FULLTEXT DEL 1 AV 2
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 =====
Confidential
Rapport för
fjärde kvartalet och helåret
2024
===== SIDA 2 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
1
Kv4
Bokslutskommuniké 2024
Kvartalet i korthet:
•Fortsatt intäktstillväxt. Sammantaget ökade intäkterna
med 1 procent. Räntenettot minskade med 5 procent, efter
sänkta styrräntor. Avgifts- och provisionsnettot fortsatte att
växa, och ökade med 8 procent. Nettoresultat av
försäkringsverksamhet var starkt och nettoresultat av
poster till verkligt värde förbättrades med 31 procent.
Kostnaderna var stabila och innefattade ökade
investeringar i tillväxt, teknik och riskhantering.
Rörelseresultatet ökade med 4 procent till 1,5 md euro.
•Avkastning på eget kapital 14,3 procent – resultat per
aktie 0,32 euro. Nordeas avkastning på eget kapital var
fortsatt stabil och uppgick till 14,3 procent under fjärde
kvartalet. För helåret var avkastningen på eget kapital
16,7 procent, vilket visar på motståndskraft och fortsatt
hög standard i verksamheten. K/I-talet med periodiserade
resolutionsavgifter var 48,9 procent för fjärde kvartalet, att
jämföra med 50,6 procent för ett år sedan. Resultatet per
aktie var 0,32 euro, att jämföra med 0,31 euro för ett år
sedan.
•Ökad utlåning och inlåning. Det var fortsatt trögt på de
nordiska marknaderna för bolån och företagslån. Samtidigt
ökade efterfrågan på nya lånelöften igen, vilket tyder på
att läget på bostadsmarknaderna ljusnar. Bolåne-
volymerna ökade med 6 procent på årsbasis, främst till
följd av förvärvet av Danske Banks privatkunds- och
private banking-verksamhet i Norge. Exklusive detta
ökade bolånen med 1 procent. Utlåningen till företag
ökade med 1 procent. Inlåningen från privatkunder och
företag ökade med 5 respektive 8 procent. Det förvaltade
kapitalet ökade med 11 procent och nettoflödet för Norden
uppgick till 6,1 md euro under kvartalet.
•Solid kreditkvalitet, med kreditförluster fortsatt under
Nordeas långsiktiga förväntningar. Kreditförluster och
liknande nettoresultat uppgick till 54 mn euro eller
6 punkter. En återföring på 21 mn euro gjordes från
bufferten enligt ledningens bedömning, vilket minskade
den samlade bufferten till 414 mn euro.
•Fortsatt stark kapitaltillväxt, aktieåterköp pågår.
Kärnprimärkapitalrelationen var 15,8 procent vid utgången
av kvartalet, vilket är 2,2 procentenheter över regelkravet.
Stark kapitaltillväxt motverkade effekten av det norska
förvärvet och aktieåterköpen. Nordeas styrelse har
föreslagit en utdelning på 0,94 euro per aktie för 2024, en
ökning med 2 procent jämfört med 2023. Nordea kommer
att slutföra sitt nuvarande återköpsprogram till den
28 februari 2025 och för redan en nära dialog om ett nytt
program.
•Utsikter för 2025: avkastningen på eget kapital fortsatt
över 15 procent. Nordea har en stark och motstånds-
kraftig affärsmodell med en mycket väldiversifierad
kreditportfölj i de nordiska länderna. Det gör att banken
kan stötta sina kunder och leverera hög resultatkvalitet,
med god lönsamhet och låg volatilitet, under hela
konjunkturcykeln. Det gör också att Nordea kan fortsätta
att generera kapital, hitta möjligheter att använda kapitalet
för ökad tillväxt och dela ut överskottskapital till
aktieägarna genom aktieåterköp.
(För ytterligare vd-kommentarer, se sidan 2. Ordlista finns på sidan 53.)
Resultat och nyckeltal för koncernen, Kv4 2024
Kv4
2024
Kv4
2023
Föränd-
ring %
Kv3
2024
Föränd-
ring %
Jan-dec
2024
Jan-dec
2023
Föränd-
ring %
Mn euro
Räntenetto 1 854 1 946 -5 1 882 -1 7 594 7 451 2
Avgifts- och provisionsnetto 825 763 8 774 7 3 157 3 021 5
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 69 40 73 60 15 253 217 17
Nettoresultat av poster till verkligt värde 201 154 31 284 -29 1 023 1 014 1
Övriga intäkter 6 12 -50 14 -57 57 40 43
Summa rörelseintäkter 2 955 2 915 1 3 014 -2 12 084 11 743 3
Summa rörelsekostnader exklusive lagstadgade avgifter -1 416 -1 397 1 -1 311 8 -5 213 -4 922 6
Summa rörelsekostnader -1 434 -1 417 1 -1 329 8 -5 330 -5 238 2
Rörelseresultat före kreditförluster 1 521 1 498 2 1 685 -10 6 754 6 505 4
Kreditförluster och liknande nettoresultat -54 -83 -51 -206 -167
Rörelseresultat 1 467 1 415 4 1 634 -10 6 548 6 338 3
K/I-tal exklusive lagstadgade avgifter, % 47,9 47,9 43,5 43,1 41,9
K/I-tal med periodiserade resolutionsavgifter, % 48,9 50,6 44,5 44,1 44,6
Avkastning på eget kapital med periodiserade
resolutionsavgifter, % 14,3 14,1 16,7 16,7 16,9
Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,32 0,31 3 0,36 -11 1,44 1,37 5
För ytterligare information:
Frank Vang-Jensen, vd och koncernchef, +358 503 821 391
Ian Smith, Group CFO, +45 55 47 83 72
Ilkka Ottoila, chef för investerarrelationer, +358 9 5300 7058
Press Nordea Sverige, +46 771 40 10 60
Vi är en fullservicebank med en 200-årig tradition av att stötta och skapa tillväxt i de nordiska ekonomierna. Vi förverkligar drömmar och önskningar för ett
gemensamt bästa. Varje dag arbetar vi för att våra kunder ska få en bättre ekonomi, leverera de bästa kundupplevelserna i alla våra kanaler och främja en
hållbar utveckling. Nordeaaktien är noterad på Nasdaq-börserna i Helsingfors, Köpenhamn och Stockholm. Läs mer om oss på nordea.com.
===== SIDA 3 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
2
Kv4
Vd har ordet
Under 2024 blev vi påminda om hur oförutsägbar världen kan
vara. I Norden är vi lyckligt lottade som får leva i stabila och
välmående samhällen. Men våra öppna ekonomier är inte
immuna mot osäkerhet. Utmaningar kvarstår, framför allt med
de geopolitiska spänningar och säkerhetshot som numera är
en del av vår vardag.
Den goda nyheten är att inflationen har sjunkit tillbaka ner mot
centralbankernas målnivåer och styrräntorna sänks från
tidigare toppnoteringar, vilket innebär en lättnad för hushåll
och företag. Det finns tecken på att den ekonomiska
aktiviteten ökar och att vår region har nått en vändpunkt.
I Nordea har vi behållit vårt fokus på det som betyder mest:
att uppfylla våra prioriteringar och leva upp till vår roll som en
stark och motståndskraftig partner för våra kunder, aktieägare
och samhället. Den styrkan och motståndskraften framgår
tydligt av vårt resultat för 2024. Jämfört med samma kvartal i
fjol ökade intäkterna med 3 procent och avkastningen på eget
kapital uppgick till 16,7 procent, efter god affärsutveckling och
hög kundaktivitet inom sparande och placeringar.
Detta är andra året i rad som vi uppnår en avkastning på eget
kapital som klart överstiger 15 procent. Jag vill tacka våra
medarbetare för deras hårda arbete och bidrag till det här
starka resultatet, och även uttrycka min tacksamhet till våra
kunder och aktieägare för deras fortsatta stöd.
Vår varaktigt höga lönsamhet speglar de stora framsteg vi har
gjort sedan vår ompositionering 2019. Tack vare våra
strategiska investeringar har vi ökat våra affärsvolymer,
åstadkommit varaktiga effektivitetsvinster och stärkt
kundupplevelsen – med ökad kundnöjdhet på alla områden.
Det här ser vi i både våra interna data och externa
jämförelser, såsom Prosperas undersökning bland företags-
och private banking-kunder, där vi ligger mycket bra till. Vi har
också gjort stora framsteg i Sverige, där vi för fem år sedan
lanserade ett strategiskt initiativ att stärka vår ställning på
marknaden. Med stolthet fick jag förra månaden besked om
att Nordea för första gången utsetts till Årets bank i Sverige av
en ledande svensk privatekonomisk tidskrift. Den utmärkelsen
visar att vi är på rätt väg.
I november slutförde vi förvärvet av Danske Banks norska
privatkunds- och private banking-verksamhet. Genom
förvärvet fick vi ytterligare drygt 235 000 kunder som förde
med sig 3 md euro i inlåning och 9 md euro i utlåning (främst
bolån) samt 2 md euro i förvaltat kapital. Detta stärker
avsevärt vår verksamhet i Norge och visar återigen att vi är
kapabla att integrera större verksamheter.
Under fjärde kvartalet 2024 upprätthöll vi våra goda finansiella
resultat, där intäkterna ökade med 1 procent jämfört med
samma kvartal i fjol. Ökningen drevs av ett starkt avgifts- och
provisionsnetto från sparande och placeringar. Räntenettot
minskade jämfört med samma kvartal i fjol, vilket var väntat till
följd av fortsatt sänkta styrräntor. Kostnaderna innefattade
ökade strategiska investeringar och var i linje med vår
verksamhetsplan. Vårt K/I-tal förbättrades till 48,9 procent, att
jämföra med 50,6 procent för ett år sedan. Rörelseresultatet
ökade med 4 procent, till 1,5 md euro, och avkastning på eget
kapital var 14,3 procent.
Trots pressad ekonomi bland hushåll och företag i Norden
under senare år, är situationen hos våra kunder fortsatt stabil
– det ser vi exempelvis i form av hög aktivitet inom sparande
och fortsatt låga kreditförluster. Under fjärde kvartalet ökade
inlåningen från företag med 8 procent på årsbasis. Inlåningen
från privatkunder ökade med 2 procent, eller 5 procent
inklusive förvärvet i Norge. Utlåningen stod emot bra på
dämpade marknader.
Bolånevolymerna ökade under fjärde kvartalet med 1 procent
på årsbasis, eller 6 procent inklusive förvärvet. Utlåningen till
företag ökade med 1 procent.
Kreditförlusterna var låga, vilket speglar vår starka
kreditkvalitet och diversifierade kreditportfölj. Kreditförluster
och liknande nettoresultat uppgick under fjärde kvartalet till
54 mn euro eller 6 punkter. Vi fortsatte att minska vår buffert
enligt ledningens bedömning genom att återföra ytterligare
21 mn euro under kvartalet. Bufferten uppgår nu till 414 mn
euro.
Vi hade en bra utveckling i Personal Banking under kvartalet,
med stabila affärsvolymer. Det fanns ytterligare tecken på att
marknaderna i Norden successivt börjar återhämta sig, till
exempel ökad efterfrågan på lånelöften för bostäder. Kunder-
na var återigen mer aktiva i sitt sparande och många ökade
sitt månadssparande. Antalet användare och inloggningar i
bankappen ökade båda med 7 procent på årsbasis när
kunderna drog nytta av vår allt bredare digitala erbjudande.
Vi hade en bra utveckling i Business Banking och stöttade
kunderna genom vårt breda utbud. I Norge har nu alla kunder
välkomnats till Nordea Business, vilket innebär att vi slutfört
den nordiska lanseringen av vår digitala banklösning.
Inlåningen ökade med 4 procent på årsbasis i lokala valutor,
medan utlåningen steg med 1 procent. Kundnöjdheten i
Business Banking ökade under kvartalet, och ökningen drevs
av småföretagen. Våra investeringar för att höja
servicekvaliteten fortsätter att ge resultat, med ökad andel
lösta ärenden och ännu kortare väntetider hos kundcenter.
I Large Corporates & Institutions fortsatte de nordiska
kunderna att vända sig till Nordea för hjälp, vilket innebar
ökade volymer och högre aktivitet. Utlåningen och inlåningen
ökade med 1 respektive 12 procent på årsbasis. Aktiviteten
på obligationsmarknaden var fortsatt hög. Under 2024
arrangerade vi sammanlagt mer än 600 transaktioner, vilket
bidrog till starka avgiftsintäkter. Inom Investment Banking and
Equities redovisade vi återigen ett starkt resultat och behöll
vår plats som nummer ett i Norden på aktiekapitalmarknaden.
I Asset & Wealth Management behöll vi vår goda
affärsutveckling genom att välkomna fler private banking-
kunder. Detta bidrog till det nordiska nettoflödet på 6,1 md
euro (inklusive förvärvet i Norge). Det förvaltade kapitalet
ökade med 11 procent på årsbasis och uppgick till 422 md
euro. I Asset Management tog vi hem flera nya mandat i våra
globala och europeiska aktiestrategier. Vi hade också en bra
utveckling i Life & Pension, med rekordhöga nettoflöden.
Vi fortsätter att skapa kapitaltillväxt och har en stark
kapitalposition. Vår kärnprimärkapitalrelation var 15,8 procent
vid kvartalets slut, vilket är 2,2 procentenheter över
kapitalkravet och oförändrat jämfört med föregående kvartal,
efter effekten av förvärvet i Norge. Vi fortsätter att använda
kapitalet på det här sättet för att öka tillväxten och strävar
efter att fortsätta återföra överskottskapital genom
aktieåterköp.
Vi går in i 2025 – det sista året i vår innevarande strategi-
period – som en av de bäst presterande fullservicebankerna i
Europa. Styrelsen har föreslagit en utdelning på 0,94 euro per
aktie för 2024, att jämföra med 0,92 euro per aktie för 2023.
Vi siktar på ännu ett starkt resultat i år och räknar med att
avkastningen på eget kapital ligger kvar på över 15 procent
under 2025. Med vår starka affärsverksamhet och unika
storlek i Norden siktar vi på att fortsätta växa inom prioriterade
områden och ha en marknadsledande lönsamhet. Vi kommer
med en uppdatering av våra strategiska prioriteringar på vår
nästa kapitalmarknadsdag under fjärde kvartalet 2025.
Frank Vang-Jensen
Vd och koncernchef
===== SIDA 4 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
3
Kv4
Utsikter
Finansiella utsikter för 2025 (nya)
Nordeas finansiella utsikter för 2025 är en avkastning på eget
kapital som överstiger 15 procent.
Kapitalpolicy
En kapitalbuffert på 150 punkter över regelkravet för
kärnprimärkapitalrelationen.
Utdelningspolicy
Nordeas utdelningspolicy stipulerar en utdelningskvot på 60–
70 procent, vilken gäller för resultat som genereras under
räkenskapsåret. Nordea kommer löpande att utvärdera
möjligheten att använda aktieåterköp för att dela ut
överskottskapital.
===== SIDA 5 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
4
Kv4
Innehåll
Resultaträkning ................................................................................................................................5
Världsekonomin och finansmarknaden .........................................................................................6
Koncernens resultat och utveckling
Fjärde kvartalet 2024.............................................................................................7
Räntenetto............................................................................................7
Avgifts- och provisionsnetto........................................................................8
Nettoresultat av poster till verkligt värde...........................................................9
Rörelseintäkter.......................................................................................9
Kostnader...........................................................................................10
Kreditförluster och liknande nettoresultat........................................................11
Kreditportfölj........................................................................................11
Resultat..............................................................................................12
Kapitalposition och riskexponeringsbelopp......................................................13
Balansräkning.......................................................................................15
Upplåning och likviditet............................................................................15
Marknadsrisk........................................................................................15
Övrig information................................................................................................16
Kvartalsvis utveckling, koncernen ...............................................................................................17
Affärsområden
Finansiell information per affärsområde.......................................................................18
Personal Banking................................................................................................19
Business Banking...............................................................................................22
Large Corporates & Institutions................................................................................25
Asset & Wealth Management...................................................................................27
Koncernfunktioner..............................................................................................30
Redovisning
Nordeakoncernen...............................................................................................31
Noter till redovisningen.........................................................................................36
Nordea Bank Abp................................................................................................54
===== SIDA 6 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
5
Kv4
Resultaträkning
Kv4 Kv4 Föränd- Lokal Kv3 Föränd- Lokal Jan-dec Jan-dec Föränd- Lokal
2024 2023 ring % val. % 2024 ring % val. % 2024 2023 ring % val. %
Mn euro
Räntenetto 1 854 1 946 -5 -4 1 882 -1 -1 7 594 7 451 2 3
Avgifts- och provisionsnetto 825 763 8 8 774 7 6 3 157 3 021 5 5
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 69 40 73 73 60 15 15 253 217 17 18
Nettoresultat av poster till verkligt värde 201 154 31 21 284 -29 -31 1 023 1 014 1 -2
Andelar i intresseföretags och joint ventures
resultat enligt kapitalandelsmetoden -3 2 -250 -250 4 -175 -175 10 -3 -433 -325
Övriga rörelseintäkter 9 10 -10 -10 10 -10 -10 47 43 9 9
Summa rörelseintäkter 2 955 2 915 1 1 3 014 -2 -2 12 084 11 743 3 3
Personalkostnader -817 -735 11 11 -779 5 5 -3 106 -2 908 7 7
Övriga kostnader -451 -323 40 41 -380 19 18 -1 530 -1 206 27 29
Lagstadgade avgifter -18 -20 -10 -10 -18 0 0 -117 -316 -63 -63
Av- och nedskrivningar av materiella
och immateriella tillgångar -148 -339 -56 -56 -152 -3 -3 -577 -808 -29 -29
Summa rörelsekostnader -1 434 -1 417 1 2 -1 329 8 8 -5 330 -5 238 2 2
Resultat före kreditförluster 1 521 1 498 2 1 1 685 -10 -10 6 754 6 505 4 4
Kreditförluster och liknande nettoresultat -54 -83 -35 -34 -51 6 6 -206 -167 23 24
Rörelseresultat 1 467 1 415 4 3 1 634 -10 -10 6 548 6 338 3 3
Skatt -338 -309 9 9 -368 -8 -9 -1 489 -1 404 6 6
Periodens resultat 1 129 1 106 2 2 1 266 -11 -11 5 059 4 934 3 3
Volymer, nyckeluppgifter1
31 dec 31 dec Föränd- Lokal 30 sep Föränd- Lokal
2024 2023 ring % val. % 2024 ring % val. %
Md euro
Utlåning till allmänheten 357,6 344,8 4 6 348,9 2 3
Utlåning till allmänheten, exkl. repor och
värdepappersinlåning 329,0 324,0 2 3 319,3 3 3
In- och upplåning från allmänheten 232,4 210,1 11 12 222,1 5 5
Inlåning från allmänheten, exkl. repor och
värdepappersutlåning 215,4 202,6 6 8 206,9 4 4
Summa tillgångar 623,4 584,7 7 617,4 1
Kapital under förvaltning 422,0 378,5 11 412,4 2
1 Vid periodens slut.
Nyckeltal1
Kv4 Kv4 Föränd- Kv3 Föränd- Jan-dec Jan-dec Föränd-
2024 2023 ring % 2024 ring % 2024 2023 ring %
Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,32 0,31 3 0,36 -11 1,44 1,37 5
EPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro 1,44 1,37 5 1,42 1 1,44 1,37 5
Aktiekurs2, euro 10,50 11,23 -7 10,59 -1 10,50 11,23 -7
Föreslagen/verkställd utdelning per aktie, euro 0,94 0,92 2
Eget kapital per aktie2, euro 9,30 8,86 5 8,98 4 9,30 8,86 5
Potentiellt antal utestående aktier2, miljoner 3 503 3 528 -1 3 506 0 3 503 3 528 -1
Vägt genomsnittligt antal aktier efter utspädning,
miljoner 3 493 3 534 -1 3 503 0 3 505 3 579 -2
Avkastning på eget kapital med periodiserade
resolutionsavgifter, % 14,3 14,1 16,7 16,7 16,9
Avkastning på eget kapital, % 14,4 14,7 16,8 16,7 16,9
Avkastning på eget kapital exklusive immateriella
tillgångar, % 16,5 16,9 19,2 19,2 19,4
Avkastning på riskexponeringsbelopp, % 2,9 3,2 3,3 3,2 3,5
K/I-tal exklusive lagstadgade avgifter, % 47,9 47,9 43,5 43,1 41,9
K/I-tal med periodiserade resolutionsavgifter, % 48,9 50,6 44,5 44,1 44,6
K/I-tal, % 48,5 48,6 44,1 44,1 44,6
Kreditförlustrelation, inkl. lån värderade till verkligt
värde, punkter 6 10 6 6 5
Kärnprimärkapitalrelation2,3, % 15,8 17,0 15,8 15,8 17,0
Primärkapitalrelation2,3, % 18,4 19,4 18,4 18,4 19,4
Total kapitalrelation2,3, % 21,0 22,2 20,9 21,0 22,2
Primärkapital2,3, md euro 28,7 26,8 7 28,2 2 28,7 26,8 7
Riskexponeringsbelopp2, md euro 155,9 138,7 12 153,7 1 155,9 138,7 12
Räntenettomarginal, % 1,73 1,83 1,77 1,78 1,72
Antal anställda (omräknat till heltidstjänster)2 30 157 29 153 3 29 895 1 30 157 29 153 3
Eget kapital2, md euro 32,4 31,2 4 31,5 3 32,4 31,2 4
1 För mer detaljerad information avseende nyckeltal som definierats som alternativa resultatmått,
se https://www.nordea.com/en/investor-relations/reports-and-presentations/group-interim-reports.
2 Vid periodens slut.
3 Inklusive periodens resultat.
===== SIDA 7 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
6
Kv4
Världsekonomin och finansmarknaden1
Globalt
Enligt Världsbanken växte världsekonomin med 0,6 procent
på kvartalsbasis under tredje kvartalet 2024. I USA var
tillväxten god, medan den ökade i Kina och Europa.
Arbetsmarknaderna var fortsatt starka. Indikatorer tyder på en
måttlig tillväxt under fjärde kvartalet 2024, med tjänstesektorn
som motor, medan utsikterna för tillverkningsindustrin förblir
svaga till följd av låg orderingång och allmänt dämpad
utveckling av världshandeln. Utsikterna är fortsatt osäkra till
följd av geopolitiska risker och stram penningpolitik.
Centralbankerna fortsatte att sälja av sina obligationsinnehav
medan styrräntorna sänktes ytterligare under kvartalet
eftersom inflationen har tyglats. Europeiska centralbanken
(ECB) sänkte alla sina tre styrräntor med 0,25 procentenheter
i både oktober och december. ECB:s inlåningsränta ligger nu
på 3,0 procent. Federal Reserve sänkte också sin styrränta
med 0,25 procentenheter i både november och december,
och den ligger nu på 4,5 procent.
Riskviljan på finansmarknaden var splittrad runtom i världen
under fjärde kvartalet. S&P 500-indexet steg med 2,5 procent,
STOXX Europe 600 sjönk med 3,9 procent, och NASDAQ
OMX Nordic 120-indexet backade 10,1 procent. S&P:s
globala obligationsindex sjönk med 5,2 procent under
kvartalet.
Danmark
Danmarks BNP steg med 0,9 procent från andra till tredje
kvartalet 2024. Uppgången berodde främst på högre export,
något lägre import och ökade investeringar. Hushållens
konsumtion var i stort sett oförändrad för tredje kvartalet i rad.
Under fjärde kvartalet sjönk konsumenternas förtroende för
ekonomin till den lägsta nivån sedan mitten av 2023.
Företagens förtroende ökade till den högsta nivån sedan
mitten av 2022. Arbetslösheten har sedan årets början varit
oförändrad på 2,9 procent. Hus- och lägenhetspriserna steg
med 2,4 respektive 2,5 procent jämfört med samma kvartal i
fjol. Konsumentprisinflationen var 1,9 procent på årsbasis i
december. I december sänkte Danmarks Nationalbank sin
styrränta med 0,25 procentenheter till 2,6 procent, efter att
ECB sänkt sin styrränta.
Finland
Finlands BNP steg med 0,3 procent från andra till tredje
kvartalet 2024. Uppgången förklaras av nettoexporten och
lagerinvesteringarna. De totala investeringarna ökade också
efter att bygginvesteringarna bottnat under föregående
kvartal. Hushållens köpkraft har förbättrats. Trots det är
konsumtion fortsatt dämpad då hushållen har ökat sitt
sparande. Den stigande arbetslösheten håller ner
konsumentförtroendet på en måttlig nivå. Arbetslösheten var
8,9 procent i december. Bostadsmarknaden visar tecknen på
återhämtning. Antalet bostadsaffärer har ökat sedan
sommaren men de var ändå 3 procent lägre än decembers
långsiktiga genomsnitt. Bostadspriserna var 0,6 procent lägre i
december jämfört med samma månad i fjol. Inflationen är
fortsatt måttlig trots en momshöjning i september.
Konsumentpriserna (HIKP) var 1,6 procent på årsbasis i
december.
