FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2023
===== SIDA 1 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Nordax Bank AB (publ)
sida 1
DELÅRSRAPPORT JANUARI-MARS 2023
===== SIDA 2 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Om koncernen
ÖVERSIKT
sida 2
OM KONCERNEN
Nordax Bank AB (publ) (organisationsnummer 556647-7286)
(nedan kallat ”Nordax” eller ”Nordax Bank”), säte i Stock -
holm, adress Box 23124, 104 35 Stockholm, telefonnummer
+46 8 508 808 00, www.nordaxgroup.com, är ett helägt
dotterbolag till Nordax Group AB (organisationsnummer
556993-2485), säte i Stockholm. Nordax Group AB:s ägare
är Nordax Holding AB (publ), som primärt ägs och kontroll -
eras direkt och indirekt av Nordic Capital Fund VIII till cirka
35 procent, Nordic Capital Fund IX till cirka 45 procent
och Sampo Oyi till cirka 20 procent. Per 31 mars 2023 kon -
trollerade Nordax Group AB 100 procent av bolaget. Detta
är Nordax tjugonde räkenskapsår.
I Nordax Bank-koncernen ingår ett antal dotterbolag till
Nordax Bank, däribland Svensk Hypotekspension AB
(nedan kallat ”SHP) med tillhörande dotterbolag. Direkta
dotterbolag till Nordax Bank är NOBA Sverige AB, Nordax
Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mortgages 1 AB (publ),
Lilienthal Finance Ltd och SHP. I SHP-koncernen ingår
Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk Hypotekspen -
sion Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspension Fond 4
AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB (publ). Efter
den gränsöverskridande koncerninterna fusionen mellan
Nordax Bank och dotterbolaget Bank Norwegian ASA som
genomfördes den 30 november 2022 bedrivs det tidigare
dotterbolagets verksamhet vidare genom en norsk filial till
Nordax Bank, vars juridiska namn är Bank Norwegian, en
filial av Nordax Bank AB (publ).
Nordax auktoriserades den 27 januari 2004 som ett kredit -
marknadsbolag att bedriva finansieringsverksamhet. Den 5
december 2014 erhöll Nordax tillstånd att bedriva bank -
rörelse av Finansinspektionen enligt lagen om bank- och
finansieringsrörelse och ändrade namn till Nordax Bank AB
(publ).
Genom en centraliserad affärsmodell och organisation
baserad i Stockholm och Oslo, bedriver Nordax gränsöver-
skridande bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark,
Finland, Tyskland, Nederländerna och Spanien i enlighet
med Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU
av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i
kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepap-
persföretag.
Nordax huvudsakliga verksamhet består i att bedriva utlån-
ing till privatpersoner i Norden, Tyskland och Spanien. Även
om Nordax tidigare bedrev en viss verksamhet i Tyskland,
var det under 2021, via det numera fusionerade dotter-
bolaget Bank Norwegian ASA, som nyutlåning inleddes
på dessa icke-nordiska marknader. Utlåningen består av
krediter utan säkerhet, på ett belopp upp till motsvarande
SEK 600 000, NOK 600 000, DKK 400 000 samt EUR 60
000. Sedan 2018 erbjuds även utlåning mot säkerhet i
bostad i Sverige och sedan 2019 också utlåning mot säker-
het i bostad i Norge.
Genom dotterbolaget SHP, som förvärvades i januari 2019
så erbjuder Nordax också kapitalfrigöringskrediter till per-
soner över 60 år. Genom filialen i Norge erbjuder Nordax
sedan november 2021 också kreditkort i Norden, Tyskland
och Spanien.
Nordax erbjuder också privatpersoner sparkonton i
Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland, Spanien och
Nederländerna. Inlåningen genom sparkonton är en del i
Nordax diversifierade finansieringsplattform som också
består av värdepapperiseringar (så kallade asset-backed
securities), finansiering mot säkerhet från internationella
banker, obligationer, eget kapital och efterställda skulder.
Nordax verksamhet omfattar en diversifierad uppsättning
distributionskanaler. Dessa utgörs av direkta kanaler så
som online-kanaler och direktmarknadsföring, befintliga
kunder och indirekta kanaler så som låneförmedlare. Per
31 mars 2023 genererades 54% av nyförsäljningen via
indirekta kanaler och 46% via direkta kanaler och befintliga
kunder.
Nordax har en solid kundstock där den ansvarsfulla kredit -
givningen illustreras av såväl kunderna som av användan -
det av produkterna. Nordax privatlånekunder återfinns
i alla åldersgrupper och samhällsskikt och är typiskt
sett medelålders yrkesarbetande personer med relativt
höga inkomster där en majoritet även äger sin bostad. Av
utestående privatlånevolym omfattas 93% av ett KALP-
överskott på över SEK 3,000 och av samma volym har
66% använts till att refinansiera tidigare lån. Av kreditkort -
skunderna betalar ca 99,5% sin faktura inom utsatt tid. Till -
sammans med de kunder vilka nyttjar Nordax bolån och ka -
pitalfrigöringskrediter uppvisar Nordax kundbas en mycket
hög kundnöjdhet där Nordax svenska mätning, under 2022,
uppvisade den högsta kundnöjdheten i bankbranschen.
UTVECKLING FÖRSTA KVARTALET JÄMFÖRT MED
FÖREGÅENDE KVARTAL
Portföljutveckling
Den totala utlåningen uppgick per 31 mars 2023 till 93,7
mdkr (88,8 mdkr 31 december 2022). Valutajusterat bidrog
samtliga marknader och produkter till volymökningen där
den norska filialen Bank Norwegian gav ett starkt bidrag till
tillväxten.
Privatlån och kreditkort
Under inledningen av 2023 uppvisade portföljen med pri-
vatlån och kreditkort en god tillväxt. Den totala volymen
privatlån och kreditkort uppgick per 31 mars 2023 till 77,7
mdkr (73,0 mdkr 31 december 2022).
Bolån
Under 2018 lanserade Nordax bolån i Sverige. Den huvud-
sakliga målgruppen är kunder med någon form av icke-
traditionell anställningsform, det vill säga egenföretagare
eller visstidsanställda som till exempel projektanställda
eller, deltidsanställda. Genom grundlig kreditbedömning
och personlig kundkontakt möjliggörs utlåning till denna
kundgrupp, vilken ofta nekas av storbankerna trots stabil
ekonomi. Intresset för erbjudandet har varit stort och nyut -
låningen fortsätter att utvecklas positivt.
Under slutet av första kvartalet 2019 lanserade Nordax
även bolån på den norska marknaden. Målgruppen i Norge
är kunder som faller utanför storbankernas snäva ramar.
===== SIDA 3 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Nyutlåningen under det första kvartalet har påverkats av de
fortsatt allmänt stigande räntenivåerna i samhället
men portföljen uppvisar ändock en ökning där den totala
bolåneportföljen uppgick till 7,1 mdkr per den 31 mars 2023
(6,9 mdkr per den 31 december 2022). Portföljtillväxten
för det första kvartalet påverkades negativt av en svagare
norsk krona.
Kapitalfrigöringskrediter
Portföljen har, i linje med tidigare historiska perioder, fort-
satt att utvecklas väl under inledningen av 2023 och up-
pvisar en stabil nyutlåning. Marknaden för kapitalfrigöring-
skrediter har en god utvecklingspotential och SHP har ett
starkt varumärke inom kundgruppen med ett fortsatt stort
kundintresse. Den totala volymen kapitalfrigöringskrediter
uppgick till 9,0 mdkr per 31 mars 2023 (8,8 mdkr 31 decem-
ber 2022).
Kapital och likviditet
Nordax konsoliderade situation har en mycket god kapital
och likviditetsposition.
Per 31 mars 2023 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till
14,57% (15,05%), primärkapitalrelation till 16,47% (17,06%)
och total kapitalrelationen till 18,13% (18,88%). Kapital -
kraven uppgår vid samma tidpunkt till kärnprimärkapital -
relation om 8,88% (10,36%), primärkapitalrelation om 10,61%
(12,15%) och total kapitalrelation om 12,92% (15,02 %). De
lägre kapitalrelationerna beror framför allt på att tillväxten i
kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än
tillväxten i riskexponeringsbelopp, men även på att återläg -
gningar av kreditreserveringar för steg 1 och steg 2 enligt
övergångsregler i tillsynsförordningen minskat.
De lägre kapitalkraven är en följd av den interna kapitalut -
värdering som genomförts under första kvartalet 2023 där
Finansinspektionens metoder och krav tillämpats för samt -
liga risker. Tidigare tillämpades för vissa risker det pelare
2-krav som Bank Norwegian erhållit via den norska Finan -
stilsynet. Förändringen sänkte pelare 2 kravet från 3,48% till
1,25%. Under perioden har det kontracykliska buffertvärdet
i Danmark och Norge höjts från 2 till 2,5%, samt i Tyskland
från 0 till 0,75%, vilket ökat Nordax kontracykliska buffert -
krav till 1,17% (1,04%).
Kärnprimärkapitalet ökade under kvartalet och uppgår till
10 861 MSEK (10 710). Kärnprimärkapitalet har stärkts fram -
förallt av det upparbetade resultatet under perioden.
Bruttosoliditetsgraden uppgår till 10,36% (10,41 %).
Likviditetsreserven uppgår till 17,6 (20,3) mdkr och består
främst av säkerställda obligationer, statsskuldsväxlar och
placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditet -
stäckningskvoten (LCR) uppgår till 223,5 % (253,2 %).
Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till
119,5 % (122,0 %). Nordax har en diversifierad finansier -
ingsstruktur med olika kapitalkällor fördelade mellan
banker, kapitalmarknaden och inlåning från allmänheten.
Inlåning utgör den största finansieringskällan och per 31
mars 2023 uppgår inlåning från allmänheten till 80 054 (77
104) MSEK.
UTVECKLING FÖRSTA KVARTALET 2023 JÄMFÖRT MED
FÖRSTA KVARTALET 2022
Portföljutveckling
Den totala utlåningen uppgick per 31 mars 2023 till 93,7
mdkr (75,0 mdkr 31 mars 2022). Samtliga produkter och
marknader bidrog till volymökningen gentemot mots -
varande kvartal 2022.
Privatlån och kreditkort
Jämfört med första kvartalet 2022 uppvisade portföljen
med privatlån och kreditkort en god tillväxt. Den totala
volymen privatlån och kreditkort uppgick per 31 mars 2023
till 77,7 mdkr (61,5 mdkr 31 mars 2022).
Bolån
Nyutlåningen under perioden har påverkats av de fortsatt
allmänt stigande räntenivåerna i samhället men uppvisar en
stabil ökning där den totala bolåneportföljen uppgick till 7,1
mdkr per den 31 mars 2023 (5,6 mdkr per den 31 mars
2022). Även gentemot det första kvartalet 2022 påverkades
porföljtillväxten negativt av en svagare norsk krona.
Kapitalfrigöringskrediter
Portföljen har kontinuerligt fortsatt att utvecklas väl och
uppvisar en stabil nyutlåning. Den totala volymen kapital-
frigöringskrediter uppgick till 9,0 mdkr per 31 mars 2023 (7,9
mdkr 31 mars 2022).
Kapital och likviditet
Per 31 mars 2023 uppgår kärnprimärkapitalrelationen till
14,57% (15,29%), primärkapitalrelation till 16,47% (17,85%)
och total kapitalrelationen till 18,13% (19,85%). Kapitalkraven
uppgår vid samma tidpunkt till kärnprimärkapitalrela -
tion om 8,88% (12,96%), primärkapitalrelation om 10,61%
(14,54%) och total kapitalrelation om 12,92% (16,66 %). De
lägre kapitalrelationerna beror framför allt på att tillväxten i
kärnprimärkapital genom upparbetat resultat varit lägre än
tillväxten i riskexponeringsbelopp.
De lägre kapitalkraven är framförallt en följd av lägre pelare
2-krav och att den norska systemriskbufferten, som 31
mars 2022 för Nordax uppgick till 1,84%, efter fusionen av
Bank Norwegian inte längre tillämpbar för Nordax. Pelare
2-kraven har sänkts som en följd av den interna kapitalut -
värdering som genomförts under första kvartalet 2023 där
Finansinspektionens metoder och krav tillämpats för samt -
liga risker. Den 31 mars 2022 tillämpades det pelare 2-krav
som Bank Norwegian erhållit via den norska Finanstilsynet.
Förändringen sänker pelare 2 kravet från 4,02% till 1,25%.
Under perioden har det kontracykliska buffertvärdet i
Norge höjts från 1 till 2,5%, i Danmark från 0 till 2,5%, i Sver -
ige från 0 till 1% samt i Tyskland från 0 till 0,75%, vilket ökat
Nordax kontracykliska buffertkrav till 1,17% (0,30%).
Kärnprimärkapitalet har ökat och uppgår till 10 861 MSEK
(9 659). Kärnprimärkapitalet har stärkts främst av det up -
parbetade resultatet under perioden.
Bruttosoliditetsgraden uppgår till 10,36% (10,33 %).
Likviditetsreserven uppgår till 17,6 (26,9) mdkr och består
främst av säkerställda obligationer, statsskuldsväxlar och
placeringar i centralbanker och nordiska banker. Likviditet -
stäckningskvoten (LCR) uppgår till 223,5 % (183,3%)¹.
ÖVERSIKT
sida 3
¹Vid beräkning av den konsoliderade situationens LCR innan fusionen har Nordax valt att, från Bank Norwegians likviditetsbuffert, endast inkludera
den del som krävs för att täcka Bank Norwegians nettoutflöde då Nordax anser inte att den likviditet som överstiger 100% av Bank Norwegians net -
toutflöde kan fritt användas av den konsoliderade situationen. Om Bank Norwegians överlikviditet skulle inkluderas i den konsoliderade situationen
skulle LCR-måttet per 31 mars 2022 vara 476,5 %.
===== SIDA 4 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
ÖVERSIKT
sida 4
Den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR) uppgår till 119,5
% (132,8 %). Nordax har en diversifierad finansieringsstruk -
tur med olika kapitalkällor fördelade mellan banker, kapi -
talmarknaden och inlåning från allmänheten. Inlåning utgör
den största finansieringskällan och per 31 mars 2023 uppgår
inlåning från allmänheten till 80 054 MSEK (70 290).
För ytterligare detaljer om kapital och likviditet se not 5
Kapitaltäckning.
ÖVRIGA HÄNDELSER
Osäkerheten på de finansiella och realekonomiska
marknaderna kvarstod även under det första kvartalet.
Såväl effekterna av kriget i Ukraina som de höga inflation-
sutfallen och centralbankernas därpå följande räntehöjn-
ingar fortsatte att pressa både hushåll och företag. Dock
syntes tecken på sjunkande inflationsutfall, bland annat
drivet av fallande elpriser. I tillägg till detta oroades även
marknaderna av den turbulens som uppstod runt vissa
amerikanska nischbanker i spåren av större och snabba ut-
flöden av företagsinlåning. Sammantaget har dessa effekter
haft påverkan på Nordax kunder och andra intressenter och
detta är något som Nordax kontinuerligt övervakar. Till följd
av de fortsatt allmänt stigande räntenivåerna under det
första kvartalet genomförde Nordax, i linje med höjningarna
under föregående kvartal, ytterligare räntehöjningar.
