FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2025
===== SIDA 1 =====
§
1 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025 Tredje kvartalet (juli-september) 2025 ● Nettoomsättning 0 tkr (0) ● Rörelseresultat -10 836 tkr * (-33 821) ● Resultat per aktie före och efter utspädning -0,75 SEK (-2,42) Rapportperioden (januari-september) 2025 ● Nettoomsättning 0 tkr (0) ● Rörelseresultat -48 457 tkr * (-107 897) ● Resultat per aktie före och efter utspädning -3,41 SEK (-7,66) *I rörelseresultatet ingår valutakurseffekter på valutaplaceringar som avser att säkra framtida betalningar. Under det tredje kvartalet uppgår de till -2 694 tkr (-4 280) samt under rapportperioden uppgående till -5 881 tkr (-108). Väsentliga händelser under rapportperioden • Den 28 mars 2025 meddelade IBT att FDA beviljat IBP-9414 ”Breakthrough Therapy Designation” för dess potential att minska gastrointestinal-relaterad dödlighet. • Den 8 maj meddelade IBT att den kliniska studierapporten (Clinical Study Report, CSR) för ”The Connections Study” skickats in till FDA. Rapporten innehåller data från den kliniska fas 3 studien som avslutades 2024 Utvalda finansiella data i sammandrag
TSEK 2025 2024 2025 2024 2024
jul-sep jul-sepjan-sepjan-sepjan-dec
Nettoomsättning - - - - -
Övriga intäkter - - 0 5 4
Rörelseresultat -10 836-33 821-48 457-107 897-145 343
Resultat efter skatt -10 052-32 650-45 963-103 140-136 905
Balansomslutning 178 229239 303178 229239 303239 566
Periodens kassaflöde -8 365-42 034-52 250-102 760-111 120
Periodens kassaflöde per akie (SEK) -0,62 -3,12 -3,88 -7,63 -8,25
Likvida medel 165 258226 196165 258226 196223 388
Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK)-0,75 -2,42 -3,41 -7,66 -10,16
Eget kapital per aktie (SEK) 9,23 15,15 9,23 15,15 12,64
Soliditet (%) 70% 85% 70% 85% 71%
===== SIDA 2 =====
2 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
VD Kommentarer Risken för att dö minskade med 27% för de barn som fått vår läkemedelskandidat IBP-9414 jämfört med placebo i vår fas 3 studie. Det är svårt för mig att sätta ord på betydelsen av den 27% medicinska effekten, det handlar om död och inte bara död, det handlar om barn som dör. Under det senaste kvartalet har jag träffat föräldrar som förlorat sina barn samt många läkare och sjuksköterskor runt om i världen. När jag visar resultat från vår fas 3 studie tänds det ett hopp om en bättre framtid eftersom IBP-9414 kan rädda tusentals barns liv. IBT fortsätter det intensiva arbetet för ett marknadsgodkännande av IBP-9414. Under perioden har vi interagerat med Europa (EMA) och USA (FDA). I Europa registrerade vi oss som Small Medium Enterprises (SME) hos EMA tidigare i år. Under kvartalet har vi följt upp det genom en anmälan om att IBT ämnar söka ett centralt marknadsgodkännande i Europa under 2026. I mars i år beviljades IBP-9414 Breakthrough Therapy Designation i USA. Vi har följt upp det och under försommaren skickade vi in “totality of evidence” dvs den kliniska information som ett tillägg till vår “Investigational New Drug”-ansökan (IND). Under perioden 1 juli till idag har FDA och IBT skriftligen kommunicerat vid ett flertal tillfällen. IBT har bland annat erhållit statistiska och medicinska frågor på den kliniska datan. Vi får frågor och följdfrågor och FDA önskar svar inom 24h eller 48h timmar. Amerikansk lag kräver en formell “Biological License Application” (BLA) från IBT för att FDA ska kommunicera resultatet av sin granskning. FDA kan således granska under IND men för att FDA ska kunna godkänna IBP-9414 krävs det en BLA. IBT avser att under första halvåret 2026 lämna in en BLA ansökan. Tillverkningen av IBP-9414 kräver att ett flertal analysmetoder används för att kunna verifiera produktens kvalitet. Valideringen av analysmetoderna och den fullskaliga tillverkningsprocessen fortgår. Arbetet med att förbereda marknaden för lansering av IBP-9414 är främst fokuserat mot USA. Vi har även kontakt med tänkbara partners för distribution av IBP-9414 i andra delar av världen. Stockholm 12 november 2025 Staffan Strömberg VD
