Kvartalsrapport Q1 2024

Automatiskt nyckeltalsindex

Detta är sökträffar och textkontext, inte verifierade eller normaliserade redovisningsvärden.

Fulltext

===== SIDA 1 =====

Delårsrapport Januari‒mars 2024 
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 1 AV 22 
Ovzon.com 
Stark orderingång – bra start på 2024  
Kvartalet januari–mars 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 65 (57) MSEK Justerad nettoomsättning uppgick till 64 (57) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till -25 (-23) MSEK  Justerat rörelseresultat uppgick till -25 (-34) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till -43 (-19) MSEK • Resultat per aktie uppgick till -0,39 (-0,37) SEK • Kassaflödet för kvartalet uppgick till -77 (72) MSEK   
 Väsentliga händelser under kvartalet • Lyckad uppsändning av satelliten Ovzon 3 skedde den 3 ja-nuari 2024 • U.S. DOD först med att beställa den nya mobila satellittermi-nalen Ovzon T7 • Förnyad order för leverans till den italienska brand- och rädd-ningstjänsten • Order om 9,7 MUSD från en europeisk kund • Ny order från Swedish Space Corporation om 6 MSEK  Väsentliga händelser efter kvartalets utgång • Inga väsentliga händelser har skett efter kvartalets utgång  
 MSEK  Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023  
 Nettoomsättning  65 57 290   Rörelseresultat  -25 -23 -95   Periodens resultat efter skatt  -43 -19 -60   Orderbok  204 134 143   Resultat per aktie, SEK  -0,39 -0,37 -1,09   Soliditet, %  68 74 70   Aktiekurs vid periodens slut, SEK  13,3 37,8 14,5  
NYCKELTAL

===== SIDA 2 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 2 AV 22 
OM OVZON 
Ovzon erbjuder världsledande mobila  satellitkommunikationstjänster till globala kunder med kritiska uppdrag Vision Connecting the world’s critical  missions via satellite. 
 Affärsidé Koncernen tillhandahåller en unik  satellitkommunikationstjänst för  krävande kunder med behov av  att sända och ta emot höga data-hastigheter från små bärbara eller rörliga satellitterminaler. 
 Verksamhetsmål Ovzons mål är att driva lönsam  tillväxt och fortsätta utveckla och  expandera sitt nuvarande tjänste- utbud samtidigt som bolaget förbereder driftsättningen av den egna satelliten Ovzon 3.    
  
PERFORMANCE MOBILITY RESILIENCY 
60 Mbps   Sändningshastighet 2,8 kg Väger terminal Ovzon T7 100% Service uptime

===== SIDA 3 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 3 AV 22 
VD-KOMMENTAR 
Stark orderingång – bra start på 2024  För Ovzon har de första månaderna av 2024 startat på samma positiva sätt som vi avslu-tade 2023. Uppsändningen av vår första egna satellit, Ovzon 3, den 3 januari 2024 var inte bara en betydande milstolpe för bolaget, det innebär också en intensifiering i att aktivt fördjupa kunddialoger och demonstrationer kring den förbättrade prestandan, mobiliteten och resiliensen som nästa generation av Ovzons SATCOM-as-a-Service kommer innebära. Ovzon 3 kommer att driftsättas i mitten av 2024 men redan nu har våra accelererande för-säljningsinsatser och stärkta position resulterat i viktiga order. Inte minst bland våra euro-peiska kunder inom försvar, nationell säkerhet och offentlig säkerhet.  
Jag är nöjd med att trenden av en stärkt  orderingång under det fjärde kvartalet 2023 höll i sig även under det första kvartalet 2024 och uppgick till 11,1 (0,5) MUSD. Den största ordern under kvarta-let var ett 12-månaderskontrakt från en europeisk kund till ett värde av 9,7 MUSD (cirka 99 MSEK). Den avser både mobila satellitterminaler och vår högpre-sterande SATCOM-as-a-Service-tjänst. Le-verans påbörjas under det andra kvarta-let. Ordern är viktig och innebär en bety-dande expansion av vår installerade bas i Europa.  Vi erhöll också en förnyelse för leve-rans av SATCOM-as-a-Service till den ita-lienska brand- och räddningstjänsten som sträcker sig över hela 2024. Dessu-tom fick vi ytterligare en ny order från Swedish Space Corporation (SSC). I feb-ruari blev U.S. DOD den första kunden att beställa vår nya mobila satellitterminal Ovzon T7 – den minsta och mest kraft-fulla mobila satellitterminalen på mark-naden.  
Under det första kvartalet tog vi tillfället i akt att träffa kunder på satellitindustrins mest framstående konferens och mässa, Satellite 2024 i Washington D.C. Mässan lockade drygt 350 utställare och över  15 000 besökare. Vi vann ett prestigefyllt pris som branschens ledande innovation för satelliter i omloppsbana med Ovzon 3. Jag är stolt över att Ovzon under det senaste året avsevärt stärkt sin position och profil. 
Ovzon – unikt helhetserbjudande, inte bara banbrytande teknologi  Ovzon är idag positionerad i premium-segmentet för kritisk kommunikation och levererar integrerad mobil satellitkommu-nikation med teknologi i absoluta fram-kant. Vi fortsätter att mottaga positiv feed-back för vår dedikerade kundservice där vi genom serviceavtal (SLA:s) åtar oss att leverera den högsta nivån av prestanda och kundsupport. Vår servicemodell in-kluderar lokal dedikerad expertsupport

