FULLTEXT DEL 3 AV 4
Årsredovisning 2023
113Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
stöd nyttjas internt utvecklade riskklassificeringsverktyg. Före
kreditgivning ska samtliga krediter identifieras och bedömas
utifrån den enskilde kredittagarens ekonomiska förutsätt-
ningar och återbetalningsförmåga på såväl kort som lång
sikt. Nordnet följer kontinuerligt upp kredittagarnas återbe-
talningsförmåga och portföljens kreditkvalitet följs upp och
analyseras löpande. Uppföljningen görs bland annat för att i
ett tidigt skede identifiera särskilt utsatta kundgrupper som
kan föranleda Nordnet att justera kreditbedömningsproces-
sen kopplat till identifierad kundgrupp.
Utlåning till allmänheten uppgick per årsskiftet till 30 200 (28
527) MSEK. T otala reserveringen för förväntade kreditförlus-
ter uppgick till 123 (100) MSEK, inklusive en expertjustering
om 3 (3) MSEK avseende bolån. Expertjusteringen för bolån
ska täcka förväntade kreditförluster på ett genomsnittligt
bolån som modellen inte fångar.
Koncernens kreditriskexponeringar omfattar även motparts-
risker och koncentrationsrisker. Motpartsrisker, definierat som
risken att en motpart i en finansiell transaktion inte klarar av
att fullgöra sina åtaganden och på så sätt orsakar en förlust
för den andre parten, uppstår företrädesvis i hanteringen av
koncernens likviditetsportfölj men förekommer även inom
kundernas värdepappershandel. Koncentrationsrisker kan
uppstå från exponeringar mot enskilda motparter/kunder,
branscher och regioner.
Hållbarhetsrelaterade risker inom kreditrisk.
Nordnet bedriver inte traditionell företagsutlåning, utan den
enda utlåningen som sker till företag är genom portföljbelå-
ning där företagen är en-/fåmansbolag vars huvudsyfte är
investeringar. Nordnet bedriver ingen projektfinansiering.
Vad gäller lån till privatpersoner strävar Nordnet efter att
vara en ansvarsfull långivare vilket innebär att lån endast ges
till personer med återbetalningsförmåga enligt Nordnets
kreditbedömning. Nordnets kreditbedömning ska innehålla
en utvärdering av individens skuld som helhet med målet att
aktivt förebygga överskuldsättning. Nordnet ska också vara
transparent när det gäller villkor, intressen och avgifter för-
knippade med Nordnets produkterbjudande så att Nordnets
kunder kan fatta välinformerade beslut.
Klimatrisker inom kreditrisk
Hålbarhetsrelaterade frågor kan påverka Nordnets kreditgiv-
ning på många olika sätt. Den direkta risken hanteras främst
genom kontinuerlig uppföljning och analys av säkerheterna
och kundbeteenden. För portföljbelåning innebär detta att
säkerheternas belåningsgrad löpande anpassas till bedömd
risk. Hållbarhetsfrågor är inkorporerade i ett flertal olika pro-
cesser inom bankens utlåningsverksamhet. Nordnet överva-
kar till exempel koncentrationsrisker mot fysiska klimatrisker i
form av riskområden för ras, skred, erosion och översvämning
kopplat till säkerheterna i Nordnets bolåneportfölj. Hållbar-
hetsfrågor beaktas även i Nordnets arbete med att fastställa
belåningsgrader på finansiella instrument vilka avgör hur stor
del av den beviljade kreditlimiten som kunder kan utnyttja
inom portföljbelåning. Bedömningen baseras bland annat
på bolagets hållbarhetsrelaterade risk, som inhämtas från
tredje part, där en hög hållbarhetsrelaterad risk kan påverka
belåningsgraden negativt. Utöver detta kommer Nordnet
under 2024 utreda möjligheten att inkorporera klimatrisker i
bankens kreditbedömningar.
Kreditbedömning.
Portföljbelåning.
Vid portföljbelåning är de avgörande bedömningsgrunderna
för Nordnet värdet och kvaliteten på säkerheten i form av
belåningsbara värdepapper på kundens depå samt kundens
återbetalningsförmåga. Belåningsvärdet beträffande säker-
heterna utvärderas i enlighet med en intern modell som utgår
från det enskilda värdepapprets kvalitet, likviditet och vola-
tilitet. Baserat på detta och återbetalningsförmågan tilldelas
kunden en kreditlimit. Högsta tillåtna belåningsgrad för ett
enskilt värdepapper är maximalt 90 procent men ofta är belå-
ningsgraden lägre. Nordnets kreditavdelning bevakar löpande
belåningsgraden på såväl individuell som aggregerad nivå.
Antalet depåer som utnyttjade kredit uppgick till ca 25 000
(24 000) stycken per den 31 december 2023.
I en situation där exponeringen (negativt saldo/utlåning +
negativa marknadsvärden för blankningar + säkerhetskrav
derivat) överstiger säkerheternas belåningsvärde uppstår så
kallad överbelåning. Kunden måste då åtgärda den uppkom-
na bristen, antingen genom att sälja av värdepapper, tillskjuta
ytterligare likvida medel och/eller tillföra ytterligare värdepap-
per med belåningsvärde. Om det inte åtgärdas inom angiven
tidsram har Nordnet möjlighet att sälja värdepapper i den
utsträckning som krävs för att åtgärda överbelåningen. Nord-
net har dock alltid möjligheten att åtgärda en överbelåning
direkt. Överbelåningen uppgick per 31 december 2023 till
totalt 10,0 (12,0) MSEK, vilket motsvarar 0,07 (0,09) procent
av den totala utlåningen för portföljbelåning. Överbelåningen
uppgick i genomsnitt under 2023 till 9,6 MSEK per dag, vilket
motsvarar 0,06 procent av den genomsnittliga utlåningen för
portföljbelåningen. I en situation där exponering uppstått på
en depå där godkänt belåningsavtal saknas uppstår så kallad
övertrassering. Kunder måste åtgärda övertrassering och om
så inte sker inom angiven tidsram har Nordnet möjlighet att
sälja värdepapper för att reglera. Övertrasseringen uppgick
per 31 december 2023 till 45,5 (31,8) MSEK.
Nordnet genomför löpande stresstester för att be-
döma och beräkna risken för förluster som kan uppstå vid
kraftiga börsfall och på grund av koncentrationer i säkerhe-
terna.
Utlåningen uppgick per årsskiftet till 14 967 (13 563) MSEK
och marknadsvärdet för säkerheterna uppgick till 132 441
(109 786) MSEK. Den volymviktade genomsnittliga belå-
ningsgraden i kundernas depåer med kreditlimit uppgick till
39,5 (39,8) procent. Reservering för förväntade kreditförluster
uppgick till 12,8 (11,4) MSEK.
Förändringen av reservering för förväntade kreditförluster
===== SIDA 115 =====
114Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
har påverkats av konstaterade kreditförluster, avseende ett
mindre antal krediter som varit reserverade en längre tid och
där bedömning har gjorts att kredittagaren inte har möjlighet
att återbetala resterande skuld.
Bolån.
Nordnet erbjuder bolån på den svenska och norska mark-
naden med en maximal belåningsgrad på 50 respektive 60
procent. Nordnet erbjuder bolån till personal i Sverige med en
maximal belåningsgrad på 75 procent. All kreditgivning är sä-
kerställd med pantbrev i villor och bostadsrätter med Nordnet
som ensam innehavare av panten. Pantens värde beräknas
utifrån värderingar från extern part: statistik värdering eller
värdering från mäklare eller auktoriserad värderingsman.
Vid köp av bostad kan köpeskillingen användas som mark-
nadsvärde. Omvärdering sker årligen eller oftare vid behov.
Nordnet har även kompletterande säkerheter i låntagarnas
värdepappersdepåer hos Nordnet.
Nordnet beviljar endast bolån efter sedvanlig kreditprövning,
vilket inkluderar en kvar att leva på kalkyl (KALP) där samtliga
inkomster och utgifter för låntagarens hushåll tas i beak-
tande för att kontrollera att låntagaren klarar av ett scenario
med högre räntor. Samtliga lån omfattas av regulatoriska krav
avseende amortering. Räntan följer en räntetrappa som kan
ändras om förutsättningarna förändras i form av minskade
tillgångar som kvalificerar en viss rabatt eller att bostadens
värde minskar.
Utlåningen uppgick per årsskiftet till 11 344 (10 880) MSEK.
79 (83) procent av utlåningen avser låntagare bosatta i
Stockholm, Göteborg och Malmö. Den volymviktade ge-
nomsnittliga belåningsgraden uppgick till 44 (46) procent.
Reservering för förväntade kreditförluster uppgick till 3,2 (3,2)
MSEK. I reservering för förväntade kreditförluster ingår en
expertjustering på 3 MSEK för förväntade kreditförluster som
kan uppstå om till exempel den pantsatta bostaden förstörs
och försäkringen inte täcker skadan eller om pantsättningen
är ogiltig. Expertjusteringen ska täcka förväntade kreditförlus-
ter på ett genomsnittligt bolån.
Nordnet har ett samarbete med Stabelo. Stabelos bolån
förmedlas via Nordnet, men dessa lån ligger inte i Nordnets
balansräkning.
Intervall Summa netto (MSEK) Andel av total (%)
2023 2022 2023 2022
<10 kSEK 51 47 0% 0%
10-500 kSEK 2 475 2 587 17% 19%
501-2 000 kSEK 3 629 3 415 24% 25%
>2 000 kSEK 8 819 7 503 59% 55%
T otalt 14 975 13 552 100% 100%
Utnyttjad kredit (MSEK) Andel av total kreditvolym (%)
Marknad 2023 2022 2023 2022
Sverige 5 232 5 188 35% 38%
Norge 3 055 2 819 21% 21%
Danmark 2 614 2 471 17% 18%
Finland 4 074 3 074 27% 23%
T otalt 14 975 13 552 100% 100%
Fördelning av utlåningsportföljen portföljbelåning, LTV-intervall
<=20% >20% >40% >60% >80% T otalt
2022 19% 29% 24% 14% 13% 100%
2023 19% 30% 29% 14% 7% 100%
Fördelning av utlåningsportföljen bolån, LTV-intervall
<=20% >20% >40% >60% >80% T otalt
2022 3% 26% 26% 11% 1% 100%
2023 6% 32% 52% 10% 0% 100%
===== SIDA 116 =====
Noter
115Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Privatlån.
Nordnet erbjuder krediter upp till 500 000 SEK utan krav på
säkerheter till privatpersoner i Sverige. Denna typ av utlåning
har med anledning av detta en högre inneboende kreditrisk
än i Nordnets övriga kreditgivning. För dessa lån tillämpas en
individuell prissättning som speglar risken.
Kreditbedömning avseende privatlån sker genom egenut-
vecklade scoremodeller i kombination med KALP (kvar-att-
leva-på-kalkyl) och kompletterande kreditregelverk. Score-
modellen predicerar risken för fallissemang baserat på den
information som registrerats vid ansökan, kreditupplysning
och intern skötsamhet. Ett kreditbeslut ska fattas på aktuella
uppgifter, varför en ansökan inte får vara äldre än 30 dagar.
Kreditbedömningsprocessen, ingående parametrar och för-
säljningskanaler ses över löpande och justeras vid behov.
Det interna riskklassificeringssystemet utgör en central del i
koncernens process för kreditgivning, kredituppföljning samt
kvantifiering av kreditrisken i portföljen. Nordnet kan därige-
nom uppskatta risken för fallissemang och framtida förluster.
Detta påverkar även prissättningen i form av den ränta som
erbjuds kunden. Uppföljning av kreditrisken samt dynamiken
i kreditportföljen görs löpande för att säkerställa att risknivån
är i linje med den av styrelsen beslutade riskaptiten. Model-
lerna granskas och valideras regelbundet internt eller av en
oberoende part.
Utlåningen uppgick vid årsskiftet till 4 012 (4 184) MSEK
under varumärkena Konsumentlånet och Nordnet fördelat på
26 256 (26 771) lån. Reservering för förväntade kreditförlus-
ter uppgick till 107 (85) MSEK.
Den reserveringsjustering på -2 MSEK, som infördes för
privatlån under Q1 2022 togs bort Q1 2023 till följd av en
uppdatering av den modell som ligger till grund för reserve-
ringsberäkningarna. Denna uppdatering byggs till stor del
på en uppdatering av den underliggande PD-modellen, vars
huvudsakliga syfte är att generera en mer robust och rättvi-
sande uppskattning av risken för fallissemang. Bedömningen
är att den föregående PD-modellen överskattade risken,
framför allt för lån i stage 1, varpå en reserveringsjustering
på -2 MSEK introducerades under 2022. I och med att den
uppdaterade modellen implementerats har denna justering
inte längre bedömts som relevant och därmed tagits bort.
Likviditetsportfölj.
Likviditetsförvaltningen inom Nordnet utgörs av dels den
regulatoriska likviditetsreserven (i enlighet med Finansin-
spektionens föreskrifter om hantering av likviditetsrisker
(FFFS 2010:7)), dels all övrig likviditet i likviditetsportföljen.
Likviditetsreserven utgör en avskild reserv av högkvalitativa
likvida tillgångar, banktillgodohavanden (exklusive klientme-
del), tillgodohavanden hos centralbanker samt placeringar i
räntebärande värdepapper.
Rutiner för placeringar i finansiella instrument följer fastställ-
da policyer och instruktioner. Dessa reglerar typ av placering,
limiter per motpart, tillåtna emittenter, maximal räntebind-
ningstid såväl som rutiner för att säkerställa kvaliteten hos
motparter och ställda säkerheter. Innehav i värdepapper
utgörs av certifikat, obligationer och statsskuldsväxlar med
en rating om lägst BBB- utgivna av banker, företag, stater,
kommuner och landsting samt ett innehav i ett primärkapi-
talinstrument med kreditrating BB. Samtliga räntebärande
värdepapper där emittent eller instrument saknar kreditbetyg
från kreditvärderingsinstitut avser exponeringar mot kommu-
ner inom EU/EES.
Nordnets likviditetsportfölj består av kassa och tillgodoha-
vande i centralbanker, utlåning till kreditinstitut, belånings-
bara statskuldsförbindelser samt obligationer och andra
räntebärande värdepapper och uppgick per 31 december
2023 till 40 772 (54 390 MSEK).
Reservering för belåningsbara statsskuldsförbindelser samt
obligationer och andra räntebärande värdepapper uppgår till
0,1 (1,1) MSEK. Majoriteten av innehaven innehar kreditbetyg
inom investment grade eller i de fall kreditbetyg saknas är
emitterade av kommuner eller regioner i de nordiska länder-
na. Reserveringar beräknas därmed som förväntad kreditför-
lust (ECL) under kommande tolvmånadersperiod.
Marknadsvärde (MSEK) Utlåning (MSEK) Volymviktad genomsnittlig belåningsgrad %1
Säkerheter för bolån 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Villor 21 532 19 780 7 664 7 038 41,9% 41,6%
Bostadsrätter 9 239 9 369 3 675 3 839 47,2% 47,9%
Summa 30 771 29 150 11 339 10 877 44% 46,0%
Förfalloanalys för privatlån
2023 2022
30 dagar sen betalning 0,95% 0,63%
60 dagar sen betalning 0,54% 0,34%
90 dagar sen betalning 0,34% 0,30%
1 Volymviktad genomsnittlig belåningsgrad tas fram genom att belåningsgraden för varje lån multipliceras med dess vikt, som här är utlåning på lånet dividerat med total
utlåning. Därefter summeras samtliga värden.
===== SIDA 117 =====
116Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Motpartsrisk.
Motpartsrisker uppstår i form av emittentrisker i likviditets-
portföljen, risker mot kontohållare för bankinlåningen, avveck-
lingsrisker, samt risker mot clearinginstitut och CCP:er. Av-
vecklingsrisk utgörs av risken att motparten i en affär inte kan
fullgöra sina åtaganden att betala för eller leverera avtalade
värdepapper och att priset på det finansiella instrumentet har
förändrats när affären måste göras om med en ny motpart.
Som en följd Nordnets verksamhet är en stor del av motparts-
risken relaterad till affärsflödet från börserna på de nordiska
marknaderna. Riskerna begränsas genom användandet av
etablerade clearingorganisationer som till exempel Euroclear
och Nasdaq OMX.
Motpartsrisker i likviditetsportföljen begränsas bl a genom
medvetna val av motparter med hög kreditkvalitet. Handel
med derivatinstrument styrs av ISDA-avtal och dess säkerhe-
ter av CSA-avtal. Motpartsrisker begränsas genom medvetna
val av motparter med hög kreditkvalitet samt att avtal om
derivatinstrument ingås med ett flertal olika finansiella
motparter.
T abell på nästa sida visar kreditbetyg för koncernens innehav
i finansiella instrument. Enligt koncernens finanspolicy får
innehav i räntebärande instrument inneha en rating om lägst
BBB-. Nordnet kan även investera i hybrid- och kapitalinstru-
ment med en rating lägre än BBB- under förutsättning att
emittenten har en rating om lägst BBB-. För säkerställda obli-
gationer har obligationens rating använts, för övriga används
emittentens rating. Nordnet tillåter investeringar i icke ratade
tillgångar utgivna av kommun eller landsting.
Koncentrationsrisk.
Koncentrationsrisker uppstår i engagemang som är kon-
centrerade till exempelvis ett fåtal kunder, en viss bransch,
värdepapper emitterade av en viss emittent, eller ett specifikt
geografiskt område. Koncentrationsrisker kan också uppstå
när grupper av exponeringar uppvisar en betydande grad av
samvariation.
Nordnet har ett tjänste- och produktutbud som riktas mot ett
brett spektrum av kunder i hela Norden med förhållandevis
låga exponeringsbelopp per kund, god geografisk spridning
och stor variation i sitt handelsbeteende. Nordnet har etable-
rade rutiner och arbetssätt som syftar till att undvika för stora
koncentrationer mot enskilda emittenter. Kreditportföljerna
uppvisar begränsade exponeringar mot enskilda kredittagare
och är väl spridd på de geografiska marknaderna. Bolåne-
portföljen har en stor koncentration mot främst Stor-Stock-
holm som stod för 63,3 (69,1) procent av utlåningen. Nordnet
bevakar koncentrationsriskerna löpande.
Per den 31 december 2023 utgjorde de 10 största krediterna
(kunder med samlimiteringar) 14,7 (14,7) procent av den tota-
la portföljbelåningen. T abellen nedan presenterar koncentra-
tionen avseende utlåningen mot enskilda säkerheter.
Beräkning av förväntade kreditförluster.
Antaganden och tekniker för att bedöma
nedskrivningsbehov.
Nordnet redovisar reserveringar för förväntade kreditför-
luster på finansiella tillgångar som värderas till upplupet
anskaffningsvärde samt för oåterkalleliga låneåtaganden.
För samtliga kreditprodukter såväl som för likviditetsport-
följen har Nordnet utvecklat statistiska modeller som består
av en kombination av historisk, aktuell, framåtblickande och
makroekonomisk data samt av Nordnet bedömda relevanta
benchmarks såväl som extern data från flertalet källor för att
kunna mäta kreditrisken och bedöma den potentiella risken
för fallissemang. Mätning av kreditexponering och beräkning
av förväntade kreditförluster (ECL) är komplex och inkluderar
användandet av modeller som bygger på sannolikheten för
fallissemang (PD), exponering vid fallissemang (EAD) och
förlust vid fallissemang (LGD).
T olvmånaders- och livslång PD representerar Nordnets
bedömning av sannolikheten för fallissemang inom de
kommande tolv månaderna respektive under kontraktets hela
kvarvarande löptid vid en given tidpunkt baserat på förhållan-
den på balansdagen och framtida ekonomiska förutsättningar
som påverkar kreditrisken. EAD avser den förväntade expo-
neringen vid fallissemang med beaktande av återbetalningar
av kapitalbelopp och ränta från balansdagen till tidpunkten
för fallissemang. LGD utgör den förväntade förlusten vid
fallissemang med beaktande av mitigerande faktorer såsom
säkerheter och värdet på dessa. PD, LGD och EAD beräknas
månadsvis fram till och med slutet av den förväntade löpti-
den. ECL utgörs av produkten av PD, LGD och EAD diskon-
Koncentrationsrisk
2023-12-31
Nordea 2,2%
Novo Nordisk 1,8%
Evolution Gaming 1,6%
Sampo 1,3%
T esla 1,2%
Koncentrationsrisk
2022-12-31
Note 2,4%
Sampo 2,0%
Nordea 2,0%
Evolution Gaming 1,8%
Novo Nordisk 1,5%
===== SIDA 118 =====
117Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Kreditbetyg
2023-12-31
Koncernen AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BB
saknar
rating T otalt
Tillgångar
Utlåning till Kreditinstitut 1 - - - 191 1 650 - 279 13 101 - 31 2 265
Utlåning till Allmänhet - - - - - - - - - - 30 200 30 200
Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - - - 4 4
Belåningsbara Statsskulder mm 3 249 2 007 76 - - - - - - - - 5 332
Obligationer och andra räntebärande vp (ej
belåningsbara) 25 002 3 760 - 729 546 233 495 - - - - 30 765
Återinvesterade tillgångar i
försäkringsrörelsen 2 - 813 - - - - - - - - - 813
Summa 28 251 6 580 76 920 2 196 233 774 13 101 - 30 235 69 380
1 Varav 1 783 MSEK redovisas som försäkringstekniska tillgångar i koncerncens balansräkning.
2 Delar av de likvida medlen i försäkringsrörelsen har återinvesterats i obligationer.
1 Varav 1 087 MSEK redovisas som försäkringstekniska tillgångar i koncerncens balansräkning.
2 Delar av de likvida medlen i försäkringsrörelsen har återinvesterats i obligationer.
Kreditbetyg
2022-12-31
Koncernen AAA AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB BB
saknar
rating T otalt
Tillgångar
Utlåning till Kreditinstitut 1 87 1 397 72 - - - - - - - 16 1 572
Utlåning till Allmänhet - - - - - - - - - - 28 527 28 527
Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - - - 20 20
Belåningsbara Statsskulder mm 35 579 2 819 - 445 - - - - - - 117 38 960
Obligationer och andra räntebärande vp (ej
belåningsbara) 2 582 1 534 1 348 718 193 83 593 190 - 10 3 968 11 218
Återinvesterade tillgångar i
försäkringsrörelsen 2 1 954 185 - - - - - - - - - 2 139
Summa 40 202 5 936 1 419 1 163 193 83 593 190 - 10 32 648 82 437
===== SIDA 119 =====
118Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
terat med den ursprungliga effektivräntan. En summering av
de förväntade kreditförlusterna fram till och med slutet av
den förväntade löptiden ger de förväntade kreditförlusterna
för tillgångens återstående löptid. För portföljbelåningen
används en Loss rate-modell där PD och LGD beräknas
kombinerat, då det historiskt varit väldigt få fallissemang och
förluster, vilket gjort att det inte funnits tillräckliga underlag att
bygga separata PD- och LGD-modeller.
Vid beräkningen tas hänsyn till tre scenarier (bas, positivt och
negativt) med relevanta makroekonomiska faktorer såsom
BNP , bostadspriser och arbetslöshet. Riskparametrarna
införlivar effekterna av makroekonomiska prognoser. Varje
scenario tilldelas en sannolikhet och de förväntade kredit-
förlusterna erhålls som ett sannolikhetsvägt genomsnitt.
Väsentliga osäkra kreditexponeringar bedöms individuellt
utan användandet av indata från modeller.
