FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
1
26 334 MSEK
Kreditportföljer
19 %
Avkastning på
eget kapital
2,42 SEK
Resultat per aktie
14,31 %
Kärnprimärkapital relation
Delårsrapport
första kvartalet 2024
Viktiga händelser under första kvartalet
» Resultatet före skatt uppgick till 284 MSEK, att jämföra med 144 MSEK för samma kvartal
före gående år
» Avkastningen på eget kapital uppgick till 19 procent, att jämföra med 6 procent för samma
kvartal föregående år
» Investeringar i nya portföljer uppgick till 2,1 miljarder SEK under det första kvartalet med
ytterligare 1,0 miljard SEK slutförda eller avtalade portföljköp med säljare efter kvartalets
utgång
» Fortsatt stabil återbetalningsgrad över marknaderna om 106 procent
» Portföljtillväxt om 15 procent genererade ökade rörelseintäkter om 27 procent
» Det kontinuerliga förbättringsarbetet fortsatte inom varje marknad och insourcingen
av IT-tjänster påbörjades
» Beslut från Finansinspektionen om pelare 2-krav om 0,5 procent, vilket ryms inom
befintlig buffert och föranleder därmed inga förändringar av våra finansiella mål
» Aktieåterköpsprogrammet inleddes under första kvartalet
» Obligationsemissioner under kvartalet med seniora obligationer emitterade till en marginal
om 325–375 bps jämfört med en marginal om 450–500 bps samma kvartal föregående år
» Stark kapital- och likviditetsposition, väsentligt över regulatoriska krav med en kärnprimär-
kapitalrelation om 14,31 procent
1) För vidare förklaringar, se Definitioner.
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Förändring,
%
Helår
2023
Summa rörelseintäkter 976 766 27 3 518
Resultat före skatt 284 144 97 869
Periodens resultat 274 93 >100 711
Avkastning på eget kapital, % 19 6 13 pe 12
Förvärv av kreditportföljer 2 090 1 909 9 7 089
Resultat per aktie före och efter utspädning, kr 2,42 0,66 >100 6,26
Nyckeltal1)
MSEK
31 mar
2024
31 mar
2023
Förändring,
%
Brutto 180 månader ERC 42 487 35 452 20
Kreditportföljer 26 334 22 892 15
Kärnprimärkapitalrelation, % 14,31 15,01 –0,7
===== SIDA 2 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
2 VD:s kommentarer
Kära aktieägare,
Årets första kvartal var återigen händelserikt för Hoist Finance. Vi
investerade strax över två miljarder SEK och kassaflödet från både
befintliga och nya portföljer var mycket starkt. Samtidigt ser vi att
effekterna av förändringsprogrammet från de två senaste åren träffar
resultaträkningen. Sammantaget ger detta oss en mycket fin start på
2024, med intäkter om nästan 1 miljard SEK och ett resultat före skatt
om 284 MSEK samt en avkastning på eget kapital om 19 procent.
Banker och finansinstitut, det vi kallar primärmarknaden, fortsatte att
lägga ut portföljer till försäljning i oförändrad omfattning. På andra-
handsmarknaden var aktiviteten ovanligt hög, mycket beroende på
skiftande strategier i branschen. Vi på Hoist Finance försöker agera
problemlösare i ofta komplexa situationer.
Vi fortsatte vårt arbete med att steg för steg öka effektiviteten och
lönsamheten samtidigt som vi arbetade för att bibehålla rätt balans av
risk och avkastning i kreditportföljen. Kreditportföljen är fortsatt sund
och genererar stabila kassaflöden. Portföljen är granulär och består
av cirka 4,7 miljoner lån där snittvärdet är 93 TSEK och 772 TSEK för
icke-säkerhetställda respektive säkerställda lån. Vår största enskilda
exponering motsvarar 22 MSEK eller 0,08 procent av vår portfölj om
26,3 miljarder SEK, vilket illustrerar den låga koncentrationsrisk vi har.
Vi är mitt i processen av att ta hem vår utkontrakterade IT-förvaltning
och vi fortsätter att ha ett förbättringsfokus på de lokala marknader
som inte når våra avkastningskrav. Vi har under kvartalet lagt ner ett av
våra två interna servicecenter i Rumänien och avvecklat vår portfölj-
verksamhet på Cypern. Vi jobbar aktivt med små, lokala och överblick-
bara förbättringsinitiativ i alla marknader.
Under kvartalet meddelade Finansinspektionen (FI) sitt beslut om sär-
skilda kapitalbaskrav och Pelare 2-vägledning som ska gälla för Hoist
Finance, det vill säga den kapitalnivå som FI bedömer att Hoist Finance
ska hålla för att täcka risker och hantera framtida finansiella påfrest-
ningar. De buffertar som Finansinspektionen beslutade om var lägre än
Hoist egna buffertar, vilket innebär att våra finansiella mål kvarstår oför-
ändrade. Vi har i slutet av första kvartalet en kärnprimärkapitalrelation
om 14,3 procent, väsentligt över regulatoriska krav.
Investeringsförvaltning
Aktiviteten på marknaden är fortsatt hög och vi ser en växande andel
portföljer att förvärva som uppfyller våra avkastningskrav till rätt risk.
Under årets första kvartal har vi förvärvat portföljer till ett värde av 2,1
miljarder SEK med bra geografisk spridning. I tillägg till det har vi efter
kvartalets utgång ingått avtal om ytterligare portföljköp om 1,0 miljard
SEK. Vi ser flera stora portföljer, både på primärmarknaden och andra-
handsmarknaden vilket kan göra volymsiffran slagig mellan kvartal.
Vi ser med tillförsikt framåt och tror att det kommer utkristallisera sig
ett stort antal affärsmöjligheter de kommande åren som ett resultat
av fortsatt avyttring av portföljer från banker samt även i andrahands-
marknaden, där vi som en stabil och långsiktig aktör kommer kunna
agera köpare. Hoist Finance långa erfarenhet, kompetens och lång-
siktighet gör det möjligt för oss att vara flexibla och strukturera och
genomföra alla typer av transaktioner som vi finner attraktiva. Detta är
något vi upplever och fortsatt tror kommer att vara en fördel i den cykel
branschen nu befinner sig i.
Kreditförvaltning
Återbetalningsgraden för första kvartalet var fortsatt stabil och upp-
gick till 106 procent. Detta innebär att vi genererat sex procent högre
kassaflöden i våra portföljer än prognosticerat. När det gäller fortsatt
optimering av vår kreditförvaltning har vi under kvartalet analyserat
segment för segment i portföljerna i våra olika geografier, initierat
omläggningar av återbetalningsstrategier samt beslutat om huruvida
kreditförvaltningen för dessa segment ska skötas internt eller utkon-
trakteras till lokala specialister. Det är centralt för oss att ligga i fram-
kant vad gäller behandling av låntagarna, etik och regelefterlevnad för
att vi ska behålla vår branschledande ställning som präglas av kvalitet
och kostnadseffektivitet.
VD:s kommentarer
VD-ord
Foto: Håkan Målbäck
I en turbulent industri under omställning
fortsätter vi växa från en stabil grund
av välavkastande portföljer finansierade av en
stark balansräkning
===== SIDA 3 =====
Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
VD-ord
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
3 VD:s kommentarer
Kapital och finansiering
Under årets första kvartal emitterade Hoist Finance framgångsrikt
ytterligare seniora icke-säkerställda obligationer på obligations-
marknaden. Marginalerna (räntepåslaget över STIBOR) vi betalar för
denna typ av finansiering har sedan i början av 2023 minskat från
5 procent till 3,25 procent. Vi har också emitterat en efterställd Tier
2-obligation med en löptid om 10,25 år till ett totalt belopp om 300
MSEK. Även denna emission attraherade en bred och diversifierad
investerarbas. Sammantaget ser vi detta som ett starkt bevis på ökat
förtroende från vår investerarbas, särskilt mot bakgrund av att resten
av branschen typiskt får ökade finansieringskostnader eller helt saknar
tillgång till obligationsmarknaden.
Hoist Finance strävar efter att ha en fördelning mellan inlåning från
allmänheten och finansiering via kapitalmarknaden på cirka 70 res-
pektive 30 procent vilket ger en diversifierad och stabil mix av olika
finansieringskällor. Som en del av vårt förbättringsarbete lanserades
möjligheten att öppna sparkonton i Polen i slutet av förra året och i
första kvartalet lanserades även sparkonton i Nederländerna under
varumärket HoistSpar.
Regulatorisk uppdatering
Sammantaget är det europeiska bankpaketet på god väg att formellt
antas och med det inrättandet av Specialised Debt Restructurers.
Paketet godkändes i en omröstning i EU-parlamentets plenum den
24 april. Den återstående formaliseringen av bankpaketet väntas ske
under våren och försommaren. Därefter kommer det att offentliggöras
i Europeiska unionens officiella tidning (EUT) inom fem veckor för att
avsluta den europeiska lagstiftningsprocessen. Paketet kommer sedan
att träda i kraft den 1 januari 2025. Som tidigare nämnts är Hoist Finance
uppfattning att vi kan uppfylla de fastställda kriterierna för en Specia-
lised Debt Restructurer, och vi kommer att fortsätta diskussionerna
med relevanta myndigheter framöver med målet att kvalificera oss för
denna status. Om vi väljer att bli en SDR skulle vi vara undantagna från
backstop-regleringar, vilket skulle förenkla vår affärsmodell.
Framtidsutsikter
Vi upplever överlag en allt större förståelse och ett ökat intresse för
Hoist Finance från aktörer på kapitalmarknaden. Som ett reglerat
kreditmarknadsbolag har vi möjligheten att finansiera majoriteten av
vår verksamhet via inlåning från allmänheten vilket generellt ger oss
en lägre finansieringskostnad än våra branschkollegor. I tillägg ger de
regler som ställs på ett kreditmarknadsbolag också krav på en mer
balanserad riskprofil och samma höga regelefterlevnad som våra bank-
partners. Detta gynnar oss i våra relationer med banker, i vår kapital-
anskaffning och i kontakter med våra låntagare.
