Kvartalsrapport Q1 2023

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

===== SIDA 1 =====

Delårsrapport Januari‒mars 2023 
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 1 AV 22 
Ovzon.com 
Händelserik start på 2023 Kvartalet januari–mars 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 57 (100) MSEK. Justerad net-toomsättning uppgick till 57 (97) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till -23 (-18) MSEK. Justerat rörelse-resultat uppgick till -34 (-18) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till -19 (-12) MSEK • Resultat per aktie uppgick till -0,37 (-0,23) SEK • Kassaflödet för perioden uppgick till -72  (-96) MSEK  Framtidsutsikter Med anledning av den svaga inledningen på året är bolagets bedömning att nettoomsättningen för 2023 kommer vara i linje med 2022 och att uppsändning av Ovzon 3 sker i perioden juli till september 2023, förutsatt att den slutliga integrationen och testerna faller ut som planerat.  
Väsentliga händelser under kvartalet • Besked om senareläggning av uppsändningen av Ovzon 3 och byte till SpaceX som uppsändningspartner • Genomfört riktad nyemission om 200 MSEK och säkrat ytterli-gare finansiering genom lån för att finansiera bytet av launch-partner och försening av Ovzon 3 • Resultat för 2022 belastas av nya reserveringar om 34 MSEK • Förlängd regulatorisk tidsfrist gällande banposition för  Ovzon 3 • Första ordern i Spanien via partnern Aicox Solutions   Väsentliga händelser efter kvartalets utgång • Uppföljningsorder om 0,6 MUSD från franska partnern Nigma Conseil 
   NYCKELTAL
MSEK Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 57 100 357 Rörelseresultat -23 -18 -81 Periodens resultat efter skatt -19 -11 -36 Orderbok 134 208 218 Resultat per aktie, SEK -0,37 -0,23 -0,71 Soliditet, % 74 79 72 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 37,8 50,7 57,6

===== SIDA 2 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 2 AV 22 
OM OVZON 
Ovzon erbjuder världsledande mobila  satellitkommunikationstjänster till globala kunder med kritiska uppdrag. Vision Connecting the world’s critical  missions via satellite. 
 Affärsidé Koncernen tillhandahåller en unik sa-tellitkommunikationstjänst för krä-vande kunder med behov av  att sända och ta emot höga data-hastigheter från små bärbara eller rörliga satellitterminaler. 
 Verksamhetsmål Ovzons mål är att driva lönsam till-växt och fortsätta utveckla och ex-pandera sitt nuvarande tjänsteutbud samtidigt som bolaget förbereder uppsändningen av sin första egen-utvecklade satellit.   
  
60  Mbps i sändningshastighet  PERFORMANCE 
6 kilo väger bolagets terminal Ovzon T6  MOBILITY 
99,9 procent i service uptime  RESILIENCY

===== SIDA 3 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 3 AV 22 
VD-KOMMENTAR 
Händelserik start på 2023 Det första kvartalet var på många plan intensivt för Ovzon. Vi har tvingats hantera ett antal utmaningar under kvartalet såsom en försening av Ovzon 3, byte av uppsändningspartner, utökad lånefinansiering samt en riktad nyemission till följd av förseningen. Dessutom har vi gjort ytterligare reserveringar för osäkra kundfordringar och således även en revidering av vårt resultat för 2022. På den positiva sidan tecknade vi, i slutet på 2022, avtal med nya kunder via partners i Sverige, England och Frankrike. Det följdes upp av vår första kund i Spanien i januari och i slutet av kvartalet fick vi en uppföljningsorder från vår franska partner. Leveranserna avseende dessa kontrakt har påbörjats under kvartalet.
Händelserik inledning på året I början av året blev det tydligt att vår tillverkningspartner Maxar försenats ytterligare i slutförandet av vår första egna satellit Ovzon 3, vilket i sin tur gjorde att vi tvingades senarelägga tidpunkten för uppsändning av satelli-ten. För att säkerställa flexibilitet och en optimal tidpunkt för uppsändning ingick vi ett avtal med en ny leveran-tör och valet föll på att byta från Aria-nespace till SpaceX. Arbetet med sa-telliten är nu i en intensiv slutfas. Vår bedömning är fortsatt att uppsänd-ningen av Ovzon 3 sker i perioden juli till september 2023 förutsatt att den slutliga integrationen och tes-terna faller ut som planerat. Det finns dock fortfarande en viss osäkerhet kring den exakta tiden för färdigstäl-landet, vilket potentiellt kan leda till ytterligare någon försening.  I mars fick vi ett positivt besked att vår regulatoriska tidsfrist för an-vändandet av spektrumet för banpo-sitionen 59,7° öst förlängts – en po-sition som avses användas för Ovzon 3.  Oavsett förseningen ser vi fortsatt starka signaler från befintliga och nya kunder avseende Ovzon 3 och de nya unika kommunikationsmetoder som satelliten möjliggör.  
Reserveringar för osäkra  kundfordringar Förseningen av Ovzon 3 och dess konsekvenser ökar den totala kostna-den för projektet med cirka 25 MUSD. Finansieringen av detta säk-rades under kvartalet genom en ök-ning av den befintliga lånefaciliteten med P Capital Partners och en riktad nyemission mot ett flertal av bolagets större befintliga ägare samt nya in-stitutionella investerare.  Strax efter vi publicerat vårt bok-slut för 2022 i februari framkom ny 
information avseende bolagets itali-enska återförsäljares förmåga att full-göra sina betalningsåtaganden till Ovzon. Oaktat den betalningsplan vi kommit överens om, i kombination med en pant i den italienska återför-säljarens tillgångar, valde vi att göra ytterligare reserveringar för kundford-ringar. Detta belastar vårt resultat för fjärde kvartalet och helåret 2022 med ytterligare 34 MSEK.