För samtliga produkter reserveras inget för beviljade, ej
utbetalda, ansökningar, då den totala reserveringen för
denna kategori bedöms som oväsentlig. För privatlån och
portföljbelåning beror det på den automatiserade processen
för ansökningar, där tiden från beviljad ansökan till aktivt lån
är väldigt kort. För beviljade bolåneansökningar bedöms
kreditrisken vara så låg att den totala reserveringen inte skulle
få en väsentlig ökning.
Ökning av kreditrisk.
Nordnet tar både kvantitativ och kvalitativ information i be-
aktande vid bedömning huruvida det har skett en betydande
ökning av kreditrisk sedan det första redovisningstillfället.
Analyserna baseras både på historisk, aktuell samt fram-
åtblickande information.
För portföljbelåning anses en betydande ökning av kreditris-
ken ha inträffat enligt nedan:
Överbelåning eller övertrassering som överstiger 10 000
SEK och som inte har reglerats inom 10 dagar. Anledningen
till en gräns på 10 000 SEK är att återbetalningsförmågan
historiskt har varit betydligt högre för belopp under 10 000
SEK jämfört med belopp över 10 000 SEK.
Kreditexponering överstiger säkerhetens värde och belop-
pet överstiger 1000 SEK samt reglering har inte skett den
första bankdagen. Om reglering inte har skett inom 30 dagar
(back-stop) anses betydande ökning av kreditrisken ha inträf-
fat oavsett belopp.
En betydande ökning av kreditrisk har inträffat för bolån om
PD vid rapporteringstillfället är högre än PD när bolånet beta-
lades ut och PD ökningen överstiger 0,25 procentenheter. En
betydande ökning av kreditrisk föreligger även om en fordran
är förfallen mer än 30 dagar (back-stop).
För privatlån anses en betydande ökning av kreditrisk ha in-
träffat om PD både har dubblerats och ökat med två procent-
enheter jämfört med det PD som beräknades vid ansöknings-
tillfälllet. En back-stop om en fordran är förfallen mer än 30
dagar används dessutom, för att fånga de lån som är sena
men inte fångas av PD-jämförelsen.
Nordnets finanspolicy stipulerar gällande likviditetsportföljen
att en tillgång måste avyttras om emittentens kreditbetyg fal-
ler under BBB-. Om tillgången avser en säkerställd obligation,
får kreditbetyget inte falla under AA-/Aa3. Nordnet bedömer
dessa tillgångar enligt undantaget för innehav med låg kredi-
trisk då tillgången kommer avyttras innan kreditrisken anses
ha ökat väsentligt.
Kollektiv bedömning.
Bedömningen av signifikant ökning av kreditrisk för expone-
ringar avseende samtliga utlåningsprodukter samt likviditets-
portföljen bygger initialt på en kollektiv bedömning utifrån
gemensamma riskparametrar i form av produktkategori samt
kreditriskbetyg.
Modifierade lån.
Modifiering av ett lån kan bero på att en kredittagare har kon-
taktat Nordnet på grund av finansiella svårigheter, att Nordnet
har vidtagit åtgärder för att behålla kunden eller förändringar i
marknadsförhållanden.
Nordnet jobbar aktivt med olika former av tillfälliga betal-
ningslättnader (t.ex. räntejustering, individuell betalplan,
amorteringslättnad) till kunder som historiskt uppvisat god
betalningsförmåga men som nu hamnat i finansiella svårig-
heter.
Ett modifierat lån som är hänförligt till kundens återbetal-
ningsförmåga kategoriseras som ett lån med anstånd. Detta
medför förflyttning mellan steg i reserveringsmodellerna för
förväntade kreditförluster. Lånet måste sedan passera minst
12 månader utan anmärkning eller ny modifiering för att flyt-
tas tillbaka till ett tidigare steg igen.
Fallissemang och osäkra fordringar.
Fallissemang definieras i enlighet med koncernens kreditpo-
licy som en kombination av såväl kvantitativa som kvalitativa
faktorer.
För portföljbelåning anses en depå vara i fallissemang (steg
3) om kreditexponeringen har överstigit värdet på säkerhe-
terna i mer än 90 dagar, alternativt att någon form av anstånd
har beviljats kund.
För bolån definieras fallissemang som en fordran förfallen
sedan mer än 90 dagar, om fordran har skickats till inkasso
altermativt att någon form av anstånd har beviljats kund.
För privatlån definieras fallissemang som en fordran förfallen
sedan minst 90 dagar, alternativt att sannolikheten för återbe-
talning anses låg. Exempel på detta är kunder som genomgår
===== SIDA 120 =====
119Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
skuldsanering, gått i konkurs, är avliden, är föremål för bedrä-
geri eller emigrerat från landet. Ett fallissemang leder alltid till
att fordran klassificeras som steg 3. Utöver ovanstående gäl-
ler att lån som beviljats någon form av anstånd skall placeras i
steg 3. I steg 3 finns även minimivillkor för omklassificering till
status som ej fallerande.
Förflyttning från steg 3.
Alla typer av lån som har flyttats till steg 3 omfattas av en
probation period, vilket innebär att förflyttning till steg 1 eller 2
kan ske först efter en viss tid.
Lån som flyttas till steg 3 på grund av anstånd kan tidigast
flyttas till steg 1 eller 2 efter 12 månader. I övriga fall kan för-
flyttning till steg 1 eller 2 ske efter 3 månader.
Likviditetsportföljen och utlåning till kreditinstitut bedöms
enligt undantaget för innehav med låg kreditrisk. I enlig-
het med Nordnets finanspolicy är endast obligationer och
statsskuldsväxlar med en rating om lägst BBB- är tillåtna. All
bankinlåning finns placerad i det nordiska banksystemet hos
institut med rating samt hos centralbanker.
För övriga finansiella instrument värderade till upplupet
anskaffningsvärde såsom kundfordringar definieras fallis-
semang som fordran förfallen till betalning sedan mer än
90 dagar eller om det finns andra indikatorer (konkurs) som
gör det sannolikt att gäldenären inte kommer att betala sina
kreditförpliktelser till fullo.
Användande av framåtblickande information.
Nordnet inkluderar framåtblickande information i beräkningar
av förväntade kreditförluster. Från analyser av historiska data
identifieras makroekonomiska faktorer som påverkar kreditrisk
och därmed förväntade kreditförluster. Dessa analyser tar
hänsyn till intern och extern information som baseras på land,
låntagare och produkt-typ och överensstämmer med den
framåtblickande information som används för andra ändamål
såsom ekonomisk planering och prognosarbete. Dessa
utgörs av rimliga och verifierbara faktorer såsom arbetslöshet,
bruttonationalprodukt och prisindex för bostäder. Påverkan av
framåtblickande makroekonomiska faktorer beräknas genom
användandet av tre olika scenarier (bas, positivt och nega-
tivt). Sannolikheterna för de olika scenarierna samt metodik
och antaganden för modellerna ses över regelbundet och
justeras vid behov.
Vid portföljbelåning bedöms BNP utgöra en relevant makro-
variabel vid beräkning av förväntade kredit- förluster. År med
negativ tillväxt i BNP uppvisar en korrelation med utveck-
lingen på aktiemarknaden vilket leder till att kreditförlusterna
ökar. Som prognosdata används information från Bloomberg
med data från olika prognosinstitut avseende BNP-utveckling
i Sverige, Norge, Finland och Danmark. Då risken för kredit-
förluster för portföljbelåning ofta är starkt korrelerad med
diversifieringen och risknivån i kundens specifika värdepap-
persportfölj, används därmed BNP-utvecklingen oftast som
en generell indikator på den ekonomiska trenden. Utöver BNP
prognoser kan hänsyn tas till volatilitet på finansiella markna-
der och andra prognoser över framtida ekonomisk utveckling.
Vid privatlån används prognostiserad arbetslöshet, i förhål-
lande till nuvarande arbetslöshet, som variabel vid beräkning
av förväntad fallissemangsnivå kommande år. Dessa progno-
ser inhämtas från Bloomberg, som tillhandahåller data från
olika prognosinstitut. Varje scenario ges därefter en sanno-
likhet. Denna sannolikhet är i utgångsläget 50 procent bas,
25 procent positivt, 25 procent negativt, men kan justeras
utifrån kvantitativa och kvalitativa bedömningar. En kvantitativ
bedömning kan vara stor skillnad mellan prognostiserad och
faktisk arbetslöshet, medan en kvalitativ bedömning kan vara
att prognoserna inte antas uppdaterade eller innehållande all
den tillgängliga makroekonomiska informationen som kan ge
effekt på de förväntade kreditförlusterna.
Under 2022 ändrades scenarioviktningen till 60/30/10
(negativ, bas, positiv). Denna ändring baserades på viljan
av att låta det försämrade makroekonomiska läget få än mer
påverkan på reserveringarna, förutom den effekt som försäm-
rade prognoser redan inneburit. Nordnet uppdaterar löpande
de prognoser och utfall av makroekonomiska indikatorer som
används i reserveringsberäkningarna.
Vid bolån används boprisindex över prisutvecklingen på den
svenska bostadsmarknaden, framtida boprisförväntningar
och prognoser för framtida BNP utveckling.
Historiska data avseende prisutveckling hämtas från
Valueguard HOX Sweden och boprisförväntningar från SEB
boprisindikator. Då Nordnets bolåneportfölj har väldigt låg
risk, med beviljade belåningsgrader upp till 50 procent i
Sverige respektive 60 procent i Norge, krävs större nedgång-
ar i framtida boprisförväntningar för att ge betydande effekter
på de förväntade kreditförlusterna.
Produkt
Antal lån med
eftergift
T otal utlåning till lån
med eftergift, MSEK
T otal reservering av
lån med eftergift,
MSEK
Privatlån 267 55,0 8,8
Portföljbelåning 6 1,8 1,1
Bolån - - -
Antal lån med eftergift per produkt och utlåning för dessa lån.
===== SIDA 121 =====
120Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Förändringar i marknadsräntan används för att prognostisera
risken för kreditförluster i likviditetsport- följen. Räntan
påverkar finansieringskostnaderna för stater, banker och
institut som lånar upp pengar på kapitalmarknaderna. Räntan
får därmed inverkan på kreditgivarnas kreditkvalitet i form av
möjligheter till refinansiering, räntebetalningar och finan-
sieringskostnader. Makroekonomiska faktorer återspeglas i
kreditbetygen för kreditgivare och instrument i portföljen.
Varje kreditbetyg ges också en prognos (positiv/stabil/
negativ). Prognostiserade kreditförluster utgår från tre olika
scenarier. Bas, alla kreditbetyg är oförändrade. Negativt,
kreditvärderingar med negativa utsikter nedgraderas en nivå.
Positivt, kreditbetyg med positiv utsikt uppgraderas en nivå.
En tolv månaders reservering beräknas för var och ett av
scenarierna. Dessa viktas sedan med sannolikheten för att
respektive scenario inträffar och den slutliga reserveringen är
summan av dessa viktade belopp.
Känslighetsanalys framåtblickande
information.
I reserveringarna för bolån beräknas förväntade kreditförlus-
ter för olika scenarier (bas, positivt, negativt). I det negativa
scenariot stressas marknadsvärdet för bostäder och kunder-
nas pantsatta kapital.
För reserveringarna av privatlån visar en känslighetsanalys vi-
sar att vid en arbetslöshet på 12 procent kommer andelen av-
tal i steg 2 att gå från 4,4 till 5,3 procent av total portföljvolym.
Anledningen till att använda arbetslöshet som makroeko-
nomisk indikator på framtida kreditförluster är att Nordnet
historiskt har sett att det är den indikator som bäst korrelerar
med kreditförlusterna. Anledningen till att använda 12 procent
arbetslöshet baseras på historiska nivåer, där arbetslösheten i
Sverige under 1990-talet nästan nådde dessa nivåer.
Nordnet genomför löpande stresstester avseende portfölj-
belåning och koncentrationsrisker för portföljbelåning och
bolån. Nordnets stresstester av både portföljbelåning och
bolån pekar på en bra motståndskraft och låg risk för kraftigt
ökade kreditförluster, även vid ett försämrat makroekonomiskt
scenario.
Nordnet genomför årligen en klimatriskanalys av bolåneport-
följen, där potentiella riskområden enligt MSB analyseras uti-
från de klimatrelaterade problem som i framtiden kan uppstå.
Exponering, belåningsgrader och geografisk koncentration
analyseras, för att säkerställa att eventuella lokala klimatrela-
terade problem inte påverkar den totala kreditrisken i alltför
stor utsträckning. Utifrån denna analys säkerställs därefter att
bolåneportföljen är geografiskt väldiversifierad, med låga till
måttliga belåningsgrader i extra utsatta områden.
För portföljbelåning inkluderas ESG-score som en parame-
ter som ligger till grund för fastställande av belåningsgrader.
Detta för att bland annat säkerställa att klimatrelaterade risker
tas i beaktande i denna process.
För privatlån genomförs i dagsläget ingen motsvarande
analys.
Slutsatsen av analysen visade på en relativt låg andel expo-
nering mot nationella riskområden, och eventuella klimat-
relaterade kreditförluster bedöms ha låg effekt på de totala
kreditförlusterna
Efterlevnadsåtgärder.
Nordnets avtalsenliga utestående belopp gällande finansiella
tillgångar som skrivits av men som fortfarande omfattas av
efterlevnadsåtgärder i form av avbetalningsplaner uppgår till
17,0 (11,8) MSEK per 2023-12-31.
Konstaterade kreditförluster.
Konstaterade kreditförluster är kreditförluster där Nordnet
har bedömt att det inte går att få tillbaka hela eller delar av
kreditexponeringen på ett enskilt lån. Konstaterade förluster
innebär att kreditexponeringen skrivs av från balansräkningen
och kostnadsförs. Exempel på konstaterade kreditförluster är
om en motpart går i konkurs och där det saknas säkerheter
för att täcka kreditexponeringen. Konstaterad kreditförlust
uppstår även om en lånefordran säljs till fordringsköpare,
vilket sker för privatlån. Dessutom sker löpande avskrivningar
på obetalda fordringar, där sannolikheten för återbetalning
bedöms som mycket låg.
Konstaterade kreditförluster uppgick till totalt 57,7 (48,9)
MSEK för 2023. Detta motsvarar 0,19 (0,17) procent av
den totala utlåningen per 2023-12-31. För portföljbelåning
uppgick de konstaterade kreditförlusterna till 0,0 (0,9) MSEK.
Kreditförlusterna avser ett fåtal gamla fallerade krediter där
bedömning har skett att kredittagarna inte har förmånga att
återbetala skulderna. Nordnet har inte haft några konstate-
rade kreditförluster avseende bolån under året och har inte
haft några konstaterade kreditförluster sedan bolån började
erbjudas 2016. De konstaterade kreditförlusterna för privatlån
Produkt Faktiskt Positiv Bas Negativ
Privatlån 106,6 104,3 106,1 107,2
Portföljbelåning 12,8 11,0 12,8 14,6
Bolån 3,2 3,1 3,1 3,7
Reservering per produkt, utifrån 100% vikt mot respektive scenario.
===== SIDA 122 =====
121Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
uppgick till 57,7 (48,0) MSEK, vilket motsvarar 1,15 (1,16) pro-
cent av den totala utlåningen för privatlån per 2023-12-31.
Marknadsrisk.
Marknadsrisk hänförs till risken att det verkliga värdet på
ett finansiellt instrument eller framtida kassaflöden från ett
finansiellt instrument påverkas av förändringar i marknadspri-
ser. Nordnet exponeras för marknadsrisker i form av ränterisk,
valutakursrisk och aktiekursrisk. Då Nordnets verksamhet är
uppbyggd kring kundhandel och inte bedriver någon handel
för egen räkning är ränteriskerna företrädesvis hänförliga till
bankboken. Valutakursriskerna uppstår vid skillnader mellan
till- gångar respektive skulder i olika valutor. Riskaptiten för
marknadsrisk är låg, varmed strategin är att matcha tillgångar
och skulder avseende valutor, ränteindex och bindningstider.
Ränterisker.
Ränterisk är risken för att verkligt värde på eller framtida
kassaflöden från ett finansiellt instrument varierar på grund av
förändringar i marknadsräntorna. Ränterisker i form av prisrisk
och kassaflödesrisk uppkommer vid löptidsobalans mellan
tillgångar och skulder samt i förändringar av tillgångars värde
till följd av förändringar i marknadsräntorna.
Nordnets kreditgivning sker företrädesvis till rörlig ränta och
finansieras huvudsakligen av inlåning till rörlig ränta. Ränte-
risken bedöms vara begränsad då kreditomsättningshastig-
heten är relativt hög, samt att kreditavtalen tillåter räntejus-
teringar med relativt kort periodicitet. Styrelsen har fastställt
limiter för maximal ränterisknivå och räntekänsligheten mäts
och rapporteras dagligen till Risk Control och CFO. Vid varje
kvartalsskifte genomförs en känslighetsanalys av portföljen.
Vid årsskiftet uppgick ränterisken till 140,9 (266,4) MSEK
vid en negativ förändring av marknadsräntan om två (två)
procentenheter, vilket skulle belasta resultatet efter skatt och
minska det egna kapitalet med 111,9 (211,5) MSEK. På mot-
svarande sätt skulle en positiv förändring av marknadsräntan
om två procentenheter öka resultatet efter skatt och öka det
egna kapitalet med 111,9 (211,5) MSEK. En sammanställning
över Nordnets räntebindningstider återfinns i tabellen på
sidan 124. Nordnet har en intern modell för mätning av kre-
ditspreadrisk. Vid årsskiftet uppgick kreditspreadrisken enligt
denna modell till 128,6 (392,0) MSEK.
Valutakursrisker.
Valutarisk är risken för att förändringar i en valuta i relation till
en annan påverkar Nordnets resultat, balansräkning och/eller
kassaflöden. Nordnets hemmamarknad är Norden varmed
valutaexponering huvudsakligen uppstår i NOK, DKK och
EUR men det finns även valutaflöden i exempelvis GBP , CAD
och USD.
Nordnet genomför dagligen valutaväxlingar för att begränsa
valutakursrisken och innehar endast mindre flödesrelaterade
valutapositioner över mer än en bankdag. Enligt av styrelsen
fastställd policy mäter och rapporterar Nordnet sin valuta-
kursrisk löpande.
Vid årsskiftet uppgick total nettoexponering i utländsk valuta
till 1 009,0 (1009,7) MSEK. En ofördelaktig valutakursutveck-
ling om 10 procent i respektive valuta innebär en effekt om
100,9 (101,0) MSEK, vilket skulle belasta resultat efter skatt
och övrigt totalresultat med 80,1 (80,2) MSEK. I detta ingår
utlandsverksamheternas nettotillgångar vilka ej valutasäk-
ras. För en närmare beskrivning av tillgångar och skulder i
utländsk valuta, se tabell nedan.
Aktiekursrisk.
Aktiekursrisk är risken för att verkligt värde på eller framtida
Koncernen - värdering av tillgångar och skulder i utländsk valuta 2023 2022
Tillgångar
Utlåning till kreditinstitut 1 571,6 917,5
Utlåning till allmänheten 10 458,8 8 396,8
Aktier och andelar mm 3,7 20,7
Belåningsbara stadsskuldförbindelser mm 24 940,5 37 544,4
Övriga tillgångar 28 590,3 24 081,5
Summa 65 564,9 70 959,9
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 39 748,9 49 992,3
Övriga skulder 24 820,2 19 979,7
Summa 64 569,1 69 972,0
===== SIDA 123 =====
122Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
kassaflöden från en aktie varierar på grund av förändringar i
marknadspriser. Nordnets direkta exponering mot aktiekurs-
risk är låg då koncernen normalt inte innehar egna positioner.
Vid årsskiftet uppgick den totala egna exponeringen mot
aktiekursrisk till 4,3 (19,8) MSEK. En generell förändring av
aktiekurserna om 10 procent innebär en risk om cirka 0,4 (2,0)
MSEK, vilket skulle belasta resultatet efter skatt och minska
det egna kapitalet med 0,3 MSEK.
Finansieringsrisk/Likviditetsrisk.
Med likviditetsrisk avses risken att Nordnet inte kan infria sina
betalningsförpliktelser vid förfallotidpunkten utan att kostna-
den för att erhålla betalningsmedel ökar avsevärt. Likviditets-
risken kan delas upp i två delar. Den första delen är risken att
Nordnet inte har tillräckligt med likvida medel för att finansiera
sin verksamhet, och den andra delen är risken att inte kunna
omvandla placeringstillgångar till likviditet utan att kostnaden
ökar avsevärt.
Styrelsen har fastställt policylimiter, ansvarsfördelning,
uppföljning och beredskapsplaner. Styrelsen har beslutat att
Nordnet ska ha en låg riskaptit för likviditetsrisk. Nordnet ska
alltid ha likvida medel tillgängligt för att hantera de dagliga
flödena i verksamheten. Det ska även finnas en beredskap för
hantering av störningar i form av att likviditet snabbt kan om-
fördelas eller att placeringar kan avyttras. Likviditetsportföljen
ska utgöras av placeringar med god kreditkvalitet. Nord-
nets beredskapsplan innehåller bland annat riskindikatorer,
ansvarsfördelningar och likviditetsskapande handlingsplaner
och åtgärdsplaner vid allvarliga störningar. Treasury ansvarar
för att löpande bevaka, analysera, prognosticera, hantera och
rapportera likviditetsrisker. Likviditetsprognoser och olika
riskmått rapporteras löpande till styrelsen. Regelbundna
stresstester säkerställer likviditetsberedskap under förut-
sättningar som avviker från det normala, såsom väsentliga
utflöden av inlåning från allmänheten, störningar på kapital-
marknaden samt försämrade återbetalningsbeteenden.
Huvuddelen av Nordnets utlåningsverksamhet är kort i sin
natur, med undantag för bolåneprodukten i Sverige och Nor-
ge. Då Nordnets finansiering huvudsakligen består av eget
kapital, kundernas inlåning samt två emitterade obligationer
är den strukturella likviditetsrisken låg. I löptidstabellen (se
sid 125) kategoriseras inlåning från allmänheten som betalbar
på anfordran men det beteendemässiga flödet skiljer sig från
det kontraktuella då inlåning från allmänheten historiskt har
utgjort en långsiktig och stabil finansieringskälla.
Utlåning till allmänheten i förhållande till inlåning från allmän-
heten (inklusive inlåning från allmänheten som ingår i posten
Skulder där kunden bär placeringsrisken som motsvaras av
Likvida medel enligt not 24 uppgår till 45 (35) procent per ba-
lansdagen. Nordnet har även emitterat tre så kallade AT1 obli-
gationslån om 500, 600 respektive 300 MSEK i Sverige för
att optimera kapitalstrukturen och skapa utrymme för fortsatt
tillväxt. Nordnets likviditetsrisk reduceras av att finansieringen
är spridd på många kunder och på flera geografiska markna-
der och betalningsberedskapen bedöms som mycket god.
Koncentrationer i inlåningen, både på kund- och geografisk
basis, följs upp dagligen.
Operativ risk.
Operativ risk avser risken för förluster till följd av icke ända-
målsenliga eller misslyckade processer, mänskliga fel, felak-
tiga system eller externa händelser. Definitionen inkluderar
även legal, compliance, privacy och BCM-risk. Förutom alla
de risker som kan sammankopplas med mänskliga fel och
misstag kan typiska exempel på operativa risker vara; dator-
haveri, nyckelpersonberoende, bedrägerier, bristande efter-
levnad av lagar och interna regelverk eller externa händelser
som brand, naturkatastrofer, sabotage eller förändringar av
lagar och regelverk.
