FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 =====
1 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Stark lönsamhet och
rekordstarkt kassaflöde
Delårsrapport 2023
Q3
===== SIDA 2 =====
2 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
● Försäljningsvolymen minskade med 4,1 procent till
114,9 kton (119,8) och nettoomsättningen minskade
till 5 575 MSEK (6 172).
● Justerat rörelseresultat1 ökade till 439 MSEK (319) och
inkluderade energikostnadskompensation om 22 MSEK.
● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 3,8 kSEK (2,7).
● Rörelseresultatet uppgick till 479 MSEK (243).
● Periodens resultat ökade till 332 MSEK (135).
● Resultat per aktie efter utspädning ökade till 3,12 SEK
(1,27).
● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2
uppgick till 1 067 MSEK (441).
● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade
till 8,0 ton CO2e/ton (9,6).
● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till
44,5 procent (31,1).
● Försäljningsvolymen minskade med 3,7 procent till
355,5 kton (369,0) och nettoomsättningen minskade
till 17 551 MSEK (19 126).
● Justerat rörelseresultat1 ökade till 1 290 MSEK (997).
● Justerat rörelseresultat per ton ökade till 3,6 kSEK (2,7).
● Rörelseresultatet uppgick till 1 330 MSEK (983).
● Periodens resultat ökade till 902 MSEK (649).
● Resultat per aktie efter utspädning ökade till 8,47 SEK
(6,10).
● Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten2
uppgick till 2 133 MSEK (-60).
● Finansiella nettoskulden uppgick till 2 916 MSEK per
30 september 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022),
vilket motsvarar 1,3 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger
per 31 december 2022).
● Totala klimatutsläppen per ton (scope 1+2+3)3 minskade
till 8,5 ton CO2e/ton (8,9).
● Andelen inköpt återvunnet aluminium ökade till
41,1 procent (32,5).
Tredje kvartalet 2023 Januari – september 2023
Sammanfattning
Strategi & långsiktiga mål
Gränges har etablerat Navigate, en långsiktig plan för hållbar
tillväxti tre steg: återställa lönsamheten, bygga ett världsle-
dande aluminiumteknikbolag, samt investera i hållbar tillväxt.
Planen syftar även till fortsatt snabb utveckling mot klimat-
neutralitet till 2040. Grunden för detta är Gränges
starka företagskultur och engagerade medarbetare.
1–2x
Kapitalstruktur
Finansiell nettoskuld normalt mellan
EBITDA
30–50%
Utdelning
Procent av årets resultat
Netto-noll
500 kton
Klimat
Cirkularitet
Scope 1+2+3-utsläpp till 2040
Återvinningsvolymer till 2030
>15%
Lönsamhet
Avkastning på sysselsatt kapital
>10%
Resultattillväxt
Genomsnittlig årlig resultattillväxt
===== SIDA 3 =====
3 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
SAMMANFATTNING
Summering
MSEK 2023 2022 2023 2022
Okt 2022-
sep 2023 2022
Försäljningsvolym, kton 114,9 119,8 -4,1% 355,5 369,0 -3,7% 465,8 479,3
Nettoomsättning 5 575 6 172 -9,7% 17 551 19 126 -8,2% 22 917 24 492
Justerat rörelseresultat¹ 439 319 37 ,9% 1 290 997 29,4% 1 443 1 150
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,8 2,7 1,2 3,6 2,7 0,9 3,1 2,4
Rörelseresultat 479 243 97, 5 % 1 330 983 35,3% 1 483 1 136
Periodens resultat 332 135 145,3% 902 649 38,9% 953 700
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,12 1,27 1,85 8,47 6,10 2,37 8,95 6,58
Justerat kassaflöde före finansierings-
verksamheten² 1 067 441 141,7% 2 133 -60 e/t 2 811 618
Finansiell nettoskuld - - - 2 916 4 342 -1 426 2 916 3 882
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA¹ - - - - - - 1,3 1,9
Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - - - 11,2 9,4
Totala klimatutsläpp per ton (scope 1+2+3),
ton CO2e/ton³ 8,0 9,6 -16% 8,5 8,9 -4% 8,6 8,9
Andelen inköpt återvunnet aluminium, % 44,5 31,1 13,4 ppt 41,1 32,5 8,6 ppt 39,3 32,7
1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.
2 Justerat för expansionsinvesteringar och förvärv, se alternativa nyckeltal för ytterligare information.
3 Klimatutsläpp (scope 1+2+3) definieras i enlighet med Greenhouse Gas Protocol, se Definitioner för ytterligare information.
Q3 Jan–sep 12 månader
rullande
Helår
Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning
av aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och
hållbara aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder
och leverantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar
hjälper kunder att växa och ställa om till klimatneutralitet.
De används bland annat för effektiv klimatkontroll i fordon
och byggnader, i elektrifiering, batterikomponenter och
återvinningsbara förpackningar.
===== SIDA 4 =====
4 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
VD-ORD
U
nder tredje kvartalet var Automotive fortsatt sta-
bilt i alla regioner, om än inte riktigt på samma
mycket starka nivå i Asien som föregående år.
Efterfrågan från andra kundgrupper påverkades
av höga lagernivåer nedströms och svagare
slutkundsmarknader jämfört med föregående år i både Nord-
amerika och Europa. Liksom tidigare arbetade vi hårt för att
med flexibilitet anpassa försäljningen till efterfrågan. Sam-
mantaget minskade vår försäljningsvolym med 4 procent.
Trots detta uppnådde Gränges ett enastående resultat.
Det som främst bidrog var att vi framgångsrikt lyckades kom-
pensera ökade kostnader med prisjusteringar och produktivi-
tetsförbättringar, inte minst genom vårt nya återvinnings- och
gjutningscenter i Huntingdon. Energikostnadskompensation
i Europa bidrog också. Det justerade rörelseresultatet ökade
med närmare 40 procent till 439 miljoner kronor, vårt bästa
resultat någonsin efter rekordet under andra kvartalet i år. Vi
är mycket stolta över att leverera lönsamhet på den här nivån
trots ogynnsamma marknadsförhållanden.
Det är mycket glädjande att se att vårt rekordstarka kassa-
flöde är ett direkt resultat av vårt systematiska arbete med
att minska lager och öka återvinningen. En försäkringsersätt-
ning bidrog också till förbättringen. Det starka resultatet och
kassaflödet minskade vår nettoskuld avsevärt och stärkte
vår balansräkning och skuldsättning som nu ligger inom vårt
målområde.
Navigate-plan för hållbar tillväxt levererar
Efter lite mer än ett år med vår Navigate-strategi har det för-
sta steget ”Restore” börjat ge starka resultat. Vårt fokus är att
slutföra, optimera och utnyttja de senaste årens investerings-
program för att återställa lönsamheten till en sund nivå. De
fina resultaten den senaste tiden visar att strategin fungerar
som planerat.
Arbetet fortsatte även med steg två och tre i vår strategi,
kallade "Build" och "Invest", med ett starkt fokus på hållbar-
het. Vi levererade återigen höga återvinningsvolymer och
låga klimatutsläpp. I oktober nådde vi vårt mål att ha alla
Ny strategi levererar
===== SIDA 5 =====
5 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
produktionsanläggningar certifierade av Aluminium
Stewardship Initiative. Vår strategi bygger även på starka
samarbeten med våra kunder, vilket till exempel illustreras
av årets upplaga av vårt tekniska seminarium i Shanghai där
400 deltagare samlades för att diskutera hur vi som bransch
kan accelerera mot netto-noll. Investeringar i hållbar tillväxt
fortsatte i alla tre regioner.
Stabil utveckling på kort sikt
Marknadens efterfrågan är svagare än föregående år, men är
fortsatt svår att förutsäga, särskilt vad gäller tidpunkten för
minskning av lager nedströms. Vi kommer att dra fördel av
detta och göra längre underhållsstopp än vanligt under fjärde
kvartalet. Svagare efterfrågan sätter också press på prissätt-
ningen i marknaden. Vår ambition att öka marknadsandelar
och bibehålla marginaler är dock oförändrad. Sammantaget
förväntar vi oss en försäljningsvolym under fjärde kvartalet
ungefär i linje med motsvarande kvartal 2022.
Jag är mycket stolt över hur våra engagerade team i alla
tre regioner genomför vår Navigate-plan för hållbar tillväxt.
Jag vill ta tillfället i akt att tacka var och en för deras utmärkta
insatser. Resultaten talar för sig själva.
Jörgen Rosengren
Koncernchef och VD
Det första återvunna aluminiumet som smälts om i det nya återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon, Gränges Americas.
VD-ORD
===== SIDA 6 =====
6 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Slutkund Fordon HVAC
Special-
förpackningar Övriga nischer Totalt
Gränges Americas 5% -22% 9% -21% -10%
Gränges Eurasia -2% - -35% 33% 2%
Totalt -1% -22% 0% 8% -4%
Andel av total försäljningsvolym, 12 månader rullande 43% 20% 18% 19% 100%
Extern försäljningsvolymtillväxt, Q3 2023
● Stabil efterfrågan inom fordon, lager- och säsongseffekt inom HVAC
● Pris och produktivitet mer än kompenserade för kostnadsökningar
● Lönsamhet och god hantering av rörelsekapital stärkte kassaflödet
Marknadsutveckling
Gränges är en global ledare inom valsning och återvinning av
aluminium för utvalda nischer. Vi skapar cirkulära och hållbara
aluminiumlösningar tillsammans med våra kunder och leve-
rantörer – för en bättre framtid. Våra lösningar hjälper kunder
att växa och ställa om till klimatneutralitet. De används bland
annat för effektiv klimatkontroll i fordon och byggnader, i
elektrifiering, batterikomponenter och återvinningsbara för-
packningar. Gränges huvudsakliga slutkunder finns inom for-
donsindustrin som svarar för 43 procent, HVAC-industrin som
svarar för 20 procent och specialförpackningsindustrin samt
övriga nischmarknader som svarar för 18 procent respektive
19 procent av försäljningsvolymen de senaste 12 månaderna.
