FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 ===== OM HEXPOL HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymer compounds (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) samt hjul i polymera material för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak den globala fordons- och verkstadsindustrins systemleverantörer, bygg- och anläggningsbranschen och inom sektorer som transport, energi och konsument samt kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik, plattvärmeväxlare och truckar. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOL-koncernens försäljning 2023 uppgick till 22 046 MSEK och koncernen har cirka 5 000 anställda i fjorton länder. Publicerad den 25 oktober 2024 JULI – SEPTEMBER 2024 o Försäljningen uppgick till 4 977 MSEK (5 461). o EBIT uppgick till 800 MSEK (930). o EBIT-marginalen uppgick till 16,1 procent (17,0). o Resultat efter skatt uppgick till 559 MSEK (670). o Resultat per aktie uppgick till 1,62 SEK (1,95). o Det operativa kassaflödet uppgick till 803 MSEK (963). JANUARI – SEPTEMBER 2024 o Försäljningen uppgick till 15 743 MSEK (17 178). o EBIT uppgick till 2 616 MSEK (2 821). o EBIT-marginalen ökade till 16,6 procent (16,4). o Resultat efter skatt uppgick till 1 867 MSEK (2 017). o Resultat per aktie uppgick till 5,42 SEK (5,86). o Det operativa kassaflödet uppgick till 1 841 MSEK (2 604). ”God lönsamhet trots vikande fordonssektor” Klas Dahlberg, VD och koncernchef ===== SIDA 2 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 2 God lönsamhet trots vikande fordonssektor Under det tredje kvartalet såg vi totalt sett något lägre efterfrågan och försäljning jämfört med motsvarande kvartal 2023. Detta var mest tydligt för fordonsrelaterade kunder. Samtidigt såg vi glädjande nog ökad efterfrågan från kunder inom bygg och anläggning. Som en följd av de fortsatt lägre råvarupriserna så är också försäljningspriserna något lägre. Jämfört med andra kvartalet 2024 ser vi lägre försäljning vilket till största del förklaras av återkommande säsongsmönster hos våra kunder drivet av semesterperioder. Vi såg dock även något lägre underliggande efterfrågan, främst från fordonsrelaterade slutkunder. Såväl råvarupriserna som försäljningspriserna är sekventiellt stabila. Totalt uppvisade det tredje kvartalet 2024 en försäljning som uppgick till 4 977 MSEK (5 461) och god lönsamhet med EBIT om 800 MSEK (930) och en EBIT marginal om 16,1 procent (17,0). Vi fortsätter fokuserat genomförandet av vår solida affärsmodell med högt kundfokus kombinerat med förmågan att erbjuda snabba och stabila leveranser samt genomförande av prisjusteringar. Ytterligare en del i affärsmodellen är att kontinuerligt bedöma och förhålla oss till vår produktionseffektivitet och kostnadsnivå. I det korta perspektivet innebär det strikt kostnadskontroll för att delvis motverka den osäkerhet vi ser runt omkring oss. Detta gör att vi kan fortsätta leverera starka resultat och hög lönsamhet. Som ett led i att leverera fortsatt lönsam tillväxt pågår för närvarande ett arbete med att gå igenom förutsättningarna för organisk tillväxt på våra olika marknader. Vi arbetar fokuserat med förvärvsstrategin och vi ser positivt på miljön för förvärv. Vidare ser vi även över hur vi kan fortsätta förbättra vår totala effektivitet. Arbetet med hållbarhet är högt prioriterat, inte minst med att minska vårt koldioxidavtryck för att nå målet om en 75 procent minskning fram till 2025. Hållbarhetsstrategin inkluderar även ett signifikant skifte mot ökad andel återvunnet material. Intresset för återvunna produkter fortsätter vara högt, inte minst inom fordonsindustrin där vi har många pågående projekt. Inflation och räntor är på väg ner men vi har ännu inte sett de positiva effekterna av det på efterfrågan. Vi tror dock att vårt starka kundfokus i kombination med geografisk närhet till kunderna ger oss fortsatta möjligheter att hantera osäkerheten i omvärlden och ytterligare stärka marknadspositionen. Den starka affärsmodellen i kombination med en tydlig förvärvsstrategi och stark finansiell ställning ger oss goda utsikter till fortsatt tillväxt och förvärv. Försäljning 4 977 MSEK EBIT 800 MSEK EBIT-marginal 16,1% Klas Dahlberg VD & Koncernchef ===== SIDA 3 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 3 Koncernen i sammandrag Nyckeltal jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 sep 24 Försäljning 4 977 5 461 15 743 17 178 22 046 20 611 EBITA, justerad 834 964 2 717 2 915 3 787 3 589 EBITA-marginal, justerad, % 16,8 17,7 17,3 17,0 17,2 17,4 EBITA 834 964 2 717 2 915 3 704 3 506 EBITA-marginal, % 16,8 17,7 17,3 17,0 16,8 17,0 EBIT, justerat 800 930 2 616 2 821 3 659 3 454 EBIT-marginal, justerad, % 16,1 17,0 16,6 16,4 16,6 16,8 EBIT 800 930 2 616 2 821 3 576 3 371 EBIT-marginal, % 16,1 17,0 16,6 16,4 16,2 16,4 Resultat före skatt 749 891 2 487 2 649 3 346 3 184 Resultat efter skatt 559 670 1 867 2 017 2 524 2 374 Resultat per aktie, justerat, SEK 1,62 1,95 5,42 5,86 7,51 7,07 Resultat per aktie, SEK 1,62 1,95 5,42 5,86 7,33 6,89 Soliditet, % 64 63 65 Avkastning på sysselsatt kapital, % R12 18,4 19,3 19,0 Operativt kassaflöde 803 963 1 841 2 604 3 994 3 231 ===== SIDA 4 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 4 Koncernens utveckling Juli – september 2024 Försäljning HEXPOL-koncernens försäljning under det tredje kvartalet 2024 uppgick till 4 977 MSEK (5 461), en minskning med 9 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen påverkades negativt av valutaeffekter om 172 MSEK samtidigt som försäljningen påverkades positivt av förvärv (Star Thermoplastics) med 1 procent. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning uppgick till 4 612 MSEK (5 099) vilket motsvarar en minskning med 10 procent. Valutakursförändringar påverkade försäljningen negativt med 162 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 774 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv med 1 procent. Under det tredje kvartalet såg vi totalt sett något lägre efterfrågan och försäljning jämfört med motsvarande kvartal 2023. Detta var mest tydligt för fordonsrelaterade kunder. Samtidigt såg vi ökad efterfrågan från kunder inom bygg och anläggning. I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har försäljningspriserna sjunkit något drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila. HEXPOL Engineered Products försäljning ökade under kvartalet och uppgick till 365 MSEK (362). Verksamheten i Europa utvecklades positivt under kvartalet. Ur ett geografiskt perspektiv ökade koncernens försäljning i Asien med 8 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Amerika minskade försäljningen med 14 procent, och i Europa med 2 procent, båda jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Resultat EBITA uppgick till 834 MSEK (964), vilket innebar en motsvarande EBITA- marginal om 16,8 procent (17,7). EBIT minskade med 14 procent till 800 MSEK (930) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Negativa valutaeffekter inkluderas om 23 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,1 procent (17,0). Koncernens finansnetto uppgick till -51 MSEK (-39). Resultat före skatt uppgick till 749 MSEK (891), resultat efter skatt uppgick till 559 MSEK (670) och resultat per aktie 1,62 SEK (1,95). Försäljning 4 977 MSEK EBIT 800 MSEK EBIT-marginal 16,1% ===== SIDA 5 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 5 Januari – september 2024 Försäljning Under perioden uppgick HEXPOL-koncernens försäljning till 15 743 MSEK (17 178) inklusive negativa valutaeffekter om 124 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics) med 1 procent. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning uppgick till 14 613 MSEK (16 070) och minskade med 9 procent jämfört med motsvarande period 2023. Försäljningen påverkades negativt av valutaeffekter om 112 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 14 725 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv med 1 procent. Försäljningen till fordonsrelaterade kunder sjönk jämfört med motsvarande period 2023 påverkat av lägre produktionstakt inom fordonsindustrin på de marknader där vi är aktiva. Under slutet av perioden såg vi ökad efterfrågan hos kunder inom bygg och anläggning. I förhållande till motsvarande period föregående år har försäljningspriserna sjunkit drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila. HEXPOL Engineered Products försäljning ökade under perioden och uppgick till 1 130 MSEK (1 108). Verksamheten i samtliga regioner utvecklades positivt under perioden. Ur ett geografiskt perspektiv ökade koncernens försäljning i Asien med 8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. I Amerika minskade försäljningen med 11 procent, och i Europa med 6 procent, båda jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat EBITA uppgick till 2 717 MSEK (2 915), vilket innebar en motsvarande EBITA- marginal om 17,3 procent (17,0). EBIT minskade med 7 procent till 2 616 MSEK (2 821) jämfört med motsvarande period föregående år. Negativa valutaeffekter inkluderas om 16 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 16,6 procent (16,4). Den högre EBIT marginalen drivs främst av bättre produkt- och prismix. Koncernens finansnetto uppgick till -129 MSEK (-172). Resultat före skatt uppgick till 2 487 MSEK (2 649), resultat efter skatt uppgick till 1 867 MSEK (2 017) och resultat per aktie 5,42 SEK (5,86). Försäljning 15 743 MSEK EBIT 2 616 MSEK EBIT-marginal 16,6% ===== SIDA 6 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 6 Finansiell översikt Soliditet Soliditeten var fortsatt stark om 64 procent (63). Koncernens totala tillgångar uppgick till 22 664 MSEK (24 225). Nettoskulden uppgick till 2 457 MSEK (2 224) varav 467 MSEK (465) avser leasingskulder enligt IFRS 16 vilket ger en nettoskuld/EBITDA om 0,62 (0,53). Koncernen har per 30 september följande större kreditavtal med nordiska banker: - Ett låneavtal med en låneram på 1 100 MSEK som förfaller i februari 2027 - Ett låneavtal med en låneram på 1 000 MSEK som förfaller i maj 2027 - Ett låneavtal med en låneram på 150 MEUR som förfaller i maj 2027 - Ett låneavtal med en låneram på 1 500 MSEK som förfaller i juni 2026 Koncernen använder företagscertifikat som en del av företagets finansiering och per 30 september uppgick de till 2 785 MSEK (2 255). I enlighet med IAS1 rapporteras utestående volym i balansräkningen som kortfristiga skulder men då HEXPOLs bilaterala kreditavtal även fungerar som back-up faciliteter för utestående företagscertifikat så är de främst av långfristig karaktär. Kassaflöde Koncernens operativa kassaflöde i kvartalet uppgick till 803 MSEK (963). Kassaflödet från den löpande verksamheten i kvartalet uppgick till 634 MSEK (886). För perioden januari-september uppgick koncernens operativa kassaflöde till 1 841 MSEK (2 604) medan kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 1 546 MSEK (2 252) för samma period. Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar för kvartalet uppgick till 133 MSEK (200). Samtidigt uppgick av- och nedskrivningar till 147 MSEK (138) varav 22 MSEK (21) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16. För perioden januari-september uppgick investeringarna till 427 MSEK (489). För samma period uppgick av- och nedskrivningar till 438 MSEK (398) varav 65 MSEK (59) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16. Skattekostnader Koncernens skattekostnad för det tredje kvartalet 2024 uppgick till 190 MSEK (221), vilket motsvarar en skattesats om 25,4 procent (24,8). För perioden januari-september uppgick koncernens skattekostnad till 620 MSEK (632) vilket motsvarar en skattesats om 24,9 procent (23,9). Den ökade skatteprocenten i kvartalet och för perioden är driven av större vinster i länder med högre skatteprocent. Nettoskuld/EBITDA 0,62 Operativt kassaflöde 803 MSEK ===== SIDA 7 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 7 Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital, R12, uppgick till 18,4 procent (19,3). Avkastningen på eget kapital, R12, uppgick till 15,9 procent (18,1). Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt för tredje kvartalet uppgick till 428 MSEK (-28). För perioden januari-september uppgick resultat efter skatt till 805 MSEK (141). Resultatet i moderbolaget påverkas under 2024 av legal omstrukturering. Eget kapital uppgick till 4 727 MSEK (4 511). ===== SIDA 8 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 8 HEXPOL Compounding Juli – september 2024 Under tredje kvartalet 2024 minskade försäljningen jämfört med motsvarande kvartal föregående år med 10 procent. Försäljningen uppgick till 4 612 MSEK (5 099) inklusive negativa valutaeffekter om 162 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 774 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics) med 1 procent. Under det tredje kvartalet såg vi totalt sett något lägre efterfrågan och försäljning jämfört med motsvarande kvartal 2023. Detta var mest tydligt för fordonsrelaterade kunder. Samtidigt såg vi ökad efterfrågan från kunder inom bygg och anläggning. I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har försäljningspriserna sjunkit något drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila. EBIT minskade under kvartalet och uppgick till 735 MSEK (862). Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 15,9 procent (16,9). Januari – september 2024 Försäljningen för HEXPOL Compounding minskade under perioden med 9 procent och uppgick till 14 613 MSEK (16 070). EBIT minskade också under perioden och uppgick till 2 416 (2 618) samtidigt som motsvarande rörelsemarginal ökade till 16,5 procent (16,3). Den högre EBIT marginalen drivs främst av bättre produkt- och prismix. HEXPOL Compounding jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Försäljning 4 612 5 099 14 613 16 070 20 581 19 124 EBIT, justerat 735 862 2 416 2 618 3 401 3 199 EBIT-marginal, justerad, % 15,9 16,9 1 6,5 16,3 16,5 16,7 EBIT 735 862 2 416 2 618 3 318 3 116 EBIT-marginal, % 15,9 1 6,9 16,5 16,3 16,1 16,3 Andel av koncernens försäljning Januari-september 2024 Om HEXPOL Compounding Affärsområdet är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet för krävande applikationer och krävande slutanvändare. Kunderna består av tillverkare av polymera produkter och komponenter, som ställer höga krav på kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är transportsektorn, energisektorn, konsumentsektorn, kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik. 93% ===== SIDA 9 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 9 HEXPOL Engineered Products Juli – september 2024 Affärsområdets försäljning ökade jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 365 MSEK (362). Ökningen inkluderar negativa valutaeffekter om 10 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 375 MSEK. EBIT minskade till 65 MSEK (68) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 17,8 procent (18,8). Försäljningen inom respektive produktområde var i nivå med samma kvartal föregående år. Verksamheten i Europa utvecklades positivt under kvartalet. Januari – september 2024 Försäljningen för HEXPOL Engineered Products ökade under perioden med 2 procent till 1 130 MSEK (1 108). EBIT är i nivå med motsvarande period föregående år och uppgick till 200 MSEK (203) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 17,7 procent (18,3). HEXPOL Engineered Products jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 sep 24 Försäljning 365 362 1 130 