===== SIDA 4 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 4 AV 22 
dygnet runt för att säkerställa att eventu-ella avvikelser åtgärdas i realtid. Våra kunder ser Ovzon som en sann partner. Vår passion för kundservice är en av våra största framgångsfaktorer.  Banar väg för bolagets nästa fas  Ovzon 3:s resa mot sin slutdestination går enligt plan. Satelliten är i gott skick och förberedelserna för driftsättning på-går för fullt. När satelliten tas i drift i mit-ten av 2024 kommer vi att befinna oss i ett förbättrat läge. Med Ovzon 3 upp-kopplad kommer vi att hantera en mix av egna och hyrda satellitnätverk, vilket skapar flexibilitet avseende geografisk täckning, prestanda och kostnadseffekti-vitet. Det gör att vi kan möta efterfrågan samt optimera våra tjänster och vårt ka-pacitetsutnyttjande. Parallellt utvärderar vi kontinuerligt bolagets strategi på både kort och lång sikt.  Många länder, allianser och organi-sationer accelererar och stärker idag sin totala militära och civila försvarsförmåga. Rymden och satellitkommunikation spe-lar en viktig roll och har på kort tid blivit en kritisk del av ett lands totalförsvar.  Länder med liten eller ingen satellitinfra-struktur utvärderar numera aktivt hur de kan skapa egenkontrollerade system som möjliggör mer nationellt oberoende i en alltmer rymdbaserad geopolitisk miljö. 
Det möjliggör en mer resilient och säker kommunikationsinfrastruktur.  Ovzon 3 och vår unika egenutvecklade On-Board-Processor kommer inom kort att erbjuda en förmåga som är viktigare nu än någonsin. Huvudfokus härnäst är att göra Ovzon 3 redo för driftsättning, vilket kommer för-bättra våra möjligheter att växa genom användning av egen kapacitet. Detta utö-ver vårt åtagande att leverera högsta kundnöjdhet, skärpa våra marknadsaktivi-teter ytterligare samt investera i och skydda vår teknologi för att driva lönsam tillväxt.  PER NORÉN, VD OVZON   
    
Order på 9,7 MUSD utökar SATCOM-as-a-Service i Europa  Kombinationen av hög prestanda, mobilitet och resiliens gör Ovzon SATCOM-as-a-Service till den idealiska lösningen för att stödja viktiga hu-manitära uppdrag och uppdrag inom nationell och offentlig säkerhet.   Den 12 månader långa ordern innebär en signifikant expansion av Ovzons integrerade erbjudande SATCOM-as-a-Service i Europa. Ordern inkluderar ett kraftfullt Ovzon spot beam-drivet nätverk och ett antal av Ovzons mobila "On-The-Move" satellitterminaler. Leveransstart sker under andra kvartalet 2024.

===== SIDA 5 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 5 AV 22 
Finansiell översikt  Nettoomsättning och orderingång Nettoomsättningen uppgick till 65 (57) MSEK i det första kvartalet. Justerad net-toomsättning uppgick till 64 (57) MSEK. Justeringen avser försäljning av produkt-ionslager. Tillväxten i det första kvartalet var 13 (-43) procent och justerat för va-lutakurseffekter var tillväxten 16 (-46) procent. Ökade leveranser av SATCOM-as-a-Service i Europa och försäljning av mobila satellitterminaler kompenserar för nedgången i leveranser av SATCOM-as-a-Service i USA, se vidare not 5.  Orderingången i kvartalet uppgick  till 11,1 (0,5) MUSD motsvarande 118 (5) MSEK. Orderingången påverkades positivt av erhållna order från europeiska kunder. 
   
 MSEK Jan–mar 2024 Okt–dec 2023 Jul–sep 2023 Apr–jun 2023 Jan–mar 2023 Okt–dec 2022 Jul–sep 2022 Apr–jun 2022  
 Nettoomsättning 65 91 73 69 57 101 78 78   Rörelseresultat -25 -14 -29 -28 -23 -43 -12 -9   Periodens resultat efter skatt -43 12 -30 -24 -19 -43 2 16   Orderbok 204 143 55 124 134 218 117 168   Resultat per aktie, SEK -0,39 0,23 -0,54 -0,45 -0,37 -0,83 0,04 0,32   Totalt kassaflöde -74 191 -55 -238 72 -57 -60 52   Soliditet, % 68 70 73 72 74 73 71 73  
Nettoomsättning MSEK 
Orderingång MSEK 
Orderbok MSEK 
UTVECKLING KVARTALSÖVERSIKT 
050100150200
1Q232Q233Q234Q231Q24
050100150200250
1Q232Q233Q234Q231Q24
020406080100
1Q232Q233Q234Q231Q24