Norge
Norges fastlands-BNP ökade med 0,5 procent från andra till
tredje kvartalet 2024. Uppgången berodde på högre aktivitet i
den offentliga sektorn. Arbetslösheten var 2,1 procent i
december (säsongsjusterat). Bostadspriserna steg med
6,4 procent i december jämfört med samma månad 2023.
Konsumentprisinflationen har sjunkit. I december låg KPI-
inflationen på 2,2 procent och den underliggande inflationen,
där energi och skatter räknas bort, var 2,7 procent. Norges
Bank har hållit sin styrränta oförändrad på 4,5 procent sedan
december 2023. Enligt centralbankens senaste prognos
kommer den första räntesänkningen i mars 2025. Den norska
kronan var relativt stabil i förhållande till de flesta valutor
under fjärde kvartalet.
Sverige
Sveriges BNP steg med 0,3 procent från andra till tredje
kvartalet 2024. Den inhemska efterfrågan och exporten ökade
svagt. Efterfrågan på arbetskraft var fortfarande dämpad och
arbetslösheten låg kvar på höga 8,5 procent i december. Hus-
och lägenhetspriserna fortsatte att stiga och var 5,1 respektive
6,2 procent högre i december jämfört med samma månad
2023. Konsumentprisinflationen på årsbasis var 1,5 procent i
december. Riksbanken sänkte styrräntan med 0,25 procent-
enheter till 2,5 procent i december och fortsatte att minska sin
balansräkning. Den handelsviktade svenska kronan
försvagades med 2,4 procent under fjärde kvartalet.
1Källa: Nordea Economic Research
===== SIDA 8 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
7
Kv4
Koncernens resultat och utveckling
Fjärde kvartalet 2024
Räntenetto
Kv4/kv4: Räntenettot minskade med 5 procent, till följd av
lägre inlåningsmarginaler. Detta uppvägdes delvis av högre
marginaler på utlåningen till privatpersoner och högre
inlåning. Valutaeffekter påverkade negativt med omkring
13 mn euro.
Kv4/kv3: Räntenettot minskade med 1 procent, till följd av
lägre inlåningsmarginaler. Detta uppvägdes delvis av högre
inlåning och utlåning. Valutaeffekter påverkade negativt
med omkring 4 mn euro.
Utlåning
Kv4/kv4: Exklusive repor och värdepapperslån ökade
utlåningen till allmänheten med 3 procent i lokala valutor.
Det norska förvärvet ökade utlåningen i Personal Banking
(4 procent i lokala valutor). Utlåningen steg också i
Business Banking (1 procent i lokala valutor), och i Large
Corporates & Institutions (1 procent i euro).
Kv4/kv3: Exklusive repor och värdepapperslån ökade
utlåningen till allmänheten med 3 procent i lokala valutor.
Det norska förvärvet ökade utlåningen i Personal Banking
(5 procent i lokala valutor). Utlåningen steg också i Large
Corporates & Institutions (1 procent i euro) medan den var
stabil i Business Banking (0 procent i lokala valutor).
Inlåning
Kv4/kv4: Exklusive repor och värdepapperslån ökade
inlåningen från allmänheten med 8 procent i lokala valutor.
Inlåningen ökade i Personal Banking (5 procent i lokala
valutor där ökningen delvis berodde på det norska
förvärvet). Den ökade också i Business Banking (4 procent
i lokala valutor) och i Large Corporates & Institutions
(12 procent i euro).
Kv4/kv3: Exklusive repor och värdepapperslån ökade
inlåningen från allmänheten med 4 procent i lokala valutor.
Det norska förvärvet ökade inlåningen i Personal Banking
(3 procent i lokala valutor). Inlåningen steg också i
Business Banking (4 procent i lokala valutor), och i Large
Corporates & Institutions (2 procent i euro).
Räntenetto per affärsområde
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking 817 845 849 869 870 -6% -3% -6% -3%
Business Banking 573 589 603 613 613 -7% -3% -7% -3%
Large Corporates & Institutions 347 360 355 368 372 -7% -4%
Asset & Wealth Management 77 77 82 85 77 0% 0% -1% -3%
Koncernfunktioner 40 11 15 19 14
Summa koncernen 1 854 1 882 1 904 1 954 1 946 -5% -1% -4% -1%
Räntenettoförändring
Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4
Jan-dec
24/23
Mn euro
Räntenetto i början av perioden 1 882 1 946 7 451
Marginaldrivet räntenetto -110 -199 61
Utlåningsmarginal 4 47 82
Inlåningsmarginal -88 -213 -173
Upplåningskostnad -14 -19 -35
Marginal hänförlig till eget kapital -12 -14 187
Volymdrivet räntenetto 36 42 50
Utlåningsvolym 22 10 2
Inlåningsvolym 14 32 48
Antal bankdagar 0 0 21
Övrigt1,2 46 65 11
Räntenetto i slutet av perioden 1 854 1 854 7 594
1 varav valutaeffekt -4 -13 -43
2 varav säkring av inlåning 36 89 17
===== SIDA 9 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
8
Kv4
Avgifts- och provisionsnetto
Kv4/kv4: Avgifts- och provisionsnettot ökade med 8 procent
efter högre intäkter från sparande samt från betalningar och
kort. Valutaeffekterna var stabila.
Kv4/kv3: Avgifts- och provisionsnettot ökade med 7 procent
till följd av högre intäkter från sparande samt högre
efterfrågan på mäkleri och rådgivning. Valutaeffekter
påverkade positivt med cirka 1 mn euro.
Intäkter från sparande
Kv4/kv4: Avgifts- och provisionsnettot från sparande ökade
med 12 procent till följd av högre förvaltat kapital.
Kv4/kv3: Avgifts- och provisionsnettot från sparande ökade
med 7 procent till följd av högre förvaltat kapital samt högre
halvårs- och helårsavgifter. Vid periodens utgång hade det
förvaltade kapitalet stigit med 9,6 md euro till 422 md euro.
Ökningen berodde på nettoflöden och den fortsatta
börsuppgången. I de nordiska kanalerna upprätthölls den
positiva utvecklingen i Private Banking och Life & Pension,
med ett nettoflöde på 6,1 md euro, inklusive 2 md euro från
det norska förvärvet. Nettoflödet i de internationella kanalerna
var positivt och uppgick till 2,4 md euro efter att den
institutionella verksamheten tagit hem flera stora mandat.
Intäkter från courtage och rådgivning
Kv4/kv4: Avgifts- och provisionsnettot från mäkleri och
rådgivning var stabilt.
Kv4/kv3: Avgifts- och provisionsnettot från mäkleri och
rådgivning ökade med 51 procent, främst till följd av
säsongsmässigt högre efterfrågan och högre intäkter från
obligationsmarknaden.
Intäkter från betalningar och kort
Kv4/kv4: Avgifts- och provisionsnettot från betalningar och
kort ökade med 11 procent, främst till följd av högre
efterfrågan.
Kv4/kv3: Avgifts- och provisionsnettot från betalningar och
kort minskade med 2 procent, främst till följd av
säsongsmässigt lägre efterfrågan.
Intäkter från utlåning och garantier
Kv4/kv4: Avgifts- och provisionsnettot från utlåning och
garantier var stabilt.
Kv4/kv3: Avgifts- och provisionsnettot från utlåning och
garantier ökade med 3 procent.
Avgifts- och provisionsnetto per affärsområde
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking 301 287 275 268 264 14% 5% 14% 5%
Business Banking 151 145 151 143 146 3% 4% 4% 6%
Large Corporates & Institutions 122 107 125 126 130 -6% 14%
Asset & Wealth Management 261 243 248 237 244 7% 7% 7% 7%
Koncernfunktioner -10 -8 -4 -11 -21
Summa koncernen 825 774 795 763 763 8% 7% 8% 6%
Avgifts- och provisionsnetto per kategori
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Sparande 509 476 474 454 454 12% 7% 13% 7%
Courtage och rådgivning 56 37 65 51 56 0% 51% 2% 56%
Betalningar och kort 147 150 146 140 133 11% -2% 11% -1%
Utlåning och garantier 121 117 111 117 121 0% 3% 1% 3%
Övrigt -8 -6 -1 1 -1
Summa koncernen 825 774 795 763 763 8% 7% 8% 6%
Förvaltat kapital, volymer och nettoflöden
Nettoflöde
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4 24
Md euro
Nordiska retailfonder 92,1 88,6 86,0 83,1 80,0 1,8
Private Banking 131,4 132,5 126,0 120,4 116,1 2,2
Life & Pension 92,7 90,1 87,5 84,1 79,6 1,3
Nordisk institutionell verksamhet 45,7 46,4 46,0 47,0 46,1 0,8
Summa Nordiska kanaler 361,9 357,6 345,5 334,6 321,8 6,1
Tredjepartsdistribution 36,1 36,6 36,4 37,9 38,3 -1,0
Internationell institutionell verksamhet 24,0 18,2 18,4 18,7 18,4 3,4
Summa internationella kanaler 60,1 54,8 54,8 56,6 56,7 2,4
Summa 422,0 412,4 400,3 391,2 378,5 8,5
===== SIDA 10 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
9
Kv4
Nettoresultat av försäkringsverksamhet
Kv4/kv4: Nettoresultat av försäkringsverksamhet ökade med
73 procent. Uppgången berodde på att garanterade
livförsäkringsprodukter, som omfattas av IFRS 17, gynnades
av högre medellånga och långa räntor.
Kv4/kv3: Nettoresultat av försäkringsverksamhet ökade med
15 procent. Uppgången berodde på att garanterade
livförsäkringsprodukter, som omfattas av IFRS 17, gynnades
av högre medellånga och långa räntor.
Nettoresultat av försäkringsverksamhet per affärsområde
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking 33 33 27 29 36 -8% 0%
Business Banking 10 13 6 7 6 67% -23%
Large Corporates & Institutions 0 1 0 0 0
Asset and Wealth Management 27 14 30 24 -1 93%
Koncernfunktioner -1 -1 0 1 -1
Summa koncernen 69 60 63 61 40 73% 15%
Nettoresultat av poster till verkligt värde
Kv4/kv4: Nettoresultat av poster till verkligt värde ökade med
31 procent främst till följd av högre efterfrågan på valuta- och
räntesäkringar samt ett högre resultat i Treasury. Detta
motverkades delvis av ett lägre resultat från marknads-
garantverksamheten i Markets till följd av det utmanande
ränteläget.
Kv4/kv3: Nettoresultat av poster till verkligt värde minskade
med 29 procent till följd av ett lägre resultat från
marknadsgarantverksamheten i Markets som berodde på det
utmanande ränteläget och lägre kundaktivitet.
Nettoresultat av poster till verkligt värde per affärsområde
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking 19 20 18 21 13 46% -5%
Business Banking 102 97 108 98 95 7% 5%
Large Corporates & Institutions 78 114 107 131 87 -10% -32%
Asset and Wealth Management 2 22 8 12 3 -33% -91%
Koncernfunktioner 0 31 6 29 -44
Summa koncernen 201 284 247 291 154 31% -29%
Resultatandelar i intresseföretag
Kv4/kv4: Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag
uppgick till -3 mn euro, ner från 2 mn euro.
Kv4/kv3: Intäkterna från resultatandelar i intresseföretag
uppgick till -3 mn euro, ner från 4 mn euro.
Övriga rörelseintäkter
Kv4/kv4: Övriga rörelseintäkter uppgick till 9 mn euro, ner från
10 mn euro.
Kv4/kv3: Övriga rörelseintäkter uppgick till 9 mn euro, ner från
10 mn euro.
Intäkter per affärsområde
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking 1 170 1 187 1 176 1 189 1 183 -1% -1% -1% -1%
Business Banking 843 853 879 873 870 -3% -1% -3% -1%
Large Corporates & Institutions 547 583 587 623 590 -7% -6%
Asset & Wealth Management 365 356 368 358 321 14% 3% 13% 2%
Koncernfunktioner 30 35 20 42 -49
Summa koncernen 2 955 3 014 3 030 3 085 2 915 1% -2% 1% -2%
===== SIDA 11 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
10
Kv4
Rörelsekostnader
Kv4/kv4: Rörelsekostnaderna steg med 1 procent. Ökningen
berodde främst på fortsatta investeringar i teknik, data samt
AI och annan viktig kapacitet, inflation samt större
affärsaktivitet. Under fjärde kvartalet 2023 gjordes en
nedskrivning av immateriella tillgångar. Valutaeffekter
påverkade positivt med cirka 5 mn euro.
Kv4/kv3: Rörelsekostnaderna steg med 8 procent. Ökningen
berodde på fortsatta investeringar i teknik, data samt AI och
annan viktig kapacitet, inflation samt större affärsaktivitet.
Valutaeffekter påverkade negativt med omkring 1 mn euro.
Personalkostnader
Kv4/kv4: Personalkostnaderna ökade med 11 procent till följd
av utökning av riskhanteringsresurserna och löneökningar.
Kv4/kv3: Personalkostnaderna ökade med 5 procent till följd
av utökning av riskhanteringsresurserna och högre
avsättningar för rörliga ersättningar.
Övriga kostnader
Kv4/kv4: Övriga kostnader ökade med 40 procent, främst till
följd av utökade investeringar i teknik och riskhantering samt
högre affärsaktivitet.
Kv4/kv3: Övriga kostnader ökade med 19 procent, främst till
följd av utökade investeringar i teknik och riskhantering samt
högre affärsaktivitet.
Lagstadgade avgifter
Kv4/kv4: Lagstadgade avgifter uppgick till 18 mn euro, ner
från 20 mn euro.
Kv4/kv3: De lagstadgade avgifterna var stabila och uppgick till
18 mn euro.
Avskrivningar
Kv4/kv4: Avskrivningarna minskade med 191 mn euro jämfört
med fjärde kvartalet 2023 då en nedskrivning av immateriella
tillgångar gjordes.
Kv4/kv3: Avskrivningarna ökade med 4 mn euro främst till
följd av läge nedskrivningar.
Anställda
Kv4/kv4: Antalet anställda (omräknat till heltidstjänster)
uppgick till 30 157 i slutet av fjärde kvartalet, en uppgång med
3 procent som främst berodde på investeringar i teknik och
riskhantering samt det norska förvärvet.
Kv4/kv3: Antalet anställda ökade med 1 procent.
Rörelsekostnader
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personalkostnader -817 -779 -761 -749 -735 11% 5% 11% 5%
Övriga kostnader -451 -380 -361 -338 -323 40% 19% 41% 18%
Lagstadgade avgifter -18 -18 -18 -63 -20 -10% 0% -10% 0%
Av- och nedskrivningar -148 -152 -138 -139 -339 -56% -3% -56% -3%
Summa koncernen -1 434 -1 329 -1 278 -1 289 -1 417 1% 8% 2% 8%
Rörelsekostnader per affärsområde
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking -622 -563 -557 -579 -657 -5% 10% -5% 11%
Business Banking -357 -350 -351 -353 -376 -5% 2% -5% 1%
Large Corporates & Institutions -224 -218 -222 -218 -216 4% 3%
Asset & Wealth Management -165 -150 -149 -151 -178 -7% 10% -7% 11%
Koncernfunktioner -66 -48 1 12 10 38%
Summa koncernen -1 434 -1 329 -1 278 -1 289 -1 417 1% 8% 2% 8%
Valutakurseffekter
Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Jan-dec
24/23
Procentenheter
Intäkter 0 0 0
Kostnader 0 0 0
Rörelseresultat 0 0 0
Utlåning och inlåning -2 0 -2
===== SIDA 12 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
11
Kv4
Kreditförluster och liknande nettoresultat
Kreditkvaliteten var fortsatt stabil under fjärde kvartalet. De
nya avsättningarna utgjordes främst av ett fåtal individuella
avsättningar i företagsportföljen. Dessa uppvägdes delvis av
lägre modellberäknade avsättningar som återspeglar de
nordiska ländernas förbättrade makroekonomiska utsikter.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 54 mn
euro (6 punkter) under kvartalet och till 206 mn euro
(6 punkter) under helåret. Under fjärde kvartalet låg
kreditförluster och liknande nettoresultat på samma nivå som
under föregående kvartal (51 mn euro eller 6 punkter).
Huvudsakliga faktorer som påverkar kreditförluster och
liknande nettoresultat
Kreditförluster relaterade till individuellt värderade lån uppgick
till 85 mn euro, varav 50 mn euro utgjordes av ett fåtal nya
individuella avsättningar i företagsportföljen. Kreditförlusterna
var inte koncentrerade till någon viss sektor. Nya avsättningar
och bortskrivningar i företagsportföljen var högre än under
förra kvartalet men lägre än fjärde kvartalet 2023.
Kreditförlusterna på privatlån var låga, inklusive i den norska
portfölj som nyligen förvärvats från Danske Bank.
De modellberäknade avsättningarna minskade med 29 mn
euro. Nedgången berodde främst på förbättrade
makroekonomiska prognoser för de nordiska länderna med
sjunkande inflation och räntor, vilket minskade behovet av
reserveringar enligt ledningens bedömning och sänkte de
modellberäknade avsättningarna. De modellberäknade
avsättningarna minskades också till viss del av förbättrad
kreditkvalitet. Under kvartalet infördes nya förbättrade
modeller för att beräkna avsättningar för privatlån i linje med
de nya kapitalmodellerna som infördes under tredje kvartalet.
Dessa hade emellertid ingen betydande inverkan på
reserveringsbehovet.
Omvärderingen av portföljen som redovisas till verkligt värde,
inklusive Nordea Kredits bolåneportfölj, medförde en
återföring på 2 mn euro.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 2 mn
euro i Personal Banking, 53 mn euro i Business Banking, och
2 mn euro i koncernfunktioner. Large Corporates &
Institutions och Asset & Wealth Management redovisade en
återföring på 2 mn euro respektive 1 mn euro.
Reserveringar enligt ledningens bedömning
Reserveringarna enligt ledningens bedömning höjdes
betydligt under 2020 i samband med covid-19-pandemin och
den höga nivån har behållits mot bakgrund av riskerna som
uppstått till följd av det instabila geopolitiska och
makroekonomiska läget. Sedan pandemin har flera
återföringar gjorts i linje med uppdaterade bedömningar av
utsikterna för kreditrisken i företagsportföljen (som under
detta kvartal).
Reserveringarna ligger emellertid fortsatt på en hög nivå till
följd av den fortsatt förhöjda makroekonomiska osäkerheten,
till exempel på grund av eventuella förändringar i
handelspolitiken och den geopolitiska utvecklingen. Efter
sänkningen på 21 mn euro till följd av de förbättrade
utsikterna för Norden, uppgick de samlade reserveringarna
enligt ledningens bedömning till 414 mn euro i slutet av
månaden.
För ytterligare information, se not 10 och 11.
Kreditportfölj
Exklusive omvända repor och värdepapperslån uppgick
utlåningen till allmänheten till 329 md euro i slutet av
kvartalet, vilket var en ökning med 3 procent från förra
kvartalet.
Exklusive omvända repor och värdepapperslån uppgick
utlåningen till allmänheten som redovisas till verkligt värde till
53 md euro, vilket var oförändrat jämfört med förra kvartalet.
Utlåningen som redovisas till verkligt värde består främst av
danska bolån.
Utlåningen till allmänheten som redovisas till upplupet
anskaffningsvärde, före reserver, ökade med 10 md euro från
förra kvartalet och uppgick till 278 md euro. Av dessa var
93 procent i kategori 1 (upp 1 procentenhet från förra
kvartalet), 6 procent i kategori 2 (ner 1 procentenheter) och
1 procent i kategori 3 (oförändrat). Jämfört med förra kvartalet
ökade lånen i kategori 1 med 5 procent, lånen i kategori 2
minskade med 12 procent och lånen i kategori 3 ökade med
3 procent.
Täckningsgraden för kategori 2 ökade till 2,2 procent från
1,9 procent förra kvartalet. Täckningsgraden för kategori 3
minskade till 36 procent från 38 procent till följd av omföringar
mellan kategorier som en konsekvens av införandet av de nya
kapitalmodellerna för privatlån. Dessa omföringar hade ingen
påverkan på det sammantagna skyddet mot kreditförluster.
Andelen osäkra fordringar för utlåning som redovisas till
verkligt värde ökade till 0,60 procent från 0,52 procent under
förra kvartalet.
Kreditförluster, netto
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Punkter av utlåningen, upplupet anskaffningsvärde1
Kreditförlustrelation,
på årsbasis, koncernen 8 8 9 4 14
varav kategori 1 och 2 2 -8 -1 0 -1
varav kategori 3 6 16 10 4 15
Punkter av utlåningen, totalt1,2
Kreditförlustrelation, inkl. lån
värderade till verkligt värde
på årsbasis 6 6 8 4 10
Personal Banking totalt 0 6 8 7 8
PeB Danmark 0 5 7 6 5
PeB Finland 20 15 13 11 15
PeB Norge -8 0 0 7 3
PeB Sverige -5 3 9 5 9
Business Banking totalt 23 12 12 9 11
BB Danmark 31 25 15 2 2
BB Finland 44 30 18 12 4
BB Norge 2 -4 3 0 15
BB Sverige 16 0 14 18 18
Large Corporates & Institutions
totalt -1 0 0 -6 11
LC&I Danmark 3 -4 -32 -71 22
LC&I Finland -47 4 5 -9 5
LC&I Norge 15 0 18 48 -81
LC&I Sverige 30 2 2 -4 75
1 Negativt belopp är nettoåterföringar.
2 Kreditförluster och nettoresultat från lånefordringar i portföljer där avsikten
är att behålla instrumenten till förfall och som obligatoriskt värderas till
verkligt värde dividerat med den samlade utlåningen värderad till upplupet
anskaffningsvärde och verkligt värde, punkter.
===== SIDA 13 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
12
Kv4
Resultat
Rörelseresultat
Kv4/kv4: Rörelseresultatet ökade med 4 procent till 1 467 mn
euro, främst till följd av högre avgifts- och provisionsnetto
samt högre nettoresultat av poster till verkligt värde.
Kv4/kv3: Rörelseresultatet minskade med 10 procent till
1 467 mn euro, främst till följd av högre kostnader och lägre
nettoresultat av poster till verkligt värde.
Skatter
Kv4/kv4: Skattekostnaden uppgick till 338 mn euro, upp från
309 mn euro, vilket motsvarar en skattesats på 23 procent,
upp från 21,8 procent i fjol.
Kv4/kv3: Skattekostnaden uppgick till 338 mn euro, ner från
368 mn euro, vilket motsvarar en skattesats på 23 procent,
upp från 22,5 procent under förra kvartalet.
Periodens resultat
Kv4/kv4: Periodens resultat ökade med 2 procent till 1 129 mn
euro. Avkastningen på eget kapital var 14,4 procent, ner från
14,7 procent. Avkastningen på eget kapital med periodiserade
resolutionsavgifter var 14,3 procent, upp från 14,1 procent.
Kv4/kv3: Periodens resultat minskade med 11 procent till
1 129 mn euro. Avkastningen på eget kapital var
14,4 procent, ner från 16,8 procent. Avkastningen på eget
kapital med periodiserade resolutionsavgifter var
14,3 procent, ner från 16,7 procent.
Kv4/kv4: Resultatet per aktie efter utspädning var 0,32 euro,
att jämföra med 0,31 euro.
Kv4/kv3: Resultatet per aktie efter utspädning var 0,32 euro,
att jämföra med 0,36 euro.
Rörelseresultat per affärsområde
Lokal valuta
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3 Kv4/ Kv4 Kv4/ Kv3
Mn euro
Personal Banking 546 598 587 583 492 11% -9% 11% -9%
Business Banking 433 474 500 500 468 -7% -9% -7% -8%
Large Corporates & Institutions 325 365 365 417 354 -8% -11%
Asset & Wealth Management 201 210 216 205 144 40% -4% 37% -5%
Koncernfunktioner -38 -13 16 58 -43
Summa koncernen 1 467 1 634 1 684 1 763 1 415 4% -10% 3% -10%
===== SIDA 14 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
13
Kv4
Kapitalposition och riskexponeringsbelopp
Under fjärde kvartalet 2024 var Nordekoncernens
kärnprimärkapitalrelation stabil mot förra kvartalet och
uppgick till 15,8 procent. Stark kapitaltillväxt uppvägde
effekten av det norska förvärvet och avdraget för återköpta
aktier.
Kärnprimärkapitalet ökade till följd av högre resultat efter
avdrag för utdelning. Detta motverkades delvis av avdraget
för återköpta aktier. Nordeakoncernens kärnprimärkapitalkrav
ökade till 13,6 procent under fjärde kvartalet från 13,5 procent
under tredje kvartalet till följd av högre krav avseende den
kontracykliska kapitalbufferten och systemriskbufferten efter
förvärvet av den norska portföljen.
Riskexponeringsbeloppet steg med 2 md euro. Ökningen
berodde främst på det norska förvärvet.
Nordeakoncernens primärkapitalrelation var stabil jämfört
med förra kvartalet och uppgick till 18,4 procent. Den totala
kapitalrelationen ökade till 21,0 procent från 20,9 procent.
I slutet av fjärde kvartalet uppgick kärnprimärkapitalet till
24,6 md euro, primärkapitalet uppgick till 28,7 md euro och
kapitalbasen uppgick till 32,8 md euro.
