Kvartalsrapport Q1 2024

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

===== SIDA 1 =====

24 april 2024 
 
Lifco AB (publ) 
Verkmästaregatan 1, SE-745 85 Enköping
Org nr 556465-3185│www.lifco.se
 DELÅRSRAPPORT JANUARI – MARS 2024   Rapportperioden januari – mars • Nettoomsättningen ökade med 0,8% till 6 006 (5 959) MSEK, organiskt minskade nettoomsättningen med 7,8%. • EBITA minskade med 3,9% till 1 278 (1 330) MSEK. • EBITA-marginalen minskade med 1,0 procentenhet till 21,3% (22,3%). • Resultat före skatt minskade med 11,0% till 941 (1 057) MSEK. • Periodens resultat minskade med 11,6% till 701 (793) MSEK. • Resultat per aktie minskade med 11,6% till 1,52 (1,72) SEK. • Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 13,6% till 631 (731) MSEK.  Resultatutvecklingen i sammandrag  KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Nettoomsättning 6 006 5 959 0,8% 24 500 0,2% 613% 24 454 EBITA 1 278 1 330 -3,9% 5 613 -0,9% 5 664 EBITA-marginal  21,3% 22,3% -1,0 22,9% -0,3 23,2% Resultat före skatt 941 1 057 -11,0% 4 257 -2,7% 4 374 Periodens resultat 701 793 -11,6% 3 231 -2,8% 3 323 Resultat per aktie 1,52 1,72 -11,6% 7,00 -2,9% 7,21 Avkastning på sysselsatt kapital 21,7% 22,8% -1,1 21,7% -0,9 22,6% Avkastning på sysselsatt kapital, exkl. goodwill 134% 134% 0,1 134% -4,8 139%

===== SIDA 2 =====

2  
  VD-KOMMENTAR Omsättningen ökade i kvartalet med 0,8% till 6 006 (5 959) MSEK, huvudsakligen till följd av förvärv. Under kvartalet uppgick den organiska omsättningen till -7,8% till följd av svagt marknadsläge inom Demolition & Tools och delar av Systems Solutions. Under första kvartalet minskade EBITA med 3,9% till 1 278 (1 330) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 1,0 procentenhet till 21,3% (22,3%). EBITA påverkades negativt av minskad organisk omsättning och därmed sämre resultat inom framför allt Demolition & Tools samtidigt som förvärv i samtliga affärsområden bidrog positivt. Dental påverkades till viss del negativt av att påsken inföll i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 då den inföll i andra kvartalet. Resultat per aktie minskade under första kvartalet med 11,6% till 1,52 (1,72) SEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten minskade med 13,6% till 631 (731) MSEK i kvartalet.  I mars annonserade vi förvärven av två italienska företag, Brevetti Montolit och CFR, som beräknas att konsolideras i Demolition & Tools respektive Systems Solutions under andra kvartalet 2024. Bolagen är starkt specialiserade och omsätter tillsammans cirka 660 MSEK.  I februari emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 1 000 MSEK och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Lifco har en fortsatt god finansiell ställning och den räntebärande nettoskulden uppgick till 1,0 gånger EBITDA den 31 mars 2024, vilket är väl inom vår målsättning om en räntebärande nettoskuld på max tre gånger EBITDA och betyder att Lifco har finansiellt utrymme att göra ytterligare förvärv.  
 Per Waldemarson VD och koncernchef

