FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
All you need
Is one ™
Delårsrapport
HANZA AB
1 januari – 30 juni 2023
===== SIDA 2 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
2
Delårsrapport januari-Juni 2023
HANZAs starkaste kvartal hittills
Andra kvartalet 2023
Nettoomsättningen ökade med 21 % till 1 068 MSEK (886).
Justerat för förvärv och valuta uppgick den organiska tillväxten till 13 %.
Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 92 MSEK (57), vilket motsvarar en rörelsemarginal
om 8,6 % (6,4).
Resultat efter skatt uppgick till 60 MSEK (36), vilket motsvarar 1,51 SEK per aktie (1,01)
före utspädning och 1,49 SEK (1,00) efter utspädning.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 86 MSEK (29).
Första halvåret 2023
Nettoomsättningen ökade med 25 % till 2 132 MSEK (1 710).
Justerat för förvärv och valuta uppgick tillväxten till 18 %.
Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 179 MSEK (99), vilket motsvarar en rörelsemarginal
om 8,4 % (5,8). Energistöd påverkade resultatet positivt med 7 MSEK. Exklusive denna post
uppgick rörelseresultatet till 172 MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,1 %.
Resultat efter skatt uppgick till 118 MSEK (55), vilket motsvarar 3,00 SEK per aktie (1,55)
före utspädning och 2,96 SEK (1,53) efter utspädning.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 175 MSEK (43).
===== SIDA 3 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
3
Väsentliga händelser under och efter perioden
HANZAs årsstämma den 8 maj 2023 beslutade om nyval av Per Holmberg samt omval av
Gerald Engström, Francesco Franzé, Helene Richmond och Sofia Axelsson. Till styrelsens
ordförande omvaldes Francesco Franzé och till vice ordförande omvaldes Gerald Engström.
Vidare beslutade årsstämman att införa ett långsiktigt aktiesparprogram för 13 nyckelpersoner
i koncernen, där deltagaren kan tilldelas ett antal aktier under år 2026 förutsatt att deltagaren
själv investerar i aktier i HANZA under kvartal 2, 2023, samt att de finansiella målen för år 2025
uppfylls. Deltagandet i aktiesparprogrammet har varit högt, de 13 personer som erbjudits
programmet har investerat i 32 600 av maximalt 33 450 aktier.
En stark orderingång ökade orderstocken från kund inom försvarsindustrin till ca 150 MSEK
per år, en dryg fördubbling jämfört med år 2022. De utökade beställningarna avser såväl
produktion som produktutveckling och innebär ett fördjupat samarbete med HANZA.
HANZAs ledning utnyttjade de teckningsoptioner de tidigare köpt enligt bolagets
optionsprogram 2020/2023, vilket ökade det totala antalet aktier i HANZA AB med 850 000.
Per den 30 juni 2023 uppgår antalet aktier i HANZA därmed till 40 129 928.
HANZA förvärvade i juni en tidigare hyrd fastighet i Töcksfors om 11 000 kvm samt cirka 28 000
kvm tillhörande tomt. Förvärvet finansierades med banklån och egna medel. Syftet är att förbereda
för fortsatt expansion i Sverige samt minska lokalkostnaderna.
HANZA tecknade i juli ett tillverkningsavtal med Mitsubishi Logisnext Europe ("MLE"), en ledande
leverantör av logistiklösningar med egendesignade gaffeltruckar. Avtalet avser nya produkter och
bedöms utöka det befintliga samarbetet med ett ordervärde som överstiger 100 MSEK per år. Den
nya volymen förväntas vara i full produktion inom ett år.
===== SIDA 4 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
4
Kommentar från VD | Q2
Under kvartalet såg vi en fortsatt god efterfrågan från HANZAs breda
kundbas. För att möta tillväxten arbetar vi enligt strategi ”HANZA 2025”,
som syftar till att expandera våra tillverkningskluster och våra utvecklings-
och rådgivningstjänster på ett kostnadseffektivt sätt. I linje med denna
strategi förvärvade vi i juni vår produktionsanläggning i Töcksfors med
tillhörande tomt.
HANZA fortsätter även att vinna helt nya affärer och ett exempel är det
avtal vi tecknade med Mitsubishi Logisnext Europe i början av juli. Det är
en stor affär – vi bedömer ordervärdet till betydligt över 100 MSEK per år
– men framför allt är det ett bra exempel på vårt unika erbjudande att
förenkla leverantörskedjor. Vi ser att behovet ökar, inte minst på grund av
en förändrad omvärld.
För detta erbjudande har vi tagit fram en speciell process, MIG
TM
(Manufacturing Solutions for Increased Growth & Earnings), där vi
analyserar vår kunds nuvarande leverantörskedja och föreslår en ny,
optimerad lösning. Resultatet blir färre leverantörer, lägre kostnad, ökad
flexibilitet och en mer robust tillverkningslösning. I affären med Mitsubishi
kommer vi att samla produktion, slutmontering, testning, logistik med
mera i vårt tillverkningskluster i Estland.
