstillgångar -2,4 -2,6 -12,9 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 0,5 - 0,5Kassaflöde från investeringsverksamheten -11,7 -16,9 -49,6Kassaflöde efter investeringsverksamheten 38,3 39,8 216,5 Amortering av skulder -8,4 -7,0 -46,0 Utbetald utdelning - - -105,8Kassaflöde från finansieringsverksamheten -8,4 -7,0 -151,8Periodens kassaflöde 29,8 32,8 64,8 Likvida medel vid periodens början 135,2 69,6 69,6 Valutakursdifferens i likvida medel -5,3 0,3 0,8Likvida medel vid periodens slut 159,7 102,7 135,2
jan-mar
===== SIDA 10 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 10
Moderbolagets resultaträkning i
sammandrag
Moderbolagets rapport
över totalresultat i sammandrag
Belopp i Mkr helår2024 2023 2023 Nettoomsättning 237,5 266,2 939,7 Kostnad sålda varor -175,3 -189,2 -702,6Bruttoresultat 62,2 77,0 237,1 Försäljningskostnader -35,1 -38,1 -130,8 Administrations-, FoU- och övriga rörelsekostnader -23,0 -21,2 -58,2EBITA 4,1 17,7 48,1 Rörelseresultat 4,1 17,7 48,1 Finansiella poster -5,8 -3,8 44,6Resultat efter finansiella poster -1,7 13,9 92,7 Bokslutsdispositioner - - 4,6 Skatt på periodens resultat 0,7 -3,6 -10,6Periodens resultat -1,0 10,3 86,7jan-mar
Belopp i Mkr helår2024 2023 2023 Periodens resultat -1,0 10,3 86,7 Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Säkring av mässing 3,0 1,9 -0,5 Skatt hänförlig till övrigt totalresultat -0,6 -0,4 0,1Summa totalresultat 1,4 11,8 86,3jan-mar
===== SIDA 11 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 11
Moderbolagets balansräkning
Belopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella tillgångar 0,4 0,9 0,5 Materiella anläggningstillgångar 136,5 133,3 134,3 Finansiella anläggningstillgångar 621,1 625,6 620,8Summa anläggningstillgångar758,0 759,8 755,6 Omsättningstillgångar Varulager 227,0 256,6 229,5 Kortfristiga fordringar 196,7 206,4 150,9 Likvida medel 109,4 32,4 81,8Summa omsättningstillgångar533,1 495,4 462,2SUMMA TILLGÅNGAR1 291,1 1 255,2 1 217,8 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 59,9 59,9 59,9 Fritt eget kapital 427,5 457,4 426,1Summa eget kapital487,4 517,3 486,0Skulder Obeskattade reserver 186,9 191,5 186,9 Avsättningar 175,1 182,9 166,9 Övriga kortfristiga skulder 441,7 363,5 378,0Summa skulder803,7 737,9 731,8SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER1 291,1 1 255,2 1 217,8
===== SIDA 12 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 12
Not 1 Tilläggsinformation
Upplysningar återfinns på följande sidor:
Finansiella instrument Sidan 4
Säsongsvariationer Sidan 5
Transaktioner med närstående Sidan 6
Redovisningsprinciper Sidan 6
Not 2 Segmentsredovisning
Koncernens verksamhet delas upp i rörelsesegment baserat på vilka delar av verksamheten koncernens högsta verkställande
beslutsfattare följer upp. Då koncernledningen följer upp verksamhetens resultat och beslutar om resursfördelning utifrån länder utgör
dessa koncernens rörelsesegment. Koncernens interna rapportering är därför uppbyggd så att koncernledningen kan följa ländernas
prestationer och resultat. Följande rörelsesegment har identifierats:
Rörelsesegment Norden
Segment Norden är en sammanslagning av marknaderna Sverige, Norge, Danmark och Finland där det finns koncernbolag samt Island
eftersom försäljningen i de fem länderna har likartade ekonomiska egenskaper.
Nettoomsättningen för perioden januari-mars uppgick till 290,4 Mkr (322,2) och EBITA uppgick till 13,6 Mkr (34,3). Segmentet
representerade 58,9 procent av koncernens totala försäljning i perioden.
