FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 ===== OM HEXPOL HEXPOL är en världsledande polymerkoncern med starka globala positioner inom avancerade polymer compounds (Compounding), packningar för plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) samt hjul i polymera material för truck- och länkhjulsapplikationer (Wheels). Kunderna är i huvudsak den globala fordons- och verkstadsindustrins systemleverantörer, bygg- och anläggningsbranschen och inom sektorer som transport, energi och konsument samt kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik, plattvärmeväxlare och truckar. Koncernen är organiserad i två affärsområden, HEXPOL Compounding och HEXPOL Engineered Products. HEXPOL-koncernens försäljning 2024 uppgick till 20 437 MSEK och koncernen har cirka 5 000 anställda i fjorton länder. Publicerad den 28 januari 2025 OKTOBER – DECEMBER 2024 o Försäljningen uppgick till 4 694 MSEK (4 868). o Justerat EBIT (exkl. jämförelsestörande poster) uppgick till 631 MSEK (838). o Justerad EBIT-marginal (exkl. jämförelsestörande poster) uppgick till 13,4 procent (17,2). o EBIT uppgick till 556 MSEK (755). o EBIT-marginalen uppgick till 11,8 procent (15,5). o Resultat efter skatt uppgick till 353 MSEK (507). o Justerat resultat efter skatt uppgick till 441 MSEK (571). o Resultat per aktie uppgick till 1,02 SEK (1,47). o Justerat resultat per aktie uppgick till 1,28 SEK (1,66). o Jämförelsestörande poster uppgick till kostnad om 75 MSEK (83) före skatt. o Det operativa kassaflödet uppgick till 1 171 MSEK (1 390). JANUARI – DECEMBER 2024 o Försäljningen uppgick till 20 437 MSEK (22 046). o Justerat EBIT (exkl. jämförelsestörande poster) uppgick till 3 247 MSEK (3 659). o Justerad EBIT-marginal (exkl. jämförelsestörande poster) uppgick till 15,9 procent (16,6). o EBIT uppgick till 3 172 MSEK (3 576). o EBIT-marginalen uppgick till 15,5 procent (16,2). o Resultat efter skatt uppgick till 2 220 MSEK (2 524). o Justerat resultat efter skatt uppgick till 2 308 MSEK (2 588). o Resultat per aktie uppgick till 6,45 SEK (7,33). o Justerat resultat per aktie uppgick till 6,70 SEK (7,51). o Det operativa kassaflödet uppgick till 3 012 MSEK (3 994). o Jämförelsestörande poster uppgick till kostnad om 75 MSEK (83) före skatt. o Styrelsen föreslår en ordinarie utdelning för 2024 om 4,20 SEK per aktie (4,00). ” Starkt kassaflöde och fortsatt fokus på ökad effektivitet” Klas Dahlberg, VD och koncernchef ===== SIDA 2 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 2 Starkt kassaflöde och fortsatt fokus på ökad effektivitet Försäljningen under kvartal fyra var något lägre än samma kvartal föregående år. Vi såg högre försäljning i Europa men samtidigt såg vi en lägre försäljning på den för oss viktiga nordamerikanska marknaden. Det berodde framför allt på att våra kunder, inför julledigheten, stängde ner produktionen tidigare än föregående år. Totalt uppvisade det fjärde kvartalet 2024 en försäljning om 4 694 MSEK (4 868) med justerat EBIT om 631 MSEK (838) och en justerad EBIT marginal om 13,4 procent (17,2). Effekten på EBIT marginalen är särskilt påverkad av den större säsongseffekten och att kostnader inte kan tas ut med så kort varsel. Trots den något lägre försäljningen och ett lägre resultat levererade vi ett starkt operativt kassaflöde om 1 171 MSEK (1 390). Ur ett slutkundsperspektiv visade framför allt fordonskunderna på en fortsatt svag efterfrågan. Samtidigt såg vi glädjande nog, andra kvartalet i följd, ökad efterfrågan från kunder inom bygg och anläggning. Såväl råvarupriserna som försäljningspriserna var sekventiellt stabila. Vi fortsätter fokuserat genomförandet av vår solida affärsmodell med högt kundfokus kombinerat med förmågan att erbjuda snabba och stabila leveranser samt genomförande av prisjusteringar. Ytterligare en del i affärsmodellen är att kontinuerligt bedöma och förhålla oss till vår produktionseffektivitet och kostnadsnivå. För att bli mer effektiva, tog vi i kvartalet beslutet att stänga ner verksamheten i Kennedale, Texas, USA och flytta denna till andra HEXPOL enheter i USA. Vi valde också att sälja en mindre verksamhet i Muscle Shoals, Alabama, USA med ett produktsortiment som inte tillhör HEXPOLs kärnverksamhet. Som ett led i att leverera fortsatt lönsam tillväxt pågår för närvarande ett arbete med att gå igenom förutsättningarna för organisk tillväxt på våra olika marknader. Vi arbetar också fokuserat med förvärvsstrategin och ser positivt på förutsättningarna för förvärv. HEXPOL förvärvade under kvartalet 8o procent av Piedmont Resin Supply, en ledande TP compounder i USA vilket ger oss tillgång till ett bredare produkterbjudande och delvis ny kundbas. Vidare ser vi även över hur vi kan fortsätta förbättra vår effektivitet. Arbetet med hållbarhet är högt prioriterat, inte minst för att minska vårt koldioxidavtryck i syfte att nå målet om en 75 procent minskning i slutet av 2025. Sedan upprättandet har vi sänkt vårt koldioxidavtryck med 65 procent och vi är på god väg att uppnå målet. Hållbarhetsstrategin inkluderar även ett signifikant skifte mot ökad andel återvunnet material. Intresset för återvunna produkter fortsätter vara högt, inte minst inom fordonsindustrin där vi har många pågående projekt. Osäkerheten i omvärlden fortsätter med geopolitisk oro och diskussioner om handelshinder. HEXPOL har dock en stark marknadsposition och en väl beprövad affärsmodell som tillsammans med stort kundfokus och geografisk närhet till kunderna, ger oss goda förutsättningar att hantera osäkerheten i omvärlden. Vi fortsätter stärka bolagets position genom effektiviseringsåtgärder samtidigt som vi lägger grunden för att ta tillvara de tillväxtmöjligheter som finns, organiskt såväl som genom förvärv. Försäljning 4 694 MSEK Justerat EBIT 631 MSEK Justerad EBIT-marginal 13,4% Operativt kassaflöde 1 171 MSEK Klas Dahlberg VD & Koncernchef ===== SIDA 3 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 3 Koncernen i sammandrag Nyckeltal okt-dec o kt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 