FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 =====
1Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Nordnet AB (publ)
Delårsrapport.
Januari – september 2024.
===== SIDA 2 =====
2Nordnets delårsrapport januari-september 2024
1 Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 5. 2 För jämförelsestörande poster, se sidan 19. För definitioner av nyckeltal, se sidorna 49–50.
Kvartalet
i korthet.
Kundtillväxt
senaste tolv
månaderna:
Resultat per aktie efter
utspädning
2,70 (2,49) SEK
Rörelseintäkter
1 226 (1 155) MSEK
Siffrorna ovan avser perioden juli-september 2024, om inte annat anges.
Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period 2023.
12% (9%)
Justerat rörelseresultat2
852 (807) MSEK
Justerade rörelsekostnader2
-358 (-324) MSEK
Utlåning1 30 september
31,1 (29,1) mdr SEK
Nettosparande
16,3 (10,9) mdr SEK
Sparkapital 30 september
989 (785) mdr SEK
Nya kunder
74 700 (37 800)
MSEK Q3
2024
Q3
2023
Förändring
%
Q2
2024
Förändring
%
Jan–sep
2024
Jan-sep
2023
Förändring
%
Rörelseintäkter 1 225,9 1 155,5 6% 1 288,8 -5% 3 777,9 3 360,8 12%
Rörelsekostnader -357,7 -324,2 10% -352,7 1% -1 063,6 -965,1 10%
Kreditförluster, netto -13,1 -21,9 -40% -28,2 -54% -63,7 -56,9 12%
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -3,3 -2,7 25% -3,6 -7% -10,0 -8,6 17%
Rörelseresultat 851,8 806,7 6% 904,3 -6% 2 640,6 2 330,3 13%
Resultat efter skatt 696,7 658,1 6% 736,8 -5% 2 154,5 1 905,8 13%
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,70 2,51 8% 2,86 -6% 8,30 7,28 14%
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,70 2,49 8% 2,86 -6% 8,30 7,24 15%
Intäkter i relation till sparkapital 0,50% 0,58% -0,08% 0,55% -0,05% 0,55% 0,59% -0,04%
Rörelsemarginal % 69% 70% 0% 70% -1% 70% 69% 1%
Justerade rörelsekostnader2 -357,7 -324,2 10% -352,7 1% -1 063,6 -965,1 10%
Justerat rörelsresultat2 851,8 806,7 6% 904,3 -6% 2 640,6 2330,3 13%
Justerat resultat per aktie efter utspädning (SEK)2 2,70 2,49 8% 2,86 -6% 8,30 7,24 15%
Justerad rörelsemarginal2 69% 70% 0% 70% -1% 70% 69% 1%
Justerad avkastning på eget kapital2 43% 45% -2% 45% -1% 43% 45% -2%
T otalt antal kunder 2 049 800 1 824 300 12% 1 975 100 4% 2 049 800 1 824 300 12%
Nettosparande (mdr SEK) 16,3 10,9 50% 18,9 -14% 53,7 24,9 116%
Sparkapital vid periodens slut (mdr SEK) 989,2 785,2 26% 963,3 3% 989,2 785,2 26%
Genomsnittligt sparkapital per kund SEK 485 100 438 500 11% 479 500 1% 471 600 432 700 9%
Ett starkt finansiellt kvartal med fortsatt tillväxt i
kärnaffären och resultatförbättring med sex procent.
Den högsta kundtillväxten på två år – vi passerar
milstolpen 2 miljoner kunder.
God handelsaktivitet och starkt nettosparande.
Positiv utveckling av fondaffären med högt sparande i
Nordnets egna fonder.
Nedgång i räntenettot till följd av lägre räntenivåer.
God kostnadskontroll - kostnader för helåret förväntas
ligga i linje med finansiella mål.
Aktieåterköpsprogram om 500 miljoner SEK lanserat.
Under kvartalet introducerades flera viktiga
uppdateringar av appen för att förbättra funktionalitet
och engagemang.
”Det starka varumärke vi byggt
upp under många år ger oss
bra möjligheter för fortsatt
hög tillväxt, och i kombination
med de många spännande
produktlanseringar vi planerar tror
jag fortsatt starkt på det koncept
som gett oss framgång – att ta
marknadsandelar i en växande
nordisk sparmarknad.”
Lars-Åke Norling, vd Nordnet.
===== SIDA 3 =====
3Nordnets delårsrapport januari-september 2024
3Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Nordnet är en ledande digital plattform för sparande och investeringar
med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Med
användarvänlighet, hög tillgänglighet, ett brett utbud och låga priser
ger vi våra kunder möjlighet att ta sitt sparande till nästa nivå.
Det här är
Nordnet.
Det övergripande syftet med Nordnets verksamhet är att
demokratisera sparande och investeringar. Med det menar
vi att ge privatspararna tillgång till samma information
och verktyg som professionella investerare. Detta syfte
har drivit oss sedan starten 1996 och är vår riktning än
idag. I början handlade det om att erbjuda lättillgänglig
och billig aktiehandel via internet, och att skapa fondtorg
med produkter från ett antal olika distributörer där
spararna lätt kunde jämföra avkastning, risk och avgifter.
Under resans gång har vi förenklat och avgiftspressat
bland annat pensionssparande, indexfonder och private
banking. På senare år har vi demokratiserat sparande och
investeringar genom till exempel vårt aktielåneprogram,
kostnadseffektiva indexfonder samt vår flexibla och
digitala placeringsförsäkring. Vi står alltid på spararnas
sida och driver frågor kring till exempel schyssta villkor
inom pensionssparande och en rimlig och förutsägbar
beskattning av ägande i aktier och fonder.
Vision
Vår vision är att bli förstahandsvalet för de nordiska
spararna. För att nå det målet krävs att vi hela tiden
utmanar och tänker nytt, har användarvänlighet
och spararnytta högst på agendan och lyckas med
ambitionen att skapa en ”one-stop shop” för sparande
och investeringar; en plattform som kan tillgodose de
nordiska privatspararnas behov när det gäller att ta hand
om sin finansiella framtid. Först då kan vi nå den höga
kundnöjdhet och styrka i varumärket som krävs för att bli
ledande i Norden när det gäller att attrahera nya kunder
och skapa lojala ambassadörer för Nordnet.
Våra produktområden
Sparande och investeringar
Nordnets kärnverksamhet är sparande och investeringar.
Våra kunder kan spara och investera i aktier, fonder och
andra typer av värdepapper från ett flertal marknader
till låga avgifter. Vi erbjuder de flesta kontotyper som är
tillgängliga på marknaden, som ISK och dess nordiska
schablonbeskattade motsvarigheter, vanlig depå,
tjänstepension, kapitalförsäkring samt konton för privat
pensionssparande. Hos Nordnet finns ett antal olika
gränssnitt i form av webben, appen och mer avancerade
applikationer. Den mindre aktiva spararen kan även
använda våra digitala vägledningstjänster, eller investera i
någon av våra indexfonder. Nordnet driver Nordens största
sociala investeringsnätverk, Shareville, med över 400 000
medlemmar.
Pension
Vi erbjuder pensionssparande med ett stort utbud av
investeringsmöjligheter i Sverige, Norge, Danmark och
Finland.
Lån
Nordnet erbjuder två typer av lån – portföljbelåning och
bolån. Portföljbelåning finns på alla våra fyra marknader
och ger våra kunder möjlighet att belåna sina värdepapper
och på så vis öka sina investeringar. Vårt bolån erbjuds i
Sverige och Norge.
===== SIDA 4 =====
4Nordnets delårsrapport januari-september 2024 4
Finansiella mål.
Årlig kundtillväxt på 10–15 procent.
Genomsnittligt sparkapital per kund
(definierat som det genomsnittliga
kvartalsvisa sparkapitalet per kund de senaste
tolv månaderna) uppgående till omkring 420
000 SEK.
Intäkter i relation till sparkapital (definierat
som intäkter justerade för jämförelsestörande
poster de senaste tolv månaderna i relation till
det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet
för samma period) uppgående till omkring
0,55 procent.
Årlig ökning av justerade rörelsekostnader
med omkring 5 procent med utgångspunkt
från 2021 års justerade rörelsekostnader.
- I syfte att kapitalisera på en stark marknads-
position och ta tillvara tillväxtmöjligheter planeras
utöver kommunicerad kostnadsökning förstärkta
investeringar i marknadsföring på upp till 80 miljoner
SEK per år.
En utdelningsnivå på 70 procent av resultatet
efter skatt.
Bruttosoliditeten ska vara mellan 4,0% och
4,5%.
Den riskviktade kapitalnivån ska överstiga det
regulatoriska kravet med en procentenhet.
Årlig kundtillväxt uppgår de senaste tolv
månaderna till 12 (9) procent.
Genomsnittligt sparkapital per kund uppgår
till 463 800 (427 500) SEK.
Justerade rörelseintäkter1 i förhållande till
sparkapital uppgår de senaste tolv månaderna
till 0,56 (0,58) procent.
Justerade rörelsekostnader1 exklusive ökning
i marknadsföringskostnader om 22 miljoner
SEK, ökar de senaste tolv månaderna med 7,6
procent och uppgår till 1 377 (1 279) miljoner
SEK.
Utdelning om 7,20 (4,60) kronor per aktie,
motsvarande 70 procent av resultatet för
2023 betalades ut 7 maj 2024.
Bruttosoliditeten uppgår till 5,7 procent.
Den riskviktade kapitalrelationen
överstiger det regulatoriska kravet med 7,5
procentenheter.
Finansiella mål
Finansiella
mål på
medellång
sikt.
Status
finansiella
mål
2024-09-30.
utdelning av
årets resultat.
70%
Sparkapital
kund
Rörelseintäkter
sparkapital
463 800 SEK
0,56%
1 377 MSEK
Justerade rörelse-
kostnader senaste
12 månaderna1
årlig kund-
tillväxt.
12%
1 Exklusive 22 miljoner SEK i ökade marknadsföringskostnader under 2024. För jämförelsestörande poster se sidan 19. Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period 2023.
===== SIDA 5 =====
5Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Lägg in text här…
Tredje kvartalet saknade inte
dramatik ur ett börsperspektiv,
och amerikansk techfrossa samt
asiatiska börsfall satte sin prägel
på världens marknader i juli och
augusti. Aktiemarknaderna repade
sig dock efter de branta fallen, och
räntesänkningar från centralbankerna
lyfte den amerikanska och andra
börser till nya höjder. De nordiska
marknaderna utvecklades neutralt
till positivt under kvartalet med
undantag för Köpenhamnsbörsen
som drogs neråt till följd av kurspress
på indexdominanten Novo Nordisk.
Nordnets verksamhet har under
kvartalet utvecklats positivt, och vi
har uppnått milstolpen två miljoner
kunder. Vår kundbas har fördubblats
på lite drygt fyra år, understödd av
stark tillväxt på samtliga marknader
där speciellt Danmark sticker ut med
en kundtillväxt på över 20 procent
det senaste året. Nordnet startade
1996 och vår nordiska expansion
skedde i mitten av 00-talet. Det
har tagit lång tid att få betalt för vår
nordiska strategi, men vi har idag en
skalbar och lönsam affär på en stabil
grund av fyra geografiska marknader
och intäkter från aktiehandel,
fondsparande och räntenetto.
Våra intäkter för kvartalet uppgår
till drygt 1,2 miljarder kronor vilket
är något lägre än föregående
kvartal men sex procent högre
jämfört med samma period förra
året. Räntenettot har sjunkit på
grund av det allmänt nedåtgående
ränteläget, vilket ger lägre avkastning
på utlåning och förvaltning av
likviditet. Intäkterna från aktiehandel
och fondsparande är starkt uppåt
sedan tredje kvartalet förra året,
där jag speciellt vill lyfta fram den
mycket positiva utvecklingen av vår
fondaffär. Sparkapitalet i fonder är
nu 240 miljarder kronor – en tillväxt
med fina 42 procent på bara ett år.
T otala kostnader för tredje kvartalet
uppgår till 358 miljoner, i linje med
föregående kvartal, och för helåret
är prognosen att kostnaderna
kommer att ligga inom ramen för
våra finansiella mål, exklusive extra
kostnader för marknadsföring. Vårt
rörelseresultat för juli-september
uppgår till 852 miljoner kronor, vilket
är sex procent högre än föregående
år.
"Vårt rörelseresultat för juli-
september uppgår till 852
miljoner kronor, vilket är sex
procent högre än föregående år."
Det totala sparkapitalet på Nordnets
plattform har ökat med 26 procent
jämfört med tredje kvartalet 2023,
och närmar sig 1 000 miljarder
kronor. Utlåningsverksamheten
utvecklas väl med en volymökning
om åtta procent för produkterna
värdepappersbelåning och bolån
"Nordnets verksamhet har
under kvartalet utvecklats
positivt, och vi har uppnått
milstolpen två miljoner
kunder. Vår kundbas har
fördubblats på lite drygt fyra
år, understödd av stark tillväxt
på samtliga marknader där
speciellt Danmark sticker ut
med en kundtillväxt på över
20 procent det senaste året."
Kommentar
från VD.
sammantaget. Den tidigare
annonserade försäljningen av vår
privatlåneportfölj till Ikano Bank har
nu slutförts. Avyttringen är strategiskt
viktig och ger oss möjlighet att rikta
ett odelat fokus mot vår kärnaffär
sparande och investeringar.
Utan tvekan kommer ränteläget att
sjunka framöver, och förväntningarna
på takten i räntesänkningar har ökat
den senaste tiden. Allt annat lika
kommer detta ha en negativ påverkan
på våra intäkter från utlåning till
kunder och förvaltning av likviditet.
Nordnet är dock ett tillväxtföretag
där de två viktiga komponenterna
sparkapital och utlåning har ökat
med 26 respektive 7 procent det
senaste året, understödda av en stark
kundtillväxt. Min tro är att effekten
från det lägre ränteläget delvis
kommer att motverkas av en ökning i
in- och utlåningsvolym när det gäller
räntenettot. Sannolika effekter från
lägre räntor är också mer pengar i
plånboken för privatpersoner samt
högre värderingar och aktivitet på
börsen, vilket gynnar såväl spararna
som Nordnet. Handelsaktiviteten
påverkas av många andra faktorer
än ränteläget, av vilka de flesta
är marknadsrelaterade och svåra
att påverka; dock att vår växande
kundbas över tid sätter en ny och
högre normalnivå för det antal affärer
som görs genom Nordnets plattform.
===== SIDA 6 =====
6Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Lägg in text här…
6Nordnets delårsrapport januari–september 2024.
analysfunktion där kunderna nu kan
se genomsnittlig årlig avkastning
och göra jämförelser mot valt index.
I produktplanerna framåt ligger
en kraftfull satsning på såväl våra
mest aktieintresserade kunder som
pensionssparare. I dagarna blir vi
den första sparplattformen i Norden
att tillhandahålla analytikerdata
från internationellt erkända Factset,
verksamma inom aggregering
och distribution av finansiell
data. Genom samarbetet med
Factset kan vi erbjuda våra kunder
sammanställningar av aktieanalytikers
rekommendationer och riktkurser för
alla bolag på vår plattform som har
bevakning från investmentbanker
eller analyshus. Närmast på schemat
för de mest aktieintresserade står
lansering av algoritmisk handel
där vi ger privatspararna tillgång
till ordervillkor normalt tillgängliga
endast för börsmäklare, som
till exempel TWAP , VWAP och
exekvering på marknader utanför
primärbörserna, så kallade dark pools.
Efter årsskiftet införs valutakonto
på ISK och kapitalförsäkring, vilket
ger kunder möjlighet att göra affärer
utanför sin hemmamarknad utan att
behöva växla valuta vid varje enskild
transaktion.
"Livrente markerar på allvar
Nordnets inbrytning på
pensionsmarknaden i Danmark,
och tillgängliggör successivt en
underliggande marknad på cirka
2 000 miljarder kronor."
Årets största lansering är dock den
danska pensionsprodukten livrente.
Produkten har i dagarna gjorts
tillgänglig för en mindre krets kunder
och lanseras brett inom den närmaste
framtiden, före utsatt tidsplan.
Livrente markerar på allvar Nordnets
inbrytning på pensionsmarknaden
i Danmark, och tillgängliggör
successivt en underliggande
marknad på cirka 2 000 miljarder
kronor.
Intäkterna från aktiehandel har de
senaste åren även påverkats positivt
av en ökande andel affärer utanför
kundens hemmamarknad, vilket
förutom courtage genererar intäkter
från valutaväxling. Sparkapitalet
i fonder, liksom intäkterna från
området, ökar konstant. Dessutom
växer kontinuerligt andelen
sparkapital i fonder under Nordnets
varumärke vilket är positivt för både
Nordnet och spararna, då såväl
marginalen som priset till kund är
bättre för dessa fonder, på grund av
färre mellanhänder.
Konkurrensen ökar på
sparmarknaden, främst i Sverige
och Danmark. Flera nya aktörer har
presenterat sig eller är på väg in
på marknaden, och de etablerade
spelarna vässar sina erbjudanden.
Norden är generellt ett attraktivt
geografiskt område att etablera
sig på med en stor digital mognad
samt en hög och ökande andel
av befolkningen som sparar i
aktier och fonder. Ett mer intensivt
konkurrenslandskap är något vi
välkomnar – fler alternativ att välja
på är fördelaktigt för spararna och
sätter press på alla aktörer att
ständigt utveckla sina erbjudanden.
Nordnet startade som en motkraft
till traditionella strukturer och har
fortfarande en utmanarposition.
Vi sporras av att själva utmanas,
och strävar efter att erbjuda en
högre grad av produktbredd,
användarupplevelse och prisvärdhet
än vad storbanker, pensionsjättar
och nischade fintechaktörer kan
tillhandahålla. Ambitionen är att vara
en one-stop shop för sparande och
investeringar – en digital plattform
där privatpersoner ska hitta alla de
produkter, tjänster och funktioner de
behöver för att framgångsrikt kunna
ta hand om sitt sparande.
Under kvartalet har ny funktionalitet
i stor omfattning adderats i appen
och på webben. Bland annat kan
nämnas en fondbytesfunktion och
avancerade ordervillkor i appen,
ett stort antal uppdateringar i vårt
sociala sparnätverk Shareville,
samt uppdateringar i vår
Under kvartalet har två glädjande
nyheter meddelats från den svenska
regeringen kring sparande. Sparande
på ISK och kapitalförsäkring under
150 000 kronor bli skattefritt från
årsskiftet, varefter nivån höjs till
300 000 kronor från 2026. Vidare
har meddelats att ränteavdrag för
värdepappersbelåning kommer att
kvarstå, tvärtemot vad som tidigare
sagts. I båda dessa frågor har
Nordnet varit en stark röst i debatten
och det är naturligtvis mycket
glädjande att politikerna har lyssnat.
Det regulatoriska område inom
vilket vi ser störst potential att skapa
ökad spararnytta framåt är pension,
och mer specifikt möjligheten att
flytta sitt sparande mellan olika
pensionsbolag. Framför allt är det
kravet på tidigare arbetsgivares
underskrift som behöver tas bort
för att få en fungerande rörlighet på
pensionsmarknaden.
Jag ser en spännande framtid för
Nordnet, såväl på kort som lång
sikt. Ägandet i aktier och fonder
bland nordiska privatpersoner är på
uppåtgående. Det starka varumärke
vi byggt upp under många år ger oss
bra möjligheter för fortsatt hög tillväxt,
och i kombination med de många
spännande produktlanseringar vi
planerar tror jag fortsatt starkt på det
koncept som gett oss framgång – att
ta marknadsandelar i en växande
nordisk sparmarknad. T ack för att
ni följer Nordnet oavsett om ni
gör det som kund, aktieägare eller
annan intressant. Ert förtroende är
avgörande.
Lars-Åke Norling
===== SIDA 7 =====
7Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
T echfrossa, en japansk räntehöjning och en omställning
från inflationsoro till konjunkturoro. Det som blev en
perfekt storm i mitten av årets tredje kvartal skakade om
placerarkollektivet rejält. Räntesänkningar verkade som
medicin mot frossan, och plötsligt slog aktiemarknaderna
rekord igen. Men det mullrar fortfarande i bakgrunden.
