FULLTEXT DEL 1 AV 1

Kvartalsrapport Q3 2023

Dokumentindex

===== SIDA 1 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

All you need
Is one ™

Delårsrapport
HANZA AB
1 januari – 30 september 2023

===== SIDA 2 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Delårsrapport januari–september 2023

Fortsatt tillväxt med rekordmarginal

Tredje kvartalet 2023

Nettoomsättningen ökade med 14 % till 955 MSEK (838). Justerat för valuta och
direktfakturering av energi och material i kvartal 3, 2022, uppgick tillväxten till 10 %.
Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 89 MSEK (50), vilket motsvarar en rörelsemarginal
om 9,3 % (6,0).
Resultat efter skatt uppgick till 49 MSEK (26), vilket motsvarar 1,21 SEK per aktie (0,73)
före utspädning och 1,21 SEK (0,72) efter utspädning.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5 MSEK (83).

Niomånadersperioden 2023

Nettoomsättningen ökade med 21 % till 3 087 MSEK (2 548). Justerat för valuta, förvärv och
direktfakturering av energi och material under 2022 uppgick tillväxten till 16 %.
Rörelseresultatet (EBITA) ökade till 268 MSEK (149), vilket motsvarar en rörelsemarginal
om 8,7 % (5,8). Energistöd påverkade resultatet positivt med 7 MSEK. Exklusive denna post
uppgick rörelseresultatet till 261 MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,5 %.
Resultat efter skatt uppgick till 167 MSEK (81), vilket motsvarar 4,21 SEK per aktie (2,28)
före utspädning och 4,19 MSEK (2,25) efter utspädning.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 180 MSEK (126).

===== SIDA 3 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Väsentliga händelser under kvartalet

HANZA tecknade i juli ett tillverkningsavtal med Mitsubishi Logisnext Europe, en ledande
leverantör av logistiklösningar med egendesignade gaffeltruckar. Avtalet avser komplett
tillverkning av en serie gaffeltruckar för den europeiska marknaden. Årsomsättningen förväntas
överstiga 100 MSEK/år och vara i full drift under det första halvåret 2024.

Väsentliga händelser under året

I början av året fördjupades samarbetet med Thermia, en världsledande leverantör av värme-
pumpar. Samarbetet ökar årsomsättningen med cirka 35 MSEK och bedöms fortsätta att öka.

I mars presenterades en utökad hållbarhetsstrategi. Tillsammans med strategi och finansiella
mål i ”HANZA 2025” ska detta säkerställa en långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt.

Vid HANZAs årsstämma den 8 maj 2023 beslutades om nyval av Per Holmberg till styrelsen.
Per Holmberg ersätter Håkan Halén som avböjt omval.

Årsstämman beslutade att införa ett långsiktigt aktiesparprogram riktat till 13 ledande
befattningshavare, där deltagarna kan tilldelas aktier under år 2026, förutsatt att deltagaren
investerar i aktier i HANZA under kvartal två, 2023, samt att de finansiella målen för år 2025
uppfylls. Deltagandet i aktiesparprogrammet blev högt, deltagarna har investerat i 32 600 av
maximalt 33 450 aktier.

HANZAs ledning utnyttjade de teckningsoptioner de tidigare köpt enligt bolagets
optionsprogram 2020/2023, vilket ökade det totala antalet aktier i HANZA AB med 850 000.
Per den 30 juni 2023 uppgår antalet aktier i HANZA därmed till 40 129 928.

Orderstocken från en kund inom försvarsindustrin ökade till ca 150 MSEK per år, en dryg
fördubbling jämfört med år 2022. Beställningarna avser såväl produktion som
produktutveckling och innebär ett fördjupat samarbete med HANZA.

HANZA förvärvade i juni en tidigare hyrd fastighet i Töcksfors om 11 000 kvm samt cirka
28 000 kvm tillhörande tomt. Förvärvet finansierades med banklån och egna medel. Syftet är
att förbereda för fortsatt expansion i Sverige samt minska lokalkostnaderna.

I augusti firade HANZA 15-årsjubileum. Bilden från HANZA China i Suzhou.

===== SIDA 4 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Kommentar Från VD | Kvartal 3

Den 6 augusti firade HANZA 15-årsjubileum. Sedan starten har
HANZAs genomsnittliga omsättningsökning varit nära 20 % per år
och eftersom HANZA är den yngsta nordiska kontraktstillverkaren
i sin storlek, innebär det en branschledande tillväxt. Vi är stolta
över att i dag ha en verksamhet i sju länder och en årsomsättning
på över 4 miljarder SEK.

Det finns en enkel orsak till vår utveckling; HANZA erbjuder inte
bara tillverkning, utan också en förbättrad leverantörskedja.
Vidare erbjuder vi mervärden i form av rådgivningstjänster och
produktutveckling. I kunddialoger är det tydligt hur vår affärsmodell
ger fördelar jämfört med traditionell kontraktstillverkning. Besök
gärna vår hemsida där vi har lagt upp en kort film om vår historik.

Genom att skapa ett högre kundvärde attraherar vi nya kunder och
möjliggör ett högre resultat. Vi fortsätter att öka vår marginal och i
Q3 uppnådde vi koncernens högsta rörelsemarginal hittills om 9,3 %.

HANZAs modell med komplett regional tillverkning ligger också rätt
i tiden. I september deltog vi på underleverantörsmässan i
Tammerfors, Finland. Även där kunde vi notera att tillverkning är på
väg tillbaka från Asien, så kallad backsourcing. Vi har därför ett
pågående arbete för att utveckla vår närvaro i Finland.

