FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 ===== OM HEXPOL HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymer compounds (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) samt hjul i polymera material för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak den globala fordons- och verkstadsindustrins systemleverantörer, bygg- och anläggningsbranschen och inom sektorer som transport, energi och konsument samt kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik, plattvärmeväxlare och truckar. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOL-koncernens försäljning 2022 uppgick till 22 243 MSEK och koncernen har cirka 5 000 anställda i fjorton länder. Publicerad den 27 oktober 2023 JULI – SEPTEMBER 2023 o Försäljningen uppgick till 5 461 MSEK (5 921). o EBIT ökade med 11 procent och uppgick till 930 MSEK (838). o EBIT-marginalen uppgick till 17,0 procent (14,2). o Resultat efter skatt ökade med 9 procent till 670 MSEK (615). o Resultat per aktie uppgick till 1,95 SEK (1,79). o Det operativa kassaflödet ökade med 37 procent till 963 MSEK (702). JANUARI – SEPTEMBER 2023 o Försäljningen ökade med 3 procent och uppgick till 17 178 MSEK (16 748). o EBIT ökade med 15 procent och uppgick till 2 821 MSEK (2 449). o EBIT-marginalen uppgick till 16,4 procent (14,6). o Resultat efter skatt ökade med 8 procent till 2 017 MSEK (1 859). o Resultat per aktie uppgick till 5,86 SEK (5,40). o Det operativa kassaflödet ökade med 80 procent till 2 604 MSEK (1 447). ” Ytterligare stärkta marginaler - vårt bästa tredje kvartal hittills” Peter Rosén, Tf VD och CFO ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 2 Ytterligare stärkta marginaler - vårt bästa tredje kvartal hittills Vi levererade återigen ett starkt kvartal. EBIT uppgick till 930 MSEK (838), vilket resultatmässigt är vårt bästa tredje kvartal hittills och motsvarar en ökning om 11 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Samtidigt stärktes EBIT marginalen till 17,0 procent (14,2). Försäljningen sjönk något jämfört med motsvarande kvartal föregående år påverkat av lägre försäljningspriser och lägre efterfrågan från kunder främst inom bygg och anläggning samt konsumentnära produkter. Försäljningspriserna är lägre jämfört både med första halvåret i år och jämfört med motsvarande kvartal föregående år som en följd av lägre priser på våra huvudsakliga råmaterial. Inkluderat i försäljningen för HEXPOL gruppen finns positiva effekter av förvärv och positiva valutaeffekter. Det operativa kassaflödet var starkt i kvartalet med 963 MSEK (702). Försäljningen till fordonsrelaterade kunder visar på en förbättring men varierar fortfarande från marknad till marknad. Den pågående fordonsstrejken i USA påverkar delar av verksamheten negativt men för gruppen som helhet har den i kvartalet inte haft materiell påverkan. Försäljningen till kunder inom bygg och anläggning är väsentligt lägre på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Vi ser även lägre försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment drivet av generellt lägre efterfrågan. De senaste årens förvärvade bolag är nu integrerade i HEXPOL gruppen både geografiskt och organisatoriskt och deras planer har levererats. Starkt genomförande av vår solida affärsmodell med högt kundfokus kombinerat med förmågan att erbjuda snabba och stabila leveranser samt genomförande av prisjusteringar är nyckeln till det starka resultatet. Detta tillsammans med vår stora geografiska täckning med tillverkning nära kunderna ökar leveransförmågan. Förvärvsstrategin ligger fast och vi arbetar fortsatt fokuserat med den. Den starka finansiella ställningen och låga skuldsättningsgraden stöttar också vår fortsatta förvärvsagenda. Arbetet med hållbarhet fortsätter, inte minst med att minska vårt koldioxidavtryck för att nå målet om en 75 procent minskning fram till 2025. Sedan upprättandet har vi sänkt vårt koldioxidavtryck kraftigt och vi är på god väg att uppnå målet. Hållbarhetsstrategin inkluderar ett signifikant skifte mot ökad andel återvunnet material, inklusive förvärv av bolag med hög andel återvunnet material. Intresset för återvunna produkter ökar kraftigt, inte minst inom fordonsindustrin och vi har många pågående projekt inom området. Osäkerheten framöver är fortsatt hög vad gäller utvecklingen av inflation, räntor, Rysslands invasion av Ukraina samt oroligheterna i Mellanöstern. Vi tror dock att vårt starka kundfokus i kombination med geografisk närhet till kunderna ger oss fortsatta möjligheter att hantera störningarna och ytterligare stärka marknadspositionen. Den starka affärsmodellen i kombination med en tydlig förvärvsstrategi och stark finansiell ställning ger oss goda utsikter till fortsatt tillväxt och förvärv. Försäljning 5 461 MSEK EBIT 930 MSEK +11% EBIT-marginal 17,0% Operativt kassaflöde 963 MSEK +37% Peter Rosén Tf VD & CFO ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 3 Koncernen i sammandrag Nyckeltal jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Försäljning 5 461 5 921 17 178 16 748 22 243 22 673 EBITA, justerad 964 865 2 915 2 521 3 358 3 752 EBITA-marginal, justerad, % 17,7 14,6 17,0 15,1 15,1 16,5 EBITA 964 865 2 915 2 521 3 388 3 782 EBITA-marginal, % 17,7 14,6 17,0 15,1 15,2 16,7 EBIT, justerat 930 838 2 821 2 449 3 260 3 632 EBIT-marginal, justerad, % 17,0 14,2 16,4 14,6 14,7 16,0 EBIT 930 838 2 821 2 449 3 290 3 662 EBIT-marginal, % 17,0 14,2 16,4 14,6 14,8 16,2 Resultat före skatt 891 819 2 649 2 434 3 244 3 459 Resultat efter skatt 670 615 2 017 1 859 2 483 2 641 Resultat per aktie, justerat, SEK 1,95 1,79 5,86 5,40 7,14 7,60 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,95 1,79 5,86 5,40 7,21 7,67 Soliditet, % 63 58 58 Avkastning på sysselsatt kapital, % R12 19,3 18,6 19,2 Operativt kassaflöde 963 702 2 604 1 447 2 813 3 970 ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 4 Koncernens utveckling Juli – september 2023 Försäljning HEXPOL-koncernens försäljning under det tredje kvartalet uppgick till 5 461 MSEK (5 921), en minskning med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen påverkades positivt av valutaeffekter om 247 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (McCann) med 2 procent. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning uppgick till 5 099 MSEK (5 554) vilket motsvarar en minskning med 8 procent. Valutakursförändringar påverkade försäljningen positivt med 234 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 865 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (McCann) med 2 procent. Försäljningen till fordonsrelaterade kunder visar på en förbättring men varierar fortfarande från marknad till marknad. Försäljningen till kunder inom bygg och anläggning är väsentligt lägre på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Vi ser även lägre försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment drivet av generellt lägre efterfrågan. I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har råmaterialpriserna sjunkit. Vi noterar samtidigt en utplaning i trenden av sjunkande råmaterialpriser. HEXPOL Engineered Products försäljning minskade något jämfört med motsvarande kvartal 2022 och uppgick till 362 MSEK (367). Verksamheten i Amerika och Asien utvecklades positivt under kvartalet. Ur ett geografiskt perspektiv ökade koncernens försäljning i Asien med 6 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Amerika minskade försäljningen med 5 procent, och i Europa med 14 procent, båda jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Resultat EBITA ökade till 964 MSEK (865), vilket innebar en motsvarande EBITA- marginal om 17,7 procent (14,6). EBIT ökade med 11 procent till 930 MSEK (838). Positiva valutaeffekter inkluderas om 16 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 17,0 procent (14,2). Den högre EBIT marginalen drivs av bättre produkt- och prismix. Koncernens finansnetto uppgick till -39 MSEK (-19). Resultat före skatt uppgick till 891 MSEK (819), resultat efter skatt uppgick till 670 MSEK (615) och resultat per aktie 1,95 SEK (1,79). Försäljning 5 461 MSEK EBIT 930 MSEK +11% EBIT-marginal 17,0% ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 5 Januari – september 2023 Försäljning Under perioden ökade vår försäljning återigen jämfört med motsvarande period föregående år. HEXPOL-koncernens försäljning under perioden ökade med 3 procent och uppgick till 17 178 MSEK (16 748) inklusive positiva valutaeffekter om 1 093 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (almaak och McCann) med 4 procent. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning ökade till 16 070 MSEK (15 686), en ökning med 2 procent under perioden jämfört med motsvarande period 2022. I försäljningen är positiva valutaeffekter om 1 037 MSEK inkluderade. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 15 033 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv med 4 procent. Försäljningen till fordonsrelaterade kunder visar på en förbättring men varierar fortfarande från marknad till marknad. Försäljningen till kunder inom bygg och anläggning är väsentligt lägre på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Vi ser även lägre försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment drivet av generellt lägre efterfrågan. Under perioden har vi sett sjunkande råmaterialpriser men som under tredje kvartalet börjat plana ut. Även HEXPOL Engineered Products försäljning ökade under perioden och uppgick till 1 108 MSEK (1 062), en ökning om 4 procent. Verksamheten i Asien och Amerika utvecklades positivt under perioden. Ur ett geografiskt perspektiv minskade koncernens försäljning i Europa med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. I Amerika ökade försäljningen med 5 procent, och i Asien med 13 procent, båda jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat EBITA ökade till 2 915 MSEK (2 521), vilket innebar en motsvarande EBITA- marginal om 17,0 procent (15,1). EBIT ökade med 15 procent till 2 821 MSEK (2 449). Positiva valutaeffekter inkluderas om 136 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,4 procent (14,6). Den högre EBIT marginalen drivs av bättre produkt- och prismix. Koncernens finansnetto uppgick till -172 MSEK (-15). Resultat före skatt uppgick till 2 649 MSEK (2 434), resultat efter skatt uppgick till 2 017 MSEK (1 859) och resultat per aktie 5,86 SEK (5,40). Försäljning 17 178 MSEK EBIT 2 821 MSEK +15% EBIT-marginal 16,4% ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 6 Finansiell översikt Soliditet Soliditeten var fortsatt stark om 63 procent (58). Koncernens totala tillgångar uppgick till 24 225 MSEK (23 783). Nettoskulden uppgick till 2 224 MSEK (2 770) varav 465 MSEK (415) avser finansiella leasingskulder enligt IFRS 16 vilket ger en nettoskuld/EBITDA om 0,53 (0,80). Koncernen har per 30 september följande större kreditavtal med nordiska banker: - Ett låneavtal med en låneram på 1 100 MSEK som förfaller i februari 2026 - Ett låneavtal med en låneram på 1 000 MSEK som förfaller i maj 2026 - Ett låneavtal med en låneram på 150 MEUR som förfaller i maj 2026 - Ett låneavtal med en låneram på 1 500 MSEK som förfaller i juni 2026 Koncernen använder företagscertifikat som en del av företagets finansiering och per 30 september uppgick de till 2 255 MSEK. I enlighet med IAS1 rapporteras utestående volym i balansräkningen som kortfristiga skulder men då HEXPOLs bilaterala kreditavtal även fungerar som back-up faciliteter för utestående företagscertifikat så är de främst av långfristig karaktär. Kassaflöde Koncernens operativa kassaflöde i kvartalet uppgick till 963 MSEK (702). Kassaflödet från den löpande verksamheten i kvartalet uppgick till 886 MSEK (547). För perioden januari-september uppgick koncernens operativa kassaflöde till 2 604 MSEK (1 447) medan kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 252 MSEK (1 156) för samma period. Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar för kvartalet uppgick till 200 MSEK (142). Samtidigt uppgick av- och nedskrivningar till 138 MSEK (123) varav 21 MSEK (21) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16. För perioden januari-september uppgick investeringarna till 489 MSEK (416). För samma period uppgick av- och nedskrivningar till 398 MSEK (352) varav 59 MSEK (63) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16. Skattekostnader Koncernens skattekostnad för tredje kvartalet 2023 uppgick till 221 MSEK (204), vilket motsvarar en skattesats om 24,8 procent (24,9). För perioden januari- september uppgick koncernens skattekostnad till 632 MSEK (575) vilket motsvarar en skattesats om 23,9 procent (23,6). Nettoskuld/EBITDA 0,53 Operativt kassaflöde 963 MSEK +37% ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 7 Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital, R12, uppgick till 19,3 procent (18,6). Avkastningen på eget kapital, R12, uppgick till 18,1 procent (18,5). Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt för tredje kvartalet uppgick till -28 MSEK (-17). För perioden januari-september uppgick resultat efter skatt till 141 MSEK (156). Eget kapital uppgick till 4 511 MSEK (4 336). ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 8 HEXPOL Compounding Juli – september 2023 Under tredje kvartalet 2023 minskade försäljningen jämfört med motsvarande kvartal föregående år med 8 procent. Försäljningen uppgick till 5 099 MSEK (5 554) inklusive positiva valutaeffekter om 234 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 4 865 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (McCann) med 2 procent. Försäljningen till fordonsrelaterade kunder visar på en förbättring men varierar fortfarande från marknad till marknad. Försäljningen till kunder inom bygg och anläggning är väsentligt lägre på i stort sett alla marknader drivet av lägre byggnation. Vi ser även lägre försäljning till konsumentrelaterade slutkundsegment drivet av generellt lägre efterfrågan. I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har råmaterialpriserna sjunkit. Vi noterar samtidigt en utplaning i trenden av sjunkande råmaterialpriser. EBIT ökade till 862 MSEK (765) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,9 procent (13,8). Den högre EBIT marginalen drivs av bättre produkt-och prismix. Januari – september 2023 Försäljningen för HEXPOL Compounding ökade under perioden med 2 procent till 16 070 MSEK (15 686). EBIT ökade samtidigt till 2 618 MSEK (2 245) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,3 procent (14,3). Den högre EBIT marginalen drivs av bättre produkt- och prismix. HEXPOL Compounding jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Försäljning 5 099 5 554 16 070 15 686 20 834 21 218 EBIT, justerat 862 765 2 618 2 245 2 982 3 355 EBIT-marginal, justerad, % 16,9 13,8 16,3 14,3 14,3 15,8 EBIT 862 765 2 618 2 245 3 012 3 385 Andel av koncernens försäljning Januari-september 2023 Om HEXPOL Compounding Affärsområdet är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet för krävande applikationer och krävande slutanvändare. Kunderna består av tillverkare av polymera produkter och komponenter, som ställer höga krav på kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är transportsektorn, energisektorn, konsumentsektorn, kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik. 94% ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 9 HEXPOL Engineered Products Juli – september 2023 Försäljningen minskade något jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 362 MSEK (367). Minskningen inkluderar positiva valutaeffekter om 13 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 349 MSEK. EBIT uppgick till 68 MSEK (73) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 18,8 procent (19,9). Det lägre resultatet och marginalen förklaras helt av negativa valutaeffekter relaterat till Sri Lanka. Wheels ökade försäljningen något jämfört med samma kvartal föregående år. För samma period visade resterande produktområde på något lägre försäljning. Verksamheten i Asien och Amerika utvecklades positivt under kvartalet. Januari – september 2023 Försäljningen för HEXPOL Engineered Products ökade under perioden med 4 procent till 1 108 MSEK (1 062). EBIT minskade samtidigt något till 203 MSEK (204) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 18,3 procent (19,2). Den lägre EBIT marginalen förklaras av negativa valutaeffekter relaterat till Sri Lanka. HEXPOL Engineered Products jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Försäljning 362 367 1 108 1 062 1 409 1 455 EBIT 68 73 203 204 278 277 EBIT-marginal, % 18,8 19,9 18,3 19,2 19,7 19,0 Andel av koncernens försäljning Januari-september 2023 Om HEXPOL Engineered Products Affärsområdet har verksamhet inom ett antal nischområden med globala starka positioner inom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) och hjul i polymera material till truckar och materialhantering (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. Kunderna för packningar är oftast tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul. 6% ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 10 Efter periodens utgång Väsentliga händelser Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats. Övrig information Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2022. HEXPOL:s globala verksamhet medför en risk att bolaget påverkas av händelser i omvärlden, utanför bolagets direkta kontroll. Exempel på detta kan vara förändrade geopolitiska situationer eller förändringar i leverantörskedjan. Det ligger högt upp på både ledningen och styrelsens agenda att bevaka händelser i omvärlden för att snabbt kunna agera vid situationer som kan ha en betydande påverkan på HEXPOL. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2022 har använts även i denna delårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2023, har haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Skuld för put option redovisas som en finansiell skuld värderad till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen, och värderas enligt nivå 3. Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures APMs) ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från 2016. HEXPOL redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport. HEXPOL redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 11 Personal Antalet anställda var vid utgången av perioden 4 994 (5 079). Minskningen jämfört med samma period föregående år förklaras av anpassning till produktionsplaneringen. Ägarstruktur HEXPOL AB (publ.) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. HEXPOL AB hade ca 12 100 aktieägare den 30 september 2023. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 25 procent av kapitalet samt 46 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 70 procent av kapitalet samt 79 procent av rösterna. Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske via en webbsänd telefonkonferens den 27 oktober 2023 kl. 14:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com. Antal anställda 4 994 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 12 Finansiell kalender HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: - Bokslutskommuniké 2023 26 januari 2024 - Delårsrapport januari – mars 2024 26 april 2024 - Årsstämma 2024 26 april 2024 - Halvårsrapport 2024 17 juli 2024 - Delårsrapport januari – september 2024 25 oktober 2024 Finansiell information på svenska och engelska finns även tillgänglig på HEXPOL AB:s webbplats – www.hexpol.com . Malmö den 27 oktober 2023 HEXPOL AB (publ.) Peter Rosén Tf VD och CFO För mer information kontakta: Peter Rosén, tf VD och CFO Tel: +46 (0)40 25 46 60 Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö Organisationsnummer: 556108–9631 Tel: +46 40-25 46 60 Webbplats: www.hexpol.com Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOL- ledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Informationen är sådan information som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2023 kl.13:00. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 13 Revisors granskningsrapport HEXPOL AB (pubI), org.nr 556108-9631 Till styrelsen för HEXPOL AB (publ) Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för HEXPOL AB (publ) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 27 oktober 2023 Joakim Falck Karoline Tedevall Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 14 Finansiell information i sammandrag Resultaträkningar i sammandrag, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Försäljning 5 461 5 921 17 178 16 748 22 243 22 673 Kostnader sålda varor -4 220 -4 804 -13 429 -13 509 -17 899 -17 819 Bruttoresultat 1 241 1 117 3 749 3 239 4 344 4 854 Försäljnings-, administrationskostnader m.m. -311 -279 -928 -790 -1 054 -1 192 Rörelseresultat 930 838 2 821 2 449 3 290 3 662 Finansiella intäkter och -kostnader -39 -19 -172 -15 -46 -203 Resultat före skatt 891 819 2 649 2 434 3 244 3 459 Skatt -221 -204 -632 -575 -761 -818 Resultat efter skatt 670 615 2 017 1 859 2 483 2 641 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 670 615 2 017 1 859 2 483 2 641 Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,95 1,79 5,86 5,40 7,21 7,67 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,95 1,79 5,86 5,40 7,21 7,67 Eget kapital per aktie, SEK 44,18 39,73 39,97 Genomsnittligt antal aktier, tusental 344 437 344 437 344 437 344 437 344 437 344 437 Av- och nedskrivningar ingår med -138 -123 -398 -352 -492 -538 Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Resultat efter skatt 670 615 2 017 1 859 2 483 2 641 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner - - - - 5 5 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens -297 1 000 677 2 242 1 696 131 Totalresultat 373 1 615 2 694 4 101 4 184 2 777 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 373 1 615 2 694 4 101 4 184 2 777 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 15 Balansräkningar i sammandrag, koncernen 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Goodwill och Immateriella anläggningstillgångar 13 189 11 826 12 678 Materiella anläggningstillgångar 3 510 3 131 3 232 Finansiella anläggningstillgångar 7 3 7 Uppskjutna skattefordringar 107 113 102 Summa anläggningstillgångar 16 813 15 073 16 019 Varulager 2 326 2 791 2 454 Kundfordringar 3 278 3 761 3 078 Övriga fordringar 402 385 384 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 116 99 77 Likvida medel 1 290 1 674 1 541 Summa omsättningstillgångar 7 412 8 710 7 534 Summa tillgångar 24 225 23 783 23 553 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 15 217 13 684 13 767 Summa eget kapital 15 217 13 684 13 767 Räntebärande skulder 1 149 1 114 1 822 Övriga skulder 455 295 348 Uppskjutna skatteskulder 853 705 825 Avsättning för pensioner 73 71 68 Summa långfristiga skulder 2 530 2 185 3 063 Räntebärande skulder 2 372 3 333 2 571 Leverantörsskulder 2 925 3 450 3 111 Övriga skulder 405 354 342 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 776 777 699 Summa kortfristiga skulder 6 478 7 914 6 723 Summa eget kapital och skulder 24 225 23 783 23 553 Förändringar av koncernens eget kapital i sammandrag MSEK Hänförligt till moder- bol agets aktieägare Totalt eget kap ital Hänförligt till moder- bol agets aktieägare Totalt eget kap ital Hänförligt till moder- bol agets aktieägare Totalt eget kap ital Ingående eget kapital 13 767 13 767 11 650 11 650 11 650 11 650 To talresultat 2 694 2 694 4 101 4 101 4 184 4 184 Utdelning -1 244 -1 244 -2 067 -2 067 -2 067 -2 067 Utgående eget kapital 15 217 15 217 13 684 13 684 13 767 13 767 30 sep 202230 sep 2023 31 dec 2022 Förändring av antal aktier Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början 14 765 620 329 671 226 344 436 846 Antal aktier vid periodens slut 14 765 620 329 671 226 344 436 846 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 16 Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 791 664 2 378 2 094 2 903 3 187 Förändringar av rörelsekapitalet 95 -117 -126 -938 -310 502 Kassaflöde från den löpande verksamheten 886 547 2 252 1 156 2 593 3 689 Förvärv Not 3 - -15 5 -386 -1 512 -1 121 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -200 -142 -489 -416 -659 -732 Kassaflöde från investeringsverksamhet -200 -157 -484 -802 -2 171 -1 853 Utdelning -4 - -1 244 -2 067 -2 067 -1 244 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -615 -397 -873 2 225 2 167 -931 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -619 -397 -2 117 158 100 -2 175 Förändring likvida medel 67 -7 -349 512 522 -339 Likvida medel vid periodens början 1 274 1 550 1 541 1 320 1 320 1 674 Kursdifferens i likvida medel -51 131 98 -158 -301 -45 Likvida medel vid periodens slut 1 290 1 674 1 290 1 674 1 541 1 290 Operativt kassaflöde, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Rörelseresultat 930 838 2 821 2 449 3 290 3 662 Av- och nedskrivningar 138 123 398 352 492 538 Förändring rörelsekapital 95 -117 -126 -938 -310 502 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 0 Investeringar -200 -142 -489 -416 -659 -732 Operativt kassaflöde 963 702 2 604 1 447 2 813 3 970 Andra nyckeltal, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Vinstmarginal före skatt, % 16,3 13,8 15,4 14,5 14,6 15,3 Avkastning på eget kapital, % R12 18,1 18,5 19,1 Räntetäckningsgrad, ggr 16 46 34 17 Nettoskuld, MSEK -2 224 -2 770 -2 845 Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter, % -12 27 -4 27 25 Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter och förvärv, % -14 21 -7 20 17 Kassaflöde per aktie, SEK 2,57 1,59 6,54 3,36 7,53 10,71 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 2,30 1,93 6,90 6,08 8,43 9,25 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 17 Resultaträkningar i sammandrag - moderbolaget jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 sep 23 Försäljning 23 17 66 50 68 84 Administrationskostnader m.m. -31 -25 -89 -81 -109 -117 Rörelseresultat -8 -8 -23 -31 -41 -33 Finansiella intäkter och kostnader -33 -12 139 180 1 488 1 447 Resultat efter finansiella poster -41 -20 116 149 1 447 1 414 Resultat före skatt -41 -20 116 149 1 447 1 414 Skatt 13 3 25 7 -17 1 Resultat efter skatt -28 -17 141 156 1 430 1 415 Balansräkningar i sammandrag - moderbolaget 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2023 2022 2022 Anläggningstillgångar 13 409 10 705 13 767 Omsättningstillgångar 502 2 851 703 Summa tillgångar 13 911 13 556 14 470 Bundet eget kapital Aktiekapital 69 69 69 Summa bundet eget kapital 69 69 69 Fritt eget kapital Överkursfond 619 619 619 Balanserat resultat 3 682 3 492 3 492 Årets resultat 141 156 1 430 Summa fritt eget kapital 4 442 4 267 5 541 Summa eget kapital 4 511 4 336 5 610 Långfristiga skulder 3 637 800 3 786 Kortfristiga skulder 5 763 8 420 5 074 Summa eget kapital och skulder 13 911 13 556 14 470 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 18 Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå 30 sep 2023 MSEK Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde via resultat- räkningen Värderings nivå Totalt Tillgångar i balansräkningen Långfristig finansiell fordran 7 - 7 Kundfordringar 3 278 - 3 278 Likvida medel 1 290 - 1 290 Totalt 4 575 - 4 575 Skulder i balansräkningen Räntebärande långfristiga skulder 800 - 800 Räntebärande långfristiga leasingskulder 349 - 349 Skuld till minoritetsägare* 417 3 417 Räntebärande kortfristiga skulder 2 256 - 2 256 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 116 - 116 Leverantörsskulder 2 925 - 2 925 Övriga skulder 405 - 405 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 776 - 776 Totalt 7 627 417 8 044 30 sep 2022 MSEK Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde via resultat- räkningen Värderings nivå Totalt Tillgångar i balansräkningen Långfristig finansiell fordran 3 - 3 Kundfordringar 3 761 - 3 761 Likvida medel 1 674 - 1 674 Totalt 5 438 - 5 438 Skulder i balansräkningen Räntebärande långfristiga skulder 801 - 801 Räntebärande långfristiga leasingskulder 313 - 313 Skuld till minoritetsägare* 220 3 220 Räntebärande kortfristiga skulder 3 231 - 3 231 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 102 - 102 Leverantörsskulder 3 450 - 3 450 Övriga skulder 354 - 354 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 777 - 777 Totalt 9 028 220 9 248 *Skuld till minoritetsägare redovisas i övriga långfristiga skulder. Finansiella tillgångar/skulder värderade till: Finansiella tillgångar/skulder värderade till: ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 19 Not 2 Jämförelsestörande poster i resultaträkningen Intäkten under helåret 2022 är hänförlig till upplösning av en kostnadsreserv relaterad till branden i Jonesborough, TN, USA den 7 januari 2021. jul-sep jul-sep j an-sep jan-sep helår MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 Kostnader sålda varor - - - - - Övriga rörelseintäkter - - - - 30 Övriga rörelsekostnader - - - - - Resultat före skatt - - - - 30 Skatt - - - - -6 Resultat efter skatt - - - - 24 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 20 Not 3 Förvärv Förvärv inom TP Compounding 2022 I december 2022 förvärvade HEXPOL-koncernen 100 procent av aktierna i McCann Plastics LLC från familjen McCann. Företaget är specialister inom nischade thermoplastic compounds, speciellt för rotationsgjutningsapplikationer och är baserat i Ohio, USA. McCann har verksamhet på två platser i Ohio, USA och har ca 100 anställda. De huvudsakliga slutkundsegmenten är allmän industri, lantbruk samt det snabbväxande segmentet specialiserade kylboxar. Förvärvspriset uppgick till 120 MUSD på en skuldfri bas och finansieras genom en kombination av befintlig kassa och existerande bankfaciliteter. ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 21 Segmentsrapportering och fördelning av intäkter Kvartalsdata, koncernen Försäljning per affärsområde okt 22- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 23 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 5 617 5 354 5 099 4 841 5 291 5 554 5 148 20 834 21 218 3 548 3 723 3 826 3 791 14 888 HEXPOL Engineered Products 373 373 362 332 363 367 347 1 409 1 455 262 279 282 294 1 117 Totalt koncernen 5 990 5 727 5 461 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 22 673 3 810 4 002 4 108 4 085 16 005 Försäljning per geografisk region okt 22- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 23 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 2 407 2 208 1 972 2 118 2 341 2 281 2 109 8 849 8 696 1 480 1 666 1 617 1 571 6 334 Amerika 3 300 3 221 3 186 2 815 3 059 3 354 3 061 12 289 12 768 2 141 2 128 2 267 2 275 8 811 Asien 283 298 303 240 254 286 325 1 105 1 209 189 208 224 239 860 Totalt koncernen 5 990 5 727 5 461 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 22 673 3 810 4 002 4 108 4 085 16 005 Försäljning per geografisk region HEXPOL Compounding okt 22- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 23 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 2 231 2 050 1 837 1 963 2 168 2 123 1 958 8 212 8 076 1 351 1 525 1 485 1 427 5 788 Amerika 3 189 3 104 3 058 2 715 2 950 3 237 2 958 11 860 12 309 2 067 2 056 2 188 2 196 8 507 Asien 197 200 204 163 173 194 232 762 833 130 142 153 168 593 Totalt koncernen 5 617 5 354 5 099 4 841 5 291 5 554 5 148 20 834 21 218 3 548 3 723 3 826 3 791 14 888 Försäljning per geografisk region HEXPOL Engineered Products okt 22- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 23 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 176 158 135 155 173 158 151 637 620 129 141 132 144 546 Amerika 111 117 128 100 109 117 103 429 459 74 72 79 79 304 Asien 86 98 99 77 81 92 93 343 376 59 66 71 71 267 Totalt koncernen 373 373 362 332 363 367 347 1 409 1 455 262 279 282 294 1 117 EBIT per affärsområde okt 22- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* sep 23* Kv1 Kv2 Kv3* Kv4* helår* HEXPOL Compounding 873 883 862 721 759 765 737 2 982 3 355 658 679 618 586 2 541 HEXPOL Engineered Products 73 62 68 54 77 73 74 278 277 46 49 59 42 196 Totalt koncernen 946 945 930 775 836 838 811 3 260 3 632 704 728 677 628 2 737 EBIT-marginal per affärsområde okt 22- % Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* sep 23* Kv1 Kv2 Kv3* Kv4* helår* HEXPOL Compounding 15,5 16,5 16,9 14,9 14,3 13,8 14,3 14,3 15,8 18,5 18,2 16,2 15,5 17,1 HEXPOL Engineered Products 19,6 16,6 18,8 16,3 21,2 19,9 21,3 19,7 19,0 17,6 17,6 20,9 14,3 17,5 Totalt koncernen 15,8 16,5 17,0 15,0 14,8 14,2 14,8 14,7 16,0 18,5 18,2 16,5 15,4 17,1 *Justerat EBIT för HEXPOL Compounding 2022 2021 2021 2021 2021 2021 2021 2022 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 2023 ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 22 Avstämning alternativa nyckeltal Försäljning MSEK Kv1 Kv 2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv 3 Kv 4 helår Försäljning 5 990 5 727 5 461 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 3 810 4 002 4 108 4 085 16 005 Valutakurseffekter 463 383 247 363 516 709 681 2 269 -412 -405 -55 58 -814 Försäljning exklusive valutakurseffekter 5 527 5 344 5 214 4 810 5 138 5 212 4 814 19 974 4 222 4 407 4 163 4 027 16 819 Förvärv 338 1 28 124 242 400 249 308 1 199 33 109 210 217 569 Försäljning exklusive valutakurseffekter och f örvärv 5 189 5 216 5 090 4 568 4 738 4 963 4 506 18 775 4 189 4 298 3 953 3 810 16 250 Försäljningstillväxt jul-sep jul-sep j an-sep jan-sep helår % 2023 2022 2023 2022 2022 Försäljningstillväxt exklusive v alutakurseffekter -12 27 -4 2 7 25 Försäljningstillväxt exkl. valutakurseffekter och f örvärv -14 21 -7 2 0 17 EBITA, justerad, % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 s ep 23 Försäljning 5 461 5 921 1 7 178 16 748 22 243 22 673 Rörelseresultat 930 838 2 821 2 449 3 290 3 662 Jämförelsestörande poster - - - - -30 -30 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar 34 27 9 4 72 98 120 Summa EBITA, justerad 964 865 2 915 2 521 3 358 3 752 EBITA, justerad, % 17,7 14,6 17, 0 15,1 15,1 16,5 EBITA, % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2023 2022 2022 s ep 23 Försäljning 5 461 5 921 1 7 178 16 748 22 243 22 673 Rörelseresultat 930 838 2 821 2 449 3 290 3 662 