En räntehöjning från den japanska centralbanken i slutet
av juli tvingade placerare att snabbt byta position, något
som fick svallvågor på de finansiella marknaderna. Plötsligt
fick vi alla lära oss vad en ”carry trade” är för något. I det
här fallet handlade det om investerare som lånat pengar
till låga räntor i Japan och investerat dem på marknader
med högre avkastning, såsom USA och kanske framför
allt i likvida aktier som Mag7-bolagen. När räntorna steg
som ett resultat av den japanska räntehöjningen den
sista juli – detta samtidigt som vi fick svag amerikansk
konjunkturstatistik – blev det närmast jordbävning på
börserna, särskilt den japanska.
Fallet i T okyo blev blodigt, men kortvarigt. Bank of Japan
var snabbt ute och meddelade att man inte kommer höja
räntan mer under rådande börskaos, vilket fick investerare
att andas ut. För tillfället.
För det var ju också det här med den amerikanska
konjunkturen. Vi har under lång tid vant oss vid ett läge
där inflationsbekämpning och lägre räntor varit det allra
viktigaste för marknaden. Det betydde att nyheter som
visade på sämre konjunktur, exempelvis en svagare
amerikansk sysselsättningssiffra än väntat, paradoxalt nog
kunde tolkas positivt. Sämre konjunktur borde ju betyda
lägre inflation och stundande räntesänkningar. Därför
kunde dåliga nyheter vara ”bra” nyheter.
Men i tredje kvartalet såg vi ett skifte. Plötsligt blev dåliga
nyheter om konjunkturen just bara dåliga nyheter, eftersom
konjunkturoron tagit över. Nu är det inte längre inflationen
som är i fokus, utan en konjunkturell hårdlandning, och
risken för att den amerikanska centralbanken redan ligger
efter med sina räntesänkningar.
Oron kvarstår men trots detta återhämtade sig faktiskt
de stora börserna från fallet i början av augusti. Wall
Street slog till och med nya rekord under tredje kvartalet
till följd av att amerikanska centralbanken inledde
räntesänkningscykeln.
Även Stockholmsbörsen nådde nya rekord under kvartalet,
med starka uppgångar på sina håll. De bland spararna så
populära investmentbolagen brukar ge ett bra mått på
börshumöret: vi ser nu rekordlåga substansrabatter och allt
högre premier. Ett typiskt tecken på hög riskaptit där ute.
Och så techfrossan – även om spararna tycks tro stenhårt
på Nvidia är man tydligt skeptisk till en rad andra Mag7-
bolag. En av marknadens främsta drivkrafter, AI-hajpen,
är plötsligt inte så stark längre när AI kostar mer än det
smakar.
Vi går ett intressant fjärde kvartal till mötes.
Frida Bratt är Nordnets sparekonom på den svenska marknaden. Hon
utbildar och inspirerar kring aktier, fonder och privatekonomi i både externa
och Nordnets egna kanaler. Frida deltar frekvent i den allmänna debatten
kring villkoren för sparande och står alltid på spararnas sida. Du kan följa
Frida på bland annat nordnetbloggen.se, X (@FridaNordnet) och Instagram
(fridabratt).
Några ord om marknadsläget från vår
sparekonom
Frida Bratt.
Namn: Frida Bratt.
Yrke: Sparekonom på
Nordnet Sverige sedan 2019.
Bästa spartips: Keep it simple. Automatisera
sparandet så det blir av och välj enkla och
transparenta lösningar.
Q3 2024 Q2 2024 Q3 2023
Länder Antal affärer Volym Antal affärer Volym Antal affärer Volym
Sverige (Nasdaq Stockholm) 6,4% 4,1% 6,4% 3,9% 6,3% 4,0%
Norge (Oslo Börs)2 n/a 8,3% n/a 7,8% n/a 8,2%
Danmark (Nasdaq Copenhagen) 10,1% 5,1% 9,6% 4,8% 8,3% 4,6%
Finland (Nasdaq Helsinki) 12,8% 5,0% 11,5% 4,7% 11,2% 5,2%
Marknadsandelar lokala börser1
1 Nordnets månatliga genomsnittliga marknadsandel av handel i marknadsnoterade finansiella instrument på de nordiska börserna. Statistiken för Oslo Börs avser
endast handel med aktier. Källa: Marknadsdata från Nasdaq i Sverige, Danmark och Finland samt Oslo Börs i Norge.
2 Nordnets marknadsandel på Oslo Börs avser endast volym då data för antal affärer inte finns tillgängligt.
===== SIDA 8 =====
8Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Nordnets
hållbarhetsarbete.
Verksamheten
Nordnet vill göra det enkelt att spara
och investera hållbart. Därför vill
vi tillhandahålla ett brett utbud av
hållbara investeringsalternativ samt
erbjuda information och funktionalitet
som förenklar för våra kunder som
vill spara hållbart. För att mäta och
följa upp Nordnets utveckling inom
hållbarhet redovisar vi ett antal mått i
våra delårsrapporter, samt ytterligare
mått på årsbasis.
Fokus under kvartalet har varit fortsatt
implementering av EU:s regelverk
Corporate Sustainability Reporting
Directive (CSRD) och förberedelse
inför årets hållbarhetsrapport.
Nordnet kommer inte att rapportera
i enlighet med CSRD för 2024.
Däremot kommer vi uppdatera
delar av vår rapportering för att
fullständigt kunna rapportera enligt
CSRD för 2025. Dessutom har en
utbildningsplan inom hållbarhet
fastslagits för våra medarbetare i hela
koncernen.
Vi har under kvartalet anslutit
oss till Science Based T argets
Initiative (SBTi) och ämnar att under
nästkommande år säkerställa att våra
klimatmål är vetenskapligt förankrade
med hjälp av SBTi:s metod.
8Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Hållbart sparande
Andelen sparkapital placerat i
hållbarhetsklassificerade fonder
av totalt fondkapital uppgår i slutet
av kvartalet till 87 procent vilket är
oförändrat från föregående kvartal.
Andelen sparkapital placerat i
hållbara (mörkgröna) fonder av det
totala fondkapitalet uppgår i slutet av
kvartalet till 5 procent, vilket också är i
nivå med föregående kvartal.
Nordnet står bakom Parisavtalet att
hålla den globala uppvärmningen
väl under 2 °C och sträva efter att
begränsa den till 1,5 °C. I linje med
denna ambition har Nordnet som
övergripande mål definierat att
koldioxidavtrycket från sparkapitalet
på Nordnets plattform ska minska
i enlighet med Parisavtalet. Med
utgångspunkt i denna målsättning har
vi formulerat ett mål i enlighet med
principen "Carbon Law" utvecklad
av klimatforskaren Johan Rockström.
Detta innebär att Nordnet till 2033 ska
ha minskat koldioxidintensiteten på
tillgångar på Nordnets sparplattform
med 50 procent eller till en intensitet
på 71 ton CO2e/miljoner USD intäkter,
jämfört med intensiteten på 143 ton
för 2023.
Nordnet mäter koldioxidavtrycket
som portföljviktad koldioxidintensitet
enligt T ask Force on Climate-related
Financial Disclosures (TCFD).
Koldioxidintensiteten för ett bolag
beräknas som utsläpp genom
intäkter. För att summera intensitet
till porföljnivå viktas bolagens
intensiteter med andelen som bolagen
motsvarar i portföljen. Med denna
metod blir portföljer jämförbara med
varandra över tid oavsett storleken på
portföljen.
I slutet på kvartalet uppgick
koldioxidintensiteten till 93 ton CO2e/
miljoner USD intäkter. Motsvarande
siffra förra kvartalet var 108 ton,
vilket innebär en minskning med 14
procent. Detta kan jämföras med ett
brett globalt aktieindex (MSCI World)
som hade en koldioxidintensitet
på 98 ton intäkter vid kvartalets
slut mot cirka 105 ton föregående
kvartal, motsvarande en minskning
med 7 procent. Förändringen av
koldioxidintensitet kan dels bero på
omplaceringar i kundernas portföljer,
dels på att bolagen som våra kunder
är investerade i ökar eller minskar sina
utsläpp. Måttet påverkas också av
valutarörelser då intäkterna i bolagen
räknas om till amerikanska dollar. Vi
mäter i dagsläget koldioxidintensiteten
===== SIDA 9 =====
9Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Grönt sparande i fonder Q3 2024 Q2 2024 Q3 2023
Andelen fondkapital placerat i fonder som har hållbarhetsklassificering (artikel 8)1 83% 83% 78%
Andelen fondkapital placerat i fonder som klassificeras som hållbara (artikel 9)2 5% 5% 5%
T otal andel fondkapital placerat i fonder med artikel 8 och 9 87% 87% 83%
Nyckeltal hållbarhet
1 Artikel 8-fonder är fonder som främjar miljörelaterade eller sociala egenskaper, eller en kombination av dessa enligt SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation).
2 Artikel 9-fonder är fonder som har hållbar investering som mål enligt SFDR.
Koldioxidintensitet Q3 2024 Q2 2024 Q3 2023
Aktier, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 98 101 138
Fonder, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 84 115 127
ETF:er, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 119 127 138
T otalt, Koldioxidintensitet, ton CO2e/mUSD 93 108 136
Andel av marknadsvärdet vilket utsläppsdata varit tillgänglig för 80% 80% 74%
Globalt aktieindex (MSCI world) 98 105 127
Jämställt sparande Q3 2024 Q2 2024 Q3 2023
Andelen kvinnliga kunder 34,2% 34,0% 33,4%
Andel nya kvinnliga kunder under kvartalet 40,2% 39,1% 39,4%
för aktier, fonder och ETF:er. För dessa tillgångsslag
fanns data tillgänglig för 80 procent av kapitalet i slutet av
kvartalet, vilket är i linje med föregående kvartal.
Jämställt sparande
Vårt mål är att på lång sikt nå en kundbas med 50 procent
(+/- 10 procentenheter) kvinnor. Andelen kvinnliga kunder
uppgick till 34,2 procent i slutet på kvartalet, vilket är
en ökning jämfört med samma kvartal föregående år,
då samma siffra uppgick till 33,4 procent. Parallellt med
vårt långsiktiga mål, har vi ett mer kortsiktigt mål att öka
andelen kvinnor bland nya kunder med 2 procentenheter
per år. Andelen kvinnor av våra nya kunder var under
tredje kvartalet 40,2 procent, vilket är en ökning om 0,8
procentenheter från motsvarande kvartal föregående år då
andelen kvinnor bland nya kunder uppgick till 39,4 procent.
För att uppnå våra mål om jämställt sparande fokuserar vi
på att öka kvinnors intresse för sparande och investeringar
genom olika aktiviteter.
Det innefattar föreläsningar, nätverksträffar, utbildningar,
att lyfta kvinnliga förebilder samt att sprida statistik och
information om kvinnors sparande. Nordnet har även
nätverket Nordnet Female Network, som är en plattform
för att driva frågan om kvinnligt sparande. Nätverket finns
i Sverige, Finland och Norge, och har under kvartalet ökat
medlemsantalet till cirka 11 100 medlemmar.
Under kvartalet arrangerade den svenska grenen
av Nordnet Female Network ett webbinarium där
Nordnets sparekonom Frida Bratt och Moa Langemark,
konsumentskyddsekonom hos Finansinspektionen,
diskuterade riskerna med att följa investeringsråd
som sprids på sociala medier. I Finland anordnades
ett utbildande webbinarium där fokus låg på att tolka
delårsrapporter och viktiga aktieindikatorer. Syftet var
utbilda de som vill utvecklas som investerare och utöka sin
portfölj från fonder till enskilda aktier.
Mer information om vårt arbete med att bli den ledande
plattformen för hållbart sparande, samt redovisning av de
nyckeltal vi följer, finns i vår hållbarhetsrapport.
===== SIDA 10 =====
10Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Kunder och handelsaktivitet1.
Antalet kunder ökar med 74 700 under kvartalet och
uppgår den 30 september till totalt 2 049 800. Detta
motsvarar en kundtillväxt på 12 procent de senaste tolv
månaderna. Samtliga våra marknader visar en ökning i
kundbasen med snabbast tillväxttakt i Danmark där antalet
kunder ökade med 21 procent jämfört med föregående år.
Under kvartalet passerade vi milstolpen två miljoner
kunder. För att uppmärksamma detta lanserade vi under
andra halvan av augusti ett välkomsterbjudande i alla
länder där nya kunder fram till sista september fick
motsvarande 200 kronor placerade i en av våra Nordnet
One-fonder. Kampanjen blev väl mottagen och bidrog
till en stor ökning av kundintaget under september. Vi
passerade även milstolpar i Finland där vi nu har över 600
000 kunder, och i Danmark där över en halv miljon sparare
nu har valt Nordnet.
Antalet avslut ökar med 13 procent jämfört med tredje
kvartalet 2023 till 12,9 miljoner, och det omsatta värdet
på börsen ökar med 18 procent till 343 miljarder kronor.
Handel utanför kundens hemmamarknad står för 29
procent av både antalet avslut och omsatt värde, vilket
kan jämföras med 29 respektive 25 procent under tredje
kvartalet 2023. Under kvartalet gör 29 (28) procent av
våra kunder minst ett avslut och de kunder som handlade
gjorde i genomsnitt 22 (23) avslut. Det genomsnittliga
antalet avslut per handelsdag uppgår till 195 000 (174
500).
Sparande och utlåning1.
Sparkapitalet uppgår till 989 miljarder kronor i slutet
av kvartalet, en ökning med 26 procent jämfört med
tredje kvartalet 2023. Nettosparandet uppgår till 16,3
miljarder kronor i kvartalet vilket är 50 procent högre än
under samma kvartal föregående år och ökningen drevs
till nästan lika stor del av private banking-kunder och
kund med grunderbjudandet. Sparkvoten, det vill säga
Händelser under
tredje kvartalet.
1Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period föregående år. 2 Nordnets totala volym samt antal avslut på samtliga börser och marknader för samtliga kunder, samt genomsnittligt
antal avslut per dag. Genomsnitt per dag är beräknat som totalt antal avslut per marknad dividerat med antal handelsdagar då respektive börs var öppen. 3 Inkluderar likvida medel från kunder i
pensionsbolagen. 4Utlåning till allmänheten med avdrag för pantsatta likvida medel, se not 5.
Handelsinformation koncernen2
Kundrelaterade nyckeltal
Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
Antal kunder 490 800 464 600 444 900 389 800 500 400 414 900 613 700 555 000 2 049 800 1 824 300
Sparkapital (mdr SEK) 367,7 291,2 170,8 136,1 251,8 198,7 198,8 159,2 989,2 785,2
varav aktier/derivat/
obligationer 233,1 185,0 92,3 79,8 197,8 153,8 155,7 126,6 678,9 545,1
varav fondkapital 106,1 77,4 67,8 45,2 37,6 28,3 29,6 19,4 241,1 170,3
varav inlåning3 28,5 28,9 10,7 11,1 16,5 16,6 13,6 13,3 69,3 69,9
Antal avslut 5 263 100 4 385 200 2 526 400 2 546 400 2 670 800 2 305 500 2 407 200 2 102 400 12 867 500 11 339 500
Varav avslut utanför
hemmamarknaden 17% 15% 28% 30% 39% 44% 43% 43% 29% 29%
Nettosparande
(mdr SEK) 2,5 4,1 5,3 1,9 5,1 2,6 3,4 2,3 16,3 10,9
Portföljbelåning4
(mdr SEK) 5,3 4,5 3,7 3,0 2,9 2,6 4,6 3,9 16,5 14,0
Bolån (mdr SEK) 10,2 10,5 1,0 0,7 11,2 11,2
Privatlån (mdr SEK) 3,4 3,9 3,4 3,9
Q3 2024 Q2 2024 Q3 2023
Omsatt handelsbelopp cash market (MSEK) 342 600 365 000 290 900
T otalt antal avslut 12 867 500 12 769 400 11 339 500
varav avslut utanför hemmamarknaden 29% 30% 29%
Genomsnittligt antal avslut per handelsdag 195 000 213 600 174 500
===== SIDA 11 =====
11Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
nettosparandet de senaste tolv månaderna i relation till
sparkapitalet 12 månader tidigare, uppgår till 8 procent,
vilket kan jämföras med 4 procent vid utgången av tredje
kvartalet 2023.
Vid utgången av september har 50 procent av våra kunder
investerat i fonder och 25 procent av kunderna handlade
aktivt med fonder under kvartalet. Det kan jämföras med
46 procent respektive 22 procent under tredje kvartalet
2023. Fondkapitalet ökar med 5 procent under kvartalet
till 241 miljarder kronor, ett resultat av nettoköp på 8,1
miljarder kronor samt en positiv marknadsutveckling.
På tolv månader har fondkapitalet ökat med 42 procent.
Sparkapitalet i Nordnets egna fonder fortsätter att öka
och fonder under Nordnets varumärke representerar nu
27 procent av det totala fondkapitalet på plattformen vilket
är en ökning från 23 procent för tredje kvartalet 2023. Tre
av Nordnets egna fonder – Nordnet USA Index, Nordnet
Suomi Indeksi och Nordnet T eknologi Index – har nu
blivit tilldelade fem stjärnor av fem möjliga i Morningstars
rankning av fonder, vilken baseras på riskjusterad
avkastning jämfört med fonder inom samma kategori.
Sparkapitalet inom pensionsverksamheten, inklusive
kapitalförsäkringar, uppgick till 225 miljarder kronor vilket
är en ökning med 27 procent jämfört med tredje kvartalet
2023. Pensionskapital exklusive kapitalförsäkring uppgår
till 105 miljarder kronor vilket är en ökning med 32 procent.
Låneportföljen uppgår till 31,1 miljarder kronor vid
utgången av kvartalet, en ökning med 7 procent under de
senaste tolv månaderna. Portföljbelåningen, som utgör 53
procent av utlåningsvolymen, ökar med 18 procent under
samma period och uppgår till 16,5 miljarder kronor. Bolån
uppgår nu till 11,2 miljarder kronor vilket är på samma nivå
som tredje kvartalet 2023. Privatlån uppgår till 3,4 miljarder
kronor vilket är 11 procent lägre än vid tredje kvartalet
2023. Den 1 oktober 2024, det vill säga efter periodens
slut, slutfördes försäljningen av Nordnets privatlåneportfölj
till Ikano Bank. För mer information, se not 11. Till följd
av detta kommer privatlån inte längre vara en produkt i
Nordnets sortiment. Den genomsnittliga utlåningsräntan
under kvartalet är 5,2 (4,9) procent, vilket är 14 baspunkter
lägre än föregående kvartal.
Inlåningen uppgår till 69,3 miljarder kronor vid kvartalets
utgång, en ökning med 1,1 miljarder kronor under kvartalet
då kontant nettosparande och utdelningar kompenserar
för kunders fortsatta nettoköp av värdepapper. Kundernas
inlåning som andel av sparkapitalet minskar med 0,1
procentenheter under kvartalet till 7,0 procent och ligger
kvar på historiskt låga nivåer till följd av kundernas nettoköp
av värdepapper samt stigande värderingar på börserna.
Inlåning på konton som betalar ränta utgör 41 procent
(32) av inlåningen, vilket är i linje med föregående kvartal.
Den genomsnittliga räntekostnaden för inlåningen under
kvartalet var 1,0 (0,6) procent, vilket är 1 baspunkt lägre än
föregående kvartal.
Utveckling av Nordnets teknikplattform.
Effektivitet i mjukvaruleverans: Effektivitet i
mjukvaruleverans på teamnivå enligt de kriterier
som specificeras i den årliga DevOps Research and
Assessment-rapporten (Dora). Nyckeltalet är en
sammanvägning av faktorerna produktionssättningstakt,
ledtid för produktionssättning, felfrekvens vid
produktionssättning, samt återställningstid vid felaktig
produktionssättning. Under tredje kvartalet 2024 presterar
94 procent av våra utvecklingsteam i linje med kriterierna
för hög nivå eller elitnivå, jämfört med 90 procent under
föregående kvartal. Som referens presterade 49 procent av
de utvecklingsteam som ingick i Dora-rapporten för 2023
på hög nivå eller elitnivå.