År 2023 Tillgångar Skulder
Netto-
exponering Valutakursrisk1
NOK 34 859,0 34 128,8 730,2 73,0
DKK 15 561,0 15 490,2 70,8 7,1
EUR 13 063,7 12 862,4 201,4 20,1
Övriga 2 081,2 2 087,8 6,6 0,7
Summa 65 564,9 64 569,2 1 009,0 100,9
År 2022 Tillgångar Skulder
Netto-
exponering Valutakursrisk1
NOK 32 832,9 32 173,3 659,6 66,0
DKK 17 664,9 17 538,7 126,2 12,6
EUR 17 546,2 17 333,2 213,0 21,3
Övriga 2 915,9 2 926,8 10,9 1,1
Summa 70 959,9 69 972,0 1 009,7 101,0
1 Visar valutakursrisken vid en ofördelaktig kursrörelse om 10 procent i respektive valuta.
===== SIDA 124 =====
123Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
För att upprätthålla en god intern kontroll av operativa risker
har Nordnet väl fungerande system och rutiner samt löpande
utbildning av medarbetare. Primärt ansvariga för hantering
av operativa risker är de enskilda avdelningarna och funk-
tionerna ute i organisationen. Självutvärderingsprocessen
omfattar identifiering och utvärdering av operativa risker i
samtliga väsentliga processer. Självutvärderingen baseras
på en gemensam metod och dokumenteras i ett gemensamt
systemstöd. Resultatet rapporteras årligen till styrelse och
VD. Utifrån självutvärderingen samt inträffade incidenter
identifierar Nordnet operativa risker i sina produkter, tjänster,
funktioner, processer och IT -system. Riskkontrollfunktionen
stöttar och vägleder avdelningar i deras riskarbete samt utför
den oberoende uppföljningen av hanteringen av operativa
risker och rapporterar till styrelse och VD.
Av Nordnets verksamhet följer att IT -risker och informa-
tionssäkerhet är av stor betydelse. Den snabba tekniska
utvecklingen skapar inte bara möjligheter utan även hot i form
av cyberattacker, insiderattacker, IT -störningar och onli-
ne-bedrägerier. Det riskerar också att IT -infrastrukturen blir
omodern och föråldrad. Cyberhotet mot den svenska finans-
sektorn är omfattande och intrång kan resultera i driftstopp i
viktiga system och informationsläckage av känsliga data. För
Nordnet är upprätthållandet av en hög cybersäkerhetsn ivå
grundläggande i form av ett starkt, digitalt skalskydd med
höga säkerhetsnivåer.
Utveckling och utfall följs noga upp av såväl företagsledning
som styrelse. En särskild funktion för IT -säkerhet arbetar med
att identifiera, förebygga och kontrollera risker relaterade till
Nordnets IT -system.
Försäkringsrisk.
Med (liv)försäkringsrisk avses risken för förlust som följd av
förändrat kundbeteende eller förändringar i de kostnader som
är förknippade med att hantera försäkringsbolagets försäk-
ringsförpliktelser. Försäkringsrisk uppstår även som följd av
förändringar i demografiska förutsättningar, så som föränd-
ringar avseende de försäkrades livslängd. För Nordnet utgörs
livförsäkringsrisken främst av kundbeteenderisk, i form av risk
för uteblivna intäkter som följd av att försäkringstagarna flyttar
ut eller återköper sina försäkringar i högre utsträckning än
förväntat eller om en stor mängd sparandekapital annulleras
på en och samma gång.
Inom Nordnets försäkringsverksamhet utgörs den främsta
försäkringsrisken av kundval som riskerar att ha negativ
påverkan på bolagets framtida intjäning, såsom risk för
annullationer i form av återköp eller flytt av försäkringar. För
att minska den finansiella påverkan vid annullationer, har
försäkringsbolagen tecknat en återförsäkringslösning som till
viss del mitigerar annullationsrisken.
Försäkringsverksamheten utgörs av traditionella försäkring-
ar med villkorad återbäring avseende depåförsäkring och
fondförsäkringar där den försäkrade själv bär placeringsris-
ken. Bolagets finansiella risk är därmed mycket begränsad. I
traditionella försäkringar med periodisk utbetalning finns en
garanti under de fem första åren av utbetalningsperioden.
Garantibeloppet uppgår till 3 procent, i enlighet med villkor
som garanterar 15 procent av försäkringskapitalet, vilket
fördelas över 5 år. Försäkringstekniska avsättningar avseende
garanterade åtaganden uppgår till 55 (45) MSEK, motsva-
rande 0,04 (0,04) procent av de totala försäkringstekniska
avsättningarna.
Hållbarhetsrelaterade risker.
Hållbarhetsfrågor kan vara riskdrivande i samtliga riskkate-
gorier och hanteringen av hållbarhetsrelaterade risker är en
integrerad del i hanteringen av respektive risk.
Nordnet exponeras mot hållbarhetsrelaterad risk exempelvis
genom utlåning till allmänheten, genom investeringar i likvi-
ditetsportföljen samt i de operativa processerna. Därutöver
är Nordnet exponerat för långsiktiga effekter på varumärke
och tillväxt på grund av kunders framtida förväntningar och
beteenden kopplade till hållbarhet.
Nordnet rapporterar på hållbarhet enligt standarden GRI och
upprättar en hållbarhetsrapport som beskriver konsekven-
serna av vår verksamhet (enligt ÅRL). Vidare rapporterar
Nordnet enligt taxonomiförordningen och har tillgängliggjort
information i linje med disclosureförordningen och implemen-
terar kraven från CSRD.
===== SIDA 125 =====
124Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
2023-12-31 räntebindningstid
Tillgångar 0-1 mån 2-3 mån 4-6 mån 7-12 mån 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år
Utan ränte-
bindning T otalt
Kassa och tillgodohavanden i
centralbanker 4 192,9 - - - - - - - - 4 192,9
Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - - - - - - 481,7
Utlåning till allmänheten 30 199,8 - - - - - - - - 30 199,8
Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - 4,3 4,3
Belåningsbara statsskulds-
förbindelser mm 2 257,8 2 771,8 54,4 248,0 - - - - 5 332,0
Obligationer och andra ränte-
bärande värdepapper 5 954,0 20 013,8 3 481,7 1 278,8 37,0 - - - - 30 765,2
Återinvesterade tillgångar i försäk-
ringsrörelsen 185,0 513,4 79,7 34,4 0,8 - - - - 813,4
Övriga tillgångar - - - - - - - - 151 273,8 151 273,8
Summa tillgångar 43 271,3 23 299,0 3 615,7 1 561,1 37,8 - - - 151 278,1 223 063,1
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - - - - - - 59 679,9
Övriga skulder - - - - - - - - 154 867,4 154 867,4
Summa skulder 59 679,9 - - - - - - - 154 867,4 214 547,3
Differens mellan tillgångar och
skulder -16 408,6 23 299,0 3 615,7 1 561,1 37,8 - - - -3 589,3 8 515,8
Antagen återstående räntebindnings-
tid, år (nuvärde) 0,04 0,21 0,42 0,79 1,50 2,50 3,50 4,50
Antagen förändring av räntan % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
Vikter 0,08% 0,42% 0,84% 1,58% 3,00% 5,00% 7,00% 9,00%
T otal räntenettorisk -13,1 97,9 30,4 24,7 1,1 - - - 140,9
2022-12-31 räntebindningstid
Tillgångar 0-1 mån 2-3 mån 4-6 mån 7-12 mån 1-2 år 2-3 år 3-4 år 4-5 år
Utan ränte-
bindning T otalt
Kassa och tillgodohavanden i
centralbanker 3 726,5 - - - - - - - - 3 726,5
Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - - - - - - 485,1
Utlåning till allmänheten 28 527,4 - - - - - - - - 28 527,4
Finansiella tillgångar till verkligt värde - - - - - - - - 19,8 19,8
Belåningsbara statsskulds-
förbindelser mm 6 192,1 21 452,2 4 413,0 6 079,1 823,8 - - - - 38 960,2
Obligationer och andra ränte-
bärande värdepapper 5 125,1 5 959,8 0,9 132,6 - - - - - 11 218,4
Återinvesterade tillgångar i försäk-
ringsrörelsen 482,3 1 168,3 188,1 264,7 35,1 - - - - 2 138,5
Övriga tillgångar - - - - - - - - 123 970,3 123 970,3
Summa tillgångar 44 538,6 28 580,3 4 602,0 6 476,4 858,9 - - - 123 990,0 209 046,3
Skulder T otalt
In- och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - - - - - - 70 084,1
Övriga skulder - - - - - - - - 130 773,6 130 773,6
Summa skulder 70 084,1 - - - - - - - 130 773,6 200 857,8
Differens mellan tillgångar och
skulder -25 545,5 28 580,3 4 602,0 6 476,4 858,9 - - - -6 783,6 8 188,5
Antagen återstående räntebindnings-
tid, år (nuvärde) 0,04 0,21 0,42 0,79 1,50 2,50 3,50 4,50
Antagen förändring av räntan % 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
Vikter 0,08% 0,42% 0,84% 1,58% 3,00% 5,00% 7,00% 9,00%
T otal räntenettorisk -20,4 120,0 38,7 102,3 25,8 - - - 266,4
===== SIDA 126 =====
125Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Löptidsöversikt
I löptidsöversikten fördelas ej diskonterade kassaflöden
utifrån återstående löptid
Återstående löptid 2023 Betalbar på
anfordran
Högst 3
mån 3 mån-1 år 1-5 år Över 5 år Utan löptid T otalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - - - - 4 192,9 4 192,9
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 1 851,5 1 091,3 2 389,2 - - 5 332,0
Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - - - 481,7
Utlåning till allmänheten 14 953,7 2,6 10,6 452,2 14 780,6 - 30 199,8
Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 4 247,5 5 222,9 21 294,7 - - 30 765,2
Aktier och andelar - - - - - 4,3 4,3
Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken 147 056,7 147 056,7
Övriga tillgångar - 1 969,9 - - - 2 247,2 4 217,1
Summa 162 492,1 8 071,5 6 324,9 24 136,1 14 780,6 6 444,4 222 249,7
Skulder
In - och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - - - 59 679,9
Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken 147 061,4 - - - - - 147 061,4
Leasingskuld - 21,1 24,9 106,4 18,4 - 170,8
Övriga skulder och eget kapital - 1 784,7 - - - 13 552,8 15 337,5
Summa 206 741,3 1 805,8 24,9 106,4 18,4 13 552,8 222 249,7
Netto tillgångar och skulder (+/-) -44 249,2 6 265,7 6 300,0 24 029,7 14 762,2 -7 108,4 0
Löptidsöversikt
I löptidsöversikten fördelas ej diskonterade kassaflöden
utifrån återstående löptid
Återstående löptid 2022 Betalbar på
anfordran
Högst 3
mån 3 mån-1 år 1-5 år Över 5 år Utan löptid T otalt
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker - - - - - 3 726,5 3 726,5
Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. - 2 854,3 6 027,9 30 078,0 - - 38 960,2
Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - - - - 485,1
Utlåning till allmänheten 13 551,8 2,1 9,9 443,1 14 520,5 - 28 527,4
Obligationer och andra räntebärande värdepapper - 6 194,6 1 361,3 3 662,6 - - 11 218,5
Aktier och andelar - - - - - 19,8 19,8
Finansiella tillgångar där kunden bär placeringsrisken 119 974,7 - - - - - 119 974,7
Övriga tillgångar - 2 097,0 - - - 1 898,6 3 995,6
Summa 134 011,6 11 148,0 7 399,1 34 183,7 14 520,5 5 644,9 206 907,8
Skulder
In - och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - - - 70 084,1
Finansiella skulder där kunden bär placeringsrisken 119 979,6 - - - - - 119 979,6
Leasingskuld - 18,0 24,2 95,9 25,5 - 163,6
Övriga skulder och eget kapital - 2 171,9 - - - 14 508,6 16 680,5
Summa 190 063,7 2 189,9 24,2 95,9 25,5 14 508,6 206 907,8
Netto tillgångar och skulder (+/-) -56 052,1 8 958,1 7 374,9 34 087,8 14 495,0 -8 863,7 0
===== SIDA 127 =====
126Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 8 Koncernen - Intäkter från avtal med kunder.
2023 Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 310,0 325,3 382,3 392,7 1 410,3
Fondrelaterade intäkter 284,0 161,8 46,8 28,3 520,9
Valutaintäkter 108,6 107,1 157,0 60,4 433,1
Övriga provisionsintäkter 48,1 18,6 11,0 15,5 93,2
Summa provisionsintäkter 750,7 612,8 597,2 496,9 2 457,5
Intäkter kopplade till börsintroduktioner
och företagshändelser 2,1 1,2 2,9 27,6 33,7
Övriga rörelseintäkter 9,8 5,6 16,9 13,1 45,3
Summa 762,6 619,5 616,9 537,5 2 536,6
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 762,6 619,5 616,9 537,5 2 536,6
2022 Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 387,1 391,8 374,3 464,4 1 617,5
Fondrelaterade intäkter 260,5 176,9 38,8 23,3 499,6
Valutaintäkter 122,5 140,6 153,7 78,1 495,0
Övriga provisionsintäkter 38,0 19,3 12,5 13,1 82,9
Summa provisionsintäkter 808,1 728,6 579,3 578,9 2 695,0
Intäkter kopplade till börsintroduktioner
och företagshändelser 8,5 4,2 1,7 27,0 41,3
Övriga rörelseintäkter 22,3 8,4 16,2 12,1 58,9
Summa 838,9 741,1 597,2 618,0 2 795,2
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 838,9 741,1 597,2 618,0 2 795,2
===== SIDA 128 =====
127Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Ränteintäkter 2023 2022
Utlåning till kreditinstitut 103,7 8,0
Räntebärande värdepapper 1 014,0 421,8
Räntebärande värdepapper till upplupet anskaffningsvärde 681,6 215,7
Summa ränteintäkter från likviditetsportfölj 1 799,3 645,6
Utlåning till allmänheten - bolån 411,3 133,7
Utlåning till allmänheten - portföljbelåning 654,6 462,6
Utlåning till allmänheten - privatlån 288,6 209,6
Summa räntaintäkter från utlåning till allmänheten 1 354,6 805,9
Övriga ränteintäkter 156,8 211,3
Summa ränteintäkter 3 310,7 1 662,8
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut -0,6 -2,1
Räntebärande värdepapper -152,2 -219,3
Summa räntekostnader från likviditetsportfölj -152,8 -221,4
In- och upplåning från allmänheten -379,7 -6,4
Övriga räntekostnader -138,8 -154,1
Varav insättningsgarantiavgifter -61,6 -59,3
Summa räntekostnader -671,3 -381,8
Räntenetto 2 639,4 1 281,0
Not 10 Koncernen - räntenetto.
Not 9 Koncernen - provisionsnetto.
Provisionsintäkter 2023 2022
Courtageintäkter 1 410,3 1 617,5
Valutaintäkter 395,1 450,8
Summa transaktionsrelaterade intäkter 1 805,4 2 068,3
Fondrelaterade intäkter 520,9 499,6
Valutaintäkter 38,0 44,2
Summa ej transaktionsrelaterade provisionsintäkter 558,9 543,8
Övriga provisionskostnader 93,2 82,9
Summa provisionsintäkter 2 457,5 2 695,5
Provisionskostnader
Provisionskostnader - transaktionsrelaterade -385,5 -449,1
Provisionskostnader - ej transaktionsrelaterade -139,2 -208,2
Övriga provisionskostnader -64,6 -8,4
Summa provisionskostnader -589,3 -665,8
Provisionsnetto 1 868,2 2 029,2
Varav hänförligt till finansiella tillgångar och skulder värderade till verkligt värde via resultatet - -
===== SIDA 129 =====
128Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 12 Koncernen - övriga rörelseintäkter.
2023 2022
Övriga depårelaterade sidointäkter 9,5 32,0
Övriga avgifter från kunder inom Privatlån 0,8 1,1
Marknadsaktiviteter 6,2 5,6
Hyresintäkt, lokal - 0,6
Avgift för onoterade aktier 6,8 5,5
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och företagshändelser 33,7 41,3
Övriga rörelseintäkter från försäkringsrörelsen -29,7 -22,4
Övriga rörelseintäkter 23,0 16,9
Summa 50,4 80,7
Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Allmänna administrationskostnader 2023 2022
Personalkostnader -730,1 -645,4
Fastighetskostnader -30,0 -25,0
Övriga operationella leasingkostnader -2,0 -1,5
Informationskostnader -26,0 -33,6
System och kommunikationskostnader -178,5 -167,9
Köpta tjänster -66,3 -79,7
Övriga allmänna administrationskostnader -38,9 -111,7
Summa -1 071,7 -1 064,9
Not 11 Koncernen - nettoresultat av finansiella transaktioner.
2023 2022
Realisationsresultat aktier och andelar -3,7 -0,2
Orealiserade värdeförändringar aktier och andelar 1,5 -2,7
Realisationsresultat räntebärande värdepapper -10,8 -5,2
Valutaresultat 5,3 -0,7
Nettoresultat av finansiella transaktioner -7,6 -8,8
Nettovinst/nettoförlust per värderingskategori
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet -2,1 -2,9
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat -10,8 -5,2
Valutaresultat 5,3 -0,7
Summa -7,6 -8,8
2023 2022
Varav hänförligt till finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
Intäkter 724,0 318,2
Kostnader -90,6 -56,6
Not 10 Koncernen - räntenetto. forts.
Genomsnittlig ränta på utlåningen till allmänheten var under året 4,51 (2,89)%. Genomsnittlig ränta på inlåningen från allmänheten var under året
0,61 (0,01)%. Genomsnittlig ränta på utlåningen, exklusive så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalför-
säkringar, var under året 4,30 (2,69)%.
===== SIDA 130 =====
129Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Medelantalet anställda fördelar sig på följande geografiska marknader 2023 2022
Sverige 629 589
- varav kvinnor 228 208
- varav män 401 381
Norge 35 33
- varav kvinnor 9 7
- varav män 26 26
Finland 40 38
- varav kvinnor 19 15
- varav män 21 23
Danmark 41 44
- varav kvinnor 19 25
- varav män 23 19
T otalt 745 704
- varav kvinnor 275 256
- varav män 470 448
Antal heltidstjänster vid årets slut 735 666
Varav moderbolaget 1 1
- varav kvinnor - -
- varav män 1 1
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Moderbolaget Koncernen
Fördelning av personalkostnader 2023 2022 2023 2022
Löner och andra ersättningar -7,8 -7,5 -564,7 -497,5
Sociala avgifter -6,9 -5,6 -263,0 -227,6
varav pensionskostnader (inkl. löneskatt) -3,6 -3,2 -108,4 -92,5
Övriga personalkostnader 0,0 -0,7 -44,3 -36,0
Summa personalkostnader -14,6 -13,8 -872,0 -761,1
Avgår aktiverade personalkostnader - - 141,9 115,7
Summa kostnadsförda personalkostnader -14,6 -13,8 -730,1 -645,4
===== SIDA 131 =====
130Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
2023 2022
Löner och andra
ersättningar1
Social avgifter
(varav pensions-
kostnader inkl.
löneskatt)
Löner och andra
ersättningar1
Social avgifter
(varav pensions-
kostnader inkl.
löneskatt)
Koncernen -569,2 -263,0
(-108,4) -501,0 -227,6
(-92,5)
varav styrelse, verkställande direktör och övriga ledande
befattningshavare -50,7 -23,6
(-9,1) -32,9 -17,5
(-8,2)
Moderbolaget2 -12,2 -6,9
(-3,6) -11,1 -5,6
(-3,2)
varav styrelse och verkställande direktör -12,2 -6,9
(-3,6) -11,1 -5,6
(-3,2)
1 Ersättningar till styrelsen redovisas bland administrationskostnader i moderbolaget och koncernen.
2 Moderbolaget har endast en anställd (VD).
År 2023
Fast
ersättning Förmåner
Pensions-
kostnader Arvode Summa
Styrelsens ordförande
T om Dinkelspiel -0,7 -0,7
Övriga ledamöter i styrelsen
Karitha Ericsson -0,6 -0,6
Anna Bäck -0,5 -0,5
Per Widerström (- aug 2023) -0,4 -0,4
Gustaf Unger1 -0,7 -0,7
Charlotta Nilsson -0,6 -0,6
Henrik Rättzén -0,5 -0,5
Fredrik Bergström -0,5 -0,5
Verkställande direktör
Lars-Åke Norling -7,8 -0,1 -2,7 -10,5
Vice verkställande direktör
Rasmus Järborg -3,8 -0,1 -0,7 -4,6
Övriga ledande befattningshavare
9 personer i genomsnitt -20,5 -14,02 -4,2 -38,7
T otalt -32,1 -14,2 -7,5 -4,5 -58,3
1 Gustaf avgick från styrelsen i februari 2024.
2 13,6 MSEK avser förmånsbeskattning av lösen av teckningsoptioner för anställda i Finland och Danmark.
===== SIDA 132 =====
131Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Styrelsen.
Ersättning till styrelsens ledamöter utgår enligt beslut vid
ordinarie bolagsstämman den 18 april 2023 avseende peri-
oden 1 april 2023 till 31 mars 2024. Ersättning till styrelsens
ledamöter avseende perioden 1 januari 2023 till 31 mars 2023
beslutades på ordinarie bolagsstämman den 28 april 2022.
Utbetald ersättning till styrelsens ledamöter under 2023 blev
4,5 (3,3) MSEK.
För arbete i risk- och complianceutskottet utgår 150 (150)
KSEK till ordförande och 80 (75) KSEK till ledamot. Arvode
för arbete i revisionsutskottet utgår till 100 (100) KSEK till
ordförande och 60 (60) KSEK till de övriga ledamöterna i
utskottet. Arvode för arbete i Ersättningsutskottet utgår till
40 (50) KSEK till ordförande och 25 (25) KSEK till övriga
ledamöter. Arvode för arbete i IT -utskottet utgår till 75 (50)
KSEK till ordförande och 40 (25) KSEK till övriga ledamöter.
Arvode för arbete i Kreditutskottet för Nordnet Bank AB utgår
till ordförande 75 (50) KSEK och till övriga ledamöter 40 (25)
KSEK. Inga andra ersättningar har utgått till styrelsen förutom
mindre ersättning för reseutlägg. Inga andra avtal om pension
eller avgångsvederlag finns.
I tabellen Ersättningar till ledande befattningshavare ovan
ingår kostnader för styrelsens arvode under räkenskapsåret
2023. Dessa betalas ut från Nordnet AB (publ). Styrelsen
består vid årets slut av 4 (5) män och 3 (3) kvinnor. Bered-
nings- och beslutsprocessen som tillämpas när det gäller
ersättning till styrelseordföranden sker i styrelsen. Ersättning
till styrelsen har fördelats i enlighet med det av årsstämman
fastslagna beslutet. För upplysning om styrelseledamöternas
aktieinnehav hänvisas till avsnittet om Styrelsen på sidan 81
och framåt i Bolagsstyrningsrapporten.