===== SIDA 3 =====

3  
 KONCERNENS UTVECKLING JANUARI – MARS  Omsättningen ökade med 0,8% till 6 006 (5 959) MSEK. Förvärv bidrog med 8,4% och valutakursförändringar påverkade omsättningen positivt med 0,2%. På grund av svagt marknadsläge inom Demolition & Tools och delar av Systems Solutions uppgick den organiska tillväxten till -7,8%. EBITA minskade med 3,9% till 1 278 (1 330) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 1,0 procentenhet till 21,3% (22,3%). EBITA påverkades negativt av minskad organisk omsättning och därmed sämre resultat inom framför allt Demolition & Tools samtidigt som förvärv i samtliga affärsområden bidrog positivt. Valutakursförändringar påverkade EBITA positivt med 0,2%. Under perioden genererades 45% (44%) av EBITA i EUR, 18% (23%) i SEK, 14% (8%) i GBP, 12% (10%) i NOK, 4% (6%) i DKK, 3% (4%) i USD och 3% (5%) i andra valutor. Finansnettot uppgick till -104 (-65) MSEK, negativt påverkat av huvudsakligen högre räntekostnader. Resultat före skatt minskade med 11,0% till 941 (1 057) MSEK. Periodens resultat minskade med 11,6% till 701 (793) MSEK.  Genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill ökade med 109 MSEK under kvartalet till 4 197 MSEK den 31 mars 2024 jämfört med 4 088 MSEK den 31 december 2023. EBITA i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital exklusive goodwill minskade under kvartalet till 134% från 139% vid årsskiftet.  Koncernens nettoskuld minskade med 410 MSEK från den 31 december 2023 till 10 222 MSEK den 31 mars 2024 varav skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv minskade med 114 MSEK till 2 490 MSEK från 2 605 MSEK vid årsskiftet. Den räntebärande nettoskulden minskade med 312 MSEK under kvartalet till 6 537 MSEK den 31 mars 2024 jämfört med 6 849 MSEK den 31 december 2023. Den 21 februari 2024 emitterade Lifco två icke säkerställda obligationslån om totalt 1 000 MSEK inom sitt MTN-program och har därmed utestående obligationslån om totalt 4 000 MSEK. Utöver de utestående obligationslånen har Lifco sedvanliga kortfristiga kreditfaciliteter. Nettoskuldsättningsgraden var 0,6 den 31 mars 2023 jämfört med 0,7 vid årsskiftet och nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,6 gånger jämfört med 1,7 vid årsskiftet. Den räntebärande nettoskulden i förhållande till EBITDA uppgick till 1,0 gånger jämfört med 1,1 gånger vid årsskiftet.  Vid utgången av perioden var 40% av koncernens räntebärande skulder upptagna i EUR jämfört med 41% vid årsskiftet.  Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 631 (731) MSEK. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -186 (-1 379) MSEK, vilket huvudsakligen hänför sig till investeringar i materiella tillgångar.

===== SIDA 4 =====

4  
 AFFÄRSOMRÅDENAS UTVECKLING  Dental  KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Nettoomsättning 1 568 1 525 2,8% 6 073 0,7% 6 030 EBITA 327 328 -0,3% 1 247 -0,1% 1 248 EBITA-marginal  20,9% 21,5% -0,6 20,5% -0,2 20,7%  Verksamheterna inom Dental är ledande leverantörer av förbrukningsvaror, utrustning och teknisk service till tandläkare i Europa och affärsområdet har också verksamhet i USA. Lifco säljer tandteknik till tandläkare i Norden och Tyskland samt utvecklar och säljer journalsystem i Danmark, Sverige och Tyskland. Inom affärsområdet finns även ett antal tillverkande bolag som bland annat producerar infästningsprodukter för tandproteser, desinfektionsvätskor, salivsugar, bettregistrerings-, avtrycks- och bindningsmaterial samt annat förbrukningsmaterial som säljs till tandläkare via distributörer runt om i världen.  Dentals omsättning ökade med 2,8% till 1 568 (1 525) MSEK under första kvartalet till följd av förvärv. Omsättningen påverkades till viss del negativt av att påsken inföll i första kvartalet 2024 jämfört med 2023 då den inföll i andra kvartalet. EBITA minskade med 0,3% till 327 (328) MSEK under perioden och EBITA-marginalen minskade med 0,6 procentenheter till 20,9% (21,5%).   Demolition & Tools  KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Nettoomsättning 1 491 1 810 -17,6% 6 778 -4,5% 7 097 EBITA 305 446 -31,6% 1 718 -7,6% 1 859 EBITA-marginal  20,5% 24,6% -4,1 25,3% -0,9 26,2%  Affärsområdet Demolition & Tools är verksamt inom utveckling, tillverkning samt försäljning av utrustning till infrastruktur-, rivnings- och byggindustrierna. Koncernen är den världsledande aktören inom marknaderna för demoleringsrobotar och verktyg till kranar. Koncernen är också en av de ledande aktörerna i världen när det gäller skogsmaskiner och verktyg för grävmaskiner. Affärsområdets EBITA-marginal kan variera mellan kvartalen till följd av enstaka större specialordrar samt förändringar i produktmixen.  Omsättningen minskade under kvartalet med 17,6% till 1 491 (1 810) MSEK till följd av svagt marknadsläge och därmed minskad organisk omsättning.