Migrering till molnet: Andelen egenutvecklade
applikationer som driftas på Nordnets molnplattform.
I slutet av kvartalet driftas 42 procent av Nordnets
applikationer på vår molnplattform, jämfört med 41
procent under föregående kvartal. Under kvartalet
slutfördes bland annat en fullständig ombyggnad av
distributionsplattformen för marknadsnyheter till Nordnets
molnplattform vilket möjliggör förbättrad tillgänglighet och
ett utökat produkterbjudande till våra kunder.
Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024
Hög- eller elitpresterande utvecklingsteam1 94% 90% 88%
Migrering till molnet2 42% 41% 41%
Tillgänglighet3 99,9% 99,9% 99,9%
1Enligt de kriterier som specificeras i Googles DevOps Research and Assessment-rapport (DORA) vilket inkluderar produktionssättningstakt, ledtid för
produktionssättning, felfrekvens vid produktionssättning, samt återställningstid vid felaktig produktionssättning. 2Andelen egenutvecklade applikationer som driftas
på Nordnets molnplattform. 3Kunders tillgång till kritiska tjänster (inloggning, handel, ekonomisk översikt samt insättningar och uttag) uppmätt dygnet runt, sju dagar i
veckan.
T eknikrelaterade nyckeltal
===== SIDA 12 =====
12Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Tillgänglighet: Våra kunders tillgång till de av Nordnets
tjänster som definieras som kritiska (inloggning, handel,
ekonomisk översikt samt insättningar och uttag) uppmätt
24 timmar om dygnet, sju dagar i veckan. Tillgängligheten
på Nordnets plattform är under kvartalet 99,9 procent,
vilket är i linje med den tillgänglighet Nordnet har
upprätthållit de senaste åren.
Nordnet påverkades av Crowdstrikes felaktiga
Falcon Sensor-uppdatering i juli. Snabb och effektiv
incidenthantering säkerställde dock att påverkan på
plattformens funktionalitet begränsades till ett minimum,
med endast en kort period då kunder inte kunde göra
insättningar och uttag.
En fördjupning i nyckeltalen relaterade till vår tekniska
plattform samt mer information om vår teknikstrategi finns
att tillgå på vår hemsida www.nordnetab.com under fliken
Nordnet T ech Briefing 2024.
Produktlanseringar, marknad och händelser.
Eftersom allt fler kunder enbart använder vår app har
vi fortsatt fokus på att förbättra funktionaliteten i våra
mobila tjänster. I september allokerades för första gången
fler utvecklingsresurser till appen än till webben. Under
kvartalet introducerade vi flera viktiga uppdateringar av
appen för att förbättra funktionalitet och engagemang.
Användare kan nu jämföra instrument i grafer, få en
förbättrad nyhetsupplevelse och använda den nya
”Swipe to buy”-funktionen för snabbare orderläggning. Vi
uppdaterade också ETP-graferna med orderdjup och lade
till grafupplösningsalternativ. Våra kunder kan nu i appen
även lägga order med villkoren ”Fill or Kill” och ”Fill and
Kill”.
För att göra det enklare för kunden att följa utvecklingen
i sin portfölj har vi lanserat en analysfunktion som gör det
möjligt för användare att se årlig avkastning och jämföra
med ett valt index.
I vår sociala investeringsplattform Shareville har vi under
kvartalet introducerat funktioner för att låta våra användare
skräddarsy sin upplevelse. Användare kan nu bland annat
blockera specifika personers kommentarer i sitt flöde, se en
sammanfattning av svar på sina egna kommentarer samt
filtrera innehåll baserat på innehav i specifika portföljer.
Nordnet driver ett kontinuerligt opinionsarbete i alla
våra marknader med fokus på att förbättra villkoren
för privatpersoners sparande och investeringar. Vi är
därför glada att den svenska regeringen aviserat en
skattelättnad på ISK och kapitalförsäkringar från och med
januari 2025, vilket är en fråga som vår sparekonom Frida
Bratt aktivt kämpat för. Likaledes är positivt för spararna
att ränteavdraget för värdepappersbelåning kvarstår,
tvärtemot vad som tidigare aviserats.
I Danmark blev Nordnets plattform rekommenderad
av den oberoende konsumentskyddsorganisationen
Forbrugerrådet T ænk för det breda utbudet av
sparprodukter.
Bilder från Nordnets "Hackaton" hösten 2024.
===== SIDA 13 =====
13Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Koncernens resultat1.
Rörelseintäkterna ökar med 6 procent i kvartalet jämfört
med tredje kvartalet 2023 och uppgår till 1 226 (1 155)
miljoner SEK då tillväxt i provisionsnettot kompenserar för
en nedgång i räntenettot.
Transaktionsrelaterade nettointäkter uppgår till 431
(334) miljoner SEK i kvartalet vilket är en ökning på 29
procent jämfört med tredje kvartalet 2023. Ökningen är
ett resultat av både högre handelsvolym och en högre
nettointäkt per avslut. Ökningen av nettointäkt per avslut
beror till stor del på högre handelsvolym utanför kundens
hemmamarknad. Jämfört med föregående kvartal minskar
transaktionsrelaterade intäkter med 3 procent till följd
av lägre nettointäkt per avslut då handelsvolym utanför
kundens hemmamarknad var något lägre.
Fondrelaterade nettointäkter uppgår till 147 (108) miljoner
SEK, vilket är en ökning med 37 procent jämfört med
tredje kvartalet 2023. Ökningen är en följd av tillväxt i
fondkapitalet som är 42 procent högre än samma period
föregående år. Ökningen av fondkapitalet är i nästan lika
delar en effekt av positiv marknadsutveckling och kunders
nettoköp. Intäkten i relation till fondkapitalet minskar dock
något på grund av att en högre andel av fondkapitalet är
placerat i fonder med lägre avgift. Jämfört med föregående
kvartal ökar fondrelaterade intäkter med 8 procent till följd
av tillväxt i fondkapitalet, vilket ökar med 5 procent, samt
en svag ökning av fondmarginalen.
Övriga provisionsintäkter, netto uppgår till -9 miljoner SEK
vilket är 15 miljoner SEK lägre samma period föregående
år. Minskningen beror till stor del på kostnader kopplade
till ett välkomsterbjudande till nya kunder som fick
motsvarande 200 kronor placerade i en av Nordnets One-
fonder. Kampanjen lanserades i mitten av augusti och löpte
fram till sista september.
Räntenettot uppgår för kvartalet till 653 (703) miljoner
SEK, en minskning med 7 procent jämfört med tredje
kvartalet 2023. Minskningen beror på lägre intäkter från
likviditetsportföljen och högre räntekostnad på inlåningen.
Nettointäkter från likviditetsportföljen uppgår till 403 (452)
miljoner SEK vilket är en minskning på 11 procent jämfört
med tredje kvartalet 2023. Minskningen är en effekt av
ett lägre ränteläge. Nettointäkter från låneportföljen ökar
med 16 procent till 411 (353) miljoner SEK till följd av
högre utlåningsvolymer för portföljbelåning samt högre
räntenivåer i låneportföljen. Räntekostnad på inlåningen
uppgår till 163 (105) miljoner SEK, vilket är en ökning
med 59 miljoner SEK jämfört med tredje kvartalet 2023.
Ökningen är ett resultat av högre snittränta på inlåningen
samt och ökade volymer på sparkonton. Jämfört med
föregående kvartal minskar räntenettot med 6 procent
främst till följd av lägre intäkter från likviditetsportföljen.
Justerade rörelsekostnader ökar med 6 procent
jämfört med tredje kvartalet 2023 exkluderat ökade
marknadsföringskostnader på 13 miljoner SEK. Inklusive
ökade marknadsföringskostnader växer de justerade
rörelsekostnaderna med 10 procent till 358 (324) miljoner
SEK. Utöver de ökade marknadsföringskostnaderna
hänförs kostnadsökningen främst till fler medarbetare inom
T ech och Produkt.
Kreditförluster, netto uppgår till 13 (22) miljoner SEK
vilket är 9 miljoner SEK lägre än under tredje kvartalet
2023 och 15 miljoner SEK lägre än föregående kvartal.
Minskningen förklaras av att det under föregående
kvartal genomfördes prisjusteringar för fallerade lån som
resulterade i reservökningar. Nordnet har också upplevt en
stabiliserad kreditkvalitet i privatlåneportföljen under det
tredje kvartalet. Kreditförlusterna är till stor del kopplade
till Nordnets privatlåneportfölj vilken avyttrades enligt avtal
med Ikano Bank AB den 1 oktober 2024, det vill säga efter
periodens slut. För mer information, se not 5 samt not 11.
Då rörelseintäkterna ökar mer än rörelsekostnaderna så
ökar rörelseresultatet med 6 procent i tredje kvartalet
2024 och uppgår till 852 (807) miljoner SEK, med en
rörelsemarginal på 69 (70) procent.
1 Jämförelsetalen inom parentes avser motsvarande period föregående år.
===== SIDA 14 =====
14Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
MSEK Q3 2024 Q3 2023 Förändring % Q2 2024 Förändring % jan-sep 2024 jan-sep 2023 Förändring %
Transaktionsrelaterade nettointäkter 430,8 333,7 29% 442,0 -3% 1 327,8 1 065,3 25%
Fondrelaterade nettointäkter 147,2 107,6 37% 136,8 8% 406,1 308,9 31%
Övriga provisionsintäkter, netto -9,5 6,0 -258% 4,3 -320% -2,9 23,3 -112%
Provisionsnetto 568,6 447,2 27% 583,1 -2% 1 730,9 1 397,5 24%
Likviditetsportfölj 403,2 452,4 -11% 438,0 -8% 1 266,6 1 197,6 6%
Låneportfölj 411,3 353,1 16% 413,7 -1% 1 228,4 968,7 27%
Inlåningskostnad -161,6 -104,7 54% -164,7 -2% -476,8 -243,3 96%
Övrigt räntenetto -0,3 2,7 -113% 4,3 -108% 4,5 13,4 -67%
Räntenetto 652,7 703,5 -7% 691,3 -6% 2 022,6 1 936,5 4%
Netto finansiella transaktioner 0,2 -1,6 -114% -2,0 -111% 1,3 -6,9 -119%
Övriga intäkter 4,4 6,3 -31% 16,4 -73% 23,1 33,8 -32%
Rörelseintäkter 1 225,9 1 155,5 6% 1 288,8 -5% 3 777,9 3 360,8 12%
Allmänna administrationskostnader -285,0 -271,2 5% -283,7 0% -862,3 -804,5 7%
Avskrivningar -51,7 -44,9 15% -51,5 0% -152,0 -132,8 14%
Marknadsföringskostnader -21,0 -8,1 160% -17,6 19% -49,4 -27,8 77%
Rörelsekostnader -357,7 -324,2 10% -352,7 1% -1 063,6 -965,1 10%
Kreditförluster, netto -13,1 -21,9 -40% -28,2 -54% -63,7 -56,9 12%
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -3,3 -2,7 25% -3,6 -7% -10,0 -8,6 17%
Rörelseresultat 851,8 806,7 6% 904,3 -6% 2 640,6 2 330,3 13%
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,70 2,51 8% 2,86 -6% 8,30 7,28 14%
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,70 2,49 8% 2,86 -6% 8,30 7,24 15%
Jämförelsestörande poster1 0,0 0,0 - 0,0 - 0,0 0,0 -
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster1 -357,7 -324,2 10% -352,7 1% -1 063,6 -965,1 10%
Justerat rörelseresultat1 851,8 806,7 6% 904,3 -6% 2 640,6 2 330,3 13%
Justerat resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,70 2,49 8% 2,86 -6% 8,30 7,24 15%
1 För jämförelsestörande poster, se sidan 19.
Resultaträkning, koncernen
Juli - september Sverige Norge Danmark Finland Koncernen
2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023 2024 2023
Justerade rörelseintäkter 1 411,6 402,1 255,5 243,4 321,2 287,3 237,6 222,6 1 225,9 1 155,5
Justerade rörelsekostnader 1 -118,9 -111,9 -88,6 -79,6 -75,4 -65,7 -74,8 -67,1 -357,7 -324,2
Justerat rörelseresultat före kreditförluster och
påförda avgifter 292,7 290,3 166,9 163,8 245,7 221,6 162,8 155,6 868,2 831,3
Kreditförluster, netto -13,2 -20,6 0,2 -1,0 -0,2 -0,3 0,2 0,0 -13,1 -21,9
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -0,9 -0,6 -0,5 -0,5 -1,1 -0,8 -0,8 -0,8 -3,3 -2,7
Justerat rörelseresultat 278,6 269,1 166,6 162,3 244,5 220,5 162,2 154,8 851,8 806,7
Jämförelsestörande poster1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Rörelseresultat 278,6 269,1 166,6 162,3 244,5 220,5 162,2 154,8 851,8 806,7
Justerad rörelsemarginal 68% 67% 65% 67% 76% 77% 68% 70% 69% 70%
Intäkter i relation till sparkapital 0,46% 0,54% 0,60% 0,73% 0,51% 0,57% 0,49% 0,55% 0,50% 0,58%
Resultaträkning per marknad
===== SIDA 15 =====
15Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Förfallostruktur per värdepapperskategori
(SEK miljarder) 30 september 2024
0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y
Fast Rörlig (FRN) Likvida medel
>5Y
7,6
13,6
9,38,8
0,8
2,3
10,5%
5,5%
16,1%
17,7% 20,7% 22,0%
5,4%
0,2%
0,4
1,8% 1,0%
Förfallostruktur per räntebindningskategori
(SEK miljarder) 30 september 2024
0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y
Stater, kommuner och överstatliga organisationer
Säkerställda obligationer
Övriga skuldinstrument
Likvida medel
17,0%
16,1%
3,5%
9,3
17,5%18,2%
8,8
0,8
2,3
4,3%
0,7%
0,1%
1,2%
1,6%
1,1%
7,6
0,4
10,9%
1,6% 1,0%
>5Y
2,6% 3,3%
13,6
HTC – Fast
HTC – Rörlig (FRN)
HTC&S – Fast
HTC&S – Rörlig (FRN)
Likvida medel
0 – 6M 6M – 1Y 1 – 2Y 2 – 3Y 3 – 4Y 4 – 5Y
7,6
13,6
9,38,8
0,8
2,3
2,3%
19,7%
10,4%
16,1%
4,2% 3,5%
2,7%
17,2%
8,0%
2,7% 1,8%
0,2%
9,7%
1,0%
0,4
>5Y
1,3%
Förfallostruktur per redovisningsmetod
(SEK miljarder) 30 september 2024
1 Exkluderar utlåning mot pantsatta likvida medel
Finansiell ställning.
30 september 2024
(31 december 2023)
Nordnets balansomslutning uppgår till 253 (222)
miljarder SEK, vilket är en ökning med 14 procent jämfört
med årsskiftet. Av balansomslutningen utgörs 178 (147)
miljarder SEK av tillgångar i Nordnets pensionsbolag
(Nordnet Pensionsförsäkringar AB) där kunderna bär
risken. Värdet på dessa tillgångar har ökat med 30,7
miljarder SEK under året. Dessa tillgångar har en
motsvarande post på skuldsidan vilket innebär att en
förändring i tillgångarnas värde resulterar i en motsvarande
förändring av skuldposten och därmed inte ger någon
effekt på resultatet eller eget kapital.
Inlåning från allmänheten är Nordnets främsta
finansieringskälla. Endast en begränsad del av inlåningen
lånas ut och resterande likviditet placeras i räntebärande
värdepapper ("likviditetsportföljen") med hög kreditkvalitet
och hög likviditet i syfte att säkerställa en stark
likviditetsberedskap. Valutafördelningen på utlåningen
och placeringarna i likviditetsportföljen motsvarar
valutafördelningen för inlåningen.
Utlåningen har ökat med 2,1 miljarder SEK sedan 31
december 2023, vilket motsvarar en ökning om 7
procent. Den ökade utlåningen är driven av tillväxt i
portföljbelåning medan bolån och privatlån har minskat
något. Kreditkvaliteten i utlåningsportföljen bedöms som
god. Som tidigare kommunicerats har Nordnet ingått ett
avtal om att avyttra sin portfölj med privatlån vilken vid
kvartalsskiftet uppgick till 3,5 miljarder SEK. Transaktionen
genomfördes den 1 oktober 2024 och resulterade
i förstärkt likviditet och ytterligare lägre riskviktade
kapitalkrav. Majoriteten av den fallerade delen av
privatlåneportföljen såldes till extern part under kvartalet
och resterande del har skrivits av. För mer information, se
not 5 samt not 11.
Likviditetsportföljen uppgår till 42,8 (43,4) miljarder SEK
vilket motsvarar 71 procent av inlåningen och ger därmed
en god likviditetsberedskap. Likviditetsportföljen har
minskat med 1 procent sedan 31 december 2023 till följd
av att kunders investeringar överstiger nettosparande i
likvida medel och utdelningar under perioden. I graferna till
höger visas förfallostrukturen för koncernens placeringar i
obligationer och certifikat fördelat på värdepapperskategori
och förfallostruktur per räntebindningskategori.
Nordnet placerar i första hand likviditetsportföljen med
avsikten att hålla innehaven till förfall och redovisar
dem antingen som Hold to Collect (HTC) eller Hold to
Collect and Sell (HTC&S). Orealiserade vinster som
varken reflekteras i resultatet eller i eget kapital via övrigt
totalresultat (HTC-portföljen) uppgår till -1,1 (-7,4) miljoner
SEK. För värdepapper som klassificerats som HTC&S
reflekteras orealiserad vinst eller förlust i övrigt totalresultat
och i eget kapital. Det värdet uppgår till 18,9 (-40,7)
miljoner SEK. Se graf nedan för uppdelning av HTC och
HTC&S, fast och rörlig ränta samt förfallostrukturen i varje
kategori.
===== SIDA 16 =====
16Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
MSEK 2024-09-30 2023-12-31
Eget kapital koncern 7 500 7 702
varav: primärkapitaltillskott (AT1) 900 1 400
Eget kapital exklusive primärkapitaltillskott 6 608 6 307
Avgår vinster som ej har varit föremål för revision 0 0
Avdrag från kapitalbasen för förutsebar utdelning -1 978 -1 808
Kärnprimärkapital före regulatoriska justeringar 4 630 4 499
Ytterligare värdejusteringar -24 -21
Immateriella anläggningstillgångar och uppskjutna skattefordringar -764 -704
Signifikanta innehav av CET1-instrument i företag i finansiell sektor -314 -183
Sammanlagda regulatoriska justeringar av kärnprimärkapital -1 102 -908
Kärnprimärkapital 3 528 3 591
Primärkapital 900 1 400
Supplementärkapital 0 0
T otal kapitalbas 4 428 4 991
Kapitalbas, konsoliderad situation
Kapitalbas och kapitalkrav (SEK miljarder)
30 september 2024
T otalt kapital Bruttosoliditet Riskvägt kapitalkrav
Kärnprimärkapital
Primärkapital
Krav bruttosoliditet (3,0%)
Vägledning bruttosoliditet (0,5%)
Pelare 1
Pelare 2
Buffertkrav
900
4 428
(23,0%)
2 739
(5,7%)
2 981
(15,5%)
881
557
2 348
3 528
1 543
391
Kapitalkrav Pelare 2 (SEK miljarder, RWE%)
30 september 2024
557
(2,9%) 249
(1,3%)
P2R Internt
Nordnet har en stark och stabil kapitalstruktur. Det
egna kapitalet uppgår till 7,5 (7,7) miljarder SEK,
vilket tillsammans med låg risk i såväl utlåningen som
placeringarna i likviditetsportföljen skapar förutsättningar
för att behålla en utdelningsnivå på 70 procent av vinsten
och även för att återköpa aktier.
