FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
1Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Lägg in text här…
Nordnet AB (publ)
Delårsrapport.
Januari – juni
2023.
===== SIDA 2 =====
2Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Lägg in text här…
1 Den årliga kundtillväxten under andra kvartalet 2022 var 11% inräknat de kundförhållanden som har avslutats inom ramen för projektet avseende kunddokumentation under 2022. 2 Utlåning till
allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 5. 3 För jämförelsestörande poster, se sidan 17. För definitioner av nyckeltal, se sidorna 45–46.
MSEK
Q2
2023
Q2
2022
Förändring
%
Q1
2023
Förändring
%
Jan–jun
2023
Jan-jun
2022
Förändring
%
Rörelseintäkter 1 071,1 727,8 47% 1134,2 -6% 2 205,4 1 618,3 36%
Rörelsekostnader -320,7 -405,3 -21% -320,2 0% -640,9 -669,2 -4%
Kreditförluster, netto -18,2 -8,8 108% -16,7 9% -34,9 -18,3 90%
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,8 -3,3 -14% -3,1 -9% -5,9 -6,9 -14%
Rörelseresultat 729,4 310,5 135% 794,2 -8% 1 523,6 923,9 65%
Resultat efter skatt 596,4 236,8 152% 651,3 -8% 1 247,7 738,0 69%
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,27 0,89 155% 2,51 -10% 4,78 2,84 68%
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,25 0,88 155% 2,49 -10% 4,75 2,82 68%
Intäkter i relation till sparkapital 0,55% 0,40% 0,15% 0,61% -0,07% 0,58% 0,43% 0,15%
Rörelsemarginal % 68% 43% 25% 70% -2% 69% 57% 12%
Justerade rörelsekostnader3 -320,7 -295,7 8% -320,2 0% -640,9 -592,8 8%
Justerat rörelseresultat3 729,4 420,1 74% 794,2 -8% 1 523,6 1000,3 52%
Justerad rörelsemarginal3 68% 58% 10% 70% -2% 69% 62% 7%
Justerat resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,25 1,31 72% 2,49 -10% 4,75 3,15 51%
T otalt antal kunder 1 786 500 1 643 000 9% 1 751 100 2% 1 786 500 1 643 000 9%
Nettosparande (mdr SEK) 7,0 8,3 -16% 7,0 0% 14,0 29,5 -53%
Sparkapital vid periodens slut (mdr SEK) 798,1 691,1 15% 760,6 5% 798,1 691,1 15%
Genomsnittligt sparkapital per kund (SEK) 440 600 448 800 -2% 426 600 3% 433 400 465 900 -7%
Kvartalet
i korthet.
Osäkert makroläge och låg volatilitet i aktiemarknaden
leder till lägre handelsaktivitet.
Fortsatt hög takt i produktutveckling med enklare
överföringar via Trustly i Finland, realtidsuppdatering på
ledande indikatorer och ytterligare integrering av Share-
ville i appen.
Kostnader för helåret förväntas ligga i linje med finan-
siella mål.
Ett starkt kvartal ur ett finansiellt perspektiv med 47
procent tillväxt i intäkter och 74 procent högre rörelse-
resultat än andra kvartalet 2022.
Väsentligt förbättrat räntenetto till följd av ökad utlåning
och högre ränteläge.
Positivt nettosparande och god kundtillväxt – Nordnet
passerar milstolpen 400 000 kunder i Danmark.
”Det utmanande klimatet till trots
kan vi för perioden presentera ett
av våra omsättningsmässigt bästa
kvartal någonsin. I kombination
med en stabil kostnadsutveckling
blir rörelseresultatet väsentligt
bättre än motsvarande period
under 2022.”
Lars-Åke Norling, vd Nordnet.
Kundtillväxt senaste
tolv månaderna:
Resultat per aktie efter
utspädning 2,25 (0,88) SEK
Rörelseintäkter
1 071 (728) MSEK
Siffrorna ovan avser perioden april-juni 2023, om inte annat anges.
Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period 2022.
9% (15%1)
Justerat rörelseresultat3
729 (420) MSEK
Justerade rörelsekostnader3
-321 (-296) MSEK
Utlåning2 30 juni
28,8 (26,7) mdr SEK
Nettosparande
7,0 (8,3) mdr SEK
Sparkapital 30 juni
798 (691) mdr SEK
Nya kunder
35 400 (24 100)
Kvartalet i korthet
===== SIDA 3 =====
Lägg in text här…
3Nordnets delårsrapport januari–juni 2023
Nordnet är en ledande digital plattform för sparande och
investeringar med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och
Finland. Med användarvänlighet, hög tillgänglighet, ett brett
utbud och låga priser ger vi våra kunder möjlighet att ta sitt
sparande till nästa nivå.
Det här
är Nordnet.
Det här är Nordnet
Det övergripande syftet med Nordnets verksamhet är att
demokratisera sparande och investeringar. Med det menar
vi att ge privatspararna tillgång till samma information och
verktyg som professionella investerare. Detta syfte har
drivit oss sedan starten 1996 och är vår riktning än idag.
I början handlade det om att erbjuda lättillgänglig och
billig aktiehandel via internet, och att skapa fondtorg med
produkter från ett antal olika distributörer där spararna lätt
kunde jämföra avkastning, risk och avgifter. Under resans
gång har vi förenklat och avgiftspressat bland annat pen-
sionssparande, indexfonder och private banking. På senare
år har vi demokratiserat sparande och investeringar genom
till exempel vårt aktielåneprogram, samt kostnadseffektiva
indexfonder som täcker världsmarknaderna. Vi står alltid på
spararnas sida och driver frågor kring till exempel schyssta
villkor inom pensionssparande och en rimlig och förutsäg-
bar beskattning av ägande i aktier och fonder.
Vision
Vår vision är att bli förstahandsvalet för de nordiska sparar-
na. För att nå det målet krävs att vi hela tiden utmanar och
tänker nytt, har användarvänlighet och spararnytta högst
på agendan och lyckas med ambitionen att skapa en ”one-
stop shop” för sparande och investeringar; en plattform
som kan tillgodose de nordiska privatspararnas behov när
det gäller att ta hand om sin finansiella framtid. Först då
kan vi nå den höga kundnöjdhet och styrka i varumärket
som krävs för att bli ledande i Norden när det gäller att
attrahera nya kunder och skapa lojala ambassadörer för
Nordnet.
Våra produktområden
Sparande och investeringar
Nordnets kärnverksamhet är sparande och investeringar.
Våra kunder kan spara och investera i aktier, fonder och an-
dra typer av värdepapper från ett flertal marknader till låga
avgifter. Vi erbjuder de flesta kontotyper som är tillgängliga
på marknaden, som ISK och dess nordiska schablon-
beskattade motsvarigheter, vanlig depå, tjänstepension,
kapitalförsäkring samt konton för privat pensionssparande.
Hos Nordnet finns ett antal olika gränssnitt i form av web-
ben, appen och mer avancerade applikationer. Den mindre
aktiva spararen kan även använda våra digitala vägled-
ningstjänster, eller investera i någon av våra indexfonder.
Nordnet driver Nordens största sociala investeringsnät-
verk, Shareville, med drygt 300 000 medlemmar.
Pension
Vi erbjuder pensionssparande med ett stort utbud av in-
vesteringsmöjligheter i Sverige, Norge och Danmark.
Lån
Nordnet erbjuder tre typer av lån – portföljbelåning, bolån
och privatlån utan säkerhet. Portföljbelåning finns på alla
våra fyra marknader och ger våra kunder möjlighet att belå-
na sina värdepapper och på så vis öka sina investeringar.
Vårt bolån erbjuds i Sverige och Norge. Privatlån erbjuds
både via Nordnets eget varumärke och under bifirman
Konsumentkredit, och riktar sig till fysiska personer i Sverige.
===== SIDA 4 =====
4
Finansiella
mål.
Finansiella mål på medellång sikt
Årlig kundtillväxt på 10–15 procent.
Genomsnittligt sparkapital per kund (definierat som
det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet per
kund de senaste tolv månaderna) uppgående till
omkring 420 000 SEK.
Intäkter i relation till sparkapital (definierat som
intäkter justerade för jämförelsestörande poster de
senaste tolv månaderna i relation till det genom-
snittliga kvartalsvisa sparkapitalet för samma period)
uppgående till omkring 0,55 procent.
Årlig ökning av justerade rörelsekostnader med
omkring 5 procent med utgångspunkt från 2021 års
justerade rörelsekostnader. På grund av hög inflation
förväntas kostnaderna växa med cirka 7 procent under
2023.
Nordnet har för avsikt att dela ut 70 procent av årets
resultat.
Status finansiella mål, 2023-06-30
Årlig kundtillväxt uppgår de senaste tolv månaderna
till 9 (151) procent.
Genomsnittligt sparkapital per kund uppgår till
425 600 (469 400) SEK.
Justerade rörelseintäkter2 i förhållande till sparkapital
uppgår de senaste tolv månaderna till 0,54 (0,45)
procent.
Justerade rörelsekostnader2 ökar de senaste tolv
månaderna med 8 procent och uppgår till -1 258
(-1 170) miljoner SEK.
Utdelning om 4,60 kronor per aktie, motsvarande 70
procent av resultatet för 2022, betalades ut under
kvartalet.
Finansiella mål
utdelning av
årets resultat.
70% 9%
årlig kundtillväxt
Sparkapital
kund = 425 600 SEK
= 0,54%
Rörelseintäkter2
sparkapital
1 258 MSEK
Justerade rörelsekostnader2
Nordnets delårsrapport januari–juni 2023 4
1 Den årliga kundtillväxten under andra kvartalet 2022 var 11% inräknat de kundförhållanden som har avslutats inom ramen för projektet avseende kund -
dokumentation under 2022. 2 För jämförelsestörande poster se sidan 17. Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period 2022.
===== SIDA 5 =====
Lägg in text här…
5Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Kommentar från VD
Kommentar
från VD.
Det andra kvartalet 2023 ska ses i ljuset av fortsatt
makroekonomisk osäkerhet, tuffa privatekonomiska
förutsättningar och låg volatilitet på aktiemarknaden. Det
utmanande klimatet till trots kan vi för perioden presentera
ett av våra omsättningsmässigt bästa kvartal någonsin. De
totala intäkterna summerar till 1 071 miljoner kronor vilket är
närmare 50 procent högre än april-juni förra året. I kombi-
nation med en stabil kostnadsutveckling blir rörelseresul-
tatet väsentligt bättre än motsvarande period under 2022
och slutar på 729 miljoner kronor, en förbättring med nära
75 procent.
Förklaringen till den högre omsättningen beror främst på
en positiv utveckling av räntenettot, där ökad utlåning och
ett högre ränteläge ger ett intäktslyft i den ränterelatera-
de delen av vår verksamhet. Courtageintäkterna minskar
jämfört med andra kvartalet i fjol till följd av lägre antal
affärer, då investeringsviljan i aktier och fonder dämpas
av hög inflation, stigande räntor och en svagare ekono-
misk utveckling. Volatilitet är även en faktor som påverkar
handelsfrekvensen, där stora svängningar på aktiemark-
naden leder till högre aktivitet. Det så kallade Vix-indexet,
som mäter volatiliteten på aktiemarknaden, är nu nere på
sin lägsta nivå på fyra år. Detta har lett till en generellt lägre
handelsaktivitet bland våra kunder.
Diversifiering i affärsmodellen gör dock att vi som företag
blir successivt mindre beroende av enskilda faktorer för
att lyckas bra. Vår nordiska positionering tjänar oss väl,
då såväl spararkulturen som konkurrenssituationen ser
olika ut från marknad till marknad.
Den produktmässiga bredd vi har i
erbjudandet ger oss stabilitet och
motståndskraft mot intäktsvariatio-
ner i olika ekonomiska miljöer, där
räntenetto och courtage fungerar
som kommunicerande kärl – ett
högre ränteläge har negativ påverkan på handelsintäkterna
men ger ökade ränteintäkter, och tvärtom. Slutligen medför
vår positiva kundtillväxt och den bredd vi har inom olika
kundsegment en hög lägstanivå för courtageintäkter. Vår
målgrupp är de nordiska privatspararna, men segmentet
rymmer en stor bredd av kundtyper där månadssparare,
daytraders, private banking-kunder och tjänstepen-
sionskunder alla använder Nordnets plattform. Minskade
intäkter från aktiehandel till trots får elva miljoner börsaf-
färer i tider av inflation, höga räntor, neutral börsutveckling
och extremt låg volatilitet ändå sägas vara ett styrkebesked
för vår affärsmodell.
Kundtillväxten i Nordnet är fortsatt stark, och vid slutet av
juni har närmare 1,8 miljoner nordiska sparare valt Nordnet
som plattform. En särskild milstolpe under kvartalet var att
vi passerade 400 000 kunder i Danmark. En förutsättning
för tillväxt och lojalitet i kundbasen
är engagerad personal. Det är därför
mycket glädjande att Nordnets med-
arbetarnöjdhet är i en långsiktigt sti-
gande trend och att vi under kvartalet
nått en ny högstanotering för NPS
hos våra medarbetare. I Finland har vi
av Universum blivit rankade som den åttonde mest attrak-
tiva arbetsgivaren bland studenter. Vi har även av LinkedIn
blivit utvalda som ett ”T op Company 2023”, vilket är en lista
över de 25 bästa arbetsplatserna för medarbetare att ta sig
framåt i karriären, både internt inom företaget samt externt.
”Diversifiering i affärsmodellen gör
att vi som företag blir successivt
mindre beroende av enskilda fak-
torer för att lyckas bra.”
Kommentar
från VD.
===== SIDA 6 =====
6Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Dessa framgångar är tydliga bevis på att vi, genom att ska-
pa en stark företagskultur och ett engagemang för vårt mål
att demokratisera sparande och investeringar, tillsammans
lyckats bygga en inspirerande arbetsplats.
Ur ett produktperspektiv har vi under kvartalet lanserat en
mängd förbättringar i både app och webb och ny funktio-
nalitet som direktinsättningar i Finland via Trustly, utökat
tjänsteutbud i Quartr, fler funktioner
för vårt sociala nätverk Shareville
samt realtidsuppdateringar på ett
antal väsentliga indikatorer som in-
dex, valutor och råvaror. Ett prioriterat
område för oss är fonder, vilket är
en sparform som understödjer våra
satsningar inom det breda sparan-
det, exempelvis pension. Vår strategi
är att ha ett brett utbud av externa
fonder samtidigt som vi målmedvetet
satsar på egna produkter. Våra tre
egna allokeringsfonder inom Nord-
net One-familjen har precis fyllt ett år och passerat en
miljard i sparkapital, och totalt finns nu 37 miljarder kronor
under förvaltning i fonder under Nordnets varumärke.
Våra fyra nordiska indexfonder har rankats i guldkategorin
i Morningstars nya ”Medalist Rating”, och vår teknologiin-
dexfond är en riktig raket, såväl i absoluta tal som relativt
andra fonder med liknande inriktning. Inom fondområdet
förs sedan länge en diskussion om provisionsförbud,
såväl nationellt som på Europanivå. I ett nytt förslag från
EU-kommissionen föreslås att sparplattformar inte ska få ta
emot provision från fondbolag medan rådgivare fortsatt ska
kunna göra det. Resonemanget är märkligt, då det i verk-
ligheten är rådgivare som har störst möjlighet att styra sina
kunder till dyra fonder. På plattformar som Nordnet väljer
spararna själva vad de vill investera i, och deras val styrs
inte till dyra produkter. Det är flera år kvar innan förslaget
eventuellt blir verklighet, men i sammanhanget ska lyftas
fram att Nordnet redan idag till stor del distribuerar fonder i
enlighet med annan affärsmodell än provision från fond-
bolag. Av de cirka 170 miljarder i sparkapital i fonder som
finns på Nordnets plattform är drygt 50 procent föremål
för provision från fondbolagen. Resterande del distribueras
med plattformsavgift eller finns placerat i egna fonder.
Framåt fortsätter vi hålla knivskarpt fokus på vår strategi,
med fokus på skalbarhet, diversifiering, innovativ produk-
tutveckling och driftsäkerhet. Ett stabilt och positivt kund-
inflöde är en ledande indikator för framtida resultattillväxt,
och med 1,8 miljoner nordiska sparare har vi en fantastisk
bas för att öka våra handelsintäkter när sentimentet på
marknaden ändras och det makroekonomiska klimatet
ser annorlunda ut. Under hösten ser vi bland annat fram
emot att presentera spännande
nyheter inom fondområdet samt
lansera placeringsförsäkring i
Finland. Dessutom kommer ett
antal annonserade lednings-
förändringar träda i kraft då
Per Lindberg den 1 augusti tar
över som vd för vårt svenska
pensionsbolag, och Mari Rindal
Øyen från 1 september är ny
landschef för den norska verk-
samheten.
T ack för att du har läst och för att du följer Nordnet.
Lars-Åke Norling
”Ett stabilt och positivt kundin-
flöde är en ledande indikator för
framtida resultattillväxt, och med
1,8 miljoner nordiska sparare har
vi en fantastisk bas för att öka
våra handelsintäkter när senti-
mentet på marknaden ändras och
det makroekonomiska klimatet
ser annorlunda ut"
Kommentar från VD
===== SIDA 7 =====
7Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
/ Verksamheten /
Sentimentet på aktiemarknaden förändras snabbt. Under
2022 upplevde MSCI World Index en nedgång på 18 pro-
cent, mätt i USD. Vid början av 2023 förutspådde många
mäklare och analytiker ett svagt år för aktier på grund av
faktorer som högre räntor, svagare tillväxt och eskalerande
geopolitiska spänningar.
Detta till trots, ökade World Index med 15 procent under
första halvåret 2023. USA och Europa var de starkaste
regionerna, medan tillväxtmarknaderna presterade relativt
svagt.