===== SIDA 3 =====
3 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
IBT i korthet Infant Bacterial Therapeutics AB (”IBT”) är ett publikt bolag med säte i Stockholm. Bolagets B-aktier är sedan den 10 september 2018 noterade på Nasdaq Stockholm (IBT B). IBT är ett läkemedelsföretag vars syfte är att utveckla och marknadsföra läkemedel för sjukdomar som drabbar för tidigt födda barn. IBT:s huvudfokus är läkemedelskandidaten IBP-9414, en formulerad bakteriestam som finns naturligt i bröstmjölk. IBP-9414 förväntas bli den första produkten i den nya klassen av biologiska läkemedel som kallas ”Live Biotherapeutic Products” för för tidigt födda barn. Utvecklingen av IBP-9414 befinner sig för närvarande i slutfasen. I fas III-studien (“The Connection Study”) på för tidigt födda barn som avslutades i juli 2024, uppvisade den grupp som behandlades med IBP-9414 en signifikant minskning av total dödlighet med 27 % jämfört med placebogruppen, vilket innebär att en utbredd användning av IBP-9414 skulle kunna rädda mer än 1 000 patienter årligen enbart i USA. Behandlingen har fått både beteckningen ”Breakthrough Therapy” (mars 2025) för gastrointestinal dödlighet och beteckningen ”Rare Paediatric Disease”, vilket återspeglar dess potential att tillgodose ett betydande icke tillfredsställt medicinskt behov. Portföljen innehåller även ytterligare läkemedelskandidater, IBP-1016, IBP-1118 och IBP-1122. IBP-1016 för behandling av gastroschisis, en livshotande och sällsynt sjukdom där barn föds med utanpåliggande gastrointestinala organ. IBP-1118 för att förebygga retinopati hos för tidigt födda barn (ROP), en av de vanligaste orsakerna till blindhet hos för tidigt födda barn, och IBP-1122 för att eliminera vancomycinresistenta enterokocker (VRE), som orsakar antibiotikaresistenta sjukhusinfektioner. Genom utvecklingen av dessa läkemedel kan IBT tillgodose medicinska behov där det inte finns tillräckliga behandlingar tillgängliga. Beskrivning av IBTs utvecklingsprojekt IBP-9414 Utvecklingsplanen för IBP-9414 bestod av två kliniska studier: säkerhets- och toleransstudien samt pivotala fas III-studien, “The Connection Study”. Den första studien var en multicenter, randomiserad, dubbelblind, placebokontrollerad studie som utfördes med parallella grupper med ökande dosering för att undersöka säkerhet och tolerans av IBP-9414 i för tidigt födda barn. Studien slutfördes enligt plan under fjärde kvartalet 2017 och visade att IBP-9414 var säker och väl tolererad hos för tidigt födda barn med födelsevikt mellan 500 – 2 000 gram. Den avslutade pivotala fas III-studien avsåg att bevisa och dokumentera effekten av IBP-9414 jämfört med placebo när det gäller två primära ”endpoints” att förebygga NEC och förbättring av så kallad ”sustained feeding tolerance” (SFT) hos för tidigt födda barn med en födelsevikt på 1 500 gram eller lägre. Denna studie omfattade även säkerhetsutvärdering. Resultatet av studien erhölls under det tredje kvartalet 2024. Mot bakgrund av resultatet från studien samt det brådskande behovet av en effektiv behandling av för tidigt födda barn fortsätter IBT utvecklingen mot läkemedelsregistrering.
