FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 1
n Halvårsrapport, januari-juni 2023 KVARTALET APRIL – JUNI 2023 > Nettoomsättningen minskade med 6% till 1 057,5 Mkr (1 122,0). Såväl nettoomsättning som orderingång påverkades negativt av lageranpassningar hos kunder och lägre priser. I US-dollar minskade nettoomsättningen med 12%. För jämförbara enheter minskade nettoomsättningen med 14%, och mätt i US-dollar med 19%. > Orderingången minskade med 11% till 924 Mkr (1 036). I US-dollar var minskningen 16%. Orderingången påverkades negativt av en återgång till kortare ledtider. För jämförbara enheter minskade orderingången med 19% och mätt i US-dollar minskade den med 24%. > EBITA ökade med 5% till 168,2 Mkr (160,2), motsvarande en EBITA-marginal om 15,9% (14,3). EBITA har belastats med transaktionskostnader på 8,4 Mkr (4,9) för förvärven av db electronic och Phase 3 Technologies. Exklusive dessa engångskostnader ökade EBITA till 176,6 Mkr (165,1) motsvarande en EBITA-marginal på 16,7% (14,7). Därutöver har NCAB haft ytterligare 10 Mkr i utvecklingskostnader för nya IT-system. > Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 152,7 Mkr (148,2). > Rörelseresultatet uppgick till 154,5 Mkr (150,9). > Resultat efter skatt var 101,2 Mkr (141,1). Minskningen beror på försämrat finansnetto hänförligt till valutakursvinster 2022. > Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,54 kr (0,75). PERIODEN JANUARI – JUNI 2023 > Nettoomsättningen minskade med 3 % till 2 203,8 Mkr (2 263,3). I US-dollar minskade nettoomsättningen med 11%. För jämförbara enheter minskade nettoomsättningen med 8% och 15% i US-dollar. > Orderingången minskade med 11% till 1 954 Mkr (2 207). I US-dollar minskade orderingången med 16%. För jämförbara enheter minskade orderingången med 16% och mätt i US-dollar minskade den med 23%. ”Book to bill” var 89%. > EBITA ökade till 351,9 Mkr (306,4), motsvarande en EBITA-marginal om 16,0% (13,5). EBITA har belastats med 9,4 Mkr (8,1) avseende förvärvskostnader för BBC, db electronic och Phase 3 Technologies. Exklusive dessa kostnader uppgick EBITA till 362,0 Mkr (314,5), motsvarande en EBITA marginal på 16,4% (13,9). I resultatet ingår även 20 Mkr i utvecklingskostnader för nya IT-system. > Kassaflödet från den löpande verksamheten var 354,6 Mkr (172,4). > Rörelseresultatet uppgick till 327,1 Mkr (244,7). > Avkastning på eget kapital uppgick till 39,4% (43,2). > Resultat efter skatt var 226,2 Mkr (207,3). > Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 1,21 kr (1,11). VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET > Den 2 maj förvärvades 100% av aktierna i db electronic, med bolag i Tyskland, Schweiz och Frankrike. > Den 4 maj förvärvades 100% av aktierna i Phase 3 Technologies i San Jose, USA. > Årsstämman fastslog en utdelning om 1,10 kr per aktie. > Peter Jensen, MD för NCAB Group Denmark har utsetts till VP Nordics och medlem i koncernledningen.
===== SIDA 2 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 2
2023 2022 % 2023 2022 % LTM 2022
Orderingång, Mkr 924,41 035,7 -11 1 954,02 207,0 -11 3 786,04 227,2
Orderingång, MUSD 87,9 104,9 -16 186,6 230,2 -19 427,0 417,5
Nettoomsättning, Mkr 1 057,51 122,0 -6 2 203,82 263,3 -3 4 398,34 457,7
Nettoomsättning, MUSD 100,5 114,0 -12 210,5 236,1 -11 349,8 440,3
Bruttomarginal, % 36,4 31,3 35,0 30,8 34,3 32,2
EBITA Mkr 168,2 160,2 5 351,9 306,4 15 676,4 630,9
EBITA-marginal, % 15,9 14,3 16,0 13,5 15,4 14,2
Rörelseresultat, Mkr 154,5 150,9 2 327,1 244,7 34 628,7 546,4
Rörelsemarginal % 14,6 13,4 14,8 10,8 14,3 12,3
Resultat efter skatt, Mkr 101,2 141,1 -28 226,2 207,3 9 436,1 417,1
Res per aktie före utspädning 0,54 0,75 -28 1,21 1,11 9 2,33 2,23
Res per aktie efter utspädning 0,54 0,75 -28 1,21 1,11 9 2,33 2,23
Kassaflöde från den löpande
verksamheten, Mkr 152,7 148,2 354,6 172,4 106 750,2 568,1
Avkastning på sysselsatt kapital, % 28,3 29,0
Avkastning på eget kapital, % 39,4 42,4
Genomsnittlig växelkurs SEK/USD 10,51 9,83 10,47 9,59 10,55 10,12
Genomsnittlig växelkurs SEK/EUR 11,43 10,47 11,32 10,48 11,05 10,63
Nyckeltal Apr-jun Jan-jun Helår
===== SIDA 3 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 3
VD HAR ORDET Starkt resultat trots svagare marknad under kvartalet Under andra kvartalet har vi upplevt en viss försämring av industrikonjunkturen, vilket återspeglas i inköpschefsindex i såväl USA och Europa som i Kina. I samtliga regioner har servicenäringen varit stark trots räntehöjningar i USA och Europa, medan industriproduktionen backat. I Kina har inte heller tillverkande industri fått det uppsving som förväntades efter att man öppnat upp efter covid-nedstängningarna. För mönsterkortsindustrin har effekterna av den svagare marknaden förstärkts av att det samtidigt skett lageranpassningar och sammantaget har en svag beläggning bland tillverkarna även lett till att priserna gått ner. NCAB är väl rustade att möta denna nya situation och vi har med idogt inköpsarbete och god kostnadskontroll fortsatt leverera ett starkt rörelseresultat och kassaflöde i samtliga regioner. Glädjande är även de positiva resultat vi ser i form av antalet vunna projekt och nya kunder som bådar gott för fortsatt stark långsiktig organisk tillväxt. De under året lägre priserna har haft en tydligt negativ inverkan på orderingången och nettoomsättningen utöver volymnedgången i marknaden. Drivande bakom de lägre priserna var en låg beläggning i tillverkningsledet. Även om det har haft en negativ inverkan på nettoomsättningen så har vi framgångsrikt kunnat bibehålla eller öka bruttovinsterna. Det är en speciell situation att beläggningen hos våra underleverantörer för närvarande är så låg, vilket delvis beror på ökad produktionskapacitet. Detta är något vi tidigare inte sett under några längre perioder och därför förväntar vi oss att såväl priser som bruttomarginaler kommer att normaliseras över tid. I maj kunde vi med glädje välkomna Phase 3 Technologies i USA och db electronic i Tyskland till NCAB. Bägge dessa bolag har ett tydligt fokus på korta serier och prototyper och stärker NCABs erbjudande på detta område i såväl USA som i Europa. Till deras existerande kunder ser vi även möjlighet att öka försäljningen genom att vi nu även kan erbjuda kunderna till Phase 3 Technologies och db electronic konkurrenskraftiga serievolymer ur NCABs fabriksportfölj. Med Phase 3 technologies placering i San Jose får vi även en stark närvaro i det viktiga Silicon Valley och en bas för framtida tillväxt på den amerikanska västkusten. Samtliga regioner har upplevt tecken på en svagare marknad speciellt i USA och Kina. I Europa och framför allt i Norden finns det fortfarande segment som går starkt såsom tunga fordon inom automotive, elbilsladdning och aerospace och defence. Med en trend av fortsatt ökande centralbanksräntor och en trög kinesisk ekonomi räknar vi med en fortsatt utmanande marknad i närtid. Med NCABs flexibla affärsmodell har vi liksom tidigare kunnat anpassa oss och hålla uppe lönsamheten. Vi ser vidare mycket goda möjligheter att med vår starka finansiella ställning på denna marknad ta ökade marknadsandelar genom såväl organisk tillväxt som genom en fortsatt hög förvärvstakt. Goda möjligheter att med vår starka finansiella ställning ta marknadsandelar organiskt och genom förvärv. Peter Kruk VD och koncernchef NCAB Group AB Q2 2023 -5,7% Omsättningstillväxt 1 057,5 Nettoomsättning, Mkr 168,2 EBITA Mkr 15,9% EBITA-marginal
” ”
===== SIDA 4 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 4