Om den finansiella utvecklingen

Kvartal tre är vår omsättningsmässigt svagaste period på grund av semestrar. Som vi
beskrev i vår rapport för Q3, 2022, hade vi då en direktfakturering av energikostnader och
visst material utan marginalpåslag. Det påverkar beräkningen av omsättningstillväxten
negativt och rensat för detta och valuta är den underliggande organiska tillväxten 10 %,
vilket vi är nöjda med. Rullande 12 månader når vår omsättning nu 4,1 miljd kr.

Vi har även haft en positiv resultatutveckling. På koncernnivå ökade rörelsemarginalen med
över tre procentenheter till 9,3 % (6,0). Segment Huvudmarknader ökade till 12,4 % (7,1),
vilket är en branschledande marginal. Orsaken är bland annat att Tyskland utvecklas enligt
den plan vi presenterade i fjol. Segment Övriga Marknader ökar också marginalen, men i
en långsammare takt. För Q3 uppgick den till 5,7 % (5,1). Rullande 12 månader uppnådde
koncernen en marginal om 7,9 %, vilket är nära vårt mål för år 2025 om minst 8 %.
Resultatökningen följer med till vinst per aktie, som ökade med 66 % till 1,21 SEK (0,73).
Trots ett förbättrat komponentläge medförde nya projekt dock ett fortsatt högt rörelse-
kapital. Vi ser endast ett svagt positivt kassaflöde från den löpande verksamheten i Q3
om 5 MSEK (83). Arbete pågår för att återställa vårt normalt starka kassaflöde.
Erik Stenfors, VD HANZA

===== SIDA 5 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Om framtiden

Vi har nu börjat planeringen inför år 2024 och vi kan konstatera att vi ser en fortsatt organisk tillväxt
från vår befintliga kundbas. Speciellt noterar vi en ökad efterfrågan i segmentet Övriga marknader
nästa år vilket är tillfredsställande då detta segment har haft en lägre ökningstakt än segment
Huvudmarknader.

Att HANZA kontinuerligt växer beror bland annat på att vår affärsmodell vänder sig till en större
marknad än klassiska enteknologi-tillverkare. Det har i sin tur gjort det möjligt att bygga upp en
bred kundbas med framgångsrika bolag inom olika branscher, såsom energibranschen,
försvarsindustri, returautomater, jordbruksmaskiner och gruvindustri. HANZA levererar i dag allt
från kompasser till Silva till gaffeltruckar åt Mitsubishi. Vi kommer att växa med olika produkter
inom olika branscher framöver.

Organisk tillväxt medför ett behov av ökad kapacitet. Vi säkerställer det främst genom en
kostnadseffektiv utbyggnad av befintliga tillverkningskluster, det vi kallar för en modulär utbyggnad.
Vid årsskiftet öppnar vi en nybyggd produktionshall för tunnplåtsmekaniken i Tartu, Estland, som
även innehåller ett nytt transportsystem för svetsade, lackade och färdiga plåtlådor till vår
närliggande monteringsfabrik, en fabrik som vi öppnade i mars förra året.

För att möta efterfrågan undersöker vi kontinuerligt potentiella kapacitetsförvärv och i denna
utvecklingsfas av HANZA riktar vi in oss på bolag som ligger inom våra nuvarande geografier.
Det finns många spännande möjligheter att förvärva framgångsrika kollegor och föra in dem i
HANZA-koncernen och klusterkonceptet, vilket skapar en än bättre utveckling för båda parter.

Men framför allt ser vi ljust på framtiden genom att vi under 15 år lyckats samla erfarna och duktiga
medarbetare i HANZA. Tillsammans arbetar vi nu för att passera vår nästa milstolpe om 5 miljarder
i årsomsättning.

Kista den 7 november 2023

Erik Stenfors
VD och koncernchef

HANZA presenterade bolaget i en ny monter på underleverantörsmässan i Tammerfors, Finland.

===== SIDA 6 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

koncernöversikt

Marknad

HANZA har en jämnt fördelad kundbas där ingen kund når 10 % av HANZAs omsättning, och där
de tio största kunderna tillsammans utgör mindre än 50 % av årsomsättningen. Kunderna verkar
inom olika branscher såsom logistikbolag, gruvindustrin, försvarsindustrin, energibolag, jordbruks-
och skogsprodukter och återvinningsbolag. Geografiskt återfinns kunderna huvudsakligen i
Norden och Tyskland, men kunder finns även i övriga Europa, Asien och USA. Orderingången är
på koncernnivå fortsatt mycket god även om det finns en variation mellan olika branscher och
geografier.
HANZA ser möjligheter att ta ytterligare marknadsandelar i och med att trenden mot komplett och
regional tillverkning förstärks. Det är en trend som hittills drivits av bland annat handelshinder,
transportkostnader, leveranstider, miljöaspekter och pandemin. Invasionen av Ukraina har tillfört
en politisk dimension, där produktbolag med tillverkning i länder med politiska risker ser över sin
leverantörskedja och av den anledningen planerar att flytta sin produktion närmare sin marknad.

Omsättning (MSEK) Rörelseresultat (MSEK)

Graferna visar omsättning och rörelseresultat (EBITA). Dels per kvartal (staplar), dels rullande 12 månader (linjer).

===== SIDA 7 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

HÅLLBARHET

HANZAs hållbarhetsarbete är fokuserat på tre områden: Miljö & klimat, Säkerhet & etik samt
Medarbetare. Hållbarhetsmålen ska tillsammans med de finansiella målen i bolagets övergripande
strategi ”HANZA 2025” säkerställa att HANZA uppnår en långsiktigt lönsam och hållbar tillväxt.