===== SIDA 4 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 4 AV 22 
Långa ledtider att stänga affärer Nettoomsättningen för det första kvartalet uppgick till 57 MSEK. Om-sättningen är lägre än motsvarande kvartal föregående år, vilket till stor del förklaras av fjolårets stora leve-rans av mobila satellitterminaler till U.S. DOD. Vi har också valt att inte redovisa intäkter i kvartalet från vår italienska återförsäljare om 21,8 MSEK (2,1 MUSD). Orderingången under kvartalet uppgick till 0,4 MUSD, motsvarande cirka 4 MSEK. Vi har stärkt vår position på mark-naden och vi ser positivt på de order som tecknats. Samtidigt är vi inte nöjda med de relativt långa ledtider vi har för att stänga större affärer. Rörelseresultatet för kvartalet upp-gick till -23 MSEK. Vårt fokus ligger på att förbättra lönsamheten genom att öka kapacitetsutnyttjande av den inhyrda satellitkapaciteten. 
Stort fokus på lönsam tillväxt un-der resten av 2023 Vi tar oss an resten av 2023 med fortsatt fokus på att färdigställa och sända upp Ovzon 3 med sin unika Ovzon On-Board-Processor samt lan-sera vår senaste mobila satellittermi-nal Ovzon T7. Detta i kombination med fortsatt nära dialog och engage-mang med återförsäljare och slutkun-der för att skapa affärer och utnyttja den ökad efterfrågan vi ser. Vi har stärkt vår organisation med nyckel-kompetenser inom affärsutveckling, tillväxt och leverans av våra viktiga teknikprojekt.  Den tuffa starten på året till trots är jag stolt över att Ovzon i februari utnämndes till ett av de tio hetaste fö-retagen i sattelitindustrin av det le-dande och erkända nyhets- och ana-lysföretaget Via Satellite.  
Vår agenda inför det kommande året är tydlig. Vårt kommersiella fokus är fortsatt på försvar, räddningstjänster och NGO:er i USA och Europa. Vi har flyttat fram vår position och arbe-tar nu närmare med befintliga och nya partners i kombination med slut-kunderna. Vi vet att vi kommer att kunna möta omvärldens snabbt ökande behov av säkra, snabba och mobila kommunikationslösningar.  PER NORÉN, VD OVZON
Utmärkelse från erkänd branschaktör Satellitbranschens framstående nyhets- och analysföretag Via Satellite har valt Ovzon till ett av de tio hetaste företagen inom satellitbranschen.   Via Satellite lyfter Ovzons tillväxt, unika karaktär och värdeerbju-dande:  “Ovzon sticker ut från mängden av europeiska rymdföretag tack vare en mångfacetterad strategi där satellitkapaciteten och ter-minalerna kombineras i en SATCOM-as-a-Service-lösning. Kom-binationen av egna satelliter, terminaler och dess SATCOM-as-a-Service-erbjudande är en av de mest spännande komponen-terna i företagets strategi. Företaget vill bli de-facto standard för SATCOM-as-a-Service för organisationer med kritiska uppdrag och höga krav.”

===== SIDA 5 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 5 AV 22 
Finansiell översikt  Nettoomsättning och orderingång Kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 57 (100) MSEK i det första kvartalet. Justerad net-toomsättning uppgick till 57 (97) MSEK, då jämförelsekvartalet också innehåller en kompensation avseende försäljningen av produktionslagret till Syntronic om 3 MSEK. Tillväxten i det första kvartalet var -43 (169) procent och justerat för valuta-kurseffekter var tillväxten -46 (132) pro-cent. Under första kvartalet 2022 levere-rades ett stort antal mobila satellittermi-naler till det amerikanska försvaret relate-rat till de under andra och fjärde kvartalet 2021 inkomna order, om totalt 39 MSEK.  Motsvarande leveranser har inte skett i samma omfattning under första kvartalet 2023, vilket till stora delar förklarar ned-gången, se vidare not 5. I nettoomsättning för det första kvarta-let ingår ej heller intäkter från bolagets italienska återförsäljare avseende leve-ranser till den italienska räddningstjäns-ten. På grund av nuvarande osäkerheter avseende kundens betalningsförmåga har periodens fakturerade leveranser uppgående till ett värde av 2,1 MUSD (21,8 MSEK) inte redovisats som intäkt. Detta hänförs till den osäkerhet som finns kring återförsäljarens betalningsför-måga och de reserveringar för osäkra kundfordringar som gjorts under 2022. 
Nettoomsättningen för Ovzon SATCOM-as-a-Service uppgick till 54 MSEK (58), se vidare not 5. Orderingången i kvartalet uppgick till 0,4 (0,0) MUSD motsvarande 4 (0) MSEK.  Orderboken uppgick vid periodens slut till 13 (22) MUSD motsvarande 134 (208) MSEK.  Den fallande utvecklingen i orderbo-ken förklaras i huvudsak av att den nuva-rande ordern med italienska räddnings-tjänsten avslutas i april 2023. Diskussion om förlängning pågår med slutkunden.
UTVECKLING KVARTALSÖVERSIKT
MSEK Jan–mar 2023 Okt–dec 2022 Jul–sep 2022 Apr–jun 2022 Jan–mar 2022 Okt–dec 2021 Jul–sep 2021 Apr–jun 2021 Nettoomsättning 57 101 78 78 100 73 48 33 Rörelseresultat -23 -43 -12 -9 -18 -29 -23 -31 Periodens resultat efter skatt -19 -43 2 16 -12 -22 -12 -11 Orderbok 134 218 117 168 208 302 121 107 Resultat per aktie, SEK -0,37 -0,85 0,04 0,32 -0,21 -0,42 -0,26 -0,24 Totalt kassaflöde 72 -57 -60 52 -96 -59 145 -94 Soliditet, % 74 73 71 73 79 -78 80 95 
Nettoomsättning MSEK 
020406080100120
1Q222Q223Q224Q221Q23
Orderingång MSEK 
050100150200250
1Q222Q223Q224Q221Q23Orderbok MSEK 
050100150200250
1Q222Q223Q224Q221Q23