PERIODEN APRIL – JUNI 2023 ORDERINGÅNG Orderingången var negativt påverkad av att ledtiderna har normaliserats samt av lageravvecklingar hos många kunder. Den kinesiska tillverkningsindustrin har inte kommit tillbaka som förväntat efter att Covid-restriktionerna släpptes vid årsskiftet. Det har lett till fortsatt låg beläggningsgrad i de asiatiska mönsterkortsfabrikerna, vilket skapat prispress nedåt och påverkat NCABs orderingång negativt. Orderingången för kvartalet slutade på 924 Mkr (1 036). För jämförbara enheter minskade orderingången med 19 procent. Mätt i US-dollar var minskningen 24 procent. ”Book to bill” var 87 procent. Utvecklingen var relativt stabil i Nordic och Europe medan North America och East var svagare. NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 6 procent till 1 057,5 Mkr (1 122,0). I US-dollar minskade nettoomsättningen med 12 procent. Minskningen skedde i alla segment. De två förvärven i Tyskland och USA som avslutades i maj har stärkt segment Europe och North America och bidragit med 45 Mkr i nettoomsättning. Nettoomsättningen för jämförbara enheter minskade därmed med 14 procent och mätt i US-dollar minskade nettoomsättningen med 19 procent. BRUTTORESULTAT Liksom i tidigare liknande marknadssituationer har NCAB lyckats utnyttja lägre inköpspriser till att öka bruttomarginalen och därmed bibehålla eller öka bruttoresultatet. Bruttomarginalen ökade under kvartalet till 36,4 procent (31,3). RESULTAT Trots svagare nettoomsättning fortsatte NCAB att leverera ett starkt resultat. EBITA ökade med 5 procent till 168,2 Mkr (160,2), EBITA-marginalen ökade till 15,9 procent (14,3). Kvartalet har belastats med transaktionskostnader för förvärven av db electronic och Phase 3 Technologies med 8,4 Mkr (4,9). Exklusive dessa engångskostnader uppgick EBITA till 176,6 Mkr (165,1), motsvarande en EBITA-marginal på 16,7 procent (14,7). EBITA-marginalen förbättrades i alla segment. Fortsatta utvecklingskostnader för koncernens nya IT-plattform har påverkat resultatet med ca 10 Mkr under kvartalet. Det nya affärssystemet beräknas vara klart i fjärde kvartalet för att därefter rullas ut i alla bolag under 2024. Detta kommer att möjliggöra ytterligare förbättrad kundservice samt öka koncernens effektivitet och stödja fortsatt tillväxt. Rörelseresultatet för kvartalet ökade med 2 procent och uppgick till 154,5 Mkr (150,9). Finansnettot uppgick till -21,5 Mkr (22,2), Räntekostnaderna ökade till -10,2 Mkr (-6,3) medan valutakursomräkningar genererade valutakursförluster på -11,4 Mkr (28,6). Skatten uppgick till -31,8 Mkr (-31,9). Den genomsnittliga skattesatsen uppgick till 23,9 procent (18,4). Den lägre skattesatsen 2022 orsakades av nedskrivningen av den ryska verksamheten. Periodens resultat efter skatt uppgick till 101,2 Mkr (141,1). Resultat per aktie uppgick till 0,54 kr (0,75), såväl före som efter utspädning. FÖRDELNING PER SEGMENT, APRIL – JUNI 2023
Nordic
20%
Europe
58%
North
America
17%
East
5%
Nettoomsättning
Nordic
25%
Europe
52%
North
America
17%
East
6%
EBITA
===== SIDA 5 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 5
PERIODEN JANUARI – JUNI 2023 ORDERINGÅNG Orderingången för första halvåret slutade på 1 954 Mkr (2 207), en minskning med 11 procent. För jämförbara enheter minskade orderingången med 16 procent. Mätt i US-dollar var minskningen 23 procent. ”Book to bill” var 89 procent. Orderingången var lägre än samma period föregående år för alla segment. Många kunder trimmar sina lagernivåer och orderingången var även påverkad av lägre marknadspriser. NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under första halvåret minskade till 2 203,8 Mkr (2 263,3). I US-dollar minskade nettoomsättningen med 11 procent. Jämfört med föregående år minskade nettoomsättningen i segment North America och East medan Nordic och Europe endast var marginellt lägre än föregående år. Nettoomsättningen för jämförbara enheter minskade med 8 procent och mätt i US-dollar minskade nettoomsättningen med 15 procent. BRUTTORESULTAT NCAB har utnyttjat marknadssituationen i Kina och säkrat såväl lägre priser till kund som ökat bruttoresultat, vilket inneburit en ökad bruttomarginal. För första halvåret ökade bruttoresultatet med 11 procent och bruttomarginalen till 35,0 procent (30,8). RESULTAT NCABs flexibla affärsmodell och bolagets förmåga att hantera marknadssituationen i Asien har inneburet ett fortsatt starkt resultat. EBITA har under första halvåret belastats med transaktionskostnader för genomförda förvärv med 9,4 Mkr (8,1) samt utvecklingskostnader för koncernens IT-plattformar på 20,0 Mkr. Trots det har EBITA har ökat med 15 procent till 351,9 Mkr (306,4), motsvarande en EBITA-marginal på 16,0 procent (13,5). EBITA-marginalen förbättrades i alla segment och EBITA ökade i alla segment utom East. Tydliga skalfördelar från senaste årens tillväxt bidrog tillsammans med förbättrade bruttomarginaler från lägre inköpspriser och fraktkostnader till resultatförbättringen. Rörelseresultatet för halvåret ökade med 34 procent och uppgick till 327,1 Mkr (244,7). Rörelseresultat 2022 var belastat med 43,2 Mkr i nedskrivningskostnader för den ryska verksamheten som såldes 2022. Finansnettot uppgick till -31,5 Mkr (16,0), Räntekostnaderna ökade till -23,4 Mkr (-10,7) medan valutakursomräkningar genererade valutakursförluster på 7,0 Mkr (27,3). Skatten uppgick till -69,5 Mkr (-53,5). Den genomsnittliga skattesatsen uppgick till 23,5 procent (24,6). Periodens resultat efter skatt uppgick till 226,2 Mkr (207,3). Resultat per aktie uppgick till 1,21 kr (1,11) såväl före som efter utspädning. FÖRDELNING PER SEGMENT, JANUARI – JUNI 2023
Nordic
21%
Europe
58%
North
America
16%
East
5%
Nettoomsättning
Nordic
27%
Europe
52%
North
America
15%
East
5%
EBITA
===== SIDA 6 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 6
0
600
1200
1800
2400
3000
3600
4200
4800
2020 2021 2022 2023 LTM
Mkr
Nettoomsättning
0
100
200
300
400
500
600
700
2020 2021 2022 2023 LTM
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
Mkr
EBITA
EBITA Mkr EBITA-marginal %
===== SIDA 7 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 7
22% EBITA- marginal
UTVECKLING PER SEGMENT NORDIC Danmark, Finland, Norge, Sverige. I segmentet är marginalen hög tack vare högt teknikinnehåll och oftast mindre volymer per order. Det förvärvade bolaget Elmaticas försäljning har integrerats i respektive lands verksamhet, vilket innebär att nettoomsättningen från kunder utanför Nordic numera rapporteras i segment Europe. Andra kvartalet 2023 Orderingången minskade jämfört med föregående år och slutade på 205 Mkr (307). Justerat för flytten av kunder till segment Europe var andra kvartalets orderingång föregående år 242 Mkr, vilket innebar en minskning med 15 procent och mätt i US-dollar 22 procent. Nettoomsättningen slutade på 206,7 Mkr (300,1). Justerat för flytten av kunder till Europe var minskningen av nettoomsättningen under kvartalet 10 procent och mätt i US-dollar var det en minskning med 17 procent. Fortsatt tillväxt i Norge, medan övriga länder hade en lägre nettoomsättning än föregående år. Bland kundsegmenten syntes åter tillväxt i försäljningen av mönsterkort för elbilsladdare och försvarsindustrin. Segmentet visade en fortsatt hög lönsamhet och EBITA-marginalen förbättrades jämfört med föregående år. Produktmixen under kvartalet var gynnsam ur ett lönsamhetsperspektiv. EBITA har under kvartalet minskat till 45,4 Mkr (59,7), minskningen beror i sin helhet på flyttat nettoomsättning till segment Europe. EBITA-marginalen slutade på 22,0 procent (19,9). Januari till juni 2023 Justerat för flytten av kunder till segment Europe minskade orderingången med 11 procent under det första halvåret till 443 Mkr. Anpassningar av kundernas lagervolymer, kortare ledtider samt lägre marknadspriser har påverkat orderingången. Nettoomsättningen, justerat för flytten av kunder, minskade med 2 procent under årets första sex månader till 468,2 Mkr. Trots att en stor del av nettoomsättningen har flyttats slutade EBITA i nivå med föregående år, 101,7 (102,9), vilket innebar en ökad EBITA marginal till 21,7 procent (16,9). Första halvåret 2022 var belastat med integrationskostnader för förvärvet av Elmatica som gjordes hösten 2021.
