FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2025
===== SIDA 1 ===== Januari - september 2025 ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari–september 2025 Foto: Anna Roström Tredje kvartalet 2025 (jämfört med tredje kvartalet 2024) • Låneportföljen uppgick till 49 051 MSEK (48 460) • Rörelseintäkterna uppgick till 919 MSEK (895) • K/I-talet uppgick till 30,0% (27,6) • Kreditförlustnivån uppgick till 1,7% (2,1) • Rörelseresultatet uppgick till 434 MSEK (393) • Periodens resultat uppgick till 340 MSEK (309) och resultat per aktie1) uppgick till 1,70 SEK (1,50) • Avkastning på eget kapital uppgick till 14,0% (14,4) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 16,1% (16,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 18,1% (16,7) Avsikt att initiera ytterligare ett återköpsprogram I linje med Norion Banks utdelningspolicy avser styrelsen att initiera ytterligare ett aktieåterköpsprogram om högst 500 MSEK. Återköpsprogrammet förväntas påbörjas under förutsättning att Finansinspektionen lämnar tillstånd att återköpa egna aktier. 1) Se sidorna 4-5 Januari-september 2025 (jämfört med januari-september 2024) • Låneportföljen uppgick till 49 051 MSEK (48 460) • Rörelseintäkterna uppgick till 2 919 MSEK (2 774) • K/I-talet uppgick till 29,1% (27,8) • Kreditförlustnivån uppgick till 1,7% (2,2) • Rörelseresultatet uppgick till 1 431 MSEK (1 226) • Periodens resultat uppgick till 1 121 MSEK (964) och resultat per aktie 1) uppgick till 5,52 SEK (4,62) • Avkastning på eget kapital uppgick till 16,0% (15,3) • Kärnprimärkapitalrelationen uppgick till 16,1% (16,1) och den totala kapitalrelationen uppgick till 18,1% (16,7) 2 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 3 ===== Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) EPS 1) (SEK) och RoE (%) 1,50 1,46 2,01 1,81 1,70 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 15,4% 14,0% 17,8% 14,4% 13,5% 48 460 50 286 47 513 49 383 49 051 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 6,8%7,1%6,7% 6,7% 7,6% 1) Resultat per aktie före och efter utspädning Översikt tredje kvartalet 2025 (Jämfört med tredje kvartalet 2024) 14,0% Avkastning på eget kapital -0,4 49 051 Låneportfölj (MSEK) +1% 340 Periodens resultat (MSEK) +10% 919 Rörelseintäkter (MSEK) +3% 16,1% Kärnprimärkapitalrelation 0,0 30,0% K/I-tal +2,4 procentenheter procentenheter procentenheter 3 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 4 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Banks erbjudande omfattar företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag. Genom varumärket Walley erbjuds flexibla betal- och checkoutlösningar till handlare och privatpersoner. Varumärket Collector tillhandahåller privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Norion Bank Group grundades 1999 och har kontor i Göteborg, Stockholm, Helsingborg, Oslo och Helsingfors. Verksamheten bedrivs genom Norion Bank AB (publ) som är noterat på Nasdaq Stockholm. Det här är Norion Bank MSEK Kv3 2025 Kv2 2025 ∆ Kv3 2024 ∆ Resultaträkning Räntenetto 833 861 -3% 805 3% Rörelseintäkter 919 978 -6% 895 3% Periodens resultat 340 370 -8% 309 10% Resultat per aktie före utspädning, SEK 1,70 1,81 -6% 1,50 13% Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1,70 1,81 -6% 1,50 13% Balansräkning Utlåning till allmänheten 49 051 49 383 -1% 48 460 1% In- och upplåning från allmänheten 54 979 55 376 -1% 45 753 20% Emitterade värdepapper 1 800 2 080 -13% 2 266 -21% Efterställda skulder 1 096 598 83% 299 267% Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 9 672 9 742 -1% 8 751 11% Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 6,8% 7,1% 6,7% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,1% 7,1% 7,2% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 1,7% 1,8% 2,1% Kreditförlustnivå - R12m 2) 1,8% 1,9% 2,3% K/I-tal - Perioden 2) 30,0% 29,9% 27,6% K/I-tal - R12m 2) 30,0% 29,4% 27,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 14,0% 15,4% 14,4% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 15,4% 15,3% 15,5% Avkastning på totala tillgångar (RoA) – Perioden 2) 2,0% 2,1% 2,1% Avkastning på totala tillgångar (RoA) – R12m 2) 2,2% 2,2% 2,3% Kärnprimärkapitalrelation 3) 16,1% 15,4% 16,1% Primärkapitalrelation 3) 16,1% 15,4% 16,1% Total kapitalrelation 3) 18,1% 16,5% 16,7% Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 4) 199 755 991 204 501 202 -2% 205 381 004 -3% Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 4) 199 755 991 204 501 202 -2% 205 381 004 -3% Medelantal heltidsanställda 420 410 3% 389 8% Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 6,8% 7,1% 6,7% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,1% 7,1% 7,2% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 1,7% 1,8% 2,1% Kreditförlustnivå - R12m 2) 1,8% 1,9% 2,3% K/I-tal - Perioden 2) 30,0% 29,9% 27,6% K/I-tal - R12m 2) 30,0% 29,4% 27,6% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 14,0% 15,4% 14,4% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 15,4% 15,3% 15,5% Avkastning på totala tillgångar (RoA) – Perioden 2) 2,0% 2,1% 2,1% Avkastning på totala tillgångar (RoA) – R12M 2) 2,2% 2,2% 2,3% 1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 46-48 4) Per den 30 september 2025 uppgick totalt antal utfärdade aktier till 205 381 004 varav Norion Banks innehav av egna aktier uppgick till 8 334 739 och antalet utestående aktier till 197 046 265. Per den 31 december 2024 ägde Norion Bank inga egna aktier och totalt antal emitterade (och utestående) aktier uppgick till 205 381 004. Nyckeltal koncernen 4 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 5 ===== 1) Se Definitionslista, sidorna 22-23, samt norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal 2) Nyckeltal som inte definieras av IFRS men bedöms kunna underlätta analysen av Norion Banks finansiella utveckling. Se Definitionslista, sidorna 22-23 3) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Se not 12, sidorna 46-48 4) Per den 30 september 2025 uppgick totalt antal utfärdade aktier till 205 381 004 varav Norion Banks innehav av egna aktier uppgick till 8 334 739 och antalet utestående aktier till 197 046 265. Per den 31 december 2024 ägde Norion Bank inga egna aktier och totalt antal emitterade (och utestående) aktier uppgick till 205 381 004. MSEK Jan-sep 2025 Jan-sep 2024 ∆ Helår 2024 Resultaträkning Räntenetto 2 621 2 481 6% 3 313 Rörelseintäkter 2 919 2 774 5% 3 697 Periodens resultat 1 121 964 16% 1 265 Resultat per aktie före utspädning, SEK 5,52 4,62 20% 6,09 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 5,52 4,62 20% 6,09 Balansräkning Utlåning till allmänheten 49 051 48 460 1% 50 286 In- och upplåning från allmänheten 54 979 45 753 20% 53 017 Emitterade värdepapper 1 800 2 266 -21% 2 320 Efterställda skulder 1 096 299 267% 598 Eget kapital (aktieägarna i Norion Bank AB) 9 672 8 751 11% 9 052 Nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,0% 7,0% 6,9% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,1% 7,2% 6,9% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 1,7% 2,2% 2,1% Kreditförlustnivå - R12m 2) 1,8% 2,3% 2,1% K/I-tal - Perioden 2) 29,1% 27,8% 29,1% K/I-tal - R12m 2) 30,0% 27,6% 29,1% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 16,0% 15,3% 14,8% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 15,4% 15,5% 14,8% Avkastning på totala tillgångar – Perioden 2) 2,2% 2,2% 2,1% Avkastning på totala tillgångar – R12m 2) 2,2% 2,3% 2,1% Kärnprimärkapitalrelation 3) 16,1% 16,1% 15,8% Primärkapitalrelation 3) 16,1% 16,1% 15,8% Total kapitalrelation 3) 18,1% 16,7% 16,9% Genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning 4) 202 981 958 205 381 004 -1% 205 381 004 Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning 4) 202 981 958 205 381 004 -1% 205 381 004 Medelantal heltidsanställda 409 377 8% 382 Justerade nyckeltal 1) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden 2) 7,0% 7,0% 6,9% Räntenettomarginal (NIM) - R12m 2) 7,1% 7,2% 6,9% Kreditförlustnivå - Perioden 2) 1,7% 2,2% 2,1% Kreditförlustnivå - R12m 2) 1,8% 2,3% 2,1% K/I-tal - Perioden 2) 29,1% 27,8% 29,1% K/I-tal - R12m 2) 30,0% 27,6% 29,1% Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden 2) 16,0% 15,3% 14,8% Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m 2) 15,4% 15,5% 14,8% Avkastning på totala tillgångar – Perioden 2) 2,2% 2,2% 2,1% Avkastning på totala tillgångar – R12M 2) 2,2% 2,3% 2,1% Nyckeltal koncernen, forts. 5 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 6 ===== Norion Bank Group är en affärsnära nordisk finansieringsbank. Genom koncernens varumärken Norion Bank, Walley och Collector erbjuds kundanpassade finansieringstjänster som möter distinkta kundbehov inom tre kundsegment: medelstora företag och fastighetsbolag, handlare och privatpersoner. Som specialist på finansieringslösningar är Norion Bank Group ett ledande komplement till traditionella storbanker, med visionen att vara den främsta nordiska finansieringsbanken inom de utvalda segmenten. Norion Bank Företags- och fastighetskrediter samt factoring för medelstora företag och fastighetsbolag. Collector Privatlån och kreditkort till privatpersoner samt sparkonton för privatpersoner och företag. Walley Betal- och checkoutlösningar för handlare och slutkunder. 6 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 7 ===== VD-ord Under årets tredje kvartal har finansmarknaderna visat en något mer positiv utveckling, även om osäkerheten i omvärlden består. Geopolitiska spänningar och snabba policyskiften i USA fortsätter att skapa en svårbedömd situation, men oron kring handelstullar och globala handelsrelationer har dämpats något. Samtidigt har de globala tillväxtutsikterna förbättrats till följd av expansiva finanspolitiska åtgärder och mer gynnsamma finansiella villkor. För svensk del hålls återhämtningen fortsättningsvis tillbaka av ett försiktigt konsumtionsmönster och Riksbankens sänkning av styrräntan i september ger ett välkommet stöd till både hushåll och företag. De lättade räntevillkoren skapar förhoppningsvis förbättrade möjligheter för såväl konsumtion som investeringar - något som gynnar såväl svensk ekonomi i stort som våra kunder och deras verksamheter. Verksamhetens utveckling Trots en fortsatt föränderlig omvärld uppvisade banken stabilitet under det tredje kvartalet. Låneboken uppgick till 49 051 MSEK, vilket innebär en ökning om 1% jämfört med motsvarande kvartal förgående år. Såväl räntenettot som rörelseintäkterna steg med 3% jämfört med det tredje kvartalet 2024, medan periodens resultat ökade med 10%. Vidare summerar kreditförlusterna till 1,7% för kvartalet, vilket innebär en fortsatt minskning och ytterligare steg i rätt riktning. Bankens Företagssegment fokuserar på finansieringslösningar för medelstora bolag, vilka utgör en central motor i svenskt näringsliv. Trots stora expansionsbehov upplever många medelstora bolag fortsatt begränsade finansieringsmöjligheter hos traditionella banker, vilket gör att Företagssegmentet fyller en relevant