De regulatoriska kapitalkraven består för
bankverksamheten av två delar: det riskviktade
kapitalkravet (kapitaltäckningen) och det icke riskviktade
kapitalkravet (bruttosoliditeten). Den konsoliderade
situationens riskviktade kapitalrelation uppgår till 23,0
(26,4) procent jämfört med ett riskviktat kapitalkrav om
15,5 (15,5) procent och bruttosoliditeten uppgår till 5,7
(6,7) procent jämfört med ett krav, inklusive vägledning i
pelare 2, på 3,5 procent.
Det riskviktade kapitalkravet kan delas upp i tre delar:
pelare 1, pelare 2 och det kombinerade buffertkravet.
Pelare 1-kravet består till största delen av kreditrisk och
operativ risk, där Nordnet tillämpar schablonmetoderna.
Pelare 2-kravet är till största delen hänförligt till
kreditspreadrisk och ränterisk i bankboken, vilken i stor
utsträckning är en funktion av kreditkvaliteten samt ränte-
och förfallostruktur i placeringarna i likviditetsportföljen.
Finansinspektionen har åsatt Nordnets konsoliderade
situation ett kapitalkrav på 2,89 procent för risker inom
pelare 2. Nordnet gör även löpande en intern bedömning
av kapitalbehovet och i diagrammet nedan illustreras både
de regulatoriska kraven och de internt beräknade behoven
inom pelare 2. Om det internt bedömda kapitalbehovet
överstiger Finansinspektionens krav, tillämpas det
högre beloppet. För Nordnet består det kombinerade
buffertkravet av kapitalkonserveringsbuffert samt
kontracyklisk kapitalbuffert.
Både kapitaltäckningsrelationen och bruttosoliditeten
är något svagare än vid årsskiftet, främst till följd av att
primärkapitaltillskott på 500 miljoner SEK återbetalats av
Nordnet under första kvartalet samt att Nordnet beslutat
att återköpa aktier för 500 miljoner SEK. Vid utgången av
tredje kvartalet har Nordnet en kapitalbas som överstiger
det totala kapitalkravet med 1,5 (2,1) miljarder SEK,
kärnprimärkapital som överstiger kärnprimärkapitalkravet
med 1,5 (1,6) miljarder SEK och primärkapital som
överstiger bruttosoliditetskravet inklusive pelare
2-vägledning med 1,7 (2,4) miljarder SEK.
===== SIDA 17 =====
17Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 23 Q2 23 Q1 23 Q4 22
T otal kapitalrelation (%) 23,0% 24,2% 24,6% 26,4% 26,4% 25,3% 24,0% 20,9%
T otalt kapitalkrav (%) 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% 19,1% 18,4% 18,2%
T otal kapitalbas (MSEK) 4 428,0 4 635,3 4 634,8 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3
T otalt kapitalbaskrav (MSEK) 2 981,0 2 960,0 2 914,7 2 926,8 2 813,4 3 554,8 3 399,0 3 398,3
Kärnprimärkapitalrelation (%) 18,3% 19,5% 19,8% 19,0% 18,7% 17,7% 16,5% 15,0%
Kärnprimärkapitalkrav (%) 10,7% 10,7% 10,7% 10,7% 10,7% 12,7% 12,1% 11,9%
Kärnprimärkapital (MSEK) 3 528,0 3 735,3 3 734,8 3 591,0 3 399,8 3 304,5 3 042,5 2 798,3
Kärnprimärkapitalkrav (MSEK) 2 063,2 2 048,5 2 016,6 2 026,5 1 947,9 2 374,8 2 229,4 2 218,7
Bruttosoliditet (%) 5,7% 6,1% 6,0% 6,7% 6,3% 6,1% 5,6% 4,6%
Bruttosoliditetskrav ink. väg-
ledning (%) 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,9% 3,9% 3,9%
Primärkapital (MSEK) 4 428,0 4 635,3 4 634,8 4 991,0 4 799,8 4 704,5 4 442,5 3 898,3
Bruttosoliditetskrav ink.
P2-vägledning (MSEK) 2 739,5 2 641,4 2 713,8 2 607,1 2 662,0 3 019,2 3 089,8 3 296,2
Finansiell ställning
Nordnet har som mål att upprätthålla en stark och effektiv
kapitalsituation som med bibehållen utdelningsnivå om
70 procent av nettovinsten ger utrymme för tillväxt och
förmåga att hantera oväntade situationer. I första hand är
det bruttosoliditeten som är en begränsande faktor där
den främsta osäkerheten är potentiellt stora inflöden av
inlåning under kort tid vilka skulle påverka bruttosoliditeten
negativt. Den riskviktade kapitalrelationen är enklare att
kontrollera för Nordnet då utlåningen är begränsad både
i volym och löptid, och kapitalkravet för tillgångarna i
likviditetsportföljen kan på kort tid hanteras genom att
omplacera delar av portföljen.
Nordnet har som primärt kapitalmål att hålla en
bruttosoliditet på mellan 4,0 och 4,5 procent över
tid, samtidigt som den riskviktade kapitaltäckningen
ska överstiga det regulatoriska kravet med minst
en procentenhet. Målet är vidare att ha en effektiv
kapitalstruktur och kapitalsituation där kapitalbasen
inte överstiger kapitalbehovet mer än vad som behövs
för att bedriva verksamheten med en stark och stabil
kapitalsituation. Vid tredje kvartalets utgång har Nordnet
kapacitet att ta in 48,2 miljarder SEK i ytterligare inlåning
utan att understiga 3,5 procent i bruttosoliditetsgrad
och 32,4 miljarder SEK utan att understiga 4,0 procent.
För att anpassa kapitalstrukturen och på sikt nå de
uppsatta kapitalmålen återköper Nordnet aktier. Ett
återköpsprogram om högst 500 miljoner SEK lanserades
den 24 september 2024 och kommer löpa fram till
senast den 21 mars 2025. I samband med lanseringen
av programmet minskar Nordnet kapitalbasen med 500
miljoner SEK.
Kassaflöde.
Januari – september 2024
(Januari-september 2023)
Kassaflödet från den löpande verksamheten påverkades
positivt under året av ökad likviditet på kunddepåer om
523 (-10 616) miljoner SEK samt påverkades negativt
av ökad utlåning om -2 214 (-2 003) miljoner SEK.
Investeringsverksamheten har ett positivt kassaflöde
under året till följd av minskade investeringar i obligationer
och andra räntebärande värdepapper om 2 469 (11 484)
miljoner SEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten
har påverkats negativt under året av utdelning om 1
808 (1 148) miljoner SEK samt ett förtida inlösen av
primärkapitalinstrument (AT1) om 500 miljoner SEK.
Moderbolaget.
Januari – september 2024
(Januari-september 2023)
Nordnet AB (publ) är ett holdingbolag och bedriver ingen
verksamhet utöver rollen som ägare av Nordnet Bank
AB och Nordnet Incentive AB. Rörelseintäkterna för
januari-september 2024 uppgick till 15,7 (16,5) miljoner
SEK och avser koncerninterna administrativa tjänster.
Moderbolagets resultat efter finansiella poster för
perioden januari-september 2024 uppgår till 1 961,4 (1
335,0) miljoner SEK. Moderbolagets likvida medel uppgår
till 14,7 (20,8 per 31 december 2023) miljoner SEK och
eget kapital uppgick till 3 895,4 (4 329,9 per 31 december
2023) miljoner SEK. Moderbolaget har under perioden
januari-september återköpt primärkapitaltillskott (AT1) om
500 miljoner SEK.
===== SIDA 18 =====
18Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
Väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer.
Risktagande är en grundläggande del av Nordnets
verksamhet. Nordnets lönsamhet är direkt beroende
av förmågan att identifiera, analysera, kontrollera och
prissätta risk. Riskhanteringen i Nordnet tjänar flera
syften. Dels att uppnå eftersträvad lönsamhet och tillväxt
givet en medvetet tagen risknivå, dels att upprätthålla ett
högt förtroende från kunder och omvärld. Ett förtroende
som är av avgörande betydelse för Nordnets långsiktiga
lönsamhet och existens.
Riskhanteringen sker i enlighet med ramverket för
riskhantering. I ramverket beskrivs riskhanteringsrelaterade
strategier, processer, rutiner, interna regler, limiter, kontroller
och rapporteringsrutiner. Dessa tillsammans syftar till
att säkerställa att Nordnet löpande kan identifiera, mäta,
styra, internt rapportera och ha kontroll över de risker som
Nordnet är, eller kan förväntas komma att bli exponerad för.
En detaljerad beskrivning av Nordnets riskexponering och
hantering av risker finns i förvaltningsberättelsen samt i Not
7 i årsredovisningen för 2023.
Större delen av västvärlden befinner sig i en miljö
med sjunkande räntor och en inflation som närmat sig
inflationsmålet kring 2 procent. Sjunkande räntor och
hanterbar inflation bör, allt annat lika, vara positivt för
risksentimentet och därmed börsutvecklingen, vilket i sin
tur kan ha positiv påverkan på Nordnets provisionsintäkter
som gynnas av ökad handel och växande sparkapital.
Samtidigt kan fallande räntor vara ett resultat av oväntad
konjunkturförsvagning, vilket istället kan få negativa
effekter på tillgångspriser och därmed börsen. En
sjunkande räntemiljö kan även innebära lägre ränteintäkter
genom lägre avkastning på Nordnets likvididitetsportfölj
och lägre intjäning inom utlåningsverksamheten.
Cyberhotet mot den digitala finanssektorn i allmänhet
är omfattande och Nordnets verksamhet är därmed
exponerad för cyberattacker och bedrägerier. En incident
relaterad till sådana attacker eller bedrägerier kan på ett
väsentligt sätt störa Nordnets verksamhet, skada Nordnets
rykte, exponera Nordnet för risk för förluster, sanktioner
eller rättsliga förfaranden och en potentiell exponering för
förluster som drabbar kunder.
Aktier och ägare.
Antalet utestående aktier uppgår till 251 057 345 per 30
september 2024. Vid börsens stängning den 30 september
2024 var aktiekursen 243,6 SEK, vilket är en uppgång
med 42,5 procent sedan årsskiftet, då aktiekursen var
170,0 SEK. Nordnet AB (publ) är sedan den 25 november
2020 noterat på Nasdaq Stockholms large caplista under
kortnamnet SAVE. Per den 30 september 2024 har bolaget
26 272 aktieägare.
Aktieåterköp.
Den 24 september lanserade Nordnet ett
aktieåterköpsprogram om upp till 500 miljoner SEK
fram till senaste den 21 mars 2025. Inom ramen för
aktieåterköpsprogrammet har Nordnet under kvartalet
återköpt 101 756 aktier för totalt 24,7 miljoner SEK till en
viktad genomsnittlig aktiekurs på 243 SEK. Mer information
om aktieåterköpen finns på Nordnets hemsida
www.nordnetab.com.
Årsstämma.
Årsstämman den 29 april 2024 beslutade att bemyndiga
styrelsen att, vid ett eller flera tillfällen intill tiden för nästa
årsstämma, fatta beslut om att förvärva högst så många
egna aktier att bolaget vid var tid efter förvärv innehar
sammanlagt högst 10 procent av samtliga aktier i bolaget.
Medarbetare.
Antalet heltidstjänster uppgick per den 30 september
2024 till 768 (726 den 30 september 2023). I antalet
heltidstjänster inkluderas visstidsanställda, men ej
föräldraledig eller tjänstledig personal. Medeltalet anställda
uppgick under perioden januari-september till 795
(739 under perioden januari-september 2023). I antalet
anställda inkluderas utöver antalet heltidstjänster, även
föräldraledig och tjänstledig personal. Ökningen hänförs
främst till fler medarbetare inom T ech och Produkt.
Närståendetransaktioner.
E. Öhman J:or AB med dotterbolag (”Öhmangruppen”)
är närstående till Nordnet AB (publ). Öhmangruppens
ägare som är privatpersoner med inbördes släktrelationer,
innehar även ett direkt ägande i Nordnet AB (publ).
Nordnet Bank AB, Nordnet Fonder AB och Nordnet
Pensionsförsäkring AB ingår regelbundet affärsrelationer
med Öhmangruppen på samma sätt som med andra
finansiella aktörer. För vidare information, se not 6 i
årsredovisningen för 2023.
Händelser efter 30 september 2024.
Den 1 oktober slutfördes försäljningen av Nordnets
privatlåneportfölj till Ikano Bank. Till följd av detta kommer
privatlån inte längre vara en produkt i Nordnets sortiment.
För mer information, se not 11.
Kommande rapporthändelser.
Bokslutskommuniké 28 januari 2025
Årsredovisning 2024 14 mars 2025
Delårsrapport januari-mars 24 april 2025
Årsstämma (Stockholm) 28 april 2025
===== SIDA 19 =====
19Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
MSEK 2024 2023 2022 2021 2020 2019
Intäkter
Uppvärdering av aktieinnehav i Tink AB1 66
Kostnader
Netfonds förvärv -35
Avräkning moms 38 -20 -30
AML/KYC projekt -19
Sanktion -100
Kostnader relaterade till börsintroduktionen -109
T otalt 0 0 -81 0 -129 1
Jämförelsestörande poster
Koncernöversikt
Illustrationen nedan visar
Nordnets koncernschema per
den 30 september 2024.
Nordnet AB (publ)
Nordnet Incentive AB
Nordnet Fonder AB Nordnet
Pensionsförsäkring AB
Nordnet
Bank
NUF
Nordnet
Bank AB
Soumen
Sivuliike
Nordnet Bank AB
Nordnet
Bank filial af
Nordnet
Bank AB,
Sverige
Nordnet
Livsforsikring AS
Nordnet
Livsforsikring AS
Suomen Sivuliike
Nordnet
Livforsikring filial af
Nordnet Livsforsikring
AS, Norge
===== SIDA 20 =====
20Nordnets delårsrapport januari-september 2024
Verksamheten
MSEK Q3 24 Q2 24 Q1 24 Q4 23 Q3 23 Q2 23 Q1 23 Q4 22 Q3 22
Resultaträkning, koncernen
Provisionsnetto 568,6 583,1 579,2 470,7 447,2 426,0 524,2 425,8 484,9
Räntenetto 652,7 691,3 678,7 702,9 703,5 633,9 599,1 509,7 325,8
Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,2 -2,0 3,1 -0,7 -1,6 -1,2 -4,1 -4,7 2,9
Övriga intäkter 4,4 16,4 2,3 16,6 6,3 12,5 15,0 21,1 -1,7
Rörelseintäkter 1 225,9 1 288,8 1 263,3 1 189,5 1 155,5 1 071,1 1 134,2 951,9 811,9
Allmänna administrationskostnader -285,0 -283,7 -293,6 -270,3 -271,2 -267,8 -265,4 -252,2 -250,3
Avskrivningar -51,7 -51,5 -48,8 -46,7 -44,9 -43,7 -44,2 -44,1 -43,8
Marknadsföringskostnader -21,0 -17,6 -10,8 -17,7 -8,1 -9,2 -10,6 -19,0 -13,0
Rörelsekostnader -357,7 -352,7 -353,2 -334,6 -324,2 -320,7 -320,2 -315,2 -307,1
Kreditförluster, netto -13,1 -28,2 -22,5 -22,8 -21,9 -18,2 -16,7 -11,1 -14,0
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -3,3 -3,6 -3,1 -2,1 -2,7 -2,8 -3,1 -3,1 -3,1
Rörelseresultat 851,8 904,3 884,5 830,1 806,7 729,4 794,2 622,5 487,8
Resultat per aktie före utspädning (SEK) 2,70 2,86 2,74 2,55 2,51 2,27 2,51 1,98 1,54
Resultat per aktie efter utspädning (SEK) 2,70 2,86 2,74 2,55 2,49 2,25 2,49 1,97 1,54
Jämförelsestörande poster1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,3 -3,5
Justerade rörelsekostnader före kreditför-
luster1 -357,7 -352,7 -353,2 -334,6 -324,2 -320,7 -320,2 -313,9 -303,5
Justerat rörelseresultat1 851,8 904,3 884,5 830,1 806,7 729,4 794,2 623,8 491,3
Justerat resultat per aktie efter utspädning
(SEK) 2,70 2,86 2,74 2,55 2,49 2,25 2,49 1,98 1,55
Nyckeltal
Justerade rörelseintäkter i förhållande till
sparkapital - rullande tolv månader %1 0,56% 0,57% 0,57% 0,59% 0,58% 0,54% 0,50% 0,46% 0,45%
Justerade rörelsekostnader i förhållande till
sparkapital - rullande tolv månader %1 0,16% 0,16% 0,16% 0,17% 0,17% 0,17% 0,17% 0,17% 0,16%
Rörelsemarginal % 69% 70% 70% 70% 70% 68% 70% 65% 60%
Justerad rörelsemarginal %1 69% 70% 70% 70% 70% 68% 70% 66% 61%
K/I tal % 29% 27% 28% 28% 28% 30% 28% 33% 38%
Justerat K/I tal %1 29% 27% 28% 28% 28% 30% 28% 33% 37%
Vinstmarginal % 57% 57% 57% 57% 57% 56% 57% 54% 49%
Avkastning på eget kapital - rullande tolv
månader % 43% 45% 43% 45% 45% 43% 36% 34% 33%
Justerad avkastning på eget kapital
- rullande tolv månader %1 43% 45% 43% 45% 45% 43% 38% 36% 35%
Kunder 2 049 800 1 975 100 1 921 300 1 862 900 1 824 300 1 786 500 1 751 100 1 707 800 1 677 500
Årlig justerad kundtillväxt %2 12% 11% 10% 9% 9% 9% 8% 10% 13%
Nettosparande (mdr SEK) 16,3 18,9 18,5 9,8 10,9 7,0 7,0 0,9 5,8
Sparkvot 8% 7% 6% 5% 4% 3% 3% 5% 7%
Sparkapital (mdr SEK) 989,2 963,3 905,1 824,8 785,2 798,1 760,6 714,8 680,7
varav aktier/derivat/obligationer 678,9 666,5 627,8 573,5 545,1 557,0 533,0 489,8 461,6
varav fondkapital 241,1 228,9 211,7 183,9 170,3 168,6 154,1 143,9 130,6
varav inlåning3 69,3 67,9 65,7 67,4 69,9 72,5 73,5 81,2 88,4
Genomsnittligt sparkapital per kund - rullande
tolv månader SEK 463 800 456 400 445 400 434 800 427 500 425 600 431 000 443 800 454 900
Utlåning (mdr SEK)4 31,2 31,5 30,9 29,5 29,1 28,8 27,9 27,3 26,4
varav portföljbelåning4 16,5 16,7 15,9 14,3 14,0 13,9 13,0 12,3 11,7
varav bolån 11,2 11,2 11,2 11,3 11,2 11,0 10,9 10,9 10,6
varav privatlån 3,4 3,6 3,8 3,9 3,9 3,9 4,0 4,1 4,1
Investeringar i materiella tillgångar 11,2 16,4 15,2 18,0 8,6 5,5 4,6 8,6 6,0
Investeringar i immateriella tillgångar exkl
företagsförvärv 50,3 51,2 43,3 54,0 45,6 41,5 38,9 41,2 30,8
Antal heltidstjänster vid periodens slut 768 753 750 735 726 712 682 666 669
1 För jämförelsestörande poster, se sidan 19. 2 Kundtillväxten under 2022 är justerad för kundförhållanden som har avslutats inom ramen för det tidigare kommunicerade projektet avseende
kunddokumentation. 3 Inkluderar likvida medel från kunder i pensionsbolagen. 4 Utlåning exklusive pantsatta likvida medel. För definition av nyckeltal, se sidorna 49-50.
Ekonomisk översikt per kvartal
===== SIDA 21 =====
19Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella
rapporter.