NORDIC
Mkr 2023 2022 % 2023 2022 % LTM 2022
Nettoomsättning 206,7 300,1-31,1 468,2 607,6 -22,9 1 076,9 1 216,3
Justerad nettoomsättning* 206,7 229,0 -9,7 468,2 478,3 -2,1 965,9 976,0
EBITA 45,4 59,7-23,9 101,7 102,9 -1,2 203,5 204,8
EBITA-marginal, % 22,0 19,9 21,7 16,9 18,9 16,8
*) Omsättningen för 2022 har justerats för den del som under 2023 har flyttats till Segment Europe
Apr-jun HelårJan-jun
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
2020 2021 2022 2023 LTM
Mkr Nettoomsättning
0
40
80
120
160
200
240
2020 2021 2022 2023 LTM
0%
4%
8%
12%
16%
20%
Mkr EBITA
EBITA Mkr EBITA-marginal %
===== SIDA 8 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 8
EUROPE Frankrike, Italien, Nederländerna, Nordmakedonien, Polen, Schweiz, Spanien, Storbritannien och Tyskland. I samtliga bolag inom segmentet Europe ligger det strategiska fokuset på fortsatt tillväxt. Segment Europe har förstärkts genom ett flertal förvärv under de senaste åren. Under 2022 förvärvades META Leiterplatten i Tyskland, samt Kestrel International Circuits i Storbritannien. I januari 2023 slutfördes förvärvet av Bare Board Consultants (BBC) i Italien, i maj förvärvades db electronic med bolag i Tyskland, Schweiz och Frankrike. Från och med 2023 rapporteras Elmaticas kunder utanför Norden i segment Europe. Andra kvartalet 2023 Orderingången för kvartalet slutade på 513 Mkr (480). För jämförbara enheter och justerat för flytten av kunder till segment Europe från Nordic minskade dock orderingången med 16 procent och mätt i US-dollar med 20 procent. Minskningen sågs främst i Nederländerna vars kunder i stor utsträckning lade stora order med lång framförhållning under 2021/2022. Nettoomsättningen för det första kvartalet ökade med 11 procent till 611,4 Mkr (550,6). För jämförbara enheter och justerat för kunderna som flyttats till segmentet minskade nettoomsättningen med 11 procent och mätt i US-dollar med 17 procent. Inom segmentet har tydliga skalfördelar skapats, vilket ökat lönsamheten. Integrationen av BBC i Italien har gått enligt plan och integrationen av db electronic har påbörjats. Det senare förvärvet kommer att ge möjligheter till snabbare prototypleveranser till kunder i Europa. Resultatet har fortsatt att förbättras och EBITA slutade på 94,2 Mkr (68,4) motsvarande en EBITA-marginal på 15,4 procent (12,4). Bruttomarginalen har tydligt förbättrats i de flesta av segmentets bolag, vilket bidragit till den ökade lönsamheten. Januari till juni 2023 Orderingången ökade första halvåret till 1 073 Mkr (1 046), men justerat för förvärv och flytt av kunder från segment Nordic minskade orderingången med 17 procent och mätt i US-dollar med 24 procent. Resultatet har fortsatt att stärkas, såväl genom skalfördelar som genom ökad bruttomarginal från fabriksupphandlingar i Asien, samt lägre fraktkostnader. Orderingång och nettoomsättning är negativt påverkade av de asiatiska fabrikernas låga beläggning och därmed lägre priser, vilket NCAB lyckats parera väl med högre bruttomarginal. EBITA för första halvåret ökade till 193,8 Mkr (140,3) och en EBITA-marginal på 15,1 procent (12,5).
EUROPE
Mkr 2023 2022 % 2023 2022 % LTM 2022
Nettoomsättning 611,4 550,6 11,1 1 285,5 1 118,0 15,0 2 360,1 2 192,6
Justerad nettoomsättning* 611,4 621,6 -1,6 1 285,5 1 247,3 3,1 2 471,2 2 432,9
EBITA 94,2 68,4 37,7 193,8 140,3 38,2 325,3 271,8
EBITA-marginal % 15,4 12,4 15,1 12,5 13,8 12,4
*) Omsättningen för 2022 har justerats för den del som under 2023 har flyttats från Segment Nordic
Apr-jun HelårJan-jun
0
400
800
1 200
1 600
2 000
2 400
2020 2021 2022 2023 LTM
Mkr Nettoomsättning
0
50
100
150
200
250
300
2020 2021 2022 2023 LTM
0%
4%
8%
12%
Mkr
EBITA
EBITA Mkr EBITA-marginal %
38% EBITA-tillväxt
===== SIDA 9 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 9
NORTH AMERICA I USA har NCAB sedan tidigare fem kontor som täcker landet från öst till väst. I maj 2023 förvärvades Phase 3 Technologies i San Jose, vilket stärker NCABs närvaro på västkusten ytterligare. Andra kvartalet 2023 Orderingången minskade med 14 procent till 163 Mkr (189). Justerat för förvärvet av Phase 3 var minskningen i orderingången 30 procent och mätt i US-dollar 34 procent. Marknaden i North America har varit avvaktande de senaste kvartalen och NCAB har en större andel EMS kunder, vilka haft en svag utveckling och påverkas av lagernormaliseringar efter de senaste två årens utmaningar i leveranskedjorna. Förvärvet av Phase 3 Technologies i Silicon Valley kommer att stärka NCAB på den viktiga västkusten, samt öka NCABs möjligheter till att växa med prototyper och korta snabba serier. Nettoomsättningen för segmentet minskade med 11 procent till 182,9 Mkr (204,7) som en följd av den svagare orderingången under senaste kvartalen. Justerat för förvärvet av Phase 3 Technologies, minskade nettoomsättningen med 24 procent och mätt i US-dollar minskade nettoomsättningen med 29 procent. Trots minskad nettoomsättning fortsatte resultatet att förbättras tack vare god kostnadskontroll och ökande bruttomarginaler. EBITA ökade till 31,6 Mkr (30,3) samtidigt som EBITA-marginalen ökade till 17,3 procent (14,8). Januari till juni 2023 Orderingången har under första halvåret minskat med 14% till 333 Mkr och justerat för förvärvet av Phase 3 Technologies var minskningen 22 procent respektive 29 procent mätt i US-dollar. Nettoomsättningen har under första halvåret minskat med 12 procent och justerat för förvärv med 19 procent och i US-dollar med 26 procent. Även i segment North America har bolaget lyckats väl med att anpassa kostnader och framför allt inköpspriser och har trots minskad nettoomsättning ökat resultatet till 57,8 Mkr (50,1), innebärande en ökad EBITA-marginal från 12,9 procent till 16,9 procent.
NORTH AMERICA
Mkr 2023 2022 % 2023 2022 %LTM 2022
Nettoomsättning 182,9 204,7 -10,7 341,6 388,8-12,1 731,6 778,8
EBITA 31,6 30,3 4,2 57,8 50,115,4 125,7 118,0
EBITA-marginal, % 17,3 14,8 16,9 12,9 17,2 15,1
Apr-jun HelårJan-jun
0
200
400
600
800
1 000
2020 2021 2022 2023 LTM
Mkr Nettoomsättning
0
20
40
60
80
100
120
140
2020 2021 2022 2023 LTM
0%
4%
8%
12%
16%
Mkr EBITA
EBITA Mkr EBITA-marginal %
17% EBITA-marginal
===== SIDA 10 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 10
19% EBITA-marginal
EAST Kina och Malaysia. I Kina har NCAB säljkontor i Shenzhen, Beijing, Suzhou och Wuhan. Verksamheten i Malaysia startade 2019. Segmentet East hade en sedan länge etablerad verksamhet i Ryssland, som avvecklades under 2022. Andra kvartalet 2023 Den kinesiska marknaden öppnades vid årsskiftet åter upp efter en lång pandemi - nedstängning. Detta ledde till kraftigt ökade kundaktiviteter och möjligheter till nya affärer. Under andra kvartalet har dock den förväntade tillväxten uteblivit. Konsumtionen av tjänster har ökat, medan tillverkningsindustrin har backat. Orderingången föll under kvartalet tillbaka till 43 Mkr (60). Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 56,4 Mkr (66,6), vilket innebar en minskning med 28 procent och mätt i USD 31 procent. NCAB har konstant fokuserat på krävande kunder med högt behov av service och hög komplexitet. Detta har inneburit att lönsamheten fortsatte på en hög nivå. EBITA för kvartalet slutade på 10,8 Mkr (12,6), vilket motsvarade en EBITA-marginal på 19,2 procent (18,9). Januari till juni 2023 Orderingången under första halvåret slutade på 105 Mkr. Justerat för den ryska verksamheten som avyttrades våren 2022, minskade orderingången med 10 procent och mätt i US-dollar med 17 procent. Nettoomsättningen minskade med 27 procent till 108,5 Mkr (148,9). Justerat för den ryska verksamheten var minskningen 9 procent och 16 procent mätt i US-dollar. Även segment East levererade en ökande EBITA-marginal till 18,2 procent till 14,8 procent, vilket innebar ett EBITA för första halvåret på 19,7 Mkr (22,0).