I en turbulent industri under omställning fortsätter vi växa från en
stabil grund av välavkastande portföljer finansierade av en stark
balansräkning. Vi ser att nya investeringsmöjligheter öppnas upp fram-
gent. Detta i kombination med en organisation som kontinuerligt arbetar
med att förbättra servicen till våra låntagare och hur vi arbetar internt
för åstadkomma kvalitetsförbättringar och kostnadseffektiviseringar gör
att jag ser optimistiskt på det kommande året.
Jag vill återigen rikta ett stort tack till alla er som givit oss ert för-
troende genom att investera i Hoist Finance, vare sig det är på aktie-
eller skuldsidan. Och naturligtvis vill jag rikta ett särskilt tack till teamet
på Hoist Finance, som varje dag arbetar med full glöd för att göra oss
till den ledande investeraren och förvaltaren av kreditportföljer i Europa.
Resan fortsätter.
Vänligen,
Harry Vranjes
===== SIDA 4 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
4 Utveckling 2024
Utveckling under kvartalet, koncernen
Jämförelsetal för Utveckling för första kvartalet 2024 avser första kvartalet 2023.
Rörelseintäkter
Rörelseintäkterna under perioden uppgick till 973 MSEK (766), en ökning med 27 procent.
Förändringen förklaras främst av ränteintäkter från en större kreditportfölj, högre avkast-
ningsnivåer samt en högre återbetalningsgrad mot jämförelsekvartalet. Ränteintäkter från
förvärvade kreditportföljer uppgick till 985 MSEK (799) och räntekostnader uppgick till
–282 MSEK (–171), där ökningen förklaras av en växande portfölj och högre inlåningsränta
mot jämförelsekvartalet. Övriga ränteintäkter påverkades positivt av avkastning på likviditets-
portföljen till följd av högre räntenivåer och uppgick till 74 MSEK (42). Räntenettot uppgick
till 777 MSEK (670). Återbetalningsgraden uppgick till 106 procent för kvartalet och återbetal-
ning gentemot förväntan uppgick till 273 MSEK (154). Portföljomvärderingar som genomförts
under perioden uppgick till –120 MSEK (–90), varav timingeffekter1) om –166 MSEK (–77) som
i huvudsak beror på snabbare inkomna betalningar än planerat vilka kan fluktuera mellan
perioder.
Nettoresultat av finansiella transaktioner uppgick till 16 MSEK (6). Valutakursförändringar
har under kvartalet gett upphov till förändringar i marknadsvärde av valutasäkringskontrakt,
vilket drivit förändringen mot jämförelseperioden. Under kvartalet har Hoist Finance imple-
menterat säkringsredovisning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet för valuta-
exponering i EUR, utöver sedan tidigare implementerad för GBP samt PLN. Till följd av detta
förväntas nettoresultat från finansiella transaktioner ha en begränsad resultatpåverkan i
kommande perioder.
Rörelsekostnader
Rörelsekostnaderna uppgick till –696 MSEK (–633). Förändringen av rörelsekostnaderna
har drivits av en större total portfölj vilket ökade rörelseintäkterna med 27 procent och
kostnaderna med 10 procent. Under perioden har ökade portföljförvärv påverkat ränteintäk-
ter från förvärvade kreditportföljer såväl som återbetalningskostnader vilka uppgick till –281
MSEK (–234), varav de legala återbetalningskostnaderna uppgick till –128 MSEK (–92). Den
större portföljen jämfört med samma kvartal föregående år har drivit förändringen av legala
återbetalningskostnader. Kostnader kopplade till dessa aktiviteter väntas bidra positivt till
resultatet de kommande kvartalen. Administrativa kostnader ökade under kvartalet och upp-
gick till –158 MSEK (–149). Under kvartalet har insourcingen av interna IT-tjänster påbörjats
i syfte att skapa framtida kostnadsbesparingar, vilket har medfört vissa engångskostnader.
Detta arbete förväntas slutföras under andra kvartalet.
Kvartalets resultat
Periodens resultat från andelar i joint ventures uppgick till 7 MSEK (11). Skatt för perioden
uppgick till –10 MSEK (–51). Den låga nominella skatten för kvartalet förklaras av en justering
av uppskjuten skatt och timingeffekt. För helåret förväntas en normal skattenivå i linje med
Hoist Finance historiska skattesats. Periodens resultat efter skatt uppgick till 274 MSEK (93).
1) För vidare förklaringar, se Definitioner.
Utveckling
2024
Andel av totalt bokfört värde,
Kreditportföljer
/uni0031/uni0031/uni0025
/uni0031/uni0031/uni0025
/uni0031/uni0038/uni0025
/uni0032/uni0032/uni0025
/uni0031/uni0036/uni0025
/uni0038/uni0025
/uni0049/uni0074/uni0061/uni006C/uni0069/uni0065/uni006E/uni0053/uni0074/uni006F/uni0072/uni002D
/uni0062/uni0072/uni0069/uni0074/uni0061/uni006E/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E
/uni0053/uni0070/uni0061/uni006E/uni0069/uni0065/uni006E
/uni0047/uni0072/uni0065/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064
/uni0050/uni006F/uni006C/uni0065/uni006E
/uni0046/uni0072/uni0061/uni006E/uni006B/uni0072/uni0069/uni006B/uni0065/uni0054/uni0079/uni0073/uni006B/uni006C/uni0061/uni006E/uni0064
/uni0053/uni0076/uni0065/uni0072/uni0069/uni0067/uni0065/uni00D6/uni0076/uni0072/uni0069/uni0067/uni0061/uni0031/uni0029.case
/uni0034/uni0025/uni0034/uni0025/uni0036/uni0025
Fördelning secured/unsecured
Kreditportföljer
/uni0053/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064/uni0055/uni006E/uni0073/uni0065/uni0063/uni0075/uni0072/uni0065/uni0064
/uni0032/uni0039/uni0025/uni0037/uni0031/uni0025
1) Övriga länder avser Nederländerna, Belgien och
Cypern
===== SIDA 5 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
5 Utveckling 2024
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer 985 799
Övriga ränteintäkter 74 42
Räntekostnader –282 –171
Räntenetto 777 670
Nedskrivningsvinster/-förluster 153 64
varav realiserad återbetalning gentemot förväntan 273 154
varav portföljomvärderingar –120 –90
Intäkter avseende arvoden och provisioner 20 18
Nettoresultat av finansiella transaktioner 16 6
Övriga rörelseintäkter 1) 7 8
Summa rörelseintäkter 973 766
Personalkostnader –235 –225
Återbetalningskostnader –281 –234
Övriga administrationskostnader –158 –149
Av- och nedskrivningar –22 –25
Summa rörelsekostnader –696 –633
Andel av joint ventures resultat 7 11
Resultat före skatt 284 144
Skatt för kvartalet –10 –51
Kvartalets resultat 274 93
1) Motsvaras inte av samma benämning i resultaträkningen utan inkluderar fler poster.
Avkastning på eget kapital, %
/uni004B/uni0076/uni0031
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034
/uni004B/uni0076/uni0034
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0033
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0032
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0031
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni0036
/uni0031/uni0030
/uni0031/uni0039
/uni0031/uni0032
/uni0031/uni0039
Resultat efter skatt, MSEK
/uni004B/uni0056/uni0031
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034
/uni004B/uni0076/uni0034/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0033/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0032/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0031/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni0039/uni0033
/uni0031/uni0036/uni0031
/uni0032/uni0037/uni0030
/uni0031/uni0038/uni0037
/uni0032/uni0037/uni0034
Utveckling
2024
===== SIDA 6 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
6 Utveckling 2024
Övrig information
Balansräkning
Jämförelsetal för Balansräkning avser 31 december 2023.
Totala tillgångar har ökat jämfört med 31 december 2023 och uppgick
till 36 796 MSEK (34 023). Likvida medel och räntebärande värde -
papper och bokfört portföljvärde har ökat med 648 MSEK respektive
2 046 MSEK och uppgick till 26 334 MSEK (24 288). Övriga tillgångar
har ökat med 153 MSEK mellan jämförelseperioderna.
MSEK
31 mar
2024
31 dec
2023
Förändring,
%
Likvida medel och
ränte bärande värdepapper 8 714 8 066 8
Kreditportföljer 26 334 24 288 8
Värdeförändring på räntesäkrade
poster i portföljsäkring 165 239 –31
Övriga tillgångar1) 1 583 1 430 11
Summa tillgångar 36 796 34 023 8
Inlåning från allmänheten 22 275 20 238 10
Emitterade värdepapper 5 009 4 577 9
Efterställda skulder 1 250 900 39
Summa ränte b ärande skulder 28 534 25 715 11
Övriga skulder1) 2 000 2 261 –11
Eget kapital 6 262 6 047 3
Summa skulder och eget kapital 36 796 34 023 8
1) Motsvaras inte av samma benämning i balansräkningen utan inkluderar fler poster.
Totala räntebärande skulder uppgick till 28 534 MSEK (25 715). In-
låning från allmänheten i Sverige uppgick till 5 996 MSEK (5 893), där
2 036 MSEK (2 034) utgjordes av tidsbunden inlåning fördelat på ett till
tre år. Inlåning från privatpersoner i Tyskland uppgick till 14 545 MSEK
(12 909), varav 11 718 MSEK (9 200) utgjordes av tidsbunden inlåning
på ett till fem år. Inlåning från privatpersoner i Storbritannien uppgick
till 1 582 MSEK (1 434), varav 117 MSEK (110) utgjordes av tidsbunden
inlåning på ett till fem år. Inlåningen från allmänheten i Polen uppgick till
151 MSEK (1), varav 151 MSEK (1) utgjordes av tidsbunden inlåning upp
till ett år.
Utestående obligationsskuld uppgick per 31 mars 2024 till 6 259 MSEK
(5 477), varav senior icke säkerställd skuld uppgick till 5 009 MSEK
(4 577).