===== SIDA 4 =====
4 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Risker och osäkerheter IBT:s värde är till mycket stor del beroende av att bolagets utvecklingsprojekt IBP-9414 blir en framgång, och att US Food and Drug Administration (”FDA”) och/eller the European Medicines Agency (”EMA”) beviljar ett marknadsföringstillstånd. Om ett beviljat marknadsföringstillstånd för IBP-9414 inte erhålles kan IBT komma att fokusera på andra projekt men det finns en risk att sådana projekt inte kommer att lyckas. Finansiell riskhantering Övervägande del av IBTs utvecklingskostnader uppstår i utländsk valuta. Om SEK minskar i värde mot den aktuella valutan kan det ha en betydande påverkan på bolagets ställning och resultat. De valutor mot vilka IBT har störst exponering är USD och EUR. Bolaget har placeringar i utländska valutor och en förstärkning av SEK innebär negativ valutaeffekt (se not 1, 2 och 3). Bolagets egna kapital och likvida medel bedöms tillräckligt fram till ansökan om marknadsgodkännande. För ytterligare information om risker och osäkerheter hänvisas till IBT:s Årsredovisning för 2024 på bolagets hemsida www.ibtherapeutics.com. Kommande informationstillfällen Bokslutskommuniké januari-december 2025 6 februari 2026, kl 07:30 Årsredovisning 2025 mars 2026 Delårsrapport januari-mars 2026 7 maj 2026, kl 07:30 Delårsrapport april – juni 2026 25 augusti 2026, kl 07:30 Kontaktperson Staffan Strömberg, VD Maria Ekdahl, CFO Kontaktuppgifter Infant Bacterial Therapeutics AB (Org. Nr. 556873-8586) Bryggargatan 10 111 21 Stockholm, Sverige Telefon: +46 76 219 37 38 info@ibtherapeutics.com www.ibtherapeutics.com
===== SIDA 5 =====
5 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Finansiell utveckling – tredje kvartalet (juli-september) 2025 Belopp anges i tkr (tusentals svenska kronor). Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år om ej annat anges. Kostnader Rörelsens kostnader uppgick till 8 143 tkr (29 540) före valutakurseffekter på valutaplaceringar och efter valutakurseffekter till 10 836 tkr (33 821). Under tredje kvartalet har bolaget inte haft några nämnvärda kostnader avseende utvecklingen av IBP-9414 (21 938 tkr). Den lägre kostnaden denna period jämfört med samma period föregående år beror på att förra året var det högre aktivitet i den kliniska studien. Personalkostnader uppgick till 4 083 tkr (4 444), den lägre kostnaden i år jämfört med samma period föregående år beror på färre anställda i år. Övriga externa kostnader uppgick till 4 043 tkr (3 158), ökningen av övriga kostnader består främst av högre konsultkostnader och kostnader för legal rådgivning. Kostnader nettoredovisas inklusive valutakurseffekter på valutaplaceringar. Under det tredje kvartalet 2025 uppgick valutakurseffekter till -2 694 tkr (-4 280). (Not 1, 2). Resultat och finansiell ställning Rörelseresultatet uppgick till -10 836 (-33 821) och resultat efter finansiella poster uppgick till - 9 712 tkr (-32 650). Resultat efter skatt uppgick till -9 712 tkr (-32 650). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,75 kronor (-2,42). Kassaflödet för perioden uppgick till -8 365 tkr (-42 034), det lägre kassaflödet beror på minskade rörelsekostnader. Kassaflöde per aktie uppgick till -0,62 kronor (-3,12). Finansiell utveckling – rapportperioden (januari - september) 2025 Belopp anges i tkr (tusentals svenska kronor). Siffror inom parentes avser motsvarande period föregående år om ej annat anges. Kostnader Rörelsens kostnader uppgick till 42 577 tkr (107 794) före valutakurseffekter på valutaplaceringar och efter valutakurseffekter till 48 458 tkr (107 902). Kostnader avseende den utvecklingen av IBP-9414 uppgick till 14 350 tkr (79 406) före valutakurseffekter. De lägre kostnaderna jämfört med föregående år förklaras av lägre aktivitet i studien under 2025 vilket är i linje med plan. Personalkostnader uppgick till 14 654 tkr (18 324), den lägre kostnaden i år jämfört med samma period föregående år beror främst på högre bonuskostnad i samband med teckningsoptionsprogram 2024 samt färre antal anställda. Övriga externa kostnader uppgick till 13 574 tkr (10 064), ökningen består främst av högre konsultkostnader och kostnader för legal rådgivning. Kostnader nettoredovisas inklusive valutakurseffekter på valutaplaceringar. Under rapportperioden uppgick valutakurseffekter till – 5 881 tkr (-108). (Not 1, 2).