År 2022
Fast
ersättning Förmåner
Pensions-
kostnader Arvode Summa
Styrelsens ordförande
T om Dinkelspiel -0,6 -0,6
Övriga ledamöter i styrelsen
Charlotta Nilsson -0,4 -0,4
Jan Dinkelspiel (- mar 2022) -0,1 -0,1
Christian Frick (- okt 2022) -0,3 -0,3
Hans Larsson (- mar 2022) -0,2 -0,2
Per Widerström -0,4 -0,4
Karitha Ericsson -0,4 -0,4
Anna Bäck -0,4 -0,4
Gustaf Unger (apr 2022 - ) -0,5 -0,5
Fredrik Bergström (okt 2022 - ) -0,1 -0,1
Henrik Rättzén (okt 2022 - ) -0,1 -0,1
Verkställande direktör
Lars-Åke Norling -7,3 -0,1 -2,5 -10,0
Vice verkställande direktör
Rasmus Järborg -3,6 -0,1 -0,6 -4,3
Övriga ledande befattningshavare
9 personer i genomsnitt -17,9 -0,3 -3,7 -21,9
T otalt -28,8 -0,5 -6,8 -3,3 -39,5
===== SIDA 133 =====
132Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Verkställande direktören.
Kostnaden för tjänstepension under 2023 uppgår till 35 pro-
cent av pensionsgrundande lön. Med pensionsgrundande lön
avses den fasta ersättningen inklusive semesterersättning.
För VD gäller allmänna regler om pensionsålder. Uppsäg-
ningstid gentemot VD är från bolagets sida tolv månader,
uppsägningstid från VD gentemot bolaget är sex månader.
Berednings- och beslutsprocessen som tillämpas när det
gäller ersättning och andra villkor för VD är en styrelsefråga.
Styrelsens beredning av ersättningsfrågor hanteras i ersätt-
ningsutskottet. Information om ersättningsutskottet framgår i
Bolagsstyrningsrapporten.
Styrelsens beredning av ersättningsfrågor hanteras i ersätt-
ningsutskottet. Information om ersättningsutskottet framgår i
Bolagsstyrningsrapporten.
Vice VD och övriga ledande
befattningshavare.
Vice VD och övriga ledande befattningshavare definieras som
medlemmar av koncernledningen exklusive den verkställande
direktören. Koncernledningens sammansättning har under
året förändrats och uppgår per 31 december 2023 till 10 (9)
personer utöver VD, varav 6 (6) är män och 4 (3) är kvinnor.
En person är anställd i Nordnet Bank ABs norska filial, en
person är anställd i Nordnet Bank ABs finska filial, en person
i Nordnet Bank ABs danska filial och övriga är anställda i
Sverige. Ersättning i tidigare tabell avser den tid respektive
person ingått i bolagets ledning. Eventuella lönejusteringar
eller andra ersättningar för bolagets ledning föreslås av VD
till ersättningskommittén som fått i uppdrag av styrelsen att
bereda sådana frågor. Utöver betald sjukvårdsförsäkring finns
inga särskilda förmåner för bolagets ledning.
Uppsägningstid gentemot vice VD och övriga ledande befatt-
ningshavare är från bolagets sida sex månader. Uppsägnings-
tid från vice VD och övriga ledande befattningshavares sida
är sex månader. För vice VD och övriga ledande befattnings-
havare gäller allmänna regler om pensionsålder i respektive
land där personen är anställd.
Nordnet Bank AB erbjuder personalkrediter till anställda inom
koncernen. Bolaget har per den 31 december 2023 lämnat
värdepappersbelåning, bolån och privatlån till ledande be-
fattningshavare om totalt 23,3 (32,6) MSEK, varav utnyttjade
krediter totalt uppgår till 27,1 (40,0) MSEK. Inga avsättningar
avseende osäkra fordringar eller kostnader avseende osäkra
fordringar till närstående har redovisats under räkenskapsår-
et.
Ersättningspolicy.
Koncernen har antagit en ersättningspolicy som reglerar
ersättningssystemet för de anställda. Ersättningspolicyn är
upprättad i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd om ersättningspolicy i kreditinstitut, värdepap-
persbolag och fondbolag (FFFS 2011:1). Syftet med denna
policy är att fastställa ett ersättningssystem för koncernen
som främjar en sund och effektiv riskhantering och som inte
uppmuntrar ett överdrivet risktagande. Av policyn framgår
att koncernen har en allmän princip att anställda har en fast
ersättning baserad på ansvar och arbetsuppgifter. Anställda
i de oberoende funktionerna erhåller endast fast ersättning.
Styrelseledamöterna i samtliga styrelser erhåller ett fast
arvode för sitt uppdrag i styrelsen. Anställda i Nordnet som
innehar uppdrag i en styrelse erhåller ingen ersättning.
En redogörelse för bolagets ersättningssystem och analys av
risker förenade med ersättningssystemet kommer att finnas
tillgänglig på Nordnets webbplats i samband med att årsre-
dovisningen offentliggörs.
Pensionspolicy.
Koncernens pensionspolicy är en premiebestämd plan vilken
gäller för all personal i koncernen. Pensionskostnaden för
koncernen uppgår till i snitt cirka 18,6 (18,6) procent av pen-
sionsgrundande lön beroende på ålder och lön.
===== SIDA 134 =====
133Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Aktierelaterade incitamentsprogram.
Vid årsstämman den 18 april 2023 beslutas om att inrätta
ytterligare ett incitamentsprogram, 2023/2026 för samtliga
av Nordnet koncernens anställda. Sammanlagt emitterades
413 639 teckningsoptioner till ett marknadsvärde om 22,44
sek per teckningsoption. Varje teckningsoption berättigar till
teckning av en (1) aktie i bolaget till en teckningskurs om 120
procent av stängningskursen för bolagets aktie på Nasdaq
Stockholm den 25 april 2023. Detta program, till skillnad från
de två första programmen har inget tak.
Detta är bolagets fjärde incitamentsprogram och syftet med
programmen och skälen för avvikelsen från aktieägarnas
företrädesrätt, är att stärka kopplingen mellan anställdas
arbete och skapat aktieägarvärde. Därmed bedöms en ökad
intressegemenskap uppstå mellan deltagarna och aktieägare
i bolaget. Styrelsen har för avsikt att årligen föreslå liknan-
de teckningsoptions-program vid kommande årsstämmor
framöver.
Antalet teckningsoptioner som har emitterades till varje
deltagare beror på respektive deltagares funktion i koncer-
nen. Varje teckningsoption kan utnyttjas för att teckna en (1)
aktie i Nordnet AB (publ) under en teckningstid som framgår
i tabellen ovan.T eckningsoptionerna i samtliga program har
överlåtits på marknadsmässiga villkor, till ett verkligt värde
som fastställt med hjälp av Black & Scholes värderingsmodell.
Viktiga indata i värderingsmodellen är värdet på den underlig-
gande aktien vid värderings-tidpunkten, lösenpris, volatilitet,
förväntad löptid på optionerna samt årlig riskfri ränta, vilket
motsvarar treårig svensk statsobligationsränta. Då Nordnet
börsnoterades först i samband med utgivandet av det första
optionsprogrammet baseras volatiliteten på den historiska
volatiliteten hos företag som Nordnet anser vara nära jäm-
förbara med. För det andra programmet vägs även aktiens
senaste 90 dagarna volatilitet in, mätt från 5 november 2021.
I det tredje och fjärde programmet har den senaste aktuella
volatilitet för aktien vägts in.
Sammanställning utfärdade och utestående teckningoptioner i teckningsoptionsprogram.
2023 2022
Genomsnittligt
lösenpris i kr per
option Optioner
Genomsnittligt
lösenpris i kr per
option Optioner
Antalet utfärdade teckningsoptioner
Ingående antal utfärdade teckningsoption 7 688 232 135,94 6 843 244
Förfallet teckningsprogram 118,80 -5 980 529
Nytt teckningsprogram 195,96 413 639 173,94 974 988
T otalt antal utfärdade teckningsoptioner 192,23 2 251 322 138,441 7 818 232
Utestående tecknade teckningoptioner
Ingående antal utestående teckningsoption 7 688 252 136,08 6 756 559
T ecknade teckningsoptioner under året 195,96 413 639 173,94 974 988
Avgår återköpta teckningsoptioner under året 170,24 -174 094 126,59 -43 295
Avgår utnyttjade teckningsoptioner under året 118,00 - 5 766 265 - -
T otalt utestående tecknade teckningsoptioner 192,21 2 161 532 138,691 7 688 252
Vägda genomsnittlig återstående avtalad löptid vid årets slut 1,58 år 1,75 år
1Lösenpriset har justerats ned pga att utdelning skett
Program T eckningsperiod VD
Övriga ledande
befattningshavare
Övriga delta-
gare
Förfallna/
återköpta T otalt
LTIP 2021
14/10/2024- 9/12/2024
alt. 13/1/2025-24/3/2025 15 243 112 801 734 651 -43 899 818 796
LTIP 2022
14/04/2025 - 5/6/2025
18/8/2025-12/09/2025 27 670 117 597 829 721 -43 441 931 547
LTIP 2023
13/4/2026-5/6/2026
17/8/2026-31/8/2026 11 140 114 742 287 757 -2 450 411 189
===== SIDA 135 =====
134Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Kostnader för incitamentsprogrammen är, vid sidan av kostna-
der för att bereda och administrera incitamentsprogrammet, be-
gränsat till kostnader som uppkommer i Norge avseende sociala
avgifter. Kostnader uppgick till 0,1 (2,4) MSEK och är redovisade
som en del av personalkostnaderna. Dessa kostnader påverkas
av Nordnet AB (publ):s aktiekurs vid tidpunkten för utnyttjan-
de av optionerna. Nordnet har inte någon legal eller informell
förpliktelse att återköpa eller reglera optionerna kontant. Antalet
teckningsoptioner som kan tecknas av deltagarna i incita-
mentsprogrammen kan föranleda en total utspädningseffekt om
maximalt 0,9 procent av Nordnet AB:s (publ) aktiekapital.
Vidare så beslutade årsstämman att bolaget i samband med
att teckningsperioden i det första programmet 2020/2023
infaller lämna ett kvittningserbjudande till optionsinnehavarna
att överlåta teckningsoptionerna till Nordnet till ett pris motsva-
rande teckningsoptionernas marknadsvärde, och där betalning
för teckningsoptionerna erläggs i form av nyemitterade aktier i
Nordnet. 5 689 865 teckningsoptioner av totalt 5 766 265 ute-
stående teckningsoptioner i programmet återköptes av Nordnet
AB (publ) till ett värde motsvarande 224,3 MSEK. Nordnet
AB (publ) emmiterade 1 451 609 nya aktier till deltagarna som
accepterat erbjudandet till teckningskursen 154,50 sek.
Återstående teckningsoptioner om 76 400 teckningsoptioner
i programmet 2020/2023 utnyttjades för att teckna aktier i
enlighet med ordinarie teckningsrätt där varje teckningsoption
utnyttjas för att teckna en aktie. Antalet aktier och röster i Nord-
net AB (publ) har således ökat med totalt 1 534 101. För vidare
information, se not 32 Eget kapital.
Revision.
Med revisionsuppdrag avses den lagstadgade revisionen,
dvs. granskningen av års- och koncernredovisningen och
bokföringen, granskning av styrelsens och verkställande
direktörens förvaltning, samt övriga arbetsuppgifter som det
ankommer på koncernens och moderbolagets revisor att utföra.
Med revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget avses
kvalitetssäkringstjänster det vill säga dels sådan granskning
av förvaltning, bolagsordning, stadgar eller avtal som ska
utmynna i en rapport, ett intyg eller någon annan handling som
är avsedd även för andra än uppdragsgivaren, dels rådgivning
eller annat biträde som föranleds av iakttagelser vid ett
granskningsuppdrag. Översiktlig granskning av delårsrapport
ingår i revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget. Med
skatterådgivning avses rådgivning inom bl.a. inkomstbeskatt-
ning och mervärdesskatt.
Övriga tjänster innefattar rådgivning i redovisningsfrågor,
tjänster i samband med företagsförvärv/verksamhetsföränd-
ringar samt operationell effektivitet.
Kostnader för revision.
Deloitte 2023 2022
Revisionsuppdrag -6,7 -4,9
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -2,1 -4,8
Skatterådgivning -0,9 -0,8
Övriga tjänster -0,3 -
T otalt -10,0 -10,4
===== SIDA 136 =====
135Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Redovisning i balansräkningen IFRS 16 2023 2022
Tillgångar med nyttjanderätt, redovisas i posten "materiella anläggningstillgångar"
Kontorslokaler 158,4 152,2
Bilar 4,4 5,2
Summa 162,8 157,4
Leasingskulder, redovisas i posten "Övriga skulder"
Kortfristiga 65,0 60,9
Långfristiga 105,8 102,7
Summa 170,8 163,6
Redovisade avskrivningar på nyttjanderätter
Kontorslokaler 38,2 36,2
Bilar 1,1 1,1
Summa 39,3 37,3
Räntekostnader 8,0 6,3
Utgifter hänförliga till korttidsleasingavtal 8,2 6,0
Utgifter hänförliga till leasingavtal av lågt värde (ej korttidsleasing) 0,3 0,4
Utgifter hänförliga till variabla leasingbetalningar som inte ingår i leasingskulder 17,5 15,3
Intäkter från vidareuthyrning av nyttjanderätt - 0,6
Kassaflöde hänförligt till leasingavtal 45,2 1,9
Forts. Not 13 Koncernen - allmänna administrationskostnader.
Leasing.
Nordnet leasar kontorslokaler samt bilar. Leasingavtalen upprät-
tas normalt för fasta perioder mellan tre till fem år men möjlighet
till förlängning kan finnas. Villkoren förhandlas separat för varje
avtal och innehåller ett stort antal olika avtalsvillkor. Leasingav-
talen innehåller inga särskilda villkor som skulle innebära att av-
talen skulle sägas upp om villkoren inte uppfylldes, men leasade
tillgångar får inte användas som säkerhet för lån.
Leasingbetalningarna diskonteras med den marginella lånerän-
tan. Nordnet har valt att använda sig av räntan motsvarandes
en svensk femårig statsobligation + 2 procent som en approx-
imation för den marginella låneräntan för lokalkontrakt. Nord-
nets vägda genomsnittliga marginella upplåningsränta per 31
december 2023 uppgick till 4,6 (3,6) procent. I kontrakten för
leasingbilar finns en angiven rörlig räntesats.
Noter
===== SIDA 137 =====
136Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Not 15 Koncernen – övriga rörelsekostnader.
2023 2022
Marknad och försäljning -45,5 -50,9
Bankkostnader - -0,1
Företagsförsäkring -2,9 -3,2
Summa -48,5 -54,2
Not 16 Koncernen – kreditförluster, netto.
2023 2022
Årets förändring per steg
Lån i steg 1 -0,3 2,4
Lån i steg 2 -0,2 -5,9
Lån i steg 3 -21,5 8,9
Summa 22,0 5,4
Konstaterade kreditförluster
Periodens konstaterade kreditförluster -57,7 -48,9
Inbetalt på tidigare års konstaterade kreditförluster 0,1 0,1
Summa -57,6 -48,8
Periodens nettoeffekt för kreditförluster -79,6 -43,4
För reservering per produkt hänvisas till not 21.
Not 17 Koncernen – skatter.
Skatt redovisad i resultaträkningen 2023 2022
Aktuell skattekostnad (-)/skatteintäkt (+)
Justering av aktuell skatt för tidigare år -4,1 -1,1
Aktuell skatt -584,5 -392,2
Uppskjuten skattekostnad (-)/skatteintäkt (+)
Uppskjuten skatt avseende temporära skillnader 7,0 11,6
Skatt på årets resultat -581,6 -381,7
Noter
Not 14 Koncernen – av- och nedskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar.
2023 2022
Kundrelationer, avskrivningar -21,4 -24,8
Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten, avskrivningar -87,5 -78,4
Materiella tillgångar, avskrivningar -31,4 -31,9
Nyttjanderättstillgångar, avskrivningar -39,3 -37,4
Summa -179,5 -172,4
===== SIDA 138 =====
137Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Avstämning av effektiv skatt 2023 2022
Resultat före skatt 3 160,4 2 034,1
Utfall -18,4% -581,6 -18,8 -381,7
Skatt enligt gällande skattesats för moderbolaget -20,6% -651,0 -20,6 -419,0
Skillnad 2,2% 69,4 1,8 37,3
Skillnaden består av följande poster:
Effekt av resultat som belastas med avkastningsskatt 2,3% 73,0 3,0% 61,7
Effekt av ej avdragsgilla kostnader / ej skattepliktiga intäkter 0,1% 2,7 -0,9% -17,9
Effekt av ej avräkningsbar utländsk skatt 0,0% 0,0 -0,1% -1,8
Effekt av korrigerad skatt från tidigare år -0,1% -4,1 -0,1% -1,1
Skillnader i skattesats mellan länder -0,1 -2,3 -0,2% -3,5
Övrigt 0,0% 0,0 0,0% 0
Redovisad effektiv skatt 2,2% 69,4 1,8% 37,3
Forts. Not 17 Koncernen – skatter.
Aktuell skattefordran om 69,3 (28,8) MSEK är främst hänförlig till Nordnet Pensionsförsäkring AB samt Nordnet Banks danska filial.
Aktuell skatteskuld om 299,8 (151,1) MSEK är främst hänförlig till Nordnet Bank AB och Nordnet Pensionsförsäkring AB
Skatten kommer att betalas under 2024.
Uppskjuten skatt redovisad i balansräkningen 2023 2022
Ingående balans uppskjuten skattefordran 1,3 0,9
Redovisat över resultaträkningen 0,4 0,4
Utgående balans uppskjuten skattefordran 1,7 1,3
Uppskjuten skattesfordran är hänförlig till:
Leasingavtal 1,7 1,3
Summa 1,7 1,3
Ingående balans uppskjuten skatteskuld -56,1 -65,7
Redovisat över resultaträkningen 6,6 11,3
Årets omräkningsdifferens 3,3 -1,7
Utgående balans uppskjuten skatteskuld -46,2 -56,1
Uppskjuten skatteskuld är hänförlig till:
Obeskattade reserver -3,5 -4,9
Förvärvade immaterialla tillgångar -40,7 -48,5
T emporära skillnader avskrivningar -2,0 -2,7
Summa -46,2 -56,1
===== SIDA 139 =====
138Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 18 Koncernen – segment.
2023
Sverige ex.
Privatlån Norge Danmark Finland Privatlån T otalt
Provisionsnetto 560,6 403,0 526,2 381,7 -3,3 1 868,2
Räntenetto 793,8 546,0 542,3 468,5 288,7 2 639,4
Nettoresultat av finansiella transaktioner -4,9 -1,8 1,0 -2,0 - -7,6
Övriga rörelseintäkter -23,2 7,2 20,0 40,8 5,5 50,4
Summa rörelseintäkter 1 326,3 954,4 1 089,6 889,1 290,9 4 550,3
T otala rörelsekostnader -399,3 -309,4 -274,6 -261,0 -55,5 -1 299,7
Summa kostnader före kreditförluster -399,3 -309,4 -274,6 -261,0 -55,5 -1 299,7
Resultat före kreditförluster och resolutionsavgifter 926,9 645,1 815,0 628,1 235,5 3 250,6
Kreditförluster, netto -1,1 0,3 0,3 0,1 -79,3 -79,6
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,5 -1,9 -3,2 -3,0 - -10,6
Rörelseresultat 923,4 643,4 812,1 625,2 156,2 3 160,4
Ingen kund står för mer än 10% av koncernens intäkter.
2022
Sverige ex.
Privatlån Norge Danmark Finland Privatlån T otalt
Provisionsnetto 616,6 476,1 489,7 453,3 -6,5 2 029,2
Räntenetto 464,3 371,4 137,4 98,2 209,7 1 281,0
Nettoresultat av finansiella transaktioner -8,9 2,3 0,6 -2,8 - -8,8
Övriga rörelseintäkter 0,8 14,5 19,7 39,3 6,5 80,7
Summa rörelseintäkter 1 072,8 864,2 647,5 588,0 209,6 3 382,1
T otala rörelsekostnader -491,0 -272,2 -232,7 -228,0 -67,5 -1 291,5
Summa kostnader före kreditförluster -491,0 -272,2 -232,7 -228,0 -67,5 -1 291,5
Resultat före kreditförluster och resolutionsavgifter 581,8 592,0 414,8 360,0 142,1 2 090,6
Kreditförluster, netto 2,8 -1,9 -1,1 -0,4 -42,9 -43,4
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -3,4 -2,3 -3,6 -3,8 - -13,1
Rörelseresultat 581,3 587,8 410,1 355,7 99,2 2 034,1
===== SIDA 140 =====
139Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 19 Koncernen - belåningsbara statsskuldförbindelser m.m.
2023 2022
Säkerställda bostadsobligationer - 31 150,1
Stater och statlig exponering 1 910,5 2 583,5
Kommuner 3 421,5 5 226,6
Summa 5 332,0 38 960,2
Förlustreservering i steg 1 ingår med 0,1 (1,1) MSEK i tabellen ovan.
Not 20 Koncernen - utlåning till kreditinstitut.
2023 2022
Likvida medel placerade hos kreditinstitut 2 265,2 1 572,1
Varav
Tillgångar i försäkringsrörelsen1 1 783,5 1 087,0
Utlåning till kreditinstitut 481,7 485,1
1 Tillgångar i försäkringsrörelsen ingår i posten Tillgångar där kunden bär placeringsrisken.
Förlustreservering uppgår till 0 kr.
Not 21 Koncernen - utlåning till allmänheten.
2023 Bolån Portföljbelåning Privatlån
Utlåning Reservering Utlåning Reservering Utlåning Reservering
Steg 1 10 638,3 -3,1 14 874,2 -0,5 3 663,9 -18,9
Steg 2 700,4 -0,1 46,5 -1,1 220,5 -26,0
Steg 3 5,2 - 46,1 -11,2 127.3 -61,8
Summa 11 344,0 -3,2 14 966,8 -12,8 4 011,7 -106,7
2022 Bolån Portföljbelåning Privatlån
Utlåning Reservering Utlåning Reservering Utlåning Reservering
Steg 1 10 302,5 -3,1 13 423,4 -0,4 3 888,1 -19,8
Steg 2 577,5 -0,1 118,8 -1,6 183,2 -23,5
Steg 3 - - 21,0 -9,4 112,5 -41,7
Summa 10 880,0 -3,2 13 563,3 -11,4 4 183,8 -85,0
===== SIDA 141 =====
140Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 21 Koncernen - utlåning till allmänheten.
