FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 ===== JOHN MATTSON FASTIGHETSFÖRETAGEN AB (PUBL) John Mattsons fastighetsbestånd finns i attraktiva lägen där betalningsviljan för bostäder är hög. Detta ger stabila intäkter med låg risk för vakanser. På bilden fastigheten Vävstolen 8 i Bromma. Januari–juni 20241) ■ Hyresintäkterna uppgick till 318,8 Mkr (309,5), en ökning med 3,0 procent. ■ Driftöverskottet uppgick till 224,6 Mkr (213,3), en ökning med 5,3 procent. ■ Förvaltningsresultatet uppgick till 87,8 Mkr (58,2) motsvarande 1,16 kr per aktie (1,53). ■ Värdeförändringarna på fastigheter uppgick till 72,5 Mkr (-617,9). Värdeförändringar på räntederivat uppgick till 67,6 Mkr (8,6). ■ Periodens resultat efter skatt uppgick till 221,2 Mkr (-464,7), motsvarande 2,92 kr per aktie (-12,23). ■ Fastighetsvärdet uppgick till 13 634,0 Mkr (14 495,5). ■ Investeringarna uppgick till 85,5 Mkr (190,1), varav 0,0 Mkr (0,0) avsåg fastighetsförvärv. ■ Långsiktigt substansvärde uppgick till 6 748,4 Mkr (6 037,4). Detta motsvarar 89,04 kronor per aktie (159,31), vilket är en minskning med 44 procent. April–juni 20241) ■ Hyresintäkterna uppgick till 161,3 Mkr (155,7), en ökning med 3,6 procent. ■ Driftöverskottet uppgick till 123,0 Mkr (112,2) en ökning med 9,6 procent. ■ Förvaltningsresultatet uppgick till 55,1Mkr (28,8) motsvarande 0,73 kr per aktie (0,76). ■ Värdeförändringarna på fastigheter uppgick till 145,5 Mkr (-63,0). Värdeförändringar på räntederivat uppgick till 23,0 Mkr (47,7). ■ Periodens resultat efter skatt uppgick till 215,6Mkr (27,7), motsvarande 2,84 kr per aktie (0,76). ■ Investeringarna uppgick till 16,6 Mkr (100,1), varav 0,0 Mkr (0,0) avsåg fastighetsförvärv. 1) John Mattson gjorde en företrädesemission under Q4 2023 vilket resulterade i att antalet aktier ökade med 37 896 965 stycken vilket medför att nyckeltalen inte är fullt jämförbara mellan perioderna. DELÅRSRAPPORT Q2 jan–juni 2024 Goda livsmiljöer över generationer ===== SIDA 2 ===== Q2 – 2024 Nyckeltal 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån jul 23–jun 24 2023 jan–dec Fastighetsrelaterade nyckeltal Ekonomisk uthyrningsgrad vid periodens utgång, % 97,1 95,7 97,1 95,7 97,1 96,4 Överskottsgrad, % 76,2 72,1 70,4 68,9 72,4 71,6 Fastighetsvärde vid periodens utgång, Mkr 13 634,0 14 495,5 13 634,0 14 495,5 13 634,0 13 567,6 Antal uppgraderade lägenheter under perioden 53 42 53 52 73 72 Finansiella nyckeltal Hyresintäkter, Mkr 161,3 155,7 318,8 309,5 619,7 610,4 Driftöverskott, Mkr 123,0 112,2 224,6 213,3 448,5 437,3 Förvaltningsresultat, Mkr 55,1 28,8 87,8 58,2 162,6 133,2 Genomsnittlig ränta, % 3,20 3,09 3,20 3,09 3,20 3,43 Belåningsgrad vid periodens utgång, % 49,2 57,2 49,2 57,2 49,2 49,8 Räntetäckningsgrad under perioden, ggr 1) 2,1 1,5 1,8 1,5 1,7 1,6 Aktierelaterade nyckeltal Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,73 0,76 1,16 1,53 2,78 3,37 Tillväxt i förvaltningsresultat, kr/aktie, % 2) -4,4 -44,9 -24,6 -38,3 -11,7 -17,9 Periodens resultat efter skatt, kr/aktie 2,8 0,76 2,9 -12,23 -9,8 -31,75 Tillväxt i långsiktigt substansvärde, kr/aktie, % 2) -44,1 -14,1 -44,1 -14,1 -44,1 -50,00 Aktuellt substansvärde EPRA NTA, kr/aktie 80,60 141,29 80,60 141,29 80,60 79,08 Långsiktigt substansvärde EPRA NRV, kr/aktie 89,04 159,31 89,04 159,31 89,04 87,09 1) Räntetäckningsgrad 2023 har beräknats exklusive engångskostnader. 2) Förändring i substansvärde per aktie och förvaltningsresultat per aktie efter genomförd nyemission om totalt 37 896 965 st aktier i Q4 2023. Definitioner av nyckeltal, se sidan 24. Väsentliga händelser under andra kvartalet ■ En bostadsfastighet, Fulufjället 1 i Alvik i Stockholm, avyttrades med ett underliggande fastighets- värde om 93 miljoner kronor före avdrag för latent skatt, vilket överstiger bokfört värde per fjärde kvartalet 2023 med 4,2 miljoner kronor.* Uppföljning av nyckeltal Q2 2024 jämfört med Q2 2023 PERIODEN I KORTHET * Fastigheten frånträddes 12 april 2024 och togs i första kvartalet 2024 upp till ett fastighetsvärde motsvarande det underliggande fastighetsvärdet i affären. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 2 ===== SIDA 3 ===== VD-ORD Per Nilsson, vd John Mattson Fastighetsföretagen AB Goda förutsättningar för bostäder i attraktiva lägen John Mattson fortsätter att leverera ett ökat förvaltningsresultat och hade under kvartalet en positiv värdeutveckling i fastighetsbeståndet. Fortsatt starkt resultat Det är mycket glädjande att vårt fokus att stärka befintliga kassaflöden fortsät ter att ge resultat. Överskottsgraden för perioden uppgick till 70 procent trots en kall och snörik inledning av året. Under andra kvartalet uppgick överskottsgraden till hela 76 procent, vilket är fyra procent enheter högre jämfört med samma period förgående år. Intäkterna fortsätter att utvecklas positivt. Hyresförhandlingarna för 2024 resulterade i en genomsnittlig hyresjus teringen med 5,1 procent från 1 januari för våra bostadsfastigheter på Lidingö och i Sollentuna. För resterande bostads bestånd justerades hyrorna upp med 5,2 procent från 1 mars. Vi fortsätter även att stärka intäkterna i vårt kommersiella bestånd där nettouthyrningen för perio den uppgår till sju miljoner kronor. Vi har ökat takten i arbetet med att energieffektivisera våra fastigheter och börjar se positiva effekter av flera initiativ som vi har genomfört. Energianvänd ningen minskar successivt och var vid kvartalets utgång cirka fem procent lägre än motsvarande period föregående år i jämförbart bestånd. Förvaltningsresultatet för perioden ökade med hela 51 procent jämfört med samma period förgående år. Det förklaras främst av fortsatt effektivisering av våra fastigheter samt av reducerade räntekost nader som en följd av fastighetsförsälj ningar och nyemission som möjliggjort amorteringar av lån. Vi har under senare tid sett en ökad aktivitet på transaktionsmarknaden, framför allt från köparnas sida. Riks bankens sänkning av styrräntan och förbättrad tillgång till finansiering skapar sannolikt förutsättningar för ytterligare återhämtning av transaktionsmarknaden framöver. Under andra kvartalet avyttrade vi en bostadsfastighet i Alvik i Stockholm till ett underliggande fastighetsvärde om 93 miljoner kronor, cirka fem procent över bokfört värde. Vi bedömer att avkast ningskraven har stabiliserats under andra kvartalet där avkastningskraven i John Mattsons fastighetsvärderingar är oför ändrade jämfört med föregående kvartal. Värdeförändringen i John Mattsons fastighetsbestånd uppgick under perioden till 1,1 procent hänförligt till ökade hyres intäkter och fortsatt effektivisering av våra fastighetskostnader. Detta medför att det långsiktiga substansvärdet ökade med tre procent jämfört med föregående kvartal. Bostäder i attraktiva lägen När inflation och räntor steg kraftigt under 2022 drabbades lågavkastande tillgångar som bostäder i attraktiva lägen negativt och investerare sökte sig till fastigheter med högre avkastning. Mycket talar nu för att bostäder i attraktiva lägen åter står starka. Kommersiella fastigheter, med hyresavtal som årligen justeras genom konsumentprisindex, var vinnare jämfört med bostäder när inflationen var hög. Historiskt har dock bostäder med några års eftersläpning fått kompensation för inflationen i de årliga hyresförhand lingarna. Om det historiska sambandet mellan inflation och bostadshyror fortsatt gäller kommer de årliga hyresjustering arna vara höga för bostäder även när inflationen faller tillbaka. Det kommer allt fler signaler om ökade vakanser i bostäder runtomkring i Sverige där betalningsviljan för bostäder är låg. Här särskiljer sig bostäder i attraktiva lägen i Stockholm där John Mattsons bestånd finns. Betalningsviljan för John Mattsons bostäder överstiger väsentligt våra genomsnittliga hyror, vilket ger stabila intäkter med låg risk för vakanser. Vårt bestånd har också stor hyrespoten tial med möjlighet till ökade hyresintäkter genom lägenhetsuppgraderingar. Även för nyproducerade lägenheter är efterfrågan och betalningsviljan hög i attraktiva lägen i Stockholm. Det skapar god genomförbarhet i John Mattsons projektportfölj trots de höga hyror som krävs för att genomföra nya bostadspro jekt. Förutsättningarna varierar för olika delmarknader runtomkring i landet. Vidare finns värdepotential genom ombildning av hyresrätter till bostads rätter i attraktiva områden i Stockholm. Detta som följd av att värdet på fastigheter med hyresbostäder har sjunkit samtidigt som priserna på bostadsrätter har ökat och förväntas fortsätta att öka i takt med ökad köpkraft hos hushåll och sjunkande bolåneräntor. Denna potential gäller särskilt John Mattsons bostadsfastigheter som ligger i attraktiva lägen i Stockholm med hög efterfrågan och betalningsvilja för bostadsrätter. Ombildningar ligger dock inte i John Mattsons huvudsakliga strategi men visar på värdepotentialen i vårt fastighetsbestånd. Partnerskap om hållbar energiförsörjning Slutligen är jag glad och stolt över det partnerskap som vi i början av juli ingick med energibolaget Stockholm Exergi. För John Mattson innebär avtalet att vi får en kostnadseffektiv och hållbar fjärrvärmeuppvärmning till en stor del av våra fastigheter. Genom partnerskapet säkerställer vi också att vi uppfyller våra vetenskapsbaserade klimatmål samtidigt som vi bidrar till att ställa om energisyste met i Stockholm till nettonollutsläpp. Genom partnerskapet investerar vi i omställningen av Stockholm Exergis fjärrvärmeproduktion, först i utfasningen av fossila bränslen för att i slutändan upp nå nettonollutsläpp genom koldioxid infångning. Initialt ansluts en tredjedel av våra fastigheter till en investering om 57 miljoner kronor. Investeringen bedöms ge en årlig reducering av John Mattsons fjärrvärmekostnad om cirka sex miljo ner kronor. Under en femårsperiod kan ytterligare en tredjedel av våra fastigheter anslutas. Tillsammans utvecklar vi goda livsmiljöer över generationer. Betalningsviljan för John Mattsons bostäder överstiger väsentligt våra genomsnittliga hyror, vilket ger stabila intäkter med låg risk för vakanser. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 3 ===== SIDA 4 ===== AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER Affärsidé, mål och strategier Vår affärsidé är att långsiktigt äga, förvalta och utveckla bostadsfastigheter och attraktiva lokalsamhällen i Stockholmsregionen. Vi erbjuder en välfungerande vardag för alla, genom förvaltning och utveckling av trivsamma bostäder och trygga boendemiljöer. Utdelningspolicy – Långsiktigt ska utdelningen upp gå till 50 procent av förvaltningsresultatet per år, med hänsyn till bolagets investeringsplaner, konsoliderings behov, likviditet och finansiella ställning i övrigt. Utdel ningar kan komma att understiga det långsiktiga målet eller helt utebli. Finansiella riskbegränsningar – John Mattson efter strävar låg finansiell risk. Det innebär att: ■ belåningsgraden netto lång siktigt inte ska överstiga 50 procent, och ■ räntetäckningsgraden lång siktigt inte ska understiga 1,5 ggr. Strategier John Mattsons strategi baseras på fyra hörnstenar där hållbarhetsarbetet integreras i varje del. Förvaltning – Vi förvaltar genom närhet och helhet. Vi kan våra fastigheter och känner våra kunder. Vi tar ansvar för helheten, både beståndet och att utveckla livet mellan husen. Vi jobbar proaktivt med fastighetsförvaltning och gör kontinuerligt effektiviseringar och värdeskapande investeringar i syfte att uppnå en mer hållbar fastighetsdrift samt ökat driftnetto. Fokus ligger på att optimera fastigheternas förbrukning och därmed minska driftkostnaderna. Målet är att minska energianvändningen med cirka 45 procent till en investering om cirka 200 Mkr kronor. Förädling – Vi förädlar våra byggnader för att säkra byggnadernas tekniska livslängd samt för att generera ett ökat driftöverskott. Förädling sker genom att uppgradera, bygga till samt konvertera utrymmen till bostäder eller kommersiell verksamhet. Vi har en väl etablerad modell för uppgradering av bostäder i två steg, Larsbergs modellen. Det första steget är en basupp gradering med kvarboende hyresgäster, där fastighetens tekniska status säkras. Det efterföljande steget, totaluppgradering, innebär att nya kvaliteter adderas för att möta efterfrågan från befintliga och framtida hyresgäster. T otalupp gradering sker vanligtvis när lägenheten är tomställd. Uppgradering sker i dialog med hyresgästerna och justerade hyresnivåer förhandlas normalt med Hyresgästföreningen. Målet är att uppgradera cirka 200 lägenheter per år. I nuvarande bestånd har uppgraderingsmöjligheter identifierats om cirka 600 lägenheter för både bas och totaluppgra dering samt om cirka 900 lägenheter som redan är basuppgraderade och kan totaluppgraderas. Direkt avkastningen för både bas och totaluppgradering är cirka 5 procent med en investering om 1,25 Mkr per lägenhet. Direktavkastningen för totaluppgradering från basupp graderad lägenhet är cirka 6,5 procent med en investering om cirka 0,4 Mkr per lägenhet. Förtätning – Vi förtätar på egen mark eller i nära anslutning till befintliga fastigheter, ofta på redan hårdgjord mark. Utöver nybygg nation sker även förtätning i form av tillbyggnader på befintliga fastigheter. På så sätt breddas lägenhets och verksamhetsutbudet och hyresgästernas olika behov tillgodoses. Nya kvaliteter tillförs lokalsamhället och mångfalden och variationen ökar, vilket bidrar till goda livsmiljöer. Målet är tillväxt genom värdeskapande byggnation som samtidigt ökar attraktiviteten i bostadsområdena. Utvecklingen sker i nära samarbete med de kommuner där vi är verksamma. För tätningsprojekt bedöms kunna påbörjas tidigast under 2026. Initialt i små volymer för att skalas upp enligt målet om att starta produktion av 250 lägenheter per år. Förvärv – Vi strävar efter att förvärva fastigheter och byggrätter med utvecklingspotential i goda marknadslägen i Stockholms regionen med närhet till välfungerande infrastruktur. Förvärv sker utifrån ett långsiktigt ägar och förvaltningsperspektiv och områden med möjlighet till förädling och utveckling är särskilt attraktiva. Vi utvär derar även löpande sammansättningen av fastighetsbeståndet genom selektiva avyttringar. Finansiella mål Genomsnittlig årlig tillväxt i långsiktigt substansvärde per aktie med minst 7 procent över en konjunktur cykel. Genomsnittlig årlig tillväxt i förvaltningsresultatet per aktie med minst 10 procent över en konjunkturcykel. LÅNGSIKTIGT SUBSTANSVÄRDE PER AKTIE* 0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0 3,5 4,0 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 23 Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 Q4 21 Q3 21 Q2 21 %KR -60 -30 0 30 60 90 120 150 Kr/aktie Tillväxt Mål FÖRVALTNINGSRESULTAT PER AKTIE 0 50 100 150 200 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 23 Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 Q4 21 Q3 21 Q2 21 %KR -60 -50 -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 40 Kr/aktie Tillväxt Mål * Den 18 oktober 2023 reviderades målet från 10 till 7 procent. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 4 ===== SIDA 5 ===== AFFÄRSIDÉ, MÅL OCH STRATEGIER Levande och tryggt lokalsamhälle Engagemang i sociala frågor skapar värden för hyres gäster och lokalsamhällen. Mål ■ Trygga områden enligt de boende: högre än bransch snittet för jämförbara områden. ■ Attraktiva områden enligt de boende: högre än bransch snittet. Hållbarhetsmål John Mattson har antagit långsiktiga hållbarhetsmål inklusive vetenskapsbaserade klimatmål för vart och ett av bolagets fyra fokusområden inom hållbarhet. Målen ska styra bolagets verk samhet mot en hållbar utveckling och bidra till att nå visionen ”Goda livsmiljöer över generationer”. Resultatet för hållbarhets målen redovisas i samband med delårsrapporten för kvartal 4. Ansvarsfull material- och avfallshantering Ansvarsfulla materialval, återbruk av material och effektiv avfallshantering reducerar klimat påverkan och ökar återvinningsgraden. Energieffektiva och fossilfria lösningar Energianvändningen under en fastighets livscykel är betydande. Fastigheters energiklass, val av fossil fria energislag och effektiv förvaltning reducerar klimatpåverkan. Mål ■ År 2030 ska John Mattson ha minskat sitt växt husgasutsläpp inom Scope 1 och Scope 2 med minst 40 procent jämfört med basår 2021. ■ John Mattsons växthusgasutsläpp från ny och ombyggnation ska per kvadratmeter reduceras i linje med eller mer än genomsnittet för fastig hetsbranschen. Hälsosam och inspirerande arbetsplats Proaktivt arbete för en hälsosam, säker och stimulerande arbetsmiljö för såväl medarbetare som leverantörer är en förutsättning för trivsel och engagemang. Mål ■ Engagerade medarbetare och effektiv organisation: över genomsnittet för jämförbara bolag. ■ John Mattson ska ha en inkluderande kultur som möjliggör att bolaget attraherar och behåller medarbetare med olika bakgrund och perspektiv. Rekryteringsprocessen ska vara kompetens baserad, fri från diskriminerande föreställningar. ■ Andelen kvinnor eller män ska ej överstiga två tredjedelar inom bolaget, ledningen och styrelsen. ■ Sjukfrånvaron hos John Mattsons medarbetare: högst tre procent. ■ John Mattson ska ha noll olyckor, med frånvaro mer än en dag, på våra arbetsplatser. Detta avser både John Mattsons egen personal samt personal som arbetar på uppdrag av John Mattson. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 5 ===== SIDA 6 ===== FASTIGHETSBESTÅND Fastighetsbestånd /S.smcp/T.smcp/O.smcp/C.smcp/K.smcp/H.smcp/O.smcp/L.smcp/M.smcp /N.smcp/A.smcp/C.smcp/K.smcp/A.smcp /V.smcp/A.smcp/X.smcp/H.smcp/O.smcp/L.smcp/M.smcp /S.smcp/O.smcp/L.smcp/N.smcp/A.smcp /S.smcp/U.smcp/N.smcp/D.smcp/B.smcp/Y.smcp/B.smcp/E.smcp/R.smcp/G.smcp /D.smcp/A.smcp/N.smcp/D.smcp/E.smcp/R.smcp/Y.smcp/D.smcp /T.smcp/Adieresis.smcp/B.smcp/Y.smcp/S.smcp/O.smcp/L.smcp/L.smcp/E.smcp/N.smcp/T.smcp/U.smcp/N.smcp/A.smcp /U.smcp/P.smcp/P.smcp/L.smcp/A.smcp/N.smcp/D.smcp/S.smcp /V.smcp/Adieresis.smcp/S.smcp/B.smcp/Y.smcp /Odieresis.smcp/S.smcp/T.smcp/E.smcp/R.smcp/Aring.smcp/K.smcp/E.smcp/R.smcp City/Bromma Lidingö Norrort Söderort/Nacka Fastighetsbeståndet per 30 juni 2024 Januari–juni 2024 Lägenheter Uthyrbar area Fastighetsvärde Hyresvärde Ekonomisk uthyrningsgrad Hyres intäkter Fastighets- kostnader Drift överskott Antal tkvm Mkr kr/kvm Mkr kr/kvm % Mkr Mkr Mkr Lidingö 2 059 157 7 003 44 499 306 1 944 98,2 % 152 39 113 Norrort 1 068 80 1 720 21 577 112 1 404 94,1 % 53 25 28 City/Bromma 424 45 1 979 43 904 97 2 161 98,3 % 45 12 30 Söderort/Nacka 773 63 2 932 46 489 145 2 296 96,5 % 69 16 53 Summa fastigheter 4 324 345 13 634 39 491 660 1 912 97,1 % 319 94 225 John Mattson är ett bostadsbolag med verksamhet i Stockholmsregionen. Bolaget är noterat på Nasdaq Stockholm Mid Cap. Våra områden Beståndet delas in i fyra förvaltningsområden; Lidingö, Norrort, City/Bromma, och Söderort/Nacka. Fastighets beståndet omfattar 4 324 hyreslägenheter. T otal uthyr bar area uppgår till 345 000 kvadratmeter, där bostäder står för 82 procent. Majoriteten av fastigheterna är byggda på 1950– 1970 talet, med goda förutsättningar att förädlas. Tillväxt sker genom förvärv och förtätning av fastig heter i bra marknadslägen i Stockholmsregionen. Per 30 juni 2024 Hyresvärde Vakanser och rabatter1) Kontraktsvärde Uthyrningsgrad Objekt Antal 2) Uthyrbar area, tkvm Hyresvärde, Mkr Antal Uthyrbar area, tkvm Vakans- och rabattvärde, Mkr Antal Uthyrd area, tkvm Kontraktsvärde, Mkr Ekonomisk uthyrningsgrad, % Bostäder 4 324 282 489 69 4 7 4 255 277 481 98,5 % Kommersiellt 3) 63 149 8 6 55 142 95,3 % P-platser 22 5 17 79,0 % Summa 4 324 345 660 69 12 18 4 255 333 641 97,1 % 1) Vakanser är framför allt hänförliga till fastigheter där uppgraderingsprojekt pågår eller planeras att påbörjas. 2) 97 av lägenheterna är LSS- och ungdomsbostäder som räknas in i de kommersiella ytorna och hyresvärdena. 3) 16 % av vakanser kommersiellt avser utvecklingsfastigheter. 4 324 st lägenheter 82 % av uthyrbar area utgörs av bostäder 345 tkvm uthyrbar area JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 6 ===== SIDA 7 ===== FASTIGHETSBESTÅND Lidingö På Lidingö finns John Mattsons största förvaltningsområde, sett till både antal lägenheter och till fastighetsvärde. Fastigheterna består framför allt av bostadsfastigheter i Larsbergsområdet och i Käppala, dessa står för 95 procent av total uthyrbar area. I de kommersiella lokalerna bedrivs närservice och utbild ningsverksamhet. Majoriteten av fastig heterna är uppförda under 1960talet, men här finns även nybyggda hus från 2000talet och framåt. Bostäderna håller genomgående en hög standard, 64 procent av beståndet är totaluppgraderat eller nybyggt. Samtliga lägenheter är basupp graderade, total uppgraderingar pågår löpande i både Larsberg och Käppala. Under perioden uppgraderades 53 (52) lägenheter. I beståndet finns även en utvecklings fastighet, Fyrtornet 5 i Larsberg som går under projektnamnet Ekporten, där detaljplane arbete pågår för nya bostäder. I Käppala utreds möjlig heterna för nybyggnation av vindslägen heter på befintlig bostadsfastighet, projektet är i tidigt skede. ANDEL AV UTHYRBAR AREA Bostadsfastigheter Kommersiella fastigheter Utvecklingsfastigheter Norrort I Norrort utgörs John Mattsons förvalt ningsbestånd framför allt av bostads fastigheter i Sollentuna kommun i områ dena Rotebro, Rotsunda, Häggvik och Tureberg. Den största andelen av bygg naderna är uppförda under 1970talet men det finns också äldre, som är byggda under 1940 och 1950talet samt nyare som byggts under 1990talet eller senare. Planering för uppgradering av fastig heterna i Rotebro och Rotsunda pågår. Uppgradering planeras påbörjas i Rotebro som tidigast under 2024, vilket tillfälligt har lett till en något högre vakansgrad för lägenheter som ska renoveras. I Vilunda i Upplands Väsby