4 694 4 868 20 437 22 046 EBITA, justerad 667 8 72 3 384 3 787 EBITA-marginal, justerad, % 14,2 1 7,9 16,6 17,2 EBITA 592 7 89 3 309 3 704 EBITA-marginal, % 12,6 1 6,2 16,2 16,8 EBIT, justerat 631 8 38 3 247 3 659 EBIT-marginal, justerad, % 13,4 1 7,2 15,9 16,6 EBIT 556 7 55 3 172 3 576 EBIT-marginal, % 11,8 1 5,5 15,5 16,2 Resultat före skatt 514 6 97 3 001 3 346 Resultat efter skatt, justerat 441 5 71 2 308 2 588 Resultat efter skatt 353 5 07 2 220 2 524 Resultat per aktie, justerat, SEK 1,28 1 ,66 6,70 7,51 Resultat per aktie, SEK 1,02 1 ,47 6,45 7,33 Soliditet, % 64 6 5 Avkastning på sysselsatt kapital, % R12 16,9 1 9,0 Operativt kassaflöde 1 171 1 390 3 012 3 994 ===== SIDA 4 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 4 Koncernens utveckling Oktober – december 2024 Försäljning HEXPOL-koncernens försäljning under det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 4 694 MSEK (4 868), en minskning med 4 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Försäljningen påverkades positivt av valutaeffekter om 29 MSEK. Utöver de positiva valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics och Piedmont) med 2 procent. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning uppgick till 4 308 MSEK (4 511) vilket motsvarar en minskning med 5 procent. Valutakursförändringar påverkade försäljningen positivt med 27 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 281 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv med 2 procent. I linje med gängse säsongsmönster stängde kunderna ner inför jul- och nyårshelgerna. Dock såg vi överlag att kunderna stängde ner tidigare än vanligt, och det var speciellt tydligt i USA där december försäljningsmässigt blev en kort månad. Fjärde kvartalet visade därför på lägre efterfrågan och försäljning jämfört med motsvarande kvartal 2023. Ur ett slutkundsperspektiv visade framför allt fordonskunderna på en svag efterfrågan. Samtidigt såg vi glädjande nog, andra kvartalet i följd, ökad efterfrågan från kunder inom bygg och anläggning. I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har försäljningspriserna sjunkit något drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila. HEXPOL Engineered Products försäljning ökade under kvartalet och uppgick till 386 MSEK (357). Verksamheten i Europa och Asien utvecklades positivt under kvartalet. Ur ett geografiskt perspektiv ökade koncernens försäljning i Europa med 1 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I Amerika minskade försäljningen med 7 procent, och i Asien med 2 procent, båda jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Resultat Justerat EBITA uppgick till 667 MSEK (872), vilket innebar en motsvarande EBITA-marginal om 14,2 procent (17,9). Det justerade EBIT minskade med 25 procent till 631 MSEK (838) jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Positiva valutaeffekter inkluderas om 4 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 13,4 procent (17,2). De jämförelsestörande posterna om 75 MSEK (83) är hänförliga till omstruktureringen som genomförts i USA. EBIT uppgick till 556 MSEK (755). Koncernens finansnetto uppgick till -42 MSEK (-58). Resultat före skatt uppgick till 514 MSEK (697), resultat efter skatt uppgick till 353 MSEK (507) och resultat per aktie 1,02 SEK (1,47). Försäljning 4 694 MSEK Justerat EBIT 631 MSEK Justerad EBIT- marginal 13,4% ===== SIDA 5 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 5 Januari – december 2024 Försäljning Under perioden uppgick HEXPOL-koncernens försäljning till 20 437 MSEK (22 046) inklusive negativa valutaeffekter om 95 MSEK. Förutom valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics och Piedmont) med 1 procent. Affärsområde HEXPOL Compoundings försäljning uppgick till 18 921 MSEK (20 581) och minskade med 8 procent jämfört med motsvarande period 2023. Försäljningen påverkades negativt av valutaeffekter om 85 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 19 006 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv med 1 procent. Försäljningen till fordonsrelaterade kunder sjönk jämfört med motsvarande period 2023 påverkat av lägre produktionstakt inom fordonsindustrin på de marknader där vi är aktiva. Under slutet av perioden såg vi ökad efterfrågan hos kunder inom bygg och anläggning. I förhållande till motsvarande period föregående år har försäljningspriserna sjunkit drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila. HEXPOL Engineered Products försäljning ökade med 3 procent under perioden och uppgick till 1 516 MSEK (1 465). Verksamheten i Europa och Asien utvecklades positivt under perioden. Ur ett geografiskt perspektiv ökade koncernens försäljning i Asien med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år. I Amerika minskade försäljningen med 10 procent, och i Europa med 5 procent, båda jämfört med motsvarande period föregående år. Resultat Justerat EBITA uppgick till 3 384 MSEK (3 787), vilket innebar en motsvarande EBITA-marginal om 16,6 procent (17,2). Det justerade EBIT minskade med 11 procent till 3 247 MSEK (3 659) jämfört med motsvarande period föregående år. Negativa valutaeffekter inkluderas om 12 MSEK. Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 15,9 procent (16,6). De jämförelsestörande posterna om 75 MSEK (83) är hänförliga till omstruktureringen som genomförts i USA. EBIT uppgick till 3 172 MSEK (3 576). Koncernens finansnetto uppgick till -171 MSEK (-230). Resultat före skatt uppgick till 3 001 MSEK (3 346), resultat efter skatt uppgick till 2 220 MSEK (2 524) och resultat per aktie 6,45 SEK (7,33). Försäljning 20 437 MSEK Justerat EBIT 3 247 MSEK Justerad EBIT- marginal 15,9% ===== SIDA 6 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 6 Finansiell översikt Soliditet Soliditeten var fortsatt stark om 64 procent (65). Koncernens totala tillgångar uppgick till 24 884 MSEK (22 507). Nettoskulden uppgick till 2 235 MSEK (1 575) varav 484 MSEK (452) avser leasingskulder enligt IFRS 16 vilket ger en nettoskuld/EBITDA om 0,59 (0,38). Koncernen har per 31 december följande större kreditavtal med nordiska banker: - Ett låneavtal med en låneram på 1 100 MSEK som förfaller i februari 2027 - Ett låneavtal med en låneram på 1 000 MSEK som förfaller i maj 2027 - Ett låneavtal med en låneram på 150 MEUR som förfaller i maj 2027 - Ett låneavtal med en låneram på 1 500 MSEK som förfaller i juni 2026 Koncernen använder företagscertifikat som en del av företagets finansiering och per 31 december uppgick de till 2 989 MSEK (1 880). I enlighet med IAS1 rapporteras utestående volym i balansräkningen som kortfristiga skulder men då HEXPOLs bilaterala kreditavtal även fungerar som back-up faciliteter för utestående företagscertifikat så är de främst av långfristig karaktär. Kassaflöde Koncernens operativa kassaflöde i kvartalet uppgick till 1 171 MSEK (1 390). Kassaflödet från den löpande verksamheten i kvartalet uppgick till 1 150 MSEK (1 273). För perioden januari-december uppgick koncernens operativa kassaflöde till 3 012 MSEK (3 994) medan kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 2 696 MSEK (3 525) för samma period. Investeringar och avskrivningar Koncernens investeringar för kvartalet uppgick till 183 MSEK (195). Samtidigt uppgick av- och nedskrivningar till 150 MSEK (146) varav 23 MSEK (22) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16. För perioden januari-december uppgick investeringarna till 610 MSEK (684). För samma period uppgick av- och nedskrivningar till 588 MSEK (544) varav 88 MSEK (82) avser leasade tillgångar enligt IFRS 16. Skattekostnader Koncernens skattekostnad för det fjärde kvartalet 2024 uppgick till 161 MSEK (190) vilket motsvarar en skattesats om 31,3 procent (27,3). För perioden januari- december uppgick koncernens skattekostnad till 781 MSEK (822) vilket motsvarar en skattesats om 26,0 procent (24,6). Den ökade skatteprocenten i kvartalet och för helåret är främst påverkat av jämförelsestörande poster. Nettoskuld/EBITDA 0,59 Operativt kassaflöde 1 171 MSEK ===== SIDA 7 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 7 Lönsamhet Avkastningen på genomsnittligt sysselsatt kapital, R12, uppgick till 16,9 procent (19,0). Avkastningen på eget kapital, R12, uppgick till 14,5 procent (17,1). Moderbolaget Moderbolagets resultat efter skatt för fjärde kvartalet uppgick till 516 MSEK (1 477). För perioden januari-december uppgick resultat efter skatt till 1 321 MSEK (1 618). Resultatet i moderbolaget påverkas under 2024 av legal omstrukturering. Eget kapital uppgick till 5 243 MSEK (5 988). ===== SIDA 8 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 8 Jämförelsestörande poster Under fjärde kvartalet har vi följande större jämförelsestörande poster. Försäljning av verksamhet HEXPOL Americas har under kvartalet avyttrat produktionsanläggningen i Muscle Shoals, Alabama till det privata investeringsföretaget Karo Ventures LLC. Detta för att skapa bättre effektivitet i verksamheten i USA. HEXPOL Americas kommer att arbeta nära Karo Ventures för att säkerställa en smidig övergång för medarbetare, kunder och leverantörer. Produktionsanläggningen tillverkade produkter utanför HEXPOLs kärnverksamhet och omsatte på årsbasis ca 7 MUSD med en lönsamhetsnivå under HEXPOL-koncernen. Transaktionen har en negativ påverkan på EBIT om ca 40 MSEK, en positiv skatteffekt om ca 50 MSEK vilket netto ger en mindre positiv resultatpåverkan på nettoresultatet. Stängning av produktionsanläggning Produktionsanläggningen i Kennedale, Texas kommer att stängas i slutet av det andra kvartalet 2025 och all verksamhet från Kennedale kommer att flyttas till andra nordamerikanska anläggningar. Detta för att optimera och skapa bättre effektivitet i verksamheten. HEXPOL Americas kommer att arbeta nära kunderna för att säkerställa en smidig övergång. Kostnaderna för stängningen av produktionsanläggningen redovisas under det fjärde kvartalet 2024 och uppgår till ca 20 MSEK. Skattejustering I samband med en genomgång för att optimera bolagets legala struktur framkom i USA att HEXPOL i vissa delstater historiskt betalat för lite lokal delstatsskatt vid försäljning från en delstat till en annan. För att säkerställa korrekt historisk skattebetalning samt ingen skatterisk framöver, har vi ingått avtal med de aktuella delstaterna. Det ger en negativ engångseffekt på skatt om ca 60 MSEK. ===== SIDA 9 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 9 HEXPOL Compounding Oktober – december 2024 Under fjärde kvartalet 2024 minskade försäljningen jämfört med motsvarande kvartal föregående år med 5 procent. Försäljningen uppgick till 4 308 MSEK (4 511) inklusive positiva valutaeffekter om 27 MSEK. Justerat för valutaeffekterna uppgick försäljningen till 4 281 MSEK. Utöver valutaeffekterna påverkades försäljningen positivt av förvärv (Star Thermoplastics och Piedmont) med 2 procent. I linje med gängse säsongsmönster stängde kunderna ner inför jul- och nyårshelgerna. Dock såg vi överlag att kunderna stängde ner tidigare än vanligt, och det var speciellt tydligt i USA där december försäljningsmässigt blev en kort månad. Fjärde kvartalet visade därför på lägre efterfrågan och försäljning jämfört med motsvarande kvartal 2023. Ur ett slutkundsperspektiv visade framför allt fordonskunderna på en svag efterfrågan. Samtidigt såg vi glädjande nog, andra kvartalet i följd, ökad efterfrågan från kunder inom bygg och anläggning. I förhållande till motsvarande kvartal föregående år har försäljningspriserna sjunkit något drivet av lägre råmaterialpriser. Sekventiellt är dock försäljnings- och råvarupriserna i huvudsak stabila. Justerat EBIT minskade under kvartalet och uppgick till 566 MSEK (783). Motsvarande rörelsemarginal uppgick till 13,1 procent (17,4). Januari – december 2024 Försäljningen för HEXPOL Compounding minskade under perioden med 8 procent och uppgick till 18 921 MSEK (20 581). Justerat EBIT minskade också under perioden och uppgick till 2 982 (3 401) samtidigt som motsvarande rörelsemarginal uppgick till 15,8 procent (16,5). HEXPOL Compounding okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 4 308 4 511 18 921 20 581 EBIT, justerat 566 783 2 982 3 401 EBIT-marginal, justerad, % 13,1 17,4 15,8 16,5 EBIT 491 700 2 907 3 318 EBIT-marginal, % 11,4 15,5 15,4 16,1 Andel av koncernens försäljning Januari-december 2024 Om HEXPOL Compounding Affärsområdet är en av världens ledande leverantörer inom utveckling och tillverkning av avancerade polymera compounds av hög kvalitet för krävande applikationer och krävande slutanvändare. Kunderna består av tillverkare av polymera produkter och komponenter, som ställer höga krav på kvalitet och global leveransförmåga. Marknaden är global och största slutkundssegment är fordons- och verkstadsindustrin följt av bygg- och anläggningsbranschen. Andra viktiga kundsegment är transportsektorn, energisektorn, konsumentsektorn, kabelindustrin och tillverkare av medicinteknik. 