===== SIDA 22 =====
21Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella rapporter
Koncernens resultaträkning
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
Not
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Provisionsintäkter 733,3 593,9 744,3 2 220,4 1 841,5 2 457,5
Provisionskostnader -164,7 -146,7 -161,2 -489,5 -444,0 -589,3
Provisionsnetto 3 568,6 447,2 583,1 1 730,9 1 397,5 1 868,2
Ränteintäkter 882,8 881,5 922,6 2 701,7 2 412,1 3 310,7
Räntekostnader -230,1 -178,0 -231,3 -679,1 -475,6 -671,3
Räntenetto 4 652,7 703,5 691,3 2 022,6 1 936,5 2 639,4
Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,2 -1,6 -2,0 1,3 -6,9 -7,6
Övriga rörelseintäkter 4,4 6,3 16,4 23,1 33,8 50,4
Summa rörelseintäkter 1 225,9 1 155,5 1 288,8 3 777,9 3 360,8 4 550,3
Allmänna administrationskostnader -284,2 -270,5 -282,8 -859,7 -802,2 -1 071,7
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anlägg-
ningstillgångar -51,7 -44,9 -51,5 -152,0 -132,8 -179,5
Övriga rörelsekostnader -21,8 -8,8 -18,4 -51,9 -30,0 -48,5
Summa kostnader före kreditförluster och resolutionsavgifter -357,7 -324,2 -352,7 -1 063,6 -965,1 1 299,7
Resultat före kreditförluster och
resolutionsavgifter 868,2 831,3 936,1 2 714,3 2 395,7 3 250,6
Kreditförluster, netto 5 -13,1 -21,9 -28,2 -63,7 -56,9 -79,6
Påförda avgifter; Resolutionsavgifter -3,3 -2,7 -3,6 -10,0 -8,6 -10,6
Rörelseresultat 851,8 806,7 904,3 2 640,6 2 330,3 3 160,4
Skatt på periodens resultat -155,1 -148,6 -167,5 -486,1 -424,5 -581,6
Periodens resultat 696,7 658,1 736,8 2 154,5 1 905,8 2 578,7
Resultat per aktie före utspädning, SEK 10 2,70 2,51 2,86 8,30 7,28 9,83
Resultat per aktie efter utspädning, SEK 10 2,70 2,49 2,86 8,30 7,24 9,83
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 10 251 157 970 249 625 000 251 159 101 251 158 728 249 625 000 249 880 684
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 10 251 512 549 250 834 779 251 310 302 251 317 014 251 129 405 249 880 684
Koncernens rapport över totalresultat
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Periodens resultat 696,7 658,1 736,8 2 154,5 1 905,8 2 578,7
Poster som skall återföras till resultatet
Värdeförändringar av finansiella tillgångar värderade till verkligt värde
via övrigt totalresultat 7,8 36,7 36,3 75,1 85,8 102,8
Skatt på värdeförändringar av finansiella tillgångar värderade till
verkligt värde via övrigt totalresultat -1,6 -7,5 -7,5 -15,5 -17,7 -21,2
Omräkning av utländsk verksamhet -31,9 -0,5 5,2 -18,1 -19,6 -54,7
Skatt på omräkning av utländsk verksamhet 1,8 1,1 0,2 0,1 -1,0 2,2
Övrigt totalresultat efter skatt -23,9 29,8 34,3 41,6 47,5 29,1
T otalresultat efter skatt 1 672,8 687,9 771,1 2 196,1 1 953,3 2 607,8
Finansiella rapporter.
1 Hela resultatet tillfaller moderbolagets aktieägare.
===== SIDA 23 =====
22Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella rapporter
Koncernens balansräkning
Not 2024-09-30 2023-12-31
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 197,9 4 192,9
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 4 978,2 5 332,0
Utlåning till kreditinstitut 798,2 481,7
Utlåning till allmänheten 5 32 335,6 30 199,8
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 28 710,0 30 765,2
Aktier och andelar 2,1 4,3
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken 177 803,5 147 056,7
Immateriella anläggningstillgångar 1 053,7 1 011,6
Materiella anläggningstillgångar 325,1 254,6
Uppskjutna skattefordringar 1,9 1,7
Aktuella skattefordringar 24,2 69,3
Övriga tillgångar 2 685,8 2 280,7
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 704,3 599,2
Summa tillgångar 253 620,6 222 249,7
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 60 483,9 59 679,9
Skulder där kunden bär placeringsrisken 177 807,0 147 061,4
Övriga skulder 7 076,2 7 262,4
Aktuella skatteskulder 386,6 299,8
Uppskjutna skatteskulder 41,8 46,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 324,3 197,5
Summa skulder 246 119,8 214 547,3
Eget kapital
Aktiekapital 1,3 1,3
Primärkapital 900,0 1 400,0
Övrigt tillskjutet kapital 7 305,7 7 327,0
Andra reserver -90,6 -132,1
Intjänade vinstmedel inklusive periodens resultat -615,7 -893,8
T otalt eget kapital 7 500,7 7 702,4
Summa skulder och eget kapital 253 620,6 222 249,7
===== SIDA 24 =====
23Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella rapporter
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
MSEK
Aktie-
kapital
Primär-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra
reserver
Intjänade
vinstmedel
inklusive perio-
dens resultat
T otalt
eget
kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2024 1,3 1 400,0 7 327,0 -132,1 -893,8 7 702,4
Resultat efter skatt som redovisas över
resultaträkningen - - - - 2 154,5 2 154,5
Övrigt totalresultat efter skatt - - - 41,6 - 41,6
T otalresultat - - - 41,6 2 154,5 2 196,1
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Inlösen primärkapital - -500,0 - - - -500,0
Ränta primärkapital - - - - -68,1 -68,1
Emission av teckningsoptioner - - 3,7 - - 3,7
Återköp av aktier - - -24,7 - - -24,7
Återköp av optioner - - -0,3 - - -0,3
Lämnad utdelning - - - - -1 808,3 -1 808,3
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - -500,0 -21,3 - -1 876,4 -2 397,8
Summa eget kapital den 30 september 2024 1,3 900,0 7 305,6 -90,6 -615,7 7 500,7
Aktie-
kapital
Primär-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra
reserver
Intjänade
vinstmedel
inklusive perio-
dens resultat
T otalt
eget
kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2023 1,2 1 100,0 7 086,7 -161,2 -1 976,6 6 050,1
Resultat efter skatt som redovisas över
resultaträkningen - - - - 1 905,8 1 905,8
Övrigt totalresultat efter skatt - - - 47,5 - 47,5
T otalresultat - - - 47,5 1 905,8 1 953,3
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Emission av primärkapital 1 - 300,0 - - - 300,0
Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -4,0 -4,0
Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,8 0,8
Ränta primärkapital - - - - -87,2 -87,2
Emission av teckningsoptioner - - 9,3 - - 9,3
Återköp av teckningsoptioner - - -1,0 - - -1,0
Lämnad utdelning - - - - -1 148,3 -1 148,3
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - 300,0 8,3 - -1 238,7 -930,4
Summa eget kapital den 30 september 2023 1,2 1 400,0 7 095,0 -113,7 -1 309,4 7 073,0
1 Emission av primärkapital om 300 MSEK. Obligationerna har en evig löptid, första möjliga inlösen efter fem år och löper med en ränta om tre månaders
stibor +5,0 procent. Obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholm.
===== SIDA 25 =====
24Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella rapporter
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
Aktie-
kapital
Primär-
kapital
Övrigt
tillskjutet
kapital
Andra
reserver
Intjänade
vinstmedel
inklusive
årets resultat
T otalt
eget
kapital
Ingående eget kapital den 1 januari 2023 1,2 1 100,0 7 086,7 -161,2 -1 976,6 6 050,1
Resultat efter skatt som redovisas över
resultaträkningen - - - - 2 578,7 2 578,8
Övrigt totalresultat efter skatt - - - 29,1 - 29,1
T otalresultat - - - 29,1 2 578,7 2 607,8
Transaktioner redovisade direkt i eget kapital
Emission av primärkapital 1 - 300,0 - - - 300,0
Transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - -4,0 -4,0
Skatt på transaktionskostnader vid emission av primärkapital - - - - 0,8 0,8
Ränta primärkapital - - - - -120,1 -120,1
Emission av teckningsoptioner - - 9,3 - - 9,3
Återköp av teckningsoptioner - - -3,0 - - -3,0
Kvittningsemission 0,0 - 224,3 - -224,3 0,0
Lösen av teckningsoptioner 0,0 - 9,7 - - 9,7
Lämnad utdelning - - - - -1 148,3 -1 148,3
Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital - 300,0 240,3 - -1 495,9 -955,6
Summa eget kapital den 31 december 2023 1,3 1 400,0 7 327,0 -132,1 -893,8 7 702,4
1Emission av primärkapital om 300 MSEK. Obligationerna har en evig löptid, första möjliga inlösen efter fem år och löper med en ränta om tre månaders
stibor +5,0 procent. Obligationerna är noterade på Nasdaq Stockholm.
===== SIDA 26 =====
25Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella rapporter
Koncernens kassaflöde
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Den löpande verksamheten
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar
av rörelsekapital 463,9 538,5 521,3 2 450,7 2 164,6 2 649,3
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital -524,8 -2 960,0 1 869,6 -1 986,9 -15 062,7 -15 247,6
Kassaflöde från den löpande verksamheten -60,9 -2 421,5 2 390,8 463,8 -12 898,1 -12 598,3
Investeringsverksamheten
Förvärv och avyttringar av immateriella och materiella anlägg-
ningstillgångar -61,5 -54,2 -67,6 -187,6 -144,7 -216,7
Nettoinvesteringar i finansiella instrument 1 355,4 3 221,9 -853,1 2 469,1 11 483,7 14 165,5
Kassaflöde från investeringsverksamheten 1 293,9 3 167,7 -920,7 2 281,5 11 339,1 13 948,8
Finansieringsverksamheten
Återköp av primärkapital - - - -500,0 - -
Övrigt kassaflöde från finansieringsverksamheten -53,4 -34,1 -1 865,6 -1 917,1 881,9 -877,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -53,4 -34,1 -1 865,6 -2 417,1 881,9 -877,5
Periodens kassaflöde 1 179,6 712,1 -395,5 328,2 -2 441,0 473,0
Likvida medel vid periodens början 3 825,8 1 053,1 4 219,1 4 674,6 4 211,6 4 211,6
Kursdifferens i likvida medel -9,3 0,7 2,2 -6,7 -4,8 -10,0
Likvida medel vid periodens slut1 4 996,1 1 765,9 3 825,8 4 996,1 1 765,9 4 674,6
varav tillgodohavande hos centralbanker 4 197,9 1 306,8 3 073,5 4 197,9 1 306,8 4 192,9
varav utlåning till kreditinstitut 798,2 459,1 752,3 798,2 459,1 481,7
1 I beloppet ingår spärrade medel om 169 (627) MSEK.
===== SIDA 27 =====
26Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Finansiella rapporter
Moderbolagets resultaträkning
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Nettoomsättning 5,1 5,1 5,1 15,7 16,5 20,1
Summa rörelseintäkter 5,1 5,1 5,1 15,7 16,5 20,1
Övriga externa kostnader -3,9 -2,5 -3,3 -11,3 -9,7 -13,1
Personalkostnader -3,8 -3,9 -4,5 -12,6 -12,3 -14,6
Övriga rörelsekostnader -0,9 -0,7 -0,8 -2,5 -2,2 -2,9
Summa rörelsekostnader -8,6 -7,1 -8,7 -26,4 -24,2 -30,5
Rörelseresultat -3,5 -2,0 -3,6 -10,7 -7,8 -10,4
Resultat från finansiella investeringar
Resultat från andelar i koncernföretag 485,0 461,0 984,0 1 973,0 1 334,0 1 808,3
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 0,3 2,1 0,4 2,0 8,7 10,3
Räntekostnader och liknande kostnader 0,0 - -2,1 -2,8 - -
Resultat från finansiella investeringar 485,3 463,1 982,2 1 972,2 1 342,7 1 818,7
Resultat efter finansiella poster 481,8 461,2 978,7 1 961,4 1 335,0 1 808,3
Skatt på periodens resultat 0,5 -0,2 0,9 2,0 -0,6 -0,5
Periodens resultat 482,3 461,0 979,6 1 963,4 1 334,4 1 807,8
Övrigt totalresultat efter skatt - - - - - -
T otalresultat efter skatt 482,3 461,0 979,6 1 963,4 1 334,4 1 807,8
Moderbolagets balansräkning
2024-09-30 2023-12-31
Tillgångar
Finansiella anläggningstillgångar 2 398,5 2 404,5
Omsättningstillgångar 1 498,0 1 924,9
Kassa och bank 14,7 20,8
Summa tillgångar 3 911,3 4 350,2
Eget kapital och skulder
Bundet eget kapital 1,3 1,3
Fritt eget kapital 3 894,2 4 328,6
Kortfristiga skulder 15,8 20,3
Summa skulder och eget kapital 3 911,3 4 350,2
===== SIDA 28 =====
27Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter.
Not 1 Redovisningsprinciper
Denna delårsrapport för koncernen är upprättad enligt
IAS 34 Delårsrapportering. Vidare följer koncernen lag
om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag
och Finansinspektionens föreskrifter (FFFS 2008:25) samt
RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
Delårsrapporten för moderbolaget har utformats i enlighet
med årsredovisningslagen (ÅRL 1995:1554) och med
tillämpning av Rådet för finansiell rapportering RFR 2
Redovisning för juridiska personer.
Samtliga siffror i delårsrapporten visas i miljoner SEK
(MSEK) om inget annat anges.
De redovisningsprinciper som tillämpas i denna
delårsrapport är de som beskrivits i Nordnets
årsredovisning för 2023 not 5, avsnittet ”Tillämpade
redovisningsprinciper”. Tillämpade redovisningsprinciper
och beräkningsgrunder är oförändrade jämfört med
årsredovisningen 2023.
Noter
===== SIDA 29 =====
28Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Jan-sep 2024
Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 265,3 252,4 361,8 339,6 1 219,0
Fondrelaterade intäkter 258,5 159,9 44,3 32,9 495,7
Valutaintäkter 118,1 93,9 171,1 65,1 448,2
Övriga provisionsintäkter 28,6 11,7 8,2 9,0 57,5
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och
företagshändelser 2,1 1,0 0,1 18,8 21,9
Övriga rörelseintäkter 11,7 3,6 14,2 7,8 37,3
Summa 684,3 522,5 599,6 473,2 2 279,7
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 684,3 522,5 599,6 473,2 2 279,7
Jan-sep 2023
Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 236,2 246,7 284,3 289,8 1 057,0
Fondrelaterade intäkter 210,8 120,7 34,0 19,8 385,3
Valutaintäkter 83,8 83,0 118,0 45,4 330,2
Övriga provisionsintäkter 37,4 13,0 8,3 10,3 68,9
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och
företagshändelser 1,6 - 2,4 17,0 21,0
Övriga rörelseintäkter 6,5 4,2 13,4 9,2 33,3
Summa 576,4 467,5 460,3 391,5 1 895,8
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 576,4 467,5 460,3 391,5 1 895,8
Not 2 Intäkter från avtal med kunder
Jan-dec 2023
Sverige Norge Danmark Finland To t a l
Courtageintäkter 310,0 325,3 382,3 392,7 1 410,3
Fondrelaterade intäkter 284,0 161,8 46,8 28,3 520,9
Valutaintäkter 108,6 107,1 157,0 60,4 433,1
Övriga provisionsintäkter 48,1 18,6 11,0 15,5 93,2
Intäkter kopplade till börsintroduktioner och
företagshändelser 2,1 1,2 2,9 27,6 33,7
Övriga rörelseintäkter 9,8 5,6 16,9 13,1 45,3
Summa 762,2 619,5 616,9 537,5 2 536,6
Tidpunkt för intäktsredovisning
Tjänst överförd till kund över tid - - - - -
Tjänst överförd till kund vid en tidpunkt 762,2 619,5 616,9 537,5 2 536,6
===== SIDA 30 =====
29Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Not 3 Provisionsnetto
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Provisionsintäkter
Courtageintäkter 389,5 327,1 407,8 1 219,0 1 057,0 1 410,3
Valutaintäkter 137,3 99,7 139,2 418,7 301,3 395,1
Summa transaktionsrelaterade intäkter 526,8 426,8 547,0 1 637,7 1 358,3 1 805,4
Fondrelaterade intäkter 178,9 136,0 167,4 495,7 385,4 520,9
Valutaintäkter 10,1 9,0 10,2 29,5 28,9 38,0
Summa fondrelaterade intäkter 189,0 145,0 177,6 525,2 414,3 558,9
Övriga provisionsintäkter 17,5 22,1 19,7 57,6 68,9 93,2
Summa provisionsintäkter 733,3 593,9 744,3 2 220,4 1 841,5 2 457,5
Provisionskostnader
Provisionskostnader - transaktionsrelaterade -96,0 -93,1 -105,0 -309,9 -293,1 -385,5
Provisionskostnader - ej transaktionsrelaterade -41,7 -37,6 -40,8 -119,1 -105,5 -139,2
Övriga provisionskostnader -27,0 -15,9 -15,4 -60,5 -45,4 -64,6
Summa provisionskostnader -164,7 -146,7 -161,2 -489,5 -444,0 -589,3
Provisionsnetto 568,6 447,2 583,1 1 730,9 1 397,5 1 868,2
Not 4 Räntenetto
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Ränteintäkter
Utlåning till kreditinstitut 57,8 36,4 60,8 167,6 72,2 103,7
Räntebärande värdepapper 270,8 269,4 275,0 812,7 732,0 1 014,1
Räntebärande värdepapper till upplupet
anskaffningsvärde 106,8 183,5 132,2 379,0 513,1 681,6
Summa ränteintäkter från likviditetsportfölj 435,4 489,3 468,0 1 359,2 1 317,3 1 799,3
Utlåning till allmänheten - bolån 118,1 108,5 125,0 368,3 286,5 411,3
Utlåning till allmänheten - portföljbelåning 222,2 170,7 215,9 639,5 469,2 654,6
Utlåning till allmänheten - privatlån 71,1 73,9 72,8 220,6 213,0 288,6
Summa ränteintäkter från utlåning till allmänheten 411,3 353,1 413,7 1 228,4 968,7 1 354,6
Övriga ränteintäkter 36,0 39,2 40,9 114,1 126,1 156,8
Summa ränteintäkter 882,8 881,5 922,6 2 701,7 2 412,1 3 310,7
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut 0,0 -0,4 0,0 0,0 -0,5 -0,6
Räntebärande värdepapper -32,2 -36,5 -30,0 -92,6 -119,1 -152,2
Summa räntekostnader från likviditetsportfölj -32,2 -36,9 -30,0 -92,6 -119,6 -152,8
In- och utlåning från allmänheten -161,6 -104,7 -164,7 -476,8 -243,3 -379,7
Övriga räntekostnader -36,4 -36,4 -36,6 -109,7 -112,7 -138,8
Varav insättningsgarantiavgifter -17,0 -17,1 -16,2 -51,1 -51,2 -61,6
Summa räntekostnader -230,1 -178,0 -231,3 -679,1 -475,6 -671,3
Räntenetto 652,7 703,5 691,3 2 022,6 1 936,5 2 639,4
===== SIDA 31 =====
30Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Kreditförlustreserv 2023-12-31 Steg 1 Steg 2 Steg 3 T otalt
Upplupet anskaffningsvärde 29 176,5 967,5 178,5 30 322,5
Reservering för kreditförluster -22,4 -27,4 -72,9 -122,7
T otal utlåning till allmänheten 29 154,1 940,1 105,6 30 199,8
Kreditförlustreserv 2024-09-30 Steg 1 Steg 2 Steg 3 T otalt
Upplupet anskaffningsvärde 31 355,5 874,2 186,7 32 416,3
Reservering för kreditförluster -21,6 -28,3 -30,8 -80,7
T otal utlåning till allmänheten 31 333,8 845,9 155,9 32 335,6
Den totala utlåningen uppgår till 31 171,1 (29 546,7
per 31 december 2023) MSEK. Inkluderat utlåningen till
allmänheten som i sin helhet täcks av pantsatta likvida
medel på kapitalförsäkringar och investeringssparkonton
(ISK) på 1 164,6 (653,1 per 31 december 2023) MSEK
uppgår total utlåning till 32 335,6 (30 199,8 per 31
december 2023) MSEK.