===== SIDA 6 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 6 AV 22 
FINANSIELL ÖVERSIKT Rörelseresultat Kvartalet Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till  -23 (-18) MSEK. Rörelseresultatet har på-verkats negativt delvis av lägre leverans av SATCOM-as-a-Service och delvis av färre antal levererade mobila satellittermi-naler under kvartalet jämfört med mot-svarande kvartal föregående år. Under kvartalet påverkades rörelseresultatet po-sitivt om 11 MSEK relaterat till återbetal-ningen från uppsändningspartnern Aria-nespace. När denna positiva valutakurs-effekt exkluderas från rörelseresultatet uppgår det justerade rörelseresultatet till -34 MSEK. Rörelsemarginalen i kvartalet uppgick till -41 (-18) procent. Rörelse-marginalen i kvartalet har påverkats ne-gativt av högre omkostnader avseende försäljning och personal.   Resultat efter skatt Kvartalet  Resultat efter skatt under kvartalet upp-gick till -19 (-11) MSEK. Justerat för va-lutakurseffekter uppgick resultatet till -22  (-15) MSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,37 (-0,23) SEK för kvartalet.   Kassaflöde Kvartalet  Kassaflödet från den löpande verksam-heten uppgick för kvartalet till -5 (-67) MSEK. Förbättringen av kassaflödet från den löpande verksamheten är främst kopplat till minskat rörelsekapital.  Kassaflödet från investeringsverksam-heten uppgick för kvartalet till -116 (-29) MSEK. Investeringarna var främst hänför-liga till utveckling av nya mobila satellit-terminaler samt bolagets första egna sa-tellit Ovzon 3, ett projekt som beräknas vara klart under perioden juli till septem-ber 2023 (se vidare not 8). 
 Kassaflödet från finansieringsverk-samheten uppgick för kvartalet till 193 (0) MSEK kopplat till tidigare kommunice-rad riktad nyemission. Under kvartalet har bolaget erlagt låneutgifter om totalt 19 (10) MSEK. Av låneutgifterna utgör er-lagd ränta 17 (8) MSEK för kvartalet. Dessa har aktiverats och redovisas där-med som en del av investeringsverksam-heten i kassaflödesanalysen.    Finansiell ställning  Koncernens likvida medel uppgick per balansdagen till 346 MSEK jämfört med 276 MSEK vid årets ingång. Eget kapital uppgick per den 31 mars 2023 till 1 568 (1 435) MSEK. Soliditeten uppgick till 74 (79) procent. Den räntebärande net-toskulden uppgick till 126 (18) MSEK, en ökning jämfört med föregående år. Net-toskuldsättningen ökade på grund av in-vesteringar i framför allt Ovzon 3 och ut-vecklingen av en ny mobil satellitterminal vilka alla påverkat likvida medel negativt. Samtidigt har den långfristiga skulden ökat.   Av bolagets lånefacilitet om totalt 65 MUSD (673 MSEK), är 20 MUSD (207 MSEK), outnyttjat per balansdagen. Se vi-dare not 6.
Kassaflöde från löpande verk-samheten MSEK 
- 80- 60- 40- 20 -  201Q222Q223Q224Q221Q23
Rörelseresultat MSEK 
-50-40-30-20-1001Q222Q223Q224Q221Q23
EBITDA MSEK 
-50-40-30-20-1001Q222Q223Q224Q221Q23