Aktiviteter under kvartal tre

Resultatet från HANZAs årliga medarbetarundersökning visar förbättringar i alla index.
Ett fokusområde 2024 är att öka vår internkommunikation. Under Q3 har vi påbörjat arbetet
med ett nytt intranät som möjliggör inkludering av samtliga medarbetare inom HANZA-
koncernen, oavsett position. Lanseringen är planerad till sommaren 2024.
Vi ser en stadigt ökande efterfrågan från kunder gällande samarbete inom hållbarhet.
Under Q3 har ytterligare två av våra fabriker (en i Sverige och en i Tyskland), påbörjat sin
leverantörsutvärdering via hållbarhetsplattformen Ecovadis.
På uppdrag av en norsk kund har ett pilotprojekt för beräkning av klimatavtryck på
artikelnivå initierats i vårt svenska tillverkningskluster.

Farligt avfall

Energianvändning

LTIFR

0.009
0.3
0.007
0.26
0.007
0.22
Elektronik Mekanik
Farligt avfall/omsättning, ton/MSEK
2021
2022
2023 jan-sep
15.3
12.4
9.81
Energianvändning/omsättning
MWh/MSEK
2021
2022
2023 jan-sep
0
2
4
6
8
10
12
2021 2022 2023 Q1 2023 Q2 2023 Q3
Arbetsrelaterade skador/miljoner arbetade timmar

===== SIDA 8 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Finansiell utveckling

Tredje kvartalet
Nettoomsättningen uppgick till 955 MSEK (838), en tillväxt på 14 %. Omsättningen har ökat
genom nyförsäljning och ökade volymer hos befintliga kunder. Valutakursförändring har
påverkat koncernens omsättning positivt med 69 MSEK. Exklusive valuta uppgick den
organiska tillväxten till 6 %. Justerat även för minskad direktfakturering av energi och material,
uppgick den organiska tillväxten till 10 %. Omsättningen rullande 12 månader uppgår till
4 089 MSEK (3 265).

Bruttomarginalen uppgick i kvartalet till 46,3 % (42,6). EBITDA för kvartalet uppgick till 119 MSEK
(76), vilket motsvarar en marginal om 12,5 % (9,1). Koncernens rörelseresultat (EBITA) uppgick till
89 MSEK (50), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 9,3 % (6,0) – HANZAs hittills högsta
marginal.

Resultatet före skatt uppgick till 58 MSEK (30), resultatet efter skatt uppgick till 49 MSEK (26).
Inkomstskatten motsvarar en skattesats om 15,5 % (13,3). Den högre skattesatsen beror på att en
lägre andel av resultatet kommer från enheter i länder med lägre skattesatser. Resultat per aktie
uppgick i kvartalet till 1,21 SEK (0,73) före utspädning och till 1,21 SEK (0,72) efter utspädning.

Niomånadersperioden

Nettoomsättningen uppgick till 3 087 MSEK (2 548), vilket motsvarar en tillväxt om 21 %. Valuta-
kursförändringar har påverkat koncernens omsättning positivt med 175 MSEK. Förvärv har tillfört
7 MSEK. Exklusive förvärv och valuta uppgår tillväxten till 14 %. Justerat även för minskad
direktfakturering av energi och material, uppgick den organiska tillväxten till 16 %.

Bruttomarginalen uppgick under niomånadersperioden till 44,5 % (43,3). EBITDA uppgick till
356 SEK (225), vilket motsvarar en marginal om 11,5 % (8,8). Koncernens rörelseresultat
(EBITA) uppgick till 268 MSEK (149), vilket motsvarar en rörelsemarginal om 8,7 % (5,8).
Justerat för ett beslutat energistöd om 7 MSEK uppgick marginalen till 8,5 %.

Resultatet före skatt uppgick under niomånadersperioden till 199 MSEK (95) medan resultatet efter
skatt uppgick till 167 MSEK (81). Resultat per aktie före utspädning uppgår för niomånaders-
perioden till 4,21 SEK (2,28) och efter utspädning till 4,19 SEK (2,25).

Aktien

Antal aktier uppgick till 39 279 928 vid årets
ingång och ökade med 850 000 aktier under
kvartal två till 40 129 928, genom utnyttjade
av teckningsoptioner. Under kvartal tre har
antalet aktier varit oförändrat.

Medarbetare

Medelantalet anställda uppgick under
kvartalet till 1 852 (1 752). Vid periodens
utgång uppgick antal anställda till 2 180,
vid årets början var antalet 2 107.

===== SIDA 9 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under det tredje kvartalet till 5 MSEK
(83) och under niomånadersperioden till 180 MSEK (126). Det lägre kassaflödet beror främst på
koncernens ökade rörelsekapitalbindning, vars förändring uppgick till -82 MSEK (40) i kvartalet och
till -93 (-26) för niomånadersperioden.

Totala investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick under det tredje kvartalet till 77
MSEK (31) och för niomånadersperioden till 238 MSEK (106) varav investeringar i och förvärv av
byggnader, stod för 10 MSEK i kvartalet och 74 MSEK i niomånadersperioden. Övriga
investeringar avser främst maskiner och övriga anläggningstillgångar. Kassaflödet från
investeringsverksamheten uppgick för det tredje kvartalet till -75 MSEK (-41) och för
niomånadersperioden till -234 (-106). Skillnaden mot kassaflödet från investeringar beror på att
vissa investeringar inte är kassaflödespåverkande då de görs via leasing eller är en
leverantörsskuld vid periodens utgång.