===== SIDA 6 =====
6 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Resultat och finansiell ställning Rörelseresultatet uppgick till -48 457 (-107 897) och resultat efter finansiella poster uppgick till - 45 963 tkr (-82 176). Resultat efter skatt uppgick till -45 963 tkr (-103 140). Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -3,41 kronor (-7,66). Kassaflödet för perioden uppgick till -52 250 tkr (-102 760). Kassaflöde per aktie uppgick till -3,88 kronor (-7,63). Övrigt Förutbetalda kostnader uppgick till 3 232 tkr (1 092) och avser tillverkning av IBP-9414, hyror, försäkringar och IT system. Upplupna kostnader uppgick till 7 941 tkr (22 757) och avser i huvudsak konsultkostnader samt personalrelaterade kostnader. De lägre förutbetalda kostnader och upplupna kostnader jämfört med samma period föregående år beror främst på att den kliniska studien är avslutad. Bolagets likvida medel uppgick per den 30 september 2025 till 165 258 tkr jämfört med 223 388 tkr den 31 december 2024. Bolagets egna kapital uppgick per den 30 september 2025 till 124 359 tkr jämfört med 170 263 tkr den 31 december 2024. Eget kapital per aktie uppgick per den 30 september 2025 till 9,23 kronor jämfört med 12,64 kronor den 31 december 2024. Bolagets soliditet uppgick per den 30 september 2025 till 70% jämfört med 71% den 31 december 2024. Kapitalet bedöms tillräckligt fram till ansökan om marknadsgodkännande. Skattesituation IBT har ett ackumulerat skattemässigt underskott uppgående till cirka 643 (506) MSEK. Uppskjutna skattefordringar redovisas i den omfattning det är sannolikt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga mot vilka de temporära skillnaderna kan utnyttjas. Inga uppskjutna skattefordringar har rapporterats i bolagets rapport över finansiell ställning. Makroekonomiska läget Det allmänna geopolitiska läget, tullar och generella kostnadsökningar bidrar till en viss osäkerhet och det kan inte uteslutas att IBT kommer att påverkas av detta i framtiden. Då IBT har betydande kostnader i utländsk valuta har IBT motverkat negativ valutaexponering genom köp av USD och EUR. Aktier Per den 1 januari 2025 respektive den 30 september 2025 uppgick totalt antal aktier till 13 471 420 varav 453 283 A - aktier med röstetal 10 och 13 018 137 B - aktier med röstetal 1. Infant Bacterial Therapeutics AB:s serie B-aktier är noterad på Nasdaq Stockholm sedan den 10 september 2018. IBT- aktiens stängningskurs den 30 september 2025 var 68,10 SEK. Analytiker som följer IBT: SEB: Christopher W. Uhde, Mattias Vadsten
===== SIDA 7 =====
7 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Ägarförhållanden 30 september 2025
Källa: Euroclear Sweden Intygande Verkställande direktören försäkrar att denna rapport ger en rättvisande översikt av företagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som bolaget står inför. Stockholm den 12 november 2025 Staffan Strömberg Verkställande direktör Delårsrapporten har granskats av revisorer
Namn A-aktier B-aktier
Aktiekapital
%Röster %
ANNWALL & ROTHSCHILD INVESTMENT AB 453 283 721 351 8,72 29,94
NORTHERN TRUST COMPANY 1 592 907 11,82 9,08
SIX SIS AG W8IMY 1 531 145 11,37 8,72
FJÄRDE AP-FONDEN 1 344 000 9,98 7,66
ÅLANDSBANKEN ABP 449 685 3,34 2,56
AVANZA PENSION 381 973 2,84 2,18
DANGOOR, DAVID 370 455 2,75 2,11
P.R BANQUE PIXTET & CIE SA 321 169 2,38 1,83
IBKR FINANCIAL SERVICES AG 300 444 2,23 1,71
NORDNET PENSIONSFÖRSÄKRING AB 227 705 1,69 1,3
Summa 10 största aktieägarna 453 2837 240 834 57,12 67,09
Övriga aktieägare 5 777 303 42,88 32,91
Totalt 453 28313 018 137 100 100
===== SIDA 8 =====