På kort sikt drivs försäljningen till fordonsindustrin främst
av antalet tillverkade fordon. På medel och lång sikt förväntas
en ökande andel elfordon bidra till att ytterligare öka efterfrå-
gan på Gränges produkter. Försäljningen till HVAC-industrin
drivs på kort sikt av konsumentförtroende och den allmänna
aktiviteten inom bygg- och anläggningsmarknaden. På medel
och lång sikt förväntas energieffektivitetskrav på HVAC-pro-
dukter bidra till ytterligare ökad efterfrågan på Gränges
produkter. Efterfrågan på material till specialförpackningar är
relativt stabil till sin natur och försäljning till övriga nischapp-
likationer drivs till stor del av aktivitetsnivån inom ekonomin
generellt. Inom alla marknader kan lagersituationen ned-
ströms ha en stor påverkan på efterfrågan på kort sikt.
Under det tredje kvartalet 2023 var det en blandad utveck-
ling i efterfrågan från Gränges slutkundsmarknader. Försälj-
ningen till fordonsindustrin minskade med 1 procent jämfört
med samma kvartal föregående år. Stabil efterfrågan i Europa
och Nordamerika motverkades av minskad försäljning i Asien,
där försäljningen under det tredje kvartalet föregående år
påverkades positivt av uppdämd efterfrågan som en följd av
covid-relaterade störningar i leverantörskedjan under den för-
sta halvan av 2022. Försäljningen till HVAC-industrin minskade
med 22 procent under det tredje kvartalet 2023 på grund av
återgång till normala säsongsmönster i branschen i kombi-
nation med fortsatt lagerreduktion bland HVAC-kunder och
slutkunder. Försäljningen av material till specialförpackningar
var oförändrad under det tredje kvartalet, och försäljningen till
övriga nischmarknader ökade med 8 procent som en följd av
gradvis normalisering av nedströms lagernivåer i Europa.
Gränges-
koncernen
===== SIDA 7 =====
7 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
kton MSEK
GRÄNGESKONCERNEN
Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat
0
25
50
75
100
125
150
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
0
100
200
300
400
500
600
0
100
200
300
400
500
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
0
500
1000
1500
2000
Försäljningsutveckling
Gränges försäljningsvolym under det tredje kvartalet 2023
minskade med 4,1 procent till 114,9 kton (119,8) medan net-
toomsättningen minskade med 9,7 procent till 5 575 MSEK
(6 172) jämfört med samma kvartal föregående år. Minskning-
en av nettoomsättningen drevs främst av lägre försäljningsvo-
lym och ett lägre aluminiumpris. I nettoomsättningen ingick
dessutom övriga intäkter på 106 MSEK relaterade till försäk-
ringsersättning för branden i anläggningen i Konin i maj 2022.
Valutakursförändringar hade en positiv påverkan om 111 MSEK.
För Gränges Americas minskade den externa försäljnings-
volymen med 9,7 procent till 57 ,3 kton (63,5) och den externa
nettoomsättningen sjönk till 2 916 MSEK (3 391) under det
tredje kvartalet 2023. Minskningen i försäljningsvolym drevs
främst av lägre efterfrågan från HVAC. Valutakursförändringar
hade en positiv påverkan på nettoomsättningen om 19 MSEK.
För Gränges Eurasia ökade den externa försäljningsvoly-
men med 2,3 procent till 57 ,6 kton (56,3) medan den externa
nettoomsättningen sjönk till 2 659 MSEK (2 780) under det
tredje kvartalet 2023. Ökningen i försäljningsvolym var främst
drivet av högre försäljning till övriga nischmarknader drivet av
en gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Euro-
pa. Nedströms lagerreduktion och svagare eftrefrågan hos
slutkunder ledde dock till en låg försäljning till kunder inom
specialförpackningar i Europa. Valutakursförändringar hade
en positiv påverkan om 93 MSEK.
Under januari–september 2023 minskade Gränges försälj-
ningsvolym med 3,7 procent till 355,5 kton (369,0) jämfört
med motsvarande period föregående år. Nettoomsättningen
uppgick till 17 551 MSEK (19 126) och valutakursförändringar
hade en positiv påverkan på nettoförsäljningen om 843 MSEK.
För Gränges Americas minskade den externa försälj-
ningsvolymen till 17 4,0 kton (191,2) och den externa nettoom-
sättningen uppgick till 9 073 MSEK (10 295) under januari –
september 2023. För Gränges Eurasia ökade den externa
försäljningsvolymen till 181,5 kton (177 ,8) medan den externa
nettoförsäljningen minskade till 8 478 MSEK (8 832).
Rörelseresultat
Det justerade rörelseresultatet för tredje kvartalet 2023
ökade till 439 MSEK (319), motsvarande ett justerat rörelse-
resultat per ton om 3,8 kSEK (2,7). Det ökade resultatet drevs
främst av ett högre genomsnittligt fabrikationspris, förbätt-
rad produktivitet och minskad inflation på vissa kostnader.
Därtill bidrog även förbättrad metallhantering och det nya
återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon till minska-
de råvarukostnader. Den lägre försäljningsvolymen och den
ofördelaktiga utvecklingen av den geografiska mixen bidrog
negativt till det justerade rörelseresultatet. Det justerade
rörelseresultatet inkluderade även 22 MSEK kopplat till kom-
pensation för energikostnader i Sverige för åren 2021 och
2022. Nedskrivning av skadade tillgångar och övriga rörel-
sekostnader hänförliga till branden i anläggningen i Konin i
maj 2022 uppgick till totalt 106 MSEK under kvartalet, men
motverkades fullt ut av en intäkt från försäkringsersättning
och påverkade inte det justerade rörelseresultatet. Valu-
takursförändringar hade en negativ påverkan om 16 MSEK
under kvartalet.
Rörelseresultatet under det tredje kvartalet 2023 öka-
de till 479 MSEK (243) och innefattade jämförelsestörande
poster om 40 MSEK (-76) relaterat till försäkringsersättning
för branden i anläggningen i Konin i maj 2022. För ytterligare
information se not 5.
Det justerade rörelseresultatet under januari–september
2023 ökade till 1 290 MSEK (997) och det justerade rörelse-
resultat per ton var 3,6 kSEK (2,7). Valutakursförändringar
hade en positiv påverkan om 132 MSEK under perioden
januari–september 2023. Rörelseresultatet uppgick till
1 330 MSEK (983) och innefattade jämförelsestörande poster
om 40 MSEK (-14). För ytterligare information se not 5.
Periodens resultat och resultat per aktie
Resultat före skatt för det tredje kvartalet 2023 ökade till
403 MSEK (166). Nettot av finansiella intäkter och kostnader
var -76 MSEK (-78). Skatten i det tredje kvartalet 2023 uppgick
MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande
===== SIDA 8 =====
8 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
GRÄNGESKONCERNEN
-50
50
150
250
350
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
-200
200
600
1000
1400
MSEK x EBITDA
Periodens resultat
0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
Finansiell nettoskuld över EBITDA
till -71 MSEK (-30) vilket motsvarade en effektiv skattesats om
18 procent (18). Periodens resultat ökade till 332 MSEK (135)
och resultat per aktie efter utspädning steg till 3,12 SEK (1,27).
Under januari–september 2023 ökade resultat före
skatt till 1 085 MSEK (824). Nettot av finansiella intäkter och
kostnader var -247 MSEK (-161). Ökade finansiella kostnader
var hänförligt till högre marknadsräntor. Skatten i perioden
uppgick till -183 MSEK (-175) vilken inkluderar en innehållen
källskatt om -14 MSEK relaterat till en utdelning från det kine-
siska dotterbolaget till Gränges AB samt positiv skatteeffekt
om 36 MSEK relaterat till skattekrediter i USA och justeringar
från tidigare år. Exkluderat den innehållna källskatten och de
positiva skatteeffekterna var den effektiva skattesats
19 procent (21). Periodens resultat ökade till 902 MSEK (649)
och resultat per aktie efter utspädning ökade till 8,47 SEK (6,10).
Kassaflöde
Kassaflödet från den löpande verksamheten var 1 199 MSEK
(530) under det tredje kvartalet 2023 och inkluderar 293
MSEK avseende erhållen försäkringsersättning för branden
i anläggningen i Konin i maj 2022. Kassaflödet från investe-
ringsverksamheten härrörde till investeringar i anläggnings-
tillgångar och uppgick till -227 MSEK (-218). Av investeringar i
anläggningstillgångar avser -133 MSEK underhållsinvestering-
ar för att upprätthålla och effektivisera befintliga produk-
tionsanläggningar och -94 MSEK relaterade till expansionen
av produktionsanläggningarna.