93% ===== SIDA 10 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 10 HEXPOL Engineered Products Oktober – december 2024 Affärsområdets försäljning ökade med 8 procent jämfört med samma kvartal föregående år och uppgick till 386 MSEK (357). Ökningen inkluderar positiva valutaeffekter om 2 MSEK. Justerat för dessa uppgick försäljningen till 384 MSEK. EBIT ökade till 65 MSEK (55) vilket motsvarar en rörelsemarginal om 16,8 procent (15,4). Försäljningen inom respektive produktområde utvecklades positivt jämfört med samma kvartal föregående år. Verksamheten i Europa och Asien utvecklades positivt under kvartalet. Januari – december 2024 Försäljningen för HEXPOL Engineered Products ökade under perioden med 3 procent till 1 516 MSEK (1 465). EBIT ökade också med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 265 MSEK (258) och motsvarande rörelsemarginal uppgick till 17,5 procent (17,6). HEXPOL Engineered Products okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 386 357 1 516 1 465 EBIT 65 55 265 258 EBIT-marginal, % 16,8 15,4 17,5 17,6 Andel av koncernens försäljning Januari-december 2024 Om HEXPOL Engineered Products Affärsområdet har verksamhet inom ett antal nischområden med globala starka positioner inom packningar till plattvärmeväxlare (Gaskets and Seals) och hjul i polymera material till truckar och materialhantering (Wheels). Marknaden för packningar och hjul är global. Kunderna för packningar är oftast tillverkare av plattvärmeväxlare och för hjul är kunderna tillverkare av truckar och länkhjul. 7% ===== SIDA 11 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 11 Efter periodens utgång Väsentliga händelser Inga väsentliga händelser efter periodens slut har rapporterats. Övrig information Riskfaktorer Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2023. HEXPOL:s globala verksamhet medför en risk att bolaget påverkas av händelser i omvärlden, utanför bolagets direkta kontroll. Exempel på detta kan vara förändrade geopolitiska situationer eller förändringar i leverantörskedjan. Det ligger högt upp på både ledningen och styrelsens agenda att bevaka händelser i omvärlden för att snabbt kunna agera vid situationer som kan ha en betydande påverkan på HEXPOL. Redovisningsprinciper Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2023 har använts även i denna bokslutskommuniké. Inga nya eller omarbetade IFRS, som trätt i kraft 2024, har haft någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter. Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures APMs) ESMA (European Securities and Markets Authority) riktlinjer för alternativa nyckeltal gäller från 2016. HEXPOL redovisar finansiella definitioner och avstämning av alternativa nyckeltal i denna rapport. HEXPOL redovisar alternativa nyckeltal då dessa ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. ===== SIDA 12 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 12 Personal Antalet anställda var vid utgången av perioden 4 961 (5 055). Ägarstruktur HEXPOL AB (publ.) med organisationsnummer 556108-9631 är moderbolag i HEXPOL-koncernen. HEXPOL:s B-aktier är noterade på Nasdaq Stockholm, Large Cap. HEXPOL AB hade ca 12 500 aktieägare den 31 december 2024. Den största ägaren är Melker Schörling AB med 25 procent av kapitalet samt 46 procent av rösterna. De tjugo största ägarna innehar 75 procent av kapitalet samt 82 procent av rösterna. Inbjudan till presentation av rapporten Presentation av denna rapport kommer att ske via en webbsänd telefonkonferens den 28 januari 2025 kl. 14:00. Presentationen, liksom information om deltagande, finns tillgängligt på www.hexpol.com. Årsstämma den 25 april 2025 Årsstämma hålls den 25 april 2025 i Malmö. Årsredovisningen för 2024 kommer att finnas tillgänglig på HEXPOL:s hemsida och huvudkontor senast den 4 april 2025. Aktieägare, som önskar delta vid årsstämman, skall vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken per den 15 april 2025 och anmäla sitt deltagande alternativt avge sin poströst senast den 17 april 2025. Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier, måste före den 15 april 2025 genom förvaltares försorg inregistrera aktierna i eget namn för att få delta vid årsstämman. Antal anställda 4 961 ===== SIDA 13 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 13 Finansiell kalender HEXPOL AB lämnar finansiell information vid följande tillfällen: - Delårsrapport januari – mars 2025 25 april 2025 - Årsstämma 2025 25 april 2025 - Halvårsrapport 2025 18 juli 2025 - Delårsrapport januari – september 2025 23 oktober 2025 Finansiell information på svenska och engelska finns även tillgänglig på HEXPOL AB:s webbplats – www.hexpol.com. Bokslutskommunikén 2024 har inte varit föremål för särskild granskning av HEXPOL AB:s revisorer. Malmö den 28 januari 2025 HEXPOL AB (publ.) Klas Dahlberg VD och koncernchef För mer information kontakta: Peter Rosén, vice VD och CFO Tel: +46 (0)40 25 46 60 Adress: Skeppsbron 3 211 20 Malmö Organisationsnummer: 556108–9631 Tel: +46 40-25 46 60 Webbplats: www.hexpol.com Denna rapport kan innehålla framåtblickande uttalanden. När ord som