Den 8 mars 2023 initierade Nordax en process för att
ändra företagsnamnet till NOBA Bank Group AB (publ).
Namnändringen är en del i processen som syftar till att
etablera ett nytt koncernnamn som samlar alla tre exister-
ande varumärken, Bank Norwegian och Nordax Bank samt
Svensk Hypotekspension under ett koncernnamn – NOBA.
Varumärkena, inklusive Nordax Bank, kommer fortsatt att
verka separat, så som tidigare, och kunderna kommer inte
att påverkas av ändringen av koncernnamnet. Namnän-
dringen kräver Finansinspektionens godkännande innan
den registreras hos Bolagsverket.
Under inledningen av 2023 lämnade Anna Storåkers Nordax
styrelse och Ragnhild Wiborg valdes in i densamma. I början
av året kommunicerades att Klara-Lise Aasen kommer att
frånträda från rollen som filialchef. I februari blev också
Tore Andresen COO för Nordax Banks norska filial Bank
Norwegian medlem i koncernledningen.
HÄNDELSER EFTER PERIODENS UTGÅNG
Under april genomförde Nordax försäljningen av en NPL-
portfölj i Finland omfattandes en bruttovolym om 545
MSEK. Försäljningen medförde en positiv resultatpåverkan.
Den under Q1 initierade processen kring att ändra Nordax
företagsnamn till NOBA Bank Group AB (publ) fortgick. Fi-
nansinspektionen har lämnat det nödvändiga godkännandet
för ändring i bolagsordningen och Bolagsverket förväntas
registrera namnbytet i juni.
Norges finansdepartement meddelade den 14 april att de
hade begärt att Europeiska systemrisknämnden,
ESRB, skulle sänka sitt rekommenderade tröskelvärde för
tillämpning av den norska systemriskbufferten från 32 till 5
miljarder norska kronor i riskexponeringsbelopp för expon-
eringar i Norge, från och med 31 december 2023.
Begäran skickades till ESRB i december 2022 vilka, i mars
2023, följde departementets begäran. ESRB rekommend-
erar därmed att nationella tillsynsmyndigheter erkänner det
nya tröskelvärdet inom tre månader från att rekommenda-
tionen publicerats i EUs officiella tidning. Om finansinspek-
tionen följer rekommendationen kommer Nordax omfattas
av kravet på systemriskbuffert för norska exponeringar.
Buffertkravet kommer för Nordax motsvara cirka 1% av
totala riskexponeringsbeloppet tillämpligt från och med 31
december 2023.
Den 1 april 2023 ersatte Merete Gillund, tidigare medlem av
koncernledningen och ansvarig för Innovation and Strategic
Projects, Klara-Lise Aasen som filialchef.
Efter balansdagens utgång upptog SHP, genom dotterbola-
get Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en ny bilateral
säkerställd finansiering om 250 MSEK med en internationell
bank.
Händelser avseende samarbetet med Norwegian Air
Shuttle gruppen
Nordax norska filial, Bank Norwegian, har, som en förebyg -
gande åtgärd för att skydda immateriella rättigheter, den
23e maj inlett en fastställelsetalan vid Oslo Tingrett med
bolag inom Norwegian Air Shuttle gruppen för att bekräfta
vår rätt till varumärket Bank Norwegian.
Bank Norwegian grundades 2007 och tillhandahåller idag
ett brett utbud av innovativa och omtyckta produkter och
tjänster till omkring 1,55 miljoner unika kunder i Norden.
Under 2022 blev Bank Norwegian en del av Nordax Bank.
Bank Norwegian är därmed, enligt norsk lag, skyldig att
tydligt kommunicera att bolaget är en del av Nordax Bank.
Flygbolaget Norwegian Air Shuttle motsätter sig vår rätt att
marknadsföra vårt namn, Bank Norwegian, och motsätter
sig att vi fullgör vårt legala krav att tydligt kommunicera att
Bank Norwegian är en del av Nordax Bank. För att bekräfta
vår möjlighet att fortsätta leverera och utveckla bran -
schledande tjänster för våra kunder under vårt varumärke,
på ett sätt som är förenligt med norska legala krav, så har vi
initierat den ovan nämnda fastställelsetalan. Vårt varumärke
är en central och grundläggande del av vår relation med
våra kunder och vi är angelägna om att skydda det.
Koncernen har under maj också beslutat att initiera en
grafisk re-design av Bank Norwegian- varumärket över alla
marknader. Den nya designen planeras införas under andra
halvåret 2023 och förväntas leda till engångskostnader i
Q2 om cirka 100 MNOK främst relaterat till nedskrivning av
vissa, av Bank Norwegian, förutbetalda immateriella rät -
tigheter relaterat till den nuvarande licensierade designen.
Nedskrivningen av de immateriella rättigheterna har inte
någon kapitalpåverkan, då de redan dras av från kapital -
basen.
Givet den initierade rättsprocessen och den planerade
grafiska re-designen, så avser Nordax också att under an -
dra halvåret 2023 inleda en strategisk översyn av samarbe -
tet med Norwegian Air Shuttle gruppen avseende kredit -
kort. Som Nordens största specialistbank med en fortsatt
tillväxtagenda, värdesätter vi förutsägbarhet och flexibilitet
som möjliggör att vi kan erbjuda bästa möjliga produkter
och tjänster till våra kunder.
===== SIDA 5 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
KONCERNENS RESULTAT JÄMFÖRT MED FJÄRDE KVAR -
TALET 2022
Rörelseresultatet uppgick till 439 MSEK (77). Ökningen
förklaras av fortsatt god tillväxt och ökning i räntenet-
tot, minskade säljkostnader och att det fjärde kvartalet
påverkades kraftigt negativt av transformationskostnader
samt en nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till
Lilienthal Finance Ltd.
Räntenettot uppgick till 1 832 MSEK (1 781). Räntenettot
ökade i huvudsak genom en växande utlåning.
Provisionsnettot uppgick till 101 MSEK (117). Minskningen
var enligt förväntan då det fjärde kvartalet typiskt är sä-
songsmässigt starkt.
Operativa kostnader uppgick till -390 MSEK (-662). Av
kostnaderna utgjorde administrativa kostnader -367 MSEK
(-436) varav -313 MSEK (-341) rörde underliggande verk-
samhet och -54 MSEK (-95) utgjorde transformationskost-
nader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian
och pågående byte av banksystem inom Nordax. Operativa
kostnader består i övrigt av, av- och nedskrivningar av ma -
teriella och övriga immateriella tillgångar och uppgick till
-23 MSEK (-226) där minskningen främst förklaras
av nedskrivning av immateriella tillgångar hänförligt till Lil-
ienthal Finance Ltd om -201 MSEK i fjärde kvartalet.
Övriga rörelsekostnader består av marknadsföringsko-
stnader samt säljkostnader kopplade till kreditkort och
uppgick till -266 MSEK (-295). Minskningen beror främst på
lägre försäljningskostnader relaterade till kreditkort.
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick
till -35 MSEK (-36) vilket var enligt plan. Posten är en ren
bokföringspost och relaterar till allokering av övervärden
från tidigare förvärv och påverkar varken kassaflöden eller
kapitaltäckning då tillgången redan dras av från kapitalbas-
en. Av avskrivningarna relaterade -34 MSEK till förvärvet av
Bank Norwegian och resterande del till förvärvet av Svensk
Hypotekspension.
Kreditförlusterna uppgick till -823 MSEK (-855), motsvar-
ande 3,6 procent (4,0) av genomsnittlig utlåning. Kvartalet
påverkades i hög grad av ytterligare avsättningar relaterade
till lån i Steg 1 vilka ökade med -161 MSEK (-114) samt avs-
ättningar för Kontinentaleuropa om -79 MSEK (-71).
Justerat rörelseresultat
Kvartalets resultat påverkades negativt av den pågående
expansionen i Kontinentaleuropa (Tyskland och Spanien)
främst till följd av höga initiala kreditförluster i dessa
marknader. Resultatet från Kontinentaleuropa uppgick till
-80 MSEK (-62)
Då bankens resultat för närvarande i stor grad påverkas av
transformationskostnader, initiala kostnader i Kontinen-
taleuropa och bokföringstekniska effekter rörande im -
materiella tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank
Norwegian följer ledningen också verksamheten utifrån ett
justerat resultat där effekterna av dessa poster, och andra
engångsposter, exkluderas. Det justerade rörelseresultatet
uppgick till 608 MSEK (471)¹.
KONCERNENS RESULTAT JÄMFÖRT MED FÖRSTA KVAR -
TALET 2022
Rörelseresultatet uppgick till 439 MSEK (273). Ökningen
förklaras främst av fortsatt god tillväxt och ökning i ränten-
ettot samt genom ett förbättrat nettoresultat från finan-
siella transaktioner.
Räntenettot uppgick till 1 832 MSEK (1 625). Räntenettot
ökade i huvudsak genom en växande utlåning.
Provisionsnettot uppgick till 101 MSEK (69). Ökningen drevs
bland annat av en ökad kreditkortsanvändning.
Operativa kostnader uppgick till -390 MSEK (-340). Av
kostnaderna utgjorde administrativa kostnader -367 MSEK
(-313) varav -313 MSEK (-257) rörde underliggande verk-
samhet och -54 MSEK (-56) utgjorde transformationskost-
nader främst kopplade till integrationen av Bank Norwegian
och pågående byte av banksystem inom Nordax. Av de
underliggande administrativa kostnaderna uppgick av- och
nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgån-
gar till -23 MSEK (-27).
Övriga rörelsekostnader består av marknadsföringsko -
stnader samt säljkostnader kopplade till kreditkort och
uppgick till -266 MSEK (-312). Minskningen beror främst på
lägre kostnader relaterade till Kontinentaleuropa.
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick
till -35 MSEK (-36) vilket var enligt plan.
Kreditförlusterna uppgick till -823 MSEK (-612), mots -
varande 3,6 procent (3,4) av genomsnittlig utlåning.
Kvartalet påverkades i hög grad av ytterligare avsättningar
relaterade till lån i Steg 1 vilka ökade med -161 MSEK (1)
samt avsättningar för Kontinentaleuropa om -79 MSEK (-14)
Justerat rörelseresultat
Kvartalets resultat påverkades negativt av den pågående
expansionen i Kontinentaleuropa (Tyskland och Spanien)
främst till följd av höga initiala kreditförluster i dessa
marknader. Resultatet från Kontinentaleuropa uppgick till
-80 MSEK (-50)
Då bankens resultat för närvarande i stor grad påverkas av
transformationskostnader, initiala kostnader i Kontinen -
taleuropa och bokföringseffekter rörande immateriella
tillgångar främst hänförliga till förvärvet av Bank Norwegian
följer ledningen också verksamheten utifrån ett justerat
resultat där effekterna av dessa poster exkluderas. Det
justerade rörelseresultatet uppgick till 608 MSEK (415) ².
Resultat januari-mars 2023
ÖVERSIKT
sida 5
¹Rapporterat rörelseresultat om 439 MSEK (77) justerat med tranformationskostnader om -54 MSEK (-95), effekt av Kontinentaleuropa om -80 MSEK
(-62), planenlig avskrivning av övervärden om -35 MSEK (-36) samt för fjärde kvartalet 2022 har också justering gjorts för nedskrivning av immateriella
rättigheter relaterat till Lilienthal Finance Ltd om -201 MSEK.
² Rapporterat rörelseresultat om 439 MSEK (273) justerat med tranformationskostnader om -54 MSEK (-56), effekt av Kontinentaleuropa om -80
MSEK (-50), planenlig avskrivning av övervärden om -35 MSEK (-36).
===== SIDA 6 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
ÖVERSIKT
sida 6
MODERBOLAGETS RESULTAT JÄMFÖRT MED FÖRSTA
KVARTALET 2022
Rörelseresultatet uppgick till 300 MSEK (95). Ökningen
förklaras främst av konsolideringen av Bank Norwegian in i
moderbolaget genom den koncerninterna fusionen per 30
november 2022 samt en växande utlåning.
Räntenettot uppgick till 1 682 MSEK (449). Räntenettot
ökade i huvudsak på grund av konsolideringen av Bank
Norwegian samt av en växande utlåning.
Operativa kostnader uppgick till -381 MSEK (-195). Dessa
kostnader ökade främst på grund av konsolideringen av
Bank Norwegian.
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden uppgick
till -153 MSEK (0). Även dessa kostnader ökade på grund av
konsolideringen av Bank Norwegian.
Kreditförlusterna uppgick till -795 MSEK (-118), motsvar-
ande 3,9 procent (1,7) av genomsnittlig utlåning och ökade
främst på grund av konsolideringen av Bank Norwegian
samt på grund av ökade makroavsättningar.
===== SIDA 7 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
ÖVERSIKT
sida 7
Nyckeltal
RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Det första kvartalet 2023 har fortsatt präglats av hög infla -
tion, ökade levnadskostnader och sjunkande reallöner.
Påfrestningarna för hushållen är fortsatt höga och risken för
ökade kreditförluster är oförändrad trots ljusglimtar såsom
fortsatt starka sysselsättningsgrader. Cybersäkerhet är fort -
satt ett område med förhöjd risk från ett globalt perspektiv
där antalet sofistikerade cyberattacker är ökande.
Under första kvartalet har arbetet med vidareutvecklingen
av bankens ramverk för Governance, Risk Management
och Compliance (GRC) fortsatt inom och mellan de legala
enheterna. Till följd av oroande utveckling på den amerikan -
ska marknaden till följd av bland annat Silicon Valley Bank,
samt Credit Suisse inom Europa, har Nordax även sett över
sina rutiner för styrning och kontroll av ränterisk- och lik -
viditetsriskhantering. Nordax gör bedömningen att banken
fortsatt har god hantering, övervakning och kontroll över
den finansiella riskhanteringen.
Bankens övergripande policys för styrning, riskhantering
och riskaptitramverk fastställer koncernens strategi, aptit
och limiter för respektive risk och relevant strategi, samt
roller och ansvar, för hantering av riskerna.
Koncernen är exponerad för både kreditrisker och övriga
finansiella risker som marknadsrisk samt likviditetsrisk. Kon -
cernen är även exponerad för operationella risker såsom IT-
risker, processrisker och externa risker, regelefterlevnads-
risker, risk för att utsättas för finansiell brottslighet samt
affärsrisker.