Kassaflödet före finansieringsverksamheten justerat för
expansionsinvesteringar och förvärv uppgick till 1 067 MSEK
(441) i det tredje kvartalet 2023. Kassaflödet från finansie-
ringsverksamheten var -1 310 MSEK (-285) under det tredje
kvartalet 2023 och inkluderar upptagna lån med 650 MSEK
och återbetalning av lån med -1 906 MSEK.
Under januari-september 2023 uppgick kassaflödet från
den löpande verksamheten till 2 366 MSEK (184). Kassaflödet
från investeringsverksamheten härrörde till investeringar i
anläggningstillgångar om -677 MSEK (-590) och avyttringar
om 1 MSEK (-). Av investeringar i anläggningstillgångar avser
234 MSEK underhållsinvesteringar för att upprätthålla och
effektivisera befintliga produktionsanläggningar och
443 MSEK avser investeringar relaterade till expansionen
av produktionsanläggningarna.
Under januari–september 2023 uppgick kassaflödet före
finansieringsverksamheten till 1 690 MSEK (-406). Kassaflödet
från finansieringsverksamheten var -1 943 MSEK (7 46) under
perioden januari–september och inkluderar upptagna lån
med 4 626 MSEK och återbetalning av lån med -6 078 MSEK.
Likvida medel uppgick till 644 MSEK per den 30 septem-
ber 2023 (879 MSEK per 31 december 2022).
Finansiell ställning
Gränges balansomslutning uppgick till 17 059 MSEK per
30 september 2023 (17 530 MSEK per 31 december 2022).
Soliditeten var 52,6 procent per 30 september 2023
(46,8 procent per 31 december 2022).
Den finansiella nettoskulden uppgick till 2 916 MSEK per
30 september 2023 (3 882 MSEK per 31 december 2022),
vilket motsvarar 1,3 gånger justerad EBITDA (1,9 gånger per
31 december 2022).
Anställda
Medelantalet anställda uppgick till 2 735 (2 697) under tredje
kvartalet 2023 och till 2 701 (2 699) under perioden januari–
september 2023.
Moderbolaget
Gränges AB är moderbolag i Grängeskoncernen. Verksam-
heten omfattar koncernledning och koncerngemensamma
funktioner som ekonomi, treasury, hållbarhet och kommuni-
kation. Under perioden januari–september 2023 uppgick net-
toomsättningen i moderbolaget till 94 MSEK (92). Periodens
resultat för januari–september uppgick till 279 MSEK (-34)
och inkluderar utdelning från det kinesiska dotterbolaget om
296 MSEK (-).
MSEK, 12 månader rullande
===== SIDA 9 =====
9 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Gränges Americas upplevde fortsatt stabil efterfrågan från
fordonsindustrin under det tredje kvartalet 2023. Försäljning-
en till HVAC-kunder minskade på grund av svagare efterfrå-
gan bland slutkunder kombinerat med fortsatta lagerreduk-
tioner hos HVAC-producenter. Försäljningen av material till
övriga nischmarknader minskade under kvartalet, medan
efterfrågan för material till specialförpackningar ökade då
kunder återgick till att bygga lager inför den säsongsmässi-
ga ökningen i efterfrågan. Den totala försäljningsvolymen i
det tredje kvartalet minskade med 9,7 procent till 57 ,3 kton
(63,5) medan nettoomsättningen sjönk till 2 916 MSEK (3 391).
Minskningen i nettoomsättning är främst drivet av lägre för-
säljningsvolym och ett lägre aluminiumpris medan ett högre
genomsnittligt fabrikationspris och valutakursförändringar
hade en positiv påverkan.
Under perioden januari–september 2023 minskade försälj-
ningsvolymen med 9,0 procent till 17 4,0 kton (191,2) medan
nettoomsättningen minskade till 9 073 MSEK (10 295).
Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2023
ökade till 302 MSEK (227). Det motsvarar ett justerat rörel-
seresultat per ton om 5,3 kSEK (3,6). Den negativa påverkan
från lägre försäljningsvolym under kvartalet kompenserades
mer än fullt ut av ett högre genomsnittligt fabrikationspris i
kombination med ökad produktivitet. Därtill fortsatte det nya
återvinnings- och gjutningscentret i Huntingdon att vara i full
drift under det tredje kvartalet vilket bidrog till minskade rå-
varukostnader. Valutakursförändringar hade ingen påverkan
jämfört med det tredje kvartalet föregående år.
Under perioden januari–september 2023 ökade det juste-
rade rörelseresultatet till 863 MSEK (695). Per 30 september
var avkastningen på sysselsatt kapital 16,7 procent (15,5) på
rullande 12-månadersbasis.
● Stabil efterfrågan inom fordon, lager- och säsongseffekt inom HVAC
● Pris och produktivitet mer än kompenserade för kostnadsökningar
● Positiv resultatpåverkan från nytt återvinnings- och gjutningscenter
Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat
0
25
50
75
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
0
100
200
300
0
100
200
300
400
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
0
400
800
1200
1600
kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande
Gränges
Americas
===== SIDA 10 =====
10 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Finansiell sammanfattning
MSEK 2023 2022 2023 2022
Okt 2022-
sep 2023 2022
Försäljningsvolym externt, kton 57 ,3 63,5 -9,7% 17 4,0 191,2 -9,0% 231,7 248,9
Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - -
Total försäljningsvolym, kton 57 ,3 63,5 -9,7% 174,0 191,2 -9,0% 231,7 248,9
Nettoomsättning, externt 2 916 3 391 -14,0% 9 073 10 295 -11,9% 11 915 13 136
Nettoomsättning, internt - 6 e/t - -13 e/t -8 -21
Total nettoomsättning 2 916 3 397 -14,2% 9 073 10 281 -11,8% 11 906 13 115
Justerat rörelseresultat 302 227 33,1% 863 695 24,1% 962 795
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 5,3 3,6 47 ,3% 5,0 3,6 36,4% 4,2 3,2
Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - - - 16,7 15,1
Q3 Jan–sep 12 månader
rullande
Helår
Återvinning av aluminium i Huntingdon, Gränges Americas.
GRÄNGES AMERICAS
===== SIDA 11 =====
11 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Gränges Eurasia upplevde positiv marknadsutveckling i det
tredje kvartalet 2023. Försäljningen till övriga nischmarknader
i Europa ökad tack vare en gradvis normalisering av lagerni-
våer nedströms. Efterfrågan från fordonsindustrin var fortsatt
stabil, medan försäljningen av material till specialförpackning-
ar minskade på grund av nedströms lagerreduktion och lägre
efterfrågan bland slutkunder. Försäljningsvolymen i det tredje
kvartalet ökade med 0,7 procent till 62,5 kton (62,1), medan
nettoomsättningen minskade med 6 procent till 2 915 MSEK
(3 087). Minskningen i nettoomsättning var främst driven av
ett lägre aluminiumpris och ett lägre genomsnittligt fabrika-
tionspris vilket motverkade de positiva effekterna från högre
försäljningsvolym och valutakursförändringar.
Under perioden januari–september 2023 ökade försälj-
ningsvolymen med 1,3 procent till 198,9 kton (196,4) medan
nettoomsättningen minskade till 9 406 MSEK (9 826).
Det justerade rörelseresultatet för det tredje kvartalet 2023
ökade till 122 MSEK (87), vilket motsvarar ett justerat rörel-
seresultat per ton om 1,9 kSEK (1,4). Den högre försäljnings-
volymen, förbättrad produktivitet och minskad inflation på
vissa kostnader hade en positiv påverkan på det justerade
rörelseresultatet i kvartalet. Det motverkades delvis av ett
lägre genomsnittligt fabrikationspris. Vidare inkluderar det
justerade rörelseresultatet även 22 MSEK kopplat till kompen-
sation för energikostnader i Sverige för åren 2021 och 2022.
Valutakursförändringar hade en negativ påverkan om
16 MSEK under kvartalet.
Under perioden januari–september 2023 ökade det juste-
rade rörelseresultatet till 492 MSEK (393). Per 30 september
var avkastningen på sysselsatt kapital 7 ,1 procent (6,0) på
rullande 12-månadersbasis.
● Stabil efterfrågan inom fordon, höga jämförelsetal i Asien
● Gradvis normalisering av lagernivåer nedströms i Europa
● Positiv resultatpåverkan från förbättrad produktivitet och
minskat inflationstryck
0
25
50
75
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
0
100
200
300
0
50
100
150
200
250
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
0
200
400
600
800
1000
Gränges
Eurasia
Försäljningsvolym Justerat rörelseresultat
kton MSEK MSEK, 12 månader rullandekton, 12 månader rullande
===== SIDA 12 =====
12 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Finansiell sammanfattning
MSEK 2023 2022 2023 2022
Okt 2022-
sep 2023 2022
Försäljningsvolym externt, kton 57 ,6 56,3 2,3% 181,5 177 ,8 2,1% 234,1 230,4
Försäljningsvolym internt, kton 4,9 5,8 -14,8% 17 ,4 18,7 -6,7% 22,9 24,2
Total försäljningsvolym, kton 62,5 62,1 0,7% 198,9 196,4 1,3% 257 ,0 254,5
Nettoomsättning, externt 2 659 2 780 -4,4% 8 478 8 832 -4,0% 11 002 11 356
Nettoomsättning, internt 256 306 -16,4% 928 995 -6,7% 1 211 1 277
Total nettoomsättning 2 915 3 087 -5,6% 9 406 9 826 -4,3% 12 213 12 633
Justerat rörelseresultat 122 87 39,9% 492 393 25,1% 547 448
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 1,9 1,4 38,9% 2,5 2,0 23,5% 2,1 1,8
Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - - - 7,1 6,0
Q3 Jan–sep 12 månader
rullande
Helår
GRÄNGES EURASIA
Gränges tekniska seminarium i Shanghai där 400 deltagare samlades för att diskutera hur vi som bransch kan accelerera mot netto-noll.