MIG
TM skapar ett högt kundvärde, vilket gör att vi kan upprätthålla en
affärsmässig marginal. Men det finns ytterligare en viktig vinnare –
klimatet. En komplett och regional tillverkningslösning betyder även färre
och kortare transporter, vilket därigenom minskar utsläppet av koldioxid.
Om den finansiella utvecklingen
Q2 var en dryg arbetsvecka kortare än Q1 i flera av våra fabriker på grund av helger. Att vi ändå
ökade omsättningen från Q1 beror på en framgångsrik kapacitetsökning. Vidare hade vi fortsatt en
begränsning på grund av komponentsituationen, även om situationen utvecklas positivt.
Kapacitetsökningen har skett genom effektiviseringar, varför Q2 blev vårt resultatmässigt starkaste
kvartal hittills med en rörelsemarginal om 8,6 % (6,4). Dock ska marginalökningen jämfört
med motsvarande kvartal år 2022 ses i ljuset av att vi hade viss direktfakturering av material och
energikostnader utan påslag under föregående år. Som vi beskrivit i tidigare rapporter betyder det att
den underliggande rörelsemarginalen var något högre under 2022. Det betyder samtidigt att
vår underliggande organiska tillväxt under år 2023 har varit något högre.
Våra effektiviseringsprogram kan tillfälligt dämpa resultatutvecklingen något, till exempel vid nya
maskininstallationer och expansion i nya fabriksytor. Vi ser det i segment Övriga marknader under
kvartalet, men segmentet uppnår ändå en stabil marginal över 6 %. I segment Huvudmarknader
syns resultat av tidigare program och marginalen når nu hela 11,1 %, vilket är branschledande.
Kassaflödet fortsätter att vara starkt trots att expansionen kräver rörelsekapital. För Q2 uppgick det
till 86 MSEK från den löpande verksamheten, vilket ger totalt 175 MSEK för det första halvåret 2023.
Erik Stenfors, VD HANZA
===== SIDA 5 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
5
Om framtiden
Vi kan förstå framtiden genom att betrakta historiken. HANZA fyller 15 år den 6 augusti och det är
med stolthet vi ser tillbaka på vår framgångsrika resa. Vår genomsnittliga årliga tillväxt (CAGR) från
år 2009 till 2022 har varit hela 19 %. En svårslagen tillväxt i vår bransch över en så lång tidsperiod.
Denna utveckling är driven av en hög och stabil efterfrågan av den affärsmodell med vilken vi
startade HANZA. Ett koncept som består av komplett och regional tillverkning, i kombination med
angränsande tjänster som produktutveckling och MIGTM. Kundvärde har alltid varit en grundbult
och genom att skapa fördelar för våra kunder, skapar vi också fördelar för HANZA.
Det vi bland annat ser i historiken är att det finns en tydlig skalfördel för våra kunder, och därmed
för vår marginal, när storleken på våra tillverkningskluster når en omsättning om cirka en miljard
SEK. Då ökar fördelarna av vår klustermodell snabbt, till exempel genom operativ samordning och
våra Shared Service Center. I dag har två av våra första kluster, Sverige och Baltikum uppnått
denna storlek och vårt arbete enligt strategi HANZA 2025 syftar till att alla kluster ska nå en
fördelaktig storlek inom ett par år.
Vad vi också lär av historien är styrkan i en skalbar, decentraliserad organisation. När vi uppfyllt
våra nuvarande finansiella mål kommer vi att utnyttja denna modell för att på ett effektiv och enkelt
sätt ta nästa steg med en geografisk expansion och ett nytt tillverkningskluster.
En annan grundbult för HANZA är långsiktighet. Vi ser fram emot att fortsätta att vara ett
snabbväxande bolag under lång tid och därmed även under olika konjunkturfaser. Och med en
lönsamhet som ökar av enkla och tydliga skäl. Resan har egentligen bara börjat.
Kista den 25 juli 2023
Erik Stenfors
VD och koncernchef
Aktien
Vid kvartalets ingång uppgick antal
aktier till 39 279 928. Antalet aktier
ökades under kvartal två med totalt
850 000 aktier till 40 129 928, genom
utnyttjade av teckningsoptioner.
Medarbetare
Medelantalet anställda uppgick under
andra kvartalet till 2 126 (1 981). Vid årets
utgång uppgick antal anställda till 2 181,
vid årets början var antalet 2 107.
===== SIDA 6 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
6
Verksamhetsutveckling
Marknad
HANZA har en jämnt fördelad kundbas där ingen kund utgör över 10 % av årsomsättningen och
de tio största kunderna tillsammans utgör mindre än 50 %. Kunderna verkar inom olika branscher
såsom gruvindustrin, försvarsindustrin, energibolag, jordbruks- och skogsprodukter och
återvinningsbolag. Geografiskt återfinns kunderna huvudsakligen i Norden och Tyskland, men
även i övriga Europa, Asien och USA. Orderingången är fortsatt mycket god inom i princip
samtliga branscher och i samtliga geografier.