8 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) för perioden 1 januari 2025 till 30 september 2025. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och rättvisande presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Stockholm den 12 november 2025 Deloitte AB Jenny Holmgren Auktoriserad revisor
===== SIDA 9 =====
9 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Resultaträkning
TSEK 2025 2024 2025 2024 2024
jul-sep jul-sepjan-sepjan-sep jan-dec
Nettoomsättning - - - - -
Övriga intäkter 0 - 0 5 4
FoU kostnader -6 009 -27 510-33 191-92 087-126 051
Administrationskostnader -4 828 -6 311-15 267-15 815 -19 296
Rörelseresultat -10 836 -33 821-48 457-107 897-145 343
Resultat från finansiella poster
Ränteintäkter och liknande resultatposter 784 1 170 2 494 4 758 8 438
Räntekostnader och liknande resultatposter - - - - -
Resultat efter finansiella poster -10 052 -32 650-45 963-103 140-136 905
PERIODENS RESULTAT* -10 052 -32 650-45 963-103 140-136 905
* Resultatet motsvarar bolagets totalresultat
Resultat per akite
före och efter utspädning -0,75 -2,42 -3,41 -7,66 -10,16
Antal aktier, vid periodens början* 13 471 42013 471 42013 471 42013 471 42013 471 420
Antal aktier vid periodens utgång* 13 471 42013 471 42013 471 42013 471 42013 471 420
* Per den 1 januari 2025 och per den 30 september 2025 var fördelningen av utgivna akiter 453 283 av
aktieslag A rösröstvärde 10 och 13 018 137 aktieslag B med röstvärde 1
===== SIDA 10 =====
10 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Balansräkning
TSEK Not 2025-09-302024-09-302024-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbete 8 274 9 090 8 886
Aktier i dotterföretag 70 70 70
Summa anläggningstillgångar 8 344 9 160 8 956
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar
Övriga fordringar 1 395 2 856 3 997
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 3 232 1 092 3 224
Summa kortfristiga fordringar 4 627 3 948 7 221
Kassa och bank 2,3 165 258226 196 223 388
Summa omsättningstillgångar 169 885230 143 230 610
SUMMA TILLGÅNGAR 178 229239 303 239 566
Eget kapital och skulder
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital 3 672 3 672 3 672
Fritt eget kapital
Överkursfond 768 842768 842 768 842
Balanserat resultat -602 192-465 346 -465 346
Periodens resultat -45 963-103 140 -136 905
Summa eget kapital 124 359204 027 170 263
Skulder
Kortfristiga skulder
Leverantörsskulder 45 523 12 097 46 993
Övriga kortfristiga skulder 406 423 421
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 7 941 22 757 21 890
Summa kortfristiga skulder 53 870 35 277 69 303
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 178 229239 303 239 566
===== SIDA 11 =====
11 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Eget kapital
TSEK Bundet Eget kapital
AktiekapitalÖverkursBalanserat Totalt
fondresultat inkl eget
periodens kapital
resultat
Ingående eget kapital 2024-01-01 3 672 766 829-465 346 305 154
Periodens resultat -103 140 -103 140
Summa totalresultat -103 140 -103 140
Teckningsoptioner 2 013 2 013
Utgående eget kapital 2024-09-30 3 672 768 842-568 486 204 027
Ingående eget kapital 2024-01-01 3 672 766 829-465 346 305 154
Periodens resultat -136 905 -136 905
Summa totalresultat -136 905 -136 905
Transaktioner med aktieägare
Teckningsoptioner 2 013 2 013
Utgående eget kapital 2024-12-31 3 672 768 842-602 251 170 263
Ingående eget kapital 2025-01-01 3 672 768 842-602 251 170 263
Periodens resultat -45 963 -45 963
Aktierelaterad ersättning 59 59
Summa totalresultat -45 904 -45 904
Utgående eget kapital 2025-09-30 3 672 768 842-648 155 124 359
Fritt Eget kapital
===== SIDA 12 =====
12 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Kassaflödesanalys
TSEK 2025 2024 2025 2024 2024
jul-sepjul-sepjan-sepjan-sepjan-dec
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat -10 836-33 821-48 457-107 897-145 343
Erhållna ränteintäkter 784 1 170 2 494 4 7588 438
Betalda räntekostnader - - - - -
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet:
Aktierelaterad ersättning 59 - 59 - -
Avskrivningar produktionsprocess 204 204 612 612 816
Orealiserade valutaförändringar 2 6944 280 5 881 108-5 445
Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 095-28 166-39 411-102 420-141 533
före förändringar i rörelsekapital
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Ökning(-)/Minskning (+) av kortfristiga fordringar3 74110 622 2 595 8 5515 277
Ökning(+)/Minskning(-) av kortfristiga skulder -5 011-24 490-15 433-10 90423 123
Kassaflöde från den löpande verksamheten -8 365-42 034-52 250-104 773-113 133
Finansieringsverksamheten
Optionslikvider - - - 2 0132 013
Kassaflöde från investering- och finansieringsverksamheten0 0 0 2 0132 013
Periodens kassaflöde -8 365-42 034-52 250-102 760-111 120
Valutakursdifferens i likvida medel -2 694-4 280 -5 881 -108 5 445
Likvida medel vid periodens början 176 317272 510223 388329 064329 064
LIKVIDA MEDEL VID PERIODENS SLUT 165 258226 196165 258226 196223 388
===== SIDA 13 =====
13 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Not 1 Redovisningsprinciper Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och den svenska årsredovisningslagen. Bolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för hållbarhets- och finansiell rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas i såväl noter som på annan plats i rapporten. IBT använder sig av samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder såsom de har beskrivits i årsredovisningen för 2024. Nya eller omarbetade IFRS-standarder som trätt i kraft 2025 har inte någon betydande påverkan på IBT. IBT har inte några transaktioner att redovisa i övrigt i totalresultat varför en upplysning om det lämnas under resultaträkningen. IBT har placeringar i utländska valutor. Företagets kostnader redovisas fördelat på funktionerna forskning & utveckling och administrationskostnader. Effekterna av förändrade valutakurser redovisas i bolagets finansiella rapporter till marknadsvärde via funktionerna (Not 2 och 3). Belopp anges i tkr. Siffrorna inom parentes avser motsvarande period föregående år om ej annat anges. Not 2 Finansiella instrument Verkligt värde för övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder uppskattas vara lika med dess bokförda värde (upplupet anskaffningsvärde) på grund av den korta löptiden. Not 3 Likvida medel Bolagets likvida medel bestod per balansdagen enbart av bankmedel placerade i svenska banker. Totala likvida medel uppgick per balansdagen 2025-09-30 till 165,3 (226,2) MSEK. Not 4 Aktiebaserade incitamentsprogram IBT har per balansdagen 2025-09-30 tre utestående aktiebaserade incitamentsprogram. Teckningsoptioner 2023/2026 Enligt nedan, samt som beskrivits i årsredovisningen för 2024.
Innehavare av TO 2023/2026 Antal tilldelade 2025-09-30 Antal utestående 2025-09-30 Antal tilldelade 2024-12-31 Antal utestående 2024-12-31 Staffan Strömberg, VD 50 000 50 000 50 000 50 000 Anders Kronström, COO 25 000 25 000 25 000 25 000 Maria Ekdahl, CFO 25 000 25 000 25 000 25 000
Övriga 55 000 55 000 55 000 55 000 Totalt 155 000 155 000 155 000 155 000
===== SIDA 14 =====
14 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Teckningsoptioner 2024/2027 Enligt nedan, samt som beskrivits i årsredovisningen för 2024.