1 108 1 465 1 487 EBIT 65 68 200 203 258 255 EBIT-marginal, % 17,8 18,8 17,7 18,3 17,6 17,1 Andel av koncernens försäljning Januari-september 2024 Om HEXPOL Engineered Products Affärsområdet har verksamhet inom ett antal nischområden med globala starka positioner inom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) och hjul i polymera material till truckar och materialhantering (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. Kunderna för packningar är oftast tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul. 7% ===== SIDA 10 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 10 Efter periodens utgång Väsentliga händelser Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats. Övrig information Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2023. HEXPOL:s globala verksamhet medför en risk att bolaget påverkas av händelser i omvärlden, utanför bolagets direkta kontroll. Exempel på detta kan vara förändrade geopolitiska situationer eller förändringar i leverantörskedjan. Det ligger högt upp på både ledningen och styrelsens agenda att bevaka händelser i omvärlden för att snabbt kunna agera vid situationer som kan ha en betydande påverkan på HEXPOL. Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2023 har använts även i denna delårsrapport. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2024, har haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures APMs) ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från 2016. HEXPOL redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport. HEXPOL redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. ===== SIDA 11 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 11 Personal Antalet anställda var vid utgången av perioden 5 008 (4 994). Ägarstruktur HEXPOL AB (publ.) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. HEXPOL AB hade ca 12 500 aktieägare den 30 september 2024. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 25 procent av kapitalet samt 46 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 74 procent av kapitalet samt 81 procent av rösterna. Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske via en webbsänd telefonkonferens den 25 oktober 2024 kl. 14:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com. Antal anställda 5 008 ===== SIDA 12 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 12 Finansiell kalender HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: - Bokslutskommuniké 2024 28 januari 2025 - Delårsrapport januari – mars 2025 25 april 2025 - Årsstämma 2025 25 april 2025 - Halvårsrapport 2025 18 juli 2025 - Delårsrapport januari – september 2025 23 oktober 2025 Finansiell information på svenska och engelska finns även tillgänglig på HEXPOL AB:s webbplats – www.hexpol.com. Delårsrapporten januari-september har varit föremål för översiktlig granskning av HEXPOL AB:s revisorer. Malmö den 25 oktober 2024 HEXPOL AB (publ.) Klas Dahlberg VD och koncernchef För mer information kontakta: Peter Rosén, vice VD och CFO Tel: +46 (0)40 25 46 60 Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö Organisationsnummer: 556108–9631 Tel: +46 40-25 46 60 Webbplats: www.hexpol.com Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser ", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOL - ledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Informationen är sådan information som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks - förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024 kl.13:00. ===== SIDA 13 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 13 Revisors granskningsrapport HEXPOL AB (pubI), org.nr 556108-9631 Till styrelsen för HEXPOL AB (publ) Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för HEXPOL AB (publ) per 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum, som återfinns på sidorna 14 till 23 i detta dokument innefattande balans- och resultaträkning, förändring i eget kapital och förändring i kassaflödet, notupplysningar samt övrig delårsinformation i enlighet med årsredovisningslagen på sida 10 till 11. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Malmö den 25 oktober 2024 Joakim Falck Karoline Tedevall Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor ===== SIDA 14 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 14 Finansiell information i sammandrag Resultaträkningar i sammandrag, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Försäljning 4 977 5 461 1 5 743 17 178 22 046 20 611 Kostnader sålda varor -3 897 -4 220 - 12 269 -13 429 -17 186 -16 026 Bruttoresultat 1 080 1 241 3 474 3 749 4 860 4 585 F örsäljnings-, administrationskostnader m.m. -280 -311 -858 -928 -1 284 -1 214 Rörelseresultat 800 930 2 616 2 821 3 576 3 371 Finansiella intäkter och -kostnader -51 -39 -129 -172 -230 -187 Resultat före skatt 749 891 2 487 2 649 3 346 3 184 Skatt -190 -221 -620 -632 -822 -810 Resultat efter skatt 559 670 1 867 2 017 2 524 2 374 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 559 670 1 867 2 017 2 524 2 374 Resultat per aktie, SEK 1,62 1 ,95 5,42 5,86 7,33 6,89 Eget kapital per aktie, SEK 42,20 4 4,18 42,32 Genomsnittligt antal aktier, tusental 344 437 344 437 