FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 ===== Bokslutskommuniké Fjärde kvartalet 2024 • Stabil avslutning på 2024 med förbättrad lönsamhet inom Servicing och inkasseringar inom Investing som överträffade vår prognos • Intäkter och justerade intäkter minskade med 4 procent jämfört med fjärde kvartalet 2023 och ökade 2 procent jämfört med helåret 2023 • Justerad EBIT ökade med 5 procent jämfört med fjärde kvartalet 2023 och ökade marginellt jämfört med helåret 2023 • Skuldsättningsgraden ökade med 0,1 till 4,5 till följd av att Cash EBITDA minskat efter tillgångsförsäljning • Betydande framsteg uppnådda för strategiska initiativ: • Den amerikanska Chapter 11-planen har bekräftats och ansökan om svensk företagsrekonstruktion beviljats • Rekapitaliseringen förväntas vara slutförd under första halvåret 2025 • Hittills avtalat om förvärv av 12 portföljer inom investeringspartnerskapet med Cerberus, uppgående till >2 miljarder kronor • Ophelos har lanserats på fem marknader och den operativa effekten har bekräftats ytterligare i Belgien och Nederländerna, förväntad lansering på upp till nio marknader år 2025 • Ej justerade redovisningsmått för 2023 och 2024d har i rapporten justerats för att rensa för avvecklade verksamheter, huvudsakligen relaterade till försäljningen av investeringsportföljen som avtalades i januari 2024, och är anpassade till de primära finansiella rapporterna på sidan 12 och framåt • Styrelsen för Intrum AB har inte för avsikt att föreslå någon utdelning för 2024 till nästa årsstämma. Kvartal 4, 2024 Fjärde kvartalet Helår MSEK, om inte annat anges okt–dec 2024 okt–dec 2023 Förändring % 2024 2023 Förändring % Ej justerade redovisningsmått 1 Intäkter 4 825 5 007 -4 18 033 17 705 2 EBITDA 1 257 1 901 -34 3 578 4 313 -17 EBIT 570 1 361 -58 1 941 2 777 -30 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare -914 17 N/M -3 697 57 N/M Justerade redovisningsmått 1 Justerade intäkter 4 825 5 007 -4 18 033 17 705 2 Justerat EBITDA 2 051 2 014 2 5 824 5 887 -1 Justerad EBIT 1 696 1 616 5 4 548 4 464 2 Justerade kassamått 1 Kassaflödesbaserade intäkter 5 714 5 866 -3 21 577 21 064 2 Cash EBITDA från kvarvarande verksamheter 2 918 2 789 5 9 287 9 137 2 Investeringscapex 277 532 -48 1 383 5 508 -75 Cash EBITDA inklusive avvecklade verksamheter 10 866 13 001 Nettoskuld före övriga förpliktelser/RTM cash EBITDA, x 4,5x 4,4x 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 och 6 för en detaljerad uppdelning ===== SIDA 2 ===== Stabilt Q4-resultat och betydande framsteg med strategiska initiativ Som den oomstridda europeiska marknadsledaren inom kre - dithanteringstjänster ligger Intrum i framkant med att stötta kun - der och konsumenter som möter ökad ekonomisk press och osäkerhet. Vi har en bärande roll i det finansiella systemet, där vi hjälper människor att bli fria från skulder och förbättra sin eko- nomi, samtidigt som vi levererar exceptionell service till våra uppdragsgivare. Fortsatt marknadsledare När omvärlden fortsätter förändras påverkas inte bara våra uppdragsgivare och kunder, utan också Intrum. För att utveck - las som företag och säkerställa vår marknadsledande position måste vi ständigt anpassa oss, vara beslutsamma och vidta väl genomtänkta åtgärder. Därför lanserade vi under hösten 2023 en omarbetad strategisk agenda och operativ modell i form av vår kapitallätta strategi. Syftet är att minska skuldsättningen, driva teknikdriven operationell effektivitet genom AI-integration, ökat kommersiellt fokus samt att driva tillväxt i vår Investeringsverk - samhet med externt kapital. Sedan dess har vi haft fullt fokus på att genomföra detta i en makroekonomisk miljö med fortsatt hög efterfrågan på kredithanteringstjänster. Exempelvis exempel ökade Steg 3-lånen i EU med 2,4 miljarder EUR mellan Q2 och Q3 2024 och uppgick till 2,2 % av de totala lånen. Framgångsrikt genomförande av vår strategi När vi nu summerar 2024 är jag glad att kunna meddela att Intrums team har levererat det vi har åtagit oss att göra. Under hela året har vi gjort konsekventa, kontrollerade och betydelse - fulla framsteg inom våra tre strategiska prioriteringar: operatio - nell excellens, uppdragsgivarfokus och vår förflyttning mot en kapitallätt organisation. Vi har uppnått detta samtidigt som vi till fullo behållit vårt kommersiella fokus och skapat ökat värde för våra uppdragsgivare och kunder. Sedan införandet av vår uppdaterade strategiska agenda och operativa modell har vi gjort betydande framsteg, bland annat: • Markant förbättrad lönsamhet inom Servicing, med ytterligare förbättringar att vänta under 2025. Servicing förbättrade sin justerade EBIT-marginal från 16% till 19% (över vår målsättning för året) under 2024. • Inkassering inom Investing nådde 103 % av den aktiva prog- nosen för helåret (111 % av ursprunglig prognos) trots en utma- nande makroekonomisk miljö. • Vi sålde delar av vår back-book och och började saminveste- ria med Cerberus för att starta vår kapitallätta strategi och vår tranformation av investeringsverksamheten. Total capex för portföljkapital uppgick till 2 266 MSEK, mot förväntad IRR på 18,5%, varav Intrum investerade 680 MSEK. Nettoinkassering ligger kvar på en hög nivå på RTM-basis: SEK 6,6 miljarder jäm- fört med ett genomsnitt på SEK 3,5 miljarder under de senaste tre åren. • Ophelos lanserades i fem marknader o ch upp visade bety- dande förbättringar inom kostnaden per inkassering och högre inkasseringsnivåer. Sett till utrullningen i Nederländerna minskade kostnaden per inkassering med 22% samtidigt som inkasseringsgraden ökade med 25%. Vi planerar att vara verk- samma med Ophelos i ytterligare fem marknader under 2025, en omfattning som motsvarar nära 60% av vår kommersiella verksamhet. • Vi gjorde betydande framsteg i att förbättra vår kapitalstruktur och att anpassa skuldprofilen till bolagets transformationsresa genom rekapaitaliseringen. Mer om detta nedan. “Under hela året har vi gjort konsekventa, kontrollerade och betydelsefulla framsteg inom våra tre strategiska prioriteringar: operationell excellens, uppdragsgivarfokus och vår förflyttning mot en kapitallätt organisation.” 2Intrum B okslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 3 ===== Överväldigande stöd från borgenärer, aktieägare och uppdragsgivare Intrums arbete med att genomföra Rekapitaliseringstransak - tionen fortsätter framåt med överväldigande stöd från alla våra intressenter. Vi fortsätter att bedriva vår verksamhet som vanligt, utan avbrott, samtidigt som alla våra medarbetare fortsätter att leverera affärskritiska tjänster till våra uppdragsgivare och kunder. Vid kvartalets slut fastställdes vår s.k. pre-packaged Chapter 11-plan av en amerikansk domstol, följt av att Stockholms tings - rätt tidigt i januari godkände vår ansökan om svensk företagsre - konstruktion. Den 24 januari hölls borgenärsmötet som planerat, och processen fortsätter]. Nästa steg i den svenska företagsre - konstruktionen är i början av mars, när borgenärerna röstar om vår plan, Borgenärer som undertecknat lock-up-avtalet (97 % av banker och 73% av obligationsinnehavarna) är juridiskt bundna att rösta för avtalet. Efter att alla villkor är uppfyllda, förväntat i H1 2025, kommer Rekapitaliseringstransaktionen att slutföras och befintliga obliga- tioner att bytas mot nya instrument. Accelererat momentum under 2025 Vi förväntar oss att avsluta Rekapitaliseringstransaktionen med tillräckligt handlingsutrymme att effektivt genomföra vår affärs - plan. När vi blickar in i 2025 är jag övertygad om att vi kommer att fortsätta leverera framsteg inom våra strategiska prioriteringar och mot våra finansiella mål. Jag vill rikta ett stort tack till hela Intrum-teamet för deras fan - tastiska engagemang och till våra kreditgivare, aktieägare och uppdragsgivare för deras överväldigande stöd. Vi kommer att fortsätta driva både rekapitalisering och strategi med kraft och beslutsamhet, och jag ser fram emot att hålla fortsatt nära kon - takt med alla våra intressenter under året. Stockholm i januari 2025 Andrés Rubio VD och koncernchef ”Intrums arbete med att slutföra rekapitaliseringstransaktionen fortsätter framåt – och med starkt stöd från samtliga intressenter fortsätter vi att driva verksamheten utan störningar.” 3Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 4 ===== Finansiella nyckeltal Utveckling under kvartalet Justerad EBIT ökade med 5 procent till 1 696 MSEK (2023: 1 616 MSEK) för kvartalet och med 2 procent till 4 548 MSEK (2023: 4 464 MSEK) för helåret. Intäktsökningen jämfört med föregående år (2 procent) motverkas av högre kostnader till följd av engångsposter främst rela- terade till finansiell och operativ omstrukturering. Icke-justerad EBIT för kvartalet minskade med 58 procent till 570 MSEK från 1 361 MSEK under fjärde kvartalet 2023. Detta beror på marginellt svagare intäk- ter (-4 procent) i kombination med 12 procent högre totala kostnader, även om de justerade kostnaderna fortsätter att minska, under kvarta- let. EBIT för helåret landade på 1 941 MSEK, 30 procent lägre än helåret 2023 (2023: 2 777 MSEK). 2024 har varit ett transformativt år med fokus på att omstrukturera bolagets finansiella och operativa ramverk, vilket har resulterat i ett antal extraordinära poster. Totala kostnader uppgick till 4 302 MSEK (3 834 MSEK) för kvartalet och 15 772 MSEK (2023: 15 284 MSEK) för året. Jämförelsestörande poster uppgår till 1 126 MSEK för kvartalet och 2 610 MSEK för helåret, där de viktigaste posterna är nedskriv- ningar (1 140 MSEK), förvärvsrelaterade (743 MSEK) och omstrukture- ring av koncernen (296 MSEK). De underliggande kostnaderna, exklusive jämförelsestörande pos- ter, minskade med 11 procent till 3 321 MSEK (3 601 MSEK) för kvar- talet och med 6 procent till 14 003 MSEK (13 941 MSEK) för helåret. Effekterna av de kostnadsbesparingsprogram som lanserades och exekverades under 2023 och 2024 är tydliga i vår minskande under- liggande kostnadsbas. Inom Servicing fortsätter vi att ha momentum efter ett rekordstarkt 2023 och tecknade avtal med årligt kontraktsvärde (ACV) om 181 MSEK i kvartalet, vilket ger ett totalt ACV för helåret 2024 om 942 MSEK. Externa Servicing-intäkter minskade med 6 procent till 3 425 MSEK (3 624 MSEK) på kvartalsbasis men ökade med 2 pro- cent till 12 578 MSEK (12 297 MSEK) på årsbasis. Justerad EBIT och Justerad EBIT-marginal för kvartalet uppgick till 1 138 MSEK respek- tive 30 procent, jämfört med 902 MSEK för 2023 och 2 672 MSEK för helåret, 26 procent över 2 113 MSEK för 2023. Den starka utvecklingen inom Investing fortsatte för både kvarta- let och helåret. Under kvartalet överträffade inkasseringarna prgno- sen och uppgick till 103 procent (103 procent) jämfört med den aktiva prognosen med en justerad avkastning på 13 procent (14 procent). För helåret uppgick inkasseringarna till 101 procent (102 procent) med en ROI på 12 procent (14 procent). Skuldsättningsgraden ökade från 4,2 till 4,5 under perioden, främst på grund av en minskning av Cash EBITDA relaterad till tillgångsför- säljningen under första halvåret 2024, delvis motverkad av en förbätt- rad Cash EBITDA jämfört med samma period föregående år. Tillväxt ~10% CAGR Externa servicing intäkter tillväxt EBIT marginal >25% Justerad servicing marginal Balansräknings intensitet SEK ~30 bn Investerat bokvärde exklusive omvär- deringar Skuldsättningsgrad 3,5x Skuldsättningsgrad vid slutet av 2026 Tillväxt i externa justerade Servicing-intäkter, rullande tolv månader (RTM) miljarder SEK 12,2 10,6 11,8 12,1 12,2 Justerad Servicing-EBIT-marginal, rullande tolv månader (RTM) 19 25 18 41 15 3716 26 17 26 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2024 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2024 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2024 Q4 2024 Q1 2024 Q2 2024 Q 3 2024 Q4 2024 Investeringsportfölj exklusive omvärderingar, kvartalsslut Skuldsättningsgrad, rullande tolv månader (RTM) 4,5x4,6x 4,4x 3,9x 4,2x CMD sep’23 CMD sep’23 CMD sep’23 CMD sep’23 CAGR: 10% 4Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 5 ===== Rörelsesegment översikt Nyckeltal, 2024 Fjärde kvartalet, okt–dec 2024 Helår, 2024 Inklusive avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter Inklusive avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter MSEK Servicing Investing Central Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Central Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Externa intäkter 3 425 1 350 50 - 4 825 - - - 4 825 12 245 6 518 130 - 18 893 334 -1 194 - 18 033 Interna intäkter 414 - 45 -459 - - - - - 2 148 - 189 -2 337 - -446 - 446 - Intäkter 3 839 1 350 95 -459 4 825 - - - 4 825 14 393 6 518 319 -2 337 18 893 -112 -1 194 446 18 033 Jämförelsestörande poster intäkter - - - - - - - - - - - - - - - - - - Justerade intäkter 3 839 1 350 95 -459 4 825 - - - 4 825 14 393 6 518 319 -2 337 18 893 -112 -1 194 446 18 033 Direkta kostnader -2 545 -591 -306 453 -2 989 - - - -2 989 -9 414 -2 914 -415 2 294 -10 449 7 492 -446 -10 396 Indirekta kostnader -694 -95 -535 11 -1 313 - - - -1 313 -3 268 -425 -1 769 41 -5 421 17 24 - -5 380 Andelar i intresseföretag och joint ventures 7 178 - - 185 - - - 185 36 218 - - 254 - 263 - 517 Kreditvinster/kreditförluster, netto - -47 - - -47 - - - -47 - -79 - - -79 - - - -79 Övriga driftsposter -91 - - - -91 - - - -91 -759 - - - -759 - - - -759 EBIT 516 795 -746 5 570 - - - 570 988 3 318 -1 865 - 2 441 -88 -415 - 1 941 Jämförelsestörande poster EBIT 622 41 464 - 1 126 - - - 1 126 1 772 199 639 - 2 610 - - - 2 610 Justerad EBIT 1 138 836 -282 5 1 696 - - - 1 696 2 760 3 517 -1 226 - 5 051 -88 -415 - 4 548 Kassaflödespåverkande intäkter 3 839 2 239 95 -459 5 714 - - - 5 714 14 393 10 961 318 -2 337 23 336 -113 -2 090 444 21 577 Cash EBITDA 1 390 1 711 -183 - 2 918 - - - 2 918 3 726 8 096 -956 - 10 866 -89 -1 490 - 9 287 Justerade intäkter 3 839 1 350 95 -459 4 825 - - - 4 825 14 393 6 518 319 -2 337 18 893 – varav norra Europa 746 251 - -54 943 - - - 997 3 044 1 449 - -375 4 119 – varav mellersta Europa 989 455 - -145 1 299 - - - 1 444 3 903 2 074 - -741 5 236 – varav södra Europa 1 994 374 - -110 2 258 - - - 2 367 6 946 1 884 - -553 8 277 – varav östra Europa 110 271 - -106 275 - - - 380 499 1 112 - -479 1 132 – varav centrala - - 95 -45 50 - - - -364 - - 319 -189 130 Justerad EBIT 1 138 836 -282 5 1 696 - - - 1 696 2 760 3 517 -1 226 - 5 051 – varav norra Europa 21 263 - - 284 - - - 284 401 1 135 - - 1 536 – varav mellersta Europa 168 192 - - 360 - - - 360 384 869 - - 1 253 – varav södra Europa 926 294 - - 1 220 - - - 1 220 1 885 1 136 - - 3 021 – varav östra Europa 23 87 - - 110 - - - 110 90 377 - - 467 – varav centrala - - -282 5 -277 - - - -277 - - -1 226 - -1 226 1) Refererar till sidan 10 för mer detaljerad beskrivning av jämförelsestörande poster 5Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 6 ===== Nyckeltal, 2023 Fjärde kvartalet, okt–dec 2023 Helår, 2023 Inklusive avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter Inklusive avvecklad verksamhet Avvecklade verksamheter MSEK Servicing Investing Central Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Central Elimin- eringar Konsoliderat Servicing Investing Elimin- eringar Konsoliderat Externa intäkter 3 416 2 114 10 - 5 540 209 -742 - 5 007 11 444 8 545 12 20 001 854 -3 150 - 17 705 Interna intäkter 502 - 93 -595 - -229 - 229 - 2 518 - 232 -2 750 - -1 051 - 1 051 - Intäkter 3 918 2 114 103 -595 5 540 -20 -742 229 5 007 13 962 8 545 243 -2 750 20 001 -196 -3 150 1 051 17 705 Jämförelsestörande poster i intäkter - - - - - - - - - - - - - - - Justerade intäkter 3 918 2 114 103 -595 5 540 -20 -742 229 5 007 13 962 8 545 243 -2 750 20 001 -196 -3 150 1 051 17 705 Direkta kostnader -2 372 -833 -53 573 -2 685 12 285 -229 -2 618 -8 881 -3 294 -234 2 701 -9 708 46 1 304 - 1 051 -9 409 Indirekta kostnader -1 175 -66 -46 22 -1 265 19 30 - -1 216 -3 732 -356 -1 971 49 -6 010 75 61 - -5 874 Andelar i intresseföretag och joint ventures 8 47 - - 55 - 134 - 189 21 53 - - 74 - 539 - 613 Kreditvinster/(kreditförluster), netto - 2 - - 2 - -1 - 1 - 9 - - 9 - -266 - -257 EBIT 379 1 264 3 - 1 646 9 -294 - 1 361 1 370 4 957 -1 962 - 4 366 -76 -1 512 - 2 777 Jämförelsestörande poster i EBIT 515 26 -288 - 253 - 1 1 255 821 191 410 - 1 422 - 266 1 688 Justerad EBIT 894 1 290 -285 - 1 899 9 -293 1 1 616 2 191 5 148 -1 552 - 5 787 -76 -1 246 - 4 464 - Kassaflödespåverkande intäkter 3 918 3 540 102 -595 6 965 -20 -1 308 229 5 866 13 962 13 930 243 -2 750 25 385 -197 -5 175 1 051 21 064 Cash EBITDA 1 236 2 731 -235 - 3 732 7 -952 - 2 787 3 411 10 810 -1 365 - 12 856 -85 -3 638 - 9 137 Justerade intäkter 3 918 2 114 103 -595 5 540 - - - 5 540 13 962 8 545 243 -2 750 20 000 – varav norra Europa 664 397 - -89 972 - - - 972 2 736 1 692 - -384 4 044 – varav mellersta Europa 861 644 - -110 1 395 - - - 1 395 3 429 2 501 - -847 5 083 – varav södra Europa 2 217 604 - -166 2 655 - - - 2 655 7 047 2 444 - -702 8 789 – varav östra Europa 176 469 - -137 508 - - - 508 750 1 908 - -585 2 073 – varav centrala - - 103 -93 10 - - - 10 - - 243 -232 11 Justerad EBIT 893 1 289 -285 - 1 897 - - - 1 897 2 191 5 146 -1 551 - 5 786 – varav norra Europa 30 292 - - 322 - - - 322 200 1 213 - - 1 413 – varav mellersta Europa 74 343 - - 417 - - - 417 196 1 313 - - 1 509 – varav södra Europa 785 409 - - 1 194 - - - 1 194 1 883 1 597 - - 3 480 – varav östra Europa 4 245 - - 249 - - - 249 -88 1 023 - - 935 – varav centrala - - -285 - -285 - - - -285 - - -1 551 - -1 551 - - - 1) Refererar till sidan 10 för mer detaljerad beskrivning av jämförelsestörande poster 6Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 7 ===== Servicing (exkluderar avvecklade verksamheter) Kredithantering med fokus på sena betalningar och inkassering. Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 Förändring % 2024 2023 Förändring % Externa intäkter1 3 425 3 624 -5 12 579 12 297 2 Interna intäkter1 414 272 52 1 702 1 468 16 Intäkter 1 3 839 3 896 -2 14 281 13 765 4 Jämförelsestörande poster i intäkter 1 - - - - - Justerat resultat 1 3 839 3 896 -2 14 281 13 765 4 Direkta kostnader1 -2 545 -2 360 8 -9 407 -8 837 -6 Indirekta kostnader 1 -694 -1 156 40 -3 251 -3 657 11 Andelar i intresseföretag och joint ventures 1 7 8 -13 36 21 71 Övriga driftsposter 1 -91 - - -759 - - EBIT1 516 388 33 900 1 292 -30 Jämförelsestörande poster i EBIT1 622 515 21 1 772 821 115 Justerad EBIT 1 1 138 903 26 2 672 2 113 26 Kassaflödespåverkande intäkter 1 3 839 3 918 -1 14 281 13 765 4 Cash EBITDA1 1 390 1 243 12 3 637 3 324 9 Nyckeltal Förändring i justerat resultat, %2 -5 17 -100 2 10 -30 – varav organisk tillväxt -6 -10 -40 -6 -6 -17 – varav förvärv - 23 -100 8 9 - – varav utländsk valuta 1 4 -75 - 6 -100 Justerad EBIT-marginal1 30 23 30 19 16 19 Utnyttjad capex1 396 89 345 534 206 159 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 och 6 för en detaljerad uppdelning 2) 2024 ”Förändring i justerat resultat, %” Nyckeltal har omräknats avseende avvecklad verksamhet. 2023 ”Förändring i justerad inkomst, %” Nyckeltal har inte omräknats Externa intäkter minskade med 6 procent jämfört med fjärde kvartalet 2023, drivet av Sydeuropa som befinner sig i en naturlig nedgång jämfört med våra andra marknader som gynnas av pågå- ende nettoinflöden. För helåret ökade externa intäkter med 2 procent drivet av vår förvärvsaktivitet i Spanien och Storbritannien under det andra halvåret 2023. Justerad EBIT växte betydligt under fjärde kvarta- let med 26 procent till 1 137 MSEK jämfört med 902 MSEK under det fjärde kvartalet 2023. För helåret ökade justerad EBIT med 26 procent till 2 673 MSEK jämfört med 2 113 MSEK under 2023. Den betydande förbättringen av justerad EBIT är ett resultat av en lägre kostnads-/intäktsrelation på 6 procent under fjärde kvar- talet och 2 procent för helåret jämfört med 2023. Denna utveck - ling drivs av kostnadsminskningar och fokus på kundlönsamhet. Som ett resultat av kostnadsminskningen ökade den justerade EBIT-marginalen betydligt till 30 procent jämfört med 23 pro - cent i fjärde kvartalet 2023 och för helåret uppgick den justerade EBIT-marginalen till 19 procent jämfört med 16 procent för hel - året 2023. Vi förväntar oss att se fortsatt lönsamhetsutveckling och mar - ginalökning inom Servicing och en positiv utveckling under 2025. 7Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 8 ===== Investing (exkluderar avvecklade verksamheter) Intrum investerar i portföljer med förfallna fordringar, varefter Intrums kredithanteringsverksamhet inkasserar fordringarna för egen räkning. Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 Förändring % 2024 2023 Förändring % Intäkter 1 1 350 1 372 -2 5 324 5 395 -1 Jämförelsestörande poster i intäkter 1 - - - - - - Justerat totalresultat 1 1 350 1 372 -2 5 324 5 395 -1 – varav REO:er1 44 82 - 175 140 –varav övriga intäkter1 - 5 N/M - 20 N/M Direkta kostnader1 -591 -548 -8 -2 422 -1 989 22 Indirekta kostnader 1 -95 -36 164 -401 -295 36 Andelar i intresseföretag och joint ventures 1 178 181 -2 481 592 -19 Kreditvinster/(kreditförluster), netto 1 -47 1 N/M -79 -258 -69 EBIT1 795 970 -18 2 904 3 446 -16 Jämförelsestörande poster i EBIT1 41 27 52 199 457 -56 Justerad EBIT 1 836 997 -16 3 103 3 903 -20 – varav REO:er1 414 - N/M 457 -27 N/M – varav övriga intäkter1 - - - - 3 Kassaflödespåverkande intäkter 1 2 239 2 232 - 8 901 8 855 1 Cash EBITDA1 1 711 1 779 -4 6 606 7 175 -8 Nyckeltal Interna inkasserade belopp 2 143 3 487 -39 10 729 13 748 -22 Avskrivning % 41 41 - 41 39 5 Utnyttjad capex 277 532 -48 1 383 5 508 -75 ERC 53 067 76 058 -30 53 067 76 058 -30 Inkassoindex vs aktiv prognos 103 103 - 101 102 -1 Bokfört värde 25 302 25 842 -2 25 302 25 842 -2 Justerad avkastning portföljinvesteringar, ROI% 13 14 -7 12 14 -2 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning Det fjärde kvartalet 2024 var ett starkt kvartal med en inkasse - ring på 103 procent (103 procent) av den aktiva prognosen för kvartalet och 101 procent (102 procent) av den aktiva prognosen för helåret. Inkassering jämfört med den ursprungliga prognosen uppgick till 110 procent under det fjärde kvartalet och 111 procent för helåret. Justerad ROI uppgick till 13 procent (14 procent) för kvartalet och 12 procent (13 procent) för helåret. Under kvartalet investe - rade vi 512 MSEK (532 MSEK) i nya portföljer med en netto-IRR på 20 procent (19 procent). Kassaflödesbaserade intäkter var stabila och uppgick till 2 239 MSEK (2 232 MSEK). Cash EBITDA för segmentet uppgick till 1 711 MSEK (1 779 MSEK) och justerad EBIT uppgick till 836 MSEK (997 MSEK), en minskning med 4 procent respektive 16 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Resultatförsämringen jämfört med föregående år förklaras främst av högre kostnad för inkassering jämfört med för ett år sedan. Bokförda värdet på totala portföljen minskade till 25,3 miljar - der SEK från 25,8 miljarder SEK föregående kvartal på grund av en låg investeringstakt under kvartalet, i linje med vårt övergri - pande mål att minska våra egna portföljinvesteringar som en del av vår kapitallätta strategi. 8Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 9 ===== Justerad finansiell femårsöversikt Justerad resultaträkning Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 2022 2021 2020 Justerade intäkter 1 4 825 5 007 18 033 17 705 18 960 17 655 16 730 Justerade direkta kostnader 1 -2 374 -2 434 -9 464 -9 052 -8 317 -7 910 -7 908 – varav personal1 -1 408 -1 320 -5 482 -4 930 -4 086 -3 968 -3 923 – varav övriga1 -966 -1 114 -3 982 -4 122 -4 231 -3 942 -3 985 Justerade indirekta kostnader 1 -947 -1 167 -4 539 -4 889 -4 524 -3 312 -3 389 – varav personal1 -554 -551 -2 292 -2 376 -2 097 -1 617 -1 511 – varav övriga1 -393 -616 -2 247 -2 513 -2 427 -1 695 -1 878 Justerad andel av intresseföretag och joint ventures 1 185 210 518 700 545 581 306 Justerad EBIT 1 1 696 1 616 4 548 4 464 6 664 7 014 5 739 Justerade avskrivningar 1 355 398 1 276 1 423 1 453 1 318 1 529 Justerat EBITDA 1 2 051 2 014 5 824 5 887 8 117 8 332 7 268 Justerat EBITDA1 2 051 2 014 5 824 5 887 8 117 8 332 7 268 Amortering av portföljinvesteringar 1 889 860 3 544 3 360 5 320 4 311 4 308 Resultat från intresseföretag och joint ventures 1 -185 -210 -332 -700 -545 -581 -306 Likvida medel från intresseföretag och joint ventures 1 163 126 267 590 347 248 338 Cash EBITDA från kvarvarande verksamheter 1 2 918 2 790 9 287 9 137 13 238 12 310 11 608 Justering avseende avvecklad verksamhet 1 1 579 Cash EBITDA inklusive avvecklade verksamheter 1 10 866 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning Nettoskuld beräkning Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 2022 2021 2020 Upptagna lån 50 701 59 852 50 701 59 852 56 519 52 501 48 703 Leasingskuld 710 637 710 637 712 805 871 Uppskjutna skulder 416 348 416 348 384 406 1 073 Bruttoskuld 51 827 60 837 51 827 60 837 57 615 53 712 50 647 Likvida medel -2 504 -3 966 -2 504 -3 966 -3 474 -4 553 -2 134 Nettoskuld exkl. övriga förpliktelser 49 324 56 871 49 324 56 871 54 141 49 159 48 513 Nettoförpliktelse förmånsbestämda pensioner 88 142 88 142 141 329 381 Utestående till innehav utan bestämmande inflytande 246 330 246 330 397 430 - Nettoskuld inkl. övriga förpliktelser 49 658 57 343 49 658 57 343 54 679 49 918 48 894 Nettoskuld före övriga förpliktelser/RTM cash EBITDA 4,5 4,4 4,5 4,4 4,1 4,0 4,2 9Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 10 ===== Avstämning Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 AVSTÄMNING AV RESULTAT1 Intäkter 4 825 5 007 18 033 17 705 Justerade intäkter 4 825 5 007 18 033 17 705 Portföljavskrivningar 889 859 3 544 3 360 Kassaflödespåverkande intäkter 5 714 5 866 21 577 21 064 AVSTÄMNING AV EBITDA1 EBIT 570 1 361 1 941 2 777 Avskrivningar 687 540 1 637 1 536 EBITDA 1 257 1 901 3 578 4 313 IAC - NCI Nedskrivningar/(återföringar) 335 40 1 010 124 Kreditvinster/(kreditförluster) från portföljinvesteringar 47 -2 79 -9 - därav portföljinvesterings kreditvinster -551 -199 -1 504 -1 258 - därav portföljinvesterings kreditförluster 598 197 1 583 1 249 Kreditvinster/kreditförluster från avvecklad verksamhet - 2 - 266 IAC - Omstrukturering Kostnader för IT-transformation - 61 - 308 Fusioner och förvärv 286 57 743 88 Omstrukturering av koncernen 128 -45 296 676 - därav avsättningar för kostnadsprogrammet 34 -42 99 541 IAC - NRI:er Skatteeffekter i Ungern -2 - 118 90 Justerat EBITDA 2 051 2 014 5 824 5 887 Kassajusteringar Intäkter från intresseföretag och joint ventures -185 -210 -517 -700 Kassaflöden från intresseföretag och joint ventures 163 126 436 590 Portföljavskrivning 889 859 3 544 3 360 Cash EBITDA 2 918 2 789 9 287 9 137 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning 10Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 11 ===== Koncernens översikt Årsöversikt, Koncernen MSEK 2024 2023 2022 2021 2020 Intäkter1 18 033 17 705 19 368 17 655 16 880 EBIT1 1 941 2 776 154 6 475 4 695 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 -3 697 -187 -4 473 3 127 1 881 Resultat per aktie, SEK1 -30 84 -1,56 -37,07 28,88 15,18 Justerade intäkter 1 18 033 17 705 18 960 17 655 16 730 Justerad EBIT1 4 548 4 464 6 664 7 014 5 739 Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 -534 845 1 835 3 487 2 689 Justerat resultat per aktie, SEK1 -3,62 7,01 15,21 28,86 21,70 Räntabilitet på eget kapital, %1 -27 -1 -22 15 9 Eget kapital per aktie, SEK1 111,01 138,89 153,68 183,33 154,28 Medelantal heltidsanställda, (FTEs) 10 002 10 222 9 965 9 694 9 379 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning Kvartalsöversikt, Koncernen MSEK Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Intäkter1 4 825 4 171 4 607 4 430 5 007 4 378 4 352 3 968 EBIT1 570 -127 1 024 476 1 356 54 704 662 Resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 -914 -1 210 -1 334 -238 187 -411 14 23 Resultat per aktie, SEK1 -7,5 6 -10,04 -11,06 -1,98 1,56 -3,41 0,11 0,19 Justerade intäkter 1 4 825 4 171 5 006 4 891 5 540 4 959 4 978 4 524 Justerad EBIT1 1 696 951 1 254 1 155 1 899 1 353 1 468 1 068 Justerat resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare 1 -77 -402 89 -144 345 222 136 133 Räntabilitet på eget kapital, %1 -27 -19 -12 -3 -1 -21 -30 -27 Eget kapital per aktie, SEK1 -11,01 114,33 110,75 142,71 138,89 152,11 160,83 154,58 Heltidsanställda (FTEs) 9 354 9 664 10 331 10 671 11 099 11 066 10 907 10 240 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning 11Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 12 ===== Regionsöversikt Per kvartal MSEK Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Norra Europa Externa intäkter 943 919 1 152 1 103 1 145 1 205 1 232 1 137 Interna intäkter 54 58 138 125 129 141 146 128 Intäkter 997 978 1 289 1 228 1 274 1 346 1 378 1 265 EBIT 259 115 349 374 377 385 524 332 Justerade intäkter 997 978 1 289 1 228 1 274 1 346 1 378 1 265 Justerad EBIT 284 385 479 389 407 477 493 372 Mellaneuropa Externa intäkter 1 299 1 220 1 362 1 355 1 396 1 372 1 206 1 109 Interna intäkter 145 148 206 242 108 229 258 252 Intäkter 1 444 1 368 1 568 1 597 1 504 1 601 1 464 1 362 EBIT 310 -173 327 227 304 418 188 336 Justerade intäkter 1 444 1 368 1 568 1 597 1 504 1 601 1 464 1 362 Justerad EBIT 360 266 338 288 418 396 350 345 Södra Europa Externa intäkter 2 258 1 749 2 159 2 112 2 655 2 019 2 177 1 937 Interna intäkter 110 110 166 167 167 180 204 152 Intäkter 2 368 1 858 2 325 2 279 2 822 2 199 2 381 2 089 EBIT 621 198 575 654 806 544 842 664 Justerade intäkter 2 258 1 858 2 325 2 279 2 822 2 199 2 381 2 089 Justerad EBIT 1 129 466 625 713 1 195 706 887 693 Östra Europa Externa intäkter 275 267 304 287 333 362 358 340 Interna intäkter 106 120 162 91 98 107 111 109 Intäkter 381 387 466 378 431 469 470 449 EBIT 121 152 254 -55 156 218 186 34 Justerade intäkter 381 387 466 378 431 469 470 449 Justerad EBIT 110 144 138 76 163 177 153 95 Segmentsöversikt Per kvartal MSEK Kvartal 4 2024 Kvartal 3 2024 Kvartal 2 2024 Kvartal 1 2024 Kvartal 4 2023 Kvartal 3 2023 Kvartal 2 2023 Kvartal 1 2023 Servicing Externa intäkter1 3 425 2 904 3 181 3 068 3 624 3 016 2 947 2 711 Interna intäkter1 414 437 448 403 273 385 436 373 Intäkter1 3 839 3 341 3 629 3 471 3 897 3 401 3 383 3 084 EBIT1 516 -336 559 162 387 288 405 213 Justerade intäkter 1 3 839 3 341 3 629 3 471 3 897 3 401 3 383 3 084 Justerad EBIT1 1 138 589 635 312 902 406 517 288 Justerad rörelsemarginal, % 1 30 18 17 9 23 12 15 9 Investing Intäkter1 1 350 1 250 1 396 1 328 1 373 1 362 1 404 1 256 EBIT1 795 629 731 748 972 816 763 895 Justerade intäkter 1 1 350 1 250 1 396 1 328 1 373 1 362 1 404 1 256 – varav REO:er1 44 44 60 28 49 34 35 23 – varav övriga intäkter1 0 - - - - 5 8 7 Justerad EBIT1 836 673 731 864 998 999 990 915 Investeringscapex 277 311 425 371 532 530 2 783 1 664 Adjusted ROI, % 13 10 14 12 14 14 14 13 ERC 53 067 53 848 55 464 75 291 76 058 81 522 86 066 78 539 1) Jämförelsetal för 2023 och 2024 har räknats om för avvecklade verksamheter i hela rapporten, se sidan 5 för en detaljerad uppdelning 12Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 13 ===== Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning i sammandrag Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 Kredithanteringsintäkter 3 201 3 388 11 791 11 171 Ränteintäkter 1 255 1 339 5 093 5 232 Övriga intäkter 369 280 1 149 1 302 Intäkter 4 825 5 007 18 033 17 705 Direkta kostnader -2 806 -2 618 -10 209 -9 409 Bruttoresultat 2 020 2 389 7 824 8 296 Kreditvinster/(kreditförluster), netto -47 -1 -79 -258 Nedskrivning av goodwill -90 - -758 - Andelar i intresseföretag och joint ventures 185 189 517 613 Rörelseintäkter 2 068 2 577 7 504 8 651 Indirekta kostnader -1 499 -1 209 -5 563 -5 875 Rörelseresultat/EBIT 570 1 368 1 941 2 776 Finansiella kostnader, netto -913 -820 -3 301 -2 944 Resultat före skatt -344 548 -1 360 -168 Skatt -423 -531 -624 -419 Nettoresultat från kvarvarande verksamheter -767 17 -1 985 -587 Nettoresultat från avvecklade verksamheter - 262 -1 360 644 Periodens nettoresultat -767 279 -3 345 57 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -914 187 -3 697 -188 Innehav utan bestämmande inflytande 147 91 351 244 Genomsnittligt antal aktier: Före utspädning 120 537 120 537 120 537 120 537 Efter utspädning 120 537 120 537 120 537 120 537 Summa resultat per aktie Före utspädning -7,5 8 1,55 -30,67 -1,56 Efter utspädning -7,5 8 1,55 -30,67 -1,56 Resultat per aktie från avvecklade verksamheter Före utspädning 0,00 2,17 -11,28 5,34 Efter utspädning 0,00 2,17 -11,28 5,34 Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 Nettoresultat från kvarvarande verksamheter -767 17 -1 985 -587 Omräkningsdifferenser i utländsk valuta, netto 791 -1 792 -383 -247 Säkringsresultat från nettoinvesteringar -71 743 648 261 Poster som senare omklassificerats till resultaträkningen 719 -1 049 264 14 Skillnader i värdering av pensionsförpliktelser, netto 16 -9 11 -12 Poster som inte senare omklassificerats till resultaträkningen 16 -9 11 -12 Totalresultat från kvarvarande verksamheter -32 -1 041 -1 710 -585 Totalresultat från avvecklade verksamheter - 262 -1 361 644 Periodens totalresultat -32 -779 -3 071 59 Varav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -138 -772 -3 337 -182 Innehav utan bestämmande inflytande 106 -8 266 240 Periodens totalresultat -32 -780 -3 071 59 Genomsnittligt antal aktier: Före utspädning 120 537 120 537 120 537 120 537 Efter utspädning 120 537 120 537 120 537 120 537 Summa totalresultat per aktie Före utspädning -1,14 -6,40 -27,6 8 -1,51 Efter utspädning -1,14 -6,40 -27,6 8 -1,51 13Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 14 ===== MSEK 31 Dec 2024 31 Dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 39 184 39 829 Portföljinvesteringar 22 695 35 294 Investeringar i joint ventures 2 352 823 Anläggningstillgångar 225 280 Nyttjanderätter 679 584 Uppskjutna skattefordringar 1 986 2 197 Övriga finansiella tillgångar 890 175 Summa anläggningstillgångar 68 011 79 183 Tillgångar som innehas för försäljning - 496 Fastigheter 287 329 Skattefordringar 935 686 Derivatinstrument 16 324 Kundfordringar och övriga rörelsefordringar 5 213 4 316 Förvaltningstillgångar 1 281 1 106 Likvida medel 2 504 3 769 Summa omsättningstillgångar 10 236 11 025 SUMMA TILLGÅNGAR 78 247 90 208 MSEK 31 Dec 2024 31 Dec 2023 SKULDER OCH EGET KAPITAL Pensionsförpliktelser, netto 88 142 Upptagna lån 37 892 51 899 Övriga finansiella skulder 616 641 Avsättningar 158 107 Uppskjutna skatteskulder 1 106 1 411 Leasingskuld 526 436 Summa långfristiga skulder 40 386 54 636 Skulder som innehas för försäljning - 100 Upptagna lån 12 809 7 953 Skatt att betala 562 572 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder 7 248 6 041 Derivatinstrument 61 303 Förvaltningsskulder 1 281 1 106 Avsättningar 248 376 Leasingskuld 185 193 Summa kortfristiga skulder 22 394 16 644 Summa skulder 62 780 71 280 Aktiekapital 3 3 Reserver 21 370 18 428 Balanserade vinstmedel -7 985 -1 679 Eget kapital 13 388 16 752 Innehav utan bestämmande inflytande 2 079 2 176 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 78 247 90 208 Koncernens rapport över finansiell ställning 14Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 15 ===== Koncernens rapport över förändringar i eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Balanserade vinstmedel inkl. årets resultat Hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande Summa eget kapital Ingående balans, 1 jan 2024 3 17 442 5 977 -6 671 16 753 2 176 18 929 Årets totalresultat 2024 Årets resultat - - -3 697 -3 697 351 -3 346 Övrigt totalresultat för året Skillnader i värdering av pensionsförpliktelser 11 11 - 11 Valutakursdifferenser - - -193 - -193 -85 -278 Säkringsdifferenser på nettoinvesteringar - - 542 - 542 - 542 Aktieutdelning - - - - - -285 -285 Aktierelaterad ersättning till anställda - - -26 - -26 -26 Skatter hänförliga till aktiebaserade ersättningar - - - - - -79 -79 Utgående balans, 31 dec 2024 3 17 442 6 300 -10 357 13 388 2 078 15 466 Ingående balans, 1 jan 2023 3 17 442 5 963 -4 869 18 539 2 661 21 200 Årets totalresultat 2023 Årets resultat - - -188 -188 243 56 Övrigt totalresultat för året Valutakursdifferenser - - -247 - -247 -1 -248 Säkringsresultat från nettoinvesteringar - - 281 - 281 - 281 Förändring av förmånsbestämda pensionsplaner - - - -7 -7 -3 -10 Skatteeffekt avseende poster inom totalresultat - - -20 - -20 - -20 Summa totalresultat för året - - 14 -195 -181 238 59 Aktieutdelning - - - -1 627 -1 627 -380 -2 007 Aktierelaterad ersättning - - - - - - - Återköp av aktier - - - 21 21 - 21 Skatter hänförliga till aktiebaserade ersättningar - - - - - -345 -345 Utgående balans, 31 dec2023 3 17 442 5 977 -6 670 16 752 2 176 18 928 15Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 16 ===== Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Fjärde kvartalet Helår okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 EBIT från kvarvarande verksamheter 570 1 368 1 941 2 695 EBIT från avvecklade verksamheter - 276 504 1 669 Rörelseresultat (EBIT) 570 1 644 2 445 4 364 Ej kassaflödespåverkande poster Avskrivningar och nedskrivningar 776 535 2 395 1 545 Kreditvinster/(kreditförluster), netto 47 -2 79 -9 Övriga justeringar för ej kassaflödespåverkande poster -112 -249 -92 325 Icke-kassaflödespåverkande justeringar 711 284 2 382 1 861 Betalningar från intressebolag och joint ventures 165 84 351 412 Kassaflöde från löpande verksamhet före förändringar i rörelsekapitalet 1 446 2 012 5 178 6 637 Förändringar i rörelsekapitalet -131 -279 100 -190 Kassaflöde från löpande verksamhet före skatt 1 315 1 733 5 278 6 447 Betald inkomstskatt -38 -202 -860 -1 137 Nettokassaflöde från den löpande verksamheten 1 277 1 531 4 418 5 310 Fjärde kvartalet Helår okt–dec 2024 okt–dec 2023 2024 2023 Investeringsverksamheten Förvärv av portföljinvesteringar -273 -676 -1 479 -5 114 Avskrivning av portföljinvesteringar 888 1 426 4 442 5 385 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -297 -116 -531 -229 Avyttring av immateriella anläggningstillgångar 23 -10 23 2 Förvärv av anläggningstillgångar -14 -66 -54 -124 Avyttring av anläggningstillgångar -8 21 6 1 Investeringar i intresseföretag/dotterföretag -153 -693 -1 570 -2 347 Avyttring av intresseföretag/dotterföretag - 22 8 640 -134 Övriga kassaflöden från investeringsverksamheten - - -274 - Kassaflöde från investeringsverksamheten 166 -92 9 203 -2 560 Finansieringsverksamheten Upptagande (återbetalning) av lån -1 549 959 -10 491 3 349 Upptagande/(återbetalningar) från andra finansiella skulder -254 -295 -608 -291 Återbetalning av leasing -56 98 -229 -101 Återköp av egna aktier - - -63 -355 Erhållna finansiella intäkter 35 -23 122 68 Betalda finansiella kostnader -335 -390 -3 430 -2 994 Intäkter från reglering av säkringsderivat 85 670 767 1 168 Betalningar för avveckling av säkringsderivat -98 -544 -288 -776 Nettobetalningar av övriga derivat -96 -298 -790 -321 Utdelning till moderbolagets aktieägare - -813 - -1 627 Utdelning till ägare utan bestämmande inflytande - - -285 -382 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 268 -636 -15 295 -2 262 Summa förändring av likvida medel -825 803 -1 674 488 Likvida medel vid periodens början1 3 208 3 433 3 769 3 474 Kursdifferenser i likvida medel 120 -300 408 4 Likvida medel från avvecklade verksamheter - -167 - -197 Likvida medel vid periodens slut 2 503 3 769 2 503 3 769 1) Öppningsbalans för likvida medel har justerats för att vara i linje med stängningsbalansen för 2023 års granskade finansiella rapporter. 16Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 17 ===== Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Helår Helår MSEK 2024 2023 Övriga intäkter 1 335 1 617 Intäkter 1 335 1 617 Direkta kostnader -324 -286 Bruttoresultat 1 011 1 331 - - Rörelseintäkter 1 011 1 331 Indirekta kostnader -2 149 -2 114 Nettoresultat/EBIT -1 138 -783 Finansiella kostnader, netto 2 944 841 Resultat före skatt 1 806 58 Skatt -161 24 Periodens nettoresultat 1 645 82 Periodens totalresultat är samma som periodens resultat. Moderbolagets balansräkning i sammandrag MSEK 31 Dec 2024 31 Dec 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 141 527 Materiella anläggningstillgångar 35 4 Finansiella anläggningstillgångar 83 093 82 912 Summa anläggningstillgångar 83 269 83 443 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar 2 679 1 452 Likvida medel 672 762 Summa omsättningstillgångar 3 351 2 214 SUMMA TILLGÅNGAR 86 620 85 657 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 426 812 Fritt eget kapital 6 986 4 958 Summa eget kapital 7 412 5 770 Långfristiga lån 62 265 69 604 Kortfristiga skulder 16 943 10 283 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 86 620 85 657 17Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 18 ===== Noter Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen och IAS 34 Delårsrapportering vad gäller koncernen samt i enlighet med 9 kap Årsredovisningslagen vad gäller moderbolaget. Upplysningar enligt IAS 34 framkommer förutom i de finansiella rappor terna även i övriga delar av delårsrapporten. Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper är i all väsentligt oförändrade jämfört med års- och hållbarhetsredovisningen 2023. Moderbolaget Koncernens moderbolag Intrum AB (publ):s verksamhet omfattar ägande av dotter bolagen, huvudkontorsfunktioner inom koncernen, visst koncernge - mensamt utvecklingsarbete samt service och marknadsföring. Moderbolaget redovisar en omsättning för perioden om 1 335 MSEK (1 617) och ett resultat före skatt om 1 806 MSEK (58). Moderbolaget hade vid dess utgång 672 MSEK (7 624) i likvida medel. Medelantalet anställda uppgick till 71 (77). Utveckling under perioden Totala tillgångar per den 31 december 2024 på 78 247 MSEK har minskat med 11 961 MSEK, eller 13%, jämfört med 30 december 2023 främst drivet av för- säljning av avvecklad verksamheter. Rekapitaliseringstransaktion Den 18 oktober 2024 lanserade Intrum ett röstförfarande för en s.k. pre- packaged Chapter 11-process (”Planen”) i syfte att minska skuldsättningen samt förlänga återbetalningsvillkoren. Intrum söker även samtycken under MTN för att underlätta Chapter 11 och Rekapitaliseringstransaktionen (”MTN Godkännanden”). Baserat på lock-up-avtalet är den stora majoriteten av fordringsägarna som redan stödjer Rekapitaliseringstransaktionen (ca 97 procent av Intrums RCF-långivare och ca 73 procent av obligationsinnehavare, var och en efter värde) skyldiga att åter bekräfta sitt stöd genom att rösta för Planen och, om tillämpligt, för MTN Godkännanden vilket ger Intrum säkerhet om utfallet enligt avsnitt 1126(c) i United States Bankruptcy Code. Efter röstförfarande- perioden lämnade Intrum in en ansökan om frivillig rekonstruktion i enlig- het med Chapter 11 i United States i Texas södra distrikt, vilken blev godkänd 31 december 2024. Rekapitaliseringstransaktionen förväntas därefter träda i kraft under första halvan av 2025, efter att alla villkor har uppfyllts. Rekapitaliseringstransaktionen kommer att avsevärt förbättra och stärka Intrums kapitalstruktur. Dess genomförande har utformats för att minimera påverkan på Koncernens verksamhet, leverantörer och anställda. Vidare har Intrum tillräcklig likviditet för att stödja fortsatt drift samtidigt som man genomför sin affärsplan under tiden Chapter 11 och företagsrekonstruk- tionsprocesserna pågår och kommer att fortsätta att uppfylla sina finansiella åtaganden gentemot alla fordringsägare och anställda i vanlig ordning, utan avbrott. Rekapitaliseringstransaktionen innefattar (i) tillförande av nytt kapi - tal genom emission av nya seniora säkerställda obligationer på en 1,5-ranking till ett nominellt belopp om cirka 526 MEUR (”Nya Obligationer”), (ii) ändring och/eller utbyte av befintliga icke säkerställda obligationer utgivna av Intrum AB mot nya säkerställda obligationer (”Utbytesobligationer”) emitterade av ett dotterbolag till Bolaget i enlighet medl lock-up-avtalet till ett nomi- nellt belopp motsvarande 90 procent av sammanlagda nominella belopp för de icke-säkerställda obligationer som är föremål för utbytet samt nyemitte- rade stamaktier i Intrum motsvarande 10 procent av totalt aktiekapital efter utspädning att fördelas pro rata till innehavarna av de icke-säkerställda obli- gationerna som är föremål för utbytet, (iii) ändring och förlängning av Intrums RCF, samt (iv) ett pro rata-återköpserbjudande för 250 MEUR (eller ett lägre belopp om Nya Obligationer inte är fullt ut tecknade) av Utbytesobligationer inom 60 dagar efter genomförandet (till ett pris av 94,4 cent per euro av det nominella värdet av alla serier av Utbytesboligationer). Händelser efter balansdagen Den 8 januari 2025 gick Intrum in i en företagsrekonstruktion, vilket utgjorde ett viktigt steg i genomförandet av Intrums kapitaliseringsåtgärder. Avvecklade verksamheter Den 28 juni 2024 slutförde Intrum försäljningen av en del av sin investerings- portfölj till en tredjepartsinvesterare för en total köpeskilling om 9,6 miljar- der SEK. Transaktionen resulterade i en total förlust om 1,4 miljarder SEK. De investeringar som avyttrats av Intrum förvärvades av en lånefinansierad för - värvsenhet. De förvärvade tillgångarna är finansierade till 57 procent genom skuld och till 27,95 procent av en tredjepartsinvesterare. Tredjepartsinveste- raren och Intrum innehar 65 procent respektive 35 procent av aktierna i den lånefinansierade förvärvsenheten. I samband med denna transaktion har Intrum ingått ett minst femårigt exklusivt servicing-avtal med förvärvsenhe - ten, förutsatt att vissa nyckeltal uppfylls. Intrum planerar att använda netto - likviden från försäljningen, som uppgår till 7,2 miljarder SEK, för att minska skuldsättningen. Den 30 juni 2023 tecknade Intrum ett bindande avtal om att avyttra verk- samheterna i Baltikum (Lettland, Litauen och Estland) och Rumänien. Den totala köpeskillingen uppgick till 30 MEUR för Baltikum och 17 MEUR för Rumänien. Köpeskillingen för Baltikum har reglerats under december månad 2024 och den rumänska köpeskillingen kommer att regleras genom upp- skjutna betalningar med sista betalning i december 2025. Det finansiella resultatet för avvecklade verksamheter är enligt följande: 31 dec 2024 MSEK Kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Inkluderar avvecklade verksamheter Intäkter 18 033 861 18 894 Direkta kostnader -10 209 -53 -10 263 Kreditvinster/(kreditförluster), netto -79 - -79 Andelar i intresseföretag och joint ventures 517 -263 254 Nedskrivning av goodwill -668 - -668 Indirekta kostnader -5 563 -41 -5 604 Nettoresultat/EBIT 2 031 504 2 532 Finansiella kostnader, netto -3 391 -186 -3 577 Förlust vid avyttring - -1 587 -1 587 Resultat före skatt -1 361 -1 269 -2 629 Skattekostnad -624 -92 -716 Periodens nettoresultat -1 985 -1 361 -3 345 31 dec 2023 MSEK Kvarvarande verksamheter Avvecklade verksamheter Inkluderar avvecklade verksamheter Intäkter 17 705 2 296 20 001 Direkta kostnader -9 409 -313 -9 722 Kreditvinster/(kreditförluster), netto - 258 266 8 Andelar i intresseföretag och joint ventures 613 -539 74 Indirekta kostnader -5 875 -122 -5 997 Nettoresultat/EBIT 2 776 1 588 4 364 Finansiella kostnader, netto -2 944 -804 -3 748 Resultat före skatt -168 784 616 Skattekostnad -419 -140 -559 Periodens nettoresultat -587 644 57 Kassaflöden från avvecklade verksamheter är enligt följande: MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 387 456 Kassaflöde från investeringsverksamheten 556 -275 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 131 -61 Nettokassaflöde 2 962 120 Påverkan på resultat per aktie från avvecklade verksamheter är enligt följande: MSEK 31 dec 2024 31 dec 2023 Summa resultat per aktie före utspädning -11,28 -5,32 Summa resultat per aktie efter utspädning -11,28 -5,32 18Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 19 ===== Den brasilianska verksamheten avyttrades under andra kvartalet 2023. Alla tillgångar och skulder associerade med dessa marknader som såldes under 2023 och 2024 är exkluderade från den konsoliderade balansräkningen per den 31 december 2024. Transaktioner med närstående Det har under kvartalet inte förekommit några väsentliga transak tioner utöver den normala verksamheten mellan bolagets och andra närstående bolag, sty - relse eller koncernledning. Goodwill Marknad Segment 31 dec 2024 31 dec 2023 Norge North 3 497 3 845 Sverige North 2 013 2 013 Danmark North 807 783 Finland North 2 691 2 541 Österike & Tyskland Middle 2 092 2 008 Belgien & Nederländerna Middle 1 285 1 232 Schweiz Middle 3 268 3 211 Frankrike Middle 3 547 3 506 UK & Irland Middle 3 500 4 009 Portugal South 980 910 Spanien South 5 003 4 388 Italien South 1 901 1 831 Grekland South 5 011 5 083 Polen Eastern 43 43 Andra Central 236 228 Summa 35 871 35 632 Goodwillbalanserna bedöms årligen för nedskrivning genom att jämföra redovisade värden av goodwill med uppskattningar av nyttjandevärde. Dessa uppskattningar mäts baserat på kassaflödesprognoser efter skatt. Dessa prognoser baseras på historiska resultat justerade med nuvarande antagan - den och framtida trender för respektive kassagenererande enhet. Dessa antaganden är baserade på historiska resultat justerade för nuvarande anta - ganden samt framtida prognoser for respektive kassagenererande enhet. Estimaten för nyttjandevärdet baseras på en 4-årig prognosperiod. Vid slutet av den fjärde prognosperioden estimeras ett slutvärde för att visa på värdet i relation till en evig investeringshorisont. Nyttjandevärdet utgör summan av prognosperioden och slutvärdet diskonterat för WACC efter skatt. Estimaten för nyttjandevärdet baseras på följande nyckelantaganden: Viktiga antaganden 2024 2023 WACC (Efter skatt) 7,7% to 11,6% 7,2% to 11,1% Skatt 15,4% to 27,9% 15,4% to 27,9% Tillväxt 0,0% to 25,6% -5,4% to 19,1% Terminal tillväxt 2,0% 2,0% WACC är en av nyckelkomponenterna för att estimera nyttjandevärdet. Föl- jande känslighetsanalys belyser förändring mellan goodwill tillgångsvärde och nyttjandevärdet, när WACC ökar med 50 BPS och ingen förändring i evig tillväxttakt (TGR): WACC känslighet WACC känslighetsanalys, MSEK Marknad Segment WACC (100) BPS (50) BPS WACC 50 BPS 100 BPS Norge Norra 8,2% 738 365 53 (214) (443) Sverige Norra 7,7% 1 702 1 340 1 041 790 576 Danmark Norra 7,7% 403 282 182 98 27 Finland Norra 8,7% 1 630 1 275 974 714 488 Österike & Tyskland Mellan 8,2% 424 199 10 (151) (289) Belgien & NederländernaMellan 8,4% 772 592 441 311 199 Schweiz Mellan 7,7% 3 047 2 431 1 924 1 498 1 135 Frankrike Mellan 9,1% 672 338 52 (197) (415) UK & Irland Mellan 9,7% 1 347 986 671 396 152 Portugal Södra 9,9% 142 67 2 (55) (106) Spanien Södra 10,3% 799 417 81 (218) (484) Italien Södra 11,0% 595 451 324 210 108 Grekland Södra 11,6% 3 593 3 132 2 719 2 346 2 007 Polen Östra 8,9% 788 722 666 617 575 Evig tillväxttakt är ytterligare en viktig komponent för att beräkna återvin - ningsvärdet. Följande känslighetsanalys belyser förändring mellan goodwill tillgångsvärde och nyttjandevärdet, förändringar om evig tillväxttakt ändras med 50 BPS (TGR) och WACC är oförändrat: Terminal tillväxttaktskänslighet (TGR) TGR känslighetsanalys, MSEK Marknad Segment TGR (100) BPS (50) BPS TGR 50 BPS 100 BPS Norge Norra 2,0% (365) (171) 53 316 630 Sverige Norra 2,0% 643 826 1 041 1 296 1 605 Danmark Norra 2,0% 49 110 182 267 371 Finland Norra 2,0% 570 758 974 1 224 1 519 Österike & Tyskland Mellan 2,0% (226) (117) 10 159 337 Belgien & NederländernaMellan 2,0% 237 332 441 568 719 Schweiz Mellan 2,0% 1 252 1 561 1 924 2 356 2 880 Frankrike Mellan 2,0% (333) (153) 52 287 562 UK & Irland Mellan 2,0% 249 447 671 926 1 219 Portugal Södra 2,0% (86) (44) 2 55 115 Spanien Södra 2,0% (375) (160) 81 352 660 Italien Södra 2,0% 150 232 324 427 542 Grekland Södra 2,0% 2 171 2 431 2 719 3 037 3 393 Polen Östra 2,0% 591 626 666 712 767 Marknadsutveckling och framtidsutsikter Bolagets integrerade affärsmodell består av Servicing och Investing, och Intrum gynnas av en god utveckling på medellångsikt inom båda affärsom- råden. Bolaget fortsätter att leverera på sitt transformationsprogram, och kommer successivt att standardisera och förbättra stora delar av inkasse - ringsprocessen. Koncernens förväntan på de åtgärder som vidtas inom detta område kommer att fortsätta förbättra effektiviteten och stödja rörelsemar - ginalen, samt möjliggöra hållbar och organisk tillväxt. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Koncernens och moderbolagets risker inkluderar men är inte begränsade till risker relaterade till konjunktur- utvecklingen, regelefterlevnad och föränd- ringar i regelverk, ryktesrisker, skatterisker, risker hänförliga till IT och infor- mationshantering, epidemi- och pandemirisk, geopolitiska risker såsom politiska risker, civila oroligheter, störningar eller konflikter inklusive väp- nade konflikter och krig som direkt eller indirekt påverkar platser där Intrum eller dess kunder bedriver verksamhet, risker hänförliga till förvärv, mark- nadsrisker, likviditetsrisker, kreditrisker, risker med portföljinvesteringar och betalningsgarantier samt finansieringsrisker. Riskerna beskrivs närmare i för - valtningsberättelsen i Intrums års- och hållbarhetsredovisning 2023. Hög osäkerhet med hög inflation och i synnerhet höga och stigande energipriser och räntor är ett stort problem för euroområdet. Intrum har en robust affärs- modell och efterfrågan på våra tjänster och lösningar förväntas öka under de kommande kvartalen. Intrum är i färd med att en Rekapitaliseringstransaktio - nen, för att avsevärt förbättra och stärka dess kapitalstruktur. Mer informa - tion om denna transaktion finns i avsnittet ”Rekapitaliseringstransaktion” på sidan 18. Verkligt värde på finansiella instrument Huvuddelen av koncernens finansiella tillgångar och skulder (portföljinves - teringar, kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, skulder till kredi- tinstitut, obliga tionslån, företagscertifikat, leverantörsskulder och övriga skulder) värderas i redovisningen till upplupet anskaffningsvärde. För flerta - let av dessa finansiella instrument bedöms det redovisade värdet vara en god uppskattning på det verkliga värdet på koncern nivå. Utestående obligationer med ett redovisat värde på totalt 37 706 MSEK (44 273) i slutet av kvartalet estimeras verkligt värde på 27 618 MSEK (39 566). Koncernen har även valu- taterminer och andra finansiella tillgångar om 17 MSEK (323) samt finansiella skulder om 61 MSEK (303) värderade till verkligt värde via resultaträkningen. Total finansiering 2024 2023 Per 1 jan 59 852 56 519 Intäkter 12 219 33 474 Återbetalning -22 710 -30 223 Valutakurseffekt 1 170 -116 Amortering och övrigt 170 100 Per 31 dec 50 701 59 852 Nettoskulden består huvudsakligen av EUR-obligationer , SEK-obligatio - ner, företagscertivikat, banklån och dragningar av kreditfaciliter. Nettoskul - den uppgick till 49 658 MSEK (57 343), andelen fast ränta uppgår till 69% av nettoskulden och består huvudsakligen av EUR-obligationer med löpti - der mellan 2025 och 2028. Nettoskulden i förhållande till RTM EBITDA-kas- san uppgår till 4,5x jämfört med 4,4x vid utgången av fjärde kvartalet 2024. I slutet av kvartalet utnyttjades 12 635 MSEK (13 834) av Intrums revolverande kreditfacilitet. Kassalikviditeten vid kvartalets slut var 2 504 MSEK (3 769). 19Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 20 ===== Specifikation av finansnettot Fjärde kvartalet Helår MSEK okt–dec 2024 okt–dec 2023 Förändring % 2024 2023 Förändring % Ränteintäkter 35 36 -3% 122 127 -4% Räntekostnader -804 -894 -17% -3 442 -3 417 -1% Räntekostnad på leasingskuld -17 -9 90% -53 -36 47% Valutakursdifferenser 22 32 -32% -28 3 -1032% Periodisering av upplåningskostnader -85 -27 215% -170 -100 70% Engagemangsavgift -9 -23 -62% -44 -98 -55% Övriga finansiella kostnader -54 62 -293% -1 456 -227 570% Totalt finansnetto -912 -823 11% -5 073 -3 748 35% Finansnetto avvecklade verksamheter - 4 -100% 1 772 804 120% Summa finansnetto -912 -819 11% -3 301 -2 944 12% IAC i finansnetto - -289 -100% 196 - 0% Justerat finansnetto -912 -1 108 -18% -3 105 -2 944 5% 20Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 21 ===== Övrig information Aktien Intrum AB:s (publ) aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Large Cap. Under perioden 1 oktober - 31 december 2024 har 43 456 470 000 aktier omsatts till ett värde om 1 385 MSEK. Högsta betalkurs under perioden var 48,80 SEK (1 oktober 2024) och lägsta var 25,40 SEK (10 december 2024). Vid periodens sista handelsdag, den 31 december 2024, uppgick kursen till 27,4 SEK (senast betald). Under perioden minskade Intrum AB (publ):s aktiekurs med 43%, medan Nasdaq OMX Stock- holm ökade med 6% 400 300 200 100 0 2024202320222021 Intrum OMX Stockholm (Indexed) Aktiekurs, SEK (1 januari 2021 – 31 december 2024) Aktieägare 31 december 2024 No of shares Capital and Votes, % Nordic Capital through companies 34 509 696 28,35% AMF Pension & Fonder 7 000 000 5,75% Avanza Pension 5 514 730 4,53% Magnus Lindquist 1 756 410 1,44% Defa Endeavour AS 1 676 083 1,38% Handelsbanken Fonder 1 496 148 1,23% Lennart Laurén 1 201 650 0,99% Intrum AB 1 119 055 0,92% Kerstin Danielson 1 100 012 0,90% Swedbank Försäkring 953 046 0,78% SEB Investment Management 843 898 0,69% Nordea Liv & Pension 740 352 0,61% Vidarstiftelsen 737 160 0,61% Andrés Rubio 710 246 0,58% Fidelity International (FIL) 704 864 0,58% Total för de 15 största aktieägarna 60 063 350 49,35% Övriga aktieägare 59 376 344 48,78% Totala antal aktier inklusive eget innehav 121 720 918 50,65% Källa: Modular Finance Holdings och Intrum Andelen svenskt ägande uppgick till 82,8 procent (institutioner 31,4 pro - centenheter, aktiefonder 10,8 procentenheter, privatpersoner 43,6 procentenheter). Valutakurser Slutkurs 31 dec 2024 Slutkurs 31 dec 2023 Snittkurs okt–dec 2024 Snittkurs okt–dec 2023 Snittkurs jan–dec 2023 1 EUR=SEK 11,46 11,10 11,42 11,49 11,48 1 CHF=SEK 12,17 11,98 11,70 11,81 11,82 1 NOK=SEK 0,97 0,99 0,98 1,01 1,01 1 HUF=SEK 0,028 0,029 0,029 0,030 0,03 För ytterligare information kontakta: Andrés Rubio, President and CEO, tel: +46 8 546 102 02 Johan Åkerblom, CFO, tel: +46 8 546 102 02 Anders Bengtsson, I nvestor Relations, tel: +46 8 546 102 02 Johan Åkerblom is the contact under the EU Market Abuse Regulation. Informationen i denna bokslutskommuniké är sådan information som Intrum AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord - ning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 30 januari 2025 kl. 07.00 CET. Delårsrapport och övrig finansiell information finns tillgänglig via www.intrum.com This interim report is also available in English. Stockholm, 30 Januari 2025 Andrés Rubio VD och koncernchef 21Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 22 ===== Definitioner Resultatbegrepp, nyckeltal och alternativa nyckeltal Avkastning portföljinvesteringar (ROI) Avkastning portföljinvesteringar är verksamhetsom - rådets verksamhetsresultat för perioden, exklusive verksamhet inom factoring och betalningsgarantier (finansiella tjänster), omräknat till helårsbasis, som en procentandel av genomsnittligt redovisat värde på balansposten förfallna fordringar. Nyckeltalet ställer segmentets resultat i relation till kapitalbindningen, och ingår bland koncernens finansiella mål. Definitionen av genomsnittligt bokfört värde baseras på genomsnittliga värden för kvartalen. Början av året till rapportperioden och RTM beräknas med genom ingående och utgående balans för kvartalen under perioden. Avskrivningskvot Periodens avskrivning på portföljinvesteringar uttryckt som procentandel av inkasserat belopp. Cash EBITDA Cash EBITDA är det justerade rörelseresultatet efter återläggning av avskrivningar på anläggningstillgångar samt portföljavskrivningar. I tillägg justeras resultatan - delar från joint ventures bort och ersätts med det fak- tiska kassaflödet från joint ventures. EBIT EBIT består av intäkter minus rörelsekostnader enligt resultaträkningen. EBITDA EBITDA definieras som EBIT efter återläggning av avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Externa intäkter Intäkter från Intrums externa kunder samt intäkter från fastighetsverksamheten. Förväntad återstående inkassering, ERC Förväntad återstående inkassering (”estimated remai - ning collections”) är det nominella värdet av den förväntade framtida inkasseringen på koncernens port - följinvesteringar, inklusive Intrums förväntade kassaflö - den från investering i joint ventures. Förvärvad tillväxt Ökning av kassaflödespåverkande intäkter hänförligt till fusioner och förvärv i koncernföretag. Interna intäkter Portföljinvesteringar hänför sig främst till intäkter betalda av segmentet Portföljinvesteringar till Kre - dithanteringstjänster och Strategiska Marknader för utfört inkasseringsarbete på de portföljer som Intrum äger. Intäkt Koncernens intäkter inkluderar externa kredithante - ringsintäkter (rörliga inkassoprovisioner, fasta inkas - soavgifter, gäldenärsarvoden, garantiprovisioner, abonnemangsintäkter osv), intäkter i verksamheten med portföljinvesteringar (inkasserade belopp mins - kade med periodens amortering och omvärdering) samt övriga intäkter av finansiella tjänster (avgifter och ränte- netto från finansieringstjänster). Justerat resultat per aktie Periodens nettoresultat hänförligt till moderbolagets aktieägare justerat för jämförelsestörande poster hän - förligt till moderbolagets aktieägare och motsvarande skattebelopp dividerat med genomsnittligt antal utestå - ende aktier för perioden. Justerad EBIT Justerat EBIT är rörelseresultatet exklusive omvärde - ring av portföljinvesteringar och andra jämförelsestö - rande poster. Justerad EBIT-marginal Justerat rörelseresultat (EBIT) i förhållande till justerad omsättning. Justerat EBITDA