Övriga skulder uppgick till 2 000 MSEK (2 261). Eget kapital uppgick till
6 262 MSEK (6 047).
Kassaflöde
Jämförelsetal för Kassaflödet avser perioden januari – mars 2023.
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Förändring,
%
Kassaflöde från den löpande verksamheten 690 522 32
Kassaflöde från investerings verksamheten –2 420 114 >–100
Kassaflöde från finansierings verksamheten 1 868 42 >100
Periodens kassaflöde 138 678 –80
Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 690 MSEK, att
jämföra med 522 MSEK under motsvarande period 2023. Amorteringar
på förvärvade kreditportföljer uppgick till 1 226 MSEK (977). Därutöver
uppgick förändring i övriga tillgångar och skulder till –244 MSEK (–709).
Kassaflöde från investeringsverksamheten uppgick till –2 420 MSEK
(114), där förvärvsaktiviteten för kreditportföljer uppgick till –2 090
MSEK (–1 909). Under perioden har investeringar i likviditetsportföljen
gjorts med –624 MSEK (–) och avyttringar motsvarande 320 MSEK
(1 989).
Kassaflöde från finansieringsverksamheten uppgick till 1 868 MSEK
(42). Nettoinflödet från inlåning från allmänheten uppgick till 1 344
MSEK (–882), där ökningen främst drivs av inlåningen i Tyskland. Under
perioden uppgick inflödet av emitterade värdepapper till 746 MSEK
Periodens totala kassaflöde uppgick till 138 MSEK, att jämföra med
678 MSEK för under motsvarande period 2023.
Kapitaltäckning
Jämförelsetal för Kapitaltäckning avser 31 december 2023.
Kärnprimärkapitalrelationen uppgick vid utgången av kvartalet till
14,31 procent (13,89) för Hoist Finance konsoliderade situation.
Kärnprimärkapitalet uppgick till 4 356 MSEK (4 119). Det riskvägda
exponeringsbeloppet ökade sedan årsskiftet till 30 431 MSEK (29 659).
Den positiva utvecklingen av kärnprimärkapitalrelationen sedan års-
skiftet berodde främst på koncernens positiva kvartalsresultat som
bidrog med 0,76 procent samt ökningen av balanserade vinstmedel
sedan tidigare år som bidrog med 0,43 procent. Nya portföljköp under
kvartalet och valutakursomvärdering i befintliga portföljer sänkte
kvoten med –0,48 procent respektive –0,33 procent. Inbetalningar på
koncernens befintliga kreditportföljer bidrog däremot till en ökning om
0,34 procent.
Samtliga kapitalrelationer var inom regulatoriska krav. Avdrag för
framtida utdelning om 30 procent har gjorts från koncernens resultat.
Dessutom kvarstår ett avdrag om 30 MSEK för återköp av aktier.
Totalt kapital uppgick vid utgången av perioden till 6 716 MSEK (6 129)
och den totala kapitalrelationen uppgick till 22,07 procent (20,66).
För moderbolaget uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 15,84 procent
(12,98).
Moderbolaget
Jämförelsetal för Moderbolaget avser första kvartalet 2023.
Hoist Finance har under första kvartalet beslutat att överföra samtliga
innehav i de polska fonderna i det cypriotiska dotterbolaget till moder-
bolaget. Huvudsyftet är att optimera moderbolagets kapitaltäcknings-
nivå (CET1-ratio) i nivå närmare Hoist-koncernens CET1-ratio. Arbetet
med överföringen pågår och kommer avslutas under kvartal 2. Vidare
har ledningen fattat beslut om att dra ner på den cypriotiska verksam-
heten och avveckla den cypriotiska portföljen som för kvartalets slut
utgör mindre än 0,1 procent av koncernens totala portfölj.
Utveckling 2023Utveckling
2024
===== SIDA 7 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
7 Utveckling 2024
Moderbolagets räntenetto uppgick under första kvartalet till 315 MSEK
(305), vilket främst beror på ett högre räntemarknadsläge än jämförelse-
perioden. Under kvartalet har moderbolaget erhållit en utdelning om
3 466 MSEK från dotterbolagen i Cypern och Rumänien. Nettoresultat
av finansiella transaktioner uppgick till –122 MSEK (–112), vilket i huvud-
sak har påverkats av förändring i marknadsvärde på räntesäkrings-
kontrakt.
Övriga rörelseintäkter uppgick till 45 MSEK (51), vilket främst drivs
av koncerngemensamma tjänster. Rörelsekostnader uppgick till
–385 MSEK (–386), där kostnaderna främst drivs av konsultarvoden
och IT-kostnader. Resultat före kreditförluster uppgick till 3 319 MSEK
(–143).
Nedskrivningsvinster uppgick till 16 MSEK (53) vilket i huvudsak
kommer från positiva portföljomvärderingar samt kreditreserveringar
för icke-förfallna fordringar. Under perioden har nedskrivning av aktier
i dotterbolag genomförts med –2 035 MSEK (–), vilket avser det cyprio-
tiska bolaget som efter lämnad utdelning reducerat eget kapital.
Resultat före skatt uppgick till 1 300 MSEK (–77) och kvartalets skatte-
kostnad uppgick till –48 MSEK (9). Moderbolagets totala resultat upp-
gick till 1 348 MSEK (–86).
Risker och osäkerhetsfaktorer
Under det första kvartalet har det makroekonomiska landskapet fortsatt
att vara präglat av en viss ekonomisk osäkerhet. I Europa har tillväxten
varit långsammare jämfört med USA, delvis på grund av effekterna från
energikrisen och en försiktig finanspolitik. Trots detta har arbetsmark-
naden visat på stabilitet, vilket ger en positiv grund, även om inflations-
trycket inte har minskat så snabbt som önskat. Förväntningarna framåt
pekar på en gradvis förbättring i den globala ekonomin, men det
krävs fortsatt vaksamhet och anpassningsförmåga för att navigera de
riskerna som råder. För Hoist Finance innebär denna makroekonomiska
situation en blandning av möjligheter och utmaningar. Å ena sidan kan
en ökad mängd förfallna lån innebära fler affärsmöjligheter, men det kan
också potentiellt minska avkastningen på investerat kapital. Detta är
dock inget företaget sett tecken på, då de sammanlagda intäkterna från
kreditportföljerna totalt sett legat över prognos under kvartalet.
Finansinspektionen har i sin löpande tillsyn av Hoist Finance genom-
fört en översyn- och utvärderingsprocess (ÖUP) och meddelat beslut
om tilläggsbelopp för eget kapital (Pelare 2-krav) samt vägledning för
Pelare 2. Dessa överväganden inkluderar:
» 0,50 procent av gruppens totala riskexponeringsbelopp
» 2,25 procent av gruppens totala exponeringsbelopp för bruttosoliditet
Därutöver har FI beslutat om att Hoist Finance på koncernnivå ska
uppfylla ett särskilt kapitalbaskrav om 1,09 procent av gruppens totala
riskvägda exponeringsbelopp. Kapitalbaskravet ska uppfyllas med
tre fjärdedelar primärkapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av
kärnprimärkapital.
Bolagets målintervall för kärnprimärkapitalrelationen kommer inte
att behöva justeras till följd av FI:s övervägande till beslut. Detta då
bedömningen har gjorts att det finns goda marginaler att uppfylla de
uppdaterade regulatoriska kraven och pelare 2-vägledningen, både
för institutet och koncernen.
Riskutveckling
Hoist Finance totala riskprofil har fortsatt varit stabil under det gångna
kvartalet. HoistSpar startade inlåningsverksamhet i Nederländerna,
vilket bidrar till en diversifiering av finansieringskällor, samtidigt som
det stärker positionen på den europeiska marknaden. I Hoist Finance
verksamhet uppstår olika typer av risker, främst kreditrisker, men
även marknadsrisk, likviditetsrisk och operativa risker. Kreditrisken i
NPL-portföljerna är låg med ett aggregerat inkasseringsresultat över
målet för kvartalet. Kreditrisken i likviditetsportföljen är fortsatt låg då
investeringar görs i statliga, kommunala och säkerställda obligationer
med hög kreditkvalitet.
De operativa riskerna är fortsatt låga. Hoist Finance säkrar kontinuerligt
ränte- och valutarisker på kort och medellång sikt och marknads-
riskerna är därför fortsatt låga. Likviditetsrisken bedöms också vara låg
med exponeringar långt över riskaptit på grund av tillgång till förmånliga
upplåningsräntor via HoistSpar, särskilt med det rådande ränteläget.
Transaktioner med närstående
Under kvartalet förekommer inga transaktioner med närstående.
Konsultavtalen med Lars Wollung samt Christopher Rees, som genom
Wollung & Partners AB och 4Cadvisory Ltd haft åtagande under 2023,
har slutförts under december 2023.
Koncernstruktur
I Hoist Finance-koncernen är Hoist Finance AB (publ), org nr 556012-
8489, moderbolag. Bolaget är ett svenskt publikt aktiebolag med säte
i Stockholm, Sverige. Hoist Finance AB (publ) är noterat på NASDAQ
Stockholm sedan mars 2015.
Hoist Finance AB (publ) är ett kreditmarknadsbolag under Finans-
inspektionens tillsyn. Det rörelsedrivande moderbolaget, inklusive
dess underkoncern, förvärvar och innehar koncernens kreditportföljer,
vilka förvaltas av koncernens dotterbolag eller utländska filialer. Dessa
enheter tillhandahåller även förvaltningstjänster på provisionsbasis till
externa parter samt tillhandahåller tjänster inom Hoist Finance-koncernen.
Övriga upplysningar
Nya dotterbolag
Under första kvartalet har det startats ett dotterbolag i Italien, Metauro
SPV S.R.L. I övrigt återfinns en närmare beskrivning av koncernens
legala struktur i årsredovisningen 2023.
Händelser efter kvartalets utgång
Inga väsentliga händelser har skett efter balansdagen.
Översiktlig granskning
Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av
bolagets revisorer.