===== SIDA 13 =====
13 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
0
10
20
30
40
50
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
Baseline2
2017
● Ännu ett kvartal med rekordhög volym och andel återvunnet aluminium
● Lägsta scope 1+2 någonsin genom högre andel förnyelsebar el
● Dubbel ASI-certifiering av anläggningen i Konin
Utsläpp och klimatpåverkan
Under tredje kvartalet 2023 minskade Gränges totala kli-
matutsläpp per ton (scope 1+2+3) till 8,0 ton CO2e/ton (9,6)
jämfört med samma kvartal föregående år. Klimatutsläppen
från scope 1+2 minskade till 0,55 ton CO2e/ton (0,80) genom
ökad användning av förnyelsebar el i Gränges Eurasia. Klimat-
utsläppen från scope 3 minskade med 15 procent till 7 ,5 ton
CO2e/ton (8,8) som ett resultat av hög återvinning och ökade
inköp av koldioxidsnålt primäraluminium i Gränges Eurasia un-
der kvartalet. Det positiva resultatet motverkades av Gränges
utfasning av primäraluminium från Ryssland.
På rullande 12-månadersbasis uppgick de totala klimat-
utsläppen per ton till 8,6 ton CO2e/ton, vilket motsvarade
en minskning med 25 procent jämfört med basår 2017 , en
ny rekordnivå.
Återvinning och cirkularitet
Gränges kontinuerliga fokus på återvinning och cirkularitet
resulterade i rekordhög återvinningsvolym och -andel under
tredje kvartalet 2023. Volymen ökade med 15 kton till 55 kton
(40). Det motsvarade 44,5 procent återvunnet aluminium av
totalt inköpta metaller som användes som insatsmaterial (31,1).
Den starka utvecklingen var ett resultat av ett stort fokus
på återvinning i alla regioner samt fortsatt arbete med att
stärka partnerskap med leverantörer och kunder för att säkra
tillgång till återvunnen aluminium.
På rullande 12-månadersbasis uppgick den totala volymen
av återvunnet aluminium till 196 kton, vilket motsvarar
4,2 gånger volymerna jämfört med basår 2017 .
Klimatutsläpp per ton1 Andel inköpt återvunnet aluminium
0
2
4
6
8
10
12
Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q3Q2
2021 2022 2023
Baseline
2017
%
Hållbarhet
tCO2e/ton %, 12 månader rullande tCO2e/ton, 12 månader rullande
Basår Basår2
Scope 1+2 Scope 3
Data på 12 månader rullande finns inte tillgängligt innan Q4 2021.
===== SIDA 14 =====
14 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Hållbarhetsresultat
HÅLLBARHET
1 K vartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats. Scope 2-data är beräknad
i enlighet med market-based-metoden. Basår 2017 är omräknat för att inkludera Gränges Konin för klimatutsläpp per ton.
2 Gränges produktionsanläggning i Konin är exkluderat i basåret.
2023 2022 2023 2022
Okt 2022-
sep 2023 2022 2017
Totala klimatutsläpp per ton
(scope 1+2+3), ton CO2e/ton1 8,0 9,6 -16% 8,5 8,9 -4% 8,6 8,9 -3% 11,4 -25%
Klimatutsläpp per ton
(scope 1+2), ton CO
2e/ton1 0,55 0,80 -32% 0,70 0,82 -14% 0,73 0,82 -11% 0,96 -24%
Klimatutsläpp per ton
(scope 3), ton CO
2e/ton1 7, 5 8,8 -15% 7, 8 8,1 -3% 7, 9 8,1 -2% 10,5 -25%
Inköpt återvunnet aluminium, kton 55 40 37% 156 129 21% 196 169 16% 47 419%
Inköpt återvunnet aluminium, % 44,5 31,1 13,4 ppt 41,1 32,5 8,6 ppt 39,3 32,7 6,5 ppt 11,5 27,8 ppt
Q3 Jan–sep 12 månader
rullande
Helår Basår
HÅLLBARHET
Dubbel ASI-
certifiering i Konin
Gränges produktionsanläggning i
Konin, Polen, har framgångsrikt erhållit
dubbla certifieringar enligt Aluminium
Stewardship Initiative:s (ASI) Perfor-
mance Standard och Chain of Custody
Standard. ASI är en global och ideell
flerpartsorganisation som tillhandahåller
standarder och certifieringar och som
arbetar för att maximera aluminiumets
bidrag till ett hållbart samhälle. Certi-
fieringen markerar en viktig milstolpe
för Gränges som nu har nått sitt mål att
samtliga produktionsanläggningar ska
vara ASI-certifierade senast 2025.
Att säkerställa
att våra alumi-
niumprodukter
är ansvarsfullt
inköpta och
producerade är
ett fundament i
vår hållbarhets-
strategi. Certi-
fiering mot ASI:s
standarder ger
våra kunder den
transparens och
spårbarhet som
de behöver.
Sofia Hedevåg,
SVP Sustainability
Gränges Powder Metallurgy inkluderas inte
i scopet för certifieringar.
===== SIDA 15 =====
15 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Väsentliga händelser under perioden
Inga väsentliga händelser har inträffat under det tredje
kvartalet 2023.
Väsentliga händelser efter perioden
Gränges produktionsanläggning i Konin, Polen, erhöll dubbla
certifieringar enligt Aluminium Stewardship Initiative:s (ASI).
Därmed nådde också Gränges sitt mål att alla anläggningar
ska vara ASI-certifierade senast 2025.
Aktien och ägarföhållanden
Aktiekapitalet i Gränges uppgår till 142 MSEK fördelat
på 106 308 618 aktier, var och en med ett kvotvärde om
1,339775 SEK. Gränges har endast ett aktieslag. Antalet
aktieägare i Gränges uppgick till 12 399 per den
30 september 2023, enligt Euroclear.
Valberedningen utsedd
Valberedningen inför Gränges årsstämma 2024 är utsedd.
Valberedningen utgörs av representanter för bolagets tre
största aktieägare per den 31 augusti 2023 samt bolagets sty-
relseordförande, Fredrik Arp. Fjärde AP-fonden representeras
av Jannis Kitsakis, Swedbank Robur Fonder av Jan Dworsky
och AFA Försäkring av Anders Algotsson. Ordförande i valbe-
redningen är Jannis Kitsakis.
Årsstämma 2024
Gränges årsstämma 2024 skall äga rum onsdagen den 8 maj
2024 kl. 15.30 på GT 30, Grev Turegatan 30 i Stockholm.
Aktieägare som önskar få ett ärende behandlat på bolags-
stämman ska skicka en begäran härom som ska vara styrel-
sen tillhanda senast sju veckor innan mötet skall äga rum.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Som en koncern med verksamhet i olika delar av världen är
Gränges exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer,
som till exempel råvaruprisrisker, marknadsrisker, verksam-
hetsrelaterade och legala risker, samt finansiella risker avse-
ende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och
finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom Gränges
syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade
till koncernens affär och verksamhet. Mer information om
riskhantering finns på sidorna 53–59 i Gränges Års- och håll-
barhetsredovisning 2022.
Säsongsvariationer
Gränges kunder finns inom fordonsindustrin, HVAC-industrin,
förpackningsindustrin samt på flera andra nischmarknader.
Gränges försäljning till fordonsindustrin är starkt korrelerad
med tillverkningen av lätta fordon. Försäljningen till HVAC-
industrin påverkas av faktorer som bygginvesteringar, nya
regleringar för energieffektivitet och klimatpåverkan, och är
normalt sett högre under sommarperioden drivet av säsongs-
mässigt högre efterfrågan på kylsystem. Försäljningen till
förpackningsindustrin och övriga industrier är relativt stabil
under året. Större årliga underhållsarbeten i Gränges pro-
duktionsanläggningar sker främst under det fjärde kvartalet.
Sammantaget är det fjärde kvartalet vanligtvis årets svagas-
te kvartal och det andra kvartalet normalt årets starkaste
kvartal.