===== SIDA 7 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 7 AV 22 
ÖVRIG INFORMATION 
Övrig information Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick vid kvartalets slut till 44 (36) medarbetare.  Aktier, aktiekapital och aktieägare Antalet aktier i Ovzon AB uppgick per 31 mars 2023 till 55 765 258 aktier med ett kvotvärde om 0,1 motsvarande ett aktiekapital om 5 576 525,8 kronor. Antalet aktieägare uppgick till 6 338.   Aktieägare Antal aktier % Bure Equity 6 984 629 12,5 Investment AB Öresund 6 763 985 12,1 Futur Pension 5 603 288 10,0 Handelsbanken Fonder 5 238 651 9,4 Fjärde AP-fonden 5 141 065 9,2 AFA Försäkring 4 238 599 7,6 Staffan Persson 3 152 281 5,6 Stena 1 772 954 3,2 Avanza Pension 914 228 1,6 Per Wahlberg 676 046 1,3  Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskerna i koncernens verksamhet kan generellt delas in i strategiska och operationella risker relaterade till affärsverk-samheten och risker relaterade till finansieringsverksam-heten.  Osäkerheten till följd av kriget i Ukraina med påföljande energikris och högre inflation i stora delar av världen, påver-kar koncernen med högre kostnader för insatsvaror och finansiering för såväl Ovzon som Ovzons kunder. Detta kan även ha en inverkan på Ovzons nuvarande och presumtiva kunders investeringsplaner.  I orostider är det naturligt att små valutor, såsom den svenska kronan, försvagas gentemot dollar och euro vilket bolaget märkt av den senaste tiden i och med dess expone-ring mot dollar. När omvärldsläget stabiliseras kommer 
kronan sannolikt stärkas gentemot dollar vilket kan komma att medföra att valutaeffekterna påverkar bolagets resultat.      Som en följd av Covid-19 och en generell global osäker-het ser bolaget fortsatt risk för potentiella störningar i leve-rantörskedjorna samt den finansiella stabiliteten hos bola-gets kunder och leverantörer. Detta skulle kunna påverka le-veranstiden och kvaliteten på komponenter från leverantörer eller kunders kortsiktiga betalningsförmåga.  Styrelsen och ledningen följer händelseutvecklingen i Ukraina och det förändrade säkerhetspolitiska läget i andra delar av världen för att utvärdera och proaktivt hantera po-tentiella risker och möjligheter. En detaljerad redovisning av Ovzons risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av det-samma återfinns i Ovzons årsredovisning 2022.   Utestående optioner  I samband med upptagandet av en efterställd lånefacilitet om 200 MSEK den 3 juli 2019 emitterades 1 500 000 teck-ningsoptioner till de subordinerade långivarna. Efter företrä-desemission i juni 2020 har villkoren för teckningsoptionerna räknats om. Varje option berättigar till teckning av 1,02 nya aktier i bolaget till en kurs om 98,16 SEK per aktie. Teck-ningsoptionerna löper över maximalt 5 år och får utnyttjas för teckning av aktier t o m den 3 juli 2024. Vid en extra bolagsstämma den 18 maj 2020 beslutades att emittera maximalt 900 000 optioner under ”Tecknings-optionsprogram 2020/2023”. Bolagets ledningsgrupp har tecknat maximalt antal tilldelade optioner, totalt 500 000 stycken och övrig personal har tecknat sammanlagt 200 000 optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 102,10 SEK per aktie. Om samtliga tilldelade optioner används i optionsprogram-met sker en utspädning om 1,4 procent av aktierna och rös-terna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 18 juni 2023 till och med den 18 juli 2023.

===== SIDA 8 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 8 AV 22 
ÖVRIG INFORMATIONVid årsstämman den 13 april 2021 beslutades om att emittera maximalt 1 100 000 optioner under ”Teckningsoptionsprogram 2021/2024”. Bolagets ledningsgrupp har tecknat totalt 410 000 optioner och övrig personal har tecknat sammanlagt 186 000 optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 145,6 SEK per aktie. Om samtliga tilldelade optioner används i optionsprogrammet sker en utspädning om 1,2 procent av aktierna och rösterna i bola-get. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 15 maj 2024 till och med den 15 juni 2024. Vid årsstämman den 21 april 2022 beslutades att emittera maximalt 450 000 optioner under två incitamentsprogram: ”Teckningsoptionsprogram 2022/2025 (maximalt 225 000 teckningsoptioner som överlåts till marknadsvärde) och Perso-naloptionsprogram 2022/2025” (maximalt 225 000 personal-optioner som ges ut vederlagsfritt). Under maj tecknade bola-gets ledningsgrupp maximalt antal tilldelade optioner, totalt 250 000 stycken och övrig personal tecknade sammanlagt 140 000 optioner. Nyanställda under andra halvan av 2022 erbjöds i de-cember 2022 att teckna kvarvarande optioner varav totalt 25 000 optioner samt 10 000 personaloptioner tecknades. Varje teckningsoption respektive personaloption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 80,93 SEK per aktie. Om samtliga emitterade optioner används i optionspro-grammen sker en utspädning om 0,9 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 1 juni 2025 till och med den 30 juni 2025.  Moderbolaget Moderbolagets verksamhet omfattar lednings- och stabsfunkt-ioner samt övriga centrala kostnader. Moderbolaget fakturerar dotterbolagen för dessa kostnader.  Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 5 (5) MSEK med ett resultat efter finansiella poster på 2 (9) MSEK. Likvida medel per balansdagen är 299 MSEK och vid årets ingång 225 MSEK. Eget kapital uppgick till 2 074 (1 833) 
MSEK, jämfört med 1 879 MSEK vid årets ingång. Antalet an-ställda är 3 (2).  Webcast I anslutning till denna delårsrapport kommer en webcast att hål-las kl 14.00 (CEST), den 20 april 2023.  Ovzons VD Per Norén och CFO Noora Jayasekara presenterar resultatet och svarar på frågor.  Webbsändningen nås via följande länk: https://onlinexperi-ences.com/Launch/QReg/ShowUUID=5C3AA446-7320-4458-9723-9526BB246BD4   Om du önskar delta via telefonkonferens registrerar du dig via länken: https://register.vevent.com/regis-ter/BI4d15d76db7a0431b902aa5fa8ea7915a   Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens-ID för att logga in till konferensen, via telefonkonferensen finns möjligheten att ställa frågor.  Presentationen hålls på engelska, med möjlighet till att ställa frågor på svenska.   Finansiell kalender Delårsrapport jan–jun 2023: 18 augusti 2023 Delårsrapport jan–sep 2023: 20 oktober 2023 Bokslutskommuniké jan-dec 2023: 23 februari 2024  Årsstämma Ovzons årsstämma för 2023 kommer hållas i Solna den 20 april 2023. För mer information om årsstämman, se www.ovzon.com.

===== SIDA 9 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 9 AV 22 
ÖVRIG INFORMATIONGranskning av revisorer Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.  Verkställande direktörens försäkran Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbola-gets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.  Stockholm den 20 april 2023  
Per Norén Verkställande direktör   
   
Kontaktinformation Per Norén VD pno@ovzon.com +1 206 931 7232 
 Noora Jayasekara CFO nja@ovzon.com +46 703 18 92 97 
 Ovzon AB Anderstorpsvägen 10 SE 171 54 Solna +46 8 508 600 60 www.ovzon.com Org nr 559079-2650    Denna information är sådan information som Ovzon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförord-ning 596/2014. Informationen i detta pressmeddelande har publicerats genom nedanstående kontaktpersons försorg, vid den tid-punkt som anges av Ovzon AB:s (publ) nyhetsdistributör Cision vid publiceringen av detta pressmeddelande.

===== SIDA 10 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 10 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER 
Finansiella rapporter, koncernen Koncernens resultaträkning   MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter m.m      Nettoomsättning  5 57 100 357 Aktiverat arbete för egen räkning  4 3 13 Övriga rörelseintäkter  12 0 14 Rörelsens kostnader      Inköpt satellitkapacitet och andra direkta kostnader  -52 -83 -246 Övriga externa kostnader  -15 -14 -105 Personalkostnader  -21 -17 -79 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella an-läggningstillgångar  -7 -4 -23 Övriga rörelsekostnader  -2 -2 -12 Rörelseresultat  -23 -18 -81 Finansiella intäkter 7 4 6 46 Finansiella kostnader 7 0 0 0 Resultat efter finansiella poster  4 6 45 Skatt 9 0 -1 0 PERIODENS RESULTAT  -19 -12 -36 Periodens resultat hänförligt till:     Moderbolagets aktieägare  –19 –12 36 Resultat per aktie före utspädning hänförligt  till moderbolagets aktieägare, SEK  –0,37 –0,23 –0,71 Resultat per aktie efter utspädning, SEK  –0,37 –0,23 –0,71 Vägt genomsnittligt antal aktier, st  52 337 340 51 270 876 51 270 876    Koncernens rapport över totalresultat  MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat  –19 –12 –36 Övrigt totalresultat:     Poster som senare ska omklassificeras  till resultaträkningen:     – Omräkningsdifferenser  2 –3 –22 Övrigt totalresultat netto efter skatt  2 –3 –22 PERIODENS TOTALRESULTAT  -18 –15 –58 Periodens totalresultat hänförligt till:     Moderbolagets aktieägare  -18 –15 –58

===== SIDA 11 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 11 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens balansräkning   MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR     Anläggningstillgångar     Immateriella anläggningstillgångar     Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten  40 0 34 Patent  25 24 26   65 24 59 Materiella anläggningstillgångar     Inventarier, verktyg och installationer  41 50 43 Nyttjanderättstillgångar  6 9 8 Pågående nyanläggningar och förskott 8 1 542 1 327 1 435   1 589 1 385 1 485 Finansiella anläggningstillgångar     Uppskjuten skattefordran 9 0 0 0   0 0 0      Summa anläggningstillgångar  1 654 1 409 1 545      Omsättningstillgångar     Varulager  54 24 54   54 24 54 Kortfristiga fordringar     Kundfordringar  31 44 30 Övriga fordringar  6 19 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  25 5 12   62 68 47      Likvida medel  346 316 276      Summa omsättningstillgångar  462 408 377      SUMMA TILLGÅNGAR  2 116 1 817 1 922

===== SIDA 12 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 12 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens balansräkning fortsättning   MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022      EGET KAPITAL OCH SKULDER     Eget kapital     Aktiekapital  6 5 5 Övrigt tillskjutet kapital  2 006 1 813 1 813 Reserver  -15,4 2 -17 Ansamlad förlust inklusive periodens resultat  -428 -382 -408 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare  1 568 1 435 1 393 Summa eget kapital  1 568 1 435 1 393      Långfristiga skulder     Upplåning  466 324 470 Leasingskulder  7 9 8 Övriga avsättningar  1 1 1   474 335 479 Kortfristiga skulder     Leverantörsskulder  26 12 20 Aktuella skatteskulder  – 1 0 Övriga skulder  2 4 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  45 31 27   74 47 49      SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  2 116 1 817 1 922

===== SIDA 13 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 13 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER  Koncernens förändring av eget kapital   MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust inkl årets resul-tat 
Summa  Eget kapital Ingående eget kapital per 2022-01-01 5 1 812 5 -372 1 450 Periodens resultat – – – -12 -12 Övrigt totalresultat – – -3 – -3 Summa totalresultat – – -3 -12 -15       Teckningsoptioner – – – – – Nyemission – – – – – Kostnader hänförliga till emission – – – – – Personaloptioner  – – – – – S:a transaktioner med aktieägare – – – – – Ingående eget kapital per 31 mars 2022 5 1 812 2 -384 1 435  MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet kapital Reserver Ansamlad förlust inkl årets resul-tat 
Summa  Eget kapital Ingående eget kapital per 2023-01-01 5 1 813 -17 -408 1 393 Periodens resultat – – – -19 -19 Övrigt totalresultat – – 2 – 2 Summa totalresultat – – 2 -19 -18       Teckningsoptioner – – – – – Nyemission 0 200 – – 200 Kostnader hänförliga till emission – -7 – – -7 Personaloptioner  – – – – – S:a transaktioner med aktieägare – 193 – – 193 Ingående eget kapital per 31 mars 2023 6 2 006 -15 -428 1 568