INTERN KONTROLL
Nordaxkoncernen har inrättat oberoende funktioner för
riskkontroll och regelefterlevnad – Group Risk Control och
Group Compliance – i enlighet med Finansinspektionens
föreskrifter och allmänna råd gällande styrning, riskhanter -
ing och kontroll i kreditinstitut (FFFS 2014:1) samt Europei -
ska bankmyndighetens riktlinjer för intern styrning. Group
Risk Control och Group Compliance leds och koordineras
av styrelsen utsedda Chief Risk Officer (CRO) och Chief
Compliance Officer (CCO). Vidare så har koncernen under
första kvartalet etablerat en oberoende kontrollfunktion
för informationssäkerhet – Informations Security Function.
Arbetet leds och koordineras av Chief Information Secu -
rity Officer (CISO). De oberoende kontrollfunktionerna
rapporterar direkt till styrelsen och verkställande direktör.
Koncernens funktion för internrevision är outsourcad till EY.
Risker och intern kontroll
¹ Inklusive Lilienthal Finance Ltd kreditförluster om -79 MSEK.
2 För Q4 2022 även justerat för nedskrivning av immateriella rättigheter relaterat till Lilienthal Finance Ltd om -201 MSEK
3Antal anställda är omräknat till heltidsanställda.
KONCERNEN JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
2023 2022 2022
Kärnprimärkapitalrelation i % 14,6 15,1 15,3
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar i % 12,9 0,6 8,6
Avkastning på tillgångar i % 1,2 0,0 0,8
Kreditförluster i %¹ 3,6 4,0 3,4
K/I tal i % rörelsekostnader exkl. av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden 34 50 41
K/I tal i % operativa kostnader 20 34 22
K/I tal i % operativa kostnader exkl. transformationskostnader 2 17 19 18
Justerat rörelseresultat i MSEK 608 471 415
Resultat per aktie i SEK 4,9 0,2 2,9
Antal anställda 3 604 592 523
MODERBOLAGET JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
2023 2022 2022
Kärnprimärkapitalrelation i % 15,3 15,7 17,6
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar i % 7,5 0,7 5,0
Avkastning på tillgångar i % 4,6 0,5 5,0
Kreditförluster i % 1 3,9 4,5 1,7
K/I tal i % operativa kostnader 20 22 43
Antal anställda 3 586 573 387
===== SIDA 8 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Rapport över totalresultat i koncernen
KONCERNEN JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK Not 2023 2022 2022
Rörelseintäkter
Ränteintäkter 9 2 438 2 259 1 858
Räntekostnader 9 -606 -478 -233
Summa räntenetto 1 832 1 781 1 625
Provisionsnetto 8 101 117 69
Nettoresultat av finansiella transaktioner 10 20 27 -121
Övriga rörelseintäkter 0 0 0
Summa rörelseintäkter 1 953 1 925 1 573
Rörelsekostnader
Allmänna administrationskostnader 8 -367 -436 -313
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 8 -23 -226 -27
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -35 -36 -36
Övriga rörelsekostnader 11 -266 -295 -312
Summa rörelsekostnader -691 -993 -688
Resultat före kreditförluster 1 262 932 885
Kreditförluster, netto 12 -823 -855 -612
Rörelseresultat 439 77 273
Skatt på årets resultat -83 -62 -60
PERIODENS RESULTAT 356 15 213
JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering under året -26 -23 116
Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 5 5 -25
Summa kassaflödessäkringar -21 -18 91
Omräkning av utländsk verksamhet -1 245 740 750
Säkringsredovisning av nettoinvestering i utlandsverksamhet före skatt 742 -510 -893
Skatt på säkringsredovisning -153 105 182
Skatt på omräkningsdifferenser 129 18 -
Summa -527 353 39
Poster som inte ska omklassificeras i resultaträkningen
Värdeförändringar av aktier och andelar - - -
Summa - - -
Summa övrigt totalresultat -548 335 130
PERIODENS TOTALRESULTAT -192 350 343
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare -197 320 310
Innehavare av primärkapital 5 30 33
Rapport över resultat i koncernen
RAPPORT ÖVER RESULTAT I KONCERNEN
sida 8
===== SIDA 9 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
RAPPORT ÖVER RESULTAT I MODERBOLAGET
sida 9
Rapport över totalresultat i moderbolaget
Rapport över resultat i moderbolaget
MODERBOLAGET JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK Not 2023 2022 2022
Rörelseintäkter
Ränteintäkter 9 2 316 1 313 635
Räntekostnader 9 -634 -397 -186
Summa räntenetto 1 682 916 449
Utdelning - 150 -
Provisionsnetto 8 91 63 15
Nettoresultat av finansiella transaktioner 10 20 -29 -94
Övriga rörelseintäkter¹ 92 96 87
Summa rörelseintäkter 1 885 1 196 457
Rörelsekostnader
Allmänna administrationskostnader -373 -263 -193
Av- och nedskrivningar av materiella och övriga immateriella tillgångar 8 -8 -3 -2
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -153 -53 -
Övriga rörelsekostnader 11 -256 -184 -49
Summa rörelsekostnader -790 -503 -244
Resultat före kreditförluster 1 095 693 213
Kreditförluster, netto 2 12 -795 -635 -118
Nedskrivning av finansiella anläggningstillgångar³ - -141 -
Rörelseresultat 300 -83 95
Skatt på årets resultat -78 111 146
PERIODENS RESULTAT 222 27 241
¹ Rörelseintäkterna för moderbolaget avser intäkter för lån som värdepapperiserats.
² Inklusive Lilienthal Finance Ltd kreditförluster om 79 MSEK (Q4 2022).
³Avser nedskrivning av aktier i Lilienthal Finance Ltd (Q4 2022).
JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Poster som ska omklassificeras till resultaträkningen
Vinster och förluster vid omvärdering under året -26 -19 57
Skatt på vinster och förluster vid omvärdering under året 5 4 -11
Summa kassaflödessäkringar -21 -15 46
Omräkning av utländsk verksamhet -1 226 -197 -
Säkringsredovisning av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet före skatt 742 95 -
Skatt på säkringsredovisning -153 -19 -
Skatt på omräkningsdifferenser 129 18 -
Summa -508 -103 -
Värdeförändringar av aktier och andelar - - -
Summa - - -
Summa övrigt totalresultat -529 -118 46
PERIODENS TOTALRESULTAT -307 -91 287
Hänförligt till:
Moderföretagets aktieägare -325 -100 270
Innehavare av primärkapital 18 9 17
===== SIDA 10 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
KONCERNEN MODERBOLAGET
31 MARS 31 DECEMBER 31 MARS 31 DECEMBER
Alla belopp anges i MSEK Not 2023 2022 2023 2022
TILLGÅNGAR
Utlåning till centralbanker 6,7 1 402 3 723 1 402 3 723
Utlåning till kreditinstitut 6,7 2 775 3 332 2 176 2 650
Utlåning till allmänheten 4,6-7 93 734 88 756 84 769 79 957
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6,7 13 771 13 608 13 824 13 608
Aktier och andelar 6,7 169 168 169 168
Aktier i koncernföretag - - 1 030 1 030
Derivat 6,7 920 419 920 419
Immateriella tillgångar 8 351 8 892 6 954 7 579
Materiella tillgångar 72 77 9 10
Aktuell skattefordran 2 2 2 94
Uppskjuten skattefordran 9 - 0 -
Övriga tillgångar 6,7 394 282 2 443 2 214
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 65 66 57 55
SUMMA TILLGÅNGAR 121 664 119 325 113 755 111 507
SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL
SKULDER
Skulder till kreditinstitut 6,7 9 741 9 739 - -
Inlåning från allmänheten 6,7 80 054 77 104 80 054 77 104
Emitterade värdepapper 6,7 7 930 8 416 5 733 6 166
Skulder till värdepapperiseringsföretag 1 - - 4 439 4 373
Derivat 6,7 525 307 525 307
Aktuell skatteskuld 46 186 40 265
Uppskjuten skatteskuld 672 701 727 758
Övriga skulder 6,7 1 136 1 128 1 314 1 300
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 490 459 449 430
Efterställda skulder 6,7 1 535 1 531 1 535 1 531
SUMMA SKULDER 102 129 99 571 94 816 92 234
EGET KAPITAL
Aktiekapital 73 73 73 73
Övrigt tillskjutet kapital/Överkursfond 4 476 4 476 4 476 4 476
Fond för utvecklingsavgifter - - 0 1
Verkligt värdereserv 39 39 39 39
Kassaflödessäkring 140 161 140 161
Primärkapitalinstrument 1 465 1 470 1 465 1 470
Omräkning utländsk verksamhet, netto -553 -42 -613 -108
Balanserad vinst 13 539 13 562 13 137 13 134
Periodens resultat 356 15 222 27
SUMMA EGET KAPITAL 19 535 19 754 18 939 19 273
SUMMA SKULDER, AVSÄTTNINGAR OCH EGET KAPITAL 121 664 119 325 113 755 111 507
RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING
sida 10
1 Skulder till värdepapperiseringsföretag avser i sin helhet skulder till dotterbolag för de värdepapperiserade lånen vilka är redovisade i Nordax
Bank AB då bortbokningsreglerna enligt IFRS 9 ej är uppfyllda.
Rapport över finansiell ställning
===== SIDA 11 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
KONCERNEN JAN-MAR JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 1 439 273
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet
Valutakurseffekter -233 31
Av-/nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar 56 61
Avskrivningar av finansieringskostnader 6 5
Återföring förvärvade övervärden utlåning till allmänheten 49 48
Orealiserade värdeförändringar på obligationer och andra räntebärande värdepapper -5 -779
Värdeförändring aktier och andelar FV OCI - -
Orealiserade kreditförluster 935 760
Betald skatt -193 -301
Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder
Minskning/Ökning av utlåning till allmänheten -11 774 -4 124
Minskning/Ökning av övriga tillgångar -1 619 -1 191
Minskning/Ökning av inlåning från allmänheten 7 416 1 890
Minskning/Ökning av övriga skulder 2 859 -225
Kassaflöde från den löpande verksamheten -2 064 -3 552
Investeringsverksamheten
Förvärv av aktier och andelar - -1
Investering i materiella och immateriella tillgångar -17 -5
Investering i rixcertifikat, obligationer och andra räntebärande värdepapper -10 824 -10 792
Försäljning/avyttring utlåning till centralbanker, obligationer och andra räntebärande värdepapper 10 271 13 932
Kassaflöde från investeringsverksamheten -570 3 134
Finansieringsverksamheten
Förändring skuld till kreditinstitut -1 167
Förändring emitterade värdepapper -234 361
Förändring efterställda skulder 55 -19
Utdelning primärkapitalinstrument -27 -7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -207 502
Periodens kassaflöde -2 841 84
Likvida medel vid periodens början 7 055 5 004
Kursdifferenser likvida medel -37 95
Likvida medel vid periodens slut 4 177 5 183
Rapport över kassaflöden i koncernen
RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDEN I KONCERNEN
sida 11
¹ Varav erhållen ränta 2 353 MSEK (1 584 MSEK) och betald ränta 461 MSEK (419 MSEK).
² Emitterat primärkapital avser erhållen likvid efter avdrag för transaktionskostnader och betald ränta.
Likvida medel definieras som utlåning till centralbanker exklusive riksbankscertifikat och utlåning till kreditinstitut. Pantsatta likvida medel enligt
not 9 är tillgängliga för Nordax i samband med månatlig reglering enligt finansieringsavtal och definieras därför som likvida medel på grund av att de
är pantsatta i maximalt 30 dagar och därmed kortfristiga.
===== SIDA 12 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
KONCERNEN
Alla belopp anges i MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Omräkning
utländsk
verksam-
het, netto
Verkligt
värde
reserv
Kassa-
flödes-
säkring
Balanse-
rad vinst
inklusive
perio -
dens
resultat Summa
Primär-
kapital-
instrument TOTALT
INGÅENDE BALANS 1 JANUARI 2022 73 4 476 109 35 3 12 500 17 196 1 757 18 953
Totalresultat
Årets resultat - - - - - 954 954 19 973
Övrigt totalresultat - - -151 4 158 - 11 28 38
Summa totalresultat - - -151 4 158 954 965 47 1 011
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -81 -81 - -81
Återbetalning av primärkapitalinstrument - - - - - - - -311 -311
Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 14 14 -23 -8
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott - - - - - 202 202 - 202
Lämnat koncernbidrag - - - - - -15 -15 - -15
Skatt på koncernbidrag - - - - - 3 3 - 3
Summa transaktioner med aktieägare - - - - - 190 190 - 190
UTGÅENDE BALANS 31 DECEMBER 2022 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754
INGÅENDE BALANS 1 JANUARI 2023 73 4 476 -42 39 161 13 577 18 284 1 470 19 754
Totalresultat
Årets resultat - - - - - 335 335 21 356
Övrigt totalresultat - - -511 - -21 - -532 -16 -548
Summa totalresultat - - -511 - -21 335 -197 5 -192
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - -27 -27 - -27
Förändring primärkapitalinstrument - - - - - 10 10 -10 -
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott - - - - - - - - -
Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - - - -
UTGÅENDE BALANS 31 MARS 2023 73 4 476 -553 39 140 13 895 18 070 1 465 19 535
Rapport över förändringar i eget kapital
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
sida 12
===== SIDA 13 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
MODERBOLAGET
Bundet eget kapital Fritt eget kapital
Alla belopp anges i MSEK
Aktie-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Fond för
utveck-
lingsavgif-
ter
Verkligt
värde
reserv
Omräkning
utländsk
verksamhet
Kassa-
flödes-
säkring
Balanse-
rad vinst
inklusive
perio -
dens
resultat Summa
Primär-
kapital-
instrument TOTALT
INGÅENDE BALANS 1 JANUARI 2022 73 4 476 5 35 - 3 13 178 17 770 1 320 19 090
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 1 125 1 125 19 1 144
Övrigt totalresultat - - - 4 -108 90 - -14 5 -9
Summa totalresultat - - - 4 -108 90 1 125 1 111 24 1 135
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -62 -62 - -62
Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - 7 7 -7 -
Övertaget primärkapital vid fusion - - - - - - - - 133 133
Effekt vid fusion - - - - - 68 -1 281 -1 213 - -1 213
Fond för utvecklingsutgifter
Avskrivningar - - -4 - - - 4 - - -
Summa fond för utvecklingsutgifter - - -4 - - - 4 - - -
Transaktioner med aktieägare
Aktieägartillskott 1 - - - - - - 202 202 - 202
Lämnat koncernbidrag - - - - - - -15 -15 - -15
Skatt på koncernbidrag - - - - - - 3 3 - 3
Summa transaktioner med aktieägare - - - - - - 190 190 - 190
UTGÅENDE BALANS 31 DECEMBER 2022 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273
INGÅENDE BALANS 1 JANUARI 2023 73 4 476 1 39 -108 161 13 161 17 803 1 470 19 273
Totalresultat
Årets resultat - - - - - - 201 201 21 222
Övrigt totalresultat - - - - -505 -21 - -526 -3 -529
Summa totalresultat - - - - -505 -21 201 -325 18 -307
Betald ränta primärkapitalinstrument - - - - - - -27 -27 - -27
Förändring i primärkapitalinstrument - - - - - - 23 23 -23 -
Fond för utvecklingsutgifter
Avskrivningar - - -1 - - - 1 - - -
Summa fond för utvecklingsutgifter - - -1 - - - 1 - - -
UTGÅENDE BALANS 31 MARS 2023 73 4 476 0 39 -613 140 13 359 17 474 1 465 18 939
RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL
sida 13
Rapport över förändringar i eget kapital
Aktiekapitalet består av 72 676 783 aktier av samma slag med kvotvärde 1 kr.