t.ex. "förutser", "tror", "beräknar", "förväntar", "avser", "planerar" och "projicerar" förekommer i denna rapport är avsikten att de skall utvisa framåtblickande uttalanden. Dessa uttalanden kan innefatta risker och osäkerheter beträffande t.ex. produktefterfrågan, marknadsacceptans, effekter av ekonomiska förhållanden, påverkan från konkurrerande produkter och prissättning, valutakurseffekter samt andra risker. Dessa framåtblickande uttalanden avspeglar HEXPOL-ledningens syn på framtida händelser vid den tidpunkt uttalandena görs, men görs med förbehåll för olika risker och osäkerheter. Samtliga dessa framåtblickande uttalanden är baserade på HEXPOL- ledningens uppskattningar och antaganden och bedöms vara rimliga, men är i sig osäkra och svåra att förutse. Faktiska utfall och erfarenheter kan avvika väsentligt från de framåtblickande uttalandena. HEXPOL har inte någon avsikt, och åtar sig inte, att uppdatera dessa framåtblickande uttalanden. Informationen är sådan information som HEXPOL AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks- förordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 28 januari 2025 kl.13:00. ===== SIDA 14 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 14 Finansiell information i sammandrag Resultaträkningar i sammandrag, koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 4 694 4 868 20 437 22 046 Kostnader sålda varor -3 794 -3 757 -16 063 -17 186 Bruttoresultat 900 1 111 4 374 4 860 Försäljnings-, administrationskostnader m.m. -344 -356 -1 202 -1 284 Rörelseresultat 556 755 3 172 3 576 Finansiella intäkter och -kostnader -42 -58 -171 -230 Resultat före skatt 514 697 3 001 3 346 Skatt -161 -190 -781 -822 Resultat efter skatt 353 507 2 220 2 524 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 353 507 2 220 2 524 Resultat per aktie, SEK 1,02 1,47 6,45 7,33 Eget kapital per aktie, SEK 46,29 42,32 Genomsnittligt antal aktier, tusental 344 437 344 437 344 437 344 437 Av- och nedskrivningar ingår med -150 -146 -588 -544 Rapporter över totalresultat i sammandrag, koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Resultat efter skatt 353 507 2 220 2 524 Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen Omvärdering av förmånsbaserade pensionsplaner 13 3 13 3 Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Omräkningsdifferens 1 043 -1 150 1 205 -473 Totalresultat 1 409 -640 3 438 2 054 - varav hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 409 -640 3 438 2 054 ===== SIDA 15 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 15 Balansräkningar i sammandrag, koncernen 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Goodwill och Immateriella anläggningstillgångar 14 284 12 501 Materiella anläggningstillgångar 3 779 3 500 Finansiella anläggningstillgångar 5 5 Uppskjutna skattefordringar 99 97 Summa anläggningstillgångar 18 167 16 103 Varulager 2 224 2 092 Kundfordringar 2 674 2 575 Övriga fordringar 495 552 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 91 82 Likvida medel 1 233 1 103 Summa omsättningstillgångar 6 717 6 404 Summa tillgångar 24 884 22 507 Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 15 945 14 577 Summa eget kapital 15 945 14 577 Räntebärande skulder 350 685 Övriga skulder 310 422 Uppskjutna skatteskulder 966 832 Avsättning för pensioner 62 69 Summa långfristiga skulder 1 688 2 008 Räntebärande skulder 3 123 1 998 Leverantörsskulder 2 557 2 737 Övriga skulder 697 438 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 874 749 Summa kortfristiga skulder 7 251 5 922 Summa eget kapital och skulder 24 884 22 507 Förändringar av koncernens eget kapital i sammandrag MSEK Hänförligt till moder- bo lagets aktieägare Totalt eget k apital Hänförligt till moder- bo lagets aktieägare Totalt eget k apital Ingående eget kapital 14 577 14 577 13 767 13 767 T otalresultat 3 438 3 438 2 054 2 054 Utdelning -2 070 -2 070 - 1 244 -1 244 Utgående eget kapital 15 945 15 945 14 577 14 577 31 dec 202331 dec 2024 Förändring av antal aktier Totalt antal A-aktier Totalt antal B-aktier Totalt antal aktier Antal aktier vid årets början 14 765 620 329 671 226 344 436 846 Antal aktier vid periodens slut 14 765 620 329 671 226 344 436 846 ===== SIDA 16 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 16 Kassaflödesanalys i sammandrag, koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet 502 589 2 834 2 967 Förändringar av rörelsekapitalet 648 684 -138 558 Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 150 1 273 2 696 3 525 Förvärv Not 3 -899 -216 -895 -211 Kassaflöde från övrig investeringsverksamhet -183 -195 -610 -684 Kassaflöde från investeringsverksamhet -1 082 -411 -1 505 -895 Utdelning - - -2 070 -1 244 Kassaflöde från övrig finansieringsverksamhet 221 -830 790 -1 703 Kassaflöde från finansieringsverksamhet 221 -830 -1 280 -2 947 Förändring likvida medel 289 32 -89 -317 Likvida medel vid periodens början 790 1 290 1 103 1 541 Kursdifferens i likvida medel 154 -219 219 -121 Likvida medel vid periodens slut 1 233 1 103 1 233 1 103 Operativt kassaflöde, koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Rörelseresultat 556 755 3 172 3 576 Av- och nedskrivningar 150 146 588 544 Förändring rörelsekapital 648 684 -138 558 Försäljning av anläggningstillgångar 0 0 0 0 Investeringar -183 -195 -610 -684 Operativt kassaflöde 1 171 1 390 3 012 3 994 Andra nyckeltal, koncernen okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec 2024 2023 2024 2023 Vinstmarginal före skatt, % 11,0 14,3 14,7 15,2 Avkastning på eget kapital, % R12 14,5 17,1 Räntetäckningsgrad, ggr 14 15 Nettoskuld, MSEK -2 235 -1 575 Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter, % -4 -12 -7 -6 Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter och förvärv, % -6 -14 -8 -9 Kassaflöde per aktie, SEK 3,34 3,70 7,83 10,23 Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital, SEK 1,46 1,71 8,23 8,61 ===== SIDA 17 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 17 * Finansiella intäkter och kostnader i moderbolaget påverkas under 2024 av legal