Nordeakoncernens kvot för den subordinerade delen av
minimikravet för kapitalbas och kvalificerade skulder (MREL)
var 30,2 procent av riskexponeringsbeloppet och 8,3 procent
av exponeringsbeloppet, jämfört med det aktuella kravet på
27,0 procent av riskexponeringsbeloppet (tak på kravet) och
7,14 procent av exponeringsbeloppet. MREL-kvoten var
35,5 procent av riskexponeringsbeloppet och 9,7 procent av
exponeringsbeloppet jämfört med det aktuella kravet på
31,4 procent av riskexponeringsbeloppet och 7,14 procent av
exponeringsbeloppet.
Bruttosoliditeten var stabil jämfört med förra kvartalet och
uppgick till 5,0 procent.
Kapitalrelationer
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
%
CRR/CRD IV
Kärnprimärkapitalrelation 15,8 15,8 17,5 17,2 17,0
Primärkapitalrelation 18,4 18,4 19,8 19,5 19,4
Total kapitalrelation 21,0 20,9 23,0 22,4 22,2
Riskexponeringsbelopp (md euro), kvartalsvis utveckling
Kärnprimärkapitalrelation, förändringar under kvartalet
Kapital- och utdelningspolicyer
Nordea upprätthåller sin starka kapitalposition i linje med
kapitalpolicyn. Nordeas mål är en kapitalbuffert på
150 punkter över regelkravet för kärnprimärkapitalrelationen.
Målet speglar Nordeas starka kapitaltillväxt och gör att
Nordea kan förvalta sitt kapital på ett effektivt sätt och
samtidigt bibehålla en solid buffert som överstiger kravet.
Nordeas ambition är att dela ut 60–70 procent av årets
resultat till aktieägarna. Överskottskapital ska användas till
organisk tillväxt och strategiska förvärv samt eventuella
återköp av egna aktier.
Föreslagen utdelning och återköp av egna aktier
Den 17 oktober 2024 beslutade Nordeas styrelse att
genomföra ett nytt återköpsprogram till ett värde av högst
250 mn euro. Programmet avslutas senast den 28 februari
2025. Nordea för redan en nära dialog med Europeiska
Centralbanken om ett nytt program. Den 31 december 2024
uppgick Nordea Bank Abp:s utdelningsbara vinstmedel,
inklusive årets resultat och efter avdrag för kapitaliserade
utvecklingskostnader, till 20 871 mn euro. Annat fritt eget
kapital, som utgörs av övrigt primärkapital och investerat fritt
eget kapital, uppgick till 1 803 mn euro.
Nordeas styrelse har beslutat att föreslå att den ordinarie
bolagsstämman, som hålls den 20 mars 2025, bemyndigar
styrelsen att besluta om en utdelning på högst 0,94 euro per
aktie. Detta motsvarar omkring 65 procent av årets resultat.
Avsikten är att styrelsen ska besluta om utdelning i en
utbetalning enligt bemyndigandet omedelbart efter stämman.
Utdelning utbetalas inte för aktier som innehas av Nordea på
avstämningsdagen för utdelningen.
Utveckling på regelområdet
Den 10 december mottog Nordea Europeiska centralbankens
slutliga samlade kapitalbedömning. Beslutet innebär att
pelare 2-kravet ligger kvar på 1,60 procent, varav
0,90 procent måste täckas med kärnprimärkapital.
Den 6 december beslutade det norska finansdepartementet
att höja riskviktsgolvet för bolån i Norge från dagens
20 procent till 25 procent från 1 juli 2025. Detta påverkar inte
Nordea före borttagningen av de aktuella
myndighetspåslagen för de nya kapitalmodellerna för
privatlån som infördes under tredje kvartalet 2024.
===== SIDA 15 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
14
Kv4
Riskexponeringsbelopp (REA)
31 dec 31 dec
2024 2023
Mn euro
Kreditrisk 126 363 105 678
IRK-metoden 112 822 94 502
- stater
- företag 58 065 59 993
- avancerade 51 905 53 628
- grundläggande 6 160 6 365
- institut 4 257 3 868
- privatkunder 44 187 25 519
- poster som påverkar positioner i värdepapperisering tillgångar 3 461 2 162
- övrigt 2 852 2 960
Schablonmetoden 13 541 11 176
- stater 189 241
- privatkunder 6 288 3 993
- övrigt 7 064 6 942
Risk hänförlig till kreditvärderingsjusteringar 396 596
Marknadsrisker 5 336 4 805
- handelslager, intern modell 4 586 4 072
- handelslager, schablonmetoden 750 733
- övrig verksamhet, schablonmetoden
Transfereringsrisk 0
Operationell risk 17 874 16 048
Ytterligare riskexponeringsbelopp för finskt riskviktsgolv enligt artikel 458 CRR
Ytterligare riskexponeringsbelopp för svenskt riskviktsgolv enligt artikel 458 CRR 5 881 11 592
Ytterligare riskexponeringsbelopp, artikel 3 CRR
Summa 155 850 138 719
Sammanfattning av poster som ingår i kapitalbasen, resultat inkluderat (Bankgruppen)
31 dec 31 dec
2024 2023
Mn euro
Beräkning av kapitalbas
Eget kapital i konsoliderad situation 26 629 25 534
Periodens resultat 5 062 4 927
Föreslagen/verkställd utdelning -3 279 -3 240
Kärnprimärkapital före avdrag enligt CRR 28 412 27 221
Uppskjutna skattefordringar -24 -34
Immateriella tillgångar -2 704 -2 678
IRK-reserveringar underskott (-) -228
Pensionstillgångar utöver relaterade förpliktelser -271 -160
Övriga poster inklusive avdrag för återköp av aktier, netto1 -615 -704
Summa avdrag från kärnprimärkapitalet enligt CRR -3 842 -3 576
Kärnprimärkapital (netto efter avdrag) 24 570 23 645
Övrigt primärkapital före avdrag enligt CRR 4 138 3 225
Summa avdrag från övrigt primärkapital enligt CRR -25 -25
Övrigt primärkapital 4 113 3 200
Primärkapital (netto efter avdrag) 28 683 26 845
Supplementärt kapital före avdrag enligt CRR 4 167 3 466
IRK-reserveringar överskott (+) 554
Avdrag för investeringar i försäkringsföretag
Övriga poster, netto -50 -50
Summa avdrag från supplementärt kapital enligt CRR -50 504
Supplementärt kapital 4 117 3 970
Kapitalbas (netto efter avdrag) 32 800 30 815
1 Baserad på inkludering av resultat. -627 -704
===== SIDA 16 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
15
Kv4
Balansräkning
Balansräkning
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Md euro
Utlåning till kreditinstitut 3 7 7 3 2
Utlåning till allmänheten 358 349 347 346 345
Derivat 25 22 23 26 27
Räntebärande värdepapper 73 70 77 76 68
Övriga tillgångar 164 169 153 154 143
Summa tillgångar 623 617 607 605 585
Inlåning från kreditinstitut 29 35 33 33 30
Inlåning från allmänheten 232 222 224 216 210
Emitterade värdepapper 188 189 185 190 183
Derivat 25 23 24 26 31
Övriga skulder 117 117 111 111 100
Summa eget kapital 32 31 30 29 31
Summa skulder och
eget kapital 623 617 607 605 585
Upplåning och likviditet
Under fjärde kvartalet 2024 emitterade Nordea cirka 2,5 md
euro i långfristig skuld (exklusive danska säkerställda
obligationer och långfristiga bankcertifikat), varav cirka 1,7 md
euro i säkerställda obligationer och 0,8 md euro i seniora
obligationer. Nordea emitterade också 0,2 md euro i form av
efterställda skulder. Bland transaktionerna under kvartalet kan
nämnas en 5-årig säkerställd grön obligation på 6 md
svenska kronor, en 5-årig säkerställd grön obligation på 7 md
norska kronor, en 7-årig senior icke-prioriterad grön obligation
på 750 mn euro och ett 10,5-årigt supplementärkapital-
instrument med möjlighet till återköp efter 5,5 år på 2,75 md
norska kronor.
Vid utgången av fjärde kvartalet uppgick den långfristiga
upplåningens andel av den totala upplåningen till cirka
80 procent.
Den kortsiktiga likviditetsrisken mäts med flera mått, bland
annat likviditetstäckningsgraden (LCR). Nordeakoncernens
kombinerade LCR var 157 procent vid utgången av fjärde
kvartalet. Nordeas likviditetsreserv består av likvida
värdepapper som centralbankerna godtar som säkerhet och
kontanta medel enligt definitionen i LCR-förordningen. I slutet
av fjärde kvartalet uppgick likviditetsreserven till 112 md euro,
jämfört med 116 md euro i slutet av tredje kvartalet. Den
långsiktiga likviditetsrisken mäts med hjälp av stabil
nettofinansieringskvot (NSFR). I slutet av fjärde kvartalet
uppgick Nordeas NSFR till 124 procent, jämfört med
122,4 procent i slutet av tredje kvartalet.
Upplåning och likviditet
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Andel långfristig upplåning 80% 77% 79% 76% 76%
LCR summa 157% 151% 160% 157% 165%
LCR i euro 137% 165% 255% 257% 231%
LCR i dollar 219% 211% 172% 193% 207%
Marknadsrisk
Marknadsrisken (mätt som VaR) i handelslagret uppgick till
42,3 mn euro. Den samlade marknadsrisken ökade med
10,2 mn euro från förra kvartalet, främst till följd av högre
ränterisk. Vid kvartalets slut var ränterisk fortsatt den faktor
som påverkade marknadsrisken mest. Marknadsrisken i
handelslagret utgörs alltjämt huvudsakligen av marknadsrisk i
nordiska och nordeuropeiska länder.
Handelslager
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Mn euro
Total risk, VaR 42 32 41 39 33
Ränterisk, VaR 39 31 39 38 33
Aktierisk, VaR 3 3 4 2 3
Valutarisk, VaR 1 2 2 2 1
Kreditspreadrisk, VaR 5 6 3 6 5
Inflationsrisk, VaR 3 3 3 3 4
Diversifieringseffekt 19% 28% 21% 25% 30%
Nordeas aktie och kreditbetyg
Nordeas aktiekurs och kreditbetyg vid utgången av
fjärde kvartalet 2024.
Nasdaq STO
(SEK)
Nasdaq COP
(DKK)
Nasdaq HEL
(EUR)
12/31/2022 111,68 75,12 10,03
3/31/2023 110,64 73,37 9,84
6/30/2023 117,30 74,51 9,97
9/30/2023 120,12 77,41 10,41
12/31/2023 124,72 83,99 11,23
3/31/2024 119,20 78,11 10,47
6/30/2024 126,10 83,06 11,12
9/30/2024 119,60 78,84 10,59
12/31/2024 120,21 78,10 10,50
Moody's* Standard & Poor's Fitch
På kort
sikt
På lång
sikt
På kort
sikt
På lång
sikt
På kort
sikt
På lång
sikt
P-1 Aa3 A-1+ AA- F1+ AA-
* Positiva utsikter
===== SIDA 17 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
16
Kv4
Övrig information
Program för återköp av egna aktier
Den 17 oktober 2024 beslutade Nordeas styrelse att
genomföra ett nytt återköpsprogram, som godkänts av ECB,
till ett värde av högst 250 mn euro. Programmet påbörjades
den 21 oktober 2024 och ska avslutas senast den 28 februari
2025. Nordeas aktieåterköp syftar till att upprätthålla en
effektiv kapitalstruktur och generera en hållbar avkastning till
aktieägarna genom att dela ut bankens överskottskapital.
Ogiltigförklarade aktier
I november och december ogiltigförklarade Nordea
sammanlagt 4 948 980 respektive 6 006 452 egna aktier.
Aktierna innehades för kapitaloptimeringsändamål och hade
förvärvats genom aktieåterköp.
Emission till det egna bolaget för att öka antalet
egna aktier för ersättningsändamål
Den 11 december 2024 emitterade Nordea 8 000 000 nya
aktier till det egna bolaget utan vederlag. Emissionen
genomfördes med stöd av det bemyndigande som gavs av
den ordinarie bolagsstämman den 21 mars 2024. De nya
aktierna ska användas från tid till annan för
ersättningsändamål i Nordeas program för rörlig ersättning.
Ändringar i koncernledningen
Martin Persson, tidigare chef för Large Corporates &
Institutions, har utsetts till chef för Asset & Wealth
Management, och Petteri Änkilä har utsetts till chef för Large
Corporates & Institutions och medlem av koncernledningen.
Tjänsterna tillträddes den 1 januari 2025. Snorre Storset har
slutat som chef för Asset & Wealth Management.
Vidare delas den nuvarande funktionen Group Business
Support upp i två nya enheter, Group Technology och Group
Business Support, för att ytterligare förstärka genomförandet
av strategin. Som chef för Group Technology har Kirsten
Renner utsetts till medlem av koncernledningen. Mads
Skovlund Pedersen har utsetts till chef för Group Business
Support och medlem av koncernledningen. Till följd av dessa
förändringar lämnar Erik Ekman koncernledningen och sin
tjänst som chef för Group Business Support.
Förvärv av Danske Banks privatkunds- och private
banking-verksamhet i Norge
Den 18 november slutförde Nordea förvärvet av Danske
Banks norska privatkunds- och private banking-verksamhet.
Förvärvet tillkännagavs den 19 juli 2023. Efter noggranna
förberedelser införlivades verksamheten i Nordea mellan
15 och 17 november 2024.
Förvärvet passar väl in i Nordeas strategi att växa i Norden
genom organisk tillväxt och kompletterande förvärv. Det
innebär en betydande ökning av Nordeas Personal Banking-
verksamhet i Norge och medför möjligheter till värdeskapande
genom att erbjuda kunderna ett större urval av produkter och
tjänster. Förvärvet innebar att Nordeas marknadsandel inom
bolån i Norge ökade till omkring 15 procent, från tidigare
11 procent.
Affären utformades som en överföring av tillgångar och
skulder. Tillgångarna överfördes till verkligt värde och Nordea
betalade endast för de tillgångar och skulder som överfördes.
Vid tidpunkten för överföringen utgjordes verksamheten av
cirka 235 000 kunder, utlåning och inlåning på 9 md
respektive 3 md euro och tillhörande kapitalförvaltnings-
portföljer på 1,2 md euro (stängdes den 6 december 2024).
Inom ramen för affären överfördes fem utestående
säkerställda obligationer till Nordea. Dessa har lagts till
Nordea Eiendomskreditts säkerhetsmassa.
Se även not 1 ”Redovisningsprinciper”.
Joint venture med OP Financial Group för bättre
betaltjänster i Finland
Nordea håller på att bilda ett joint venture med OP Financial
Group för att tillgodose behovet av bättre betaltjänster i
Finland. Syftet med detta joint venture är att utveckla
lösningar för betalning med telefonnummer och hantering av
e-fakturor som gynnar både konsumenter och företag.
Lösningarna ska vara öppna även för andra marknadsaktörer.
Nordea och OP planerar att flytta Siirtos befintliga
betaltjänster för handlare till Siirto Brand Oy, där de redan har
en lika stor ägarandel, och utvidga den senares verksamhet.
De planerade ändringarna ska införas under första halvåret
2025, förutsatt godkännande av berörda
konkurrensmyndigheter.
Påverkan från fortsatt geopolitisk osäkerhet
Nordea följde noga den geopolitiska utvecklingen, till exempel
i Ukraina och Mellanöstern, under fjärde kvartalet 2024.
Nordea bedömde även hur den fortsatta geopolitiska
osäkerheten påverkar världsekonomin och de nordiska
ekonomierna. Bedömningen ingick i den regelbundna
uppdateringen av bankens makroekonomiska scenarier som
används för att uppdatera de ekonomiska prognoserna och
de förväntade kreditförlusterna enligt IFRS 9-modellen.
Nordea fortsätter att följa utvecklingen noggrant.
Under fjärde kvartalet fortsatte Nordea att noga bevaka och
utvärdera sin direkta utlåning till ryska motparter. I slutet av
kvartalet uppgick den återstående direkta utlåningen till
mindre än 50 mn euro, efter avsättningar.
För ytterligare information, se not 11 ”Utlåning och osäkra
fordringar”.
Nedläggning av Nordeas verksamhet i Ryssland
Nordeas strategi är att fokusera på verksamheten i Norden.
Det innebär att Nordeakoncernen lägger ned sin verksamhet i
Ryssland. Vi väntar på att likvideringen av det kvarvarande
ryska dotterföretaget ska slutföras.
Uppdatering av ramverket för Nordeas interna
allokering påverkar affärsområdenas resultat och
allokeringen av eget kapital
Som vi meddelade i mars 2024 har Nordea börjat använda ett
nytt ramverk för intern allokering. Med det nya ramverket,
som varit i bruk sedan början av 2024, uppnås en bättre
överensstämmelse mellan affärsområdenas och koncernens
resultatmått, och en betydande del av det kapital och de
kostnader som inte allokerades tidigare allokeras nu till
affärsområdena. Uppdateringen påverkar inte
Nordeakoncernens konsoliderade finansiella rapporter, men
den påverkar intäkterna och kostnaderna som bokförs i
affärsområdena. Det uppdaterade ramverket för
kapitalallokering medför också ett reviderat resultatmått för
affärsområdena som stämmer bättre överens med
koncernens avkastning på eget kapital. Sedan första kvartalet
2024 mäts affärsområdenas lönsamhet som avkastning på
allokerat kapital och affärsområdenas kapitalanvändning mäts
som allokerat kapital.
Jämförelsesiffrorna har uppdaterats i motsvarande mån.
===== SIDA 18 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
17
Kv4
Kvartalsvis utveckling, koncernen
Kv4 Kv3 Kv2 Kv1 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Räntenetto 1 854 1 882 1 904 1 954 1 946 7 594 7 451
Avgifts- och provisionsnetto 825 774 795 763 763 3 157 3 021
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 69 60 63 61 40 253 217
Nettoresultat av poster till verkligt värde 201 284 247 291 154 1 023 1 014
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat enligt
kapitalandelsmetoden -3 4 2 7 2 10 -3
Övriga rörelseintäkter 9 10 19 9 10 47 43
Summa rörelseintäkter 2 955 3 014 3 030 3 085 2 915 12 084 11 743
Allmänna administrationskostnader:
Personalkostnader -817 -779 -761 -749 -735 -3 106 -2 908
Övriga kostnader -451 -380 -361 -338 -323 -1 530 -1 206
Lagstadgade avgifter -18 -18 -18 -63 -20 -117 -316
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar -148 -152 -138 -139 -339 -577 -808
Summa rörelsekostnader -1 434 -1 329 -1 278 -1 289 -1 417 -5 330 -5 238
Resultat före kreditförluster 1 521 1 685 1 752 1 796 1 498 6 754 6 505
Kreditförluster och liknande nettoresultat -54 -51 -68 -33 -83 -206 -167
Rörelseresultat 1 467 1 634 1 684 1 763 1 415 6 548 6 338
Skatt -338 -368 -381 -402 -309 -1 489 -1 404
Periodens resultat 1 129 1 266 1 303 1 361 1 106 5 059 4 934
Resultat per aktie efter utspädning (DEPS), euro 0,32 0,36 0,37 0,38 0,31 1,44 1,37
DEPS, rullande 12 månader till periodens slut, euro 1,44 1,42 1,44 1,44 1,37 1,44 1,37
===== SIDA 19 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
18
Kv4
Affärsområden
Personal
Banking
Business
Banking
Large
Corporates &
Institutions
Asset & Wealth
Management
Koncern-
funktioner Nordeakoncernen
Kv4 Kv3 Kv4 Kv3 Kv4 Kv3 Kv4 Kv3 Kv4 Kv3 Kv4 Kv3 För-
2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 2024 ändr.
Mn euro
Räntenetto 817 845 573 589 347 360 77 77 40 11 1 854 1 882 -1%
Avgifts- och provisionsnetto 301 287 151 145 122 107 261 243 -10 -8 825 774 7%
Nettoresultat av
försäkringsverksamhet 33 33 10 13 0 1 27 14 -1 -1 69 60 15%
Nettoresultat av poster till verkligt
värde 19 20 102 97 78 114 2 22 0 31 201 284 -29%
Övriga intäkter 0 2 7 9 0 1 -2 0 1 2 6 14 -57%
Summa rörelseintäkter 1 170 1 187 843 853 547 583 365 356 30 35 2 955 3 014 -2%
Summa rörelsekostnader -622 -563 -357 -350 -224 -218 -165 -150 -66 -48 -1 434 -1 329 8%
Kreditförluster och liknande
nettoresultat -2 -26 -53 -29 2 0 1 4 -2 0 -54 -51
Rörelseresultat 546 598 433 474 325 365 201 210 -38 -13 1 467 1 634 -10%
K/I-tal1, % 54 48 43 41 41 37 45 42 49 44
Avkastning på allokerat kapital1,2, % 15 18 15 17 15 17 32 34 14 17
Allokerat kapital 11 072 10 846 8 714 8 710 6 646 6 659 1 929 1 904 4 076 3 335 32 437 31 454 3%
Riskexponeringsbelopp 60 231 57 799 43 106 43 081 39 881 39 841 7 239 7 054 5 393 5 916 155 850 153 691 1%
Antal anställda (omräknat till
heltidstjänster) 7 125 6 920 3 919 3 930 1 230 1 250 3 158 3 147 14 725 14 648 30 157 29 895 1%
Volymer, md euro3:
Summa utlåning 172,0 164,5 93,7 93,7 52,6 52,2 12,2 11,7 -1,5 -2,8 329,0 319,3 3%
Summa inlåning 89,5 87,4 53,6 51,7 52,7 51,5 12,4 12,1 7,2 4,2 215,4 206,9 4%
1 Med periodiserade resolutionsavgifter.
2 Motsvarar avkastning på eget kapital för Nordeakoncernen.
3 Exklusive återköpsavtal och avtal om ut-/inlåning av värdepapper.
Personal
Banking
Business
Banking
Large
Corporates &
Institutions
Asset & Wealth
Management
Koncern-
funktioner Nordeakoncernen
Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec Jan-dec För-
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 ändr.
Mn euro
Räntenetto 3 380 3 341 2 378 2 368 1 430 1 429 321 296 85 17 7 594 7 451 2%
Avgifts- och provisionsnetto 1 131 1 059 590 580 480 459 989 975 -33 -52 3 157 3 021 5%
Nettoresultat av
försäkringsverksamhet 122 123 36 21 1 0 95 72 -1 1 253 217 17%
Nettoresultat av poster till verkligt
värde 78 70 405 380 430 474 44 36 66 54 1 023 1 014 1%
Övriga intäkter 11 4 39 29 -1 2 -2 -2 10 7 57 40 43%
Summa rörelseintäkter 4 722 4 597 3 448 3 378 2 340 2 364 1 447 1 377 127 27 12 084 11 743 3%
Summa rörelsekostnader -2 321 -2 280 -1 411 -1 413 -882 -910 -615 -620 -101 -15 -5 330 -5 238 2%
Kreditförluster och liknande
nettoresultat -87 -112 -130 -80 14 22 0 -1 -3 4 -206 -167
Rörelseresultat 2 314 2 205 1 907 1 885 1 472 1 476 832 756 23 16 6 548 6 338 3%
K/I-tal, % 49 50 41 42 38 38 43 45 44 45
Avkastning på allokerat kapital1 % 18 19 17 18 17 17 35 36 17 17
Allokerat kapital 11 072 9 244 8 714 8 340 6 646 6 562 1 929 1 608 4 076 5 471 32 437 31 225 4%
Riskexponeringsbelopp 60 231 42 262 43 106 41 294 39 881 39 695 7 239 6 072 5 393 9 396 155 850 138 719 12%
Antal anställda (omräknat till
heltidstjänster) 7 125 6 716 3 919 3 970 1 230 1 240 3 158 3 098 14 725 14 129 30 157 29 153 3%
Volymer, md euro2:
Summa utlåning 172,0 167,9 93,7 94,9 52,6 52,1 12,2 11,7 -1,5 -2,6 329,0 324,0 2%
Summa inlåning 89,5 86,2 53,6 52,5 52,7 47,0 12,4 12,2 7,2 4,7 215,4 202,6 6%
Beloppen har i huvudsak räknats om till följd av uppdateringar av ramverket för interna allokeringar, i syfte att öka överensstämmelsen mellan affärsområdenas och
koncernens lönsamhetsmått.
1 Motsvarar avkastning på eget kapital för Nordeakoncernen.
2 Exklusive återköpsavtal och avtal om ut-/inlåning av värdepapper.
===== SIDA 20 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
19
Kv4
Personal Banking
Inledning
I Personal Banking erbjuder vi enkla och bekväma
vardagstjänster och rådgivning till privatkunder för alla faser i
livet. Vi vill bidra till deras ekonomiska välbefinnande med vårt
omfattande och attraktiva utbud av finansiella produkter och
tjänster, tillsammans med positiva kundupplevelser.
Affärsutveckling
Under fjärde kvartalet ökade utlåningen med 4 procent.
Inlåningen ökade med 5 procent.
