FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 ===== Q4 Kontaktperson Patrik Emanuelsson, VD 08-5225 47 50, patrik.emanuelsson@hebafast.se Kvartalet 1 oktober – 31 december 2024 • Periodens resultat uppgick till 106,6 (–57 ,8) mkr, vilket motsvarar 0,65 (–0,35) kr per aktie. • Förvaltningsresultatet uppgick till 46,9 (47 ,8) mkr. Minskningen beror på ett sämre resultat från JV-bolag samt högre räntekostnader till följd av högre räntebärande skuld och snittränta. • Hyresintäkterna uppgick till 143,8 (128,8) mkr. • Driftsöverskottet uppgick till 100,9 (86,9) mkr. • Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 70,5 (–80,7) mkr. • Under kvartalet har ett äldreboende i Enköping tillträtts. Perioden 1 januari – 31 december 2024 • Årets resultat uppgick till 98,7 (–712,3) mkr, vilket motsvarar 0,60 (–4,31) kr per aktie. • Förvaltningsresultatet uppgick till 215,5 (270,7) mkr. Detta resultat är i linje med föregående års förvaltningsresultat exklusive bostadsrättsintäkter från JV-bolag. • Hyresintäkterna uppgick till 561,8 (565,7) mkr. • Driftsöverskottet uppgick till 403,8 (402,1) mkr. • Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick till 37 ,9 (–1 084,5) mkr. • Under året har fyra äldreboenden tillträtts, två i Tyresö, ett i Näsby Park samt ett i Enköping. • Publicerat nytt hållbarhetslänkat grönt ramverk. • Uppgraderad rating till BBB med Stable outlook. • Heba har under året färdigställt renoveringen av fastigheten Rådsbacken 12 i Huddinge. Därmed återstår endast 98 lägenheter att renovera för att hela beståndet ska vara modernt. • Styrelsen föreslår en utdelning om 0,52 (0,52) kr per aktie. Nyckeltal 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Fastighetsrelaterade nyckeltal Hyresintäkter, mkr 143,8 128,8 561,8 565,7 Uthyrningsbar tidsvägd area, tusen kvm 260,2 250,6 2 57,5 284,6 Direktavkastning, % 3,0 2,7 3,0 3,2 Bokfört värde per kvm, kr 51 599 50 967 51 599 50 967 Finansiella nyckeltal Kassaflöde, mkr 78,8 82,7 214,2 235,4 Investeringar, mkr 247,3 60,0 899,5 331,2 Genomsnittsränta, % 2,81 2,21 2,81 2,21 Förvaltningsmarginal % 32,6 37,1 38,4 47,9 Belåningsgrad, % 44,7 44,1 44,7 44,1 Nettobelåningsgrad, % 44,5 43,1 44,5 43,1 Överskottsgrad, % 70,2 67,4 71,9 71,1 Data per aktie Resultat före skatt, kr 0,89 –1,14 0,86 –6,32 Resultat efter skatt, kr 0,65 –0,35 0,60 –4,31 Utdelning, kr 0,52 0,52 Börskurs den 31 december, kr 32,75 35,45 32,75 35,45 Substansvärde (NAV), kr 47,02 46,42 47,02 46,42 Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 ===== SIDA 2 ===== Under 2024 uppgick vårt förvaltningsresultat till 216 mkr, vilket är väl över vår målnivå på 200 mkr. Resultatet är i linje med våra bästa år, exklusive bostadsrättsintäkter. Det är mycket bra med tanke på att vi under 2023 avyttrade fastigheter som stod för nästan 100 mkr av våra hyresintäkter. Helårs effekten av försäljningarna är nu fullt integrerad, vilket gör årets resultat imponerande. Den positiva utvecklingen kan i stor utsträckning tillskrivas vår moderna fastighetsportfölj. Under de senaste åren har vi genomfört omfattande renoveringar av vårt befintliga fastig- hetsbestånd och kompletterat det med nyproduktion, både bostäder och äldreboenden. Samtidigt har vi avyttrat lågav- kastande fastigheter med stora renoverings- och investerings- behov, vilket har skapat en mer lönsam och hållbar portfölj. Vi har också gynnats av en hög uthyrningsgrad, i kombina- tion med vårt framgångsrika arbete inom energi- och kost- nadseffektivisering. Vid årets slut uppgick vår belåningsgrad till strax under 45 procent och vår överskottsgrad låg kvar på en stark nivå om 72 procent. Det är ett tydligt kvitto på vår effektiva förvaltning, vår stabila hyresmarknad och våra näst intill obefintliga vakanser. Fokus på vård- och omsorgsboenden och långsiktiga investeringar Vi har under året gjort strategiska investeringar som stärker vår position inom samhällsfastigheter, med särskild vikt på vård- och omsorgsboenden. Förvärven av vård- och omsorgsboen- den i Tyresö, Täby och Enköping är tydliga exempel på hur vi fortsätter att bygga vår portfölj med fastigheter som erbjuder stabila kassaflöden och långsiktiga hyresavtal. Andelen drift- netto från samhällsfastigheter är nu 30 procent, vilket är en Omstruktureringen fullbordad. Nu blickar vi framåt. 2Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024HEBA FASTIGHETS AB ===== SIDA 3 ===== viktig milstolpe i vår strategiska plan och tydliggör Hebas två fastighetskategorier: hyresfastigheter och vårdboenden. Hållbarhet i handling, inte bara ord Hållbarhet är en integrerad del av vår affärsstrategi. Under 2024 har vi förnyat vårt gröna och hållbarhetslänkade ramverk. Sustainalytics gav ramverket högsta betyg vilket stärker vår trovärdighet som en av de ledande aktörerna inom hållbara investeringar. Energianvändningen landade för året på smått otroliga 75 kWh/kvm i våra fastigheter. Ett rejält rekord vilket visar att vi är på god väg att nå vårt mål om klimatneutralitet i förvaltningen till 2030. Proaktiv förvaltning och digitalisering Vi har fortsatt utveckla våra arbetssätt genom digitalisering, där implementeringen av digitala tvillingar kommer möjliggöra att vi kan analysera och dokumentera fastigheternas tillstånd i realtid. Vi kommer kunna agera snabbare och mer effektivt, vilket kommer leda till bättre arbetsmiljö, högre kundnöjdhet och förutsättning för att kunna klara den omfattande hållbar- hetsrapporteringen. Marknaden Marknaden fortsätter att återhämta sig om än långsamt, fastig hets värdena likaså. Vi behöver se vilka följderna blir av ett nytt ledarskap i USA. Vi behöver en starkare svensk valuta. Vi behöver en vapenvila i såväl Ukraina som Mellanöstern. Därefter kan en full återhämt- ning ske. Marknaden för bostäder kommer framgent att vara fortsatt stark i Stockholm där betalviljan och bristen på bostä- der är som störst. Däremot kommer de flesta kommuner ha svårt att bygga bostäder i närtid då byggkostnader och ränte- nivå kräver hyresnivåer som många medborgare inte har råd att möta. Marknaden för äldreboenden står inför en stor boom då vi inom en fem till tioårsperiod får 50 procent fler personer över 80 år. Starkt rustade för framtiden Vi ser tillbaka på 2024 med stolthet över vad vi har åstadkom- mit och ser med tillförsikt fram emot 2025. Vår moderna och attraktiva fastighetsportfölj, vår finansiella stabilitet och vårt fokus på hållbarhet gör oss väl förberedda att möta framtidens behov av bostäder och samhällsfastigheter. Med tydliga mål för tillväxt, klimatneutralitet och kundnöjdhet fortsätter vi att skapa värde för både våra hyresgäster och aktieägare. Jag vill rikta ett stort tack till våra medarbetare och sam- arbets partners för ett fantastiskt engagemang. Det bidrar till Hebas framgångar. Tillsammans bygger vi inte bara fastigheter utan också förtroende, hållbarhet och långsiktiga relationer. Patrik Emanuelsson vd Heba Fastighets AB Nya mål 2025–2030 Tillväxt med finansiell stabilitet • Förvaltningsresultat som i genomsnitt förbättras med 5 procent per år. • Belåningsgrad som i genomsnitt inte överskrider 45 procent och aldrig över 50 procent. • Överskottsgrad över 70 procent. • Målet är att fastigheternas marknadsvärde ska överstiga 20 mdkr. • Minst 20 procent av driftnettot ska komma från samhälls fastigheter. • Utdelningen till aktieägarna ska vara minst 50 procent av förvaltnings- resultatet justerat för skatt. Hållbarhetsmål • Klimatneutral fastighetsförvaltning senast 2030 och hela verksamheten senast 2045. • Minska energianvändningen till 40 kWh/kvm (31/12 2024: 75 kWh/ kvm) och säkerställa att alla fastigheter uppnår energiklass C eller bättre till 2030. För att nå dessa mål kommer vi årligen fram till 2030 göra de investeringar som är ekonomiskt försvarbara för att nå en förvaltning som är klimatneutral från 2030. • Alla fastigheter ska miljöcertifieras under 2025. • Hebas aktie och finansiering ska vara helt gröna från 2030. • Inom social hållbarhet har vi bland annat sänkt inkomst - kraven på nya hyresgäster till Kronofogdens normalbelopp för att öka möjligheten för fler att kunna få en bostad. Dessutom har vi som mål att alla hyresgäster ska ha hållbara hyreskontrakt senast 2030 (31 /12 2024: 47 procent). Läs mer om Hebas hållbarhetsmål på sida 7–9. 3Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024HEBA FASTIGHETS AB ===== SIDA 4 ===== Vår kärnverksamhet är att äga, förvalta och utveckla hyresbostäder och samhällsfastigheter i Stockholms regionen och Mälardalen. Vår vision Vi ska vara bäst i Sverige på att skapa trygga och attraktiva bostäder och livsmiljöer. Vår affärsidé Heba är en långsiktig och erfaren fastighetsägare som utvecklar, äger och förvaltar bostäder och samhälls- fastigheter i Stockholms regionen och Mälardalen. Genom vårt kunnande och engagemang erbjuder vi hållbara och trygga boenden att trivas i under livets olika faser. Vi skapar värde för ägare och samhälle genom nöjda hyresgäster, tryggare och attraktivare bostads områden och förtroendefulla partnerskap. Heba Fastighets AB Vår värdeskapande affärsmodell Förvärv Nyproduktionsprojekt Bebyggda fastigheter Produktutveckling Satsning på delningsekonomi och digitalisering Egen nyproduktion Markanvisningar Fastighetsutveckling Förtätning, förädling och föryngring (ROT) Långsiktig och effektiv förvaltning av 58 fastigheter i Stockholmsregionen och Mälardalen 44 hyresbostadsfastigheter och 14 samhällsfastigheter Förvaltningsresultat Skapat värde För ägarna Långsiktig lönsamhet och tillväxt, avkastning till ägarna För medarbetarna Engagerade medarbetare För miljön Resurseffektiva och hållbara lösningar För kunderna Attraktiva boendemiljöer För samhället Ansvarsfulla samarbets partners Bidrag till FN:s globala mål Heba har identifierat åtta globala hållbarhetsmål som vägledande i vårt hållbarhetsarbete Ingångsvärden • Upplånat och eget kapital • Kompetens, erfarenhet • Resurser – energi, vatten, byggmaterial • Hus och byggrätter • Relationer med hyresgäster • Relationer med samarbetspartners • Investering i Colive • Driva coworking i egen regi Hållbarhet 4HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 5 ===== Heba det långsiktiga valet Heba driver en ansvarstagande verksamhet i framkant. Signum är moderna fastigheter i attraktiva lägen, finansiell stabilitet och fokus på hållbarhet. Bolaget är väl positionerat för framtidens behov av bostäder och vård- och omsorgsboenden. Modern fastighetsportfölj i attraktiva regioner Heba äger och förvaltar en modern portfölj av bostäder och vård- och omsorgsboenden, med hög efterfrågan. Attraktiva lägen, främst i Stockholmsregionen och ett fåtal i Mälardalen, med stark befolkningstillväxt och låg vakansgrad ger stabila intäkter. Låg risk, hög stabilitet Överskottsgrad på 72 procent (dec 2024) och nästintill obefintliga vakanser gör Heba till ett mycket stabilt fastighets- bolag på marknaden. Långa hyresavtal inom samhällsfastig- heter och hyror som konstant utvecklas positivt bidrar till förut sägbara och säkra kassaflöden. Ambitiösa hållbarhetsmål Heba ligger långt fram inom hållbarhet med ett grönt ramverk som fått högsta betyg av Sustainalytics. Energianvändningen i fastighetsportföljern har minskat till 75 kWh/kmv (dec 2024). Klimatmålen är tydliga: klimatneutral förvaltning 2030 och full klimatneutralitet 2045. Stark finansiell ställning Låg genomsnittsränta, välbalanserad finansiering, starka nyckeltal i kombination med effektiv förvaltning i egen regi kommer ge utdelning när fastighetsvärdena går upp igen. Tydlig strategi för tillväxt Heba har framgångsrikt vuxit genom renoveringar, strategiska förvärv av samhällsfastigheter och nyproduktion av bostäder. De senaste förvärven av vård- och omsorgsboenden stärker ställningen inom samhällsfastigheter, en sektor med stabil efterfrågan och säkra intäkter. Projektportföljen, bland annat med bostäder i Källberga, är del i den långsiktiga ambitionen att växa på hållbart sätt. Stabil utdelare för aktieägare Vår starka finansiella ställning gör att vi premierar utdelning till våra aktieägare som bidrar till att vi kan driva vår verksamhet. Positionering för framtidens behov Med samhällsfastigheter är Heba väl positionerat för att möta trender som åldrande befolkning och ökande efterfrågan på vård- och omsorgsboenden. Modern, hållbar fastighetsportfölj i attraktiva lägen möter efterfrågan hos hyresgäster. Varför investera i Heba 5Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024HEBA FASTIGHETS AB ===== SIDA 6 ===== 5 11 1 1 1 2 2 3 2 36 Norrtälje Nynäshamn Enköping Uppsala Stockholm 3 Fastighetsinnehav och marknad Vid utgång av delårsperioden Q4 2024 omfattar koncernens fastighets innehav (Q4 2023 inom parentes) Vakansgraden för bostäder och lokaler är fortsatt mycket låg, 0,06 procent för bostäder och 0,48 procent för lokaler vid rapportperiodens utgång. 1) Från och med tredje kvartalet 2024 rapporteras inte förråd såsom lokaler. Fastigheter i Stockholms regionen och Mälardalen 58 (56) Bostadsfastigheter 43 (45) Samhällsfastigheter 14 (10) Projektfastigheter 1 (1) Uthyrningsbar area 263 400 (250 600) Hyreslägenheter 3 110 (3 148) Lägenheter inom vård och omsorg 825 (602) Lokaler1) 117 (116) Moderna fastigheter på attraktiva lägen i Stockholm och Mälardalen Heba äger och förvaltar en modern fastighetsportfölj som består av bostäder och samhällsfastigheter med vård- och omsorgsboenden i attraktiva lägen i Stockholmsregionen och Mälardalen. Fastigheterna ligger i huvudsak nära spårbunden trafik. Vi finns i 13 kommuner från Nynäshamn i söder till Uppsala i norr och Enköping i väster, max en timmes resa från centrala Stockholm. Merparten av fastigheterna ligger inom Stockholms stad med kranskommuner. Majoriteten av fastigheterna är nyproducerade eller reno- verade. Endast två fastigheter om totalt 98 lägenheter återstår i Hebas renoveringsprogram. Läs mer, extern länk HEBA FASTIGHETS AB 6Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 7 ===== Vi arbetar för att ha en klimat neutral förvaltning år 2030 Hebas långsiktiga hållbarhetsmål är att förvaltningen ska vara klimatneutral senast år 2030 och hela verksamheten senast år 2045. Heba står bakom Parisavtalets 1,5-gradersmål och den viktigaste komponenten för att nå dit är att begränsa vår verksamhets indirekta utsläpp. Viktigt är också att förbereda verksamheten för olika scenarion orsakade av klimatpåverkan. Vi bidrar till ett etiskt och socialt hållbart samhälle Social hållbarhet handlar för Heba om att verksam- heten bedrivs på ett etiskt, socialt och miljömässigt korrekt sätt. Heba erbjuder möjlighet till ett tryggt och ändamålsenligt boende för människor i olika åldrar och med varierande vård- eller servicebehov. Vi gör även samhälls insatser i form av att samarbeta med och ge bidrag till organisationer som stöttar och hjälper utsatta grupper. Våra medarbetare är vår viktigaste