EAST
Mkr 2023 2022 % 2023 2022 % LTM 2022
Nettoomsättning 56,4 66,6-15,2 108,5 148,9 -27,1 229,7 270,0
EBITA 10,8 12,6-14,3 19,7 22,0 -10,6 44,8 47,1
EBITA-marginal, % 19,2 18,9 18,2 14,8 19,5 17,5
Apr-jun HelårJan-jun
0
200
400
2020 2021 2022 2023 LTM
Mkr Nettoomsättning
0
20
40
60
80
2020 2021 2022 2023 LTM
0%
4%
8%
12%
16%
20%
Mkr EBITA
EBITA Mkr EBITA-marginal %
===== SIDA 11 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 11
FINANSIELL STÄLLNING KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Rörelsekapitalbindningen har fortsatt att minska. Detta trots att en omläggning har skett från flyg till mer sjöfrakt. Tillsammans med ett ökat resultat innebar det ett fortsatt bra kassaflöde. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under kvartalet till 152,7 Mkr (148,2). Rörelsekapitalbindningen för koncernen motsvarade per 30 juni 2023 7,9 procent (10,7) av senaste 12 månadernas nettoomsättning. NCAB har kreditförsäkringar för merparten av utestående kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick under kvartalet till -350,4 Mkr (-105,4). Periodens ej förvärvsrelaterade investeringar uppgick till -14,4 Mkr (-7,0). För första halvåret uppgick totala investeringar till -424,1 Mkr (-197,9), varav ej förvärvsrelaterade investeringar uppgick till -34,6 Mkr (-17,5). Ökningen av de ej förvärvsrelaterade investeringarna avsåg till stor del investeringar i en ny IT-plattform. Utrullningen förväntas starta under fjärde kvartalet och därefter fortgå löpande under 2024. Detta kommer att möjliggöra ytterligare förbättrad kundservice samt öka koncernens effektivitet och stödja fortsatt tillväxt och integration av nya bolag. LIKVIDITET OCH FINANSIELL STÄLLNING Nettoskulden uppgick vid utgången av kvartalet till 850,1 Mkr (842,3). Soliditeten uppgick till 37,8 procent (30,6) och det egna kapitalet till 1 288,2 Mkr (934,6). Vid periodens utgång uppgick koncernens disponibla likviditet, inklusive ej utnyttjade förvärvskrediter samt checkräkningskredit till 743 Mkr (735). NCAB hade per 30 juni 2023 lån inklusive utnyttjad checkkredit på totalt 1 055 Mkr. NCAB hade ett lån på 550 Mkr samt två förvärvskrediter på tillsammans 750 Mkr (varav 450 Mkr var utnyttjade). I tillägg till detta fanns en checkräkningskredit på 215 Mkr. Krediten på 550 Mkr är amorteringsfri och förfaller 2026. Övriga krediter är amorteringsfria fram till och med juni 2024. Per balansdagen 30 juni 2023 uppfylldes samtliga kovenanter enligt finansieringsavtalet. Övrigt VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Koncernen är genom sin verksamhet utsatt för risker av både finansiell och operativ karaktär, vilka koncernen kan påverka i större eller mindre omfattning. Inom koncernen pågår kontinuerliga processer för att identifiera förekommande risker samt bedöma hur dessa skall hanteras. Bland operativa risker kan nämnas att bolaget är utsatt för affärsrisker i samband med konjunktur- och efterfrågesvängningar, likväl som kunders preferenser och relation till bolaget. Vidare finns risker hänförliga till produktionsförmåga, kapacitet och beläggningsgrad hos bolagets tillverkare, samt tillgänglighet och pris på råvaror. Bolaget är också beroende av fortsatt förtroende från personal samt möjlighet att rekrytera kompetenta medarbetare. Vad avser finansiella risker kan nämnas att koncernen är utsatt för valutarisk, i framförallt relationerna mellan USD, EUR och SEK, genom omräkningsexponering av kund- och leverantörsreskontra samt redovisade tillgångar, skulder och nettoinvesteringar i verksamheten. Koncernen är även utsatt för andra risker som ränterisk, kreditrisk och likviditetsrisk. Dessutom finns geopolitiska risker som till exempel att NCABs underleverantörer till stor del är baserade i Kina. Se NCABs årsredovisning 2022 för en utförligare beskrivning av koncernens riskexponering och riskhantering. EFFEKTER AV KONFLIKTEN MELLAN RYSSLAND OCH UKRAINA Efter Rysslands invasion av Ukraina valde NCAB att den 28 februari 2022 stoppa alla leveranser till kunder i Ryssland. Efter övervägande av framtida möjligheter och risker beslutade NCAB att helt avsluta sin verksamhet i landet och sålde därför bolaget den 8 april, 2022.
===== SIDA 12 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 12
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER OCH EFTER KVARTALET > Den 2 maj förvärvades 100% av aktierna i db electronic, med bolag i Tyskland, Schweiz och Frankrike. > Den 4 maj förvärvades 100% av aktierna i Phase 3 Technologies i San Jose, USA. > Årsstämman fastslog en utdelning om 1,10 kr per aktie. > Peter Jensen, MD för NCAB Group Denmark har utsetts till VP Nordics och medlem i koncernledningen. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga väsentliga transaktioner med närstående har förekommit under perioden. ORGANISATION Den 30 juni 2023 uppgick antalet anställda till 614 (603), varav 277 kvinnor (268) och 337 män (335). Medelantalet anställda i organisationen uppgick under kvartalet till 601 (583), varav 272 kvinnor (263) och 329 män (320). MODERBOLAGET Moderbolagets nettoomsättning för det andra kvartalet uppgick till 44,5 Mkr (26,6). Omsättningen består enbart av intern fakturering. Resultat efter finansiella poster uppgick under kvartalet till 258,3 Mkr (90,8). Årets nettoomsättning uppgick till 87,2 Mkr (50,8) och resultat efter finansiella poster uppgick till 261,0 Mkr (75,3). Resultatförbättringen beror främst på ökade utdelningar från dotterbolagen. Föregående års resultat belastades även med kostnad för nedskrivning av fordran på dotterbolag om 9,9 Mkr i samband med försäljningen av det ryska dotterbolaget. STYRELSENS OCH VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att halvårsrapporten ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Sundbyberg 2023-07-20 _____________________ _____________________ Christian Salamon Per Hesselmark Styrelseordförande Styrelseledamot ____________________ _____________________ Magdalena Persson Hans Ramel Styrelseledamot Styrelseledamot ____________________ _____________________ Gunilla Rudebjer Hans Ståhl Styrelseledamot Styrelseledamot ____________________ Peter Kruk VD och koncernchef
===== SIDA 13 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 13
KONTAKT För ytterligare information vänligen kontakta: Anders Forsén, CFO, 08-4030 00 51 Gunilla Öhman, IR-chef, 070-763 81 25 Denna halvårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisor. Denna information är sådan information som NCAB Group AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 21 juli, 2023 kl. 07:20 NCAB Group AB (publ) Telefon 08-4030 0000 Löfströms Allé 5, 172 66 Sundbyberg www.ncabgroup.com NCAB Group publicerar halvårsrapporten för 2023, januari-juni på fredag den 21 juli klockan 07:20. Klockan 10:00 samma dag hålls en webbsänd telefonkonferens där vd och koncernchef Peter Kruk presenterar rapporten tillsammans med CFO Anders Forsén. Presentationen följs av en frågestund. Presentationen kommer att hållas på engelska. För den som önskar delta via webcasten gå in på denna länk: https://ir.financialhearings.com/ncab-group-q2-2023 För den som önskar delta via telefonkonferens registrerar sig via länken nedan. Efter registreringen får man telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen finns möjlighet att ställa muntliga frågor. https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200882 FINANSIELL KALENDER Kapitalmarknadsdag 4 september 2023 Delårsrapport tredje kvartalet 7 november 2023 Bokslutskommuniké 15 februari 2024 Om NCAB Group NCAB är en världsomspännande, marknadsledande leverantör av mönsterkort, noterad på Nasdaq Stockholm. NCAB, vars affärsidé är ”PCBs for demanding customers, on time with zero defects, produced sustainably at the lowest total cost” grundades 1993 och har sedan dess karaktäriserats av en entreprenöriell och kostnadseffektiv kultur och har över tiden visat stark tillväxt och god lönsamhet. NCAB har idag lokal närvaro i 16 länder i Europa, Asien och Nordamerika. Omsättningen uppgick 2022 till 4 458 Mkr. Organisk tillväxt och förvärv ingår i NCABs tillväxtstrategi. För mer information om NCAB Group, se www.ncabgroup.com.