===== SIDA 5 =====

5  
EBITA minskade med 31,6% till 305 (446) MSEK och EBITA-marginalen minskade med 4,1 procentenheter till 20,5% (24,6%), negativt påverkad av lägre organisk omsättning samtidigt som förvärv bidrog positivt.   Systems Solutions  KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Nettoomsättning 2 946 2 624 12,3% 11 650 2,8% 11 328 EBITA 689 594 16,0% 2 799 3,5% 2 704 EBITA-marginal  23,4% 22,6% 0,8 24,0% 0,1 23,9%  Affärsområdet Systems Solutions är genom sina operativa enheter verksamt inom industrier som erbjuder systemlösningar. Systems Solutions delas in i fem divisioner: Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Infrastrukturprodukter, Specialprodukter och Transportprodukter.  Systems Solutions ökade omsättningen med 12,3% till 2 946 (2 624) MSEK under kvartalet till följd av förvärv.  EBITA ökade under perioden med 16,0% till 689 (594) MSEK och EBITA-marginalen ökade med 0,8 procentenheter till 23,4% (22,6%). Förvärv och organisk vinsttillväxt bidrog till EBITA-ökningen.  Kontraktstillverkning hade en lägre omsättning i kvartalet med oförändrad lönsamhet.  Miljöteknik hade en god omsättnings- och lönsamhetsutveckling i kvartalet till följd av förvärv.  Infrastrukturprodukter hade en lägre omsättning i kvartalet med försvagad lönsamhet.  Specialprodukter hade en stark omsättningsutveckling i kvartalet med förbättrad lönsamhet till följd av förvärv. Transportprodukter hade en god omsättningsutveckling i kvartalet med förbättrad lönsamhet till följd av förvärv och organisk tillväxt.  FÖRVÄRV  Lifco har inte konsoliderat några förvärv under första kvartalet 2024.  
ÖVRIG INFORMATION Medarbetare Medelantalet anställda var 6 879 (6 583) under första kvartalet. Vid periodens utgång var antalet anställda 6 887 (6 694).

===== SIDA 6 =====

6  
Händelser efter rapportperiodens utgång Konsolidering av italienska CFR beräknas ske under andra kvartalet 2024 i affärsområdet Systems Solutions, division Transportprodukter. CFR är en nischtillverkare av elektriska drivsystem för industriella applikationer. CFR omsatte 2023 cirka cirka 38,5 MEUR och har 100 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades 26 mars 2024. Konsolidering av italienska Brevetti Montolit beräknas ske under andra kvartalet 2024 i affärsområdet Demolition & Tools. Brevetti Montolit är en nischtillverkare av avancerade professionella verktyg och tillbehör för kakelskärning. Brevetti Montolit omsatte 2023 cirka cirka 18,5 MEUR och har 36 anställda. Förvärvet, som omfattar majoriteten av aktierna, annonserades 28 mars 2024. Transaktioner med närstående Inga väsentliga transaktioner med närstående har ägt rum under perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer  De riskfaktorer som har störst betydelse för Lifco är globala makroekonomiska faktorer, konkurrenssituationen, strukturförändringar på marknaden och konjunkturen. Lifco är också utsatt för finansiella risker såsom valutarisker, ränterisker, kredit- och motpartsrisker.  Lifco arbetar aktivt med att övervaka och kontinuerligt utvärdera hållbarhetsrelaterade risker och deras inverkan på koncernens verksamhet och resultat. Koncernen har etablerat en styrningsstruktur som involverar både koncernledning och styrelse och arbetar för att ständigt förbättra bolagets hållbarhetsaktiviteter och minimera relaterade risker. Som en del av denna styrning granskar koncernledningen kvartalsvis samtliga dotterbolags efterlevnad av till exempel uppförandekoden, arbetsskador, IT-säkerhet och rättsliga tvister. Moderbolaget påverkas av ovanstående risker och osäkerhetsfaktorer genom sin funktion som ägare till dotterbolagen. För mer information om Lifcos risker och riskhantering hänvisas till årsredovis-ningen för 2023. Redovisningsprinciper Koncernens delårsrapport har upprättats enligt IAS 34, Delårsrapportering, och årsredovisningslagen. För moderbolaget har rapporten upprättats i enlighet med årsredovisningslagen samt RFR 2. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovis-ningen 2023 och ska läsas tillsammans med dessa. Totalsumman i tabeller och räkningar summerar inte alltid på grund av avrundningsdifferenser. Syftet är att varje delrad ska överensstämma med sin ursprungskälla och därför kan avrundningsdifferenser uppstå på totalsumman. Rapporten har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.