Den nordiska regionen presterade svagare än resten av
världen, med en ökning på 8 procent under första halvåret.
Stockholmsbörsen i Sverige ökade med 8 procent, danska
börsen med 8 procent och norska börsen med 2 procent. I
Finland däremot, backade börsen med 8 procent.
Den norska börsen påverkades negativt av fallande olje-
priser. Dessutom införde den norska regeringen i maj en
kontroversiell skatt på 25 procent på laxodlingsindustrin.
Under första halvåret såg vi flera negativa globala hän-
delser. I mars hamnade världens aktiemarknader nära
krisläge när nischbankerna Silicon Valley Bank (SVB) och
Signature Bank i USA kollapsade. Genom snabba åtgärder
från centralbanken och amerikanska myndigheter i form av
garantier och kapitalstöd, lyckades man dock stabilisera
marknaderna. I maj uppstod oro kring höjningen av det
amerikanska skuldtaket.
Trots dessa utmaningar verkar starka kvartalsresultat från
stora globala företag, särskilt inom tekniksektorn, väga
tyngre än effekterna av högre räntor, långsammare global
tillväxt och oro inom banksektorn.
Under de senaste 18 månaderna har centralbanker världen
över gjort väsentliga räntehöjningar för att bekämpa hög
inflation. Nu när inflationen visar tecken på att minska är
aktiemarknaderna till synes hoppfulla om en mjuklandning.
Bjørn Erik Sættem är sparekonom på den norska marknaden och har expertis inom
långsiktigt sparande, fonder och pensionssparande. Han delar aktivt med sig av sin
kunskap för att inspirera och stödja sparare och investerare, och driver investerings-
podcasten Pengepodden tillsammans med Roger Berntsen och Mads Johannesen.
Bjørn Erik började på Nordnet år 2018 och är flitigt citerad i media. Du kan följa Bjørn
Erik på Nordnetbloggen och på Twitter (@BjornNordnet).
Namn: Bjørn Erik Sættem.
Yrke: Sparekonom på Nordnet
Norge sedan 2018.
Privatekonomiskt motto: Den
bästa tiden att börja ett långsik-
tigt sparande är alltid idag!
Några ord om marknadsläget från vår
sparekonom
Bjørn Erik Sættem
Q2 2023 Q1 2023 Q2 2022
Länder Antal affärer Volym Antal affärer Volym Antal affärer Volym
Sverige (Nasdaq Stockholm) 6,2% 3,4% 6,2% 4,1% 5,1% 3,6%
Norge (Oslo Börs)2 n/a 7,2% n/a 8,8% n/a 8,4%
Danmark (Nasdaq Copenhagen) 8,0% 4,5% 8,4% 5,4% 6,4% 4,6%
Finland (Nasdaq Helsinki) 9,9% 4,4% 10,9% 5,9% 8,7% 5,1%
Marknadsandelar lokala börser1
1 Nordnets månatliga genomsnittliga marknadsandel av handel i marknadsnoterade finansiella instrument på de nordiska börserna. Statistiken för Oslo Börs avser
endast handel med aktier. Källa: Marknadsdata från Nasdaq i Sverige, Danmark och Finland samt Oslo Börs i Norge.
2 Nordnets marknadsandel på Oslo Börs avser endast volym då data för antal affärer inte finns tillgängligt.
===== SIDA 8 =====
8Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
Utvecklingen av Nordnets
verksamhet.
Våra kunder gör under perioden april-juni totalt 10,9 miljo-
ner affärer, och andelen avslut utanför kundernas hem-
mamarknad är 27 procent. Antalet affärer under kvartalet
minskar med 24 procent i jämförelse med föregående
kvartal och är 16 procent lägre än samma kvartal föregåen-
de år. Andelen avslut utanför kundernas hemmamarknad
är oförändrad jämfört med andra kvartalet 2022. 2023
har fortsatt präglats av inflation och stigande räntor, vilket
påverkar spararnas möjligheter och vilja att investera.
Sentimentet har till viss del haft effekt på nettosparandet
som under andra kvartalet uppgår till 7,0 miljarder SEK,
att jämföra med 8,3 miljarder SEK för motsvarande period
föregående år. Nettosparandet är oförändrat i jämförelse
med det första kvartalet 2023. Sparkapitalet uppgår per
den sista mars till 798 miljarder SEK, vilket är 9 procent
högre än ett år tillbaka.
Sparkvoten, det vill säga nettosparandet under de senaste
tolv månaderna dividerat med sparkapitalet tolv månader
tillbaka, uppgår till 3 procent, jämfört med 9 procent för
andra kvartalet 2022.
Det totala antalet sparare på Nordnets plattform per den
sista juni uppgår till 1,8 miljoner. Kundtillväxten de senaste
tolv månaderna uppgår till 9 procent.
Den totala låneportföljen uppgår till 28,8 miljarder SEK, vil-
ket är en ökning med 7 procent sedan sista juni föregående
år. Den största ökningen återfinns inom portföljbelåning
som växer med 11 procent jämfört med tolv månader tillba-
ka och uppgår till 13,9 miljarder SEK. Ökningen är till stor
del en valutaeffekt då den svenska kronan har försvagats.
Bolånevolymen ökar med 7 procent jämfört med juni 2022
till 11,0 miljarder SEK. Volymen inom privatlån minskar med
2 procent jämfört med tolv månader tillbaka och uppgår till
3,9 miljarder SEK.
April – juni Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Antal kunder 461 800 436 800 380 700 349 600 400 400 352 500 543 600 504 100 1 786 500 1 643 000
Sparkapital (mdr SEK) 299,5 271,0 132,2 124,1 201,5 157,6 165,0 138,4 798,1 691,1
varav aktier/derivat/
obligationer 193,1 173,7 77,8 74,6 155,2 117,6 131,0 107,2 557,0 473,2
varav fondkapital 78,3 62,6 42,7 34,4 28,7 22,0 18,9 13,8 168,6 132,9
varav inlåning2 28,1 34,8 11,6 15,1 17,7 17,9 15,2 17,4 72,5 85,1
Antal avslut 4 575 400 5 012 800 2 216 600 3 109 900 2 155 500 2 384 600 1 996 700 2 563 000 10 944 200 13 070 300
Varav avslut utanför
hemmamarknaden % 13% 13% 29% 29% 41% 42% 40% 36% 27% 27%
Nettosparande
(mdr SEK) 2,4 1,7 0,8 1,1 2,5 3,7 1,3 1,8 7,0 8,3
Portföljbelåning3
(mdr SEK) 4,2 4,2 3,2 2,6 2,7 2,5 3,8 3,0 13,9 12,4
Bolån (mdr SEK) 10,5 10,3 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 11,0 10,3
Privatlån (mdr SEK) 3,9 4,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 3,9 4,0
Händelser under
andra kvartalet.
1 Nordnets totala volym samt antal avslut på samtliga börser och marknader för samtliga kunder, samt genomsnittligt antal avslut per dag. Genomsnitt per dag är beräknat som totalt antal avslut per
marknad dividerat med antal handelsdagar då respektive börs var öppen. 2 Inkluderar likvida medel från kunder i pensionsbolagen. 3Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel,
se not 5.
Q2 2023 Q1 2023 Q2 2022
Omsatt handelsbelopp cash market (MSEK) 275 500 404 800 372 200
T otalt antal avslut 10 944 200 14 429 200 13 070 300
varav avslut utanför hemmamarknaden (cross-border) % 27% 25% 27%
Genomsnittligt antal avslut per handelsdag 188 500 224 700 221 300
Handelsinformation koncernen1
Kundrelaterade nyckeltal
===== SIDA 9 =====
9Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
För att skapa de bästa förutsättningarna för våra kunder att
lyckas med sitt sparande inledde vi under andra kvartalet
ett samarbete med tjänsten Börsdata för våra Private Ban-
king- och Active Trading-kunder. Börsdata är en kraftfull
analysplattform för aktieinvesterare, innehållande omfat-
tande bolagsinformation, historisk data, verktyg för teknisk
analys, nyckeltal och möjligheter att analysera och jämföra
företag. På produktsidan har vi vidare bland annat lanserat
Trustly till samtliga kunder i Finland samt sjösatt tematiska
”trackers” som underlättar för våra kunder att investera
i specifika sektorer eller teman. Nordnets egna nordiska
indexfonder blev under kvartalet inkluderade i guldkatego-
rin i Morningstars nya så kallade Medalist Rating, vilket är
en kvalitativ och algoritmisk framåtblickande bedömning
av möjligheten att skapa god avkastning. Av de 773 fonder
som betygsatts är Nordnets indexfonder fyra av 42 fonder
som får högsta betyg.
I Danmark nådde vi under kvartalet milstolpen 400 000
aktiva kunder. Vi är stolta över att så många danska sparare
har valt Nordnet som sin finansiella partner, och ser det
som ett kvitto på att vårt dedikerade arbete att bygga
världens bästa plattform för sparande och investeringar ger
effekt. I Finland fortsätter vi planera för lanseringen av pro-
dukten placeringsförsäkring, där spararna kommer att kun-
na välja att investera i aktier, fonder och ETF:er. Produkten
kommer vara unik på den finska marknaden då sparare får
möjlighet att för första gången via denna kontotyp inves-
tera i ett brett utbud av instrument på en digital plattform.
Detta är en del i vår strategi att skapa en one-stop-shop för
sparande och investeringar i hela Norden. Med lanseringen
kommer vi ha ett fullvärdigt erbjudande till finska sparare
med stort kapital och expandera vår adresserbara marknad
väsentligt avseende såväl kunder som sparkapital.
I Nordnets syfte att demokratisera sparande och investe-
ringar ingår att nå ut till så många människor som möjligt
med kunskap och inspiration kring hur man formar en finan-
siellt hållbar framtid. Det senaste initiativet inom området
är det kvinnliga nätverket Nordnet Female Network, vilket
vi har startat i Sverige. Female Network vill på ett inspire-
rande och pedagogiskt sätt dela sparkunskap med kvinnor
oavsett tidigare erfarenhet, och ambitionen är att skapa
ett forum för att inspirera, motivera och informera nyfikna
kvinnor i privatekonomiska frågor.
Hållbarhetsmål på lång sikt.
Nordnet har som mål att bli den ledande plattformen inom
Norden för hållbart sparande. Med det menar vi ett brett
utbud av hållbara investeringsalternativ, samt information
och funktionalitet som gör det enkelt för våra kunder att
spara hållbart. I syfte att mäta och följa upp våra framsteg
inom området införde vi under 2022 tre nya mått, vilka
redovisas i våra delårsrapporter. Sedan dess har vi adderat
ett mått på koldioxidavtrycket för tillgångarna som våra
kunder investerar i på vår plattform samt andelen kvinnliga
nya kunder.
Nordnet står bakom Parisavtalet och att hålla den globala
uppvärmningen väl under 2 °C och sträva efter att begrän-
sa den till 1,5 °C. I linje med denna ambition har Nordnet
som övergripande mål definierat att koldioxidavtrycket från
sparkapitalet på Nordnets plattform ska minska. Nordnet
mäter koldioxidavtrycket som portföljviktad koldioxidinten-
sitet enligt T ask Force on Climate-related Financial Disclo-
sures (TCFD). Koldioxidintensiteten för ett bolag beräknas
som utsläpp genom intäkter. För att summera intensitet
på portföljnivå viktas bolagens intensiteter med den andel
bolagen motsvarar av portföljen. Med denna metod blir
portföljer jämförbara med varandra över tid oavsett storle-
ken på investeringen.
Vi mäter 1) andelen sparkapital placerat i fonder som har en
hållbarhetsklassificering (ljus - eller mörkgröna fonder), 2)
andelen sparkapital placerat i hållbara (mörkgröna) fonder,
3) andelen kvinnliga kunder, 4) andelen nya kvinnliga kun-
der samt 5) koldioxidintensiteten för våra kunders investe-
ringar. De mått som redovisas kommer att kalibreras över
tid i takt med att data och metoder på området utvecklas.
Vårt mål är att öka andelen av sparkapitalet som placeras
på ett hållbart sätt samt att minska koldioxidavtrycket av
investeringarna på plattformen genom att bland annat
bredda utbudet av hållbara fonder, att utveckla verktyg
för att hjälpa kunderna att hitta hållbara alternativ samt att
utbilda kring hållbara investeringar i egna samt externa
kanaler. I slutet på kvartalet uppgick koldioxidintensiteten
till 132 ton CO2e/miljoner USD intäkter. Motsvarande
siffra var vid förra kvartalet 134 ton CO2e/miljoner USD
intäkter. Detta kan jämföras med ett brett globalt aktie-
index (MSCI World) som hade en koldioxidintensitet om
163 ton CO2e/miljoner USD intäkter vid kvartalets slut
och cirka 176 ton CO2e/miljoner USD intäkter ett kvartal
tidigare. Förändringen kan dels bero på omallokeringar av
kundernas portföljer, dels på att bolagen som våra kunder
är investerade i ökar eller minskar sina utsläpp. Måttet
påverkas också av valutarörelser då intäkterna i bolagen
räknas om till USD. Vi mäter i dagsläget aktier, fonder och
ETF:er och för de tillgångsslagen fanns data tillgänglig för
81 procent av sparkapitalet i slutet på detta kvartal, vilket
är en ökning från föregående kvartal. Andelen sparkapital
placerat i hållbarhetsklassificerade fonder av totalt fondka-
pital uppgår i slutet av kvartalet till 82 procent vilket är en
ökning från 69 procent i föregående kvartal. Förändringen
beror på ett uppdaterat fondutbud på Nordnets plattform,
kunders omplaceringar, omklassificering av fonder, samt
att data har tillkommit för vissa fonder. Andelen sparkapital
placerat i hållbara (mörkgröna) fonder av totalt fondutbud
uppgår i slutet av kvartalet till 5 procent. Detta är en ökning
jämfört med föregående kvartal då andelen var 3 procent,
men ligger på samma nivå som vid slutet av 2022. Vi ser
fortsatt arbete med klassificeringen hos fondbolagen varför
vi förväntar oss att en viss andel av fonderna kommer att
klassificeras om. Strukturen på marknaden för rapportering
och inhämtande av data inom hållbarhetsområdet är också
relativt ny, varför vi ser framför oss mer fullständig och kva-
===== SIDA 10 =====
10Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
litativ data framåt för såväl hållbarhetsklassificerade fonder
som koldioxidavtryck.
Andelen kvinnliga kunder är 33,3 procent i slutet på kvar-
talet, vilket är en mindre ökning från föregående kvartal
då andelen var 33,1 procent. Andelen kvinnor av våra nya
kunder var under detta kvartal 39 procent, vilket är en
ökning från föregående kvartals 37 procent. Vårt mål är
att på lång sikt nå en jämn fördelning mellan kvinnor och
män i kundbasen, med ett toleransintervall på 10 procent åt
något håll. För att nå vårt långsiktiga mål har vi satt upp ett
kortsiktigt mål om att öka andelen kvinnor av nya kunder
med 2 procentenheter per år. För att nå målet fokuserar
vi framför allt på att genomföra aktiviteter i syfte att öka
kvinnors intresse för sparande och investeringar. Det kan
handla om att genomföra föreläsningar, nätverksträffar och
utbildningar, att lyfta fram kvinnliga förebilder, samt genom
kommunikation av statistik och information kring kvinnors
sparande. Som ett exempel har vi under kvartalet startat ett
nätverk i Sverige för sparintresserade kvinnor som vi kallar
Nordnet Female Network.
Mer information om vårt arbete med att bli den ledande
plattformen för hållbart sparande och de mål vi har satt
upp finns i vår hållbarhetsrapport som är tillgänglig på vår
hemsida www.nordnetab.com.
Grönt sparande i fonder Q2 2023 Q1 2023 Q4 2021
Andelen fondkapital placerat i fonder som har en hållbarhetsklassificering (artikel 8 eller 9)1, 2,3 82% 69% 59%
Varav fondkapital placerat i fonder som klassificeras som hållbara (artikel 9)3 5% 3% 5%
Nyckeltal hållbarhet.
1Artikel 8-fonder är fonder som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa enligt SFDR.
2 Den stora förbättringen sedan slutet på 2021 vad gäller andelen av fondkapitalet i hållbara och mörkgröna fonder beror främst på förbättrat dataintag.
3 Artikel 9-fonder är fonder som har hållbar investering som mål enligt SFDR. (Sustainable Finance Disclosure Regulation).
4 Ny beräkningsmetod för andelen kvinnliga kunder sedan hållbarhetsrapporten för 2021 publicerades varför denna siffra är uppdaterad.
Koldioxidintensitet Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022
Aktier, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 122 127 121
Fonder, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 155 120 106
ETF:er, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 140 190 167
T otalt, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 132 134 124
Andel av marknadsvärdet vilket det finns utsläppsdata för 81% 70% 78%
Jämställt sparande Q2 2023 Q1 2023 Q4 2021
Andelen kvinnliga kunder 33,3% 33,1% 32,0%4
Andel nya kvinnliga kunder under kvartalet 38,6% 37,4%
===== SIDA 11 =====
11Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
Koncernens resultat1
Transaktionsrelaterade intäkter uppgår till 313 (360)
miljoner SEK i kvartalet vilket är en nedgång på 13 procent
jämfört med andra kvartalet 2022. Nedgången beror på
en lägre handelsvolym i samtliga marknader då det osäkra
makroläget kombinerat med låg volatilitet i marknaden
påverkar kunders vilja att investera.
Fondrelaterade intäkter uppgår till 102 (103) miljoner
SEK, vilket är i linje med andra kvartalet 2022. Intäkterna
är oförändrade trots att fondkapitalet ökar med 27 procent
till följd av en lägre intäktsmarginal, dvs. fondintäkten i re-
lation till fondkapitalet, som uppgår till 0,25 (0,27) procent
på årsbasis. Intäktsmarginalen minskar på grund av att en
högre andel av fondkapitalet är placerat i fonder med lägre
avgift, samt minskad fondhandel utanför kundens hemma-
marknad
Övriga provisionsintäkter uppgår till 11 (2) miljoner SEK.