===== SIDA 14 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 14
Koncernen KONCERNENS RAPPORT ÖVER RESULTATET
KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 LTM 2022
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 1 057,5 1 122,0 2 203,8 2 263,3 4 398,3 4 457,7
Övriga rörelseintäkter 8,7 14,0 9,5 14,4 15,9 20,9
Summa 1 066,2 1 136,0 2 213,3 2 277,7 4 414,2 4 478,6
Råvaror och förnödenheter -680,8 -770,5 -1 442,2 -1 567,6 -2 917,9 -3 043,3
Övriga externa kostnader -65,0 -57,7 -125,4 -110,1 -233,9 -218,6
Personalkostnader -133,9 -135,7 -264,0 -270,3 -536,1 -542,3
Avskrivning av materiella och
immateriella anläggningstillgångar -24,1 -18,1 -45,2 -33,8 -88,2 -76,8
Avyttring av NCAB Ryssland - - - -43,2 - -43,2
Övriga rörelsekostnader -7,9 -3,2 -9,4 -8,1 -9,3 -8,0
Summa rörelsens kostnader -911,7 -985,1 -1 886,2 -2 033,0 -3 785,4 -3 932,2
Rörelseresultat 154,5 150,9 327,1 244,7 628,7 546,4
Finansiella poster - netto -21,5 22,2 -31,3 16,0 -43,5 3,8
Resultat före skatt 133,0 173,0 295,8 260,8 585,2 550,2
Inkomstskatt -31,8 -31,9 -69,5 -53,5 -149,1 -133,0
Periodens resultat 101,2 141,1 226,2 207,3 436,1 417,1
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 101,2 141,1 226,1 207,2 435,9 417,0
Innehav utan bestämmande inflytande -0,0 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 186 944 090186 924 708186 939 739186 921 865186 937 068186 928 204
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 187 732 713187 291 959187 552 873187 257 563187 427 589187 279 557
Resultat per aktie före och efter utspädning 0,54 0,75 1,21 1,11 2,33 2,23
Apr-jun Jan-jun
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 LTM 2022
Periodens resultat 101,2 141,1 226,2 207,3 436,1 417,1
Övrigt totalresultat, poster som senare kan
omklassificeras till resultaträkningen:
Valutakursdifferenser 88,9 32,2 65,1 65,1 119,2 119,2
Valutakursdifferenser vid avveckling av
verksamhet, omklassificerade i
resultaträkningen - -8,2 - -8,2 - -8,2
Summa totalresultat 190,1 165,1 291,3 264,1 555,3 528,1
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare 190,1 165,1 291,2 264,0 555,1 527,9
Innehav utan bestämmande inflytande -0,0 0,1 0,1 0,1 0,2 0,2
Apr-jun Jan-jun
===== SIDA 15 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 15
KONCERNENS BALANSRÄKNING
Mkr
TILLGÅNGAR 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022
Anläggningstillgångar
Goodwill 1 414,2 1 027,1 1 057,5
Övriga immateriella tillgångar 270,0 166,7 171,7
Förbättringsåtgärder på annans fastighet 7,9 4,5 7,2
Nyttjanderätter kontor och bilar 79,1 64,1 85,5
Maskiner och inventarier 14,8 12,7 11,0
Finansiella tillgångar 4,6 5,7 5,5
Uppskjutna skattefordringar 14,1 11,2 12,2
Summa anläggningstillgångar 1 804,7 1 292,0 1 350,6
Omsättningstillgångar
Varulager 375,0 523,1 504,9
Kundfordringar 869,8 977,0 760,7
Övriga kortfristiga fordringar 32,7 21,9 39,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 37,2 30,8 27,8
Likvida medel 288,9 188,7 357,8
Summa omsättningstillgångar 1 603,6 1 741,6 1 690,5
SUMMA TILLGÅNGAR 3 408,4 3 033,6 3 041,1
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital som kan hänföras till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 1,9 1,9 1,9
Övrigt tillskjutet kapital 478,1 478,1 478,1
Reserver 189,1 13,9 124,0
Balanserad vinst 618,9 434,1 591,5
Innehav utan bestämmande inflytande 0,2 0,2 0,3
Summa eget kapital 1 288,2 928,2 1 195,8
Långfristiga skulder
Upplåning 971,9 834,5 833,8
Skuld nyttjanderätter 51,1 44,4 57,6
Uppskjuten skatt 85,6 55,8 62,1
Summa långfristiga skulder 1 108,6 934,6 953,4
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 83,4 129,1 0,3
Kortfristiga skulder nyttjanderätter 32,5 23,0 31,8
Leverantörsskulder 534,0 647,1 518,5
Aktuella skatteskulder 107,1 86,1 108,9
Övriga kortfristiga skulder 119,0 118,5 83,5
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 135,5 167,0 148,8
Summa kortfristiga skulder 1 011,5 1 170,8 891,8
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 3 408,4 3 033,6 3 041,1
===== SIDA 16 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 16
KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Mkr
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserad
vinst Summa
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget
kapital
2022-01-01 1,9 478,1 13,1 280,3 773,4 0,4 773,8
Periodens resultat 207,2 207,2 0,1 207,3
Övrigt totalresultat för
perioden - - 56,8 - 56,8 - 56,8
Summa totalresultat - - 56,8 207,2 264,0 0,1 264,1
-
Utdelning aktier - - - -112,2 -112,2 -0,3 -112,5
Egna aktier - - - 0,6 0,6 - 0,6
Kostnader för
Incitamentsprogram - - - 2,1 2,1 - 2,1
Summa transaktioner med
aktieägare, redovisade
direkt i eget kapital - - - -109,5 -109,5 -0,3 -109,8
2022-06-30 1,9 478,1 69,9 378,0 928,0 0,2 928,2
Mkr
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital Reserver
Balanserad
vinst Summa
Innehav utan
bestämmande
inflytande
Summa
eget
kapital
2023-01-01 1,9 478,1 124,0 591,5 1 195,6 0,3 1 195,8
Periodens resultat 226,1 226,1 0,1 226,2
Övrigt totalresultat för
perioden - - 65,1 - 65,1 - 65,1
Summa totalresultat - - 65,1 226,1 291,2 0,1 291,3
Utdelning aktier - - - -205,7 -205,7 -0,2 -205,8
Egna aktier - - - 3,0 3,0 - 3,0
Kostnader för
Incitamentsprogram - - - 3,9 3,9 - 3,9
Summa transaktioner med
aktieägare, redovisade
direkt i eget kapital - - - -198,8 -198,8 -0,2 -198,9
2023-06-30 1,9 478,1 189,1 618,9 1 288,0 0,2 1 288,2
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
Hänförligt till moderbolagets aktieägare
===== SIDA 17 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 17
KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 LTM 2022
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Resultat före finansiella poster 154,5 150,9 327,1 244,7 628,7 546,4
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 7,5 42,4 35,1 47,1 47,5 59,5
Erhållen ränta 1,2 -0,0 1,4 0,2 3,7 2,6
Erlagd ränta -10,2 -5,7 -23,4 -10,7 -39,6 -26,9
Betalda inkomstskatter -60,0 -22,5 -73,4 -32,6 -132,0 -91,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten före
förändring av rörelsekapitalet 93,0 165,0 266,8 248,6 508,4 490,3
Förändring varulager 27,4 -33,8 132,3 26,1 150,5 44,3
Förändring kortfristiga fordringar 63,5 -58,6 1,1 -131,7 203,1 70,3
Förändring kortfristiga rörelseskulder -31,3 75,6 -45,5 29,5 -111,8 -36,8
Summa förändring av rörelsekapital 59,6 -16,8 87,8 -76,2 241,8 77,8
Kassaflöde från den löpande verksamheten 152,7 148,2 354,6 172,4 750,2 568,1
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2,6 -0,4 -3,8 -6,1 -8,1 -10,4
Investeringar i immateriella tillgångar -11,9 -6,6 -30,7 -9,0 -54,1 -32,4
Investeringar i dotterbolag -335,9 -98,4 -389,5 -180,4 -387,5 -178,3
Investeringar i finansiella tillgångar - - - -2,4 5,1 2,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten -350,4 -105,4 -424,1 -197,9 -444,6 -218,4
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Förändring checkräkningskredit 60,8 -24,3 60,8 -60,9 -67,3 -189,0
Upptagna lån 160,0 90,0 160,0 190,0 160,0 190,0
Transaktionskostnad lån - - - - - -
Amortering av lån - - - - - -
Amortering av skuld nyttjanderätter -8,9 -5,2 -17,8 -10,2 -37,1 -29,6
Utdelning -205,7 -56,1 -205,7 -56,1 -261,8 -112,2
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 6,2 4,3 -2,7 62,8 -206,2 -140,8
Minskning/ökning likvida medel
Periodens kassaflöde -191,5 47,1 -72,2 37,3 99,4 208,9
Kursdifferens i likvida medel 8,7 14,6 3,3 14,7 0,8 12,2
Likvida medel vid periodens början 471,7 127,0 357,8 136,7 188,7 136,7