===== SIDA 7 =====

7  
 
STYRELSENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten för första kvartalet ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför. Enköping den 24 april 2024  Carl Bennet Styrelseordförande  Ulrika Dellby Styrelseledamot  Annika Espander Styrelseledamot  Dan Frohm Vice ordförande Erik Gabrielson Styrelseledamot  Ulf Grunander Styrelseledamot  Anders Lindström Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant   
Tobias Nordin Styrelseledamot, arbetstagarrepresentant   
Caroline af Ugglas Styrelseledamot 
Axel Wachtmeister Styrelseledamot   
Per Waldemarson VD och koncernchef, styrelseledamot  
 
 KOMMANDE RAPPORTTILLFÄLLEN Rapport för andra kvartalet 2024 publiceras 12 juli. Rapport för tredje kvartalet 2024 publiceras 22 oktober. Bokslutskommuniké och rapport för fjärde kvartalet publiceras den 31 januari 2025. Års- och hållbarhetsredovisning för 2024 publiceras i mars 2025.  YTTERLIGARE INFORMATION Media- och investerarrelationer: Åse Lindskog, ir@lifco.se, telefon 0730 24 48 72.  WEBBSÄND PRESENTATION En webbsänd presentation med Per Waldemarson, VD, och Therése Hoffman, CFO, äger rum onsdag 24 april kl 09.00. Det går att lyssna på presentationen via webben eller genom att ringa in till telefonkonferensen. Via telefonkonferensen går det att ställa frågor.  Länk till presentationen: https://ir.financialhearings.com/lifco-q1-report-2024  Om du vill delta i telefonkonferensen registrerar du dig via länken nedan. Efter registrering får du telefonnummer och konferens-ID för att logga in till konferensen.  Länk för registrering till telefonkonferensen: https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048554

===== SIDA 8 =====

8  
 LIFCO I KORTHET Lifco erbjuder ett tryggt ägande för små och medelstora företag. Lifcos affärsidé är att förvärva och utveckla marknadsledande nischverksamheter med potential att leverera uthållig resultattillväxt och goda kassaflöden. Lifco styrs av en tydlig filosofi som innebär att bolaget är långsiktigt, har fokus på lönsamhet och har en starkt decentraliserad organisation. Koncernen har tre affärsområden: Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Lifco hade vid årsskiftet 233 rörelsedrivande bolag i 31 länder. År 2023 omsatte Lifco 24,5 miljarder SEK med ett EBITA-resultat på 5,7 miljarder SEK och en EBITA-marginal på 23,2%. Läs mer på www.lifco.se.  Denna information är sådan information som Lifco AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 24 april 2024 kl 07.30.

===== SIDA 9 =====

9  
KONCERNENS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG   KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2024 2023 förändr. 2023 Nettoomsättning 6 006 5 959 0,8% 24 454 Kostnad för sålda varor -3 344 -3 350 -0,2% -13 637 Bruttoresultat 2 661 2 609 2,0% 10 817 Försäljningskostnader -702 -664 5,7% -2 645 Administrationskostnader -880 -782 12,5% -3 252 Utvecklingskostnader -56 -46 21,7% -196 Övriga intäkter och kostnader  21 5 320% 28 Rörelseresultat 1 044 1 122 -7,0% 4 753 Finansnetto -104 -65 60,0% -379 Resultat före skatt 941 1 057 -11,0% 4 374 Skatt -240 -264 -9,1%  -1 051 Periodens resultat 701 793 -11,6% 3 323      Resultat hänförligt till:     Moderbolagets aktieägare 689 782 -11,9% 3 274 Innehav utan bestämmande inflytande 11 11 0,0% 49 Periodens resultat per aktie före och efter utspädning, hänförligt till moderbolagets aktieägare 1,52 1,72 -11,6% 7,21 EBITA 1 278 1 330 -3,9% 5 664 Avskrivningar materiella tillgångar 158 129 22,5% 600 Avskrivningar immateriella tillgångar 6 5 20,0% 24 Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv 233 191 22,0% 859  KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET  KVARTAL 1 HELÅR 2023 MSEK 2024 2023 förändr. Periodens resultat 701 793 -11,6% 3 323 Övrigt totalresultat     Poster som senare kan återföras i resultaträkningen:     Säkring av nettoinvestering -51 32 -259% -2 Omräkningsdifferenser 657 41 1 502% -254 Skatt relaterade till övrigt totalresultat 11 -7 -257% 1 Summa totalresultat för perioden 1 319 859 53,6% 3 069      Totalresultat hänförligt till:     Moderbolagets aktieägare 1 305 850 53,5% 3 024 Innehav utan bestämmande inflytande 14 9 55,6% 44  1 319 859 53,6% 3 069

===== SIDA 10 =====

10  
SEGMENTSÖVERSIKT Lifcos verksamhet följs upp och utvärderas av VD och resurser allokeras baserat på information från de tre rörelsesegmenten Dental, Demolition & Tools och Systems Solutions. Det är endast rörelse-segmenten Dental och Demolition & Tools som överskrider de kvantitativa gränsvärdena. Ytterligare ett rörelsesegment presenteras och benämns Systems Solutions. Detta rörelsesegment utgörs av en sammanslagning av de divisioner som har likartade ekonomiska egenskaper och individuellt inte uppfyller enskilt kvantitativa gränsvärden. Dessa divisioner är Infrastrukturprodukter, Kontraktstillverkning, Miljöteknik, Transportprodukter och Specialprodukter. NETTOOMSÄTTNING FRÅN EXTERNA KUNDER Ingen försäljning sker mellan segmenten.   KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Dental 1 568 1 525 2,8% 6 073 0,7% 6 030 Demolition & Tools 1 491 1 810 -17,6% 6 778 -4,5% 7 097 Systems Solutions 2 946 2 624 12,3% 11 650 2,8% 11 328 Koncernen 6 006 5 959 0,8% 24 501 0,2% 24 454  Nettoomsättningen fördelar sig på betydande intäktsslag enligt följande:   KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Dentalprodukter 1 568 1 525 2,8% 6 073 0,7% 6 030 Verktyg och maskiner 1 491 1 810 -17,6% 6 778 -4,5% 7 097 Infrastrukturprodukter 432 479 -9,8% 1 860 -2,5% 1 907 Kontraktstillverkning 487 554 -12,1% 2 146 -3,0% 2 213 Miljöteknik 802 748 7,2% 3 206 1,7% 3 152 Transportprodukter 783 609 28,6% 2 914 6,4% 2 740 Specialprodukter 442  234 88,9% 1 524 15,8% 1 316 Koncernen 6 006 5 959 0,8% 24 501 0,2% 24 454

===== SIDA 11 =====

11  
EBITA  Fördelningen av resultat per segment sker till och med EBITA. EBITA stäms av mot resultat före skatt enligt följande uppställning:  KVARTAL 1 Rull 12 mån HELÅR MSEK 2024 2023 förändr.  förändr. 2023 Dental 327 328 -0,3% 1 247 -0,1% 1 248 Demolition & Tools 305 446 -31,6% 1 718 -7,6% 1 859 Systems Solutions 689 594 16,0% 2 799 3,5% 2 704 Gem. koncernfunktioner -42 -38 10,5% -152 2,7% -148 EBITA före förvärvs- kostnader  1 278 1 330 -3,9% 5 612 -0,9% 5 664 Förvärvskostnader -1 -17 -94,1% -36 -30,8% -52 EBITA 1 278 1 313 -2,7% 5 576 -0,6% 5 612 Avskrivningar av immateriella anläggningstill- gångar som uppkommit i samband med förvärv -233 -191 22,0% -901 4,9% -859 Finansiella poster - netto -104 -65 60,0% -418 10,3% -379 Resultat före skatt 941 1 057 -11,0% 4 257 -2,7% 4 374