===== SIDA 6 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 6 AV 22 
FINANSIELL ÖVERSIKT Rörelseresultat Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -25 (-23) MSEK. Justerat rörelseresultat uppgick till -25 (-34) MSEK. Jämförelse-kvartalet påverkades positivt av en va-lutakurseffekt om 11 MSEK vilken exklu-derats i det justerade rörelseresultatet. Rörelseresultatet och det justerade rörel-seresultatet har påverkats positivt av högre beläggningsgrad av inhyrd satellit-kapacitet samt försäljning av mobila sa-tellitterminaler. Ökade omkostnader rela-terat till försäljningsinsatser i samband med lanseringen av tjänsterna för Ovzon 3 samt högre personalkostnader påver-kar resultatet negativt. Rörelsemarginalen i kvartalet uppgick till -38 (-41) procent. Rörelsemarginalen i kvartalet har påverkats positivt tack vare förbättrat satellitkapacitets utnyttjande.  Resultat efter skatt Resultat efter skatt under kvartalet upp-gick till -43 (-19) MSEK. Justerat för orea-liserade valutaomräkningar uppgick  resultatet till -25 (-22) MSEK. Resultat per aktie uppgick till -0,39 (-0,37) SEK för kvartalet.  Kassaflöde Kassaflödet från den löpande verksam-heten uppgick för kvartalet till -3 (-5) MSEK. Förbättringen är kopplad till för-bättrat sysselsatt kapital, främst kundin-betalningar. Kassaflödet från investeringsverksam-heten uppgick för kvartalet till -74 (-116) MSEK. Investeringarna är främst hänför-liga till bolagets första egna satellit Ovzon 3 (se vidare not 8) samt utveckl-ing av nya mobila satellitterminaler. Kassaflödet från finansieringsverk-samheten uppgick för kvartalet till 0 (193) MSEK. Under kvartalet har bolaget erlagt låneutgifter om totalt 27 (19) MSEK. Av låneutgifterna utgör erlagd ränta 26 (17) MSEK för kvartalet. Låneut-gifterna har aktiverats och redovisas där-med som en del av investeringsverksam-heten i kassaflödesanalysen. 
  Finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per balansdagen till 172 MSEK jämfört med 247 MSEK vid årets ingång. Eget kapital uppgick per den 31 mars 2024 till  1 720 (1 568) MSEK. Soliditeten uppgick till 68 (74) procent. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 507 (120) MSEK, en ökning jämfört med föregå-ende år på grund av investeringar i fram-för allt Ovzon 3 och utvecklingen av en ny mobil satellitterminal vilka alla påver-kat likvida medel negativt.  Av bolagets lånefacilitet om totalt  65 MUSD (55 MUSD), är 0 MUSD (20 MUSD), outnyttjat per balansdagen. Se vidare not 6 Finansiering samt not 4 Vä-sentliga bedömningar, finansieringsrisk och fortsatt drift. 
Kassaflöde från löpande  verksamheten MSEK 
Rörelseresultat MSEK 
Räntebärande nettoskuld MSEK 
- 15- 10- 5 -  5  10  151Q232Q233Q234Q231Q24
01002003004005006001Q232Q233Q234Q231Q24
-50-40-30-20-1001Q232Q233Q234Q231Q24
-40-30-20-1001Q232Q233Q234Q231Q24
EBITDA MSEK

===== SIDA 7 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 7 AV 22 
 
Övrig information Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick vid kvartalets utgång till 46 (43) medarbetare.  Aktier, aktiekapital och aktieägare Antalet aktier i Ovzon AB uppgick per 31 mars 2024 till 111 530 516 aktier med ett kvotvärde om 0,1 motsvarande  ett aktiekapital om 11 153 051,60 kronor. Antalet aktieägare  uppgick till 7 749.  Aktieägare Antal aktier  % Bure Equity 14 209 525  12,7 Investment AB Öresund 13 527 970  12,1 Grignolino AB 12 574 192  11,3 Handelsbanken Fonder 10 655 555  9,6 Fjärde AP-fonden 10 282 130  9,2 Futur Pension 5 694 533  5,1 Avanza Pension 3 603 208  3,2 Stena 3 545 908  3,2 Per Wahlberg 2 551 254  2,3 Patrik Björn 1 755 000  1,6 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskerna i koncernens verksamhet kan generellt delas in i  strategiska och operationella risker relaterade till affärsverksam-heten och risker relaterade till finansieringsverksamheten.  Osäkerheten till följd av det geopolitiska läget med påföl-jande energikris och högre inflation i stora delar av världen, på-verkar koncernen med högre kostnader för insatsvaror och finansiering för såväl Ovzon som Ovzons kunder. Detta kan även ha en inverkan på Ovzons nuvarande och presumtiva kun-ders investeringsplaner.  I orostider är det naturligt att små valutor, såsom den svenska kronan, försvagas gentemot dollar och euro vilket bo-laget märkt av den senaste tiden i och med dess exponering mot dollar. När omvärldsläget stabiliseras kommer kronan  sannolikt stärkas gentemot dollar vilket kan komma att medföra att valutaeffekterna påverkar bolagets resultat. På grund av den globala osäkerhet som råder ser bolaget en risk för potentiella störningar i kund och leverantörskedjorna, samt den finansiella stabiliteten hos bolagets kunder och leve-rantörer. Detta skulle kunna påverka leveranstiden och kvali-teten på komponenter från leverantörer eller kunders kortsiktiga betalningsförmåga.  Koncernen har flera obetalda kundfordringar från den tidi-gare italienska återförsäljaren som har fortsatt visa en svag eko-nomisk ställning. Därför har bolaget ackumulerat en reservering av förväntade kreditförluster om totalt 82 MSEK av den totala fordran på 82 MSEK per 31 mars 2024. Reserveringen är den-samma som per bokslutet december 2023. Bolaget arbetar ak-tivt och nära den part som dröjer med betalningar för att säker-ställa betalningar.  
Styrelsen och ledningen följer händelseutvecklingen och det för-ändrade säkerhetspolitiska läget i världen för att utvärdera och proaktivt hantera potentiella risker och möjligheter. En detalje-rad redovisning av Ovzons risker, osäkerhetsfaktorer samt han-tering av detsamma återfinns i Ovzons årsredovisning 2023.  Då bolaget ännu inte genererar positiva kassaflöden före-kommer det en finansieringsrisk, se vidare not 4.     Utestående optioner I samband med upptagandet av en efterställd lånefacilitet om 200 MSEK den 3 juli 2019 emitterades 1 500 000 tecknings-optioner till de subordinerade långivarna. Efter företrädesemiss-ionerna i juni 2020 och december 2023 har villkoren för teck-ningsoptionerna räknats om. Varje option berättigar till teckning av 1,32 nya aktier i bolaget till en kurs om 76,06 SEK per aktie. Teckningsoptionerna löper över maximalt 5 år och får utnyttjas för teckning av aktier till och med den 3 juli 2024. Vid årsstämman den 13 april 2021 beslutades om att emit-tera maximalt 1 100 000 optioner under ”Teckningsoptionspro-gram 2021/2024”. Bolagets ledningsgrupp har tecknat totalt 410 000 optioner och övrig personal har tecknat sammanlagt 186 000 optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget till en kurs om 112,08 SEK per aktie. Om samtliga tilldelade optioner används i optionsprogrammet sker en utspädning om 1,2 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 15 maj 2024 till och med den 15 juni 2024. Vid årsstämman den 21 april 2022 beslutades att emittera maximalt 450 000 optioner under två incitamentsprogram: ”Teckningsoptionsprogram 2022/2025 (maximalt 225 000 teckningsoptioner som överlåts till marknadsvärde) och Perso-naloptionsprogram 2022/2025” (maximalt 225 000 personal-optioner som ges ut vederlagsfritt). Under maj tecknade bola-gets ledningsgrupp maximalt antal tilldelade optioner, totalt 250 000 stycken och övrig personal tecknade sammanlagt 140 000 optioner. Nyanställda under andra halvan av 2022 erbjöds i de-cember 2022 att teckna kvarvarande optioner varav totalt 25 000 optioner samt 10 000 personaloptioner tecknades. Varje teckningsoption respektive personaloption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget till en kurs om 62,72 SEK per aktie. Om samtliga emitterade optioner används i optionspro-grammen sker en utspädning om 0,9 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 1 juni 2025 till och med den 30 juni 2025.  Moderbolaget Moderbolagets verksamhet omfattar lednings- och stabsfunkt-ioner samt övriga centrala kostnader. Moderbolaget fakturerar dotterbolagen för dessa kostnader.  Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 5 (5) MSEK med ett resultat efter finansiella poster på -83 (2) MSEK. Under kvartalet betalades ett kapitaltillskott till Ovzon Sweden AB om 64 MSEK och efter genomförd