Kreditförlustreserv konsoliderad - T otal utlåning till allmän-
heten Steg 1 Steg 2 Steg 3 T otalt
Ingående balans 2023-01-01 23,3 25,2 51,1 99,6
Valutaeffekter och övrigt -0,8 0,1 5,3 4,6
Bortskrivning konstaterade kreditförluster -0,5 -6,2 -7,3 -14,0
Nya finansiella tillgångar 4,6 2,1 7,2 13,9
Överföringar och reserveringsförändringar: 1
-till 12-mån förväntade kreditförluster 0,9 -10,2 -1,5 -10,8
-till livstid förväntade kreditförluster (ej fallerade) -1,4 17,2 -1,5 14,2
-till livstid förväntade kreditförluster (fallerade) -0,6 -3,2 22,1 18,3
Återbetalningar - - - -
Förändringar i modeller/parameter -3,2 -1,5 -2,1 -6,8
Minskad reservering, management overlay - 3,7 - 3,7
Utgående balans 2023-12-31 22,4 27,3 73,0 122,7
Kreditförlustreserv konsoliderad - T otal utlåning till allmän-
heten Steg 1 Steg 2 Steg 3 T otalt
Ingående balans 2022-01-01 24,0 21,2 60,0 105,2
Valutaeffekter och övrigt - 0,1 0,6 0,7
Bortskrivning konstaterade kreditförluster -0,3 -4,8 -20,0 -25,1
Nya finansiella tillgångar 5,8 3,6 3,4 12,8
Överföringar och reserveringsförändringar: 1
-till 12-mån förväntade kreditförluster -0,7 -5,7 -1,4 -7,9
-till livstid förväntade kreditförluster (ej fallerade) -1,0 16,5 -0,8 14,6
-till livstid förväntade kreditförluster (fallerade) -0,3 -1,2 14,1 12,6
Återbetalningar -4,2 -1,4 -4,7 -10,3
Förändringar i modeller/parameter -0,2 1,0 - 0,8
Minskad reservering, management overlay - -4,0 - -4,0
Utgående balans 2022-12-31 23,3 25,2 51,1 99,6
1 De tre raderna som visar överföringar och reserveringsförändringar speglar de tre stegen i enlighet med IFRS 9. Varje rad visar hur reserveringarna
för respektive steg har förändrats under året. Reserveringarna för de lån som flyttats till ett annat steg har dragits bort och reserveringarna för de lån
som tillkommit från övriga två steg har lagts till. Därutöver adderas reserveringsförändringen för lån som ligger kvar i samma steg. Att reserveringen
ändras, trots att lånet ligger kvar i samma steg, beror på att kreditrisken på lånet har förändrats under året. Att reserveringen minskar kan bero på att
kunden anses mindre riskfylld, att de makroekonomiska utsikterna förbättrats, eller att lånestorleken minskat.
===== SIDA 142 =====
141Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 21 Koncernen - utlåning till allmänheten.
För portföljbelåning och bolån visar analyser och stresstester
på lågt samband mellan makroekonomiska prognoser och
förväntade kreditförluster. Istället är det kundernas portfölj-
koncentrationer och oförutsedda händelser på marknaden
som kommer leda till framtida kreditförluster, vilket inte
avspeglas i makroekonomiska prognoser. Därför ingår inte
makrovariablerna som enskild variabel i beräkningarna av
reserveringarna för portföljbelåning och bolån.
Däremot ingår makrovariablerna i bedömningen av san-
nolikheten för olika scenarier (bas, positivt, negativt), vilket
påverkar beräkningen av förväntade kreditförluster.
För privatlån finns ett högt samband mellan makroekono-
miska prognoser och förväntade kreditförluster. Nedan tabell
visar hur stor effekt de makroekonomiska faktorerna har på
reserveringarna.
2023 - Privatlån Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Upplupet anskaffningsvärde 3 663,9 220,5 127,3 4 011,7
Reservering för kreditförluster -18,9 -26,0 -61,8 -106,7
varav makropåverkan -0,3 -0,3 0,0 -0,6
Reserveringsgrad % 1% 12% 49% 3%
2022 - Privatlån Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa
Upplupet anskaffningsvärde 3 857,6 181,8 111,6 4 151,0
Reservering för kreditförluster -19,8 -23,5 -41,7 -85,0
varav makropåverkan -0,5 -0,4 -0,1 -1,1
Reserveringsgrad % 1% 13% 37% 2%
Geografisk fördelning 1 2023 2022
Sverige 19 721,5 20 031,9
Norge 3 833,7 2 956,6
Finland 4 046,0 3 069,3
Danmark 2 598,6 2 469,5
Summa 30 199,8 28 527,4
Lånefordringarna fördelas enligt följande:
Hushåll norden 26 271,3 25 411,3
Icke-finansiell företagssektor 3 848,8 2 991,0
Övrigt 79,7 125,2
Summa 30 199,8 28 527,4
Geografiskt fördelad förlustreserv
Sverige -112,9 -89,0
Norge -4,9 -5,2
Finland -1,5 -1,8
Danmark -3,4 -3,7
Summa -122,7 -99,6
1 Privatlån förekommer enbart i Sverige. Bolån förekommer endast i Sverige och Norge.
653,1 (1 214,5) MSEK av utlåning till allmänheten avser så kallade kontokrediter som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapital-
försäkringar och investeringssparkonton (ISK), utlåningsräntan på krediten motsvaras av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen.
4 012 (4 183) MSEK av utlåningen till allmänheten avser privatlån. Resterande del av utlåningen till allmänheten har säkerhet i form av värdepapper.
===== SIDA 143 =====
142Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 22 Koncernen - obligationer och andra räntebärande värdepapper.
Not 23 Koncernen - aktier och andelar.
2023 2022
Emitterade av offentliga organ 1 696,5 4 502,5
Emitterade av andra låntagare 29 068,7 6 716,0
Summa 30 765,2 11 218,5
Räntebärande värdepapper avser placering av bolagets inlåningsöverskott främst i obligationer.
Reserv för förväntade kreditförluster ingår i det redovisade beloppet med ett ej väsentligt belopp.
2023 2022
Aktier och andelar, noterade 3,5 19,0
Aktier och andelar, onoterade 1 0,8 0,8
Summa 4,3 19,8
1 Onoterade aktier och andelar värderas till verkligt värde. För mer information se not 33.
Not 24 Koncernen - tillgångar och skulder där kunden bär placeringsrisken.
2023 2022
Finansiella tillgångar där försäkringstagaren bär placeringsrisken
Aktier och andelar 136 941,9 107 023,4
Räntebärande värdepapper 1 526,5 1 255,0
Derivat 847,3 633,5
Likvida medel1 7 741,0 11 062,8
Summa 147 056,7 119 974,7
Skulder i försäkringsrörelsen
Livförsäkringsavsättning 54,6 44,7
Oreglerade skador 3,3 3,3
Fondförsäkringsåtaganden 11 763,8 8 523,6
Villkorad återbäring avseende depåförsäkring 135 239,7 111 408,0
Summa 147 061,4 119 979,6
Varav skulder avseende investeringsavtal 147 061,4 119 979,6
Varav skulder avseende försäkringsavtal - -
1 Fördelas på utlåning till kreditinstitut 1 783,5 (1 087,0) MSEK och tillgångar till försäljning 5 957,5 (9 975,8) MSEK.
Samtliga tillgångar i försäkringsrörelsen avser tillgångar för
vilka försäkringstagarna bär direkt placeringsrisk. För skulder
i försäkringsrörelsen avseende investeringsavtal bär försäk-
ringstagarna direkt risk. Detta innebär att försäkringstagarna
erhåller avkastning men även står för den risk som tillgångar-
na och skulderna i försäkringsrörelsen medför. Koncernen har
ingen rätt till kassaflödet hänförligt till placerade medel.
Skulderna värderas enligt kategorin finansiella tillgångar och
skulder värderade till verkligt värde via resultatet. För tillgång-
arna gäller motsvarande utöver den del som avser likvida
medel som värderas till upplupet anskaffningsvärde. Resul-
tateffekten avseende anskaffade värdepapper, orealiserad
värdeförändringar, realiserade värdeförändringar, erhållna
räntor och utdelningar samt premier och värdeförändring på
skulden är netto noll.
===== SIDA 144 =====
143Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Goodwill och förvärvsrelaterade
immateriella tillgångar.
Nordnet har genomfört ett antal strategiska förvärv genom
åren vilket har gett upphov till immateriella tillgångar med
obestämbar nyttjandeperiod. En nyttjandeperiod fastställts
som obestämbar i de fall tidsperioden, under vilken en
tillgång bedöms komma att bidra med ekonomiska fördelar,
inte kan bestämmas.
Goodwill representerar den positiva skillnaden mellan för-
värvskostnad och verkligt värde av koncernens andel av det
förvärvade företagets nettotillgångar på förvärvsdagen och
redovisas till anskaffningskostnad reducerad med ackumule-
rade nedskrivningar. Goodwill allokeras till kassagenererande
enheter (KGE) och testas årligen för att identifiera eventuellt
nedskrivningsbehov med hjälp av en värderingsmodell base-
rad på diskonterade framtida kassaflöden. Övriga förvärvs-
relaterade immateriella tillgångar utgörs huvudsakligen av
varumärken och kundrelationer, vilka redovisas till verkligt
värde på förvärvsdagen och därefter till anskaffningsvärdet
reducerat med ackumulerade avskrivningar och nedskriv-
ningar. Förvärvsrelaterade immateriella tillgångar med en
obestämbar nyttjandeperiod testas årligen för nedskrivnings-
behov på samma sätt som goodwill. Goodwill och immateriel-
la tillgångar med obestämbar nyttjandeperiod allokeras till en
KGE som utgörs av respektive land där Nordnet är verksam.
Koncernen undersöker varje år om något nedskrivningsbehov
per land föreligger för goodwill och immateriella tillgångar
med obestämbarnyttjandeperiod. Återvinningsvärdet för KGE
har fastställts genom beräkning av nyttjandevärde. Dessa
beräkningar utgår ifrån uppskattade framtida kassaflöden ba-
serade på finansiella projektioner som godkänts av ledningen
och som täcker en treårsperiod. Kassaflöden bortom treårs-
perioden extrapoleras med hjälp av bedömd tillväxttakt.
De viktigaste antagandena i treårsplanen är ledningens be-
dömning avseende nettovinst inklusive kreditförluster, tillväxt i
respektive ekonomi och utveckling av riskvägda tillgångar.
För att extrapolera kassaflöden bortom budgetperioden har
en tillväxttakt om två procent använts. Till följd av investe-
ringarnas långsiktiga karaktär bedöms ett evigt kassaflöde.
Användandet av ett evigt kassaflöde motiveras av att samtliga
Not 25 Koncernen – immateriella anläggningstillgångar.
Goodwill Varumärken Kundrelationer
Balanserade utgifter
för utvecklings-
arbeten T otalt
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Ackumulerade an-
skaffningsvärden
Vid årets början 461,2 454,6 25,2 24,8 628,4 605,7 703,3 666,4 1 818,1 1 751,6
Företagsförvärv - - - - - - - - - -
Nyanskaffningar - - - - - - 180,0 136,9 180,0 136,9
Avyttringar och
utrangeringar - - -12,0 - -142,0 - -227,2 -100,0 -381,2 -100,0
Årets omräknings-
differens -14,5 6,6 -0,8 0,4 -22,0 22,7 -0,1 - -37,4 29,7
446,7 461,2 12,4 25,2 464,4 628,4 656,0 703,4 1 579,5 1 818,2
Ackumulerade av-
och nedskrivningar
Vid årets början -32,1 -32,0 -25,2 -24,8 -429,0 -388,2 -364,2 -385,8 -850,5 -830,9
Årets avskrivningar - - - - -21,4 -24,8 -87,5 -78,4 -109,0 -103,2
Årets nedskriv-
ningar - - - - - - - - - -
Avyttringar och
utrangeringar - - 12,0 - 142,0 - 227,2 100,0 381,2 100,0
Årets omräknings-
differens 0,3 -0,1 0,8 -0,4 9,1 -16,0 - - 10,3 -16,6
-31,8 -32,1 -12,4 -25,2 -299,3 -429,0 -224,5 -364,3 -567,9 -850,7
Redovisat värde vid
årets slut 414,9 429,0 - - 165,1 199,4 431,5 339,1 1 011,6 967,5
===== SIDA 145 =====
144Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 25 Koncernen – immateriella anläggningstillgångar.
kassagenererande enheter är delar av koncernens hemma-
marknader, för vilka det inte finns några avsikter att lämna.
Det långsiktiga tillväxtantagandet baseras på externa bedöm-
ningar samt koncernens erfarenhet och bedömning av tillväxt
inom banksektorn i förhållande till BNP-tillväxt och inflation.
Vidare har en genomsnittlig diskonteringsränta i lokal valuta
före skatt använts. Diskonteringsräntan har fastställts genom
beräkning av den viktade kapitalkostnaden (CAPM) för
respektive land vilken baseras på marknadens riskfria ränta,
marknadens avkastningskrav samt tillgångens specifika risk.
Diskonteringsräntan ligger i spannet 13,53-16,16 (9,40-16,90)
procent före skatt vilket motsvarar beräknat avkastningskrav
för respektive land. Med nettokassaflöde avses det belopp
som teoretisk kan erhållas som utdelning alternativt behö-
ver tillskjutas som kapitaltillskott. Den årliga prövningen av
nedskrivningsbehov 2023 genomfördes i det fjärde kvartalet.
Prövningen resulterade inte i några indikationer på ned-
skrivningsbehov. Nordnet gjorde även en känslighetsanalys
i nedskrivningsprövningen där diskonteringsräntan ökades
med 5 procent samt en minskning av det fria kassaflödet med
10 procent. Ingen av dessa scenarion gav någon indikation på
ett nedskrivningsbehov.
De norska kundrelationerna avseende Netfonds identifiera-
des i samband med förvärvet av Netfonds Bank AS. Redovi-
sat värde uppgår till 163,0 (193,9) MSEK. Avskrivningstiden är
15 år vilket återspeglar bedömd nyttjandeperiod. Kvarstående
avskrivningstid är 10,2 år.
Värdet på de norska kundrelationerna avseende Stocknet
identifierades i samband med förvärvet av Stocknet Securi-
ties AS. Redovisat värde uppgår till 2,1 (5,5) MSEK. Avskriv-
ningstiden är 20 år viket åter speglar bedömd nyttjandeperi-
od. Kvarstående avskrivningstid är 0,6 år.
Samtliga utvecklingskostnader som uppfyller kriterierna i IAS
38 aktiveras i form av balanserade utvecklingskostnader för
utvecklingsarbeten. Kostnader för förbättringar kostnadsförs
löpande i resultaträkningen. Redovisat värde för Nordnets tre
mest väsentliga utvecklingsprojekt uppgår till 340,4 MSEK,
vilka är relaterade till Web, Customer Journeys och Mobil
Application. Utveckling sker kontinuerligt och avskrivningsti-
den sker linjärt över tre till sju år. Balanserade personalrelate-
rade utgifter för året uppgår till 141,9 (115,7) MSEK.
Bolaget har under året utrangerat äldre poster inom varumär-
ken, kundrelationer och balaserade utvecklingskostander
som inte längre anses ha något värde. Dessa poster är fullt
avskrivna och har därmed inte belastat resultatet.
Goodwill Varumärken Kundrelationer
2023 2022 2023 2022 2023 2022
Sverige
AD Aktiedirekt AB 29,7 29,7 - - - -
Deriva Financial Services AB 6,9 6,9 - - - -
Konsumentkredit 63,7 63,7 - - - -
Verksamhet förvärvad från Öhman 5,9 5,9 - - - -
Shareville 2,3 2,3 - - - -
Netfonds Bank AS 107,0 107,0 - - - -
Sverige 215,5 215,5 - - - -
Norge
Stocknet Securities AS 78,4 84,1 - - 2,1 5,5
Netfonds Bank AS 112,4 120,2 - - 163,0 193,9
Netfonds Liv AS 8,5 9,3 - - - -
Norge 199,3 213,5 - - 165,1 199,4
T otalt 414,9 429,0 - - 165,1 199,4
===== SIDA 146 =====
145Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 26 Koncernen – materiella anläggningstillgångar.
Inventarier Nyttjanderättstillgångar
2023 2022 2023 2022
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början 254,5 234,0 296,0 290,7
Nyanskaffningar 36,7 23,7 - -
Nyttjanderättstillgångar, tilkommande - - 11,3 2,6
Avyttringar och utrangeringar -72,7 -5,3 -8,2 -1,5
Förändring av kontrakt - - 34,8
Årets omräkningsdifferens -0,7 2,1 -1,2 4,2
Summa 217,8 254,5 332,7 296,0
Ackumulerade av- och nedskrivningar
Vid årets början -167,9 -139,5 -138,7 -99,9
Årets avskrivningar -31,4 -31,9 - -
Årets avskrivningar nyttjanderättstillgångar - - -39,3 -37,3
Avyttringar och utrangeringar 72,7 5,3 7,3 0,7
Årets omräkningsdifferens 0,5 -1,8 0,7 -2,1
Summa -126,0 -167,9 -169,9 -138,6
Redovisat värde vid årets slut 91,8 86,7 162,8 157,4
I ackumulerade anskaffningsvärden ingår förbättringsutgifter på annans fastighet om 56,4 (55,5) MSEK, vilka avser dotterföretaget Nordnet Bank
AB. Avskrivningsplanen är baserad på en nyttjandeperiod om 60 månader och planenligt restvärde uppgår till 18,7 (22,5) MSEK. Linjär metod
används vid avskrivning av materiella anläggningstillgångar.
===== SIDA 147 =====
146Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 27 Koncernen – övriga tillgångar.
2023 2022
Fondlikvidfordringar avseende ej avvecklade affärer 1 969,9 2 098,0
Övriga tillgångar 310,8 169,5
Summa 2 280,7 2 267,6
Fondlikvidfordringar uppgår till 1 969,9 (2 098,0) MSEK. Bruttobelopp för skulder som kvittas mot tillgångar lyder under avtal som ger legal kvitt-
ningsrätt. Övriga tillgångar utgörs i sin helhet av kortfristiga fordringar som förfaller inom ett år.
Nedanstående tabell beskriver de balansposter som är underlag för nettoredovisning. Övriga poster redovisas brutto i balansräkningen.
2023-12-31
Bruttobelopp för
tillgångar
Bruttobelopp
för tillgångar som
kvittas mot
skulder
Nettobelopp i
balansräkningen
Övriga tillgångar
Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 447,7 - 1 447,7
Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 708,7 3 186,4 522,2
Summa 5 154,2 3 186,4 1 969,9
Bruttobelopp för
skulder
Bruttobelopp
för skulder som
kvittas mot till-
gångar
Nettobelopp i
balansräkningen
Övriga skulder
Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 372,4 - 1 372,4
Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 598,7 3 186,4 412,3
Summa 4 971,2 3 186,4 1 784,7
2022-12-31
Bruttobelopp för
tillgångar
Bruttobelopp
för tillgångar som
kvittas mot
skulder
Nettobelopp i
balansräkningen
Övriga tillgångar
Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 629,9 - 1 629,7
Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 476,0 3 007,9 468,1
Summa 5 105,9 3 007,9 2 098,0
Bruttobelopp för
skulder
Bruttobelopp
för skulder som
kvittas mot till-
gångar
Nettobelopp i
balansräkningen
Övriga skulder
Ej avvecklade affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal 1 571,2 - 1 571,2
Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal 3 608,7 3 007,9 600,8
Summa 5 179,9 3 007,9 2 171,9
Fördelningen av föregående års affärer har justerats mellan affärer som är föremål för kvittning och affärer som inte är föremål för kvittning. 468,1
MSEK redovisas i årets tabell för 2022 som Ej avvecklade affärer som är föremål för kvittning eller nettningsavtal. Detta belopp redovisades under
2022 som Ej avvecklande affärer som inte är föremål för kvittning eller nettningsavtal.
===== SIDA 148 =====
147Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 28 Koncernen – förutbetalda kostnader och upplupna intäkter.
2023 2022
Förutbetalda kostnader 204,0 164,3
Upplupna ränteintäkter 231,9 167,2
Upplupna provisionsintäkter 155,9 150,5
Övriga upplupna intäkter 7,3 4,4
Summa 599,2 486,4
Not 29 Koncernen – in- och upplåning från allmänheten.
Not 30 Koncernen – övriga skulder.
2023 2022
Fondlikvidskulder avseende ej avvecklade affärer 1 784,7 2 171,9
Skuld till försäkringstagare 1 5 124,7 7 837,3
Leverantörsskulder 16,0 58,0
Leasingskuld 170,8 163,6
Övriga skulder 166,2 140,7
Summa 7 262,4 10 371,4
Fondlikvidskulder uppgår brutto till 1 784,7 (2 171,9) MSEK.
För information om kvittning av fondlikvid, fordringar och skulder, se not 27.
1 Avser överlikviditet från försäkringstagarna som har investerats i Pensionsbolagets egna innehav i räntebärande papper.
Not 31 Koncernen – upplupna kostnader och förutbetalda intäkter.
2023 2022
Personalrelaterade skulder 80,9 70,1
Upplupna räntekostnader 13,5 23,6
Upplupna provisionskostnader 33,7 26,9
Övriga upplupna kostnader1 69,4 94,7
Summa 197,5 215,4
2023 2022
Sverige 24 183,4 25 455,9
Norge 8 606,6 11 406,3
Finland 12 780,7 17 127,2
Danmark 16 706,1 19 320,2
Avgår inlåning i Nordnet Pensionsförsäkring AB och Nordnet Livsforsikring AS 1 -2 596,9 -3 225,6
Summa 59 679,9 70 084,1
1 Redovisas som försäkringstekniska skulder i koncernens balansräkning
1 Största delen härrör sig till upplupna administrativa kostnader i den löpande verksamheten.
===== SIDA 149 =====
148Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Sammanställning över förändring av eget kapital framgår av
rapport över förändringar i eget kapital.
Aktiekapital.
T otalt antal fullt betalda aktier uppgår till 251 534 101 (250
000 000) stycken med kvotvärde 0,005 (0,005) SEK. Med
kvotvärde avses aktiekapital dividerat med antal aktier.
Innehavare av stamaktier är berättigade till utdelning som
fastställs på årsstämma och aktieinnehavet berättigar till röst-
rätt vid årsstämman med en röst per aktie. I samband med
lösen av Nordnets första teckningsoptionsprogram hösten
2023 har bolaget emmiterat 1 534 101 nya aktier. För vidare
information, se Not 13 Allmänna transaktionskostnader.
Övrigt tillskjutet kapital.
Utgörs av ovillkorade aktieägartillskott samt emissionslikvider
i form av apportemissioner och kontantemissioner.
Återköp av egna aktier
Under februari 2022 återköpte bolaget 375 000 aktier, i syfte
att säkerställa delar av bolagets förpliktelser med anledning
av bolagets långsiktiga aktierelaterade incitamentsprogram.
Förfarande godkändes av aktieägarna vid förra årets ordinarie
bolagsstämma. Aktierna återköptes till ett genomsnittligt pris
om 150,66 SEK, och priset varierade mellan 146,45 SEK och
153,52 SEK. T otala kostnaden om 56 498 TSEK har minskat
övrigt tillskjutet kapital. Under 2023 har inga återköp genom-
förts.
Primärkapitalinstrument
Emissionsår Löptid Första möjliga
datum för inlösen
Nominellt
belopp Redovisat värde Valuta Kupongränta
2019 Evig 2024-03-21 500,0 500,0 SEK STIBOR 3M + 6,75%
2021 Evig 2026-11-16 600,0 600,0 SEK STIBOR 3M + 3,9%
2023 Evig 2028-02-14 300,0 300,0 SEK STIBOR 3M + 5,0%
T otalt 1 400,0 1 400,0
Aktierelaterat incitamentsprogram
Under våren har Nordnet infört ytterligare ett incitamentspro-
gram för koncernens anställda. 413 639 teckningsoptioner
har emitterats till ett värde om 9 282 TSEK. För vidare infor-
mation, se Not 13 Allmänna transaktionskostnader.
Primärkapitalinstrument.
Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren
för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren
inte har någon fastställd tidpunkt för förfall, vilket innebär att
emittenten har en ovillkorad rättighet att avstå från att erlägga
återbetalning, samt att emittenten av instrumentet har full dis-
kretion beträffande räntebetalningarna, dvs. ingen skyldighet
att erlägga ränta.
Primärkapitalinstrument
2023 2022
Ingående balans 1 100,0 1 100,0
Emission av primärkapitalinstru-
ment 300,0 -
Utgående balans 1 400,0 1 100,0
Not 32 Koncernen – eget kapital.
===== SIDA 150 =====
149Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 32 Koncernen – eget kapital.