Likvida medel vid periodens slut 288,9 188,7 288,9 188,7 288,9 357,8
Apr-jun Jan-jun
===== SIDA 18 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 18
Moderbolaget MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING
I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 2022
Rörelsens intäkter
Nettoomsättning 44,5 26,6 87,2 50,8 143,3
Summa 44,5 26,6 87,2 50,8 143,3
Övriga externa kostnader -36,1 -15,1 -59,4 -30,8 -89,7
Personalkostnader -13,6 -16,8 -25,3 -28,4 -56,2
Avskrivning av materiella och immateriella
anläggningstillgångar -0,0 -0,1 -0,0 -0,3 -0,5
Nedskrivningar - - - -9,9 -9,9
Summa rörelsens kostnader -49,7 -32,0 -84,7 -69,4 -156,3
Rörelseresultat -5,2 -5,5 2,4 -18,6 -13,0
Resultat från andelar i koncernföretag 259,3 93,1 259,3 90,4 158,3
Finansiella poster - netto 4,2 3,2 -0,7 3,5 -3,6
Summa resultat från finansiella poster 263,5 96,3 258,6 93,9 154,8
Resultat före skatt 258,3 90,8 261,0 75,3 141,8
Bokslutsdispositioner 0 - 0 - 8,8
Skatt på periodens resultat -2,0 -0,1 -2,7 -0,1 -0,2
Periodens resultat 256,3 90,8 258,4 75,2 150,3
Apr-jun Jan-jun
===== SIDA 19 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 19
MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING
Mkr
TILLGÅNGAR 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022
Anläggningstillgångar
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 59,0 6,8 28,6
Maskiner och inventarier 0,1 0,1 0,1
Finansiella anläggningstillgångar 910,0 1 241,4 909,8
Långfristiga fordringar hos koncernföretag 587,9 267,4
Summa anläggningstillgångar 1 557,0 1 248,2 1 205,9
Omsättningstillgångar
Fordringar hos koncernföretag 84,0 211,8 164,1
Övriga kortfristiga fordringar 2,4 1,5 3,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 6,6 5,4 4,0
Likvida medel 0,1 0,1 42,9
Summa omsättningstillgångar 93,1 218,8 214,1
SUMMA TILLGÅNGAR 1 650,0 1 467,1 1 420,0
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital
Bundet eget kapital
Aktiekapital (186 971 240 aktier) 1,9 1,9 1,9
Fritt eget kapital
Överkursfond 478,1 478,1 478,1
Balanserad vinst eller förlust -408,8 -297,4 -353,5
Periodens resultat 258,4 75,2 150,3
Summa eget kapital 329,6 257,9 276,9
Obeskattade reserver 1,0 3,8 1,0
Långfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 971,9 834,5 833,8
Summa långfristiga skulder 971,9 834,5 833,8
Kortfristiga skulder
Skulder till kreditinstitut 83,3 128,6 -
Leverantörsskulder 14,0 6,4 14,1
Skulder till koncernföretag 233,7 220,1 273,3
Aktuella skatteskulder 3,1 - 0,4
Övriga kortfristiga skulder 1,0 3,1 2,0
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12,4 12,7 18,5
Summa kortfristiga skulder 347,5 370,9 308,3
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 650,0 1 467,1 1 420,0
===== SIDA 20 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 20
MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
Bundet eget
kapital
Mkr Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Summa
2022-01-01 1,9 478,1 -241,3 238,7
Periodens resultat - - 75,2 75,2
Summa totalresultat - - 75,2 75,2
Utdelning aktier -56,1 -56,1
Summa transaktioner med
aktieägare, redovisade direkt i eget
kapital - - -56,1 -56,1
2022-06-30 1,9 478,1 -222,1 257,9
Bundet eget
kapital
Mkr Aktiekapital Överkursfond Balanserad vinst Summa
2023-01-01 1,9 478,1 -203,1 276,9
Årets resultat - - 258,4 258,4
Summa totalresultat - - 258,4 258,4
Utdelning aktier -205,7 -205,7
Summa transaktioner med
aktieägare, redovisade direkt i eget
kapital - - -205,7 -205,7
2023-06-30 1,9 478,1 -150,4 329,6
Fritt eget kapital
Fritt eget kapital
===== SIDA 21 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 21
Noter Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisnings-lagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för Juridiska personer. Tillämpningen av redovisningsprinciperna är i överensstämmelse med de som finns i årsredovisningen för räkenskapsåret som slutade den 31 december 2022 och ska läsas tillsammans med dessa. De redovisningsprinciper som tillämpas överensstämmer med undantag av nedan beskrivna redovisningsprinciper, med de som beskrivs i NCAB Group årsredovisning för 2022, vilken finns tillgänglig på NCAB Groups hemsida. Ingen av de nya IFRS standarderna, ändrade standarder samt tolkningarna som är tillämpliga från 1 januari 2023 har haft någon väsentlig inverkan på koncernens eller moderbolagets finansiella rapportering. Inga nya eller ändrade standarder har förtidstillämpats. Segment rapporteras på ett sätt som överensstämmer med den interna rapporteringen som lämnas till den högste verkställande beslutsfattaren. Den högste verkställande beslutsfattaren är den funktion som ansvarar för tilldelning av resurser och bedömning av segmentens resultat. I koncernen har denna funktion identifierats som verkställande direktör som fattar strategiska beslut. Koncernens verksamhet utvärderas utifrån geografi, följande fyra segment har identifierats: Nordic, Europe, North America och East. Delårsinformationen på sidorna 1–30 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Viktiga uppskattningar och bedömningar För information om viktiga uppskattningar och bedömningar som ledningen gör vid upprättande av koncernens finansiella rapporter hänvisas till not 4 i årsredovisningen för 2022. Not 2 Information om finansiella tillgångar och skulder För mer information om finansiella tillgångar och skulder hänvisas till årsredovisningen 2022, not 2. Koncernens finansiella tillgångar och skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde. Det finns tillfälligt finansiella skulder som värderas till verkligt värde. Vid förvärv förekommer att köpeskilling beräknas utifrån framtida utfall i det förvärvade bolaget, den del av köpeskillingen som är beroende av förvärvat bolags framtida utfall är beräknade på resultatprognoser och redovisas till verkligt värde. Ingen förändring av värdet har skett i perioden. Redovisat belopp på koncernens finansiella tillgångar och skulder beräknas i allt väsentligt motsvara dess verkliga värde. Samtliga finansiella tillgångar redovisas i kategorin ” finansiella tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde”. Största delen av bolagets finansiella skulder redovisas i kategorin Övriga finansiella skulder, och eventuella tilläggsköpeskillingar redovisas till verkligt värde. Not 3 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncernen har från och med december 2022 inte längre några väsentliga ställda säkerheter eller eventualförpliktelser. Not 4 Segment Beskrivning av segment och huvudsakliga aktiviteter I NCAB Group är vd koncernens högste verkställande beslutsfattare. Segmenten baseras på den information som behandlas av vd och som används som underlag för att fördela resurser och utvärdera resultat. NCAB Group har identifierat fyra segment som också utgör rapporteringsbara segment i koncernens verksamhet:
===== SIDA 22 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 22