Utveckling
2024
===== SIDA 8 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
8 Kvartalsöversikt
Kvartalsöversikt
Resultaträkning i sammandrag
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 4
2023
Kvartal 3
2023
Kvartal 2
2023
Kvartal 1
2023
Räntenetto 777 742 732 695 670
Summa rörelseintäkter 973 933 916 903 766
Summa rörelsekostnader –696 –694 –693 –743 –633
Rörelseresultat 277 239 223 160 133
Resultat före skatt 284 265 282 178 144
Periodens resultat 274 187 270 161 93
Nyckeltal1)
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 4
2023
Kvartal 3
2023
Kvartal 2
2023
Kvartal 1
2023
Cash EBITDA 1 791 1 656 1 246 1 508 1 315
K/I-tal, % 71 72 71 81 81
Avkastning på eget kapital, % 19 12 19 10 6
Förvärv av kreditportföljer 2 090 2 365 1 675 1 139 1 909
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK 2,42 1,82 2,34 1,45 0,66
MSEK
31 mars
2024
31 dec
2023
30 sep
2023
30 jun
2023
31 mar
2023
Brutto 180 månader ERC 42 487 38 574 37 261 36 847 35 452
Kreditportföljer 26 334 24 288 23 834 23 797 22 892
Total kapitaltäckningsrelation, % 22,07 20,66 20,54 22,20 22,37
Kärnprimärkapitalrelation, % 14,31 13,89 13,86 14,75 15,01
Antal anställda (FTEs) 1 303 1 280 1 269 1 319 1 323
1) För vidare förklaringar, se Definitioner.
För en specifikation av jämförelsestörande poster i tidigare kvartal hänvisas till Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/
Cash EBITDA, MSEK Förvärv av kreditportföljer, MSEK
/uni004B/uni0076/uni0031/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034
/uni004B/uni0076/uni0034/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0033/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0032
/uni004B/uni0076/uni0032/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0031/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni0031/uni0020/uni0033/uni0031/uni0035
/uni0031/uni0020/uni0035/uni0030/uni0038
/uni0031/uni0020/uni0032/uni0034/uni0036
/uni0031/uni0020/uni0036/uni0035/uni0036
/uni0031/uni0020/uni0037/uni0039/uni0031
/uni004B/uni0076/uni0031/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0034
/uni004B/uni0076/uni0034/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0033/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0032/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni004B/uni0076/uni0031/uni0020
/uni0032/uni0030/uni0032/uni0033
/uni0031/uni0020/uni0039/uni0030/uni0039
/uni0031/uni0020/uni0031/uni0033/uni0039
/uni0031/uni0020/uni0036/uni0037/uni0035
/uni0032/uni0020/uni0033/uni0036/uni0035
/uni0032/uni0020/uni0030/uni0039/uni0030
Kvartals-
översikt
===== SIDA 9 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 20249 Räkenskaper
Räkenskaper
Koncernens resultaträkning
MSEK Not
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
Ränteintäkter förvärvade kreditportföljer beräknade enligt effektivräntemetoden 985 799 3 469
Övriga ränteintäkter 1) 74 42 176
Räntekostnader –282 –171 –806
Räntenetto 777 670 2 839
Nedskrivningsvinster/-förluster 4 153 64 357
Intäkter avse ende arvoden och provisioner 20 18 103
Nettoresultat av finansiella transaktioner 16 6 117
Avyttringsvinster/-förluster –1 –4 43
Övriga rörelseintäkter 8 12 59
Summa rörelseintäkter 3 973 766 3 518
Personalkostnader –235 –225 –961
Återbetalningskostnader –281 –234 –1 018
Övriga administrationskostnader –158 –149 –688
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –22 –25 –96
Summa rörelsekostnader 3 –696 –633 –2 763
Rörelseresultat 277 133 755
Andel av joint ventures resultat 3 7 11 114
Resultat före skatt 3 284 144 869
Skatt –10 –51 –158
Periodens resultat 274 93 711
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 213 59 558
Innehavare av primärkapitaltillskott 61 34 152
Resultat per aktie före och efter utspädning totalt, SEK 2,42 0,66 6,26
1) Varav räntor beräknade enligt effektivräntemetoden uppgick till 15,5 MSEK (5,9) under kvartal 1 och 48,5 MSEK under helåret 2023.
===== SIDA 10 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202410 Räkenskaper
Koncernens rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
Periodens resultat 274 93 711
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen
Omvärdering av ersättningar till anställda – – 1
Skatt hänförlig till poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – –
Summa poster som inte kan omklassificeras till resultaträkningen – – 1
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 315 90 264
Säkring av valutarisk i utländsk verksamhet –306 –126 –528
Omklassificerat till resultaträkningen under perioden 0 1 29
Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkningen 63 26 109
Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 72 –8 –126
Övrigt totalresultat 72 –8 –125
Totalresultat 346 85 586
Hänförligt till:
Aktieägare i Hoist Finance AB (publ) 285 51 434
Innehavare av primärkapitaltillskott 61 34 152
===== SIDA 11 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202411 Räkenskaper
Koncernens balansräkning
MSEK Not
31 mar
2024
31 mar
2023
31 dec
2023
TILLGÅNGAR
Kassa 0 0 0
Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 3 517 1 392 2 675
Utlåning till kreditinstitut 5 3 028 4 440 3 535
Utlåning till allmänheten 5 0 1 0
Kreditportföljer 3,4 26 334 22 892 24 288
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 165 78 239
Obligationer och andra värdepapper 5 2 169 2 105 1 856
Andelar i joint ventures 12 189 5
Immateriella anläggningstillgångar 244 287 242
Materiella anläggningstillgångar 232 211 175
Övriga tillgångar 771 555 808
Uppskjuten skattefordran 155 115 71
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 169 209 129
SUMMA TILLGÅNGAR 36 796 32 474 34 023
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Skulder
Inlåning från allmänheten 5 22 275 17 880 20 238
Emitterade värdepapper 5 5 009 6 654 4 577
Skatteskulder 55 121 122
Övriga skulder 1 457 723 1 758
Uppskjuten skatteskuld 32 84 30
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 362 238 297
Avsättningar 94 49 54
Efterställda skulder 1 250 930 900
Summa skulder 30 534 26 679 27 976
Eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital 1 109 1 106 1 109
Aktiekapital 30 30 30
Övrigt tillskjutet kapital 2 205 2 275 2 275
Reserver –368 –322 –440
Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat 3 286 2 706 3 073
Summa eget kapital 6 262 5 795 6 047
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 36 796 32 474 34 023
===== SIDA 12 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202412 Räkenskaper
Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital
Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ)
Reserver
MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Säkrings-
reserv
Omräknings-
reserv
Balanserade
vinstmedel inklusive
periodens resultat Summa
Innehavare
av övrigt
primärkapital
Summa
eget
kapital
Ingående balans 1 jan 2024 30 2 275 –1 077 637 3 073 4 938 1 109 6 047
Totalresultat för perioden
Periodens resultat 213 213 61 274
Övrigt totalresultat –243 315 72 72
Summa totalresultat för perioden –243 315 213 285 61 346
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Utbetald ränta kapitaltillskott –61 –61
Återköp av aktier –70 –70 –70
Summa transaktioner redovisade
direkt i eget kapital –70 –70 –61 –131
Utgående balans 31 mar 2024 30 2 205 –1 320 952 3 286 5 153 1 109 6 262
Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ)
Reserver
MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Säkrings-
reserv
Omräknings-
reserv
Balanserade
vinstmedel inklusive
periodens resultat Summa
Innehavare
av övrigt
primärkapital
Summa
eget
kapital
Ingående balans 1 jan 2023 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744
Totalresultat för perioden
Periodens resultat 59 59 34 93
Övrigt totalresultat –98 90 0 –8 –8
Summa totalresultat för perioden –98 90 59 51 34 85
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Utbetald ränta kapitaltillskott –34 –34
Summa transaktioner redovisade
direkt i eget kapital –34 –34
Utgående balans 31 mar 2023 30 2 275 –785 463 2 706 4 689 1 106 5 795
===== SIDA 13 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202413 Räkenskaper
Koncernens redogörelse för förändringar i eget kapital
Hänförligt till aktieägare i Hoist Finance AB (publ)
Reserver
MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Säkrings-
reserv
Omräknings-
reserv
Balanserade
vinstmedel inklusive
periodens resultat Summa
Innehavare
av övrigt
primärkapital
Summa
eget
kapital
Ingående balans 1 jan 2023 30 2 275 –687 373 2 647 4 638 1 106 5 744
Totalresultat för perioden
Periodens resultat 559 559 152 711
Övrigt totalresultat –390 264 1 –125 –125
Summa totalresultat för perioden –390 264 560 434 152 586
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Emitterat primärkapitaltillskott 1) 700 700
Återköpt primärkapitaltillskott 1) –128 –128 –701 –829
Transaktionskostnader primärkapitaltillskott –13 –13 5 –8
Utbetald ränta kapitaltillskott –152 –152
Avtal om förvärv av egna aktier 2) 8 8 8
Skatteeffekt avseende poster redovisade
direkt i eget kapital 3 3 –1 2
Aktierelaterade ersättningar 3) –4 –4 –4
Summa transaktioner redovisade
direkt i eget kapital –134 –134 –149 –283
Utgående balans 31 dec 2023 30 2 275 –1 077 637 3 073 4 938 1 109 6 047
1) Emitterat belopp om 700 MSEK, återköpt belopp om 70 MEUR med en valutaeffekt om 128 MSEK.
2) Förfallen swap, avser avtal ingånget 2020 gällande säkring för leverans av aktier under L TIP programmet.
3) För mer upplysningar om aktierelaterade ersättningar, se Hoist Finance årsredovisning 2022.