===== SIDA 12 =====

12  
KONCERNENS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG  MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR    Immateriella anläggningstillgångar 22 383 19 553 21 927 Materiella anläggningstillgångar 2 825 2 547 2 723 Finansiella anläggningstillgångar 389 364 380 Lager 4 217 3 965 3 906 Kundfordringar 3 260 3 209 2 940 Kortfristiga fordringar 887 729 824 Likvida medel 1 560 1 754 1 591 SUMMA TILLGÅNGAR 35 521 32 121 34 291     EGET KAPITAL OCH SKULDER    Eget kapital  16 705 14 180 15 332 Långfristiga räntebärande skulder inkl pensionsavsättningar 3 628 2 564 3 337 Övriga långfristiga skulder och avsättningar 4 991 4 269 5 101 Kortfristiga räntebärande skulder 5 665 6 647 6 282 Leverantörsskulder 1 742 1 773 1 396 Övriga kortfristiga skulder 2 790 2 688 2 844 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 35 521 32 121 34 291   KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL Hänförligt till moderbolagets aktieägare    MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Ingående eget kapital 15 212 13 238 13 238 Periodens totalresultat 1 305 850 3 024 Värdeförändring ägartransaktioner 55 -18 -233 Utdelning - - -818 Utgående eget kapital 16 572 14 070 15 212     Eget kapital, hänförligt till:    Moderbolagets aktieägare 16 572 14 070 15 212 Innehav utan bestämmande inflytande 133 110 119  16 705 14 180 15 332

===== SIDA 13 =====

13  
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I SAMMANDRAG  KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2024 2023 2023 Den löpande verksamheten    Rörelseresultat 1 044 1 122 4 753 Avskrivningar nyttjanderätter 73 62 276 Övriga ej kassaflödespåverkande poster 248 258 1 212 Räntor och finansiella poster, netto -104 -65 -379 Betald skatt -426 -296 -1 343 Kassaflöde före förändring av rörelsekapital 836 1 081 4 519 Förändring i rörelsekapital    Lager -231 -238 146 Kortfristiga fordringar -76 -374 -25 Kortfristiga skulder 103 262 -182 Kassaflöde från den löpande verksamheten 631 731 4 458     Företagsförvärv och avyttringar, netto -68 -1 273 -3 718 Nettoinvestering i materiella anläggningstillgångar -112 -80 -387 Nettoinvestering i immateriella anläggningstillgångar -6 -26 -52 Kassaflöde från investeringsverksamheten -186 -1 379  -4 158     Upplåning/amortering, netto -621 708 627 Utbetald utdelning - - -818 Utbetald utdelning till innehav utan bestämmande inflytande -20 - -155 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -641 708 -346     Periodens kassaflöde -195 60 -46 Likvida medel vid periodens början 1 591 1 703 1 703 Omräkningsdifferenser 165 -9 -67 Likvida medel vid periodens slut 1 560 1 754 1 591

===== SIDA 14 =====

14  
FINANSIELLA INSTRUMENT MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde    Kundfordringar 3 260 3 209 2 940 Andra långfristiga finansiella fordringar 23 17 25 Likvida medel 1 560 1 754 1 591 Summa 4 843 4 980 4 556 Skulder värderade till verkligt värde     Övriga skulder1 2 490 2 013 2 605 Finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde    Räntebärande lån 9 189 9 121 9 520 Leverantörsskulder 1 742 1 773 1 396 Summa 13 422 12 907 13 521  1 Övriga skulder som är finansiella instrument avser tvingande sälj-/köpoptioner avseende innehav utan bestämmande inflytande.   Redovisat värde överensstämmer med verkligt värde. Finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i olika nivåer utifrån hur det verkliga värdet har fastställts. Samtliga Lifcokoncernens finansiella instrument värderade till verkligt värde är klassificerade i enlighet med nivå 3, d v s ej observerbara data. Det verkliga värdet på kortfristig upplåning motsvarar dess redovisade värde, eftersom diskonteringseffekten inte är väsentlig.   NYCKELTAL RULLANDE TOLV MÅNADER T O M 2024 31 MARS 2023 31 DEC 2023 31 MARS Nettoomsättning, MSEK 24 500 24 454 22 489 Omsättningsförändring, % 0,2 13,5 4,3 EBITA, MSEK 5 613 5 664 4 976 EBITA-marginal, % 22,9 23,2 22,1 EBITDA, MSEK 6 265 6 287 5 479 EBITDA-marginal, % 25,6 25,7 24,4 Sysselsatt kapital, MSEK 25 823 25 007 21 778 Sysselsatt kapital exkl goodwill och övr immat tillg, MSEK 4 197 4 088 3 724 Avkastning sysselsatt kapital, % 21,7 22,6 22,8 Avkastning sysselsatt kapital exkl goodwill, % 134 139 134 Avkastning eget kapital, % 20,9 22,4 23,1 Nettoskuld, MSEK 10 222 10 633 9 469 Nettoskuldsättningsgrad, ggr 0,6 0,7 0,7 Nettoskuld/EBITDA, ggr 1,6 1,7 1,7 Räntebärande nettoskuld, MSEK 6 537 6 849 6 347 Räntebärande nettoskuld/EBITDA, ggr 1,0 1,1 1,2 Soliditet, % 47,0 44,7 44,1 Antal aktier, tusental 454 216 454 216 454 216 Medelantal anställda  6 879 6 753 6 583

===== SIDA 15 =====

15  
MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG  KVARTAL 1 HELÅR MSEK 2024 2023 2023 Administrationskostnader -37 -33 -113 Övriga rörelseintäkter1  0 0 67 Rörelseresultat -37 -33 -46 Finansnetto -11 48 1 626 Resultat efter finansiella poster -47 15 1 580 Bokslutsdispositioner - - 389 Skatt 45 -3 -42 Periodens resultat  -2 12 1 927  1 Utfakturering av koncerngemensamma tjänster.  MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 TILLGÅNGAR    Finansiella anläggningstillgångar 8 578 7 792 8 318 Kortfristiga fordringar 9 883 9 029 10 415 Likvida medel 416 578 469 SUMMA TILLGÅNGAR 18 878 17 399  19 203     EGET KAPITAL OCH SKULDER    Eget kapital  4 757 3 661 4 759 Obeskattade reserver - 114 - Avsättningar 4 0 12 Långfristiga räntebärande skulder 2 492 1 500 2 203 Kortfristiga räntebärande skulder 5 358 6 361 5 985 Kortfristiga räntefria skulder 6 267 5 763 6 244 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 18 878 17 399 19 203

===== SIDA 16 =====

16  
DEFINITIONER OCH SYFTE  Avkastning på eget kapital Periodens resultat dividerat med genomsnittligt eget kapital.  Avkastning på sysselsatt kapital EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital.  Avkastning på sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar  
EBITA före förvärvskostnader dividerat med sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar.  EBITA EBITA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen efter investeringar av materiella och immateriella tillgångar med återinvesteringsbehov men före investeringar av immateriella tillgångar hänförliga till företagsförvärv. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax and Amortization (EBITA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar av immateriella anläggningstillgångar som uppkommit i samband med företagsförvärv exklusive förvärvskostnader.  EBITA-marginal EBITA dividerat med nettoomsättning.  EBITDA EBITDA är ett mått som Lifco betraktar som relevant för en investerare som vill förstå resultatgenereringen före inves-teringar i anläggningstillgångar. Lifco definierar Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization (EBITDA) som rörelseresultat före av- och nedskrivningar avseende materiella och immateriella tillgångar exklusive förvärvskostnader.  EBITDA-marginal EBITDA dividerat med nettoomsättning.  Nettoskuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med eget kapital.  Nettoskuld Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckel-talet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kredit-institut, obligationslån, räntebärande avsättningar för pensioner, skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv samt leasingskuld med avdrag för likvida medel.

===== SIDA 17 =====

17  
  Resultat per aktie Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier.   Räntebärande nettoskuld Lifco använder sig av det alternativa nyckeltalet räntebärande nettoskuld. Lifco anser att nyckeltalet är användbart för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Lifco definierar nyckeltalet enligt följande: kort- och långfristiga skulder till kreditinstitut, obligationslån samt räntebärande avsättningar för pensioner med avdrag för likvida medel.   Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar (balansom-slutningen).   Sysselsatt kapital Sysselsatt kapital är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå hur koncernen finansierar sig. Lifco definierar sysselsatt kapital som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar samt icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen.    Sysselsatt kapital exklusive  goodwill och övriga immateriella tillgångar             
Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är ett mått som Lifco använder för att beräkna avkastningen på sysselsatt kapital och för att mäta hur effektiv koncernen är. Lifco anser att sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar är användbart för användarna av de finansiella rapporterna för att förstå inverkan av goodwill och övriga immateriella tillgångar på det kapital som kräver avkastning. Lifco definierar sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar som totala tillgångar minskade med likvida medel, räntebärande pensionsavsättningar, icke räntebärande skulder förutom skulder relaterade till sälj-/köpoptioner avseende förvärv, goodwill och övriga immateriella tillgångar, beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen.

===== SIDA 18 =====

18  
AVSTÄMNING AV ALTERNATIVA NYCKELTAL I delårsrapporten presenteras alternativa nyckeltal för uppföljning av koncernens verksamhet. De primära alternativa nyckeltal som presenteras i denna delårsrapport avser EBITA, EBITDA, nettoskuld och sysselsatt kapital. Definitioner av de alternativa nyckeltalen presenteras på sidorna 16-17. EBITA mot finansiella rapporter enligt IFRS 
MSEK TRE MÅN 2024 TRE MÅN 2023 HELÅR 2023  1 044   Rörelseresultat 1 122 4 753 Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv 233  191  859 EBITA 1 278 1 313 5 612 Förvärvskostnader  1 17 52 EBITA före förvärvskostnader 1 278 1 330 5 664  EBITDA mot finansiella rapporter enligt IFRS 
MSEK TRE MÅN 2024 TRE MÅN 2023 HELÅR 2023  1 044   Rörelseresultat 1 122 4 753 Avskrivningar materiella tillgångar 158 129 600 Avskrivningar immateriella tillgångar 6 5 24 Avskrivningar immateriella tillgångar som uppkommit i samband med förvärv 233  191 859 EBITDA 1 442 1 447 6 235 Förvärvskostnader  1 17 52 EBITDA före förvärvskostnader  1 442 1 464 6 287  Nettoskuld mot finansiella rapporter enligt IFRS MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31 Långfristiga räntebärande skulder inklusive pensionsavsättningar 2 719  1 711  2 432 Kortfristiga räntebärande skulder 5 379 6 390 6 008 Likvida medel -1 560 -1 754 -1 591 Räntebärande nettoskuld 6 537 6 347 6 849 Sälj-/köpoptioner, tilläggsköpeskillingar 2 490 2 013 2 605 Leasingskuld 1 195 1 109 1 179 Nettoskuld 10 222 9 469 10 633

===== SIDA 19 =====

19  
Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar mot finansiella rapporter enligt IFRS MSEK 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 Totala tillgångar 35 521 34 291 33 711 34 329 Likvida medel -1 560 -1 591 -1 560 -1 587 Räntebärande pensionsavsättningar -103 -98 -102 -95 Icke räntebärande skulder -7 033 -6 736 -7 029 -7 064 Sysselsatt kapital 26 825 25 866 25 020 25 583 Goodwill och övriga immat tillgångar -22 383 -21 927 -20 948 -21 247 Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar 4 441 3 939 4 072 4 336  Sysselsatt kapital och sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar beräknat som genomsnittet av de fyra senaste kvartalen mot finansiella rapporter enligt IFRS  MSEK  Genomsnitt Kv 1 2024 Kv 4 2023 Kv 3 2023 Kv 2 2023 Sysselsatt kapital 25 823 26 825 25 866 25 020 25 583 Sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immateriella tillgångar 4 197 4 441 3 939 4 072 4 336  Summa     EBITA 5 613 1 278 1 492 1 355 1 487  Avkastning sysselsatt kapital 21,7%      Avkastning sysselsatt kapital exklusive goodwill och övriga immat tillgångar 134%