Vi noterade under kvartalet ett ökat intresse för sparande när
allt fler kunder startade ett månadssparande.
Pensionssparandet var fortsatt starkt. Även efterfrågan på nya
lånelöften fortsatte att öka jämfört med samma kvartal i fjol.
I november slutförde vi förvärvet av Danske Banks norska
privatkundsverksamhet, vilket innebar 235 000 nya kunder i
banken. Detta viktiga steg gynnar vår ställning i Norge och
stärker vår roll som en ledande aktör på bolånemarknaden.
Aktiviteten i de digitala kanalerna var fortsatt hög, och likaså
frekvensen på våra rådgivningsmöten med kunder. Antalet
användare och inloggningar i bankappen, som redan ligger på
en hög nivå, ökade båda med 7 procent på årsbasis. Antalet
säljtips via digitala kanaler till rådgivare inom bolån i Danmark
och Sverige ökade med 39 respektive 26 procent på årsbasis.
Säljtipsen hjälper oss att vara mer proaktiva och bidrar till
bättre kundupplevelser.
Under kvartalet fortsatte vi att stärka vårt digitala erbjudande.
I Norge lanserade vi exempelvis en förbättrad funktion för
betalningar och överföringar i vår nätbank och bankapp. Vi
förbättrade också våra digitala tjänster inom sparande genom
att lansera en funktion för kurslarm för finansiella instrument
på alla våra marknader.
Med stolthet fick vi i december besked om att Nordea utsetts
till Årets bank av Privata Affärer, en ledande svensk
privatekonomisk tidskrift. Utmärkelsen visar att vi lyckats med
vårt strategiska initiativ som vi lanserade för fem år sedan, att
locka till oss kunder och skaffa oss en marknadsledande
ställning i Sverige.
Som en del av vårt varaktiga engagemang för hållbarhet och
våra kunders ekonomiska välbefinnande utbildade vi våra
bolånerådgivare i de nordiska länderna i energieffektivitet, så
att de på ett bättre sätt kan hjälpa kunder som vill ställa om till
ett mer hållbart boende. Kunderna visade fortsatt intresse för
våra ESG-relaterade fonder, och bruttoinflödet till dessa
fonder var fortsatt högt, med en andel på 36 procent.
Finansiellt resultat
Intäkterna minskade med 1 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, till följd av lägre räntenetto. Detta uppvägdes till
viss del av högre intäkter från sparande och från betalningar
och kort.
Räntenettot minskade med 6 procent, till följd av lägre
inlåningsmarginaler. Detta uppvägdes till viss del av högre
utlåningsmarginaler samt ökad in- och utlåning.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 14 procent jämfört
med samma kvartal i fjol, vilket främst berodde på högre
intäkter från sparande och från betalningar och kort.
Kostnaderna minskade med 5 procent jämfört med samma
kvartal i fjol. Detta berodde främst på en nedskrivning under
fjärde kvartalet 2023 avseende kapitaliserade
utvecklingskostnader, i enlighet med förändrad
redovisningspraxis. K/I-talet med periodiserade
resolutionsavgifter sjönk till 54 procent, från 57 procent för ett
år sedan.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 2 mn
euro (0 punkter), i linje med förväntningarna efter införandet
av nya reserveringsmodeller. Motsvarande belopp för fjärde
kvartalet 2023 var 34 mn euro.
Rörelseresultatet ökade med 11 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, till 546 mn euro, och drevs av lägre kostnader.
Avkastningen på allokerat kapital var 15 procent.
Personal Banking Danmark
Räntenettot minskade med 4 procent i lokal valuta jämfört
med samma kvartal i fjol, främst till följd av lägre
inlåningsmarginaler. Detta uppvägdes till viss del av ökad
inlåning.
Utlåningen minskade med 4 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol. Detta berodde på fortsatt låg efterfrågan
på bolån. Inlåningen ökade med 2 procent, efter stigande
efterfrågan på sparprodukter.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 10 procent i lokal
valuta jämfört med samma kvartal i fjol, vilket främst berodde
på högre intäkter från sparande och från betalningar och kort.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 0 mn
euro (0 punkter).
Personal Banking Finland
Räntenettot minskade med 18 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, till följd av lägre inlånings- och
utlåningsmarginaler. Detta uppvägdes till viss del av ökad
inlåning.
Utlåningen var stabil och inlåningen ökade med 2 procent
jämfört med samma kvartal i fjol.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 8 procent jämfört
med samma kvartal i fjol, efter högre intäkter från sparande.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 18 mn
euro (20 punkter).
===== SIDA 21 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
20
Kv4
Personal Banking Norge
Räntenettot steg med 6 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol, främst till följd av ökade inlånings- och
bolånevolymer efter förvärvet av Danske Banks
privatkundsverksamhet samt högre bolånemarginaler. Detta
motverkades till viss del av lägre inlåningsmarginaler.
Utlåningen ökade med 26 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol, till följd av förvärvet av Danske Banks
privatkundsverksamhet. Inlåningen ökade med 34 procent
och drevs av stigande volymer på sparkonton.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 32 procent i lokal
valuta jämfört med samma kvartal i fjol, vilket främst berodde
på starka intäkter från sparande och från betalningar och kort.
Kreditförluster och liknande nettoresultat utgjordes av
nettoåterföringar på 8 mn euro.
Personal Banking Sverige
Räntenettot var stabilt i lokal valuta jämfört med samma
kvartal i fjol.
Utlåningen ökade med 1 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol, och drevs av stigande bolånevolymer.
Inlåningen ökade med 2 procent jämfört med samma kvartal i
fjol.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 20 procent jämfört
med samma kvartal i fjol, vilket berodde på högre intäkter från
sparande och från betalningar och kort.
Kreditförluster och liknande nettoresultat utgjordes av
nettoåterföringar på 7 mn euro.
Personal Banking totalt
Lokal valuta Jan-dec 24/23
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Jan-
dec 24
Jan-
dec 23 EUR
Lokal
vaulta
Mn euro
Räntenetto 817 845 849 869 870 -6% -3% -6% -3% 3 380 3 341 1% 1%
Avgifts- och provisionsnetto 301 287 275 268 264 14% 5% 14% 5% 1 131 1 059 7% 7%
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 33 33 27 29 36 -8% 0% -6% 0% 122 123 -1% 0%
Nettoresultat av poster till verkligt värde 19 20 18 21 13 46% -5% 46% 0% 78 70 11% 11%
Övriga intäkter 0 2 7 2 0 11 4
Summa intäkter inkl. allokeringar 1 170 1 187 1 176 1 189 1 183 -1% -1% -1% -1% 4 722 4 597 3% 3%
Summa kostnader inkl. allokeringar -622 -563 -557 -579 -657 -5% 10% -5% 11% -2 321 -2 280 2% 2%
Resultat före kreditförluster 548 624 619 610 526 4% -12% 4% -12% 2 401 2 317 4% 4%
Kreditförluster och liknande nettoresultat -2 -26 -32 -27 -34 -87 -112
Rörelseresultat 546 598 587 583 492 11% -9% 11% -9% 2 314 2 205 5% 5%
K/I-tal1, % 54 48 48 47 57 49 50
Avkastning på allokerat kapital1, % 15 18 19 20 16 18 19
Allokerat kapital 11 072 10 846 9 604 9 512 9 244 20% 2% 11 072 9 244 20%
Riskexponeringsbelopp 60 231 57 799 44 053 43 527 42 262 43% 4% 60 231 42 262 43%
Antal anställda (omräknat till
heltidstjänster) 7 125 6 920 6 850 6 716 6 716 6% 3% 7 125 6 716 6%
Volymer, md euro:
Bolån till privatkunder 157,5 149,8 150,5 148,8 152,3 3% 5% 5% 6% 157,5 152,3 3% 5%
Övriga lån 14,5 14,7 14,8 14,9 15,6 -7% -1% -6% -1% 14,5 15,6 -7% -6%
Summa utlåning 172,0 164,5 165,3 163,7 167,9 2% 5% 4% 5% 172,0 167,9 2% 4%
Summa inlåning 89,5 87,4 88,2 85,3 86,2 4% 2% 5% 3% 89,5 86,2 4% 5%
1 Med periodiserade resolutionsavgifter.
===== SIDA 22 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
21
Kv4
Personal Banking
Lokal valuta Jan-dec 24/23
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Jan-
dec 24
Jan-
dec 23 EUR
Lokal
valuta
Räntenetto, mn euro
PeB Danmark 214 220 219 224 224 -4% -3% -4% -3% 877 855 3% 3%
PeB Finland 224 244 246 253 273 -18% -8% -18% -8% 967 1 026 -6% -6%
PeB Norge 108 118 127 122 103 5% -8% 6% -9% 475 442 7% 9%
PeB Sverige 267 260 256 263 269 -1% 3% 0% 4% 1 046 1 022 2% 2%
Övrigt 4 3 1 7 1 15 -4
Avgifts- och provisionsnetto, mn euro
PeB Danmark 87 73 76 71 79 10% 19% 10% 19% 307 303 1% 1%
PeB Finland 79 78 77 76 73 8% 1% 8% 1% 310 302 3% 3%
PeB Norge 30 31 28 25 22 36% -3% 32% -6% 114 91 25% 26%
PeB Sverige 108 105 98 99 90 20% 3% 20% 3% 410 367 12% 11%
Övrigt -3 0 -4 -3 0 -10 -4
Kreditförluster och liknande nettoresultat, mn euro
PeB Danmark 0 -5 -8 -6 -6 -19 -14
PeB Finland -18 -14 -12 -10 -14 -54 -49
PeB Norge 8 0 0 -6 -3 2 -13
PeB Sverige 7 -4 -11 -6 -12 -14 -34
Övrigt 1 -3 -1 1 1 -2 -2
Volymer, md euro
Personal Banking Danmark
Bolån till privatkunder 38,8 38,9 39,2 39,4 39,7 -2% 0% -2% 0% 38,8 39,7 -2% -2%
Övrig utlåning 3,8 3,9 4,0 4,2 4,5 -16% -3% -16% -3% 3,8 4,5 -16% -16%
Summa utlåning 42,6 42,8 43,2 43,6 44,2 -4% 0% -4% 0% 42,6 44,2 -4% -4%
Summa inlåning 23,6 23,5 23,5 23,1 23,1 2% 0% 2% 0% 23,6 23,1 2% 2%
Personal Banking Finland
Bolån till privatkunder 30,6 30,6 30,5 30,5 30,7 0% 0% 0% 0% 30,6 30,7 0% 0%
Övrig utlåning 6,1 6,1 6,1 6,1 6,0 2% 0% 2% 0% 6,1 6,0 2% 2%
Summa utlåning 36,7 36,7 36,6 36,6 36,7 0% 0% 0% 0% 36,7 36,7 0% 0%
Summa inlåning 26,1 26,3 26,3 25,8 25,6 2% -1% 2% -1% 26,1 25,6 2% 2%
Personal Banking Norge
Bolån till privatkunder 39,4 31,2 32,0 31,0 32,4 22% 26% 28% 26% 39,4 32,4 22% 28%
Övrig utlåning 1,7 1,7 1,8 1,8 2,0 -15% 0% -11% 6% 1,7 2,0 -15% -11%
Summa utlåning 41,1 32,9 33,8 32,8 34,4 19% 25% 26% 25% 41,1 34,4 19% 26%
Summa inlåning 13,6 10,9 11,5 10,6 10,7 27% 25% 34% 25% 13,6 10,7 27% 34%
Personal Banking Sverige
Bolån till privatkunder 48,7 49,1 48,8 47,9 49,5 -2% -1% 1% 0% 48,7 49,5 -2% 1%
Övrig utlåning 2,9 3,0 2,9 2,9 3,1 -6% -3% -3% 0% 2,9 3,1 -6% -3%
Summa utlåning 51,6 52,1 51,7 50,8 52,6 -2% -1% 1% 0% 51,6 52,6 -2% 1%
Summa inlåning 26,3 26,7 26,9 25,8 26,7 -1% -1% 2% 0% 26,3 26,7 -1% 2%
===== SIDA 23 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
22
Kv4
Business Banking
Inledning
I Business Banking erbjuder vi produkter, tjänster och
rådgivning till små och medelstora företag, både online och
personligen.
Business Banking innefattar även produkt- och
specialistenheterna Transaction Banking och Nordea
Finance, som erbjuder betalnings- och transaktionstjänster
respektive investeringskrediter och fakturafinansiering.
Vi är en tillförlitlig finansiell partner, som erbjuder kompetent
rådgivning och utvecklar digitala lösningar för att bidra till
hållbar tillväxt för våra kunder.
Affärsutveckling
Under fjärde kvartalet fortsatte vi att förbättra tjänsterna för
våra kunder och redovisade återigen ett stabilt resultat.
Inlåningen ökade med 4 procent i lokala valutor jämfört med
samma kvartal i fjol. Utlåningen ökade med 1 procent och vi
hjälpte allt fler kunder med finansiering på
obligationsmarknaden.
Totalt sett ökade kundnöjdheten under fjärde kvartalet, och
uppgången drevs av småföretagen. Vi fortsatte att höja
servicekvaliteten för att säkerställa effektiv och snabb service,
framför allt i våra kundcenter, med ytterligare förbättringar i
både andelen lösta ärenden och väntetider.
I linje med vår strategiska ambition att bli den ledande digitala
banken för små och medelstora företag gjorde vi ytterligare
framsteg genom att utveckla Nordea Business och vår
bankapp. I Finland lanserade vi en uppdaterad e-fakturatjänst
som gör det enklare för våra kunder att få betalt för sina
tjänster. Vi slutförde också lanseringen av vårt nya system för
användarhantering, med vilket kunderna kan använda våra
digitala tjänster på ett effektivare och säkrare sätt. I Norge
slutförde vi flytten av kunder till Nordea Business. Kunder i
hela Norden har nu åtkomst till de tjänster de behöver via en
gemensam plattform för alla länder.
Vi bibehåller fokus på att stötta kunderna i deras omställning
till en mer hållbar ekonomi. Under kvartalet ökade andelen
hållbar finansiering till 13 procent av den samlade utlåningen.
För att stötta de kunder som berörs av direktivet om
företagens hållbarhetsrapportering (CSRD) lanserade vi ett
nytt CSRD-erbjudande tillsammans med vår partner
Normative. Erbjudandet ska hjälpa kunderna att uppfylla
kraven i CSRD genom att de får tillgång till ett bekvämt
verktyg för uppföljning, rapportering och planering av sina
utsläppsminskningar och andra ESG-mått.
Finansiellt resultat
Intäkterna minskade med 3 procent jämfört med samma
kvartal i fjol. Detta berodde på lägre räntenetto till följd av
sjunkande räntor. Minskningen uppvägdes till viss del av
högre avgifts- och provisionsnetto och högre nettoresultat av
poster till verkligt värde.
Räntenettot minskade med 7 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, till följd av lägre inlåningsmarginaler. De lägre
marginalerna var i alla länder utom Norge en följd av sänkta
styrräntor jämfört med föregående år.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 3 procent jämfört
med samma kvartal i fjol, efter högre intäkter från sparande
och från betalningar och kort, samt högre intäkter
från transaktioner på obligationsmarknaden.
Nettoresultat av poster till verkligt värde ökade med 7 procent
jämfört med samma kvartal i fjol. Ökningen berodde på stark
efterfrågan på valutaprodukter.
Kostnaderna minskade med 5 procent jämfört med samma
kvartal i fjol. I linje med vår affärsplan fortsatte vi att investera
i teknisk infrastruktur, data och AI, vårt digitala erbjudande
och vår riskhantering. K/I-talet med periodiserade
resolutionsavgifter var 43 procent.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 53 mn
euro (23 punkter), att jämföra med 26 mn euro under samma
kvartal i fjol. Kreditförlusterna drevs av ett litet antal enskilda
exponeringar och lägre återföringar. Den underliggande
kreditkvaliteten var fortsatt solid.
Rörelseresultatet minskade med 7 procent jämfört med
samma kvartal i fjol och uppgick till 433 mn euro.
Avkastningen på allokerat kapital med periodiserade
resolutionsavgifter var 15 procent.
Business Banking Danmark
Räntenettot minskade med 7 procent i lokal valuta jämfört
med samma kvartal i fjol, till följd av lägre inlåningsmarginaler.
Utlåningen var oförändrad i lokal valuta jämfört med samma
kvartal i fjol. Inlåningen steg med 1 procent.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 4 procent i lokal
valuta jämfört med samma kvartal i fjol, och drevs av högre
intäkter från utlåning och sparande.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 19 mn
euro (31 punkter), upp från 1 mn euro under samma kvartal i
fjol. Kreditförlusterna drevs av ett litet antal enskilda
exponeringar.
===== SIDA 24 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
23
Kv4
Business Banking Finland
Räntenettot minskade med 10 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, huvudsakligen till följd av lägre inlånings-
marginaler och minskad inlåning.
Utlåningen ökade med 1 procent jämfört med samma kvartal i
fjol, medan inlåningen minskade med 5 procent.
Avgifts- och provisionsnettot minskade med 4 procent jämfört
med samma kvartal i fjol, främst till följd av lägre intäkter från
transaktioner på obligationsmarknaden och lägre intäkter från
betalningar och kort.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 22 mn
euro (44 punkter), att jämföra med 2 mn euro under samma
kvartal i fjol. Kreditförlusterna drevs av ett litet antal enskilda
exponeringar.
Business Banking Norge
Räntenettot ökade med 1 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol, främst till följd av stigande
inlåningsvolymer. Detta motverkades till viss del av lägre
marginaler.
Utlåningen minskade med 1 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol. Inlåningen ökade med 20 procent.
Avgifts- och provisionsnettot minskade med 8 procent i lokal
valuta jämfört med samma kvartal i fjol, efter lägre intäkter
från transaktioner på aktie- och obligationsmarknaden och
lägre intäkter från utlåning.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 1 mn
euro (2 punkter), ner från 9 mn euro under samma kvartal i
fjol.
Business Banking Sverige
Räntenettot minskade med 5 procent i lokal valuta jämfört
med samma kvartal i fjol, främst till följd av lägre
inlåningsmarginaler. Detta uppvägdes till viss del av ökad
inlåning och utlåning.
Utlåningen ökade med 4 procent i lokal valuta jämfört med
samma kvartal i fjol och inlåningen ökade med 5 procent.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 21 procent i lokal
valuta jämfört med samma kvartal i fjol. Ökningen drevs av
högre intäkter från transaktioner på obligationsmarknaden och
högre intäkter från sparande.
Kreditförluster och liknande nettoresultat uppgick till 11 mn
euro (16 punkter), att jämföra med 12 mn euro under samma
kvartal i fjol.
Business Banking totalt
Lokal valuta Jan-dec 24/23
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Jan-
dec 24
Jan-
dec 23 Euro
Lokal
valuta
Mn euro
Räntenetto 573 589 603 613 613 -7% -3% -7% -3% 2 378 2 368 0% 1%
Avgifts- och provisionsnetto 151 145 151 143 146 3% 4% 4% 6% 590 580 2% 2%
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 10 13 6 7 6 67% -23% 67% -23% 36 21 71% 71%
Nettoresultat av poster till verkligt värde 102 97 108 98 95 7% 5% 10% 3% 405 380 7% 7%
Övriga intäkter 7 9 11 12 10 39 29
Summa intäkter inkl. allokeringar 843 853 879 873 870 -3% -1% -3% -1% 3 448 3 378 2% 2%
Summa kostnader inkl. allokeringar -357 -350 -351 -353 -376 -5% 2% -5% 1% -1 411 -1 413 0% 0%
Resultat före kreditförluster 486 503 528 520 494 -2% -3% -1% -3% 2 037 1 965 4% 4%
Kreditförluster och liknande nettoresultat -53 -29 -28 -20 -26 -130 -80
Rörelseresultat 433 474 500 500 468 -7% -9% -7% -8% 1 907 1 885 1% 1%
K/I-tal1, % 43 41 40 40 45 41 42
Avkastning på allokerat kapital1, % 15 17 18 18 17 17 18
Allokerat kapital 8 714 8 710 8 814 8 683 8 340 4% 0% 8 714 8 340 4%
Riskexponeringsbelopp 43 106 43 081 42 758 42 093 41 294 4% 0% 43 106 41 294 4%
Antal anställda (omräknat till
heltidstjänster) 3 919 3 930 3 965 3 993 3 970 -1% 0% 3 919 3 970 -1%
Volymer, md euro:
Summa utlåning 93,7 93,7 94,2 93,6 94,9 -1% 0% 1% 0% 93,7 94,9 -1% 1%
Summa inlåning 53,6 51,7 51,2 50,3 52,5 2% 4% 4% 4% 53,6 52,5 2% 4%
1 Med periodiserade resolutionsavgifter.
===== SIDA 25 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
24
Kv4
Business Banking
Lokal valuta Jan-dec 24/23
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Jan-
dec 24
Jan-
dec 23 Euro
Lokal
valuta
Räntenetto, mn euro
BB Danmark 122 127 127 128 132 -8% -4% -7% -5% 504 496 2% 2%
BB Finland 154 159 162 163 171 -10% -3% -10% -3% 638 648 -2% -2%
BB Norge 146 148 150 153 147 -1% -1% 1% -2% 597 563 6% 8%
BB Sverige 157 159 164 170 166 -5% -1% -5% -2% 650 646 1% 0%
Övrigt -6 -4 0 -1 -3 -11 15
Avgifts- och provisionsnetto, mn euro
BB Danmark 28 30 31 28 27 4% -7% 4% -7% 117 113 4% 4%
BB Finland 50 47 51 49 52 -4% 6% -4% 6% 197 206 -4% -4%
BB Norge 23 21 26 25 26 -12% 10% -8% 10% 95 103 -8% -6%
BB Sverige 53 49 46 46 44 20% 8% 21% 8% 194 181 7% 7%
Övrigt -3 -2 -3 -5 -3 -13 -23
Kreditförluster och liknande nettoresultat, mn euro
BB Danmark -19 -15 -9 -1 -1 -44 9
BB Finland -22 -15 -9 -6 -2 -52 -36
BB Norge -1 2 -2 0 -9 -1 -19
BB Sverige -11 0 -9 -12 -12 -32 -36
Övrigt 0 -1 1 -1 -2 -1 2
Utlåning, md euro
BB Danmark 24,2 24,0 24,1 24,2 24,4 -1% 1% 0% 1% 24,2 24,4 -1% 0%
BB Finland 19,9 20,1 20,1 19,8 19,7 1% -1% 1% -1% 19,9 19,7 1% 1%
BB Norge 22,6 22,8 23,5 23,5 24,0 -6% -1% -1% 0% 22,6 24,0 -6% -1%
BB Sverige 26,9 26,8 26,5 26,1 26,7 1% 0% 4% 2% 26,9 26,7 1% 4%
Övrigt 0,1 0 0 0 0,1 0,1 0,1
Inlåning, md euro
BB Danmark 11,1 11,0 10,6 10,5 11,0 1% 1% 1% 2% 11,1 11,0 1% 1%
BB Finland 14,2 14,2 14,1 14,0 15,0 -5% 0% -5% 0% 14,2 15,0 -5% -5%
BB Norge 10,9 10,0 9,9 9,2 9,5 15% 9% 20% 8% 10,9 9,5 15% 20%
BB Sverige 17,4 16,5 16,6 16,5 17,0 2% 5% 5% 6% 17,4 17,0 2% 5%
Övrigt 0 0 0 0,1 0 0 0
===== SIDA 26 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
25
Kv4
Large Corporates & Institutions
Inledning
I Large Corporates & Institutions (LC&I) tillhandahåller vi
finansiella lösningar till stora nordiska företagskunder och
institutionella kunder. Vi betjänar också kunder i hela Nordea
genom produkt- och specialistenheterna Markets och
Investment Banking & Equities samt genom våra
internationella företagskontor.
Vi är ledande inom hållbar finansiering och en ledande bank
för stora företag och institutionella kunder i Norden.
Vi erbjuder ett skräddarsytt och ändamålsenligt utbud av
produkter och tjänster inom finansiering, cash management
och betalningar, samt investment banking- och
kapitalmarknadslösningar.
Affärsutveckling
Under fjärde kvartalet fortsatte vi att aktivt hjälpa våra
nordiska kunder med deras finansieringsbehov genom att dra
nytta av vår breda affärsportfölj i Norden.
Efterfrågan på företagslån var dämpad. Det lägre ränteläget
innebar att företagen fortsatt föredrog upplåning på
obligationsmarknaden. Utlåningen ökade med 1 procent
jämfört med samma kvartal i fjol. Inlåningen ökade med
12 procent jämfört med samma kvartal i fjol, huvudsakligen
drivet av ett antal större kunder i Danmark och Sverige.