Finansiell ställning

Den räntebärande nettoskulden uppgick vid periodens slut till 642 (603). Det är en ökning från
tidigare kvartal (584), vilket främst beror på investeringar. Nettoskulden motsvarar en
nettoskuldsättningsgrad i förhållande till justerad EBITDA om 1,5 ggr (2,3). Balansomslutningen
uppgick vid periodens slut till 2 784 MSEK (2 396). Ökningen beror främst på tillväxten och
valutakursförändringar samt förvärvet av fastigheten i Töcksfors. Eget kapital uppgick vid
periodens slut till 1 078 MSEK (710), vilket motsvarar en soliditet på 38,7 % (29,6). Under året har
en utdelning till aktieägarna om 29 MSEK lämnats och en nyemission av aktier kopplade till
optionsprogram tillförde 17 MSEK.

Moderbolaget

Moderbolagets nettoomsättning består enbart av intäkter från koncernföretag. Inga investeringar
har skett i moderbolaget under niomånadersperioden.

Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

De riskfaktorer som generellt har störst betydelse för HANZA är oväntade omvärldshändelser,
finansiella risker och förändringar i efterfrågan. För mer information om risker och
osäkerhetsfaktorer hänvisas till not 3 i bolagets årsredovisning för 2022. Inga väsentliga
förändringar av riskerna har skett efter det att årsredovisningen för 2022 avlämnades.

Närståendetransaktioner

Under kvartalet har det inte förelegat några transaktioner mellan HANZA-koncernen och
närstående utöver ovan nämnda teckning av aktier via optioner samt sådana transaktioner som
framgår av not 34 i bolagets årsredovisning för 2022.

===== SIDA 10 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Revisors granskningsrapport

HANZA AB, org.nr 556748-8399

Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag
(delårsrapporten) för HANZA AB per den 30 september 2023 och den niomånadersperiod som
slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att
upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt
ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review
Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets
valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer
som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och
att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning
och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision
enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har.

De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att
skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medveten om alla viktiga omständigheter som skulle kunna
ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig
granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger
oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i
enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med
årsredovisningslagen.

Stockholm, den dag som framgår av vår elektroniska underskrift

Ernst & Young AB

Linn Haslum Lindgren
Auktoriserad revisor

===== SIDA 11 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

11
Segmentsöversikt

Beskrivning av segmentsredovisning

HANZA delar in tillverkningsverksamheten i så kallade tillverkningskluster och tillämpar en finansiell
segmentsindelning som baseras på primära kundmarknader. Dessutom finns verksamhet inom
utveckling och rådgivning samt affärsutveckling. Denna redovisas i ett separat segment.

Segment Huvudmarknader

Segment Huvudmarknader karaktäriseras av tillverkningskluster som ligger inom eller i närheten av
HANZAs primära geografiska kundmarknader, vilka i dag utgörs av Sverige, Norge, Finland och
Tyskland. Därför omfattar segment Huvudmarknader i dag HANZAs tillverkningskluster i Sverige,
Finland och Tyskland. HANZAs verksamhet inom dessa områden kännetecknas av närhet till
kundernas egna fabriker och ett nära samarbete med kundernas utvecklingsavdelningar.

Extern nettoomsättning under tredje kvartalet ökade med 22,1 % jämfört med motsvarande
period föregående år. Justerat för valutaeffekt uppgick tillväxten i kvartalet till 15,8 %. EBITA har
ökat betydligt och segmentet når en marginal om 12,4 % (7,1) under tredje kvartalet.

För niomånadersperioden uppgick den externa nettoomsättningen till 1 746 (1 414), en tillväxt
på 23,5 % vilket motsvarar 18,3 % om valutaeffekten exkluderas. Rörelsemarginalen, exklusive
energistöd om 7 MSEK, uppgår till 17,8 %.

Marginalförbättringen beror främst på fortsatta effektivitetsförbättringar och att tillverkningsklustret i
Tyskland har ökat sin marginal genom det samordningsprojekt som genomfördes 2022, efter
förvärvet av elektroniktillverkaren Helmut Beyers GmbH i slutet av 2021.

MSEK
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Extern nettoomsättning 547 448 1 746 1 414 1 976
Rörelseresultat (EBITA) 68 32 192 106 148
EBITA-marginal (%) 12,4 7,1 11,0 7,5 7,5

===== SIDA 12 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Segment Övriga marknader

Segment Övriga marknader avser tillverkningskluster lokaliserade utanför HANZAs primära
geografiska kundmarknader. I dag omfattas segmentet Övriga marknader av HANZAs
tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Verksamheten kännetecknas av ett högt
arbetsinnehåll, omfattande komplex montering, samt närhet till viktiga slutkundsområden.

Extern nettoomsättning ökade under tredje kvartalet med 3,6% jämfört med motsvarande period
föregående år. Exklusive valutaeffekt uppgick utvecklingen i kvartalet till -6,6 % vilket främst beror
på direktfakturering av energi och material som skedde i Q3 2022. Justerat för detta är utveck-
lingen positiv. EBITA och rörelsemarginal har förbättrats och uppgår i kvartalet till 5,7 % (5,1).

För niomånadersperioden uppgick den externa nettoomsättningen till 1 331 (1 134), en tillväxt
på 17,4 % varav 8,4, % exklusive valutaeffekt. Marginalen har ökat betydligt under
niomånadersperioden och uppgår till 6,1 % (4,1).