===== SIDA 14 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202414 Räkenskaper
Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
Resultat före skatt 284 144 869
– varav erhållna räntor 1 057 841 3 649
– varav erlagda räntor –135 –61 –678
Justering för övriga poster som inte ingår i kassaflödet –571 130 –798
Realiserat resultat inlösen av fondandelar joint ventures – 0 4
Betald/Erhållen inkomstskatt –5 –20 –70
Amorteringar förvärvade kreditportföljer 1 226 977 4 101
Ökning/minskning i övriga tillgångar och skulder –244 –709 296
Kassaflöde från den löpande verksamheten 690 522 4 402
Förvärvade kreditportföljer –2 090 –1 909 –7 089
Avyttrade kreditportföljer – 24 884
Investeringar i obligationer och andra värdepapper –624 – –
Avyttringar i obligationer och andra värdepapper 320 1 989 2 260
Övriga kassaflöden inom investeringsverksamheten –26 10 328
Kassaflöde från investeringsverksamheten –2 420 114 –3 617
Inlåning från allmänheten 1 344 –882 1 724
Emitterade värdepapper 746 995 1 813
Återköp och återbetalning av emitterade värdepapper –149 –24 –2 628
Primärkapitaltillskott – – 692
Återköp primärkapitaltillskott – – –829
Utbetald ränta primärkapitaltillskott –61 –34 –152
Amortering av leasingskulder –12 –13 –48
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 1 868 42 572
Periodens kassaflöde 138 678 1 357
Likvida medel vid periodens början 5 938 4 809 4 809
Omräkningsdifferens 197 28 –228
Likvida medel vid periodens slut 3) 6 273 5 515 5 938
3) Likvida medel i kassaflödet
MSEK
31 mar
2024
31 mar
2023
31 Dec
2023
Kassa 0 0 0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 3 517 1 392 2 675
Utlåning till kreditinstitut 3 028 4 440 3 535
Exkl. utlåning till kreditinstitut i värdepapperiseringsbolag –272 –317 –272
Summa likvida medel i kassaflödet 6 273 5 515 5 938
===== SIDA 15 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202415 Räkenskaper
Moderbolagets resultaträkning i sammandrag
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
Ränteintäkter 583 461 1 927
Räntekostnader –268 –156 –750
Räntenetto 315 305 –1 177
Erhållna utdelningar 3 466 – 457
Nettoresultat av finansiella transaktioner –122 –112 –37
Övriga rörelseintäkter 45 51 231
Summa rörelseintäkter 3 704 244 1 827
Allmänna administrations kostnader –376 –375 –1 643
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –9 –12 –46
Summa rörelsekostnader –385 –386 –1 689
Resultat före kreditförluster 3 319 –143 138
Nedskrivningsvinster/-förluster 16 53 89
Nedskrivningar av finansiella anläggningstillgångar –2 035 0 –
Andelar i ägarintressens resultat – 12 356
Rörelseresultat 1 300 –77 583
Bokslutsdispositioner – – 24
Skatt på periodens resultat 48 –9 –8
Periodens resultat 1 348 –86 599
Moderbolaget
Moderbolagets rapport över resultat och övrigt totalresultat i sammandrag
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
Periodens resultat 1 348 –86 599
Övrigt totalresultat
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning
Omräkningsdifferens på utländsk verksamhet 3 0 3
Skatt hänförlig till poster som kan omklassificeras till resultaträkning – 0 –
Summa poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkning 3 0 3
Övrigt totalresultat 3 0 3
Totalresultat 1 351 –86 602
===== SIDA 16 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202416 Räkenskaper
Moderbolagets balansräkning
MSEK
31 mar
2024
31 mar
2023
31 dec
2023
TILLGÅNGAR
Likvida medel 5 286 5 012 5 353
Kreditportföljer 11 358 10 420 10 483
Värdeförändring på räntesäkrade poster i portföljsäkring 45 – 163
Fordringar på koncernbolag 7 542 7 251 6 936
Obligationer och andra värdepapper 2 169 2 105 1 856
Andelar i dotterbolag och joint ventures 8 553 4 912 6 547
Materiella och immateriella anläggningstillgångar 74 131 79
Övriga tillgångar 764 666 737
SUMMA TILLGÅNGAR 35 791 30 497 32 154
SKULDER OCH EGET KAPITAL
Skulder
Inlåning från allmänheten 22 274 17 880 20 238
Emitterade värdepapper 4 523 6 167 4 101
Övriga skulder 1 224 637 1 608
Avsättningar 44 37 44
Efterställda skulder 1 250 930 900
Summa skulder och avsättningar 29 315 25 651 26 891
Periodiseringsfond 201 225 201
Eget kapital
Bundet eget kapital 47 52 48
Summa bundet eget kapital 47 52 48
Fritt eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital 1 110 1 106 1 110
Fritt eget kapital hänförligt till aktieägarna 5 118 3 463 3 904
Summa fritt eget kapital 6 228 4 569 5 014
Summa eget kapital 6 275 4 621 5 062
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 35 791 30 497 32 154
===== SIDA 17 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202417 Noter
Not Redovisningsprinciper1
Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering.
Koncernredovisningen är upprättad i enlighet med internationella
redovisningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder
som antagits av EU. Därutöver tillämpas lagen (1995:1559) om års-
redovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL) och Finans-
inspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kredit-
institut och värde pappersbolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga
ändringsföreskrifter. Vidare tillämpas Rådet för finansiell rapporterings
rekommendation Kompletterande redovisningsregler för koncerner
(RFR 1).
Moderbolaget Hoist Finance AB (publ) har upprättat delårsrapporten i
enlighet med (1995:1559) lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag (ÅRKL) och Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers-
bolag (FFFS 2008:25) inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter. Vidare
har Rådet för finansiell rapporterings rekommendation Redovisning för
juridiska personer (RFR 2) tillämpats.
Under första kvartalet 2024 har Hoist Finance implementerat säkrings-
redovisning av nettoinvesteringar i utländsk verksamhet för valutaexpo-
nering i EUR, utöver sedan tidigare implementerad för GBP samt PLN.
Ändrade redovisningsprinciper 2024
Det finns inga ändringar som har trätt i kraft 2024 av IFRS eller IFRIC,
som har haft någon betydande inverkan på koncernens finansiella
rapporter eller på kapitaltäckningen.
I alla väsentliga aspekter, är koncernens och moderbolagets redovis-
ningsprinciper och beräkningsgrunder samt presentation oförändrade
jämfört med årsredovisningen 2023.
Viktiga uppskattningar och bedömningar
Hoist Finance övervakar kontinuerligt utvecklingen av koncernens
kreditportföljer och marknader och hur dessa påverkas av omvärlds-
faktorer.
Övriga omvärldsfaktorer som inflation och högre räntor har inte på-
verkat Hoist Finance uppskattningar och bedömningar i dagsläget men
utvecklingen följs noga för att bedöma om det kan leda till försämrad
köpkraft och hur det då påverkar värderingen av våra kreditportföljer.
Koncernen tillämpar interna regler och har en formaliserad beslutspro-
cess vid justeringar av tidigare fastställda kassaflödesprognoser för i de
fall avvikelser uppstår gällande tidpunkt för återbetalningar.
Övriga uppskattningar, antaganden och bedömningar avviker inte från
tidigare och finns att läsa i årsredovisningen 2023.
För händelser efter kvartalets utgång hänvisas till sidan 7 .
Noter
Not Valutakurser2
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
1 EUR = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt) 11,2797 11,1960 11,4658
Balansräkningen (vid periodens slut) 11,5250 11,2760 11,0960
1 GBP = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt) 13,1740 12,6736 13,1818
Balansräkningen (vid periodens slut) 13,4780 12,8142 12,7680
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
Helår
2023
1 PLN = SEK
Resultaträkningen (genomsnitt) 2,6036 2,3678 2,5258
Balansräkningen (vid periodens slut) 2,6726 2,4135 2,5570
1 RON=SEK
Resultaträkningen (genomsnitt) 2,2830 2,2756 2,3220
Balansräkningen (vid periodens slut) 2,3173 2,2784 2,2322
===== SIDA 18 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202418 Noter
Not Segmentsrapportering3
Rörelsesegment
Segmentsrapporteringen är upprättad utifrån hur högsta verk-
ställande ledningen följer upp verksamheten. Från andra kvartalet
2023 har Hoist Finance valt att ändra allokeringen av indirekta
kostnader i olika segment. Jämförelsesiffrorna för första kvartalet
2023 har räknats om enligt den nya allokeringen.
Unsecured har totalansvar för icke-säkerställda förfallna fordringar.
Unsecured driver omställningen från analog till digital skuldhantering
och samverkar med nationella marknader och andra verksamhets-
områden för att säkerställa Hoist Finance digitala branschledarskap.
Vidare ingår de kontakttjänster som tillhandahålls för icke-säkerställda
förfallna fordringar.
Secured har totalansvar för säkerställda förfallna fordringar vilket
inkluderar återbetalning, kontaktcenter och hantering av säkerheter.
Dessutom ingår de icke kreditförsämrade kreditportföljerna i detta
segment då även de har säkerheter kopplade till fordran.
Resultaträkningen för affärsområdena följer koncernens legala upp-
ställningsform i resultaträkningen för Summa rörelseintäkter med
undantag för räntekostnader. Räntekostnader ingår i räntenettot i
Summa rörelseintäkter, där segmenten belastas med en kostnad på
basis av tillgångar i form av kreditportföljer relation till en fast intern
månadsränta för respektive portfölj.
Skillnaden mellan den verkliga räntekostnaden och den internprissatta
redovisas under koncerngemensamt.
Avseende Summa rörelsekostnader följer även den koncernens legala
uppställningsform i resultaträkningen men fördelningen av rörelsekost-
naderna görs på direkta och indirekta kostnader för affärsområdena.
Koncerngemensamt avser intäkter och indirekta kostnader från:
» Plattformar, kostnaden för verksamheten i den faktiska marknaden,
» Portföljförvaltning, kostnaden för det team som aktivt jobbar för att
både förvärva och avyttra portföljer samt
» Centrala funktioner, intäkter och kostnader för koncernens gemen-
samma finansiella transaktioner, kostnader för inlåning från allmän-
heten och övriga rörelseintäkter.