===== SIDA 14 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 14 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER Koncernens kassaflödesanalys  MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Den löpande verksamheten      Rörelseresultat  -23 -18 -81 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet  8 4 26 Erhållen ränta m.m.  1 – 2 Erlagd ränta m.m.  0 0 0 Betald inkomstskatt  0 – – Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital      Minskning(+)/ökning(-) av varulager  0 1 -29 Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar  -1 -12 2 Minskning(+)/ökning(-) av kortfristiga fordringar  -15 -10 -3 Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder  7 -40 -32 Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder  18 7 2 Summa förändring i rörelsekapitalet  10 -53 -60 Kassaflöde från den löpande verksamheten  -5 -67 -112      Investeringsverksamheten     Förvärv av immateriella anläggningstillgångar  -6 – -34 Förvärv av materiella anläggningstillgångar  -112 -29 -129 Försäljning av materiella anläggningstillgångar  2 – 12 Kassaflöde från investeringsverksamheten  -116 -29 -151      Finansieringsverksamheten     Nyemission  200 – – Kostnader i samband med emission  -7 – – Erhållen ersättning för teckningsoptioner  – – 1 Amortering av leasingskulder  0 – -1 Upptagna lån  – – 102 Kassaflöde från finansieringsverksamheten  193 – 102      Periodens kassaflöde  72 -96 -161 Likvida medel vid periodens början  276 406 406 Kursdifferens i likvida medel  -1 5 31 Likvida medel vid periodens slut  346 316 276

===== SIDA 15 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 15 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER 
Finansiella rapporter, moderföretaget Moderföretagets resultaträkning  MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter m.m.     Nettoomsättning  5 5 24 Övriga rörelseintäkter  1 0 1 Rörelsens kostnader     Övriga externa kostnader  -6 -4 -16 Personalkostnader  -3 -2 -10 Rörelseresultat  -4 -1 0 Resultat från finansiella poster     Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter  6 52 111 Räntekostnader och liknande resultatposter  -0 -42 -58   6 10 54 Resultat efter finansiella poster  2 9 54 Skatt  – – – PERIODENS RESULTAT  2 9 54   Moderföretagets rapport över totalresultat  MSEK Not Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat  2 9 54 Övrigt totalresultat:  – – – PERIODENS TOTALRESULTAT  2 9 54

===== SIDA 16 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 16 AV 22 
 Moderbolagets balansräkning MSEK Not 31 mar 2023 31 mar 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR      Anläggningstillgångar     Immateriella anläggningstillgångar     Övriga immateriella tillgångar  0 – 0   0 – 0 Finansiella anläggningstillgångar     Andelar i koncernföretag  1 843 1 395 1 843 Fordringar hos koncernföretag 12 281 384 283   2 124 1 780 2 127      Summa anläggningstillgångar  2 125 1 780 2 127      Omsättningstillgångar     Kortfristiga fordringar     Fordringar hos koncernföretag 12 108 87 – Övriga fordringar   0 4 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  20 0 1   128 91 1      Likvida medel  299 295 225      Summa omsättningstillgångar  426 387 226      SUMMA TILLGÅNGAR   2 551 2 166 2 353      EGET KAPITAL OCH SKULDER     Eget kapital     Bundet eget kapital     Aktiekapital  6 5 5   6 5 5 Fritt eget kapital     Balanserat resultat  2 066 1 819 1 820 Periodens resultat  2 9 54   2 068 1 828 1 874      Summa eget kapital  2 074 1 833 1 879      Långfristiga skulder     Skulder till kreditinstitut  466 324 470   466 324 470 Kortfristiga skulder     Leverantörsskulder  2 0 1 Skulder till koncernföretag  5 – – Aktuella skatteskulder  – – 0 Övriga skulder  1 2 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  3 7 3   11 9 5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  2 551 2 166 2 353

===== SIDA 17 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 17 AV 22 
 
Noter Not 1: Grund för upprättande och redovisningsprin-ciper för koncernen Koncernredovisning för Ovzon AB (publ) har upprättats i en-lighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 Komplet-terande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets fi-nansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovis-ningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för perioden januari–mars 2023 är upprät-tad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovis-ningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinci-per och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstäm-melse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022. Nya och ändrade IFRS-standarder och tolkningar med till-lämpning från 2023 har inte väsentligt påverkat de finansi-ella rapporterna.  Avrundningar kan förekomma i tabeller och räkningar.  Not 2: Rapportering av rörelsesegment Den regelbundna interna resultatrapportering som sker till VD och som uppfyller kriterierna för att utgöra ett segment sker för koncernen som helhet. Den totala koncernen rap-porteras därför som företagets enda segment. I övrigt läm-nas upplysningar för koncernen som helhet vad gäller upp-delning av intäkter från olika produkter och tjänster respek-tive geografiska områden, se not 5.  Not 3: Verkligt värde för finansiella instrument Koncernen innehar inga derivatinstrument eller andra finansi-ella instrument värderade till verkligt värde. Verkligt värde för lång- samt kortfristiga räntebärande skulder bedöms inte av-vika materiellt från redovisat värde. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundford-ringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet.  Not 4: Väsentliga bedömningar Enligt IFRS 16 (Leasingavtal) skall en tillgång (avseende en nyttjanderätt) och en finansiell skuld (avseende en skyldighet att betala leasingavgifter) redovisas i balansräkningen. Le-asetagaren ska dela upp kostnaden för den leasade till-gången i avskrivningar samt räntebetalningar. 
Bolagets avtal med Intelsat gällande kapacitet på IS-39 och IS-37 uppgår till 39,4 MUSD, 408 MSEK, och löper över  4 år från och med 1 november 2020. Eftersom den kapa-citet som hyrs på antennerna inte motsvarar väsentligen hela antennernas kapacitet är de kapacitetsdelar som hyrs inte identifierade tillgångar och därför bedöms avtalen ej möta definitionen av ett leasingavtal enligt IFRS 16.  Not 5: Uppdelning av intäkter 
SATCOM-as-a-Service Jan–mar 2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Italien – 4 66 USA 47 52 208 Övriga länder 8 2 20 Summa 54 58 294  Terminaler Jan–mar  2023 Jan–mar 2022 Jan–dec 2022 Italien – – – USA – 39 40 Övriga länder 3 3 23 Summa 3 42 63  Summa 57 100 357   Not 6: Finansiering Bolaget tecknade under 2019 en senior lånefacilitet om 60 MUSD (621 MSEK), för att säkerställa finansieringen av den egna satelliten Ovzon 3. Av lånefaciliteten avropades 35 MUSD (362 MSEK), under 2021 och under det första kvarta-let 2022 har 5 MUSD (52 MSEK), av den outnyttjade delen av faciliteten förfallit. Under det andra kvartalet 2022 har yt-terligare 10 MUSD (104 MSEK), avropats. I januari 2023 av-talades om en ändring i lånefaciliteten som utökades till 65 MUSD (673 MSEK).  Totalt outnyttjad facilitet per balansda-gen uppgår därmed till 20 MUSD (207 MSEK). Lånet löper över upp till 6 år med en ränta på USD 3m Libor + 10 pro-centenheter.