Marginalförbättringen är en effekt av investeringar i kapacitet och effektivitetsförbättringar, bland
annat den nya monteringsfabriken i Tartu som togs i bruk i under Q1 2022 och de expansions-
projekt som genomförts år 2022 i Polen, Tjeckien och Kina. Under 2023 genomförs ytterligare
expansion av fabrikerna i Tartu, Polen och Tjeckien, vilka förväntas tas i bruk under kvartal 4, 2023,
och kvartal 1, 2024. Under kvartalet har HANZA hyrt en lokal om knappt 6 000 kvadratmeter för
att möta ökad efterfrågan 2024. Under kvartal 4 2023 och kvartal 1 2024 kommer därmed
ytterligare knappt 10 000 kvadratmeter produktionsyta att tas i bruk.

Segment Affärsutveckling och tjänster

Segment Affärsutveckling och tjänster avser intäkter och kostnader från de tjänster som HANZA
erbjuder inom rådgivnings- och utvecklingstjänster, samt kostnader som inte fördelas till
tillverkningsklustren, huvudsakligen relaterade till koncerngemensamma funktioner inom
moderbolaget, samt koncernövergripande justeringar som inte allokeras till övriga segment.

Extern nettoomsättning uppgick i kvartalet till 5 MSEK (0) och EBITA till -2 MSEK (-2). Under
niomånadersperioden uppgick den externa nettoomsättningen till 12 MSEK (0) och EBITA
till -5 MSEK (-4). Koncernintern försäljning uppgick till 2 MSEK (0) i kvartalet och niomånaders-
perioden. Kostnader för integration och samordning har påverkat omsättning och resultat negativt.
MSEK
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Extern nettoomsättning 405 391 1 331 1 134 1 568
Rörelseresultat (EBITA) 23 20 81 47 71
EBITA-marginal (%) 5,7 5,1 6,1 4,1 4,5

===== SIDA 13 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

13
Finansiella rapporter

Koncernens resultaträkning i sammandrag

MSEK

Not Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Nettoomsättning 4 955 838 3 087 2 548 3 549

Förändring av lagervaror under
tillverkning, färdiga varor och
pågående arbete för annans
räkning -6 41 59 136 152
Råvaror och förnödenheter -507 -522 -1 773 -1 581 -2 170
Övriga externa kostnader -107 -116 -350 -323 -453
Personalkostnader -212 -177 -675 -570 -781
Av- och nedskrivningar materiella
anläggningstillgångar -30 -26 -88 -76 -103
Övriga rörelseintäkter och
kostnader -4 12 8 15 18
Rörelseresultat (EBITA) 4 89 50 268 149 212

Av- och nedskrivningar immateriella
anläggningstillgångar -4 -4 -12 -13 -19
Rörelseresultat (EBIT) 4 85 46 256 136 193

Finansiella poster - netto 5 -27 -16 -57 -41 -50

Resultat före skatt 4 58 30 199 95 143
Inkomstskatt -9 -4 -32 -14 -22
Periodens resultat 49 26 167 81 121

Resultat per aktie
Före utspädning, SEK 1,21 0,73 4,21 2,28 3,35
Efter utspädning, SEK 1,21 0,72 4,19 2,25 3,30

Periodens resultat är i sin helhet hänförligt till moderbolagets aktieägare

===== SIDA 14 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Koncernens rapport över totalresultat

MSEK Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Periodens resultat 49 26 167 81 121

Omvärdering av ersättningar efter
avslutad anställning 4 9 4

32 20
Skatt på poster som inte ska återföras -1 -3 -1 -10 -6
Summa poster som inte ska
återföras i resultaträkningen 3 6 3

22 14

Poster som senare kan återföras i resultaträkningen
Valutakursdifferenser -20 13 22 39 50
Valutakursdifferens på förvärvslån 0 -1 -1 -1 -1
Skatt på poster som senare kan återföras -3 1 0 1 3
Summa poster som senare kan
återföras i resultaträkningen -23 13 21

39 52
Övrigt totalresultat för perioden -21 19 24 61 66
Summa totalresultat för perioden 28 45 191 142 187

Periodens totalresultat är i sin helhet hänförligt till moderföretagets aktieägare

===== SIDA 15 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Koncernens balansräkning i sammandrag

EGET KAPITAL
Eget kapital som kan hänföras till
Moderföretagets aktieägare

1 078 710 898

SKULDER
Långfristiga skulder
Ersättningar efter avslutad anställning 108 86 102
Uppskjutna skatteskulder 48 50 49
Skulder till kreditinstitut 3 220 207 223
Leasingskulder 118 131 125
Summa långfristiga skulder 494 474 499

Kortfristiga skulder
Checkräkningskredit 3 70 60 55
Skulder till kreditinstitut 3 195 196 177
Leasingskulder 54 43 41
Övriga räntebärande skulder 3 63 100 75
Leverantörsskulder 498 521 487
Övriga skulder 332 292 309
Summa kortfristiga skulder 1 212 1 212 1 144

SUMMA EGET KAPITAL OCH
SKULDER

2 784 2 396 2 541
MSEK Not 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31

TILLGÅNGAR

Anläggningstillgångar

Goodwill 394 384 388
Övriga immateriella tillgångar 82 94 90
Materiella anläggningstillgångar 703 484 551
Nyttjanderättstillgångar 188 188 180
Uppskjutna skattefordringar 14 7 17
Summa anläggningstillgångar 1 381 1 157 1 226

Omställningstillgångar
Varulager 1 010 883 937
Kundfordringar 173 173 151
Övriga fordringar 123 84 90
Likvida medel 97 99 137
Summa omsättningstillgångar 1 403 1 239 1 315