Segmentet Norden påverkades av engångskostnader om 1,6 Mkr avseende ett effektiviseringsprogram i Sverige.
Rörelsesegment International
Segmentet International är en sammanslagning av alla övriga marknader och inkluderar försäljning i Nederländerna, Storbritannien,
Tyskland, Belgien och Italien där det finns koncernbolag samt övrig exportförsäljning till bland annat Irland, Israel, Nya Zeeland, Polen
och Österrike.
Nettoomsättningen för perioden januari-mars uppgick till 203,0 Mkr (211,0) och EBITA uppgick till 39,7 Mkr (44,2). Segmentet
representerade 41,1 procent av koncernens totala försäljning i perioden.
Försäljningskategori
100 % av nettoomsättningen inom båda rörelsesegmenten består av vattenkranar och tillhörande produkter för badrum, kök och
kompletterande områden.
Belopp i Mkr2024 2023 2024 2023 2024 2023 Nettoomsättning 290,4 322,2 203,0 211,0 493,4 533,2EBITA 13,6 34,3 39,7 44,2 53,3 78,5 Förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar -0,1 -0,1 -6,3 -6,2 -6,4 -6,3Rörelseresultat 13,5 34,2 33,4 38,0 46,9 72,2 Finansiella poster -8,8 -3,8Resultat före skatt 38,1 68,4Norden International Totaljan-mar jan-mar jan-mar
===== SIDA 13 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 13
Not 3 Användning av alternativa
nyckeltal
FM Mattsson Group presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. FM
Mattsson Group anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och verksamhetens ledning då de möjliggör
utvärdering av trender och koncernens prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid
jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt
IFRS. Definitionen av övriga nyckeltal framgår av årsredovisningen för 2023.
Kvartalsdata
Flerårsöversikt
Belopp i Mkr där ej annat anges 2024 KONCERNENkv 1 kv 4 kv 3 kv 2 kv 1 Nettoomsättning 493,4 449,6 449,2 506,6 533,2 Bruttoresultat 186,7 149,0 159,2 190,9 200,7 Bruttomarginal, % 37,8 33,1 35,4 37,7 37,6 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 71,9 40,0 69,4 81,6 94,0 Rörelseresultat före förvärvsrel. av- och nedskr. (EBITA) 53,3 23,1 53,3 64,5 78,5 EBITA-marginal, % 10,8 5,1 11,9 12,7 14,7 Rörelseresultat (EBIT) 46,9 16,6 46,6 58,1 72,2 Rörelsemarginal, % 9,5 3,7 10,4 11,5 13,5 Resultat före skatt 38,1 27,3 46,6 50,3 68,4 Resultat per aktie,kr 0,67 0,45 0,85 0,93 1,25 Soliditet, % 57,8 57,5 58,8 54,4 55,9 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 38,3 124,2 56,0 -3,4 39,8 Avkastning på eget kapital (rullande 12 månader), % 11,4 14,6 16,5 16,5 18,6 Nettokassa / Nettoskuld (-) -104,6 -133,4 -208,2 -262,9 -154,32023Belopp i Mkr där ej annat anges 2023 2022 2021 2020 2019 KONCERNEN Nettoomsättning 1 938,6 1 925,6 1 824,8 1 536,8 1 313,5 Bruttoresultat 699,8 710,8 703,5 552,7 447,9 Bruttomarginal, % 36,1 36,9 38,5 36,0 34,1 Rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA) 285,0 345,7 400,3 275,4 192,3 Rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA) 219,4 281,2 338,9 208,4 124,6 EBITA-marginal, % 11,3 14,6 18,6 13,6 9,5 Rörelseresultat (EBIT) 193,5 257,3 318,3 197,5 117,2 Rörelsemarginal, % 10,0 13,4 17,4 12,8 8,9 Resultat före skatt 192,5 251,6 307,9 132,2 114,5 Resultat per aktie, kr* 3,48 4,57 5,62 2,08 2,11 