===== SIDA 18 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 18 AV 22 
Not 7: Finansnetto Koncernens finansnetto utgörs primärt av valutaeffekter på den del av bolagets räntebärande nettoskuld och koncern-mellanhavanden som hålls i US-dollar. Aggregerade valutaef-fekter redovisas ackumulerat netto vilket innebär att enskilda kvartal kan presentera negativa intäkter eller positiva kostna-der beroende på om det ackumulerade nettot har gått från en valutakursvinst ett kvartal till en valutakursförlust efterföl-jande kvartal, eller vice versa.   Not 8: Pågående nyanläggning avseende materi-ell anläggningstillgång och förskott Pågående investering avser bolagets egen satellit Ovzon 3, satelliten beräknas vara färdigställd under perioden juli till september 2023.   Pågående investering Ovzon 3, MSEK 31 mar 2023 31 dec 2022 Ingående anskaffningsvärde 1 447 1 330 Årets investeringar  108 90 Omräkningsdifferens 0 28 Utgående ackumulerat an-skaffningsvärde 1) 1 543 1 447    Ingående nedskrivningar -12 -12 Årets nedskrivningar – – Utgående ackumulerade ned-skrivningar -12 -12    Utgående redovisat värde  1 534 1 435  1) Av totala investeringar i Ovzon 3 avser 37 (35) MSEK internt arbete.  Då delar av lånefaciliteten är utnyttjad sedan april 2021 har låneutgifter om 57 MSEK aktiverats 2022. Dessa ingår i årets investeringar.  Not 9: Skatt Uppskjuten skattefordran på ackumulerade underskottsav-drag har ej redovisats som uppskjuten skattefordran med hänsyn till osäkerheten avseende skattepliktiga överskott att nyttja underskotten mot under överskådlig framtid.  
Not 10: Ställda säkerheter och eventualförpliktel-ser Av koncernens likvida medel utgörs 4 (7) MSEK av spärrade medel. I samband med utnyttjande av kreditfaciliteten i april 2021 har moderbolaget och dess dotterbolag enligt låneav-talet och tillhörande säkerhetsavtal pantsatt bland annat föl-jande centrala tillgångar: aktierna i bolagets dotterbolag, vissa immateriella rättigheter, vissa koncerninterna ford-ringar, centrala leverantörskontrakt i Ovzon 3-projektet (samt ingått direktavtal mellan vissa leverantörer och långivarna) samt vissa banktillgodohavanden samt att dotterbolagen har tillträtt låneavtalet och garanterar lånen under låneavtalet.  Koncernen Moderbolaget 
Ställda säkerheter 31 mar 2023 31 dec 2022 31 mar 2023 31 dec 2022 Aktier i dotterbolag 1 360 1 019 1 843  1843 Fordringar hos koncernföretag – – 262 247 Spärrade bankmedel 4 4 – – Summa 1 364 1 023 2 106 2 090  Not 11: Händelser efter balansdagen • Uppföljningsorder om 0,6 MUSD från franska partnern Nigma Conseil  Not 12: Transaktioner med närstående Totala fordringar koncern-företag, MSEK 31 mars 2023 31 dec 2022 Ovzon Sweden AB 81 0 OverHorizon OHO 1 Limited 35 35 Ovzon LLC 262 247 Ovzon US LLC 5 1 Total 384 283  Ovzon AB (publ) är moderbolag för Koncernen som även består av dotterbolagen Ovzon Sweden AB, OverHorizon OHO 1 Ltd. och Ovzon US LLC samt Ovzon LLC, ett helägt dotterbolag till Ovzon US LLC. Alla transaktioner med närstående görs på marknads-mässiga villkor.

===== SIDA 19 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 19 AV 22 
Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Ovzon finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av årsredovisning och delårsrapporter. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den fi-nansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Ovzons definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS besk-rivs i denna not och i Definitionerna. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag.  Nyckeltal Definition Motivering Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Nyckeltalet används för att följa rörelsens utveckling oberoende av hur bolaget har finansierats eller dess skatteposition. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster.  Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat  för engångsposter. Rörelseresultat rullande 12 måna-der Rörelseresultatet innevarande period plus rö-relseresultatet för föregående år minus rörel-seresultatet för jämförelseperioden föregå-ende år. 
Nyckeltalet används för att följa justerad rörelseresul-tatet på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och  nedskrivningar. Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererat av den löpande verksamheten och under-lättar jämförelser av lönsamhet mellan olika bolag och branscher. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.  Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat  för engångsposter. Justerad EBITDA 12 månader Justerad EBITDA beräknat på en tolvmåna-dersperiod.  Nyckeltalet används för att följa justerad EBITDA på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. Nyck-eltalet är också en delkomponent i nyckeltalet Ränte-bärande nettoskuld / justerad EBITDA 12 månader, ggr Jämförelsestörande poster Poster som inte förväntas återkomma och  som försvårar jämförbarheten mellan två  givna perioder. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat  för engångsposter. Orderbok Det samlade värdet av erhållna beställningar av SATCOM-as-a-Service och terminaler som ännu ej levererats vid slutet av respektive re-dovisad period. Nyckeltalet används för att följa upp på bolagets ute-stående leveranser av SATCOM-as-a-Service samt ter-minaler. 
Orderingång Värdet av erhållna nya SATCOM-as-a-Service och terminal-beställningar. Nyckeltalet används för att följa upp på inkomna or-der av SATCOM-as-a-Service samt terminaler. Justerad nettoomsättning Nettoomsättning justerat för jämförelse- störande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten oberoende av valutakursförändringar eller jämförelsestörande poster. Justerad nettoomsättningstillväxt Tillväxt i lokal valuta för jämförbara bolag ju-sterad för jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används för att jämföra nettoomsättning-ens tillväxt i den underliggande verksamheten exklu-derat för engångsposter samt valutakursförändringar. Resultat exklusive valutakurseffek-ter Periodens resultat justerat för orealiserade fi-nansiella valutakurseffekter i perioden. Justering för orealiserade finansiella valutakurseffek-ter görs för att bolagets resultat kan variera kraftigt

===== SIDA 20 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 20 AV 22 
Nyckeltal Definition Motivering beroende på utvecklingen av USD. Bolagets interna lån, stor del av likvida medel samt bolagets externa finansiering är nominerade i USD  Räntebärande nettoskuld Upplåning exklusive räntederivat med avdrag för likvida medel och räntebärande tillgångar.   Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden.   Räntebärande nettoskuld  ex leasingskulder Upplåning exklusive räntederivat och leasing-skulder med avdrag för likvida medel och  räntebärande tillgångar.  Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden.  Räntebärande nettoskuld/ justerad EBITDA 12 månader, ggr Räntebärande nettoskuld dividerat med  justerad EBITDA. Nyckeltalet visar koncernens skuldsättning i förhål-lande till justerad EBITDA. Det används för att åskåd-liggöra koncernens möjlighet att leva upp till finansi-ella åtaganden. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat dividerat med rörelse- intäkterna multiplicerat med 100. Nyckeltalet används för att förstå koncernens vinsge-nerering. Soliditet (%) Eget kapital inklusive innehav utan bestäm-mande inflytande dividerat med balans- omslutning multiplicerat med 100.  Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som  är finansierade med eget kapital. Syftet är att kunna  bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt.

===== SIDA 21 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 21 AV 22 
ALTERNATIVA NYCKELTAL Avstämningar  Justerat rörelseresultat  Jan–mar Jan–mar Jan–dec MSEK  2023 2022 2022 Rörelseresultat   -23 -18 -81 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning av förskott från uppsändningspartner  -11 – – Justerat rörelseresultat  -34 -18 -81  Rörelseresultat, rullande 12 mån  Apr 2022–mar 2023 Apr 2021–mar 2022 MSEK    Rörelseresultat innevarande period  -23 -18 + Rörelseresultat föregående år  -81 -113 – Rörelseresultat motsvarande period föregående år  18 31 Rörelseresultat, rullande 12 mån  -87 -100  EBITDA och justerad EBITDA  Jan–mar Jan–mar Jan–dec MSEK  2023 2022 2022 Rörelseresultat  -23 -18 -81 Exkluderat avskrivningar  7 4 23 EBITDA  -17 -13 -57 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning av förskott från uppsändningspartner  -11 – – Justerat EBITDA  -28 -13 -57      Justerad nettoomsättning och justerad nettoomsättnings-tillväxt  Jan–mar Jan–mar Jan–dec   2023 2022 2022 Nettoomsättning MSEK  57  100  357  Försäljning av produktionslager  – -3  -3  Justerad nettoomsättning MSEK  57  97  354  Genomsnittlig valutakurs för perioden SEK/USD  10,4280  9,5715  10,1245  Justerad nettoomsättning MUSD  5  10  35  Justerad nettoomsättningstillväxt justerat för valutakursef-fekter  -46% 132% 76%      Resultat exklusive valutaomräkningar  Jan–mar Jan–mar Jan–dec MSEK  2023 2022 2022 Periodens resultat  -18  -15  -58  Exkluderat: orealiserade finansiella valutaeffekter  -3  -3  -43  Resultat exklusive valutaomräkningar  -21  -18  -102

===== SIDA 22 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2023 SIDA 22 AV 22 
ALTERNATIVA NYCKELTAL FORTSÄTTNING Avstämningar  Räntebärande nettoskuld och räntebärande nettoskuld ex-klusive leasingskulder  31 mar 31 mar 31 dec MSEK  2023 2022 2022 Långfristiga skulder, räntebärande  473 334 478 Kortfristiga skulder, räntebärande  –    –    –    Likvida medel  -346 -316 -276 Räntebärande nettoskuld  126 18 202 varav leasingskulder  7 9 8 Räntebärande nettoskuld exkl leasingskulder  120 8 194    31 mar 31 mar 31 dec   2023 2022 2022 Soliditet  74% 79% 72% Räntebärande nettoskuld / justerad EBITDA 12 måna-der, ggr  neg neg neg        Jan–mar Jan–mar Jan–dec Bokslutskurser på balansdagen  2023 2022 2022 Europeiska euro  11,2760 11,1283 10,3384 Brittiska pund  12,8142 12,5811 12,1702 US dollar  10,3539 10,4371 9,2641