funktion på marknaden. Intresset för segmentets erbjudande har upprätthållits väl under det tredje kvartalet, med flertalet intressanta kunddialoger, även om beslutsprocesserna präglats av viss försiktighet med längre ledtider som resultat. När vi vidgar perspektivet har Företagssegmentet utvecklats mycket väl de senaste fem åren, med en genomsnittlig årlig lånebokstillväxt om cirka 13%. Även Fastighetssegmentet verkar på en marknad som fortsättningsvis präglats av viss försiktighet i agerande och investeringsbeslut. Låneboken uppvisar en minskning om 5% jämfört med förgående kvartal och återspeglar den generellt mer avvaktande marknadsutvecklingen under perioden. Vi upprätthåller dessutom fortsatt selektivitet i valet av transaktioner. Samtidigt är det positivt att vi bevittnat gradvis ökande optimism och ett successivt tilltagande intresse under kvartalet. Vidare har segmentet stärkts av rekryteringen av Ken Wendelin som ny affärsområdeschef. Med sin gedigna erfarenhet från både fastighets- och finansieringsbranschen kommer han bidra till vidareutvecklingen av ett av bankens mest centrala affärsområden. Banken avser att fortsätta stärka segmentet genom strategiska rekryteringar och ytterligare kompetensförstärkning. Slutfört förvärv inom Walley - viktigt steg i den nordiska expansionen Vår betalningslösning, Walley, fortsätter att utvecklas i snabb takt och vi är mycket optimistiska kring segmentets framtida potential. Låneboken har uppvisat en tillväxt om 23% jämfört med motsvarande kvartal förgående år, där det slutförda förvärvet av Verkkokauppa.coms konsumentfinansieringsverksamhet i Finland varit bidragande. Affären stärker Walleys position på den finska marknaden och innebär ett fördjupat, långsiktigt partnerskap med en av landets största e-handelsaktörer. Utvecklingen i kundbasen är fortsatt stark och antalet aktiva kunder överstiger nu sex miljoner. Samtidigt väljer allt fler aktörer Walley som betalpartner och under kvartalet välkomnades Babyshop Group, som bedömer Walley som ett viktigt stöd i den fortsatta tillväxtresan. Vidare har Lager 157, Nordiska Galleriet, Länna Möbler, Bokus och Akademibokhandeln valt Walley som partner tidigare i år. Starkt kvartal för Privatsegmentet Privatsegmentet har utvecklats framgångsrikt de senaste kvartalen och fortsätter i samma riktning under årets tredje kvartal. Segmentets fokus på lönsamhet framför tillväxt genererar tydliga resultat och verksamheten vilar på en stabil grund med god kontroll över såväl kreditkvalitet som distribution. Låneboken har växt med närmare 11% jämfört med motsvarande kvartal förgående år - där det slutförda förvärvet av DNB Sveriges kreditkortsportfölj varit starkt bidragande. Med fortsatt fokus på egna kanaler, och med kompletterande volymer via samarbetspartners, bedömer vi att förutsättningarna för en stabil utveckling med bibehållen lönsamhet är goda. Genom förvärvet av DNB Sveriges kreditkortsportfölj har Privatsegmentet dessutom tagit ett betydande steg inom kreditkortsverksamheten och konsolideringen har fortlöpt enligt plan. När integrationen nu är avslutad kan fokus riktas mot att förvalta förvärvet och successivt vidareutveckla vår kreditkortsaffär. Framgångsrik emission av hybridkapital Under september genomförde vi en emission av hybridkapital genom ett Tier 2-instrument om totalt 500 MSEK, i linje med bankens ambition att över tid arbeta med en effektiv och diversifierad kapitalstruktur. Intresset från institutionella investerare var starkt, vilket möjliggjorde att transaktionen utökades och villkoren förbättrades under processen. Det är glädjande hur den positiva responsen bekräftar ett gott förtroende för banken på kapitalmarknaden. Intention om fortsatta återköp av egna aktier Under kvartalet avslutades även det aktieåterköpsprogram som inleddes i maj 2025, genom vilket vi återköpte cirka 8 miljoner egna aktier till ett totalt belopp om 500 MSEK. Återköpen speglar bankens solida finansiella ställning och vårt fokus på att skapa värde för aktieägarna. Mot bakgrund av detta avser banken initiera ytterligare ett återköpsprogram om högst 500 MSEK. Programmet förväntas påbörjas under förutsättning att Finansinspektionen lämnar tillstånd att återköpa egna aktier. Sammanfattningsvis visar det tredje kvartalet på en stabil utveckling för banken. De genomförda förvärven har breddat vår affärsbas och stärkt positionen inom de respektive segmenten – samtidigt som vi bevittnar en stabil företagsaffär och ett gradvist förbättrat sentiment på fastighetsmarknaden. Med en stabil grund, en väldiversifierad affär och en tydlig strategisk riktning står Norion Bank väl rustad för framtiden. Martin Nossman VD 7 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 8 ===== “Stabil utveckling och ytterligare ett återköpsprogram” MARTIN NOSSMAN, VD Foto: Anna Roström ===== SIDA 9 ===== Finansiella mål Norion Banks strategi är att upprätthålla en god riskjusterad avkastning. Mot bakgrund av strategin har styrelsen antagit följande finansiella mål: Norion Banks mål är att över tid uppnå en hållbar avkastning på eget kapital som överstiger 15%.Lönsamhet Norion Banks mål är att samtliga kapitalrelationer ska överstiga det regulatoriska kapitalkravet med 200-400 baspunkter.Kapitaltäckning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Utdelningspolicy 9 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 10 ===== Foto: Anna Roström 10 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 11 ===== Koncernens utveckling Rörelseintäkter tredje kvartalet 2025 Rörelseintäkterna uppgick till 919 MSEK (895) vilket motsvarar en ökning om 3% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Räntenettot ökade med 3% jämfört med föregående år och uppgick till 833 MSEK (805). Räntenettot har fortsatt påverkats negativt av höga volymer i steg 3, primärt inom Fastighetssegmentet. Räntenettomarginalen uppgick till 6,8% (6,7). Provisionsnettot uppgick till 73 MSEK (77) vilket motsvarar en minskning om 5% jämfört med föregående år. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till -5 MSEK (7). Övriga rörelseintäkter uppgick till 18 MSEK (5). Rörelseintäkter januari-september 2025 Rörelseintäkterna uppgick till 2 919 MSEK (2 774) under perioden januari-september 2025 vilket motsvarar en ökning om 5% jämfört med motsvarande period föregående år. Räntenettot uppgick till 2 621 MSEK (2 481) under perioden januari-september 2025, vilket motsvarar en ökning om 6% jämfört med föregående år. Räntenettomarginalen uppgick till 7,0% (7,0). Provisionsnettot uppgick till 228 MSEK (242), vilket motsvarar en minskning om 6% jämfört med föregående år. Nettoresultat finansiella transaktioner uppgick till 4 MSEK (26). Övriga rörelseintäkter uppgick till 65 MSEK (25). Rörelsekostnader Rörelsekostnaderna uppgick till 849 MSEK (771) under perioden januari-september 2025, varav 275 MSEK (247) hänför sig till det tredje kvartalet 2025. K/I-talet uppgick till 29,1% (27,8) under perioden januari-september 2025 och till 30,0% (27,6) under det tredje kvartalet 2025. Norion Bank fortsätter uppvisa god kostnadskontroll. Låneportföljen Den totala låneportföljen uppgick till 49 051 MSEK (48 460) per det tredje kvartalets slut vilket motsvarar en ökning om 1% jämfört med föregående år och en minskning om 1% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentets låneportfölj har ökat med 2% jämfört med föregående år och har minskat med 2% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentets låneportfölj har minskat med 7% jämfört med föregående år och minskat med 5% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentets låneportfölj har ökat med 11% jämfört med föregående år och ökat med 4% jämfört med föregående kvartal. Paymentssegmentets låneportfölj har ökat med 23% jämfört med föregående år och ökat med 17% jämfört med föregående kvartal. Av den totala låneportföljen utgjorde Företagssegmentet 22% (22), Fastighetssegmentet 43% (46), Privatsegmentet 27% (25), Paymentssegmentet 7% (6) och Övrigt 1% (1) vid kvartalets slut. Kreditförluster Kreditförlustnivån uppgick till 1,7% (2,2) för perioden januari- september 2025 och till 1,7% (2,1) under det tredje kvartalet 2025. Rörelseresultat, periodens resultat, resultat per aktie och avkastning på eget kapital Rörelseresultatet uppgick till 1 431 MSEK (1 226) under perioden januari-september 2025 och till 434 MSEK (393) under det tredje kvartalet 2025. Resultatet uppgick till 1 121 MSEK (964) under perioden januari-september 2025 och till 340 MSEK (309) under det tredje kvartalet 2025. Resultat per aktie uppgick till 5,52 SEK (4,62) under perioden januari-september 2025 och till 1,70 SEK (1,50) under det tredje kvartalet 2025. Avkastning på eget kapital uppgick till 16,0% (15,3) under perioden januari-september 2025 och till 14,0% (14,4) under det tredje kvartalet 2025. Poster av engångskaraktär Poster av engångskaraktär definieras som intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. 2025 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra eller tredje kvartalet 2025. 2024 Inga poster av engångskaraktär uppkom under det första, andra, tredje eller fjärde kvartalet 2024. Likviditet Norion Banks totala likviditet uppgick till 19 165 MSEK (9 659) per den 30 september 2025. Den totala likviditeten är uppdelad i en likviditetsportfölj samt andra likvida tillgångar. Likviditets- portföljen består av höglikvida tillgångar, exempelvis kommunobligationer, säkerställda bostadsobligationer och statspapper, och uppgick till 15 091 MSEK (6 062) per den 30 september 2025. Andra likvida tillgångar består huvudsakligen av tillgodohavanden i nordiska banker och uppgick till 4 074 MSEK (3 597) per den 30 september 2025. Per den 30 september 2025 uppgick Norion Banks likviditetstäckningskvot (LCR) till 404% (397) och stabil nettofinansieringskvot (NSFR) till 126% (141). Siffrorna rapporteras från och med september 2024 i enlighet med Finansinspektionens rättsliga ställningstagande angående tolkning av inlåning som sker via digitala plattformar. Jämförelsesiffrorna baseras på föregående metod, varför siffrorna inte är fullt ut jämförbara. Finansiering Verksamhetens balansomslutning består till ca 79% (77) av in- och upplåning från allmänheten, vilken vid periodens slut uppgick till 54 979 MSEK (45 753) och är koncernens primära finansieringskälla. 11 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 12 ===== Emitterade seniora icke-säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 1 800 MSEK (2 247). Utgivna certifikat uppgick vid periodens slut till 0 MSEK (20). Norion Bank har emitterat två gröna, seniora icke-säkerställda obligationer om totalt 1 200 MSEK. Obligationerna emitterades 2024 med löptider om två respektive tre år och förfaller under september 2026 samt november 2027. Registret för gröna tillgångar uppgick till 4 400 MSEK per den 30 september 2025. Kapitaltäckning Norion Bank har tillstånd av Finansinspektionen att räkna in periodens resultat i kapitalbasen. Bankens revisorer har gjort en översiktlig granskning av periodens resultat vilket medfört att det har tillgodoräknats i kärnprimärkapitalet. Under det tredje kvartalet 2025 emitterade Norion Bank AB en T2-obligation om 500 MSEK. Norion Bank har som mål att över tid arbeta med effektiv kapitalplanering vilket innebär emissioner av såväl AT1- som T2-obligationer. Det riskvägda exponeringsbeloppet uppgick till 55 667 MSEK (51 374) vid periodens slut. Per den 30 september 2025 uppgick kärnprimärkapitalrelationen till 16,1% (16,1), primärkapital-relationen till 16,1% (16,1) och den totala kapitalrelationen till 18,1% (16,7). 