omstrukturering. Resultaträkningar i sammandrag - moderbolaget okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 14 2 77 68 Administrationskostnader m.m. -21 -4 -89 -93 Rörelseresultat -7 -2 -12 -25 Finansiella intäkter och kostnader* 578 1 558 1 372 1 697 Resultat efter finansiella poster 571 1 556 1 360 1 672 Resultat före skatt 571 1 556 1 360 1 672 Skatt -55 -79 -39 -54 Resultat efter skatt 516 1 477 1 321 1 618 Balansräkningar i sammandrag - moderbolaget 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Anläggningstillgångar 13 053 13 246 Omsättningstillgångar 750 636 Summa tillgångar 13 803 13 882 Bundet eget kapital Aktiekapital 69 69 Summa bundet eget kapital 69 69 Fritt eget kapital Överkursfond 619 619 Balanserat resultat 3 234 3 682 Periodens resultat 1 321 1 618 Summa fritt eget kapital 5 174 5 919 Summa eget kapital 5 243 5 988 Långfristiga skulder 2 861 2 996 Kortfristiga skulder 5 699 4 898 Summa eget kapital och skulder 13 803 13 882 ===== SIDA 18 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 18 Noter till de finansiella rapporterna Not 1 Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå 31 dec 2024 MSEK Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde via resultat- räkningen Värderings nivå Totalt Tillgångar i balansräkningen Långfristig finansiell fordran 5 - 5 Kundfordringar 2 674 - 2 674 Likvida medel 1 233 - 1 233 Totalt 3 912 - 3 912 Skulder i balansräkningen Räntebärande långfristiga skulder 0 - 0 Räntebärande långfristiga leasingskulder 350 - 350 Skuld till minoritetsägare* 638 3 638 Räntebärande kortfristiga skulder 2 989 - 2 989 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 134 - 134 Leverantörsskulder 2 557 - 2 557 Övriga skulder 697 - 697 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 874 - 874 Totalt 7 601 638 8 239 31 dec 2023 MSEK Upplupet anskaffnings- värde Verkligt värde via resultat- räkningen Värderings nivå Totalt Tillgångar i balansräkningen Långfristig finansiell fordran 5 - 5 Kundfordringar 2 575 - 2 575 Likvida medel 1 103 - 1 103 Totalt 3 683 - 3 683 Skulder i balansräkningen Räntebärande långfristiga skulder 350 - 350 Räntebärande långfristiga leasingskulder 335 - 335 Skuld till minoritetsägare* 388 3 388 Räntebärande kortfristiga skulder 1 881 - 1 881 Räntebärande kortfristiga leasingskulder 117 - 117 Leverantörsskulder 2 737 - 2 737 Övriga skulder 438 - 438 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar 749 - 749 Totalt 6 607 388 6 995 *Skuld till minoritetsägare redovisas i övriga långfristiga skulder, samt övriga kortfristiga skulder. Finansiella tillgångar/skulder värderade till: Finansiella tillgångar/skulder värderade till: ===== SIDA 19 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 19 Not 2 Jämförelsestörande poster i resultaträkningen Kostnaden för 2024 är främst hänförlig till den omstrukturering som genomförts i USA och som finns beskriven i mer detalj tidigare i bokslutskommunikén. okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Kostnader såld vara -11 - -11 - Administrationskostnader -61 -46 -61 -46 Övriga rörelseintäkter - - - - Övriga rörelsekostnader -3 -37 -3 -37 Resultat före skatt -75 -83 -75 -83 Skatt -13 19 -13 19 Resultat efter skatt -88 -64 -88 -64 ===== SIDA 20 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 20 Not 3 Förvärv Förvärv inom TP Compounding 2024 Den 31 oktober 2024 förvärvade HEXPOL-koncernen 80 procent av aktierna i den amerikanska TP compoundern Piedmont Resin Supply LLC. Piedmont har en omsättning på ca 60 MUSD och en lönsamhet på liknande nivå som HEXPOL koncernen. Piedmont bedriver sin verksamhet i en välinvesterad tillverkningsanläggning i Cartersville, Georgia, USA med ca 60 anställda och har ytterligare kapacitet för tillväxt. Företaget är en branschledare inom tekniska nylon compounds på den amerikanska marknaden med kunder inom bilindustrin, transportsektorn och möbelindustrin. Förvärvspriset uppgick till 86 MUSD på en skuldfri bas och finansieras genom en kombination av befintlig kassa och existerande banklån. Enligt avtalet har HEXPOL en option att förvärva återstående aktier (från 2028 och därefter årligen under perioden 1 januari-31 januari eller mellan 1 juli-31 juli) och grundarna har en option att sälja återstående aktier till HEXPOL (från 2028 och därefter årligen under perioden 1 januari-31 januari eller mellan 1 juli-31 juli). Piedmont har konsoliderats från 1 november 2024. Förvärvsanalysen är preliminär då vissa uppgifter är utestående. Försäljningen uppgick till 8,6 MUSD och resultat efter skatt till -0,2 MUSD under perioden november till december 2024. För helåret 2024 uppgick försäljningen till 59,2 MUSD och resultat efter skatt till 5,2 MUSD. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill: Goodwill är hänförlig till den strategiska betydelsen förvärvet har för den breddning som ges till befintligt produkterbjudande inom HEXPOL koncernen. Förvärvet är helt i linje med HEXPOL’s tillväxtstrategi och tillför nya kapaciteter, applikationskunnande och en ny kundbas till HEXPOL Thermoplastic Compounding i USA. Verkligt värde på förvärvade nettotillgångar innehåller inget beräknat värde avseende immateriella tillgångar. De tillgångar och skulder som ingick i förvärvet är följande: Transaktionskostnaden för ovan förvärv uppgick till 14 MSEK och har redovisats i rörelseresultatet under administrationskostnader. MSEK Köpeskilling 1 176 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 149 Goodwill 1 027 MSEK Balansräk- ning vid förvärvs- tillfället Justering till verkligt värde Verkligt värde Likvida medel 30 - 30 Kundfordringar 79 - 79 Övriga omsättningstillgångar 98 - 98 Materiella tillgångar 24 - 24 Immateriella tillgångar - - - Leverantörsskulder -74 - -74 Kortfristiga skulder -8 - -8 Förvärvade nettotillgångar 149 - 149 Sammanlagd köpeskilling 1 176 Skuld till minoritetsägare -230 Likvida medel i förvärvade verksamheter 30 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet 916 ===== SIDA 21 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 