HANZA ser strukturella möjligheter i att ta ytterligare marknadsandelar i och med att trenden mot
komplett och regional tillverkning förstärks. Det är en trend som hittills drivits av bland annat
handelshinder, transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av
Ukraina har nu tillfört en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med
politiska risker ser över sin leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin
produktion närmare sin marknad.
HANZAs omsättnings- och resultatutveckling har fortsatt begränsats av brist på vissa råvaror och
komponenter, en situation som har förbättrats under inledningen av 2023 och förväntas förbättras
ytterligare framöver.
Omsättning (MSEK) Rörelseresultat (MSEK)
Graferna visar omsättning respektive rörelseresultat EBITA per kvartal (staplar, skala till vänster)
och rullande 12 månader (linje, skala till höger) för de senaste fem kvartalen.
===== SIDA 7 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
7
HÅLLBARHET
För att följa EUs Corporate Sustainable Reporting Directive (CSRD) och European Sustainability
Reporting Standards (ESRS), samt för att visa större transparens i vårt hållbarhetsarbete, har
HANZA beslutat att rapportera utvalda nyckeltal per kvartal.
HANZAs hållbarhetsarbete är fokuserat på tre områden: Miljö & klimat, Säkerhet & etik samt
Medarbetare. Hållbarhetsmålen ska tillsammans med de finansiella målen i bolagets övergripande
strategi ”HANZA 2025” säkerställa att HANZA uppnår en långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt.
Aktiviteter under perioden:
HANZA anslöt sig till FNs Global Compact och förbinder sig därmed att följa de tio principerna
om mänskliga rättigheter, arbetsvillkor, miljö och antikorruption.
Implementeringen av en programvara för hantering av leverantörsrelationer (SRM) påbörjades.
Systemet stödjer kommunikation av bland annat våra hållbarhetsstandarder till leverantörer.
Prioriterat och löpande arbete med employer branding, inklusive nya karriärsidor,
rekryteringssystem och kompetensutbyte. För att attrahera, motivera och behålla kompetens.
Farligt avfall Energianvändning
LFTIR
0.009
0.3
0.007
0.26
0.006
0.20
Elektronik Mekanik
Farligt avfall/omsättning, ton/MSEK
2021
2022
2023 jan-juni
15.3
12.4
10.4
Energianvändning/omsättning
MWh/MSEK
2021
2022
2023 jan-juni
0
2
4
6
8
10
12
2021 2022 2023 Q1 2023 Q2
Arbetsrelaterade skador/miljoner arbetade timmar
===== SIDA 8 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
8
Finansiell utveckling
Andra kvartalet
Nettoomsättningen uppgick till 1 068 MSEK (886), vilket motsvarar en tillväxt om 21 %.
Omsättningen har ökat genom nyförsäljning och ökande volymer hos befintliga kunder.
Valutakursförändringar har påverkat koncernens omsättning positivt med cirka 62 MSEK. Förvärv
har tillfört 4 MSEK. Exklusive valuta och förvärvade enheter uppgick den organiska tillväxten till
13 %. Omsättningen rullande 12 månader uppgår till 3 972 MSEK (3 024).
Bruttomarginalen uppgick i kvartalet till 45 % (44). EBITDA för kvartalet uppgick till 121 MSEK (82),
vilket motsvarar en marginal om 11,3 % (9,3). Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick till
92 MSEK (57), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,6 % (6,5).
Resultatet före skatt uppgick i kvartalet till 72 MSEK (40), resultatet efter skatt uppgick till
60 MSEK (36). Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 16,7 % (10,0). Den högre skattesatsen
beror på att en lägre andel av resultat kommer från enheter med lägre skattesats. Resultat per
aktie uppgick för kvartalet till 1,51 SEK (1,01) före utspädning och till 1,49 SEK (1,00) efter
utspädning.
Första halvåret
Nettoomsättningen uppgick under första halvåret till 2 132 MSEK (1 710), vilket motsvarar en
tillväxt om 25 %. Valutakursförändringar har påverkat koncernens omsättning positivt med cirka
106 MSEK. Förvärv har tillfört 7 MSEK. Exklusive valuta och förvärvade enheter uppgick den
organiska tillväxten till 18 %.
Bruttomarginalen uppgick under första halvåret till 44 % (44). EBITDA för det första halvåret
uppgick till 237 MSEK (149), vilket motsvarar en marginal om 11,1 % (8,7). Koncernens
rörelseresultat (EBITA) uppgick till 179 MSEK (99), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,4 %
(5,8). Justerat för ett beslutat energistöd om 7 MSEK uppgick marginalen till 8,1 %.
Resultatet före skatt uppgick det första halvåret till 141 MSEK (65), resultatet efter skatt uppgick till
118 MSEK (55). Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 16,3 % (15,4). Resultat per aktie
uppgick för halvåret till 3,00 SEK (1,55) före utspädning och till 2,96 SEK (1,53) efter utspädning.