Utlåning till allmänheten redovisas efter avdrag för
konstaterade och förväntade kreditförluster. Vid periodens
utgång uppgick den totala reserven för förväntade
kreditförluster till 80,7 (122,7 per 31 december 2023)
MSEK.
Kreditförlustreserven för privatlån utgör 62,5 (106,4
per 31 december 2023) MSEK av den totala reserven.
Sedan föregående kvartal har reserven för privatlån
minskat med 71,7 MSEK. Den kraftiga minskningen är
hänförlig till den fallerade delen av privatlåneportföljen
som avyttrats under kvartalet. Reserven vid utgången av
Q3 2024 är relaterade till privatlåneportföljen som avtalats
att säljas till Ikano Bank AB. Överlåtelsen skedde 1 oktober
2024. Kvarstående reserv kommer att lösas upp i sin helhet
under Q4 2024. En utförligare beskrivning av överlåtelsen
återfinns i not 11.
Kreditförlustreserverna för portföljbelåning uppgår till 14,8
(13,1 per 31 december 2023) MSEK. Kreditförlustreserven
för portföljbelåning har senaste året ökat något, som
en följd av ökad utlåningsvolym. Reserveringsgraden
ligger däremot kvar på samma nivå som under 2023, och
motsvarar knappt 0,1 procent av total portföljbelåning.
Den volymviktade genomsnittliga belåningsgraden i
kundernas depåer med kreditlimit uppgick till 38,4
(39,5 per 31 december 2023) procent. Kunder
med värdepappersbelåning bevakas dagligen och
tvångsregleras vid behov för att hantera kreditrisken, som
bedöms vara fortsatt låg.
Kreditförlustreserverna för bolån uppgår till 3,4 (3,2 per 31
december 2023) MSEK. En expertjustering om 3 MSEK
gjordes i Q4 2021 för att täcka förväntad kreditförlust
som skulle kunna uppstå om till exempel en pantsatt
bostad förstörs och försäkringen inte täcker skadan.
Denna reservering ligger kvar per Q3 2024. Kreditrisken i
Nordnets bolåneportfölj bedöms som låg i förhållande till
bolånemarknaden. Nordnet erbjuder bolån på den svenska
och norska marknaden med en maximal belåningsgrad
på 50 respektive 60 procent. Nordnet erbjuder bolån till
personal i Sverige med en maximal belåningsgrad på 75
procent.
Den genomsnittliga belåningsgraden avseende bolån
uppgick till 44,8 (43,6 per 31 december 2023) procent.
Utöver pant i kundens bostad har Nordnet även säkerhet i
bolånekunders sparkapital hos Nordnet. Med hänsyn tagen
även till denna pant ligger den volymviktade genomsnittliga
belåningsgraden i denna utlåningsportfölj på 30,3 (30,8
per 31 december 2023) procent. Bostadspriserna i Sverige
har stabiliserat sig efter att ha sjunkit under 2022 och har
under 2024 vänt uppåt i stora delar av landet. Även i Norge
har prisutvecklingen varit svagt stigande under senaste
året. Nordnet bevakar fortsatt utvecklingen noggrant,
men ser, utifrån den låga maximala belåningsgraden som
erbjuds, inte några förhöjda risker till följd av det senaste
årens fallande bostadspriser.
Utlåning 2024-09-30 2023-12-31 förändring %
Portföljbelåning 17 706,4 14 953,7 18,4%
Bolån 11 216,4 11 340,8 -1,1%
Privatlån 3 412,8 3 905,3 -12,6%
T otal utlåning till allmänheten 32 335,6 30 199,8 7,1%
varav krediter som täcks av pantsatta likvida medel 1 164,6 653,1 78,9%
Not 5 Utlåning till allmänheten
===== SIDA 32 =====
31Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Nordnet redovisar reserver för kreditförluster på finansiella
tillgångar som värderas till upplupet anskaffningsvärde.
För samtliga kreditprodukter har Nordnet utvecklat
statistiska modeller som består av en kombination av
historisk, aktuell och framåtblickande makroekonomisk
data, samt av Nordnet bedömda applicerbara benchmarks
såväl som extern data från flertalet källor för att kunna
mäta kreditrisken och bedöma den potentiella risken för
fallissemang.
Mätning av kreditexponering och beräkning av förväntade
kreditförluster är komplex och inkluderar användandet av
modeller som bygger på sannolikheten för fallissemang,
exponering vid fallissemang och förlust givet fallissemang.
I beräkningen av förväntade kreditförluster ingår
framåtblickande information med makrovariabler baserad
på olika scenarier. Prognosen för de tre scenarierna - bas,
positiv och negativ - baseras på olika antaganden om
framtida arbetslöshet och ekonomisk återhämtning.
Invasionen i Ukraina har medfört stor oro runt om i världen
och det råder fortfarande ett osäkert makroekonomiskt
läge med hög inflation, högre räntor och en potentiellt
volatil elmarknad.
Nordnets bedömning är att bolåneportföljen har tillräckliga
säkerheter för att inte behöva justera vikterna, och
motsvarande bedömning för portföljbelåning då risken i
första hand påverkas av börsens utveckling.
Följande scenariovikter tillämpas sedan 2022-09-30:
Scenario
Vikt (portföljbelåning
och bolån)
Vikt
(privatlån)
Positiv 25 % 10 %
Bas 50 % 30 %
Negativ 25 % 60 %
Forts. Not 5 Utlåning till allmänheten
2024 (9 mån) 2023 2022 2021 2020 2019
Kreditvolym vid årets början 3 963 4 151 4 192 4 049 4 099 3 996
Konstaterad förlust 105,8 58,7 48,01 23,8 32,8 29,9
Konstaterad förlust % 2,67% 1,41% 1,15% 0,80% 0,80% 0,75%
Reservförändring -44,0 21,6 -5,31 8,5 3,5 2,7
T otal förlust 61,7 80,3 42,7 36,1 36,1 32,6
T otal förlust % 1,56% 1,93% 1,02% 0,80% 0,88% 0,82%
Kreditförluster Privatlån
1 13,5 MSEK avser äldre reserver som är omklassificerade till konstaterade förluster.
2 Beräkning avseende Konstaterad förlust % samt T otal förlust % görs på årsbasis, dvs annualiseras.
===== SIDA 33 =====
32Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Jan-sep 2024
Sverige ex. privatlån Norge Danmark Finland Privatlån Koncernen
Provisionsnetto 490,0 354,5 537,3 350,5 -1,4 1 730,9
Räntenetto 586,7 414,9 441,3 359,1 220,6 2 022,6
Nettoresultat av finansiella transaktioner 0,6 0,1 0,3 0,3 0,0 1,3
Övriga rörelseintäkter -26,2 4,0 15,0 27,6 2,7 23,1
Summa rörelseintäkter 1 051,1 773,5 993,9 737,6 221,9 3 777,9
T otala rörelsekostnader -334,6 -246,6 -225,5 -219,5 -37,4 -1 063,6
Summa kostnader före kreditförluster -334,6 -246,6 -225,5 -219,5 -37,4 -1 063,6
Resultat före kreditförluster 716,5 526,9 768,4 518,1 184,5 2 714,3
Kreditförluster, netto -1,0 -0,4 -0,7 -0,1 -61,6 -63,7
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,7 -1,6 -3,2 -2,5 0,0 -10,0
Rörelseresultat 712,8 524,9 764,6 515,4 122,9 2 640,6
Not 6 Koncernen – segment
Jan-dec 2023
Sverige ex. privatlån Norge Danmark Finland Privatlån Koncernen
Provisionsnetto 560,6 403,0 526,2 381,7 -3,3 1 868,2
Räntenetto 793,8 546,0 542,3 468,5 288,7 2 639,4
Nettoresultat av finansiella transaktioner -4,9 -1,8 1,0 -2,0 - -7,6
Övriga rörelseintäkter -23,2 7,2 20,0 40,8 5,5 50,4
Summa rörelseintäkter 1 326,3 954,4 1 089,6 889,1 290,9 4 550,3
T otala rörelsekostnader -399,3 -309,4 -274,6 -261,0 -55,5 -1 299,7
Summa kostnader före kreditförluster -399,3 -309,4 -274,6 -261,0 -55,5 -1 299,7
Resultat före kreditförluster 926,9 645,1 815,0 628,1 235,5 3 250,6
Kreditförluster, netto -1,1 0,3 0,3 0,1 -79,3 -79,6
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,5 -1,9 -3,2 -3,0 - -10,6
Rörelseresultat 923,4 643,4 812,1 625,2 156,2 3 160,4
Jan-sep 2023
Sverige ex privatlån Norge Danmark Finland Privatlån Koncernen
Provisionsnetto 426,9 305,0 387,5 281,2 -3,1 1 397,5
Räntenetto 581,0 401,9 395,6 344,8 213,1 1 936,5
Nettoresultat av finansiella transaktioner -5,1 -1,2 0,9 -1,5 0,0 -6,9
Övriga rörelseintäkter -16,6 4,6 15,8 26,2 3,7 33,8
Summa rörelseintäkter 986,2 710,4 799,8 650,7 213,7 3 360,8
T otala rörelsekostnader -299,2 -226,1 -204,4 -190,5 -45,0 -965,1
Summa kostnader före kreditförluster -299,2 -226,1 -204,4 -190,5 -45,0 -965,1
Resultat före kreditförluster 687,0 484,3 595,5 460,2 168,7 2 395,7
Kreditförluster, netto -0,9 0,2 0,1 0,0 -56,4 -56,9
Påförda avgifter: resolutionsavgifter -2,0 -1,5 -2,6 -2,4 0,0 -8,6
Rörelseresultat 684,2 483,0 593,0 457,8 112,3 2 330,3
===== SIDA 34 =====
33Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Not 7 Koncernen - finansiella instrument
Kategorisering av finansiella instrument
2024-09-30
Verkligt värde via
resultaträkningen
Tillgångar
Upplupet
anskaffnings-
värde
Innehas för
handel
Övriga
affärs-
modeller
Verkligt värde
via övrigt total-
resultat T otalt Verkligt värde
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 197,9 - - - 4 197,9 4 197,9
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 626,5 1 - - 4 351,7 4 978,2 4 996,2
Utlåning till kreditinstitut 798,2 - - - 798,2 798,2
Utlåning till allmänheten 32 335,6 - - - 32 335,6 32 335,6
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 8 141,7 1 - - 20 568,3 28 710,0 28 691,0
Aktier och andelar, noterade - 1,3 - - 1,3 1,3
Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - 0,8 0,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken2 1 607,8 - 173 927,8 2 267,9 177 803,5 177 803,5
Övriga tillgångar 2 685,8 - - - 2 685,8 2 685,8
Upplupna intäkter 467,4 - - - 467,4 467,4
Summa tillgångar 50 860,9 2,1 173 927,8 27 187,9 251 978,6 251 977,6
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 60 483,9 - - - 60 483,9 60 483,9
Skulder där kunden bär placeringsrisken3 - - 177 807,0 - 177 807,0 177 807,0
Övriga skulder 7 076,2 - - - 7 076,2 7 076,2
Upplupna kostnader 324,3 - - - 324,3 324,3
Summa skulder 67 884,4 - 177 807,0 - 245 691,4 245 691,4
1 Marknadsvärdet per 30 september 2024 uppgår till 8 767,1 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till -1,1 MSEK.
2 2 267,9 avser återinvesteringar i obligationer och 1 607,8 MSEK avser likvida medel.
3 I beloppet ingår pensionskundernas inlåning om 8 563,7 MSEK
2023-12-31
Verkligt värde via
resultaträkningen
Tillgångar
Upplupet
anskaffnings-
värde
Innehas för
handel
Övriga
affärs-
modeller
Verkligt värde
via övrigt total-
resultat T otalt Verkligt värde
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 192,9 - - - 4 192,9 4 192,2
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 1 178,2 1 - - 4 153,8 5 332,0 5 333,1
Utlåning till kreditinstitut 481,7 - - - 481,7 481,7
Utlåning till allmänheten 30 199,8 - - - 30 199,8 30 199,8
Obligationer och andra räntebärande
värdepapper 11 523,5 1 - - 19 241,6 30 765,2 30 756,6
Aktier och andelar, noterade - 3,5 - - 3,5 3,5
Aktier och andelar, onoterade - 0,8 - - 0,8 0,8
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken2 1 783,5 - 144 459,8 813,4 147 056,7 147 056,7
Övriga tillgångar 2 280,7 - - - 2 280,7 2 280,7
Upplupna intäkter 395,1 - - - 395,1 395,1
Summa tillgångar 52 035,5 4,3 144 459,8 24 208,8 220 708,4 220 701,1
Skulder
In- och upplåning från allmänheten 59 679,9 - - - 59 679,9 59 679,9
Skulder där kunden bär placeringsrisken3 - - 147 061,4 - 147 061,4 147 061,4
Övriga skulder 7 262,4 - - - 7 262,4 7 262,4
Upplupna kostnader 197,6 - - - 197,6 197,6
Summa skulder 67 140,0 - 147 061,4 - 214 201,4 214 201,4
1 Marknadsvärdet per 31 december 2023 uppgår till 12 694,3 MSEK. Orealiserat resultat ej upptaget i balansräkningen uppgår till -7,4 MSEK.
2 813,4 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 783,5 MSEK avser likvida medel.
3 I beloppet ingår pensionskundernas inlåning om 7 741 MSEK.
===== SIDA 35 =====
34Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Fastställande av verkligt värde för
finansiella instrument
När koncernen fastställer verkliga värden för finansiella
instrument används olika metoder beroende på graden
av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt
aktiviteten på marknaden. En aktiv marknad anses
vara antingen en reglerad eller tillförlitlig handelsplats
där noterade priser är lättillgängliga och uppvisar en
regelbundenhet. Det görs löpande en bedömning kring
aktiviteten genom att analysera faktorer såsom skillnader i
köp- och säljkurser.
Metoderna är uppdelade på tre olika nivåer:
Nivå 1 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde baseras på ojusterade noterade priser från en aktiv
marknad för identiska tillgångar eller skulder.
Nivå 2 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde baseras på annan indata än de som ingår i Nivå 1,
antingen direkt (priser) eller indirekt (härledda från priser)
observerbara. Instrument i denna kategori värderas med
tillämpning av:
a) noterade priser för liknande tillgångar eller skulder, eller
identiska tillgångar eller skulder från marknader som inte
bedöms vara aktiva; eller
b) värderingsmodeller som huvudsakligen bygger på
observerbara marknadsdata.
Nivå 3 – Finansiella tillgångar och finansiella skulder vars
värde inte baseras på observerbar marknadsdata.
Nivån i hierarkin för verkligt värde till vilken ett finansiellt
instrument klassificeras bestäms baserat på den lägsta
nivån av indata som är väsentligt för det verkliga värdet i
sin helhet.
I de fall som det saknas en aktiv marknad bestäms verkligt
värde med hjälp av etablerade värderingsmetoder och
modeller. I dessa fall kan antaganden som inte direkt kan
härledas till en marknad tillämpas. Dessa antaganden
baseras då på erfarenhet och kunskap kring värdering
på de finansiella marknaderna. Målet är dock att alltid
maximera användningen av data från en aktiv marknad. I
de fall som det anses nödvändigt görs relevanta justeringar
för att spegla ett verkligt värde, för att på ett korrekt
sätt återspegla de parametrar som finns i de finansiella
instrumenten och som ska återspeglas i dess värdering.
För finansiella instrument som redovisas till verkligt värde
via resultaträkningen, främst bestående av tillgångar där
kunden bär placeringsrisken, bestäms verkligt värde utifrån
noterade priser på balansdagen på tillgångarna. Skulder
där kunden bär placeringsrisken får en indirekt värdering
från tillgångssidan, varmed dessa bedöms utgöra
instrument i Nivå 2.
Valutaterminer värderas till verkligt värde genom
diskontering av skillnaden mellan den avtalade
terminskursen och den terminskurs som kan tecknas på
balansdagen för den återstående kontraktsperioden.
Diskontering görs till riskfri ränta baserad på
statsobligationer.
Verkligt värde på räntebärande värdepapper har be-
räknats med en diskontering av förväntade framtida
kassaflöden där diskonteringsräntan har satts utifrån
aktuell marknadsränta.
Fondandelar som inte handlas på en aktiv marknad till ett
noterat pris värderas till verkligt värde utifrån NAV-kursen
(net asset value).
För ut- och inlåning med rörlig ränta, inklusive utlåning med
finansiella instrument eller bostäder som säkerhet, vilka
redovisas till upplupet anskaffningsvärde, anses redovisat
värde överensstämma med verkligt värde. För finansiella
tillgångar och finansiella skulder i balansräkningen med en
kvarvarande löptid på mindre än sex månader anses det
redovisade värdet reflektera verkligt värde.
Forts. Not 7 Koncernen - finansiella instrument
===== SIDA 36 =====
35Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Finansiella instrument redovisade till verkligt värde
2024-09-30
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 2 309,0 2 042,7 - 4 351,7
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 19 778,9 789,5 - 20 568,4
Aktier och andelar 1,3 - 0,8 2,1
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken ¹ 176 122,0 249,9 1 431,5 177 803,5
Delsumma 198 211,2 3 082,1 1 432,3 202 725,6
Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 197,9 - - 4 197,9
Utlåning till kreditinstitut - 798,2 - 798,2
Utlåning till allmänheten - 32 335,6 - 32 335,6
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 644,5 - - 644,5
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 8 122,6 - - 8 122,6
Övriga tillgångar 2 685,8 - - 2 685,8
Upplupna intäkter 467,4 - - 467,4
Delsumma 16 118,2 33 133,8 - 49 252,0
Summa 214 329,4 36 215,9 1 432,3 251 977,6
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde
Skulder där kunden bär placeringsrisken - 177 807,0 - 177 807,0
Summa - 177 807,0 - 177 807,0
¹ 1 607,8 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1.
¹ 813,4 MSEK avser återinvesteringar i obligationer och 1 783,5 MSEK avser likvida medel. Dessa poster ingår i nivå 1.
2023-12-31
Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa
Finansiella tillgångar redovisade till verkligt värde
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 2 501,6 1 652,2 - 4 153,8
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 16 919,4 2 322,3 - 19 241,7
Aktier och andelar 3,5 - 0,8 4,3
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken ¹ 144 680,8 505,2 1 870,8 147 056,7
Delsumma 164 105,3 4 479,7 1 871,6 170 456,5
Finansiella tillgångar där verkligt värde lämnas i upplysningssyfte
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 4 192,9 - - 4 192,9
Utlåning till kreditinstitut - 481,7 - 481,7
Utlåning till allmänheten - 30 199,8 - 30 199,8
Belåningsbara statsskuldförbindelser mm 1 179,4 - - 1 179,4
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 11 324,3 190,6 - 11 514,9
Övriga tillgångar 2 280,7 - - 2 280,7
Upplupna intäkter 395,1 - - 395,1
Delsumma 19 372,3 30 872,1 - 50 244,5
Summa 183 477,7 35 351,8 1 871,6 220 701,1
Finansiella skulder redovisade till verkligt värde
Skulder där kunden bär placeringsrisken - 147 061,4 - 147 061,4
Summa - 147 061,4 - 147 061,4
Forts. Not 7 Koncernen – finansiella instrument
===== SIDA 37 =====
36Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Forts. Not 7 Koncernen – finansiella instrument
Beskrivning av värderingsnivåer
Nivå 1 innehåller i huvudsak aktier, fondandelar,
obligationer, statsskuldsväxlar och standardiserade
derivat där det noterade priset använts vid värderingen.
Nivå 2 innehåller i huvudsak obligationer som värderas
utifrån en räntekurva och skulder i
försäkringsverksamheten vars värde indirekt är kopplat
till ett specifikt tillgångsvärde som värderas baserat på
observerbara indata. För mindre likvida obligationsinnehav
sker justering för kreditspread baserat på observerbar
marknadsdata såsom marknaden för kreditderivat.