Ökningen kan härledas till högre intäkter från Nordnet
Markets.
Lägre transaktionsrelaterade intäkter och stabila fond-
relaterade intäkter resulterar i att provisionsnettot är 8
procent lägre än andra kvartalet 2022, uppgående till 426
(466) miljoner SEK i andra kvartalet 2023.
Höjda styrräntor på Nordnets marknader bidrar till ökad
avkastning på likviditeten. Kombinerat med högre utlå-
ningsvolymer för bolån och portföljbelåning samt högre
räntenivåer i låneportföljen resulterar detta i en ökning på
164 procent i räntenettot jämfört med andra kvartalet
2022 och uppgår till 634 (240) miljoner SEK i kvartalet.
Övriga intäkter uppgår till 12 (23) miljoner SEK i kvartalet.
Nedgången jämfört med andra kvartalet 2022 kan härle-
das till lägre intäkter kopplat till Nordnets verksamhet inom
börsnoteringar samt intäkter från engångsavgifter relaterat
till terminering av kundkonton under andra kvartalet 2022.
Rörelseintäkterna ökar med 47 procent i kvartalet jämfört
med andra kvartalet 2022 och uppgår till 1 071 (728)
miljoner SEK då det högre räntenettot kompenserar för en
nedgång i provisionsnettot.
Justerade rörelsekostnader ökar med 8 procent till 321
(296) miljoner SEK i kvartalet jämfört med andra kvartalet
2022. Ökningen hänförs främst till fler medarbetare inom
T ech och Produkt samt ett succesivt stigande inflations-
tryck under det senaste året. Rörelsekostnader, inkluderat
jämförelsestörande poster, minskar med SEK 85 miljoner
då kostnaderna för andra kvartalet 2022 inkluderade
jämförelsestörande poster på 110 miljoner SEK. För mer
information om jämförelsestörande poster, se sida 17.
Kreditförluster, netto på 18 (9) miljoner SEK var 9 miljoner
SEK högre än under andra kvartalet 2022. Ökningen
beror främst på förstärkta reserver för privatlån samt ett
nytt avtal för framtida försäljningar av fallerade fordringar.
Detta avtal innebär lägre priser vid försäljning av lån som
återspeglar det förändrade makroekonomiska läget. De
reella kreditförlusterna är fortsatt relativt stabilt låga även
om de ligger på en något högre nivå jämfört med samma
kvartal 2022. Kreditkvaliteten bedöms fortsatt vara god.
För mer information, se not 5.
Det justerade rörelseresultatet ökar med 74 procent i
andra kvartalet 2023 och uppgår till 729 (420) miljoner
SEK, med en justerad rörelsemarginal på 68 (58) procent.
Rörelseresultatet uppgår till 729 (310) miljoner SEK vilket
motsvarar en uppgång på 135 procent jämfört med andra
kvartalet 2022. Ökningen beror på ökade intäkter samt
jämförelsestörande poster under andra kvartalet 2022. För
mer information om jämförelsestörande poster, se sida 17.
Skatt på periodens resultat uppgår till 133 (74) miljoner
SEK, vilket ger en effektiv skatt om 18,2 (23,7) procent
av rörelseresultatet. Den lägre skattesatsen jämfört med
andra kvartalet 2022 är ett resultat av en ej avdragsgill
sanktionsavgift under andra kvartalet 2022.
1Jämförelsetalen inom parentes avser andra kvartalet 2022.
===== SIDA 12 =====
12Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
MSEK
Q2
2023
Q2
2022
Förändring
%
Q1
2023
Förändring
%
Jan–jun
2023
Jan-jun
2022
Förändring
%
Provisionsnetto 426,0 465,5 -8% 524,2 -19% 950,3 1 118,4 -15%
Räntenetto 633,9 240,2 164% 599,1 6% 1 233,0 445,5 177%
Netto finansiella transaktioner -1,2 -1,1 9% -4,1 -69% -5,3 -7,0 -24%
Övriga intäkter 12,5 23,3 -47% 15,0 -17% 27,4 61,4 -55%
Rörelseintäkter 1 071,1 727,8 47% 1 134,2 -6% 2 205,4 1 618,3 36%
Allmänna administrationskostnader -267,1 -352,9 -24% -264,7 1% -531,8 -564,2 -6%
Avskrivningar -43,7 -41,7 5% -44,2 -1% -87,9 -84,6 4%
Övriga rörelsekostnader -9,9 -10,8 -8% -11,3 -12% -21,2 -20,4 4%
Rörelsekostnader -320,7 -405,3 -21% -320,2 0% -640,9 -669,2 -4%
Kreditförluster, netto -18,2 -8,8 108% -16,7 9% -34,9 -18,3 90%
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,8 -3,3 -14% -3,1 -9% -5,9 -6,9 -14%
Rörelseresultat 729,4 310,5 135% 794,2 -8% 1 523,6 923,9 65%
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,27 0,89 155% 2,51 -10% 4,78 2,84 68%
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,25 0,88 155% 2,49 -10% 4,75 2,82 68%
Jämförelsestörande poster1 0,0 -109,6 -100% 0,0 - 0,0 -76,4 -100%
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster1 -320,7 -295,7 8% -320,2 0% -640,9 -592,8 8%
Justerat rörelseresultat1 729,4 420,1 74% 794,2 -8% 1 523,6 1 000,3 52%
Justerat resultat per
aktie efter utspädning (SEK) 2,25 1,31 72% 2,49 -10% 4,75 3,15 51%
1 För jämförelsestörande poster, se sidan 17.
Resultaträkning, koncernen.
April – juni (MSEK) Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022
Justerade rörelseintäkter 1 388,3 270,8 212,5 203,3 256,6 136,9 213,8 116,9 1 071,1 727,8
Justerade rörelsekostnader 1 -114,6 -114,6 -74,0 -64,1 -66,2 -62,7 -66,0 -54,3 -320,7 -295,7
Justerat rörelseresultat före kreditförluster
och påförda avgifter 273,8 156,2 138,5 139,2 190,4 74,1 147,8 62,6 750,4 432,1
Kreditförluster, netto -17,3 -7,9 -0,6 -0,3 -0,1 -0,4 -0,2 -0,2 -18,2 -8,8
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -0,7 -0,9 -0,5 -0,5 -0,8 -0,9 -0,8 -1,0 -2,8 -3,3
Justerad rörelseresultat 255,8 147,4 137,4 138,4 189,5 72,8 146,8 61,5 729,4 420,1
Jämförelsestörande poster1 0,0 -102,4 0,0 -2,4 0,0 -2,4 0,0 -2,4 0,0 -109,6
Rörelseresultat 255,8 44,9 137,4 136,0 189,5 70,4 146,8 59,1 729,4 310,5
Justerad rörelsemarginal 66% 54% 65% 68% 74% 53% 69% 53% 68% 58%
Intäkter i relation till sparkapital 0,53% 0,37% 0,66% 0,62% 0,53% 0,33% 0,53% 0,33% 0,55% 0,40%
Resultaträkning per marknad.
===== SIDA 13 =====
13Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
Finansiell ställning
30 juni 2023
(31 december 2022)
Nordnets balansomslutning uppgår till 219,7 (206,9) miljar-
der SEK, vilket är en ökning med 6 procent. Den förklaras
främst av en ökning av värdet på tillgångar i Nordnets pen-
sionsbolag (Nordnet Pensionsförsäkringar AB) där kunden
bär placeringsrisken. Av balansomslutningen utgörs 142,5
(120,0) miljarder SEK av tillgångar där kunderna bär risken.
Värdet på dessa tillgångar har ökat med 22,6 miljarder SEK
sedan årsskiftet. Dessa tillgångar har en motsvarande post
på skuldsidan vilket innebär att en förändring i tillgångarnas
värde resulterar i en motsvarande förändring av skuldpos-
ten och ger därmed inte någon effekt på resultatet eller
eget kapital.
Inlåningen är Nordnets mest väsentliga finansieringskäl-
la. Endast drygt fyrtio procent lånas ut och resterande
likviditet placeras i likviditetsportföljen som investeras i
räntebärande värdepapper med hög kreditkvalitet och hög
likviditet i syfte att säkerställa en stark likviditetsbuffert.
Valutafördelningen på utlåningen och placeringarna mot-
svarar valutafördelningen för inlåningen.
Likviditetsportföljen uppgår till 47,5 (57,6) miljarder SEK
vilket motsvarar en minskning om 18 procent sedan årsskif-
tet. Minskningen är i första hand är en konsekvens av att
kunderna har fortsatt investera, samt ett lägre nettosparan-
de. I graferna visas förfallostrukturen för koncernens place-
ringar i obligationer och certifikat fördelat på kreditkategori
och ränteduration.
Nordnet håller huvudsakligen de räntebärande värdepapp-
ren till förfall och bokför dem antingen som Hold to Collect
(HTC) eller Hold to Collect and Sell (HTC&S). Orealiserade
vinster som ej reflekteras i resultatet eller i eget kapital via
övrigt totalresultat (HTC portföljen) uppgår till 12,4 miljoner
SEK. För värdepapper som klassificerats som HTC&S
reflekteras orealiserad vinst eller förlust i övrigt totalresultat
och därmed i eget kapital. Orealiserade förluster i HTC&S
portföljen uppgår till 83,3 (122,4) miljoner SEK. Se graf för
uppdelning av HTC och HTC&S, fast och rörlig ränta samt
förfallostrukturen i varje kategori.
Utlåningen1 har ökat med 0,9 miljarder SEK, vilket mot-
svarar en ökning om 3 procent. Den ökade utlåningen
hänförs främst till portföljbelåningen och till viss del bolån.
Kreditkvaliteten i utlåningsportföljen bedöms fortfarande
som god och har endast påverkats marginellt av rådande
omvärldsläge med högre inflation och ränta.
Förfallostruktur avseende kreditkategori
(SEK miljarder) 30 juni 2023
0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y
4,9
13,3
10,09,0
3,0
7,5
12,2%
8,0%
7,8%
10,2%
18,3% 20,9%
15,7%
6,3%
0,6%0,0%
Fast Rörlig (FRN) Likvida medel
Förfallostruktur avseende räntebindning
(SEK miljarder) 30 juni 2023
0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y
Stater, kommuner och överstatliga organisationer
Säkerställda obligationer
Övriga skuldinstrument
Likvida medel
4,9
5,1%
7,8%
13,3
5,4%
10,0
18,3%
2,6%
16,1%
9,0
5,0%
3,0
2,7%
7,5
12,9%
2,1%
4,6%
10,2%
2,5% 1,3%
3,1%
0,2%
0,0%
0,2%
HTC – Fast
HTC – Rörlig (FRN)
HTC&S – Fast
HTC&S – Rörlig (FRN)
Likvida medel
0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y
4,9
13,3
10,09,0
3,0
7,5
4,4%
16,5%
3,5%
2,8%
4,2%
7,8%
8,0%
4,6%
3,4%
5,2%
11,9%
6,4%
2,1%
13,6%
0,0%
0,5%
5,0% 0,0%
Förfallostruktur avseende värdepapperskategori
(SEK miljarder) 30 juni 2023
1 Exkluderar utlåning mot pantsatta likvida medel
===== SIDA 14 =====
14Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
Nordnet har en stark och stabil kapitalstruktur och det
egna kapitalet uppgår till 6,4 (6,1) miljarder SEK (se tabell
för Kapitalbas och Finansiell ställning) vilket tillsammans
med låg risk i utlåningen och placeringarna ger en god
kapitalsituation. I kombination med den låga kreditrisken
i Nordnets affärsmodell finns förutsättningar att fortsätta
med en utdelningsnivå på 70 procent av årets vinst.
Det regulatoriska kapitalkravet består för bankverksam-
heten av två delar: det riskviktade (kapitaltäckningen) och
det icke riskviktade (bruttosoliditeten). Den konsoliderade
situationens riskviktade kapitalrelation uppgår till 25,3
(20,9) procent jämfört med ett totalt riskviktat kapitalkrav
om 19,1 (18,2) procent och bruttosoliditetsgraden uppgår
till 6,1 (4,6) procent.
Det riskviktade kapitalkravet kan delas upp i tre delar: pela-
re 1, pelare 2 och kombinerade buffertkrav. Pelare 1-kravet
består till största delen av kreditrisk och operativ risk, där
Nordnet tillämpar schablonmetoderna. Pelare 2-kravet är
till största delen hänförligt till kreditspread- och ränterisk
i bankboken, vilket i stor utsträckning är en funktion av
ränte- och förfallostruktur i värdepappersplaceringar av
likviditetsportföljen. Finansinspektionen har åsatt Nordnets
konsoliderade situation ett kapitalkrav på 6,47 procent som
minimum för risker inom pelare 2. Nordnet följer även upp
kreditspread- och ränterisk (CSRBB och IRRBB) utifrån
interna modeller. I tabellen på nästa sida illustreras både
de regulatoriska kraven och de internt beräknade behoven.
För Nordnet består det kombinerade buffertkravet av ka-
pitalkonserveringsbuffert samt kontracyklisk kapitalbuffert.
Kapitalrelationen har ökat under kvartalet, främst till följd
av under perioden emitterat primärkapital på 300 miljoner
SEK samt positivt resultat, justerat för framtida utdelning.
Kapitalkravet har samtidigt minskat som en följd av att likvi-
da tillgångar minskat samt lägre risk i likviditetsportföljen.
Från och med juni 2023 höjdes kraven för den kontra-
cykliska bufferten i Sverige, vilket innebär att Nordnets
buffertkrav ökar med 0,68 procentenheter från föregående
kvartal.
Bruttosoliditeten för Nordnet drivs indirekt av inlåningen
och Nordnets inlåning har minskat med 6,4 miljarder SEK
sedan 31 december 2022 då kunder investerat likviditet i
marknaden. Detta har påverkat bruttosoliditeten positivt.
Minimikravet för bruttosoliditeten är 3,0 procent. Med pela-
re 2-vägledningen på 0,9 procent, innebär det att Nordnet
är rekommenderat att hålla en bruttosoliditetgrad översti-
gande 3,9 procent. Vägledningen gäller endast konsoli-
derad situation. Den utgör inget krav och en överträdelse
av den innebär inte per automatik att Finansinspektionen
vidtar åtgärder.
Kapitaltäckningskrav pelare 2 (ÖUP), MSEK (RWE%)
ÖUP1 Internt
Totalt IRRBB
CSRBB
Övrigt
1 205
(6,5%)
438
(2,3%)
111
224103
Kapitalkrav MSEK (RWE%)
T otalt Kapital Bruttosoliditet ÖUP1
Kärnprimärkapital
Primärkapitaltillskott
Krav Bruttosoliditet (3.0%)
Vägledning Bruttosoliditet (0.9%)
Kreditrisk: Treasury
Kreditrisk: Lending
Pelare 2
Buffertkrav
Kreditrisk: Övrig
Marknads- & Op. risk
139
1 400
4 704
(25,3%)
3 019
(6,1%)
3 554
(19,1%)
697
858
1 205
409
608
335
2 3223 304
1 Översiktlig utvärderingsprocess.
===== SIDA 15 =====
15Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
Kassaflöde
Januari – juni 2023
(Januari-juni 2022)
Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades
negativt under det första halvåret av minskad likviditet på
kunddepåer om -9 017 (5 302) miljoner SEK samt påverka-
des negativt av ökad utlåning om -1 393 (-2 277) miljoner
SEK. Den minskade likviditeten på kunddepåer beror
främst på att kunderna investerat sin likviditet i aktier och
fonder på Nordnets plattform. Investeringsverksamheten
har ett positivt kassaflöde under halvåret till följd av negati-
va nettoinvesteringar i obligationer och andra räntebärande
värdepapper om 8 262 (-4 915) miljoner SEK, vilket är en
konsekvens av den lägre likviditeten på kunddepåerna.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten har påverkats
negativt under halvåret av Nordnets utdelning om 1 148
miljoner SEK.
Moderbolaget
Januari – juni 2023
(Januari-juni 2022)
Nordnet AB (publ) är ett holdingbolag och bedriver ingen
verksamhet utöver rollen som ägare av Nordnet Bank AB
och Nordnet Incentive AB. Rörelseintäkterna för janua-
ri-juni 2023 uppgick till 11,4 (9,2) miljoner SEK och avser
koncerninterna administrativa tjänster. Moderbolagets re-
sultat efter finansiella poster för perioden januari-juni 2023
uppgår till 873,8 (1 383,9) miljoner SEK. Moderbolagets
likvida medel uppgår till 28,5 (7,3 per 31 december 2022)
miljoner SEK och eget kapital uppgick till 3 454,2 (3 477,6
per 31 december 2022) miljoner SEK.
Väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer
Risktagande är en grundläggande del av Nordnets
verksamhet. Nordnets lönsamhet är direkt beroende av
förmågan att identifiera, analysera, kontrollera och prissätta
risk. Riskhanteringen i Nordnet tjänar flera syften. Dels att
uppnå eftersträvad lönsamhet och tillväxt givet en medve-
tet tagen risknivå, dels att upprätthålla ett högt förtroende
från kunder och omvärld. Ett förtroende som är av avgö-
rande betydelse för Nordnets långsiktiga lönsamhet och
existens.
Riskhanteringen sker i enlighet med ramverket för risk-
hantering. I ramverket beskrivs riskhanteringsrelaterade
strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontrol-
ler och rapporteringsrutiner. Dessa tillsammans syftar till
1 Avser konsoliderad situation.
Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 Q4 21 Q3 21
Kapitalbas1 4 704,5 4 442,5 3 898,3 3 718,0 3 650,4 3 719,2 3 755,9 3 434,7
Kärnprimärkapitalrelation1 17,7% 16,5% 15,0% 13,8% 13,5% 14,7% 15,3% 18,6%
T otal kapitalrelation1 25,3% 24,0% 20,9% 19,6% 19,4% 20,9% 21,6% 21,8%
Bruttosoliditetsgrad1 6,1% 5,6% 4,6% 4,1% 4,2% 4,4% 4,8% 4,4%
Utlåning/inlåning 41,5% 39,7% 35,2% 32,7% 33,9% 35,2% 35,4% 35,5%
Finansiell ställning
MSEK 2023-06-30 2022-12-31
Eget kapital koncern 6 419 6 050
varav: primärkapitaltillskott (AT1) 1 400 1 100
Konsoliderad situation
Eget kapital exklusive primärkapitaltillskott 5 024 4 695
Förutsebar utdelning -873 -1 163
Kärnprimärkapital före regulatoriska lagstiftningsjusteringar 4 151 3 532
Ytterligare värdejusteringar -21 -25
Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar -700 -708
Signifikanta innehav av CET1-insturment i företag i finansiell sektor -125 0
Sammanlagda regulatoriska justeringar av kärnprimärkapital -847 -734
Primärkapital 1 400 1 100
Supplementärkapital 0 0
T otal kapitalbas 4 704 3 898
Kapitalbas
===== SIDA 16 =====
16Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
att säkerställa att Nordnet löpande kan identifiera, mäta,
styra, internt rapportera och ha kontroll över de risker som
Nordnet är, eller kan förväntas komma att bli exponerad
för. En detaljerad beskrivning av Nordnets riskexponering
och hantering av risker finns i förvaltningsberättelsen samt
i not 7 i årsredovisningen för 2022.
Den förändring som skett i världsekonomin under det
senaste året med högre inflation, räntehöjningar och en
osäker börs innebär en risk för Nordnets verksamhet.
Detta påverkar främst Nordnets provisionsintäkter där
det makroekonomiska läget skapar osäkerhet hos kunder
som handlar mindre via Nordnets plattform. En stigande
räntemiljö innebär dock högre ränteintäkter genom bättre
avkastning på Nordnets likvididitetsportfölj och högre
intjäning inom utlåningsverksamheten, men även högre
risk för kreditförluster. Ett ihållande inflationstryck kan även
innebära ökade kostnader för att driva Nordnets verksam-
het.
Speciellt om Rysslands invasion av Ukraina
Rysslands invasion av Ukraina är en av flera faktorer som
har lett till en förändrad makroekonomisk situation, vilket
har minskat intresset för sparande och investeringar bland
privatpersoner. Inflation, ett högre ränteläge och höga
energipriser gör att svångremmen dras åt för de flesta, och
det privatekonomiska fokuset handlar i många fall mer om
att få tillvaron att gå ihop än att investera i aktier och fon-
der. I kombination med lägre börskurser innebär detta för
Nordnets del lägre provisionsintäkter; en effekt som natur-
ligtvis kan hålla i sig framåt så länge sparare och investe-
rare påverkas av det osäkra läget. En stigande räntemiljö
innebär dock högre ränteintäkter genom bättre avkastning
på Nordnets likviditetsportfölj och högre intjäning inom
utlåningsverksamheten. Nordnet som företag har inga
direkta exponeringar mot Ryssland eller Ukraina. Bolagets
kunder har vissa innehav i fonder och andra värdepapper
med kopplingar till Ryssland, vilka Nordnet har hanterat
enligt vad som är standard på marknaden. Inga kreditför-
luster har uppkommit inom Nordnets verksamhet till följd
av Rysslands invasion av Ukraina, och bolagets finansiella
ställning har inte påverkats nämnvärt av situationen.
Övriga bolagshändelser
Den 4 april meddelades att Nordnet etablerar en filial i
Finland till Nordnets norska livförsäkringsbolag Nordnet
Livsforsikring AS, som är ett helägt dotterbolag till svenska
Nordnet Pensionsförsäkring AB. Etableringen möjliggör
lanseringen av produkten placeringsförsäkring på den
finska marknaden.
Den 24 april 2023 meddelade Nordnet att Per Lind-
berg har utsetts till ny verkställande direktör för Nordnet
Pensionsförsäkring och kommer tillträda 1 augusti 2023.
Nuvarande VD för Nordnet Pensionsförsäkring Fredrik
Ekblom kommer att stanna kvar i sin roll fram till att Per
tillträder.
Den 1 juni tillträdde Tine Vestergren Uldal som landschef
för Nordnet i Danmark och ersatte tillförordnade landsche-
fen Brian Buus Madsen.
Den 14 juni meddelades att Mari Rindal Øyen rekryterats
som landschef för Nordnet i Norge. Mari tillträder sin roll
den 1 september 2023 och ersätter nuvarande landschef
Anders Skar.
Aktier och ägare
Antalet utestående aktier uppgick till 249 625 000 per
30 juni 2023. Vid börsens stängning den 30 juni 2023 var
aktiekursen 143,30 SEK, vilket är en nedgång med 4,4
procent sedan årsskiftet 2022/2023. Nordnet AB (publ) är
sedan den 25 november 2020 noterat på Nasdaq Stock-
holms large cap-lista under kortnamnet SAVE. Per den 30
juni 2023 hade bolaget 25 713 aktieägare, att jämföra med
26 964 per 30 juni 2022.
Årsstämma
Vid årsstämman den 18 april 2023 omvaldes T om
Dinkelspiel, Anna Bäck, Karitha Ericson, Fredrik Berg-
ström, Charlotta Nilsson, Henrik Rättzén, Gustav Unger
och Per Widerström som ordinarie ledamöter av styrelsen
för tiden intill slutet av nästa årsstämma. T om Dinkelspiel
omvaldes till styrelsens ordförande.
Årsstämman beslutade att bemyndiga styrelsen att, vid
ett eller flera tillfällen intill tiden för nästa årsstämma, fatta
beslut om att förvärva högst så många egna aktier att
bolaget vid var tid efter förvärv innehar sammanlagt högst
10 procent av samtliga aktier i bolaget.
Vidare fastställdes styrelsens förslag om utdelning på 4,60
kronor per aktie. Utdelningen genomfördes den 25 april
2023.
Aktierelaterade incitamentsprogram
Vid årsstämman fattades beslut om att inrätta ett nytt
incitamentsprogram 2023/2026 för samtliga av Nordnet
koncernens anställda. Sammanlagt emitterades 413 639
teckningsoptioner. Antalet teckningsoptioner som emitte-
rades till varje deltagare beror på respektive deltagarnas
funktion i koncernen. Programmet löper på tre (3) år och
varje teckningsoption kan utnyttjas för att teckna en (1) ak-
tie i Nordnet AB (publ). För teckningsoptionerna uppgick
teckningskursen till 120 procent av stängningskursen för
bolagets aktie på Nasdaq Stockholm den 25 april 2023.
T eckningsoptionerna överläts på marknadsmässiga villkor
till ett verkligt värde som fastställt med hjälp av Black &
Scholes värderingsmodell. Programmet kan komma att
föranleda en maximal utspädningseffekt under en halv
procent av bolagets aktiekapital.
Sedan tidigare finns tre motsvarande teckningsoptions-
program; 2022/2025 som omfattar 959 770 optio-
ner, 2021/2024 som omfattar 830 990 optioner, samt
2020/2023 som omfattar 5 799 939 optioner.
===== SIDA 17 =====
17Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
Nordnet AB (publ)
Nordnet Bank AB
Nordnet Fonder AB
Nordnet
Bank
NUF1
Nordnet
Bank AB
Suomen
Siivuliike1
Nordnet
Bank, filial
till Nordnet
Bank AB,
Sverige1
Nordnet Incentive AB
Nordnet
Pensionsförsäkring AB
Nordnet
Livsforsikring AS
Suomen
Siivuliike, filial till
Nordnet
Livsforsikring AS
MSEK Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 2023 2022 2021 2020 2019 2018
Netfonds förvärv -35 -16
Avräkning moms 38 38 -20 -30
AML, processuppgradering -1 -4 -10 -4 -19
Sanktion -100 -100
Kostnader relaterade till
börsintroduktionen -109
Uppvärdering av aktieinnehav
i Tink AB 66
T otalt 0 0 -1 -4 -110 33 0 -82 0 -129 1 -16
Jämförelsestörande poster
17Nordnets bokslutskommuniké 2022
Koncernöversikt
Illustrationen nedan visar Nordnets
koncernschema per den 30 juni 2023.
Beslut om återköps- och kvittningserbjudan-
de avseende teckningsoptioner
Vid en extra bolagsstämma i Nordnet den 24 november
2020 fattades beslut om att emittera teckningsoptioner
som ett led i inrättandet av ett incitamentsprogram för
samtliga av Nordnet-koncernens anställda (2020/2023).
Programmet 2020/2023 omfattar totalt 5 799 939 teck-
ningsoptioner som innehas av totalt 306 optionsinnehava-
re vid tidpunkten för kallelsen till årsstämman.
Årsstämman den 18 april 2023 beslutade att i samband
med att teckningsperioden för programmet 2020/2023
infaller, att bolaget lämnar erbjudande till optionsinneha-
varna att överlåta samtliga teckningsoptioner till Nordnet
till ett pris motsvarande de överlåtna teckningsoptionernas
marknadsvärde, och där betalning för teckningsoptionerna
erläggs i form av nyemitterade aktier i Nordnet. Åter-
köpstransaktionen får inte någon påverkan på Nordnets
eget kapital. Genom nyemissionen ska högst 2 000 000
aktier emitteras och aktiekapitalet kommer således kunna
öka med högst 10 000 kronor.
Medarbetare
Antalet heltidstjänster uppgick per den 30 juni 2023 till
712 (673 den 30 juni 2022). I antalet heltidstjänster inklu-
deras visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänstle-
dig personal. Medeltalet anställda uppgick under perioden
januari-juni till 731 (697 under perioden januari-juni 2022).
I antalet anställda inkluderas utöver antalet heltidstjänster,
även föräldraledig och tjänstledig personal. Ökningen hän-
förs främst till fler medarbetare inom T ech och Produkt.
Närståendetransaktioner
E. Öhman J:or AB med dotterbolag (”Öhmangruppen”) är
närstående till Nordnet AB (publ). Öhmangruppens ägare
som sinsemellan har familjerelationer, innehar även ett
direkt ägande i Nordnet AB (publ). Nordnet Bank AB och
Nordnet Pensionsförsäkring AB ingår regelbundet affärs-
relationer med Öhmangruppen på samma sätt som med
andra finansiella aktörer. För vidare information, se not 6 i
årsredovisningen för 2022.
Händelser efter 30 juni 2023
Inga väsentliga händelser har skett efter rapportperiodens
utgång.
Kommande rapporthändelser
Delårsrapport januari-september 25 oktober 2023
Bokslutskommuniké 31 januari 2024
Verksamheten
===== SIDA 18 =====
18Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Verksamheten
MSEK Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22 Q2 22 Q1 22 Q4 21 Q3 21 Q2 21
Resultaträkning, koncernen
Provisionsnetto 426,0 524,2 425,8 484,9 465,5 652,9 640,6 577,3 584,8
Räntenetto 633,9 599,1 509,7 325,8 240,2 205,4 187,2 183,8 185,8
Nettoresultat av finansiella transaktioner -1,2 -4,1 -4,7 2,9 -1,1 -5,9 3,2 6,0 8,8
Övriga intäkter 12,5 15,0 21,1 -1,7 23,3 38,1 61,5 30,2 53,2
Rörelseintäkter 1 071,1 1 134,2 951,9 811,9 727,8 890,5 892,5 797,4 832,6
Allmänna administrationskostnader -267,1 -264,7 -251,2 -249,5 -352,9 -211,3 -236,1 -222,7 -229,8
Avskrivningar -43,7 -44,2 -44,1 -43,8 -41,7 -43,0 -41,7 -41,8 -39,6
Övriga rörelsekostnader -9,9 -11,3 -20,0 -13,8 -10,8 -9,6 -21,6 -13,7 -14,0
Rörelsekostnader -320,7 -320,2 -315,2 -307,1 -405,3 -263,8 -299,4 -278,2 -283,5
Kreditförluster, netto -18,2 -16,7 -11,1 -14,0 -8,8 -9,6 -12,5 -8,8 -10,9
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,8 -3,1 -3,1 -3,1 -3,3 -3,6 -2,5 -2,5 -2,5
Rörelseresultat 729,4 794,2 622,5 487,8 310,5 613,4 578,1 507,8 535,7
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,27 2,51 1,98 1,54 0,89 1,95 1,83 1,60 1,73
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,25 2,49 1,97 1,54 0,88 1,94 1,82 1,60 1,72
Jämförelsestörande poster1 0,0 0,0 -1,3 -3,5 -109,6 33,3 0,0 0,0 0,0
Justerade rörelsekostnader före kreditför-
luster1 -320,7 -320,2 -313,9 -303,5 -295,7 -297,1 -299,4 -278,2 -283,5
Justerat rörelseresultat1 729,4 794,2 623,8 491,3 420,1 580,2 578,1 507,8 535,7
Justerat resultat per aktie efter utspädning
(SEK) 2,25 2,49 1,98 1,55 1,31 1,83 1,82 1,60 1,72
Nyckeltal
Justerade rörelseintäkter i förhållande till
sparkapital - rullande tolv månader %1 0,54% 0,50% 0,46% 0,45% 0,45% 0,47% 0,53% 0,56% 0,59%
Justerade rörelsekostnader i förhållande till
sparkapital - rullande tolv månader %1 0,17% 0,17% 0,17% 0,16% 0,16% 0,16% 0,17% 0,18% 0,20%
Rörelsemarginal % 68% 70% 65% 60% 43% 69% 65% 64% 64%
Justerad rörelsemarginal %1 68% 70% 66% 61% 58% 65% 65% 64% 64%
K/I tal % 30% 28% 33% 38% 56% 30% 34% 35% 34%
Justerat K/I tal %1 30% 28% 33% 37% 41% 33% 34% 35% 34%
Vinstmarginal % 56% 57% 54% 49% 33% 56% 53% 51% 53%
Avkastning på eget kapital - rullande tolv
månader % 43% 36% 34% 33% 33% 37% 44% 43% 43%
Justerad avkastning på eget kapital
- rullande tolv månader %1 43% 38% 36% 35% 35% 37% 44% 45% 46%
Justerad avkastning på eget kapital exklusive
immateriella tillgångar - rullande tolv månader
%1
55% 48% 45% 44% 44% 46% 56% 58% 60%
Kunder 1 786 500 1 751 100 1 707 800 1 677 500 1 643 000 1 618 900 1 601 000 1 537 200 1 475 300
Årlig justerad kundtillväxt %2 9% 8% 10% 13% 15% 20% 31% 37% 38%
Nettosparande (mdr SEK) 7,0 7,0 0,9 5,8 8,3 21,2 18,7 15,3 22,4
Sparkvot 3% 3% 5% 7% 9% 12% 15% 21% 22%
Sparkapital (mdr SEK) 798,1 760,6 714,8 680,7 691,1 772,7 801,6 728,0 703,4
varav aktier/derivat/obligationer 557,0 533,0 489,8 461,6 473,2 547,2 573,4 517,3 505,8
varav fondkapital 168,6 154,1 143,9 130,6 132,9 145,0 153,7 138,2 130,7
varav inlåning3 72,5 73,5 81,2 88,4 85,1 80,5 74,5 72,6 66,8
Genomsnittligt sparkapital per kund - rullande
tolv månader SEK 425 600 431 000 443 800 454 900 469 400 479 400 477 000 462 800 449 000
Utlåning (mdr SEK)4 28,8 27,9 27,3 26,4 26,7 26,5 25,4 24,2 23,2
varav portföljbelåning4 13,9 13,0 12,3 11,7 12,4 12,8 12,4 11,9 11,5
varav bolån 11,0 10,9 10,9 10,6 10,3 9,6 8,9 8,2 7,6
varav privatlån 3,9 4,0 4,1 4,1 4,0 4,1 4,1 4,1 4,0
Investeringar i materiella tillgångar 5,5 4,6 8,6 6,0 3,7 5,4 17,5 2,8 8,0
Investeringar i immateriella tillgångar exkl
företagsförvärv 41,5 38,9 41,2 30,8 33,3 31,6 31,1 27,8 32,7
Antal heltidstjänster vid periodens slut 712 682 666 669 673 662 648 646 630
1 För jämförelsestörande poster, se sidan 17. 2 Kundtillväxten under 2022 är justerad för kundförhållanden som har avslutats inom ramen för det tidigare kommunicerade projektet avseende kunddo-
kumentation. 3 Inkluderar likvida medel från kunder i pensionsbolagen. 4 Utlåning exklusive pantsatta likvida medel. För definition av nyckeltal, se sidorna 45-46.
Ekonomisk översikt per kvartal
===== SIDA 19 =====
19Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Lägg in text här…
Finansiella
rapporter.
===== SIDA 20 =====
20Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK Not
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Provisionsintäkter 3 552,7 615,0 694,9 1 247,6 1 466,4 2 695,0
Provisionskostnader 3 -126,6 -149,4 -170,7 -297,3 -348,0 -665,8
Ränteintäkter 4 771,6 340,4 732,4 1 504,0 634,4 1 662,8
Räntekostnader 4 -137,7 -100,3 -133,3 -271,0 -188,9 -381,8
Nettoresultat av finansiella transaktioner -1,2 -1,1 -4,1 -5,3 -7,0 -8,8
Övriga rörelseintäkter 12,5 23,3 15,0 27,4 61,4 80,7
Summa rörelseintäkter 1 071,1 727,8 1 134,2 2 205,4 1 618,3 3 382,1
Allmänna administrationskostnader -267,1 -352,9 -264,7 -531,8 -564,2 -1 064,9
Av- och nedskrivningar av materiella och immateri-
ella anläggningstillgångar -43,7 -41,7 -44,2 -87,9 -84,6 -172,4
Övriga rörelsekostnader -9,9 -10,8 -11,3 -21,2 -20,4 -54,2
Summa kostnader före kreditförluster och reso-
lutionsavgifter -320,7 -405,3 -320,2 -640,9 -669,2 -1 291,5
Resultat före kreditförluster och
resolutionsavgifter 750,4 322,5 814,0 1 564,4 949,1 2 090,6
Kreditförluster, netto 5 -18,2 -8,8 -16,7 -34,9 -18,3 -43,4
Påförda avgifter; Resolutionsavgifter -2,8 -3,3 -3,1 -5,9 -6,9 -13,1
Rörelseresultat 729,4 310,5 794,2 1 523,6 923,9 2 034,1
Skatt på periodens resultat -133,0 -73,6 -142,9 -275,9 -185,9 -381,7
Periodens resultat 596,4 236,8 651,3 1 247,7 738,0 1 652,5
Resultat per aktie före utspädning, SEK 10 2,27 0,89 2,51 4,78 2,84 6,35
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 10 2,25 0,88 2,49 4,74 2,82 6,33
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 10 249 625 000 249 875 000 249 625 000 249 625 000 249 750 000 249 687 500
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 10 251 077 932 251 040 269 251 325 751 251 270 537 250 962 950 250 581 110
Koncernens rapport över totalresultat
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK EK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Periodens resultat 596,4 236,8 651,3 1 247,7 738,0 1 652,5
Poster som skall återföras till resultatet
Värdeförändringar av finansiella tillgångar värderade till verkligt
värde via övrigt totalresultat 19,7 -157,0 29,4 49,1 -229,7 -177,2
Skatt på värdeförändringar av finansiella tillgångar värderade
till verkligt värde via övrigt totalresultat -4,1 32,3 -6,1 -10,1 47,3 36,5
Omräkning av utländsk verksamhet 25,6 -17,6 -44,7 -19,1 17,8 46,0
Skatt på omräkning av utländsk verksamhet -3,3 -0,6 1,2 -2,1 -2,4 -5,2
Övrigt totalresultat efter skatt 38,0 -142,9 -20,2 17,8 -166,9 -99,9
T otalresultat efter skatt 1 634,4 94,0 631,2 1 265,6 571,1 1 552,6
Finansiella rapporter.
1 Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.
===== SIDA 21 =====
21Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Finansiella rapporter
Koncernens balansräkning
MSEK Not 2023-06-30 2022-12-31
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 545,7 3 726,5
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 18 027,6 38 960,2
Utlåning till kreditinstitut 507,4 485,1
Utlåning till allmänheten 5 30 109,3 28 527,4
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 23 936,6 11 218,5
Aktier och andelar 3,0 19,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 142 549,9 119 974,7
Immateriella anläggningstillgångar 977,3 967,5
Materiella anläggningstillgångar 227,1 244,0
Uppskjutna skattefordringar 1,5 1,3
Aktuella skattefordringar 44,5 28,8
Övriga tillgångar 2 189,9 2 267,6
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 571,7 486,4
Summa tillgångar 219 691,3 206 907,8
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 62 460,9 70 084,1
Skulder där kunden bär placeringsrisken 142 555,9 119 979,6
Övriga skulder 7 408,8 10 371,4
Aktuella skatteskulder 548,2 151,1
Uppskjutna skatteskulder 51,5 56,1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 247,1 215,4
Summa skulder 213 272,5 200 857,8
Eget kapital
Aktiekapital 1,2 1,2
Primärkapital 1 400,0 1 100,0
Övrigt tillskjutet kapital 7 095,0 7 086,7
Andra reserver -143,4 -161,2
Intjänade vinstmedel inklusive periodens resultat -1 933,9 -1 976,6
T otalt eget kapital 6 418,9 6 050,1
Summa skulder och eget kapital 219 691,3 206 907,8
===== SIDA 22 =====
22Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Finansiella rapporter
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
MSEK
Aktie-
kapital
Primär-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra
reserver
Intjänade
vinstmedel
inklusive perio-
dens resultat
T otalt
eget
kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2023 1,2 1 100,0 7 086,7 -161,2 -1 976,6 6 050,1
Resultat efter skatt som redovisas över
resultaträkningen - - - - 1 247,7 1 247,7
Övrigt totalresultat efter skatt - - - 17,8 - 17,8
T otalresultat - - - 17,8 1 247,7 1 265,6
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Emission av primärkapital 1 - 300,0 - - - 300,0
Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -2,2 -2,2
Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,5 0,5
Ränta primärkapital - - - - -55,0 -55,0
Emission av teckningsoptioner - - 9,3 - - 9,3
Återköp av optioner - - -1,0 - - -1,0
Lämnad utdelning - - - - -1 148,3 -1 148,3
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - 300,0 8,3 - -1 205,1 -896,8
Summa eget kapital den 30 juni 2023 1,2 1 400,0 7 095,0 -143,4 -1 933,9 6 418,9
MSEK
Aktie-
kapital
Primär-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra
reserver
Intjänade
vinstmedel
inklusive
årets resultat
T otalt
eget
kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2022 1,2 1 100,0 7 125,9 -61,4 -2 175,6 5 990,1
Resultat efter skatt som redovisas över
resultaträkningen - - - - 738,0 738,0
Övrigt totalresultat efter skatt - - - -166,9 - -166,9
T otalresultat - - - -166,9 738,0 571,1
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -0,7 -0,7
Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,1 0,1
Ränta primärkapital - - - - -29,0 -29,0
Återköp av aktier - - -56,5 - - -56,5
Emission av teckningsoptioner 17,6 17,6
Återköp av optioner -0,3 -0,3
Lämnad utdelning - - - - -1 387,9 -1 387,9
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - - -39,2 - -1 417,5 -1 456,7
Summa eget kapital den 30 juni 2022 1,2 1 100,0 7 086,7 -228,3 -2 855,1 5 104,6
1 Emission av primärkapital om 300 MSEK. Obligationerna har evig löptid, första möjliga inlösen efter fem år och löper med en ränta om tre måna-
ders stibor + 5,0 procent. Obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholm.
===== SIDA 23 =====
23Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Finansiella rapporter
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
MSEK
Aktie-
kapital
Primär-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra
reserver
Intjänade
vinstmedel
inklusive
årets resultat
T otalt
eget
kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2022 1,2 1 100,0 7 125,9 -61,4 -2 175,6 5 990,1
Resultat efter skatt som redovisas över
resultaträkningen - - - - 1 652,5 1 652,5
Övrigt totalresultat efter skatt - - - -99,9 - -99,9
T otalresultat - - - -99,9 1 652,5 1 552,6
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -0,7 -0,7
Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,1 0,1
Ränta primärkapital - - - - -65,0 -65,0
Återköp av egna aktier - - -56,5 - - -56,5
Emission av teckningsoptioner - - 17,6 - - 17,6
Återköp av teckningsoptioner - - -0,4 - - -0,4
Lämnad utdelning - - - - -1 387,9 -1 387,9
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - - -39,2 - -1 453,4 1 492,7
Summa eget kapital den 31 december 2022 1,2 1 100,0 7 086,7 -161,2 -1 976,6 6 050,1
===== SIDA 24 =====
24Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Finansiella rapporter
Koncernens kassaflöde
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Den löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av
rörelsekapital 481,6 218,4 1 144,6 1 626,2 1 021,5 1 381,2
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -1 800,1 3 718,8 -10 302,7 -12 102,8 7 282,2 5 111,9
Kassaflöde från den löpande verksamheten -1 318,5 3 937,2 -9 158,1 -10 476,6 8 303,7 6 493,1
Investeringsverksamheten
Förvärv och avyttringar av immateriella och materiella anlägg-
ningstillgångar -47,0 -37,0 -43,5 -90,5 -74,1 -160,6
Nettoinvesteringar i finansiella instrument 1 172,6 -666,5 7 089,3 8 261,9 -4 915,4 -5 574,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 125,6 -703,5 7 045,8 8 171,4 -4 989,5 -5 735,5
Finansieringsverksamheten
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 140,7 -1 369,5 292,9 -847,8 -1 366,3 -1 446,6
Återköp av egna aktier - - - - -56,5
Periodens kassaflöde -1 333,7 1 864,2 -1 819,3 -3 153,0 1 891,4 -689,0
Likvida medel vid periodens början 2 385,1 4 925,5 4 211,6 4 211,7 4 894,6 4 894,6
Kursdifferens i likvida medel 1,7 1,2 -7,2 -5,5 4,8 5,9
Likvida medel vid periodens slut 1 1 053,1 6 790,8 2 385,1 1 053,1 6 790,8 4 211,6
varav tillgodohavande hos centralbanker 545,7 5 727,1 1 832,3 545,7 5 727,1 3 726,5
varav utlåning till kreditinstitut 507,4 1 063,8 552,8 507,4 1 063,8 485,1
1 I beloppet ingår spärrade medel om 457 (281) MSEK.
===== SIDA 25 =====
25Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Finansiella rapporter
Moderbolagets resultaträkning
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Nettoomsättning 5,7 4,7 5,7 11,4 9,2 18,2
Summa rörelseintäkter 5,7 4,7 5,7 11,4 9,2 18,2
Övriga externa kostnader -2,7 -3,7 -4,5 -7,2 -6,7 -14,0
Personalkostnader -3,9 -3,5 -4,5 -8,5 -6,7 -13,8
Övriga rörelsekostnader -0,7 -0,8 -0,7 -1,5 -1,8 -3,5
Summa rörelsekostnader -7,4 -8,0 -9,7 -17,2 -15,2 -31,3
Rörelseresultat -1,8 -3,3 -4,0 -5,8 -6,0 -13,1
Resultat från finansiella investeringar:
Resultat från andelar i koncernföretag 873,0 1 390,1 - 873,0 1 390,1 2 558,7
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1,9 - 4,7 6,6 - 0,4
Räntekostnader och liknande kostnader - -0,2 - - -0,2 -0,8
Resultat från finansiella investeringar 874,9 1 389,9 4,7 879,6 1 389,9 2 558,2
Resultat efter finansiella poster 873,2 1 386,6 0,7 873,8 1 383,9 2 545,2
Skatt på periodens resultat -0,2 0,6 -0,2 -0,4 1,1 -0,1
Periodens resultat 872,9 1 387,2 0,5 873,4 1 385,0 2 545,0
Poster som ska återföras till resultat - - - - - -
Övrigt totalresultat efter skatt - - - - - -
T otalresultat efter skatt 872,9 1 387,2 0,5 873,4 1 385,0 2 545,0
Moderbolagets balansräkning
MSEK 2023-06-30 2022-12-31
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 2 404,5 2 412,8
Omsättningstillgångar 1 037,8 1 076,5
Kassa och bank 28,5 7,3
Summa tillgångar 3 470,7 3 496,6
Eget kapital och skulder
Bundet eget kapital 1,2 1,2
Fritt eget kapital 3 453,0 3 476,4
Kortfristiga skulder 16,5 19,0
Summa skulder och eget kapital 3 470,7 3 496,6
===== SIDA 26 =====
Lägg in text här…
26Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter.
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt
IAS 34 Delårsrapportering. Vidare följer koncernen lag om
årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag och
Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25) samt RFR
1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Delårs-
rapporten för moderbolaget har utformats i enlighet med
årsredovisningslagen (ÅRL 1995:1554) och med tillämp-
ning av Rådet för finansiell rapportering RFR 2 Redovisning
för juridiska personer.
De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårs-
rapport är de som beskrivits i Nordnets årsredovisning för
2022 not 5, avsnittet ”Tillämpade redovisningsprinciper”.
Tillämpade redovisningsprinciper och beräkningsgrunder
är oförändrade jämfört med årsredovisningen 2022, med
undantag för nedanstående ändringar.
Standarder som träder i kraft 2023 och framåt
IAS 1 Utformning av finansiella rapporter
Standarden IAS 1 föreskriver grunden för utformning
av generella finansiella rapporter för att säkerställa
jämförbarhet både med företagets egna finansiella
rapporter för tidigare perioder och med andra företags
finansiella rapporter. Ändringarna i IAS 1 Utformning av
finansiella rapporter, innebär att företag som tillämpar
IFRS ska lämna upplysningar om väsentlig information
om redovisningsprinciper i stället för att upplysa om
betydande redovisningsprinciper. Redovisningsprinciperna
kommer att vara mer företagsspecifika och
upplysningar som uppfattas som mindre väsentliga får
inte dölja väsentlig information.
Noter
===== SIDA 27 =====
27Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Jan-jun 2023
MSEK Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 169,5 170,2 190,3 200,0 729,9
Fondrelaterade intäkter 139,1 76,4 21,1 12,8 249,3
Valutaintäkter 58,7 56,5 75,4 30,8 221,5
Övriga provisionsintäkter 25,9 8,6 5,5 6,9 46,9
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och
företagshändelser 1,3 - 1,9 12,8 16,0
Övriga rörelseintäkter 4,8 2,8 8,5 6,1 22,2
Summa 399,2 314,4 302,7 269,5 1 285,8
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 399,2 314,4 302,7 269,5 1 285,8
Jan-jun 2022
MSEK Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 218,7 212,9 193,4 262,5 887,5
Fondrelaterade intäkter 143,0 93,3 19,3 12,0 267,6
Valutaintäkter 69,2 77,2 84,5 42,2 273,1
Övriga provisionsintäkter 15,9 9,7 6,3 6,3 38,2
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och
företagshändelser 6,8 4,3 0,9 14,5 26,5
Övriga rörelseintäkter 16,6 5,5 10,3 6,4 38,3
Summa 470,3 402,9 314,6 343,9 1 531,7
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 470,3 402,9 314,6 343,9 1 531,7
Not 2 Intäkter från avtal med kunder
Jan-dec 2022
MSEK Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 387,1 391,8 374,3 464,4 1 617,5
Fondrelaterade intäkter 260,5 176,9 38,8 23,3 499,6
Valutaintäkter 122,5 140,6 153,7 78,1 495,0
Övriga provisionsintäkter 38,0 19,3 12,5 13,1 82,9
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och
företagshändelser 8,5 4,2 1,7 27,0 41,3
Övriga rörelseintäkter 22,3 8,4 16,2 12,1 58,9
Summa 838,9 741,1 597,2 618,0 2 795,2
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 838,9 741,1 597,2 618,0 2 795,2
===== SIDA 28 =====
28Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Not 3 Provisionsnetto
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Provisionsintäkter
Provisionsintäkter - transaktionsrelaterade 1 304,7 353,5 425,2 729,9 887,5 1 617,5
Provisionsintäkter - ej transaktionsrelaterade 2 151,1 147,5 145,1 296,2 305,8 582,5
Valutaintäkter 96,9 114,0 124,6 221,5 273,1 495,0
Summa provisionsintäkter 552,7 615,0 694,9 1 247,6 1 466,4 2 695,0
Provisionskostnader
Provisionskostnader - transaktionsrelaterade -79,7 -96,0 -120,2 -199,9 -240,0 -449,1
Provisionskostnader - ej transaktionsrelaterade -44,9 -50,2 -47,5 -92,4 -103,4 -208,2
Övriga provisionskostnader -2,0 -3,2 -3,0 -5,0 -4,6 -8,4
Summa provisionskostnader -126,6 -149,4 -170,7 -297,3 -348,0 -665,8
Provisionsnetto 426,1 465,5 524,2 950,3 1 118,4 2 029,2
1 Avser courtageintäkter
2 Avser primärt provisionsintäkter från fondsparande
Not 4 Räntenetto
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut 42,8 45,6 45,4 88,2 88,6 186,8
Räntebärande värdepapper 230,0 66,6 232,7 462,7 104,8 421,8
Räntebärande värdepapper till upplupet
anskaffningsvärde 174,1 34,1 155,4 329,5 57,7 215,7
Utlåning till allmänheten 320,0 191,7 295,6 615,6 379,3 829,2
Övriga ränteintäkter 4,6 2,4 3,4 8,0 4,0 9,3
Summa ränteintäkter 771,6 340,4 732,4 1 504,0 634,4 1 662,8
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut 18,3 -5,2 8,3 26,5 -10,6 -2,1
Räntebärande värdepapper -38,3 -60,0 -44,4 -82,7 -109,7 -219,3
In- och utlåning från allmänheten -80,2 -0,3 -58,4 -138,6 -0,5 -6,4
Övriga räntekostnader -37,5 -34,7 -38,8 -76,2 -68,1 -154,1
Summa räntekostnader -137,7 -100,2 -133,3 -271,0 -188,9 -381,8
Räntenetto 633,9 240,2 599,1 1 233,0 445,5 1 281,0
===== SIDA 29 =====
29Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Kreditförlustreserv 2022-12-31 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 T otalt
Upplupet anskaffningsvärde 27 614,1 897,5 133,5 28 627,1
Reservering för kreditförluster -21,3 -27,2 -51,1 -99,6
T otal utlåning till allmänheten 27 592,7 852,3 82,4 28 527,4
Kreditförlustreserv 2023-06-30 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 T otalt
Upplupet anskaffningsvärde 29 131,6 947,2 140,1 30 218,9
Reservering för kreditförluster -22,5 -26,6 -60,5 -109,6
T otal utlåning till allmänheten 29 109,1 920,6 79,6 30 109,3
Den totala utlåningen uppgår till 28 766,4 (27 313,0 per 31
december 2022) MSEK. Inkluderat utlåningen till allmän-
heten som i sin helhet täcks av pantsatta likvida medel på
kapitalförsäkringar och investeringssparkonton (ISK) på
1 342,6 (1 214,5) MSEK uppgår total utlåning till 30 109,3
(28 527,4) MSEK.
Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för konsta-
terade och förväntade kreditförluster. Vid periodens utgång
uppgick den totala reserveringen för förväntade kreditför-
luster till 109,6 (99,6 per 31 december 2022) MSEK.
Kreditförlustreserveringarna för enbart privatlån utgör 94,1
MSEK (85,0 MSEK per 31 december 2022) av reserve-
ringarna för kreditförluster. Ökningen av reserveringarna
under året är i första hand hänförlig till Steg 3 och till stor
del driven av ett nytt avtal för fallerade privatlån som säljs
till inkasso, ett så kallat forward-flow-avtal som innebär
månadsvis försäljning av privatlån som varit förfallna över
90 dagar. Forward-flow-avtalet ersatte ett tidigare avtal
som löpte ut i mars 2023 och det löper från april och 12
månader framåt. De nya villkoren innebär något lägre priser
vid försäljning av fordringar, vilket är ett resultat av det
förändrade makroekonomiska läget.
Utöver Steg 3 har även reserveringarna i Steg 2 ökat något
vilket är en effekt av en mindre ökning av antalet sena
betalningar för Privatlån i början av året. Ökningen avtog
dock något under senare delen av kvartalet och bedöms
ha stabiliserats. Samtidigt är Nordnet medvetna om att det
finns en risk för ett försämrat makroekonomiskt läge vilket
kan påverka kreditförlusterna negativt. Kreditkvaliteten i
privatlåneportföljen bedöms som fortsatt god och risknivån
som stabil.
Kreditförlustreserveringarna för portföljbelåning uppgår
till 12,2 (11,4 per 31 december 2022) MSEK. Storleken på
kreditförlustreserven för portföljbelåning har varit stabil
under kvartalet med mindre svängningar som speglar
utvecklingen på de finansiella marknaderna och ökningen
av utlåningsvolymen. Den volymviktade genomsnittliga be-
låningsgraden i kundernas depåer med kreditlimit uppgick
till 39,0 (39,8) procent. Kunder med värdepappersbelåning
bevakas dagligen och tvångsregleras vid behov för att
hantera kreditrisken som bedöms fortsatt låg. Den lägre
belåningsgraden är en effekt av en stabil och stigande börs
under första halvåret 2023.
Kreditförlustreserververingen för bolån uppgår till 3,2 (3,2
per 31 december 2022) MSEK. En reservering utöver det
som beräknats genom IFRS 9-modellerna om 3 MSEK
gjordes i Q4 2021 för att täcka förväntad kreditförlust som
skulle kunna uppstå om till exempel den pantsatta bosta-
den förstörs och försäkringen inte täcker skadan. Denna
reservering ligger kvar per Q2 2023. Kreditrisken i Nord-
nets bolåneportfölj bedöms som låg i förhållande till bolå-
nemarknaden. Nordnet erbjuder bolån på den svenska och
norska marknaden med en maximal belåningsgrad på 50
respektive 60 procent. Nordnet erbjuder bolån till personal
i Sverige med en maximal belåningsgrad på 75 procent.
Den genomsnittliga belåningsgraden avseende bolån upp-
gick per 31 juni 2023 till 43,7 (43,9 per 31 december 2022)
procent. Utöver pant i kundens bostad har Nordnet även
säkerhet i bolånekunders sparkapital hos Nordnet. Med
hänsyn tagen även till denna pant ligger den volymviktade
genomsnittliga belåningsgraden i denna utlåningsportfölj
Utlåning, MSEK 2023-06-30 2022-12-31 förändring %
Portföljbelåning 15 195,1 13 551,8 12,1%
Bolån 10 983,9 10 876,8 1,0%
Privatlån 3 930,3 4 098,8 -4,1%
T otal utlåning till allmänheten 30 109,3 28 527,4 5,6%
varav krediter som täcks av pantsatta likvida medel 1 342,6 1 214,5 10,5%
Not 5 Utlåning till allmänheten
===== SIDA 30 =====
30Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
på 30,6 (31,7 per 31 december 2022) procent. Bostads-
priserna i Sverige har under 2023 stabiliserat sig efter att
ha sjunkit under 2022. Under 2023 har en positiv trend
noterats avseende hushållens förväntningar på bostads-
priserna. Nordnet bevakar fortsatt utvecklingen noggrant
men ser utifrån den låga maximala belåningsgraden som
erbjuds inte några förhöjda risker till följd av det senaste
årets fallande bostadspriser
Nordnet redovisar reserver för kreditförluster på finansiella
tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde.
För samtliga kreditprodukter har Nordnet utvecklat statis-
tiska modeller som består av en kombination av historisk,
aktuell, framåtblickande och makroekonomisk data samt
av Nordnet bedömda applicerbara benchmarks såväl som
extern data från flertalet källor för att kunna mäta kreditris-
ken och bedöma den potentiella risken för fallissemang.
Mätning av kreditexponering och beräkning av förväntade
kreditförluster är komplex och inkluderar användandet av
modeller som bygger på sannolikheten för fallissemang,
exponering vid fallissemang och förlust givet fallissemang.
I beräkningen av förväntade kreditförluster ingår fram-
åtblickande information med makrovariabler baserad på
olika scenarier. Prognosen för de tre scenarierna - bas,
positiv och negativ baseras på olika antaganden om fram-
tida arbetslöshet och ekonomisk återhämtning. Invasionen
i Ukraina har medfört stor oro runt om i världen. Det råder
ett osäkert makroekonomiskt läge med hög inflation, högre
räntor och en volatil elmarknad. Under tredje kvartalet
2022 beslutades att, ur ett framåtblickande perspektiv,
justera scenariovikterna för privatlån till följd av det osäkra
makroekonomiska klimatet. Den justerade scenariovikt-
ningen för privatlån kvarstår tills vidare och utvärderas
löpande. Nordnets bedömning är att bolåneportföljen har
tillräckliga säkerheter för att inte behöva justera vikterna,
och motsvarande bedömning för portföljbelåning då risken
i första hand påverkas av börsens utveckling.
Följande scenariovikter tillämpas sedan 2022-09-30:
Följande scenariovikter tillämpades innan 2022-09-30
(tillämpades för samtliga produkter):
Scenario
Vikt (portföljbelåning
och bolån)
Vikt
(privatlån)
Positiv 25 % 10 %
Bas 50 % 30 %
Negativ 25 % 60 %
Forts. Not 5 Utlåning till allmänheten
Scenario Vikt
Positiv 25 %
Bas 50 %
Negativ 25 %
MSEK 2019 2020 2021 2022 2023-06-30
Konstaterad förlust 29,9 32,6 23,8 48,01 25,9
Kreditvolym vid årets början 3 996 4 099 4 049 4 192 4 151
Konstaterad förlust % 0,75% 0,80% 0,80% 1,15% 1,25%2
Reservförändring 2,7 3,5 8,5 -5,31 9,2
T otal förlust 32,6 36,1 36,1 42,7 35,1
T otal förlust % 0,82% 0,88% 0,80% 1,02% 1,69%2
Kreditförluster Privatlån
1 13,5 MSEK avser äldre reserver som är omklassificerade till konstaterade förluster.
2 Beräkning avseende Konstaterad förlust % samt T otal förlust % görs på årsbasis, dvs annualiseras.
===== SIDA 31 =====
31Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Jan-jun 2023
MSEK Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
Provisionsnetto 292,6 207,9 253,6 196,1 950,3
Räntenetto 515,2 256,5 246,8 214,5 1 233,0
Nettoresultat av finansiella transaktioner -4,8 -0,8 1,4 -1,2 -5,3
Övriga rörelseintäkter -5,2 3,4 10,3 18,9 27,4
Summa rörelseintäkter 797,9 467,0 512,1 428,4 2 205,4
T otala rörelsekostnader -232,3 -146,5 -138,7 -123,4 -640,9
Summa kostnader före kreditförluster -232,3 -146,5 -138,7 -123,4 -640,9
Resultat före kreditförluster 565,6 320,5 373,4 305,0 1 564,4
Kreditförluster, netto -36,6 1,2 0,4 0,1 -34,9
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -1,4 -1,1 -1,8 -1,7 -5,9
Rörelseresultat 527,6 320,7 372,0 303,4 1 523,6
Not 6 Koncernen – segment
Jan-dec 2022
MSEK Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
Provisionsnetto 610,0 476,1 489,7 453,3 2 029,2
Räntenetto 674,0 371,4 137,4 98,2 1 281,0
Nettoresultat av finansiella transaktioner -8,9 2,3 0,6 -2,8 -8,8
Övriga rörelseintäkter 7,3 14,5 19,7 39,3 80,7
Summa rörelseintäkter 1 282,4 864,2 647,5 588,0 3 382,1
T otala rörelsekostnader -558,6 -272,2 -232,7 -228,0 -1 291,5
Summa kostnader före kreditförluster -558,6 -272,2 -232,7 -228,0 -1 291,5
Resultat före kreditförluster 723,9 592,0 414,8 360,0 2 090,6
Kreditförluster, netto -40,0 -1,9 -1,1 -0,4 -43,4
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -3,4 -2,3 -3,6 -3,8 -13,1
Rörelseresultat 680,5 587,8 410,1 355,7 2 034,1
Jan-jun 2022
MSEK Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
Provisionsnetto 344,1 263,2 257,2 254,0 1 118,4
Räntenetto 241,2 144,4 45,9 13,9 445,4
Nettoresultat av finansiella transaktioner -7,9 0,7 0,2 0,0 -7,0
Övriga rörelseintäkter 18,5 10,5 11,3 21,1 61,4
Summa rörelseintäkter 595,9 418,8 314,5 288,9 1 618,2
T otala rörelsekostnader -332,9 -130,1 -89,6 -116,6 -669,2
Summa kostnader före kreditförluster -332,9 -130,1 -89,6 -116,6 -669,2
Resultat före kreditförluster 263,0 288,6 225,0 172,3 949,0
Kreditförluster, netto -17,7 -0,5 0,1 -0,2 -18,3
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -1,7 -1,1 -1,9 -2,0 -6,7
Rörelseresultat 243,6 287,0 223,2 170,1 923,9
===== SIDA 32 =====
32Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Not 7 Koncernen - finansiella instrument
Kategorisering av finansiella instrument
2023-06-30
Verkligt värde via
resultaträkningen
MSEK
Tillgångar
Upplupet
anskaffnings-
värde
Innehas för
handel
Övriga
affärs-
modeller
Verkligt värde
via övrigt total-
resultat
Ej finansiella
instrument T otalt
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 545,7 - - - - 545,7
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 7 575,5 1 - - 10 452,1 - 18 027,6
Utlåning till kreditinstitut 507,4 - - - - 507,4
Utlåning till allmänheten 30 109,3 - - - - 30 109,3
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 11 243,5 1 - - 12 693,1 - 23 936,6
Aktier och andelar, noterade - 2,2 - - - 2,2
Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - - 0,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 2 653,5 - 138 108,8 1 787,6 - 142 549,9
Övriga tillgångar 2 189,9 - - - 44,5 2 234,4
Upplupna intäkter 360,6 - - - - 360,6
Summa tillgångar 55 185,3 3,0 138 108,8 24 932,8 44,5 218 274,4
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 62 460,9 - - - - 62 460,9
Skulder där kunden bär placeringsrisken - - 142 555,9 - - 142 555,9
Övriga skulder 7 408,8 - - - 599,7 8 008,5
Upplupna kostnader 247,1 - - - - 247,1
Summa skulder 70 116,8 - 142 555,9 - 599,7 213 272,5
1 Marknadsvärdet per 30 juni 2023 uppgår till 18 831,4 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till +12,4 MSEK.
2022-12-31
Verkligt värde via
resultaträkningen
MSEK
Tillgångar
Upplupet
anskaffnings-
värde
Innehas för
handel
Övriga
affärs-
modeller
Verkligt värde
via övrigt total-
resultat
Ej finansiella
instrument T otalt
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 726,5 - - - - 3 726,5
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 16 241,6 1 - - 22 718,6 - 38 960,2
Utlåning till kreditinstitut 485,1 - - - - 485,1
Utlåning till allmänheten 28 527,4 - - - - 28 527,4
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 5 039,6 1 - - 6 178,9 - 11 218,5
Aktier och andelar, noterade - 19,0 - - - 19,0
Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - - 0,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 1 087,0 - 116 749,2 2 138,5 - 119 974,7
Övriga tillgångar 2 267,6 - - - 28,8 2 296,4
Upplupna intäkter 322,1 - - - - 322,1
Summa tillgångar 57 697,0 19,8 116 749,2 31 036,0 28,8 205 530,7
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 70 084,1 - - - - 70 084,1
Skulder där kunden bär placeringsrisken - - 119 979,6 - - 119 979,6
Övriga skulder 10 371,4 - - - 207,2 10 578,7
Upplupna kostnader 215,4 - - - - 215,4
Summa skulder 80 670,9 - 119 979,6 - 207,2 200 857,8
1 Marknadsvärdet per 31 december 2022 uppgår till 21 317,5 MSEK.
===== SIDA 33 =====
33Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Fastställande av verkligt värde för
finansiella instrument
När koncernen fastställer verkliga värden för finansiella
instrument används olika metoder beroende på graden av
observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktivi-
teten på marknaden. En aktiv marknad anses vara antingen
en reglerad eller tillförlitlig handelsplats där noterade priser
är lättillgängliga och uppvisar en regelbundenhet. Det görs
löpande en bedömning kring aktiviteten genom att analyse-
ra faktorer såsom skillnader i köp- och säljkurser.
Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer:
Nivå 1 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde baseras på ojusterade noterade priser från en aktiv
marknad för identiska tillgångar eller skulder.
Nivå 2 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde baseras på annan indata än de som ingår i Nivå 1,
antingen direkt (priser) eller indirekt (härledda från priser)
observerbara. Instrument i denna kategori värderas med
tillämpning av:
a) noterade priser för liknande tillgångar eller skulder, eller
identiska tillgångar eller skulder från marknader som inte
bedöms vara aktiva; eller
b) värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på
observerbara marknadsdata.
Nivå 3 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde inte baseras på observerbar marknadsdata.
Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt
instrument klassificeras bestäms baserat på den lägsta
nivån av indata som är väsentligt för det verkliga värdet i
sin helhet.
I de fall som det saknas en aktiv marknad bestäms verkligt
värde med hjälp av etablerade värderingsmetoder och
modeller. I dessa fall kan antaganden som inte direkt kan
härledas till en marknad tillämpas. Dessa antaganden
baseras då på erfarenhet och kunskap kring värdering på
de finansiella marknaderna. Målet är dock att alltid maxi-
mera användningen av data från en aktiv marknad. I de fall
som det anses nödvändigt görs relevanta justeringar för att
spegla ett verkligt värde, för att på ett korrekt sätt åter-
spegla de parametrar som finns i de finansiella instrumen-
ten och som ska återspeglas i dess värdering.
För finansiella instrument som redovisas till verkligt värde
via resultaträkningen, främst bestående av tillgångar där
kunden bär placeringsrisken, bestäms verkligt värde utifrån
noterade priser på balansdagen på tillgångarna. Skulder
där kunden bär placeringsrisken får en indirekt värdering
från tillgångssidan, varmed dessa bedöms utgöra instru-
ment i Nivå 2.
Valutaterminer värderas till verkligt värde genom diskonte-
ring av skillnaden mellan den avtalade terminskursen och
den terminskurs som kan tecknas på balansdagen för den
återstående kontraktsperioden. Diskontering görs till riskfri
ränta baserad på statsobligationer.
Verkligt värde på räntebärande värdepapper har be-
räknats med en diskontering av förväntade framtida kas-
saflöden där diskonteringsräntan har satts utifrån aktuell
marknadsränta.
Fondandelar som inte handlas på en aktiv marknad till ett
noterat pris värderas till verkligt värde utifrån NAV-kursen
(net asset value).
För ut- och inlåning med rörlig ränta, inklusive utlåning med
finansiella instrument eller bostäder som säkerhet, vilka
redovisas till upplupet anskaffningsvärde, anses redovisat
värde överensstämma med verkligt värde. För finansiella
tillgångar och finansiella skulder i balansräkningen med en
kvarvarande löptid på mindre än sex månader anses det
redovisade värdet reflektera verkligt värde.
Forts. Not 7 Koncernen - finansiella instrument
===== SIDA 34 =====
34Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Finansiella instrument redovisade till verkligt värde
2023-06-30
MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 10 452,1 - - 10 452,1
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 783,9 909,2 - 12 693,1
Aktier och andelar 2,2 - 0,8 3,0
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken ¹ 140 100,0 672,0 1 777,9 142 549,9
Delsumma 162 338,1 1 581,2 1 778,7 165 698,0
Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 545,7 - - 545,7
Utlåning till kreditinstitut - 507,4 - 507,4
Utlåning till allmänheten - 30 109,3 - 30 109,3
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 7 575,3 - - 7 575,3
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 7 414,5 3 841,6 - 11 256,1
Övriga tillgångar 2 189,9 - - 2 189,9
Upplupna intäkter 360,6 - - 360,6
Delsumma 18 086,0 34 458,3 - 52 544,3
Summa 180 424,1 36 039,5 1 778,7 218 242,3
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde
Skulder där kunden bär placeringsrisken - 142 555,9 - 142 555,9
Summa - 142 555,9 - 142 555,9
¹ 1,787.6 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 2, 653.5 MSEK avser likvida medel.
¹ 2 138,5 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 087,0 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1.
2022-12-31
MSEK Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 22 718,6 - - 22 718,6
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 5 087,9 1 091,0 - 6 178,9
Aktier och andelar 19,0 - 0,8 19,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken ¹ 117 877,9 464,2 1 632,6 119 974,7
Delsumma 145 703,3 1 555,2 1 633,4 148 891,9
Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 3 726,5 - - 3 726,5
Utlåning till kreditinstitut - 485,1 - 485,1
Utlåning till allmänheten - 28 527,4 - 28 527,4
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 16 288,0 - - 16 288,0
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 498,8 4 530,7 - 5 029,5
Övriga tillgångar 2 267,6 - - 2 267,6
Upplupna intäkter 322,1 - - 322,1
Delsumma 23 103,0 33 543,2 - 56 646,3
Summa 168 806,4 35 098,4 1 633,4 205 538,2
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde
Skulder där kunden bär placeringsrisken - 119 979,6 - 119 979,6
Summa - 119 979,6 - 119 979,6
Forts. Not 7 Koncernen – finansiella instrument
===== SIDA 35 =====
35Nordnets delårsrapport januari–mars 2023.
Noter
Forts. Not 7 Koncernen – finansiella instrument
Beskrivning av värderingsnivåer
Nivå 1 innehåller i huvudsak aktier, fondandelar, obligatio-
ner, statsskuldsväxlar och standardiserade derivat där det
noterade priset använts vid värderingen.
Nivå 2 innehåller i huvudsak obligationer som värderas
utifrån en räntekurva och skulder i försäkringsverksam-
heten vars värde indirekt är kopplat till ett specifikt
tillgångsvärde som värderas baserat på observerbara
indata. För mindre likvida obligationsinnehav sker justering
för kreditspread baserat på observerbar marknadsdata
såsom marknaden för kreditderivat. Denna kategori
innefattar bland annat fondandelar, derivatinstrument
samt vissa räntebärande värdepapper.
Nivå 3 innehåller övriga finansiella instrument där egna in-
terna antaganden har betydande effekt för beräkningen av
det verkliga värdet. Nivå 3 innehåller i huvudsak onoterade
eget kapitalinstrument där pensionsbolagets kunder bär
placeringsrisken. Då värderingsmodeller används för att
fastställa verkligt värde för finansiella instrument i Nivå 3
anses den ersättning som erlagts eller erhållits vara bästa
bedömning av verkligt värde vid första redovisningstillfäl-
let.
När koncernen avgör i vilken nivå finansiella instrument
ska redovisas bedöms de i sin helhet var för sig.
Finansiella instrument överförs till eller från Nivå 3
beroende på om interna antaganden har fått ändrad bety-
delse för värderingen.
Upplysningar om Nivå 3.
Under året har finansiella tillgångar flyttat från Nivå 2 till
Nivå 3 där främsta orsaken till överföringen är på grund
av att instrument saknat observerbara marknadsdata och
därför värderats enligt oberoende teoretisk värdering.
Finansiella tillgångar har också flyttats från Nivå 3 till Nivå
2 där främsta orsaken till överföringen är på grund av att
instrument som tidigare saknade tillförlitliga data eller
värderats enligt oberoende teoretisk värdering nu har
beräknats med värderingsmetoder baserade på observer-
bara marknadsdata.
99,8 procent av det utgående värdet i Nivå 3 per
30 juni 2023 består av svenska innehav därav
avser valutaeffekten, som visas inom raden värdeföränd-
ringar, på utländska innehav en ej materiell del av
beloppet.
Nordnet värderingstekniker för Nivå 3 är modeller för dis-
konterade kassaflöden, analyser, optionsprismodeller och
aktuella transaktioner för liknande instrument. Nordnet
kan använda oberoende motparters teoretiska värdering
enligt värderingstekniker om dessa priser tillhandahålls
Nordnet. Om tillräcklig information för värdering saknas
de tre senaste månaderna efter ett kvartalsskifte sätts
värdering till noll.
2022-12-31
MSEK Tillgångar där kunden bär placeringsrisken Aktier och andelar
Ingående balans 2022-01-01 4 445,2 0,7
Köp 943,6 -
Överföringar till Nivå 3 8,0 -
Försäljning -3 546,9 -
Överföringar från Nivå 3 -23,0 -
Värdeförändring inklusive valutaeffekt -194,3 0,1
Utgående balans 2022-12-31 1 632,6 0,8
2023-06-30
MSEK Tillgångar där kunden bär placeringsrisken Aktier och andelar
Ingående balans 2023-01-01 1 632,6 0,8
Köp 34,7 -
Överföringar till Nivå 3 124,8 -
Försäljning -38,8 -
Överföringar från Nivå 3 - -
Värdeförändring inklusive valutaeffekt 24,6 -
Utgående balans 2023-06-30 1 777,9 0,8
===== SIDA 36 =====
36Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
MSEK 2023-06-30 2022-12-31
Ställda säkerheter
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder 1 1 099,4 771,1
Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 2 2 782,3 2 468,7
varav depositioner hos kreditinstitut 1 993,7 2 018,7
varav depositioner hos clearinginstitut 788,6 450,1
Eventualförpliktelser
Ansvarsförbindelser
Garantiåtagande hyreskontrakt 14,8 13,2
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda krediter 3 107,6 85,7
Förvaltade medel för tredje mans räkning
Klientmedel 130,7 147,3
Not 8 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
¹ Föregående år redovisades Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder under Obligationer och andra räntebärande värdepapper, raden varav depositioner hos kreditinstitut.
2 I beloppet ingår spärrade medel om 457 (281) MSEK som i huvudsak avser ställda säkerheter hos clearinginstitut, centralbanker och börsen.
I försäkringsrörelsen uppgår per balansdagen 30 juni 2023, registerförda tillgångar till 142 550 (119 975 per 31 december 2022) MSEK, för vilka försäkringstagarna har förmånsrätt.
3 I beloppet ingår beviljade, ej utbetalda bolån om 83 (64) MSEK.
Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Upplysningar i denna not lämnas i enlighet med Finansin-
spektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25)
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag,
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS
2014:12) om tillsynskrav och kapitalbuffertar samt Finan-
sinspektionens föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering
och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut
och värdepappersbolag . Övriga erforderliga upplysning-
ar enligt Europaparlamentets och rådets förordning (EU)
575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut (”tillsynsförord-
ningen”) samt förordningar som kompletterar tillsynsförord-
ningen lämnas på Nordnets hemsida, se www.nordnetab.
com.
Finansiellt konglomerat
Kapitalbas och kapitalkrav
Det finansiella konglomeratet omfattar Nordnet AB (publ)
och dess samtliga dotterbolag. Kapitalbas och kapitalkrav
beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden.
Kapitalkravet för enheter inom Försäkringsverksamheten
påverkas av försäkringstagarnas tillgångar. Kapitalkravet
från bankverksamheten (redovisat under rubrik för konsoli-
derad situation) varierar främst med storleken och kre-
ditkvaliteten på bankens exponeringar. För det finansiella
konglomeratet beräknas Solvenskapitalkrav och kapitalbas
enligt standardmodellen under Solvens 2, vilket bejakar det
samlade kapitalkravet från både bank och försäkringsverk-
samheten. Som en följd av solvensregelverket tillkommer
posten solvenskapital i konglomeratets kapitalbas, vilket
avser beräknat framtida nuvärde av de i konglomeratet
ingående försäkringsbolagens (Nordnet Pensionsförsäk-
ring AB inklusive dotterbolaget Nordnet Livsforsikring AS)
kassaflöden genererade av försäkringstagarnas kapital.
===== SIDA 37 =====
37Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Kapitalbas och kapitalkrav
MSEK 2023-06-30 2022-12-31
Kapitalbas efter justeringar och avdrag 6 656,7 5 642,7
Kapitalkrav 5 288,3 4 850,9
Överskott 1 368,4 791,8
Finansiella konglomeratets kapitaltäckningsgrad 1,3 1,2
Fr.o.m. 2019-06-30 redovisas Solvens II-siffror med ett kvartals eftersläpning.
Konsoliderad situation
Kapitalbas och kapitalkrav
Den konsoliderade situationen utgörs av Nordnet AB
(publ), Nordnet Bank AB samt Nordnet Fonder AB. Skillna-
den mellan det finansiella konglomeratet och den konsoli-
derade situationen är därmed att det finansiella konglome-
ratet även konsoliderar försäkringsrörelsen.
Nordnet tillämpar schablonmetoden vid beräkning av
kapitalbaskrav för kreditrisk. Kapitalbaskrav för valutakurs-
risk omfattar samtliga poster i och utanför balansräkningen
värderade till aktuellt marknadsvärde samt omräknade till
svenska kronor enligt balansdagskurs. Kapitalbaskrav för
operativ risk beräknas enligt schablonmetoden.
Per 2023-03-31 tillämpar Nordnet kapitalandelsmetoden
som värderingsprincip i enlighet med artikel 18.7 i till-
synsförordningen för sitt innehav av aktier i dotterbolaget
Nordnet Pensionsförsäkring AB samt för det indirekta inne-
havet i dotterbolagets dotterbolag (Nordnet Livsforsikring
AS). I jämförelse med tidigare värderingsprincip (upplupet
anskaffningsvärde) tillför kapitalandelsmetoden en ökande
kapitalbas, ökade riskvägda exponeringsbelopp inom
kategorierna Aktieexponeringar samt Operativ risk och ett
avdrag mot kapitalbasen för signifikanta innehav av aktier
i finansiell sektor. Sammantaget innebär effekterna ingen
större påverkan på de regulatoriska kapital- och likviditets-
måtten.
Under det första kvartalet 2023 emitterade Nordnet AB
300 MSEK i AT1 kapital, vilket har stärkt kapitalbasen i den
konsoliderade situationen. Resultatet fram till och med Q2
2023 är medräknat i kapitalbasen efter avdrag för förvän-
tad utdelning, då de externa revisorerna har verifierat resul-
tatet och tillstånd har erhållits från Finansinspektionen.
Som en del av myndighetens översyns- och utvärderings-
process som slutfördes under det tredje kvartalet 2021,
baserat 2020 års riskunderlag, beslutade Finansinspek-
tionen att Nordnet ska uppfylla ett pelare 2-krav om 6,47
procent (1205,4 MSEK) för den konsoliderade situationen.
Kapitalbaskravet ska uppfyllas med tre fjärdedelar primär-
kapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av kärnprimär-
primärkapital.
Kapitalbasen ska täcka minimikapitalkrav och det kombi-
nerade buffertkravet samt tillkommande Pelare 2 krav. Per
2023-06-30 höjdes den kontracykliska bufferten i Sverige
till 2%, vilket bidrar till ett ökat buffertkrav för Nordnet med
0,68 procentenheter jämfört med nivå för kontracyklisk
buffert per 2022-03-31.
Nordnet gör ett reducerat avdrag för immateriella program-
varutillgångar i enlighet med ändringen i den delegerade
förordningen (EU) nr 241/2014. Det innebär att alla imma-
teriella programvarutillgångar, vilkas värde inte påverkas i
väsentlig grad av att ett instituts resolution, insolvens eller
likvidation, dras bort från kapitalbasen utifrån en försiktig
värdering (max tre års avskrivningstid). Kvarvarande del av
programvarans redovisade värde ska ha en riskvikt på 100
procent. Detta är mer gynnsamt i jämförelse med tidigare
regler som innebar avdrag för samtliga programvarutill-
gångar från kapitalbasen. Den förändringen gör att kapital-
basen samt det totala riskvägda exponeringsbeloppet ökar
med 224,3 MSEK per den 30 juni 2023 jämfört med om
det reducerade avdraget inte hade tillämpats.
===== SIDA 38 =====
38Nordnets delårsrapport januari–mars 2023.
Noter
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
MSEK 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 3 304,5 3 042,5 2 798,3 2 618,0 2 550,4
2 Primärkapital 4 704,5 4 442,5 3 898,3 3 718,0 3 650,4
3 T otalt kapital 4 704,5 4 442,5 3 898,3 3 718,0 3 650,4
Riskvägda exponeringsbelopp
4 T otalt riskvägt exponeringsbelopp 18 631,1 18 482,9 18 631,3 18 987,2 18 857,6
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda expone-
ringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 17,7% 16,5% 15,0% 13,8% 13,5%
6 Primärkapitalrelation (i %) 25,3% 24,0% 20,9% 19,6% 19,4%
7 T otal kapitalrelation (i %) 25,3% 24,0% 20,9% 19,6% 19,4%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU
7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför
låg bruttosoliditet (i %) 6,5% 6,5% 6,5% 6,5% 6,5%
EU
7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 3,6% 3,6% 3,6% 3,6% 3,6%
EU
7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) 4,9% 4,9% 4,9% 4,9% 4,9%
EU
7d T otala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 14,5% 14,5% 14,5% 14,5% 14,5%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentan-
del av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5%
EU
8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker
identifierade på medlemsstatsnivå (i %)
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 2,1% 1,4% 1,3% 1,1% 0,2%
EU
9a Systemriskbuffert (i %)
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %)
EU
10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %)
11 Kombinerat buffertkrav (i %) 4,6% 3,9% 3,8% 3,6% 2,7%
EU
11a Samlade kapitalkrav (i %) 19,1% 18,4% 18,2% 18,0% 17,2%
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 9,6% 8,3% 6,5% 5,1% 4,9%
Den konsoliderade situationen, nyckeltal
===== SIDA 39 =====
39Nordnets delårsrapport januari–mars 2023.
Noter
MSEK 2023-06-30 2022-12-31
T otala riskvägda exponeringsbelopp 18 631,1 18 631,3
Exponering kreditrisk enligt schablonmetoden 13 523,5 13 683,7
varav Institutexponeringar 1 545,5 1 372,8
varav Företagsexponeringar 1 071,3 1 423,1
varav Hushållsexponeringar 3 969,4 3 963,3
varav Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 638,6 2 604,7
varav Fallerande exponeringar 71,4 100,6
varav Säkerställda obligationer 2 461,0 2 676,9
varav Aktieexponeringar 912,0 369,8
varav Regionala eller lokala myndigheter 0,0 5,4
varav Exponering i fonder 0,0 210,3
varav Övriga exponeringar 854,4 956,9
Övriga riskexponeringsbelopp 5 107,5 4 947,6
varav marknadsrisk 56,6 92,0
varav operationell risk 5 050,9 4 855,6
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Riskvägt Kapitalbaskrav
MSEK 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för alltför låg bruttosoliditet (MSEK)
EU
7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför
låg bruttosoliditet (MSEK) 1 205,4 1 195,8 1 205,4 1 228,5 1 220,1
EU
7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (MSEK) 678,2 672,8 678,2 691,1 686,4
EU
7c varav: ska utgöras av primärkapital (MSEK) 903,6 896,4 903,6 920,9 914,6
EU
7d T otala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (MSEK) 2 695,9 2 674,5 2 695,9 2 747,5 2 728,7
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (MSEK)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (MSEK) 465,8 462,1 465,8 474,7 471,4
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (MSEK) 392,5 262,8 236,3 202,5 40,4
11 Kombinerat buffertkrav (MSEK) 858,2 724,8 702,1 677,2 511,9
EU
11a Samlade kapitalkrav (MSEK) 3 554,8 3 399,0 3 398,3 3 425,3 3 239,7
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (MSEK) 1 787,9 1 538,0 1 202,3 970,5 921,7
Fördelning av riskvägda exponeringsbelopp
===== SIDA 40 =====
40Nordnets delårsrapport januari–mars 2023.
Noter
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Internt bedömt kapitalbehov
I enlighet med EU:s kapitaltäckningsdirektiv 2013/36/
EU artikel 73 och Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och kapital-
buffertar utvärderar Nordnet det totala kapitalbehov som
blivit resultatet av bankens årliga interna kapitalutvärdering
(IKLU) med syftet att identifiera väsentliga risker som ban-
ken exponeras för samt säkerställa att banken är tillräckligt
kapitaliserad.
Kapitalutvärderingen bygger på Nordnets affärsplan,
nuvarande och kommande regelverkskrav samt scenario-
baserade simuleringar och stresstester. Resultatet rappor-
teras årligen till styrelsen och utgör underlag för styrelsens
kapitalplanering.
Nordnet har beräknat det interna kapitalbehovet för den
konsoliderade situationen till 1 928,2 (2 356,6) MSEK.
Detta bedöms som en tillfredsställande kapitalsituation
med hänsyn till den verksamhet Nordnet bedriver. Nord-
nets internt bedömda kapitalbehov skiljer sig från det
regulatoriska kapitalbehovet avseende det uppskattade
Pelare 2-kravet. Pelare 2-kravet för det internt bedömda
kapitalbehovet har beräknats via interna modeller, medan
Finansinspektionens beslutade Pleare 2-krav om 6,47
procent av det riskvägda exponeringsbeloppet tillämpas
för det regulatoriska kapitalbehovet.
Utöver vad som framgår av denna delårsrapport beskrivs
Nordnets riskhantering och kapitaltäckning mer utförligt i
Nordnets årsredovisning för 2022 samt på Nordnets hem-
sida, se www.nordnetab.com.
MSEK 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
Bruttosoliditetsgrad
13 T otalt exponeringsmått 77 414,8 79 225,5 84 519,2 90 327,9 86 336,6
14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 6,1% 5,6% 4,6% 4,1% 4,2%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brut-
tosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU
14a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoli ditet (i %) - - - - -
EU
14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - - -
EU
14c
T otala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderings processen (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav
(som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU
14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) - - - - -
EU
14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditet
Bruttosoliditet beräknas som kvoten av primärkapital och
totala exponeringar och uttrycks i procent. Från 28 juni
2021 så har ett bindande minimikrav om 3,0 procent för
bruttosoliditet införts, vilket ger ett kapitalkrav som avser
bruttosoliditet om 2 322,4 MSEK. Finansinspektionen
har i sin Översyns- och Utvärderings-Process meddelat
vägledning till Nordnet Bank AB att i konsoliderad situation
hålla ytterligare kapital om 0,90 procent (696,7 MSEK) av
gruppens totala exponeringsmått för bruttosoliditet.