344 437 344 437 344 437 344 437 Av- och nedskrivningar ingår med -147 -138 -438 -398 -544 -584 Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Resultat efter skatt 559 6 70 1 867 2 017 2 524 2 374 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner - - - - 3 3 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens -578 - 297 162 677 -473 -988 Totalresultat -19 373 2 029 2 694 2 054 1 389 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare -19 373 2 029 2 694 2 054 1 389 ===== SIDA 15 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 15 Balansräkningar i sammandrag, koncernen 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Goodwill och Immateriella anläggningstillgångar 12 520 13 189 12 501 Materiella anläggningstillgångar 3 612 3 5 10 3 500 Finansiella anläggningstillgångar 5 7 5 Uppskjutna skattefordringar 100 10 7 97 Summa anläggningstillgångar 16 237 16 813 16 103 Varulager 2 226 2 326 2 092 Kundfordringar 3 001 3 278 2 575 Övriga fordringar 345 402 552 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 65 116 82 Likvida medel 790 1 290 1 103 Summa omsättningstillgångar 6 427 7 412 6 404 Summa tillgångar 22 664 24 225 22 507 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 14 536 15 217 14 577 Summa eget kapital 14 536 15 217 14 577 Räntebärande skulder 337 1 149 68 5 Övriga skulder 451 455 42 2 Uppskjutna skatteskulder 829 85 3 832 Avsättning för pensioner 73 73 69 Summa långfristiga skulder 1 690 2 530 2 008 Räntebärande skulder 2 915 2 372 1 998 Leverantörsskulder 2 433 2 925 2 737 Övriga skulder 291 405 438 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 799 776 749 Summa kortfristiga skulder 6 438 6 478 5 922 Summa eget kapital och skulder 22 664 24 225 22 507 Förändringar av koncernens eget kapital i sammandrag MSEK Hänförligt till moder- bol agets aktieägare Totalt eget kap ital Hänförligt till moder- bol agets aktieägare Totalt eget kap ital Hänförligt till moder- bol agets aktieägare Totalt eget kap ital Ingående eget kapital 14 577 14 577 13 767 13 767 13 767 13 767 To talresultat 2 029 2 029 2 694 2 694 2 054 2 054 Utdelning -2 070 -2 070 -1 244 -1 244 -1 244 -1 244 Utgående eget kapital 14 536 14 536 15 217 15 217 14 577 14 577 30 sep 202330 sep 2024 31 dec 2023 Förändring av antal aktier Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början 14 765 620 329 671 226 344 436 846 Antal aktier vid periodens slut 14 765 620 329 671 226 344 436 846 ===== SIDA 16 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 16 Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 sep 24 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 645 791 2 332 2 378 2 967 2 921 Förändringar av rörelsekapitalet -11 95 -786 -126 558 -102 Kassaflöde från den löpande verksamheten 634 886 1 546 2 252 3 525 2 819 Förvärv Not 3 - - 4 5 -211 -212 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -133 -200 -427 -489 -684 -622 Kassaflöde från investeringsverksamhet -133 -200 -423 -484 -895 -834 Utdelning - -4 -2 070 -1 244 -1 244 -2 070 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet -668 -615 569 -873 -1 703 -261 Kassaflöde från finansieringsverksamhet -668 -619 -1 501 -2 117 -2 947 -2 331 Förändring likvida medel -167 67 -378 -349 -317 -346 Likvida medel vid periodens början 997 1 274 1 103 1 541 1 541 1 290 Kursdifferens i likvida medel -40 -51 65 98 -121 -154 Likvida medel vid periodens slut 790 1 290 790 1 290 1 103 790 Operativt kassaflöde, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 sep 24 Rörelseresultat 800 930 2 616 2 821 3 576 3 371 Av- och nedskrivningar 147 138 438 398 544 584 Förändring rörelsekapital -11 95 -786 -126 558 -102 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 0 0 0 Investeringar -133 -200 -427 -489 -684 -622 Operativt kassaflöde 803 963 1 841 2 604 3 994 3 231 Andra nyckeltal, koncernen jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Vinstmarginal före skatt, % 15,0 1 6,3 15,8 15,4 15,2 15,4 Avkastning på eget kapital, % R12 15,9 18,1 17,1 Räntetäckningsgrad, ggr 15 16 15 14 Nettoskuld, MSEK -2 457 -2 224 -1 575 Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter, % -6 -12 -8 -4 -6 Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter och förvärv, % -6 -14 -8 -7 -9 K assaflöde per aktie, SEK 1,84 2,57 4,49 6,54 10,23 8,18 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 1,87 2,30 6,77 6,90 8,61 8,48 ===== SIDA 17 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 17 * Finansiella intäkter och kostnader i moderbolaget påverkas under 2024 av legal omstrukturering. Resultaträkningar i sammandrag - moderbolaget jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Försäljning 22 23 63 6 6 68 65 Administrationskostnader m.m. -31 -31 -68 -89 -93 -72 Rörelseresultat -9 -8 -5 - 23 -25 -7 Finansiella intäkter och kostnader* 428 -33 794 1 39 1 697 2 352 Resultat efter finansiella poster 419 -41 789 116 1 672 2 345 Resultat före skatt 419 -41 789 116 1 672 2 345 Skatt 9 13 16 2 5 -54 -63 Resultat efter skatt 428 -28 805 141 1 618 2 282 Balansräkningar i sammandrag - moderbolaget 30 sep 30 sep 31 dec MSEK 2024 2023 2023 Anläggningstillgångar 13 150 13 409 13 246 Omsättningstillgångar 