12 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 13 ===== FÖRETAGSSEGMENTET Företag Norion Bank erbjuder företagskrediter och factoring med särskilt fokus på medelstora företag i Sverige, Norge och Finland inom en bredd av industrier. Företagskrediter ställs ut till företag mot säkerhet. Factoringlösningar omfattar primärt köp av fakturor både med och utan regress. Låneportfölj 22% 10 963 MSEK Foto: Anna Roström Företagssegmentets låneportfölj uppgick till 10 963 MSEK (10 738) motsvarande en ökning om 2% jämfört med föregående år och en minskning om 2% jämfört med föregående kvartal. Företagssegmentet utgjorde 22% (22) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 206 MSEK (196) under kvartalet och till 656 MSEK (550) under perioden januari- september 2025. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 6,7% jämfört med 7,3% motsvarande kvartal föregående år och 7,2% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 6,9% (6,8) för perioden januari-september 2025. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,4% jämfört med 7,6% motsvarande kvartal föregående år och 8,0% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 7,8% (7,2) för perioden januari-september 2025. Räntenetto- och rörelseintäkts- marginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Sentimentet inom företagsfinansiering har präglats av fortsatt återhållsamhet, till följd av makroekonomisk osäkerhet, handelspolitiska risker och inflationsoro. I linje med föregående kvartal har företag därför uppvisat ökad försiktighet i sina investeringsbeslut, vilket resulterat i något längre affärsprocesser. Det tredje kvartalet är dessutom en säsongsmässigt lugnare period. Trots detta har segmentet levererat ett stabilt kvartal, med fortsatt god kundaktivitet och väl upprätthållen affärsvolym. Samtidigt framträder tecken på försiktig optimism på marknaden och de genomförda räntesänkningarna väntas bidra till en mer gynnsam räntemiljö framgent. Detta skapar sannolikt förbättrade förutsättningar för både hushåll och företag att fatta långsiktiga investeringsbeslut. Norion Banks Företagssegment erbjuder flexibla finansieringslösningar med primärt fokus på medelstora bolag. Marknaden för medelstora bolag bedöms vara fortsatt attraktiv och genom specialisering och flexibilitet kan banken tillhandahålla skräddarsydda lösningar som kompletterar storbankernas mer standardiserade erbjudanden. Stabilit kvartal trots fortsatt avvaktande marknad 13 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 14 ===== FÖRETAGSSEGMENTET 1) Baserat på låneportföljen för Företag per 30 september 2025 2) Företagskrediter 52 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 2) 19 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 2) Geografisk fördelning 1) Sverige, 39% Finland, 21% Norge, 19% Övriga, 22% Branschfördelning 1) Företagstjänster, 23% Tillverkningsindustri, 23% Grossist- och detaljhandel, 18% Finansiella tjänster och investmentbolag, 17% Konstruktion, 4% Övrigt, 16% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 10 738 11 582 11 221 11 170 10 963 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 7,2% 6,7%7,0%7,3% 7,3% 196 217 226 224 206 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 8,0% 7,4%7,9%7,6% 7,8% 14 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 15 ===== FASTIGHETSSEGMENTET Foto: Anna Roström Försiktigt tilltagande optimism Fastighetssegmentets låneportfölj uppgick till 21 010 MSEK (22 495) motsvarande en minskning om 7% jämfört med föregående år och en minskning om 5% jämfört med föregående kvartal. Fastighetssegmentet utgjorde 43% (46) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 285 MSEK (263) under kvartalet och till 990 MSEK (873) under perioden januari-september 2025. Ökningen hittills i år är primärt hänförlig räntebetalningar om cirka 140 MSEK, från låntagare i Steg 3, som inkom under årets första kvartal. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 5,3% jämfört med 4,7% motsvarande kvartal föregående år och 5,4% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 6,0% (5,2) för perioden januari- september 2025. Det finns fortsättningsvis en negativ påverkan på räntenettot på grund av höga volymer i steg 3. Rörelseintäkts- marginalen uppgick till 5,3% jämfört med 4,7% motsvarande kvartal föregående år och 5,4% föregående kvartal. Rörelse- intäktsmarginalen uppgick till 6,0% (5,3) för perioden januari-september 2025. Räntenetto- och rörelseintäkts- marginalerna kan variera mellan perioder beroende på när under respektive period som amorteringar och utbetalningar av nya krediter inträffar. Marknaden för fastighetsfinansiering har, i likhet med föregående kvartal, präglats av en kombination av försiktighet och successivt växande optimism. Fortsatt makroekonomisk osäkerhet, handelspolitiska risker och inflationsoro har bidragit till utvecklingen. Företag har överlag haft en mer återhållsam hållning till investeringsbeslut, vilket förlängt affärsprocesserna. Det tredje kvartalet är dessutom en säsongsmässigt lugnare period. Kunddialogerna har samtidigt upprätthållits till en god nivå och de genomförda räntesänkningarna förväntas bidra till en mer gynnsam och förutsägbar räntemiljö framöver, vilket i sin tur stärker förutsättningarna för både hushåll och företag att fatta investeringsbeslut. Norion Bank har fortsatt att tillämpa en selektiv strategi i sina transaktioner och majoriteten av portföljen utgörs av seniora lån, som vid kvartalets utgång utgjorde 64% (61). Banken fortsätter att utveckla Fastighetssegmentets erbjudande och stärkte tidigare i år organisationen genom att tillsätta en ny affärsområdeschef. Sammantaget har Norion Bank en attraktiv positionering inom fastighetssegmentet, som utgör är ett av bolagets fokusområden. Fastigheter Norion Bank erbjuder fastighets krediter med fokus på storstads områden och universitets städer i Norden och Tyskland. Fastighets krediter ställs ut till företag mot säkerhet. Norion Bank erbjuder både juniora och seniora fastighets krediter. Finansiering sker främst mot bostäder men även mot kontor och industriella fastigheter. Låneportfölj 43% 21 010 MSEK 15 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 16 ===== FASTIGHETSSEGMENTET Branschfördelning 1) Kontor, 33% Bostäder, 32% Hotell, 8% Detaljhandel, 7% Lager, 6% Övrigt, 14% Sverige, 40% Finland, 23% Tyskland, 22% Danmark, 8% Övriga, 7% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) 22 495 23 073 21 060 22 135 21 010 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 5,4% 7,5% 5,3%4,7% 4,7% 263 274 416 289 285 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 5,4% 7,5% 5,3% 4,7% 4,8% 1) Baserat på låneportföljen för Fastigheter per 30 september 2025 117 MSEK Genomsnittligt lån i portföljen 14 Genomsnittlig återstående löptid (månader) 62% 36% 64% 78% Andel seniora lån Genomsnittlig LTV – seniora lån Genomsnittlig LTV – juniora lån Andel juniora lån Geografisk fördelning 1) 16 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 17 ===== Privatsegmentets låneportfölj uppgick till 13 298 MSEK (11 996) motsvarande en ökning om 11% jämfört med föregående år och en ökning om 4% jämfört med föregående kvartal. Privatsegmentet utgjorde 27% (25) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 272 MSEK (226) under kvartalet och till 806 MSEK (691) under perioden januari- september 2025. Förvärvet av DNB Sveriges kreditkortsportfölj, som slutfördes under årets andra kvartal, har bidragit positivt till volymutvecklingen i och med att kreditvolymen ökade med cirka 650 MSEK. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 7,9% jämfört med 7,2% motsvarande kvartal föregående år och 8,9% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 7,8% (7,5) för perioden januari- september 2025. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 8,3% jämfört med 7,6% motsvarande kvartal föregående år och 9,8% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 8,4% (8,0) för perioden januari-september 2025. Privatsegmentets övergripande målsättning har under en längre tid varit att prioritera lönsamhet framför volymtillväxt, vilket nu genererat goda resultat - samtidigt som låneboken också visat en stark utveckling de senaste kvartalen. Segmentet har etablerat en stabil grund med god kontroll över såväl kreditkvalitet som distributionsstrategi. Med fortsatt fokus på egna kanaler, kompletterat med volymer via samarbetspartners, bedöms det finnas goda förutsättningar för en fortsatt gynnsam utveckling - speciellt på en för närvarande mindre konkurrensutsatt marknad. Segmentet har dessutom återlanserat erbjudandet i Finland, med ambitionen att tillämpa de erfarenheter som visat goda resultat i Sverige. Genom förvärvet av DNB Sveriges kreditkortsportfölj har Privatsegmentet fått en mer balanserad tyngdpunkt inom kreditkort. Förvärvet har möjliggjort ett bredare produktutbud, en förstärkt position på marknaden och förbättrade möjligheter till ytterligare samarbeten. Med en stabil grund och stärkt konkurrenskraft är segmentet väl positionerat för framtiden. PRIVATSEGMENTET Fortsatt god utveckling Privat Collector erbjuder lån utan säkerhet till privatpersoner i Sverige upp till 500 000 SEK och i Finland upp till 25 000 EUR. Försäljning sker genom egna kanaler samt genom låneförmedlare. Collector erbjuder även kreditkort, med en maximal kreditlimit om 100 000 SEK, och sparkonton. Låneportfölj 27% 13 298 MSEK 17 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 18 ===== PRIVATSEGMENTET Genomsnittlig kund Privatlån Sverige, 97% Finland, 2% Norge, 0% 50år SEK 390 000 / 500 000 Genomsnittlig inkomst (Vid beviljande / Nuvarande) 57% / 43% Kvinnor Män 11 996 12 152 12 019 12 769 13 298 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 8,9% 7,9% 7,2%7,2% 6,7% 226 217 230 304 272 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 9,8% 8,3% 7,6%7,6% 7,2% Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 1) Baserat på låneportföljen för Privat per 30 september 2025 190 000 Genomsnittligt lån nyutlåning (SEK, senaste 12 månaderna) 45% Försäljning i egna kanaler 170 000 Genomsnittligt lån i portföljen (SEK) Privatlån 100 000 Utestående kort 56 000 Kunder Kreditkort 18 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 19 ===== Paymentssegmentets låneportfölj uppgick till 3 386 MSEK (2 744) motsvarande en ökning om 23% jämfört med föregående år och en ökning om 17% jämfört med föregående kvartal. Ökningen är primärt hänförlig det slutförda förvärvet av Verkkokauppa.com’s konsumentfinansieringsverksamhet. Paymentssegmentet utgjorde 7% (6) av Norion Banks låneportfölj vid kvartalets slut. Rörelseintäkterna uppgick till 134 MSEK (121) under kvartalet och till 384 MSEK (383) under perioden januari-september 2025. Räntenettomarginalen (NIM) uppgick till 9,3% jämfört med 8,1% motsvarande kvartal föregående år och 8,6% föregående kvartal. Räntenettomarginalen uppgick till 8,0% (8,0) för perioden januari- september 2025. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 17,1% jämfört med 17,8% motsvarande kvartal föregående år och 17,8% föregående kvartal. Rörelseintäktsmarginalen uppgick till 16,0% (18,5) för perioden januari-september 2025. Transaktionsvolymerna uppgick till 4 973 MSEK (4 408) under det tredje kvartalet 2025, vilket motsvarar en ökning om 13% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Verksamheten utvecklas fortsättningsvis mycket väl relativt e-handelsmarknaden i stort. Under det tredje kvartalet slutfördes förvärvet av Verkkokauppa. com’s konsumentfinansieringsverksamhet, innebärandes en avsevärd ökning av Walleys befintliga kreditportfölj samt transaktionsvolymer i Finland. Förvärvet utgör ett viktigt steg i Walleys nordiska expansion och stärker bolagets position som en attraktiv aktör inom betal- och finansieringslösningar i Finland. Utvecklingen av kundbasen är fortsatt stark, med över sex miljoner aktiva kunder vid kvartalets slut. Under kvartalet inleddes samarbete med Babyshop Group, som bedömer Walley som ett viktigt stöd i den fortsatta tillväxtresan. Under det gångna året har även Lager 157, Nordiska Galleriet, Länna Möbler, Bokus och Akademibokhandeln valt Walley som partner. Walley differentierar sig primärt genom det helhetsperspektiv som omfattar betalupplevelsen - från checkout till lojalitetsskapande efterköpsupplevelser, vilket skapar mervärde för både kunder och handlare. PAYMENTSSEGMENTET Payments Walley erbjuder betalnings- och checkoutlösningar till e-handel och detaljhandels kedjor primärt i Sverige, Finland och Norge samt faktura- och delbetalningstjänster för privat- personer. Walley erbjuder specialiserade lösningar med fokus på handlarens strategi och varumärke och riktar sig främst till större handlare. Låneportfölj 7% 3 386 MSEK Slutfört förvärv och stark utveckling av affären 19 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 20 ===== PAYMENTSSEGMENTET 1) Baserat på låneportföljen för Payments per 30 september 2025 6,2 M Aktiva kunder (Senaste 12 månaderna) 1 100 Genomsnittligt köp (SEK) Sverige, 45% Finland, 39% Norge, 16% Danmark, 0% 2 744 3 018 2 782 2 900 3 386 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 8,6% 9,3% 8,0%8,1% 8,0% 121 123 123 127 134 Kv3 2025Kv2 2025Kv1 2025Kv4 2024Kv3 2024 17,8% 17,1%17,0% 17,8% 17,0% Transaktionsvolymer (MSEK) 4 408 4 973 12 010 14 507 Jan-Sep 2025Jan-Sep 2024Kv3 2025Kv3 2024 Kv3 2025 (Kv3 2024) +13% % förändring Jan-sep 2025 (Jan-sep 2024) +21% % förändring Låneportfölj (MSEK) och NIM (%) Rörelseintäkter (MSEK) och marginal (%) Geografisk fördelning 1) 20 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 21 ===== Övrig information Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Norion Bank utsätts genom sin verksamhet för en mängd olika risker: framför allt kreditrisk, marknadsrisk (valutarisk och ränterisk), likviditets- och finansieringsrisk samt operativa och andra affärsrisker. Koncernens övergripande riskhanteringspolicy fokuserar på oförutsägbarheten på de finansiella marknaderna och eftersträvar att begränsa potentiella ogynnsamma effekter på koncernens finansiella resultat. Riskhanteringen sköts av koncernens ledning enligt policyer som har fastställts av styrelsen. Styrelsen upprättar skriftliga policyer såväl för den övergripande riskhanteringen som för specifika områden såsom valutarisk, ränterisk, kreditrisk, operativ risk samt användning av derivat och liknande finansiella instrument. Koncernens riskstruktur och dess risk-, likviditets- och kapitalhantering beskrivs i not 3 i Norion Banks årsredovisning för räkenskapsåret 2024. Inga väsentliga förändringar, som inte har redogjorts för i denna delårsrapport, har skett därefter. Regulatorisk verksamhet under Finansinspektionens tillsyn Norion Bank AB (publ) har tillstånd att bedriva bankverksamhet. Banken bedriver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektionens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Anställda Medelantalet heltidsanställda uppgick under kvartalet till 420 (FTE) vilket motsvarar en ökning om 8% jämfört med motsvarande kvartal föregående år. I antalet heltidsanställda inkluderas visstidsanställda men ej föräldra- eller tjänstledig personal. Norion Banks aktie Norion Banks aktie (”NORION”) är noterad på Nasdaq Stockholm. Per den 30 september 2025 var sista betalkurs för Norion Bank- aktien 67,70 SEK vilket motsvarade ett marknadsvärde om 14 MDSEK. Antalet aktieägare vid periodens slut var cirka 8 700 st. Aktiekapital Aktiekapitalet per den 30 september 2025 uppgick till 149 421 957 SEK fördelat på 205 381 004 stamaktier. Norion Banks innehav av egna aktier, efter genomförda återköp, uppgick till 8 334 739. Antal utestående aktier uppgick därmed till 197 046 265. Bolaget har en (1) aktieserie. Varje aktie berättigar ägaren till en röst vid bolagsstämman. Utdelning Norion Banks policy är att skifta tillbaka eventuellt överskottskapital relativt kapitaltäckningsmålet, med hänsyn tagen till bankens framtidsutsikter och kapitalplanering, till aktieägarna. Aktieägare 30 september 2025 % Fastighets AB Balder 44,1% Erik Selin 1) 20,0% State Street Bank and Trust Company 6,8% Provobis Holding AB 5,4% JME Invest AB 2,0% Brunnudden Kapital AS 1,4% Helichrysum Gruppen AB 1,4% The Bank Of New York Mellon SA/NV 1,1% JP Morgan Chase Bank 0,9% Avanza 0,9% Övriga aktieägare 16,0% Totalt 100,0% - varav aktier som innehas av Norion Bank 4,1% 1) Privat och genom helägda bolag. Återköp av aktier Under perioden 12 maj 2025 till 16 september 2025 genomförde Norion Bank ett återköpsprogram av egna aktier om 500 MSEK. Förvärv av bolagets egna aktier har skett på Nasdaq Stockholm och 8 334 739 aktier återköptes. Styrelsen har tillkännagivit sin avsikt att initiera ytterligare ett återköpsprogram av egna aktier om högst 500 MSEK. Återköpen förväntas påbörjas under förutsättning att Finansinspektionen lämnar tillstånd att återköpa egna aktier. Presentation för investerare och analytiker En telefonkonferens kommer att hållas den 17 oktober 2025 kl. 09.00 (CET) där VD Martin Nossman och CFO Peter Olsson presenterar rapporten. Presentationen kommer att hållas på svenska och sändas live här . De som önskar delta i telefonkonferensen registrerar sig här . Efter registreringen får du ett telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen. Presentationsmaterialet kommer att vara på engelska och finnas tillgängligt i samband med presentationen. Övrig information I januari 2025 begärde Finansinspektionen yttrande från Norion Bank som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penningtvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. Det är fortfarande inte känt när den pågående utredningen väntas vara klar och dess utfall är fortfarande oklart. Det är därför inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av eventuell påföljd eller sanktionsavgift. 21 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 22 ===== Alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures, APM-mått) är finansiella mått över historisk eller framtida resultat utveckling, finansiell ställning eller kassaflöde som inte definieras i tillämpligt redovisningsregelverk (IFRS) eller i det fjärde kapitalkravsdirektivet (CRD IV) eller i EU:s kapitalkravsförordning nr 575/2013 (CRR). Norion Bank använder alternativa nyckeltal när det är relevant för att följa upp och beskriva bankens finansiella situation och öka jämförbarheten mellan perioderna. Norion Bank bedömer att dessa nyckeltal ger värdefull information och underlättar analysen av koncernens finansiella utveckling. Dessa behöver inte vara jämförbara med liknande nyckeltal som presenteras av andra bolag. Se norionbank.se/investor-relations/finansiell-information/nyckeltal för ytterligare information om nyckeltal. Definitionslista Räntenettomarginal (NIM) Räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. Räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad räntenettomarginal (NIM) - Perioden Räntenetto för perioden, justerat för poster av engångs karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad räntenettomarginal (NIM) - R12m Räntenetto för rullande 12 månader, justerat för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten de senaste 12 månaderna. K/I-tal K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden i förhållande till rörelseintäkter för perioden. K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader. Justerat K/I-tal - Perioden Rörelsekostnader för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till rörelseintäkter för perioden, justerade för poster av engångskaraktär. Justerat K/I-tal - R12m Rörelsekostnader för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till rörelseintäkter för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär. 1) Ej alternativt nyckeltal. Kreditförlustnivå Kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden i förhållande till genom snittlig utlåning till allmänheten för perioden. Kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Justerad kreditförlustnivå - Perioden Kreditförluster, netto för perioden, justerade för poster av engångs- karaktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmän heten för perioden. Justerad kreditförlustnivå - R12m Kreditförluster, netto för rullande 12 månader, justerade för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten de senaste 12 månaderna. Resultat per aktie 1) Resultat per aktie efter utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genom snittligt antal utestående aktier efter utspädning för perioden. Resultat per aktie före utspädning 1) Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning för perioden. Rörelseintäktsmarginal Rörelseintäktsmarginal - Perioden Rörelseintäkter för perioden i förhållande till genomsnittlig utlåning till allmänheten för perioden. 22 Delårsrapport januari-september 2025 ===== SIDA 23 ===== Definitionslista forts. 