===== SIDA 8 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 8 AV 22 
nedskrivningsprövning i samband med bokslutet december 2023 och tillhörande känslighetsanalys har aktierna i Ovzon Sweden AB skrivits ned med motsvarande belopp under kvarta-let. Likvida medel per balansdagen är 89 MSEK och vid årets ingång 191 MSEK. Eget kapital uppgick till 1 530 MSEK, jäm-fört med 1 613 MSEK vid årets ingång. Antalet anställda är 3 (3).  Årsstämma Ovzons årsstämma för 2024 kommer hållas i Solna den 19 april 2024. För mer information om årsstämman, se www.ovzon.com.

===== SIDA 9 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 9 AV 22 
Webcast I anslutning till denna delårsrapport kommer en webcast att hål-las kl 13.30 (CEST), den 19 april 2024. Ovzons VD Per Norén och CFO Noora Jayasekara presenterar resultatet och svarar på frågor.   Webbsändningen nås via följande länk: https://www.fin-wire.tv/webcast/ovzon/q1-2024/   Telefonnummer för att delta i telefonkonferensen: : +46 8 5050 0829  (slå sedan in meeting id: 872 7895 6683 följt av #).  För att ställa en fråga, vänligen tryck *9 på telefonen. För att dra 
tillbaka frågan kan du göra det genom att trycka *9.  Presentationen hålls på engelska, med möjlighet till att ställa frågor på svenska.   Finansiell kalender Delårsrapport jan-juni 2024: 16 augusti 2024 Delårsrapport jan-september 2024: 25 oktober 2024  Granskning av revisorer Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig gransk-ning av bolagets revisorer. 
Verkställande direktörens försäkran Den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbola-gets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.  Stockholm den 19 april 2024  Per Norén Verkställande direktör                  
Kontaktinformation  Per Norén VD pno@ovzon.com +1 206 931 7232 
Noora Jayasekara CFO nja@ovzon.com +46 703 18 92 97 
Ovzon AB Anderstorpsvägen 10 SE 171 54 Solna +46 8 508 600 60 Org nr 559079-2650 ovzon.com  
Denna information är sådan information som Ovzon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, vid den tidpunkt som anges av Ovzon AB:s (publ) nyhetsdistributör MFN.

===== SIDA 10 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 10 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER 
Finansiella rapporter, koncernen Koncernens resultaträkning   MSEK Not Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Nettoomsättning  5 65 57 290 Övriga rörelseintäkter  3 12 38      Aktiverat arbete för egen räkning  4 4 14 Inköpt satellitkapacitet och andra direkta kostnader  -40 -52 -219 Övriga externa kostnader  -20 -15 -75 Personalkostnader  -25 -21 -89 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella an-läggningstillgångar  -7 -7 -28 Övriga rörelsekostnader  -4 -2 -25 Rörelseresultat  -25 -23 -95      Finansiella intäkter 7 0 4 30 Finansiella kostnader 7 -18 0 -2 Resultat efter finansiella poster  -42 -19 -67 Skatt 9 -1 0 7 PERIODENS RESULTAT  -43 -19 -60 Periodens resultat hänförligt till:     Moderbolagets aktieägare  -43 -19 -60 Resultat per aktie före utspädning hänförligt  till moderbolagets aktieägare, SEK  -0,39 -0,37 -1,09 Resultat per aktie efter utspädning, SEK  -0,39 -0,37 -1,09 Vägt genomsnittligt antal aktier, st  111 530 516 52 337 340 54 728 671    Koncernens rapport över totalresultat  MSEK Not Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Periodens resultat  -43 -19 -60 Övrigt totalresultat:     Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat:     – Omräkningsdifferenser  -17 2 11 Övrigt totalresultat netto efter skatt  -17 2 11 PERIODENS TOTALRESULTAT  -60 -18 -48 Periodens totalresultat hänförligt till:     Moderbolagets aktieägare  -60 -18 -48

===== SIDA 11 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 11 AV 22 
Koncernens balansräkning   MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR     Anläggningstillgångar     Immateriella anläggningstillgångar  91 65 84 Inventarier, verktyg och installationer  31 41 31 Pågående nyanläggningar och förskott 8 2 137 1 542 2 071 Nyttjanderättstillgångar  4 6 4 Uppskjuten skattefordran  – 0 – Summa anläggningstillgångar  2 171 1 654 2 190      Omsättningstillgångar     Varulager  51 54 41 Kundfordringar  18 31 35 Övriga fordringar  6 6 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  13 25 26 Likvida medel  172 346 247 Summa omsättningstillgångar  261 462 355      SUMMA TILLGÅNGAR  2 523 2 116 2 545