Eget kapital - Andra reserver 2023 2022
Reserv för omräkningsdifferenser
Ingående balans -37,2 -78,0
Omräkningsdifferens utländska filialer -54,7 46,0
Skatt på skattepliktig del av omräkningsdifferens i utländska filialer 2,2 -5,2
Utgående balans -89,7 -37,2
Reserv för verkligt värde
Ingående balans -124,0 16,7
Värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat, netto efter
skatt 81,6 -140,7
Utgående balans -42,4 -124,0
T otalt
Ingående balans -161,2 -61,3
Omräkningsdifferens utländska filialer -52,5 40,8
Värdeförändring på finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat 81,6 -140,7
Utgående balans -132,1 -161,2
Andra reserver.
Reserv för verkligt värde.
I reserv för verkligt värde redovisas den ackumulerade värde-
förändringen på innehav i finansiella skuldinstrument värde-
rade till verkligt värde via övrigt totalresultat fram till dess att
tillgången bokas bort från rapporten över finansiell ställning.
Vid avyttring omklassificeras orealiserade värdeförändringar
till resultaträkningen. Eventuell nedskrivning redovisas i resul-
taträkningen.
Reserv för omräkningsdifferenser.
I reserv för omräkningsdifferenser redovisas valutakursdiffe-
renser som uppstår vid omräkning av utländska verksamheter
som har upprättat sina finansiella rapporter i en annan valuta
än den valuta som koncernens finansiella rapporter presente-
ras i.
För årets förändring i andra reserver, se tabell nedan.
Balanserade vinstmedel.
Utgörs av föregående års fria egna kapital efter att en even-
tuell vinstutdelning lämnats. Utgör tillsammans med årets
resultat och fond för verkligt värde samt primärkapitalinstru-
ment summan av fritt eget kapital, det vill säga det belopp
som finns tillgängligt för utdelning till aktieägarna.
Utdelning.
Vid årstämman med aktieägarna i Nordnet AB (publ) den
18 april 2023 beslutades om utdelning med 4,60 kr per aktie
samt att resultatet för år 2022 som ej delades ut skulle balan-
seras i ny räkning. Denna utdelning motsvarar 70 procent av
bolagets resultat för år 2022.
Inget förvärv av egna aktier har skett under året.
===== SIDA 151 =====
150Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument.
2023 Verkligt värde via resultatet
Tillgångar
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Innehas för
handel
Övriga affärs-
modeller
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat T otalt Verkligt värde
Kassa och tillgodohavanden hos central-
banker 4 192,9 - - - 4 192,9 4 192,9
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 1 178,21 - - 4 153,8 5 332,0 5 333,1
Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - 481,7 481,7
Utlåning till allmänheten 30 199,8 - - - 30 199,8 30 199,8
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 11 523,51 - - 19 241,6 30 765,2 30 756,6
Aktier och andelar, noterade - 3,5 - - 3,5 3,5
Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - 0,8 0,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken2 1 783,5 - 144 459,8 813,4 147 056,7 147 056,7
Övriga tillgångar 2 280,7 - - - 2 280,7 2 280,7
Upplupna intäkter 395,1 - - - 395,1 395,1
Summa tillgångar 52 035,5 4,3 144 459,8 24 208,8 220 708,4 220 701,1
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - 59 679,9 59 679,9
Skulder där kunden bär placeringsrisken3 - - 147 061,4 - 147 061,4 147 061,4
Övriga skulder 7 262,4 - - - 7 262,4 7 262,4
Upplupna kostnader 197,6 - - - 197,6 197,6
Summa skulder 67 140,0 - 147 061,4 - 214 201,4 214 201,4
1Marknadsvärdet per 31 december 2023 uppgår till 12 694,3 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till -7,4 MSEK.
2 813,4 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 783,5 MSEK avser likvida medel.
3 I beloppet ingår pensionskundernas inlåning om 7 741 MSEK.
2022 Verkligt värde via resultatet
Tillgångar
Upplupet
anskaff-
ningsvärde
Innehas för
handel
Övriga affärs-
modeller
Verkligt värde
via övrigt
totalresultat T otalt Verkligt värde
Kassa och tillgodohavanden hos central-
banker 3 726,5 - - - 3 726,5 3 726,5
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 16 241,6 1 - - 22 718,6 38 960,2 39 006,6
Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - 485,1 485,1
Utlåning till allmänheten 28 527,4 - - - 28 527,4 28 527,4
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 5 039,6 1 - - 6 178,9 11 218,5 11 208,4
Aktier och andelar, noterade - 19,0 - - 19,0 19,0
Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - 0,8 0,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken2 1 087,0 - 116 749,2 2 138,5 119 974,7 119 974,7
Övriga tillgångar 2 267,6 - - - 2 267,6 2 267,7
Upplupna intäkter 322,1 - - - 322,1 322,1
Summa tillgångar 57 697,0 19,8 116 749,2 31 036,0 205 502,0 205 538,2
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - 70 084,1 70 084,1
Skulder där kunden bär placeringsrisken3 - - 119 979,6 - 119 979,6 119 979,6
Övriga skulder 10 371,4 - - - 10 371,4 10 371,4
Upplupna kostnader 215,4 - - - 215,4 215,4
Summa skulder 80 670,9 - 119 979,6 - 200 650,5 200 650,5
1Marknadsvärdet per 31 december 2022 uppgår till 21 317,5 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till -36,5 MSEK.
2 2 138,5MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 087,0 MSEK avser likvida medel.
3 I beloppet ingår pensionskundernas inlåning om 11 063 MSEK.
===== SIDA 152 =====
151Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument.
Fastställande av verkligt värde för finansiella
instrument.
När koncernen fastställer verkliga värden för finansiella
instrument används olika metoder beroende på graden av
observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktivi-
teten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen
en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där noterade priser
är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs
löpande en bedömning kring aktiviteten genom att vid behov
analysera faktorer såsom skillnader i köp- och säljkurser.
Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer:
Nivå 1 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde baseras på ojusterade noterade priser från en aktiv
marknad för identiska tillgångar eller skulder.
Nivå 2 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars vär-
de baseras på annan indata än de som ingår i Nivå 1, antingen
direkt (priser) eller indirekt (härledda från priser) observerba-
ra. Instrument i denna kategori värderas med tillämpning av:
a) noterade priser för liknande tillgångar eller skulder, eller
identiska tillgångar eller skulder från marknader som inte
bedöms vara aktiva; eller
b) värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på obser-
verbara marknadsdata.
Nivå 3 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde inte baseras på observerbar marknadsdata.
Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt in-
strument klassificeras bestäms baserat på den lägsta nivån av
indata som är väsentligt för det verkliga värdet i sin helhet.
I de fall som det saknas en aktiv marknad bestäms verk-
ligt värde med hjälp av etablerade värderingsmetoder och
modeller. I dessa fall kan antaganden som inte direkt kan
härledas till en marknad tillämpas. Dessa antaganden baseras
då på erfarenhet och kunskap kring värdering på de finansiel-
la marknaderna. Målet är dock att använda data från en aktiv
marknad. I de fall som det anses nödvändigt görs relevanta
justeringar för att spegla ett verkligt värde, för att på ett kor-
rekt sätt återspegla de parametrar som finns i de finansiella
instrumenten och som ska återspeglas i dess värdering.
För finansiella instrument som redovisas till verkligt värde via
resultatet, främst tillgångar där kunden bär placeringsrisken,
bestäms verkligt värde utifrån noterade kurser på balansda-
gen. Skulder där kunden bär placeringsrisken får en indirekt
värdering från tillgångssidan, varmed dessa bedöms utgöra
instrument i nivå 2, med undantag för skulder avseende för-
säkringsavtal som inte klassificeras som en finansiell skuld.
Valutaterminer värderas till verkligt värde genom diskontering
av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och den
terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den åter-
stående kontraktsperioden. Diskontering görs till riskfri ränta
baserad på statsobligationer.
Verkligt värde på räntebärande värdepapper har beräknats
med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där
diskonteringsräntan har satts utifrån aktuell marknadsränta.
Fondandelar som inte handlas på en aktiv marknad till ett
noterat pris värderas till verkligt värde utifrån NAV-kursen (net
asset value).
För ut- och inlåning med rörlig ränta, inklusive utlåning med
finansiella instrument eller bostäder som säkerhet, vilka redo-
visas till upplupet anskaffningsvärde, anses redovisat värde
överensstämma med verkligt värde. För finansiella tillgångar
och finansiella skulder i balansräkningen med en kvarvarande
löptid på mindre än sex månader anses det redovisade värdet
reflektera verkligt värde.
===== SIDA 153 =====
152Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument.
2023 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 T otalt
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 2 501,6 1 652,2 - 4 153,8
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 919,4 2 322,3 - 19 241,7
Aktier och andelar 3,5 - 0,8 4,3
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 1 144 680,8 505,2 1 870,8 147 056,7
Delsumma 164 105,3 4 479,7 1 871,6 170 456,5
Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 192,9 - - 4 192,9
Utlåning till kreditinstitut - 481,7 - 481,7
Utlåning till allmänheten - 30 199,8 - 30 199,8
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 1 179,4 - - 1 179,4
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 324,3 190,6 - 11 514,9
Övriga tillgångar 2 280,7 - - 2 280,7
Upplupna intäkter 395,1 - - 395,1
Delsumma 19 372,3 30 872,1 - 50 244,5
Summa 184 235,2 34 594,3 - 220 701,1
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde
Skulder där kunden bär placeringsrisken - 147 061,4 - 147 061,4
Summa - 147 061,4 - 147 061,4
1 813,4 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 783,5 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1.
Nivåfördelning enligt IFRS 9.
===== SIDA 154 =====
153Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument.
Beskrivning av värderingsnivåer enligt IFRS
13.
Nivå 1 innehåller i huvudsak aktier, fondandelar, obligationer,
statsskuldsväxlar och standardiserade derivat där det notera-
de priset använts vid värderingen.
Nivå 2 innehåller i huvudsak obligationer som värderas utifrån
en räntekurva och skulder i försäkringsverksamheten vars
värde indirekt är kopplat till ett specifikt tillgångsvärde som
värderas baserat på observerbara indata. För mindre likvida
obligationsinnehav sker justering för kreditspread baserat på
observerbar marknadsdata såsom marknaden för kreditderivat.
Denna kategori innefattar bland annat fondandelar, derivatin-
strument samt vissa räntebärande värdepapper.
Nivå 3 innehåller övriga finansiella instrument där egna inter-
na antaganden har betydande effekt för beräkningen av det
verkliga värdet. Nivå 3 innehåller i huvudsak onoterade eget
kapitalinstrument. Då värderingsmodeller används för att fast-
ställa verkligt värde för finansiella instrument i nivå 3 anses
den ersättning som erlagts eller erhållits vara bästa bedöm-
ning av verkligt värde vid första redovisningstillfället.
När koncernen avgör i vilken nivå finansiella instrument ska
redovisas bedöms de i sin helhet var för sig.
Finansiella instrument överförs till eller från nivå 3 beroen-
de på om interna antaganden har fått ändrad betydelse för
värderingen. Indata inom nivå 3 består mestadelsav externt
utförd värdering där värderingsmetoden för relevant indata
nyttjas.
Detaljerade upplysningar om nivå 3.
Under året har finansiella tillgångar flyttat från nivå 2 till nivå
3 där främsta orsaken till överföringen är på grund av att
instrument saknat observerbara marknadsdata och därför
värderats enligt oberoende teoretisk värdering. Finansiella
tillgångar har också flyttats från nivå 3 till nivå 2 där främsta
orsaken till överföringen är på grund av att instrument som
tidigare saknade tillförlitliga data eller värderats enligt obero-
ende teoretisk värdering nu har beräknats med värderings-
metoder baserade på observerbara marknadsdata.
99,8 procent av det utgående värdet i nivå 3 per 31 december
2023 består av svenska innehav därav avser valutaeffekten,
som visas inom raden värdeförändringar, på utländska inne-
hav en ej materiell del av beloppet.
Nordnets värderingstekniker för nivå 3 är discounted cash
flow analyser, optionsprismodeller och aktuella transaktioner
för liknande instrument. Nordnet kan använda oberoende
2022 Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 T otalt
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 22 718,6 - - 22 718,6
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 087,9 1 091,0 - 6 178,9
Aktier och andelar 19,0 - 0,8 19,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 1 117 877,9 464,2 1 632,6 119 974,7
Delsumma 145 703,3 1 555,2 1 633,4 148 891,9
Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 726,5 - - 3 726,5
Utlåning till kreditinstitut - 485,1 - 485,1
Utlåning till allmänheten - 28 527,4 - 28 527,4
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 16 288,0 - - 16 288,0
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 498,8 4 530,7 - 5 029,5
Övriga tillgångar 2 267,6 - - 2 267,6
Upplupna intäkter 322,1 - - 322,1
Delsumma 23 103,0 33 543,2 - 56 646,3
Summa 168 806,4 35 098,4 1 633,4 205 538,2
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde
Skulder där kunden bär placeringsrisken - 119 979,6 - 119 979,6
Summa - 119 979,6 - 119 979,6
1 2 138,5 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 087,0 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1.
===== SIDA 155 =====
154Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 33 Koncernen – kategorisering av finansiella instrument.
2023 Tillgångar där kunden bär
placeringsrisken Aktier och andelar
Ingående balans 1 632,6 0,8
Köp 118,9 -
Överföringar till nivå 3 118,4 -
Försäljning -86,5 -
Överföringar från nivå 3 0,01 -
Värdeförändring inklusive valutaeffekt 87,4 -
Utgående balans 1 870,8 0,8
Upplysningar om förändringar inom nivå 3
All värdeförändring tillfaller kunderna, varför ingen uppdelning på realiserad och orealiserad värdeförändring görs.
motparters teoretiska värdering enligt värderingstekniker om
dessa priser tillhandahålls Nordnet. Om tillräcklig informa-
tion för värdering saknas de tre senaste månaderna efter ett
kvartalsskifte sätts värdering till noll baserade på observerbara
marknadsdata.
2022 Tillgångar där kunden bär
placeringsrisken Aktier och andelar
Ingående balans 4 445,2 0,7
Köp 943,6 -
Överföringar till nivå 3 8,0 -
Försäljning -3 546,9 -
Överföringar från nivå 3 -23,0 -
Värdeförändring inklusive valutaeffekt -194,3 0,1
Utgående balans 1 632,6 0,8
All värdeförändring tillfaller kunderna, varför ingen uppdelning på realiserad och orealiserad värdeförändring görs.
1Marknadsvärdet på instumenten i nivå 3 var vid ingången av året noll kronor.
===== SIDA 156 =====
155Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 34 Koncernen - ställda panter, eventualförpliktelser och åtaganden.
2023 2022
Ställda säkerheter
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder 685,2 771,1
Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 2 425,2 2 468,7
varav depositioner hos kreditinstitut 1 885,5 2 018,7
varav depositioner hos clearinginstitut 542,7 450,1
Eventualförpliktelser
Ansvarsförbindelser
Garantiåtagande, hyreskontrakt 12,5 13,2
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda krediter 2 71,2 85,7
Förvaltade medel för tredje mans räkning
Klientmedel 109,6 147,3
1 I beloppet ingår spärrade medel om 627 (281) MSEK som i huvudsak avser ställda säkerheter hos clearinginstitut, centralbanker och börsen.
I försäkringsrörelsen uppgår per balansdagen 31 december 2023, registerförda tillgångar om 147 057 (119 975) MSEK, för vilka försäkringstagarna
har förmånsrätt.
2 I beloppet ingår beviljade, ej utbetalda bolån om 31 (64) MSEK.
Ställda säkerheter för egna skulder omfattar värde-
papper som har pantsatts i samband med återköpsavtal.
Transaktionerna genomförs enligt standardavtal som används
av parterna på den finansiella marknaden och motparter
i dessa transaktioner är kreditinstitut. Transaktionerna är
huvudsakligen kortfristiga med en löptid på mindre än tre
månader.
Övriga ställda säkerheter består av obligationer och andra
räntebärande värdepapper, vilka lämnats som säkerhet för
kundens värdepapperslån och för betalning till clearingin-
stitut. Motpart i värdepapperslånetransaktionerna är andra
kreditinstitut.
Eftersom både återköpsavtal och övriga ställda säkerheter
innebär att värdepappren återlämnas till Nordnet kvarstår
alla risker och rättigheter förknippade med de överförda
instrumenten hos Nordnet, även om de inte är tillgängliga för
Nordnet under den period då de är överförda. Motparten i
transaktionen innehar värdepappren som säkerhet, men har
inte någon rätt till andra tillgångar i Nordnet. Värdepappren
redovisas fortsatt i balansräkningen och redovisas, liksom
hänförliga skulder, till verkligt värde.
I försäkringsrörelsen uppgår per balansdagen 31 december
2023, registerförda tillgångar om 147 057 (119 975) MSEK, för
vilka försäkringstagarna har förmånsrätt.
I tillägg till åtagandena specificerade i tabellen på föregå-
ende sida fanns vid periodens slut 20 466 (18 474) MSEK
i ej utnyttjat kreditutrymme relaterat till möjlig belåning av
värdepapper. För varje kund begränsas kreditutrymmet av det
lägsta beloppet av kreditlimit, vilken sätts individuellt per kund
av bolaget, och belåningsvärde på innehavda värdepapper.
Kreditavtalen kan sägas upp med 60 dagars varsel. Belå-
ningsvärde för ett värdepapper kan ändras momentant.
===== SIDA 157 =====
156Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Reglerna om kapitaltäckning är lagstiftarens krav om hur
mycket kapital i form av en kapitalbas som ett institut måste
ha i förhållande till hur stora risker det tar. Regelverket tar sikte
på att förstärka kopplingen mellan risktagande och kapi-
talbehov i koncernens verksamhet. De legala kapitalkraven
beräknas i enlighet med Europaparlamentets och Rådets
förordning 575/2013 EU (CRR), samt direktivet 2013/36 EU
(CRD V).
Upplysningar i denna not lämnas i enlighet med Europaparla-
mentets och rådets förordning (EU) 575/2013 om tillsynskrav
för kreditinstitut och värdepappersföretag (”tillsynsförord-
ningen”) samt förordningar som kompletterar tillsynsför-
ordningen, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna
råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag, samt Finansinspektionens föreskrifter
och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapital-
buffertar. Övriga erforderliga upplysningar lämnas i en separat
pelare 3-rapport som finns tillgänglig på Nordnets hemsida,
www.nordnetab.com.
Finansiellt konglomerat.
Kapitalbas och kapitalkrav.
Det finansiella konglomeratet omfattar Nordnet AB (publ)
och samtliga av dess dotterbolag. För fastställande av det
finansiella konglomeratets lagstadgade kapitalkrav gäller Lag
(2006:531) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat
och Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS
2011:26) om särskild tillsyn över finansiella konglomerat.
Konglomeratets kapitalbas ska täcka minimikapitalkraven
enligt Tillsynsförordningen samt solvenskraven enligt För-
säkringsrörelselagen. Reglerna bidrar till att stärka koncer-
nens motståndskraft mot finansiella förluster och därigenom
skydda kunderna.
Kapitalbas och kapitalkrav har beräknats i enlighet med
konsolideringsmetoden. Den gruppbaserade redovisningen
upprättas enligt samma redovisningsprinciper som koncern-
redovisningen. Som en följd av solvensregelverket tillkommer
posten solvenskapital, vilket avser beräknat framtida nuvärde
av de i konglomeratet ingående försäkringsbolagens (Nord-
net Pensionsförsäkring AB inklusive dotterbolaget Nordnet
Livsforsikring AS) kassaflöden genererade av försäkringsta-
garnas kapital.
Kapitalkravet för enheter inom Försäkringsverksamheten
påverkas av försäkringstagarnas tillgångar. Kapitalkravet
från bankverksamheten (redovisat i detalj under rubrik för
konsoliderad situation) varierar främst med storleken och
kreditkvaliteten på bankens exponeringar. För det finansiella
konglomeratet beräknas Solvenskapitalkrav och kapitalbas
enligt standardmodellen under Solvens 2, vilket bejakar det
samlade kapitalkravet från både bank och försäkringsverk-
samheten. Inom det finansiella konglomeratet har Nordnet ett
överskott av kapital på 2 344,6 MSEK.
Konsoliderad situation.
Kapitalbas och kapitalkrav.
Den konsoliderade situationen utgörs av Nordnet AB (publ)
och Nordnet Bank AB. Skillnaden gentemot det finansiella
konglomeratet är därmed att försäkringsrörelsen och Nordnet
Fonder inte beaktas i den konsoliderade situationen. För
fastställande av lagstadgade kapitalkrav för den konsolide-
rade situationen gäller lagen (2014:968) om särskild tillsyn
över kreditinstitut och värdepappersbolag, kapitaltäcknings-
förordningen (EU) nr 575/2013, lagen om kapitalbuffertar
(2014:966) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmän-
na råd om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12).
Kapitalbasen ska täcka minimikapitalkrav, det kombinerade
buffertkravet samt tillkommande Pelare 2 krav. Nordnet till-
lämpar schablonmetoden vid beräkning av kapitalbaskrav för
kreditrisk, vilket innebär att exponeringar fördelas över expo-
neringsklasser och tilldelas en riskvikt baserat på denna klass
samt ytterligare tillkommande faktorer. Kreditrisk beräknas på
alla tillgångsposter i och utanför balansräkningen, förutom för
poster som dras av direkt från kapitalbasen. Kapitalbaskrav
för valutakursrisk omfattar samtliga poster i och utanför
balansräkningen värderade till aktuellt marknadsvärde samt
omräknade till svenska kronor enligt balansdagskurs. Kapital-
baskrav för operativ risk beräknas enligt schablonmetoden.
Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning.
Kapitalbas och kapitalkrav
2023-12-31 2022-12-31
Kapitalbas efter justeringar och avdrag 6 806,0 5 642,7
Kapitalkrav 4 461,4 4 850,9
Överskott 2 344,6 791,8
Finansiella konglomeratets kapitaltäckningsgrad 1,5 1,2
Noter
Från och med 2019-06-30 redovisas Solvens II-siffror med ett kvartals eftersläpning.
===== SIDA 158 =====
157Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning.
Kapitalkravet uttrycks som oftast i procent av det totala
riskvägda exponeringsbeloppet, vilket uppgår till 18 907,0
MSEK för aktuell period. Det grundläggande kapitalbaskravet
är 8 procent (1 512,6 MSEK) och innefattar ett kärnprimärka-
pitalkrav om 4,5 procent (850,8 MSEK) samt ett primärkapi-
talkrav om 6 procent (1 134,4 MSEK). Utöver det grundläg-
gande kapitalkravet tillkommer det kombinerade buffertkravet
som uppgår till 4,6 procent av riskvägt exponeringsbelopp
(867,5 MSEK). Det kombinerade buffertkravet består av en
kapitalkonserveringsbuffert (2,5 procent) och en kontracyklisk
buffert (2,1 procent), kravet ska till fullo uppfyllas med kärn-
primärkapital. Den kontracykliska bufferten beräknas utifrån
var lands tillsynsmyndighets beslutade nivå för kontracyklisk
buffert viktat över Nordnets riskvägda exponeringar inom de
länder där bolaget bedriver sin verksamhet.