¹internlån om 202 MSEK har omvandlats till ovillkorat aktieägartillskott under december 2022.
===== SIDA 14 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Delårsrapporten har upprättats i enlighet med IAS 34
Delårsrapportering. Koncernredovisningen för Nordax Bank
koncernen har upprättats i enlighet med International Finan-
cial Reporting Standards (IFRS), såsom de antagits av EU,
tillsammans med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag (1995:1559), Rådet för finansiell rappor-
terings rekommendation RFR 1, kompletterande redovis-
ningsregler för koncerner, samt Finansinspektionens
föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25.
Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet
med årsredovisningslagen. Även Rådet för Finansiell Rap-
porterings rekommendation Redovisning för juridiska per-
soner (RFR 2) har tillämpats.
Förändringar som påverkat de finansiella rapporterna
2023
Det har under perioden inte tillkommit några redovisnings -
standarder, som har publicerats men ännu inte tillämpats,
med någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rap -
porter eller på kapitaltäckning och stora exponeringar.
Från och med Q1 2023 presenterar koncernen alla kostnader
relaterat till distribution av kreditkort och marknadsföring -
skostnad till Norwegian Air Shuttle koncernen under Övriga
rörelsekostnader. Tidigare var majoriteten av de inkluderade
i Allmänna administrationskostnader.
Allmänna administrationskostnader
Allmänna administrationskostnader avser personalkost -
nader och övriga administrationskostnader såsom IT-kost -
nader, främmande tjänster (revision, övriga tjänster), loka -
lkostnader, telefon och porto samt övrigt.
Från och med Q1 2023 presenterar koncernen Av- och ned -
skrivningar av transaktionsövervärden på en egen rad i
resultaträkningen och historiska värden är omklassificerade.
Rapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisning-
sprinciper och beräkningsmetoder som tillämpades i årsre-
dovisningen för 2022.
Noter
Angivna belopp i noter är i MSEK om inget annat anges. Informationen på sidorna 1-7 utgör en integrerad del av denna delårsrapport.
Not 1 Allmän information
Not 2 Redovisnings- och värderingsprinciper
Nordax Bank AB (publ) (organisationsnummer 556647-
7286), med säte i Stockholm är ett helägt dotterbolag till
Nordax Group AB (organisationsnummer 556993-2485),
säte i Stockholm. Nordax Group ABs ägare är Nordax Hold-
ing AB (publ), som primärt ägs direkt och indirekt av Nordic
Capital Fund VIII, Nordic Capital Fund IX och Sampo Oyi.
I Nordax Bank-koncernen ingår Svensk Hypotekspension
AB med tillhörande dotterbolag, Bank Norwegian en filial av
Nordax Bank AB (publ) samt ett antal direkta dotterbolag
till Nordax Bank AB (publ).
Koncernens verksamhet är att bedriva utlåning till privat-
personer i form av privatlån, bolån, kapitalfrigöringskrediter
och kreditkort i Sverige, Norge, Danmark, Finland, Tyskland
och Spanien. Vissa av dotterbolagens verksamhet är att
förvärva låneportföljer originerade av Nordax Bank AB
(publ) respektive Svensk Hypotekspension AB mot uppta -
gande av låne- eller obligationsfinansiering. Vissa av dessa
bolag är vilande och bedriver i nuläget ingen verksamhet.
NOTER
sida 14
Not 3 Betydelsefulla uppskattningar i redovisningen
Presentationen av konsoliderade finansiella rapporter i
enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör
bedömningar och uppskattningar som påverkar redovisade
belopp för tillgångar, skulder och upplysningar om eventu -
altillgångar och eventualskulder per balansdagen såväl som
redovisade intäkter och kostnader under rapportperioden.
Företagsledningen utvärderar löpande dessa bedömningar
och uppskattningar, inklusive: finansiella instruments verk -
liga värden, reserveringar för kreditförluster, nedskrivning -
sprövning av goodwill och uppskjutna skatter.
Expertjusteringar av kreditförlustreserveringarna bedöms
fortsatt vara nödvändiga på grund av geopolitiska och ekon -
omiska osäkerheter. Ytterligare information finns i not 12.
Därutöver har inga väsentliga förändringar av de betydande
bedömningarna och uppskattningarna skett jämfört med
den 31 december 2022.
===== SIDA 15 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 15
KONCERNEN
MSEK 2023-03-31 2022-12-31
Kreditriskexponeringar förhåller sig till balansräkningen enligt följande:
Utlåning till centralbanker 1 402 3 723
Utlåning till kreditinstitut 2 775 3 332
Utlåning till allmänheten 93 734 88 756
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 771 13 608
Summa 111 682 109 419
Not 4 Finansiell riskhantering
===== SIDA 16 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 16
Brutto Reserver
MSEK
31 december 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Sverige 26 075 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 343
SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798
Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001
Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772
Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741
Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101
Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
KONCERNEN Brutto Reserver
MSEK
31 mars 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Sverige 27 382 2 528 2 701 -500 -338 -1 252 30 521
SHP 8 985 37 0 -57 0 0 8 965
Norge 18 727 1 516 2 852 -106 -110 -1 167 21 712
Finland 20 905 1 676 3 956 -317 -268 -1 611 24 341
Tyskland & Spanien 1 514 138 477 -44 -32 -353 1 700
Danmark 6 079 254 628 -92 -37 -337 6 495
Totalt 83 592 6 149 10 614 -1 116 -785 -4 720 93 734
MODERBOLAGET Brutto Reserver
MSEK
31 mars 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Sverige 27 382 2 528 2 701 -500 -338 -1 252 30 521
Norge 18 727 1 516 2 852 -106 -110 -1 167 21 712
Finland 20 905 1 676 3 956 -317 -268 -1 611 24 341
Tyskland & Spanien 1 514 138 477 -44 -32 -353 1 700
Danmark 6 079 254 628 -92 -37 -337 6 495
Totalt 74 607 6 112 10 614 -1 059 -785 -4 720 84 769
Brutto Reserver
MSEK
31 december 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Sverige 26 074 1 823 2 201 -420 -321 -1 015 28 342
Norge 19 015 1 413 3 035 -104 -110 -1 248 22 001
Finland 18 476 1 673 3 540 -245 -261 -1 411 21 772
Tyskland & Spanien 1 566 128 427 -40 -29 -311 1 741
Danmark 5 749 242 522 -93 -40 -279 6 101
Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balansräkningen. Utlåning till centralbanker, utlåning till kreditinstitut
samt obligationer och andra räntebärande värdepapper avser exponeringar till bland annat svenska och norska motparter.
De geografiska riskkoncentrationerna för utlåning till allmänheten presenteras i nedan tabell.
===== SIDA 17 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 17
Brutto Reserver
MSEK
31 december 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Privatlån 53 580 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 358
Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673
Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
SHP 8 787 38 3 -30 0 0 8 798
Totalt 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
UTLÅNING TILL ALLMÄNHETEN PER PRODUKT
KONCERNEN Brutto Reserver
MSEK
31 mars 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Privatlån 57 822 4 647 9 520 -951 -721 -4 324 65 993
Kreditkort 10 824 503 898 -106 -59 -375 11 685
Bolån 5 961 962 196 -2 -5 -21 7 091
SHP 8 985 37 0 -57 0 0 8 965
Totalt 83 592 6 149 10 614 -1 116 -785 -4 720 93 734
MODERBOLAGET Brutto Reserver
MSEK
31 mars 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Privatlån 57 822 4 647 9 520 -951 -721 -4 324 65 993
Kreditkort 10 824 503 898 -106 -59 -375 11 685
Bolån 5 961 962 196 -2 -5 -21 7 091
Totalt 74 607 6 112 10 614 -1 059 -785 -4 720 84 769
Brutto Reserver
MSEK
31 december 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utlåning till allmänheten
Privatlån 53 579 4 431 8 779 -800 -703 -3 929 61 357
Kreditkort 10 882 467 797 -98 -55 -320 11 673
Bolån 6 419 381 149 -4 -3 -15 6 927
Totalt 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Tillgångarna ovan är upptagna till bokfört värde enligt balansräkningen. Utlåning till kreditinstitut samt obligationer och
andra räntebärande värdepapper avser exponeringar till svenska motparter. Nedan tabell presenteras riskkoncentrationerna
per produkt.
===== SIDA 18 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 18
Not 5 Kapitaltäckningsanalys
Informationen om kapitaltäckning i detta dokument
avser sådan information som ska lämnas enligt 8 kap. 4 §
Finansin-spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS
2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och värdepap -
persbolag, 8 kap. 1 § i Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapital -
buffertar, förordning (EU) nr 575/2013 artikel 447 och
artikel 473a punkt 6 (övergångsbestämmelser av IFRS9 på
kapitalbasen (EBA/GL/2018/01) samt upplysningskravet
i del åtta samma förordning. Dokumentet innehåller även
information som ska lämnas enligt 5 kap. 2 § Finansins -
pektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och
offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och
värdepappersbolag.
Förvärv och fusion av Bank Norwegian
Förvärvet av Bank Norwegian ASA finansierades genom
att Nordax Holding AB (publ) gjorde nyemission om 9,7
mdSEK. Utöver detta emitterade bolaget även 1,4 mdSEK
övrigt primärkapital samt 650 MSEK supplementärkapital,
vilka tecknades av externa investerare. Därefter emitterade
Nordax Group AB motsvarande instrument och belopp
som tecknades av Nordax Holding AB (publ). Nordax Bank
AB gav sedan ut motsvarande belopp och instrument som
tecknades av Nordax Group AB.
Nordax Bank finansierade även förvärvet via apportemis -
sion av Bank Norwegian-aktier med ett värde uppgående
till 4,4 mdSEK, ovillkorade aktieägartillskott om 1 mdSEK,
villkorade aktieägartillskott om 8,4 mdSEK samt ett lån från
Nordax Holding AB om 200 MSEK. I samband med fusionen
ändrades de villkorade aktieägartillskottet till ovillkorade. I
december 2022 konverterades lånet från Nordax Holding,
inklusive upplupen ränta, till ovillkorade aktieägartillskott
om 203 MSEK.
I den konsoliderade situationens kapitalbas inklud -
eras utöver ovan utgivna kapitalinstrument även övrigt
primärkapital om 76 MSEK och supplementärkapital om
602 MSEK utgivna av Nordax Bank AB.
Den 30 november 2022 fusionerades Nordax Bank AB och
Bank Norwegian ASA. Fusionen genomfördes med Nordax
som övertagande bolag och Bank Norwegian som över -
låtande bolag, och Bank Norwegians verksamhet bedrivs
fortsättningsvis genom en norsk filial till Nordax, vars
juridiska namn är Bank Norwegian, en filial av Nordax Bank
AB (publ) (“Filialen”).
Kapitalkraven i den konsoliderade situationen förändrades
inte vid fusionen men för Nordax Bank AB ökade kapital -
kravet genom att aktieinnehavet i Bank Norwegian ersattes
av Bank Norwegians tillgångar, samt de övervärden på
utlåning som uppkom i samband med förvärvet av Bank
Norwegian.
Information om koncernstrukturen
Toppbolag i den konsoliderade situationen är Nordax Hold -
ing AB (publ). Följande bolag ingår i den konsoliderade situ -
ationen vid beräkning av kapitalkrav: Nordax Holding AB,
Nordax Group AB, Nordax Bank AB (publ), Noba Sverige
AB, Nordax Sverige 5 AB (publ), Nordax Sweden Mort -
gages 1 AB, Svensk Hypotekspension AB med tillhörande
dotterbolag Svensk Hypotekspension Fond 2 AB, Svensk
Hypotekspension Fond 3 AB (publ), Svensk Hypotekspen -
sion Fond 4 AB (publ) och Svensk Hypotekspension 5 AB
(publ) samt Lilienthal Finance Ltd.
Övergångsregler för kreditreserveringar
Nordax har meddelat Finansinspektionen att Nordax har
beslutat att använda sig av övergångsregler i tillsynsförord -
ningen avseende IFRS 9. Övergångsreglerna medför en
gradvis infasning av kreditreserveringar som uppkom vid
övergången till IFRS 9 samt kreditreserveringar för steg 1
och 2 som uppkom från och med 1 januari 2018 fram
till 31 december 2019. Under 2022 kunde 25% av dessa ef -
fekter återläggas till kärnprimärkapitalet, men från och med
2023 har effekterna fasats in helt och ingen återläggning
sker. Nordax tillämpar också övergångsregler för kreditre -
serveringar för steg 1 och 2 som uppkommit efter 31 de -
cember 2019. Till kärnprimärkapitalet fick, under 2022, 75%
av den negativa effekten återläggas, medan 50% av den
negativa effekten får återläggas under 2023. Drivet av den
fortsatta infasningen minskade de totala återläggningarna
till kärnprimärkapitalet under kvartalet till 232 MSEK (358).
Kombinerat buffertkrav
Det kombinerade buffertkravet för den konsoliderade
situationen utgörs av en kapitalkonserveringsbuffert och
en kontracyklisk kapitalbuffert. Kravet på kapitalkonserver -
ingsbufferten uppgår till 2,5% av riskvägda exponeringsbe -
loppet. Den kontracykliska kapitalbufferten viktas utifrån
geografiska krav. För Finland och Spanien uppgick kravet
till 0%, för Tyskland till 0,75%, för Norge och Danmark till
2,5%, samt för Sverige till 1%.
Med anledning av förvärvet av Bank Norwegian i november
2021 tillkom en systemriskbuffert, men vid fusionen har
kravet på den norska systemriskbuffert utgått eftersom
Nordax exponeringar i Norge underskrider det tröskelvärde
om 32 miljarder NOK i riskexponeringsbelopp som krävs
för att norska systemriskbufferten ska vara tillämplig för
svenska institut.
Norges finansdepartement har begärt att Europeiska
systemrisknämnden, ESRB, ska sänka sitt rekommenderade
tröskelvärde för tillämpning av den systemriskbufferten från
32 miljarer till 5 miljarder NOK från och med 31 decem -
ber 2023. Begäran skickades till ESRB i december 2022
som, i mars 2023, följde departementets begäran. ESRB
rekommenderar därmed att nationella tillsynsmyndigheter
erkänner det nya tröskelvärdet inom tre månader från att
rekommendationen publicerats i EUs officiella tidning.