===== SIDA 12 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 12 AV 22 
Koncernens balansräkning, fortsättning    
   
MSEK Not 31 mars 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 EGET KAPITAL OCH SKULDER     Eget kapital     Aktiekapital  11 6     11 Övrigt tillskjutet kapital  2 243 2 006 2 243 Reserver  -23 -15 -6 Ansamlad förlust inklusive årets resultat  -512 -428 -468 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare  1 720 1 568 1 780 Summa eget kapital  1 720 1 568 1 780      Långfristiga skulder     Upplåning  680 466 640 Leasingskulder  2 7 4 Övriga avsättningar  1 1 1 Summa långfristiga skulder  683 474 646      Kortfristiga skulder     Upplåning  13 – 13 Leverantörsskulder  31 26 84 Aktuella skatteskulder  1 – 0 Övriga skulder  8 2 3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  68 45 20 Summa kortfristiga skulder  121 74 119      SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  2 523 2 116 2 545

===== SIDA 13 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 13 AV 22 
Koncernens förändring av eget kapital   MSEK Aktiekapital Övrigt  tillskjutet ka-pital Reserver Ansamlad för-lust inkl årets resultat Summa  Eget kapital 
Ingående eget kapital per 2023-01-01 5 1 813 -17 -408 1 393 Årets resultat – – – -60 -60 Övrigt totalresultat – – 11 – 11 Summa totalresultat – – 11 -60 -48       Nyemission  6 445 – – 451 Kostnader hänförliga till emission – -15 – – -15 Summa transaktioner med aktieägare 6 430 – – 436 Utgående eget kapital per 31 dec 2023 11 2 243 -6 -468 1 780  MSEK Aktiekapital Övrigt  tillskjutet ka-pital Reserver Ansamlad för-lust inkl årets resultat Summa  Eget kapital 
Ingående eget kapital per 2024-01-01 11 2 243 -6 -468 1 780 Årets resultat – – – -43 -43 Övrigt totalresultat – – -17 – -17 Summa totalresultat – – -17 -43 -60       Utgående eget kapital per 31 mar 2024 11 2 243 -23 -511 1 720

===== SIDA 14 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 14 AV 22 
Koncernens kassaflödesanalys  MSEK Not Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Den löpande verksamheten      Rörelseresultat  -25 -23 -95 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet  3 8 28 Erhållen ränta m m  0 1 4 Erlagd ränta m m  – 0 -0 Betald inkomstskatt  – 0 7 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital   -22 -14 -57 Minskning(+)/ökning(-) av varulager  -10 0 13 Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar  17 -1 -44 Minskning(+)/ökning(-) av kortfristiga fordringar  12 -15 -14 Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder  -53 7 64 Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder  53 18 24 Summa förändring i rörelsekapitalet  19 10 42 Kassaflöde från den löpande verksamheten  -3 -5 -14      Investeringsverksamheten     Förvärv av immateriella anläggningstillgångar  -6 -6 -27 Förvärv av materiella anläggningstillgångar  -70 -112 -648 Försäljning av materiella anläggningstillgångar  2 2 8 Kassaflöde från investeringsverksamheten  -74 -116 -668      Finansieringsverksamheten     Nyemission  – 200 451 Kostnader i samband med emission  – -7 -15 Erhållen ersättning för teckningsoptioner  – – – Amortering av leasingskulder  0 0 -4 Upptagna lån  – – 219 Kassaflöde från finansieringsverksamheten  0 193 651      Periodens kassaflöde  -77 72 -31 Likvida medel vid periodens början  247 276 276 Kursdifferens i likvida medel  2 -1 2 Likvida medel vid periodens slut  172 346 247

===== SIDA 15 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 15 AV 22 
FINANSIELLA RAPPORTER 
Finansiella rapporter, moderföretaget Moderföretagets resultaträkning  MSEK Not Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Rörelsens intäkter m m     Nettoomsättning  5 5 39 Övriga rörelseintäkter  0 1 1   5 5 41 Rörelsens kostnader     Övriga externa kostnader  -10 -6 -28 Personalkostnader  -3 -3 -11   -13 -10 -40      Rörelseresultat  -8 -4 1      Resultat från finansiella poster     Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter  7 6 143 Räntekostnader och liknande resultatposter  -18 -0 -96 Resultat från andelar i koncernföretag  -64 – -750   -75 6 -703      Resultat efter finansiella poster  -83 2 -702 Skatt  – – – PERIODENS RESULTAT  -83 2 -702   Moderföretagets rapport över totalresultat  MSEK Not Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Periodens resultat  -83 2 -702 Övrigt totalresultat:  – – – PERIODENS TOTALRESULTAT  -83 2 -702

===== SIDA 16 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 16 AV 22 
Moderbolagets balansräkning MSEK Not 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR      Anläggningstillgångar     Immateriella anläggningstillgångar     Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten och liknande arbe-ten  0 0 0   0 0 0 Materiella anläggningstillgångar     Pågående nyanläggningar  0 – 0   0 – 0 Finansiella anläggningstillgångar     Andelar i koncernföretag  1 719 1 843 1 719 Fordringar hos koncernföretag 12 366 281 344   2 084 2 124 2 063      Summa anläggningstillgångar  2 085 2 125 2 064      Omsättningstillgångar     Kortfristiga fordringar     Fordringar hos koncernföretag 12 60 108 19 Övriga fordringar   0 0 2 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter  1 20 1   62 128 23      Kassa och Bank  89 299 191 Summa omsättningstillgångar  150 426 214      SUMMA TILLGÅNGAR   2 235 2 551 2 278      EGET KAPITAL OCH SKULDER     Eget kapital     Bundet eget kapital     Aktiekapital  11 6 11   11 6 11 Fritt eget kapital     Balanserat resultat  1 602 2 066 2 304 Periodens resultat  -83 2 -702   1 519 2 068 1 602      Summa eget kapital  1 530 2 074 1 613      Långfristiga skulder     Upplåning  680 466 640   680 466 640 Kortfristiga skulder     Upplåning  13 – 13 Leverantörsskulder  3 2 6 Skulder till koncernföretag  1 5 – Övriga skulder  3 1 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter  5 3 5   26 11 25 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER  2 236 2 551 2 278