Som en del av Finansinspektionens översyns- och utvärde-
ringsprocess (ÖUP) som slutfördes under det tredje kvarta-
let 2023 beslutade Finansinspektionen att Nordnet utöver
grundläggande kapitalkrav och buffertkrav ska uppfylla ett
Pelare 2-krav om 2,89 procent för den konsoliderade situa-
tionen, motsvarande 546,4 MSEK per 2023-12-31. Nordnets
kapitalkrav för risker inom Pelare 2 motsvarar alltid det högsta
av det internt bedömda Pelare 2-kravet och Finansinspektio-
nens beslutade Pelare 2-krav. För aktuell period uppgår det
internt bedömda kapitalbehovet för risker inom Pelare 2 till
310,4 MSEK. Pelare 2-kravet ska uppfyllas med tre fjärde-
delar primärkapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av
kärnprimärprimärkapital.
Kärnprimärkapital består av eget kapital reducerat för poster
som ska räknas av från kapitalbasen såsom immateriella
tillgångar, uppskjutna skattefordringar och värdejusteringar.
Årets resultat för 2023 är medräknat i kapitalbasen då externa
revisorer har verifierat resultatet och tillstånd för att inkludera
resultatet har erhållits från Finansinspektionen. 70 procent
av årets resultat dras av från kapitalbasen som förväntad
utdelning i enlighet med Nordnets utdelningspolicy. Resulta-
tet i den konsoliderade situationen inkluderar en anteciperad
utdelning från försäkringsverksamheten.
Under 2023 så har tillsynsmyndigheter i Sverige, Danmark
och Norge höjt de kontracykliska buffertkraven inom respek-
tive land, vilket har bidragit till att öka Nordnets kapitalkrav i
förhållande till det totala riskvägda exponeringsbeloppet.
Från och med 2023-08-31 har Nordnet valt att exkludera
Nordnet Fonder AB från den konsoliderade situationen,
en åtgärd som har en marginellt negativ inverkan på den
konsoliderade situationens kapitalrelationer. Förändringen
har genomförts för att effektivisera och till viss del förenkla
styrning och processer inom koncernen.
Finansinspektionen meddelade under 2023 beslut inom
ramen av ÖUP , beslutet sänker Nordnets föreskrivna Pelare
2-krav från 6,49 procent till 2,89 procent, det totala kapi-
talkravet sänks i motsvarande utsträckning.
Det tillfälliga fondinnehavet av Nordnets fonder som lansera-
des föregående år bidrog till förhöjda kapitalkrav vid utgång-
en av 2022. Fonderna har avyttrats enligt plan under 2023
och påverkar inte längre Nordnets kapitalsituation.
Till skillnad från föregående år tillämpar Nordnet kapita-
landelsmetoden som värderingsprincip i enlighet med
artikel 18.7 i tillsynsförordningen för sitt innehav av aktier i
dotterbolaget Nordnet Pensionsförsäkring AB samt för det
indirekta innehavet i dotterbolagets dotterbolag (Nordnet
Livsforsikring AS). I jämförelse med tidigare värderingsprincip
(upplupet anskaffningsvärde) tillför kapitalandelsmetoden
en ökande kapitalbas, ökade riskvägda exponeringsbelopp
inom kategorierna Aktieexponeringar samt Operativ risk och
ett avdrag mot kapitalbasen för signifikanta innehav av aktier
i finansiell sektor. Sammantaget innebär förändringen ingen
större påverkan på de regulatoriska kapital- och likviditets-
måtten.
Avdrag för värdejusteringar görs enligt den förenklade metod
avseende finansiella instrument värderade till verkligt värde
som regleras i förordning (EU) 2016/101 om försiktig värde-
ring. Avdrag görs för förutsebara kostnader och eventuella
utdelningar enligt Kommissionens delegerade förordning
(EU) 241/2014.
Nordnet tillämpar ett reducerat avdrag för immateriella
programvarutillgångar i enlighet med möjligheten för detta i
artikel 13a i genomförandeförordning (EU) nr 241/2014. Det
innebär att immateriella programvarutillgångar, vilkas värde
inte påverkas i väsentlig grad av att ett instituts resolution,
insolvens eller likvidation, exkluderas från avdrag mot kapital-
basen utifrån en försiktig värdering (max tre års avskrivnings-
tid) samt kapitaltäcks med en riskvikt på 100 procent. Avdrag
mot kapitalbasen görs fortfarande för programvarutillgångar
som inte uppfyller de nämnda kriterierna. Tillämpningen av
artikel 13a är mer gynnsam i förhållande till tidigare regler som
innebar avdrag för samtliga programvarutillgångar från kapi-
talbasen. Den förändringen gör att, allt annat lika, kapitalba-
sen samt det totala riskvägda exponeringsbeloppet ökar med
255,4 MSEK per 31 december 2023.
Sammanfattningsvis uppgår kapitalbasen i den konsoliderade
situationen till 4 991,0 MSEK jämfört med ett samlat kapi-
talkrav på 2 926,8 MSEK. Detta ger ett kapitalöverskott om 2
064,2 MSEK, överskottet består i sin helhet av kärnprimärka-
pital.
===== SIDA 159 =====
158Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Kapitalbas och kapitalkrav.
Kapitaltäckning är därmed tillfredsställande och uppfyller
samtliga lagstadgade krav. För mer information om Nordnets
kapitalbas och kapitalkrav, se Nordnets Pelare 3-rapporter
samt dokument för nyckeltal som publiceras på Nordnets
hemsida, www.nordnetab.com.
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning.
2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 3 591,0 3 399,8 3 304,5 3 042,5 2 798,3
2 Primärkapital 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3
3 T otalt kapital 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3
Riskvägda exponeringsbelopp
4 T otalt riskvägt exponeringsbelopp 18 907,0 18 162,4 18 631,1 18 482,0 18 631,3
Kapitalrelationer (som en procentandel av
det riskvägda exponeringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 19,0% 18,7% 17,7% 16,5% 15,0%
6 Primärkapitalrelation (i %) 26,4% 26,4% 25,3% 24,0% 20,9%
7 T otal kapitalrelation (i %) 26,4% 26,4% 25,3% 24,0% 20,9%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera an-
dra risker än risken för alltför låg bruttosoli-
ditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU
7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera
andra risker än risken för alltför låg bruttoso-
liditet (i %)
2,9% 2,9% 6,5% 6,5% 6,5%
EU
7b
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i
procentenheter) 1,6% 1,6% 3,6% 3,6% 3,6%
EU
7c
varav: ska utgöras av primärkapital (i procent-
enheter) 2,2% 2,2% 4,9% 4,9% 4,9%
EU
7d
T otala kapitalbaskrav för översyns- och utvär-
deringsprocessen (i %) 10,9% 10,9% 14,5% 14,5% 14,5%
Kombinerat buffertkrav och samlat
kapitalkrav (som en procentandel av det
riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5%
EU
8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotill-
synsrisker eller systemrisker identifierade på
medlemsstatsnivå (i %)
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert
(i %) 2,1% 2,1% 2,1% 1,4% 1,3%
EU
9a Systemriskbuffert (i %)
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %)
EU
10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %)
11 Kombinerat buffertkrav (i %) 4,6% 4,6% 4,6% 3,9% 3,8%
EU
11a Samlade kapitalkrav (i %) 15,5% 15,5% 19,1% 18,4% 18,2%
12
Tillgängligt kärnprimärkapital efter upp-
fyllande av de totala kapitalbaskraven för
översyns- och utvärderingsprocessen (i %)
12,9% 12,6% 9,6% 8,3% 6,5%
===== SIDA 160 =====
159Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning.
Riskvägt kapitalbaskrav.
2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än
risken för alltför låg bruttosoliditet (MSEK)
EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än
risken för alltför låg bruttosoliditet (MSEK) 546,4 524,9 1 205,4 1 195,8 1 205,4
EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (MSEK) 308,2 296,0 678,2 672,8 678,2
EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital (MSEK) 410,3 394,1 903,6 896,4 903,6
EU 7d T otala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingspro-
cessen (MSEK) 2 059,0 1 977,9 2 695,9 2 674,5 2 695,9
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (MSEK)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (MSEK) 472,7 454,1 465,8 462,1 465,8
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (MSEK) 394,8 380,5 392,5 262,8 263,3
11 Kombinerat buffertkrav (MSEK) 867,5 834,6 858,2 724,8 702,1
EU 11a Samlade kapitalkrav (MSEK) 2 926,8 2 813,4 3 554,8 3 399,0 3 389,3
12
Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala
kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen
(MSEK)
2 432,0 2 286,4 1 787,9 1 538,0 1 202,3
===== SIDA 161 =====
160Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet.
Bruttosoliditet.
Bruttosoliditet beräknas som kvoten av primärkapital och
totala exponeringar och uttrycks i procent. Nordnets bindande
minimikrav för bruttosoliditet uppgår till 3,0 procent, motsva-
rande 2 234,7 MSEK för aktuell period. Utöver minimikravet
föreslår Finansinspektionen (FI) en bruttosoliditetsvägledning
som ska uppfyllas med kärnprimärkapital för att på bästa sätt
kunna absorbera eventuella förluster. FI har i samband med sin
senaste Översyns- och utvärderingsprocess för 2023 beslutat
en vägledning rörande bruttosoliditet för Nordnets konsolidera-
de situation om 0,5%, vilket tillsammans med det lagstadgade
kravet ger en lämplig bruttosoliditetsnivå för Nordnet om 3,5%,
motsvarande 2 607,1 MSEK för aktuell period. Nordnet har i
förhållande till bruttosoliditetskravet ett kapitalöverskott på 2
756,3 MSEK och i förhållande till lämplig bruttosolidetsnivå ett
överskott på 2 383,8 MSEK.
2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
Bruttosoliditetsgrad
13 T otalt exponeringsmått 74 489,5 76 057,0 77 414,8 79 225,5 84 519,2
14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 6,7% 6,3% 6,1% 5,6% 4,6%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera
risken för alltför låg bruttosoliditet (som en
procentandel av det totala exponerings-
måttet)
EU
14a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera
risken för alltför låg bruttosoli ditet (i %) - - - - -
EU
14b
varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i
procentenheter) - - - - -
EU
14c
T otala krav avseende bruttosoliditetsgrad för
översyns- och utvärderings processen (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat brutto-
soliditetskrav (som en procentandel av det
totala exponeringsmåttet)
EU
14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) - - - - -
EU
14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditet.
Kapitalbaskrav för bruttosoliditet i MSEK 2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än
risken för alltför låg bruttosoliditet (MSEK)
EU
14c
T otala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderings processen (MSEK) 2 234,7 2 281,7 2 322,4 2 376,8 2 535,6
EU
14e Samlat bruttosoliditetskrav (MSEK) 2 234,7 2 281,7 2 322,4 2 376,8 2 535,6
===== SIDA 162 =====
161Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Internt bedömt kapitalbehov.
Minimikravet på kapital enligt Pelare 1 uppgår till 8 procent.
Utöver minimikravet håller Nordnet kapital för att uppfylla
det kombinerade buffertkravet samt för att täcka det totala
kapitalbehov som blivit resultatet av bankens årliga interna
kapital- och likviditetsutvärdering (IKLU). Detta regleras i
EU:s kapitaltäckningsdirektiv 2013/36/EU artikel 73 och
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2014:12 10 kap.).
Kapitalutvärderingen syftar till att analysera och belysa risker
som eventuellt underskattas vid beräkning av kapitalbaskrav
enligt Pelare 1 samt att identifiera andra väsentliga risker som
banken exponeras för inom Pelare 2.
Den interna kapitalutvärderingen baseras på Nordnets
affärsplan, nuvarande och kommande regelverkskrav samt
scenariobaserade simuleringar och stresstester. En samman-
ställning av resultaten rapporteras årligen till styrelsen och
ligger till grund för styrelsens beslutade kapitalplanering för
bolaget. Finansinspektionen granskar och utvärderar Nord-
nets riskhantering samt att tillräckligt kapital hålls för de risker
som banken är exponerad för.
Nordnet beräknar det interna kapitalbehovet för den konsoli-
derade situationen till 1 823,0 (2 344,8) MSEK. Detta bedöms
som en tillfredsställande kapitalnivå med hänsyn till den
verksamhet Nordnet bedriver. Nordnets interna bedömning
av kapitalbehovet är inte helt jämförbart med det lagstadgade
kapitalbehovet, bl.a. med anledning av att Finansinspektio-
nens beslutade Pelare 2-krav är baserat på de av Finanin-
spektionen identifierade riskerna vid den ögonblicksbild som
legat till grund för ÖUP (2022-12-31) uttryckt som en pro-
centsats av det riskvägde exponeringsbeloppet, medan det
internt bedömda Pelare 2-kravet är beräknat som ett belopp
på de av Nordnet identifierade riskerna vid utgången av 2023.
Finansinspektionens beslutade Pelare 2-krav om 2,89%
speglar alltså förhållandena vid 2022-12-31 med ett underlig-
gande antagande om att relationen varit beständig till 2023.
Nordnets internt bedömda kapitalkrav räknar på de faktiska
riskexponeringarna per utgången av 2023, vilket resulterar i
ett lägre Pelare 2-krav i relation till det totala riskvägda expo-
neringsbeloppet (1,64%) jämfört med Finansinspektionens
beslutade nivå.
Likviditet.
Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity coverage ratio)
beräknas som kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och
nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en
30-dagarsperiod. Kvoten ska uppgå till minst 100%. Utö-
ver detta krav så har Finansinspektionen beslutat i ÖUP att
Nordnet Bank AB på gruppnivå ska uppfylla tillkommande
likviditetskrav: en likviditetstäckningskvot om 100 procent i
euro, en likviditetstäckningskvot om 75 procent i andra valutor
samt att likviditetsbufferten, vid beräkning av likviditetstäck-
ningskvoten på gruppnivå, får bestå av högst 50 procent
säkerställda obligationer utgivna av svenska emittentinstitut.
Nordnet matchar sin likviditetsportfölj i förhållande till valu-
tafördelningen på bolagets inlåning, därmed är valutfördel-
ningen i likviditetsportföljen tillräcklig för att uppfylla samtliga
likviditetstäckningskvoter som FI beslutat för bolaget i de
respektive valutorna. Stabil nettofinansieringskvot NSFR (Net
Stable Funding Ratio), beräknas som kvoten mellan tillgänglig
stabil finansiering och behovet av stabil finansiering. Måttet
ämnar att säkerställa den långsiktiga likviditetssituationen.
Minimikravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå
till minst 100%.
Nordnets höga LCR och NSFR kvoter visar att banken har
stor motståndskraft mot störningar på finansieringsmarkna-
den och har en god likviditetssituation både på kort och lång
sikt. Nordnet följer löpande upp regulatoriska och interna
mått på likviditetssituationen och förvaltar aktivt sina likvida
tillgångar för att bibehålla en tillfredsställande likviditets-
buffert. IKLU innehåller vidare fördjupade bedömningar av
likviditetsbehovet i förhållande till den framtida utvecklingen
under både normala och stressade förhållanden.
I enlighet med FFFS 2010:7, 5 kap, redovisar Nordnet
information avseende likviditetspositioner per balansdagen
2023-12-31. Uppgifterna avser den konsoliderade situatio-
nen, vilket innefattar Nordnet AB (publ), org. nr 559073-6681
samt Nordnet Bank AB, org. nr 516406-0021.
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet.
===== SIDA 163 =====
162Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
2023-12-31 2023-09-30 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31
Likviditetstäckningskvot
15 T otala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat
värde – genomsnitt) 23 450,0 25 257,1 28 300,2 30 508,6 31 952,8
EU
16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 7 618,5 7 953,9 8 293,4 8 458,1 8 573,1
EU
16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 2 331,4 2 738,3 2 591,6 2 458,4 2 241,6
16 T otala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 5 287,2 5 215,6 5 701,8 5 999,7 6 331,5
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 443,5% 484,3% 496,3% 508,5% 504,7%
Likviditetstäckningskvot SEK (i %) 187,5% 177,8% 176,6% 187,5% 198,4%
Likviditetstäckningskvot NOK (i %) 406,4% 410,5% 416,5% 414,6% 410,1%
Likviditetstäckningskvot DKK (i %) 327,1% 342,9% 347,4% 378,8% 420,6%
Likviditetstäckningskvot EUR (i %) 562,9% 661,8% 850,3% 960,9% 1 017,7%
Stabil nettofinansieringskvot
18 T otal tillgänglig stabil finansiering 61 593,2 62 964,1 65 021,4 64 978,1 70 206,8
19 T otalt behov av stabil finansiering 28 300,7 28 780,9 29 134,3 28 756,2 28 766,5
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 217,6% 218,8% 223,2% 226,0% 244,1%
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet.
===== SIDA 164 =====
163Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet.
Ytterligare likviditetsmått
2023-12-31
Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 47,5%
Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 48,5%
2022-12-31
Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 45,5%
Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 38,9%
2022-12-31 To t a l SEK NOK DKK EUR USD Övriga
Kassa och tillgodohavanden i bank 4 427 625 90 2 065 1 448 95 104
Värdepapper emitterade eller garanterade av stat,
centralbank eller multinationella utvecklingsbanker 7 031 3 938 969 146 1 979 0 0
Säkerställda obligationer 21 930 2 215 7 256 9 478 2 981 0 0
Övriga värdepapper 0 0 0 0 0 0 0
Summa reserv 33 388 6 777 8 315 11 688 6 409 95 104
Fördelning valutaslag 100,0% 20,3% 24,9% 35,0% 19,2% 0,3% 0,3%
2023-12-31 To t a l SEK NOK DKK EUR USD Övriga
Kassa och tillgodohavanden i bank 5 404 1 265 342 1 568 2 071 107 51
Värdepapper emitterade eller garanterade av stat,
centralbank eller multinationella utvecklingsbanker 6 477 3 729 1 430 717 600 0 0
Säkerställda obligationer 16 578 2 433 5 089 7 521 1 535 0 0
Övriga värdepapper 1 111 0 0 0 715 396 0
Summa reserv 29 569 7 427 6 861 9 806 4 922 503 51
Fördelning valutaslag 100,0% 25,1% 23,2% 33,2% 16,6% 1,7% 0,2%
Likviditetsreserven finansieras genom inlåning från allmän-
heten, eget kapital samt ett antal emitterade obligationer, så
kallad AT1 obligationslån, uppgående till totalt 1 400 MSEK.
Huvuddelen av likviditetsreserven är placerad i obligationer
med hög rating, t ex säkerställda obligationer, obligationer
emitterade av stater samt tillgodohavanden i centralbank eller
bank. Likviditetsreserven är bedömd som tillräckligt stor för
att kunna bemöta situationer av tillfällig eller utdragen stress.
Nordnet Bank AB är medlemmar i Sveriges Riksbank, Norges
Bank, Bank of Finland och Danska Nationalbanken vilket
ytterligare stärker likviditetsberedskapen.
Likviditetsreserv.
===== SIDA 165 =====
164Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 35 Koncernen - information om kapitaltäckning och likviditet.
Konsoliderad situation Konsoliderad situation
2023-12-31 2022-12-31
Riskvägda exponeringsbelopp
Exponering kreditrisk enligt schablonmetoden 12 516,9 13 683,7
varav Institutexponeringar 701,8 1 372,8
varav Företagsexponeringar 756,5 1 423,1
varav Hushållsexponeringar 4 065,9 3 963,3
varav Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 740,5 2 604,7
varav Fallerande exponeringar 95,3 100,6
varav Säkerställda obligationer 2 129,9 2 676,9
varav Aktieexponeringar 997,8 369,8
varav Regionala eller lokala myndigheter 0,0 5,4
varav Exponering i fonder 0,0 210,3
varav Övriga exponeringar 1 029,1 956,9
Exponering marknadsrisk 50,5 92,0
Exponering operativ risk 6 339,6 4 855,6
T otalt riskvägda exponeringsbelopp 18 907,0 18 631,3
Kapitalkrav
Kreditrisk enligt schablonmetoden 1 001,4 5,3% 1 094,7 5,9%
Marknadsrisk 4,0 0,0% 7,4 0,0%
Operativ risk 507,2 2,7% 388,4 2,1%
Kapitalkrav Pelare 1 1 512,6 8% 1 490,5 8%
Kreditrelaterad koncentrationsrisk 92,6 0,5% 104,3 0,6%
Ränterisk i övrig verksamhet 453,8 2,4% 1 101,1 5,9%
Kapitalkrav Pelare 2 546,4 2,9% 1 205,4 6,5%
Buffertkrav 867,5 4,6% 702,1 3,8%
T otalt kapitalkrav, inkl buffertkrav 2 926,8 15,5% 3 398,0 18,2%
T abellen visar kapitalkravet uttryckt både i MSEK och i procent av riskvägt exponeringsbelopp.
===== SIDA 166 =====
165Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 38 Moderbolaget – administrationskostnader.
Deloitte 2023 2022
Revision -1,1 -0,9
Revisionsverksamhet utöver revisionsuppdraget -0,3 -1,1
Skatterådgivning -0,1 -0,1
Andra uppdrag -0,2 -
Summa -1,7 -2,1
Not 39 Moderbolaget – personalkostnader.
Löner och andra ersättningar 2023 2022
Summa löner och andra ersättningar 1 -7,7 -7,5
Sociala kostnader -3,2 -2,4
Pensionskostnader -3,6 -3,2
Övriga personalkostnader - -0,7
Summa -14,5 -13,8
1 För övriga upplysningar beträffande personalkostnader samt ersättningar till styrelse, verkställande direktör och övriga ledande befattnings-
havare hänvisas till not 13.
Nettoomsättningen utgörs i sin helhet av koncernintern fakturering, avseende administrativa tjänster.
Not 37 Moderbolaget – nettoomsättning.
Not 36 Koncernen - resultat per aktie.
Resultat per aktie före och efter utspädning 2023 2022
Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 2 578,7 1 652,5
Ränta på primärkapitaltillskott redovisade i eget kapital 1 -121,5 -65,8
Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) före och efter utspädning 2 457,2 1 586,7
Utestående antalet aktier i genomsnitt före utspädning 249 880 684 249 687 500
Utestående antalet aktier i genomsnitt efter utspädning 249 880 684 250 581 110
Resultat per aktie före utspädning 9,83 6,35
Resultat per aktie efter utspädning 9,83 6,33
1 varav periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt -1,4 -0,8
===== SIDA 167 =====
166Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Forts. Not 39 Moderbolaget – personalkostnader.
Medelantal anställda 2023 2022
T otalt 1 1
varav kvinnor - -
varav män 1 1
Not 40 Moderbolaget – resultat från andelar i koncernföretag.
Resultat från andelar i koncernföretag 2023 2022
Utdelning från dotterföretag 1 825,9 2 560,8
Nedskrivning av aktier i dotterbolag -17,6 -14,0
Erhållna koncernbidrag - 11,9
Summa 1 808,3 2 558,7
Not 41 Moderbolaget – skatter.
Skatt redovisad i resultaträkningen 2023 2022
Aktuell skattekostnad (-)/skatteintäkt (+)
Justering av aktuell skatt för tidigare år - -
Aktuell skatt -0,5 -0,1
Skatt på årets resultat -0,5 -0,1
Avstämning av effektiv skatt 2023 2022
Resultat före skatt 1 808,3 2 545,2
Utfall 0,0% -0,5 0,0% -0,1
Skatt enligt gällande skattesats för moderföretaget 20,6% 372,5 20,6% 524,3
Skillnad 20,6% 372,0 20,6% 524,2
Skillnaden består av följande poster
Effekt av utdelning från dotterföretag 20,8% 376,2 20,7% 527,5
Effekt av korrigerad skatt från tidigare år 0,0% - 0,0% -
Effekt av ej avdragsgilla kostnader -0,2% -4,2 -0,1% -3,3
Redovisad effektiv skatt 20,6% 372,0 20,6% 524,2
Not 42 Moderbolaget – andelar i koncernföretag.