Vad gäller balansräkningen sker uppföljning av kreditportföljer per
segment, medan övriga tillgångar och skulder inte följs upp per rörelse-
segment.
Resultaträkning, kvartal 1, 2024
MSEK Unsecured Secured
Koncern-
gemensamt Koncern
Summa rörelseintäkter 699 230 44 973
varav räntekostnader –167 –62 –53 –282
Rörelsekostnader
Direkta kostnader1) –357 –76 – –433
Indirekta kostnader1) – – –263 –263
Summa rörelsekostnader –357 –76 –263 –696
Andel av joint ventures resultat 7 – – 7
Resultat före skatt 349 154 –219 284
Nyckeltal2)
Kreditportföljer 18 642 7 692 – 26 334
Återbetalt belopp 1 603 557 – 2 160
1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner,
inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena.
2) För vidare förklaringar, se Definitioner.
===== SIDA 19 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202419 Noter
Not Segmentsrapportering, forts.3
Resultaträkning, kvartal 1, 2023
MSEK Unsecured Secured
Koncern-
gemensamt Koncern
Summa rörelseintäkter 567 146 53 766
varav räntekostnader –123 –41 –7 –171
Rörelsekostnader
Direkta kostnader1) –320 –47 – –367
Indirekta kostnader1) – – –266 –266
Summa rörelsekostnader –320 –47 –266 –633
Andel av joint ventures resultat 11 11
Resultat före skatt 255 99 –213 144
Nyckeltal2)
Kreditportföljer 16 654 6 238 – 22 892
Återbetalt belopp 1 395 336 – 1 731
1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner,
inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena.
2) För vidare förklaringar, se Definitioner.
Resultaträkning, helår 2023
MSEK Unsecured Secured
Koncern-
gemensamt Koncern
Summa rörelseintäkter 2 571 639 308 3 518
varav räntekostnader –560 –205 –41 –806
Rörelsekostnader
Direkta kostnader1) –1 342 –251 – –1 593
Indirekta kostnader1) – – –1 170 –1 170
Summa rörelsekostnader –1 342 –251 –1 170 –2 763
Andel av joint ventures resultat 114 – – 114
Resultat före skatt 1 343 388 –862 869
Nyckeltal2)
Kreditportföljer 17 120 7 168 – 24 288
Återbetalt belopp 5 919 1 475 – 7 394
1) Direkta kostnader är kostnader som är direkt hänförliga till affärsområdet medan indirekta kostnader är kostnader från centrala staber och stödfunktioner,
inklusive plattformar och portföljförvaltning, som är relaterade till affärsområdena.
2) För vidare förklaringar, se Definitioner.
===== SIDA 20 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202420 Noter
Not Förvärvade kreditportföljer4
Redovisat nettovärde
Förvärvade kreditförsämrade portföljer
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
31 dec
2023
Ingående balans 1 januari 23 564 20 990 20 990
Förvärv 2 090 1 909 6 909
Ränteintäkter 962 782 3 396
Återbetalda belopp –2 160 –1 732 –7 394
Nedskrivningsvinster/–förluster 153 64 363
varav realiserad återbetalning
gentemot förväntan 273 154 685
varav portföljomvärderingar –120 –90 –322
Avyttringar – –29 –836
Omräkningsdifferenser 993 292 136
Utgående balans 25 602 22 276 23 564
Förvärvade icke-kreditförsämrade portföljer
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 1
2023
31 dec
2023
Ingående balans 1 januari 724 634 634
Förvärv – – 180
Ränteintäkter 23 17 73
Amorteringar och ränteinbetalningar –51 –44 –176
Förändring i kreditförlustreserv – 0 –1
Bortskrivningar –1 0 0
Omräkningsdifferenser 38 9 14
Utgående balans 732 616 724
TOTAL UTGÅENDE BALANS 26 334 22 892 24 288
De icke-kreditförsämrade portföljerna följer den kreditförlust reserv
modell enligt IFRS 9 för nedskrivningar som bygger på ändringar
i kredit risken efter det första redovisningstillfället enligt 3-stegs-
modellen.
Vad gäller de kreditförsämrade portföljerna så är de förvärvade till
ett pris som avsevärt understiger den nominella fordran och klassas
från första dagen som en köpt kreditförsämrad fordran vilket innebär
att dag 1 bokas fordringarna till förvärvspris utan någon ytterligare
kreditförlustreserv. Kontinuerlig uppföljning görs av det förväntade
kassaflödet enligt vår omvärderingspolicy och om en ny justering av
kassaflödet görs som påverkar värdet bokas det mot den ackumulerade
reserven.
Not Finansiella instrument5
Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 mars 2024 1)
MSEK
Tillgångar/skulder redovisade
till verkligt värde via resultatet
Säkrings-
instrument
Upplupet
anskaffnings värde
Summa
redovisat värde
Verkligt
värde
Kassa – – 0 0 0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 3 517 – – 3 517 3 517
Utlåning till kreditinstitut – – 3 028 3 028 3 028
Utlåning till allmänheten – – 0 0 0
Kreditportföljer – – 26 334 26 334 26 931
Obligationer och andra värdepapper 2 169 – – 2 169 2 169
Derivat 5 78 – 83 83
Övriga finansiella tillgångar – – 591 591 591
Summa 5 691 78 29 953 35 722 36 319
Inlåning från allmänheten – – 22 274 22 274 21 750
Derivat 27 169 – 197 197
Emitterade värdepapper – – 5 009 5 009 5 247
Efterställda skulder – – 1 250 1 250 1 193
Övriga finansiella skulder – – 1 609 1 609 1 609
Summa 27 169 30 142 30 339 29 996
1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv.
===== SIDA 21 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202421 Noter
Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 dec 2023 1)
MSEK
Tillgångar/skulder redovisade
till verkligt värde via resultatet
Säkrings-
instrument
Upplupet
anskaffnings värde
Summa
redovisat värde
Verkligt
värde
Kassa – – 0 0 0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 2 675 – – 2 675 2 675
Utlåning till kreditinstitut – – 3 535 3 535 3 535
Utlåning till allmänheten – – 0 0 0
Kreditportföljer – – 24 288 24 288 24 168
Obligationer och andra värdepapper 1 856 – – 1 856 1 856
Derivat 118 171 – 289 289
Övriga finansiella tillgångar – – 434 434 434
Summa 4 649 171 28 257 33 077 32 957
Inlåning från allmänheten – – 20 238 20 238 20 385
Derivat 18 182 – 200 200
Emitterade värdepapper – – 4 577 4 577 4 585
Efterställda skulder – – 900 900 854
Övriga finansiella skulder – – 1 792 1 792 1 792
Summa 18 182 27 507 27 707 27 816
1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv.
Not Finansiella instrument, forts.5
Redovisat värde och verkligt värde på finansiella instrument, 31 mars 2023 1)
MSEK
Tillgångar/skulder redovisade
till verkligt värde via resultatet
Säkrings-
instrument
Upplupet
anskaffnings värde
Summa
redovisat värde
Verkligt
värde
Kassa – – 0 0 0
Belåningsbara statsskuldsförbindelser 1 392 – – 1 392 1 392
Utlåning till kreditinstitut – – 4 440 4 440 4 440
Utlåning till allmänheten – – 1 1 1
Kreditportföljer – – 22 892 22 892 23 503
Obligationer och andra värdepapper 2 105 – – 2 105 2 105
Derivat 8 107 – 115 115
Övriga finansiella tillgångar – – 406 406 406
Summa 3 505 107 27 739 31 351 31 962
Inlåning från allmänheten – – 17 880 17 880 17 645
Derivat 3 87 – 90 90
Emitterade värdepapper – – 6 654 6 654 5 514
Efterställda skulder – – 930 930 860
Övriga finansiella skulder – – 856 865 856
Summa 3 87 26 320 26 410 24 964
1) Derivat redovisade som säkringsinstrument värderas till verkligt värde både via resultaträkning samt övrigt totalresultat till den grad säkringen är effektiv.
===== SIDA 22 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202422 Noter
Not Finansiella instrument, forts.5
Värderingar till verkligt värde
Koncernen
När verkligt värde för en tillgång eller skuld ska fastställas, använder
koncernen observerbara data i så stor utsträckning som möjligt. Verk-
liga värden kategoriseras i olika nivåer i en verkligt värde hierarki base-
rat på indata som används i värderingstekniken enligt följande:
Nivå 1) Noterade kurser (ojusterade) på en aktiv marknad för
identiska instrument.
Nivå 2) Utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som
inte ingår i Nivå 1. Denna kategori inkluderar instrument som värderas
baserat på noterade priser på aktiva marknader för liknande instrument,
noterade priser för identiska eller liknande instrument som handlas på
marknader som inte är aktiva, eller andra värderingstekniker där alla
väsentliga indata är direkt och indirekt observerbar på marknaden.
Nivå 3) Utifrån indata som inte är observerbara på marknaden.
Denna kategori inkluderar alla instrument där värderingstekniken inne-
fattar indata som inte baseras på observerbar data och där den har en
väsentlig påverkan på värderingen.
Värderingar till verkligt värde, 31 mars 2023
MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Belåningsbara
statsskuldförbindelser 1 530 – – 1 530
Obligationer och
andra värdepapper 3 755 – – 3 755
Derivat – 272 – 272
Summa tillgångar 5 285 272 – 5 557
Derivat – 28 – 28
Summa skulder – 28 – 28
Värderingar till verkligt värde, 31 mars 2024
MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Belåningsbara
statsskuldförbindelser 3 517 – – 3 517
Obligationer och
andra värdepapper 2 169 – – 2 169
Derivat – 83 – 83
Summa tillgångar 5 686 83 – 5 769
Derivat – 197 – 197
Summa skulder – 197 – 197
Värderingar till verkligt värde, 31 dec 2023
MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Belåningsbara
statsskuldförbindelser 2 675 – – 2 675
Obligationer och
andra värdepapper 1 856 – – 1 856
Derivat – 289 – 289
Summa tillgångar 4 531 289 – 4 820
Derivat – 200 – 200
Summa skulder – 200 – 200
===== SIDA 23 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202423 Noter
Not Kapitaltäckning6
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas
enligt FFFS 2008:25, inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende
årsredovisningar för kreditinstitut och enligt FFFS 2014:12, inklusive
alla tillämpliga ändringsföreskrifter, om tillsynskrav och kapitalbuffertar.
Informationen avser Hoist Finance AB:s (publ) konsoliderade situation.
För fastställandet av bolagets lagstadgade kapitalkrav gäller primärt
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 och
Lag (2014:966) om kapitalbuffertar.
Skillnaden i konsolideringsgrund mellan koncernredovisningen och
den konsoliderade situationen är följande: Joint ventures konsolideras
med kapitalandelsmetoden i koncernredovisningen medan proportio-
nell konsolidering används för den konsoliderade situationen. Värde-
papperiserade tillgångar redovisas i koncernredovisningen, men lyfts ur
räkenskaperna i den konsoliderade situationen.
Hoist Finance ägarandel av de värdepapperiserade tillgångarna kapital-
täcks alltjämt.
Internt bedömt kapitalbehov
Per den 31 mars 2024 uppgick det internt bedömda kapital behovet
till 2 864 MSEK (2 799 MSEK per den 31 december 2023), varav
429 MSEK (426) är hänförligt till Pelare 2. För ytterligare information
kring Pelare-2 risker, se bolagets Pelare-3 rapport.
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 4
2023
Kvartal 3
2023
Kvartal 2
2023
Kvartal 1
2023
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 4 356 4 119 4 202 4 157 4 156
2 Primärkapital 5 466 5 229 5 311 5 267 5 263
3 Totalt kapital 6 716 6 129 6 228 6 255 6 193
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 30 431 29 659 30 326 28 178 27 686
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,31 13,89 13,86 14,75 15,01
6 Primärkapitalrelation (%) 17 ,96 17 ,63 17 ,51 18,69 19,01
7 Total kapitalrelation (%) 22,07 20,66 20,54 22,20 22,37
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet
(som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg
bruttosoliditet (%) – – – – –
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) – – – – –
EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) – – – – –
EU 7d Totalt kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 8 8 8 8 8
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav(som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5
EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker identifierade
på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 0,45 0,39 0,46 0,38 0,23
EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0
11 Kombinerat buffertkrav (%) 2,95 2,89 2,96 2,88 2,73
EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 10,95 10,89 10,96 10,88 10,73
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven
för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 6,31 5,89 5,86 6,75 7, 0 1
Pelare-2 vägledning (%) 0,5 – – – –
Samlade kapitalkrav och Pelare-2 vägledning (%) 11,45 – – – –
Bruttosoliditetsgrad
13 Exponeringsmått 35 219 33 845 33 259 31 176 31 277
14 Bruttosoliditetsgrad (%) 15,52 15,45 15,97 16,90 16,83
===== SIDA 24 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist FinanceNoter
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202424 Noter
Not Kapitaltäckning, forts.6
MSEK
Kvartal 1
2024
Kvartal 4
2023
Kvartal 3
2023
Kvartal 2
2023
Kvartal 1
2023
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet
(som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0 0 0 0 0
EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe 0,00 pe
EU 14c Totalt krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 3 3 3 3 3
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav
(som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU 14e Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0
EU 14f Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3 3 3 3 3
Pelare-2 vägledning (%) 2,25 – – – –
Samlat bruttosoliditetskrav och Pelare-2 vägledning (%) 5,25 – – – –
Likviditetstäckningskvot
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 4 271 3 874 4 400 4 586 4 760
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 2 727 2 538 2 355 2 210 2 241
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 5 314 4 546 3 708 2 907 2 759
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 682 634 589 553 601
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 630 623 772 844 844
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 32 429 29 812 30 352 29 607 27 585
19 Totalt behov av stabil finansiering 28 070 25 965 26 929 26 161 25 046
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 116 115 113 113 110
Not Likviditetsrisk7
Informationen i denna not avser sådan information som ska lämnas
enligt FFFS 2010:7 , inklusive tillämpliga ändringsföreskrifter, avseende
hantering av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag.
Likviditetsrisk är risken för svårigheter att få finansiering och därmed
inte kunna uppfylla betalningsåtaganden på förfallodagen, utan att
kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt.
Koncernens intäkter och kostnader är relativt stabila, varför koncernens
likviditetsrisk främst är kopplad till den del av finansieringen som avser
inlåning från allmänheten. Denna finansieringsform innebär definitions-
mässigt en risk för större utflöden med kort varsel.
Det övergripande målet för koncernens likviditetsriskhantering är att
säkerställa att koncernen har kontroll över sin likviditetsrisk situation,
med tillräckliga mängder likvida medel eller omedelbart avyttringsbara
tillgångar för att i tid fullgöra sina betalningsåtag anden, utan att detta
leder till avsevärt högre kostnader.
Finansiering upptas främst via inlåning från allmänheten och via kapital-
marknaden genom att emittera seniora icke säkerställda obligationer
och kapitalbasinstrument samt eget kapital. Inlåningen från allmänheten
består till 37 procent (44) av rörlig inlåning samt till 63 procent (56) av
tidsbunden inlåning.
Cirka 99 procent av inlåningen står under den statliga insättnings-
garantin.
Finansiering
Hoist Finance
konsoliderad situation
Hoist Finance
AB (publ)
MSEK
31 mar
2024
31 dec
2023
31 mar
2024
31 dec
2023
Inlåning från allmänheten, flex 8 252 8 873 8 252 8 873
Inlåning från allmänheten, fast 14 023 11 365 14 023 11 365
Emitterade värdepapper 5 009 4 577 4 523 4 101
Primärkapitaltillskott 1 110 1 110 1 110 1 110
Efterställda skulder 1 250 900 1 250 900
Eget kapital 5 140 4 938 5 153 3 952
Övrigt 2 012 2 260 1 480 1 853
Balansomslutning 36 796 34 023 35 791 32 154
===== SIDA 25 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202425 Noter
Noter
Not Likviditetsrisk, forts.7
Koncernens treasurypolicy innehåller limiter för hur mycket tillgänglig
likviditet som ska finnas samt dess beskaffenhet. Den 31 mars 2024
var tillgänglig likviditet 8 420 MSEK (7 792), vilket överstiger limit-
nivån med signifikant marginal.
Hoist Finance likviditetsreserv, presenterad nedan i enlighet med
Svenska Bankföreningens mall, består huvudsakligen av obligationer
emitterade av svenska staten och svenska kommuner samt säker-
ställda obligationer.
Likviditetsreserv, Hoist Finance konsoliderad situation
MSEK
31 mar
2024
31 dec
2023
Kassa och tillgodohavande hos centralbanker 0 0
Inlåning i andra banker tillgänglig overnight 2 734 3 261
Värdepapper emitterade eller garanterade av stater,
centralbanker eller multinationella utvecklingsbanker 2 536 2 047
Värdepapper emitterade eller garanterade av kommuner
eller statliga enheter 981 628
Säkerställda obligationer 2 169 1 856
Värdepapper emitterade av icke-finansiella företag – –
Värdepapper emitterade av finansiella företag – –
Övrigt – –
Summa 8 420 7 792
Hoist Finance har en utarbetad beredskapsplan avseende likviditetsrisk
vilken bland annat identifierar särskilda händelser då beredskapsplanen
träder i kraft och vilka åtgärder som ska vidtas.
Not Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden8
Koncernen Moderbolaget
MSEK
31 mar
2024
31 dec
2023
31 mar
2024
31 dec
2023
Spärrade bankmedel 2 2 – –
Kreditportföljer externt lån 1 000 1 000 1 000 1 000
Portföljer i värde-
papperiseringsstrukturen 2 695 2 710 – –
Ställda säkerheter 3 697 3 712 1 000 1 000
Eventualförpliktelser 142 147 142 147
Outnyttjade kredit möjligheter
(Forward flow) 218 365 218 365
Ej likvidreglerade
portföljförvärv 0 965 0 965
Åtaganden 218 1 330 218 1 330
Ställda säkerheter i koncernen avser spärrade bankmedel samt värdet
av de portföljer som ställts som säkerhet för emitterade obligationer
i värdepapperiseringsstrukturerna Marathon SPV S.r.l. och Giove SPV
S.r.l. Från och med tredje kvartalet 2023 redovisas hela portföljvärdet
som ställd säkerhet.
Koncernens åtaganden avser forward flow-avtal samt portföljförvärv
som är signade men ännu inte likvidreglerade. Vid forward flow-avtal
förvärvar köparen en på förhand fastställd volym (fast eller inom ett
intervall) till ett på för hand fastställt pris under en viss tidsperiod.
Koncernen har tidigare upplyst om eventualförpliktelse gällande två
momsärenden. Koncernen har under fjärde kvartalet 2023 erhållit be-
slut i nya momsärenden avseende det svenska moderbolagets avdrag
för ingående moms för åren 2018–2020. Hoist Finance har överklagat
besluten och räknar med att det kommer ta ytterligare 2–3 år innan
dessa är avgjorda i domstol. Hoist Finance bedömer i samtliga dessa
ärenden att det är mer sannolikt att Hoist Finance inte kommer förlora
i domstol varför ingen avsättning har gjorts.