resurs Att var och en av våra medarbetare kan utvecklas och må bra är hållbart och långsiktigt. Heba arbetar aktivt för att vara en jämställd och inkluderande arbetsplats som skapar förutsättningar för ett hållbart och kund- nära företag. Vår arbetsmiljö ska vara trygg ur ett fysiskt, psykiskt såväl som socialt perspektiv. Heba arbetar proaktivt för att undvika arbetsrelaterade olyckor, ohälsa och för att förebygga risker. Miljö Social hållbarhet Organisation En långsiktig och hållbar samhällsaktör Hållbarhet återspeglas i allt Heba gör, idag och för framtiden med utgångspunkt i vårt arbetsgivaransvar, samhällsansvar och miljöansvar. Hållbarhetsarbetet ska säkerställa att Heba uppnår sina långsiktiga mål i linje med FN:s globala mål för hållbar utveckling. Att framtidssäkra verksamheten går hand i hand med framgångsrikt företagande. Våra tre fokusområden 7HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 8 ===== • Klimatneutral fastighetsförvaltning senast 2030 och hela verksamheten senast 2045. • Minskad energianvändning Energianvändningen ska minska från 75 kWh/kvm (31 dec 2024) till 40 kWh/kvm fram till 2030. • Gröna fastigheter Alla fastigheter ska ha energiklass C eller bättre. • Grön finansiering All finansiering ska vara grön från 2030. • Grön aktie Hebas aktie ska vara grön från 2030. • Minskade utsläpp i byggprocesser Från 2025 ska all nyproduktion som startas ha halverade utsläpp från byggskedet, med Boverkets aktuella värden som referens. Allt avfall från byggverksamhet ska sorteras och möjliggöra för materialåtervinning. • Hållbar förvaltning Alla fastigheter ska miljöcertifieras i drift och vara klimatriskanalyserade under 2025. • Bidra till energiomställningen i samhället Alla parkeringsplatser ska ha laddningsmöjlighet från 2030. • Trygghet Trygghetsindex i Hebas bostäder ska som lägst vara 80. • Nöjda hyresgäster Serviceindex ska ligga i nivå med eller över medelvärdet för privata bostadsbolag i storstad. • Sänkt inkomstkrav för hyresavtal Vi utgår från Kronofogdens normalbelopp, det vill säga 6 090 kr ska finnas kvar av lönen när hyran är betald. • Hållbara hyreskontrakt Alla hyresgäster ska ha hållbara hyreskontrakt 2030, det vill säga förbinda sig att källsortera, teckna gröna elavtal och bidra till rökfri fastighet. • Socialt ansvar Heba ska tillhandahålla minst 10 lägenheter årligen för strukturellt hemlösa, med fokus på utsatta kvinnor och barn. • Leverantörers värdekedjor Alla väsentliga leverantörers värdekedjor ska gran- skas utifrån Fastighetsägarnas upp förande kod. • Attraktiv arbetsgivare Heba strävar efter att vara en attraktiv arbetsgivare med fokus på medarbetarnöjdhet, kompetens- utveckling och jämställdhet. • Nöjd medarbetarindex (NMI) NMI ska vara i linje med branschsnittet. • Utbildning Utbildningstimmar per anställd ska vara 30 timmar per år. • Könsfördelning Kvinnor/män: 50/50 +–10 procent. Kvinnor/män chefer: 50/50 +–10 procent. • Personalomsättning Ska vara max 10 procent. • Sjukfrånvaro Ska vara mellan 2–4 procent. • Mångfald Vid varje rekrytering ser vi över bolagets behov utifrån jämställdhet, mångfald, kön och ålder. Miljö Social hållbarhet Organisation Hållbarhetsmål 2025–2030 8HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 9 ===== Hållbarhet, händelser Q4 2024 För att nå vårt långsiktiga klimatmål om att ha en klimatneutral verksamhet år 2045 arbetar vi systematiskt med att minska våra direkta och indirekta utsläpp. Som en del i en kedja med flera aktörer är det även viktigt att vi, utöver det vi kan göra själva, arbetar tillsammans och ställer krav på samarbetspart- ners och entreprenörer. Uppdaterat mål för energianvändningen Heba har under året uppdaterat energimålet eftersom minsk- ningen gått snabbare än plan. Vid fjärde kvartalets utgång var energianvändningen 75 kWh/kvm. Vårt nya mål är att minska den genomsnittliga energianvändningen till 40 kWh/kvm fram till år 2030. För att nå målet genomför vi försvarbara, energi- besparande investeringar i bergvärme och solceller. Vi utvär- derar löpande respektive investering för att säkra lönsam- heten. Vi följer utvecklingen inom energibesparande åtgärder och anpassar planen till rådande förutsättningar. Certifiering i drift Heba har tagit fram en egen miljöcertifiering för fastigheter i drift, HållFast certifiering. Genom certifieringen säkrar vi en dokumenterad hållbar drift i linje med Hebas befintliga led- ningssystem enligt ISO14001 och 9001. Under 2025 ska Hebas alla fastigheter certifieras enligt HållFast certfiering. Förberedelser inför CSRD-rapportering För räkenskapsåret 2025 ska Heba rapportera enligt nya regel- verket CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive). Som förberedelse har vi genomfört en omfattande GAP- analys, med syfte att identifiera vilka områden i vår hållbarhets- redovisning vi behöver utveckla för att uppfylla de nya kraven enligt CSRD:s standarder. Resultaten från GAP-analysen styr implementeringsarbetet. För att möta rapporteringskraven behöver vi data som vi bara kan få fram genom att ställa om till mer digitala lösningar. Omställningen medför nya arbetssätt för medarbetarna. Sänkt inkomstkrav vid uthyrning Som en del i arbetet för social hållbarhet har Heba under kvar- talet ändrat inkomstkraven för uthyrning. Nu gäller Kronofog- dens miniminivå, ett så kallat normalbelopp, för att bli godkänd som hyresgäst. Bor fler än en vuxen person och barn i hushållet ökar beloppet som ska finnas kvar för försörjning. Uppföljning av uppförandekod för leverantörer Att säkerställa hållbara värdekedjor är viktigt ur många per- spektiv, till exempel miljöansvar, klimatpåverkan, arbetsför- hållanden, mänskliga rättigheter och antikorruption. Under 2022 påbörjade Heba arbetet med att genomföra revision av väsentliga leverantörer, styrt av volym och antal beställningar, med utgångspunkt i Fastighetsägarnas uppförandekod för leverantörer. Under året har samtliga väsentliga leverantörer skrivit under upp förandekoden och nu pågår revidering av dessa. Minskning av energianvändning, graddagskorrigerad 0 30 60 90 120 150 Q4 2024202320222021202020192018 kWh/slash.tabkvm Utfall Q4 2024 75 kWh Mål 2030 40 kWh 9HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 10 ===== Omsättning och resultat Fjärde kvartalet Hyresintäkterna ökade till 143,8 (128,8) mkr till följd av genom- förda förvärv under 2024. Fastighets kost naderna uppgick till 42,8 (41,9) mkr. Förvaltnings resultatet för kvartalet landade på 46,9 (47 ,8) mkr, en minskning med 1,9 procent. Det beror främst på ett lägre finansnetto –41,9 (–25,9) för kvartalet . Orealiserad värdeförändring förvaltnings fastigheter och ränte derivat uppgick till 117 ,4 (–195,1) mkr. Resultat före skatt uppgick till 147 ,3 (–188,1) mkr eller 0,89 (–1,14) kr/aktie och efter skatt till 106,6 (–57 ,8) mkr eller 0,65 (–0,35) kr/aktie. Helåret Hyresintäkterna minskade till 561,8 (565,7) mkr till följd av genomförda fastighetsförsäljningar under 2023. Fastighets- kost naderna uppgick till 158,0 (163,5) mkr. Förvaltnings- resultatet summerar till 215,5 (270,7) mkr, en minskning med 20,4 procent. Det beror dels på lägre hyresintäkter under perio den, dels på resultat från andelar i gemensamt styrda företag om –49,9 (35,9) mkr där bostadsrättsprojekt från- träddes under 2023. Exkluderas bostadsrättsintäkter från JV-bolag är förvaltningsresultat för 2024 i linje med före- gående års resultat. Orealiserad värdeförändring förvaltnings- fastigheter och ränte derivat uppgick till –6,6 (–1 212,9) mkr. Resultat före skatt uppgick till 142,4 (–1 044,1) mkr eller 0,86 (–6,32) kr/aktie och efter skatt till 98,7 (–712,3) mkr eller 0,60 (–4,31) kr/aktie. Bokslutskommuniké 1 januari – 31 december 2024 10HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 11 ===== Investeringar och försäljningar Vård- och omsorgsboende Enköping Heba tecknade under november 2024 avtal med Krusleden Fastighets AB, ett bolag inom Hemsökoncernen, avseende förvärv av ett vård- och omsorgsboende i Romberga, Enköping. Boendet består av 54 lägenheter. Under december 2024 har tillträde skett i samband med att Heba förvärvat aktierna i bolaget. Överenskommet fastighetsvärde motsvarar 206 mkr. Nedlagda kostnader 2024 uppgår till 198,8 mkr sett till erhållna rabatter. Investeringen beräknas uppgå till cirka 200 mkr. Vård- och omsorgboende Täby Heba tecknade under juni 2024 avtal med Slättö Sam Äldre- boende Holding 2 AB avseende förvärv av ett vård- och omsorgsboende i Näsby Slottspark, Täby, Stockholm. Boendet består av 54 lägenheter. Under september 2024 har tillträde skett i samband med att Heba förvärvat aktierna i bolaget. Överens kommet fastighetsvärde motsvarar 252 mkr. Nedlagda kost nader 2024 uppgår till 242,1 mkr sett till erhållna rabatter. Investeringen beräknas uppgå till drygt 242 mkr. Vård- och omsorgboenden Tyresö Heba tecknade under februari 2024 avtal med Hemsö Fastighets AB avseende förvärv av två vård- och omsorgs- boenden i Tyresö Stockholm. Boendena består av 115 lägen- heter. Under mars 2024 har tillträde skett i samband med att Heba för värvat aktierna i bolaget. Överenskommet fastighets- värde motsvarar 347 mkr. Nedlagda kostnader 2024 uppgår till 336,6 mkr sett till erhållen skatterabatt. Investeringen beräk- nas uppgå till cirka 337 mkr. Hyresbostäder Källberga Nynäshamn Heba tecknade under oktober 2021 avtal med bolag kontrolle- rat av MAMA Management AB avseende förvärv av hyres- lägenheter i Källberga Nynäshamn. Affären genomfördes som en så kallad forward funding affär, där Heba för värvar aktierna i bolaget som tecknar ett totalentreprenadkontrakt. Tillträde har skett under november 2022. Under andra kvartalet 2024 har parterna kommit överens om att Heba övertar projektet och utför det i egen regi. Fastigheterna består av 128 hyres- rätter varav 13 belägna i radhus. Under kvartal två 2024 teck- nades ett entreprenadavtal och under kvartal tre har produk- tionsstart skett med färdig stäl lande under 2026. Nedlagda kostnader uppgår till 90,6 mkr varav 20,2 mkr under 2024. Investeringen beräknas uppgå till cirka 400 mkr vilket är en ökning, detta sett till att projektet ökat i uthyrningsbar yta samt högre kostnadsläge sedan 2021. Investeringar Fastighet Ort Antal lgh Fastighetsslag Tillträde Produktionsstart Färdigställande år Bedömd investering, mkr Romberga 23:54 Enköping 54 Vård- och omsorgsboende Dec 2024 200 Äppelträdgården 1 Täby 54 Vård- och omsorgsboende Sept 2024 242 Krusmyntan 1 & 2 Tyresö 115 Vård- och omsorgsboende Mars 2024 337 Källberga Nynäshamn 128 Hyresbostäder Nov 2022 2024 2026 400 Total 351 1 179 Övriga investeringar Övriga nyinvesteringar uppgår till 10,4 (35,9) mkr. I värdehöjande åtgärder i övriga fastigheter har under perioden investerats 80,0 (226,5) mkr. Den totala investeringen i förvaltningsfastigheter under 2024 uppgår till 888,1 (327 ,4) mkr. I övriga anläggningstillgångar har under perioden investerats 11,4 (3,8) mkr. Försäljningar Under juni 2024 tecknades avtal med Sarak Fastigheter AB om försäljning av två fastigheter. Affären genomfördes som en bolagsaffär där Heba frånträdde aktierna och därmed indirekt fastigheterna. Frånträde skedde under september 2024. 11HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 12 ===== Samarbeten Vårbergstoppen Heba och Åke Sundvall Byggnads AB driver genom sam arbets- avtal ett hyresrätts projekt i Vårbergstoppen. Hyresrätts- projektet om 300 lägenheter är fördelade i två fastigheter. Projektet byggstartades under kvartal två 2021. Genom avtalet äger parterna 50 procent vardera av projektet. Investeringen beräknas totalt uppgå till cirka 800 mkr och färdigställs under 2024 respektive 2025. Under februari 2024 tecknades avtal med Svenska Bostäder om försäljning av dessa två fastigheter. Affären genomförs som en bolagsaffär där Svenska Bostäder tillträder aktierna och därmed indirekt fastigheterna. Frånträde av det första huset har skett under september 2024 och från- träde av det andra huset är planerat till juni 2025. Framtidens Stora Sköndal Heba och Åke Sundvall Byggnads AB driver genom sam arbets- avtal bygget av 600 bostäder i Fram tidens Stora Sköndal, etapp 2a. Bostadsprojektet är uppdelat i 260 hyresrätter och 340 bostads rätter. Genom avtalet äger parterna 50 procent vardera av projektet. Projektet är under detalj plane process och investeringen beräknas totalt uppgå till cirka 2 mdkr. Skärgårdsskogen Skarpnäck Heba och Åke Sundvall Byggnads AB driver i samarbetsavtal ett bostads rättsprojekt om cirka 100 lägenheter i Skärgårds- skogen, Skarpnäck. Genom avtalet äger parterna 50 procent vardera av projektet. Projektet är under detaljplaneprocess och investeringen beräknas totalt uppgå till cirka 250 mkr. Samarbeten Fastighet Ort Antal lgh Fastighetsslag Förvärv Produktionsstart Färdigställande år Bedömd investering, mkr1) Vårbergstoppen Vårberg 300 Hyresrätter Okt 2020 Kv 2 2021 2024/2025 800 Stora Sköndal Sköndal 260 340 Hyresrätter Bostadsrätter Nov 2020 2 000 Skärgårdsskogen Skarpnäck 100 Bostadsrätter Sep 2021 250 Total 1 000 3 050 1) Varav Hebas andel motsvarar 50 procent. Framtidens Stora Sköndal, samarbetsavtal för bygget av 600 bostäder 12HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 13 ===== Fastighetsvärdering Enligt utförda värderingar har fastigheterna per 31 december 2024 ett marknadsvärde om 13 589,2 mkr jämfört med 12 773,2 mkr vid föregående årsskifte. Koncernens samtliga fastigheter, exklusive projektfastigheter i tidiga skeden, har externvärderats och där med 50 procent vardera av Savills Sweden AB samt Novier Real Estate AB. Övriga fastigheter inklusive projektfastigheter i tidigare skeden har internvärde- rats. Samtliga fastigheter är klassificerade i nivå 3 enligt IFRS 13, det vill säga att värdet baseras på en analys av varje fastig- hets status och hyres- och marknadssituation. Tillvägagångssätt Heba har beslutat att vid varje löpande kvartalsbokslut intern- värdera två tredjedelar av fastighetsbeståndet och extern- värdera en tredjedel av fastighetsbeståndet. Vid årsbokslutet externvärderas koncernens samtliga fastigheter exklusive ovan nämnda undantag. Två av fastigheterna har per balansdagen värderats av både externa och oberoende värderare och det redovisade verkliga värdet för dessa två fastigheter är ett genomsnitt av de nämnda värderingarna. Som huvudmetod vid värderingen har en så kallad kassa flödesanalys använts där ett kalkylmässigt framtida driftnetto beräknas under en kalkyl- period om fem till tio år med hänsyn tagen till nuvärdet av ett bedömt marknadsvärde vid kalkylperiodens slut. Avkastnings- kraven är individuella per fastig het beroende på analys av genomförda transaktioner och fastigheternas marknadsposi- tion. Jämförelse och analys har även gjorts av genomförda köp av fastigheter inom respektive delmarknad. Avkastningskrav på externvärderade samhälls fastigheter motsvarar 4,5 (4,2) procent i snitt och på bostads fastigheter 3,3 (3,2) procent i snitt. Avkastningskrav totalt sett på externvärderade fastig- heter motsvarar 3,6 (3,4) procent i snitt. Värdeförändringen totalt under januari–december uppgick till 0,3 (–6,9) procent. För samhällsfastigheter i form av vård- och omsorgsboenden genomfördes relativt få affärer under 2024 men noterade Förvaltningsfastigheternas bokförda värde har förändrats enligt följande: Förvaltningsfastigheter (mkr) 2024 jan–dec 2023 jan–dec Bokfört värde vid periodens början 12 773,2 15 718,2 Förvärv och nybyggnation 809,3 102,6 Investeringar i befintliga fastigheter 78,8 224,8 Försäljningar –110,0 –2 187 ,8 Värdeförändring 37,9 –1 084,5 Bokfört värde vid periodens slut 13 589,2 12 773,2 transaktioner visade på att avkastningskraven höjts varför denna kategori hade en negativ värdeutveckling under 2024. Även för bostadsfastigheter har direktavkastningarna i genomsnitt ökat men med tanke på hyresuppgången har de nominella värdena inte påverkats lika mycket. Vidare påverkas värdeförändringen totalt sett av att Heba under året har för- värvat fyra samhällsfastigheter i form av vård- och omsorgs- boenden och avyttrat två bostadsfastigheter. Finansiell ställning Likvida medel uppgick till 36,5 (247 ,2) mkr. Det egna kapitalet uppgick till 6 450,5 (6 437 ,5) mkr motsvarande en soliditet om 45,5 (47 ,2) procent. Belåningsgraden uppgår till 44,7 (44,1) procent och nettobelåningsgraden till 44,5 (43,1) procent. Kassaflödet från den löpande verksamheten efter för- ändringar i rörelsekapital uppgick till 214,2 (235,4) mkr. Ränte- bärande skulder ökade till 6 076,9 (5 628,5) mkr, varav 0,0 (0,0) mkr utgör utnyttjad del av checkräkningskredit om 132,0 (132,0) mkr och 1 497 ,1 (–103,9) mkr löper med rörlig ränta. Heba har ett företagscertifikatprogram med en beloppsram om 4 000 mkr. Per delårsperiodens utgång har Heba ute- stående certi fikat om 523 (50) mkr. Heba har alltid likviditet eller outnyttjade kredit löften, som vid förfall täcker ute- stående certifikat. Den genomsnittliga räntan uppgick vid delårsperiodens utgång till 2,81 (2,21) procent. Outnyttjade kreditlöften uppgår till 2 032,0 (2 232,0) mkr, varav 132,0 (132,0) mkr utgör outnyttjad del av checkkredit. Skulder i utländsk valuta föreligger ej. Belåningsgrad och genomsnittlig ränta på fastighetslån (%) 0 10 20 30 40 50 2024202320222021202020192018201720162015 jan–dec 0 1 2 3 4 5 Belåningsgrad (%) Genomsnittlig ränta på fastighetslån (%) 13HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 14 ===== Ställda säkerheter och borgensåtaganden Ställda säkerheter för räntebärande skulder uppgick till 4 302,3 (4 422,3) mkr. Moderbolaget har borgensåtaganden för kreditfaciliteter om 277 mkr avseende ett bostadsprojekt i Vårbergstoppen. Räntebindningsstruktur Räntebindningsstrukturen samt medelräntor per 31 december 2024 framgår av nedanstående tabell. Räntebindningsstruktur 2024-12-31 Löptid Volym (mkr) Snittränta (procent) Andel (procent) < 1 år 1 617 ,1 5,94 27 1–2 år 650,0 1,64 11 2–3 år 750,0 1,76 12 3–4 år 400,0 1,97 7 4–5 år 1 100,0 2,06 18 5–6 år 630,0 1,57 10 6–7 år 580,0 1,97 10 7–8 år 349,8 2,59 6 8–9 år – – – 9–10 år – – – Summa 6 076,9 2,98 100 Tabellen visar alla avtalade räntor för respektive löptider via lån och räntederivat, tabellen inkluderar även framtidsstartade räntederivat vilket gör att den genomsnittliga räntan kan skilja sig mot den ränta som Heba betalar idag. I snitträntan för perioden 1 år inkluderas kreditmarginalen för samtliga lån som ligger med rörlig ränta. Här ingår även den rörliga delen av ränte swapparna, vilka handlas utan marginal, varför snitträntan inom 1 år ej reflekterar aktuell kreditränta vid upplåning. I syfte att räntesäkra räntebärande skulder som löper med rörlig ränta har Heba vid delårsrapportens utgång tecknat ränte swappar om totalt 3 400,0 (4 450,0) mkr med förfall från 2025 till 2031, varav 400 mkr avser framtidstartade ränte- swappar med start 2025 och 2026. Räntederivaten upptas till verkligt värde vid varje kvartals- bokslut och förändringen redovisas i rapport över total resultat. Per 31 december uppgick derivatens verkliga värde till 55,0 (99,5) mkr. Samtliga räntederivat värderas utifrån officiella marknads- noteringar och enligt vedertagna beräkningsmetoder och derivaten är klassificerade i nivå 2 enligt IFRS 13. Kvittning för samtliga derivat finns i ISDA-avtal som ger rätt att kvitta fordran mot skuld till samma motpart. Heba bedömer att det inte finns några väsentliga skillnader mellan verkligt värde och bokfört värde avseende finansiella instrument förutom ränte- bärande skulder där verkligt värde överstiger bokfört värde med 47 ,7 mkr. Kapitalbindningsstruktur Kapitalbindningsstrukturen för Hebas fastighetslån per 31 december 2024 framgår av nedanstående tabell. Kapitalbindningsstruktur 2024-12-31 Löptid Kreditavtal (mkr) Utnyttjat (mkr) Certifikatprogram 4 000,0 523,0 < 1 år 1 333,0 1 201,0 1–2 år 1 930,0 1 030,0 2–3 år 1 560,0 560,0 3–4 år 440,0 440,0 4–5 år 321,4 321,4 5–6 år 1 138,0 1 138,0 6–7 år 330,0 330,0 7–8 år 533,5 533,5 8–9 år – – 9–10 år – – Summa 11 585,9 6 076,9 Låneportföljens genomsnittliga kapitalbindningstid, inklusive lånelöften, var 3,3 (4,0) år och den genomsnittliga ränte- bindnings tiden var 3,1 (3,5) år. Rating Under första kvartalet 2024 erhöll Heba en long-term issuer credit rating med betyget BBB, Stable outlook, av Nordic Credit Rating. MTN-program för utgivning av obligationer I januari 2021 upprättade Heba ett obligationsprogram (MTN, medium term notes program) med en beloppsram om 2 000 mkr. I januari 2022 utökade Heba det befintliga obliga- tionsprogrammet till en total beloppsram om 5 000 mkr. MTN-programmet innebär att Heba har möjlighet att ge ut obligationer på kapitalmarknaden. Ramverk för EU-grön och hållbarhetslänkad finansiering I februari 2024 lanserade Heba ett ramverk för EU-grön och hållbarhetslänkad finansiering. Ramverket är framtaget i enlighet med nuvarande EU-taxonomi och European Green Bond Standard och ersätter Hebas tidigare ramverk för grön finansiering som upprättades 2021. Med ramverket strävar Heba efter att stärka kopplingen mellan finansiering och håll- barhetsstrategier och mål. Ramverket är framtaget tillsam- mans med Handelsbanken och granskat av den oberoende organisationen Morningstar Sustainalytics. Deras bedömning är att ramverket leder till en positiv miljömässig förändring samt värderar Hebas nyckeltal och hållbarhetsmål till ”Very Strong” respektive ”Highly Ambitious”. 14HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 15 ===== Samhällsfastigheter: stabil efterfrågan och säkra intäkter Heba äger och förvaltar en modern portfölj av bostäder och samhällsfastigheter, med inriktning på vård- och omsorgsboenden, i attraktiva lägen i Stockholmsregionen och Mälardalen. Fokus är att få en bra mix mellan de båda kategorierna. Samhällsfastigheter utgör nu 30 procent av Hebas driftnetto. Fastigheten Alen i Norrtälje Hamn byggdes 2022 och rymmer ett vård- och omsorgsboende med 84 lägenheter. Läs mer, extern länk Alen 3, Norrtälje Hamn, vård- och omsorgsboende samt 84 hyreslägenheter 15HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 16 ===== Leasingskuld Hebas tomträttsavtal utgör de väsentligaste leasingavtalen där Heba är leasetagare. Det finns även ett mindre antal leasing avtal av ringa omfattning och avser främst kontors- inventarier. Per 31 december 2024 uppgår leasingskulden för tomträtter till 143,9 (126,3) mkr. Denna är beräknad enligt en genomsnittlig marginell ränta om 3 procent. Kostnaden för tomträttsavgälder redovisas som en finansiell kostnad till följd av att tomträttsavtalen är eviga och därigenom sker ingen amortering av leasing skulden utan hela betalningen utgör ränte betalning. I legal enhet hanteras kostnaden som tomt- rättsavgäld och ingår i driftnettot. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Hyresintäkter Av Hebas totala hyresintäkter kommer cirka 76 procent från bostads hyresgäster. Vakansgraden är mycket låg och hyrorna är förhållande vis säkra och förutsägbara. Samtliga Hebas fast- igheter är belägna i Stockholmsregionen och Mälardalen och ligger i attraktiva områden med mycket god efterfrågan. Driftskostnad Hebas enskilt största driftskostnadspost är värmekostnaden. Övervägande del av fastighetsbeståndet är anslutet till fjärr- värmenätet. Totalt åtta fastigheter använder bergvärme som huvudsaklig värmekälla. Heba bedriver ett aktivt arbete med att minska energianvändningen i fastighetsbeståndet men uppvärmningskostnaden kan variera år från år beroende på väderlek och energipris. Marknadsvärde Marknadsvärdet på fastigheterna varierar bland annat beroende på konjunktur och ränteläge. En halv procent enhets sänkning av direktavkastningskravet i relation till värderingens normaliserade driftnetto innebär att marknadsvärdet stiger med mer än 2,2 mdkr. En halv procentenhets höjning innebär att marknadsvärdet sjunker med mer än 1,6 mdkr. Finanspolicy Hebas finanspolicy reglerar hur de finansiella riskerna ska hanteras samt anger limiter och vilka finansiella instrument som får användas. Heba har en förhållandevis låg belånings- grad. Den räntebärande upplåningen medför dock att koncer- nen exponeras för bland annat ränterisk. Med ränterisk avses risken för negativ påverkan på koncernens resultat och kassa- flöden till följd av förändringar i marknadsräntan. Hur snabbt en varaktig förändring i räntenivåerna får genomslag på kon- cernens finansnetto beror på upplåningens räntebindningstid. För att begränsa effekterna av ränteförändringar har cirka 73 procent av det totala lånebeloppet räntesäkrats på mer än ett år. Heba arbetar kontinuerligt med upplåningens förfallo- struktur i syfte att bindningstider och köp av ränte derivat opti- meras med hänsyn till förväntad ränte utveckling så att goda lånevillkor uppnås. Hebas kortfristiga räntebärande skuld om 1 724 mkr består av 523 mkr certi fikat, 350 mkr obligation samt 851 mkr banklån. Bolaget avser lösa obligationerna per förfall och refinansiera resterande skuld. Vid behov kan skulden säkras upp av bolagets lånelöften om 1,9 mdkr. Redovisningsprinciper Heba följer de av EU antagna International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar av dessa (IFRIC). Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårs- rapportering och årsredovisningslagen. Redovisnings principer som tillämpats för koncernen och moderbolaget överens- stämmer med de redo visningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. Heba följer Esmas riktlinjer från den 3 juli 2016 om alterna- tiva nyckeltal. Riktlinjerna omfattar finansiella nyckeltal som inte definieras i IFRS. Utgångspunkten för lämnade alternativa nyckeltal är att de används av företagsledningen för att bedöma den finansiella utvecklingen och därmed bedöms ge analytiker och andra intressenter värdefull information. Uträkningen av alternativa nyckeltal finns tillgänglig på Hebas hemsida, ir.hebafast.se 16HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 17 ===== Hebaaktien Hebas B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm AB, MidCap. Uppgift om antal aktieägare och de tio största aktieägarna finns tillgänglig på Hebas hemsida, ir.hebafast.se Utdelning För verksamhetsåret 2023 har under maj månad 2024 en utdelning skett om 0,52 kr per aktie. Utdelningen motsvarar en direktavkastning om cirka 1,5 procent baserat på börs kursen den 31 december 2023. Återköp av egna aktier Under september 2023 har Heba Fastighets AB beslutat om återköp av egna aktier. Detta med bemyndigande från års- stämman 2023 och i syfte att överlåta till deltagare i L TI 2021, L TI 2022 och L TI 2023. Förvärvet får maximalt uppgå till 30 000 aktier av serie B i bolaget och för närvarande finns 9 400 aktier i eget förvar. Ägarstruktur, per 2024-12-31 Namn Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Kapital (%) Antal röster (%) IC Industricentralen Holding AB 22 520 618 13,64 7,38 Ericsson, Charlotte 1 998 320 8 661 897 6,46 9,38 Vogel, Johan 1 866 240 8 340 978 6,18 8,84 Vogel, Anna 1 866 240 8 220 992 6,11 8,80 Holmbergh, Christina 1 848 320 7 819 608 5,86 8,61 Eriksson, Anders 1 828 320 6 621 836 5,12 8,16 Härnblad, Birgitta Maria 2 065 640 6 059 936 4,92 8,75 Ericsson, Ulf 6 290 000 3,81 2,06 Spiltan Aktiefond Stabil 4 903 671 2,97 1,61 Sundström, Maria 635 680 2 890 000 2,14 3,03 Totalt, största aktieägarna 12 108 760 82 329 536 57,1 9 66,62 Andra aktieägare 3 472 880 67 208 824 42,81 33,38 Totalt 15 581 640 149 538 360 100,00 100,00 Aktieutdelning (kr/aktie) 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0 202320222021202020192018201720162015 15 % 7 % 13 % 22 % 9 % 23 % –44 % 16 % 8 % Substansvärde (NAV) per aktie (kr) 0 10 20 30 40 50 60 2024202320222021202020192018201720162015 jan–dec 8 % 31 % 8 % 11 % 11 % 12 % 21 % –5 % –12 % 1% Värdeutveckling aktiekurs 2017–2024 (kr) 0 10 20 30 40 50 60 70 80 20242023202220212020201920182017 jan–dec 17HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 18 ===== Moderbolaget Hyresintäkterna i moderbolaget uppgick till 237 ,1 (245,0) mkr och resultatet före bokslutsdispositioner och skatt utgjorde 91,5 (636,2) mkr. Händelser efter delårsperiodens utgång Inga händelser efter delårsperiodens utgång att rapportera. Information Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan som Heba Fastig hets AB ska offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning och lagen om värdepappers marknaden. Informationen lämnades genom nedanstående persons för- sorg, för offentlig görande per dagens datum. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för gransk- ning av bolagets revisorer. Stockholm den 5 februari 2025 Heba Fastighets AB (publ) Patrik Emanuelsson Verkställande direktör Romberga 23:58, i Älvdansen Enköping, 154 hyreslägenheter 18HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 19 ===== Aktuell intjäningsförmåga Nedan presenteras Hebas aktuella intjäningsförmåga på tolv- månaders basis per 31 december 2024 med beaktande av hela fastig hets beståndet per balansdagen. Aktuell intjäningsförmåga redovisas i samband med delårs- rapporter och bokslutskommunikéer. Viktigt att notera att presentationen inte är en prognos för de kommande tolv månaderna utan snarare en ögonblicksbild. Intjäningsför- mågan innehåller ingen bedömning av hyres-, vakans-, kost- nads- eller ränteförändringar. Hebas resultaträkning påverkas även av värdeutveckling i fastighetsbeståndet samt derivat, detta är inte beaktat i den aktuella intjäningsförmågan. Fastigheter som förvärvas och tillträds samt projekt som färdig ställs under perioden uppräknas till årstakt. Avdrag görs för avyttringar av fastigheter som frånträtts och detta på hel- årsbasis. Avdrag görs ej för fastigheter där avtal träffats om försäljning men som ännu ej frånträtts. Antaganden för aktuell