Inom Investment Banking and Equities redovisade vi återigen
ett starkt resultat och behöll vår plats som nummer ett i
Norden på aktiekapitalmarknaden. Aktiviteten på
obligationsmarknaden var fortsatt hög, med god spridning
bland alla kreditbetyg och valutor. Under kvartalet
arrangerade vi mer än 100 transaktioner och landade därmed
på över 600 transaktioner för helåret. På aktiekapital-
marknaden och marknaden för fusioner och förvärv noterade
vi återigen stigande aktivitet och ökat förtroende. Betydande
transaktioner under kvartalet var en obligation på 11 md euro i
dubbla trancher för Europeiska unionen och DSV:s
nyemission om 37 md danska kronor via en accelererad book
building-process. Vi var också ensam finansiell rådgivare när
Cargotec sålde MacGregor till Triton Partners för 480 mn
euro.
Kundaktiviteten var fortsatt hög under kvartalet, med robust
efterfrågan på säkringsprodukter som drevs av både volatila
marknader och händelsestyrda transaktioner.
Vi är fortsatt en ledande plattform för hållbara
rådgivningstjänster. Under kvartalet förmedlade vi ytterligare
14 md euro i hållbar finansiering. Hittills har vi förmedlat totalt
176 md euro, vilket innebär att vi är i fas för att nå vårt mål på
200 md euro i hållbar finansiering till 2025. Vi fortsatte också
att utveckla vår mognadstrappa för kundernas
klimatomställningsplaner, som presenterades som en
fallstudie i Net-Zero Banking Alliances lägesrapport för 2024.
Finansiellt resultat
Intäkterna minskade med 7 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, vilket främst berodde på lägre räntenetto och
lägre nettoresultat av poster till verkligt värde.
Räntenettot minskade med 7 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, till följd av det lägre ränteläget. Detta uppvägdes
till viss del av något högre affärsvolymer.
Avgifts- och provisionsnettot minskade med 6 procent jämfört
med samma kvartal i fjol. Detta berodde huvudsakligen på
lägre intäkter från corporate finance-verksamheten jämfört
med fjärde kvartalet 2023.
Nettoresultat av poster till verkligt värde minskade med
10 procent, efter lägre intäkter från marknadsgarant-
verksamheten för obligationer till följd av ökade riskpremier
och hög volatilitet. Detta uppvägdes till viss del av ökad
kundaktivitet.
Kostnaderna ökade med 4 procent jämfört med samma
kvartal i fjol. Ökningen drevs i huvudsak av investeringar i
både teknik och starkare riskhantering. K/I-talet med
periodiserade resolutionsavgifter var 41 procent, att jämföra
med 40 procent för ett år sedan.
Kreditförluster och liknande nettoresultat utgjordes av
nettoåterföringar på 2 mn euro, att jämföra med förluster på
20 mn euro under samma kvartal i fjol.
Rörelseresultatet uppgick till 325 mn euro, ner 8 procent
jämfört med samma kvartal i fjol till följd av lägre intäkter och
ökade investeringar i linje med vår affärsplan.
Vi upprätthöll vår goda kapitaldisciplin. Avkastningen på
allokerat kapital var 15 procent, en minskning med
1 procentenhet jämfört med samma kvartal i fjol.
===== SIDA 27 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
26
Kv4
Large Corporates & Institutions totalt
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23
Jan-dec
24/23
Mn euro
Räntenetto 347 360 355 368 372 -7% -4% 1 430 1 429 0%
Avgifts- och provisionsnetto 122 107 125 126 130 -6% 14% 480 459 5%
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 0 1 0 0 0 1 0
Nettoresultat av poster till verkligt värde 78 114 107 131 87 -10% -32% 430 474 -9%
Övriga intäkter 0 1 0 -2 1 -1 2
Summa intäkter inkl. allokeringar 547 583 587 623 590 -7% -6% 2 340 2 364 -1%
Summa kostnader inkl. allokeringar -224 -218 -222 -218 -216 4% 3% -882 -910 -3%
Resultat före kreditförluster 323 365 365 405 374 -14% -12% 1 458 1 454 0%
Kreditförluster och liknande nettoresultat 2 0 0 12 -20 14 22
Rörelseresultat 325 365 365 417 354 -8% -11% 1 472 1 476 0%
K/I-tal1, % 41 37 38 35 40 38 38
Avkastning på allokerat kapital1, % 15 17 17 19 16 17 17
Allokerat kapital 6 646 6 659 6 743 6 777 6 562 1% 0% 6 646 6 562 1%
Riskexponeringsbelopp 39 881 39 841 40 502 40 415 39 695 0% 0% 39 881 39 695 0%
Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) 1 230 1 250 1 246 1 254 1 240 -1% -2% 1 230 1 240 -1%
Volymer, md euro2:
Summa utlåning 52,6 52,2 52,1 53,6 52,1 1% 1% 52,6 52,1 1%
Summa inlåning 52,7 51,5 47,7 46,3 47,0 12% 2% 52,7 47,0 12%
1 Med periodiserade resolutionsavgifter.
2 Exklusive återköpsavtal och avtal om ut-/inlåning av värdepapper.
Large Corporates & Institutions
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23
Jan-dec
24/23
Räntenetto, mn euro
Danmark 69 69 70 71 74 -7% 0% 279 282 -1%
Finland 57 61 62 64 64 -11% -7% 244 244 0%
Norge 82 87 82 92 94 -13% -6% 343 361 -5%
Sverige 122 125 126 123 124 -2% -2% 496 481 3%
Övrigt 17 18 15 18 16 68 61
Avgifts- och provisionsnetto, mn euro
Danmark 38 27 29 28 27 41% 41% 122 113 8%
Finland 28 28 32 39 43 -35% 0% 127 129 -2%
Norge 22 24 30 27 28 -21% -8% 103 100 3%
Sverige 36 31 38 34 33 9% 16% 139 138 1%
Övrigt -2 -3 -4 -2 -1 -11 -21
Kreditförluster och liknande nettoresultat, mn euro
Danmark -1 1 9 21 -6 30 8
Finland 10 -1 -1 2 -1 10 10
Norge -4 0 -5 -14 24 -23 41
Sverige -14 -1 -1 2 -35 -14 -38
Övrigt 11 1 -2 1 -2 11 1
Utlåning, md euro1
Danmark 11,9 10,7 11,3 11,9 10,7 11% 11% 11,9 10,7 11%
Finland 8,5 9,5 8,8 8,5 8,8 -3% -11% 8,5 8,8 -3%
Norge 10,7 10,7 11,1 11,6 11,8 -9% 0% 10,7 11,8 -9%
Sverige 18,7 19,0 18,5 19,2 18,6 1% -2% 18,7 18,6 1%
Övrigt 2,8 2,3 2,4 2,4 2,2 2,8 2,2
Inlåning, md euro1
Danmark 12,8 11,3 10,8 9,0 8,7 47% 13% 12,8 8,7 47%
Finland 12,7 13,2 11,4 11,7 12,8 -1% -4% 12,7 12,8 -1%
Norge 11,9 13,2 12,6 12,5 13,0 -8% -10% 11,9 13,0 -8%
Sverige 13,9 13,6 12,6 13,1 12,5 11% 2% 13,9 12,5 11%
Övrigt 1,4 0,2 0,3 0 0 1,4 0
1 Exklusive återköpsavtal och avtal om ut-/inlåning av värdepapper.
===== SIDA 28 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
27
Kv4
Asset & Wealth Management
Inledning
I Asset & Wealth Management erbjuder vi marknadsledande
produkter och tjänster till nordiska private banking-kunder,
internationella institutionella kunder och
tredjepartsdistributörer.
Asset & Wealth Management innefattar också produkt- och
specialistenheterna Asset Management och Life & Pension.
Affärsutveckling
Under fjärde kvartalet växte vi ytterligare inom private banking
på alla våra hemmamarknader, tack vare fortsatt hög
tillströmning av nya kunder, och vi välkomnade våra nya
kunder från Danske Bank i Norge. Vi hade ett nettoflöde på
2,2 md euro, och mest bidrog Norge och Sverige. Vårt
erbjudande inom Private Banking fick återigen stor
uppmärksamhet: vi försvarade vår ställning som nummer ett i
Norden totalt sett i Prosperas mätning av kundnöjdhet 2024
och vi utsågs till ”Best Private Bank” på alla våra
hemmamarknader av Global Finance. Vi fick också
utmärkelsen ”Best Private Bank” i Sverige, ”Highly
Commended Private Bank” i Danmark och ”Best Private
Bank” i Norden för andra året i rad av Professional Wealth
Management, vid Global Private Banking Awards 2024.
I våra internationella kanaler förbättrade vi utvecklingen i det
institutionella segmentet, där vi tog hem flera stora mandat i
våra globala och europeiska aktiestrategier. Inom
tredjepartsdistributionen föredrog kunderna alltjämt
traditionella bankprodukter och direktinvesteringar i
statsobligationer. Ökningen i de institutionella kanalerna
uppvägde mer än väl utflödet inom tredjepartsdistributionen
och resulterade i ett nettoflöde på 2,4 md euro.
Asset Management redovisade ett fortsatt starkt
förvaltningsresultat. 61 procent av de olika kompositen gav
aggregerat en överavkastning sett över tre år. Under kvartalet
fick Nordea 1 – Global Impact Fund utmärkelsen ”Fund of the
Year” i kategorin börsnoterade aktier vid Environmental
Finances IMPACT Awards 2024. Det var också ett fortsatt
stort intresse bland institutionella investerare för våra fonder
inriktade på påverkan, klimat och hållbarhet. Vid utgången av
kvartalet var 74 procent av det förvaltade kapitalet placerat i
ESG-relaterade produkter.
I Life & Pension avslutade vi året med ett rekordhögt
nettoflöde på 1,3 md euro. Alla länder bidrog positivt till detta.
I Sverige upprätthöll vi vår marknadsledande ställning och vår
starka affärsutveckling på marknaden för pensionsflytt. Vi
hade också fortsatt stabilt nettoflöde i Norge.
I Danmark hade vi återigen det bästa förvaltningsresultatet
bland kommersiella pensionsförvaltare och upprätthöll stabila
flöden inom försäkring-i-bank. I Finland ökade kundaktiviteten
och trenden för nettoflödet pekade uppåt.
Vi fortsatte att leverera på vårt strategiska mål att vara en
digital föregångare inom sparande och placeringar. Under
kvartalet förbättrade vi den digitala upplevelsen inom Private
Banking genom att lansera kurslarm och publicera relevanta
nyheter och bolagsanalyser i vår app. Vi införde också
förbättringar inom handel, genom att till exempel lägga till fler
marknader för kunder i Norge.
Finansiellt resultat
Intäkterna ökade med 14 procent jämfört med samma kvartal i
fjol, efter högre nettoresultat av försäkringsverksamhet och
högre avgifts- och provisionsnetto.
Räntenettot var stabilt jämfört med samma kvartal i fjol.
Avgifts- och provisionsnettot ökade med 7 procent jämfört
med samma kvartal i fjol, till följd av högre förvaltat kapital.
Nettoresultat av försäkringsverksamhet uppgick till 27 mn
euro, att jämföra med -1 mn euro för ett år sedan. Ökningen
berodde på stigande marknadsräntor i Norge och högre
resultat från försäkringsprodukter i Danmark.
Nettoresultat av poster till verkligt värde uppgick till 2 mn euro,
att jämföra med 3 mn euro för ett år sedan. Minskningen
berodde på lägre avkastning på investeringar relaterade till
eget kapital i Life & Pension.
Kostnaderna minskade med 7 procent jämfört med samma
kvartal i fjol, till följd av lägre personalkostnader och lägre IT-
kostnader. K/I-talet med periodiserade resolutionsavgifter
förbättrades med 11 procentenheter, till 45 procent.
Kreditförluster och liknande nettoresultat utgjordes av
nettoåterföringar på 1 mn euro, oförändrat jämfört med
samma kvartal i fjol.
Rörelseresultatet var 201 mn euro, upp 40 procent jämfört
med samma kvartal i fjol. Avkastningen på allokerat kapital
var 32 procent, en ökning med 5 procentenheter jämfört med
samma kvartal i fjol tack vare högre rörelseresultat.
===== SIDA 29 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
28
Kv4
Asset & Wealth Management totalt
Lokal valuta Jan-dec 24/23
Kv4
24
Kv3
24
Kv2
24
Kv1
24
Kv4
23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3
Jan-
dec 24
Jan-
dec 23 Euro
Lokal
valuta
Mn euro
Räntenetto 77 77 82 85 77 0% 0% -1% -3% 321 296 8% 8%
Avgifts- och provisionsnetto 261 243 248 237 244 7% 7% 7% 7% 989 975 1% 2%
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 27 14 30 24 -1 93% 80% 95 72 32% 34%
Nettoresultat av poster till verkligt värde 2 22 8 12 3 -33% -91% -50% -90% 44 36 22% 26%
Övriga intäkter -2 0 0 0 -2 -2 -2
Summa intäkter inkl. allokeringar 365 356 368 358 321 14% 3% 13% 2% 1 447 1 377 5% 5%
Summa kostnader inkl. allokeringar -165 -150 -149 -151 -178 -7% 10% -7% 11% -615 -620 -1% -1%
Resultat före kreditförluster 200 206 219 207 143 40% -3% 38% -4% 832 757 10% 10%
Kreditförluster och liknande nettoresultat 1 4 -3 -2 1 0 -1
Rörelseresultat 201 210 216 205 144 40% -4% 37% -5% 832 756 10% 10%
K/I-tal1, % 45 42 41 42 56 43 45
Avkastning på allokerat kapital1, % 32 34 36 36 27 35 36
Allokerat kapital 1 929 1 904 1 849 1 831 1 608 20% 1% 1 929 1 608 20%
Riskexponeringsbelopp 7 239 7 054 6 171 6 269 6 072 19% 3% 7 239 6 072 19%
Antal anställda (omräknat till
heltidstjänster) 3 158 3 147 3 135 3 136 3 098 2% 0% 3 158 3 098 2%
Volymer, md euro:
Förvaltat kapital 422,0 412,4 400,3 391,2 378,5 11% 2% 422,0 378,5 11%
Summa utlåning 12,2 11,7 11,6 11,5 11,7 4% 4% 5% 4% 12,2 11,7 4% 5%
Summa inlåning 12,4 12,1 12,0 11,4 12,2 2% 2% 3% 3% 12,4 12,2 2% 3%
1 Med periodiserade resolutionsavgifter.
Förvaltat kapital, volymer och nettoflöden
NettoflödeKv4
24
Kv3
24
Kv2
24
Kv1
24
Kv4
23 Kv4 24
Md euro
Nordiska retailfonder 92,1 88,6 86,0 83,1 80,0 1,8
Private Banking 131,4 132,5 126,0 120,4 116,1 2,2
Life & Pension 92,7 90,1 87,5 84,1 79,6 1,3
Nordisk institutionell verksamhet 45,7 46,4 46,0 47,0 46,1 0,8
Summa nordiska kanaler 361,9 357,6 345,5 334,6 321,8 6,1
Tredjepartsdistribution 36,1 36,6 36,4 37,9 38,3 -1,0
Internationell institutionell verksamhet 24,0 18,2 18,4 18,7 18,4 3,4
Summa internationella kanaler 60,1 54,8 54,8 56,6 56,7 2,4
Summa 422,0 412,4 400,3 391,2 378,5 8,5
===== SIDA 30 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
29
Kv4
Jan-dec
Räntenetto Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23 24/23
Mn euro
PB Danmark 23 24 24 23 24 -4% -4% 94 91 3%
PB Finland 21 22 23 22 24 -13% -5% 88 96 -8%
PB Norge 11 8 10 9 8 38% 38% 38 32 19%
PB Sverige 17 17 17 17 16 6% 0% 68 66 3%
Övrigt 5 6 8 14 5 0% -17% 33 11
Summa 77 77 82 85 77 0% 0% 321 296 8%
Jan-dec
Avgifts- och provisionsnetto Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23 24/23
Mn euro
PB Danmark 54 49 50 45 47 15% 10% 198 176 13%
PB Finland 47 45 43 41 41 15% 4% 176 157 12%
PB Norge 13 12 12 14 11 18% 8% 51 45 13%
PB Sverige 37 34 33 32 29 28% 9% 136 114 19%
Institutionell verksamhet och
tredjepartsdistribution 104 94 98 100 112 -7% 11% 396 457 -13%
Övrigt 6 9 12 5 4 50% -33% 32 26 23%
Summa 261 243 248 237 244 7% 7% 989 975 1%
Jan-dec
Private Banking Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23 24/23
Förvaltat kapital, Md euro
PB Danmark 37,8 39,9 38,8 36,7 34,7 9% -5% 37,8 34,7 9%
PB Finland 39,0 39,4 38,2 37,2 36,5 7% -1% 39,0 36,5 7%
PB Norge 14,8 12,8 12,5 11,7 11,1 33% 16% 14,8 11,1 33%
PB Sverige 39,8 40,4 36,5 34,8 33,8 18% -1% 39,8 33,8 18%
Private Banking 131,4 132,5 126,0 120,4 116,1 13% -1% 131,4 116,1 13%
Utlåning, Md euro
PB Danmark 4,2 4,1 4,1 4,2 4,2 0% 2% 4,2 4,2 0%
PB Finland 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 0% 0% 2,5 2,5 0%
PB Norge 2,4 2,0 1,9 1,9 2,0 20% 20% 2,4 2,0 20%
PB Sverige 3,1 3,1 3,1 2,9 3,0 3% 0% 3,1 3,0 3%
Private Banking 12,2 11,7 11,6 11,5 11,7 4% 4% 12,2 11,7 4%
Asset Management - Förvaltat kapital och nettoflöde1
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23
Jan-dec
24/23
Md euro
Förvaltat kapital, nordiska kanaler 229,6 218,2 213,0 205,3 197,4 16% 5% 229,6 197,4 16%
Förvaltat kapital, internationella kanaler 56,5 51,4 51,5 53,4 53,5 6% 10% 56,5 53,5 6%
Förvaltat kapital, summa 286,1 269,6 264,5 258,7 250,9 14% 6% 286,1 250,9 14%
- varav ESG-relaterat förvaltat kapital2
212,7 195,9 188,2 180,0 174,0 22% 9% 212,7 174,0 22%
Nettoflöde, nordiska kanaler 9,4 0,3 2,3 0,1 0,5 12,1 2,2
Nettoflöde, internationella kanaler 2,2 -1,8 -1,5 -2,0 -3,7 -3,1 -9,6
Nettoflöde, summa 11,6 -1,5 0,8 -1,9 -3,2 9,0 -7,4
- varav ESG-relaterat nettoflöde2
11,5 0,1 1,1 -1,2 -1,5 11,5 -0,4
1 Internationella kanaler omfattar “Internationell institutionell verksamhet” och “Tredjepartsdistribution” medan Nordiska kanaler omfattar allt övrigt kapital
som förvaltas av Asset Management.
2 Artiklar 8 och 9 enligt Sustainable Finance Disclosure Regulation.
Life & Pension
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23
Jan-dec
24/23
Mn euro
Förvaltat kapital, md euro 88,5 85,9 83,3 79,9 75,4 17% 3% 88,5 75,4 17%
Premier 3 091 2 555 2 883 3 069 2 328 33% 21% 11 598 8 543 36%
Resultatdrivande poster
Resultat traditionella försäkringar 20 5 15 12 6 52 44 18%
Resultat marknadsräntebaserade produkter 84 73 81 71 68 24% 15% 309 281 10%
Resultat riskprodukter 22 34 18 25 7 -35% 99 64 55%
Summa produktresultat 126 112 114 108 81 56% 13% 460 389 18%
===== SIDA 31 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
30
Kv4
Koncernfunktioner
Inledning
Våra koncernfunktioner stödjer de fyra affärsområdena med
de tjänster, den expertis och den infrastruktur för data och
teknik som behövs för att Nordea ska bli förstahandsvalet
som finansiell partner i Norden. Koncernfunktionerna
innefattar Group Business Support, Group Technology, Chief
of Staff Office, Group Brand, Communication and Marketing,
Group Risk, Group Compliance, Group People, Group Legal,
Group Finance och Group Internal Audit.
Resultatet från koncernfunktionerna utgör tillsammans med
resultatet från affärsområdena det redovisade resultatet för
hela koncernen. Intäkterna härrör huvudsakligen från Group
Treasury. Huvuddelen av både kostnaderna och intäkterna
allokeras ut till affärsområdena.
Affärsutveckling
Under fjärde kvartalet 2024 gjorde vi stadiga framsteg i
förhållande till våra mål om att modernisera och förenkla
tekniken. Vi upprätthöll ett starkt fokus på att bekämpa
ekobrott och minska den operativa risken, samtidigt som vi
prioriterade strikt kostnadskontroll.
Finansiellt resultat
Rörelseintäkterna uppgick till 30 mn euro, upp från -49 mn
euro under samma kvartal i fjol. Ökningen drevs
huvudsakligen av ett högre nettoresultat av poster till verkligt
värde.
Nettoresultat av poster till verkligt värde var 0 mn euro, en
ökning med 44 mn euro jämfört med samma kvartal i fjol.
Under fjärde kvartalet 2023 redovisades negativa
omvärderingar i likviditetsportföljen och räntevolatilitet.
Rörelsekostnaderna uppgick till 66 mn euro, en ökning med
76 mn euro jämfört med samma kvartal i fjol. Ökningen drevs
av förändringar i avsättningar.
Koncernfunktioner
Kv4 24 Kv3 24 Kv2 24 Kv1 24 Kv4 23
Kv4/
Kv4
Kv4/
Kv3 Jan-dec 24 Jan-dec 23
Mn euro
Räntenetto 40 11 15 19 14 85 17
Avgifts- och provisionsnetto -10 -8 -4 -11 -21 -33 -52
Nettoresultat av försäkringsverksamhet -1 -1 0 1 -1 -1 1
Nettoresultat av poster till verkligt värde 0 31 6 29 -44 66 54
Övriga intäkter 1 2 3 4 3 10 7
Summa rörelseintäkter 30 35 20 42 -49 127 27
Summa rörelsekostnader -66 -48 1 12 10 -101 -15
Resultat före kreditförluster -36 -13 21 54 -39 26 12
Kreditförluster och liknande nettoresultat -2 0 -5 4 -4 -3 4
Rörelseresultat -38 -13 16 58 -43 23 16
Allokerat kapital 4 076 3 335 3 346 2 091 5 471 4 076 5 471
Riskexponeringsbelopp 5 393 5 916 5 849 6 275 9 396 5 393 9 396
Antal anställda (omräknat till heltidstjänster) 14 725 14 648 14 484 14 379 14 129 4% 1% 14 725 14 129
===== SIDA 32 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
31
Kv4
Resultaträkning
Kv4 Kv4 Jan-dec Jan-dec
Not 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Rörelseintäkter
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 4 306 4 805 18 580 17 303
Övriga ränteintäkter 588 643 2 500 2 426
Räntekostnader -3 040 -3 502 -13 486 -12 278
Räntenetto 3 1 854 1 946 7 594 7 451
Avgifts- och provisionsintäkter 1 058 1 001 4 064 3 923
Avgifts- och provisionskostnader -233 -238 -907 -902
Avgifts- och provisionsnetto 4 825 763 3 157 3 021
Avkastning på tillgångar som täcker försäkringsskulder 348 1 256 2 583 2 224
Resultat av försäkringsverksamhet -279 -1 216 -2 330 -2 007
Nettoresultat av försäkringsverksamhet 5 69 40 253 217
Nettoresultat av poster till verkligt värde 6 201 154 1 023 1 014
Andelar i intresseföretags och joint ventures resultat enligt kapitalandelsmetoden -3 2 10 -3
Övriga rörelseintäkter 9 10 47 43
Summa rörelseintäkter 2 955 2 915 12 084 11 743
Rörelsekostnader
Allmänna administrationskostnader:
Personalkostnader -817 -735 -3 106 -2 908
Övriga kostnader 7 -451 -323 -1 530 -1 206
Lagstadgade avgifter 8 -18 -20 -117 -316
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar 9 -148 -339 -577 -808
Summa rörelsekostnader -1 434 -1 417 -5 330 -5 238
Resultat före kreditförluster 1 521 1 498 6 754 6 505
Nettoresultat av utlåning i portföljer som hålls till förfall och obligatoriskt värderas till verkligt värde 2 12 -8 20
Kreditförluster, netto 10 -56 -95 -198 -187
Rörelseresultat 1 467 1 415 6 548 6 338
Skatt -338 -309 -1 489 -1 404
Periodens resultat 1 129 1 106 5 059 4 934
Hänförligt till:
Aktieägare i Nordea Bank Abp 1 129 1 106 5 033 4 908
Innehavare av övrigt primärkapital - - 26 26
Summa 1 129 1 106 5 059 4 934
Resultat per aktie före utspädning, euro 0,32 0,31 1,44 1,37
Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,32 0,31 1,44 1,37
===== SIDA 33 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
32
Kv4
Rapport över totalresultat
Kv4 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2023 2024 2023
Mn euro
Periodens resultat 1 129 1 106 5 059 4 934
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Valutakursdifferenser:
Valutakursdifferenser -24 240 -483 -436
Skatt på valutakursdifferenser -1 0 -1 0
Säkring av nettotillgångar i utländska koncernföretag:
Värdeförändringar 15 -90 174 55
Verkligt värde via övrigt totalresultat1:
Värdeförändringar, netto efter omklassificering -76 -13 -62 19
Skatt på värdeförändringar 18 2 15 -5
Kassaflödessäkringar:
Värdeförändringar, netto efter omklassificering 61 -12 51 2
Skatt på värdeförändringar -12 3 -10 0
Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Förändringar i egen kreditrisk hänförlig till skulder klassificerade som verkligt värdeoptionen:
Värdeförändringar -1 2 -8 13
Skatt på värdeförändringar 0 -1 2 -3
Förmånsbestämda pensionsplaner:
Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner 12 -136 99 -36
Skatt hänförlig till omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -2 32 -23 9
Företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden:
Övrigt totalresultat från företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 0 -2 5 -4
Skatt på övrigt totalresultat från företag redovisade enligt kapitalandelsmetoden 0 1 -1 1
Övrigt totalresultat, netto efter skatt -10 26 -242 -385
Totalresultat 1 119 1 132 4 817 4 549
Hänförligt till:
Aktieägare i Nordea Bank Abp 1 119 1 132 4 791 4 523
Innehavare av övrigt primärkapital - - 26 26
Summa 1 119 1 132 4 817 4 549
1 Resultat från omvärderingar relaterade till säkrade risker i verkligt värde säkringar redovisas direkt i resultaträkningen.