Innehavare av TO 2024/2027 Antal tilldelade 2025-09-30 Antal utestående 2025-09-30 Antal tilldelade 2024-12-31 Antal utestående 2024-12-31 Staffan Strömberg, VD 50 000 50 000 50 000 50 000 Anders Kronström, COO 25 000 25 000 25 000 25 000 Maria Ekdahl, CFO 25 000 25 000 25 000 25 000
Övriga 65 000 65 000 65 000 65 000 Totalt 165 000 165 000 165 000 165 000
Personaloptioner 2025/2028 Enligt nedan, samt som beskrivits i protokollet för Årsstämman 2025.
Innehavare av TO 2024/2027 Antal tilldelade 2025-09-30 Antal utestående 2025-09-30 Antal tilldelade 2024-12-31 Antal utestående 2024-12-31 Staffan Strömberg, VD 65 000 65 000 0 0 Anders Kronström, COO 32 500 32 500 0 0 Maria Ekdahl, CFO 32 500 32 500 0 0
Övriga 30 000 30 000 0 0 Totalt 160 000 160 000 0 0
===== SIDA 15 =====
15 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
IBTs tre utestående tecknings- och personaloptionsprogram i sammandrag:
Tilldelade Teckningsoptioner, år Antal utestående Lösenpris Värde per tilldelad option Volatilitet, % * Riskfri ränta, % Förfall, år
2023 (2023/2026) 155 000 100,05 3,29 39 2,76 2026
2024 (2024/2027) 165 000 176,83 12,20 40 2,55 2027
2025 (2025/2028) 160 000 117,03 19,78 50 1,99 2028
Totalt 480 000 - - - - -
*Förväntad framtida volatilitet är fastställd genom jämförelse med historiska genomsnitts-och medianvärden för jämförbara noterade bolag i samma sektor som IBT baserat på analys i S&P Capital 1Q Av de tre utestående optionsprogram är 2023/2026 och 2024/2027 ett teckningsoptionsprogram. Optionsprogrammet 2025/2028 är ett personaloptionsprogram och är under intjänandeperioden förknippat med en IFRS2 kostnad och en kostnad för eventuell framtida sociala avgifter som justeras löpande efter bedömning av eventuellt intjänande av optioner. Kostnaderna för programmet har beräknats med hjälp av Black & Scholes värderingsmodell. För mer information om optionsprogrammen se protokoll och material för respektive årsstämma. Not 5 Transaktioner med närstående Det föreligger inga väsentliga transaktioner med närstående. Not 6 Alternativa nyckeltal Bolaget presenterar en del finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. Bolaget anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning då de möjliggör utvärdering av bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. Nedan nyckeltal är inte definierade enligt IFRS om inte annat anges. Beträffande definitioner och motiveringar i övrigt hänvisas till årsredovisningen 2024.
===== SIDA 16 =====
16 Infant Bacterial Therapeutics AB (publ) Delårsrapport 1 januari – 30 september 2025
Härledning av vissa alternativa nyckeltal
2025 2024 2025 2024 2024
jul-sepjul-sepjan-sepjan-sepjan-dec
Kassaflöde per aktie
Periodens kassaflöde, tkr -8 365-42 034-52 250-102 760-111 120
Vägt genomsnitt antal aktier 13 471 42013 471 42013 471 42013 471 42013 471 420
Kassaflöde per aktie (SEK) -0,62 -3,12 -3,88 -7,63 -8,25
Eget kapital per aktie
Eget kapital, tkr 124 359204 077124 359204 077170 263
Antal aktier vid periodens utgång 13 471 42013 471 42013 471 42013 471 42013 471 420
Eget kapital per aktie (SEK) 9,23 15,15 9,23 15,15 12,64
Soliditet
Eget kapital, tkr 124 359204 077124 359204 077170 263
Summa eget kapital och skulder, tkr 178 229239 303178 229239 303239 566
Soliditet (%) 70% 85% 70% 85% 71%