äger John Mattson ett nyproducerat bostadshus med ett sjuttiotal hyreslägenheter samt verksamheter i bottenvåningarna. Huset är utrustat med flera mobilitetslösningar som syftar till att möjliggöra ett hållbart boende och resande för hyresgästerna. Nyckeltal, Norrort Q2 20241) Area bostadsfastigheter, tkvm 80 Hyresvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 1 404 Ekonomisk uthyrningsgrad bostads- fastigheter, % 94,1 Fastighetsvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 21 577 Överskottsgrad bostadsfastigheter, % 58 ANDEL AV UTHYRBAR AREA Bostadsfastigheter Kommersiella fastigheter Utvecklingsfastigheter City/Bromma I City/Bromma utgörs John Mattsons förvaltningsbestånd av fastigheter i bland annat Slakthusområdet, Hammarby Sjöstad, Johanneshov, Abrahamsberg i Bromma samt på Gullmarsplan. Bostads fastigheter står för 65 procent av total uthyrbar area. Byggnaderna har byggår från början av 1900talet till 2017, där de flesta är från 1940talet. I de kommersiella fastigheterna finns lokaler för närservice, kontor och samhälls verksamhet. Utvecklingsfastigheter finns i Bromma och i Söderstaden (stadsutvecklings område bestående av Globenområdet, Slakthusområdet och Gullmarsplan Nynäsvägen). På fastigheten Geografiboken 1 i Bromma har detaljplanen för byggnation av ett vård och omsorgsboende vunnit laga kraft. I det expansiva Slakthusområdet i Söderstaden pågår planarbete för nybyggnation av bostäder. Detaljplanen bedöms vinna laga kraft under 2026. John Mattsons tomt rätter har ett attraktivt läge vid den kommande tunnelbaneupp gången i området. Nyckeltal, City/Bromma Q2 20241) Area bostadsfastigheter, tkvm 29 Hyresvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 2 079 Ekonomisk uthyrningsgrad bostads- fastigheter, % 98,7 Fastighetsvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 48 386 Överskottsgrad bostadsfastigheter, % 70 ANDEL AV UTHYRBAR AREA Bostadsfastigheter Kommersiella fastigheter Utvecklingsfastigheter Nyckeltal, Lidingö Q2 20241) Area bostadsfastigheter, tkvm 149 Hyresvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 1 867 Ekonomisk uthyrningsgrad bostads- fastigheter, % 98,9 Fastighetsvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 44 004 Överskottsgrad bostadsfastigheter, % 75 1) Nyckeltalen motsvarar status per utgången av perioden. Överskottsgrad bostadsfastigheter baseras på rullande 12 månaders utfall, varvid förvärvade fastigheter som tillträtts och färdigställda projekt har uppräknats till årstakt och avyttrade fastigheter som frånträtts har frånräknats perioden. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 7 ===== SIDA 8 ===== FASTIGHETSBESTÅND Söderort/Nacka John Mattsons bestånd i Söderort och Nacka finns främst i Hägerstensåsen, Västberga och Örby. Bostadsfastigheter utgör 73 procent av total uthyrbar area och består till största del av fastigheter uppförda under 1990talet. Kommersi ella fastigheter utgör 17 procent av total uthyrbar area. Området har tre utvecklingsfastigheter i olika skeden. I Örby centrum är utveck ling av fastigheten Gengasen i sitt slut skede. Den andra och sista etappen av ett nyproduktionsprojekt bestående av totalt 129 lägenheter och LSSboenden samt lokaler färdigställdes under första kvar talet 2024. Under perioden färdigställdes 48 (0) nya lägenheter. I samma område pågår även ett uppgraderingsprojekt av befintliga lägenheter.Under perioden uppgraderades 23 (0) lägenheter. Uppgra deringsprojektet fortsätter under 2024. I Örnsberg innehar John Mattson en markanvisning för projektet Pincetten där detaljplane arbete pågår för nybygg nation av drygt 200 hyres och bostads rätter, lokaler och en förskola. På fastigheten Sicklaön 37:46, belägen vid Finnboda kaj i Nacka kommun, innehas en byggrätt där utveckling av bostäder planeras. ANDEL AV UTHYRBAR AREA Bostadsfastigheter Kommersiella fastigheter Utvecklingsfastigheter Projekt Område Kategori Typ Antal lgh1) Tillkommande uthyrbar area1) Status Bedömd detaljplan2) Geografiboken, Abrahamsberg City/Bromma Egen regi Vård- och omsorgsboende 80 5 900 Detaljplan laga kraft Finnboda, Nacka Söderort/Nacka Egen regi Bostadsrätter 40 1 300 Detaljplan laga kraft Juno, Käppala Lidingö Egen regi Hyresbostäder 50 1 750 Detaljplan laga kraft Pincetten, Örnsberg Söderort/Nacka Egen regi Hyresbostäder och bostadsrätter 210 13 000 Detaljplan pågår 2026 Ekporten, Larsberg/Dalénum Lidingö Egen regi Bostadsrätter 90 6 000 Detaljplan pågår 2026 Hjälpslaktaren, Slakthusområdet City/Bromma Egen regi Hyresbostäder 210 12 000 Detaljplan pågår 2026 T otal utvecklingsportfölj 680 39 950 1) Antal lägenheter och area är uppskattningar av John Mattson och är således preliminära. Siffrorna kan komma att ändras under projektens gång. 2) Bedömd detaljplan avser tidpunkten för när en detaljplan vinner laga kraft. Därefter sker en bedömning när projektarbetet kan inledas på byggrätten. Utvecklingsprojekt John Mattson arbetar aktivt med fastighetsutveckling för att identifiera obebyggd mark där förtätning av befintlig bebyggelse och nyproduktion är möjlig och lämplig för att möjliggöra lång siktig värdetillväxt. Detta arbete bedrivs antingen på egen mark eller genom förvärv av mark eller markanvisningar. Även lokaler som tidigare varit avsedda för andra ändamål än boende konver teras till bostäder där det är ekonomiskt gynnsamt. De rådande osäkra marknadsförutsättningarna för projektverk samhet har medfört att flertalet planerade projekt har skjutits på framtiden. Pågående projekt fullföljs men nya projekt kommer inte att inledas förrän bolaget gör bedömningen att marknads förutsättningar är gynnsamma, vilket för förädlingsprojekt tidi gast bedöms vara under 2024 och för förtätningsprojekt 2026. I tabellen nedan presenteras John Mattsons totala projektportfölj. Nyckeltal, Söderort/Nacka Q2 20241) Area bostadsfastigheter, tkvm 46 Hyresvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 2 185 Ekonomisk uthyrningsgrad bostads- fastigheter, % 98,1 Fastighetsvärde bostadsfastigheter, kr/kvm 48 779 Överskottsgrad bostadsfastigheter, % 74 1) Nyckeltalen motsvarar status per utgången av perioden. Överskottsgrad bostadsfastigheter baseras på rullande 12 månaders utfall, varvid förvärvade fastigheter som tillträtts och färdigställda projekt har uppräknats till årstakt och avyttrade fastigheter som frånträtts har frånräknats perioden. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 8 ===== SIDA 9 ===== FINANSIELL INFORMATION I tabellen illustreras John Mattsons aktuella intjäningsförmåga på tolvmånadersbasis per 30 juni 2024 med beaktande av hela fastighetsbeståndet per balansdagen. Fastigheter som förvärvas och tillträds samt projekt som färdigställs under perioden uppräknas till årstakt. Avdrag görs för avyttringar av fastigheter som har frånträtts medan avdrag ej görs för fastigheter där avtal träffats om försäljning men som ej frånträtts. Aktuell intjäningsförmåga redovisas i samband med delårs rapporter och bokslutskommunikéer. Syftet är att belysa bola gets underliggande intjäningsförmåga. Det är viktigt att notera att den aktuella intjäningsförmågan inte ska jämställas med en prognos för de kommande tolv månaderna. Intjäningsförmågan innehåller exempelvis ingen bedömning av hyres, vakans eller ränteförändringar. John Mattsons resultat påverkas dessutom av värdeförändringar av fastigheterna och derivat. Inget av ovanstående har beaktats i den aktuella intjä ningsförmågan. Hyresintäkter baseras på kontrakterade intäkter per balansdagen. Per balansdagen hade hyresjustering gjorts för samtliga bostäder i beståndet. Den vakans som framgår av intjänings förmågan är främst hänförlig till uppgraderings projekt. Fastighetskostnader utgår från de senaste tolv måna dernas fastighetskostnader bortsett från el stödet som inte inkluderats i beräkningen. Fastighetsadministration baseras på bedömda kostnader på tolvmånadersbasis utifrån storlek och omfattning på fastighets administrationen vid balansdagen. Centraladministration baseras på bedömda kostnader på tolv månadersbasis utifrån storlek och omfattning på den centrala administrationen vid balansdagen. För mer information om centraladministrationskostnader se not 4, Centrala administra tionskostnader. Finansnettot har beräknats utifrån snitträntekostnad på nettoskulden per balansdagen med tillägg för tomträttsavgäld och utgör inte en prognos för framtida räntekostnader. Eventuell ränta på likvida medel har ej beaktats. Belopp i Mkr 30 juni 2024 Hyresvärde 660,1 Vakanser och rabatter -19,0 Hyresintäkter 641,1 Driftkostnader -132,0 Underhållskostnader -15,1 Fastighetsskatt -13,5 Fastighetsadministration -18,5 Driftöverskott 462,0 Central administration -49,7 Finansnetto -228,2 Varav tomträttsavgäld -14,2 Avgår innehav utan bestämmande inflytande 2,5 Förvaltningsresultat 186,3 Aktuell intjäningsförmåga Bostäder i attraktiva lägen står åter starka. Om det historiska sambandet mellan inflation och bostadshyror fortsatt gäller kommer de årliga hyresjusteringarna vara höga för bostäder även när inflationen faller tillbaka. På bilden fastigheten Valutan 3 i Hägersten. JOHN MATTSON – DELÅRSRAPPORT JANUARI–JUNI 2024 9 ===== SIDA 10 ===== Finansiell inF ormation Koncernens resultaträkning i sammandrag Belopp i Mkr Not 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån jul 23–jun 24 2023 jan–dec Hyresintäkter 2 161,3 155,7 318,8 309,5 619,7 610,4 Driftkostnader 3 -26,0 -29,4 -68,4 -68,5 -123,9 -123,9 Underhåll 3 -3,0 -3,1 -7,9 -7,8 -15,4 -15,3 Fastighetsskatt 3 -3,3 -3,5 -6,5 -6,9 -13,3 -13,7 Fastighetsadministration 3 -6,0 -7,4 -11,4 -12,9 -18,7 -20,2 Driftöverskott 123,0 112,2 224,6 213,3 448,5 437,3 Centrala administrationskostnader 4 -13,7 -13,2 -25,5 -23,8 -52,7 -51,0 Finansnetto 5 -54,2 -70,2 -111,3 -131,3 -233,2 -253,1 Förvaltningsresultat 1 55,1 28,8 87,8 58,2 162,6 133,2 Värdeförändringar fastigheter 6 145,5 -63,0 72,5 -617,9 -667,0 -1 357,4 Värdeförändring räntederivat 6 23,0 47,7 67,6 8,6 -111,4 -170,4 Resultat före skatt 223,6 13,6 227,9 -551,1 -615,8 -1 394,6 aktuell skatt 7 -10,6 -1,2 -10,8 -1,2 -9,5 0,1 Uppskjuten skatt 7 2,6 15,4 4,1 87,7 55,6 139,2 Periodens resultat 215,6 27,7 221,2 -464,7 -569,7 -1 255,3 RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT Periodens totalresultat Periodens resultat 215,6 27,7 221,2 -464,7 -569,7 -1 255,3 Övrigt totalresultat – – – – – – Periodens totalresultat 215,6 27,7 221,2 -464,7 -569,7 -1 255,3 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare vägt genomsnittligt antal aktier 2,84 0,76 2,91 -12,23 -9,78 -31,75 Periodens totalresultat hänförligt till: moderbolagets aktieägare 215,2 28,7 220,4 -463,6 -571,9 -1 255,9 innehav utan bestämmande inflytande 0,4 -1,0 0,8 -1,1 2,5 0,6 Genomsnittligt antal aktier, tusental 75 793,9 37 897 75 793,9 37 897 58 452,9 39 556 JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 10 ===== SIDA 11 ===== Finansiell inF ormation Jämförande siffror avser motsvarande period föregående år. För vissa belopp har avrundningar gjorts, vilket innebär att tabeller och beräkningar inte alltid summerar. Angivna kronor per kvadratmeter baseras på rullande 12 månaders utfall, varvid förvärvade fastigheter som tillträtts och färdigställda projekt har uppräknats till årstakt och avyttrade fastigheter som frånträtts har frånräknats perioden. Not 1 Förvaltningsresultat Förvaltningsresultatet, det vill säga resultatet exklusive värde- förändringar och skatt, uppgick under perioden till 87,8 Mkr (58,2) motsvarande 1,16 kr per aktie (1,53). Det motsvarar en årlig tillväxt i förvaltningsresultatet per aktie med minus 24,2 procent. Nyckeltalen i kr/aktie är dock inte helt jämförbara mellan perio- derna då John Mattson gjorde en företrädesemission under Q4 2023 vilket resulterade i att antalet aktier ökade. Driftöverskottet uppgick under perioden till 224,6 Mkr (213,3). Driftöverskottet per kvadratmeter var 1 338 kr/kvm (1 199) rullande 12 månader. Det motsvarar en årlig tillväxt i driftöverskottet per kvadratmeter med 11,6 procent. Not 2 Intäkter Koncernens intäkter för perioden uppgick till 318,8 Mkr (309,5). Intäkterna per kvadratmeter var 1 857 kr/kvm (1 725) rullande 12 månader. Hyresintäkterna för bostäder uppgick till 248,0 Mkr (240,7), vilket motsvarar 1 701 kr/kvm (1 630). Den generella årliga hyresförhandlingen för bostäder 2024 har resulterat i genom- snittliga hyres höjningar i intervallet 4,9-5,4 procent. Intäkter 2024 jan–jun Mkr 30 jun 2024 kr/kvm 2023 jan–jun Mkr 30 jun 2023 kr/kvm lidingö 152,0 1 908 155,3 1 799 norrort 52,6 1 320 49,5 1 237 City/Bromma 45,1 2 124 49,3 1 945 söderort/nacka 69,2 2 216 55,5 2 004 T otalt 318,8 1 857 309,5 1 725 Not 3 Fastighetskostnader Fastighetskostnaderna uppgick till 94,3 Mkr (96,2). Fastighets- kostnaderna per kvadratmeter var 519 kr/kvm (5971)) rullande 12 månader, en kostnadsminskning per kvadratmeter med 78 kr eller 13,0 procent. Driftkostnaderna uppgick till 68,4 Mkr (68,5). Underhålls- kostnaderna uppgick till 7,9 Mkr (7,8). Kostnaderna för fastighetsadministration minskade till 11,4 Mkr (12,1). Fastighetskostnader 2024 jan–jun Mkr 30 jun 2024 kr/kvm 2023 jan–jun Mkr 30 jun 2023 kr/kvm lidingö 38,6 472 40,9 535 norrort 25,0 559 24,3 680 City/Bromma 15,0 588 16,1 608 söderort/nacka 15,8 536 15,0 641 T otalt 94,3 519 96,2 597 Fastighetskostnader/kvm Lidingö Norrort City/ Bromma Söderort/ Nacka T otalt Driftkostnader 348 426 422 385 382 Underhåll 37 45 60 46 44 Fastighetsskatt 35 32 53 49 39 Fastighets administration 52 55 53 57 54 T otalt 472 559 588 536 519 Not 4 Centrala administrationskostnader Centrala administrationskostnader utgörs av kostnader för bolagsledningen, affärsutveckling och centrala stödfunktioner. Under perioden uppgick kostnaderna till 25,5 Mkr (23,8) som inkluderar högre kostnader för inhyrd personal och systemut- veckling. Not 5 Finansnetto Finansnettot uppgick till -111,3 Mkr (-131,3). Att finansnettot förbättrats jämfört med motsvarande period föregående år förklaras av lägre lånevolym. Aktiverade finansiella kostnader i pågående projekt uppgick till 9,2 Mkr (3,6). Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga räntenivån till 3,20 procent (3,17) inklusive effekter av räntederivat. För perioden uppgick räntetäckningsgraden till 1,8 ggr (1,5). Not 6 Värdeförändringar Värdeförändringar på fastigheter uppgick till 72,5 Mkr (-617,9). Realiserade värdeförändringar av frånträdda fastigheter under perioden uppgick till -1,4 Mkr (-18,3). Orealiserade värdeförändringar på fastigheter uppgick totalt till 73,9 Mkr (-599,5). Värdeförändringarna beror på förbättrat driftöverskott och värdeskapande inom projektverksamheten som delvis motver- kats av ökade bedömda avkastningskrav. Den genomsnittliga värderingsyielden för koncernen uppgick till 3,4 procent (3,1 per 30 juni 2023). Perioden januari till juni 2024 1) 2023 års siffror har uppdaterats p.g.a. ändrad beräkningsmetodik. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 11 ===== SIDA 12 ===== Finansiell inF ormation Värdeförändringar 2024 jan–jun, Mkr 2023 jan–jun, Mkr Driftnettoförändring 424,2 829,7 Pågående projekt/byggrätter -25,2 161,2 avkastningskrav -324,7 -1 590,4 Förvärvade fastigheter – – avyttrade fastigheter -1,4 -18,3 T otalt 72,5 -617,9 Orealiserade värdeförändringar på räntederivat under perioden uppgick till 67,6 Mkr (8,6). Förändringen beror främst på för- ändringar i underliggande marknadsräntor under perioden. Not 7 Skatt Aktuell skatt uppgick under perioden till -10,8 Mkr (-1,2). Upp- skjuten skatt uppgick till 4,1 Mkr (87,7). Den uppskjutna skatten påverkas av orealiserade värdeförändringar på fastigheter och derivat om netto -28,9 Mkr (121,7). I den utsträckning som värdeuppgångar motsvaras av tidigare värdenedgångar där uppskjuten skatt inte har redovisats medför värdeuppgångarna inte någon uppskjuten skattekostnad. I övriga skattemässiga justeringar ingår ej avdragsgilla ränte- kostnader om 93,5 Mkr (97,2), vars skattevärde ej aktiverats, då möjligheterna till framtida nyttjande av dessa bedöms osäkert. Koncernens skattemässiga underskott beräknas till 2,3 Mkr (45,4 Mkr per 31 december 2023), vilka utgör underlag för koncernens uppskjutna skattefordran. Uppskjuten skatteskuld avser främst temporära skillnader mellan verkligt värde och skattemässigt restvärde avseende fastigheter. Fastigheternas verkliga värde överstiger dess skattemässiga värde med 10 206,4 Mkr (9 915,8 per 31 december 2023). Som uppskjuten skatteskuld redovisas full nominell skatt om 20,6 procent, med avdrag för den uppskjutna skatt som är hänförligt till historiska tillgångsförvärv. Därutöver redovisas inte uppskjuten skatt vid vissa värdenedgångar för fastigheter förvärvade via tillgångs- förvärv. Mkr Underlag aktuell skatt Underlag uppskjuten skatt Förvaltningsresultat 87,8 Skattemässigt avdragsgilla avskrivningar -38,2 38,2 Övriga skattemässiga justeringar 45,9 -241,4 Resultat före orealiserade värdeförändringar 95,5 -203,2 Värdeförändringar fastigheter 72,5 Värdeförändringar derivat 67,6 Skattepliktigt resultat före underskottsavdrag 95,5 -63,1 Underskottsavdrag, ingående balans -45,4 45,4 Underskottsavdrag, utgående balans 2,3 -2,3 Skattepliktigt resultat 52,4 -20,0 Periodens skatt -10,8 4,1 Mkr Underlag Nominell skatteskuld Verklig skatte- skuld/fordran Fastigheter -10 206,4 -2 102,5 -612,4 Derivat -136,6 -28,1 -26,0 Underskottsavdrag 2,3 0,5 0,4 obeskattade reserver -6,9 -1,4 -1,4 Summa -10 347,6 -2 131,6 -639,4 Fastigheter, tillgångsförvärv 4 764,60 981,5 T otalt -5 583,04 -1 150,1 -639,4 Den i balansräkningen redovisade nominella skatteskulden uppgick till netto 1 150,1 Mkr (1 154,2). Den verkliga skatteskulden beräknades uppgå netto till 639,4 Mkr (607,0). Bedömd verklig uppskjuten skatt avseende koncernens fastigheter har antagits till 6 procent baserat på en diskonteringsränta om 3 procent. Denna bedömning har gjorts mot bakgrund av gällande skatte- lagstiftning, som innebär att fastigheter kan säljas via aktiebolag utan skattekonsekvenser. Bakomliggande antaganden i denna bedömning är att fastigheterna avyttras löpande under en period om 50 år där 90 procent av fastigheterna säljs via avyttringar av bolag och 10 procent av avyttringarna görs genom direkta fastig- hetsöverlåtelser. Skatteavdrag i de indirekta transaktionerna har bedömts till 5,5 procent. För underskottsavdrag och derivat har den bedömda verkliga skatteskulden beräknats på en diskonteringsränta om 3 procent där underskottsavdragen bedöms komma att realiseras under en tioårsperiod och derivaten realiseras under en åttaårsperiod. Detta innebär att bedömd verklig skatt för underskottsavdrag uppgår till 17 procent och för derivat till 19 procent. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 12 ===== SIDA 13 ===== Finansiell inF ormation Koncernens balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Tillgångar Förvaltningsfastigheter 8 13 634,0 14 495,5 13 567,6 nyttjanderättstillgång tomträtt 9 438,8 357,6 375,7 räntederivat 10 125,7 240,0 69,0 Övriga anläggningstillgångar 13,4 11,7 11,8 Summa anläggningstillgångar 14 211,9 15 104,8 14 024,1 Kortfristiga fordringar 119,2 78,1 104,7 räntederivat 10 11,0 8,0 – likvida medel 371,2 154,6 433,7 Summa omsättningstillgångar 501,4 240,7 538,3 Summa tillgångar 14 713,3 15 345,5 14 562,4 Eget kapital och skulder eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 10 5 735,0 5 075,1 5 515,6 innehav utan bestämmande inflytande 81,4 78,9 80,5 Summa eget kapital 5 816,4 5 154,0 5 596,2 avsättningar 0,9 1,2 1,0 leasingskuld tomträtt 9 438,8 357,6 375,7 långfristiga räntebärande skulder 10 5 994,8 6 017,2 6 083,9 Övriga långfristiga skulder 7,0 7,0 7,0 Uppskjutna skatteskulder 7 1 150,1 1 210,3 1 154,2 Summa långfristiga skulder 7 591,6 7 593,4 7 621,8 Kortfristiga räntebärande skulder 10 1 080,7 2 424,3 1 108,8 Övriga kortfristiga skulder 224,6 173,8 235,6 Summa kortfristiga skulder 1 305,3 2 598,1 1 344,4 Summa skulder 8 896,9 10 191,5 8 966,2 Summa eget kapital och skulder 14 713,3 15 345,5 14 562,4 JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 13 ===== SIDA 14 ===== Finansiell inF ormation Koncernens rapport över förändring av eget kapital i sammandrag Belopp i Mkr Antal ute- stående aktier, tusental1,2) Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Balanserad vinst Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare Innehav utan bestämmande inflytande T otalt eget kapital Eget kapital, per 2023-01-01 37 897,0 12,6 1 038,0 4 485,5 5 536,2 105,3 5 641,5 Förvärv av minoritetsandelar, bestämmande inflytande kvarstår 2,4 2,4 -25,3 -22,9 Periodens totalresultat -463,6 -463,6 -1,1 -464,7 Eget kapital, per 2023-06-30 37 897,0 12,6 1 038,0 4 024,3 5 075,1 78,9 5 154,0 nyemission 12,6 1 238,1 1 250,7 1 250,7 Kostnader hänförliga till emission -22,3 -22,3 -22,3 skatt på emissionskostnader 4,6 4,6 4,6 Periodens totalresultat -792,3 -792,3 1,6 -790,8 Eget kapital, per 2023-12-31 75 793,9 25,3 2 258,3 3 232,1 5 515,6 80,5 5 596,2 Justeringspost tillkommande emissionskostnader 2023 inklusive skatteeffekt -0,9 -0,9 -0,9 Periodens totalresultat 220,4 220,4 0,8 221,2 Eget kapital, per 2024-06-30 75 793,9 25,3 2 257,4 3 452,5 5 735,1 81,3 5 816,4 1) i december 2023 genomfördes en företrädesemission om totalt 37 896 965 st aktier vilka registrerades den 15 december (37 783 415) och den 21 december (113 550). antal aktier uppgår vid periodens utgång till 75 793 930. 2) aktiernas kvotvärde uppgår vid periodens utgång till 0,33 kr per aktie (0,33 kr). JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 14 ===== SIDA 15 ===== Finansiell inF ormation Not 8 Förvaltningsfastigheter John Mattsons fastighetsbestånd finns i fem kommuner i Stockholmsregionen; Lidingö, Stockholm, Sollentuna, Upplands Väsby och Nacka. Vid periodens utgång uppgick fastighetsvärdet till 13 634,0 Mkr (13 567,6 per 31 december 2023). Fastighetsvärdet har ökat med 66,4 Mkr jämfört med utgången av föregående år, vilket bland annat förklaras av orealiserade värdeförändringar. Bostadsfastigheter står för 88 procent av beståndets värde, kom- mersiella fastigheter står för 9 procent och utvecklingsfastigheter för 3 procent. T otal uthyrbar area uppgår till 345 000 kvm (345 000) där cirka 82 procent utgörs av bostäder. Hyresvärdet per 30 juni uppgick till 660,1 Mkr (621,5). Beståndet omfattar 4 324 lägenheter (4 294). investeringar och försäljningar Under perioden uppgick de totala investeringarna till 85,5 Mkr (190,1), varav 0,0 Mkr (0,0) avsåg förvärv. Investeringar i ny- byggnation uppgick till 33,7 Mkr (88,3) och avser framförallt nybyggnationsprojektet i Örby Centrum som färdigställdes i första kvartalet. Investeringar i genomförda uppgraderingar uppgick till 15,3 Mkr (87,3). Under perioden har 53 lägenheter (52) uppgraderats. I övriga investeringar ingår bland annat energiprojekt och hyresgästanpassningar i det kommersiella beståndet. Under perioden frånträddes fastig heter med totalt bokfört värde om 93,0 Mkr (790,6). Förändring fastighetsvärde Mkr Ingående fastighetsvärde, 2024-01-01 13 567,6 + Förvärv 0,0 + investeringar i nybyggnation 33,7 + investeringar i uppgraderingar 15,3 + Övriga investeringar 36,5 – Försäljningar -93,0 +/– orealiserade värdeförändringar 73,9 Utgående fastighetsvärde, 2024-06-30 13 634,0 Fastighetsvärde Koncernens fastigheter redovisas till verkligt värde i nivå 3 enligt IFRS-regelverket. Per 30 juni 2024 har externvärdering utförts av Cushman & Wakefield och Novier på delar av beståndet, motsvarande cirka en fjärdedel av fastighetsbeståndets totala värde. Resterande del av fastighetsbeståndet har internvärde- rats. Samtliga fastigheter externvärderas en gång per år under ett kalenderår. Värderingar av förvaltningsfastigheter baseras på en kassa- flödesmodell med en individuell bedömning för varje fastighet av framtida intjäningsförmåga. Värderingarna baseras även på en analys av genomförda fastighetstransaktioner för jämförbara fastigheter, för bedömning av marknadens avkastningkrav. Utvecklingsfastigheter värderas antingen som byggrätt eller pågående projekt. Byggrätter värderas utifrån ett bedömt marknads värde per kvm BTA. Pågående projekt värderas till färdigställt skick med avdrag för återstående investeringar och ett risk avdrag beroende på vilken fas projektet befinner sig i. De externa värderingarna har utförts med en kalkylperiod om tio år, perioden juni 2024 till maj 2033. För bedömning av rest- värdet vid utgången av kalkylperioden har även driftnettot för år 2034 beräknats. Samtliga komerseilla fastigheter i beståndet har värderats externt. Ett par av värderingsobjekten utgörs av nybyggnadsprojekt som blir befriade från fastighetsskatt i 15 år från färdigställandetidpunkten. För dessa har kalkyl perioden förlängts för att beakta detta. Modellen för internvärdering av bostadsfastigheter baseras på restvärdesberäkning som styrks med input från externvär- deringen. Bedömning görs även löpande om det finns andra indikationer på fastigheternas verkliga värde, dessa kan utgöras av utflyttningar, uppsägningar och väsentliga förändringar i avkastningskrav. Vid bedömning av en fastighets framtida intjäningsförmåga har, utöver ett kortsiktigt inflationsantagande om 2,0 procent och ett långsiktigt inflationsantagande om 2,0 procent, hänsyn tagits till eventuella förändringar i hyres nivåer och uthyrningsgrad. Fastighetsrelaterade nyckeltal 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Hyresvärde kr/kvm 1 912 1 802 1 816 ekonomisk uthyrningsgrad, % 97,2 95,7 96,1 Fastighetskostnader r12, kr/kvm 519 526 512 Driftöverskott r12, kr/kvm 1 338 1 199 1 304 Fastighetsvärde, kr/kvm 39 420 42 026 39 581 Uthyrbar area vid periodens utgång, tkvm 345 345 343 Genomsnittlig värderingsyield, % 3,4 3,1 3,3 Not 9 Nyttjanderättstillgång och leasingskuld I enlighet med IFRS 16 – Leasingavtal, redovisas värdet av tomt- rättsavtal som en nyttjanderättstillgång med en motsvarande leasingskuld. Den 30 juni 2024 uppgick det totala beräknade värdet på nyttjanderättstillgångarna och skulden till 438,8 Mkr (375,7). Balansräkning per 30 juni 2024 JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 15 ===== SIDA 16 ===== Finansiell inF ormation Not 10 Finansiering John Mattson eftersträvar en låg finansiell risk med en belånings - grad som långsiktigt inte ska överstiga 50 procent och en ränte- täckningsgrad som långsiktigt inte ska understiga 1,5 ggr. eget kapital Det egna kapitalet hänförligt till moderbolagets aktieägare upp- gick den 30 juni 2024 till 5 735,0 Mkr (5 075,1 ) vilket motsvarar 75,67 (133,92) kronor per aktie. Under perioden har eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare ökat med periodens resultat om 220,4 Mkr (-463,6) samt minskats med en juste- ringspost för emissionskostnader om -0,9 Mkr (0,0). räntebärande skulder John Mattsons upplåning sker i bank. John Mattson hade vid periodens utgång kreditavtal om 7 185,5 Mkr (8 709,5). Den utnyttjade kreditvolymen vid periodens utgång uppgick till 7 075,5 Mkr (8 441,5) varav 5 994,8 Mkr (6 017,2) var lång fristig skuld och 1 080,7 Mkr (2 424,3) var kortfristig skuld. Extern upplåning har under perioden gjorts med 59,1 Mkr (657,4). Amortering har under perioden gjorts med 127,2 Mkr (1 139,7). Räntebärande nettoskuld vid periodens utgång uppgick till 6 704,3 Mkr (8 286,9), vilket motsvarar en belåningsgrad om 49,2 procent (57,2). Den disponibla likviditeten, bestående av outnyttjad check- kredit och kassa, uppgick vid periodens utgång till 481,2 Mkr (263,6). Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga kredit- bindningstiden, inklusive lånelöften, till 2,7 år (2,7). Vid periodens utgång uppgick räntetäckningsgraden till 1,8 ggr (1,5). räntebindning och räntederivat För att säkerställa ett stabilt finansnetto är ränteförfallo- strukturen fördelad över tid. För att begränsa ränterisken för lån med rörlig ränta använder John Mattson derivat i form av ränte swappar. Ränteswappar värderas till verkligt värde baserat på marknadsräntor vid aktuellt månadsskifte. John Mattson använder räntederivat för att hantera ränterisk och önskad räntebindningsstruktur. Denna strategi innebär att det över tid kommer uppstå värdeförändringar i räntederivaten, främst till följd av förändrade marknadsräntor. John Mattsons derivat påverkas främst av förändringar i de långa marknadsräntorna. Verkligt värde för räntederivat beräknas genom diskonte- ring av framtida kassaflöden utifrån noterad marknadsränta på balansdagen för respektive löptid. Framtida kassaflöden beräknas som skillnaden mellan den fasta avtalade räntan enligt respektive räntederivatavtal och den implicita stibor- räntan för respektive period. De kommande ränteflöden som därmed uppstår nuvärdes beräknas med hjälp av den implicita stiborkurvan. John Mattson tillämpar inte säkringsredovisning av derivatinstrument. Tillgångar och skulder i dessa kategorier värderas löpande till verkligt värde enligt IFRS 13 nivå 2 med värde förändringar redovisade i koncernens resultaträkning. John Mattson har totalt tecknat ränteswappar till ett nomi- nellt belopp om 6 632,6 Mkr (5 404,0), vilket motsvarar 77,7 pro- cent (73,1) av räntebärande skulder med rörlig Stibor ränta. Ingångna avtal om ränteswapparna förfaller under år 2025 till 2033. Marknadsvärdet på räntederivaten vid periodens utgång uppgick till 136,6 Mkr (248,0). Detta belopp kommer successivt att upplösas och resultatföras fram till derivatens slutdatum, oavsett ränteläge. Ingen säkringsredovisning tillämpas. I upplys- ningssyfte beräknas ett verkligt värde för räntebärande skulder genom en diskontering av framtida kassaflöden av kapital belopp och ränta diskonterade till aktuell marknadsränta. Det verkliga värdet uppgår per 30 juni till 6 932,0 Mkr. John Mattsons genomsnittliga räntebindningstid, inklusive ränteswappar, uppgick vid periodens utgång till 2,7 år (2,7). Vid periodens utgång uppgick den genomsnittliga räntan för koncernens totala räntebärande skuld, inklusive effekt av ränte- swappar, till 3,20 procent (3,09). Not 11 T ransaktioner med närstående Koncernens närståendekrets omfattar samtliga styrelse- ledamöter och medlemmar i företagsledning samt till dessa närstående personer och bolag. Alla transaktioner med när- stående görs på marknadsmässiga villkor. Finansiering Ränte- och kreditbindning 30 juni 2024 räntebindning Kapitalbindning ränteswappar Löptid Volym (Mkr) Snitt ränta (%)1) Andel (%) Kredit avtal volym (Mkr) Ut nytt jat, Mkr Andel (%) Volym (Mkr) Snitt ränta (%)2) 0–1 år 1 700,2 7,72 % 24 % 1 190,7 1 080,7 15 % 515 – 1–2 år 276,5 -5,41 % 4 % 1 667,7 1 667,7 24 % 1 518 – 2–3 år 2 632,8 2,04 % 37 % 1 878,1 1 878,1 27 % 2 850 – 3–4 år 1 216,1 2,05 % 17 % 1 414,9 1 414,9 20 % 500 – 4–5 år 850,0 2,41 % 12 % 576,0 576,0 8 % 850 – > 5 år 400,0 2,73 % 6 % 458,2 458,2 6 % 400 – Summa 7 075,5 3,20 % 100 % 7 185,5 7 075,5 100 % 6 633 -1,50 % 1) Genomsnittlig ränta vid periodens utgång inklusive derivat. i snitträntan för period 0-1 år inkluderas kreditmarginal för alla krediter upptagna med rörlig ränta varför snitträntan ej reflekterar aktuell kreditränta vid upplåning. 2) Volymvägd genomsnittsränta för räntederivat. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 16 ===== SIDA 17 ===== Finansiell inF ormation Koncernens kassaflödesanalys i sammandrag Belopp i Mkr 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån jul 23–jun 24 2023 jan–dec Den löpande verksamheten Resultat före skatt 223,6 13,6 227,9 -551,1 -615,6 -1 394,6 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet Värdeförändring på fastigheter -145,5 63,0 -72,5 617,9 667,0 1 357,4 Värdeförändring på räntederivat -23,0 -47,7 -67,6 -8,6 111,4 170,4 avskrivningar och utrangeringar 1,7 0,7 2,6 1,6 4,5 3,5 Övriga poster som inte ingår i kassaflödet – 0,1 – -0,2 -1,1 -1,3 Betald skatt – -1,2 – -1,2 1,3 0,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital 56,8 28,4 90,4 58,3 167,5 135,5 Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av rörelsefordringar -7,4 2,8 -14,7 0,6 -41,1 -25,9 Förändring av rörelseskulder -26,7 9,2 -22,0 -25,0 39,1 36,1 Kassaflöde från den löpande verksamheten 22,8 40,5 53,8 33,9 165,5 145,7 Investeringsverksamheten investeringar i inventarier -2,8 -0,2 -4,2 -1,2 -7,5 -4,5 investeringar i förvaltningsfastigheter -16,6 -100,1 -85,5 -190,1 -244,0 -348,6 avyttringar av anläggningstillgångar 42,4 513,2 42,4 769,5 392,3 1 119,4 Kassaflöde från investeringsverksamheten 23,0 412,9 -47,3 578,1 140,8 766,3 Finansieringsverksamheten nyemission – – -0,9 – 1227,4 1 228,3 Förvärv av minoritetsandelar – – – -22,9 – -22,9 Upptagna lån 59,1 580,0 59,1 657,4 1097,9 1 696,2 amorteringar -124,7 -927,3 -127,2 -1 139,7 -2415,2 -3 427,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -65,6 -347,3 -69,0 -505,1 -89,9 -526,0 Periodens kassaflöde -19,9 106,1 -62,6 106,9 216,5 386,0 likvida medel vid periodens början 391,0 48,5 433,7 47,6 154,8 47,6 likvida medel vid periodens slut 371,2 154,6 371,2 154,6 371,2 433,7 JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 17 ===== SIDA 18 ===== Finansiell inF ormation Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i Mkr 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec intäkter 9,5 1,2 11,5 Centrala administrationskostnader -15,8 -17,4 -28,4 Rörelseresultat -6,3 -16,2 -16,8 resultat från andelar i koncernföretag -1,6 146,0 -114,3 räntenetto -28,6 -59,7 -122,2 Resultat efter finansiella poster -36,4 70,1 -253,4 Bokslutsdispositioner – – 60,4 Resultat före skatt -36,4 70,1 -192,9 skatt -0,2 – -6,7 Periodens resultat -36,7 70,1 -199,6 Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i Mkr 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Tillgångar maskiner och inventarier 2,2 0,5 1,2 andelar i koncernföretag 5 257,3 5 314,9 5 257,3 Uppskjuten skattefordran 0,9 3,0 0,9 långfristiga fordringar på koncernföretag 1 209,8 368,8 1 178,9 Kortfristiga fordringar på koncernföretag 48,7 – 342,6 Övriga kortfristiga fordringar 9,3 13,3 9,8 Kassa och bank 356,4 154,1 433,4 Summa tillgångar 6 884,4 5 854,6 7 224,2 Eget kapital och skulder eget kapital 2 841,3 1 915,8 2 878,9 avstättningar 0,4 0,3 långfristiga skulder till kreditinstitut – – – långfristiga skulder till koncernföretag 2 770,0 3 255,9 2 710,6 Kortfristiga skulder till koncernföretag – – 1 617,4 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 1 265,0 672,6 – Övriga kortfristiga skulder 7,6 10,3 16,9 Summa eget kapital och skulder 6 884,4 5 854,6 7 224,2 Moderbolaget Verksamheten i moderbolaget John Mattson Fastighetsföretagen AB (publ) med organisationsnummer 556802-2858 består i huvudsak av koncerngemensamma tjänster som berör strategi, kommunikation, affärsutveckling och ekonomi/finans. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 18 ===== SIDA 19 ===== ÖVrig inF ormation Möjligheter och risker för koncernen och moderbolaget John Mattsons kassaflöde från den löpande verksamheten är stabilt där 82 procent av den uthyrbara arean utgörs av bostadsfastigheter i attraktiva lägen i Stockholmsregionen. Bolagets bedömning är att efterfrågan på hyresrätter i dessa lägen kommer att vara fortsatt hög. Möjligheter och risker i kassaflödet Av John Mattsons totala hyresintäkter kommer cirka 78 procent från bostadshyresgäster. Vakansgraden är låg och hyrorna är för- hållandevis säkra och förutsägbara. John Mattsons fastigheter finns i attraktiva områden med hög efterfrågan i Stockholms- regionen. De största driftkostnaderna för John Mattson är de så kallade mediakostnaderna där el, värme och vatten ingår. Elkostnaderna har blivit mer volatila jämfört med tidigare perioder. John Mattson har ett stabilt kassaflöde från den löpande verk- samheten före förändringar i rörelsekapital. Räntekostnader är en av John Mattsons enskilt största kostna- der och påverkas av förändringar i marknadsräntor varvid stigande marknadsräntor normalt över tid är en effekt av ekonomisk tillväxt och stigande inflation. Den räntebärande upplåningen medför därmed att John Mattson exponeras för bland annat ränterisk. Helårseffekt, kommande 12 månader, Mkr Förändring +/- Påverkan på förvaltningsresultat Hyresvärde 5 procent +/- 33,0 ekonomisk uthyrningsgrad 1 procentenhet +/- 6,6 Fastighetskostnader 5 procent +/- 9,0 Underliggande marknadsränta 1 procentenhet -12,1 / 20,0 Möjligheter och risker i fastigheternas värde John Mattson redovisar sina fastigheter till verkligt värde med värdeförändringar i resultaträkningen. Det medför att framför allt resultat, men även finansiell ställning, kan bli mer volatila. Fastigheternas marknadsvärde bestäms av utbud och efter- frågan på marknaden. Fastigheternas värde baseras på ett förväntat framtida driftnetto och avkastningskrav. Ett högre driftnetto och/eller ett lägre avkastningskrav påverkar värdet positivt. Ett lägre driftnetto och/eller ett högre avkastningskrav påverkar värdet negativt. Nedan illustreras hur en procentuell förändring av fastighetsvärdet påverkar belåningsgraden. Känslighetsanalys, belåningsgrad, % -20 % -10 % 0 % +10 % +20 % Värdeförändring, mkr -2 727 -1 363 – 1 363 2 727 Belåningsgrad, % 61,5 54,6 49,2 44,7 41,0 Nedan illustreras hur en förändring av olika indata påverkar värdet på fastigheterna. Känslighetsanalys, verkligt värde Mkr 2024-06-30 2023-12-31 Hyra/marknadshyra +/- 1,0 % +/- 191,2 +/- 181,7 Bostäder +/- 176,0 +/- 167,1 Kommersiellt +/- 15,1 +/- 14,6 Fastighetskostnader +/- 50 kr/kvm +/- 516,2 +/- 509,3 Bostäder +/- 487,9 +/- 481,5 Kommersiellt +/- 28,3 +/- 27,8 långsiktig vakansgrad +/- 2,0 % +/- 381,0 +/- 365,5 Bostäder +/- 353,7 +/- 335,7 Kommersiellt +/- 27,3 +/- 29,8 avkastningskrav, exit -0,5 % 2 323,7 2 310,3 Bostäder 2 211,5 2 178,6 Kommersiellt 112,2 131,7 avkastningskrav, exit +0,5 % -1 684,6 -1 735,4 Bostäder -1 594,4 -1 625,7 Kommersiellt -90,2 -109,7 Kalkylräntan1) -0,5 % 488,4 542,9 Bostäder 449,9 498,1 Kommersiellt 38,5 44,7 Kalkylräntan1) +0,5 % -463,3 -514,3 Bostäder -425,1 -471,7 Kommersiellt -38,2 -42,7 1) Känslighetsanalysen avseende kalkylräntan har beräknats genom att applicera den relativa förändringen som beräknats fram i den externt värderade delen av portföljen. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 19 ===== SIDA 20 ===== ÖVrig inF ormation Finansiell risk John Mattson eftersträvar låg finansiell risk. Risken begränsas av att nettobelåningsgrad långsiktigt inte ska överstiga 50 pro- cent och att räntetäckningsgraden långsiktigt inte ska under- stiga 1,5. Vid utgången av perioden uppgick belåningsgraden till 49,2 procent (57,2). För perioden uppgick räntetäckningsgraden till 1,8 (1,5). Tillgång till extern finansiering är en av bolagets viktigaste riskparametrar att hantera. Den begränsas, förutom av belåningsgraden, av tillgång till disponibel likviditet. Den disponibla likviditeten, bestående av outnyttjad check- kredit och kassa, uppgick vid periodens utgång till 481,2 Mkr (263,6). Bolagets volymvägda genomsnittliga kredit bindning uppgår till 2,7 år (2,7) vid periodens utgång. För att begränsa bolagets exponering mot stigande räntor har avtal om rän- teswappar ingåtts med banker till ett nominellt belopp om 6 432,6 Mkr (5 404,0), vilket motsvarar 77,7 procent (73,1) av ränte bärande skulder med rörlig Stibor-ränta. Hållbarhetsrisker John Mattsons hållbarhetsarbete integreras i bolagets affärs- modell. De hållbarhetsrelaterade riskerna som bedöms vara mest väsentliga för bolagets utveckling är sociala förhållanden, negativ miljöpåverkan och klimatförändringar samt frågor kopplade till bolagets uppförandekod och personal. John Mattson arbetar utifrån långsiktiga hållbarhetsmål inklusive vetenskapsbaserade klimatmål för vart och ett av bola- gets fyra fokusområden inom hållbarhet. Hållbarhetsmålen ska styra bolagets verksamhet mot en hållbar utveckling och bidra till att nå visionen ”Goda livsmiljöer över generationer”. För att skapa trygga, attraktiva och hållbara boendemiljöer och lokalsamhällen tar John Mattson ett helhetsgrepp om både bygg- nader och livet mellan husen. Bolaget har ett engagemang i sociala frågor, samverkar med kommuner, polisen, andra fastighetsägare och organisationer i trygghetsfrågor och arbetar systematiskt för att motverka oriktiga hyresförhållanden. För att minska den negativa och öka den positiva miljöpåver- kan under alla delar av fastigheternas livscykel, har John Mattson stort fokus på både ansvarsfull material- och avfallshantering och på energieffektiva och fossilfria lösningar. Bolaget har åtagit sig att minska koldioxidutsläppen i linje med Paris avtalet och har genomfört klimatkartläggning samt upprättat en färdplan för att nå de vetenskapsbaserade klimatmålen. John Mattson bedriver ett proaktivt arbete för en hälsosam, säker och stimulerande arbetsmiljö för såväl medarbetare som leverantörer. Årliga genomgångar av uppförandekoden och kompletterande policyer genomförs för samtliga anställda och bolagets värdegrund förankras kontinuerligt där samtliga med- arbetare involveras. John Mattson har en tydlig process för medarbetarsamtal och arbetar systematiskt för att förebygga olyckor och arbetsrelaterad ohälsa. Osäkerhetsfaktorer – en orolig omvärld Fortsatt omvärldsoro, finansiell volatilitet och osäkerhet kring utveckling av inflation och räntenivåer gör att bolaget löpande måste analysera förändringar i bolagets rörelse- och finansiella risker och vid behov vidta proaktiva åtgärder för att hantera dessa risker. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 20 ===== SIDA 21 ===== ÖVrig inF ormation Redovisningsprinciper Lidingö den 12 juli 2024 Per-Gunnar (P-G) Persson Johan Ljungberg Håkan Blixt Styrelseordförande Vice ordförande Styrelseledamot Ingela Lindh Christer Olofsson Styrelseledamot Styrelseledamot Katarina Wallin Åsa Bergström Styrelseledamot Styrelseledamot Per Nilsson Verkställande direktör Väsentliga händelser efter periodens utgång ■ Efter periodens utgång har ett avtal med energibolaget Stockholm Exergi ingåtts med en initial investering om 57 miljoner kronor. Denna delårsrapport i sammandrag för koncernen har upp- rättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämp- liga bestämmelser i årsredovisningslagen. Tillämpade redovis- nings- och värderingsprinciper har varit oförändrade jämfört med årsredovisningen. John Mattson följer upp verksamheten som en enhet vars resultat i sin helhet rapporteras till och utvärderas av den högste verkställande beslutsfattaren. Koncernen rapporterar därför endast ett segment. Nya standarder och tolkningar De av EU godkända nya och ändrade standarder samt tolknings- uttalande bedöms för närvarande inte påverka John Mattsons resultat eller finansiella ställning i väsentlig omfattning. Moderbolaget Moderbolagets redovisningsprinciper följer årsredovisningsla- gen och RFR2. För övrig information om redovisningsprinciper hänvisas till koncernens årsredovisning för 2023 som finns tillgänglig på John Mattsons hemsida. Denna delårsrapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 21 ===== SIDA 22 ===== ÖVrig inF ormation John Mattsons aktie John Mattsons aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Mid Cap. Börsvärdet den 30 juni 2024 uppgick till 4,3 miljarder kronor. John Mattsons aktie noterades på Nasdaq Stockholm, Mid Cap den 5 juni 2019. Priset per aktie vid noteringen var 90 kronor och stängningskurs den 30 juni 2024 var 57,20 kronor. Lägsta stäng- ningskurs under kvartalet, 53,40 kronor, noterades den 11 april. Högsta stängningskurs under kvartalet, 63,80 kronor, noterades den 30 maj. Under kvartalet har 1 675 087 aktier omsatts till ett samman- lagt värde om 97,1 mkr, vilket på årsbasis motsvarar en omsätt- ningshastighet om 8,8 procent. Av all handel i John Mattsons aktie stod Nasdaq Stockholm för 80,7 procent. John Mattson har ett aktieslag och varje aktie berättigar till en röst. Under det fjärde kvartalet 2023 genomförde John Mattson en nyemission av aktier om cirka 1 250 miljoner kronor som teckna- des i sin helhet. Substansvärde Det långsiktiga substansvärdet per 30 juni 2024 uppgick till 6 748,4 Mkr (6 037,4). Det långsiktiga substansvärdet per aktie uppgick vid periodens utgång till 89,04 kronor (141,29). Aktuellt substansvärde (EPRA NTA) uppgick vid periodens utgång till 6 109,1 Mkr (5 354,3) eller 80,60 kronor per aktie (141,29) efter avdrag för bedömd verklig uppskjuten skatt om 6 procent. Utdelningspolicy Långsiktigt ska utdelningen uppgå till 50 procent av förvaltnings- resultatet per år, med hänsyn till bolagets investeringsplaner, konsolideringsbehov, likviditet och finansiell ställning i övrigt. Utdelningar kan komma att understiga det långsiktiga målet eller helt utebli. Substansvärde 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Mkr kr/aktie Mkr kr/aktie1) Mkr kr/aktie eget kapital enligt balansräkningen 5 735,0 75,67 5 075,1 133,92 5 515,6 72,77 Återläggning Derivat enligt balans räkningen -136,6 -1,80 -248,0 -6,54 -69,0 -0,91 Uppskjuten skatte skuld enligt balans räkningen 1 150,1 15,17 1 210,3 31,94 1 154,2 15,23 Långsiktigt substans- värde EPRA NRV 6 748,4 89,04 6 037,4 141,29 6 600,8 87,09 Avdrag Bedömd verklig upp- skjuten skatteskuld 6 % -639,4 -8,44 -683,1 -18,03 -607,0 -8,01 Aktuellt substansvärde EPRA NTA 6 109,1 80,60 5 354,3 141,29 5 993,8 79,08 Avdrag Derivat enligt balansräkningen 136,6 1,80 248,0 6,54 69,0 0,91 Uppskjuten skatt, netto -510,7 -6,74 -527,2 -13,91 -547,2 -7,22 räntebärande skuld 7 075,5 93,35 8 441,5 222,75 7 192,7 94,90 Verkligt värde räntebärande skuld -6 932,0 -91,46 -8 177,4 -215,78 -7 025,1 -92,69 Avyttringsvärde EPRA NDV 5 878,5 77,56 5 339,2 70,44 5 683,3 74,98 Ägarförteckning per 30 juni 2024 I tabellen nedan presenteras de ägare som äger tre procent eller mer av aktierna i John Mattson samt övriga ägare. Antal aktier Ägarandel aB Borudan ett 28 702 110 37,9% tagehus Holding aB 10 273 564 13,6% Carnegie Fonder 7 000 000 9,2% Fidelity investments (Fmr) 3 436 890 4,5% Bergamotträdet 9 Holding aB 3 064 276 4,0% Priornilsson Fonder 3 046 264 4,0% Övriga ägare 20 270 826 26,7% Summa 75 793 930 100,0% Varav utländskt ägande 6 450 063 8,51% Källa: sammanställd och bearbetad data från e uroclear/modular Finance Aktierelaterade nyckeltal 2024 jan–jun 2023 jan–jun 2023 jan–dec Förvaltningsresultat, kr/aktie 1,16 1,53 3,37 tillväxt i förvaltningsresultat, kr/aktie, % -24,6 -38,3 -17,9 Periodens resultat hänförligt till moder- bolagets aktieägare efter skatt, kr/aktie 2,91 -12,23 -31,75 långsiktigt substansvärde, kr/aktie 89,04 159,31 87,09 tillväxt i långsiktigt substansvärde, kr/aktie, % -44,1 -14,1 -50,0 aktuellt substansvärde, kr/aktie 80,60 147,83 79,99 eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr/aktie 75,67 133,92 72,77 Börsvärde vid periodens utgång, kr/aktie 56,90 59,50 60,00 Börsvärde (kr/aktie) /långsiktigt substans- värde, kr/aktie vid periodens utgång 0,64 0,37 0,69 genomsnittligt antal aktier under perioden, st 75 793 930 37 896 965 39 556 335 Utestående antal aktier vid periodens utgång, st 75 793 930 37 896 965 75 593 930 Aktiekapitalets utveckling År Händelse Förändring i antalet aktier1,2) T otalt antal aktier Förändring i aktie kapital (kr) Aktie- kapital (kr) Kvot- värde (kr) 2010 Bildande 1 000 1 000 100 000 100 000 100 2011 Fondemission 1 000 9 900 000 10 000 000 10 000 2018 aktiesplit 10 000:1 9 999 000 10 000 000 10 000 000 1 2018 nyemission 1 223 344 11 223 344 1 223 344 11 223 344 1 2019 aktiesplit 3:1 22 446 688 33 670 032 11 223 344 0,33 2021 app.emission 2 694 795 36 364 827 898 265 12 121 609 0,33 2022 app.emission 672 208 37 037 035 224 069 12 345 678 0,33 2022 app.emission 859 930 37 896 965 286 643 12 632 321 0,33 2023 nyemission 37 896 965 75 593 930 12 632 321 25 264 642 0,33 1) i december 2023 genomfördes en riktad nyemmison om totalt 37 896 965 st aktier vilka registrerades 15 december (37 783 415) och 21 december (113 550). antal aktier uppgår vid periodens utgång till 75 593 930. 2) aktiernas kvotvärde uppgår vid periodens utgång till 0,33 kr per aktie (0,33 kr). JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 22 ===== SIDA 23 ===== ÖVrig inF ormation Nyckeltal Nyckeltal 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån jul 23–jun 24 2023 jan–dec Fastighetsrelaterade nyckeltal Överskottsgrad under perioden, % 76,2 72,1 70,4 68,9 72,4 71,6 ekonomisk uthyrningsgrad vid periodens utgång, % 97,1 95,7 97,1 95,7 97,1 96,1 Hyresvärde vid periodens utgång, mkr 658,9 621,5 658,9 621,5 658,9 622,4 Hyresvärde lägenheter vid periodens utgång, kr/kvm 1 734 1 654 1 734 1 654 1 734 1 664 Uthyrbar area vid periodens utgång, tkvm 345,2 344,9 345,2 344,9 345,2 342,8 investeringar ny-, till- och ombyggnation, mkr 16,6 100,1 85,5 190,1 244,1 348,7 investeringar - förvärv, mkr 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Fastighetsvärde vid periodens utgång, mkr 13 634,0 14 495,5 13 634 14 495,5 13 634,0 13 567,6 Fastighetsvärde vid periodens utgång, kr/kvm 39 492 42 026 39 492 42 026 39 492 39 581 totalt antal lägenheter 4 327 4 294 4 327 4 294 4 327 4 270 antal uppgraderade lägenheter under perioden 53 42 53 52 73 72 Finansiella nyckeltal Hyresintäkter, mkr 161,3 155,7 318,8 309,5 619,7 610,4 Driftsöverskott, mkr 123,0 112,2 224,6 213,3 448,5 437,3 Förvaltningsresultat, mkr 55,1 28,8 87,8 58,2 162,6 133,2 Periodens resultat efter skatt 215,6 27,7 221,2 -464,7 -569,7 -1 255,3 genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % 3,20 3,09 3,20 3,09 3,20 3,43 Belåningsgrad vid periodens utgång, % 49,2 57,2 49,2 57,2 49,2 49,8 räntetäckningsgrad under perioden, ggr 2,1 1,5 1,8 1,5 1,7 1,6 räntebindningstid vid periodens utgång, år 2,6 2,7 2,6 2,7 2,6 2,9 Kreditbindningstid vid periodens utgång, år 2,7 2,7 2,7 2,7 2,7 3,0 långsiktigt substansvärde, mkr 6 748,4 6 037,4 6 748,4 6 037,4 6 748,4 6 600,8 aktuellt substansvärde, mkr 6 109,1 5 602,3 6 109,1 5 602,3 6 109,1 6 062,9 Aktierelaterade nyckeltal Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,73 0,76 1,16 1,53 2,78 3,37 tillväxt i förvaltningsresultat, kr/aktie, % -4,4 -44,9 -24,6 -38,3 -11,7 -17,9 Periodens resultat, hänförligt till moderbolagets aktieägare efter skatt, kr/aktie 2,84 0,76 2,91 -12,23 -9,78 -31,75 långsiktigt substansvärde, kr/aktie 89,04 159,31 89,04 159,31 6 748,43 87,09 tillväxt i långsiktigt substansvärde, kr/aktie, % -44,1 -14,1 -44,1 -14,1 -44,1 -50,0 aktuellt substansvärde, kr/aktie 80,60 147,83 80,60 147,83 80,60 79,99 eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare, kr/aktie 75,67 133,92 75,67 133,92 75,67 72,77 Börsvärde vid periodens utgång, kr/aktie 56,90 59,50 56,90 59,50 56,90 56,90 genomsnittligt antal aktier under perioden, st 75 793 930 37 896 965 75 793 930 37 896 965 58 452 904 39 556 335 Utestående antal aktier vid periodens utgång, st 75 793 930 37 896 965 75 793 930 37 896 965 75 793 930 75 593 930 Definitioner av nyckeltal, se sidan 24. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 23 ===== SIDA 24 ===== ÖVrig inF ormation Definitioner John Mattson Fastighetsföretagen AB (publ) tillämpar European Securities and Markets Authoritys (ESMA) riktlinjer om Alternativa Nyckeltal. Med ett alternativt nyckeltal avses enligt dess riktlinjer finansiellt mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell ställning, finansiellt resultat eller kassaflöden som inte definieras eller anges i tillämpliga regler för finansiell rapportering, IFRS och Årsredovisningslagen. Nyckeltal Definition Syfte Aktuellt substansvärde, (EPRA NNNAV), kr/aktie långsiktigt substansvärde exklusive räntederivat och bedömd verklig skatteskuld vid periodens utgång dividerat med utestående aktier per balansdagen. ersätts av ePra nta. används för att belysa John mattsons aktuella substansvärde per aktie på ett för börsbolagen enhetligt sätt. Aktuellt substansvärde (EPRA NTA), Mkr långsiktigt substansvärde exklusive bedömd verklig skatteskuld vid periodens utgång. Från och med Q2 2024 redovisas aktuellt substansvärde enligt definition ePra nta, tidigare användes en annan definition ePra nnnaV som även exkluderar räntederivat. aktuellt substansvärde (ePra nta) används för att ge intressenter information om aktuellt substansvärde beräknat på ett för börsnoterade fastighetsbolag enhetligt sätt. ersätter ePra nnnaV. Avyttringsvärde (EPRA NDV), Mkr redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare justerat med skillnad mot verkligt värde på räntebärande skulder. avyttringsvärde (ePra nDV) används för att ge intressenter information om värdet vid ett avyttringsscenario beräknat på ett för börsnoterade fastighetsbolag enhetligt sätt. Belåningsgrad vid periodens utgång, % räntebärande skulder, exklusive leasingskuld avseende tomträtter, med avdrag för likvida medel i procent av fastigheternas bokförda värde vid periodens slut. används för att belysa John mattsons finansiella risk och visar hur stor del av verksamheten som är belånad med räntebärande skulder. nyckeltalet ger jämförbarhet med andra fastighetsbolag. Bostadsfastigheter Bostadsfastigheter avser fastigheter som huvudsakligen innehåller bostadsarea, men där viss del av den uthyrbara arean även kan innehålla lokaler och garage. ej alternativt nyckeltal. Eget kapital, kr/aktie redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med utestående aktier per balansdagen. nyckeltalet visar hur stor andel av John mattsons redovisade egna kapital varje aktie representerar. Ekonomisk uthyrningsgrad vid periodens utgång, % Kontrakterade hyror på årstakt i förhållande till kontrakterade hyror plus rabatter och vakanser på årstakt vid periodens utgång. nyckeltalet underlättar bedömning av John mattsons effektivitet i utnyttjande av ytor i sina förvaltningsfastigheter. Fastighetskostnader, Mkr i posten ingår såväl direkta fastighetskostnader, såsom kostnader för drift, underhåll och fastighetsskatt, som indirekta fastighets- kostnader i form av uthyrning och fastighetsadministration. ej alternativt nyckeltal. Fastighetsvärde vid periodens utgång, kr/kvm Verkligt värde för fastigheter exklusive pågående projekt dividerat med uthyrbar area för fastigheter ägda vid periodens utgång. används för att belysa John mattsons genomsnittliga fastighetsvärde per kvm. Förvaltningsresultat, Mkr resultat exklusive värdeförändringar och skatt. nyckeltalet ger en ökad förståelse för John mattsons resultatgenerering. Förvaltningsresultat, kr/aktie resultat exklusive värdeförändringar och skatt dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. nyckeltalet ger en ökad förståelse för utvecklingen av förvaltningsresultatet med hänsyn taget till utestående aktier. Genomsnittlig ekonomisk uthyrningsgrad, % Periodens hyresintäkter i förhållande till bruttohyra under perioden. används för att mäta John mattsons effektivitet i utnyttjandet av ytor i sina förvaltningsfastigheter under perioden. Genomsnittlig ekonomisk uthyrningsgrad lägenheter, % Periodens bostadshyresintäkter i förhållande till bruttohyra bostäder under perioden. används för att mäta John mattsons effektivitet i utnyttjandet av bostadsytor i sina förvaltningsfastigheter under perioden. Genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % Vägd genomsnittlig kontrakterad ränta för samtliga krediter i skuldportföljen inklusive räntederivat, exklusive skulder och ränta avseende iFrs 16 - leasingavtal. används för att belysa John mattsons finansiella risk. Hyresvärde lägenheter vid periodens utgång, kr/kvm Kontrakterade bostadsytor på årstakt plus värdet av vakanser och rabatter på årsbasis vid utgången av perioden dividerat med uthyrbar bostadsarea för fastigheter ägda vid periodens utgång. används för att belysa John mattsons intäktspotential avseende bostäder, per kvadratmeter. Hyresvärde vid periodens utgång, Mkr Kontrakterade hyror på årstakt plus värdet av vakanser och rabatter på årsbasis vid utgången av perioden. används för att belysa John mattsons intäktspotential. Kontraktsvärde vid periodens utgång, Mkr Kontrakterade årshyror avseende fastigheter ägda vid periodens utgång. ej alternativt nyckeltal. Långsiktigt substansvärde (EPRA NRV), Mkr redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt. långsiktigt substansvärde (ePra nrV) per aktie används för att ge intressenter information om långsiktigt substansvärde beräknat på ett för börsnoterade fastighetsbolag enhetligt sätt. ersätter ePra naV. Långsiktigt substansvärde, kr/aktie redovisat eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare med återläggning av räntederivat och uppskjuten skatt dividerat med utestående aktier per balansdagen. används för att belysa John mattsons långsiktiga substansvärde per aktie på ett för börsbolagen enhetligt sätt. Räntebärande nettoskuld vid periodens utgång, Mkr räntebärande skulder, exklusive leasing skuld avseende tomträtter, med avdrag för likvida medel vid periodens utgång. används för att belysa John mattsons skuldsättning. Räntetäckningsgrad under perioden, ggr Förvaltningsresultat före värdeförändringar med tillägg för räntekostnader dividerat med räntekostnader exklusive tomt- rättsavgälder som enligt iFrs 16 redovisas som räntekostnad. nyckeltalet används för att belysa hur känsligt John mattsons resultat är för ränteförändringar, då det visar hur många gånger Bolaget klarar av att betala sina räntor med resultatet från den operativa verksamheten. Överskottsgrad, % Periodens driftöverskott i procent av redovisade hyresintäkter. används för att belysa hur stor del av John mattsons intäkter som återstår efter fastighetskostnader. nyckeltalet är ett effektivitetsmått jämförbart över tid men också mellan fastighetsbolag. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 24 ===== SIDA 25 ===== ÖVrig inF ormation Avstämningstabeller 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån jul 23–jun 24 2023 jan–dec Aktuellt substansvärde (EPRA NTA), kr/aktie a aktuellt substansvärde vid periodens utgång, mkr 6 109,1 5 354,3 6 109,1 5 354,3 6 109,1 5 993,8 B antal utestående aktier vid periodens utgång, tusental 75 794 37 897 75 794 37 897 75 794 75 794 A/B Aktuellt substansvärde (EPRA NTA), kr/aktie 80,60 141,29 80,60 141,29 80,60 79,08 Belåningsgrad vid periodens utgång, % a räntebärande skuld, exklusive leasingskuld avseende tomträtter, vid periodens utgång enligt balansräkningen, mkr 7 075,5 8 441,5 7 075,5 8 441,5 7 075,5 7 192,7 B likvida medel vid periodens utgång enligt balansräkningen, mkr 371,2 154,6 371,2 154,6 371,2 433,7 C Förvaltningsfastigheter enligt balansräkningen vid periodens utgång, mkr 13 634,0 14 495,5 13 634,0 14 495,5 13 634,0 13 567,6 (A-B)/C Belåningsgrad vid periodens utgång, % 49,2 57,2 49,2 57,2 49,2 49,8 Eget kapital, kr/aktie a eget kapital, hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens utgång, mkr 5 735,0 5 075,1 5 735,0 5 075,1 5 735,0 5 515,6 B antal utestående aktier vid periodens utgång, tusental 75 794 37 897 75 794 37 897 75 794 75 794 A/B Eget kapital, kr/aktie 75,67 133,92 75,67 133,92 75,67 72,77 Ekonomisk uthyrningsgrad vid periodens utgång, % a Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens utgång, mkr 641,1 595,0 641,1 595,0 641,1 598,1 B Vakansvärde på årsbasis, vid periodens utgång, mkr 19,0 26,5 19,0 26,5 19,0 24,3 A/(A+B) Ekonomisk uthyrningsgrad under perioden, % 97,1 95,7 97,1 95,7 97,1 96,1 Fastighetsvärde vid periodens utgång, kr/kvm a Förvaltningsfastigheter enligt balansräkningen vid periodens utgång, mkr 13 634,0 14 495,5 13 634,0 14 495,5 13 634,0 13 567,6 B Uthyrbar area vid periodens utgång, tkvm 345,2 344,9 345,2 344,9 345,2 342,8 A/B Fastighetsvärde vid periodens utgång, kr/kvm 39 492 42 026 39 492 42 026 39 492 39 581 Förvaltningsresultat, kr/aktie a Förvaltningsresultat under perioden, mkr 55,1 28,8 87,8 58,2 162,6 133,2 B genomsnittligt antal utestående aktier under perioden, tusental 75 794 37 897 75 794 37 897 58 453 39 556 A/B Förvaltningsresultat, kr/aktie 0,73 0,76 1,16 1,53 2,78 3,37 Förvaltningsresultat, Mkr a Periodens resultat 215,6 27,7 221,2 -464,7 -569,7 -1 255,3 B aktuell och uppskjuten skatt 8,0 -14,1 6,7 -86,4 -46,1 -139,3 C Värdeförändringar förvaltningsfastigheter och räntederivat 168,5 -15,3 140,1 -609,3 -778,4 -1 528,2 D resultatandel från intressebolag – – A+B-C-D Förvaltningsresultat, Mkr 55,1 28,8 87,8 58,2 162,6 133,2 Genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % a räntekostnad, exklusive ränta avseende iFrs 16 – leasavtal, uppräknat till årstakt vid utgången av perioden, mkr 226,2 268,0 226,2 268,0 226,2 247,0 B räntebärande skuld, exklusive leasingskuld avseende iFrs 16 – leasingavtal, vid periodens utgång, mkr 7 075,5 8 441,5 7 075,5 8 441,5 7 075,5 7 192,6 A/B Genomsnittlig ränta vid periodens utgång, % 3,2 3,1 3,2 3,1 3,2 3,4 Hyresvärde vid periodens utgång, Mkr a Kontraktsvärde på årsbasis vid periodens utgång, mkr 641,1 595,5 641,1 595,0 641,1 598,1 B Vakansvärde på årsbasis, vid periodens utgång, mkr 17,8 26,5 17,8 26,5 17,8 24,3 A+B Hyresvärde vid periodens utgång, Mkr 658,9 621,5 658,9 621,5 658,9 622,4 Hyresvärde lägenheter vid periodens utgång, kr/kvm a Kontraktsvärde lägenheter på årsbasis vid periodens utgång, mkr 481,5 463,1 481,5 463,1 481,5 463,5 B Vakansvärde lägenheter på årsbasis, vid periodens utgång, mkr 7,2 4,1 7,2 4,1 7,2 3,0 C Uthyrbar area lägenheter vid periodens utgång, tkvm 281,8 282,4 281,8 282,4 281,8 280,3 (A+B)/C Hyresvärde lägenheter vid periodens utgång, kr/kvm 1 734 1 654 1 734 1 654 1 734 1 664 Långsiktigt substansvärde (EPRA NRV), kr/aktie a långsiktigt substansvärde vid periodens utgång, mkr 6 748,4 6 037,4 6 748,4 6 037,4 6 748,4 6 600,8 B antal utestående aktier vid periodens utgång, tusental 75 794 37 897 75 794 37 897 75 794 75 794 A/B Långsiktigt substansvärde (EPRA NRV), kr/aktie 89,04 159,31 89,04 159,31 89,04 87,09 JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 25 ===== SIDA 26 ===== ÖVrig inF ormation 2024 apr–jun 2023 apr–jun 2024 jan–jun 2023 jan–jun Rullande 12 mån jul 23–jun 24 2023 jan–dec Långsiktigt substansvärde och Aktuellt substansvärde, Mkr a eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare vid periodens utgång, mkr 5 735,0 5 075,1 5 735,0 5 075,1 5 735,0 5 515,6 B Derivat enligt balansräkningen vid periodens utgång, mkr -136,6 -248,0 -136,6 -248,0 -136,6 -69,0 C Uppskjuten skatteskuld enligt balansräkningen vid periodens utgång, mkr 1 150,1 1 210,3 1 150,1 1 210,3 1 150,1 1 154,2 A+B+C=D Långsiktigt substansvärde (EPRA NRV), Mkr 6 748,4 6 037,4 6 748,4 6 037,4 6 748,4 6 600,8 e Bedömd verklig uppskjuten skatteskuld vid periodens utgång, mkr -639,4 -683,1 -639,4 -683,1 -639,4 -607,0 D+E=F Aktuellt substansvärde(EPRA NTA), Mkr 6 109,1 5 354,3 6 109,1 5 354,3 6 109,1 5 993,8 -B Derivat enligt balansräkningen vid periodens utgång, mkr 136,6 248,0 136,6 248,0 136,6 69,0 -C-e Uppskjuten skatt, netto -527,2 -510,7 -527,2 -510,7 -547,2 g räntebärande skuld 7 075,5 8 441,5 7 075,5 8 441,5 7 075,5 7 192,7 H Verkligt värde räntebärande skuld -6 932,0 -8 177,4 -6 932,0 -8 177,4 -6 932,0 -7 025,1 F-B-C-E+G-H Avyttringsvärde (EPRA NDV), Mkr 5 878,5 5 339,2 5 878,5 5 339,2 5 878,5 5 683,3 Räntebärande nettoskuld vid periodens utgång, Mkr a räntebärande skulder, exklusive leasingskuld avseende tomträtter, vid utgången av perioden, mkr 7 075,5 8 441,5 7 075,5 8 441,5 7075,5 7 192,4 B likvida medel vid utgången av perioden, mkr 371,2 154,6 371,2 154,6 371,2 433,6 A-B Räntebärande nettoskuld vid periodens utgång, Mkr 6 704,3 8 286,9 6704,3 8 286,9 6704,3 6 759,0 Räntetäckningsgrad under perioden, ggr a Förvaltningsresultat under perioden enligt resultaträkningen, mkr 1) 55,1 30,8 87,8 60,2 163,6 136,2 B Finansiella kostnader, exklusive tomträttsavgälder som enligt iFrs 16 redovisas som räntekostnad, under perioden, mkr 49,8 67,7 103,3 126,2 218,2 241,1 (A+B)/B Räntetäckningsgrad under perioden, ggr 1) 2,1 1,5 1,8 1,5 1,7 1,6 Tillväxt i förvaltningsresultat kr/aktie, % a Förvaltningsresultat, kr/aktier under perioden 0,73 0,76 1,16 1,53 2,78 3,37 B Förvaltningsresultat, kr/aktier under föregående period 0,76 1,38 1,53 2,49 3,15 4,10 (A-B)/B Tillväxt i förvaltningsresultat kr/aktie, % -4,4 -44,9 -24,6 -38,3 -11,7 -17,9 Tillväxt i långsiktigt substansvärde kr/aktie, % a långsiktigt substansvärde vid periodens utgång, kr/aktie 89,0 159,31 89,0 159,31 89,0 87,06 B långsiktigt substansvärde vid utgången av föregående tolvmånadersperiod, kr/aktie 159,3 185,45 159,3 185,45 159,3 174,02 (A-B)/B Tillväxt i långsiktigt substansvärde kr/aktie, % -44,1 -14,1 -44,1 -14,1 -44,1 -50,0 Överskottsgrad under perioden, % a Periodens driftöverskott enligt resultaträkningen, mkr 123,0 112,2 224,6 213,3 448,5 437,3 B Periodens hyresintäkter enligt resultaträkningen 161,3 155,7 318,8 309,5 619,7 610,4 A/B Överskottsgrad under perioden, % 76,2 72,1 70,4 68,9 72,4 71,6 1) Förvaltningsresultat och räntetäckningsgrad för perioden har beräknats exklusive engångskostnader om 3,0 mkr. JoHn mattson – DelÅrsraPPort J anU ari–JUni 2024 26 ===== SIDA 27 ===== Kontaktuppgifter och kalender John mattson Fastighetsföretagen aB (publ), org.nr. 556802-2858 larsbergsvägen 10, BoX 10035, 181 10 lidingö, tel: 08-613 35 00, info@johnmattson.se, www.johnmattson.se Finansiell kalender Delårsrapport januari–september 2024: 31 oktober 2024 Bokslutskommuniké 2024: 13 februari 2025 Årsredovisning 2024: mars 2025 Delårsrapport januari–mars 2025: 24 april 2025 Delårsrapport januari–juni 2025: 10 juli 2025 Information På John mattsons webbplats finns möjlighet att ladda ned och prenumerera på pressmeddelanden och delårsrapporter. corporate.johnmattson.se Per Nilsson, vd per.nilsson@johnmattson.se tel: 08-613 35 02 Ebba Pilo Karth, cfo ebba.pilo.karth@johnmattson.se tel: 08-613 35 09