===== SIDA 34 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
33
Kv4
Balansräkning
31 dec 31 dec
Not 2024 2023
Mn euro
Tillgångar 12
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 46 562 50 622
Utlåning till centralbanker 11 4 075 1 909
Utlåning till kreditinstitut 11 2 950 2 363
Utlåning till allmänheten 11 357 588 344 828
Räntebärande värdepapper 73 464 68 000
Aktier och andelar 35 388 22 158
Tillgångar i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal 60 879 50 531
Derivatinstrument 25 211 26 525
Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer -243 -871
Aktier och andelar i intresseföretag och joint ventures 482 481
Immateriella tillgångar 3 882 3 826
Materiella tillgångar 1 661 1 653
Förvaltningsfastigheter 2 132 2 199
Uppskjutna skattefordringar 206 254
Aktuella skattefordringar 364 217
Pensionstillgångar 360 225
Övriga tillgångar 7 168 8 921
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 131 755
Tillgångar som innehas för försäljning 95 106
Summa tillgångar 623 355 584 702
Skulder 12
Skulder till kreditinstitut 28 775 29 504
In- och upplåning från allmänheten 232 435 210 062
Inlåning i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal 61 713 51 573
Skulder till försäkringstagare 30 351 27 568
Emitterade värdepapper 188 136 182 548
Derivatinstrument 25 034 30 794
Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljer -458 -869
Aktuella skatteskulder 208 413
Övriga skulder 14 196 13 727
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 638 1 274
Uppskjutna skatteskulder 813 505
Avsättningar 396 371
Pensionsförpliktelser 272 287
Efterställda skulder 7 410 5 720
Summa skulder 590 919 553 477
Eget kapital
Innehavare av övrigt primärkapital 750 750
Aktiekapital 4 050 4 050
Investerat fritt eget kapital 1 053 1 063
Övriga reserver -2 591 -2 345
Balanserade vinstmedel 29 174 27 707
Summa eget kapital 32 436 31 225
Summa skulder och eget kapital 623 355 584 702
Poster utanför balansräkningen
För egna skulder ställda säkerheter 216 648 185 339
Övriga ställda säkerheter1 236 236
Eventualförpliktelser 20 841 20 489
Kreditlöften2 86 948 82 773
Övriga åtaganden 2 803 2 611
1 Inkluderar räntebärande värdepapper som ställts som säkerhet för betalningsreglering gentemot centralbanker och clearinginstitut.
2 Inklusive outnyttjad del av beviljad räkningskredit om 28 325 mn euro (31 december 2023: 27 411 mn euro).
===== SIDA 35 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
34
Kv4
Rapport över förändringar i eget kapital
Hänförligt till aktieägare i Nordea Bank Abp
Övriga reserver:
Mn euro
Aktie-
kapital1
Invest-
erat
fritt
eget
kapital
Omräk-
ning
utländsk
verk-
samhet
Kassa-
flödes-
säkringar
Verkligt
värde
via
övrigt
total-
resultat
Förmåns-
bestämda
pensions-
planer
Föränd-
ringar i
egen
kreditrisk
hänförlig
till skulder
klassifi-
cerade
som
verkligt
värde-
optionen
Balan-
serade
vinst-
medel Summa
Inne-
havare
av
övrigt
primär-
kapital
Summa
eget
kapital
Balans per 1 jan 2024 4 050 1 063 -2 272 66 -6 -136 3 27 707 30 475 750 31 225
Periodens resultat - - - - - - - 5 033 5 033 26 5 059
Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -310 41 -47 76 -6 4 -242 - -242
Totalresultat - - -310 41 -47 76 -6 5 037 4 791 26 4 817
Betald ränta på övrigt primärkapital,
netto efter skatt - - - - - - - 5 5 -26 -21
Aktierelaterade ersättningar - - - - - - - 15 15 - 15
Utdelning - - - - - - - -3 218 -3 218 - -3 218
Köp av egna aktier2 - -10 - - - - - -372 -382 - -382
Balans per 31 dec 2024 4 050 1 053 -2 582 107 -53 -60 -3 29 174 31 686 750 32 436
Balans per 1 jan 2023 4 050 1 082 -1 891 64 -20 -109 -7 26 927 30 096 748 30 844
Periodens resultat - - - - - - - 4 908 4 908 26 4 934
Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -381 2 14 -27 10 -3 -385 - -385
Totalresultat - - -381 2 14 -27 10 4 905 4 523 26 4 549
Betald ränta på övrigt primärkapital
netto efter skatt - - - - - - - 5 5 -26 -21
Förändringar i övrigt
primärkapital - - - - - - - - - 2 2
Aktierelaterade ersättningar - - - - - - - 19 19 - 19
Utdelning - - - - - - - -2 876 -2 876 - -2 876
Köp av egna aktier2 - -19 - - - - - -1 264 -1 283 - -1 283
Övriga förändringar - - - - - - - -9 -9 - -9
Balans per 31 dec 2023 4 050 1 063 -2 272 66 -6 -136 3 27 707 30 475 750 31 225
1 Totalt antal registrerade aktier var 3 503 miljoner (31 december 2023: 3 528 miljoner). Antalet egna aktier var 14,7 miljoner (31 december 2023:
9,1 miljoner), vilket utgör 0,4 % (31 december 2023: 0,3 %) av det totala antalet aktier i Nordea. Varje aktie representerar en rösträtt.
2 Förändring av egna aktier för ersättningsändamål och för tradingportföljen redovisas som en ökning av “Investerat fritt eget kapital”. Totala
antalet egna aktier för ersättningsändamål var 11,5 miljoner (31 december 2023: 4,8 miljoner). Aktieåterköpsprogrammet uppgick till 372 mn euro
(31 december 2023: 1 263 mn euro) och redovisas som en minskning av “Balanserade vinstmedel”. Transaktionskostnader hänförliga till
aktieåterköpsprogrammet uppgick till 0 mn euro (31 december 2023: 1 mn euro).
===== SIDA 36 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
35
Kv4
Kassaflödesanalys i sammandrag
Jan-dec Jan-dec
2024 2023
Mn euro
Den löpande verksamheten
Rörelseresultat 6 548 6 338
Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 2 306 5 899
Betalda inkomstskatter -1 418 -1 480
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 7 436 10 757
Förändring av den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -6 530 -17 229
Kassaflöde från den löpande verksamheten 906 -6 472
Investeringsverksamheten
Förvärv/avyttring av rörelser -2 393 -37
Förvärv/avyttring av intresseföretag och joint ventures - -1
Förvärv/avyttring av materiella tillgångar -54 -53
Förvärv/avyttring av immateriella tillgångar -469 -444
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 916 -535
Finansieringsverksamheten
Emission/amortering av efterställda skulder 1 430 295
Försäljning/återköp av egna aktier inklusive förändring i tradingportföljen -382 -1 283
Utbetald utdelning -3 218 -2 876
Betald ränta på övrigt primärkapital -26 -26
Kapitalandelen av leasingutbetalningar -151 -118
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 347 -4 008
Periodens kassaflöde -4 357 -11 015
Likvida medel 31 dec 31 dec
2024 2023
Mn euro
Likvida medel vid periodens början 51 362 62 877
Omräkningsdifferens 560 -500
Likvida medel vid periodens slut 47 565 51 362
Förändring -4 357 -11 015
Följande poster ingår i likvida medel:
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 46 562 50 622
Lån till centralbanker 4 3
Utlåning till kreditinstitut 999 737
Summa likvida medel 47 565 51 362
Kassatillgångar omfattar lagliga betalningsmedel inklusive utländska sedlar och mynt. Tillgodohavanden hos centralbanker utgörs av tillgodohavanden på
konton hos centralbanker och postgiron i myndighetsform, där följande förutsättningar är uppfyllda:
- centralbanken eller postgirot är hemmahörande i det land där institutet är etablerat
- tillgodohavandet kan disponeras fritt när som helst.
Utlåning till kreditinstitut betalbar vid anfordran utgörs av likvida tillgångar som inte representeras av obligationer och andra räntebärande värdepapper.
===== SIDA 37 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
36
Kv4
Noter till redovisningen
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna konsoliderade delårsrapport har upprättats i enlighet
med den internationella redovisningsstandarden IAS 34
Delårsrapportering, som godkänts av EU.
Rapporten innehåller ett sammandrag av de finansiella
rapporterna och ska läsas tillsammans med de reviderade
konsoliderade finansiella rapporterna för räkenskapsåret
som slutade 31 december 2023. Redovisningsprinciperna
och beräkningsgrunderna är oförändrade jämfört med i
årsredovisningen 2023, med undantag för de förändringar
som beskrivs nedan i avsnittet ”Förändrade
redovisningsprinciper och förändrad presentation”. För
ytterligare information, se redovisningsprinciper i
årsredovisningen 2023.
Förändrade redovisningsprinciper och förändrad
presentation
Förändrad presentation av avgifts- och provisionsnetto
Sedan 1 januari 2024 redovisas posterna ”Betalningar” och
”Kort” i not 4 ”Avgifts- och provisionsnetto” istället som en
post, ”Betalningar och kort”. Anledningen är att betalnings-
och korttjänster ofta erbjuds som ett paket, vilket gör det
svårt att skilja på betalningsrelaterade och kortrelaterade
provisionsintäkter.
Vidare har benämningar av övriga poster i noten också
ändrats något, men innehållet är fortsatt detsamma.
Jämförelsesiffrorna har räknats om och förändringens
inverkan på fjärde kvartalet 2024 och helåret 2024 framgår
av tabellen nedan.
Kv4 2024
Mn euro
Tidigare
princip Förändr. Ny princip
Betalningar 73 -73 -
Kort 74 -74 -
Betalningar och kort - 147 147
Jan-dec 2024
Mn euro
Tidigare
princip Förändr. Ny princip
Betalningar 284 -284 -
Kort 299 -299 -
Betalningar och kort - 583 583
Övriga ändringar
Följande omarbetade standarder utfärdade av International
Accounting Standards Board (IASB) började tillämpas av
Nordea den 1 januari 2024, men har inte haft någon
betydande inverkan på Nordeas redovisning:
•Ändringar av IAS 1 Utformning av finansiella rapporter:
Klassificering av skulder som kort- eller långfristiga;
Klassificering av skulder som kort- eller långfristiga –
ikraftträdandet senarelagt samt Långfristiga skulder
med kovenanter
•Ändringar av IFRS 16 Leasing: Leasingskuld i ett sale
and leaseback-avtal
•Ändringar av IAS 7 Rapport över kassaflöden och IFRS
7 Finansiella instrument: Upplysningar: Arrangemang
för leverantörsfinansiering.
Ändringar i IFRS som ännu inte tillämpats
IFRS 18 Utformning av och upplysningar i finansiella
rapporter
I april 2024 publicerade IASB den nya standarden IFRS 18
Utformning av och upplysningar i finansiella rapporter som
kommer att ersätta IAS 1 Utformning av finansiella
rapporter. Med IFRS 18 införs nya krav på utformningen av
och upplysningarna om finansiellt resultat i finansiella
rapporter. Särskilt fokus läggs på en mer strukturerad
resultaträkning, med definierade delsummor. Intäkts- och
kostnadsposter delas in i fem kategorier utifrån huvudsaklig
affärsverksamhet. Av dessa är kategorierna Rörelse,
Investering och Finansiering nya. Kategorierna
Inkomstskatt och Avvecklad verksamhet är oförändrade.
Syftet är att säkerställa en strukturerad sammanfattning av
företags primära finansiella rapporter och minska
skillnaderna i rapporteringen av finansiella resultat, så att
det blir enklare för de som läser finansiella rapporter att
förstå informationen och göra jämförelser mellan företag.
Med IFRS 18 införs också utökade krav på
sammanslagningen och uppdelningen av finansiell
information i de primära finansiella rapporterna och i
noterna, vilket också kan påverka presentationen i
balansräkningen. Dessutom införs krav på nya
upplysningar i en enda not om vissa resultatmått utanför de
finansiella rapporterna (ledningens resultatmått).
IFRS 18 träder i kraft för räkenskapsår som börjar på eller
efter den 1 januari 2027. Tidigare tillämpning tillåts.
Standarden har ännu inte godkänts av EU. Nordea avser
för närvarande inte att börja tillämpa ändringarna innan de
träder i kraft.
Det går inte att säga i nuläget hur IFRS 18 kommer att
påverka Nordeas finansiella rapporter och upplysningarna
kring ledningens resultatmått. Det kan komma att göras
överföringar mellan de ovan nämnda kategorierna i
resultaträkningen liksom förändringar i sammanslagningen
och uppdelningen i resultat- och balansräkningen, men
detta väntas för närvarande inte få någon betydande
inverkan. Denna preliminära slutsats kommer att
analyseras ytterligare. Eftersom IFRS 18 inte kommer att
ändra Nordeas redovisning och värdering förväntas
standarden inte få någon annan betydande inverkan på
koncernens redovisning eller kapitaltäckning när den
tillämpas första gången.
Ändringar i klassificering och värdering av finansiella
instrument (ändringar i IFRS 9 och IFRS 7)
I maj 2024 publicerade IASB ändringar i klassificeringen
och värderingen av finansiella instrument (ändringar i IFRS
9 och IFRS 7).
Ändringarna förtydligar om avtalsenliga kassaflöden från
finansiella tillgångar med särskilda villkor, kopplade till
exempelvis ESG-mål, uppfyller kriteriet för endast betalning
av kapitalbelopp och ränta (SPPI), vilket är en förutsättning
för värdering till upplupet anskaffningsvärde. Enligt
ändringarna kan vissa finansiella tillgångar, bland annat de
===== SIDA 38 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
37
Kv4
med koppling till ESG-mål, uppfylla SPPI-kriteriet vid första
redovisningstillfället, förutsatt att kassaflödena inte avviker
väsentligt från kassaflödena från identiska finansiella
tillgångar utan sådana villkor. Dessutom krävs ytterligare
upplysningar om finansiella tillgångar och finansiella
skulder med särskilda villkor. De nya kraven väntas stödja
Nordeas nuvarande redovisning av lån med koppling till
ESG-mål. De förväntas inte få någon betydande inverkan
på koncernens redovisning eller kapitaltäckning när de
tillämpas första gången, bortsett från kravet på de
ytterligare upplysningarna.
Ändringarna förtydligar också egenskaperna hos
instrument sammankopplade via avtal och utan regressrätt.
Nuvarande bedömning är att dessa förtydliganden inte
kommer att få någon betydande inverkan på
klassificeringen av finansiella tillgångar eller
kapitaltäckningen när de tillämpas första gången, men
detta ska analyseras ytterligare och påverkas naturligtvis
av vilka instrument Nordea har i sin balansräkning vid
tidpunkten för övergången.
Ändringarna innefattar också redovisning och bortbokning
av finansiella tillgångar och finansiella skulder, inklusive ett
valfritt undantag avseende bortbokning av finansiella
skulder som regleras via ett elektroniskt betalningssystem.
Nuvarande bedömning är att denna ändring inte får någon
betydande inverkan på Nordeas redovisning eller
kapitaltäckning när den tillämpas första gången, men detta
ska analyseras ytterligare.
Ändringarna träder i kraft för räkenskapsår som börjar på
eller efter den 1 januari 2026. Tidigare tillämpning tillåts.
Ändringarna har ännu inte godkänts av EU.
Övriga ändringar
Följande förändringar i IFRS som ännu inte tillämpats av
Nordea förväntas inte få någon betydande inverkan på
Nordeas redovisning eller kapitaltäckning när de tillämpas
första gången:
•Ändringar av IAS 21 Effekterna av ändrade
valutakurser: Avsaknad av utbytbarhet
•IFRS 19 Dotterföretag utan offentlig ansvarighet:
Upplysningar
•Avtal med hänvisning till naturberoende elektricitet
(ändringar av IFRS 9 och IFRS 7)
•Årliga förbättringar – volym 11.
Förvärv av Danske Banks privatkunds- och
private banking-verksamhet i Norge
Den 18 november 2024 förvärvade Nordea den norska
delen av Danske Banks privatkunds- och private banking-
verksamhet. Nordea övertog cirka 235 000 kunder och 236
medarbetare, och nettoköpeskillingen uppgick till 2 375 mn
euro. Nettoköpeskillingen motsvarade ungefär tillgångarnas
och skuldernas redovisade värde hos säljaren, efter
justeringar till verkligt värde av lån med fast ränta. Affären
omfattade också tillhörande kapitalförvaltningsportföljer till
ett värde av 1,2 md euro, som inte har konsolideras i
Nordeakoncernens redovisning. Affären innefattade inte
något utbyte av egetkapitalandelar.
Förvärvet är ett viktigt steg i genomförandet av Nordeas
nordiska strategi, eftersom det stärker Nordeas närvaro i
Norge. Det ökar också omfattningen av Nordea Persona
Banking-verksamheten i Norge och ger möjlighet till
värdeskapande genom att erbjuda de nya kunderna ett
bredare utbud av produkter och tjänster.
Den preliminära fördelningen av köpeskillingen redovisas
nedan.
Mn euro 18 november 2024
Utlåning till allmänheten 8 904
Övriga tillgångar och skulder 23
In- och upplåning från allmänheten -3 186
Emitterade värdepapper -3 390
Förvärvade nettotillgångar 2 351
Köpeskilling, kontantreglerad 2 393
Justering av förvärvspris att erhålla -18
Kostnad för sammanslagning 2 375
Övervärde 24
Allokering av övervärde:
Immateriell tillgång i form av kundrelation 24
Valutakurser
Jan-dec Jan-dec
2024 2023
1 euro = svenska kronor
Resultaträkning (genomsnitt) 11,4370 11,4740
Balansräkning (vid periodens slut) 11,4485 11,1275
1 euro = danska kronor
Resultaträkning (genomsnitt) 7,4587 7,4509
Balansräkning (vid periodens slut) 7,4576 7,4527
1 euro = norska kronor
Resultaträkning (genomsnitt) 11,6308 11,4238
Balansräkning (vid periodens slut) 11,7810 11,2120
===== SIDA 39 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
38
Kv4
Not 2 Segmentsrapportering
Jan-dec 2024
Personal
Banking
Business
Banking
Large
Corporates &
Institutions
Asset &
Wealth
Management
Övriga
rörelse-
segment
Summa
rörelse-
segment
Elimin-
ering
Summa
koncernen
Summa rörelseintäkter, mn euro 4 672 3 408 2 317 1 438 61 11 896 188 12 084
- varav interna transaktioner1 -1 608 -603 202 295 1 714 0 - -
Rörelseresultat, mn euro 2 289 1 883 1 458 827 -18 6 439 109 6 548
Utlåning till allmänheten2, md euro 171 92 53 12 0 328 30 358
In- och upplåning från allmänheten2, md euro 88 53 48 12 0 201 31 232
Jan-dec 20233
Summa rörelseintäkter, mn euro 4 542 3 328 2 335 1 367 -45 11 527 216 11 743
- varav interna transaktioner1 -1 160 -503 118 266 1 279 0 - -
Rörelseresultat, mn euro 2 182 1 857 1 456 750 -22 6 223 115 6 338
Utlåning till allmänheten2, md euro 163 91 51 11 0 316 29 345
In- och upplåning från allmänheten2, md euro 83 51 45 12 0 191 19 210
1 IFRS 8 kräver information om intäkter från transaktioner med andra rörelsesegment. Nordea har definierat segmentinterna intäkter som interna räntor
relaterade till rapporterbara rörelsesegmentens finansiering genom internbanken inom Group Finance, inkluderad i övriga rörelsesegment.
2 Volymerna inkluderas endast separata för rörelsesegment om de rapporteras separat till den högsta verkställande beslutsfattaren.
3 Jämförelsesiffrorna har räknats om för att spegla den uppdaterade budgetvalutakursen i rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren.
Se not K2.1 i årsredovisningen för 2023 för ytterligare information. Beloppen har också räknats om till följd av uppdateringar av ramverket för interna
allokeringar i syfte att öka överensstämmelsen mellan affärsområdenas och koncernens lönsamhetsmått.
Avstämning mellan summa rörelsesegment och finansiella rapporter
Rörelseresultat,
mn euro
Utlåning till
allmänheten,
md euro
In- och upplåning från
allmänheten, md euro
Jan-dec 31 dec 31 dec
2024 2023 2024 2023 2024 2023
Summa rörelsesegment 6 439 6 223 328 316 201 191
Koncernfunktioner1 -11 -98 - - - -
Oallokerade poster 46 133 26 24 29 16
Skillnader i redovisningsprinciper2 74 80 4 5 2 3
Summa 6 548 6 338 358 345 232 210
1 Består av Group Business Support, Group Internal Audit, Chief of Staff Office, Group People, Group Legal, Group Risk, Group Compliance
och Group Brand, Communication och Marketing.
2 Effekt från användandet av budgetvalutakurser i segmentrapporteringen.
Värdering av rörelsesegmentens prestation
Värderingsprinciper och allokeringar mellan rörelsesegmenten följer, i enlighet med IFRS 8, den information som rapporteras till den högsta verkställande
beslutsfattaren. I Nordea har verkställande direktören, med stöd av de övriga medlemmarna i koncernledningen, identifierats som den högsta verkställande
beslutsfattaren. De huvudsakliga skillnaderna jämfört med sektionen "Affärsområden" i denna rapport är att informationen i not 2 upprättas med användande
av budgetvalutakurser, då dessa används i rapporteringen till den högsta verkställande beslutsfattaren.
Finansiella resultat presenteras för de huvudsakliga affärsområdena Personal Banking, Business Banking, Large Corporates & Institutions och Asset &
Wealth Management. Dessa har identifierats som rapporterbara rörelsesegment och rapporteras separat då de är över de kvantitativa gränsvärdena i
enlighet med IFRS 8. Övriga rörelsesegment, som understiger de kvantitativa gränsvärdena i IFRS 8, ingår i Övriga rörelsesegment. Koncernfunktioner (och
elimineringar), liksom resultat som inte i sin helhet allokeras till något av rörelsesegmenten, visas separat som avstämningsposter.
Det har inte gjorts några förändringar i segmentsindelningen under året.