Stockholm den 26 oktober 2023
Jörgen Rosengren
Koncernchef och VD
ÖVRIG INFORMATION
Aktieägare Antal aktier
Andel av kapital
och röster %
Fjärde AP-fonden 9 864 534 9,3
Swedbank Robur Fonder 7 288 355 6,9
AFA Försäkring 7 263 787 6,8
Dimensional Fund Advisors 4 712 203 4,4
Handelsbanken Fonder 4 440 271 4,2
Vanguard 3 906 975 3,7
Norges Bank 3 057 987 2,9
Tredje AP-fonden 2 737 194 2,6
Fidelity Investments 2 383 846 2,2
Unionen 2 369 999 2,2
Totalt 10 största aktieägare 48 025 151 45,2
Övriga 58 283 467 54,8
Totalt 106 308 618 100,0
Största aktieägare i Gränges, 30 september 20231
1 Källa: Modular Finance.
15 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
===== SIDA 16 =====
16 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Finansiella &
hållbarhets-
rapporter
===== SIDA 17 =====
17 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
MSEK Not
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Nettoomsättning 2 5 575 6 172 17 551 19 126 24 492
Varukostnader -3 517 -4 294 -11 489 -13 544 -17 311
Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -1 368 -1 294 -4 124 -3 862 -5 117
Avskrivningar och nedskrivningar -250 -265 -647 -724 -914
Jämförelsestörande poster 5 40 -76 40 -14 -14
Rörelseresultat 479 243 1 330 983 1 136
Resultatandel från joint ventures 4 0 1 1 1 2
Finansiella intäkter och kostnader -76 -78 -247 -161 -254
Resultat före skatt 403 166 1 085 824 884
Inkomstskatt -71 -30 -183 -175 -184
Periodens resultat 332 135 902 649 700
Periodens resultat hänförligt till
– moderbolagets aktieägare 332 135 902 649 700
– innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0
Resultat per aktie
Resultat per aktie före utspädning, SEK 3,13 1,27 8,49 6,11 6,59
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 3,12 1,27 8,47 6,10 6,58
Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag
MSEK
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Periodens resultat 332 135 902 649 700
Poster som inte kommer att omklassificeras till periodens resultat i
efterföljande perioder
Omvärdering av pensioner efter skatt -2 1 16 90 110
Poster som kommer att omklassificeras till periodens resultat i efter-
följande perioder
Förändring av säkringsreserv efter skatt -101 -93 -72 19 89
Omräkningsdifferenser -183 267 157 833 602
Periodens totalresultat 47 311 1 003 1 591 1 501
Periodens totalresultat hänförligt till
– moderbolagets aktieägare 47 311 1 003 1 591 1 501
– innehav utan bestämmande inflytande 0 0 0 0 0
Koncernens resultaträkning i sammandrag
===== SIDA 18 =====
18 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
MSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Immateriella anläggningstillgångar 1 515 1 510 1 499
Materiella anläggningstillgångar 7 592 7 257 7 271
Nyttjanderättstillgångar 242 268 246
Uppskjutna skattefordringar 31 73 33
Innehav i joint ventures 4 20 19 19
Räntebärande fordringar 14 0 -
Övriga långfristiga fordringar 3 211 106 182
Anläggningstillgångar 9 626 9 233 9 249
Varulager 3 756 4 892 4 270
Kortfristiga fordringar 3 3 030 3 985 3 093
Räntebärande fordringar 3 3 39 38
Likvida medel 644 1 234 879
Omsättningstillgångar 7 433 10 150 8 280
SUMMA TILLGÅNGAR 17 059 19 383 17 530
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 8 971 8 291 8 206
Räntebärande skulder 3 2 955 2 892 2 863
Avsättningar och övriga långfristiga skulder 3 961 973 920
Långfristiga skulder 3 915 3 865 3 783
Räntebärande skulder 3 882 3 006 2 197
Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 3 3 290 4 221 3 344
Kortfristiga skulder 4 172 7 227 5 541
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 17 059 19 383 17 530
Koncernens balansräkning i sammandrag
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital i sammandrag
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Ingående balans 8 204 6 930 6 930
Periodens resultat 902 649 700
Övrigt totalresultat 101 942 801
Summa totalresultat 1 003 1 591 1 501
Utdelning -266 -239 -239
Aktieswap 23 - 5
Erhållna optionspremier 9 7 7
Inlösen av köpoptioner -4 - -
Summa transaktioner med aktieägare -238 -232 -227
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 8 970 8 289 8 204
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 2 2 2
Utgående balans 8 971 8 291 8 206
===== SIDA 19 =====
19 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
MSEK Not
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Rörelseresultat 479 243 1 330 983 1 136
Avskrivningar och nedskrivningar 250 265 647 724 914
Övriga icke kassaflödespåverkande poster - -75 - -148 -148
Förändring i rörelsekapital mm 532 87 530 -1 334 -736
Betalda inkomstskatter -62 10 -142 -41 -65
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 199 530 2 366 184 1 102
Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar -227 -218 -677 -590 -993
Avyttringar 0 - 1 - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -227 -218 -676 -590 -993
Kassaflöde före finansieringsverksamheten 972 313 1 690 -406 109
Utdelning - - -266 -239 -239
Aktieswap 17 - 23 - 5
Erhållna optionspremier 9 - 9 7 7
Inlösen av köpoptioner -4 - -4 - -
Betalda och erhållna räntor -76 -70 -253 -145 -264
Upptagna lån 650 3 887 4 626 11 107 14 707
Återbetalning av lån -1 906 -4 102 -6 078 -9 985 -14 302
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 310 -285 -1 943 746 -86
Periodens kassaflöde -338 28 -253 339 23
Likvida medel vid periodens början 975 1 195 879 809 809
Periodens kassaflöde -338 28 -253 339 23
Kursdifferenser i likvida medel 8 12 18 86 48
Likvida medel vid periodens slut 644 1 234 644 1 234 879
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
MSEK
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Nettoomsättning 32 31 94 92 133
Personalkostnader och övriga rörelsekostnader -49 -44 -133 -181 -217
Avskrivningar och nedskrivningar - 0 - -1 -1
Rörelseresultat -17 -13 -39 -90 -86
Utdelning från dotterbolag - - 296 - -
Finansiella intäkter och kostnader 7 20 33 58 57
Resultat efter finansiella poster -10 7 289 -31 -29
Bokslutsdispositioner - - - - 34
Inkomstskatt 1 -3 -11 -3 -13
Periodens resultat -9 5 279 -34 -8
Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag
===== SIDA 20 =====
20 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
MSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Materiella anläggningstillgångar 0 0 0
Andelar i koncernföretag 3 767 2 906 2 986
Uppskjutna skattefordringar 42 44 35
Räntebärande fordringar 14 0 0
Fordringar hos koncernföretag 784 3 563 2 281
Övriga långfristiga fordringar 193 97 116
Anläggningstillgångar 4 799 6 610 5 418
Fordringar hos koncernföretag 2 842 928 2 885
Övriga fordringar 140 349 112
Likvida medel 128 495 229
Omsättningstillgångar 3 109 1 772 3 227
SUMMA TILLGÅNGAR 7 908 8 382 8 645
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 3 228 3 161 3 187
Räntebärande skulder 2 758 1 545 2 649
Avsättningar och övriga långfristiga skulder 46 43 43
Långfristiga skulder 2 804 1 588 2 692
Skulder till koncernföretag 973 1 031 598
Räntebärande skulder 710 2 368 1 982
Avsättningar och övriga kortfristiga skulder 193 234 185
Kortfristiga skulder 1 876 3 633 2 766
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 7 908 8 382 8 645
Moderbolagets balansräkning i sammandrag
===== SIDA 21 =====
21 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Not 1 Redovisningsprinciper
Grängeskoncernen tillämpar International Financial Reporting Standards
(IFRS) såsom de antagits av EU. De redovisningsprinciper som tillämpas
överensstämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för Gränges AB
(publ) 2022. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapporte-
ring samt Årsredovisningslagen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningsla-
gen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Nya standarder, tillägg och tolkningar effektiva från 1 januari 2023 eller
senare har inte haft någon väsentlig påverkan på denna finansiella rapport.
Delårsinformationen på sidorna 2–23 utgör en integrerad del av denna
finansiella rapport.
Not 2 Intäkter från avtal med kunder
Gränges intäkter genereras genom försäljning av material som produceras
för en viss kund och tillämpning. Intäktsredovisningen sker vid en given
tidpunkt när kontrollen har överförts till kunden. Transaktionspriset på
Gränges produkter baseras på det mervärde Gränges erbjuder i form av
materialegenskaper och tillverkningsprocess (fabrikationspris), samt priset
på råvaran aluminium. Fabrikationspriset är i huvudsak fördefinierat medan
aluminiumpriset är rörligt och baseras på metallprisklausuler kopplade
till marknadspriset. I övriga intäkter under tredje kvartalet 2023 ingår
försäkringsersättning på 106 MSEK relaterat till en brand i anläggningen i
Konin. I tabellen nedan framgår Gränges nettoomsättning per affärsområde
fördelat på intäktsslag.
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
Noter
MSEK
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Nettoomsättning per affärsområde
Gränges Americas
Fabrikationsintäkter 1 253 1 235 3 866 3 395 4 542
Råvara och övriga intäkter 1 661 2 149 5 199 6 871 8 553
Intäkter från avtal med kunder 2 914 3 383 9 065 10 266 13 095
Övriga intäkter 2 13 8 15 20
Nettoomsättning Gränges Americas 2 916 3 397 9 073 10 281 13 115
Gränges Eurasia
Fabrikationsintäkter 1 224 1 283 4 047 3 932 5 112
Råvara och övriga intäkter 1 579 1 724 5 235 5 698 7 318
Intäkter från avtal med kunder 2 802 3 007 9 282 9 630 12 430
Övriga intäkter 113 79 124 197 203
Nettoomsättning Gränges Eurasia 2 915 3 087 9 406 9 826 12 633
Övrigt och elimineringar
Fabrikationsintäkter -167 -199 -601 -585 -771
Råvara och övriga intäkter -89 -113 -328 -397 -485
Intäkter från avtal med kunder -256 -312 -928 -981 -1 256
Övriga intäkter - - - - -
Nettoomsättning övrigt och elimineringar -256 -312 -928 -981 -1 256
Totala fabrikationsintäkter 2 309 2 319 7 312 6 742 8 883
Totala råvaror och övriga intäkter 3 151 3 761 10 107 12 172 15 386
Totala intäkter från avtal med kunder 5 461 6 079 17 418 18 914 24 269
Totala övriga intäkter 115 93 132 212 223
Nettoomsättning 5 575 6 172 17 551 19 126 24 492
===== SIDA 22 =====
22 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Not 3 Finansiella instrument
Koncernens finansiella tillgångar utgörs av lånefordringar, kundfordring-
ar, likvida medel samt derivat. Koncernens finansiella skulder utgörs av
upplåning, leverantörsskulder samt derivat. Tabellen nedan visar det verkliga
värdet av utestående derivat (valuta, aluminium och ränta) inkluderade i
balansräkningen.