2) Nyckeltal definierat enligt kapitaltäckningsregelverket (CRR). Avkastning på eget kapital (RoE) Avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktie- ägarna i Norion Bank AB för perioden. Avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader i förhållande till genom snittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för perioden. För relevanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB för perioden. Justerad avkastning på eget kapital (RoE) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. För rele vanta perioder innan genomförandet av den koncerninterna fusionen mellan Norion Bank AB (tidigare Collector Bank AB) och Collector AB inkluderas periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Collector AB för rullande 12 månader, justerat för poster av engångskaraktär, i förhållande till genomsnittligt eget kapital hänförligt till aktieägarna i Collector AB de senaste 12 månaderna. Avkastning på totala tillgångar (RoA) Avkastning på totala tillgångar (RoA) - Perioden Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittliga totala tillgångar i Norion Bank AB för perioden. Avkastning på totala tillgångar (RoA) - R12m Periodens resultat hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB i förhållande till genomsnittliga totala tillgångar i Norion Bank AB de senaste 12 månaderna. Övrigt Justerade rörelseintäkter Rörelseintäkter justerade för poster av engångskaraktär. Justerade rörelsekostnader Rörelsekostnader justerade för poster av engångskaraktär. Justerat räntenetto Räntenetto justerat för poster av engångskaraktär. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för poster av engångskaraktär. Justerat resultat Periodens resultat justerat för poster av engångskaraktär. Poster av engångskaraktär Intäkter och kostnader som inte förväntas uppkomma regelbundet. Se Koncernens utveckling, sid 11-12. Kärnprimärkapitalrelation 2) Kärnprimärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 46-48. Primärkapitalrelation 2) Primärkapital i förhållande till totalt riskvägt exponerings belopp. Se not 12, sid 46-48. Total kapitalrelation 2) Kapitalbas i förhållande till totalt riskvägt exponeringsbelopp. Se not 12, sid 46-48. Medelantal heltidsanställda Inkluderar visstidsanställda, men ej föräldraledig eller tjänst ledig personal. 23 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 ===== SIDA 24 ===== 24 Delårsrapport januari-september 2025 Foto: Anna Roström ===== SIDA 25 ===== 25 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Resultaträkning Koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK Not 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Ränteintäkter 1) 1 235 1 276 1 304 3 896 3 930 5 236 Räntekostnader 2) -403 -414 -499 -1 275 -1 448 -1 923 Räntenetto 4 833 861 805 2 621 2 481 3 313 Provisionsintäkter 95 97 91 289 280 377 Provisionskostnader -22 -20 -14 -61 -38 -53 Provisionsnetto 73 77 77 228 242 324 Nettoresultat finansiella transaktioner -5 8 7 4 26 30 Övriga rörelseintäkter 18 31 5 65 25 31 Summa rörelseintäkter 919 978 895 2 919 2 774 3 697 Personalkostnader 5 -109 -121 -94 -344 -305 -435 Övriga rörelsekostnader 6 -146 -151 -137 -446 -416 -568 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -21 -20 -16 -60 -50 -71 Summa rörelsekostnader -275 -292 -247 -849 -771 -1 074 Resultat före kreditförluster 643 686 648 2 070 2 003 2 623 Kreditförluster, netto 7 -209 -214 -254 -639 -777 -1 014 Rörelseresultat 434 472 393 1 431 1 226 1 609 Skatt -94 -102 -85 -309 -262 -344 Periodens nettoresultat 340 370 309 1 121 964 1 265 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 340 370 309 1 121 949 1 250 innehavare av primärkapitalinstrument - - - - 15 15 Nettoresultat per aktie före utspädning, kr 1,70 1,81 1,50 5,52 4,62 6,09 Nettoresultat per aktie efter utspädning, kr 1,70 1,81 1,50 5,52 4,62 6,09 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport januari-september 2025 KONCERNEN 26 Rapport över totalresultat Koncernen Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK Not 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Periodens resultat nettoredovisat över resultaträkningen 340 370 309 1 121 964 1 265 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta 0 0 0 -1 -2 -1 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt 0 0 0 -1 -2 -1 Periodens totalresultat 340 369 308 1 121 962 1 263 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 340 369 308 1 121 948 1 249 innehavare av primärkapitalinstrument - - - - 15 15 ===== SIDA 27 ===== 27 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Balansräkning Koncernen 30 sep 31 dec 30 sep MSEK Not 2025 2024 2024 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 6 898 5 276 1 227 Utlåning till kreditinstitut 4 074 4 164 3 597 Utlåning till allmänheten 8, 9 49 051 50 286 48 460 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 8 193 6 210 4 834 Aktier och andelar 13 679 764 683 Immateriella anläggningstillgångar 155 141 132 Materiella anläggningstillgångar 55 75 81 Derivat 13 - 12 26 Övriga tillgångar 108 160 80 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 168 121 133 SUMMA TILLGÅNGAR 69 381 67 206 59 253 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 54 979 53 017 45 753 Emitterade värdepapper 11 1 800 2 319 2 266 Derivat 13 10 - - Övriga skulder 788 734 694 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 036 1 487 1 490 Efterställda skulder 11 1 096 598 299 Summa skulder 59 708 58 155 50 502 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 9 672 9 052 8 751 Summa eget kapital 9 672 9 052 8 751 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 69 381 67 206 59 253 ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport januari-september 2025 KONCERNEN 28 Förändring i eget kapital Koncernen Jan - sep 2025 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2025 149 5 -6 8 904 9 052 - 9 052 Totalresultat för perioden Periodens nettoresultat 1 121 1 121 1 121 Periodens övriga totalresultat -1 -1 -1 Summa totalresultat för perioden -1 1 121 1 121 1 121 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Förändring i innehav av egna aktier 2) -500 -500 -500 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -500 -500 -500 Utgående balans 30 september 2025 149 5 -7 9 525 9 672 - 9 672 Koncernen Jan-dec 2024 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 Totalresultat för perioden Periodens resultat 1 250 1 250 15 1 265 Periodens övriga totalresultat -1 -1 -1 Summa totalresultat för perioden -1 1 250 1 249 15 1 263 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -515 -515 Utgående balans 31 december 2024 149 5 -6 8 904 9 052 - 9 052 ===== SIDA 29 ===== 29 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 KONCERNEN Förändring i eget kapital, forts. Koncernen Jan - sep 2024 Hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB MSEK Aktie- kapital Övrigt tillskjutet kapital Omräk- nings- reserv Balanserad vinst inkl. periodens resultat Summa Innehavare av primär- kapital- instrument 1) Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 5 -5 7 654 7 803 500 8 303 Totalresultat för perioden Periodens nettoresultat 949 949 15 964 Periodens övriga totalresultat -2 -2 -2 Summa totalresultat för perioden -2 949 948 15 962 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital -515 -515 Utgående balans 30 september 2024 149 5 -7 8 603 8 751 - 8 751 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. 2) Per den 30 september 2025 uppgick utfärdat antal aktier till 205 381 004 och Norion Banks innehav av egna aktier uppgick till 8 334 739. Antal utestående aktier uppgick därmed till 197 046 265. Per den 31 december 2024 uppgick totalt antal emitterade aktier till 205 381 004. Norion Bank ägde vid denna tidpunkt inga egna aktier och antalet utestående aktier uppgick därmed till 205 381 004. ===== SIDA 30 ===== Delårsrapport januari-september 2025 KONCERNEN 30 Kassaflödesanalys Koncernen Jan - sep Helår Jan - sep MSEK 2025 2024 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 431 1 609 1 226 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 826 1 158 1 057 Betalda inkomstskatter -248 -378 -310 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -1 414 -2 490 -2 338 Kassaflöde från den löpande verksamheten 595 -101 -365 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar 0 -1 -1 Förändring immateriella anläggningstillgångar -51 -76 -55 Förvärv av finansiella tillgångar - -62 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -51 -139 -56 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -23 -30 -22 Primärkapitalinstrument - -515 -515 Återbetalning av räntebärande värdepapper -518 -1 117 -570 Emission av räntebärande värdepapper 498 2 785 1 886 Återköp av egna aktier -500 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -543 1 123 779 Likvida medel vid periodens början 4 164 3 203 3 203 Periodens kassaflöde 1 883 358 Valutakursdifferenser i likvida medel -91 78 36 Likvida medel vid periodens slut 4 074 4 164 3 597 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 140 2 598 2 298 Erhållna räntor 3 897 5 240 3 913 ===== SIDA 31 ===== 31 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Resultaträkning Norion Bank AB Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK Not 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Ränteintäkter 1) 1 235 1 276 1 304 3 896 3 930 5 236 Räntekostnader 2) -403 -414 -499 -1 275 -1 448 -1 923 Räntenetto 4 833 861 805 2 621 2 481 3 313 Provisionsintäkter 95 97 91 289 280 377 Provisionskostnader -22 -20 -14 -61 -38 -53 Provisionsnetto 73 77 77 228 242 324 Nettoresultat finansiella transaktioner -5 8 7 4 26 30 Övriga rörelseintäkter 18 31 5 65 25 31 Summa rörelseintäkter 919 978 895 2 919 2 774 3 697 Personalkostnader 5 -109 -121 -94 -344 -305 -435 Övriga rörelsekostnader 6 -146 -151 -137 -446 -416 -568 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -21 -20 -16 -60 -50 -71 Summa rörelsekostnader -275 -292 -247 -849 -771 -1 074 Resultat före kreditförluster 643 686 648 2 070 2 003 2 623 Kreditförluster, netto 7 -209 -214 -254 -639 -777 -1 014 Rörelseresultat 434 472 393 1 431 1 226 1 609 Bokslutsdispositioner - - - - -331 Skatt -94 -102 -85 -309 -262 -278 Periodens resultat 340 370 309 1 121 964 1 000 Varav andel av periodens resultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 340 370 309 1 121 949 985 innehavare av primärkapitalinstrument - - - - 15 15 1) Utgörs i huvudsak av ränteintäkter som är beräknade enligt effektivräntemetoden. 