SUMMA TILLGÅNGAR 2 784 2 396 2 541

===== SIDA 16 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

16
Koncernens rapport över förändringar
i eget kapital i sammandrag

MSEK Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-
dec
2022

Ingående balans 1 049 665 898 586 586
Periodens resultat 49 26 167 81 121
Övrigt totalresultat -21 19 24 61 66
Summa totalresultat 28 45 191 142 187
Transaktioner med ägare
Nyemission - - 17 - 147
Aktiesparprogram 2025 1 1
Emissionskostnader - - - - -4
Utdelning - - -29 -18 -18
Summa tillskott från och
värdeöverföringar till aktieägare,
redovisade direkt i eget kapital 1 - -11 -18 125
Utgående balans 1 078 710 1 078 710 898

===== SIDA 17 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

17
Koncernens rapport över kassaflöden
i sammandrag

MSEK Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022

Kassaflöde från den löpande
verksamheten
Resultat efter finansiella poster 58 30 199 95 143
Av- och nedskrivningar 34 30 100 89 122
Övriga ej likviditetspåverkande poster 5 -13 6 -11 -9
Betald inkomstskatt -10 -4 -32 -21 -22
Kassaflöde från den löpande
verksamheten före förändring i
rörelsekapitalet 87 43 273 152 234

Summa förändring av
rörelsekapital -82 40 -93 -26 -89
Kassaflöde från den löpande
verksamheten 5 83 180

126 145

Kassaflöde från
investeringsverksamheten
Rörelseförvärv -2 -8 -2 -8 -8
Tillgångsförvärv - - -49 - -
Investeringar i anläggningstillgångar -75 -34 -186 -101 -180
Avyttring materiella
anläggningstillgångar 2 1 3 3 4
Kassaflöde från
investeringsverksamheten -75

-41 -234

-106 -184

Kassaflöde från
finansieringsverksamheten
Nyemission - - 17 - 143
Upptagna lån 72 54 191 240 263
Amortering av lån -33 -45 -166 -196 -268
Utdelning - - -30 -18 -18
Kassaflöde från
finansieringsverksamheten 39

9 12

26 120

Ökning/minskning av likvida medel -31 51 -42 46 81
Likvida medel vid periodens början 131 46 137 46 46
Kursdifferenser i likvida medel -3 2 2 7 10
Likvida medel vid periodens slut 97 99 97 99 137

===== SIDA 18 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Moderföretagets resultaträkning i sammandrag

Moderföretagets balansräkning i sammandrag

MSEK
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Rörelsens intäkter 7 5 19 15 24
Rörelsens kostnader -10 -5 -22 -17 -24

Rörelseresultat -3 0 -3 -2 0

Finansiella poster - netto 0 -3 -3 2 16

Resultat efter finansiella poster -3 -3 -6 - 16
Bokslutsdispositioner - - - - 34
Resultat före skatt -3 -3 -6 - 50
Skatt på periodens resultat 1 1 1 - -4
Periodens resultat -2 -2 -5 - 46
I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat.
Summa totalresultat är därmed detsamma som periodens resultat.
MSEK 2023-09-30 2022-09-30 2022-12-31
TILLGÅNGAR

Finansiella anläggningstillgångar 489 368 504
Kortfristiga fordringar 3 5 2
Likvida medel 0 20 30
SUMMA TILLGÅNGAR 492 393 536

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Eget kapital 418 248 437

Obeskattade reserver 2 2 2
Långfristiga skulder 9 108 58
Kortfristiga skulder 63 35 39
Summa skulder 74 145 99
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 492 393 536

===== SIDA 19 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Noter och finansiell kalender

Not 1 Allmän information
Om inte annat anges är samtliga belopp redovisade i miljontals kronor (MSEK)
och avser koncernen. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period
föregående år. Delårsinformationen på sidorna 8 till 12 utgör en integrerad del av
denna finansiella rapport.

Not 2 Grund för rapporternas upprättande
samt redovisningsprinciper
HANZA AB tillämpar IFRS (International Financial Reporting Standards) som
antagits av Europeiska unionen. Denna delårsrapport är upprättad i enlighet med
IAS 34, Delårsrapportering. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats
enligt ÅRL 9 kapitlet och RFR 2 Redovisning för juridiska personer.

Redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de principer som
tillämpades föregående räkenskapsår. För mer information om dessa hänvisas till
not 2 i HANZA ABs årsredovisning för 2022.
Not 3 Finansiella instrument – Verkligt värde för finansiella
skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde
Koncernens upplåning består av ett större antal kontrakt upptagna vid olika
tidpunkter och med olika löptider. Lånen löper i all väsentlighet med rörlig ränta.
Mot denna bakgrund kan redovisade värden anses ge en god approximation av
verkliga värden. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess
redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.
Not 4 Intäkts- och segmentsinformation

Beskrivning av intäkter från kontrakt med kunder
HANZAs intäkter kommer främst från produktion av komponenter, undersystem
och färdigt sammansatta produkter enligt kundernas specifikation men där
HANZA varit delaktigt i att skräddarsy tillverkningsprocessen. HANZAs
prestationsåtagande bedöms uppfyllt då komponenten eller den sammansatta
produkten levereras till kund. Undantag från detta är i de fall ett avtal finns med
kunden om buffertlager av färdiga komponenter eller produkter. I dessa fall
anses prestationsåtagandet uppfyllt redan då komponenten eller produkten
placeras i buffertlagret och därmed är tillgänglig för kunden.