21 Förvärv inom TPE Compounding 2023 I november 2023 förvärvade HEXPOL-koncernen 100 procent av aktierna i den amerikanska TPE compoundern Star Thermoplastic Alloys and Rubbers Inc från Thomas A. Dieschbourg. Star Thermoplastic har under de senaste 12 månaderna visat en försäljning om ca 17 MUSD med en lönsamhetsnivå strax under HEXPOL koncernen. Star Thermoplastic driver sin verksamhet i närheten av Chicago Illinois, USA i en välinvesterad anläggning som har stor tillväxtpotential och har ca 30 anställda. Huvudsakliga slutkundsegment är fordon, bygg och anläggning, medicinteknik, industri, elektronik samt konsument. Förvärvspriset uppgick till 26,5 MUSD på en skuldfri bas och finansierades genom en kombination av befintlig kassa och existerande banklån. Per den 31 december 2023 var förvärvsanalysen preliminär då värdering av immateriella anläggningstillgångar var pågående med avseende på immateriella tillgångar i form av kundrelationer, varumärken, teknologi och goodwill kan komma att ändras då värderingen av dotterbolaget skulle slutföras. Förvärvsanalysen är nu slutlig. De förändringar som skett jämfört med 31 december 2023 uppgår till: utvecklingskostnader och kundrelationer har ökat med 25 MSEK, uppskjuten skatt har ökat med 5 MSEK och goodwill har därmed minskat med 20 MSEK. Det har även skett mindre justeringar av balansräkningen som framgår av tabellen nedan. Nedan följer uppgifter om förvärvade nettotillgångar och goodwill: Goodwill är hänförlig till den strategiska betydelsen förvärvet har för den breddning som ges till befintligt produkterbjudande inom HEXPOL koncernen. Förvärvet är helt i linje med HEXPOL’s tillväxtstrategi och möjliggör för HEXPOL att komma in på den amerikanska TPE marknaden genom ett väletablerat företag med stark produktportfölj. Verkligt värde på förvärvade nettotillgångar innehåller beräknat värde avseende förvärvade immateriella tillgångar om 26 MSEK, varav 25 MSEK i identifierbara immateriella tillgångar i form av utvecklingskostnader och kundrelationer. De tillgångar och skulder som ingick i förvärvet är följande: Transaktionskostnader för ovan förvärv uppgick till 6 MSEK och har under 2023 redovisats i rörelseresultatet under administrationskostnader. MSEK Köpeskilling 221 Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar 97 Goodwill 124 MSEK Balansräk- ning vid förvärvs- tillfället Justering balans- räkning Justering till verkligt värde Verkligt värde Likvida medel 2 - - 2 Kundfordringar 16 - - 16 Övriga omsättningstillgångar 28 2 - 30 Materiella tillgångar 106 3 - 109 Immateriella tillgångar 1 - 25 26 Uppskjuten skatteskuld - - -5 -5 Långfristiga skulder -57 -2 - -59 Leverantörsskulder -13 - - -13 Kortfristiga skulder -8 -1 - -9 Förvärvade nettotillgångar 75 2 20 97 Sammanlagd köpeskilling 221 Likvida medel i förvärvade verksamheter 2 Förändring av koncernens likvida medel vid förvärvet 219 ===== SIDA 22 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 22 Not 4 Segmentsrapportering och fördelning av intäkter Kvartalsdata, koncernen Försäljning per affärsområde MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår HEXPOL Compounding 4 939 5 062 4 612 4 308 18 921 5 617 5 354 5 099 4 511 20 581 HEXPOL Engineered Products 373 392 365 386 1 516 373 373 362 357 1 465 Totalt koncernen 5 312 5 454 4 977 4 694 20 437 5 990 5 727 5 461 4 868 22 046 Försäljning per geografisk region MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 2 133 2 117 1 924 1 925 8 099 2 407 2 208 1 972 1 903 8 490 Amerika 2 882 3 009 2 725 2 473 11 089 3 300 3 221 3 186 2 663 12 370 Asien 297 328 328 296 1 249 283 298 303 302 1 186 Totalt koncernen 5 312 5 454 4 977 4 694 20 437 5 990 5 727 5 461 4 868 22 046 Försäljning per geografisk region HEXPOL Compounding MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 1 977 1 951 1 763 1 760 7 451 2 231 2 050 1 837 1 756 7 874 Amerika 2 755 2 888 2 614 2 355 10 612 3 189 3 104 3 058 2 533 11 884 Asien 207 223 235 193 858 197 200 204 222 823 Totalt koncernen 4 939 5 062 4 612 4 308 18 921 5 617 5 354 5 099 4 511 20 581 Försäljning per geografisk region HEXPOL Engineered Products MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Europa 156 166 161 165 648 176 158 135 147 616 Amerika 127 121 111 118 477 111 117 128 130 486 Asien 90 105 93 103 391 86 98 99 80 363 Totalt koncernen 373 392 365 386 1 516 373 373 362 357 1 465 EBIT per affärsområde MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* HEXPOL Compounding 837 844 735 566 2 982 873 883 862 783 3 401 HEXPOL Engineered Products 68 67 65 65 265 73 62 68 55 258 Totalt koncernen 905 911 800 631 3 247 946 945 930 838 3 659 EBIT-marginal per affärsområde % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* Kv1 Kv2 Kv3 Kv4* helår* HEXPOL Compounding 16,9 16,7 15,9 13,1 15,8 15,5 16,5 16,9 17,4 16,5 HEXPOL Engineered Products 18,2 17,1 17,8 16,8 17,5 19,6 16,6 18,8 15,4 17,6 Totalt koncernen 17,0 16,7 16,1 13,4 15,9 15,8 16,5 17,0 17,2 16,6 *Justerat EBIT för HEXPOL Compounding 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2023 2023 2023 2023 2023 2023 ===== SIDA 23 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 23 Avstämning alternativa nyckeltal Försäljning MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 helår Kv1 Kv2 Kv 3 Kv 4 helår Försäljning 5 312 5 454 4 977 4 694 20 437 5 990 5 727 5 461 4 868 22 046 5 173 5 654 5 921 5 495 22 243 Valutakurseffekter -5 53 -172 29 -95 463 383 247 31 1 124 363 516 709 681 2 269 Försäljning exklusive valutakurseffekter 5 317 5 401 5 149 4 665 20 532 5 527 5 344 5 214 4 837 20 922 4 810 5 138 5 212 4 814 19 974 Förvärv 36 39 31 102 208 338 128 124 100 690 242 400 249 308 1 199 Försäljning exklusive valutakurseffekter och förvärv 5 281 5 362 5 118 4 563 20 324 5 189 5 216 5 090 4 737 20 232 4 568 4 738 4 963 4 506 18 775 Försäljningstillväxt okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec % 2024 2023 2024 2023 Försäljningstillväxt exklusive valutakurseffekter -4 -12 -7 -6 Försäljningstillväxt