Nordic Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCAB Groups bolag i Sverige, Norge, Danmark, och Finland. Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av mönsterkorten är av karaktären High-Mix-Low-Volume (”HMLV”), det vill säga specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB Group har lokal närvaro med tekniker och kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. Europe Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCAB Groups bolag i Storbritannien, Polen, Frankrike, Italien, Tyskland, Spanien, Nederländerna och Nordmakedonien. Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av mönsterkorten är av karaktären High-Mix-Low-Volume (”HMLV”), det vill säga specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB Group har lokal närvaro med tekniker och kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. North America Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCAB Groups bolag i USA. Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av mönsterkorten är av karaktären High-Mix-Low-Volume (”HMLV”), det vill säga specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB Group har lokal närvaro med tekniker och kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. East Tillhandahåller ett brett utbud av mönsterkort från NCAB Groups bolag i Kina och Malaysia. Mönsterkorten anskaffas från externa leverantörer, huvudsakligen i Kina. Huvuddelen av mönsterkorten är av karaktären High-Mix-Low-Volume (”HMLV”), det vill säga specialiserade produkter i lägre kvantiteter. NCAB Group har lokal närvaro med tekniker och kundsupport för att säkerställa att kunden får stöd genom hela processen. Intäkter Intäkterna kommer från ett stort antal kunder i alla segment. Det sker ingen försäljning av varor mellan segmenten. Dock kan en mindre fakturering av frakt och tjänster ske mellan segmenten vilket sker på marknadsmässiga villkor. Segmentens omsättning och resultat, kvartalet april–juni 2023
Kvartal
Mkr 20232022 20232022 20232022 20232022 20232022 20232022
Nettoomsättning 207 300 611 551 183 205 56 67 0 - 1 0571 122
EBITA 45 60 94 68 32 30 11 13 -14 -11 168 160
EBITA-marginal, % 22,0 19,9 15,4 12,4 17,3 14,8 19,2 18,9 15,9 14,3
Avskr. av imm. tillg. -14 -9
Rörelseresultat 154 108
Rörelsemarginal, % 14,6 9,6
Finansiella poster
netto -21 22
Resultat före skatt 133 130
Nettorörelsekapital 81 104 316 372 34 52 24 54 -37 8 419 590
Nordic Europe North America
Centrala
funktioner Koncernen East
===== SIDA 23 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 23
Segmentens omsättning och resultat, januari - juni 2023
Segmentens omsättning och resultat, LTM
Mkr 20232022 20232022 202320222023202220232022 2023 2022
Nettoomsättning 468 608 1 2851 118 342 389 109 149 0 - 2 204 2 263
EBITA 102 103 194 140 58 50 20 22 -21 -9 352 306
EBITA-marginal, % 21,716,9 15,112,5 16,912,9 18,214,8 16,0 13,5
Avskr. av imm. tillg. -25 -18
Nedskr. Ryssland - -43
Rörelseresultat 327 245
Rörelsemarginal, % 14,8 10,8
Finansiella poster
netto -31 16
Resultat före skatt 296 261
Nettorörelsekapital 81 104 316 372 34 52 24 54 -37 8 419 590
Materiella
anläggningstillgångar 22 23 42 31 11 8 10 2 17 18 102 81
Immateriella
anläggningstillgångar 422 443 605 427 590 309 9 8 59 7 1 684 1 194
Koncernen Nordic Europe North America East
Centrala
funktioner
LTM
Mkr
2023
LTM
2022 2023
LTM
20222023
LTM
20222023
LTM
20222023
LTM
2022 2023
LTM
2022
Nettoomsättning 1 0771 216 2 360 2 193 732 779 230 270 0 - 4 398 4 458
EBITA 204 205 325 272 126 118 45 47 -23-11 676 631
EBITA-marginal, % 18,916,8 13,8 12,4 17,215,1 19,517,5 15,4 14,2
Avskr. av imm. tillg. -48 -41
Nedskr. Ryssland - -43
Rörelseresultat 629 546
Rörelsemarginal, % 14,3 12,3
Finansiella poster
netto -44 4
Resultat före skatt 585 550
Nettorörelsekapital 81 118 316 324 34 14 24 62 -37-45 419 473
Materiella
anläggningstillgångar 22 23 42 40 11 11 10 10 17 20 102 104
Immateriella
anläggningstillgångar 422 445 605 434 590 313 9 8 59 29 1 684 1 229
Koncernen Nordic Europe North America East
Centrala
funktioner
===== SIDA 24 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 24
Not 5 Kvartalsöversikt
Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 Q4 21 Q3 21 Q2 21
Orderingång, Mkr 924 1 030 1 009 1 011 1 036 1 171 1 067 935 1 058
Orderingång, MUSD 87,9 98,7 93,2 94,1 104,9 125,3 120,6 107,3 126,2
Nettoomsättning, Mkr 1 057 1 146 1 026 1 168 1 122 1 141 977 864 762
SEK tillväxt, % årlig -5,7 0,4 5,1 35,3 47,2 84,9 89,7 60,9 31,3
Nettoomsättning, MUSD 100,5 109,9 94,4 109,8 114,0 122,1 111,3 99,8 90,9
USD tillväxt, % årlig -11,8 -10,0 -15,2 10,0 25,4 66,2 87,1 65,5 51,5
Bruttomarginal, % 36,4 33,6 34,1 32,2 31,3 30,2 30,6 30,8 30,1
EBITA, Mkr 168,2 183,7 141,0 183,5 160,2 146,3 121,0 123,2 103,8
EBITA marginal, % 15,9 16,0 13,7 15,7 14,3 12,8 12,4 14,3 13,6
Rörelseresultat, Mkr 154,5 172,6 129,3 172,3 150,9 93,8 113,7 118,6 99,7
Balansomslutning, Mkr 3 408 3 176 3 041 3 195 3 034 2 733 2 661 1 982 1 765
Kassaflöde från den löpande
verksamheten, Mkr 152,7 201,9 189,4 212,2 148,2 24,2 19,8 0,2 30,3
Soliditet, % 37,8 40,9 39,3 35,5 30,6 32,0 29,1 43,1 42,3
Antal anställda 614 587 587 578 574 603 562 512 500
Genomsnittskurs SEK/USD 10,51 10,42 10,73 10,55 9,83 9,33 8,86 8,65 8,41
Genomsnittskurs SEK/EUR 11,43 11,20 10,94 10,63 10,47 10,48 10,13 10,19 10,14
===== SIDA 25 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 25
Not 6 Förvärv Bare Board Consultants Den 24 november 2022 skrevs avtal om att förvärva 100 procent av aktierna i Bare Board Consultants i Italien. Affären slutfördes den 10 januari 2023. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande det förvärvade företaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Bolaget hade 2022 en nettoomsättning på drygt 90 Mkr och ett EBITA på drygt 9 Mkr. Köpeskillingen för aktierna var 71,7 Mkr och en goodwill på 18,9 Mkr uppstod. Med förvärvet tillkom 3 nya medarbetare i Italien. db electronic Den 2 maj 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i db electronic med bolag i Tyskland, Schweiz och Frankrike. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande de förvärvade företagen konsolideras från och med förvärvsdatum. Bolagen hade för 2022 en nettoomsättning på 125 Mkr och ett EBITA på drygt 19 Mkr. Köpeskillingen för aktierna var 124,7 Mkr och en goodwill om 101,2 Mkr uppstod. Med förvärvet tillkom ett 20-tal nya medarbetare. Phase3 Technologies Den 4 maj 2023 förvärvades 100 procent av aktierna i Phase 3 Technologies i San Jose, USA. Rörelseresultat samt tillgångar och skulder tillhörande den förvärvade företagen konsolideras från och med förvärvsdatum. Bolagen hade för 2022 en nettoomsättning på 247 Mkr och ett EBITA på drygt 37 Mkr. Köpeskillingen för aktierna beräknades till 291,3 Mkr och en goodwill om 196,3 Mkr uppstod. Köpeskillingen består av 268 Mkr betalda vid övertagandet samt en möjlig tilläggsköpeskilling som beräknats till 23 Mkr. Tilläggsköpeskillingen baseras på utvecklingen av bruttovinsten 2023 jämfört med bruttovinsten 2022. Med förvärvet tillkom 17 medarbetare. Bidrag 2023 BBC, db electronic och Phase 3 Technologies har under året tillsammans bidragit med 78 Mkr i nettoomsättning samt 10,0 Mkr i EBITA. Hade alla bolagen konsoliderats från 1 januari 2023 hade koncernens nettoomsättning för perioden januari-juni 2023 ökat med 120 Mkr till 2 325 Mkr och EBITA hade ökat med 18,9 Mkr till 370,8 Mkr. Totalt har transaktionskostnader om 9,4 Mkr tagits i samband med dessa tre förvärv, allt bokat som centrala kostnader. Förvärv BBC 10 januari 2023 db electronic 2 maj 2023 Phase 3 4 maj 2023 Total köpeskilling 71,7 124,7 291,3 Förvärvade tillgångar och övertagna skulder Anläggningstillgångar 0,3 2,7 1,8 Kundrelationer 17,1 12,2 58,2 Övriga omsättningstillgångar 42,9 20,5 52,0 Likvida medel 15,5 7,5 25,6 Övriga rörelseskulder -17,3 -15,9 -28,1 Uppskjuten skatt -5,7 -3,5 -14,6 Summa nettotillgångar 52,8 23,5 95,0 Goodwill 18,9 101,2 196,3 Redovisade belopp i tabellen ovan är preliminära värden.