intjäningsförmåga Hyresvärdet består av fastighetsbeståndets kontrakterade hyresintäkter och inklusive idag kända hyreshöjningar och indexreglering för 2025. Merparten av bostäderna i fastighets- beståndet har inte en färdigförhandlad hyra för 2025 per rap- porteringsdagen. En hyreshöjning motsvarande 1 % motsvarar cirka 3 mkr högre hyresvärde. Vakans antas enligt aktuell vakansgrad och rabatter enligt kontrakt. Övriga intäkter samt drift- och underhållskostnader antas enligt budgeterade kost- nader för ett normalår. Fastighetsskatten beräknas utifrån aktuella taxeringsvärden. Central administration och Resultat från andelar i gemen- samt styrda företag beräknas enligt utfall och uppräknat till helår. Finansiella intäkter beräknas enligt utfall och uppräknat till helår samt med avdrag för engångsposter. Kostnaderna för räntebärande skuld har baserats på koncernens genomsnitt- liga räntenivå inklusive effekt av derivatinstrument. Tomträtts- avgäld beräknas utifrån aktuella tomträttsavtal. mkr 31 dec 2024 Hyresvärde 587 Vakans, rabatter och övriga intäkter 2 Hyresintäkter 589 Driftkostnader –160 Underhållskostnader –4 Fastighetsskatt –5 Driftsöverskott 420 Central administration –39 Resultat från andelar i gemensamt styrda företag löpande1) –4 Finansnetto –165 Förvaltningsresultat 212 1) Här ingår ej bostadsrättsintäkter och andra resultatpåverkande poster per avyttringar inom Andelar i gemensamt styrda företag. Capella 2, Tullinge, 155 ungdomsbostäder 19HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 20 ===== Rapport över totalresultat, koncernen mkr 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresintäkter 143,8 128,8 561,8 565,7 Fastighetskostnader Driftskostnader –41,3 –39,6 –150,6 –154,0 Underhållskostnader –0,5 –0,9 –2,3 –3,4 Fastighetsskatt –1,0 –1,4 –5,1 –6,1 Driftsöverskott 100,9 86,9 403,8 402,1 Central administration –9,8 –9,7 –38,9 –36,5 Resultat från andelar i gemensamt styrda företag –8,6 –5,5 –49,9 35,9 Finansiella intäkter 3,8 10,5 25,2 34,3 Räntekostnader –45,7 –36,3 –162,1 –177,0 Räntekostnader leasing –1,0 –0,9 –3,8 –4,1 Resultat inklusive värdeförändringar i gemensamt styrda företag 39,6 44,9 174,2 254,7 varav Förvaltningsresultat 1) 46,9 47,8 215,5 270,7 Nedskrivningar finansiella tillgångar –9,0 –10,6 –18,0 –10,6 Resultat fastighetsförsäljning –0,7 –27, 2 –7, 2 –75,4 Värdeförändring förvaltningsfastigheter 70,5 –80,7 37,9 –1 084,5 Värdeförändring räntederivat 47,0 –114,4 –44,5 –128,3 Resultat före skatt 1 47,3 –188,1 142,4 –1 044,1 Aktuell skatt –1,5 0,3 –2,5 0,3 Uppskjuten skatt –39,3 129,9 –41,3 331,4 Periodens resultat 106,6 –57,8 98,7 –712,3 Övrigt totalresultat – – – – Summa totalresultat för perioden 106,6 –57,8 98,7 –712,3 Data per aktie Resultat efter skatt, kr 2) 0,65 –0,35 0,60 –4,31 Utdelning (2024 förslag), kr 0,52 0,52 Total utdelning (2024 förslag), Kkr 85 862 85 862 1) I Förvaltningsresultatet ingår ej värdeförändringar hänförbara till gemensamt styrda företag. 2) Någon utspädningseffekt finns ej, då inga potentiella stamaktier förekommer. Innehav utan bestämmande inflytande saknas. Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen mkr 2024 31 dec 2024 30 sep 2023 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 9,8 4,8 5,3 Förvaltningsfastigheter 13 589,2 13 278,5 12 773,2 Nyttjanderättstillgångar 143,9 1 27,4 126,3 Materiella anläggningstillgångar 10,4 9,6 7,5 Andelar i gemensamt styrda företag 1,0 0,7 14,3 Finansiella anläggningstillgångar 276,0 239,6 307,3 Andra långfristiga värdepappersinnehav 0,1 9,1 18,1 Räntederivat 55,0 8,0 99,5 Omsättningstillgångar 44,6 48,0 26,4 Likvida medel 36,5 40,5 247, 2 Summa tillgångar 14 166,4 13 766,2 13 625,0 EGET KAPIT AL OCH SKULDER Eget kapital 6 450,5 6 343,7 6 437,5 Långfristiga räntebärande skulder 4 352,9 4 553,6 4 916,5 Uppskjuten skatteskuld 1 367,6 1 328,2 1 326,2 Leasingskulder 143,9 1 27,4 126,3 Övriga långfristiga skulder 8,3 – – Skatteskulder 3,1 0,7 – Kortfristiga räntebärande skulder 1 724,0 1 316,0 712,0 Övriga kortfristiga skulder 116,2 96,6 106,6 Summa skulder 7 715,9 7 422,5 7 187,6 Summa eget kapital och skulder 14 166,4 13 766,2 13 625,0 20HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 21 ===== Rapport över förändringar i eget kapital, koncernen mkr Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserade vinstmedel Totalt eget kapital hänförligt till moder företagets ägare Ingående balans 2023-01-01 34,4 6,9 7 183,2 7 224,5 Periodens totalresultat –712,3 –712,3 Transaktion med ägare Återköp aktier –0,4 –0,4 Utdelning –74,3 –74,3 Utgående balans 2023-12-31 34,4 6,9 6 396,2 6 437,5 Ingående balans 2024-01-01 34,4 6,9 6 396,2 6 437,5 Periodens totalresultat 98,7 98,7 Transaktion med ägare Återutgivning av aktier 0,2 0,2 Utdelning –85,9 –85,9 Utgående balans 2024-12-31 34,4 6,9 6 409,3 6 450,5 Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen mkr 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat före skatt 1 47,3 –188,1 142,5 –1 044,1 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet Avgår resultatandel i gemensamt styrda företag 8,6 5,5 49,9 –35,9 Av- och nedskrivningar av tillgångar 10,4 24,5 21,8 27,0 Värdeförändringar förvaltningsfastigheter –70,5 80,7 –37,9 1 084,5 Värdeförändringar derviatinstrument –47,0 114,4 44,5 128,3 Andra ej likviditetspåverakande resultatposter 7,3 32,0 –3,2 49,7 Betald skatt 0,0 0,3 –0,5 0,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar i rörelsekapital 56,2 69,4 217 ,1 209,9 Förändring av rörelsekapital 22,6 13,4 –2,9 25,5 Kassaflöde från den löpande verksamheten 78,8 82,7 214,2 235,4 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Investering i förvaltningsfastigheter –243,6 –56,2 –900,5 –327,4 Investering i finansiella tillgångar –0,4 –3,5 –0,4 –3,5 Övriga investeringar –4,7 –1,2 –9,0 –3,8 Investeringar i intresseföretag – –16,1 – –16,1 Erhållen utdelning från intresseföretag – 38,0 13,5 58,0 Förändring långfristiga fordringar –39,6 11,7 3,4 119,5 Försäljning förvaltningsfastigheter –2,0 1 457,0 104,8 2 062,6 Försäljning av övriga anläggningstillgångar 0,2 1,2 0,6 2,8 Kassaflöde från investeringsverksamheten –290,2 1 431,1 –787,5 1 892,2 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Upptagna lån 208,0 – 1 093,0 1 409,0 Amortering av lån –0,6 –1 270,7 –644,6 –3 315,6 Återköp aktier – –0,3 – –0,4 Utbetald utdelning – – –85,9 –74,3 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 07,4 –1 270,9 362,6 –1 981,2 Periodens kassaflöde –4,0 242,9 –210,7 146,4 Likvida medel vid periodens början 40,5 4,3 247, 2 100,8 Likvida medel vid periodens slut 36,5 247, 2 36,5 247, 2 21HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 22 ===== Segmentsrapportering, koncernen Januari–december 2024 mkr Innerstaden Stockholm närförort Nordväst Nordost Sydväst Sydost Koncernen Hyresintäkter 62,4 155,6 36,1 189,1 102,9 15,6 561,8 Fastighetskostnader –18,6 – 47,1 –10,3 –48,3 –30,1 –3,4 –158,0 Driftsöverskott 43,8 108,5 25,8 140,9 72,7 12,2 403,8 Förvaltningsfastigheter, bokfört värde 1 774,3 3 660,1 999,0 4 460,8 2 237 ,5 457,4 13 589,2 Januari–december 2023 mkr Innerstaden Stockholm närförort Nordväst Nordost Sydväst Sydost Koncernen Hyresintäkter 57,4 179,9 36,1 188,7 89,4 14,2 565,7 Fastighetskostnader –15,8 –59,2 –10,2 – 47,1 –26,5 –4,7 –163,5 Driftsöverskott 41,6 120,7 25,9 141,6 62,9 9,5 402,1 Förvaltningsfastigheter, bokfört värde 1 793,0 3 695,5 802,3 4 201,8 2 209,5 71,2 12 773,2 Koncernens driftsöverskott