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det andra kvartalet till 86 MSEK (29)
och för det första halvåret till 175 MSEK (43). Ökningen beror främst på koncernens förbättrade
resultat och förbättrad rörelsekapitalbindning. Förändringen av rörelsekapital uppgick under
kvartalet till -14 MSEK (-29) och för hela första halvåret till -10 MSEK (-66).
Totala investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det andra kvartalet till
92 MSEK (37) varav förvärv av byggnad i Sverige stod för 49 MSEK. Resterande 43 MSEK bestod
främst av investeringar i maskiner och övriga anläggningstillgångar. För första halvåret uppgick
investeringarna till 161 MSEK (76). Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under
andra kvartalet till -91 MSEK (-32) och för det första halvåret till -159 MSEK (-65). Skillnaden mot
kassaflödet från investeringar beror främst på att vissa investeringar inte är kassaflödespåverkande
då de finansieras via leasing eller är en leverantörsskuld vid periodens utgång.
===== SIDA 9 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
9
Finansiell ställning
Den räntebärande nettoskulden uppgick vid periodens slut till 584 MSEK (645). Det är en mindre
ökning från årets första kvartal (539), vilket främst beror på förvärvet av fastigheten i Töcksfors.
Nettoskulden motsvarar en nettoskuldsättningsrad i förhållande till justerad EBITDA om 1,5 ggr
(2,6). Balansomslutningen uppgick vid kvartalets slut till 2 795 MSEK (2 218). Ökningen beror
främst på tillväxten och valutakursförändringar. Eget kapital uppgick vid periodens slut till
1 048 MSEK (665), vilket ger en soliditet om 38 % (30). Under kvartalet lämnades utdelning till
aktieägarna om 29 MSEK och en nyemission av aktier kopplade till optionsprogram tillförde
17 MSEK.
Årsstämma
Årsstämman den 8 maj 2023 beslutade om bland annat följande:
o Omval av Gerald Engström, Francesco Franzé, Helene Richmond och Sofia Axelsson samt
nyval av Per Holmberg. Till styrelsens ordförande omvaldes Francesco Franzé. Till vice
ordförande omvaldes Gerald Engström.
o Att bemyndiga styrelsen att, under tiden fram till nästa årsstämma, kunna fatta beslut om att
öka bolagets aktiekapital genom emission av aktier, teckningsoptioner och/eller konvertibler
upp till ca 9,9 % av nuvarande aktiekapital.
o Besluta om utdelning till aktieägarna om 0,75 SEK per aktier (0,50).
o Att införa ett långsiktigt aktiesparprogram till 13 nyckelpersoner i bolaget där deltagaren
tilldelas ett antal aktier i HANZA, förutsatt att deltagaren investerar i aktier i HANZA och att
vissa särskilda angivna prestationsvillkor har uppfyllts. Eventuell tilldelning av prestationsaktier
kommer att ske efter delårsrapporten för perioden januari-mars 2026 presenterats.
Deltagandet i det långsiktiga aktiesparprogrammet har varit högt. Det 13 deltagarna som erbjudits
programmet har investerat i 32 600 av maximalt 33 450 aktier.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag. Inga investeringar
har skett i moderbolaget under det första halvåret.
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
De riskfaktorer som generellt har störst betydelse för HANZA är oväntade omvärldshändelser,
finansiella risker och förändringar i efterfrågan. För mer information om risker och
osäkerhetsfaktorer hänvisas till not 3 i bolagets årsredovisning för 2022. Inga väsentliga
förändringar av riskerna har skett efter det att årsredovisningen för 2022 avlämnades.
Närståendetransaktioner
Under kvartalet har det inte förelegat några transaktioner mellan HANZA-koncernen och
närstående utöver ovan nämnda teckning av aktier via optioner samt sådana transaktioner som
framgår av not 34 i bolagets årsredovisning för 2022.
Granskning
I likhet med tidigare år har denna rapport inte varit föremål för granskning av bolagets revisor.
===== SIDA 10 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
10
Segmentsöversikt
Beskrivning av segmentsredovisning
HANZA delar in tillverkningsverksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell
segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Dessutom finns verksamhet inom
utveckling och rådgivning samt affärsutveckling. Denna redovisas i ett separat segment.
Segment Huvudmarknader
Segment Huvudmarknader karaktäriseras av tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av
HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Norge, Finland och
Tyskland. Därför omfattar segment Huvudmarknader i dag HANZAs tillverkningskluster i Sverige,
Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till
kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.
Intäkter från externa kunder under kvartal två ökade med 25 % jämfört med motsvarande
period föregående år. Den organiska tillväxten uppgick i kvartalet till 19 %. EBITA har ökat
betydligt och segmentet når en marginal om 11,1 % (7,6) under kvartal två.
Första halvåret uppgår intäkter från externa kunder till 1 198 (966), en tillväxt på 24 % varav
19 % organiskt. Rörelsemarginalen, exklusive energistöd om 7 MSEK, uppgår till 9,9 %.
Marginalförbättringen beror främst på fortsatta effektivitetsförbättringar och att tillverkningsklustret i
Tyskland har ökat sin marginal genom det samordningsprojekt som genomfördes 2022, efter
förvärvet av elektroniktillverkaren Helmut Beyers GmbH i slutet av 2021.
MSEK
Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Extern nettoomsättning 605 485 1 198 966 1 976
Rörelseresultat (EBITA) 67 37 124 74 148
EBITA-marginal (%) 11,1 7,6 10,4 7,7 7,5
===== SIDA 11 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
11
Segment Övriga marknader
Segment Övriga marknader avser tillverkningskluster lokaliserade utanför HANZAs primära
geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs
tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt
arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden.
Intäkter från externa kunder ökade under kvartal två med 14 % jämfört med motsvarande period
föregående år. Den organiska tillväxten uppgick i kvartalet till 5 %. EBITA och rörelsemarginal har
ökat och uppgår i kvartalet till 6,1 % (5,5).
Första halvåret uppgår intäkterna från externa kunder till 926 (744), en tillväxt på 24 % varav
16 % organiskt. Marginalen har ökat betydligt under första halvåret och uppgår till 6,3 % (3,6).
Marginalförbättringen är en effekt av investeringar i kapacitet och effektivitetsförbättringar, bland
annat den nya monteringsfabriken i Tartu som togs i bruk i slutet av kvartal ett 2022 och de
expansionsprojekt som genomförts år 2022 i Polen, Tjeckien och Kina. Under 2023 genomförs en
ytterligare expansion av fabriksytan i Estland, Polen och Tjeckien, som, tillsammans med
komponentbrist, har en fortsatt negativ inverkan på både försäljning och marginal.
Segment Affärsutveckling och tjänster
Intäkter och kostnader från tjänster som HANZA erbjuder inom rådgivnings- och utvecklings-
tjänster samt kostnader som inte fördelas till tillverkningsklustren, vilket huvudsakligen är
koncerngemensamma funktioner inom moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar som
inte allokeras till de övriga två segmenten.
Intäkter från externa kunder uppgick i kvartalet till 4 MSEK (-) och EBITA till -3 MSEK (-2). Under
första halvåret uppgick den externa nettoomsättningen till 7 MSEK (-) och EBITA till -3 MSEK (-2).
Koncernintern försäljning uppgick till 0 MSEK (-) i både kvartalet och första halvåret. Under första
halvåret har kostnader för integration och samordning påverkat omsättning och resultat negativt.
MSEK
Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Extern nettoomsättning 458 401 926 744 1 568
Rörelseresultat (EBITA) 28 22 58 27 71
EBITA-marginal (%) 6,1 5,5 6,3 3,6 4,5
===== SIDA 12 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
12
FINANSIELLA RAPPORTER
Koncernens resultaträkning i sammandrag
MSEK
Not Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Nettoomsättning 4 1 068 886 2 132 1 710 3 549
Förändring av lagervaror under
tillverkning, färdiga varor och pågående
arbete för annans räkning 47 53 65 95 152
Råvaror och förnödenheter -639 -554 -1 266 -1 059 -2 170
Övriga externa kostnader -118 -106 -243 -207 -453
Personalkostnader -240 -197 -463 -393 -781
Av- och nedskrivningar materiella
anläggningstillgångar -29 -25 -58 -50 -103
Övriga rörelseintäkter och kostnader 3 0 12 3 18
Rörelseresultat (EBITA) 4 92 57 179 99 212
Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar -4 -4 -8 -9 -19
Rörelseresultat (EBIT) 4 88 53 171 90 193
Finansiella poster - netto 5 -16 -13 -30 -25 -50
Resultat före skatt 4 72 40 141 65 143
Inkomstskatt -12 -4 -23 -10 -22
Periodens resultat 60 36 118 55 121
Resultat per aktie
Före utspädning, SEK 1,51 1,01 3,00 1,55 3,35
Efter utspädning, SEK 1,49 1,00 2,96 1,53 3,30
Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare
===== SIDA 13 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
13
Koncernens rapport över totalresultat
MSEK Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Periodens resultat 60 36 118 55 121
Poster som inte ska återföras i resultaträkningen
Omvärdering av ersättningar efter avslutad
anställning 0 14 0 23 20
Skatt på poster som inte ska återföras 0 -4 0 -7 -6
Summa poster som inte ska återföras i
resultaträkningen 0 10 0 16 14
Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Valutakursdifferenser 33 19 41 26 50
Valutakursdifferens på förvärvslån -1 -1 -1 0 -1
Skatt på poster som senare kan återföras 3 1 3 0 3
Summa poster som senare kan återföras
i resultaträkningen 35 19 44 26 52
Övrigt totalresultat för perioden 35 29 44 42 66
Summa totalresultat för perioden 95 65 162 97 187
Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare
===== SIDA 14 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
14
Koncernens balansräkning i sammandrag