De externa intäkternas fördelning per segment, vilket följer koncernens
klusterindelade organisation, framgår av segmentsinformation nedan. Därutöver
redovisas de externa intäkterna uppdelat på tillverknings-teknologierna Mekanik
och Elektronik sist i denna not.

===== SIDA 20 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Resultat per segment.
Segmentens resultat stäms av mot resultat före skatt enligt följande:

MSEK Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Rörelseresultat (EBITA)
Huvudmarknader 68 32 192 106 148
Övriga marknader 23 20 81 47 71
Affärsutveckling och tjänster -2 -2 -5 -4 -7
Summa EBITA 89 50 268 149 212
Avskrivning immateriella tillgångar -4 -4 -12 -13 -19
Rörelseresultat (EBIT) 85 46 255 136 193
Finansiella poster – netto -27 -16 -57 -41 -50
Resultat före skatt 58 30 199 95 143

Jämförelsestörande poster
Omvärdering av förvärvslikvid - 10 - 10 10
Transaktionskostnader - -1 - -1 -1
Integrationskostnader - -11 - -11 -11
Summa - -2 - -2 -2

EBITA per segment exklusive jämförelsestörande poster
Huvudmarknader 68 33 192 108 149
Övriga marknader 23 20 81 47 71
Summa 91 53 273 155 220
Affärsutveckling och tjänster -2 -1 -5 -4 -6
Summa 89 52 268 151 214
Jämförelsestörande poster - -2 - -2 -2
EBITA 89 50 268 149 212

Intäkter från externa kunder per tillverkningsteknologi

Mekanik 520 489 1 740 1 533 2 111
Elektronik 430 349 1 335 1 015 1 433
Affärsutveckling och tjänster 5 0 12 0 5
Summa 955 838 3 087 2 548 3 549

===== SIDA 21 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Not 6 Tillgångsförvärv

HANZA förvärvade den 29 juni två fastigheter i Töcksfors, Sverige på drygt 11 000
kvadratmeter, med tillhörande tomt om cirka 28 000 kvadratmeter. Fastigheterna hyrdes
sedan tidigare av HANZAs tillverkningskluster i Sverige. Då förvärvet i sin helhet avsåg
fastighet redovisas den i kassaflödesanalysen som investering i anläggningstillgång. Det
förvärvade bolaget har under året hittills haft varken några intäkter eller kostnader.
Köpeskillingen uppgick till totalt 49 MSEK och finansierades via banklån och egna medel.
Tillförda nettotillgångar uppgår till totalt 49 MSEK och avser, förutom byggnader och mark
värderade till 50 MSEK en kortfristig skuld avseende lagfartskostnader om 1 MSEK.
Förvärvsanalysen är fortfarande preliminär.

Not 5 Finansiella poster - netto
MSEK

Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022
Finansiella kostnader
Räntekostnader -19 -8 -46 -22 -32
Övriga finansiella kostnader -4 -2 -13 -6 -9
Summa finansiella kostnader -23 -10 -59 -28 -41

Valutakursvinter och förluster
netto -4 -6 2 -13 -9

Summa finansiella poster -27 -16 -57 -41 -50

Finansiell kalender

Bokslutskommuniké 202 3: tisdag 1 3 februari 202 4
Årsredovisning 202 3: tors dag 28 mars 202 4
Delårsrapport kvartal 1, 202 4: tisdag 7 maj 202 4
Årsstämma: tisdag 14 maj 202 4
Delårsrapport kvartal 2, 202 4: tisdag 2 3 juli 202 4
Delårsrapport kvartal 3, 202 4: tisdag 29 oktober 202 4

===== SIDA 22 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Nyckeltal och definitioner

Alternativa nyckeltal
EBITDA, MSEK 119 76 356 225 315
EBITDA-marginal, % 12,5 9,1 11,5 8,8 8,9
Operativa segmentens EBITA, MSEK 91 52 273 153 219
Segment affärsutveckling och tjänster
EBITA, MSEK -2 -2 -5 -5 -7
Operativ EBITA-marginal, % 9,5 6,2 8,8 6,0 6,2
Rörelseresultat (EBITA), MSEK 89 50 268 149 212
EBITA-marginal, % 9,3 6,0 8,7 5,8 6,0
Operativt kapital, MSEK 1 809 1 433 1 809 1 433 1 559
Räntabilitet på operativt kapital, % 5,0 3,5 15,9 10,9 14,8
Kapitalomsättning på operativt kapital,
ggr 0,5 0,6 3,7 2,5 2,5
Avkastning på sysselsatt kapital, % 4,5 3,0 14,2 9,4 12,7
Räntebärande nettoskuld, MSEK 642 603 642 603 556
Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,8 0,6 0,8 0,7
Nettoskuldsättning / justerad EBITDA, ggr 1,5 2,3 1,5 2,3 1,9
Soliditet, % 38,7 29,6 38,7 29,6 35,3
Eget kap. per aktie vid periodens utgång,
SEK 26,86 19,83 26,86 19,83 22,85
Vägt genomsnittligt antal aktier före
utspädning 40 129 928 35 779 928 39 659 781 35 779 928 36 258 695
Justering vid beräkning av resultat per
aktie efter utspädning: 163 000 489 512 145 088 469 448 475 009
Vägt genomsnittligt antal aktier efter
utspädning 40 292 928 36 269 440 39 804 869 36 249 376 36 733 704
Utestående aktier vid periodens utgång 40 129 928 35 779 928 40 129 928 35 779 928 39 279 928
Jul-sep
2023
Jul-sep
2022
Jan-sep
2023
Jan-sep
2022
Jan-dec
2022