Denna kategori innefattar bland annat fondandelar,
derivatinstrument samt vissa räntebärande värdepapper.
Nivå 3 innehåller övriga finansiella instrument där egna
interna antaganden har betydande effekt för beräkningen
av det verkliga värdet. Nivå 3 innehåller i huvudsak
onoterade eget kapitalinstrument där pensionsbolagets
kunder bär placeringsrisken. Då värderingsmodeller
används för att fastställa verkligt värde för finansiella
instrument i Nivå 3 anses den ersättning som erlagts eller
erhållits vara bästa bedömning av verkligt värde vid första
redovisningstillfället.
När koncernen avgör i vilken nivå finansiella instrument
ska redovisas bedöms de i sin helhet var för sig.
Finansiella instrument överförs till eller från Nivå 3
beroende på om interna antaganden har fått
ändrad betydelse för värderingen. Indata inom nivå
3 består mestdels av externt utförd värdering där
värderingsmetoden för relevant indata nyttjas.
Upplysningar om Nivå 3.
Under året har finansiella tillgångar flyttat från Nivå 2 till
Nivå 3 där främsta orsaken till överföringen är på grund
av att instrument saknat observerbara marknadsdata och
därför värderats enligt oberoende teoretisk värdering.
Finansiella tillgångar har också flyttats från Nivå 3 till
Nivå 2 där främsta orsaken till överföringen är på grund
av att instrument som tidigare saknade tillförlitliga data
eller värderats enligt oberoende teoretisk värdering nu
har beräknats med värderingsmetoder baserade på
observerbara marknadsdata.
99,8 procent av det utgående värdet i Nivå 3 per
30 september 2024 består av svenska innehav därav
avser valutaeffekten, som visas inom raden värde-
förändringar, på utländska innehav en ej materiell del av
beloppet.
Nordnet värderingstekniker för Nivå 3 är modeller för
diskonterade kassaflöden, analyser, optionsprismodeller
och aktuella transaktioner för liknande instrument.
Nordnet kan använda oberoende motparters teoretiska
värdering enligt värderingstekniker om dessa priser
tillhandahålls Nordnet. Om tillräcklig information för
värdering saknas de tre senaste månaderna efter ett
kvartalsskifte sätts värdering till noll.
2023-12-31
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken Aktier och andelar
Ingående balans 2023-01-01 1 632,6 0,8
Köp 118,9 -
Överföringar till Nivå 3 118,4 -
Försäljning -86,5 -
Överföringar från Nivå 3 0,01 -
Värdeförändring inklusive valutaeffekt 87,4 -
Utgående balans 2023-12-31 1 870,8 0,8
2024-09-30
Tillgångar där kunden bär placeringsrisken Aktier och andelar
Ingående balans 2024-01-01 1 870,8 0,8
Köp 186,0 -
Överföringar till Nivå 3 0,5 -
Försäljning -336,7 -
Överföringar från Nivå 3 -241,3 -
Värdeförändring inklusive valutaeffekt -47,7 -
Utgående balans 2024-09-30 1 431,5 0,8
Noter
¹ Marknadsvärdet på instrumenten i nivå 3 var vid ingången av året noll kronor.
===== SIDA 38 =====
37Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
2024-09-30 2023-12-31
Ställda säkerheter
Panter och därmed jämförliga säkerheter ställda för egna skulder 1 120,9 685,2
Övriga ställda panter och jämförliga säkerheter
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 1 1 108,7 2 425,2
varav depositioner hos kreditinstitut 491,1 1 885,5
varav depositioner hos clearinginstitut 617,5 542,7
Eventualförpliktelser
Ansvarsförbindelser
Garantiåtagande hyreskontrakt 30,0 12,5
Åtaganden
Beviljade men ej utbetalda krediter 2 25,9 71,2
Förvaltade medel för tredje mans räkning
Klientmedel 77,7 109,6
Not 8 Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
1 I beloppet ingår spärrade medel om 169 (627) MSEK som i huvudsak avser ställda säkerheter hos clearinginstitut, centralbanker och börsen.
2 I beloppet ingår beviljade, ej utbetalda bolån om 26 (31) MSEK.
I försäkringsrörelsen uppgår per balansdagen 30 september 2024 registerförda tillgångar till 147 376 (147 057 per 31 december 2023) MSEK, för vilka försäkringstagarna har förmånsrätt..
Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Upplysningar i denna not lämnas i enlighet med
Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd
(FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitut och
värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter
och allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav
och kapitalbuffertar samt Finansinspektionens
föreskrifter (FFFS 2010:7) om hantering och
offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och
värdepappersbolag. Övriga erforderliga upplysningar enligt
Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 575/2013
om tillsynskrav för kreditinstitut (”tillsynsförordningen”)
samt förordningar som kompletterar tillsynsförordningen
lämnas på Nordnets hemsida, se www.nordnetab.com.
Finansiellt konglomerat
Kapitalbas och kapitalkrav
Det finansiella konglomeratet omfattar Nordnet AB (publ)
och dess samtliga dotterbolag. Kapitalbas och kapitalkrav
beräknas i enlighet med konsolideringsmetoden.
Kapitalkravet för enheter inom Försäkringsverksamheten
påverkas av försäkringstagarnas tillgångar. Kapitalkravet
från bankverksamheten (redovisat under rubrik för
konsoliderad situation) varierar främst med storleken
och kreditkvaliteten på bankens exponeringar. För det
finansiella konglomeratet beräknas Solvenskapitalkrav
och kapitalbas enligt standardmodellen under Solvens
2, vilket beaktar det samlade kapitalkravet från både
bank och försäkringsverksamheten. Som en följd av
solvensregelverket tillkommer posten solvenskapital
i konglomeratets kapitalbas, vilket avser beräknat
framtida nuvärde av de i konglomeratet ingående
försäkringsbolagens (Nordnet Pensionsförsäkring AB
inklusive dotterbolaget Nordnet Livsforsikring AS)
kassaflöden genererade av försäkringstagarnas kapital.
===== SIDA 39 =====
38Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Kapitalbas och kapitalkrav
2024-09-30 2023-12-31
Kapitalbas efter justeringar och avdrag 7 397,3 6 806,0
Kapitalkrav 4 863,0 4 461,4
Överskott 2 534,4 2 344,6
Finansiella konglomeratets kapitaltäckningsgrad 1,5 1,5
Fr.o.m. 2019-06-30 redovisas Solvens II-siffror med ett kvartals eftersläpning.
Konsoliderad situation
Kapitalbas och kapitalkrav
Den konsoliderade situationen utgörs av Nordnet AB (publ)
och Nordnet Bank AB. Skillnaden mellan det finansiella
konglomeratet och den konsoliderade situationen är
därmed att det finansiella konglomeratet även konsoliderar
försäkringsrörelsen samt Nordnet Fonder AB.
Nordnet tillämpar schablonmetoden vid beräkning av
kapitalbaskrav för kreditrisk. Kapitalbaskrav för
valutakursrisk omfattar samtliga poster i och utanför
balansräkningen värderade till aktuellt marknadsvärde
samt omräknade till svenska kronor enligt balansdagskurs.
Kapitalbaskrav för operativ risk beräknas enligt
schablonmetoden.
Ett resultat från Finansinspektionens Översyns- och
Utvärderingsprocess av Nordnet under 2023 är att
tillsynsmyndigheten beslutat att Nordnet ska uppfylla
Pelare 2-krav om 2,89 procent av totalt riskvägt
exponeringsbelopp för den konsoliderade situationen,
vilket motsvarar 557,0 MSEK per den 30 september
2024. Kapitalbaskravet ska uppfyllas med tre fjärdedelar
primärkapital varav minst tre fjärdedelar ska bestå av
kärnprimärprimärkapital.
Kapitalbasen ska täcka minimikapitalkrav och det
kombinerade buffertkravet samt tillkommande Pelare
2-krav. Resultatet fram till och med Q3 2024 är medräknat
i kapitalbasen efter avdrag för förväntad utdelning, då de
externa revisorerna har verifierat resultatet och tillstånd har
erhållits från Finansinspektionen.
Nordnet gör reducerade avdrag för immateriella
programvarutillgångar, vilka dras av från kapitalbasen
utifrån en försiktig värdering (max tre års avskrivningstid).
Kvarvarande del av programvarutillgångarnas
redovisade värde riskviktas till 100 procent. Detta
innebär att kapitalbasen samt det totala riskvägda
exponeringsbeloppet ökar med 241,2 MSEK per den 30
september 2024 jämfört med om det reducerade avdraget
inte hade tillämpats.
Nordnet har efter stöd av bemyndigandet från årsstämman
den 29 april 2024 under 2024 Q3 påbörjat att förvärva
egna aktier. Återköpen hanteras av extern part och
ska slutföras senast den 21 mars 2025. Det högsta
sammanlagda förvärvsbeloppet är 500 miljoner SEK och är
avdraget ur kapitalbasen i sin helhet.
===== SIDA 40 =====
39Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
2024-09-30 2024-06-30 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30
Tillgänglig kapitalbas (belopp)
1 Kärnprimärkapital 3 528,0 3 735,3 3 734,8 3 591,0 3 399,8
2 Primärkapital 4 428,0 4 635,3 4 634,8 4 991,0 4 799,8
3 T otalt kapital 4 428,0 4 635,3 4 634,8 4 991,0 4 799,8
Riskvägda exponeringsbelopp
4 T otalt riskvägt exponeringsbelopp 19 281,9 19 133,7 18 841,0 18 907,0 18 162,4
Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda expone-
ringsbeloppet)
5 Kärnprimärkapitalrelation (i %) 18,3% 19,5% 19,8% 19,0% 18,7%
6 Primärkapitalrelation (i %) 23,0% 24,2% 24,6% 26,4% 26,4%
7 T otal kapitalrelation (i %) 23,0% 24,2% 24,6% 26,4% 26,4%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (som en procentandel av det riskvägda
exponeringsbeloppet)
EU
7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför
låg bruttosoliditet (i %) 2,9% 2,9% 2,9% 2,9% 2,9%
EU
7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 1,6% 1,6% 1,6% 1,6% 1,6%
EU
7c varav: ska utgöras av primärkapital (i procentenheter) 2,2% 2,2% 2,2% 2,2% 2,2%
EU
7d T otala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 10,9% 10,9% 10,9% 10,9% 10,9%
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentan-
del av det riskvägda exponeringsbeloppet)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (i %) 2,5% 2,5% 2,5% 2,5% 2,5%
EU
8a
Konserveringsbuffert på grund av makrotillsynsrisker eller systemrisker
identifierade på medlemsstatsnivå (i %)
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (i %) 2,1% 2,1% 2,1% 2,1% 2,1%
EU
9a Systemriskbuffert (i %)
10 Buffert för globalt systemviktigt institut (i %)
EU
10a Buffert för andra systemviktiga institut (i %)
11 Kombinerat buffertkrav (i %) 4,6% 4,6% 4,6% 4,6% 4,6%
EU
11a Samlade kapitalkrav (i %) 15,5% 15,5% 15,5% 15,5% 15,5%
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (i %) 12,1% 13,3% 13,7% 12,9% 12,6%
Den konsoliderade situationen, nyckeltal
Noter
===== SIDA 41 =====
40Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Riskvägt Kapitalbaskrav
2024-09-30 2024-06-30 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken
för alltför låg bruttosoliditet (MSEK)
EU
7a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför
låg bruttosoliditet (MSEK) 557,2 533,0 544,5 546,4 524,9
EU
7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (MSEK) 314,3 311,9 307,1 308,2 296,0
EU
7c varav: ska utgöras av primärkapital (MSEK) 418,4 415,2 408,9 410,3 394,1
EU
7d T otala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (MSEK) 2 099,8 2 083,7 2 051,8 2 059,0 1 977,9
Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (MSEK)
8 Kapitalkonserveringsbuffert (MSEK) 482,0 478,3 471,0 472,7 454,1
9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (MSEK) 398,7 397,3 390,7 394,8 380,5
11 Kombinerat buffertkrav (MSEK) 881,2 875,7 861,7 867,5 834,6
EU
11a Samlade kapitalkrav (MSEK) 2 981,0 2 960,0 2 914,7 2 926,8 2 813,4
12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapital-
baskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (MSEK) 2 328,2 2 551,6 2 579,8 2 432,0 2 286,4
Noter
===== SIDA 42 =====
41Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Internt bedömt kapitalbehov
I enlighet med EU:s kapitaltäckningsdirektiv 2013/36/
EU artikel 73 och Finansinspektionens föreskrifter och
allmänna råd (FFFS 2014:12) om tillsynskrav och
kapitalbuffertar utvärderar Nordnet det totala
kapitalbehov som blivit resultatet av bankens årliga
interna kapitalutvärdering (IKLU) med syftet att identifiera
väsentliga risker som banken exponeras för samt
säkerställa att banken är tillräckligt kapitaliserad.
Kapitalutvärderingen bygger på Nordnets affärsplan,
nuvarande och kommande regelverkskrav samt
scenariobaserade simuleringar och stresstester. Resultatet
rapporteras årligen till styrelsen och utgör underlag för
styrelsens kapitalplanering.
Nordnet har beräknat det interna kapitalbehovet för den
konsoliderade situationen till 1 791,7 (1 823,0 per 31
december 2023) MSEK. Detta bedöms som en
tillfredsställande kapitalsituation med hänsyn till den
verksamhet Nordnet bedriver. Nordnet beräknar sitt
internt bedömda kapitalbehov som summan av 8 % av
T otalt Riskvägt Exponeringsbelopp (1 542,6 MSEK) och
det internt bedömda Pelare 2-kravet (249,1 MSEK). De
regulatoriska buffertkraven tillämpas inte i beräkningen av
det interna kapitalbehovet.
Utöver vad som framgår av denna delårsrapport beskrivs
Nordnets riskhantering och kapitaltäckning mer utförligt
i Nordnets årsredovisning för 2023 samt på Nordnets
hemsida, se www.nordnetab.com.
2024-09-30 2024-06-30 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30
Bruttosoliditetsgrad
13 T otalt exponeringsmått 78 271,2 75 467,3 77 536,8 74 489,5 76 057,0
14 Bruttosoliditetsgrad (i %) 5,7% 6,1% 6,0% 6,7% 6,3%
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brut-
tosoliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU
14a
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför
låg bruttosoli ditet (i %) - - - -
EU
14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) - - - -
EU
14c
T otala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderings processen (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav
(som en procentandel av det totala exponeringsmåttet)
EU
14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (i %) - - - -
EU
14e Samlat bruttosoliditetskrav (i %) 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0%
Bruttosoliditet
Bruttosoliditet beräknas som kvoten av primärkapital och
totala exponeringar och uttrycks i procent. Nordnet har ett
bindande minimikrav om 3,0 procent för
bruttosoliditet, vilket ger ett kapitalkrav om 2 348,1
MSEK. Finansinspektionen har i sin Översyns- och
Utvärderingsprocess meddelat Pelare 2-vägledning till
Nordnet om ytterligare 0,5 procent för den konsoliderade
situationen, vilket motsvarar 391,4 MSEK per 30
september 2024.
Bruttosoliditet
Kapitalbaskrav för bruttosoliditet 2024-09-30 2024-06-30 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30
Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för
alltför låg bruttosoliditet (MSEK)
EU
14c
T otala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och
utvärderings processen (MSEK) 2 348,1 2 264,0 2 326,1 2 234,7 2 281,7
EU
14e Samlat bruttosoliditetskrav (MSEK) 2 348,1 2 264,0 2 326,1 2 234,7 2 281,7
Noter
===== SIDA 43 =====
42Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
Likviditetskrav
2024-09-30 2024-06-30 2024-03-31 2023-12-31 2023-09-30
Likviditetstäckningskvot
15 T otala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt) 24 138,6 23 602,1 22 930,0 23 450,0 25 257,1
EU
16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde 7 913,3 7 477,9 7 485,9 7 618,5 7 953,9
EU
16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde 1 340,6 1 404,8 1 873,4 2 331,4 2 738,3
16 T otala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) 6 572,6 6 073,1 5 612,5 5 287,2 5 215,6
17 Likviditetstäckningskvot (i %) 367,3% 388,6% 408,6% 443,5% 484,3%
Likviditetstäckningskvot SEK (i %) 205,6% 205,0% 197,0% 187,5% 177,8%
Likviditetstäckningskvot NOK (i %) 337,4% 365,0% 382,7% 406,4% 410,5%
Likviditetstäckningskvot DKK (i %) 444,7% 396,0% 344,8% 327,1% 342,9%
Likviditetstäckningskvot EUR (i %) 540,9% 459,4% 481,8% 562,9% 661,8%
Stabil nettofinansieringskvot
18 T otal tillgänglig stabil finansiering 62 586,4 61 799,8 59 569,2 61 593,2 62 964,1
19 T otalt behov av stabil finansiering 27 569,9 28 303,6 28 427,0 28 300,7 28 780,9
20 Stabil nettofinansieringskvot (i %) 227,0% 218,3% 209,6% 217,6% 218,8%
Likviditet
Likviditetstäckningskvoten LCR (Liquidity coverage ratio)
beräknas som kvoten mellan bankens likviditetsbuffert och
nettokassaflöden i ett mycket stressat scenario under en
30-dagarsperiod. Kvoten ska uppgå till minst 100%. Som
en del av Översyns- och Utvärderingsprocess beslutade
Finansinspektionen att konsoliderad situation ska uppfylla
särskilda likviditetskrav: en likviditetstäckningskvot om 100
procent i euro, en likviditetstäckningskvot om 75 procent
i andra valutor samt att likviditetsbufferten, vid beräkning
av likviditetstäckningskvoten för konsoliderad situation, får
bestå av högst 50 procent säkerställda obligationer utgivna
av svenska emittentinstitut.
Stabil nettofinansieringskvot NSFR (Net Stable Funding
Ratio), beräknas som kvoten mellan tillgänglig stabil
finansiering och behovet av stabil finansiering.
Minimikravet gäller på aggregerad nivå och kvoten ska
uppgå till minst 100%.
Nordnets LCR och NSFR kvoter visar att banken har stor
motståndskraft mot störningar i finansmarknaden.
I enlighet med FFFS 2010:7, 5 kap, redovisar Nordnet
information avseende likviditetsriskpositioner per
balansdagen 30 september 2024. Uppgifterna avser den
konsoliderade situationen, vilket innefattar Nordnet AB
(publ), org. nr 559073-6681 och Nordnet Bank AB, org. nr
516406-0021
Likviditetsreserven finansieras genom inlåning från
allmänheten, eget kapital samt emitterade obligationer (så
kallade AT1 obligationslån) om 900 MSEK. Huvuddelen
av reserven är placerad i obligationer med hög rating, t ex
säkerställda obligationer, obligationer emitterade av stat
samt tillgodohavanden i centralbank eller bank.
Likviditetsreserven är bedömd som tillräckligt stor för att
kunna bemöta situationer av tillfällig eller utdragen stress.
Nordnet Bank AB är medlemmar i Svenska Riksbanken,
Norges Bank, Bank of Finland och Danska Nationalbanken
vilket ytterligare stärker likviditetsberedskapen.