EBITDA definieras som justerat EBIT efter återlägg- ning av avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar. Justerade intäkter Intäkter exklusive portföljomvärderingar och andra jäm - förelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Väsentliga poster som påverkar nyckeltalens jämför- barhet justeras från siffror som rapporterats enligt IFRS för att ge externa användare mer relevant information. Jämförelsestörande poster kan indelas i tre undergrup- per: Koncernomstruktureringar (”omstruktureringar”), engångsposter och icke-kassaflödespåverkande poster. Omstruktureringar är kostnader relaterade till koncernom- fattande transformationsprogram och transaktionskost- nader för fusioner och förvärv. Inkrementella temporära kostnader utöver förväntade fasta nettokostnader rap- porteras som jämförelsestörande poster. Engångspos- ter omfattar kostnader eller intäkter som inte uppkommit under tidigare rapporteringsperioder och som inte för- väntas återkomma under framtida rapporteringsperioder. En post som är en del av kärnverksamheten rapporteras inte som en engångspost oavsett hur sällan den uppkom- mer i affärsverksamheten. För kassaflödesmått represen- terar icke-kassaflödespåverkande poster alla värderingar, uppskattningar och avsättningar som inte är kassaflö- despåverkande och avser framtida perioder. För övriga mått, utöver kassaflödesmått, representerar icke-kassa- flödespåverkande poster sådana poster som underlät- tar periodjämförelser, till exempel justeringar av framtida redovisningsförändringar, justeringar av mått för att matcha hopkopplade intäkter och kostnader eller redovisning av delvisa nedskrivningsförluster som avser den aktuella redovisningsperioden. Ej kassaflödespåverkande poster exkluderar normala förändringar i rörelsekapital. Ej kassa- flödespåverkande poster kan uppkomma som en följd av omstruktureringar eller engångsposter. 22Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 23 ===== Kassaflöde från joint ventures Det kassaflöde som Intrum erhållit i form av utdelningar från investeringar i icke-konsoliderade joint ventures. Kassaflödesbaserad inkomstskatt Betald inkomstskatt justerat för jämförelsestörande poster. Kassaflödespåverkande intäkter Justerade intäkter exklusive icke-kassaflödespåver - kande intäkter såsom portföljavskrivningar. Nettoskuld Nettoskulden utgörs av räntebärande skulder och pen - sionsavsättningar minus likvida medel och räntebärande fordringar. Nettoskuld/Cash EBITDA Nyckeltalet avser nettoskulden dividerad med koncer - nens Cash EBITDA på rullande tolv månaders basis. Nyckeltalet ingår bland koncernens finansiella mål, och är ett centralt mått för att bedöma nivån på koncernens upplåning samt är ett allmänt accepterat mått för finan- siell kapacitet bland kreditgivare. Nyckeltalet redovi - sas beräknat enligt de definitioner som anges i villkoren för koncernens revolverande syndikerade lånefaci - litet, vilket bland annat innebär att resultatandelar i icke-konsoliderade joint ventures ingår bara till den del som resultatet delats ut till Intrum och att verksamheter som förvärvats under perioden ingår på pro formabasis under hela tolvmånadersperioden. Organisk tillväxt Organisk tillväxt avser den genomsnittliga ökningen i justerade intäkter i lokal valuta, justerat för effekter av förvärv och avyttringar av koncernföretag. Den orga - niska tillväxten är ett mått på den utveckling av koncer- nens befintliga verksamhet som företagsledningen har möjlighet att påverka. Portföljinvesteringar – inkasserade belopp, avskrivningar och omvärderingar Portföljinvesteringar består av portföljer med för - fallna konsumentfordringar som köpts till ett pris som understiger det nominella fordransbeloppet. De redovi - sas till upplupen anskaffningskostnad med tillämpning av effektivräntemetoden, baserat på en inkasse - ringsprognos som upprättas vid förvärvstillfället för respektive portfölj. Intäkterna hänförliga till portföljin - vesteringar utgörs av inkasserade belopp minus perio - dens avskrivning och omvärderingar. Avskrivningen är periodens minskning av portföljernas nuvärde som är hänförlig till att inkassering sker enligt plan. Omvärde- ring är periodens ökning eller minskning av portföljer- nas nuvärde som är hänförlig till periodens förändringar i prognoser om framtida inkassering. REO Ägda fastigheter. RTM Rullande tolv månader, RTM, hänvisar till siffror på de senaste 12 månaderna. Rörelsemarginal Rörelsemarginalen utgörs av rörelseresultatet uttryckt som procentandel av intäkterna. Rörelsemarginal, segment Rörelsemarginalen utgörs av segmentets rörelseresultat uttryckt som procentandel av intäkterna. Utnyttjad investeringscapex Periodens investeringar i portföljer med förfallna ford - ringar, med och utan säkerhet, investeringar i fastighe- ter samt i joint ventures vars verksamhet är att investera i portföljer med fordringar och fastigheter. Utnyttjad kredithanteringscapex Investeringar gjorda för tillväxt inom verksamheten. Till exempel IT och materiella tillgångar. Valutaeffekter påverkan på ändringar i intäkter Förändring i intäkter relaterad till valutakursförändringar. 23Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum ===== SIDA 24 ===== Om Intrum Intrum är det branschledande kredithanteringsföretaget i Europa med närvaro på 20 marknader. Vi hjälper företag att utvecklas genom att erbjuda lösningar för att förbättra kassaflöden och långsiktig lönsamhet, och genom att ta hand om deras kunder. Vårt fokus är att skapa gemensamt värde för både näringsliv och samhälle, vilka gynnas av att företag får betalt i tid och att privatpersoner får möjlighet att bli skuldfria. Intrum har över 10 000 dedikerade medarbetare som hjälper omkring 80 000 företag över hela Europa. År 2023 omsatte företaget 20 miljarder SEK. Intrum har sitt huvudkontor i Stockholm, Sverige och Intrum AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholmsbörsen. För mer information, besök www.intrum.com. Affärsmodell Vi ser till att företag får betalt genom att erbjuda ett komplett utbud av tjänster som täcker företagens hela kredithanterings - kedja. I våra segment för Kredithanteringstjänster och inom Stra- tegiska marknader arbetar vi med inkassering av sena betalningar för våra kunders räkning vilket genererar en provision. I vårt seg - ment Portföljinvesteringar agerar vi som huvudmän och investe - rar i portföljer med förfallna fordringar där vi inkasserar för egen räkning. Intrum som investering Växande marknad - Marknaden för våra tjänster växer baserat på en ökad efterfrågan från våra kunder att hantera sina balansräk - ningar, en ökad reglering, fokus på kundernas kärnverksamheter samt generellt ökande volymer av portföljer av förfallna kund- fordringar. Digitalisering och förändringar i kundbeteende leder också till att nya typer av fordringar genereras. Allt detta tillsam - mans utgör en stark grund för hållbar organisk tillväxt. Marknadsledande position - Intrum är branschledande i Europa med närvaro i 20 länder. Vi har också partners för att täcka cirka 160 länder över hela världen. Med tanke på vår vida geografiska närvaro kan vi samarbeta med kunder över flera marknader. Vår breda kunskap spänner över många branscher och utifrån vår storlek och våra skalfördelar kan vi investera i de senaste teknolo- gierna och i innovativa lösningar. Ett komplett utbud - Intrum erbjuder ett komplett utbud av kredithan- teringstjänster som täcker företagens hela kredithanteringskedja. Stort förtroende och 100 års erfarenhet – Vårt arbete kan enbart bedrivas om vi har uppdragsgivarens fulla förtroende och bedriver vår verksamhet med etik och respekt för slutkunden. 100 års erfarenhet visar på styrkan i vår affärsmodell, vi bygger långsiktiga partnerskap med våra uppdragsgivare. Intrum leder vägen till en sund ekonomi – En fungerande kre - ditmarknad är en förutsättning för att näringslivet och därmed hela samhället fungerar. Intrum fyller en viktig funktion i detta sammanhang. Finansiella mål Extern Servicing tillväxt: ~10% CAGR Servicing justerad EBIT marginal: >25% Bokvärde exklusive omvärderingar: SEK ~30bn Skuldsättningsgrad: Nettoskuld/Cash EBITDA: 3.5x till 2025 För mer information, besök https://www.intrum.com/investors/ financial-info/financial-targets/ Finansiell kalender 2025 31 mar 2025 Årsredovisning 2024 7 maj 2025 Delårsrapport för första kvartalet 28 maj 2025 Årsstämma 31 jul 2025 Delårsrapport för andra kvartalet 30 okt 2025 Delårsrapport för tredje kvartalet Intrum AB (publ) Riddargatan 10 114 35 Stockholm, Sweden Tel +46 8 546 10 200 Fax +46 8 546 10 211 www.intrum.com info@intrum.com Q4 i korthet VD-kommentar Finansiella nyckeltal Rörelsesegment översikt Finansiell översikt Finansiella rapporter Övrig information Definitioner Om Intrum 24Intrum Bokslutskommuniké, fjärde kvartalet 2024