Nyckeltal enligt IFRS
Nettoomsättning, MSEK 955 838 3 087 2 548 3 549
Rörelseresultat (EBIT), MSEK 85 46 256 136 193
Avskrivning och nedskrivning
immateriella tillgångar, MSEK -4 -4 -12 -13 -19
Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,21 0,73 4,21 2,28 3,35
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,21 0,72 4,19 2,25 3,30
Kassaflöde från löpande verksamhet,
MSEK 5 83 180 126 145
Medelantal anställda 1 852 1 752 1 993 1 891 1 936

===== SIDA 23 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

23
Alternativa nyckeltal

De alternativa nyckeltalen ovan anses relevanta då de ger en bild av HANZAs operativa
lönsamhet, omfattningen av extern finansiering samt bolagets finansiella risk.
Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.

Nyckeltal Beskrivning
Nyckeltal enligt IFRS
EBIT Earnings before interest and taxes. Rörelseresultat före finansnetto,
bokslutsdispositioner och skatter.
Alternativa nyckeltal
Nedanstående alternativa nyckeltal används i denna rapport. Avstämningstabeller för alternativa nyckeltal samt
motiv till användningen av varje enskilt nyckeltal finns publicerade på bolagets hemsida.

Avkastning på sysselsatt
kapital
Rörelseresultatet med återläggning av finansiella poster dividerat med
genomsnittligt sysselsatt kapital.
Bruttomarginal Nettoomsättning minus kostnad för råvaror och förnödenheter samt förändring av
lagervaror under tillverkning, färdiga varor och pågående arbete för annans räkning
dividerat med nettoomsättning.
EBITDA Earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization. Resultat före
finansnetto, skatter och avskrivningar samt nedskrivningar på materiella och
immateriella tillgångar.
EBITDA-marginal EBITDA dividerat med nettoomsättning.
EBITA Earnings before interest, taxes, and amortization. Resultat före avskrivningar och
nedskrivningar på immateriella tillgångar, finansnetto, bokslutsdispositioner och
skatter.
EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning.
Eget kapital per aktie Eget kapital på balansdagen justerat för ej registrerat aktiekapital dividerat med
registrerat antal aktier på balansdagen.
Justerad EBITDA EBITDA exklusive avskrivningar på tillkommande nyttjanderättstillgångar för hyrda
fastigheter enligt IFRS 16.
Jämförelsestörande poster Intäkts- och kostnadsposter i rörelseresultatet som endast undantagsvis uppstår i
rörelsen. Till jämförelsestörande poster hänförs intäkter och kostnader såsom
förvärvskostnader, omräkning av tilläggsköpeskillingar, realisationsresultat på
byggnader och mark, skuldeftergift, kostnader för större omstruktureringar såsom
flytt av hela fabriker och större nedskrivningar.
Kapitalomsättning på
genomsnittligt operativt
kapital
Nettoomsättning dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Operativa segmentens
EBITA
Operativt EBITA. EBITA för segmenten Huvudmarknader och Övriga marknader.
Operativ EBITA-marginal Operativa segmentens EBITA dividerat med operativa segmentens
nettoomsättning.
Operativt kapital Balansomslutningen minskad med likvida medel, finansiella tillgångar och icke
räntebärande skulder.

Nettoskuldsättningsgrad Räntebärande nettoskuld dividerat med eget kapital.
Nettoskuld i förhållande till
justerad EBITDA
Nettoskuld vid periodens slut dividerat med justerad EBITDA rullande 12 månader.
Räntabilitet på operativt
kapital
EBITA dividerat med genomsnittligt operativt kapital.
Räntebärande nettoskuld Räntebärande skulder inklusive avsättningar till ersättningar efter avslutad
anställning exklusive beräknade finansiella skulder nyttjanderättstillgångar för hyrda
fastigheter och lokaler enligt IFRS 16 minus kassa och liknande tillgångar samt
kortfristiga placeringar.
Soliditet Eget kapital dividerat med balansomslutning.
Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus icke räntebärande avsättningar och skulder.
Då resultatmått anges för rullande 12 månader avser detta summan för de senaste 12 månaderna fram till angiven period

===== SIDA 24 =====

Tredje kvartalet 2023 HANZA AB

Om hanza

HANZA är ett globalt kunskaps- och tillverkningsföretag
som moderniserar och effektiviserar tillverkningsindustrin.
Genom att erbjuda produktutveckling och rådgivning om
leverantörskedjor, samt med egna fabriker grupperade i
regionala tillverkningskluster, skapar vi stabila leveranser,
ökad lönsamhet och en miljövänlig tillverkningsprocess åt
våra kunder.

HANZA grundades år 2008 och har i dag en rullande
årsomsättning om över 4 miljarder kronor. Bolaget har
sex tillverkningskluster: Sverige, Finland, Tyskland,
Baltikum, Centraleuropa och Kina.

Bland HANZAs uppdragsgivare finns ledande
produktbolag som 3M, ABB, Epiroc, GE, Getinge,
John Deere, Mitsubishi, SAAB, Sandvik, Siemens
och Tomra.

Ytterligare information

På www.hanza.com finns ytterligare
information om HANZA-koncernen,
samt finansiella rapporter, presentationer
och pressmeddelanden.

För mer information, vänligen kontakta:

Erik Stenfors, VD
Tel: +46 709 50 80 70
E-post: erik.stenfors@hanza.com

Lars Åkerblom, CFO
Tel: +46 707 94 98 78
E-post: lars.akerblom@hanza.com