===== SIDA 17 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 17 AV 22 
Noter Not 1 Grund för upprättande och redovisnings- principer för koncernen Koncernredovisning för Ovzon AB (publ) har upprättats i enlig-het med IFRS® Redovisningsstandarder (IFRS) såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för fi-nansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsreg-ler för koncerner. Moderbolagets finansiella rapporter är upp-rättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redo-visning för juridiska personer. Delårsrapporten för perioden ja-nuari–mars 2024 är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårs-rapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrap-porten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsre-dovisningen för 2023. Nya och ändrade IFRS-standarder och tolkningar med tillämpning från 2024 har inte väsentligt påver-kat de finansiella rapporterna.  Avrundningar kan förekomma i tabeller och räkningar.  Not 2 Rapportering av rörelsesegment Den regelbundna interna resultatrapportering som sker till VD och som uppfyller kriterierna för att utgöra ett segment sker för koncernen som helhet. Den totala koncernen rapporteras därför som företagets enda segment. I övrigt lämnas upplys-ningar för koncernen som helhet vad gäller uppdelning av in-täkter från olika produkter och tjänster respektive geografiska områden, se not 5.  Not 3 Verkligt värde för finansiella instrument Koncernen innehar inga derivatinstrument eller andra finansi-ella instrument värderade till verkligt värde. Verkligt värde för lång- samt kortfristiga räntebärande skulder bedöms inte av-vika materiellt från redovisat värde. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet.  Not 4 Finansieringsrisk, väsentliga bedömningar, och fortsatt drift Koncernens likviditetsreserv ska ge handlingsfrihet att genom-föra beslutade investeringar och fullgöra betalningsförpliktel-ser. Koncernledningen följer aktivt likviditetssituationen för att i god tid uppmärksamma likviditetsrisker. Koncernen har ett beviljat kreditutrymme uppgående till 65 MUSD (65 MUSD per 31 mars 2023). Likviditetsreserven be-står av likvida medel och outnyttjad del av kreditutrymmet. Per balansdagen var 0 MSEK (20 MUSD per 31 mars 2023) av kreditutrymmet ej utnyttjad. 
Ovzon har åtaganden gentemot kreditgivare, s.k. covenanter, där lånefaciliteten villkoras av att företaget uppfyller vissa fi-nansiella villkor däribland vissa finansiella nyckeltal såsom lån till kostnad (lån i relation till investeringen i Ovzon 3), en lägsta nivå av kassabehållning, samt ett relationstal i värde-ringen av dotterbolagen. Ovzon har under kvartalet uppfyllt dessa villkor. Behovet av refinansiering ses regelbundet över av företa-get och styrelsen för att säkerställa finansiering av företagets expansion och investeringar. Ledningen upprättar löpande prognoser för koncernens likviditet på basis av förväntade kassaflöden.  Koncernens kontraktsenliga och odiskonterade räntebetal-ningar och återbetalningar av finansiella skulder framgår i Års-redovisning 2023, not 27 Kompletterande upplysningar finan-siella tillgångar och skulder. För att kunna upprätta redovisningen enligt god redovis-ningssed måste ledningen göra bedömningar och antagan-den. Bedömningarna baseras på erfarenheter och antagan-den som ledningen och styrelsen bedömer vara rimliga under rådande omständigheter. Nedan beskrivs de bedömningar som är mest väsentliga vid upprättandet av de finansiella rap-porterna.  De finansiella rapporterna har upprättats under antagande om fortlevnad. Genom att bekräfta antagandet om fortlevnad vid upprättande har Koncernen beaktat följande specifika fak-torer: • Ledningen upprättar en årlig budget och långsiktiga strate-giplaner inklusive en bedömning av kassaflödesbehov och fortsätter att bevaka faktiskt utfall mot budget och planer un-der hela rapportperioden. Baserat på dessa fakta har led-ningen rimliga förväntningar på att Koncernen har och kom-mer att ha adekvata resurser för att fortsätta sin verksam-het. • Koncernen har stärkt kapitalbasen genom flera nyemiss-ioner och säkrat lånefinansiering. • Det kan föreligga risk att bolaget inte kan efterleva de villkor som kreditfaciliteterna uppställer.  • Flertalet nya kunder och nya affärer har tillkommit under året. Styrelse och ledning bedömer att den stärkta kapitalbasen till-sammans med den långsiktiga intjäningsförmågan säkerstäl-ler koncernens fortsatta drift. Bolaget har genomfört nedskrivningsprövning avseende pågående nyanläggningar. Nedskrivningsprövningen visade inte på ett nedskrivningsbehov men skillnaden mellan bokfört värde och beräknat återvinningsvärde har minskat under 2023. Uppskattningen av värdet på tillgången Ovzon 3 är be-roende av bolagets förmåga att uppnå ett visst kapacitetsut-nyttjande till en förväntad prisnivå under 2024 och 2025. En nedskrivningsprövning baseras på uppskattningar och utfallet kan variera. En mindre justering av väsentliga antaganden i