exkl. valutakurseffekter och förvärv -6 -14 -8 -9 EBITA, justerad, % okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 4 694 4 868 20 437 22 046 Rörelseresultat 556 755 3 172 3 576 Jämförelsestörande poster 75 83 75 83 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar 36 34 137 128 Summa EBITA, justerad 667 872 3 384 3 787 EBITA, justerad, % 14,2 17,9 16,6 17,2 EBITA, % okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 2024 2023 Försäljning 4 694 4 868 20 437 22 046 Rörelseresultat 556 755 3 172 3 576 Av- och nedskrivningar immateriella tillgångar 36 34 137 128 Summa EBITA 592 789 3 309 3 704 EBITA% 12,6 16,2 16,2 16,8 Sysselsatt kapital MSEK 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Totala tillgångar 24 340 23 789 22 664 24 884 24 075 24 806 24 225 22 507 Uppskjutna skatteskulder -878 -855 -829 -966 -795 -866 -853 -832 Leverantörsskulder -2 967 -2 936 -2 433 -2 557 -3 316 -3 247 -2 925 -2 737 Övriga skulder -309 -300 -291 -697 -375 -449 -405 -438 Upplupna kostnader, förutbetalda intäkter, avsättningar -604 -714 -799 -874 -598 -718 -776 -749 Totalt koncernen 19 582 18 984 18 312 19 790 18 991 19 526 19 266 17 751 20222023 2023 2024 2024 ===== SIDA 24 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 24 Avkastning på sysselsatt kapital, R12 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Genomsnittligt sysselsatt kapital 19 167 18 884 Resultat före skatt 3 001 3 346 Räntekostnader 231 239 Summa 3 232 3 585 Avkastning på sysselsatt kapital, % 16,9 19,0 Räntetäckningsgrad jan-dec jan-dec MSEK 2024 2023 Resultat före skatt 3 001 3 346 Räntekostnader 231 239 Summa 3 232 3 585 Räntetäckningsgrad 14 15 Eget kapital MSEK 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec 31 mar 30 jun 30 sep 31 dec Eget kapital 16 142 14 558 14 536 15 945 14 547 14 848 15 217 14 577 Avkastning på eget kapital, R12 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Genomsnittligt eget kapital 15 295 14 797 Resultat efter skatt 2 220 2 524 Avkastning på eget kapital, % 14,5 17,1 Nettoskuld 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Finansiella fordringar 5 5 Likvida medel 1 233 1 103 Långfristiga räntebärande skulder -350 -685 Kortfristiga räntebärande skulder -3 123 -1 998 Nettoskuld -2 235 -1 575 Nettoskuld/EBITDA 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Nettoskuld -2 235 -1 575 EBITDA, R12 3 760 4 120 Nettoskuld/EBITDA multipel -0,59 -0,38 Soliditet 31 dec 31 dec MSEK 2024 2023 Eget kapital 15 945 14 577 Totala tillgångar 24 884 22 507 Soliditet, % 64 65 2024 2023 ===== SIDA 25 ===== BOKSLUTSKOMMUNIKÉ HEXPOL AKTIEBOLAG (PUBL) JANUARI – DECEMBER 2024 25 Finansiella definitioner Avkastning på eget kapital, R12 Tolv månaders resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt eget kapital. Avkastning på sysselsatt kapital, R12 Tolv månaders resultat före skatt plus tolv månaders räntekostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. EBIT Rörelseresultat EBITA Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal, % Rörelseresultat, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning. EBITA, justerad Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar. EBITA marginal, justerad, % Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster, exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar i förhållande till försäljning. EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Eget kapital per aktie Eget kapital i förhållande till antalet utestående aktier vid periodens slut. Försäljningstillväxt justerat för valutakurseffekter Försäljning exkluderat valutakurseffekter jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år. Försäljningstillväxt justerat för såväl valutakurseffekter som förvärv Försäljning exkluderat valutakurseffekter och förvärv jämfört med försäljningen för motsvarande period föregående år. Genomsnittligt eget kapital Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens eget kapital. Genomsnittligt sysselsatt kapital Genomsnitt av de senaste fyra kvartalens sysselsatta kapital. Jämförelsestörande poster Avser integrations- och omstruktureringskostnader samt andra materiella poster av engångskaraktär. Kassaflöde Kassaflöde från den löpande verksamheten. Kassaflöde per aktie Kassaflöde från den löpande verksamheten i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Kassaflöde per aktie före förändring av rörelsekapital Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapitalet i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Nettoskuld, nettokassa Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel. Nettoskuld/EBITDA Långfristiga och kortfristiga räntebärande skulder minus likvida medel i förhållande till rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Operativt kassaflöde Rörelseresultat exklusive av- och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar, minus investeringar inkl. nya leasingavtal och plus försäljning av materiella och immateriella anläggningstillgångar, samt efter förändring av rörelsekapital. Rörelseresultat, justerat Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster. Resultat per aktie Resultat efter skatt i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Resultat per aktie, justerad Resultat efter skatt exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktie. Räntetäckningsgrad Resultat före skatt plus räntekostnader i förhållande till räntekostnader. Rörelsemarginal EBIT % Rörelseresultat i förhållande till försäljning. Rörelsemarginal, justerad, % Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till försäljning. R12 Rullande tolv månaders genomsnitt. Soliditet Eget kapital i förhållande till totala tillgångar. Sysselsatt kapital Totala tillgångar minus uppskjutna skatteskulder, leverantörsskulder, övriga skulder samt upplupna kostnader, förutbetalda intäkter och avsättningar. Vinstmarginal före skatt Resultat före skatt i förhållande till försäljning. Övrig investeringsverksamhet Investeringar och försäljning av immateriella och materiella anläggningstillgångar.