enligt ovan överensstämmer med redovisat driftsöverskott i rapport över totalresultat. Skillnaden mellan driftsöverskott 403,8 (402,1) mkr och resultat före skatt 142,4 (–1 044,1) mkr består av central administration –38,9 (–36,5) mkr, ränte kostnad leasing –3,8 (–4,1) mkr, finansnetto –136,8 (–142,7) mkr, resultat från andelar intresse företag –49,9 (35,9), nedskrivningar finansiella till- gångar –18,0 (–10,6) samt resultat från fastighets försäljningar –7 ,2 (–75,4) och värde förändring –6,6 (–1 212,9) mkr. Hebas verksamhet omfattar förvaltning av ett homogent fastighetsbestånd. Några väsentliga skillnader ifråga om risker och möjligheter bedöms ej föreligga. Koncernens interna rap- porteringssystem är uppbyggt för uppföljning av geografiska områden. Segments redo visningen enligt ovan överensstäm- mer med den interna rapporteringen till företagsledningen. Vid uppdelning per fastighetskategori är fördelningen januari–december 2024 enligt nedan: mkr Bostads fastigheter Samhälls- fastigheter Koncernen Hyresintäkter 427,5 134,3 561,8 Fastighetskostnader –133,1 –24,9 –158,0 Driftsöverskott 294,4 109,4 403,8 Förvaltningsfastigheter, bokfört värde 10 428,3 3 160,9 13 589,2 22HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 23 ===== Moderbolagets resultaträkning mkr 2024 okt–dec 2023 okt–dec 2024 jan–dec 2023 jan–dec Hyresintäkter 59,5 56,4 2 37,1 245,0 Fastighetskostnader Driftskostnader –24,4 –26,5 –90,3 –94,7 Underhållskostnader –1,0 –1,4 –3,2 –4,5 Fastighetsskatt –0,7 –0,6 –3,4 –3,9 Tomträttsavgälder –0,6 –0,9 –2,5 –2,4 Driftsöverskott 32,7 27,0 1 37,8 139,5 Avskrivningar på fastigheter –6,5 –6,5 –26,2 –27,0 Bruttoresultat 26,3 20,5 111,5 112,5 Central administration –9,6 –9,6 –38,4 –36,2 Resultat från fastighetsförsäljning – –31,9 –8,8 –31,9 Resultat från andelar i koncernföretag 75,0 740,0 36,0 693,5 Finansiella intäkter 25,4 23,9 96,0 107 ,2 Räntekostnader –22,0 –12,1 –60,4 –80,7 Värdeförändring derivatinstrument 47,0 –114,4 –44,5 –128,3 Resultat efter finansiella poster 141,9 616,5 91,5 636,2 Bokslutsdispositioner 43,1 –50,3 43,1 –50,3 Aktuell skatt – – – – Uppskjuten skatt –26,2 50,7 –13,3 33,4 Periodens resultat 158,8 616,9 121,2 619,3 Moderbolagets balansräkning i sammandrag mkr 2024 31 dec 2024 30 sep 2023 31 dec TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 9,8 4,8 5,3 Materiella anläggningstillgångar 2 365,9 2 365,0 2 385,5 Finansiella anläggningstillgångar 3 685,0 3 434,3 3 003,1 Derivatinstrument 55,0 8,0 99,5 Kortfristiga fordringar 136,5 18,7 791,9 Likvida medel 30,1 33,6 246,5 Summa tillgångar 6 282,3 5 864,5 6 531,7 EGET KAPIT AL OCH SKULDER Eget kapital 2 204,7 2 045,7 2 169,2 Obeskattade reserver 2,5 2,7 2,7 Avsättningar 217 ,7 191,5 204,4 Långfristiga skulder 2 874,1 2 854,5 3 497,1 Kortfristiga skulder 983,1 770,0 658,4 Summa skulder 4 07 7,6 3 818,8 4 362,5 Summa eget kapital och skulder 6 282,3 5 864,5 6 531,7 23HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 24 ===== Nyckeltal, koncernen 2024 2023 2022 2021 2020 Fastighetsrelaterade nyckeltal Uthyrningsbar tidsvägd area, tusen kvm 257 285 283 261 241 Direktavkastning, % 1) 3,0 3,2 2,3 2,2 2,3 Hyresintäkter per kvm, kr 2 182 1 987 1 802 1 726 1 636 Fastighetskostnader per kvm, kr 614 574 524 525 499 Bokfört värde per kvm, kr 51 599 50 967 51 344 53 767 46 560 Finansiella nyckeltal Kassaflöde, mkr 2) 214,2 235,4 196,6 232,7 1 87,7 Investeringar, mkr 899,5 327,4 1 648,4 1 404,6 1 272,9 Överskottsgrad, % 3) 19) 71,9 71,1 70,9 69,6 69,5 Förvaltningsmarginal, % 4) 19) 38,4 47,9 46,7 50,9 47,6 Räntetäckningsgrad, ggr 5) 19) 2,3 2,5 3,3 4,8 4,6 Genomsnittlig ränta på fastighetslån, % 6) 19) 2,81 2,21 2,26 0,93 1,15 Skuldsättningsgrad, ggr 7) 19) 0,9 0,9 1,0 0,8 0,8 Belåningsgrad, % 8) 19) 44,7 44,1 47,9 41,1 40,8 Nettobelåningsgrad, % 9) 19) 44,5 43,1 48,3 41,1 41,4 Soliditet, % 10) 19) 45,5 47, 2 43,1 48,3 47,9 Avkastning eget kapital, % 11) 19) 1,5 –10,4 –1,9 21,7 12,3 Avkastning totalt kapital, % 12) 19) 2,2 –5,7 –0,2 13,0 8,3 Data per aktie Resultat efter skatt, kr 13) 0,60 –4,31 –0,82 8,93 4,35 Kassaflöde, kr 14) 19) 1,30 1,43 1,19 1,41 1,14 Eget kapital, kr 15) 19) 39,07 38,99 43,75 45,38 37,1 0 Substansvärde (NAV), kr 16) 19) 47,02 46,42 52,73 55,73 45,98 Börskurs, kr 17) 32,75 35,45 36,30 78,80 57 ,25 Fastigheternas bokförda värde, kr 18) 19) 82,30 77,36 95,19 88,87 72,96 Antal aktier vid periodens slut, tusental 165 111 165 104 165 120 165 120 165 120 Genomsnittligt antal aktier, tusental 165 104 165 117 165 120 165 120 165 120 Definitioner 1) Driftsöverskott i förhållande till fastigheternas bokförda värde vid periodens utgång. 2) Förvaltningsresultat minus betald skatt, justerat för betalt ränte netto och poster som inte ingår i kassaflödet och efter föränd ringar i rörelsekapitalet. 3) Driftsöverskott i relation till hyresintäkter. 4) Förvaltningsresultatet i relation till hyresintäkter. 5) Förvaltningsresultat med tillägg för räntekostnader i relation till räntekostnader. 6) Fastighetslånens genomsnittliga räntesats per bokslutsdagen. 7) Räntebärande skulder i relation till synligt eget kapital vid perio dens utgång. 8) Räntebärande skulder i förhållande till fastigheternas bokförda värde vid periodens utgång. 9) Räntebärande skulder samt beslutad utdelning minskat med lik vida medel i förhållande till fastig heternas bokförda värde vid periodens utgång. 10) Synligt eget kapital i relation till balansomslutningen vid periodens utgång. 11) Resultatet efter skatt i procent av genomsnittligt synligt eget kapital. 12) Resultat före skatt exkl jämförelsestörande poster plus ränte kostnader i relation till genomsnittlig balansomslutning. 13) Periodens resultat i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. 14) Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. 15) Eget kapital i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. 16) Eget kapital med tillägg av räntederivat och uppskjuten skatte skuld i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång. 17) Börskurs vid periodens utgång 18) Fastigheternas bokförda värde i förhållande till antalet aktier vid periodens utgång 19) Uträkning av alternativa nyckeltal finns tillgänglig på Hebas hemisda, www.hebafast.se 24HEBA FASTIGHETS AB Q4 | BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 1 JANUARI – 31 DECEMBER 2024 ===== SIDA 25 ===== Heba är en långsiktig och erfaren fastighetsägare som utvecklar, äger och förvaltar bostäder och samhällsfastigheter med centrala lägen i Stockholmsregionen och Mälardalen. Genom vårt kunnande och engagemang erbjuder vi hållbara och trygga boenden med hög standard att trivas i under livets olika faser. Vi skapar värde för ägare och samhälle genom nöjda hyresgäster, tryggare och attraktivare bostadsområden och förtroendefulla partnerskap. Heba-koncernen omfattar 58 fastigheter, varav 14 samhällsfastigheter. Antal hyreslägenheter är 3 110, antal lägenheter i vård- och omsorgsboen- den 825 och antal lokaler 117 . Heba grundades 1952 och är sedan 1994 noterat på Nasdaq Stockholm AB Nordic Mid Cap. www.hebafast.se Kontaktpersoner Patrik Emanuelsson, vd 08-522 547 50, patrik.emanuelsson@hebafast.se Hanna Franzén, CFO 08-442 44 59, hanna.franzen@hebafast.se Finansiell kalender Delårsrapport januari–juni 2025 JUL 9 2025 Delårsrapport januari–september 2025 OKT 22 2025 Bokslutskommuniké 2025FEB 2026 Årsredovisning 2024MAR 2025 Delårsrapport januari–mars 2025 APR 23 2025 Årsstämma APR 24 2025