===== SIDA 26 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 26
Not 7 Alternativa nyckeltal Vissa uppgifter i denna rapport som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma koncernens utveckling är inte upprättade enligt IFRS. Företagsledningen anser att dessa uppgifter underlättar för investerare att analysera koncernens resultatutveckling och finansiella ställning. Investerare bör betrakta dessa uppgifter som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS. Bruttoresultat
EBITA
EBITDA
Avkastning på eget kapital
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 LTM 2022
Nettoomsättning 1 057,51 122,0 2 203,82 263,34 398,34 457,7
Övriga rörelseintäkter 0,2 0,1 1,0 0,5 12,2 11,8
Kostnad sålda varor -680,8 -770,5 -1 442,2-1 567,6-2 917,9-3 043,3
Omräkningsdifferenser 8,5 - 8,5 - 17,6 9,1
Summa bruttoresultat 385,4 351,6 771,1 696,21 510,21 435,3
Bruttomarginal, % 36,4 31,3 35,0 30,8 34,3 32,2
Apr-jun Jan-jun
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 LTM 2022
Rörelseresultat 154,5 150,9 327,1 244,7 628,7 546,4
Av- och nedskrivningar på immateriella tillgångar 13,7 9,3 24,8 18,5 47,6 41,3
Avyttring Ryssland - - - 43,2 - 43,2
EBITA 168,2 160,2 351,9 306,4 676,4 630,9
EBITA-marginal, % 15,9 14,3 16,0 13,5 15,4 14,2
Apr-jun Jan-jun
Jan-dec
Mkr 2023 2022 2023 2022 LTM 2022
Rörelseresultat 154,5 150,9 327,1 244,7 628,7 546,4
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
tillgångar 24,1 18,1 45,2 33,8 88,2 76,8
Avyttring Ryssland - - - 43,2 - 43,2
EBITDA 178,6 169,0 372,3 321,7 716,9 666,4
EBITDA-marginal, % 16,9 15,1 16,9 14,2 16,3 14,9
Apr-jun Jan-jun
Mkr jun 2023 jun 2022 dec 2022
Periodens resultat – LTM 436,1 373,9 417,1
Eget kapital (genomsnitt) 1 108,2 837,7 984,8
Avkastning på eget kapital, % 39,4 44,6 42,4
===== SIDA 27 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 27
Nettorörelsekapital och sysselsatt kapital
Avkastning på sysselsatt kapital
Soliditet
Nettoskuld
Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022
Varulager 375,0 523,1 504,9
Kundfordringar 869,8 977,0 760,7
Övriga kortfristiga fordringar 32,7 21,9 39,2
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 37,2 30,8 27,8
Leverantörsskulder -534,0 -647,1 -518,5
Aktuella skatteskulder -107,1 -86,1 -108,9
Övriga kortfristiga skulder -119,0 -118,5 -83,5
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter -135,5 -167,0 -148,8
Nettorörelsekapital 419,1 534,3 472,9
Anläggningstillgångar 1 804,7 1 292,0 1 350,6
Cash and cash equivalents 288,9 188,7 357,8
Uppskjuten skatt -85,6 -55,8 -62,1
Sysselsatt kapital 2 427,1 1 959,2 2 119,3
Mkr jun 2023 jun 2022 dec 2022
Rörelseresultat – LTM 628,7 476,8 546,4
Sysselsatt kapital (genomsnitt) 2 193,2 1 520,6 1 882,2
Avkastning på sysselsatt kapital, % 28,7 31,4 29,0
Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022
Eget kapital 1 288,2 928,2 1 195,8
Obeskattade reserver - - -
Summa 1 288,2 928,2 1 195,8
Balansomslutning 3 408,4 3 033,6 3 041,1
Soliditet, % 37,8 30,6 39,3
Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022
Räntebärande skulder 1 139,0 1 031,0 923,5
Likvida medel -288,9 -188,7 -357,8
Summa nettoskuld 850,1 842,3 565,6
EBITDA LTM 716,9 535,3 666,4
Nettoskuld / EBITDA 1,2 1,6 0,8
===== SIDA 28 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 28
Nettoskuld exkl. IFRS 16 anpassning
Alternativt nyckeltal Definition Syfte Bruttoresultat Nettoomsättningmed avdrag för råvaror och förnödenheter med tillägg för övriga rörelseintäkter vilket inkluderar omräknings-differenser på kundfordringar och leverantörsskulder
Bruttoresultat ger en indikation på bidraget som ska täcka fasta- och semifasta kostnader i NCAB-koncernen Bruttomarginal Bruttoresultat i relation till nettoomsättning Bruttomarginal ger en indikation på bidraget som andel av nettoomsättningen, som skall täcka fasta- och semifasta kostnader i NCAB-koncernen EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar EBITDA tillsammans med EBITA ger en helhetsbild av resultat genererad från den löpande verksamheten. Justerat EBITDA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av materiella och immateriella anläggningstillgångar justerat för jämförelsestörande poster
Justerat EBITDA anpassas till poster som påverkar jämförbarheten och NCAB Group anser därför att det är ett användbart nyckeltal för att visa Bolagets resultat från den löpande verksamheten EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar EBITA ger en helhetsbild av resultat genererad från den löpande verksamheten Justerat EBITA Rörelseresultat före av- och nedskrivning av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar justerat för jämförelsestörande poster
Justerat EBITA anpassas till poster som påverkar jämförbarheten och NCAB Group anser därför att det är ett användbart nyckeltal för att visa Bolagets resultat från den löpande verksamheten Justerad EBITA-marginal Rörelseresultat före av- och nedskrivning av goodwill och förvärvsrelaterade immateriella tillgångar justerat för jämförelsestörande poster i relation till nettoomsättning
Justerad EBITA-marginal anpassas till poster som påverkar jämförbarheten och NCAB Group anser därför att det är ett användbart nyckeltal för att jämföra marginalen med andra bolag oberoende om verksamheten baserats på förvärv eller genom organisk tillväxt Avkastning på eget kapital Periodens resultat för senaste 12 månaderna i relation till genomsnittligt eget kapital Avkastningen på eget kapital används för att analysera lönsamhet, baserad på hur mycket eget kapital som används Nettorörelsekapital Omsättningstillgångar, exklusive likvida medel, minskat med kortfristiga icke-räntebärande skulder Detta mått visar hur mycket rörelsekapital som är bundet i verksamheten Sysselsatt kapital Eget kapital och räntebärande skulder Till verksamheten tillfört kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Periodens resultat för senaste 12 månaderna i relation till genomsnittligt sysselsatt kapital Avkastningen på sysselsatt kapital används för att analysera lönsamhet, baserad på hur mycket sysselsatt kapital som används Soliditet Eget kapital och obeskattade reserver med avdrag för uppskjuten skatt i förhållande till balansomslutningen NCAB Group anser att detta är ett användbart mått för att visa vilken andel av de totala tillgångarna som finansieras genom eget kapital och används av koncernledningen för att följa dess långsiktiga finansiella ställning Nettoskuld Räntebärande skulder med avdrag för likvida medel Nettoskuld är ett mått som visar Bolagets totala skuldsättning Nettoskuld exkl. IFRS 16 anpassning Räntebärande skulder exkl. skuld för nyttjanderätts tillgångar med avdrag för likvida medel Nettoskuld är ett mått som visar Bolagets totala skuldsättning och här justerat för IFRS 16. Används för kovenantberäkning mot banken.
Mkr 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022
Räntebärande skulder exkl IFRS 16 1 055,3 963,6 834,1
Likvida medel -288,9 -188,7 -357,8
Summa nettoskuld exkl IFRS 16 766,4 774,9 476,2
EBITDA LTM exkl IFRS 16 682,2 513,3 636,8
Nettoskuld exkl IFRS 16 / EBITDA exkl IFRS16 1,1 1,5 0,7
===== SIDA 29 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 29
EBITDA exkl. IFRS EBITDA justerad för leasingkostnader avseende tillgångar som klassas som nyttjanderättstillgångar EBITDA tillsammans med EBITA ger en helhetsbild av resultat genererad från den löpande verksamheten. Används för kovenantberäkningen mot banken. Book to bill Periodens orderingång i relation till periodens nettoomsättning Detta ger en bild av om hur inneliggande order förändrats under perioden oavsett effekter av förvärv eller valuta
===== SIDA 30 =====
NCAB Group AB (publ) | Delårsrapport januari - juni 2023 30
OM NCAB En ledande mönsterkortsleverantör NCAB är en av världens ledande mönsterkortsleverantörer med cirka 3 350 kunder globalt. Det är viktigt att nå storleksfördelar, vilket innebär att NCAB har starkt fokus på tillväxt. NCAB är ledande när det gäller kompetens, service, hållbarhet och teknik. Att vara den ledande aktören ger kraften att attrahera kunder med viktiga projekt, kunniga medarbetare och de bästa fabrikerna. NCAB jobbar i djupa relationer med kunderna där NCAB tar ansvar för hela leveransen så att kunderna kan fokusera på sin tillverkning. NCAB äger inga fabriker, men tack vare det fabriksnära Factory Management-teamet så ”äger” NCAB det viktigaste - relationen med fabrikerna och med hela tillverkningsprocessen vilket ger tillgång till den främsta tekniken och oändlig kapacitet utan att behöva investera. AFFÄRSIDÉ PCBs for demanding customers, on time with zero defects, produced sustainably at the lowest total cost. VISION The Number 1 PCB producer - wherever we are. FINANSIELLA MÅL Den 27 april 2022 beslutade NCAB om nya finansiella mål på medellång sikt. > En nettoomsättning om 8 miljarder kronor år 2026 som uppnås med ungefär lika delar organisk och förvärvad tillväxt. > Ett EBITA-resultat på 1 miljard kronor år 2026. > En nettoskuldsättning understigande 2x EBITDA (oförändrat sedan tidigare). > En utdelning baserad på tillgängligt kassaflöde, vilken beräknas uppgå till ca 50 % av nettovinsten (oförändrat sedan tidigare).
3 350 KUNDER
31 TILLVERKARE
336 MILJONER TILLVERKADE MÖNSTERKORT PER ÅR
16 LÄNDER MED LOKAL NÄRVARO
614 SPECIALISTER