Bruttosoliditet
Kapitalbaskrav för bruttosoliditet i MSEK 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (MSEK)
EU
14c
T otala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderings processen (MSEK) 2 322,4 2 376,8 2 535,6 2 709,8 2 590,1
EU
14e Samlat bruttosoliditetskrav (MSEK) 2 322,4 2 376,8 2 535,6 2 709,8 2 590,1
===== SIDA 41 =====
41Nordnets delårsrapport januari–mars 2023.
Noter
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Likviditetskrav
MSEK 2023-06-30 2023-03-31 2022-12-31 2022-09-30 2022-06-30
Likviditetstäckningskvot
15 T otala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 28 300,2 30 508,6 31 952,8 31 557,8 30 210,1
EU
16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 8 293,4 8 458,1 8 573,1 8 312,9 8 190,7
EU
16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 2 591,6 2 458,4 2 241,6 1 646,4 1 463,2
16 T otala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 5 701,8 5 999,7 6 331,5 6 666,5 6 727,5
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 496,3% 508,5% 504,7% 473,4% 449,1%
Likviditetstäckningskvot SEK (i %) 176,6% 187,5% 198,4% 203,6% 205,8%
Likviditetstäckningskvot NOK (i %) 416,5% 414,6% 410,1% 391,7% 375,8%
Likviditetstäckningskvot DKK (i %) 347,4% 378,8% 420,6% 420,4% 399,6%
Likviditetstäckningskvot EUR (i %) 850,3% 960,9% 1017,7% 992,9% 926,1%
Stabil nettofinansieringskvot
18 T otal tillgänglig stabil finansiering 65 021,4 64 978,1 70 206,8 75 451,7 72 556,9
19 T otalt behov av stabil finansiering 29 134,3 28 756,2 28 766,5 29 973,7 29 466,1
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 223,2% 226,0% 244,1% 251,7% 246,2%
Likviditet
Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity coverage ratio)
beräknas som kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och
nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en
30-dagarsperiod. Kvoten ska uppgå till minst 100%. Som
en del av översyns- och utvärderingsprocess beslutade
Finansinspektionen att Nordnet Bank AB på gruppnivå ska
uppfylla särskilda likviditetskrav: en likviditetstäckningskvot
om 100 procent i euro, en likviditetstäckningskvot om 75
procent i andra valutor samt att likviditetsbufferten, vid
beräkning av likviditetstäckningskvoten på gruppnivå, får
bestå av högst 50 procent säkerställda obligationer utgivna
av svenska emittentinstitut.
Stabil nettofinansieringskvot NSFR (Net Stable Funding
Ratio), beräknas som kvoten mellan tillgänglig stabil finan-
siering och behovet av stabil finansiering. Minimikravet
gäller på aggregerad nivå och kvoten ska uppgå till minst
100%.
Nordnets höga LCR och NSFR kvoter visar att banken har
stor motståndskraft mot störningar på finansieringsmark-
naden.
I enlighet med FFFS 2010:7, 5 kap, redovisar Nordnet
information avseende likviditetsriskpositioner per balans-
dagen 2023-06-30. Uppgifterna avser den konsoliderade
situationen, vilket innefattar Nordnet AB (publ), org. nr
559073-6681, Nordnet Bank AB, org. nr 516406-0021
samt Nordnet Fonder AB, org.nr 556541-9057.
Likviditetsreserven finansieras genom inlåning från all-
mänheten, eget kapital samt en emitterad obligation så
kallad AT1 obligationslån om 1 400 MSEK. Huvuddelen av
reserven är placerad i obligationer med hög rating, t ex sä-
kerställda obligationer, obligationer emitterade av stat samt
tillgodohavanden i centralbank eller bank. Likviditetsreser-
ven är bedömd som tillräckligt stor för att kunna bemöta
situationer av tillfällig eller utdragen stress.
Nordnet Bank AB är medlemmar i Svenska Riksbanken,
Norges Bank, Bank of Finland och Danska Nationalbanken
vilket ytterligare stärker likviditetsberedskapen.
===== SIDA 42 =====
42Nordnets delårsrapport januari–mars 2023.
Noter
Ytterligare likviditetsmått
Likviditetsreserv
2022-12-31 MSEK To t a l SEK NOK DKK EUR USD Övriga
Kassa och tillgodohavanden i bank 4 427 625 90 2 065 1 448 95 104
Värdepapper emitterade eller garanterade av stat, central-
bank eller multinationella utvecklingsbanker 7 031 3 938 969 146 1 979 0 0
Säkerställda obligationer 21 930 2 215 7 256 9 478 2 981 0 0
Övriga värdepapper 0 0 0 0 0 0 0
Summa reserv 33 388 6 777 8 315 11 688 6 409 95 104
Fördelning valutaslag 100,0% 20,3% 24,9% 35,0% 19,2% 0,3% 0,3%
2022-12-31
Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 45,5%
Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 38,9%
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
2023-06-30
Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 40,7%
Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 45,0%
Ytterligare likviditetsmått
Likviditetsreserv
2023-06-30 MSEK To t a l SEK NOK DKK EUR USD Övriga
Kassa och tillgodohavanden i bank 2 676 442 212 176 1 518 209 120
Värdepapper emitterade eller garanterade av stat, central-
bank eller multinationella utvecklingsbanker 5 214 3 295 694 773 452 0 0
Säkerställda obligationer 19 325 2 162 5 454 9 077 2 631 0 0
Övriga värdepapper 0 0 0 0 0 0 0
Summa reserv 27 214 5 899 6 359 10 027 4 601 209 120
Fördelning valutaslag 100,0% 21,7% 23,4% 36,8% 16,9% 0,8% 0,4%
===== SIDA 43 =====
43Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Noter
Not 10 Resultat per aktie
3 mån 3 mån 3 mån 6 mån 6 mån 12 mån
MSEK
apr-jun
2023
apr-jun
2022
jan-mar
2023
jan-jun
2023
jan-jun
2022
jan-dec
2022
Resultat per aktie före och efter utspädning
Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 596,4 236,8 651,3 1 247,7 738,0 1 652,5
Ränta på primärkapitaltillskott redovisade i eget kapital 1 -30,6 -15,1 -25,0 -55,6 -29,4 -65,8
Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) före
och efter utspädning 565,8 221,7 626,4 1 192,2 708,6 1 586,7
Resultat per aktie före utspädning2 2,27 0,89 2,51 4,78 2,84 6,35
Resultat per aktie efter utspädning2 2,25 0,88 2,49 4,74 2,82 6,33
Genomsnittligt antal aktie före utspädning 249 625 000 249 875 000 249 625 000 249 625 000 249 750 000 249 687 500
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 251 077 932 251 040 269 251 325 751 251 270 537 250 962 950 250 581 110
Utestående antalet aktier före utspädning 249 625 000 249 625 000 249 625 000 249 625 000 250 000 000 249 625 000
Utestående antalet aktier vid full utspädning 257 629 338 257 317 406 247 215 699 257 629 338 255 980 549 257 313 252
1 varav periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt -0,3 -0,2 -0,2 -0,5 -0,3 -0,8
2 Beräkningen av resultat per aktie baseras på periodens resultat i koncernen hänförligt till moderbolagets ägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under perioden.
Vid beräkningen av resultat per aktie efter utspädning justeras det genomsnittliga antalet aktier för att ta hänsyn till effekter av potentiellt utspädande av stamaktier. Dessa härrör under
rapporterad period från utställda teckningsoptioner hänförliga till Nordnets aktierelaterade incitamentsprogram.
===== SIDA 44 =====
Styrelsens undertecknande
Styrelsens
undertecknande.
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för perioden januari-juni 2023 ger en
rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsent-
liga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Gustaf Unger
Styrelseledamot
Anna Bäck
Styrelseledamot
T om Dinkelspiel
Styrelseordförande
Henrik Rättzén
Styrelseledamot
Charlotta Nilsson
Styrelseledamot
Karitha Ericson
Styrelseledamot
Per Widerström
Styrelseledamot
Stockholm den 24 juli 2023
Detta är sådan information som Nordnet AB (publ) är skyldig att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen
om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom
ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den
25 juli 2023 kl. 08.00 CET.
För mer information, kontakta:
Johan Tidestad, Kommunikationschef
0708-75 775, johan.tidestad@nordnet.se
Marcus Lindberg, Head of Investor Relations
0764-923 128, marcus.lindberg@nordnet.se
Adress- och kontaktuppgifter
Huvudkontor: Alströmergatan 39
Postadress: Box 30099, 104 25 Stockholm
T elefon: 010-583 30 00, e-post: info@nordnet.se
Organisationsnummer: 559073-6681
Hemsida: nordnetab.com
Bli kund: nordnet.se, nordnet.no, nordnet.dk, nordnet.fi
Lars-Åke Norling
Vd
Fredrik Bergström
Styrelseledamot
44Nordnets delårsrapport januari–juni 2023
===== SIDA 45 =====
45Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Lägg in text här…
Definitioner.
Definitioner
Antal avslut1
En registrerad transaktion på börs eller marknadsplats. En order
medför ibland flera avslut.
Antal avslut per handelsdag1
Antal avslut under perioden dividerat med antal handelsdagar
i Sverige under perioden.
Antal handelsdagar1
Antal dagar då de relevanta börserna är öppna.
Antal heltidstjänster vid periodens slut1
Antal heltidstjänster, inklusive visstidsanställda men exklusive
föräldraledig och tjänstledig personal, vid periodens slut.
Antal kunder1
Antal fysiska och juridiska personer som innehar minst ett konto med
ett värde över 0 SEK eller ett aktivt kreditengagemang vid periodens
slut.
Avkastning på eget kapital 2, 4
Avkastning på eget kapital beräknat som periodens ackumulerade
resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt tillhörande
periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisade i
eget kapital, i förhållande till medelvärdet av eget kapital exklusive
primärkapitaltillskott över motsvarande period. Medelvärdet av eget
kapital exklusive primärkapitaltillskott är beräknat baserat på ingåen-
de, kvartalsvis, och utgående eget kapital för den relevanta perioden.
Bruttosoliditetskvot2
Primärkapital i procent av totalt exponeringsbelopp.
Cash market2
Cash market avser handel i aktier, warranter, ETF:er, certifikat,
obligationer och liknande instrument.
Eget kapital exklusive immateriella tillgångar1
T otalt eget kapital efter avdrag för immateriella tillgångar.
Genomsnittligt sparkapital per kund – rullande tolv månader2
Det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet per kund för den aktuella
perioden (beräknat som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet
per kund som inkluderar det ingående nyckeltalet vid den aktuella
periodens början samt de utgående nyckeltalen i slutet av varje kvartal
som ingår i den aktuella perioden).
Inlåning vid periodens slut2
In- och upplåning från allmänheten inklusive inlåning hänförlig
till skulder i försäkringsrörelsen vid periodens slut.
Justerad avkastning på eget kapital 2, 4
Avkastning på eget kapital beräknat som periodens justerade
ackumulerade resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt
tillhörande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt
redovisade i eget kapital, i förhållande till medelvärdet av eget kapital
exklusive primärkapitaltillskott över motsvarande period. Medelvärdet
av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott är beräknat baserat på
ingående, kvartalsvis, och utgående eget kapital för den relevanta
perioden.
Justerad avkastning på eget kapital exklusive immateriella tillgångar 2, 4
Avkastning på eget kapital, beräknat som periodens justerade
ackumulerade resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt
tillhörande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt
redovisade i eget kapital, exklusive avskrivningar relaterade till förvärv,
i förhållande till medelvärdet av eget kapital exklusive primärkapitaltill-
skott och immateriella tillgångar över motsvarande period. Medelvär-
det av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott och immateriella
tillgångar är beräknat baserat på ingående, kvartalsvis, och utgående
eget kapital för den relevanta perioden.
Justerade rörelseintäkter i förhållande till sparkapital2
Justerade rörelseintäkter i relation till det genomsnittliga kvartalsvisa
sparkapitalet för samma period (beräknat som det genomsnittliga
kvartalsvisa sparkapitalet som inkluderar det ingående beloppet vid
den aktuella periodens början samt de utgående beloppen i slutet av
varje kvartal som ingår i den aktuella perioden).
Justerat K/I tal %2
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster i förhållande till justera-
de rörelseintäkter.
1 Finansiella nyckeltal som är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna.
2 Finansiella nyckeltal som går att härleda i finansiell historik som publiceras kvartalsvis på sökvägen https:/ /nordnetab.com/sv/om/finansiell-information/.
3 Definitioner enligt IFRS och EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35.
4 Annualiseringen är beräknad som nämnaren för perioden dividerat med kvoten av antalet kvartal i perioden och antalet kvartal per år.
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat-
utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde ka-
pitalkravsdirektivet (CRD IV) och i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) eller EU:s Solvens 2-förordning 2015/35.
Nordnet använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att beskriva vår verksamhet och följa upp vår finansiella
situation. APM-mått används främst för att kunna jämföra information mellan perioder och för att beskriva verksamhetens
underliggande utveckling. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra företag.
Upplysningar om finansiella mått som inte definieras inom IFRS och som anges utanför de formella finansiella rapporterna,
så kallade alternativa nyckeltal, framgår av nothänvisningar nedan.
Nordnets delårsrapport januari–juni 2023. 45
===== SIDA 46 =====
Lägg in text här…
46Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Justerade rörelsekostnader i förhållande till sparkapital2
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster i relation till det
genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet för samma period (beräknat
som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet som inkluderar det
ingående beloppet vid den aktuella periodens början samt de utgåen-
de beloppen i slutet av varje kvartal som ingår i den aktuella perioden).
Justerat resultat2
Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster under peri-
oden.
Justerat resultat före avskrivningar av immateriella tillgångar vid
köpeskillingsallokering2
Periodens resultatet efter skatt justerat för jämförelsestörande poster
och exklusive avskrivning av immateriella tillgångar från förvärv av bo-
lag (köpeskillingsallokering). Jämförelsestörande poster har illustrativt
beskattats till en antagen skattesats på 20% i den utsträckning sådana
jämförelsestörande poster är avdragsgilla och/eller ger upphov till
en skattekostnad. Avskrivningen av köpeskillingsallokeringen är inte
avdragsgill och har således inte blivit illustrativt beskattad.
Justerat resultat före avskrivningar av immateriella tillgångar vid
köpeskillingsallokering per aktie före och efter utspädning2
Periodens resultat efter fråndragen ränta på primärkapitaltillskott
justerat för jämförelsestörande poster och exklusive avskrivning av
immateriella tillgångar från förvärv av bolag (köpeskillingsallokering)
per aktie före och efter utspädning.
Justerade rörelseintäkter2
Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster under
perioden.
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster2
Kostnader före kreditförluster justerade för jämförelsestörande poster
under perioden.
Justerad rörelsemarginal2
Justerat rörelseresultatet i förhållande till justerade rörelseintäkter.
Justerat rörelseresultat2
Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster.
Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på
grund av dess karaktär och belopp.
Kapitalbas3
Summan av kärnprimärkapital och supplementärkapital.
K/I tal exklusive rörelseförluster1
Summa kostnader före kreditförluster i förhållande till summa rörelse-
intäkter.
Kärnprimärkapital3
Eget kapital exklusive ej reviderat resultat, föreslagen utdelning, upp-
skjuten skatt, immateriella tillgångar och vissa ytterligare justeringar
enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) och EU 241/2014.
Kärnprimärkapitalrelation3
Kärnprimärkapital dividerat med totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Nettosparande2
Nya insättningar av likvida medel och värdepapper, med avdrag för
uttag av likvida medel och värdepapper.
Omsatt handelsbelopp cash market2
Cash market avser handel i aktier, warranter, ETF:er, certifikat, obliga-
tioner och liknande instrument.
Resultat per aktie2
Periodens resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt tillhö-
rande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisa-
de i eget kapital, i relation till vägt genomsnittligt antal stamaktier före
och efter utspädning.
Rörelsekostnader3
Rörelsens kostnader före kreditförluster.
Rörelsemarginal1
Rörelseresultat i förhållande till summa rörelseintäkter.
Sparkapital2
Summan av likvida medel och marknadsvärdet på värdepapper för
samtliga aktiva konton.
Sparkvot2
Nettosparandet de senaste tolv månaderna i procentuell relation till
sparkapitalet för tolv månader sedan.
T otal kapitalrelation2
T otal kapitalbas i förhållande till riskvägt exponeringsbelopp.
Utlåning/inlåning2
Utlåning till allmänheten vid periodens slut i procent av inlåning från
allmänheten vid periodens slut.
Utlåning exklusive pantsatta likvida medel2
Utlåning till allmänheten exklusive utlåning av kontokrediter som i sin
helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar och in-
vesteringssparkonton (ISK) där utlåningsräntan på krediten motsvaras
av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen.
Utlåning vid periodens slut2
Utlåning till allmänheten vid slutet av perioden.
Vinstmarginal1
Periodens resultat efter skatt i förhållande till rörelse-
intäkter.
Årlig kundtillväxt2
Årlig tillväxttakt avseende kunder under perioden.
Definitioner
1 Finansiella nyckeltal som är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna.
2 Finansiella nyckeltal som går att härleda i finansiell historik som publiceras kvartalsvis på sökvägen https:/ /nordnetab.com/sv/investerare/finansiell-information/.
3 Definitioner enligt IFRS och EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35.
4 Annualiseringen är beräknad som nämnaren för perioden dividerat med kvoten av antalet kvartal i perioden och antalet kvartal per år.
===== SIDA 47 =====
47Nordnets delårsrapport januari–juni 2023.
Lägg in text här…
Nordnet AB (publ)
Box 30099, 104 25 Stockholm
Huvudkontor: Alströmergatan 39
T el: 010 583 30 00, e-post: info@nordnet.se
Organisationsnummer: 559073-6681
För mer information om Nordnet samt
finansiella rapporter, se nordnetab.com
För att bli kund,
vänligen besök:
nordnet.se/.no/.dk/.fi