MSEK Not 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Goodwill 400 370 388
Övriga immateriella tillgångar 86 97 90
Materiella anläggningstillgångar 693 460 551
Nyttjanderättstillgångar 170 190 180
Uppskjutna skattefordringar 6 6 17
Summa anläggningstillgångar 1 355 1 123 1 226
Omställningstillgångar
Varulager 1 024 801 937
Kundfordringar 160 159 151
Övriga fordringar 125 89 90
Likvida medel 131 46 137
Summa omsättningstillgångar 1 440 1 095 1 315
SUMMA TILLGÅNGAR 2 795 2 218 2 541
EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till
Moderföretagets aktieägare
1 048 665 898
SKULDER
Långfristiga skulder
Ersättningar efter avslutad anställning 113 92 102
Uppskjutna skatteskulder 58 44 49
Skulder till kreditinstitut 3 221 206 223
Leasingskulder 114 137 125
Summa långfristiga skulder 506 479 499
Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 3 47 67 55
Skulder till kreditinstitut 3 204 187 177
Leasingskulder 45 41 41
Övriga räntebärande skulder 3 67 87 75
Leverantörsskulder 530 456 487
Övriga skulder 348 236 309
Summa kortfristiga skulder 1 241 1 074 1 144
SUMMA EGET KAPITAL OCH
SKULDER
2 795 2 218 2 541
===== SIDA 15 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
15
Koncernens rapport över förändringar
i eget kapital i sammandrag
MSEK Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Ingående balans 966 618 898 586 586
Periodens resultat 60 36 118 55 121
Övrigt totalresultat 35 29 44 42 66
Summa totalresultat 95 65 162 97 187
Transaktioner med ägare
Nyemission 17 - 17 - 147
Emissionskostnader 0 - - - -4
Utdelning -29 -18 -29 -18 -18
Summa tillskott från och
värdeöverföringar till aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital -12 -18 -12 -18 125
Utgående balans 1 048 665 1 048 665 898
===== SIDA 16 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
16
Koncernens rapport över kassaflöden
i sammandrag
MSEK Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Resultat efter finansiella poster 72 40 141 65 143
Av- och nedskrivningar 33 29 66 59 122
Övriga ej likviditetspåverkande poster - -1 - 2 -9
Betald inkomstskatt -5 -10 -22 -17 -22
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändring i
rörelsekapitalet 100 58 185 109 234
Summa förändring av rörelsekapital -14 -29 -10 -66 -89
Kassaflöde från den löpande
verksamheten 86 29 175 43 145
Kassaflöde från
investeringsverksamheten
Rörelseförvärv - - - - -8
Investeringar i anläggningstillgångar -92 -33 -160 -67 -180
Avyttring materiella anläggningstillgångar 1 1 1 2 4
Kassaflöde från
investeringsverksamheten -91 -32 -159 -65 -184
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten
Nyemission 17 - 17 - 143
Upptagna lån 51 132 119 186 263
Amortering av lån -41 -87 -133 -151 -268
Utdelning -30 -18 -30 -18 -18
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten -3 27 -27 17 120
Ökning/minskning av likvida medel -8 24 -11 -5 81
Likvida medel vid periodens början 135 17 137 46 46
Kursdifferenser i likvida medel 4 5 5 5 10
Likvida medel vid periodens slut 131 46 131 46 137
===== SIDA 17 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
17
Moderföretagets resultaträkning i sammandrag
Moderföretagets balansräkning i sammandrag
MSEK
Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Rörelsens intäkter 6 5 12 10 24
Rörelsens kostnader -6 -6 -12 -12 -24
Rörelseresultat 0 -1 0 -2 0
Finansiella poster - netto -2 7 -3 5 16
Resultat efter finansiella poster -2 6 -3 3 16
Bokslutsdispositioner - - - - 34
Resultat före skatt -2 6 -3 3 50
Skatt på periodens resultat 0 -1 0 -1 -4
Periodens resultat -2 5 -3 2 46
I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat.
Summa totalresultat är därmed detsamma som periodens resultat.
MSEK 2023-06-30 2022-06-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Finansiella anläggningstillgångar 496 369 504
Kortfristiga fordringar 2 3 2
Likvida medel 1 0 30
SUMMA TILLGÅNGAR 499 372 536
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital 418 250 437
Obeskattade reserver 2 2 2
Långfristiga skulder 12 88 58
Kortfristiga skulder 67 32 39
Summa skulder 81 121 99
SUMMA EGET KAPITAL OCH
SKULDER 499 372 536
===== SIDA 18 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
18
Noter
Not 1 Allmän information
Om inte annat anges är samtliga belopp redovisade i miljontals kronor (MSEK)
och avser koncernen. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period
föregående år. Delårsinformationen på sidorna 8 till 11 utgör en integrerad del av
denna finansiella rapport.
Not 2 Grund för rapporternas upprättande
samt redovisningsprinciper
HANZA AB tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som
antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med
IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats
enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.
Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som
tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till
not 2 i HANZA ABs årsredovisning för 2022.
Not 3 Finansiella instrument – Verkligt värde för finansiella
skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernens upplåning består av ett större antal kontrakt upptagna vid olika
tidpunkter och med olika löptider. Lånen löper i all väsentlighet med rörlig ränta.
Mot denna bakgrund kan redovisade värden anses ge en god approximation av
verkliga värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess
redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
Not 4 Intäkts- och segmentsinformation
Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder
HANZAs intäkter kommer främst från produktion av komponenter, undersystem
och färdigt sammansatta produkter enligt kundernas specifikation men där
HANZA varit delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. HANZAs
prestationsåtagande bedöms uppfyllt då komponenten eller den sammansatta
produkten levereras till kund. Undantag från detta är i de fall ett avtal finns med
kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller produkter. I dessa fall
anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten
placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden.
De externa intäkternas fördelning per segment, vilket följer koncernens
klusterindelade organisation, framgår av segmentsinformation nedan. Därutöver
redovisas de externa intäkterna uppdelat på tillverkningsteknologierna Mekanik
och Elektronik sist i denna not.
===== SIDA 19 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
19
Resultat per segment
Segmentens resultat stäms av mot resultat före skatt enligt följande:
MSEK Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Rörelseresultat (EBITA)
Huvudmarknader 67 37 124 74 148
Övriga marknader 28 22 58 2 71
Affärsutveckling och tjänster -3 -2 -3 -2 -7
Summa EBITA 92 57 179 99 212
Avskrivning immateriella tillgångar -4 -4 -8 -9 -19
Rörelseresultat (EBIT) 88 53 171 90 193
Finansiella poster – netto -16 -13 -30 -25 -50
Resultat före skatt 72 40 141 65 143
Jämförelsestörande poster
Omvärdering av förvärvslikvid - - - - 10
Transaktionskostnader - - - - -1
Integrationskostnader - - - - -11
Summa - - - - -2
EBITA per segment exklusive jämförelsestörande poster
Huvudmarknader 67 37 124 74 149
Övriga marknader 28 22 58 27 71
Summa 95 59 182 101 220
Affärsutveckling och tjänster -3 -2 -3 -2 -6
Summa 92 57 179 99 214
Jämförelsestörande poster - - - - -2
EBITA 92 57 179 99 212
Intäkter från externa kunder per tillverkningsteknologi
Mekanik 609 551 1 220 1 044 2 111
Elektronik 455 335 905 666 1 433
Affärsutveckling och tjänster 4 - 7 - 5
Summa 1 068 886 2 132 1 710 3 549
===== SIDA 20 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
20
Not 6 Rörelseförvärv
HANZA förvärvade den 29 juni två fastigheter i Töcksfors, Sverige på drygt 11 000
kvadratmeter, med tillhörande tomt om cirka 28 000 kvadratmeter. Fastigheterna hyrdes
sedan tidigare av HANZAs tillverkningskluster i Sverige. Fastigheterna förvärvades genom
rörelseförvärv av aktiebolag. Då förvärvet i sin helhet avsåg fastighet redovisas den i
kassaflödesanalysen som investering i anläggningstillgång. Det förvärvade bolaget har under
året hittills haft varken några intäkter eller kostnader. Köpeskillingen uppgick till totalt 49 MSEK
och finansierades via banklån och egna medel. Tillförda nettotillgångar uppgår till totalt 49
MSEK och avser, förutom byggnader och mark värderade till 50 MSEK en kortfristig skuld
avseende lagfartskostnader om 1 MSEK. Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär.