163 502 636 Summa tillgångar 13 313 13 911 13 882 B undet eget kapital Aktiekapital 69 69 69 Summa bundet eget kapital 69 69 69 F ritt eget kapital Överkursfond 619 619 619 Balanserat resultat 3 234 3 682 3 682 Periodens resultat 805 141 1 618 Summa fritt eget kapital 4 658 4 442 5 919 Summa eget kapital 4 727 4 511 5 988 Långfristiga skulder 2 712 3 637 2 996 Kortfristiga skulder 5 874 5 763 4 898 Summa eget kapital och skulder 13 313 13 911 13 882 ===== SIDA 18 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 18 Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå 30 sep 2024 MSEK Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde via resultat- räkningen Värderings nivå Totalt Tillgångar i balansräkningen Långfristig finansiell fordran 5 - 5 Kundfordringar 3 001 - 3 001 Likvida medel 790 - 790 Totalt 3 796 - 3 796 Skulder i balansräkningen Räntebärande långfristiga skulder 0 - 0 Räntebärande långfristiga leasingskulder 337 - 337 Skuld till minoritetsägare* 396 3 396 Räntebärande kortfristiga skulder 2 785 - 2 785 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 130 - 130 Leverantörsskulder 2 433 - 2 433 Övriga skulder 291 - 291 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 799 - 799 Totalt 6 775 396 7 171 30 sep 2023 MSEK Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde via resultat- räkningen Värderings nivå Totalt Tillgångar i balansräkningen Långfristig finansiell fordran 7 - 7 Kundfordringar 3 278 - 3 278 Likvida medel 1 290 - 1 290 Totalt 4 575 - 4 575 Skulder i balansräkningen Räntebärande långfristiga skulder 800 - 800 Räntebärande långfristiga leasingskulder 349 - 349 Skuld till minoritetsägare* 417 3 417 Räntebärande kortfristiga skulder 2 256 - 2 256 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 116 - 116 Leverantörsskulder 2 925 - 2 925 Övriga skulder 405 - 405 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 776 - 776 Totalt 7 627 417 8 044 *Skuld till minoritetsägare redovisas i övriga långfristiga skulder. Finansiella tillgångar/skulder värderade till: Finansiella tillgångar/skulder värderade till: ===== SIDA 19 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 19 Not 2 Jämförelsestörande poster i resultaträkningen Kostnaden för helåret 2023 är hänförlig till den omstrukturering som genomförs i Kalifornien där produktionen bl a konsolideras från två fabriker till en fabrik. jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 Administrationskostnader - - - - -46 Övriga rörelseintäkter - - - - - Övriga rörelsekostnader - - - - -37 Resultat före skatt - - - - -83 Skatt - - - - 19 Resultat efter skatt - - - - -64 ===== SIDA 20 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 20 Not 3 Förvärv Förvärv inom TPE Compounding 2023 I november 2023 förvärvade HEXPOL-koncernen 100 procent av aktierna i den amerikanska TPE compoundern Star Thermoplastic Alloys and Rubbers Inc från Thomas A. Dieschbourg. Star Thermoplastic har under de senaste 12 månaderna visat en försäljning om ca 17 MUSD med en lönsamhetsnivå strax under HEXPOL koncernen. Star Thermoplastic driver sin verksamhet i närheten av Chicago Illinois, USA i en välinvesterad anläggning som har stor tillväxtpotential och har ca 30 anställda. Huvudsakliga slutkundsegment är fordon, bygg och anläggning, medicinteknik, industri, elektronik samt konsument. Förvärvspriset uppgick till 26,5 MUSD på en skuldfri bas och finansierades genom en kombination av befintlig kassa och existerande banklån. Per den 31 december 2023 var förvärvsanalysen preliminär då värdering av immateriella anläggningstillgångar var pågående med avseende på immateriella tillgångar i form av kundrelationer, varumärken, teknologi och goodwill kan komma att ändras då värderingen av dotterbolaget skulle slutföras. Förvärvsanalysen är nu slutlig. De förändringar som skett jämfört med 31 december 2023 uppgår till: utvecklingskostnader och kundrelationer har ökat med 25 MSEK, uppskjuten skatt har ökat med 5 MSEK och goodwill har därmed minskat med 20 MSEK. Det har även skett mindre justeringar av balansräkningen som framgår av tabellen nedan. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill: Goodwill är hänförlig till den strategiska betydelsen förvärvet har för den breddning som ges till befintligt produkterbjudande inom HEXPOL koncernen. Förvärvet är helt i linje med HEXPOL’s tillväxtstrategi och möjliggör för HEXPOL att komma in på den amerikanska TPE marknaden genom ett väletablerat företag med stark produktportfölj. Verkligt värde på förvärvade nettotillgångar innehåller beräknat värde avseende förvärvade immateriella tillgångar om 26 MSEK, varav 25 MSEK i identifierbara immateriella tillgångar i form av utvecklingskostnader och kundrelationer. De tillgångar och skulder som ingick i förvärvet är följande: Transaktionskostnader för ovan förvärv uppgick till 6 MSEK och har under 2023 redovisats i rörelseresultatet under administrationskostnader. MSEK Köpeskilling 2 21 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 97 Goodwill 124 MSEK Balansräk- ning vid förvärvs- tillfället Justering balans- räkning Justering till verkligt värde Verkligt värde Likvida medel 2 - - 2 