Om Finansinspektionen följer rekommendationen kommer
Nordax omfattas av kravet på systemriskbuffert för norska
exponeringar från och med 31 december 2023. Systemrisk
buffertkravet uppgår till 4,5% av riskexponeringsbeloppet
för exponeringar i Norge, vilket för Nordax motsvarar cirka
1% av totala riskexponeringsbeloppet.
===== SIDA 19 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
KONSOLIDERAD SITUATION NORDAX BANK AB
Alla belopp anges i MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2023 31 dec 2022
KAPITALBAS
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 607 23 254 17 860 18 557
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapitalet -11 746 -12 544 -6 911 -7 759
Kärnprimärkapital efter lagstiftningsjusteringar 10 861 10 710 10 949 10 798
Övrigt primärkapital 1 1 418 1 428 1 465 1 470
Summa primärkapital 12 279 12 138 12 414 12 268
Supplementärt kapital 2 1 233 1 296 1 535 1 531
Kapitalbas netto 13 512 13 434 13 949 13 799
Riskexponeringsbelopp kreditrisk 68 644 65 183 65 871 62 490
Riskexponeringsbelopp marknadsrisk - 0 421 277
Riskexponeringsbelopp operativ risk 5 782 5 782 5 278 5 278
Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjustering (CVA) 110 183 110 183
Summa riskexponeringsbelopp 74 536 71 148 71 680 68 228
Kapitalrelationer och buffertar
Kärnprimärkapitalrelation 14,57% 15,05% 15,27% 15,83%
Primärkapitalrelation 16,47% 17,06% 17,32% 17,98%
Total kapitalrelation 18,13% 18,88% 19,46% 20,22%
Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 8,17% 8,04% 8,18% 8,04%
-varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
-varav krav på kontracyklisk buffert 1,17% 1,04% 1,18% 1,04%
-varav systemriskbuffert - - - -
Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 3 7,57% 8,05% 8,27% 8,83%
Specifikation kapitalbas
Kärnprimärkapital:
Kapitalinstrument och relaterad överkursfond 20 920 20 920 4 549 4 549
-varav aktiekapital 2 2 73 73
-varav annat tillskjutet kapital 20 917 20 917 4 476 4 476
-varav fond för utvecklingsutgifter - - 0 0
Balanserade vinstmedel 1 216 389 13 138 12 018
Ackumulerat övrigt totalresultat - - - -
Uppskjutna skatteskulder hänförliga till andra immateriella tillgångar 527 564 385 420
Minoritetsintresse - - - -
Oberoende granskat delårsresultat efter avdrag för förutsebar utdelning -55 1 024 -212 1 236
Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 22 607 22 896 17 860 18 223
Regulatoriska justeringar:
(+) Övriga övergångsjusteringar av kärnprimärkapitalet 4 232 358 205 334
(-) Immateriella tillgångar -11 815 -12 364 -6 954 -7 579
Ytterligare värdejustering -162 -180 -162 -180
Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -11 746 -12 186 -6 911 -7 425
Kärnprimärkapital 10 861 10 710 10 949 10 798
Primärkapital
- övrigt primärkapital 1 341 1 338 1 465 1 470
- övrigt primärkapital, bidrag från minoritet 76 90 - -
Summa primärkapital 12 279 12 138 12 414 12 268
Supplementärkapital
-supplementärkapital 631 620 1 535 1 531
-supplementärkapital, bidrag från minoritet 602 676 - -
Total kapitalbas 13 512 13 434 13 948 13 799
Totala riskvägda tillgångar 74 536 71 148 71 680 68 228
Specifikation riskexponeringsbelopp 5
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 22 0 - 0
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 195 179 195 179
Exponeringar mot Institut 722 868 577 724
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 761 708 761 708
Exponeringar mot hushåll 54 118 50 909 53 750 50 510
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 5 611 5 535 2 450 2 426
Aktieexponeringar 169 168 1 198 1 197
Fallerade exponeringar 6 518 6 169 6 456 6 099
Exponeringar mot företag - - - -
Övriga poster 528 647 484 647
Summa riskexponeringsbelopp för kreditrisk schablonmetoden 68 644 65 183 65 871 62 490
NOTER
sida 19
===== SIDA 20 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 20
KONSOLIDERAD SITUATION NORDAX BANK AB
Alla belopp anges i MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2023 31 dec 2022
Valutakursrisk 0 0 421 277
Summa riskvägt exponeringsbelopp för valutakursrisk 0 0 421 277
Operativ risk - Alternativ schablonmetod 5 782 5 782 5 278 5 278
Summa riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 5 782 5 782 5 278 5 278
Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA) 110 183 110 183
Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdering justeringsrisk 110 183 110 183
Totalt riskvägt exponeringsbelopp 74 536 71 148 71 680 68 228
Specifikation kapitalbaskrav (8% av REA)
Kreditrisk
Exponeringar mot nationella regeringar och centralbanker 2 0 - -
Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter 16 14 16 14
Institutexponeringar 58 69 46 58
Exponeringar i form av säkerställda obligationer 61 57 61 57
Hushållsexponeringar 4 329 4 073 4 300 4 041
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 449 443 196 194
Aktieexponeringar 14 13 96 96
Fallerade exponeringar 521 494 516 488
Företagsexponering - - - -
Övriga poster 42 52 39 52
Summa kapitalkrav för kreditrisk 5 492 5 215 5 270 4 999
Marknadsrisk
Valutakursrisk 0 0 34 22
Summa kapitalkrav för marknadsrisk 0 0 34 22
Operativ risk
Operativ risk 463 463 422 422
Summa kapitalkrav för operativ risk 463 463 422 422
Kreditvärderingsjusteringsrisk (CVA)
Kreditvärdering justeringsrisk (CVA) 9 15 9 15
Summa kapitalkrav för CVA risk 9 15 9 15
Totalt kapitalkrav 5 964 5 693 5 734 5 458
Kapitalbaskrav, i procent av riskvägt exponeringsbelopp
Pelare 1 8,00% 8,00% 8,00% 8,00%
Pelare 2 1,25% 3,48% 1,31% 3,55%
Kapitalkonserveringsbuffert 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
Institutspecifik kontracyklisk buffert 1,17% 1,04% 1,18% 1,04%
Systemriskbuffert - Norge - - - -
Totalt kapitalbaskrav 12,92% 15,02% 13,00% 15,09%
Kapitalbaskrav, MSEK
Pelare 1 5 964 5 692 5 734 5 458
Pelare 2 928 2 475 942 2 421
Kapitalkonserveringsbuffert 1 863 1 779 1 792 1 706
Institutspecifik kontracyklisk buffert 875 738 847 709
Systemriskbuffert - Norge - - - -
Totalt kapitalbaskrav 9 630 10 683 9 315 10 294
BRUTTOSOLIDITET
Exponeringsmått för beräkning av bruttosoliditetsgrad 118 493 116 650 109 196 107 622
Primärkapital 12 279 12 138 12 414 12 269
Bruttosoliditetsgrad 10,36% 10,41% 11,37% 11,40%
Krav på bruttosoliditet, MSEK 3 555 3 500 3 276 3 229
Krav på bruttosoliditet, procent 3% 3% 3% 3%
1 Under november 2021 har Nordax Bank AB, Nordax Group AB samt Nordax Holding AB emitterat övrigt primärkapital om 1 400 MSEK. Vid fusionen
har banken tagit över Bank Norwegians tidigare emitterade övrigt primärkapital om 125 MNOK. Under perioden är 76 MSEK av dessa kvalificerade i
den konsoliderade situationens kapitalbas.
2 Nordax Bank har tidigare emitterat supplementär kapital, vid fusionen har banken tagit över Bank Norwegians förlagslån. Dessa får endast inklud -
eras i den konsoliderade situationens kapitalbas med den andel som krävs för att täcka bankens kapitalkrav. Per 31 mars 2023 uppgick därmed
medräkningsbart supplementärkapital till 602 MSEK. Under oktober och november 2021 har Nordax Bank AB, Nordax Group AB samt Nordax Hold -
ing AB emitterat ytterligare supplementärkapital till ett värde om 650 MSEK.
3 Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert efter avdrag för kärnprimärkapital som används för att uppfylla kapitalbaskravet enligt
pelare 1 och kapitalkonserveringsbuffert. Anges som procentandel av riskvägt exponeringsbelopp.
4Nordax Bank AB och den konsoliderade situationen har beslutat att tillämpa övergångsreglerna enligt artikel 473a i förordning (EU) nr 575/2013
med tillämpning av paragraferna 2 och 4. Tabell enligt “Final report on the guidelines on uniform disclosure of IFRS 9 transitional arrangements”,
EBA/GL/2018/01, finns att läsa längre ner i denna rapport.
5 Kapitalkravet uppgår till 8% av riskexponeringsbeloppet enligt förordningen (EU) nr 575/2013.
===== SIDA 21 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 21
KONSOLIDERAD SITUATION a b c d e
Alla belopp anges i MSEK 20230331 20221231 20220930 20220630 20220331
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 10 861 10 710 10 270 9 844 9 659
2 Primärkapital 12 279 12 138 11 691 11 262 11 276
3 Totalt kapital 13 512 13 434 12 827 12 397 12 536
Riskvägda exponeringsbelopp
4 Totalt kapital 74 536 71 148 67 485 65 162 63 161
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda expone -
ringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 14,57% 15,05% 15,22% 15,11% 15,29%
6 Primärkapitalrelation (i %) 16,47% 17,06% 17,32% 17,28% 17,85%
7 Total kapitalrelation (i%) 18,13% 18,88% 19,01% 19,03% 19,85%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än ris -
ken för alltför låg bruttosoliditet (i %) 0,00% 3,48% 3,46% 3,46% 3,56%
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,00% 2,33% 2,35% 2,35% 3,56%
EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) 0,00% 2,61% 2,59% 2,59% -
EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingspro -
cessen (i %) 8,00% 11,48% 11,46% 11,46% 11,56%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentan -
del av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,50% 2,50% 2,50% 2,50% 2,50%
EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller
systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (i %) - - - - -
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 1,17% 1,04% 0,85% 0,42% 0,30%
EU 9a Systemriskbuffert (i %) - - - - -
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %) - - - - -
EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %) 0,00% 0,00% 1,79% 1,79% 1,84%
11 Kombinerat buffertkrav (i %) 3,67% 3,54% 5,14% 4,71% 4,64%
EU 11a Samlade kapitalkrav (i %) 12,92% 15,02% 17,07% 16,75% 16,66%
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala
kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen
(i %) 10,07% 8,23% 8,37% 8,26% 7,23%
Bruttosoliditetsgrad
13 Totalt exponeringsmått 118 493 116 650 109 848 109 165 109 173
14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 10,36% 10,41% 10,64% 10,32% 10,33%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brut -
tosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoliditet (i %) - - - - -
EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - -
EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderingsprocessen (i %) - - - - -
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en pro -
centandel av det totala exponeringsmåttet)
EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,00% 3,00% 3,00% 3,00% 3,00%
Likviditetstäckningskvot 1
15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 11 123 9 532 8 060 7 830 7 236
EU 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 10 155 10 216 9 451 7 622 5 738
EU 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 4 351 4 550 4 514 4 029 3 461
16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 5 804 5 666 4 937 3 593 2 277
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 191,63% 168,24% 163,26% 217,94% 317,73%
Stabil nettofinansieringskvot
18 Total tillgänglig stabil finansiering 111 786 108 873 104 763 104 949 105 445
19 Totalt behov av stabil finansiering 93 571 89 268 85 342 81 800 79 357
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 119,47% 121,96% 122,76 128,30% 132,87%
¹ Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal.
KM1 - Mall för offentliggörande i enlighet med artikel 447 i förordning (EU) nr 575/2013
===== SIDA 22 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
MALL IFRS 9-FL T T-1 T-2 T-3 T-4
Alla belopp i MSEK 20230331 20221231 20220930 20220630 20220331
1 Kärnprimärkapital 10 861 10 710 10 270 9 844 9 659
2
Kärnprimärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller
analoga förväntade riskförluster inte tillämpats 10 629 10 352 10 096 9 706 9 522
3 Primärkapital 12 279 12 138 11 691 11 262 11 276
4
Primärkapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga
förväntade riskförluster inte tillämpats 12 047 11 780 11 517 11 124 11 139
5 Totalt kapital 13 512 13 434 12 827 12 397 12 536
6
Totalt kapital om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga
förväntade kreditförluster inte tillämpats 13 280 13 076 12 653 12 260 12 398
Riskvägda tillgångar (belopp)
7 Totala riskvägda tillgångar 74 536 71 148 67 485 65 162 63 161
8
Totala riskvägda tillgångar om övergångsbestämmelser för IFRS 9
eller analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 74 304 70 790 67 311 65 025 63 023
Kapitalkvoter
9 Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 14,57% 15,05% 15,22% 15,11% 15,29%
10
Kärnprimärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om
övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kre -
ditförluster inte tillämpats 14,30% 14,62% 15,00% 14,93% 15,11%
11 Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 16,47% 17,06% 17,32% 17,28% 17,85%
12
Primärkapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om över -
gångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditför -
luster inte tillämpats 16,21% 16,64% 17,11% 17,11% 17,67%
13 Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) 18,13% 18,88% 19,01% 19,03% 19,85%
14
Totalt kapital (i procent av riskexponeringsbeloppet) om över -
gångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditför -
luster inte tillämpats 17,87% 18,47% 18,80% 18,85% 19,67%
Bruttosoliditetsgrad
15 Totalt exponeringsmått för bruttosoliditetsgrad 118 493 116 650 109 848 109 165 109 173
16 Bruttosoliditetsgrad 10,36% 10,41% 10,64% 10,32% 10,33%
17
Bruttosoliditetsgrad om övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller
analoga förväntade kreditförluster inte tillämpats 10,17% 10,10% 10,48% 10,19% 10,20%
NOTER
sida 22
I nedan tabell presenteras information i enlighet med förordning (EU) nr 575/2013 artikel 473a punkt 6 och upplysningskravet i
del åtta samma förordning.
Informationen är en jämförelse av kapitalbas och kapitalrelationer samt bruttosoliditetsgrad med och utan tillämpning av
övergångsbestämmelser för IFRS 9 eller analoga förväntade kreditförluster.
¹ Uttryckta som enkla genomsnitt av observationerna vid månadens slut under de tolv månaderna före slutet av varje kvartal.
===== SIDA 23 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 23
Internt bedömt kapitalbehov
Per den 31 mars 2023 uppgår det internt bedömda kapital -
behovet i konsoliderade situationen till 928 (2 475) MSEK.
Minskningen förklaras av att Nordax under första kvartalet
genomfört en intern kapital utvärdering där samtliga risker
utvärderats i enlighet med Finansinspektionens metoder
och krav. Därmed tas inte längre något kapitalbehov upp för
det pelare 2 krav som Bank Norwegian erhållit från norska
Finanstilsynet. Per 31 december 2022 uppgick pelare 2
kravet hänförligt till Finanstilsynets beslut till 1 646 MSEK.
Nordax har inte erhållit någon pelare 2-vägledning då
Finansinspektionen ännu inte genomfört sin Översyns- och
utvärderingsprocess.
Totalt kapitalkrav
Det totala kapitalkravet uppgår för perioden till 9 630 (10
683) MSEK, och täcks i sin helhet av kärnprimärkapitalet.
Att det totala kapitalkravet har minskat beror på minsknin -
gen av pelare 2-kraven. Övriga kapitalkrav har ökat under
perioden.
Bruttosoliditetsgrad
Bruttosoliditetsgrad är ett icke-riskviktat kapitalmått där
primärkapitalet ställs i förhållande till balansomslutning
samt åtaganden utanför balansräkning omräknade med
konverteringsfaktorer. Den konsoliderade situationen hade
per 31 mars 2023 en bruttosoliditetsgrad som uppgick till
10,36% (10,41%) vilket är väl över kravet om 3%.
Information om likviditetsrisk
Koncernen definierar likviditetsrisk som risken för att inte
kunna infria sina betalningsförpliktelser vid förfallotidpunk -
ten utan att kostnaden för att erhålla betalningsmedel ökar
avsevärt. Koncernen använder tillgångsrelaterad upplåning
där delar av koncernens tillgångsportföljer pantsätts som
säkerhet för upplåningen. Koncernens långsiktiga strategi
är att matcha utlåningstillgångarna och skuldernas löptid.
Strategin strävar efter att uppnå en diversifierad finansier -
ingsplattform bestående av eget kapital, efterställd skuld,
värdepapperisering (”ABS”), kreditfaciliteter från banker,
inlåning från allmänheten samt företagsobligationer.
Målet är att nyttja finansieringskällor som uppfyller följande
kriterier:
• Ger hög matchning, av såväl valuta och räntebindning -
stid, som av löptid mellan tillgångar och skulder.
• Erbjuder diversifiering vad gäller marknader, invest -
erare, instrument, förfall, valuta, motparter samt geografi.
• Ger en låg likviditetsrisk samt har en hög möjlighet till
refinansiering vid förfall, vilket framgår av prisstabilitet,
regelbunden emissionsfrekvens samt bredd av investerar -
bas.
• Ger tillgång till relativt stora volymer, för att till -
fredsställa behovet av att finansiera en växande balan -
sräkning. Koncernen har en oberoende funktion för kontroll
av likviditetsrisk. Funktionen rapporterar direkt till styrelsen
och verkställande direktör. Likviditetsrisken rapporteras vid
varje styrelsemöte. Kassaflöden som förväntas uppstå när
samtliga tillgångar, skulder och poster utanför balansräk -
ningen avvecklas beräknas. Nyckeltal ur balansräkningen
(såsom likviditetstäckningsgrad (LCR), stabil nettofinan -
sieringskvot (NSFR), överlevnadshorisont (Survival Horizon)
beräknas och följs över tid för att belysa den finansiella
strukturen och koncernens likviditetsrisk. Likviditetsrisken
mäts månadsvis under olika scenarier och händelser
(såsom förändrade marknadsräntor och kassaflöden) och
belyses såväl enskilt som i kombination med varandra.
Mätning och rapportering av likviditetsrisk utförs även av
Nordax Treasury på daglig basis och rapporteras till bola -
gets ledning.
Nordax styrelse har fastställt en beredskapsplan för
likviditet som innehåller tydliga ansvarsfördelningar samt
instruktioner för hur koncernen ska komma till rätta med en
likviditetskrissituation. Planen anger lämpliga åtgärder för
att hantera konsekvenserna av olika typer av krissituationer
samt innehåller definitioner på händelser som utlöser och
eskalerar beredskapsplanen.
Nordax konsoliderade situations likviditetsreserv uppgår
per 31 mars 2023 till 17,6 mdkr (20,3 mdkr). Av dessa placer -
ingar är 43,3% (34,8%) placerade i säkerställda bostadsob -
ligationer, 13,9% (14,6%) i nordiska banker och 8,0 % (18,3
%) i centralbanker. Resterande är huvudsakligen placerade
i räntebärande värdepapper emitterade av stat, kommuner,
överstatliga organisationer och internationella utvecklings -
banker. Placeringarna har generellt en hög kreditvärdering
och således höga kreditbetyg, mellan AAA och AA från
de ledande kreditvärderingsinstituten. Norska kommuner
saknar i regel kreditbetyg men betraktas i riskhantering och
riskmätning som AA-tillgångar i linje med Finanstilsynets
rekommendation, vilket motsvarar ett kreditbetygssteg
lägre än norska staten. Likviditetsreservens genomsnittliga
löptid uppgår till 478 (391) dagar och har en ränteduration
på 0,25 (0,20).
Per den 31 mars 2023 uppgår den konsoliderade situation -
ens Likviditetstäckningsgrad (LCR) till 223,5% (253,2%). Per
samma datum uppgår den stabila nettofinansieringskvoten
(NSFR) till 119,5% (122,0%), beräknad i enlighet med defini -
tionen enligt förordning (EU) nr 575/2013.
Nordax konsoliderade situations finansieringskällor består
per 31 mars 2023 av 2 197 MSEK (2 250) finansiering genom
den tillgångsrelaterade obligationsmarknaden (värdepap -
periserade), 5 733 MSEK (6 166) företagsobligationer, 9
741 MSEK (9 739) finansiering mot pant hos internationella
banker samt 80 054 MSEK (77 104) inlåning från allmän -
heten.
===== SIDA 24 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 24
Not 6 Klassificering av finansiella tillgångar och skulder
KONCERNEN
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
Värderade till
upplupet
anskaffnings -
värde
Värderade till
verkligt värde via
övrigt total -
resultat SUMMA31 mars 2023
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 1 402 - 1 402
Utlåning till kreditinstitut - 2 775 - 2 775
Utlåning till allmänheten - 93 734 - 93 734
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 771 - 13 771
Aktier och andelar 19 - 150 169
Derivat 920 - - 920
Fordran på koncernbolag - 10 - 10
Övriga tillgångar - 256 - 256
Summa tillgångar 14 710 98 177 150 113 037
Skulder
Skulder till kreditinstitut - 9 741 - 9 741
Inlåning från allmänheten - 80 054 - 80 054
Emitterade värdepapper - 7 930 - 7 930
Derivat 525 - - 525
Skuld till koncernbolag - 64 - 64
Övriga skulder - 777 - 777
Efterställda skulder - 1 535 - 1 535
Summa skulder 525 100 101 - 100 626
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
Värderade till
upplupet
anskaffnings -
värde
Värderade till
verkligt värde via
övrigt total -
resultat SUMMA31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723
Utlåning till kreditinstitut - 3 332 - 3 332
Utlåning till allmänheten - 88 756 - 88 756
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608
Aktier och andelar 18 - 150 168
Derivat 419 - - 419
Fordran på koncernbolag - 10 - 10
Övriga tillgångar - 142 - 142
Summa tillgångar 14 045 95 963 150 110 158
Skulder
Skulder till kreditinstitut - 9 739 - 9 739
Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104
Emitterade värdepapper - 8 416 - 8 416
Derivat 307 - - 307
Skuld till koncernbolag - 159 - 159
Övriga skulder - 431 - 431
Efterställda skulder - 1 531 - 1 531
Summa skulder 307 97 380 - 97 817
===== SIDA 25 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 25
MODERBOLAGET
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
Värderade till
upplupet
anskaffnings -
värde
Värderade till
verkligt värde via
övrigt total-
resultat SUMMA31 mars 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 1 402 - 1 402
Utlåning till kreditinstitut - 2 176 - 2 176
Utlåning till allmänheten - 84 769 - 84 769
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 824 - - 13 824
Aktier och andelar 19 - 150 169
Derivat 920 - - 920
Fordran på koncernbolag - 2 061 - 2 061
Övriga tillgångar - 256 - 256
Summa tillgångar 14 763 90 664 150 105 577
Skulder
Inlåning från allmänheten - 80 054 - 80 054
Emitterade värdepapper 5 733 - 5 733
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 439 - 4 439
Derivat 525 - - 525
Skulder på koncernbolag - 317 - 317
Övriga skulder - 770 - 770
Efterställda skulder - 1 535 - 1 535
Summa skulder 525 92 848 - 93 373
Värderade till
verkligt värde
via resultatet
Värderade till
upplupet
anskaffnings -
värde
Värderade till
verkligt värde via
övrigt total-
resultat SUMMA31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker - 3 723 - 3 723
Utlåning till kreditinstitut - 2 650 - 2 650
Utlåning till allmänheten - 79 957 - 79 957
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 - - 13 608
Aktier och andelar 18 - 150 168
Derivat 419 - - 419
Fordran på koncernbolag - 1 942 - 1 942
Övriga tillgångar - 142 - 142
Summa tillgångar 14 045 88 414 150 102 609
Skulder
Inlåning från allmänheten - 77 104 - 77 104
Emitterade värdepapper - 6 166 - 6 166
Skuld till värdepapperiseringsföretag - 4 373 - 4 373
Derivat 307 - - 307
Skuld till koncernbolag - 410 - 410
Övriga skulder - 424 - 424
Efterställda skulder - 1 531 - 1 531
Summa skulder 307 90 008 - 90 315
===== SIDA 26 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 26
Not 7 Finansiella tillgångar och skulders verkliga värden
KONCERNEN
Redovisat värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)31 mars 2023
Tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 1 402 1 402 -
Utlåning till kreditinstitut 1 2 775 2 775 -
Utlåning till allmänheten 2 93 734 103 506 9 772
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 771 13 771 -
Aktier och andelar 169 169 -
Derivat 920 920 -
Fordran på koncernbolag 10 10 -
Övriga tillgångar 256 256 -
Summa tillgångar 113 037 122 809 9 772
Skulder
Skulder till kreditinstitut 1 9 741 9 741 -
Inlåning från allmänheten 1 80 054 80 054 -
Emitterade värdepapper 3 7 930 7 829 -101
Derivat 525 525 -
Skulder på koncernbolag 64 64 -
Övriga skulder 777 777 -
Efterställda skulder 3 1 535 1 453 -82
Summa skulder 100 626 100 443 -183
1 Verkligt värde bedöms överensstämma med redovisat värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2 Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbara data.
3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt.
Redovisat värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 3 723 3 723 -
Utlåning till kreditinstitut 1 3 332 3 332 -
Utlåning till allmänheten 2 88 756 97 995 9 239
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 -
Aktier och andelar 168 168 -
Derivat 419 419 -
Fordran på koncernbolag 10 10 -
Övriga tillgångar 142 142 -
Summa tillgångar 110 158 119 397 9 239
Skulder
Skulder till kreditinstitut 1 9 739 9 739 -
Inlåning från allmänheten 1 77 104 77 104 -
Emitterade värdepapper 3 8 416 8 301 -115
Derivat 307 307 -
Skulder på koncernbolag 159 159 -
Övriga skulder 431 431 -
Efterställda skulder 3 1 531 1 455 -76
Summa skulder 97 687 97 496 -191
===== SIDA 27 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 27
MODERBOLAGET
Redovisat värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)31 mars 2023
Tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 1 402 1 402
Utlåning till kreditinstitut 1 2 176 2 176 -
Utlåning till allmänheten 2 84 769 94 526 9 757
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 824 13 824 -
Aktier och andelar 169 169 -
Derivat 920 920 -
Fordran på koncernbolag 2 061 2 061 -
Övriga tillgångar 256 256 -
Summa tillgångar 105 577 115 334 9 757
Skulder
Inlåning från allmänheten 1 80 054 80 054 -
Skuld till värdepapperiseringsföretag 1 4 439 4 439 -
Emitterade värdepapper 5 733 5 651 -82
Derivat 525 525 -
Skulder på koncernbolag 317 317 -
Övriga skulder 770 770 -
Efterställda skulder 3 1 535 1 453 -82
Summa skulder 93 373 93 209 -164
1 Verkligt värde bedöms överensstämma med bokfört värde eftersom dessa är kortfristiga till sin natur.
2 Värderingen inkluderar observerbar och icke observerbara data.
3 Verkligt värdeupplysningen avseende emitterade värdepapper och förlagslån för värdering baseras på noterade priser direkt eller indirekt.
Redovisat värde Verkligt värde
Övervärde (+)/
undervärde (-)31 december 2022
Tillgångar
Utlåning till centralbanker 1 3 723 3 723 -
Utlåning till kreditinstitut 1 2 650 2 650 -
Utlåning till allmänheten 2 79 957 89 144 9 187
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 608 13 608 -
Aktier och andelar 168 168 -
Derivat 419 419 -
Fordran på koncernbolag 1 942 1 942 -
Övriga tillgångar 142 142 -
Summa tillgångar 102 609 111 796 9 187
Skulder
Inlåning från allmänheten 1 77 104 77 104 -
Skuld till värdepapperiseringsföretag 1 4 373 4 373 -
Emitterade värdepapper 6 166 6 070 -96
Derivat 307 307 -
Skulder på koncernbolag 410 410 -
Övriga skulder 424 424 -
Efterställda skulder 3 1 531 1 455 -76
Summa skulder 90 315 90 143 -172
===== SIDA 28 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Beräkning av verkligt värde
Värderingsteknik för att fastställa verkligt värde – nivå 1.
Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en
aktiv marknad (t.ex. finansiella tillgångar som innehas för
handel och finansiella tillgångar som kan säljas) baseras
på noterade marknadspriser på balansdagen. En marknad
betraktas som aktiv om noterade priser från en börs,
mäklare, industrigrupp, prissättningstjänst eller övervakn -
ingsmyndighet finns lätt och regelbundet tillgängliga och
dessa priser representerar verkliga och regelbundet före -
kommande marknadstransaktioner på armlängds avstånd.
Det noterade marknadspris som används för koncernens
finansiella tillgångar är den aktuella köpkursen.
Värderingstekniker för att fastställa verkligt värde – nivå 2.
• Verkligt värde för obligationer fastställs, liksom i nivå
1, från marknadspriser, med skillnaden att priserna inte
bedöms härröra från en aktiv marknad. Marknadspriset
härleds i detta fall från ställda köp- och sälj priser, men
regelbunden handel sker inte i obligationen. Saknas
marknadspriser beräknas värdet genom diskontering
av förväntade kassaflöden. För diskontering används
aktuell marknadsränta på värdepapper utställda av
liknande emittenter.
• Verkligt värde för valutaterminskontrakt fastställs som
nuvärdet av framtida kassaflöden baserat på kurser för
valutaterminer på balansdagen.
Värdering till verkligt värde med hjälp av väsentliga, icke
observerbara indata – nivå 3.
I de fall ett eller flera väsentliga indata inte baseras på
observerbar marknadsinformation klassificeras det berörda
instrumentet i nivå 3. Tabellen nedan visar finansiella instru -
ment värderade till verkligt värde, utifrån hur klassificeringen
i verkligt värdehierarkin gjorts.
Nordax har innehav i tre onoterade aktier, Stabelo AB,
Vipps AS samt VN Norge AS, som värderas till verkligt
värde baserat på icke observerbara data. Per 2023-03-31
har värdet på aktierna i Stabelo AB fastställts baserat på
emissionskurs vid senaste nyemission i maj 2022. Nordax
tecknade sin pro rata andel vid nyemission, därav har vär -
det fastställts baserat på emissionskursen vid den senaste
nyemissionen. Vipps är beräknat till verkligt värde. Aktier
i VN Norge AS har per 2023-03-31 beräknats med verkligt
värde baserat på aktiekursen för Visa Inc, valutakursen
USD/NOK, en likviditetsrabatt samt en konverteringskurs.
Följande tabell visar förändringar som har skett för instrument
i nivå 3:
NOTER
sida 28
Onoterade aktier MSEK
Ingående balans 1 januari 2022 154
Förvärv 19
Valutakursförändring 1
Redovisat i resultaträkning -10
Försäljningar -
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat 4
Utgående balans 31 december 2022 168
Ingående balans 1 januari 2023 168
Förvärv -
Valutakursförändring -1
Redovisat i resultaträkning 2
Försäljningar -
Förluster (-) redovisade i övrigt totalresultat -
Vinster (+) redovisade i övrigt totalresultat -
Utgående balans 31 mars 2023 169
• Värderingen av utlåning till allmänheten har fastställts
baserat på observerbara marknadsdata genom att
tillgångarnas förväntade framtida kassaflöden nuvärd -
esberäknas med en diskonteringsfaktor. De framtida
förväntade kassaflödena har baserats på portföljens
storlek per balansdagens slut och ett förväntat fram -
tida kassaflöde på portföljens maximala löptid.
===== SIDA 29 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 29
KONCERNEN
31 mars 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 928 1 843 - 13 771
Aktier och andelar - - 169 169
Derivat - 920 - 920
Summa tillgångar 11 928 2 763 169 14 860
Skulder
Derivat - 525 - 525
Summa skulder - 525 - 525
MODERBOLAGET
31 mars 2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 928 1 896 - 13 824
Aktier och andelar - - 169 169
Derivat - 920 - 920
Summa tillgångar 11 928 2 816 169 14 913
Skulder
Derivat - 525 - 525
Summa skulder - 525 - 525
31 december 2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 356 2 252 - 13 608
Aktier och andelar - - 168 168
Derivat - 419 - 419
Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195
Skulder
Derivat - 307 - 307
Summa skulder - 307 - 307
31 december 2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 356 2 252 - 13 608
Aktier och andelar - - 168 168
Derivat - 419 - 419
Summa tillgångar 11 356 2 671 168 14 195
Skulder
Derivat - 307 - 307
Summa skulder - 307 - 307
===== SIDA 30 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 30
Not 8 Rörelsesegment
Segmentinformationen presenteras utifrån högste verkstäl -
lande beslutsfattarens perspektiv och segmenten iden -
tifieras utifrån den interna rapporteringen till den verk -
ställande direktören som är identifierad som den högste
verkställande beslutsfattaren. Resultat som inte direkt är
hänförliga till segment allokeras med fördelningsnycklar
enligt interna principer som företagsledningen anser ger
en rättvis fördelning till segmenten. Högste verkställande
beslutsfattaren följer huvudsakligen resultat begreppet
rörelseresultat.
Affärsmodellerna är att bedriva gränsöverskridande
bankverksamhet i Sverige, Norge, Danmark, Finland,
Tyskland och Spanien sker uppföljning för respektive land.
Bank Norwegian ingår således i respektive landsegment.
Verksamhet bedrivs också genom SHP:s utlåning av kapital -
frigöringskrediter.
Kv1 2023 Sverige SHP Norge Finland
Tyskland/
Spanien Danmark TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter 743 163 604 688 45 195 2 438
Räntekostnader -229 -75 -135 -127 -9 -31 -606
Summa räntenetto 514 88 469 561 36 164 1 832
Provisionsnetto 34 0 44 16 0 7 101
Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 2 0 -1 10 0 2 20
Summa rörelseintäkter 550 88 512 587 36 173 1 953
Allmänna administrationskostnader -133 -7 -131 -64 -18 -14 -367
Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -3 -1 -15 -2 -1 -1 -23
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -9 -12 - -11 -35
Övriga rörelsekostnader -52 -10 -91 -63 -18 -33 -266
Summa rörelsekostnader -191 -18 -245 -141 -37 -59 -691
Resultat före kreditförluster 359 70 267 446 -1 114 1 262
Kreditförluster, netto -345 -27 -69 -266 -79 -37 -823
Rörelseresultat 14 43 198 180 -80 77 439
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 30 521 8 965 21 712 24 341 1 700 6 495 93 734
¹ Valutaeffekter uppgår till 7 MSEK för Q1 2023 (-53 MSEK) och allokeras inte ut på respektive segment.
Kv4 2022 Sverige SHP Norge Finland
Tyskland/
Spanien Danmark TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter 653 143 638 601 45 179 2 259
Räntekostnader -180 -58 -129 -74 -9 -28 -478
Summa räntenetto 473 85 509 527 36 159 1 781
Provisionsnetto 44 2 48 15 0 8 117
Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 1 0 7 -3 0 0 27
Summa rörelseintäkter 518 87 564 539 36 159 1 925
Allmänna administrationskostnader -157 -9 -173 -68 -18 -11 -436
Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -4 - -217 -2 -2 -1 -226
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -10 -12 - -11 -36
Övriga rörelsekostnader -58 -11 -123 -60 -8 -35 -295
Summa rörelsekostnader -223 -21 -514 -146 -27 -62 -993
Resultat före kreditförluster 295 66 50 393 9 97 932
Kreditförluster, netto -351 -6 -137 -234 -71 -56 -855
Rörelseresultat -56 60 -87 159 -62 41 77
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 28 343 8 798 22 001 21 772 1 741 6 101 88 756
===== SIDA 31 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 31
Kv1 2022 Sverige SHP Norge Finland
Tyskland/
Spanien Danmark TOTALT
Resultaträkningen
Ränteintäkter 503 83 626 492 18 136 1 858
Räntekostnader -77 -27 -85 -34 -3 -7 -233
Summa räntenetto 426 56 541 458 15 129 1 625
Provisionsnetto 27 0 27 11 0 4 69
Nettoresultat av finansiella transaktioner 1 -9 0 -26 -10 0 -2 -121
Summa rörelseintäkter 444 56 542 459 15 131 1 573
Allmänna administrationskostnader -119 -7 -117 -45 -13 -12 -313
Av- och nedskrivningar av mat. och immat. tillgångar -5 - -16 -3 -1 -2 -27
Av- och nedskrivningar av transaktionsövervärden -3 0 -11 -11 - -11 -36
Övriga rörelsekostnader -59 -13 -93 -73 -37 -37 -312
Summa rörelsekostnader -185 -21 -237 -132 -51 -62 -688
Resultat före kreditförluster 259 35 305 327 -36 69 885
Kreditförluster, netto -178 -2 -121 -287 -14 -10 -612
Rörelseresultat 81 33 184 40 -50 59 273
Balansräkningen
Utlåning till allmänheten 23 164 7 904 21 197 16 891 876 4 997 75 029
¹ Valutaeffekter uppgår till 7 MSEK för Q1 2023 (-74 MSEK) och allokeras inte ut på respektive segment.
===== SIDA 32 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Not 9 Räntenetto
NOTER
sida 32
KONCERNEN JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Ränteintäkter utlåning till allmänheten 2 333 2 168 1 797
Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut 22 22 2
Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 83 69 59
Summa ränteintäkter 2 438 2 259 1 858
Räntekostnader inlåning från till allmänheten -512 -378 -167
Räntekostnader till kreditinstitut -2 0 -1
Räntekostnader obligationer och andra räntebärande värdepapper -66 -76 -47
Räntekostnader efterställda skulder -26 -23 -18
Räntekostnader koncernskulder 0 0 0
Räntekostnader på leasingskulder 0 -1 0
Summa räntekostnader -606 -478 -233
Räntenetto 1 832 1 781 1 625
MODERBOLAGET JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Ränteintäkter utlåning till allmänheten 2 211 1 260 630
Ränteintäkter utlåning till kreditinstitut 22 18 1
Ränteintäkter obligationer och andra räntebärande värdepapper 83 35 4
Summa ränteintäkter 2 316 1 313 635
Räntekostnader inlåning från till allmänheten -540 -346 -168
Räntekostnader till kreditinstitut -2 0 -1
Räntekostnader obligationer och andra räntebärande värdepapper -66 -33 -7
Räntekostnader efterställda skulder -26 -18 -10
Räntekostnader koncernskulder 0 0 0
Räntekostnader på leasingskulder 0 0 0
Summa räntekostnader -634 -397 -186
Räntenetto 1 682 916 449
===== SIDA 33 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 33
Not 10 Nettoresultat av finansiella transaktioner
KONCERNEN JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Valutakursförändringar 6 23 -74
Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption 14 4 -47
varav räntebärande värdepapper 12 -8 -47
varav aktier 2 12 0
Summa 20 27 -121
MODERBOLAGET JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Valutakursförändringar 6 -33 -87
Verkligt värde via resultaträkningen, verklig värdeoption 14 4 -7
varav räntebärande värdepapper 12 -8 -7
varav aktier 2 12 0
Summa 20 -29 -94
Not 11 Övriga rörelsekostnader
KONCERNEN JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Marknadsföringskostnader -191 -180 -219
Försäljningskostnader -75 -115 -93
Övriga tjänster - - -
Summa -266 -295 -312
MODERBOLAGET JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Marknadsföringskostnader -181 -144 -49
Försäljningskostnader -75 -40 -
Övriga tjänster - - -
Summa -256 -184 -49
===== SIDA 34 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Not 12 Kreditförluster
NOTER
sida 34
KONCERNEN JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Kreditförluster utlåning till allmänheten
Steg 1 -161 -114 1
Steg 2 -28 -166 -13
Steg 3 -634 -575 -600
Summa kreditförluster, netto -823 -855 -612
MODERBOLAGET JAN-MAR OKT-DEC JAN-MAR
Alla belopp anges i MSEK 2023 2022 2022
Kreditförluster utlåning till allmänheten 1
Steg 1 -134 -123 25
Steg 2 -27 -166 0
Steg 32 -634 -346 -143
Summa kreditförluster, netto -795 -635 -118
¹ Avser kreditförluster hänförliga till utlåning till allmänheten inklusive det koncerninterna lånet till Lilienthal Finance Ltd i fjärde kvartalet 2022.
² I moderbolaget ingår 79 MSEK hänförligt till Lilienthal Finance Ltd i fjärde kvartalet 2022.
===== SIDA 35 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 35
KÄNSLIGHETSANALYS
31 mars 2023 Kreditförlustreserv Skillnad jämfört med sannolikhets viktat i %
MSEK
Sannolikhets viktat Negativt scenario Positivt scenario Negativt scenario Positivt scenario
KONCERN 6 621 192 -98 2,9% -1,5%
MODERBOLAG 6 564 192 -98 2,9% -1,5%
31 december 2022 Kreditförlustreserv Skillnad jämfört med sannolikhets viktat i %
MSEK
Sannolikhets viktat Negativt scenario Positivt scenario Negativt scenario Positivt scenario
KONCERN 5 957 192 -115 3,2% -1,9%
MODERBOLAG 5 927 192 -115 3,2% -1,9%
31 mars 2022 Kreditförlustreserv Skillnad jämfört med sannolikhets viktat i %
MSEK
Sannolikhets viktat Negativt scenario Positivt scenario Negativt scenario Positivt scenario
KONCERN 7 046 176 -116 2,5% -1,6%
MODERBOLAG 3 481 70 -11 2,0% -0,3%
Erhållna säkerheter
En del av Nordax låneportfölj avser bolån och kapital -
frigöringskrediter (genom dotterbolaget SHP) och denna
kreditgivning är säkerställd med pantbrev i fastigheter al -
ternativt bostadsrätter. Värdering av erhållen säkerhet är en
del av kreditgivningsprocessen och säkerhetens värde ut -
värderas löpande genom uppdaterade datavärderingar.
Nordax policies avseende erhållna säkerheter har inte förän -
drats väsentligt under året och det har inte skett någon
väsentlig förändring i kvaliteten på erhållna säkerheter. Per
den 31 mars 2023 hade Nordax 109 (85 per den 31 decem -
ber 2022) bolån med total volym om 186 (149) MSEK och 1
(3) kapitalfrigöringskrediter med total volym om 0 (3) MSEK
klassificerade i steg 3.
Känslighetsanalys
I allmänhet så leder en försämrad makroekonomisk utveck -
ling i samhället till högre kundförluster. Likaså brukar en för -
bättring av utvecklingen innebära lägre kundförluster. Vid
beräkning av framtida behovet av kundförlustreserv så görs
en bedömning av sannolikheten för att olika framtida scenar -
ion inträffar. Detta sannolikhetsviktade utfall är det belopp
som bokas som kundförlustreserv. Nedan tabell visar hur
kreditförlustreserven skulle påverkas om den baserats på ett
negativt respektive positivt scenario.
Känslighetsanalysen är baserad på en analys av sammansatta
känsligheter av de ECL modeller som appliceras inom kon -
cernen. För Nordax lån innebär ett negativt scenario en ökad
sannolikhet av det negativa makroscenariot från ett neutralt
antagande på 5% till 30% (för närvarande tillämpas 25% vilket
är oförändrat mot 22-12-31). För Bank Norwegian lån är det
negativa scenariot baserat på en 100% viktning av det pes -
simistiska scenariot (för närvarande är den neutrala viktnin -
gen 32,5%, optimistiskt 30% och pessimistiskt 37,5% vilket
var densamma 22-12-31). För Nordax lån innebär det positiva
scenariot en minskning av sannolikheten av ett negativt mak -
roscenario till 1% och för Bank Norwegian tillämpas en 100%
viktning av ett optimistiskt scenario. Utifrån en ECL påverkan
av ett negativt scenario på 215 MSEK (192 MSEK 22-12-31) är
109 MSEK (91 MSEK) hänförliga till Nordax lån och 104 MSEK
(101 MSEK) hänförliga till Bank Norwegian lån.
===== SIDA 36 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 36
MODERBOLAGET Brutto Reserver
MSEK
31 mars 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utgående reserv 31 december 2022 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Överföringar mellan steg
Till/från steg 1 -2 129 0 0 23 0 0 -2 106
Till/från steg 2 0 921 0 0 -1 0 920
Till/från steg 3 0 0 1 208 0 0 -419 789
Utgivning av lån och förvärvade lån* 9 446 320 17 -108 -24 -1 9 650
Bortbokade tillgångar -2 529 -119 -420 24 11 47 -2 986
Förändringar i riskkomponenter 0 0 0 -122 7 -142 -257
Förändringar i estimeringsansats 0 0 0 0 0 0 0
Valutakursförändringar -738 -34 -118 1 1 49 -839
Övrigt -323 -255 202 25 -19 11 -359
Utgående reserv 31 mars 2023 74 607 6 112 10 614 -1 059 -785 -4 720 84 769
Brutto Reserver
MSEK
31 december 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utgående reserv 31 december 2021 23 140 1 368 5 512 -361 -190 -2 822 26 647
Överföringar mellan steg
Till/från steg 1 -1 261 - - 29 - - -1 232
Till/från steg 2 - 255 - - -7 - 178
Till/från steg 3 - - 1 006 - - -408 598
Utgivning av lån och förvärvade lån* 54 420 3 652 6 180 -596 -485 -2 434 60 737
Bortbokade tillgångar -5 239 -353 -2 836 70 60 1 476 -6 822
Förändringar i riskkomponenter - - - -24 -3 -31 -58
Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14
Valutakursförändringar -383 -29 -60 4 4 24 -440
Övrigt 203 386 -77 -56 -60 -33 363
Utgående reserv 31 december 2022 70 880 5 279 9 725 -902 -761 -4 264 79 957
Brutto Reserver
MSEK
31 december 2022 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utgående reserv 31 december 2021 60 712 3 790 12 973 -678 -437 -5 679 70 681
Överföringar mellan steg
Till/från steg 1 -2 430 - - 67 - - -2 363
Till/från steg 2 - 271 - - -158 - 113
Till/från steg 3 - - 2 159 - - -839 1 320
Utgivning av lån och förvärvade lån* 29 115 1 267 403 -316 -206 -269 29 994
Bortbokade tillgångar -8 537 -678 -5 837 104 97 2 668 -12 183
Förändringar i riskkomponenter - - - -92 -14 -263 -369
Förändringar i estimeringsansats - - - 32 -10 -36 -14
Valutakursförändringar 805 66 236 -8 -6 -90 1 003
Övrigt 3 601 -206 -41 -27 244 574
Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
KONCERNEN Brutto Reserver
MSEK
31 mars 2023 Steg 1 Steg 2 Steg 3 Steg 1 Steg 2 Steg 3 NETTO
Utgående reserv 31 december 2022 79 668 5 317 9 728 -932 -761 -4 264 88 756
Överföringar mellan steg
Till/från steg 1 -2 137 0 0 23 0 0 -2 114
Till/från steg 2 0 929 0 0 -1 0 928
Till/från steg 3 0 0 1 208 0 0 -419 789
Utgivning av lån och förvärvade lån* 9 618 320 17 -109 -24 -1 9 821
Bortbokade tillgångar -2 661 -128 -423 24 11 47 -3 130
Förändringar i riskkomponenter 0 0 0 -149 7 -142 -284
Förändringar i estimeringsansats 0 0 0 0 0 0 0
Valutakursförändringar -738 -34 -118 0 3 47 -840
Övrigt -158 -255 202 25 -18 12 -192
Utgående reserv 31 mars 2023 83 592 6 149 10 614 -1 116 -785 -4 720 93 734
===== SIDA 37 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 37
Not 13 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
KONCERNEN MODERBOLAGET
Alla belopp anges i MSEK 2023-03-31 2022-12-31 2023-03-31 2022-12-31
Ställda säkerheter för egna skulder
Utlåning till allmänheten 13 522 13 455 6 410 6 410
Utlåning till kreditinstitut 455 581 - -
Kontantsäkerheter för derivat 256 142 256 142
Summa 14 233 14 178 6 666 6 552
Samtliga ställda säkerheter avser koncernens tillgångsrelaterade finansieringsverksamhet; värdepapperisering och finansiering
mot pant hos internationella banker samt derivatkontrakt. Nordax Bank AB (publ) har utfärdat ett finansiellt stödbrev till Lilienthal
Finance Ltd som löper årsvis.
Not 14 Transaktioner med närstående
Inga nya koncerninterna låneavtal har ingåtts under första kvar-
talet 2023.
Nordax innehar sedan mars 2023 nominellt 54 MSEK i fast för-
räntad obligation SHP Fond 4 med förfall 22 januari 2024.
Vid fusionen i november 2022 upphörde samtliga koncernin-
terna fordringar och skulder mellan Nordax Bank AB (publ) och
Bank Norwegian ASA samtidigt som Nordax Bank AB (publ)
övertog en fordran på Lilienthal Finance Ltd samt ett finansiellt
stödbrev.
Tabellen nedan visar mellanhavanden ur Nordax Bank ABs
(publ) perspektiv.
KONCERNEN MODERBOLAGET
Alla belopp anges i MSEK 2023-03-31 2022-12-31 2023-03-31 2022-12-31
Andra åtaganden
Beviljade men ej utbetalda lån 182 140 147 126
Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 50 010 50 196 50 010 50 196
Summa 50 192 50 336 50 157 50 322
FORDRINGAR SKULDER INTÄKTER KOSTNADER
Alla belopp i MSEK 23-03-31 22-12-31 23-03-31 22-12-31 23-03-31 22-12-31 23-03-31 22-12-31
Nordax Holding AB 5 5 -16 -16 - - - -2
Nordax Group AB 5 5 -657 -752 - 1 -13 -37
Svensk Hypotekspension AB/SHP Fond 4
AB 1 970 1 835 - -55 32 64 -1 -2
Nordax Sverige AB 58 58 -63 -63 - - - -
Nordax Sverige 4 AB (publ) - - - - - - - -
Nordax Sverige 5 AB 1 630 1 696 -184 -133 44 261 - -
Nordax Sweden Mortgage 1 AB (publ) 744 742 -6 - 18 12 - -
Lilienthal Finance Ltd 77 91 - - - - -8 -3
Nordax Nordic 2 AB - - - - - - - -
Nordax Nordic 4 AB - - - - - - - -
Summa 4 489 4 431 -926 -1 019 94 338 -22 -44
===== SIDA 38 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
NOTER
sida 38
Under april genomförde Nordax försäljningen av en NPL -
portfölj i Finland omfattandes en bruttovolym om 545
MSEK. Försäljningen medförde en positiv resultatpåverkan.
Den under Q1 initierade processen kring att ändra Nordax
företagsnamn till NOBA Bank Group AB (publ) fortgick. Fi-
nansinspektionen har lämnat det nödvändiga godkännandet
för ändring i bolagsordningen och Bolagsverket förväntas
registrera namnbytet i juni.
Norges finansdepartement meddelade den 14 april att de
hade begärt att Europeiska systemrisknämnden, ESRB,
skulle sänka sitt rekommenderade tröskelvärde för tillämpn-
ing av den norska systemriskbufferten från 32 till 5 miljarder
norska kronor i riskexponeringsbelopp för exponeringar i
Norge, från och med 31 december 2023. Begäran skick-
ades till ESRB i december 2022 som, i mars 2023, följde
departementets begäran. ESRB rekommenderar därmed att
nationella tillsynsmyndigheter erkänner det nya tröskelvär-
det inom tre månader från att rekommendationen publi-
cerats i EUs officiella tidning. Om finansinspektionen följer
rekommendationen kommer Nordax omfattas av kravet på
systemriskbuffert för norska exponeringar. Buffertkravet
kommer för Nordax motsvara cirka 1% av totala riskexponer-
ingsbeloppet tillämpligt från och med 31 december 2023.
Den 1 april 2023 ersatte Merete Gillund, tidigare medlem av
koncernledningen och ansvarig för Innovation and Strategic
Projects, Klara-Lise Aasen som filialchef.
Efter balansdagens utgång upptog SHP, genom dotterbola-
get Svensk Hypotekspension 5 AB (publ), en utökad bilateral
säkerställd finansiering om 250 MSEK med en internationell
bank.
Händelser avseende samarbetet med Norwegian Air Shut -
tle gruppen
Nordax norska filial, Bank Norwegian, har, som en förebyg -
gande åtgärd för att skydda immateriella rättigheter, den
23e maj inlett en fastställelsetalan vid Oslo Tingrett med
bolag inom Norwegian Air Shuttle gruppen för att bekräfta
vår rätt till varumärket Bank Norwegian.
Bank Norwegian grundades 2007 och tillhandahåller idag
ett brett utbud av innovativa och omtyckta produkter och
tjänster till omkring 1,55 miljoner unika kunder i Norden.
Under 2022 blev Bank Norwegian en del av Nordax Bank.
Bank Norwegian är därmed, enligt norsk lag, skyldig att
tydligt kommunicera att bolaget är en del av Nordax Bank.
Flygbolaget Norwegian Air Shuttle motsätter sig vår rätt att
marknadsföra vårt namn, Bank Norwegian, och motsätter
sig att vi fullgör vårt legala krav att tydligt kommunicera att
Bank Norwegian är en del av Nordax Bank. För att bekräfta
vår möjlighet att fortsätta leverera och utveckla bran -
schledande tjänster för våra kunder under vårt varumärke,
på ett sätt som är förenligt med norska legala krav, så har vi
initierat den ovan nämnda fastställelsetalan. Vårt varumärke
är en central och grundläggande del av vår relation med våra
kunder och vi är angelägna om att skydda det.
Koncernen har under maj också beslutat att initiera en
grafisk re-design av Bank Norwegian- varumärket över alla
marknader. Den nya designen planeras införas under andra
halvåret 2023 och förväntas leda till engångskostnader i Q2
om cirka 100 MNOK främst relaterat till nedskrivning av vis -
sa, av Bank Norwegian, förutbetalda immateriella rättigheter
relaterat till den nuvarande licensierade designen. Ned -
skrivningen av de immateriella rättigheterna har inte någon
kapitalpåverkan, då de redan dras av från kapitalbasen.
Givet den initierade rättsprocessen och den planerade
grafiska re-designen, så avser Nordax också att under andra
halvåret 2023 inleda en strategisk översyn av samarbetet
med Norwegian Air Shuttle gruppen avseende kreditkort.
Som Nordens största specialistbank med en fortsatt till -
växtagenda, värdesätter vi förutsägbarhet och flexibilitet
som möjliggör att vi kan erbjuda bästa möjliga produkter
och tjänster till våra kunder.
Not 15 Väsentliga händelser efter balansdagens utgång
===== SIDA 39 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
DEFINITIONER
sida 39
Definitioner
Avkastning på eget kapital exkl. immateriella tillgångar
Periodens resultat i relation till eget kapital efter avdrag av
immateriella tillgångar
Avkastning på tillgångar i %
Nettovinsten i relation till balansomslutningen.
Bruttosoliditetsgrad 1
Primärkapital i relation till totala tillgångar inklusive poster
som inte är upptagna i balansräkningen med konverterings -
faktorer som definieras i förordning (EU) nr 575/2013
(CRR2).
Genomsnittlig låneportfölj
Genomsnittlig utlåning till allmänheten i början av perioden
och i slutet av perioden.
Justerat rörelseresultat
Rapporterat rörelseresultat justerat med tranformationsko -
stnader kopplade till integrationen av Bank Norwegian och
pågående byte av banksystem inom Nordax, initiala effekter
från expansionen i Kontinentaleuropa samt av- och ned -
skrivningar av transaktionsövervärden.
Kapitalbas 1
Summan av primärkapital och supplementärkapital.
K/I-tal i % rörelsekostnader exkl. av- och nedskrivningar
av transaktionsövervärden
Rörelsekostnader exklusive av- och nedskrivningar av tran -
saktionsövervärden i relation till rörelseintäkter.
K/I-tal i % operativa kostnader
Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskrivn -
ingar av materiella och övriga immateriella tillgångar i rela -
tion till rörelseintäkter.
K/I-tal i % operativa kostnader exkl. transformationskost -
nader
Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskrivn -
ingar av materiella och övriga immateriella tillgångar exklu -
sive tranformationskostnader kopplade till integrationen av
Bank Norwegian och pågående byte av banksystem inom
Nordax i relation till rörelseintäkter.
Kreditförlust i %
Kreditförluster, netto i relation till genomsnittlig
låneportfölj.
Kärnprimärkapital 1
Eget kapital exklusive föreslagen utdelning, uppskjutna
skattefordringar, immateriella tillgångar och vissa andra jus-
teringar som definieras i förordning (EU) nr575/2013 (CRR2).
Kärnprimärkapitalrelation 1
Kärnprimärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet
Likviditetsreserv
En separat reserv av högkvalitativa likvida tillgångar som kan
användas för att säkra företagets kortsiktiga betalnings -
förmåga gällande förluster eller minskad tillgång till normalt
tillgängliga finansieringskällor.
Likviditetstäckningsgrad (LCR) 1
Högkvalitativa likvida tillgångar i relation till det uppskattade
utflödet de kommande 30 kalenderdagarna, enligt defini -
tionen av den delegerade förordningen (EU) 2015/61 och
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr
575/2013.
Operativa kostnader
Allmänna administrationskostnader samt av- och nedskrivn -
ingar av materiella och övriga immateriella tillgångar.
Primärkapital 1
Kärnprimärkapital plus övrigt primärkapital.
Primärkapitalrelation 1
Primärkapital i relation till riskexponeringsbeloppet.
Resultat per aktie
Årets resultat i relation till antal aktier.
Riskexponeringsbelopp 1
Totala tillgångar och poster som inte tas upp i balansräkningen,
viktade i enlighet med kapitaltäckningsreglerna för kredit-
och marknadsrisker. De operativa riskerna mäts och adderas
som riskexponeringsbelopp.
Räntenettomarginal i %
Räntenetto i relation till genomsnittlig låneportfölj
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR)
Mäter och övervakar förhållandet mellan tillgänglig stabil
finansiering och behov av stabil finansiering i ett ettårs-
perspektiv.
Supplementärkapital 1
Efterställda lån som inte kan räknas som primärkapital.
Total kapitalrelation 1
Total kapitalbas i relation till riskexponeringsbeloppet.
Övrigt primärkapital
Efterställda skulder som är eviga och uppfyller vissa villkor
för att få räknas som primärkapital vid beräkning av kapital -
basens storlek.
Koncernen anser att tillämpade nyckeltal är relevanta för användarna av den finansiella rapporten som ett komplement
för att bedöma den finansiella utvecklingen i koncernen.
1 Dessa rapporteras med avseende på Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd. Se not 5 kapitaltäckningsanalys.
===== SIDA 40 =====
NORDAX BANK AB (publ)
DELÅRSRAPPORT januari-mars 2023
Verkställande direktören försäkrar att denna finansiella rapport för perioden 1 januari 2023 till 31 mars 2023 ger en rättvisande
översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, finansiella ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och koncernen står inför.
Verkställande direktörens försäkran
VERKSTÄLLANDE DIREKTÖRENS FÖRSÄKRAN
sida 40
Stockholm d en 23 maj 2023
Jacob Lundblad
Verkställande Direktör