===== SIDA 26 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202426 Försäkran
Försäkran
Försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och
koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och
de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 2 maj 2024
Lars Wollung
Styrelsens ordförande
Bengt Edholm
Styrelseledamot
Camilla Philipson Watz
Styrelseledamot
Christopher Rees
Styrelseledamot
Rickard Westlund
Styrelseledamot
Peter Zonabend
Styrelseledamot
Harry Vranjes
VD och koncernchef
===== SIDA 27 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202427 Definitioner
Definitioner
Definitioner – inklusive alternativa nyckeltal
Alternativa nyckeltal
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är
finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell
ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisnings-
regelverk (IFRS), i kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapital-
kravsförordning nr 575/2013 (CRR). Alternativa nyckeltal används av
Hoist Finance, tillsammans med övriga finansiella mått, när det är rele-
vant för att kunna följa upp och beskriva den finansiella situationen och
för att ge ytterligare användbar information till användarna av de finan-
siella rapporterna. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande
nyckeltal som presenteras av andra företag. K/I-tal, Avkastning på eget
kapital och Cash EBITDA är alternativa nyckeltal som ger information
om Hoist Finance lönsamhet. ”Estimated Remaining Collections” är
Hoist Finance uppskattning av bruttobelopp som kan inkasseras på
bokfört portföljvärde. Nedan beskrivs definitionerna av alternativa och
andra nyckeltal. Finansiell faktabok, som presenteras på hoistfinance.
com/sv/investors/rapporter-och-presentationer/, innehåller information
av hur nyckeltalen beräknas.
Nyckeltal enligt IFRS och andra lagar och föreskrifter
Avkastning på tillgångar (redovisas endast årligen i enlighet med FFFS
2008:25)
Årets nettoresultat i relation till genomsnittlig balansomslutning.
Genomsnittligt antal anställda
Genomsnittligt antal anställda under året baserat på antal anställda
omräknat till heltidstjänster (FTE). Beräknas som summan av FTE
respektive månad dividerat med årets tolv månader.
Resultat per aktie efter utspädning
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i
eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier
efter full utspädning.
Resultat per aktie före utspädning
Periodens resultat, justerat med ränta på kapitaltillskott bokat direkt i
eget kapital, dividerat med viktat genomsnittligt antal utestående aktier.
Viktat genomsnittligt antal utestående aktier
Innefattar vägt antal utestående aktier samt potentiell utspädnings-
effekt av utestående teckningsoptioner.
Alternativa nyckeltal
Avkastning på eget kapital
Periodens resultat justerat för upplupen, ej utbetald ränta på primär-
kapitaltillskott, uppräknat på helårsbasis, i relation till eget kapital
justerat för primärkapitaltillskott redovisat i eget kapital, beräknat som
periodens genomsnitt på kvartalsbasis.
Brutto ERC 180 månader
“Estimated Remaining Collections” är bolagets uppskattning av
bruttobelopp som kan inkasseras på de kreditportföljer bolaget för
närvarande äger. Uppskattningen baseras på estimat för respektive
kreditportfölj och sträcker sig i tid från nästkommande månad och 180
månader framåt. Estimaten för respektive kreditportfölj baseras i sin
tur på bolagets omfattande erfarenhet av bearbetning och inkassering
under kreditportföljers ekonomiska livslängd.
Cash EBITDA
EBIT (rörelseresultat), minus nedskrivningar/avskrivningar och amorte-
ringar (“EBITDA ”), justerad för nettot av inkasserade belopp och ränte-
intäkter på förvärvade kreditportföljer.
Direkt bidrag
Direkt bidrag är summan av Summa rörelseintäkter minus direkta
kostnader per affärsområde.
Förvärv av kreditportföljer
Periodens förvärv av förfallna och icke-förfallna konsumentlån/
fordringar och SME-lån.
Intern finansiering
Den interna finansieringskostnaden fastställs per portfölj med en
månadsränta enligt följande: (1+årsränta)^(1/12)–1.
Intäkter avseende arvoden och provisioner
Arvode från tillhandahållande av skuldhanteringstjänster för tredje part.
Jämförelsestörande poster
Med jämförelsestörande poster avses poster som stör jämförelsen
såtillvida att de till förekomst och/eller storlek har en oregelbundenhet
som andra poster inte har.
Kreditportföljer
Kreditportföljerna består av ett antal förfallna och icke förfallna konsu-
mentlån/fordringar och SME-lån som uppstått hos samma upphovsman.
K/I-tal
Summa rörelsekostnader i relation till Summa rörelseintäkter och Andel
av joint ventures resultat.
Legal återbetalning
Legal återbetalning avser inkasserade belopp som Hoist Finance erhållit
genom en juridisk process, där kundernas betalningsförmåga bedöms.
Processen följer regulatoriska och juridiska krav.
Portföljomvärderingar
Förändringar i portföljvärdet baserat på reviderade beräknade åter-
stående intäkter för portföljen.
===== SIDA 28 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 202428 Definitioner
Definitioner – Enligt EU:s kapitalkravsförordning
nr 575/2013 (CRR)
Bruttosoliditet
Ett instituts totala exponeringsbelopp i relation till primärkapital.
Kapitalbas
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
Kapitalkrav – Pelare 1
Minimikapitalkrav för kredit- och motpartsrisk, marknadsrisk och
operativ risk.
Kapitalkrav – Pelare 2
Kapitalkrav utöver dem i Pelare 1.
Kärnprimärkapital
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de
krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 samt övriga poster i eget
kapital som får räknas in i kärnprimärkapitalet reducerat med regulato-
riskt utdelningsavdrag och med avdrag för poster såsom goodwill och
uppskjutna skattefordringar.
Kärnprimärkapitalrelation
Kärnprimärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Likviditetsreserv
Hoist Finance likviditetsreserv är en reserv av högkvalitativa likvida
tillgångar som dels används för att genomföra planerade köp av
kreditportföljer men även för att säkra företagets kortsiktiga betalnings-
förmåga vid bortfall eller försämrad tillgång till vanligtvis tillgängliga
finansieringskällor.
Likviditetstäckningskvot (LCR)
Ett bindande krav för banker inom EU som innebär att ett institut ska ha
tillräckligt mycket likvida tillgångar för att klara verkliga och simulerade
kassautflöden under en stressad period på 30 dagar.
Primärkapital
Summan av kärnprimärkapital och primärkapitaltillskott.
Primärkapitaltillskott
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de
krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas
in i primärkapitalet.
Primärkapitalrelation
Primärkapital i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Riskvägt exponeringsbelopp
Riskvägt exponeringsbelopp är riskvikten för varje exponering
multiplicerad med exponeringsbeloppet.
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)
Mäter ett instituts belopp av tillgänglig stabil finansiering för att i ett
ettårsperspektiv täcka kraven på stabil finansiering under både normala
och stressade förhållanden.
Supplementärkapital
Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder som uppfyller de
krav som anges i förordning (EU) nr 575/2013 och därmed får räknas
in i kapitalbasen.
Total kapitaltäckningsrelation
Kapitalbas i relation till totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Icke-finansiella definitioner
Antal anställda (FTE)
Antal anställda vid periodens slut omräknat till heltidstjänster.
Förfallna fordringar
”Non performing loan” (NPL). Lån som troligtvis kommer att leda till
kredit förluster, inklusive individuellt värderade kreditförsämrade ford-
ringar, portföljfordringar som förfallit till betalning för mer än 60 dagar
sedan samt omstrukturerade portföljfordringar. Hoist Finance förvärvar
primärt lån som är kreditförsämrade vid redovisningstillfället.
SME
Företag som sysselsätter färre än 250 personer och vars årsomsättning
inte överstiger 50 MEUR eller vars balansomslutning inte överstiger
43 MEUR.
Timingeffekter
En omvärdering driven av förändring av kassaflödesprognosen för
att återspegla redan erhållna inbetalningar och/eller förändringar i tid-
punkten för amortering av tillgångar som fortsatt förväntas inkasseras.
Definitioner
===== SIDA 29 =====
VD-ord Utveckling
2024
Kvartals-
översikt FörsäkranFinansiella
rapporter DefinitionerNoter Om
Hoist Finance
Om
Hoist Finance
Denna rapport publiceras även på engelska. För den händelse avvikelse föreligger mellan den svenska språkversionen och den engelska, ska den svenska versionen
äga företräde.
29 Om Hoist Finance Hoist Finance ▪ Delårsrapport januari – mars 2024
Om Hoist Finance
Hoist Finance är en förvaltare specialiserad på förfallna lån. I över 25 år har vi fokuserat på
att investera i och förvalta kreditportföljer. Vi är en partner till internationella banker och
finansiella institut i hela Europa och förvärvar portföljer av förfallna lån. Vi är också en partner
till privatpersoner och små och medelstora företag som befinner sig i en skuldsituation och
vi skapar långsiktigt hållbara återbetalningsplaner som gör det möjligt för dem att omvandla
förfallna skulder till skulder som betalas av. Vi finns på 13 marknader i Europa och aktierna
är noterade på Nasdaq Stockholm. För mer information, besök hoistfinance.com.
Hoist Finance AB (publ) (”Bolaget” eller ”Moderbolaget”) är moderbolag i Hoist
Finance-koncernen (”Hoist Finance”). Bolaget är ett reglerat kreditmarknadsbolag,
varför Hoist Finance avger finansiella rapporter som följer lagen om årsredovisning
i kreditinstitut och värdepappersbolag.
Denna information är sådan information som Hoist Finance AB (publ) är skyldigt att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades,
genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 3 maj 2024,
kl 07:30 CEST.
Finansiell kalender
Kontakt
Christian Wallentin, CFO & vice VD
Email: ir@hoistfinance.com
Tel: +46 8 55 51 77 90
Delårsrapport och presentations material
finns tillgängligt på
www.hoistfinance.com
Ytterligare finansiell information och pelare 3-upplysningar finns tillgänglig
i Hoist Finance Fact Book som publiceras varje kvartal på
https://www.hoistfinance.com/investors/
Årsstämma 2024 7 maj 2024
Delårsrapport 2:a kvartalet 2024 26 juli 2024
Delårsrapport 3:e kvartalet 2024 25 oktober 2024
Bokslutskommuniké 2024 7 februari 2025
Resultatpresentation
En kombinerad presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 3 maj kl. 09:30
(CEST). Om du önskar delta via webcasten gå in på länken nedan.
https://ir.financialhearings.com/hoist-finance-q1-report-2024
Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken nedan. Efter registre-
ringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefon-
konferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048760