===== SIDA 40 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
39
Kv4
Not 3 Räntenetto
Räntenetto Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 4 306 4 598 4 805 18 580 17 303
Övriga ränteintäkter 588 622 643 2 500 2 426
Räntekostnader -3 040 -3 338 -3 502 -13 486 -12 278
Räntenetto 1 854 1 882 1 946 7 594 7 451
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Utlåning till kreditinstitut 485 568 603 2 359 2 642
Utlåning till allmänheten 3 324 3 420 3 455 13 734 12 095
Räntebärande värdepapper 274 309 280 1 191 931
Avgifter 41 62 57 208 201
Netto betald eller erhållen ränta på derivatinstrument i säkringsredovisning av tillgångar 182 239 410 1 088 1 434
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden 4 306 4 598 4 805 18 580 17 303
Övriga ränteintäkter Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Utlåning till verkligt värde till allmänheten 428 426 429 1 721 1 608
Räntebärande värdepapper till verkligt värde 110 140 127 541 442
Netto betald eller erhållen ränta på derivatinstrument i ekonomiska säkringar av tillgångar 50 56 87 238 376
Övriga ränteintäkter 588 622 643 2 500 2 426
Räntekostnader Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Skulder till kreditinstitut -139 -176 -195 -849 -865
In- och upplåning från allmänheten -1 195 -1 297 -1 249 -5 107 -4 079
Avgifter till insättningsgarantier -20 -20 -20 -79 -80
Emitterade värdepapper -1 256 -1 292 -1 363 -5 167 -5 118
Efterställda skulder -81 -67 -55 -271 -222
Övriga räntekostnader -16 -12 -4 -37 -15
Netto betald eller erhållen ränta på derivatinstrument i säkringar av skulder -333 -474 -616 -1 976 -1 899
Räntekostnader -3 040 -3 338 -3 502 -13 486 -12 278
===== SIDA 41 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
40
Kv4
Not 4 Avgifts- och provisionsnetto
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Kapitalförvaltning 455 432 412 1 724 1 631
Livförsäkring & Pensioner 42 37 31 157 138
Inlåningsprodukter 4 5 6 20 23
Depå- och emissionstjänster 8 2 5 12 6
Mäkleri och rådgivning 56 37 56 209 194
Betalningar och kort 147 150 133 583 544
Utlåningsprodukter 110 105 113 429 437
Garantier 11 12 8 37 56
Övrigt -8 -6 -1 -14 -8
Summa 825 774 763 3 157 3 021
Utbrytning
Jan-dec 2024
Personal
Banking
Business
Banking
Large
Corporates
&
Institutions
Asset &
Wealth
Management
Övriga
rörelse-
segment
Övrigt och
elimineringar Koncernen
Mn euro
Kapitalförvaltning 569 82 6 1 067 0 0 1 724
Livförsäkring & Pensioner 189 70 3 -93 0 -12 157
Inlåningsprodukter 3 16 1 0 0 0 20
Depå- och emissionstjänster 3 3 17 5 -13 -3 12
Mäkleri och rådgivning 10 32 139 33 -2 -3 209
Betalningar och kort 246 231 95 0 0 11 583
Utlåningsprodukter 85 157 183 4 1 -1 429
Garantier -2 2 47 0 5 -15 37
Övrigt 28 -3 -11 -27 -5 4 -14
Summa 1 131 590 480 989 -14 -19 3 157
Jan-dec 2023
Mn euro
Kapitalförvaltning 522 75 5 1 029 0 0 1 631
Livförsäkring & Pensioner 154 62 2 -68 0 -12 138
Inlåningsprodukter 3 19 1 0 0 0 23
Depå- och emissionstjänster 3 4 10 4 -14 -1 6
Mäkleri och rådgivning 13 32 129 28 -5 -3 194
Betalningar och kort 247 209 90 1 0 -3 544
Utlåningsprodukter 93 163 178 4 1 -2 437
Garantier 5 13 49 0 -12 1 56
Övrigt 19 3 -5 -23 -4 2 -8
Summa 1 059 580 459 975 -34 -18 3 021
Not 5 Nettoresultat av försäkringsverksamhet
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Försäkringsintäkter 170 161 152 652 613
Kostnader för försäkringstjänster -104 -106 -119 -402 -392
Nettoresultat från återförsäkringsavtal 0 -1 1 -6 -6
Försäkringsintäkter, netto 66 54 34 244 215
Finansiella intäkter eller kostnader från försäkringsavtal -345 -621 -1 250 -2 574 -2 222
Avkastning på tillgångar som täcker försäkringsskulder 348 627 1 256 2 583 2 224
Finansiella intäkter eller kostnader från försäkringsavtal, netto 3 6 6 9 2
Summa 69 60 40 253 217
Not 6 Nettoresultat av poster till verkligt värde
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Aktierelaterade instrument 146 272 93 529 243
Ränterelaterade instrument och valutakursförändringar 255 48 -24 695 521
Övriga finansiella instrument (inklusive krediter och råvaror) -193 -55 86 -220 235
Nordea Life & Pension1 -7 19 -1 19 15
Summa 201 284 154 1 023 1 014
1 Interna transaktioner har ej eliminerats mot andra rader i noten. Raden Nordea Life & Pension ger således den verkliga effekten från
livförsäkringsverksamheten.
===== SIDA 42 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
41
Kv4
Not 7 Övriga kostnader
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Informationsteknik1 -239 -188 -181 -796 -658
Marknadsföring och representation -28 -18 -25 -80 -66
Porto-, transport-, telefon-, och kontorskostnader -13 -10 -12 -50 -46
Hyres-, lokal- och fastighetskostnader -29 -26 -28 -109 -109
Konsult-och revisionstjänster -86 -51 -67 -220 -178
Marknadsdatatjänster -26 -23 -23 -95 -89
Övrigt2 -30 -64 13 -180 -60
Summa -451 -380 -323 -1 530 -1 206
1 IT-konsulttjänster ingår medans kostnader som har kapitaliserats som immateriella tillgångar har exkluderats.
2 Inkluderar överföringen av kostnader för att fullgöra försäkringsavtal som omfattas av IFRS 17 till “Nettoresultat av försäkringsverksamhet” och
kapitaliseringen av övriga kostnader inkluderade i immateriella tillgångar.
Not 8 Lagstadgade avgifter
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Resolutionsavgifter - - - -45 -234
Bankskatt -18 -18 -20 -72 -82
Summa -18 -18 -20 -117 -316
Not 9 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Avskrivning
arMateriella tillgångar -55 -56 -60 -218 -225
Immateriella tillgångar -88 -86 -94 -344 -384
Summa -143 -142 -154 -562 -609
Nedskrivningar, netto
Materiella tillgångar - - -1 - -6
Immateriella tillgångar -5 -10 -184 -15 -193
Summa -5 -10 -185 -15 -199
Summa -148 -152 -339 -577 -808
Not 10 Kreditförluster, netto
Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Mn euro
Kreditförluster, kategori 1 -8 4 19 14 5
Kreditförluster, kategori 2 -7 46 -12 23 24
Kreditförluster, icke-kreditförsämrade tillgångar -15 50 7 37 29
Kategori 3, kreditförsämrade tillgångar
Kreditförluster, netto 42 -60 6 -18 -27
Konstaterade kreditförluster -72 -55 -69 -231 -246
Minskning av avsättningar som tagits i anspråk för att täcka konstaterade kreditförluster 33 21 17 85 89
Återföringar av tidigare konstaterade kreditförluster 9 10 10 40 35
Garantiersättning 2 2 0 7 2
Ny/ökad avsättning -96 -49 -98 -300 -253
Återföring av avsättningar 41 29 32 182 184
Kreditförluster, kreditförsämrade tillgångar -41 -102 -102 -235 -216
Kreditförluster, netto -56 -52 -95 -198 -187
Nyckeltal Kv4 Kv3 Kv4 Jan-dec Jan-dec
2024 2024 2023 2024 2023
Kreditförlustrelation netto, upplupet anskaffningsvärde, punkter 8 8 14 7 7
- varav kategori 1 1 -1 -3 -1 0
- varav kategori 2 1 -7 2 -1 -1
- varav kategori 3 6 16 15 9 8
===== SIDA 43 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
42
Kv4
Not 11 Utlåning och osäkra fordringar
Summa
31 dec 31 dec
2024 2023
Mn euro
Utlåning värderad till verkligt värde 83 360 74 728
Utlåning värderad till upplupet anskaffningsvärde som inte är osäkra (kategori 1 och 2) 279 913 273 568
Osäkra lånefordringar (kategori 3) 2 945 2 457
- varav reglerade 1 133 1 091
- varav oreglerade 1 812 1 366
Lånefordringar före reserver 366 218 350 753
- varav centralbanker och kreditinstitut 7 035 4 293
Reserver för lån som är osäkra (kategori 3) -1 069 -1 037
- varav reglerade -439 -453
- varav oreglerade -630 -584
Reserver för lån som inte är osäkra (kategori 1 och 2) -536 -616
Reserver1 -1 605 -1 653
- varav centralbanker och kreditinstitut -10 -21
Lånefordringar, redovisat värde 364 613 349 100
Exponeringar värderade till upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde genom övrigt totalresultat, före reserver
31 dec 2024
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Mn euro
Utlåning till centralbanker, kreditinstitut och allmänheten 263 547 16 366 2 945 282 858
Räntebärande värdepapper 41 284 - - 41 284
Summa 304 831 16 366 2 945 324 142
31 dec 2023
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Mn euro
Utlåning till centralbanker, kreditinstitut och allmänheten 257 361 16 207 2 457 276 025
Räntebärande värdepapper 36 703 - - 36 703
Summa 294 064 16 207 2 457 312 728
Reserver och avsättningar
31 dec 2024
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Mn euro
Utlåning till centralbanker, kreditinstitut och allmänheten -179 -357 -1 069 -1 605
Räntebärande värdepapper -2 - - -2
Avsättningar för poster utanför balansräkningen -58 -114 -21 -193
Summa reserver och avsättningar -239 -471 -1 090 -1 800
31 dec 2023
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Mn euro
Utlåning till centralbanker, kreditinstitut och allmänheten -206 -410 -1 037 -1 653
Räntebärande värdepapper -4 - - -4
Avsättningar för poster utanför balansräkningen -52 -94 -22 -168
Summa reserver och avsättningar -262 -504 -1 059 -1 825
Förändring av reserver för lån värderade till upplupet anskaffningsvärde
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Mn euro
Balans per 1 jan 2024 -206 -410 -1 037 -1 653
Ökning av reserveringar hänförliga till nya eller förvärvade lånefordringar -51 -22 -11 -84
Överföringar från kategori 1 till kategori 2 9 -143 - -134
Överföringar från kategori 1 till kategori 3 1 - -145 -144
Överföringar från kategori 2 till kategori 1 -8 75 - 67
Överföringar från kategori 2 till kategori 3 - 27 -155 -128
Överföringar från kategori 3 till kategori 1 0 - 6 6
Överföringar från kategori 3 till kategori 2 - -11 36 25
Förändring i reserveringar hänförliga till förändringar i kreditrisk 19 30 44 93
Minskning av reserveringar hänförliga till återbetalda eller borttagna lånefordringar 54 95 98 247
Minskning av reserveringar hänförliga till bortskrivna lånefordringar - - 85 85
Valutakursdifferenser 3 2 10 15
Balans per 31 dec 2024 -179 -357 -1 069 -1 605
===== SIDA 44 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
43
Kv4
Not 11 Fortsättning
Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Mn euro
Balans per 1 jan 2023 -220 -408 -1 045 -1 673
Ökning av reserveringar hänförliga till nya eller förvärvade lånefordringar -67 -26 -14 -107
Överföringar från kategori 1 till kategori 2 12 -166 - -154
Överföringar från kategori 1 till kategori 3 1 - -84 -83
Överföringar från kategori 2 till kategori 1 -6 63 - 57
Överföringar från kategori 2 till kategori 3 - 21 -113 -92
Överföringar från kategori 3 till kategori 1 0 - 9 9
Överföringar från kategori 3 till kategori 2 - -4 25 21
Förändring i reserveringar hänförliga till förändringar i kreditrisk 22 45 7 74
Minskning av reserveringar hänförliga till återbetalda eller borttagna lånefordringar 49 63 83 195
Minskning av reserveringar hänförliga till bortskrivna lånefordringar - - 88 88
Valutakursdifferenser 3 2 7 12
Balans per 31 dec 2023 -206 -410 -1 037 -1 653
Nyckeltal1 31 dec 31 dec
2024 2023
Andel osäkra lånefordringar (kategori 3), brutto, punkter 104 89
Andel osäkra lånefordringar (kategori 3), netto, punkter 66 51
Total reserveringsgrad (kategori 1, 2 och 3), punkter 57 60
Reserver i relation till osäkra lånefordringar (kategori 3), % 36 42
Kollektiva reserveringar i relation till utlåning i kategori 1 och 2, punkter 19 23
1 För definitioner, se Ordlista.
Känsligheter
Reserveringarna är känsliga för ratingförändringar även om tröskelvärdena inte nås. Tabellen nedan visar hur reserveringarna påverkas om kreditkvaliteten för all
utlåning i banken försämras med ett steg. Här beaktas effekten av både den högre risken för all exponering och överföringen av fordringar från kategori 1 till kategori
2 när de nått tröskelvärdet. Här ingår även effekten från de fordringar med rating ett steg över fallerade som klassificeras som fallerade, och den har beräknats till 44
mn euro (115 mn euro i slutet av september 2024). Denna siffra bygger på beräkningar enligt den statistiska modellen och inte individuella beräkningar som annars
skulle vara fallet för väsentliga fallerade lån.
31 dec 2024 31 dec 2023
Redovisade
reserver
Reserver med ett
stegs nedgradering
Redovisade
reserver
Reserver med ett
stegs nedgradering
Mn euro
Personal Banking 388 457 405 526
Business Banking 1 040 1 155 986 1 114
Large Corporates & Institutions 348 376 396 431
Övrigt 24 31 38 51
Summa 1 800 2 019 1 825 2 122
Framåtblickande information
Framåtblickande information används både vid bedömningen av betydande ökningar i kreditrisken och vid beräkningen av förväntade kreditförluster. Nordea
använder sig av tre makroekonomiska scenerier: ett grundscenario, ett gynnsamt scenario och ett negativt scenario. För fjärde kvartalet 2024 beräknades de slutligt
förväntade kreditförlusterna genom att vikta scenarierna enligt följande: 60 procent grundscenario, 20 procent negativt och 20 procent gynnsamt (sista september
2024: 60 procent grundscenario, 20 procent negativt och 20 procent gynnsamt).
De makroekonomiska scenarierna tas fram av Group Risk i Nordea, och baseras på Oxford Economics-modellen. Prognosen är en kombination av
modellberäkningar och expertbedömningar, och den granskas och kvalitetskontrolleras noga. Modellen har tagits fram för att ge en bra beskrivning av de historiska
sambanden mellan olika ekonomiska variabler och fånga de viktigaste kopplingarna mellan dessa variabler. Modellens prognosperiod är tio år. För längre perioder
används ett långsiktigt medelvärde i beräkningarna av förväntade kreditförluster.
De makroekonomiska scenarierna speglar Nordeas prognoser för den ekonomiska utvecklingen i Norden mot bakgrund av fortsatt geopolitisk osäkerhet, svag
tillväxt i tunga europeiska ekonomier och kvardröjande effekter från de senaste årens stigande inflation och energipriser. Vid framtagandet av scenarierna och deras
inbördes viktning har Nordea tagit hänsyn till prognoser från nordiska centralbanker, Nordeas analysavdelning och Europeiska centralbanken.
Grundscenariot för de nordiska ekonomierna är mjuklandningar med i stort sett oförändrad arbetslöshet de närmaste åren. Relativt hög tillväxt förväntas i den
danska ekonomin där motorn utgörs av läkemedelsindustrin samt gas- och oljeutvinningen som återupptas i Nordsjön. Tillväxten kommer att stiga i de övriga
nordiska länderna under 2025 och Finland kommer ut ur en svag lågkonjunktur. De starkare tillväxtutsikterna stöds av svagare inflation och lägre räntor. Undantaget
är Norge där en svag valuta och relativt hög aktivitetsnivå har fått centralbanken att lämna sin styrränta oförändrad. En svag återhämtning på bostadsmarknaden
förväntas under kommande år till följd av stärkt köpkraft hos hushållen. Det finns nedåtrisker i grundscenariot. Det positiva scenariot avviker mer från grundscenariot
än det negativa scenariot.
Nordeas två alternativa makroekonomiska scenarier omfattar en rad rimliga riskfaktorer som kan få tillväxten att avvika från grundscenariot. En ytterligare eskalering
av konflikten i Mellanöstern kan få oljepriset att stiga kraftigt under 2025. Detta kan leda till lågkonjunktur i Europa och Norden till följd av uppskjutna investeringar,
lägre export och mindre konsumtion om arbetsmarknaden försvagas. Vidare kan centralbankerna bedöma att ett stigande oljepris bara innebär en tillfälligt högre
inflationsrisk och fortsätta sänka sina styrräntor så att ränteläget hamnar under basscenariot för 2026. Om å andra sidan inflationen normaliseras och räntorna
sjunker kan detta leda till en starkare återhämtning än den som ingår i grundscenariot.
Vid utgången av fjärde kvartalet 2024 uppgick justeringarna i förhållande till de modellberäknade reserveringarna/avsättningarna till 485 mn euro, inklusive
reserveringar enligt ledningens bedömning. Reserveringarna enligt ledningens bedömning innefattar beräknade kreditförluster som ännu inte fångas upp av IFRS 9-
modellen. Reserveringarna enligt ledningens bedömning granskades under kvartalet och minskades med 21 mn euro till följd av de förbättrade ekonomiska
utsikterna i Norden med lägre inflation och räntor. Reserveringarna ligger emellertid fortsatt på en hög nivå till följd av den förhöjda makroekonomiska osäkerheten
och osäkerheten i centrala prognoser, exempelvis eventuella förändringar i handelspolitiken och den geopolitiska utvecklingen. Det sammanlagda beloppet
minskade till 414 mn euro från 435 mn euro under förra kvartalet.
===== SIDA 45 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
44
Kv4
Not 11 Fortsättning
Scenarier och reserver/avsättningar
31 dec 2024
Justering
Förväntade Modellbaserad
e
modellbaserad
e
Individuella Summa
kreditförluster reserver/ reserver/ reserver/ reserver/
oviktat Sannolik- avsättningar avsättningar avsättningar avsättningar
Danmark 2025 2026 2027 mn euro hetsvikt mn euro mn euro mn euro mn euro
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 3,6 1,8 1,7 118 20%
Arbetslöshet, % 2,5 2,5 2,4
Förändring i
privatkonsumtion, % 2,1 2,1 1,9
Förändring i bostadspriser, % 5,0 3,8 2,0
Grundscenario BNP-tillväxt, % 2,3 1,5 1,5 123 60% 125 112 236 473
Arbetslöshet, % 2,9 2,9 2,9
Förändring i
privatkonsumtion, % 1,8 1,8 1,8
Förändring i bostadspriser, % 3,2 3,2 2,0
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -0,7 0,8 1,5 137 20%
Arbetslöshet, % 4,6 4,7 4,7
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,2 0,7 1,6
Förändring i bostadspriser, % -4,3 1,1 2,0
Finland
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 3,0 2,2 1,2 293 20%
Arbetslöshet, % 7,8 7,4 7,5
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,8 1,5 1,2
Förändring i bostadspriser, % 3,8 2,6 2,0
Grundscenario BNP-tillväxt, % 1,1 1,8 1,8 297 60% 297 130 189 616
Arbetslöshet, % 8,1 7,8 7,8
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,5 1,3 1,3
Förändring i bostadspriser, % 2,4 2,2 2,0
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -1,7 0,8 1,3 303 20%
Arbetslöshet, % 9,2 9,1 9,1
Förändring i
privatkonsumtion, % -0,4 0,5 0,8
Förändring i bostadspriser, % -2,5 1,0 2,0
Norge
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 2,2 1,4 0,8 84 20%
Arbetslöshet, % 3,8 3,8 3,6
Förändring i
privatkonsumtion, % 2,7 2,3 1,9
Förändring i bostadspriser, % 4,2 2,8 2,6
Grundscenario BNP-tillväxt, % 1,8 0,5 0,5 85 60% 86 108 99 293
Arbetslöshet, % 4,0 4,1 4,0
Förändring i
privatkonsumtion, % 2,7 2,2 1,9
Förändring i bostadspriser, % 2,8 2,5 2,6
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -1,7 0,2 0,5 91 20%
Arbetslöshet, % 4,8 5,0 4,8
Förändring i
privatkonsumtion, % 2,4 1,6 1,5
Förändring i bostadspriser, % -5,8 0,5 1,9
Sverige
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 3,5 2,6 1,8 90 20%
Arbetslöshet, % 8,0 7,6 7,6
Förändring i
privatkonsumtion, % 3,1 3,2 3,0
Förändring i bostadspriser, % 5,1 2,9 2,0
Grundscenario BNP-tillväxt, % 2,1 2,3 1,8 92 60% 93 138 179 410
Arbetslöshet, % 8,4 8,0 8,0
Förändring i
privatkonsumtion, % 2,8 2,9 2,9
Förändring i bostadspriser, % 3,6 2,6 2,0
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -1,8 1,3 1,8 100 20%
Arbetslöshet, % 10,7 10,6 10,4
Förändring i
privatkonsumtion, % 1,1 1,5 2,3
Förändring i bostadspriser, % -3,2 0,6 2,0
Utanför Norden 11 -3 0 8
Summa 612 485 703 1 800
===== SIDA 46 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
45
Kv4
Not 11 Fortsättning
Scenarier och reserver/avsättningar
31 dec 2023
Justering
Förväntade Modellbaserad
e
modellbaserad
e
Individuella Summa
kreditförluster reserver/ reserver/ reserver/ reserver/
oviktat Sannolik- avsättningar avsättningar avsättningar avsättningar
Danmark 2024 2025 2026 mn euro hetsvikt mn euro mn euro mn euro mn euro
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 2,1 1,7 1,7 135 10%
Arbetslöshet, % 2,8 2,8 2,8
Förändring i
privatkonsumtion, % 1,8 1,5 1,6
Förändring i bostadspriser, % 1,9 2,8 3,2
Grundscenario BNP-tillväxt, % 1,0 1,3 1,4 137 50% 142 104 203 449
Arbetslöshet, % 3,2 3,4 3,4
Förändring i
privatkonsumtion, % 1,3 1,0 1,0
Förändring i bostadspriser, % 0,7 2,1 2,5
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -0,9 0,3 0,7 151 40%
Arbetslöshet, % 3,9 4,5 4,7
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,1 -0,1 -0,1
Förändring i bostadspriser, % -2,6 -0,1 0,8
Finland
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 2,1 1,6 1,2 226 10%
Arbetslöshet, % 7,6 7,1 6,8
Förändring i
privatkonsumtion, % 2,4 1,4 1,1
Förändring i bostadspriser, % 1,1 2,8 2,7
Grundscenario BNP-tillväxt, % 0,2 1,4 1,5 233 50% 239 205 179 623
Arbetslöshet, % 8,0 7,4 7,1
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,8 1,1 1,1
Förändring i bostadspriser, % 1,0 1,8 2,0
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -3,2 1,0 1,5 250 40%
Arbetslöshet, % 8,6 8,3 7,9
Förändring i
privatkonsumtion, % -2,2 0,6 0,6
Förändring i bostadspriser, % -1,5 0,5 0,8
Norge
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 2,4 1,1 0,8 95 10%
Arbetslöshet, % 3,1 3,2 3,4
Förändring i
privatkonsumtion, % 1,9 2,4 2,7
Förändring i bostadspriser, % 1,2 2,9 3,4
Grundscenario BNP-tillväxt, % 0,4 1,0 1,1 99 50% 102 116 94 312
Arbetslöshet, % 3,6 3,8 3,8
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,1 1,9 2,5
Förändring i bostadspriser, % 0,8 2,2 2,8
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -1,7 0,2 0,4 107 40%
Arbetslöshet, % 4,4 4,8 4,9
Förändring i
privatkonsumtion, % -1,2 0,8 1,2
Förändring i bostadspriser, % -6,7 -1,5 2,0
Sverige
Gynnsamt scenario BNP-tillväxt, % 1,1 2,4 2,6 100 10%
Arbetslöshet, % 8,0 7,9 7,9
Förändring i
privatkonsumtion, % 1,7 2,2 2,7
Förändring i bostadspriser, % 1,7 3,9 3,4
Grundscenario BNP-tillväxt, % -0,1 2,1 2,3 103 50% 105 121 211 437
Arbetslöshet, % 8,3 8,3 8,3
Förändring i
privatkonsumtion, % 0,8 1,9 2,1
Förändring i bostadspriser, % 0 2,6 3,8
Negativt scenario BNP-tillväxt, % -1,5 1,0 1,3 108 40%
Arbetslöshet, % 8,9 9,2 9,3
Förändring i
privatkonsumtion, % 0 0,7 0,1
Förändring i bostadspriser, % -1,2 1,0 0,4
Utanför Norden 1 3 0 4
Summa 589 549 687 1 825
===== SIDA 47 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
46
Kv4
Not 11 Fortsättning
Utlåning till allmänheten, värderad till upplupet anskaffningsvärde, per bransch
31 dec 2024
Brutto Avsättningar
Mn eur Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Lån,
redovisat
värde
Kreditförluster,
netto1
Finansinstitut 14 941 534 59 15 534 7 16 30 53 15 481 -9
Jordbruk 4 304 238 76 4 618 6 15 31 52 4 566 -7
Grödor, odling och jakt 900 105 24 1 029 2 11 9 22 1 007 -11
Djurhållning 632 85 50 767 1 3 22 26 741 5
Fiske och vattenbruk 2 772 48 2 2 822 3 1 0 4 2 818 -1
Naturresurser 2 173 292 23 2 488 3 4 10 17 2 471 -8
Pappers- och skogsprodukter 1 371 259 18 1 648 1 3 9 13 1 635 -5
Gruvdrift och kringverksamhet 427 29 4 460 1 1 1 3 457 0
Olje-, gas- och offshore-verksamhet 375 4 1 380 1 0 0 1 379 -3
Konsument dagligvaror 6 612 333 24 6 969 9 8 13 30 6 939 18
Livsmedel och drycker 1 722 201 10 1 933 3 4 6 13 1 920 11
Hushålls- och hygienprodukter 697 39 8 744 1 1 4 6 738 1
Hälsovård 4 193 93 6 4 292 5 3 3 11 4 281 6
Konsument sällanköp och tjänster 9 353 1 090 470 10 913 12 36 226 274 10 639 -29
Konsumentkapitalvaror 2 227 312 89 2 628 2 5 51 58 2 570 -7
Media och underhållning 1 285 191 58 1 534 2 3 31 36 1 498 -6
Detaljhandel 3 587 458 265 4 310 6 23 116 145 4 165 -17
Flygresor 199 8 5 212 0 0 2 2 210 -1
Logi och fritid 1 202 117 47 1 366 2 4 21 27 1 339 3
Telekomtjänster 853 4 6 863 0 1 5 6 857 -1
Industri 25 620 3 661 600 29 881 36 100 292 428 29 453 -78
Råvaror 1 865 219 78 2 162 3 5 22 30 2 132 -12
Kapitalvaror 3 085 618 31 3 734 4 15 17 36 3 698 6
Producenttjänster 5 137 607 54 5 798 4 12 26 42 5 756 -22
Byggindustri 6 237 946 204 7 387 12 29 95 136 7 251 -23
Partihandel 4 955 846 119 5 920 6 27 56 89 5 831 -25
Marktransport 2 216 189 28 2 433 4 6 14 24 2 409 9
IT-tjänster 2 125 236 86 2 447 3 6 62 71 2 376 -11
Sjöfart 4 552 156 51 4 759 0 1 31 32 4 727 12
Varvsindustri 7 128 0 135 0 1 0 1 134 -1
Sjötransport 4 165 14 51 4 230 0 0 31 31 4 199 13
Sjöfartstjänster 380 14 0 394 0 0 0 0 394 0
Samhällsnyttiga tjänster 6 567 147 108 6 822 5 3 63 71 6 751 -56
El, vatten och gas 3 634 75 104 3 813 2 1 61 64 3 749 -57
Kraftproduktion 2 222 15 2 2 239 1 0 0 1 2 238 -1
Allmännyttiga företag 711 57 2 770 2 2 2 6 764 2
Fastighetsbolag 36 395 1 811 191 38 397 19 20 59 98 38 299 35
Övriga branscher och garantiersättning 1 899 149 12 2 060 2 0 2 4 2 056 1
Summa företagskunder 112 416 8 411 1 614 122 441 99 203 757 1 059 121 382 -121
Bolån 125 917 5 955 717 132 589 32 74 139 245 132 344 -24
Lån mot säkerhet 12 030 1 142 365 13 537 23 30 86 139 13 398 -12
Lån utan säkerhet 4 047 835 229 5 111 19 50 81 150 4 961 -40
Privatkunder 141 994 7 932 1 311 151 237 74 154 306 534 150 703 -76
Offentlig sektor 4 087 14 20 4 121 1 0 1 2 4 119 -1
Utlåning till allmänheten 258 497 16 357 2 945 277 799 174 357 1 064 1 595 276 204 -198
Utlåning till centralbanker och
kreditinstitut 5 050 9 0 5 059 5 0 5 10 5 049 0
Summa 263 547 16 366 2 945 282 858 179 357 1 069 1 605 281 253 -198
1 Tabellen visar kreditförluster på exponeringar i och utanför balansräkningen för helåret 2024.
===== SIDA 48 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
47
Kv4
Not 11 Fortsättning
Utlåning till allmänheten, värderad till upplupet anskaffningsvärde, per bransch
31 dec 2023
Brutto Avsättningar
Mn eur Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa Kategori 1 Kategori 2 Kategori 3 Summa
Lån,
redovisat
värde
Kredit-
förluster,
netto1
Finansinstitut 13 531 253 67 13 851 8 8 38 54 13 797 -7
Jordbruk 4 278 192 68 4 538 7 7 35 49 4 489 22
Grödor, odling och jakt 930 92 17 1 039 3 3 7 13 1 026 0
Djurhållning 619 83 48 750 3 4 28 35 715 22
Fiske och vattenbruk 2 729 17 3 2 749 1 0 0 1 2 748 0
Naturresurser 2 235 198 18 2 451 3 5 14 22 2 429 -2
Pappers- och skogsprodukter 1 505 161 16 1 682 2 4 13 19 1 663 -5
Gruvdrift och kringverksamhet 405 34 2 441 0 1 1 2 439 0
Olje-, gas- och offshore-verksamhet 325 3 0 328 1 0 0 1 327 3
Konsument dagligvaror 5 013 266 89 5 368 8 10 32 50 5 318 -3
Livsmedel och drycker 1 685 161 53 1 899 3 5 16 24 1 875 -5
Hushålls- och hygienprodukter 592 28 8 628 2 1 5 8 620 -1
Hälsovård 2 736 77 28 2 841 3 4 11 18 2 823 3
Konsument sällanköp och tjänster 10 578 1 141 566 12 285 16 51 220 287 11 998 -46
Konsumentkapitalvaror 2 533 381 104 3 018 2 6 61 69 2 949 -30
Media och underhållning 1 845 100 199 2 144 2 5 29 36 2 108 -21
Detaljhandel 3 796 480 222 4 498 9 30 105 144 4 354 -4
Flygresor 236 9 9 254 0 0 4 4 250 5
Logi och fritid 1 357 163 27 1 547 2 9 16 27 1 520 4
Telekomtjänster 811 8 5 824 1 1 5 7 817 0
Industri 28 990 3 196 414 32 600 53 110 251 414 32 186 -40
Råvaror 1 700 193 25 1 918 3 4 12 19 1 899 0
Kapitalvaror 3 161 472 42 3 675 5 16 21 42 3 633 2
Producenttjänster 5 992 408 45 6 445 11 12 18 41 6 404 1
Byggindustri 7 471 1 106 120 8 697 17 38 77 132 8 565 -9
Partihandel 6 130 567 82 6 779 7 25 47 79 6 700 -21
Marktransport 2 701 214 35 2 950 5 6 28 39 2 911 19
IT-tjänster 1 835 236 65 2 136 5 9 48 62 2 074 -32
Sjöfart 5 143 67 48 5 258 15 2 23 40 5 218 12
Varvsindustri 164 15 0 179 0 0 0 0 179 3
Sjötransport 4 612 49 48 4 709 15 2 23 40 4 669 9
Sjöfartstjänster 367 3 0 370 0 0 0 0 370 0
Samhällsnyttiga tjänster 6 471 108 14 6 593 5 3 8 16 6 577 1
El, vatten och gas 3 381 60 8 3 449 2 1 4 7 3 442 1
Kraftproduktion 2 566 12 1 2 579 2 1 1 4 2 575 0
Allmännyttiga företag 524 36 5 565 1 1 3 5 560 0
Fastighetsbolag 36 656 1 860 164 38 680 25 45 83 153 38 527 -35
Övriga branscher och garantiersättning 1 580 189 8 1 777 3 1 0 4 1 773 15
Summa företagskunder 114 475 7 470 1 456 123 401 143 242 704 1 089 122 312 -83
Bolån 113 424 5 734 539 119 697 12 54 114 180 119 517 -20
Lån mot säkerhet 18 163 2 035 277 20 475 31 41 124 196 20 279 -24
Lån utan säkerhet 4 277 952 154 5 383 14 73 77 164 5 219 -61
Privatkunder 135 864 8 721 970 145 555 57 168 315 540 145 015 -105
Offentlig sektor 3 943 8 27 3 978 1 0 2 3 3 975 1
Utlåning till allmänheten 254 282 16 199 2 453 272 934 201 410 1 021 1 632 271 302 -187
Utlåning till centralbanker och
kreditinstitut 3 079 8 4 3 091 5 0 16 21 3 070 0
Summa 257 361 16 207 2 457 276 025 206 410 1 037 1 653 274 372 -187
1 Tabellen visar kreditförluster på exponeringar i och utanför balansräkningen för helåret 2023.
===== SIDA 49 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
48
Kv4
Not 12 Klassificering av finansiella instrument
Verkligt värde via resultaträkningen (FVPL)
Upplupet
anskaffnings-
värde (AC) Obligatorisk
Från början
värderade till verkligt
värde via resultat-
räkningen (Verkligt
värde-optionen)
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat
(FVOCI) Summa
Mn euro
Finansiella tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 46 562 - - - 46 562
Utlåning till centralbanker 3 100 975 - - 4 075
Utlåning till kreditinstitut 1 949 1 001 - - 2 950
Utlåning till allmänheten 276 204 81 384 - - 357 588
Räntebärande värdepapper 1 094 25 112 7 070 40 188 73 464
Aktier och andelar - 35 388 - - 35 388
Tillgångar i placeringsportföljer
och fondförsäkringsavtal - 59 318 809 - 60 127
Derivatinstrument - 25 211 - - 25 211
Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade
poster i säkringsportföljer -243 - - - -243
Övriga tillgångar 768 5 833 - - 6 601
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 807 - - - 807
Summa 31 dec 2024 330 241 234 222 7 879 40 188 612 530
Summa 31 dec 2023 326 154 202 856 9 233 35 869 574 112
Verkligt värde via resultaträkningen (FVPL)
Upplupet
anskaffnings-
värde (AC) Obligatorisk
Från början
värderade till verkligt
värde via resultat-
räkningen (Verkligt
värde-optionen) Summa
Mn euro
Finansiella skulder
Skulder till kreditinstitut 8 040 20 735 - 28 775
In- och upplåning från allmänheten 215 405 17 030 - 232 435
Inlåning i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal - - 61 713 61 713
Emitterade värdepapper 133 740 - 54 396 188 136
Derivatinstrument - 25 034 - 25 034
Förändringar av verkligt värde för räntesäkrade
poster i säkringsportföljer -458 - - -458
Övriga skulder1 4 219 7 749 - 11 968
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 - - 6
Efterställda skulder 7 410 - - 7 410
Summa 31 dec 2024 368 362 70 548 116 109 555 019
Summa 31 dec 2023 352 749 63 814 104 938 521 501
1 Varav leasingskulder klassificerade i kategorin Upplupet anskaffningsvärde 1 103 mn euro.
Not 13 Verkligt värde för finansiella tillgångar och skulder
31 dec 2024 31 dec 2023
Redovisat
värde
Verkligt
värde
Redovisat
värde
Verkligt
värde
Mn euro
Finansiella tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 46 562 46 562 50 622 50 622
Utlåning 364 370 365 451 348 229 350 263
Räntebärande värdepapper 73 464 73 464 68 000 68 008
Aktier och andelar 35 388 35 388 22 158 22 158
Tillgångar i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal 60 127 60 127 49 802 49 802
Derivatinstrument 25 211 25 211 26 525 26 525
Övriga tillgångar 6 601 6 601 8 371 8 371
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 807 807 405 405
Summa 612 530 613 611 574 112 576 154
Finansiella skulder
Inlåning och skuldinstrument 456 298 456 869 426 965 427 651
Inlåning i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal 61 713 61 713 51 573 51 573
Derivatinstrument 25 034 25 034 30 794 30 794
Övriga skulder 10 865 10 865 11 058 11 058
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 6 6 8 8
Summa 553 916 554 487 520 398 521 084
Fastställandet av verkligt värde beskrivs i årsredovisningen för 2023, not K3.4 "Verkligt värde".
===== SIDA 50 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
49
Kv4
Not 14 Finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde i balansräkningen
Fördelning i hierarkin för verkligt värde
Instrument
med pris-
noteringar
på en aktiv
marknad
(nivå 1)
Varav
Life &
Pension
Värderings-
metod baserad
på observerbara
marknadsdata
(nivå 2)
Varav
Life &
Pension
Värderings-
metod baserad
på ej
observerbara
marknadsdata
(nivå 3)
Varav
Life &
Pension Summa
Mn euro
Tillgångar till verkligt värde i balansräkningen1
Utlåning till centralbanker - - 975 - - - 975
Utlåning till kreditinstitut - - 1 001 - - - 1 001
Utlåning till allmänheten - - 81 384 - - - 81 384
Räntebärande värdepapper 24 581 1 072 45 747 5 026 2 042 1 005 72 370
Aktier och andelar 32 907 19 953 173 77 2 308 920 35 388
Tillgångar i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal 58 561 54 394 1 205 1 205 361 361 60 127
Derivatinstrument 55 - 24 209 7 947 - 25 211
Övriga tillgångar - - 5 821 - 12 12 5 833
Summa 31 dec 2024 116 104 75 419 160 515 6 315 5 670 2 298 282 289
Summa 31 dec 2023 83 921 60 219 158 640 7 597 5 397 2 709 247 958
Skulder till verkligt värde i balansräkningen1
Skulder till kreditinstitut - - 20 735 - - - 20 735
In- och upplåning från allmänheten - - 17 030 - - - 17 030
Inlåning i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal - - 61 713 57 396 - - 61 713
Emitterade värdepapper 2 522 - 50 669 - 1 205 - 54 396
Derivatinstrument 118 - 24 332 49 584 - 25 034
Övriga skulder 1 152 - 6 512 2 85 - 7 749
Summa 31 dec 2024 3 792 - 180 991 57 447 1 874 - 186 657
Summa 31 dec 2023 6 982 - 159 617 47 408 2 153 - 168 752
1 Samtliga poster värderas till verkligt värde vid slutet av varje rapportperiod.
Överföringar mellan nivå 1 och 2
Nordea har under perioden överfört räntebärande värdepapper till ett värde av 1 804 mn euro från nivå 1 till nivå 2 och 693 mn euro från nivå 2 till nivå 1 i
verkligt värde-hierarkin. Vidare har Nordea överfört emitterade värdepapper till ett värde av 4 556 mn euro från nivå 1 till nivå 2 och 2 123 mn euro från nivå 2
till nivå 1, samt övriga skulder till ett värde av 150 mn euro från nivå 1 till nivå 2 och 342 mn euro från nivå 2 till nivå 1. Orsaken till dessa överföringar från
nivå 1 till nivå 2 var att instrumenten upphörde att handlas aktivt under perioden och verkligt värde har nu beräknats med värderingsmetoder baserade på
observerbara marknadsdata. Orsaken till överföringarna från nivå 2 till nivå 1 var att instrumenten handlades aktivt under perioden och tillförlitliga
prisnoteringar fanns tillgängliga på marknaden. Överföringar mellan nivåerna anses ha skett vid periodens slut.
===== SIDA 51 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
50
Kv4
Not 14 Fortsättning
Förändringar i nivå 3
Vinster och
förluster som
redovisats i
resultaträkningen
under året
1 jan
Reali-
serade
Oreali-
serade
Redo-
visat i
övrigt
total-
resultat
Köp/
emissioner
Försälj-
ningar
Avräk-
ningar/
likvider
Över-
föringar
till nivå 3
Över-
föringar
från nivå
3
Omklassi-
ficeringar1
Omräk-
ningsdiff
-eranser
31
dec
Mn euro
Utlåning till kreditinstitut - - - - 16 - -16 - - - - 0
Utlåning till allmänheten 2 - - - 23 - -25 - - - - 0
Räntebärande värdepapper 1 736 32 -118 - 313 -218 -60 579 -166 - -56 2 042
- varav Life & Pension 1 214 39 -35 - 21 -144 -42 76 -70 - -54 1 005
Aktier och andelar 2 321 57 121 - 180 -275 -56 3 -39 -11 7 2 308
- varav Life & Pension 1 041 47 11 - 56 -125 -46 - -39 - -25 920
Tillgångar i placeringsport-
följer och fondförsäkringsavtal 436 26 -34 - 154 -159 -7 4 -50 - -9 361
- varav Life & Pension 436 26 -34 - 154 -159 -7 4 -50 - -9 361
Derivatinstrument (netto) 167 -2 194 - - - 2 26 -24 - - 363
Övriga tillgångar 19 - - - - - -7 - - - - 12
- varav Life & Pension 18 - - - - - -6 - - - - 12
Skulder till kreditinstitut - - - - 136 - -136 - - - - 0
Emitterade värdepapper 1 292 65 -177 5 640 - -371 8 -257 - - 1 205
Övriga skulder 145 - 46 - 3 -118 - 9 - - - 85
Summa 2024, netto 3 244 48 294 -5 -93 -534 338 595 -22 -11 -58 3 796
Summa 2023, netto 3 289 32 139 1 22 -566 94 323 48 - -138 3 244
1 Omklassificering avseende konvertering av Visa C-aktier till Visa A-aktier.
Orealiserade vinster och förluster avser de tillgångar och skulder som innehas vid rapportperiodens slut. Orsaken till överföringen från nivå 3 var att
observerbara marknadsdata blev tillgängliga. Orsaken till överföringen till nivå 3 var att observerbara marknadsdata inte längre fanns tillgängliga. Överföringar
från en nivå till en annan anses ha skett i slutet av rapportperioden. Vinster och förluster redovisade i resultaträkningen under perioden ingår i posten
"Nettoresultat av poster till verkligt värde". Tillgångar och skulder avseende derivatinstrument presenteras netto.
Processen för värdering till verkligt värde i nivå 3
För information om processen för värdering till verkligt värde i nivå 3, se årsredovisningen för 2023, not K3.4 ”Verkligt värde”.
Uppskjutna dag 1-resultat
Transaktionspriset för finansiella instrument överensstämmer i vissa fall inte med verkligt värde vid första redovisningstillfället enligt använd värderingsmodell.
Skälet är huvudsakligen att transaktionspriset inte har kunnat fastställas på en aktiv marknad. Om väsentliga ej observerbara data används i
värderingsmetoden (nivå 3) redovisas det finansiella instrumentet till transaktionspriset, och den eventuella skillnaden mellan transaktionspriset och det
verkliga värdet vid första redovisningstillfället, enligt använd värderingsmodell (dag 1-resultat), skjuts upp. För ytterligare information, se årsredovisningen för
2023 not K3.4 "Verkligt värde". Tabellen nedan visar den totala skillnaden som kvarstår att periodisera i resultaträkningen vid periodens början och slut, samt
en avstämning av hur detta skillnadsbelopp har förändrats under perioden (förändring i uppskjutna dag 1-resultat).
Uppskjutna dag 1-resultat - derivatinstrument, netto
2024 2023
Mn euro
Ingående balans 1 jan 73 84
Uppskjutna resultat från nya transaktioner 42 38
Redovisat i resultaträkningen under perioden1 -45 -49
Utgående balans 31 dec 70 73
1 Varav -5 mn euro (-10 mn euro) relateras till överföring av derivatinstrument från nivå 3 till nivå 2.
===== SIDA 52 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
51
Kv4
Not 14 Fortsättning
Värderingsmetoder och indata som används vid värderingen till verkligt värde i nivå 3
Verkligt
värde
Varav Life &
Pension1 Värderingsmetoder Ej observerbara indata
Intervall för
verkligt
värde4
Mn euro
Räntebärande värdepapper
Offentliga institutioner 118 105 Diskonterade kassaflöden Kreditspread -5/5
Bolåneinstitut och andra kreditinstitut 1 467 622 Diskonterade kassaflöden Kreditspread -103/103
Företag2 457 278 Diskonterade kassaflöden Kreditspread -23/23
Summa 31 dec 2024 2 042 1 005 -131/131
Summa 31 dec 2023 1 736 1 214 -73/73
Aktier och andelar
Private equity-fonder 1 404 566 Andelsvärde3 -155/155
Hedgefonder 151 150 Andelsvärde3 -14/14
Kreditfonder 482 36 Andelsvärde/analytikerkonsensus3 -47/47
Övriga fonder 166 157 Andelsvärde/fondkurser3 -11/11
Övrigt5 466 372 - -40/40
Summa 31 dec 2024 2 669 1 281 -267/267
Summa 31 dec 2023 2 757 1 477 -288/288
Derivatinstrument, netto
Räntederivat 180 - Optionsmodell Korrelation -9/11
Volatilitet
Aktiederivat 12 - Optionsmodell Korrelation -6/3
Volatilitet
Utdelning
Valutaderivat 144 - Optionsmodell Korrelation -1/1
Volatilitet
Kreditderivat 27 - Kreditderivatmodell Korrelation -9/10
Volatilitet
Återvinningsgrad
Summa 31 dec 2024 363 - -25/25
Summa 31 dec 2023 167 - -23/24
Emitterade värdepapper
Emitterade strukturerade obligationer -1 205 - Kreditderivatmodell Korrelation -6/6
Återvinningsgrad
Volatilitet
Summa 31 dec 2024 -1 205 - -6/6
Summa 31 dec 2023 -1 292 - -6/6
Övrigt, netto
Övriga tillgångar och Övriga skulder, netto -73 12 - - -8/8
Summa 31 dec 2024 -73 12 -8/8
Summa 31 dec 2023 -126 18 -12/12
1 Innehav i finansiella instrument utgör en stor del av livförsäkringsrörelsen, i syfte att fullgöra åtaganden i försäkringsavtal och finansiella avtal.
Vinster och förluster hänförliga till dessa instrument allokeras nästan uteslutande till försäkringstagarna och påverkar inte Nordeas eget kapital.
2 Varav 150 mn euro prissätts utifrån en kreditspread (skillnaden mellan referensräntan och XIBOR) på 1,45 procent, och en rimlig förändring av denna
kreditspread skulle inte påverka det verkliga värdet med tanke på återköpsmöjligheten.
3 De verkliga värdena baseras på kurser och andelsvärden som erhållits från externa leverantörer/förvaltare. Dessa kurser har fastställts utifrån
värdeutvecklingen i de underliggande tillgångarna. Den allra vanligaste värderingsmetoden för private equity-fonder hos leverantörer/förvaltare
överensstämmer med anvisningarna International Private Equity and Venture Capital Valuation (IPEV), som utfärdats av Invest Europe (tidigare kallad
EVCA). Ungefär 60% av innehavet i private equity-fonder justeras/värderas internt utifrån IPEV-anvisningarna. De redovisade värdena för dessa
ligger i intervallet 1% till 100% jämfört med de värden som erhållits från leverantörer/förvaltare.
4 Kolumnen "Intervall för verkligt värde" visar känsligheten hos nivå 3-instrument vid förändringar i viktiga antaganden. Ytterligare information finns i
årsredovisningen för 2023, not K3.4 "Verkligt värde".
5 Varav 361 mn euro relateras till tillgångar i placeringsportföljer och fondförsäkringsavtal.
===== SIDA 53 =====
Nordea Rapport för fjärde kvartalet och helåret 2024
52
Kv4
Not 15 Risker och osäkerheter
Nordea omfattas av olika lagar och regler, bland annat från
Norden, EU och USA. De tillsynsmyndigheter och statliga
myndigheter som övervakar att dessa lagar och regler
efterlevs ställer regelbundet frågor kring och genomför
utredningar av Nordeas regelefterlevnad. Till områdena som
omfattas av sådana utredningar hör bland annat
placeringsrådgivning, bekämpning av penningtvätt, handel
och sanktionsbevakning, skatt, konkurrens, konsumentskydd
samt bolagsstyrning, riskhantering och riskkontroll. Resultatet
av dessa frågor och utredningar har ännu inte meddelats och
tidpunkten är oklar. Det kan därmed inte uteslutas att dessa
frågor och utredningar leder till kritik mot banken, förlorat
anseende, böter, sanktioner, tvister och/eller stämningar.
I juni 2015 genomförde danska finansinspektionen en
utredning av hur Nordea Bank Danmark A/S följt reglerna för
bekämpning av penningtvätt. Slutrapporten resulterade i kritik
och ärendet har i enlighet med dansk administrativ praxis
överlämnats till polisen för ytterligare utredning och eventuella
sanktioner. Den 5 juli 2024 väckte den danska nationella
enheten för särskild brottslighet åtal mot Nordea. Som tidigare
meddelats räknar Nordea med böter i Danmark för tidigare
svaga processer och rutiner för bekämpning av penningtvätt,
och en avsättning har gjorts för pågående
penningtvättsärenden.
Det finns en risk att eventuella myndighets- eller
domstolsböter kan bli högre (eller lägre) än den aktuella
reserveringen och detta kan också påverka Nordeas
finansiella resultat. Nordea anser att nuvarande reservering är
tillräcklig för att täcka dessa ärenden.
Inom ramen för den normala affärsverksamheten är Nordea
föremål för ett antal operativa och legala risker som kan leda
till förlorat anseende, böter, sanktioner, tvister,
åtgärdskostnader, förluster och/eller stämningar. Nordea kan
bli föremål för krav som avser bank- och investeringstjänster
samt andra tjänster. De flesta krav hänför sig till lån och
insolvens, olika investeringstjänster, depåtjänster (sub-
custody) och källskatt. Inget av de pågående kraven bedöms
medföra någon väsentlig negativ effekt på Nordea eller dess
finansiella ställning.
Den aktuella geopolitiska utvecklingen och spända
handelsförbindelser har medfört stora makroekonomiska
risker. Mindre konsumtion och lägre ekonomisk aktivitet kan
få konsekvenser i synnerhet för små och medelstora företag i
vissa branscher. Beroende på hur framtiden utvecklas kan det
finnas en ökad kreditrisk i Nordeas portfölj. Intäkterna kan
också komma att påverkas negativt till följd av
marknadsvolatilitet och minskad bankverksamhet, i sin tur
påverkad av affärsvolymer och kundaktivitet. Potentiella
kreditrisker framöver beskrivs i not 11 och avsnittet
”Kreditförluster och liknande nettoresultat”. Beroende på hur
länge situationen varar och hur omfattande den blir, är det
möjligt att Nordea inte klarar att nå sina finansiella mål i
mycket negativa scenarier. Dessutom ser Nordea en ökad
risk för hybridkrigföring till följd av den geopolitiska
situationen.
===== SIDA 54 =====