Noter
===== SIDA 44 =====
43Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Ytterligare likviditetsmått
Likviditetsreserv
2023-12-31 To t a l SEK NOK DKK EUR USD Övriga
Kassa och tillgodohavanden i bank 5 404 1 265 342 1 568 2 071 107 51
Värdepapper emitterade eller garanterade av stat, central-
bank eller multinationella utvecklingsbanker 6 477 3 729 1 430 717 600 0 0
Säkerställda obligationer 16 578 2 433 5 089 7 521 1 535 0 0
Övriga värdepapper 1 111 0 0 0 715 396 0
Summa reserv 29 569 7 427 6 861 9 806 4 922 503 51
Fördelning valutaslag 100,0% 25,1% 23,2% 33,2% 16,6% 1,7% 0,2%
2023-12-31
Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 47,5%
Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 48,5%
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
2024-09-30
Likviditetsreserv/Inlåning från allmänheten 42,3%
Utlåning till allmänheten/Inlåning från allmänheten 50,1%
Ytterligare likviditetsmått
Likviditetsreserv
2024-09-30 To t a l SEK NOK DKK EUR USD Övriga
Kassa och tillgodohavanden i bank 5 851 567 606 1 725 2 403 453 97
Värdepapper emitterade eller garanterade av stat, central-
bank eller multinationella utvecklingsbanker 6 509 3 501 1 382 787 839 0 0
Säkerställda obligationer 14 402 3 318 3 731 4 890 2 462 0 0
Övriga värdepapper 561 0 0 0 466 95 0
Summa reserv 27 323 7 386 5 719 7 402 6 170 548 97
Fördelning valutaslag 100,0% 27,0% 20,9% 27,1% 22,6% 2,0% 0,4%
Noter
===== SIDA 45 =====
44Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Konsoliderad situation Konsoliderad situation
2024-09-30 2023-12-31
Riskvägda exponeringsbelopp
Exponering kreditrisk enligt schablonmetoden 12 784,1 12 516,9
varav Institutexponeringar 707,3 701,8
varav Företagsexponeringar 1 017,9 756,5
varav Hushållsexponeringar 3 971,0 4 065,9
varav Exponeringar säkrade genom panträtt i fastigheter 2 647,8 2 740,5
varav Fallerande exponeringar 106,6 95,3
varav Säkerställda obligationer 2 178,1 2 129,9
varav Aktieexponeringar 1 020,3 997,8
varav Regionala eller lokala myndigheter 0,0 0,0
varav Exponering i fonder 0,0 0,0
varav Övriga exponeringar 1 135,1 1 029,1
Exponering marknadsrisk 158,2 50,5
Exponering operativ risk 6 339,6 6 339,6
T otalt riskvägda exponeringsbelopp 19 281,9 18 907,0
Kapitalkrav
Kreditrisk enligt schablonmetoden 1 022,7 5,3% 1 001,4 5,3%
Marknadsrisk 12,7 0,1% 4,0 0,0%
Operativ risk 507,2 2,6% 507,2 2,7%
Kapitalkrav Pelare 1 1 542,6 8,0% 1 512,6 8,0%
Kreditrelaterad koncentrationsrisk 94,5 0,5% 92,6 0,5%
Ränterisk i övrig verksamhet 462,8 2,4% 453,8 2,4%
Kapitalkrav Pelare 2 (ÖUP) 557,2 2,9% 546,4 2,9%
Buffertkrav 881,2 4,6% 867,5 4,6%
T otalt kapitalkrav, inkl buffertkrav 2 981,0 15,5% 2 926,8 15,5%
Forts. Not 9 Information om kapitaltäckning och likviditet
===== SIDA 46 =====
45Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Noter
Not 10 Resultat per aktie
3 mån 3 mån 3 mån 9 mån 9 mån 12 mån
jul-sep
2024
jul-sep
2023
apr-jun
2024
jan-sep
2024
jan-sep
2023
jan-dec
2023
Resultat per aktie före och efter utspädning
Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) 696,7 658,1 736,8 2 154,5 1 905,8 2 578,7
Ränta på primärkapitaltillskott redovisade i eget kapital 1 -18,4 -32,5 -18,9 -68,9 -88,3 -121,5
Årets resultat hänförligt till aktieägarna i Nordnet AB (publ) före
och efter utspädning 678,3 625,6 717,9 2 085,6 1 817,6 2 457,2
Resultat per aktie före utspädning2 2,70 2,51 2,86 8,30 7,28 9,83
Resultat per aktie efter utspädning2 2,70 2,49 2,86 8,30 7,24 9,83
Genomsnittligt antal aktier före utspädning 251 157 970 249 625 000 251 159 101 251 158 728 249 625 000 249 880 684
Genomsnittligt antal aktier efter utspädning 251 512 549 250 834 779 251 310 302 251 317 014 251 129 405 249 880 684
Utestående antalet aktier före utspädning 251 057 345 249 625 000 251 159 101 251 057 345 249 625 000 251 159 101
Utestående antalet aktier vid full utspädning 253 392 698 257 629 116 253 506 085 253 392 698 257 629 116 253 320 633
1 varav periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt -0,2 -0,4 -0,2 -0,9 -1,1 -1,4
2 Beräkningen av resultat per aktie baseras på periodens resultat i koncernen hänförligt till moderbolagets ägare och på det vägda genomsnittliga antalet aktier utestående under perioden.
Vid beräkningen av resultat per aktie efter utspädning justeras det genomsnittliga antalet aktier för att ta hänsyn till effekter av potentiellt utspädande av stamaktier. Dessa härrör under
rapporterad period från utställda teckningsoptioner hänförliga till Nordnets aktierelaterade incitamentsprogram.
===== SIDA 47 =====
46Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Nordnets privatlån har varit begränsad både i omfattning,
exponering och som del av intäkter och resultat. De har
inte heller varit en naturlig del av verksamheten varför
en strategisk översyn gjordes av verksamheten under
2023. Den ledde till att förhandlingar påbörjades med
ett antal parter om att avyttra portföljen och upphöra
med verksamheten. I april 2024 kunde förhandlingarna
med Ikano Bank avslutas och en överenskommelse om
överlåtelse av låneportföljen gjordes.
Efter erforderliga tillstånd genomfördes affären i enlighet
med det avtal som överenskommits mellan parterna i april
2024. Den första oktober överläts privatlåneportföljen i sin
helhet till Ikano Bank. I samband med affären såldes även
de så kallade “non performing loans”, samtliga i steg tre,
till Axactor och har redovisats i bokslutet för september
2024. De lånen uppgick till SEK 67 MSEK men var samtidigt
reserverade för med ett motsvarade belopp.
De båda transaktionerna innebär att Nordnet, efter första
oktober 2024, inte bedriver verksamhet med privatlån och
inte heller har någon exponering för den låneportföljen.
I avtalet mellan Nordnet och Ikano Bank framgår
att Nordnet under en övergångsperiod ska fortsätta
administrera somliga arbetsuppgifter kopplat till
privatlåneportföljen på uppdrag av Ikano.
Verksamheten har varit av en begränsad omfattning och har
redovisats som ett separat segment endast för att den inte
har varit en del av kärnverksamheten. Begränsningar har
införts på utlåningen vilken medfört att portföljen succesivt
minskat. Vid överlåtelsen uppgick utlåningen endast till
drygt 1% av totala balansomslutningen och intäkterna från
utlåningen till under 6% av de totala intäkterna och mindre
än 5% av resultatet. Nordnets privatlåneverksamhet har
varit begränsad både i storlek av balansräkning, intäkter och
resultat varför Nordnet bedömer effekten av avyttringen
som ej väsentlig.
Effekterna av försäljningen till Ikano kan i korthet
beskrivas med att lån motsvarande cirka SEK 3,5 miljarder
överlåtits till ett pris om 101,5%. Överlåtelsen innebar
att kreditreserver motsvarande 57 MSEK löstes upp
vilket gav ett resultat om 108 MSEK. Samtidigt minskade
kreditexponeringen och nettoeffekten beräknas över tid ge
ett lägre riskviktat kapitaltäckningskrav på cirka 350 MSEK.
Som en konsekvens av att privatlåneportföljen överlåtits,
skrivs även immateriella tillgångar motsvarande ett värde på
83 MSEK bort. En stor del av de immateriella tillgångarna
var goodwill, 64 MSEK, som uppstod i samband med
förvärvet av Konsumentkredit, värdet för goodwillen var
sedan tidigare avdragen ifrån kapitalbasen.
Kostnaden för genomförandet av transaktionen uppgick till
33 MSEK.
Resterande balansposter har avyttrats med en total
resultateffekt om -1 MSEK.
Tillgångar i balansräkningen per 30 september som är
hänförliga till privatlåneaffären och som i sin helhet avyttrats
den 1 oktober 2024:
Not 11 Avyttring av privatlån
Tillgångar (MSEK) 2024-09-30
Utlåning 3 476
Kreditreserver -63
Immateriella anläggningstillgångar 83
Övriga omsättningstillgångar 25
T otala tillgångar 3 521
De ekonomiska konsekvenserna av avyttringen av
låneportföljen och avvecklingen av verksamheten
sammanfattar till:
Estimerat resultat (MSEK) 2024-10-01
Övervärde försäljning 52
Upplösning kreditförlustreserv 57
Resultat avyttring 108
Nedskrivning immateriella tillgångar -83
Nedskrivning övriga tillgångar -21
Transaktionskostnader -33
Övrigt -10
T otala engångeffekter -39
Resterande balansposter -1
T otalt resultat -40
Den totala engångseffekten uppgår till cirka -40 MSEK, ett
lägre riskviktat kapitaltäckningskrav på 350 MSEK över tid
och en positiv effekt på kapitalbasen om cirka 50 MSEK.
Utöver ovan effekter innebär avvecklingen att resurser
och fokus kan koncentreras på kärnverksamheten samt
ger en ökad kapacitet för utlåning till kärnprodukterna som
portföljbelåning och bolån.
===== SIDA 48 =====
Styrelsens undertecknande
Styrelsens
undertecknande.
Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten för perioden januari-september 2024
ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver
väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Denna rapport har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Henrik Rättzén
Styrelseledamot
Anna Bäck
Styrelseledamot
T om Dinkelspiel
Styrelseordförande
Charlotta Nilsson
Styrelseledamot
Therese Hillman
Styrelseledamot
Karitha Ericson
Styrelseledamot
Johan Åkerblom
Styrelseledamot
Stockholm den 24 oktober 2024
Detta är sådan information som Nordnet AB (publ) är skyldig att
offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen
om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom
ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den
25 oktober 2024 kl. 08.00 CET.
För mer information, kontakta:
Johan Tidestad, Kommunikationschef
0708-875 775, johan.tidestad@nordnet.se
Marcus Lindberg, Head of Investor Relations
0764-923 128, marcus.lindberg@nordnet.se
Adress- och kontaktuppgifter
Huvudkontor: Alströmergatan 39
Postadress: Box 30099, 104 25 Stockholm
T elefon: 010-583 30 00, e-post: info@nordnet.se
Organisationsnummer: 559073-6681
Hemsida: nordnetab.com
Bli kund: nordnet.se, nordnet.no, nordnet.dk, nordnet.fi
Lars-Åke Norling
Vd
Fredrik Bergström
Styrelseledamot
47Nordnets delårsrapport januari–september 2024
===== SIDA 49 =====
48Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Till styrelsen i Nordnet AB (publ), org.nr. 559073-6681
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella
delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för
Nordnet AB (publ) per den 30 september 2024 och den
niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är
styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret
för att upprätta och presentera denna delårsrapport
i enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag för koncernen och
i enlighet med årsredovisningslagen för moderbolaget.
Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna
delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och
omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet
med International Standard on Review Engagements
ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell
delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En
översiktlig granskning består av att göra förfrågningar,
i första hand till personer som är ansvariga för
finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra
analytisk granskning och att vidta andra översiktliga
granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en
annan inriktning och en betydligt mindre omfattning
jämfört med den inriktning och omfattning som en
revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har.
De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig
granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss
en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga
omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade
om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad
på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet
som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte
kommit fram några omständigheter som ger oss
anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt
väsentligt, ger en rättvisande bild av företagets
finansiella ställning per den 30 september 2024 samt
av dess finansiella resultat och kassaflöde för den
niomånadersperiod som slutade per detta datum i
enlighet med IAS 34 och lagen om årsredovisning i
kreditinstitut och värdepappersbolag för koncernen och i
enlighet med årsredovisningslagen för moderbolaget.
Stockholm den 24 oktober 2024
Deloitte AB
Patrick Honeth
Auktoriserad revisor
Revisorns gransk-
ningsrapport.
Revisorns granskningsrapport
===== SIDA 50 =====
49Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Definitioner.
Definitioner
Antal avslut1
En registrerad transaktion på börs eller marknadsplats. En order
medför ibland flera avslut.
Antal avslut per handelsdag1
Antal avslut under perioden dividerat med antal handelsdagar
i Sverige under perioden.
Antal handelsdagar1
Antal dagar då de relevanta börserna är öppna.
Antal heltidstjänster vid periodens slut1
Antal heltidstjänster, inklusive visstidsanställda men exklusive
föräldraledig och tjänstledig personal, vid periodens slut.
Antal kunder1
Antal fysiska och juridiska personer som innehar minst ett konto med
ett värde över 0 SEK eller ett aktivt kreditengagemang vid periodens
slut.
Avkastning på eget kapital (annuliserat) 2, 4
Avkastning på eget kapital beräknat som periodens ackumulerade
resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt tillhörande
periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisade i
eget kapital, i förhållande till medelvärdet av eget kapital exklusive
primärkapitaltillskott över motsvarande period. Medelvärdet av eget
kapital exklusive primärkapitaltillskott är beräknat baserat på ingåen-
de, kvartalsvis, och utgående eget kapital för den relevanta perioden.
Bruttosoliditetskvot2
Primärkapital i procent av totalt exponeringsbelopp.
Cash market2
Cash market avser handel i aktier, warranter, ETF:er, certifikat,
obligationer och liknande instrument.
Genomsnittligt sparkapital per kund – rullande tolv månader2
Det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet per kund för den aktuella
perioden (beräknat som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet
per kund som inkluderar det ingående nyckeltalet vid den aktuella
periodens början samt de utgående nyckeltalen i slutet av varje kvartal
som ingår i den aktuella perioden).
Inlåning vid periodens slut2
In- och upplåning från allmänheten inklusive inlåning hänförlig
till skulder i försäkringsrörelsen vid periodens slut.
Justerad avkastning på eget kapital (annuliserat) 2, 4
Avkastning på eget kapital beräknat som periodens justerade
ackumulerade resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt
tillhörande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt
redovisade i eget kapital, i förhållande till medelvärdet av eget kapital
exklusive primärkapitaltillskott över motsvarande period. Medelvärdet
av eget kapital exklusive primärkapitaltillskott är beräknat baserat på
ingående, kvartalsvis, och utgående eget kapital för den relevanta
perioden.
Justerade rörelseintäkter i förhållande till sparkapital2
Justerade rörelseintäkter i relation till det genomsnittliga kvartalsvisa
sparkapitalet för samma period (beräknat som det genomsnittliga
kvartalsvisa sparkapitalet som inkluderar det ingående beloppet vid
den aktuella periodens början samt de utgående beloppen i slutet av
varje kvartal som ingår i den aktuella perioden).
Justerat K/I tal %2
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster i förhållande till justera-
de rörelseintäkter.
Justerade rörelsekostnader i förhållande till sparkapital2
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster i relation till det
genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet för samma period (beräknat
som det genomsnittliga kvartalsvisa sparkapitalet som inkluderar det
ingående beloppet vid den aktuella periodens början samt de utgåen-
de beloppen i slutet av varje kvartal som ingår i den aktuella perioden).
Justerat resultat2
Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster under peri-
oden.
Justerade rörelseintäkter2
Summa rörelseintäkter justerat för jämförelsestörande poster under
perioden.
1 Finansiella nyckeltal som är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna.
2 Finansiella nyckeltal som går att härleda i finansiell historik som publiceras kvartalsvis på sökvägen https:/ /nordnetab.com/sv/om/finansiell-information/.
3 Definitioner enligt IFRS och EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35.
4 Annualiseringen är beräknad som nämnaren för perioden dividerat med kvoten av antalet kvartal i perioden och antalet kvartal per år.
Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultatutveckling, finansiell
ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) och i EU:s
kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) eller EU:s Solvens 2-förordning 2015/35. Nordnet använder alternativa nyckeltal när det är relevant för
att beskriva vår verksamhet och följa upp vår finansiella situation. APM-mått används främst för att kunna jämföra information mellan perioder och
för att beskriva verksamhetens underliggande utveckling. Dessa mått är inte direkt jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra
företag. Upplysningar om finansiella mått som inte definieras inom IFRS och som anges utanför de formella finansiella rapporterna, så kallade
alternativa nyckeltal, framgår av nothänvisningar nedan.
Nordnets delårsrapport januari–september 2024 49
===== SIDA 51 =====
50Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Justerade rörelsekostnader före kreditförluster2
Kostnader före kreditförluster justerade för jämförelsestörande poster
under perioden.
Justerad rörelsemarginal2
Justerat rörelseresultatet i förhållande till justerade rörelseintäkter.
Justerat rörelseresultat2
Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster.
Jämförelsestörande poster innebär poster som rapporteras separat på
grund av dess karaktär och belopp.
Kapitalbas3
Summan av kärnprimärkapital och supplementärkapital.
K/I tal exklusive rörelseförluster1
Summa kostnader före kreditförluster i förhållande till summa rörelse-
intäkter.
Kärnprimärkapital3
Eget kapital exklusive ej reviderat resultat, föreslagen utdelning, upp-
skjuten skatt, immateriella tillgångar och vissa ytterligare justeringar
enligt EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) och EU 241/2014.
Kärnprimärkapitalrelation3
Kärnprimärkapital dividerat med totalt riskvägt exponeringsbelopp.
Nettosparande2
Nya insättningar av likvida medel och värdepapper, med avdrag för
uttag av likvida medel och värdepapper.
Omsatt handelsbelopp cash market2
Cash market avser handel i aktier, warranter, ETF:er, certifikat, obliga-
tioner och liknande instrument.
Resultat per aktie2
Periodens resultat, inklusive ränta på primärkapitaltillskott samt tillhö-
rande periodiserade transaktionskostnader netto efter skatt redovisa-
de i eget kapital, i relation till vägt genomsnittligt antal stamaktier före
och efter utspädning.
Rörelsekostnader3
Rörelsens kostnader före kreditförluster.
Rörelsemarginal1
Rörelseresultat i förhållande till summa rörelseintäkter.
Sparkapital2
Summan av likvida medel och marknadsvärdet på värdepapper för
samtliga aktiva konton.
Sparkvot2
Nettosparandet de senaste tolv månaderna i procentuell relation till
sparkapitalet för tolv månader sedan.
T otal kapitalrelation2
T otal kapitalbas i förhållande till riskvägt exponeringsbelopp.
Utlåning/inlåning2
Utlåning till allmänheten vid periodens slut i procent av inlåning från
allmänheten vid periodens slut.
Utlåning exklusive pantsatta likvida medel2
Utlåning till allmänheten exklusive utlåning av kontokrediter som i sin
helhet täcks av pantsatta likvida medel på kapitalförsäkringar och in-
vesteringssparkonton (ISK) där utlåningsräntan på krediten motsvaras
av inlåningsräntan på de pantsatta likvida medlen.
Utlåning vid periodens slut2
Utlåning till allmänheten vid slutet av perioden.
Vinstmarginal1
Periodens resultat efter skatt i förhållande till rörelse-
intäkter.
Årlig kundtillväxt2
Årlig tillväxttakt avseende kunder under perioden.
Definitioner
1 Finansiella nyckeltal som är direkt avstämningsbara mot de finansiella rapporterna.
2 Finansiella nyckeltal som går att härleda i finansiell historik som publiceras kvartalsvis på sökvägen https:/ /nordnetab.com/sv/investerare/finansiell-information/.
3 Definitioner enligt IFRS och EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR) respektive enligt EU:s Solvens 2-förordning 2015/35.
4 Annualiseringen är beräknad som nämnaren för perioden dividerat med kvoten av antalet kvartal i perioden och antalet kvartal per år.
===== SIDA 52 =====
51Nordnets delårsrapport januari–september 2024
Nordnet AB (publ)
Box 30099, 104 25 Stockholm
Huvudkontor: Alströmergatan 39
T el: 010 583 30 00, e-post: info@nordnet.se
Organisationsnummer: 559073-6681
För mer information om Nordnet samt
finansiella rapporter, se nordnetab.com
För att bli kund,
vänligen besök:
nordnet.se/.no/.dk/.fi