Samtliga derivat värderas till verkligt värde och klassificeras enligt nivå 2,
vilket innebär att all väsentlig indata som krävs för värdering är observer-
bar. Valutaterminer värderas till verkligt värde genom en diskontering av
skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den terminskurs som
kan tecknas på balansdagen för den återstående kontraktsperioden.
Aluminiumderivat värderas till verkligt värde baserat på noterade priser på
LME (London Metal Exchange) och på SHFE (Shanghai Future Exchange)
för likartade tillgångar och skulder. Räntederivat värderas till verkligt värde
baserat på terminsräntor framtagna utifrån observerbara räntekurvor och
diskonterning av kontraktsenliga kassaflöden.
Gränges räntebärande skulder utgörs av upplåning från kreditinstitut och
kreditmarknaden. Per den 30 september 2023 uppgick utestående lån från
kreditinstitut till 160 MUSD och 400 MSEK, varav 160 MUSD och 200 MSEK
har en hållbarhetslänkad struktur. Finansiering från kreditinstitut innefattar
även en hållbarhetslänkad revolverande kreditfacilitet med en ram på 3 500
MSEK som per den 30 september 2023 var outnyttjad. Finansiering från kre-
ditmarknaden innefattar en hållbarhetslänkad obligation om 600 MSEK som
emitterats under Gränges MTN-program samt företagscertifikat. Per den
30 september 2023 uppgick utestående företagscertifikat till 694 MSEK.
Lånefaciliteterna har sedvanliga lånevillkor (covenants), vilka är Nettolå-
neskuld/EBITDA och räntetäckningsgrad.
Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde och
redovisat värde uppgick till 3 837 MSEK per den 30 september 2023
(5 060 MSEK per den 31 december 2022). Verkligt värde på räntebärande
skulder uppgick till 3 849 MSEK per den 30 september 2023 (5 077 MSEK
per den 31 december 2022). För övriga fordringar och skulder, vilka har en
kortfristig löptid, anses det redovisade värdet återspegla verkligt värde.
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
Anläggningstillgångar 213 97 170
Omsättningstillgångar 140 379 131
Långfristiga skulder 45 16 13
Kortfristiga skulder 289 388 202
MSEK Limit/Ram < 1 1–2 > 2 Summa
Skulder till kreditinstitut
SEK - - 400 400
USD - 433 1 299 1 732
Obligationer i MTN-program 3 000 - - 600 600
Företagscertifikat 2 000 694 - - 694
Revolverande kreditfaciliteter 3 500 - - - -
Leasingskulder 53 42 165 260
Övriga räntebärande skulder 134 - 16 150
Totala räntebärande skulder 882 475 2 480 3 837
År
===== SIDA 23 =====
23 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Not 4 Transaktioner med närstående
Inga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer
eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i
årsredovisningen för 2022. Under perioden har det inte förekommit några
väsentliga transaktioner med närstående.
Not 5 Jämförelsestörande poster
I maj 2022 inträffade en brand i ett av valsverken i Gränges produktions-
anläggning i Konin, Polen. Försäkringsersättning med avdrag för självrisk
motsvarande kostnaden för branden har redovisats som en del av justerat
rörelseresultat medan ersättning utöver kostnadstäckning har hanterats
som en jämförelsestörande post. Försäkringskravet blev fullt ut reglerat
under det tredje kvartalet 2023 och ledde till en intäkt som översteg kost-
nadsbeloppet för branden med 40 MSEK.
I det tredje kvartalet 2022 inträffade en engångsförlust på 76 MSEK
relaterad till en öppen aluminiumposition i ett av Gränges dotterbolag. När
exponeringen identifierades stängdes den öppna positionen omedelbart.
I det andra kvartalet 2021 inträffade en brand i ett av valsverken i USA.
Försäkringsersättning med avdrag för självrisk motsvarande kostnaden
för branden redovisades som en del av det justerat rörelseresultat medan
ersättning utöver kostnadstäckning hanterades som en jämförelsestörande
post. Försäkringskravet slutreglerades i det andra kvartalet 2022 och resul-
terade i en engångsintäkt på 62 MSEK.
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
MSEK Resultatpost
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Förlust på öppen aluminiumposition Jämförelsestörande poster - -76 - -76 -76
Försäkringsersättning Jämförelsestörande poster 40 - 40 62 62
Jämförelsestörande poster 40 -76 40 -14 -14
===== SIDA 24 =====
24 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Koncernens kvartalsdata
MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4
Försäljningsvolym, kton 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3
Resultaträkning
Nettoomsättning 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 4 857
Justerad EBITDA¹ 690 655 593 344 583 636 501 299
Justerat rörelseresultat¹ 439 450 401 153 319 348 331 139
Rörelseresultat 479 450 401 153 243 410 331 -21
Periodens resultat 332 316 254 51 135 274 240 -23
Justerad EBITDA-marginal, % 12,4 10,9 9,9 6,4 9,5 9,3 8,2 6,2
Justerad rörelsemarginal, % 7, 9 7, 5 6,7 2,8 5,2 5,1 5,4 2,9
Justerat rörelseresultat per ton,
kSEK 3,8 3,7 3,3 1,4 2,7 2,8 2,6 1,2
Rörelsemarginal, % 8,6 7, 5 6,7 2,8 3,9 6,0 5,4 -0,4
Nettomarginal, % 6,0 5,3 4,2 0,9 2,2 4,0 3,9 -0,5
Balansräkning
Anläggningstillgångar 9 626 9 806 9 290 9 249 9 233 8 926 8 446 8 323
Omsättningstillgångar 7 433 8 637 8 463 8 280 10 150 10 353 9 603 7 444
Eget kapital 8 971 8 903 8 417 8 206 8 291 7 981 7 226 6 932
Långfristiga skulder 3 915 4 020 3 824 3 783 3 865 4 027 3 634 3 297
Kortfristiga skulder 4 172 5 520 5 511 5 541 7 227 7 271 7 189 5 539
Kassaflöde
Löpande verksamheten 1 199 830 336 919 530 793 -1 140 630
Investeringsverksamheten -227 -197 -252 -403 -218 -218 -154 -338
Före finansieringsverksamheten 972 633 84 516 313 575 -1 294 292
Finansieringsverksamheten -1 310 -416 -217 -837 -285 -84 1 115 -580
Periodens kassaflöde -338 218 -133 -321 28 491 -179 -288
Kapitalstruktur
Nettoskuld 3 401 4 360 4 388 4 377 4 894 4 917 4 991 3 643
Soliditet, % 52,6 48,3 47,4 46,8 42,8 41,4 40,0 44,0
Data per aktie, SEK²
Resultat före utspädning 3,13 2,97 2,39 0,48 1,27 2,58 2,26 -0,21
Resultat efter utspädning 3,12 2,97 2,38 0,48 1,27 2,58 2,25 -0,21
Eget kapital 84,22 83,60 79,13 77 ,18 77 ,97 75,06 67 ,86 65,09
Kassaflöde från den löpande verk-
samheten 11,26 7 ,80 3,16 8,64 4,99 7,4 6 -10,70 5,91
Börskurs vid periodens slut 103,00 102,90 98,75 85,30 71,70 76,50 92,70 106,10
Vägt antal utestående stamaktier
före utspädning, tusental 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6 106 308,6
Vägt antal utestående stamaktier
efter utspädning, tusental 106 527 ,0 106 499,3 106 37 4,6 106 322,6 106 345,0 106 333,8 106 495,4 106 498,1
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
2023 2022 2021
1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.
2 Beräknat på vägt antal utestående stamaktier efter utspädning.
===== SIDA 25 =====
25 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Koncernens kvartalsdata
Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4
Försäljningsvolym per affärsområ-
de, kton
Gränges Americas 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9
Gränges Eurasia 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 59,0
Övrigt och elimineringar -4,9 -6,2 -6,2 -5,5 -5,8 -7,4 -5,5 -3,6
Summa 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3
Försäljningsvolym per slutkund,
kton
Fordonsindustri 49,3 51,9 51,4 49,1 49,8 46,0 44,9 42,7
HVAC 21,7 23,8 24,9 20,2 27, 8 28,0 28,5 22,1
Specialförpackningar 20,9 19,1 20,9 22,4 21,0 21,3 22,1 21,0
Övriga nischer 22,9 25,7 23,0 18,6 21,2 27, 2 31,3 26,5
Summa 114,9 120,5 120,2 110,3 119,8 122,5 126,7 112,3
Nettoomsättning per affärsområ-
de, MSEK
Gränges Americas 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 2 485
Gränges Eurasia 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 2 526
Övrigt och elimineringar -256 -345 -327 -274 -312 -410 -260 -153
Summa 5 575 6 008 5 968 5 366 6 172 6 875 6 080 4 857
Anställda
Medelantal anställda 2 735 2 703 2 667 2 682 2 697 2 712 2 686 2 682
Hållbarhet¹
Totala klimatutsläpp per ton (scope
1+2+3), ton CO2e/ton 8,0 8,5 9,1 8,8 9,6 8,0 9,1 9,3
Klimatutsläpp per ton (scope 1+2),
ton CO2e/ton 0,55 0,77 0,79 0,82 0,80 0,80 0,85 0,96
Klimatutsläpp per ton (scope 3),
ton CO2e/ton 7, 5 7,7 8,3 8,0 8,8 7, 2 8,3 8,4
Inköpt återvunnet aluminium, kton 55 52 48 40 40 46 42 41
Inköpt återvunnet aluminium, % 44,5 41,2 3 7, 6 33,5 31,1 35,4 31,0 32,9
Försäljningsvolym, kton Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022 Q3 2023 Q3 2022
Gränges Americas 9,9 9,4 21,7 27, 8 18,1 16,7 7, 6 9,6 57, 3 63,5
Gränges Eurasia 44,2 46,0 0,1 0,2 2,8 4,3 15,4 11,5 62,5 62,1
Övrigt och elimineringar -4,8 -5,6 -0,1 -0,2 - - -0,1 - -4,9 -5,8
Summa 49,3 49,8 21,7 27, 8 20,9 21,0 22,9 21,2 114,9 119,8
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
2023
Fordon HVAC Specialförpackningar Övriga nischer Totalt
2022 2021
1 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats.
Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden.
===== SIDA 26 =====
26 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Koncernen, 12 månader rullande
MSEK
Okt 2022-
sep 2023
Jul 2022-
jun 2023
Apr 2022-
mar 2023
Jan 2022-
dec 2022
Okt 2021-
sep 2022
Jul 2021-
jun 2022
Apr 2021-
mar 2022
Jan 2021-
dec 2021
Försäljningsvolym, kton 465,8 470,7 472,7 479,3 481,3 480,0 488,9 488,9
Resultaträkning
Nettoomsättning 22 917 23 513 24 380 24 492 23 984 22 433 20 167 18 130
Justerad EBITDA¹ 2 281 2 175 2 156 2 064 2 020 1 856 1 689 1 686
Justerat rörelseresultat¹ 1 443 1 322 1 220 1 150 1 136 1 036 997 1 008
Rörelseresultat 1 483 1 246 1 206 1 136 962 938 838 833
Justerad EBITDA-marginal, % 10,0 9,3 8,8 8,4 8,4 8,3 8,4 9,3
Justerad rörelsemarginal, % 6,3 5,6 5,0 4,7 4,7 4,6 4,9 5,6
Justerat rörelseresultat per ton,
kSEK 3,1 2,8 2,6 2,4 2,4 2,2 2,0 2,1
Rörelsemarginal, % 6,5 5,3 4,9 4,6 4,0 4,2 4,2 4,6
Kapitalstruktur och avkastnings-
mått
Sysselsatt kapital 12 842 12 947 12 738 12 292 11 886 11 265 10 708 10 117
Avkastning på sysselsatt kapital, % 11,2 10,2 9,6 9,4 9,6 9,2 9,3 10,0
Eget kapital 8 556 8 358 8 023 7 725 7 433 7 084 6 773 6 521
Avkastning på eget kapital, % 11,1 9,0 8,9 9,1 8,4 9,1 8,8 9,1
Finansiell nettoskuld/Justerad
EBITDA 1,3 1,8 1,8 1,9 2,1 2,4 2,6 1,8
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
2023 2022 2021
1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.
2 Kvartalsdata kan komma att justeras i bokslutskommunikén när de årliga emissionsfaktorerna har bekräftats.
Scope 2-data är beräknad i enlighet med market-based-metoden.
Hållbarhet²
Totala klimatutsläpp per ton (scope
1+2+3), ton CO2e/ton 8,6 9,0 8,9 8,9 9,0 8,8 9,1 9,3
Klimatutsläpp per ton (scope 1+2),
ton CO2e/ton 0,73 0,79 0,80 0,82 0,85 0,87 0,87 0,88
Klimatutsläpp per ton (scope 3),
ton CO2e/ton 7, 9 8,2 8,1 8,1 8,1 7, 9 8,2 8,4
Inköpt återvunnet aluminium, kton 196 181 1 74 169 170 166 157 150
Inköpt återvunnet aluminium, % 39,3 35,9 34,4 32,7 32,6 32,0 29,9 28,5
===== SIDA 27 =====
27 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Finansiell data per affärsområde
MSEK
Gränges
Americas
Gränges
Eurasia
Övrigt och
elimine-
ringar Totalt
Gränges
Americas
Gränges
Eurasia
Övrigt och
elimine-
ringar Totalt
Försäljningsvolym externt, kton 57, 3 57, 6 - 114,9 63,5 56,3 - 119,8
Försäljningsvolym internt, kton - 4,9 -4,9 0 - 5,8 -5,8 0
Total försäljningsvolym 57, 3 62,5 -4,9 114,9 63,5 62,1 -5,8 119,8
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt 2 916 2 659 - 5 575 3 391 2 780 - 6 172
Nettoomsättning, internt - 256 -256 0 6 306 -312 0
Total nettoomsättning 2 916 2 915 -256 5 575 3 397 3 087 -312 6 172
Justerat rörelseresultat¹ 302 122 16 439 227 87 5 319
Justerat rörelseresultat per ton,
kSEK 5,3 1,9 e/t 3,8 3,6 1,4 e/t 2,7
Kapitalstruktur och avkastnings-
mått
Sysselsatt kapital² 5 519 7 379 -525 12 373 6 124 7 609 -548 13 185
Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 16,7 7,1 e/t 11,2 15,5 6,0 e/t 9,6
MSEK
Gränges
Americas
Gränges
Eurasia
Övrigt och
elimine-
ringar Totalt
Gränges
Americas
Gränges
Eurasia
Övrigt och
elimine-
ringar Totalt
Försäljningsvolym externt, kton 17 4,0 181,5 - 355,5 191,2 177 ,8 - 369,0
Försäljningsvolym internt, kton - 1 7,4 -1 7,4 0 - 18,7 -18,7 0
Total försäljningsvolym 174,0 198,9 - 1 7,4 355,5 191,2 196,4 -18,7 369,0
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt 9 073 8 478 - 17 551 10 295 8 832 - 19 126
Nettoomsättning, internt - 928 -928 0 -13 995 -981 0
Total nettoomsättning 9 073 9 406 -928 17 551 10 281 9 826 -981 19 126
Justerat rörelseresultat¹ 863 492 -64 1 290 695 393 -92 997
Justerat rörelseresultat per ton,
kSEK 5,0 2,5 e/t 3,6 3,6 2,0 e/t 2,7
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
Jul–sep 2023
Jan–sep 2023
Jul–sep 2022
Jan–sep 2022
1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.
2 Periodens utgående balans.
3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden.
===== SIDA 28 =====
28 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Finansiell data per affärsområde
MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4
Försäljningsvolym externt, kton 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9
Försäljningsvolym internt, kton - - - - - - - -
Total försäljningsvolym, kton 57, 3 56,5 60,1 57,7 63,5 63,8 64,0 56,9
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt 2 916 3 046 3 111 2 842 3 391 3 698 3 206 2 498
Nettoomsättning, internt - - - -8 6 -6 -13 -13
Total nettoomsättning 2 916 3 046 3 111 2 834 3 397 3 692 3 193 2 485
Justerat rörelseresultat¹ 302 292 269 99 227 244 225 73
Justerat rörelseresultat per ton,
kSEK 5,3 5,2 4,5 1,7 3,6 3,8 3,5 1,3
Kapitalstruktur och avkastnings-
mått
Sysselsatt kapital² 5 519 5 885 5 673 5 528 6 124 5 579 5 005 4 076
Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 16,7 15,4 15,0 15,1 15,5 15,9 16,6 16,9
MSEK Q3 Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q4
Försäljningsvolym externt, kton 57, 6 63,9 60,0 52,6 56,3 58,7 62,8 55,4
Försäljningsvolym internt, kton 4,9 6,2 6,2 5,5 5,8 7,4 5,5 3,6
Total försäljningsvolym, kton 62,5 70,2 66,3 58,1 62,1 66,1 68,3 59,0
Resultaträkning
Nettoomsättning, externt 2 659 2 962 2 857 2 524 2 780 3 177 2 874 2 362
Nettoomsättning, internt 256 345 327 283 306 416 273 164
Total nettoomsättning 2 915 3 307 3 184 2 807 3 087 3 593 3 147 2 526
Justerat rörelseresultat¹ 122 199 171 55 87 172 135 47
Justerat rörelseresultat per ton,
kSEK 1,9 2,8 2,6 0,9 1,4 2,6 2,0 0,8
Kapitalstruktur och avkastnings-
mått
Sysselsatt kapital² 7 379 8 021 7 718 7 527 7 609 7 841 7 590 6 815
Avkastning på sysselsatt kapital, %³ 7,1 6,6 6,3 6,0 6,0 5,9 5,6 6,8
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
2023
2023
2022
2022
2021
2021
Gränges Americas
Gränges Eurasia
1 Justerat för jämförelsestörande poster, se not 5 för ytterligare information.
2 Periodens utgående balans.
3 Beräknat på genomsnittligt sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden.
===== SIDA 29 =====
29 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Alternativa nyckeltal
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
Gränges använder sig av de alternativa nyckeltalen avkast-
ning på sysselsatt kapital, finansiell nettoskuld, soliditet
och cash conversion. Gränges anser att dessa nyckeltal är
användbara för läsare av de finansiella rapporterna som ett
komplement till andra nyckeltal för att bedöma möjlighet till
utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att
bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella
åtaganden. Vidare använder Gränges de alternativa nyckel-
talen justerat rörelseresultat, justerat rörelseresultat per ton
och justerad EBITDA vilket är mått som Gränges betraktar
som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenere-
ringen exklusive jämförelsestörande poster. För definitioner
av nyckeltalen, se sidan 23.