===== SIDA 18 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 18 AV 22 
nedskrivningsprövningen, såsom exempelvis prisnivå, kapaci-tetsutnyttjande och WACC skulle innebära att nedskrivnings-behov uppstår. Det föreligger därmed en osäkerhet kring Ovzons bedömning av värdet på tillgången Ovzon 3, vilket är beroende av bolagets förmåga att öka kapacitetsutnyttjandet till förväntad prisnivå under 2024 och 2025. Nedskrivnings-prövning av koncernens satellit beskrivs i Årsredovisning 2023, not 16.  Not 5 Uppdelning av intäkter  SATCOM-as-a-Service Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Sverige 20 – 7 Italien 2 – 4 Storbritannien 2 – 30 USA 13 47 186 Övriga länder 0 7 8 Summa 36 54 235     Terminaler Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Sverige 29 – 30 Storbritannien – – 23 USA – – – Övriga länder – 3 3 Summa 29 3 55     Summa 65 57 290  Not 6 Finansiering Bolaget tecknade under 2019 en senior lånefacilitet om  60 MUSD (640 MSEK), för att säkerställa finansieringen av den egna satelliten Ovzon 3. Av lånefaciliteten avropades  35 MUSD (373 MSEK), under 2021, under 2022 har ytterli-gare 10 MUSD (107 MSEK), avropats. I januari 2023 avtala-des om en ändring i lånefaciliteten som utökades till 65 MUSD (693 MSEK). Under det fjärde kvartalet 2023 avropa-des kvarvarande outnyttjad facilitet om 20 MUSD (219 MSEK), lånefaciliteten är därmed fullt utnyttjad. Lånet förfaller till betalning den 31 december 2025 och löper med en ränta på USD 3 m Libor + 10 procentenheter.  Not 7 Finansnetto Koncernens finansnetto utgörs primärt av valutaeffekter på den del av bolagets räntebärande nettoskuld och koncernmel-lanhavanden som hålls i US-dollar. Aggregerade valutaeffekter redovisas ackumulerat netto vilket innebär att enskilda kvartal kan presentera negativa intäkter eller positiva kostnader bero-ende på om det ackumulerade nettot har gått från en valuta-kursvinst ett kvartal till en valutakursförlust efterföljande kvar-tal, eller vice versa. 
Övriga finansiella kostnader i moderbolaget avser finansie-ringskostnader som vidarefaktureras i koncernen och där akti-veras som anläggningstillgång i Ovzon 3 projektet.   Not 8 Pågående nyanläggning avseende materiell an-läggningstillgång och förskott Pågående investering avser bolagets egen satellit Ovzon 3, satelliten sändes upp den 3 januari 2024 och kommer att nå sin omloppsbana under mitten av 2024.  Pågående investering  Ovzon 3, MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Ingående anskaffningsvärde 2 084 1 447 1 447 Årets investeringar  67 108 636 Omräkningsdifferens – – – Utgående ackumulerat  anskaffningsvärde 1) 2 151 1 555 2 084     Ingående nedskrivningar -12 -12 -12 Årets nedskrivningar – – – Utgående ackumulerade  nedskrivningar -12 -12 -12     Utgående redovisat värde  2 139 1 543 2 071  1) Av totala investeringar i Ovzon 3 avser 44 (37) MSEK internt arbete.  Av årets investeringar utgörs 27 (19) MSEK av aktiverade lå-neutgifter.  Not 9 Skatt Vid utgången av räkenskapsåret 2023 fanns sparade skatte-mässiga underskottsavdrag om totalt 202 (170) MSEK.   I juni 2023 har en skatteintäkt om 7 MSEK redovisats som är hänförligt till rättelse av betald skatt i USA för redovisnings-året 2019. En uppskjuten skattefordran av motsvarande be-lopp har inte redovisats tidigare på grund av osäkerheten kring densamma. Rättelsen godkändes och beloppet betala-des ut under juli 2023.

===== SIDA 19 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 19 AV 22 
  Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Av koncernens likvida medel utgörs 4 (4) MSEK av spärrade medel. I samband med utnyttjande av kreditfaciliteten i april 2021 har moderbolaget och dess dotterbolag enligt låneavtalet och tillhörande säkerhetsavtal pantsatt bland annat följande cen-trala tillgångar: aktierna i bolagets dotterbolag, vissa immateri-ella rättigheter, vissa koncerninterna fordringar, centrala leve-rantörskontrakt i Ovzon 3-projektet (samt ingått direktavtal mellan vissa leverantörer och långivarna) samt vissa banktill-godohavanden samt att dotterbolagen har tillträtt låneavtalet och garanterar lånen under låneavtalet.  Koncernen Moderbolaget 
Ställda säkerheter 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Aktier i dotterbolag 1 931 1 360 1 909 1 718 1 843 1 718 Fordringar hos koncern-företag – – – 352 262 306 Spärrade bankmedel 4 4 4 – – – Summa 1 935 1 364 1 913 2 070 2 106 2 024 
 Not 11 Händelser efter balansdagen • Inga väsentliga händelser har skett efter kvartalets utgång.  Not 12 Transaktioner med närstående Totala fordringar  koncernföretag, MSEK 31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Ovzon Sweden AB 22 81 0 OverHorizon OHO 1 Li-mited 42 35 39 Ovzon LLC 352 262 304 Ovzon US LLC 8 5 2 Total 425 384 344  Ovzon AB (publ) är moderbolag för Koncernen som även  består av dotterbolagen Ovzon Sweden AB, OverHorizon OHO 1 Ltd. och Ovzon US LLC samt Ovzon LLC, ett helägt dotterbolag till Ovzon US LLC. Alla transaktioner med närstående görs på marknads-mässiga villkor.

===== SIDA 20 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 20 AV 22 
Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Ovzon finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av årsredovisning och delårsrapporter. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den  finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Ovzons definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS besk-rivs i denna not och i Definitionerna. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag.  Nyckeltal Definition Motivering Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Nyckeltalet används för att följa rörelsens utveckling oberoende av hur bolaget har finansierats eller dess skatteposition. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster.  Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat  för engångsposter. Rörelseresultat rullande  12 månader Rörelseresultatet innevarande period plus  rörelseresultatet för föregående år minus  rörelseresultatet för jämförelseperioden  föregående år. 
Nyckeltalet används för att följa justerad rörelseresul-tatet på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och  nedskrivningar. Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererat av den löpande verksamheten och under-lättar jämförelser av lönsamhet mellan olika bolag och branscher. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.  Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat  för engångsposter. Justerad EBITDA 12 månader Justerad EBITDA beräknat på en tolvmåna-dersperiod.  Nyckeltalet används för att följa justerad EBITDA på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. Nyckel-talet är också en delkomponent i nyckeltalet Räntebä-rande nettoskuld / justerad EBITDA 12 månader, ggr. Jämförelsestörande poster Poster som inte förväntas återkomma och  som försvårar jämförbarheten mellan två  givna perioder. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat  för engångsposter. Orderbok Det samlade värdet av erhållna beställningar av SATCOM-as-a-Service och terminaler som ännu ej levererats vid slutet av respektive  redovisad period. 
Nyckeltalet används för att följa upp på bolagets  utestående leveranser av SATCOM-as-a-Service samt terminaler. 
Orderingång Värdet av erhållna nya SATCOM-as-a-Service och terminal-beställningar. Nyckeltalet används för att följa upp på inkomna  order av SATCOM-as-a-Service samt terminaler. Justerad nettoomsättning Nettoomsättning justerat för jämförelse- störande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten oberoende av valutakursförändringar eller jämförelsestörande poster.

===== SIDA 21 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 21 AV 22 
Nyckeltal Definition Motivering Justerad nettoomsättningstillväxt Tillväxt i lokal valuta för jämförbara bolag  justerad för jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används för att jämföra nettoomsättning-ens tillväxt i den underliggande verksamheten exklu-derat för engångsposter samt valutakursförändringar. Resultat exklusive valutakurseffekter Periodens resultat justerat för orealiserade  finansiella valutakurseffekter i perioden. Justering för orealiserade finansiella valutakurseffek-ter görs för att bolagets resultat kan variera kraftigt beroende på utvecklingen av USD. Bolagets interna lån, stor del av likvida medel samt bolagets externa finansiering är nominerade i USD.  Räntebärande nettoskuld Upplåning exklusive räntederivat med avdrag för likvida medel och räntebärande tillgångar.   Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden.   Räntebärande nettoskuld  ex leasingskulder Upplåning exklusive räntederivat och leasing-skulder med avdrag för likvida medel och  räntebärande tillgångar.  Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden.  Räntebärande nettoskuld/ justerad EBITDA 12 månader, ggr Räntebärande nettoskuld dividerat med  justerad EBITDA. Nyckeltalet visar koncernens skuldsättning i förhål-lande till justerad EBITDA. Det används för att åskåd-liggöra koncernens möjlighet att leva upp till finansi-ella åtaganden. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat dividerat med rörelse- intäkterna multiplicerat med 100. Nyckeltalet används för att förstå koncernens vinst-generering. Soliditet (%) Eget kapital inklusive innehav utan bestäm-mande inflytande dividerat med balans- omslutning multiplicerat med 100.  Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som  är finansierade med eget kapital. Syftet är att kunna  bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt.

===== SIDA 22 =====

OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–MAR 2024 SIDA 22 AV 22 
Avstämningar  Justerat rörelseresultat   Jan–mar  2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Rörelseresultat   -25 -23 -95 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning  av förskott från uppsändningspartner  – -11 -11 Justerat rörelseresultat  -24 -34 -106  Rörelseresultat, rullande 12 mån Rörelseresultat, rullande 12 mån, MSEK  Apr 2023- mar 2024 Apr 2022- mar 2023 Rörelseresultat innevarande period  -25 -23 + Rörelseresultat föregående år  -95 -81 – Rörelseresultat motsvarande period föregående år  23 17 Rörelseresultat, rullande 12 mån  -96 -87   EBITDA och justerad EBITDA  Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Rörelseresultat  -25 -23 -95 Exkluderat avskrivningar  7 7 28 EBITDA  -18 -17 -66 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning  av förskott från uppsändningspartner  – -11 -11 Justerat EBITDA  -18 -28 -77  
Justerad nettoomsättning och  justerad nettoomsättningstillväxt  Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Nettoomsättning   65 57 290 Försäljning av produktionslager  -1 – – Justerad nettoomsättning   64 57 290 Genomsnittlig valutakurs för perioden SEK/USD  10,3886 10,4280 10,6128 Justerad nettoomsättning MUSD  6 5 27 Nettoomsättningstillväxt  13% -43% -19% Justerad nettoomsättningstillväxt  justerat för valutakurseffekter  12% -46% -22%  
Resultat exklusive valutaomräkningar   Jan–mar 2024 Jan–mar 2023 Jan–dec 2023 Periodens resultat  -43 -19 -60 Exkluderat: orealiserade finansiella valutaeffekter  19 -3 -26 Resultat exklusive valutaomräkningar  -25 -22 -86  Räntebärande nettoskuld och räntebärande  nettoskuld exklusive leasingskulder, MSEK  31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Långfristiga skulder, räntebärande  681 473 644 Kortfristiga skulder, räntebärande  13 – 13 Likvida medel  -172 -346 -247 Räntebärande nettoskuld  522 126 410 varav leasingskulder  2 7 4 Räntebärande nettoskuld exklusive leasingskulder  520 120 406 Soliditet  68% 74% 70% Räntebärande nettoskuld / justerad EBITDA  12 månader, ggr  neg neg neg  
Bokslutskurser på balansdagen  31 mar 2024 31 mar 2023 31 dec 2023 Europeiska euro  11,5250 11,2760 11,0960 Brittiska pund  13,4780 12,8142 12,7680 US dollar  10,6604 10,3539 10,0416