2) Räntekostnader för emitterade primärkapitalinstrument redovisas över eget kapital. ===== SIDA 32 ===== Delårsrapport januari-september 2025 MODERBOLAGET 32 Rapport över totalresultat Norion Bank AB Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK Not 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Periodens nettoresultat redovisat över resultaträkningen 340 370 309 1 121 964 1 000 Komponenter som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen Valutakursdifferenser vid omräkning av utländsk valuta 0 0 0 -1 -2 -1 Periodens övrigt totalresultat, efter skatt 0 0 0 -1 -2 -1 Periodens totalresultat 340 369 308 1 121 962 999 Varav andel av periodens totalresultat hänförligt till: aktieägarna i Norion Bank AB 340 369 308 1 121 948 984 innehavare av primärkapitalinstrument - - - - 15 15 ===== SIDA 33 ===== 33 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Balansräkning Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK Not 2025 2024 2024 TILLGÅNGAR Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 13 6 898 5 276 1 227 Utlåning till kreditinstitut 4 074 4 164 3 597 Utlåning till allmänheten 8,9 49 051 50 286 48 460 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 13 8 193 6 210 4 834 Aktier och andelar 13 679 764 683 Aktier och andelar i koncernföretag 0 0 0 Immateriella anläggningstillgångar 155 141 132 Materiella anläggningstillgångar 55 75 81 Derivat 13 - 12 26 Övriga tillgångar 108 160 80 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 168 121 133 SUMMA TILLGÅNGAR 69 381 67 206 59 253 SKULDER OCH EGET KAPITAL In- och upplåning från allmänheten 10 54 979 53 017 45 753 Emitterade värdepapper 11 1 800 2 319 2 266 Derivat 13 10 - - Övriga skulder 447 393 419 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 036 1 487 1 490 Efterställda skulder 11 1 096 598 299 Summa skulder 59 368 57 814 50 228 Periodiseringsfond 1 651 1 651 1 320 Obeskattade reserver 1 651 1 651 1 320 Eget kapital hänförligt till aktieägarna i Norion Bank AB 8 362 7 741 7 705 Summa eget kapital 8 362 7 741 7 705 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 69 381 67 206 59 253 ===== SIDA 34 ===== Delårsrapport januari-september 2025 MODERBOLAGET 34 Förändring i eget kapital Norion Bank AB Jan - sep 2025 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2025 149 2 131 - 7 459 7 741 Omföringar 3 14 -17 - Förändring i innehav av egna aktier 2) -500 -500 Periodens nettoresultat 1 121 1 121 Periodens övriga totalresultat -1 -1 Utgående balans 30 september 2025 149 5 145 - 8 063 8 362 Norion Bank AB Jan-dec 2024 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 3 102 500 6 503 7 257 Omföringar 29 -29 - Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Periodens nettoresultat 1 000 1 000 Periodens övriga totalresultat -1 -1 Utgående balans 31 december 2024 149 2 131 - 7 459 7 741 Norion Bank AB Jan - sep 2024 Bundet eget kapital Fritt eget kapital MSEK Aktiekapital Reservfond Fond för utvecklings - avgifter Primär- kapital- instrument 1) Balanserad vinst inkl periodens resultat Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 149 3 102 500 6 503 7 257 Omföringar 23 -23 - Förtida inlösen av primärkapitalinstrument -500 -500 Räntekostnad primärkapitalinstrument -15 -15 Periodens nettoresultat 964 964 Periodens övriga totalresultat -2 -2 Utgående balans 30 september 2024 149 2 125 - 7 429 7 705 1) Emitterade primärkapitalinstrument bedöms uppfylla villkoren för ett eget kapitalinstrument då instrumentet enligt villkoren inte har någon fastställd tidpunkt för förfall samt att emittenten av instrumentet har full diskretion beträffande räntebetalningarna. 2) Per den 30 september 2025 uppgick utfärdat antal aktier till 205 381 004 och Norion Banks innehav av egna aktier uppgick till 8 334 739. Antal utestående aktier uppgick därmed till 197 046 265. Per den 31 december 2024 uppgick totalt antal emitterade aktier till 205 381 004. Norion Bank ägde vid denna tidpunkt inga egna aktier och antalet utestående aktier uppgick därmed till 205 381 004. ===== SIDA 35 ===== 35 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 MODERBOLAGET Norion Bank AB Jan - sep Helår Jan - sep MSEK 2025 2024 2024 Den löpande verksamheten Rörelseresultat 1 431 1 609 1 226 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet i den löpande verksamheten 826 1 158 1 057 Betalda inkomstskatter -248 -378 -310 Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder -1 414 -2 490 -2 338 Kassaflöde från den löpande verksamheten 595 -101 -365 Investeringsverksamheten Förändring materiella anläggningstillgångar 0 -1 -1 Förändring immateriella anläggningstillgångar -51 -76 -55 Förvärv av finansiella tillgångar - -62 - Kassaflöde från investeringsverksamheten -51 -139 -56 Finansieringsverksamheten Amortering av skuld -23 -30 -22 Primärkapitalinstrument - -515 -515 Återbetalning av räntebärande värdepapper -518 -1 117 -570 Emission av räntebärande värdepapper 498 2 785 1 886 Koncernbidrag - 0 - Återköp egna aktier -500 - - Kassaflöde från finansieringsverksamheten -543 1 123 779 Likvida medel vid periodens början 4 164 3 203 3 203 Periodens kassaflöde 1 883 358 Valutakursdifferenser i likvida medel -91 78 36 Likvida medel vid periodens slut 4 074 4 164 3 597 Betalda och erhållna räntor som ingår i kassaflödet från den löpande verksamheten Betalda räntor 1 140 2 598 2 298 Erhållna räntor 3 897 5 240 3 913 Kassaflödesanalys ===== SIDA 36 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 36 Noter Not 1. Allmän information Angivna belopp i noter är i miljoner kronor (MSEK) och redovisat värde om inget annat anges. Delårsinformationen på sidorna 2-24 utgör en integrerad del av denna finansiella rapport. Norion Bank AB (publ) org. nr. 556597-0513, är ett bankaktiebo - lag med säte i Göteborg. Bolaget har tillstånd att bedriva bank - verksamhet och är noterat på Nasdaq Stockholm. Banken be - driver verksamhet i Sverige och via filialer i Norge och Finland. Adressen till huvudkontoret är Lilla Bommens Torg 11, 411 09 Göteborg. Norion Bank AB (publ) står under Finansinspektio - nens tillsyn och omfattas av dess regler för kapitaltäckning och stora exponeringar. Not 2. Redovisningsprinciper Allmänna redovisningsprinciper Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 med beak - tande av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2008:25 7 kap 2–3§ och 8 kap), lagen om årsredovisning i kre - ditinstitut och värdepappersbolag (7 kap 7–8§ ÅRKL), samt de krav som finns i Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolaget har upprättat sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag, Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25) om årsredovisning i kreditinstitutioner och värdepap - persbolag samt Rådet för finansiell rapporterings rekommenda- tion Redovisning för juridiska personer (RFR 2). Koncernens och moderbolagets redovisningsprinciper, beräk - ningsmetoder och presentation är i allt väsentligt oförändrade jämfört med de som tillämpades i årsredovisningen 2024. Förändringar i IFRS Ingen av förändringarna i redovisningsregelverken som är utfär - dade för tillämpning 2025 har fått någon väsentlig inverkan på Norion Bank AB och dess finansiella rapporter, kapitaltäckning eller stora exponeringar. ===== SIDA 37 ===== 37 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 3. Rörelsesegment Koncernen och Norion Bank AB Kv3 2025 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 186 285 257 73 32 833 Provisionsnetto 2 0 15 56 0 73 Netto finansiella transaktioner 5 - - - -10 -5 Övriga rörelseintäkter 12 0 0 6 0 18 Rörelseintäkter 206 285 272 134 22 919 Kreditförluster, netto -70 -29 -78 -31 - -209 Räntenettomarginal (NIM) 6,7% 5,3% 7,9% 9,3% - 6,8% Rörelseintäktsmarginal 7,4% 5,3% 8,3% 17,1% - 7,5% Utlåning till allmänheten 10 963 21 010 13 298 3 386 394 49 051 1) Inklusive elimineringar. Koncernen och Norion Bank AB Kv2 2025 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 200 289 274 61 36 861 Provisionsnetto 3 - 13 61 0 77 Netto finansiella transaktioner 9 - - 0 0 8 Övriga rörelseintäkter 12 0 17 4 -2 31 Rörelseintäkter 224 289 304 127 34 978 Kreditförluster, netto -36 -21 -127 -30 - -214 Räntenettomarginal (NIM) 7,2% 5,4% 8,9% 8,6% - 7,1% Rörelseintäktsmarginal 8,0% 5,4% 9,8% 17,8% - 8,1% Utlåning till allmänheten 11 170 22 135 12 769 2 900 410 49 383 1) Inklusive elimineringar. ===== SIDA 38 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 38 Not 3. Rörelsesegment, forts. Koncernen och Norion Bank AB Kv3 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 188 263 214 55 85 805 Provisionsnetto 2 - 13 63 0 77 Netto finansiella transaktioner 6 0 0 -1 2 7 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 4 1 5 Rörelseintäkter 196 263 226 121 87 895 Kreditförluster, netto -32 -19 -174 -16 -12 -254 Räntenettomarginal (NIM) 7,3% 4,7% 7,2% 8,1% - 6,7% Rörelseintäktsmarginal 7,6% 4,7% 7,6% 17,8% - 7,5% Utlåning till allmänheten 10 738 22 495 11 996 2 744 488 48 460 1) Inklusive elimineringar. Koncernen och Norion Bank AB Jan - sep 2025 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 586 990 748 192 105 2 621 Provisionsnetto 7 0 41 180 0 228 Netto finansiella transaktioner 25 - - 0 -21 4 Övriga rörelseintäkter 37 0 17 12 -1 65 Rörelseintäkter 656 990 806 384 83 2 919 Kreditförluster, netto -116 -40 -386 -84 -13 -639 Räntenettomarginal (NIM) 6,9% 6,0% 7,8% 8,0% - 7,0% Rörelseintäktsmarginal 7,8% 6,0% 8,4% 16,0% - 7,8% Utlåning till allmänheten 10 963 21 010 13 298 3 386 394 49 051 1) Inklusive elimineringar. ===== SIDA 39 ===== 39 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Koncernen och Norion Bank AB Jan - sep 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 524 864 651 166 276 2 481 Provisionsnetto 7 2 40 193 0 242 Netto finansiella transaktioner 18 8 0 -1 2 26 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 24 0 25 Rörelseintäkter 550 873 691 383 278 2 774 Kreditförluster, netto -105 -210 -397 -51 -12 -777 Räntenettomarginal (NIM) 6,8% 5,2% 7,5% 8,0% - 7,0% Rörelseintäktsmarginal 7,2% 5,3% 8,0% 18,5% - 7,9% Utlåning till allmänheten 10 738 22 495 11 996 2 744 488 48 460 1) Inklusive elimineringar. Koncernen och Norion Bank AB Helår 2024 MSEK Företag Fastigheter Privat Payments Övrigt 1) Totalt Räntenetto 728 1 133 855 224 374 3 313 Provisionsnetto 10 2 54 258 0 324 Netto finansiella transaktioner 28 13 -1 -6 -4 30 Övriga rörelseintäkter 0 0 0 29 1 31 Rörelseintäkter 766 1 148 908 505 370 3 697 Kreditförluster, netto -37 -366 -518 -68 -25 -1 014 Räntenettomarginal (NIM) 6,8% 5,1% 7,4% 7,7% - 6,9% Rörelseintäktsmarginal 7,2% 5,2% 7,8% 17,5% - 7,7% Utlåning till allmänheten 11 582 23 073 12 152 3 018 461 50 286 1) Inklusive elimineringar. Not 3. Rörelsesegment, forts. ===== SIDA 40 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 40 Not 4. Räntenetto Koncernen och Norion Bank AB Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Utlåning till allmänheten 1) 1 115 1 160 1 209 3 531 3 638 4 833 Räntebärande värdepapper 105 101 52 314 150 299 Utlåning till kreditinstitut 15 15 43 52 142 104 Summa ränteintäkter 1 235 1 276 1 304 3 896 3 930 5 236 In- och upplåning från allmänheten -364 -377 -463 -1 157 -1 369 -1 800 Efterställda skulder -15 -13 - -41 - -22 Räntebärande värdepapper -23 -24 -36 -76 -79 -101 Övriga räntekostnader 0 0 0 0 -1 -1 Summa räntekostnader -403 -414 -499 -1 275 -1 448 -1 923 Räntenetto 833 861 805 2 621 2 481 3 313 1) Räntor beräknade enligt effektivräntemetoden. Not 5. Personalkostnader Koncernen och Norion Bank AB Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Löner, bonus och andra ersättningar -67 -83 -60 -226 -202 -288 Sociala avgifter -24 -28 -22 -79 -70 -98 Pensionskostnader -10 -9 -11 -29 -27 -37 Övriga personalrelaterade kostnader -8 -1 -1 -9 -7 -13 Summa personalkostnader -109 -121 -94 -344 -305 -435 ===== SIDA 41 ===== 41 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 6. Övriga rörelsekostnader Koncernen och Norion Bank AB Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Konsultkostnader -39 -42 -41 -126 -126 -167 IT-kostnader -35 -35 -29 -102 -82 -112 Övriga köpta tjänster -39 -39 -35 -112 -103 -146 Portokostnader -4 -5 -7 -16 -22 -29 Övriga rörelsekostnader 1) -28 -31 -26 -89 -84 -114 Summa övriga rörelsekostnader -146 -151 -137 -446 -416 -568 1) Består huvudsakligen av marknadsförinings-, lokal- samt bankkostnader. Not 7. Kreditförluster, netto Koncernen och Norion Bank AB Kv3 Kv2 Kv3 Jan - sep Jan - sep Helår MSEK 2025 2025 2024 2025 2024 2024 Lån till upplupet anskaffningsvärde Reserveringar - Steg 1 19 -36 -4 3 -45 -17 Reserveringar - Steg 2 -60 -5 22 -36 175 187 Reserveringar - Steg 3 -48 -31 -122 -186 -269 -464 Summa förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen -89 -72 -104 -219 -139 -295 Portföljomvärderingar, förvärvade fordringar - - -12 -13 -12 -25 Summa nedskrivningsvinster/-förluster på förvärvade fordringar - - -12 13 -12 -25 Periodens konstaterade bortskrivningar -121 -143 -138 -408 -627 -697 varav utnyttjad andel av tidigare reserverat -112 -117 -117 -345 -427 -475 Summa bortskrivningar -121 -143 -138 -408 -627 -697 Återvinningar 0 0 0 1 3 3 Summa återvinningar 0 0 0 1 3 3 Summa kreditförluster, netto -209 -214 -254 -639 -777 -1 014 ===== SIDA 42 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 42 Not 8. Utlåning till allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 PRIVATPERSONER 3) Utlåning till allmänheten, brutto 21 513 19 850 19 401 varav Steg 1 13 871 11 988 11 586 varav Steg 2 489 686 679 varav Steg 3 6 774 6 738 6 672 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 379 437 464 Summa reserveringar -4 459 -4 245 -4 197 varav Steg 1 -247 -271 -296 varav Steg 2 -160 -216 -228 varav Steg 3 -4 052 -3 758 -3 674 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - - Summa redovisat värde, privatpersoner 17 053 15 604 15 203 Privatpersoner Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,8% 2,3% 2,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 32,8% 31,5% 33,5% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 59,8% 55,8% 55,1% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % 0,0 % Total reserveringsgrad för lån 2) 21,1% 21,9% 22,2% FÖRETAG 4) Utlåning till allmänheten, brutto 33 267 35 971 34 450 varav Steg 1 26 790 28 898 27 425 varav Steg 2 2 561 2 454 2 415 varav Steg 3 3 917 4 619 4 610 Summa reserveringar -1 269 -1 289 -1 193 varav Steg 1 -188 -171 -172 varav Steg 2 -141 -52 -52 varav Steg 3 -940 -1 066 -969 Summa redovisat värde, företag 31 998 34 681 33 257 Företag Reserveringsgrad för lån i Steg 1 0,7% 0,6% 0,6% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 5,5% 2,1% 2,1% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 24,0% 23,1% 21,0% Total reserveringsgrad för lån 3,8% 3,6% 3,5% ===== SIDA 43 ===== 43 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 TOTALT Utlåning till allmänheten, brutto 54 780 55 820 53 851 varav Steg 1 40 661 40 886 39 011 varav Steg 2 3 049 3 140 3 094 varav Steg 3 10 691 11 357 11 282 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 379 437 464 Summa reserveringar -5 729 -5 535 -5 391 varav Steg 1 -435 -442 -468 varav Steg 2 -302 -268 -280 varav Steg 3 -4 992 -4 824 -4 643 varav Steg 3 - förvärvade fordringar 1) - - - Summa redovisat värde, totalt 49 051 50 286 48 460 Andel lån i steg 3, brutto, % 2) 19,7% 20,5% 21,1% Andel lån i steg 3, netto, % 2) 11,7% 13,1% 13,8% Totalt Reserveringsgrad för lån i Steg 1 1,1% 1,1% 1,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 2 9,9% 8,5% 9,0% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 46,7% 42,5% 41,2% Reserveringsgrad för lån i Steg 3 - förvärvade fordringar 1) 0,0 % 0,0 % 0,0% Total reserveringsgrad för lån 2) 10,5% 10,0% 10,1% 1) Förvärvade förfallna fordringar nettoredovisas från förvärvstidpunkten, därmed finns ingen explicit reservering för dessa fordringar. 2) Exklusive förvärvade fordringar. 3) Inkluderar segmenten Privat och Payments samt delar av Övrigt. 4) Inkluderar segmenten Företag och Fastigheter samt delar av Övrigt. Not 8. Utlåning till allmänheten, forts. ===== SIDA 44 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 44 Not 9. Förändringar i reserver för förväntade kreditförluster Tabellerna nedan visar avstämning av reserveringar för kreditförluster avseende utlåning till allmänheten till upplupet anskaffningsvärde. Koncernen och Norion Bank AB Jan - sep 2025 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företag Reserveringar per den 1 januari 2025 442 268 4 824 5 535 4 245 1 289 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 33 -70 146 109 250 -141 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -36 106 41 111 -24 134 Övriga justeringar 1) -4 -2 -19 -25 -12 -13 Reserveringar per den 30 september 2025 435 302 4 992 5 729 4 459 1 269 Koncernen och Norion Bank AB Helår 2024 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företag Reserveringar per den 1 januari 2024 423 454 4 372 5 249 4 134 1 115 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 57 -129 -96 -167 43 -210 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -40 -58 560 462 70 392 Övriga justeringar 1) 2 1 -12 -10 -2 -8 Reserveringar per den 31 december 2024 442 268 4 824 5 535 4 245 1 289 Koncernen och Norion Bank AB Jan - sep 2024 MSEK Steg 1 Steg 2 Steg 3 Summa varav privat varav företag Reserveringar per den 1 januari 2024 423 454 4 372 5 249 4 134 1 115 Nya och borttagna finansiella tillgångar, netto 73 -117 -192 -236 -39 -197 Förändringar p.g.a. ändrade antaganden - - - - - - Förändringar till följd av förändrad kreditrisk -28 -58 461 376 100 276 Övriga justeringar 1) 0 0 2 2 3 -1 Reserveringar per den 30 september 2024 468 280 4 643 5 391 4 197 1 193 1) Utgörs av förändringar ej redovisade som kreditförluster, såsom valutakurseffekter m.m. ===== SIDA 45 ===== 45 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 10. In- och upplåning från allmänheten Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 EUR 29 271 27 914 20 266 SEK 24 423 24 339 25 190 NOK 1 286 763 298 Summa 54 979 53 017 45 753 Not 11. Emitterade värdepapper och efterställda skulder Koncernen och Norion Bank AB EMITTERADE VÄRDEPAPPER 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 ISIN Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp SE0013105137 - - 499 500 499 500 SE0013106317 699 700 699 700 699 700 SE0013361557 600 600 601 600 601 600 SE0013361953 500 500 500 500 - - SE0015811112 - - - - 448 450 Certifikat - - 20 20 20 20 Summa 1 800 1 800 2 319 2 320 2 266 2 270 EFTERSTÄLLDA SKULDER 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 ISIN Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp Redovisat värde Nominellt belopp SE0013362373 498 500 - - - - SE0013361664 299 300 299 300 299 300 SE0013361946 299 300 299 300 - - Summa 1 096 1 100 598 600 299 300 ===== SIDA 46 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 46 Not 12. Kapitaltäckning Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep 2025 2024 2024 MSEK Belopp Andel av riskvägt exponerings - belopp Belopp Andel av riskvägt exponerings - belopp Belopp Andel av riskvägt exponerings - belopp Kärnprimärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 2 505 4,5% 2 417 4,5% 2 312 4,5% Övrigt kärnprimärkapitalbehov (Pelare 2) 326 0,6% 350 0,7% 386 0,8% Kombinerat buffertkrav 2 216 4,0% 2 156 4,0% 2 069 4,0% Totalt kärnprimärkapitalbehov 5 047 9,1% 4 923 9,2% 4 767 9,3% Kärnprimärkapital 8 973 16,1% 8 499 15,8% 8 265 16,1% Primärkapitalkrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 3 340 6,0% 3 223 6,0% 3 082 6,0% Övrigt primärkapitalbehov (Pelare 2) 435 0,8% 467 0,9% 515 1,0% Kombinerat buffertkrav 2 216 4,0% 2 156 4,0% 2 069 4,0% Totalt primärkapitalbehov 5 991 10,8% 5 846 10,9% 5 666 11,0% Primärkapital 8 973 16,1% 8 499 15,8% 8 265 16,1% Kapitalbaskrav enligt artikel 92 CRR (Pelare 1) 4 453 8,0% 4 297 8,0% 4 110 8,0% Övrigt kapitalbehov (Pelare 2) 580 1,0% 622 1,2% 687 1,3% Kombinerat buffertkrav 2 216 4,0% 2 156 4,0% 2 069 4,0% Totalt kapitalbasbehov 7 250 13,0% 7 075 13,2% 6 866 13,4% Summa kapitalbas 10 069 18,1% 9 097 16,9% 8 564 16,7% ===== SIDA 47 ===== 47 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep KAPITALBAS, MSEK 2025 2024 2024 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Aktiekapital 149 149 149 Ej utdelade vinstmedel 8 396 7 897 7 637 Delårsresultat netto efter avdrag för förutsebara kostnader och utdelningar som har verifierats av personer som har en oberoende ställning 1 121 1 000 964 Kärnprimärkapital före lagstiftningsjusteringar 9 667 9 046 8 751 Avgår: Ytterligare värdejustering -533 -402 -350 Immateriella tillgångar -155 -141 -132 Uppskjuten skattefordran -6 -5 -5 Direkta och indirekta innehav av egna kärnprimärkapitalinstrument - - - Sammanlagda lagstiftningsjusteringar av kärnprimärkapital -694 -548 -486 Kärnprimärkapital 8 973 8 499 8 265 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Evigt förlagslån - - - Primärkapitaltillskott - - - Totalt primärkapital 8 973 8 499 8 265 Kapitalinstrument och tillhörande överkursfonder: Tidsbundet förlagslån 1 096 598 299 Supplementärkapital 1 096 598 299 Summa kapitalbas 10 069 9 097 8 564 Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep RISKVÄGT EXPONERINGSBELOPP, MSEK 2025 2024 2024 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 841 855 748 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 787 899 880 Exponeringar mot företag 14 531 29 959 28 368 Exponeringar mot hushåll 11 177 9 968 9 427 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastegendom och ADC-exponeringar 17 435 8 8 Fallerande exponeringar 6 686 7 697 8 202 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 283 266 - Aktieexponeringar 62 62 291 Övriga poster 328 409 357 Summa riskvägt exponeringsbelopp för kreditrisk 52 131 50 123 48 281 Riskvägt exponeringsbelopp för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 23 22 24 Riskvägt exponeringsbelopp för marknadsrisk (valutakursrisk) 36 16 65 Riskvägt exponeringsbelopp för operativ risk 3 477 3 552 3 005 Summa riskvägt exponeringsbelopp 55 667 53 713 51 374 Not 12. Kapitaltäckning, forts. ===== SIDA 48 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 48 Not 12. Kapitaltäckning, forts. Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep KAPITALKRAV, MSEK 2025 2024 2024 Kreditrisk enligt schablonmetoden Exponeringar mot nationella regeringar eller centralbanker - - - Exponeringar mot delstatliga eller lokala självstyrelseorgan och myndigheter - - - Exponeringar mot institut 67 68 60 Exponeringar mot andelar eller aktier i fonder 63 72 70 Exponeringar mot företag 1 162 2 397 2 269 Exponeringar mot hushåll 894 797 754 Exponeringar säkrade genom panträtt i fastegendom och ADC-exponeringar 1 395 1 1 Fallerande exponeringar 535 616 656 Exponeringar i form av säkerställda obligationer 23 21 - Aktieexponeringar 5 5 23 Övriga poster 26 33 29 Summa kapitalkrav för kreditrisk 4 170 4 010 3 862 Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk (CVA) 2 2 2 Kapitalkrav för marknadsrisk (valutakursrisk) 3 1 5 Kapitalkrav för operativ risk 278 284 240 Summa kapitalkrav - Pelare 1 4 453 4 297 4 110 Koncentrationsrisk 329 328 344 Ränterisk i bankboken 251 294 343 Summa kapitalkrav - Pelare 2 580 622 687 Kapitalbuffertar Kapitalkonserveringsbuffert 1 392 1 343 1 284 Kontracyklisk buffert 824 813 784 Summa kapitalkrav - Kapitalbuffertar 2 216 2 156 2 069 Totalt kapitalkrav 7 250 7 075 6 866 Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep KAPITALKRAV 2025 2024 2024 Kapitalrelationer och buffertar Kärnprimärkapitalrelation 16,1% 15,8% 16,1% Primärkapitalrelation 16,1% 15,8% 16,1% Total kapitalrelation 18,1% 16,9% 16,7% Institutsspecifikt buffertkrav 4,0% 4,0% 4,0% varav: krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5% 2,5% 2,5% varav: krav på kontracyklisk buffert 1,5% 1,5% 1,5% Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 9,1% 7,9% 7,7% En översiktlig granskning har gjorts av resultatet januari - september i 2025 vilket har medfört att periodens resultat har tillgodoräknats i kapitalbasen. ===== SIDA 49 ===== 49 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 NOTER Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde Tabellerna nedan innehåller finansiella instrument redovisade till verkligt värde fördelade per värderingsnivå. När verkliga värden fast- ställs för finansiella instrument används olika metoder beroende på graden av observerbarhet av marknadsdata i värderingen samt aktiviteten på marknaden. Syftet med värdering till verkligt värde är att komma fram till det pris till vilket en ordnad transaktion skulle ske mellan marknadsaktörer vid värderingstidpunkten på affärsmässiga villkor. Det bedöms dock inte finnas enskilda antaganden som har en betydande påverkan på tillgångarnas verkliga värde eller bankens resultat och eget kapital. Metoderna är uppdelade på tre olika värderingsnivåer: Koncernen och Norion Bank AB MSEK 30 sep 2025 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - - - - Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 5 638 - - 5 638 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 6 798 - - 6 798 Aktier och andelar - 5 674 679 Summa finansiella tillgångar 12 435 5 674 13 115 SKULDER Derivatinstrument - 10 - 10 Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - 10 - 10 MSEK 31 dec 2024 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 12 - 12 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 3 807 - - 3 807 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 4 687 - - 4 687 Aktier och andelar - 5 759 764 Summa finansiella tillgångar 8 494 16 759 9 270 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - Nivå 1: Noterade marknadsvärden Ojusterade noterade marknadsvärden för identiska finansiella tillgångs- eller skuldinstrument på aktiva marknader där notera- de priser är lätt tillgängliga och representerar aktuella och regel- bundet förekommande marknadstransaktioner mellan parter som är oberoende av varandra. Nivå 2: Värderingsteknik som utgår från observerbar indata För värderingstekniker i nivå 2 är all väsentlig indata i värderings - modellerna observerbar endera direkt eller indirekt. Värderings - tekniker i nivå 2 inkluderar diskonterade kassaflöden, options - värderingsmodeller, nyligen gjorda transaktioner och priser på andra instrument som är övervägande lika. Nivå: 3 Värderingsteknik med signifikant icke observer - bar indata För värderingstekniker i nivå 3 finns en signifikant mängd indata som inte är observerbar. Dessa tekniker baseras generellt på extrapolering från observerbar indata från likvärdiga instrument, analys av historiska data eller andra analytiska tekniker. Väsentliga överföringar och omklassificeringar mellan nivåer Överföringar mellan de olika nivåer i hierarkin kan ske vid indika- tioner av att marknadsförutsättningarna har förändrats. ===== SIDA 50 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 50 Not 13. Finansiella instrument till verkligt värde, forts. MSEK 30 sep 2024 TILLGÅNGAR Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa Derivatinstrument - 26 - 26 Belåningsbara statsskuldförbindelser m.m. 404 - - 404 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 3 639 - - 3 639 Aktier och andelar - 5 678 683 Summa finansiella tillgångar 4 043 31 678 4 752 SKULDER Derivatinstrument - - - - Övriga finansiella skulder - - - - Summa finansiella skulder - - - - Koncernen och Norion Bank AB Förändringar inom nivå 3 30 sep 2025 31 dec 2024 30 sep 2024 Tillgångar Tillgångar Tillgångar MSEK Eget kapital- instrument Eget kapital- instrument Eget kapital- instrument Ingående balans vid periodens början 759 659 659 Förvärv - 62 - Avyttring -61 - - Orealiserade vinster eller förluster för poster som innehas per balansdagen -24 38 19 Utgående balans vid perioden slut 674 759 678 Finansiella instrument i nivå 3 avser övriga investeringar i fonder. Norion Bank använder olika värderingstekniker beroende på till- gänglig observerbar data. Investeringsportföljen värderas kvartalsvis enligt IPEVs rikt - linjer och i första hand efter en extern värdering där en transak - tion i bolaget är gjord de senaste 12 månaderna med minst en extern part. Om sådan värdering inte är möjlig, eller om sakliga skäl föreligger, görs i andra hand en intern värdering baserad på antaget, diskonterat kassaflöde. Finansiella instrument kan överföras till eller från nivå 3 bero - ende på interna antaganden om ändrad betydelse för värde - ringen. Under perioden förekom det inte några över föringar av finansiella instrument till eller från nivå 3. ===== SIDA 51 ===== 51 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 Not 14. Finansiella tillgångar och skulder Norion Bank har klassificerat sina tillgångar och skulder i klasser utifrån tillgångarnas och skuldernas egenskaper. Det verkliga värdet för varje klass finansiella tillgångar och skulder jämförs med dess bokförda värde. Egenskaperna för varje klass beskrivs i not 36 i Årsredovisningen 2024. Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 2025 31 dec 2024 30 sep 2024 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Utlåning 1) 53 125 53 125 54 450 54 450 52 057 52 057 Räntebärande värdepapper 15 091 15 087 11 486 11 489 6 062 6 069 Eget kapitalinstrument 674 674 759 759 678 678 Derivat - - 12 12 26 26 Övrigt 116 116 86 86 98 98 Finansiella tillgångar 69 006 69 002 66 791 66 795 58 921 58 928 Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 2025 31 dec 2024 30 sep 2024 MSEK Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Redovisat värde Verkligt värde Inlåning 54 979 54 979 53 017 53 017 45 753 45 753 Emitterade värdepapper 1 800 1 800 2 319 2 319 2 266 2 266 Derivat 10 10 - - - - Efterställda skulder 1 096 1 096 598 598 299 299 Övrigt 547 547 384 384 560 560 Finansiella skulder 58 432 58 432 56 318 56 318 48 878 48 878 1) Utlåning inkluderar Utlåning till kreditinstitut och Utlåning till allmänheten. Not 15. Transaktioner med närstående Under perioden har normala affärstransaktioner förekommit mellan bolag ingående i koncernen samt andra närstående. ===== SIDA 52 ===== Delårsrapport januari-september 2025 NOTER 52 Not 16. Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden STÄLLDA SÄKERHETER Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 Företagsinteckningar Inga Inga Inga Summa ställda säkerheter Inga Inga Inga EVENTUALFÖRPLIKTELSER Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 Eventualförpliktelser Inga1 Inga Inga Summa eventualförpliktelser Inga Inga Inga 1) AML-utredning Finansinspektionen har under kvartalet begärt yttrande från banken som en fortsättning på en sedan tidigare inledd undersökning om efterlevnaden av penning- tvättsregelverket. Undersökningen inleddes i maj 2023 och riktade sig till Norion Bank och ett par andra aktörer på marknaden. Norion Bank yttrade sig i ärendet den 21 februari 2025. Det är fortfarande inte känt när den pågående utredningen väntas vara klar och dess utfall är fortfarande oklart. Det är därför inte möjligt att ge en tillförlitlig uppskattning av eventuell påföljd eller sanktionsavgift. ÅTAGANDEN Koncernen och Norion Bank AB 30 sep 31 dec 30 sep MSEK 2025 2024 2024 Outnyttjade kreditlimiter 8 7461 5 974 5 717 Övriga åtaganden 154 163 161 Summa åtaganden 8 900 6 137 5 878 1) Från och med 7 april 2025 ingår kreditkortslimiter från förvärvade kreditkortsportöljer inom bankens privatsegment. Not 17. Händelser efter balansdagen Inga väsentliga händelser har inträffat efter periodens slut. ===== SIDA 53 ===== 53 Norion Bank AB (publ) 556597-0513 Styrelsens och VD:s försäkran Göteborg den 17 oktober 2025 Styrelse & VD Arian Falck Raoof Styrelseledamot Bengt Edholm Styrelseledamot Per Lindblad Styrelseledamot Martin Nossman VD Marie Osberg Styrelseledamot Erik Selin Styrelseordförande Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av av koncernens och moderbola- gets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Revisors granskningsrapport Till styrelsen i Norion Bank AB (publ), org.nr 556597–0513. Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårs - informationen i sammandrag (delårsrapporten) för Norion Bank AB per 30 september 2025 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Den finansiella delårsinformationen återfinns på sidorna 11–53 i detta dokument, innefattande resul- tat- och balansräkning, rapport över totalresultat, rapport över förändring i eget kapital, kassaflödesanalys, notupplysningar samt övrig delårsinformation i enlighet med lagen om årsredo - visning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Interna- tional Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra för - frågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finan- siella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk gransk - ning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig gransk - ning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säker - het att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att del- årsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och lag om årsredovisning i kreditin- stitut och värdepappersbolag samt för moderbolagets del i en- lighet med lag om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. Stockholm den 17 oktober 2025 Ernst & Young AB Mona Alfredsson Auktoriserad revisor ===== SIDA 54 ===== Delårsrapport januari-september 2025 54 Kontakt VD Martin Nossman Tel: +46 703 30 26 75 E-post: martin.nossman@norionbank.se För ytterligare information, vänligen kontakta: CFO Peter Olsson Tel: +46 737 12 04 46 E-post: peter.olsson@norionbank.se IR MANAGER Jessica Almgren Tel: +46 76 946 45 13 E-post: jessica.almgren@norionbank.se norionbank.se norionbank.no norionbank.fi Kommande bolagshändelser Bokslutskommuniké 2025 5 februari 2026 Årsredovisning 2025 10 april 2026 Delårsrapport januari-mars 2026 23 april 2026 Årsstämma 2026 5 maj 2026 Delårsrapport januari-juni 2026 14 juli 2026 Delårsrapport januari-september 2026 22 oktober 2026 Denna information är sådan information som Norion Bank AB är skyldig att offentlig göra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 17 oktober 2025 kl. 07.30 CET.