MSEK 2023 2022 2023 2022
Okt 2022-
sep 2023 2022
Justerat rörelseresultat
Rörelseresultat 479 243 1 330 983 1 483 1 136
Jämförelsestörande poster -40 76 -40 14 -40 14
Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150
Justerat rörelseresultat per ton
Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150
Försäljningsvolym, kton 114,9 119,8 355,5 369,0 465,8 479,3
Justerat rörelseresultat per ton, kSEK 3,8 2,7 3,6 2,7 3,1 2,4
Justerad EBITDA
Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150
Avskrivningar och nedskrivningar 250 265 647 724 838 914
Justerad EBITDA 690 583 1 937 1 721 2 281 2 064
Avkastning på sysselsatt kapital
Summa tillgångar exklusive likvida medel och räntebärande ford-
ringar, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 17 115 17 022
Icke räntebärande skulder, genomsnitt rullande 12 månader - - - - -4 510 -5 022
Pensioner, genomsnitt rullande 12 månader - - - - 237 291
Sysselsatt kapital - - - - 12 842 12 292
Justerat rörelseresultat - - - - 1 443 1 150
Avkastning på sysselsatt kapital, % - - - - 11,2 9,4
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA
Likvida medel och räntebärande fordringar - - -661 -1 273 -661¹ -917
Räntebärande skulder - - 3 837 5 898 3 837¹ 5 060
Leasingskulder - - -260 -283 -260¹ -261
Finansiell nettoskuld - - 2 916 4 342 2 916¹ 3 882
Justerad EBITDA, rullande 12 månader - - - - 2 281 2 064
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA - - - - 1,3 1,9
Q3 Jan–sep Helår12 månader
rullande
Fortsättning på nästa sida…
===== SIDA 30 =====
30 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
MSEK 2023 2022 2023 2022
Okt 2022-
sep 2023 2022
Soliditet
Eget kapital - - 8 971 8 291 8 971¹ 8 206
Summa tillgångar - - 17 059 19 383 17 059¹ 17 530
Soliditet, % - - 52,6 42,8 52,6¹ 46,8
Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten
Kassaflöde före finansieringsverksamheten 972 313 1 690 -406 2 206 109
Kassaflöde från expansionsinvesteringar 94 129 443 346 606 509
Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 1 067 441 2 133 -60 2 811 618
Cash conversion
Justerat kassaflöde före finansieringsverksamheten 1 067 441 2 133 -60 2 811 618
Justerat rörelseresultat 439 319 1 290 997 1 443 1 150
Cash conversion, % 243 139 165 -6 195 54
Q3 Jan–sep Helår12 månader
rullande
FINANSIELLA & HÅLLBARHETSRAPPORTER
1 Periodens utgående balans.
…fortsättning från föregående sida.
===== SIDA 31 =====
31 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella
delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för
Gränges AB per 30 september 2023 och den niomånader-
speriod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och
verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta
och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34
och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats
om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens
inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med
International Standard on Review Engagements ISRE 2410.
Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd
av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består
av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är
ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att
utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga
granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan
inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med
den inriktning och omfattning som en revision enligt Inter-
national Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt
har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig
granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan
säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter
som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts.
Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning
har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad
på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit
fram några omständigheter som ger oss anledning att anse
att delårs- rapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för
koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningsla-
gen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovis-
ningslagen.
Stockholm 26 oktober 2023
Ernst & Young AB
Andreas Troberg
Auktoriserad revisor
Gränges AB, org.nr 556001-6122
REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT
===== SIDA 32 =====
Andel inköpt återvunnet aluminium
Inköpt återvunnet aluminium som används som
insatsmaterial (ton) dividerat med totalt inköpta
metaller som används som insatsmaterial (ton)
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat dividerat med genomsnittligt
eget kapital under den senaste tolvmånaders-
perioden
Avkastning på sysselsatt kapital
Justerat rörelseresultat dividerat med genom-
snittligt sysselsatt kapital under den senaste
tolvmånadersperioden
Klimatutsläpp scope 1+2
Direkta utsläpp från Gränges verksamhet och
indirekta utsläpp från produktion av inköpt el,
värme och ånga som förbrukas av Gränges
Klimatutsläpp scope 3
Utsläpp från utvinning, produktion och bearbet-
ning av inköpt material, bränsle- och energi-
relaterade aktiviteter (som ej ingår i scope 1 eller
scope 2), godstransporter upp- och nedströms
samt tjänsteresor
Cash conversion
Justerat kassaflöde före finansieringsverksam-
heten dividerat med justerat rörelseresultat
Finansiell nettoskuld
Likvida medel och räntebärande fordringar
minus räntebärande skulder, exklusive
leasingskulder
Finansiell nettoskuld/Justerad EBITDA
Finansiell nettoskuld dividerad med justerad
12 månaders rullande EBITDA
Försäljningsvolym
Såld volym angivet i ton
Justerad EBITDA
Justerat rörelseresultat före av- och ned-
skrivningar
Justerat kassaflöde före
finansieringsverksamheten
Kassaflöde före finansieringsverksamheten
exklusive kassaflöde från investeringar utöver
underhåll samt förvärv
Justerat rörelseresultat
Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande
poster
Justerat rörelseresultat per ton
Justerat rörelseresultat dividerat med
försäljningsvolym
Jämförelsestörande poster
Intäkter och kostnader av engångskaraktär
Kassaflöde före finansierings-verksamheten
Kassaflöde från löpande verksamhet plus
kassaflöde från investerings-verksamhet
Klimatutsläpp per ton
Totala utsläpp av växthusgaser (ton CO2e)
dividerat med totalt förpackade produkter (ton)
kton
Volym angivet i tusentals ton
Medelantal anställda
Medelantalet anställda omräknat till
heltidstjänster
Resultat per aktie
Periodens resultat dividerat med totalt
antal aktier
Rörelseresultat
Resultat före finansnetto och skatt
SEK
Svenska kronor
Sysselsatt kapital
Summa tillgångar exklusive likvida medel
och räntebärande fordringar, minus icke
räntebärande skulder, exklusive pensioner
Soliditet
Eget kapital dividerat med summa tillgångar
Aluminiumband
Valsat aluminium hasplat på rulle
HVAC
Värme-, ventilations- och luftkonditioneringssys-
tem innehållande värmeväxlare
Legering
Material bestående av en metall med tillsats av
en eller flera metaller eller andra ämnen
LME
London Metal Exchange
Lödning
Sammanfogning av metaller genom smältning
och stelning
Plätering
Ett metallskikt fogat till annan metall eller
legering
SHFE
Shanghai Futures Exchange
Valsat aluminium
Aluminium som varm- och/eller kallvalsats till
önskad tjocklek
Valsgöt
Insatsmaterial till valsningsprocessen som
producerats med hjälp av gjutning
Värmeväxlare
En applikation där värme överförs från ett
medium till ett annat
Ordlista
Definitioner
DEFINITIONER & ORDLISTA
32 GRÄNGES AB (PUBL) INTERIM REPORT Q3, 2023
===== SIDA 33 =====
33 GRÄNGES AB (PUBL) DELÅRSRAPPORT Q3, 2023
Huvudkontor
Gränges AB (publ)
Box 5505
SE-114 85 Stockholm
Sverige
Besöksadress
Linnégatan 18
114 47 Stockholm
Sverige
Tel: +46 8 459 59 00
www.granges.com
Org. nr. 556001-6122
Kontakt
Sara Lander Hyléen
VP Communications & Investor Relations
sara.hyleen@granges.com, +46 709 16 16 41
Lukas Östman
Investor Relations Coordinator
lukas.ostman@granges.com, +46 722 24 39 87
Webbsänd presentation
VD Jörgen Rosengren och CFO Oskar Hellström presenterar
Gränges delårs rapport för Q3 2023 via en webbsändning
kl 10.00, torsdagen den 26 oktober 2023.
Följ webbsändningen live på:
https:/ /granges.videosync.fi/2023-10-26-q3-2023
Konferenssamtal:
https:/ /events.inderes.se/teleconference/?id=100380
Kalender
Bokslutskommuniké 2023 25 januari, 2024
Års- och hållbarhetsredovisning 2023 19 mars, 2024
Delårsrapport, Q1 25 april, 2024
Bolagsstämma 8 maj, 2024
Halvårsrapport, Q2 12 juli, 2024
Delårsrapport, Q3 24 oktober, 2024
Bokslutskommuniké 2024 30 januari, 2025
Viktig information
Denna delårsrapport kan innehålla framåtriktade uttalanden
som är baserade på bolagets bästa bedömning vid tidpunk-
ten för rapportens framtagande. Liksom alla framtidsbedöm-
ningar är sådana antaganden föremål för både kända och
okända risker och osäkerheter, vilket kan innebära att det
faktiska utfallet blir annorlunda än det förväntade.
Denna information är sådan som Gränges AB (publ) är
skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks-
förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående
kontaktpersoners försorg, för offentliggörande torsdagen
den 26 oktober 2023 kl. 07:30.