Utdelning per aktie, kr** 2,50 2,50 2,50 1,50 1,17 Balansomslutning 1 778,5 1 798,2 1 731,4 1 369,7 1 228,8 Soliditet, % 57,5 55,6 46,6 42,5 45,8 Kassaflöde efter investeringsverksamheten 216,5 20,3 152,2 148,9 -4,2 Avkastning på sysselsatt kapital, % 15,5 22,0 33,1 24,1 15,9 Avkastning på eget kapital, % 14,6 21,4 34,2 15,1 16,3 Nettokassa / Nettoskuld (-) -133,4 -179,3 -103,8 -110,8 -119,0 Medelantal anställda 568 559 532 516 489 * Resultat per aktie har räknats om för samtliga perioder före aktiespliten 3:1 i kvartal 2 2022 ** 2023 avser föreslagen utdelning. Utdelning per aktie har räknats om för samtliga perioder före aktiespliten 3:1 i kvartal 2 2022
===== SIDA 14 =====
FM MATTSSON GROUP DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2024 14
Beräkning av finansiella resultatmått
som inte återfinns i IFRS regelverket
Beräkning av organisk tillväxt
Beräkning av avkastning på eget kapital
Beräkning av nettokassa / nettoskuld (-)
Belopp i Mkr 2024 2023 2023 Nettoomsättning 493,4 533,2 1 938,6 Avgår förvärvad verksamhet* - -4,6 -11,8 Effekt på justerad nettoomsättning med valuta som fg år -2,8 -14,7 -69,1 Justerad nettoomsättning, med valuta som fg år 490,6 513,9 1 857,7 Nettoomsättning jämförelseperiod 533,2 496,6 1 925,6 Organisk tillväxt -42,6 17,3 -67,9Organisk tillväxt, % -8,0 3,5 -3,5* Avser den del av 12 månader efter förvärv som ingår i perioden jan-mar helår Belopp i Mkrmar 2024 mar 2023 dec 2023 Ingående eget kapital 1 066,3 878,5 999,8 Utgående eget kapital 1 091,3 1 066,3 1 022,6 Genomsnittligt eget kapital 1 078,8 972,4 1 011,2 Periodens resultat 122,6 180,5 147,3Avkastning på eget kapital, % 11,418,6 14,6Rullande 12 månaderBelopp i Mkr 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2022 Räntebärande skulder* -116,7 -131,9 -119,5 Räntebärande avsättningar -150,0 -126,9 -151,4 Räntebärande tillgångar 2,4 1,8 2,4 Likvida medel 159,7 102,7 135,2Nettokassa / Nettoskuld (-)-104,6 -154,3 -133,4* Leasingskuld ingår med 98,7 Mkr (94,8)
===== SIDA 15 =====
FM Mattsson AB (publ), Box 480, SE-792 27 Mora, Sweden, Tel +46 (0)250-596000,
info@fmmattssongroup.com, www.fmmattssongroup.com
Beräkning av rörelseresultat före av- och nedskrivningar (EBITDA)
Beräkning av rörelseresultat före förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar (EBITA)
FM Mattsson Group bedriver försäljning, tillverkning samt produktutveckling av vattenkranar och tillhörande produkter under de starka
och väletablerade varumärkena FM Mattsson, Mora Armatur, Damixa, Hotbath, Aqualla och Adamsez. Koncernens vision är att vara
kundens första val i badrum, kök och kompletterande områden. Verksamheten omsatte 2023 över 1,9 miljarder kronor genom sina
bolag i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Benelux, Storbritannien, Tyskland och Italien och hade 568 anställda. FM Mattsson AB
(publ) är börsnoterat på Nasdaq Stockholm.
Belopp i Mkr 2024 2023 Rörelseresultat 46,9 72,2 Årets av- och nedskrivningar 25,0 21,8Rörelseresultat före avskrivningar71,9 94,0jan-mar Belopp i Mkr 2024 2023 Rörelseresultat 46,9 72,2 Årets förvärvsrelaterade av- och nedskrivningar 6,4 6,3Rörelseresultat före förvärvsrel. av- och nedskrivningar 53,3 78,5jan-mar