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar 34 27 9 4 72 98 120 Summa EBITA 964 865 2 915 2 521 3 388 3 782 EBITA% 17,7 14,6 17, 0 15,1 15,2 16,7 Sysselsatt kapital MSEK 31 mar 30 j un 30 sep 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Totala tillgångar 24 075 2 4 806 24 225 19 941 2 2 400 23 783 23 553 16 524 16 381 18 200 17 963 Uppskjutna skatteskulder -795 - 866 -853 -612 - 665 -705 -825 -544 -531 -662 -602 Leverantörsskulder -3 316 - 3 247 -2 925 -3 073 - 3 479 -3 450 -3 111 -2 201 -2 320 -2 432 -2 431 Övriga skulder -375 - 449 -405 -457 - 335 -354 -342 -316 -293 -302 -334 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, a vsättningar -598 -718 - 776 -546 -651 -777 -699 -494 -474 -570 -600 Totalt koncernen 18 991 19 526 19 266 15 253 17 270 18 497 18 576 12 969 12 763 14 234 13 996 2023 2022 2021 202120222023 ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 23 Avkastning på sysselsatt kapital, R12 30 sep 30 sep helår MSEK 2023 2022 2022 Genomsnittligt sysselsatt kapital 19 090 16 254 17 399 Resultat före skatt 3 459 2 957 3 244 Räntekostnader 219 64 98 Summa 3 678 3 021 3 342 Avkastning på sysselsatt kapital, % 19,3 18,6 19,2 Räntetäckningsgrad jan-sep jan-sep helår okt 22- MSEK 2023 2022 2022 sep 23 Resultat före skatt 2 649 2 434 3 244 3 459 Räntekostnader 175 54 98 219 Summa 2 824 2 488 3 342 3 678 Räntetäckningsgrad 16 46 34 17 Eget kapital MSEK 31 mar 30 jun 30 sep 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Eget kapital 14 547 14 848 15 217 12 449 12 069 13 684 13 767 10 230 9 782 10 905 11 650 Avkastning på eget kapital, R12 30 sep 30 sep helår MSEK 2023 2022 2022 Genomsnittligt eget kapital 14 595 12 463 12 992 Resultat efter skatt 2 641 2 305 2 483 Avkastning på eget kapital, % 18,1 18,5 19,1 Nettoskuld 30 sep 30 sep helår MSEK 2023 2022 2022 Finansiella fordringar 7 3 7 Likvida medel 1 290 1 674 1 541 Långfristiga räntebärande skulder -1 149 -1 114 -1 822 Kortfristiga räntebärande skulder -2 372 -3 333 -2 571 Nettoskuld -2 224 -2 770 -2 845 Nettoskuld/EBITDA 30 sep 30 sep helår MSEK 2023 2022 2022 Nettoskuld -2 224 -2 770 -2 845 EBITDA, R12 4 200 3 444 3 782 Nettoskuld/EBITDA multipel -0,53 -0,80 -0,75 Soliditet 30 sep 30 sep helår MSEK 2023 2022 2022 Eget kapital 15 217 13 684 13 767 Totala tillgångar 24 225 23 783 23 553 Soliditet, % 63 58 58 2023 20212022 ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2023 24 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital, R12 Tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital, R12 Tolv månaders resultat före skatt plus tolv månaders räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. EBIT Rörelseresultat EBITA Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal, % Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning. EBITA, justerad Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal, justerad, % Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter Försäljning exkluderat valutakurseffekter jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år. Försäljningstillväxt justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv Försäljning exkluderat valutakurseffekter och förvärv jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år. Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens eget kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens sysselsatta kapital. Jämförelsestörande poster Avser integrations- och omstruktureringskostnader samt andra materiella poster av engångskaraktär. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Nettoskuld, nettokassa Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel i förållande till rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Operativt kassaflöde Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, minus investeringar inkl. nya leasingavtal och plus försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar, samt efter förändring av rörelsekapital. Rörelseresultat, justerat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie efter utspädning Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier justerat för teckningsoptioners utspädningseffekt. Resultat per aktie, justerad Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktie. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader i förhållande till räntekostnader. Rörelsemarginal EBIT % Rörelseresultat i förhållande till försäljning. Rörelsemarginal, justerad, % Rörelseresultat exklusive jämföreslestörande poster i förhållande till försäljning. R12 Rullande tolv månaders genomsnitt. Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus uppskjutna skatteskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader, förutbetalda intäkter och avsättningar. Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i förhållande till försäljning. Övrig investeringsverksamhet Investeringar och försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar.