FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2023
===== SIDA 1 ===== Delårsrapport Tredje kvartalet 2023 ===== SIDA 2 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 2 (23) Delårsrapport Tredje kvartalet 2023 Januari - september Tredje kvartalet • Nettoomsättningen minskade till 3 101 MSEK (3 480). • På organisk basis minskade försäljningen med -18% (4). • Rörelseresultatet uppgick till 132 MSEK (78). • Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 51 MSEK (78). • Jämförelsestörande poster uppgick till 81 MSEK och avser främst en realisationsvinst från försäljning av Dewsbury-fabriken (112 MSEK) och fabriksövergångskostnad i Norden (-27 MSEK). • Nedgången i rörelseresultatet, exkl. jämförelsestörande poster, berodde till stor del på den minskade försäljningsvolymen, vilken bedöms ligga i linje med marknadsutvecklingen. • Rörelsemarginalen uppgick till 4,3% (2,2). Exkl. jämförelsestörande poster var rörelsemarginalen 1,6% (2,2). • Resultatet efter skatt uppgick till 40 MSEK (19) motsvarande vinst per aktie efter utspädning 0,24 kr (0,11). • Det operativa kassaflödet uppgick till -305 MSEK (-530). Jan-dec 12 mån 2022 2023 Δ% 2022 2023 Δ% 2022 rullande Nettoomsättning, MSEK 3 480 3 101 -11 11 149 10 323 -7 14 929 14 103 Bruttomarginal, % 35,7 35,8 – 36,8 34,6 – 35,9 34,3 Bruttomarginal exkl. jmf störande poster, % 35,8 35,8 – 36,9 35,7 – 36,1 35,2 Rörelsemarginal före av/nedskrivningar (EBITDA) % 7,8 10,8 – 8,6 5,9 – 7,3 5,2 Rörelseresultat (EBIT), MSEK 78 132 69 322 -24 n.a. 191 -155 Rörelseresultat (EBIT) exkl jmf störande poster, MSEK 78 51 -35 472 215 -54 497 240 Rörelsemarginal, % 2,2 4,3 – 2,9 -0,2 – 1,3 -1,1 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster, % 2,2 1,6 – 4,2 2,1 – 3,3 1,7 Resultat efter finansiella poster, MSEK 31 50 61 214 -218 n.a. 30 -402 Resultat efter skatt, MSEK 19 40 n.a. 164 -173 n.a. -2 -339 Resultat efter skatt, exkl jmf störande poster, MSEK 19 -24 n.a. 283 17 -94 241 -25 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,11 0,24 n.a. 0,97 -1,03 n.a. -0,01 -2,01 Exkl jmf störande poster, SEK 0,11 -0,14 n.a. 1,68 0,10 -94 1,43 -0,15 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,11 0,24 n.a. 0,97 -1,03 n.a. -0,01 -2,01 Exkl jmf störande poster, SEK 0,11 -0,14 n.a. 1,68 0,10 94 1,43 -0,15 Operativt kassaflöde, MSEK -530 -305 42 -665 -621 -7 -746 -702 Kv3 Jan-sep ===== SIDA 3 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 3 (23) Koncernchefens kommentar Nobia hade ett lönsamt tredje kvartal trots en svag marknad. Vi har mött de makroekonomiska utmaningarna genom att minska kostnader och tagit steg för att stärka vår finansiella position. I det här läget är det viktigt att komma ihåg att köks- marknaden har haft och kommer att återgå till en god tillväxt på lång sikt, och Nobia har en stark position på den marknaden. Under det tredje kvartalet minskade vår omsättning med 18 procent organiskt, jämfört med föregående år, på grund av de rådande marknadsförhållandena och den svaga makroekonomin. Både försäljningen till konsumenter och projekt har påverkats, särskilt försäljningen till konsumenter. Trots den svåra marknadssituationen lyckades vi behålla vårt rörelseresultat på en likartad nivå som förra året. Operationellt finns det dock flera positiva punkter att framhålla. För det första har vi minskat försäljnings- och administrationskostnaderna i jämförbara valutor med 140 MSEK under kvartalet, varav 90 MSEK är relaterat till det tidigare aviserade omstrukturerings- programmet. Hittills i år har programmet gett kostnadsbesparingar på 194 MSEK. Med full effekt andra kvartalet 2024 kommer omstrukturerings- programmet att ge kostnadsminskningar i årstakt om cirka 350 MSEK. Dessutom ser vi en nedgång i kostnaderna för våra direktmaterial. Vår fabrik i Jönköping fortsätter att utvecklas enligt plan. Vi producerar redan köks-komponenter där för montering i Tidaholms-anläggningen samt påbörjar de första leveranserna av omonterade kök (s.k. platta paket) till kunder. Vid slutet av nästa år kommer vi att ha full kapacitet för köksproduktion och orderkonsolidering för kompletta köksleveranser. Rörelseresultatet för koncernen under kvartalet var 51 MSEK (78), exklusive jämförelsestörande poster. Bruttomarginalen var stabil trots den minskade försäljningen. De kostnadsbesparingar vi har genomfört har bidragit, även om de lägre volymerna har haft en negativ påverkan. Exklusive de tillfälligt höga investeringarna i fabriksbyggnationen var det operativa kassaflödet positivt. Resultatet i Norden är i linje med föregående år och marginalerna var högre, trots försäljningsminskningen och ogynnsam valutapåverkan. De högre marginalerna berodde delvis på att ineffektiviteter i tillverkningen från föregående år hade åtgärdats, samt kostnadsbesparingar. I Storbritannien har vårt resultat minskat på grund av den tuffa marknadssituationen. Vår övergång till att fokusera på masspremium-produkter har dock påverkat bruttomarginalen positivt och kostnaderna är lägre tack vare omstruktureringsprogrammet. Vi har slutfört försäljningen av vår fabrik i Dewsbury, vilket följer vårt tidigare beslut att ompositionera och omstrukturera verksamheten i Storbritannien. Vi arbetar vidare med sale and leaseback- transaktionen av fabriksbyggnaden i Jönköping som en prioriterad aktivitet. Huvudbyggnaden får ett formellt slutgodkännande i november. Parallellt med detta överväger vi även andra strategiska möjligheter för att stärka balansräkningen, bland annat genom, men inte begränsat till, sale and leaseback- transaktioner. Sammanfattningsvis, vi är medvetna om de utmaningar som den nuvarande marknads- osäkerheten medför, men vi är samtidigt optimistiska om köksmarknadens långsiktiga tillväxtpotential. Nobia är redo att dra nytta av den förväntade efterfrågeökningen när marknaden väl återhämtar sig. Jag kan inte nog uppskatta allt det hårda arbete och engagemang som våra anställda visar varje dag. Jon Sintorn, VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 4 (23) Tredje kvartalet, koncernen Marknadsöversikt Alla köksmarknader är fortsatt dämpade av den utmanande makroekonomiska situationen efter en period av hög inflation, ständigt stigande räntor och lägre byggaktivitet. Som en konsekvens skjuter konsumenterna upp köp av kapitalvaror inklusive kök och efterfrågan från projektkunder minskar på grund av det lägre bostadsbyggandet, såsom färre byggstarter och allmänt osäkra utsikter. Generellt sett är efterfrågan på kök, både från konsumenter och projektkunder, lägre nu jämfört med för ett år sedan. Nettoomsättning, resultat och kassaflöde Koncernens nettoomsättning minskade till 3 101 MSEK (3 480) med en organisk nedgång på -18% (4). Norden minskade organiskt med -21% (7), region Storbritannien med -18% (1) och Portfolio Business Units med -3% (1). Bruttomarginalen var stabil på 35,8% (35,7) och bruttoresultatet uppgick till 1 109 MSEK (1 242). Rörelseresultatet uppgick till 132 MSEK (78). Exkl. jämförelse- störande poster uppgående till 81 MSEK (avser reavinst vid försäljning av fabriken i Dewsbury på 112 MSEK och fabriksövergångskostnader i Norden på -27 MSEK), uppgick rörelseresultatet till 51 MSEK (78). Prisökningar och omstrukturerings- besparingar hade en positiv inverkan. Detta motverkades dock av effekterna från betydligt lägre försäljningsvolymer och en ofördelaktig mixutveckling, främst hänförlig till de ogynnsamma marknadsförhållandena. Besparingar från omstrukturering uppgick till 90 MSEK. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med cirka -15 MSEK. Det operativa kassaflödet uppgick till -305 MSEK (-530). Kassaflödet från den löpande verksamheten var bättre främst på grund av rörelsekapitalförändringar. Investeringarna i anläggningstillgångar, varav merparten avser byggandet av fabriken i Jönköping, var något högre. Nettoskulden exkl. IFRS16 leasing och pensioner uppgick till 3 039 MSEK (1 594). . MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Δ% Nettoomsättning 1 778 1 480 1 240 1 126 462 496 0 -1 3 480 3 101 -11 Bruttovinst 561 485 533 472 130 134 18 18 1 242 1 109 -11 Exkl. jmfstörande 562 485 535 473 130 135 18 18 1 245 1 111 -11 Bruttomarginal, % 31,6 32,8 43,0 41,9 28,1 27,0 – – 35,7 35,8 – Exkl. jmfstörande 31,6 32,8 43,1 42,0 28,1 27,2 – – 35,8 35,8 – Rörelseresultat 97 66 -11 80 20 20 -28 -34 78 132 69 Exkl. jmfstörande 97 93 -11 -28 20 20 -28 -34 78 51 -35 Rörelsemarginal, % 5,5 4,5 -0,9 7,1 4,3 4,0 – – 2,2 4,3 – Exkl. jmfstörande,% 5,5 6,3 -0,9 -2,5 4,3 4,0 – – 2,2 1,6 – Koncerngemensamt, elimineringar Koncernen Kv3 Kv3 Kv3 Kv3 Kv3 Norden Storbritannien Portfolio BUs Omsättningsanalys Valutapåverkan i rörelseresultatet Δ% MSEK 2022 3 480 Organisk tillväxt -18 -665 – varav Norden -21 -403 – varav Storbritannien -18 -248 – varav Portfolio BUs -3 -14 Valutapåverkan 7 286 2023 -11 3 101 Kv3 MSEK Omräkni- ngseffekt Transakti- onseffekt Total Norden 10 -25 -15 Storbritannien 0 0 0 Portfolio BUs 0 0 0 Koncernen 10 -25 -15 Kv3 ===== SIDA 5 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 5 (23) Tredje kvartalet, regionerna Region Norden Nettoomsättningen i Norden minskade till 1 480 MSEK (1 778). Försäljningen minskade med -21% (7) på organisk basis, med minskningar inom alla kundsegment. Bruttomarginalen förbättrades till 32,8% (31,6) medan bruttoresultatet minskade till 485 MSEK (561). Rörelseresultatet minskade till 66 MSEK (97) och motsvarande marginal minskade till 4,5% (5,5). Exkl. jämförelsestörande poster relaterade till fabriksövergångskostnader på -27 MSEK, var rörelseresultatet 93 MSEK (97) och rörelsemarginalen steg till 6,3% (5,5). Prisökningarna fortsatte att ge god effekt och försäljnings- och administrationskostnaderna var lägre. Detta motverkades dock främst av den stora volymminskningen och ogynnsamma mixeffekten på grund av en minskning av konsument- försäljningen med högre marginal. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -15 MSEK. Region Storbritannien Nettoomsättningen i region Storbritannien minskade till 1 126 MSEK (1 240). Försäljningen minskade med -18% (1) på organisk basis, främst till följd av den lägre efterfrågan. Det pågående utträdet av vissa olönsamma delar av projektaffären påverkade också. Bruttomarginalen uppgick till 41,9% (43,0). Rörelseresultatet ökade till 80 MSEK (-11) till följd av en realisationsvinst vid försäljningen av fabriken i Dewsbury uppgående till 112 MSEK, vilket redovisas som en jämförelsestörande post. Exkl. denna post minskade rörelseresultatet till -28 MSEK (-11). Motsvarande rörelsemarginal uppgick till -2,5% (-0,9). Rörelseresultatet gynnades av prisökningar, färre antal anställda samt lägre kostnader drivet av omstruktureringarna. Kostnaderna var 59 MSEK lägre tack vare omstruktureringarna, vilket dock motverkades främst av negativa effekter från den väsentligt lägre försäljningsvolymen. Förändringar i valutakurser hade en neutral påverkan på rörelseresultatet. Portfolio Business Units Nettoomsättningen ökade till 496 MSEK (462). Den organiska tillväxten var -3% (1). Försäljningen i Nederländerna och Commodore & CIE i Storbritannien visade positiv utveckling medan Österrike rapporterade lägre försäljning. Bruttomarginalen minskade till 27,0% (28,1). Rörelseresultatet var oförändrat 20 MSEK (20) och rörelsemarginalen uppgick till 4,0% (4,3). Nederländerna rapporterade högre rörelseresultat medan Österrikes var något lägre, påverkat av den svagare marknaden. Den mindre förlusten i Commodore & CIE var oförändrad. Förändringar i valutakurser hade en neutral påverkan på rörelseresultatet. Norden Storbritannien Portfolio Business Units 2 5 8 11 14 17 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 %MSEK Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarg exkl jmf störande poster, R12, % -6 -3 0 3 400 800 1 200 1 600 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 %MSEK Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarg exkl jmf störande poster, R12, % 2 5 8 11 0 200 400 600 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 %MSEK Nettoomsättning, MSEK Rörelsemarg exkl jmfstörande poster, R12, % ===== SIDA 6 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 6 (23) Januari - september, koncernen • Nettoomsättningen för de första nio månaderna uppgick till 10 323 MSEK (11 149). • Försäljningen minskade med -12% (4) på organisk basis. • Rörelseresultatet uppgick till -24 MSEK (322). • Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 215 MSEK (472), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 2,1% (4,2). • Jämförelsestörande poster netto uppgick till -239 MSEK (-150). • Resultatet efter skatt uppgick till -173 MSEK (164), motsvarande ett resultat per aktie efter utspädning på -1,03 SEK (0,97). • Det operativa kassaflödet var -621 MSEK (-665). Nettoomsättning, resultat och kassaflöde Koncernens nettoomsättning minskade till 10 323 MSEK (11 149) med en organisk nedgång på -12% (4). Norden minskade organiskt med -15% (7), Storbritannien med -13% (4), medan Portfolio Business Units växte organiskt med 4% (-5). Bruttomarginalen minskade till 34,6% (36,8) och bruttoresultatet uppgick till 3 572 MSEK (4 102). Rörelseresultatet uppgick till -24 MSEK (322). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 215 MSEK (472), vilket motsvarar en marginal på 2,1% (4,2). Jämförelsestörande poster som främst avser omstruktureringskostnader och en realisationsvinst från försäljningen av anläggningen i Dewsbury i Storbritannien uppgick till -239 MSEK (-150), se sidan 15 för detaljer. Prishöjningar fortsatte att ge god effekt och försäljnings- och administrationskostnader minskade. Volymminskningen hade dock en betydande negativ effekt på rörelseresultatet. Omstruktureringsåtgärder bidrog med cirka 194 MSEK i kostnadssänkningar. Förändringar i valutakurser påverkade rörelseresultatet negativt med -50 MSEK. Det operativa kassaflödet för de första nio månaderna uppgick till -621 MSEK (-665). En gynnsam utveckling för kassaflöde från rörelsekapital motverkades av det lägre rörelseresultatet. Kassaflödet från investeringsverksamheten låg kvar på en hög nivå, främst relaterat till det bygget av fabriken i Jönköping. MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 Δ% Nettoomsättning 5 973 5 286 3 805 3 501 1 372 1 537 -1 -1 11 149 10 323 -7 Bruttovinst 2 065 1 664 1 621 1 432 370 421 46 55 4 102 3 572 -13 Exkl. jmfstörande 2 067 1 700 1 625 1 491 370 442 51 55 4 113 3 688 -10 Bruttomarginal, % 34,6 31,5 42,6 40,9 27,0 27,4 – – 36,8 34,6 – Exkl. jmfstörande 34,6 32,2 42,7 42,6 27,0 28,8 – – 36,9 35,7 – Rörelseresultat 552 164 -112 -99 49 31 -167 -120 322 -24 n.a Exkl. jmfstörande 558 300 3 -34 49 68 -138 -119 472 215 -54 Rörelsemarginal, % 9,2 3,1 -2,9 -2,8 3,6 2,0 – – 2,9 -0,2 – Exkl. jmfstörande, % 9,3 5,7 0,1 -1,0 3,6 4,4 – – 4,2 2,1 – Finansiella poster -108 -194 -80 Resultat efter finansiella poster 214 -218 n.a Norden Storbritannien Portfolio BUs Jan-sep Jan-sep Jan-sep Jan-sep Jan-sep Koncernen Koncerngemensamt, elimineringar Analys av nettoomsättning Valutaeffekt på rörelseresultatet Δ% MSEK 2022 11 149 Organisk tillväxt -12 -1 421 – varav Norden -15 -939 – varav Storbritannien -13 -535 – varav Portfolio BUs 4 53 Valutapåverkan 5 595 2023 -7 10 323 Jan-sep MSEK Omräkni- ngseffekt Transakti- onseffekt Total Norden 35 -60 -25 Storbritannien -5 -25 -30 Portfolio BUs 5 0 5 Koncernen 35 -85 -50 Jan-sep ===== SIDA 7 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 7 (23) Övrig information Finansiering Nobias långfristiga finansiering består av två revolverande kreditfaciliteter i flera valutor på totalt 5 miljarder kronor. En facilitet på 2 miljarder SEK och en facilitet på 3 miljarder SEK, båda med förfall i december 2025. De allmänna villkoren, främst relaterade till covenanter, för faciliteterna omförhandlades under andra kvartalet. Vid utgången av september 2023 var 3 400 MSEK (2 000) utnyttjade. Koncernens likvida medel uppgick vid utgången av september 2023 till 330 MSEK (387). Nettoskulden exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner uppgick till 3 039 MSEK (1 594). IFRS 16 leasingskulder uppgick till 1 688 MSEK (1 679) och pensionsavsättningar uppgick till 410 kr (405). Nettoskuldsättnings- graden, exklusive IFRS 16 leasingskulder och pensioner, var 65% (33). Skuldsättningen, (nettoskuld/EBITDA, exklusive IFRS16 leasingavtal, pensioner och jämförelsestörande poster på rullande 12 månader) var 6,2 gånger (1,6). Det faktum att konjunkturnedgången sammanfaller med koncernens planerade höga investeringsnivå har resulterat i en ökande skuldsättning. Som tidigare kommunicerats fortsätter koncernen att utforska olika strategiska möjligheter, bland annat men inte begränsat till, sale and leaseback-transaktioner för att stärka balansräkningen. Finansnettot uppgick till -194 MSEK (-108) för de första nio månaderna, varav netto efter avkastning på pensionstillgångar och räntekostnader på pensionsskulder uppgick till -11 MSEK (-10), ränta på leasingavtal var -37 MSEK (- 26) och övriga räntenetto var -146 MSEK (-72). Byggnationen av den nya fabriken i Jönköping Installation och testning av produktionsmaskiner löper enligt plan. Den första kommersiella tillverkningen av kökskomponenter har startat i liten skala. Maskininstallationer kommer att fortsätta under året tills fabriken har full tillverkningskapacitet för kompletta kök 2024. Den totala investeringen i fabriken fram till färdigställande kommer att uppgå till cirka 3,5 miljarder SEK, varav tillverkningsutrustning cirka 2 miljarder SEK och fabriksbyggnaden 1,5 miljarder SEK, med merparten av investeringarna gjorda mellan 2022 och 2024. Fram till slutet av september 2023 har totalt 2,5 miljarder kronor investerats i den nya fabriken. Avyttringen av fabriken i Dewsbury slutfördes Avyttringen av Nobias fabrik i Dewsbury, ett led i konsolideringen av tillverkningen i Storbritannien, slutfördes i september 2023. Försäljningspriset var 13,6 miljoner GBP, motsvarande cirka 177 miljoner kronor. Tidigare under året tillkännagavs det att en del av den brittiska verksamheten skulle ompositioneras för att förbättra marginalen. Som en del av detta initiativ avvecklas vissa olönsamma verksamheter och tillverkningen konsolideras. Följaktligen stängdes och avyttrades produktionsanläggningen i Dewsbury. Försäljningen resulterade i en realisationsvinst på 112 MSEK som redovisas i resultaträkningen under övriga intäkter. Kostnadsminskningsprogram Alla initiativ i programmet löper enligt plan och ger förväntade besparingar. Per den 30 september 2023 hade cirka 194 MSEK i kostnadsminskningar realiserats. Skuldsättning (Nettoskuld/EBITDA) -0,5 0,5 1,5 2,5 3,5 4,5 5,5 6,5 Kv3 21 Kv4 21 Kv1 22 Kv2 22 Kv3 22 Kv4 22 Kv1 23 Kv2 23 Kv3 23 Exkl. IFRS16 Leasing, pensionskuld och jämf.störande poster. EBITDA 12 mån. rull. ===== SIDA 8 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 8 (23) I januari 2023 tillkännagav Nobia ett kostnadsreduktionsprogram som syftar till att realisera årliga besparingar på över 300 MSEK, med en märkbar effekt från och med andra kvartalet 2023 och full effekt från andra kvartalet 2024. Programmet innebär bland annat att den brittiska projektverksamheten ompositioneras, inklusive konsolidering av tillverkningen varigenom två fabriker kommer att stängas, förenkling av den centrala brittiska organisationen och lämna utvalda delar av projektverksamheten som inte bedöms ha tillräcklig lönsamhet. Vidare kommer vissa funktioner i Norden och på koncernnivå att reduceras. Första kvartalet 2023 inkluderar kostnader på 298 MSEK relaterade till programmet, redovisade som jämförelsestörande poster. Cirka 85 MSEK av de jämförelsestörande posterna avser icke- kassaflödespåverkande poster. Totalt kommer cirka 500 anställda att beröras. Jämförelsestörande poster Tredje kvartalet 2023 inkluderar jämförelsestörande poster om 81 MSEK (0). Posterna avser fabriksövergångskostnader relaterade till den nya fabriken som byggs i Jönköping uppgående till -27 MSEK samt en realisationsvinst från försäljningen av fabriken i Dewsbury, Storbritannien på 112 MSEK. Första kvartalet 2023 inkluderade jämförelsestörande poster relaterade till kostnader för det pågående omstruktureringsprogrammet uppgående till 298 MSEK (150). Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15. Risker Finansiella risker avser främst valutakurs-, ränte-, finansierings-, skatte- och kreditrisker. I den ordinarie verksamheten är koncernen exponerad för juridiska risker såsom kommersiella, produktansvar och andra tvister och sörjer för dem på lämpligt sätt. En allmän ekonomisk nedgång, cybersäkerhet, en utbredd finanskris eller andra makroekonomiska störningar kan, direkt eller indirekt, påverka koncernen negativt både vad gäller intäkter och lönsamhet. För en mer detaljerad beskrivning av Nobias risker och osäkerhetsfaktorer samt riskhantering hänvisas till årsredovisningen för 2022. Den makroekonomiska turbulensen på de globala marknaderna är och kommer att fortsätta att påverka koncernens marknadsmiljö. Ökad inflation i form av ökade direkta materialpriser, energikostnader samt transporter har resulterat i högre produktionskostnader. Stigande inflation och högre räntor har haft och kan fortsätta att ha en kortsiktig negativ inverkan på marknadens efterfrågan. Kostnadsreducerande aktiviteter genomförs, tillverkningskapaciteten har anpassats och koncernen utvärderar löpande om ytterligare åtgärder behöver vidtas med hänsyn till marknadsutvecklingen. Med hänsyn till den höga investeringsnivån för att färdigställa den nya fabriken i Jönköping till 2024, följer koncernen noga sin finansieringssituation. ===== SIDA 9 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 9 (23) Revisorns granskningsrapport Nobia AB (publ.) org nr 556528-2752 Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapport) för Nobia AB (publ.) per 30 september 2023 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm den 2 november 2023 PricewaterhouseCoopers AB Anna Rosendal Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor Eric Valfridsson Auktoriserad revisor ===== SIDA 10 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 10 (23) Koncernens resultaträkning Koncernens totala resultatrapport Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 3 480 3 101 11 149 10 323 14 929 Kostnad sålda varor -2 238 -1 992 -7 047 -6 751 -9 566 Bruttovinst 1 242 1 109 4 102 3 572 5 363 Försäljnings- och administrationskostnader -1 202 -1 141 -3 876 -3 850 -5 317 Övriga intäkter/kostnader 38 164 96 254 145 Rörelseresultat 78 132 322 -24 191 Finansnetto -47 -82 -108 -194 -161 Resultat efter finansiella poster 31 50 214 -218 30 Skatt -12 -10 -50 45 -32 Resultat efter skatt 19 40 164 -173 -2 Resultat efter skatt hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 19 40 164 -173 -2 Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,11 0,24 0,97 -1,03 -0,01 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,11 0,24 0,97 -1,03 -0,01 Kv3 Jan-sep Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Resultat efter skatt 19 40 164 -173 -2 Övrigt totalresultat Poster som omförts eller kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utlandsverksamheter 67 -133 238 196 329 Kassaflödessäkringar före skatt (1) 5 -65 36 -33 39 Skatt hänförligt till periodens förändring av säkringsreserv (2) -1 14 -8 6 -7 71 -184 266 169 361 Poster som inte kommer att omföras till periodens resultat Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -318 -44 -205 -54 -187 Skatt hänförligt till omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 79 7 49 6 46 -239 -37 -156 -48 -141 Övrigt totalresultat -168 -221 110 121 220 Summa totalresultat -149 -181 274 -52 218 Summa totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -149 -181 274 -52 218 (1) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till 19 MSEK (4). Ny avsättning uppgår till -9 MSEK (33). (Jan-dec 2022 25) (2) Återföring som bokats mot resultaträkningen uppgår till -4 MSEK (-1). Ny avsättning uppgår till 2 MSEK (-7). (Jan-dec 2022 -5) Kv3 Jan-sep ===== SIDA 11 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 11 (23) Koncernens balansräkning 30 sep 30 sep 31 Dec MSEK 2022 2023 2022 TILLGÅNGAR Goodwill 3 187 3 366 3 232 Övriga immateriella anläggningstillgångar 390 524 418 Materiella anläggningstillgångar 2 786 3 983 3 131 Nyttjanderättstillgångar 1 732 1 748 1 826 Långfristiga fordringar, räntebärande (R) 0 0 0 Långfristiga fordringar 85 85 86 Uppskjutna skattefordringar 137 378 240 Summa anläggningstillgångar 8 317 10 084 8 933 Varulager 1 516 1 347 1 478 Kundfordringar 1 791 1 505 1 495 Kortfristiga fordringar, räntebärande (R) 1 8 2 Övriga fordringar 598 852 524 Summa kortfristiga fordringar 2 390 3 712 2 021 Likvida medel (R) 387 330 340 Summa omsättningstillgångar 4 293 4 042 3 839 Summa tillgångar 12 610 14 126 12 772 EGET KAPITAL OCH SKULDER Aktiekapital 57 57 57 Övrigt tillskjutet kapital 1 460 1 461 1 460 Reserver 252 516 347 Balanserad vinst 3 002 2 630 2 851 Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 771 4 664 4 715 Summa eget kapital 4 771 4 664 4 715 Avsättning för pensioner (R) 405 410 384 Övriga avsättningar 29 26 40 Uppskjutna skatteskulder 73 64 60 Långfristiga leasingskulder, räntebärande (R) 1 353 1 361 1 418 Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R) 1 982 3 377 2 181 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande 8 4 4 Summa långfristiga skulder 3 850 5 242 4 087 Kortfristiga leasingskulder, räntebärande (R) 323 327 339 Leverantörsskulder 2 070 2 185 2 038 Kortfristiga skulder och avsättningar 1 596 1 708 1 593 Summa kortfristiga skulder 3 989 4 220 3 970 Summa eget kapital och skulder 12 610 14 126 12 772 ===== SIDA 12 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 12 (23) Förändring av eget kapital, koncernen Nyckeltal, koncernen MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Valutakurs- differenser vid omräkning av utlands- verksamheter Kassaflödes- säkringar efter skatt Balanserad vinst Summa eget kapital Ingående balans per 1 jan 2022 57 1 465 -10 -4 3 415 4 923 Periodens resultat – – – – 164 164 Periodens övrigt totalresultat – – 238 28 -156 110 Periodens summa totalresultat – – 238 28 8 274 Utdelning – – – – -421 -421 Periodisering av aktiesparprogram – -5 – – – -5 Utgående balans per 30 sep 2022 57 1 460 228 24 3 002 4 771 Ingående balans per 1 jan 2023 57 1 460 319 28 2 851 4 715 Periodens resultat – – – – -173 -173 Periodens övrigt totalresultat – – 196 -27 -48 121 Periodens summa totalresultat – – 196 -27 -221 -52 Periodisering av aktiesparprogram – 1 – – – 1 Utgående balans per 30 sep 2023 57 1 461 515 1 2 630 4 664 Antalet återköpta aktier: 2 040 637. Hänförligt till moderbolagets aktieägare Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Bruttoresultat 1 242 1 109 4 102 3 572 5 363 Bruttomarginal, % 35,7 35,8 36,8 34,6 35,9 EBITDA 272 336 961 609 1 090 EBITDA, % 7,8 10,8 8,6 5,9 7,3 Totala avskrivningar -193 -203 -596 -598 -804 Totala nedskrivningar -1 -1 -43 -35 -95 Rörelseresultat 78 132 322 -24 191 Exklusive jämförelsestörande poster 78 51 472 215 497 Rörelsemarginal, % 2,2 4,3 2,9 -0,2 1,3 Exklusive jämförelsestörande poster 2,2 1,6 4,2 2,1 3,3 Avkastning på operativt kapital, % – – – – 2,4 Avkastning på eget kapital, % – – – – 0,0 Operativt kassaflöde -530 -305 -665 -621 -746 Resultat per aktie, före utspädning, SEK 0,11 0,24 0,97 -1,03 -0,01 Resultat per aktie, efter utspädning, SEK 0,11 0,24 0,97 -1,03 -0,01 Antal aktier vid periodens slut före utspädning, tusental (1) 168 253 168 253 168 253 168 253 168 253 Genomsnittligt antal aktier före utspädning, tusental (1) 168 253 168 253 168 253 168 253 168 253 Antal aktier efter utspädning vid periodens slut, tusental (1) 168 253 168 253 168 474 168 253 168 471 Genomsnittligt antal aktier efter utspädning, tusental (1) 168 253 168 253 168 277 168 253 168 380 Soliditet, % – – 38 33 37 Skuldsättningsgrad, % – – 77 110 84 Nettolåneskuld, utgående balans, MSEK – – 3 675 5 137 3 980 Operativt kapital, utgående balans, MSEK – – 8 446 9 801 8 695 Sysselsatt kapital, utgående balans, MSEK – – 8 834 10 139 9 037 Antal anställda – – 6 199 5 430 6 123 (1) Exklusive återköpta aktier Kv3 Jan-sep ===== SIDA 13 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 13 (23) Koncernens kassaflödesanalys Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 78 131 322 -24 191 Avskrivningar/Nedskrivningar 193 204 639 1 633 2 899 3 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 10 -5 39 15 48 Betald skatt -3 -10 -79 -102 -208 Förändring rörelsekapital -409 -143 -400 55 -11 Kassaflöde från den löpande verksamheten -131 177 521 577 919 Investeringsverksamheten Investeringar i immateriella och materiella anläggningstillgångar -405 -484 -1 200 -1 208 -1 684 Övriga poster i investeringsverksamheten 6 2 14 10 19 Erhållen ränta 0 2 1 3 4 Förändring av räntebärande tillgångar 0 -7 0 -5 0 Förvärv av verksamheter – – -59 0 -59 Kassaflöde från investeringsverksamheten -399 -487 -1 244 -1 200 -1 720 Summa kassaflöde från löpande verksamhet och investeringsverksamhet -530 -310 -723 -623 -801 Finansieringsverksamheten Betald ränta -43 -72 -80 -172 -125 Förändring av räntebärande skulder 50 52 1 159 4 777 5 1 204 6 Utdelning – – -421 0 -421 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 7 -20 658 605 658 Periodens kassaflöde exklusive kursdifferenser i likvida medel -523 -330 -65 -18 -143 Likvida medel vid periodens början 905 667 422 340 422 Periodens kassaflöde -523 -330 -65 -18 -143 Kursdifferens likvida medel 5 -7 30 8 61 Likvida medel vid periodens slut 387 330 387 330 340 Operativt kassaflöde * Jan-sep Jan-sep Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Kassaflöde från löpande verksamheten -131 177 521 577 919 Investeringar i anläggningstillgångar -405 -484 -1 200 -1 208 -1 684 Övriga poster i investeringsverksamheten 6 2 14 10 19 Operativt kassaflöde före förvärv/avyttring av verksamheter, ränta, ökning/minskning av räntebärande tillgångar -530 -305 -665 -621 -746 * Alternativa nyckeltal, se Definitioner Kv3 1) Nedskrivning har skett under perioden 43 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar. 2) Nedskrivning har skett under perioden med 35 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 16 MSEK och maskiner och inventarier 19 MSEK 3) Nedskrivning har skett under perioden med 95 MSEK och avser övriga immateriella tillgångar 92 MSEK och maskiner 3 MSEK 4) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 600 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 377 MSEK. 5) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 200 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 364 MSEK. 6) Upptagande och återbetalning av lån uppgick till netto 1 800 MSEK. Amortering av leasingskuld uppgick till 505 MSEK. Kv3 ===== SIDA 14 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 14 (23) Analys av nettolåneskuld Noter Not 1 - Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats enligt IFRS med tillämpning av IAS 34 Delårsrapportering. För moderbolaget tillämpas redovisningsprinciper enligt Årsredovisningslagen kapitel 9, Delårsrapport. Nobia har använt samma redovisningsprinciper i föreliggande delårsrapport som i årsredovisningen för 2022. Beskrivning av nya redovisningsprinciper återfinns i årsredovisningen för 2022. Not 2 - Hänvisningar Segmentupplysningar sidorna 4 och 5. Låne- och egetkapitaltransaktioner sid 7. Jämförelsestörande poster sid 15. Nettoomsättning per produktgrupp, sid 16. Not 3 - Finansiella instrument - verkligt värde Nobias finansiella tillgångar avser i allt väsentligt icke räntebärande och räntebärande fordringar där kassaflöden endast representerar betalning för grundinvesteringen och i förekommande fall även tidsvärdet och ränta. Dessa avses att hållas till förfall och redovisas till upplupet anskaffningsvärde som är en rimlig approximation av verkligt värde. Finansiella skulder redovisas till största del till upplupet anskaffningsvärde. Finansiella instrument som värderas till verkligt värde i balansräkningen är valutaterminer som utgörs av tillgångar till ett värde av 25 MSEK (58) respektive av skulder till ett värde av -29 MSEK (0). Värderingen av dessa tillhör nivå 2 i verkligtvärdehierarkin, det vill säga utifrån indirekt observerbar marknadsdata. Nobias finansiella instrument redovisade till verkligt värde ingår i balansräkningen på raderna övriga fordringar och kortfristiga skulder. Not 4 - Närståendetransaktioner I moderbolaget sker ingen försäljning och tillverkning av kök. Moderbolaget har fakturerat 121 MSEK (192) avseende koncerngemensamma tjänster till dotterbolagen under tredje kvartalet 2023. Moderbolaget redovisar ett resultat från andelar i koncernföretag uppgående till 0 MSEK (0). Not 5 – Goodwill Goodwill utgör skillnaden mellan anskaffningsvärdet och koncernens andel av det verkliga värdet på ett förvärvat dotterföretags identifierbara tillgångar och skulder på förvärvsdagen. Vid förvärvstidpunkten redovisas goodwill till anskaffningsvärde och efter det första redovisningstillfället värderas den till anskaffningsvärde. Per varje balansdag gör företaget en bedömning om det finns någon indikation på att värdet av goodwill är lägre än det redovisade värdet. Finns det en sådan indikation beräknar företaget återvinningsvärdet för goodwill och upprättar en nedskrivningsprövning. Såsom konstateras i årsredovisningen för 2022 är den kassagenerarande enheten (KGE) region Storbritannien känslig för höjd Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Ingående balans, nettoskuld 2 668 4 606 2 014 3 980 2 014 Nya leasingkontrakt/Avslutade kontrakt i förtid, netto 91 147 157 221 353 Förvärv av bolag - - 59 - 59 Omräkningsdifferenser 19 -41 54 78 41 Operativt kassaflöde 530 305 665 621 752 Betald ränta, netto 43 70 79 169 121 Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 318 44 205 54 187 Övrig förändring pensionsskuld 6 6 21 14 32 Aktier eget innehav återutgivna - - - - – Utdelning - - 421 - 421 Utgående balans, nettoskuld 3 675 5 137 3 675 5 137 3 980 Kv3 Jan-sep ===== SIDA 15 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 15 (23) ränta eller en marknadsnedgång. Nobia noterar att effekterna av kostnadsbesparingsprogrammet som initierades i 2022 och början på 2023 löper enligt plan, samt att valet att kliva ur vissa olönsamma projektaffärer bidrar positivt. Detta betyder att ledningen bedömer att inget nedskrivningsbehov föreligger. Bedömning uppdateras löpande och vid så kallade ”utlösande händelser”. Det är inte uteslutet att rimliga förändringar i viktiga antaganden kan leda till en nedskrivning. Moderbolaget Jämförelsestörande poster Moderbolagets resultaträkning Jan-dec MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Nettoomsättning 192 121 427 341 593 Administrationskostnader -178 -127 -500 -417 -694 Övriga rörelseintäkter 2 0 3 0 2 Rörelseresultat 16 -6 -70 -76 -99 Finansiella poster, netto 59 -109 880 81 990 Resultat efter finansiella poster 75 -115 810 5 891 Erhållna koncernbidrag - - - - -101 Skatt - - - - 41 Årets resultat 75 -115 810 5 831 Moderbolagets balansräkning 30 sep 30 sep 31 Dec MSEK 2022 2023 2022 Summa anläggningstillgångar 1 653 1 856 1 760 Summa omsättningstillgångar 4 490 4 101 4 494 Summa tillgångar 6 143 5 957 6 254 Summa eget kapital 3 510 3 537 3 532 Summa långfristiga skulder 35 49 50 Summa kortfristiga skulder 2 598 2 371 2 672 Summa eget kapital, avsättningar och skulder 6 143 5 957 6 254 Kv3 Jan-sep Jan-dec Jämförelsestörande poster per funktion, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Poster i bruttoresultatet -3 -2 -11 -116 -31 Poster i rörelseresultatet – 81 -150 -239 -306 Poster i skatter – -17 31 49 63 Jämförelsestörande poster, resultat efter skatt 0 64 -119 -190 -243 Jämförelsestörande poster, Jan-dec bruttoresultat per region, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden -1 0 -2 -36 -22 Storbritannien -2 -1 -4 -59 -4 Portfolio Business Units – -1 – -21 – Koncerngemensamt och elimineringar 0 0 -5 0 -5 Koncernen -3 -2 -11 -116 -31 Jämförelsestörande poster, Jan-dec rörelseresultat per region, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden – -27 -6 -136 -91 Storbritannien – 108 -115 -65 -115 Portfolio Business Units – 0 – -37 – Koncerngemensamt och elimineringar – 0 -29 -1 -100 Koncernen – 81 -150 -239 -306 Jan-dec Jämförelsestörande poster EBIT per slag, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Omstruktureringskostnader – -3 -107 -207 -131 Fabriksövergångskostnader – -27 – -73 -72 Realisationsvinst – 112 – 112 – Av- och nedskrivningar – -1 -43 -71 -103 Totalt – 81 -150 -239 -306 Kv3 Jan-sep Kv3 Kv3 Kv3 Jan-sep Jan-sep Jan-sep ===== SIDA 16 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 16 (23) Operativt kapital per region Jämförelsedata per produktgrupp 31 Dec Operativt kapital region Norden, MSEK 2022 2023 2022 Operativa tillgångar 3 576 5 856 3 463 Operativa skulder 1 945 2 352 2 051 Operativt kapital 1 631 3 504 1 412 31 Dec Operativt kapital region Storbritannien, MSEK 2022 2023 2022 Operativa tillgångar 3 380 3 877 3 559 Operativa skulder 1 147 1 159 995 Operativt kapital 2 233 2 718 2 564 31 Dec Operativt kapital Portfolio Business Units, MSEK 2022 2023 2022 Operativa tillgångar 1 049 979 967 Operativa skulder 352 346 324 Operativt kapital 697 633 643 31 Dec Operativt kapital koncerngemensamt och elimineringar, MSEK 2022 2023 2022 Operativa tillgångar 4 142 3 075 4 441 Operativa skulder 257 129 365 Operativt kapital 3 885 2 946 4 076 31 Dec Operativt kapital koncernen, MSEK 2022 2023 2022 Operativa tillgångar 12 147 13 787 12 430 Operativa skulder 3 701 3 986 3 735 Operativt kapital 8 446 9 801 8 695 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep 30 sep Nettoomsättning Jan-dec Norden per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 2022 Köksmöbler 72 82 71 77 71 Installationstjänster 5 3 5 4 5 Övriga produkter 23 15 24 19 24 Total 100 100 100 100 100 Nettoomsättning Jan-dec Storbritannien per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 2022 Köksmöbler 64 66 65 67 65 Installationstjänster 4 4 4 4 4 Övriga produkter 32 30 31 29 31 Total 100 100 100 100 100 Nettoomsättning Jan-dec Portfolio Business Units per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 2022 Köksmöbler 62 61 62 59 61 Installationstjänster 8 9 8 10 9 Övriga produkter 30 30 30 31 30 Total 100 100 100 100 100 Nettoomsättning Jan-dec Koncernen per produktgrupp, % 2022 2023 2022 2023 2022 Köksmöbler 68 73 68 71 68 Installationstjänster 5 5 5 5 5 Övriga produkter 27 22 27 24 27 Total 100 100 100 100 100 Kv3 Kv3 Kv3 Kv3 Jan-sep Jan-sep Jan-sep Jan-sep ===== SIDA 17 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 17 (23) Avstämning av alternativa nyckeltal Nobia presenterar vissa finansiella mått i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Nobia anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare och bolagets ledning, då de möjliggör utvärdering av trender och bolagets prestation. Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. För definitioner av nyckeltal som Nobia använder se sidorna 21-22. Omsättningsanalys EBITDA Eget kapital Omsättningsanalys Region Norden % MSEK % MSEK 2022 1 778 5 973 Organisk tillväxt -21 -403 -15 -939 Valutapåverkan 5 105 4 252 2023 -17 1 480 -12 5 286 Omsättningsanalys Region UK % MSEK % MSEK 2022 1 240 3 804 Organisk tillväxt -18 -248 -13 -535 Valutapåverkan 9 133 5 231 2023 -9 1 125 -8 3 500 Omsättningsanalys Portfolio Business Units % MSEK % MSEK 2022 462 1 372 Organisk tillväxt -3 -14 4 53 Valutapåverkan 10 48 9 112 2023 7 496 12 1 537 Kv3 Kv3 Kv3 Jan-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec 12 mån MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 rullande Rörelseresultat 78 132 322 -24 191 -155 Av- och nedskrivningar 194 204 639 633 899 893 EBITDA 272 336 961 609 1 090 738 Nettoomsättning 3 480 3 101 11 149 10 323 14 929 14 103 % av nettoomsättning 7,8 10,8 8,6 5,9 7,3 5,2 Jan-dec 12 mån EBITDA exkl. IFRS 16 och jämf.st.poster* 2022 2023 2022 2023 2022 rullande EBITDA 272 336 961 609 1 090 738 IFRS 16 Leasing -125 -141 -380 -415 -522 -557 EBITDA-påverkan jämförelsestörande poster – -81 107 204 210 307 EBITDA exkl. IFRS16 och jämförelsestörande poster 147 114 688 398 778 488 *Används på sidan 7 för beräkning av skuldsättning. Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Jan-sep Jan-sep Jan-dec 12 mån Genomsnittligt eget kapital, MSEK 2022 2023 2022 rullande IB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 923 4 715 4 923 4 771 UB Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 4 771 4 664 4 715 4 664 Genomsnittligt eget kapital 4 847 4 690 4 819 4 718 ===== SIDA 18 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 18 (23) Nettolåneskuld Operativt kapital Rörelseresultat och marginal exkl. Jämförelsestörande poster 30 sep 30 sep 31 Dec Nettolåneskuld, MSEK 2022 2023 2022 Avsättning för pensioner (R) 405 410 384 Övriga långfristiga skulder, räntebärande (R) 3 335 4 738 3 599 Kortfristiga skulder, räntebärande (R) 323 327 339 Räntebärande skulder 4 063 5 475 4 322 Långfristiga fordringar, räntebärande (R) 0 0 0 Kortfristiga fordringar, räntebärande (R) 1 8 2 Likvida medel (R) 387 330 340 Räntebärande tillgångar 388 338 342 Nettolåneskuld 3 675 5 137 3 980 30 sep 30 sep 31 Dec Nettolåneskuld exkl IFRS 16 leasingavtal, MSEK 2022 2023 2022 Nettolåneskuld 3 675 5 137 3 980 Varav IFRS 16 leasingavtal 1 676 1 688 1 757 Varav avsättning för pensioner 405 410 384 Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal 1 999 3 449 2 223 Nettoskuld exkl. IFRS 16 leasingavtal och avsättning för pensioner 1 594 3 039 1 839 30 sep 30 sep 31 Dec Operativt kapital, MSEK 2022 2023 2022 Totala tillgångar 12 610 14 126 12 772 Övriga avsättningar -29 -26 -40 Uppskjutna skatteskulder -73 -64 -60 Övriga långfristiga skulder, ej räntebärande -8 -4 -4 Kortfristiga skulder, ej räntebärande -3 666 -3 893 -3 631 Ej räntebärande skulder -3 776 -3 987 -3 735 Sysselsatt kapital 8 834 10 139 9 037 Räntebärande tillgångar -388 -338 -342 Operativt kapital 8 446 9 801 8 695 Jan-dec 12 mån Genomsnittligt sysselsatt kapital, MSEK 2022 rullande IB sysselsatt kapital 7 361 8 834 UB sysselsatt kapital 9 037 10 139 Genomsnittligt sysselsatt kapital 8 199 9 487 Jan-dec 12 mån Genomsnittligt operativt kapital, MSEK 2022 rullande IB Operativt kapital 6 937 8 446 UB Operativt kapital 8 695 9 801 Genomsnittligt operativt kapital 7 816 9 124 Jan-dec 12 mån MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 rullande Rörelseresultat 78 132 322 -24 191 -155 Jämförelsestörande poster* 0 81 -150 -239 -306 -395 Rörelseresultat exkl. jämförelsestörande poster* 78 51 472 215 497 240 Jan-dec 12 mån Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, % 2022 2023 2022 2023 2022 rullande Rörelsemarginal, % 2,2 4,3 2,9 -0,2 1,3 -1,1 Påverkan marginal om jämförelsestörande poster* exkluderas, % 0,0 -2,7 1,3 2,3 2,0 2,8 Rörelsemarginal exkl. jämförelsestörande poster*, % 2,2 1,6 4,2 2,1 3,3 1,7 *Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15. Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep ===== SIDA 19 ===== Nobia, delårsrapport andra kvartalet 2023 19 (23) Data per region Jan-dec Nettoomsättning, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 1 778 1 480 5 973 5 286 8 030 Storbritannien 1 240 1 126 3 805 3 501 5 001 Portfolio Business Units 462 496 1 372 1 537 1 899 Koncerngemensamt och elimineringar 0 -1 -1 -1 -1 Nettoomsättning koncernen 3 480 3 101 11 149 10 323 14 929 Jan-dec Bruttovinst, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 561 485 2 065 1 664 2 697 Storbritannien 533 472 1 621 1 432 2 102 Portfolio Business Units 130 134 370 421 518 Koncerngemensamt och elimineringar 18 18 46 55 46 Bruttovinst koncernen 1 242 1 109 4 102 3 572 5 363 Jan-dec Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 562 485 2 067 1 700 2 719 Storbritannien 535 473 1 625 1 491 2 106 Portfolio Business Units 130 135 370 442 518 Koncerngemensamt och elimineringar 18 18 51 55 51 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen 1 245 1 111 4 113 3 688 5 394 Jan-dec Bruttomarginal, % 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 31,6 32,8 34,6 31,5 33,6 Storbritannien 43,0 41,9 42,6 40,9 42,0 Portfolio Business Units 28,1 27,0 27,0 27,4 27,3 Bruttomarginal koncernen 35,7 35,8 36,8 34,6 35,9 Jan-dec Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, % 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 31,6 32,8 34,6 32,2 33,9 Storbritannien 43,1 42,0 42,7 42,6 42,1 Centraleuropa 28,1 27,2 27,0 28,8 27,3 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen 35,8 35,8 36,9 35,7 36,1 Jan-dec Rörelseresultat, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 97 66 552 164 595 Storbritannien -11 80 -112 –99 –184 Portfolio Business Units 20 20 49 31 76 Koncerngemensamt och elimineringar -28 -34 -167 -120 -296 Rörelseresultat, koncernen 78 132 322 -24 191 Rörelseresultat Jan-dec exkl jmf störande poster*, MSEK 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 97 93 558 300 686 Storbritannien -11 –28 3 –34 -69 Centraleuropa 20 20 49 68 76 Koncerngemensamt och elimineringar -28 -34 -138 -119 -196 exkl jmf störande poster*, koncernen 78 51 472 215 497 Jan-dec Rörelsemarginal, % 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 5,5 4,5 9,2 3,1 7,4 Storbritannien -0,9 7,1 -2,9 -2,8 -3,7 Portfolio Business Units 4,3 4,0 3,6 2,0 4,0 Rörelsemarginal, koncernen 2,2 4,3 2,9 -0,2 1,3 Rörelsemarginal Jan-dec exkl jmf störande poster*, % 2022 2023 2022 2023 2022 Norden 5,5 6,3 9,3 5,7 8,5 Storbritannien -0,9 -2,5 0,1 -1,0 -1,4 Portfolio Business Units 4,3 4,0 3,6 4,4 4,0 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncerne 2,2 1,6 4,2 2,1 3,3 *Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15 Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep Kv3 Jan-sep ===== SIDA 20 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 20 (23) Nettoomsättning, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 2 040 2 155 1 778 2 057 1 948 1 858 1 480 Storbritannien 1 279 1 286 1 240 1 196 1 227 1 148 1 126 Portfolio Business Units 460 450 462 527 485 556 496 Koncerngemensamt och elimineringar 0 -1 0 0 0 0 -1 Nettoomsättning koncernen 3 779 3 890 3 480 3 780 3 660 3 562 3 101 Bruttovinst, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 737 767 561 632 589 590 485 Storbritannien 558 530 533 481 473 487 472 Portfolio Business Units 134 106 130 148 113 174 134 Koncerngemensamt och elimineringar 17 11 18 0 20 17 18 Bruttovinst koncernen 1 446 1 414 1 242 1 261 1 195 1 268 1 109 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 737 768 562 652 625 590 485 Storbritannien 558 532 535 481 533 485 473 Portfolio Business Units 134 106 130 148 133 174 135 Koncerngemensamt och elimineringar 17 16 18 0 20 17 18 Bruttovinst exkl jmf störande poster*, koncernen 1 446 1 422 1 245 1 281 1 311 1 266 1 111 Bruttomarginal, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 36,1 35,6 31,6 30,7 30,2 31,8 32,8 Storbritannien 43,6 41,2 43,0 40,2 38,5 42,4 41,9 Portfolio Business Units 29,1 23,6 28,1 28,1 23,3 31,3 27,0 Bruttomarginal koncernen 38,3 36,3 35,7 33,4 32,7 35,6 35,8 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 36,1 35,6 31,6 31,7 32,1 31,8 32,8 Storbritannien 43,6 41,4 43,1 40,2 43,4 42,2 42,0 Centraleuropa 29,1 23,6 28,1 28,1 27,4 31,3 27,2 Bruttomarginal exkl jmf störande poster*, koncernen 38,3 36,6 35,8 33,9 35,8 35,5 35,8 Rörelseresultat, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 213 242 97 43 15 83 66 Storbritannien 0 -101 -11 -72 -165 -14 80 Portfolio Business Units 20 9 20 27 -24 35 20 Koncerngemensamt och elimineringar -51 -88 -28 -129 -43 -43 -34 Rörelseresultat, koncernen 182 62 78 -131 -217 61 132 Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, MSEK Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 213 248 97 128 105 102 93 Storbritannien 0 14 -11 -72 5 -11 –28 Centraleuropa 20 9 20 27 12 36 20 Koncerngemensamt och elimineringar -51 -59 -28 -58 -41 -44 -34 Rörelseresultat exkl jmf störande poster*, koncernen 182 212 78 25 81 83 51 Rörelsemarginal, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 10,4 11,2 5,5 2,1 0,8 4,5 4,5 Storbritannien 0,0 -7,9 -0,9 -6,0 -13,4 -1,2 7,1 Portfolio Business Units 4,3 2,0 4,3 5,1 -4,9 6,3 4,0 Rörelsemarginal, koncernen 4,8 1,6 2,2 -3,5 -5,9 1,7 4,3 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, % Kv1 Kv2 Kv3 Kv4 Kv1 Kv2 Kv3 Norden 10,4 11,5 5,5 6,2 5,4 5,5 6,3 Storbritannien 0,0 1,1 -0,9 -6,0 0,4 -1,0 -2,5 Portfolio Business Units 4,3 2,0 4,3 5,1 2,5 6,5 4,0 Rörelsemarginal exkl jmf störande poster*, koncernen 4,8 5,4 2,2 0,7 2,2 2,3 1,6 *Jämförelsestörande poster specificeras på sidan 15. 2022 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022 2022 2023 2023 2023 2023 2023 ===== SIDA 21 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 21 (23) Definitioner Nyckeltal Beräkningar Användning Avkastning på eget kapital Resultat efter skatt i procent av genomsnittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare baserat på IB och UB för perioden. Beräkningen av genomsnittligt eget kapital har justerats för kapitalhöjningar och -sänkningar. Avkastning på eget kapital visar den redovisningsmässiga totalavkastningen på ägarnas kapital och återspeglar effekter såväl av rörelsens lönsamhet som av finansiell hävstång. Måttet används främst för att analysera ägarlönsamhet över tid. Avkastning på operativt kapital Rörelseresultat i procent av genomsnittligt operativt kapital baserat på IB och UB för perioden exklusive nettotillgångar hänförliga till avvecklad verksamhet. Beräkningen av genomsnittligt operativt kapital har justerats för förvärv och avyttringar. Avkastning på operativt kapital visar hur väl verksamheten använder det nettokapital som binds i rörelsen. Det återspeglar både hur kostnads- och kapitaleffektivt omsättningen genereras, dvs den samlade effekten av rörelsemarginalen och omsättningshastigheten på det operativa kapitalet. Måttet används vid lönsamhetsjämförelse mellan verksamheter inom koncernen samt för att se koncernens lönsamhet över tid. Bruttomarginal Bruttovinst i procent av omsättning. Måttet återspeglar effektiviteten i den del av rörelseverksamheten som i huvudsak är kopplad till produktion och logistik. Det används för att följa upp kostnadseffektiviteten i den delen av verksamheten. EBITDA Resultat före av- och nedskrivningar. Förenklat visar måttet det resultatgenererade kassaflödet i verksamheten. Det ger en bild av rörelsens förmåga att i absoluta termer generera resurser för investering och betalning till finansiärer och används för jämförelse över tid. EBITDA-marginal Resultat före av- och nedskrivningar i relation till nettoomsättningen Jämförelsestörande poster Poster som påverkar jämförbarheten i den mån de inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Till exempel kostnader för omstrukturering och för väsentliga engångsposter avseende försäljning och nedskrivningar av tillgångar. En särredovisning av jämförelsestörande poster tydliggör utvecklingen i den underliggande verksamheten. Nettolåneskuld Räntebärande skulder minus räntebärande tillgångar. Räntebärande skulder omfattar pensionsskulder och leasingskulder. Nettoskulden används för att följa skuldutvecklingen och se storleken på återfinansieringsbehovet, pensions- och leasingskulder. Måttet utgör en komponent i skuldsättningsgraden. Operativt kapital Sysselsatt kapital exklusive räntebärande tillgångar. Det operativa kapitalet visar hur mycket kapital som verksamheten kräver för att bedriva dess kärnverksamhet. Det används i huvudsak för beräkning av avkastning på operativt kapital. Operativt kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksamheten inklusive kassaflöde från investeringsverksamheten exklusive kassaflöde från förvärv/försäljningar av verksamheter, erhållen ränta samt ökning/minskning av räntebärande tillgångar. Måttet utgör det kassaflöde som den under-liggande verksamheten genererar. Måttet används för att visa hur stora medel som står till koncernens förfogande att betalas till låne- och egetkapitalfinansiärer eller nyttjas till förvärvstillväxt. Organisk tillväxt Förändring i nettoomsättning exklusive förvärv och avyttringar samt förändringar i växelkurser. Organisk tillväxt möjliggör en jämförelse av omsättning över tid genom att samma verksamheter jämförs och valutaeffekter exkluderas. Region Region motsvarar rörelsesegment enligt IFRS 8. ===== SIDA 22 ===== Nobia, delårsrapport tredje kvartalet 2023 22 (23) Nyckeltal Beräkningar Användning Resultat per aktie Periodens resultat efter skatt dividerat med ett vägt genomsnittligt utestående antal aktier under perioden. Vinst per aktie är ett vanligt lönsamhetsmått som används för värdering av bolagets totala utestående aktier. Resultat per aktie efter utspädning Resultat per aktie, justerat för utspädningseffekt från eventuella potentiella aktier hänförliga till utestående prestationsaktieprogram. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättningen. Måttet återspeglar verksamhetens operativa lönsamhet. Det är användbart för att följa upp lönsamheten och effektiviteten i verksamheten före beaktande av kapitalbindningen. Nyckeltalet används såväl internt i styrning och uppföljning av verksamheten som för benchmarking med andra företag i branschen. Skuldsättningsgrad Nettolåneskuld i procent av eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande. Är ett mått på relationen mellan koncernens två finansieringsformer. Måttet visar hur stor andel det främmande kapitalet utgör i relation till ägarnas investerade kapital och således ett mått på finansiell styrka men också belåningens hävstångseffekt. En högre skuldsättningsgrad innebär en högre finansiell risk och en högre finansiell hävstång. Soliditet Eget kapital, inklusive innehav utan bestämmande inflytande, i procent av balansomslutningen. Nyckeltalet speglar företagets finansiella ställning och således dess långsiktiga betalningsförmåga. God soliditet / stark finansiell ställning ger en beredskap att kunna hantera perioder med svag konjunktur och finansiell beredskap för tillväxt. Samtidigt ger det en mindre fördel i form av finansiell hävstång. Sysselsatt kapital Balansomslutningen minus ej räntebärande avsättningar och skulder. Kapitalet som aktieägare och långivare ställt till företagets förfogande. Det visar nettokapitalet som är investerat i den operativa verksamheten, som det operativa kapitalet, med tillägg för finansiella tillgångar. Valutakurseffekter Med omräkningsdifferens menas valutakurseffekter som uppstår när utländsk resultat- och balansräkning räknas om till svenska kronor. Skuldsättning Avser relationen mellan nettoskuld och EBITDA. Den mäts exkl. effekten av IFRS16 Leasing, pensionsskuld och jämförelsestörande poster. Visar hur många år det skulle ta att betala tillbaka utestående skuld om täljaren och nämnaren förblir oförändrade. ===== SIDA 23 ===== Besöks- och postadress: Blekholmstorget 30 E7, 111 64 Stockholm • Tel 08–440 16 00 www.nobia.se. Organisationsnummer: 556528–2752 • Styrelsens säte i Stockholm, Sverige Denna delårsrapport är sådan information som Nobia är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 2 november 2023 kl. 08:30 CET. För ytterligare information Kontakta någon av följande personer på telefon +46 (0)8 440 16 00 eller ir@nobia.com: • Henrik Skogsfors, CFO • Tobias Norrby, Head of Investor Relations Presentation Delårsrapporten presenteras torsdagen den 2 november kl. 10:00 CET i en telefonkonferens som även webbsänds på https://edge.media-server.com/mmc/p/f5zvo7zc För att delta via telefon och därmed ha möjlighet att ställa frågor Registrera dig före konferensen med hjälp av länken nedan. Vid registrering förses varje deltagare med ett deltagaruppringningsnummer och en unik personlig PIN-kod: https://register.vevent.com/register/BI3ee1379fa2f5476da192fc97e98adfd4 Under de 10 minuterna före samtalets starttid, använd deltagarnumren och din unika personliga PIN-kod som du fick i e-postmeddelandet vid registreringstillfället. Finansiell kalender 20 februari 2024; Bokslutskommuniké 2023.