Not 5 Finansiella poster - netto
MSEK
Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Finansiella kostnader
Räntekostnader -16 -7 -28 -14 -32
Övriga finansiella kostnader -4 -2 -9 -7 -9
Summa finansiella kostnader -20 -9 -37 -21 -41
Valutakursvinter och förluster
netto 4 -4 6 -4 -9
Summa finansiella poster -16 -13 -30 -25 -50
===== SIDA 21 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
21
Nyckeltal, definitioner och finansiell kalender
Apr-jun
2023
Apr-jun
2022
Jan-jun
2023
Jan-jun
2022
Jan-dec
2022
Nyckeltal enligt IFRS
Nettoomsättning, MSEK 1 068 886 2 132 1 710 3 549
Rörelseresultat (EBIT), MSEK 88 53 171 90 193
Avskrivning och nedskrivning
immateriella tillgångar, MSEK -4 -4 -9 -9 -19
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,51 1,01 3,00 1,55 3,35
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,49 1,00 2,96 1,53 3,30
Kassaflöde från löpande verksamhet, MSEK 86 29 175 43 145
Medelantal anställda 2 126 1 981 2 075 1 971 1 936
Alternativa nyckeltal
EBITDA, MSEK 121 82 237 149 315
EBITDA-marginal, % 11,3 9,3 11,1 8,7 8,9
Operativa segmentens EBITA, MSEK 95 59 182 101 219
Segment affärsutveckling och tjänster EBITA,
MSEK -3 -2 -3 -2 -7
Operativ EBITA-marginal, % 8,9 6,7 8,5 5,9 6,2
Rörelseresultat (EBITA), MSEK 92 57 179 99 212
EBITA-marginal, % 8,6 6,5 8,4 5,8 6,0
Operativt kapital, MSEK 1 728 1 436 1 728 1 436 1 559
Räntabilitet på operativt kapital, % 5,5 4,1 10,9 7,2 14,8
Kapitalomsättning på operativt kapital, ggr 0,6 0,6 2,6 2,5 2,5
Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,9 3,7 9,6 6,4 12,7
Räntebärande nettoskuld, MSEK 584 645 584 645 556
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 1,0 0,6 1,0 0,7
Nettoskuldsättning / justerad EBITDA, ggr 1,5 2,6 1,5 2,6 1,9
Soliditet, % 37,5 30,0 37,5 30,0 35,3
Eget kap. per aktie vid periodens utgång, SEK 26,12 18,60 26,12 18,60 22,85
Vägt genomsnittligt antal aktier före
utspädning 39 560 148 35 779 928 39 420 812 35 779 928 36 258 695
Justering vid beräkning av resultat per aktie
efter utspädning: Optioner 440 200 432 044 526 435 457 733 475 009
Vägt genomsnittligt antal aktier efter
utspädning 40 000 348 36 211 972 39 947 247 36 237 661 36 733 704
Utestående aktier vid periodens utgång 40 129 928 35 779 928 40 129 928 35 779 928 39 279 928
Finansiell kalender
Delårsrapport kvartal 3, 2023: tisdag 7 november 2023
===== SIDA 22 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
22
Alternativa nyckeltal
De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa
lönsamhet, omfattningen av extern finansiering samt bolagets finansiella risk.
Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
→
Nyckeltal Beskrivning
Nyckeltal enligt IFRS
EBIT Earnings before interest and taxes. Rörelseresultat före finansnetto,
bokslutsdispositioner och skatter.
Alternativa nyckeltal
Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt
motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.
Avkastning på sysselsatt
kapital
Rörelseresultatet med återläggning av finansiella poster dividerat med
genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring av
lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning
dividerat med nettoomsättning.
EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization. Resultat före
finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och
immateriella tillgångar.
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med nettoomsättning.
EBITA Earnings before interest, taxes and amortization. Resultat före avskrivningar och
nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och
skatter.
EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning.
Eget kapital per aktie Eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med
registrerat antal aktier på balansdagen.
Justerad EBITDA EBITDA exklusive avskrivningar på tillkommande nyttjanderättstillgångar för hyrda
fastigheter enligt IFRS 16.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår i
rörelsen. Till jämförelsestörande poster hänförs intäkter och kostnader såsom
förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på
byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar såsom
flytt av hela fabriker och större nedskrivningar.
Kapitalomsättning på
genomsnittligt operativt
kapital
Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Operativa segmentens
EBITA
Operativt EBITA. EBITA för segmenten Huvudmarknader och Övriga marknader.
Operativ EBITA-marginal Operativa segmentens EBITA dividerat med operativa segmentens
nettoomsättning.
Operativt kapital Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke
räntebärande skulder.
Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital.
Nettoskuld i förhållande till
justerad EBITDA
Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande 12 månader.
Räntabilitet på operativt
kapital
EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad
anställning exklusive beräknade finansiella skulder nyttjanderättstillgångar för hyrda
fastigheter och lokaler enligt IFRS 16 minus kassa och liknande tillgångar samt
kortfristiga placeringar.
Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutning.
Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande avsättningar och skulder.
Då resultatmått anges för rullande 12 månader avser detta summan för de senaste 12 månaderna fram till angiven period
===== SIDA 23 =====
Andra kvartalet 2023 HANZA AB
23
Om hanza
HANZA är ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag
som moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin.
Genom rådgivning om leverantörskedjor och med egna
fabriker grupperade i regionala tillverkningskluster,
skapar vi stabila leveranser, ökad lönsamhet och
en miljövänlig tillverkningsprocess åt våra kunder.
HANZA grundades år 2008 och har i dag en rullande
årsomsättning om cirka 4 miljarder kronor. Bolaget har
sex tillverkningskluster: Sverige, Finland, Tyskland,
Baltikum, Centraleuropa och Kina.
Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande
produktbolag som 3M, ABB, Epiroc, GE, Getinge,
John Deere, SAAB, Sandvik, Siemens och Tomra.
Ytterligare information
På www.hanza.com finns ytterligare information om
HANZA-koncernen, samt finansiella rapporter,
presentationer och pressmeddelanden.
För mer information, vänligen kontakta:
Erik Stenfors, VD
Tel: +46 709 50 80 70
E-post: erik.stenfors@hanza.com
Lars Åkerblom, CFO
Tel: +46 707 94 98 78
E-post: lars.akerblom@hanza.com