Namn Org nr Säte Kapitalandel Antal aktier
Redovisat
värde
Nordnet Bank AB 516406-0021 Stockholm 100,00% 480 001 2 395,0
Nordnet Incentive AB 559338-6385 Stockholm 100,00% 25 000 9,4
Summa 2 404,4
I moderbolaget anställd personal är verksam i Sverige.
Noter
===== SIDA 168 =====
167Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Forts. Not 42 Moderbolaget – andelar i koncernföretag.
2023 2022
Ackumulerade anskaffningsvärden
Vid årets början 2 426,8 2 409,2
Lämnade aktieägartillskott 9,2 17,6
Summa 2 436,0 2 426,8
Ackumulerade nedskrivningar
Vid årets början -14,0 -
Nedskrivning av aktier i dotterbolag -17,6 -14,0
Summa -31,6 -14,0
Redovisat värde vid årets slut 2 404,4 2 412,8
Not 44 Moderbolaget – förutbetalda kostnader och upplupna intäkter.
2023 2022
Övriga förutbetalda kostnader 0,8 3,2
Summa 0,8 3,2
Sammanställning över förändring av eget kapital framgår av
rapporten över förändringar i moderbolagets eget kapital.
Per den 31 december 2023 omfattade det registrerade aktie-
kapitalet 251 534 101 (250 000 000) aktier med ett kvotvärde
på 0,005 (0,005) SEK per aktie. Bundet eget kapital avser
aktiekapital om 1 257 (1 250) KSEK.
Nordnet har under hösten 2023 genomfört återköp av totalt
5 689 865 teckningsoptioner utgivna inom ramen för bola-
gets teckningsoptionsprogram 2020/2023 mot betalning
i form av 1 451 609 nyemitterade aktier. Återstående teck-
ningsoptioner om 76 400 teckningsoptioner i programmet
2020/2023 utnyttjades för att teckna aktier i enlighet med
ordinarie teckningsrätt där varje teckningsoption utnyttjas
för att teckna aktier. Antalet aktier och röster i Nordnet har
således ökat med 1 534 101.
Under februari 2022 återköpte bolaget 375 000 aktier,
i syfte att säkerställa delar av bolagets förpliktelser
med anledning av bolagets långsiktiga aktierelaterade
incitamentsprogram. Inga aktier återköptes under 2023.
Not 45 Moderbolaget – eget kapital.
Not 43 Moderbolaget - övriga tillgångar.
2023 2022
Anteciperad utdelning 1 - 656,7
Skattekonto 1,3 1,2
Summa 1,3 657,9
1 Fordran för den anteciperade utdelningen redovisas inom Fordringar hos koncernföretag 2023.
===== SIDA 169 =====
168Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Not 46 Moderbolaget – övriga skulder kortfristiga.
2023 2022
Leverantörsskulder 0,1 3,2
Övriga skulder 11,9 6,6
Summa 12,0 9,8
Övriga skulder är kortfristiga skulder, dvs. förfaller till betalning inom tolv månader räknat från balansdagen.
Not 47 Moderbolaget – upplupna kostnader och förutbetalda intäkter.
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 2023 2022
Upplupna sociala avgifter 0,5 0,4
Semesterlöneskuld 0,7 0,6
Upplupen löneskatt 1,3 1,3
Upplupna styrelsearvoden 4,4 4,3
Upplupna konsultkostnader 0,3 0,9
Upplupna revisionsarvoden 1,1 1,5
Övriga upplupna kostnader - 0,2
Summa 8,3 9,2
Av moderbolagets totala inköp och försäljning mätt i kronor
avser 0 (0) % av inköpen och 100 (100) % av försäljningen
andra företag i koncernen.
Moderbolagets utestående mellanhavanden till koncernbo-
lag per balansdagen består av en fordran till Nordnet Bank
AB om 1 446,6 (414,0) MSEK och en fordran till Nordnet
Pensionsförsäkring AB om 0,3 (0,2) MSEK.
Not 48 Moderbolaget – uppgift om inköp och försäljning mellan koncern-
företag.
Koncernen.
Styrelsen föreslår stämman att besluta om en utdelning
om 7,20 kronor per aktie, vilket motsvarar 70 procent av
vinsten efter skatt för 2023.
Den 30 januari meddelade Nordnet att man kommer genom-
föra en förtida inlösen av samtliga utestående primärkapi-
talinstrument (AT1) emitterade den 21 mars 2019, med ett
totalt utestående nominellt belopp om 500 miljoner SEK.
Datumet för förtida inlösen är den 21 mars 2024.
I februari skickade Nordnet en underrättelse till norska
Finanstilsynet om att inrätta en försäkringsfilial i Danmark.
Filialen kommer tillhöra Nordnets norska försäkringsbolag
Nordnet Livsforsikring AS, vilket är ett helägt dotterbolag till
Nordnet Pensionsförsäkring AB.
Nordnet har i maj 2022 av Finansinspektionen tilldelats en
sanktionsavgift på 100 miljoner kronor med anledning av
överträdelser av regelverket för blankningstransaktioner.
Nordnet överklagade beslutet, men såväl Finansinspektio-
nen som förvaltningsrätten bedömde överklagandet som för
sent inkommet. Nordnet har hos kammarrätten ansökt om
återställande av försutten tid, och domstolen meddelade i
december 2023 beslut i enlighet med Nordnets ansökan.
Finansinspektionen överklagade kammarrättens beslut till
Högsta förvaltningsdomstolen som dock i februari 2024 av-
visade överklagandet. Finansinspektionen har därför hand-
lagt Nordnets överklagande från juni 2022 som inkommet i
rätt tid. En rättslig prövning av den underliggande sakfrågan,
storleken på utdömda böter, kan nu påbörjas.
I slutet av februari utträdde Gustaf Unger ur styrelsen på
egen begäran.
Not 49 Händelser efter balansdagen.
===== SIDA 170 =====
169Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Noter
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen har upprättats i enlighet med god redovisningssed i Sverige,
respektive koncernredovisningen har upprättats i enlighet med de internationella redovisningsstandarder som avses i Europaparla-
mentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 av den 19 juli 2002 om tillämpning av internationella redovisningsstandarder,
och ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens ställning och resultat. Vidare försäkras att förvaltningsberättelsen för
moderbolaget respektive koncernen ger en rättvisande översikt över utvecklingen av moderbolagets och koncernens verksamhet,
ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncer-
nen står inför.
Not 50 Förslag till vinstdisposition.
Till årsstämmans förfogande finns följande vinstmedel (SEK):
Överkursfond 6 847 838 362
Övrigt tillskjutet kapital 1 400 000 000
Balanserad vinst -5 727 022 669
Årets resultat 1 807 759 880
Summa 4 328 575 574
Styrelsen föreslår följande disposition:
Till aktieägarna utdelas 7,20 SEK per aktie 1 808 345 527
Till nästa år balanseras 2 520 230 047
Summa 4 328 575 574
Styrelsen för Nordnet AB (publ) föreslår att årsstämman den
29 april 2024 beslutar att den balanserade vinsten inklusive
årets vinst enligt den fastställda balansräkningen, ska dispo-
neras så att 7,20 SEK per aktie delas ut till aktieägarna samt
att resterande belopp överförs i ny räkning. Detta motsvarar
en utdelningen om sammantaget 1 808 345 527 SEK och en
utdelningsgrad om 70 procent av den sammanlagda vinsten
för året 2023.
Styrelsen bedömer att bolagets och koncernens ekonomiska
ställning medför att utdelningen är försvarlig med hänvisning
till de krav som verksamhetens art, omfattning och risker
ställer på storleken av bolagets och koncernens egna kapital,
samt bolagets och koncernverksamhetens konsolideringsbe-
hov, likviditet och ställning i övrigt.
===== SIDA 171 =====
Denna information är sådan information som Nordnet AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt lagen om värdepappers-
marknaden. Informationen lämnades för offentliggörande den 15 mars 2024 kl. 08.00 CET.
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att årsredovisningen 2023 ger en rättvisande översikt av moderbolagets och
koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de
företag som ingår i koncernen står inför.
Styrelsens undertecknande
Stockholm den 14 mars 2024
Styrelsens undertecknande.
Vår revisionsberättelse har lämnats den 14 mars 2024.
Deloitte AB
Patrick Honeth
Auktoriserad revisor
Henrik Rättzén
Styrelseledamot
Anna Bäck
Styrelseledamot
T om Dinkelspiel
Styrelseordförande
Charlotta Nilsson
Styrelseledamot
Karitha Ericson
Styrelseledamot
Lars-Åke Norling
Vd
Fredrik Bergström
Styrelseledamot
För mer information, kontakta:
Johan Tidestad, kommunikationschef
0708 875 775, johan.tidestad@nordnet.se
Marcus Lindberg, Head of Investor Relations
0764 923 128, marcus.lindberg@nordnet.se
170Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
===== SIDA 172 =====
171Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
Revisionsberättelse
Till bolagsstämman i Nordnet AB
(publ) organisationsnummer 559073-
6681.
Rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen.
Uttalanden
Vi har utfört en revision av årsredovisningen och koncernre-
dovisningen för Nordnet AB (Publ) för år 2023 med undantag
för bolagsstyrningsrapporten på sidorna 73-85. Bolagets
årsredovisning och koncernredovisning ingår på sidorna 54-
72 samt sidorna 86-170 i detta dokument.
Enligt vår uppfattning har årsredovisningen upprättats i
enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och vär-
depappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden rätt-
visande bild av moderbolagets finansiella ställning per den 31
december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflö-
de för året enligt lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag. Koncernredovisningen har upprättats
i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag och ger en i alla väsentliga avseenden
rättvisande bild av koncernens finansiella ställning per den 31
december 2023 och av dess finansiella resultat och kassaflö-
de för året enligt International Financial Reporting Standards
(IFRS), så som de antagits av EU, och lagen om årsredovis-
ning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Våra uttalanden
omfattar inte bolagsstyrningsrapporten på sidorna 73-85.
Förvaltningsberättelsen är förenlig med årsredovisningens
och koncernredovisningens övriga delar.
Vi tillstyrker därför att bolagsstämman fastställer resultaträk-
ningen och balansräkningen för moderbolaget och koncer-
nen.
Våra uttalanden i denna rapport om årsredovisningen och
koncernredovisningen är förenliga med innehållet i den
kompletterande rapport som har överlämnats till moderbo-
lagets revisionsutskott i enlighet med Revisorsförordningens
(537/2014/EU) artikel 11.
Grund för uttalanden
Vi har utfört revisionen enligt International Standards on
Auditing (ISA) och god revisionssed i Sverige. Vårt ansvar
enligt dessa standarder beskrivs närmare i avsnittet Revi-
sorns ansvar. Vi är oberoende i förhållande till moderbolaget
och koncernen enligt god revisorssed i Sverige och har i
övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa krav. Detta
innefattar att, baserat på vår bästa kunskap och övertygelse,
inga förbjudna tjänster som avses i Revisorsförordningens
(537/2014/EU) artikel 5.1 har tillhandahållits det granskade
bolaget eller, i förekommande fall, dess moderföretag eller
dess kontrollerade företag inom EU.
Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och
ändamålsenliga som grund för våra uttalanden.
Särskilt betydelsefulla områden
Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de om-
råden som enligt vår professionella bedömning var de
mest betydelsefulla för revisionen av årsredovisningen och
koncernredovisningen för den aktuella perioden. Dessa
områden behandlades inom ramen för revisionen av, och i
vårt ställningstagande till, årsredovisningen och koncernre-
dovisningen som helhet, men vi gör inga separata uttalanden
om dessa områden.
Redovisning av provisionsintäkter
Provisionsintäkter utgör en väsentlig del av koncernens
intäkter. Dessa består av courtage i samband med köp och
försäljning av värdepapper, provisioner vid förmedling av
värdepapper i samband med emissioner, vid försäljning av
strukturerade produkter och vid garanterade emissioner samt
provisioner från fondverksamheten samt provisionsintäkter
från kunders valutaväxlingar.
Koncernen redovisar för år 2023 en nettoomsättning relate-
rad till provisionsintäkter om 2 457,5 miljoner kronor. Posten
är således väsentlig utifrån ett finansiellt rapporteringsper-
spektiv.
Intäktsredovisning innehåller risker bland annat avseende
tolkning och tillämpning av redovisningsprinciper vilka inklu-
derar företagsledningens uppskattningar avseende tidpunkt
för intäktsredovisning samt risker hänförliga till fullständighet
och värdering. IT -system och applikationer används för debi-
tering av intäkter och en stor mängd data genereras i dessa
system och applikationer när kunder använder Nordnets
tjänster.
Intäktsredovisning bedöms vara ett särskilt betydelsefullt
område då den stora transaktionsvolymen medför att full-
ständighet är kritisk för att ett väsentligt fel i den finansiella
rapporteringen inte skall uppstå.
Se relaterade upplysningar om redovisningsprinciperna i not
5 samt information om provisionsintäkter i not 9.
Vår revision har omfattat test och utvärdering av design och
effektivitet i kontroller för redovisning av provisionsintäkter.
Detta inkluderar bland annat utvärdering av väsentliga rutiner
Revisionsberättelse.
===== SIDA 173 =====
172Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
och kontroller för intäktsredovisning, inklusive relevanta
IT -system och applikationer som används för redovisning och
uppföljning.
Vi har också genomfört analytisk och detaljerad granskning
för ett urval av redovisade intäkter.
Vår substansgranskning har utgjorts av jämförelse av
försystem med redovisningen för att säkerställa en korrekt
överföring. För att säkerställa korrekt data i försystemet har
vi på stickprovsbasis granskat att enskilda transaktioner har
registrerats utifrån angivna parametrar.
Värdering av finansiella instrument till verkligt värde
Finansiella placeringstillgångar i såväl försäkringsverksam-
heten som bankverksamheten utgörs till största delen av
finansiella instrument där det finns en aktiv marknad med no-
terade priser. I mindre utsträckning finns innehav i finansiella
instrument där värderingen baseras på annan marknadsdata
än noterade priser i samma instrument.
Per den 31 december 2023 redovisas finansiella tillgångar
till verkligt värde om 170 457 miljoner kronor samt finansiella
skulder till verkligt värde om 147 061 miljoner kronor. För
finansiella instrument som aktivt handlas på en marknad
och där marknadspriser finns tillgängliga, finns det en högre
grad av objektivitet i att bestämma marknadspris (nivå 1). När
observerbara och likvida marknadspriser inte finns tillgängliga
är det verkliga värdet på finansiella instrument föremål för
väsentlig osäkerhet i estimaten (nivå 2 och 3). Värderingen av
sådana instrument fastställs genom olika värderingstekniker,
vilka ofta inkluderar väsentliga bedömningar och uppskatt-
ningar av företagsledningen.
Givet den signifikanta andelen av finansiella instrument vär-
derade till verkligt värde samt subjektiviteten i bedömningen
av finansiella instruments verkliga värde är anledningen till att
dessa instrument utgör ett särskilt betydelsefullt område i vår
revision.
Se relaterade upplysningar avseende finansiella instrument
till verkligt värde i not 33.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Genomgång av värderingsprocessen för identifiering av
relevanta kontroller samt framtagande av granskningsansats
för att testa effektiviteten under året av identifierade relevanta
kontroller, vilket inkluderade kontroller för datainput till värde-
ringsmodeller.
• För nivå 1 instrument har vi granskat verkligt värde genom
att jämföra redovisat verkligt värde mot tillgänglig publik
marknadsdata. Likaså har vi gjort detta för nivå 2 instrument
då Nordnets tillgångar i nivå 2 primärt utgörs av tillgångar
som handlas på en noterad marknad men där marknaden inte
bedöms aktiv.
• För nivå 3 instrument har vi granskat och bedömt ändamål-
senligheten i använd värderingsprocess.
IT -system med direkt inverkan på den finansiella rapporte-
ringen
Nordnet har ett stort beroende av IT -system för att (1) betjäna
kunder, (2) stödja affärsprocesser, (3) säkerställa korrekt
behandling av finansiella transaktioner, och (4) stödja det
övergripande ramverket för intern kontroll. Den finansiella
rapporteringen är beroende av flera system. Många av Nord-
nets interna kontroller över den finansiella rapporteringen är
beroende av automatiserade systemkontroller med avseende
på fullständighet och integritet i rapporter som genereras av
IT -system.
Med hänsyn till det höga IT -beroendet, anser vi att det är ett
särskilt betydelsefullt område i vår revision. Det är viktigt att
behörigheter och åtkomster i system samt programföränd-
ringar sker kontrollerat för att säkerställa korrekt finansiell
rapportering.
Se avsnitt om Operativa risker i not 7.
Vår revision har omfattat granskning av generella IT -kontrol-
ler samt bedömning huruvida Nordnet har tillfredställande
rutiner för att uppnå erforderlig IT -säkerhet och -miljö för att
säkerställa den finansiella rapporteringen. Vår granskning har
fokuserat på väsentliga system med direkt påverkan på de
finansiella rapporterna. Våra tester har omfattat granskning av
åtkomst till program och data, hantering av programföränd-
ringar samt granskning av behörigheter.
Värdering av lånefordringar
Redovisning och värdering av finansiella instrument enligt
IFRS 9 Finansiella instrument är ett område med stor påver-
kan på Nordnets finansiella rapportering. IFRS 9 kräver vä-
sentliga bedömningar för att fastställa storleken på reserven
för förväntade kreditförluster.
Väsentliga bedömningar inkluderar:
• T olkning av kraven för att fastställa storleken på reserven
för förväntade kreditförluster som återspeglas i modellen för
beräkning av förväntade kreditförluster.
• Identifiering av exponeringar med signifikant försämring av
kreditkvalitet.
• Antaganden som applicerats i modellen för beräkning av
förväntade kreditförluster, såsom motpartens finansiella ställ-
ning, förväntade framtida kassaflöden och framåtblickande
makroekonomiska faktorer.
Per den 31 december 2023 uppgick utlåning till allmänhet-
en till 30 200 miljoner kronor, med en reserv för förväntade
kreditförluster om 123 miljoner kronor.
Givet utlåningens väsentliga andel av koncernens finansiella
ställning, den inneboende osäkerheten och subjektiviteten i
bedömningen av kreditreserveringsbehovet samt då upp-
lysningskraven är betydande anser vi att detta är ett särskilt
betydelsefullt område i vår revision.
Se avsnitt om betydande bedömningar och uppskattningar i
Revisionsberättelse
===== SIDA 174 =====
173Nordnets års- och hållbarhetsredovisning 2023
not 4, upplysningar om kreditrisk i not 7 samt relaterade upp-
lysningar om kreditförluster i not 16 och utlåning till allmän-
heten i not 21.
Våra revisionsåtgärder har omfattat men inte uteslutande
utgjorts av:
• Vi har utvärderat om relevanta kontroller inom kreditreserve-
ringsprocessen varit ändamålsenligt utformade och effektivt
fungerande under året; innefattande relevanta kontroller för
godkännande, registrering och uppföljning av lånefordringar,
indata, riktighet och fullständighet av reserven för förväntade
kreditförluster.
• Vi har utvärderat modelleringsteknikerna och modellmeto-
derna mot kraven i IFRS 9. Vi har granskat ändamålsenlighe-
ten i de underliggande modellerna för beräkning av reserv för
förväntade kreditförluster. Vi har involverat våra specialister
inom kreditriskmodellering vid bedömning av om grundläg-
gande kreditriskmodelleringsbeslut är förenliga med kraven i
IFRS 9 och branschpraxis. Vi har utvärderat väsentliga anta-
ganden och beräkningsmetoder samt säkerställt fullständig-
heten i inputdata till modellerna.
• Vi har granskat fullständigheten och tillförlitligheten i upp-
lysningarna hänförliga till reserven för förväntade kreditförlus-
ter för att bedöma efterlevnaden av upplysningskraven enligt
IFRS.
Annan information än årsredovisningen och koncernredo-
visningen
Detta dokument innehåller även annan information än årsre-
dovisningen och koncernredovisningen och återfinns på sid-
orna 1-53 och 176-190. Den andra informationen består även
av Ersättningsrapporten som vi inhämtade före datumet för
denna revisionsberättelse.. Det är styrelsen och verkställande
direktören som har ansvaret för denna andra information.
Vårt uttalande avseende årsredovisningen och koncernredo-
visningen omfattar inte denna information och vi gör inget ut-
talande med bestyrkande avseende denna andra information.
I samband med vår revision av årsredovisningen och kon-
cernredovisningen är det vårt ansvar att läsa den informa-
tion som identifieras ovan och överväga om informationen
i väsentlig utsträckning är oförenlig med årsredovisningen
och koncernredovisningen. Vid denna genomgång beaktar vi
även den kunskap vi i övrigt inhämtat under revisionen samt
bedömer om informationen i övrigt verkar innehålla väsentliga
felaktigheter.
Om vi, baserat på det arbete som har utförts avseende denna
information, drar slutsatsen att den andra informationen
innehåller en väsentlig felaktighet, är vi skyldiga att rapportera
detta. Vi har inget att rapportera i det avseendet.
Styrelsens och verkställande direktörens ansvar
Det är styrelsen och verkställande direktören som har an-
svaret för att årsredovisningen och koncernredovisningen
upprättas och att de ger en rättvisande bild enligt lagen om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och,
vad gäller koncernredovisningen, enligt IFRS så som de an-
tagits av EU. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar
även för den interna kontroll som de bedömer är nödvändig
för att upprätta en årsredovisning och koncernredovisning
som inte innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig
dessa beror på oegentligheter eller misstag.
Vid upprättandet av årsredovisningen och koncernredo-
visningen ansvarar styrelsen och verkställande direktören
för bedömningen av bolagets och koncernens förmåga att
fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är tillämpligt, om
förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verk-
samheten och att använda antagandet om fortsatt drift. Anta-
gandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om styrelsen och
verkställande direktören avser att likvidera bolaget, upphöra
med verksamheten eller inte har något realistiskt alternativ till
att göra något av detta.
Styrelsens revisionsutskott ska, utan att det påverkar sty-
relsens ansvar och uppgifter i övrigt, bland annat övervaka
bolagets finansiella rapportering.
Revisorns ansvar
Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida
årsredovisningen och koncernredovisningen som helhet inte
innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror
på oegentligheter eller misstag, och att lämna en revisionsbe-
rättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig säkerhet är en
hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision
som utförs enligt ISA och god revisionssed i Sverige alltid
kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan
finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter
eller misstag och anses vara väsentliga om de enskilt eller
tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska
beslut som användare fattar med grund i årsredovisningen
och koncernredovisningen.
En ytterligare beskrivning av vårt ansvar för revisionen av
årsredovisningen och koncernredovisningen finns på Revisor-
sinspektionens webbplats:
www.revisorsinspektionen.se/revisornsansvar. Denna be-
skrivning är en del av revisionsberättelsen.
Rapport om andra krav enligt lagar och an-
dra författningar
Uttalanden
Utöver vår revision av årsredovisningen och koncernredo-
visningen har vi även utfört en revision av styrelsens och verk-
ställande direktörens förvaltning för Nordnet AB (Publ) för år
2023 samt av förslaget till dispositioner beträffande bolagets
vinst eller förlust.
Vi tillstyrker att bolagsstämman disponerar vinsten enligt
förslaget i förvaltningsberättelsen och beviljar styrelsens
ledamöter och verkställande direktören ansvarsfrihet för
räkenskapsåret.
Revisionsberättelse
===== SIDA 175 =====