Kundfordringar 16 - - 16 Övriga omsättningstillgångar 28 2 - 30 Materiella tillgångar 106 3 - 109 Immateriella tillgångar 1 - 25 26 Uppskjuten skatteskuld - - -5 -5 Långfristiga skulder -57 -2 - -59 Leverantörsskulder -13 - - -13 Kortfristiga skulder -8 -1 - -9 Förvärvade nettotillgångar 75 2 20 97 Sammanlagd köpeskilling 221 Likvida medel i förvärvade verksamheter 2 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet 219 ===== SIDA 21 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 21 Not 4 Segmentsrapportering och fördelning av intäkter Not 5 Tilläggsinformation I samband med en genomgång har det framkommit ett behov av förtydligande vad gäller uppsägningstider från företagets sida för övriga ledande befattningshavare inom HEXPOL. Det har visat sig att två gällande anställningsavtal från 2011 har en längre uppsägningstid. För dessa avtal gäller en överenskommen uppsägningstid om 24 månader vilken därtill ökar med en månad för varje anställningsår från 2011, och därmed inte 12 månader för dessa ledande befattningshavare så som tidigare kommunicerats. Kvartalsdata, koncernen Försäljning per affärsområde okt 23- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 24 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 4 939 5 062 4 612 5 617 5 354 5 099 4 511 20 581 19 124 4 841 5 291 5 554 5 148 20 834 HEXPOL Engineered Products 373 392 365 373 373 362 357 1 465 1 487 332 363 367 347 1 409 Totalt koncernen 5 312 5 454 4 977 5 990 5 727 5 461 4 868 22 046 20 611 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 Försäljning per geografisk region okt 23- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 24 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 2 133 2 117 1 924 2 407 2 208 1 972 1 903 8 490 8 077 2 118 2 341 2 281 2 109 8 849 Amerika 2 882 3 009 2 725 3 300 3 221 3 186 2 663 12 370 11 279 2 815 3 059 3 354 3 061 12 289 Asien 297 328 328 283 298 303 302 1 186 1 255 240 254 286 325 1 105 Totalt koncernen 5 312 5 454 4 977 5 990 5 727 5 461 4 868 22 046 20 611 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 Försäljning per geografisk region HEXPOL Compounding okt 23- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 24 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 1 977 1 951 1 763 2 231 2 050 1 837 1 756 7 874 7 447 1 963 2 168 2 123 1 958 8 212 Amerika 2 755 2 888 2 614 3 189 3 104 3 058 2 533 11 884 10 790 2 715 2 950 3 237 2 958 11 860 Asien 207 223 235 197 200 204 222 823 887 163 173 194 232 762 Totalt koncernen 4 939 5 062 4 612 5 617 5 354 5 099 4 511 20 581 19 124 4 841 5 291 5 554 5 148 20 834 Försäljning per geografisk region HEXPOL Engineered Products okt 23- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår sep 24 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 156 166 161 176 158 135 147 616 630 155 173 158 151 637 Amerika 127 121 111 111 117 128 130 486 489 100 109 117 103 429 Asien 90 105 93 86 98 99 80 363 368 77 81 92 93 343 Totalt koncernen 373 392 365 373 373 362 357 1 465 1 487 332 363 367 347 1 409 EBIT per affärsområde okt 23- MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* sep 24* Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* HEXPOL Compounding 837 844 735 873 883 862 783 3 401 3 199 721 759 765 737 2 982 HEXPOL Engineered Products 68 67 65 73 62 68 55 258 255 54 77 73 74 278 Totalt koncernen 905 911 800 946 945 930 838 3 659 3 454 775 836 838 811 3 260 EBIT-marginal per affärsområde okt 23- % Kv1 Kv2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* sep 24* Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* HEXPOL Compounding 16,9 16,7 15,9 15,5 16,5 16,9 17,4 16,5 16,7 14,9 14,3 13,8 14,3 14,3 HEXPOL Engineered Products 18,2 17,1 17,8 19,6 16,6 18,8 15,4 17,6 17,1 16,3 21,2 19,9 21,3 19,7 Totalt koncernen 17,0 16,7 16,1 15,8 16,5 17,0 17,2 16,6 16,8 15,0 14,8 14,2 14,8 14,7 *Justerat EBIT för HEXPOL Compounding 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2023 2022 2022 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 ===== SIDA 22 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 22 Avstämning alternativa nyckeltal Försäljning MSEK Kv1 Kv 2 Kv3 Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv 3 Kv 4 helår Försäljning 5 312 5 454 4 977 5 990 5 727 5 461 4 868 22 046 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 Valutakurseffekter -5 53 -172 463 383 247 31 1 124 363 516 709 681 2 269 Försäljning exklusive valutakurseffekter 5 317 5 401 5 149 5 527 5 344 5 214 4 837 20 922 4 810 5 138 5 212 4 814 19 974 Förvärv 36 3 9 31 338 128 124 100 690 242 400 249 308 1 199 Försäljning exklusive valutakurseffekter och f örvärv 5 281 5 362 5 118 5 189 5 216 5 090 4 737 20 232 4 568 4 738 4 963 4 506 18 775 Försäljningstillväxt jul-sep jul-sep j an-sep jan-sep helår % 2024 2023 2024 2023 2023 Försäljningstillväxt exklusive v alutakurseffekter -6 -12 -8 -4 -6 Försäljningstillväxt exkl. valutakurseffekter och f örvärv -6 -14 -8 -7 -9 EBITA, justerad, % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Försäljning 4 977 5 461 1 5 743 17 178 22 046 20 611 Rörelseresultat 800 930 2 616 2 821 3 576 3 371 Jämförelsestörande poster - - - - 83 83 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar 34 34 1 01 94 128 135 Summa EBITA, justerad 834 964 2 717 2 915 3 787 3 589 EBITA, justerad, % 16,8 17,7 17, 3 17,0 17,2 17,4 EBITA, % jul-sep jul-sep jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2024 2023 2023 s ep 24 Försäljning 4 977 5 461 1 5 743 17 178 22 046 20 611 Rörelseresultat 800 930 2 616 2 821 3 576 3 371 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar 34 34 1 01 94 128 135 Summa EBITA 834 964 2 717 2 915 3 704 3 506 EBITA% 16,8 17,7 17, 3 17,0 16,8 17,0 Sysselsatt kapital MSEK 31 mar 30 j un 30 sep 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Totala tillgångar 24 340 23 789 2 2 664 24 075 24 806 24 225 22 507 19 941 22 400 23 783 23 553 Uppskjutna skatteskulder -878 -855 - 829 -795 -866 -853 -832 -612 -665 -705 -825 Leverantörsskulder -2 967 -2 936 - 2 433 -3 316 -3 247 -2 925 -2 737 -3 073 -3 479 -3 450 -3 111 Övriga skulder -309 -300 - 291 -375 -449 -405 -438 -457 -335 -354 -342 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, a vsättningar -604 -714 - 799 -598 -718 -776 -749 -546 -651 -777 -699 Totalt koncernen 19 582 18 984 18 312 18 991 19 526 19 266 17 751 15 253 17 270 18 497 18 576 2024 2024 2022 2022 2023 2023 ===== SIDA 23 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 23 Avkastning på sysselsatt kapital, R12 30 sep 30 sep helår MSEK 2024 2023 2023 Genomsnittligt sysselsatt kapital 18 657 19 090 18 884 Resultat före skatt 3 184 3 459 3 346 Räntekostnader 241 219 239 Summa 3 425 3 678 3 585 Avkastning på sysselsatt kapital, % 18,4 19,3 19,0 Räntetäckningsgrad jan-sep jan-sep helår okt 23- MSEK 2024 2023 2023 sep 24 Resultat före skatt 2 487 2 649 3 346 3 184 Räntekostnader 177 175 239 241 Summa 2 664 2 824 3 585 3 425 Räntetäckningsgrad 15 16 15 14 Eget kapital MSEK 31 mar 30 jun 30 sep 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Eget kapital 16 142 14 558 14 536 14 547 14 848 15 217 14 577 12 449 12 069 13 684 13 767 Avkastning på eget kapital, R12 30 sep 30 sep helår MSEK 2024 2023 2023 Genomsnittligt eget kapital 14 953 14 595 14 797 Resultat efter skatt 2 374 2 641 2 524 Avkastning på eget kapital, % 15,9 18,1 17,1 Nettoskuld 30 sep 30 sep helår MSEK 2024 2023 2023 Finansiella fordringar 5 7 5 Likvida medel 790 1 290 1 103 Långfristiga räntebärande skulder -337 -1 149 -685 Kortfristiga räntebärande skulder -2 915 -2 372 -1 998 Nettoskuld -2 457 -2 224 -1 575 Nettoskuld/EBITDA 30 sep 30 sep helår MSEK 2024 2023 2023 Nettoskuld -2 457 -2 224 -1 575 EBITDA, R12 3 955 4 200 4 120 Nettoskuld/EBITDA multipel -0,62 -0,53 -0,38 Soliditet 30 sep 30 sep helår MSEK 2024 2023 2023 Eget kapital 14 536 15 217 14 577 Totala tillgångar 22 664 24 225 22 507 Soliditet, % 64 63 65 2024 20222023 ===== SIDA 24 ===== DELÅRSRAPPORT HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – SEPTEMBER 2024 24 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital, R12 Tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital, R12 Tolv månaders resultat före skatt plus tolv månaders räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. EBIT Rörelseresultat EBITA Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal, % Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning. EBITA, justerad Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal, justerad, % Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter Försäljning exkluderat valutakurseffekter jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år. Försäljningstillväxt justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv Försäljning exkluderat valutakurseffekter och förvärv jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år. Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens eget kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens sysselsatta kapital. Jämförelsestörande poster Avser integrations- och omstruktureringskostnader samt andra materiella poster av engångskaraktär. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Nettoskuld, nettokassa Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel i förhållande till rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Operativt kassaflöde Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, minus investeringar inkl. nya leasingavtal och plus försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar, samt efter förändring av rörelsekapital. Rörelseresultat, justerat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie, justerad Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktie. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader i förhållande till räntekostnader. Rörelsemarginal EBIT % Rörelseresultat i förhållande till försäljning. Rörelsemarginal, justerad, % Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till försäljning. R12 Rullande tolv månaders genomsnitt. Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus uppskjutna skatteskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader, förutbetalda intäkter och avsättningar. Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i förhållande till försäljning. Övrig investeringsverksamhet Investeringar och försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar.