FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport Januari‒juni 2023
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 1 AV 22
Ovzon.com
Nya order, lansering av Ovzon T7 och framsteg med Ovzon 3 Kvartalet april–juni 2023 • Nettoomsättningen och den justerade nettoomsättningen uppgick till 69 (78) MSEK. • Rörelseresultatet och det justerade rörelseresultatet uppgick till ‒28 (‒9) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till ‒24 (16) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till ‒0,45 (0,32) SEK. • Kassaflödet för kvartalet uppgick till ‒238 (52) MSEK. Perioden januari–juni 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 126 (178) MSEK. Justerad nettoomsättning uppgick till 126 (174) MSEK. • Rörelseresultatet uppgick till ‒52 (‒26) MSEK. Justerat rörelseresultat uppgick till ‒63 (‒26) MSEK. • Resultat efter skatt uppgick till ‒43 (4) MSEK. • Resultat per aktie uppgick till ‒0,82 (0,09) SEK. • Kassaflödet för perioden uppgick till ‒167 (–44) MSEK. Framtidsutsikter Med anledning av den svaga inledningen på året är bolagets bedömning att nettoomsättningen för 2023 kommer vara i linje med 2022. Bolaget har uppdaterat om uppsändningen av Ovzon 3, vilken nu förväntas ske i slutet av 2023 eller början av 2024, förutsatt att den slutliga integrationen och testerna faller ut som planerat.
Väsentliga händelser under kvartalet • Order om 4,8 MUSD för SATCOM-as-a-Service från europeisk kund. • Uppföljningsorder om 0,3 MUSD från colombianska partnern Bansat. • Uppföljningsorder om 0,6 MUSD från franska partnern Nigma Conseil. • Order genom Vodafone Italia om 0,3 MUSD för SATCOM-as-a-Service avseende fortsatt leverans till italienska brand- och räddningstjänsten. • Order från svenska rymdaktiebolaget (SSC) för SATCOM-as-a-Service. • Uppdaterad tidplan för Ovzon 3. Uppsändningen kommer att ske mellan slutet på 2023 till början av 2024. Väsentliga händelser efter kvartalets utgång • Lansering av den nya mobila satellitterminalen Ovzon T7. • Order från den italienska gränspolisen för Ovzon SATCOM-as-a-Service. • Kontraktsförnyelse från Airbus Defence and Space för fortsatt stöd till Storbritannien.
MSEK Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 69 78 126 178 357 Rörelseresultat -28 -9 -52 -26 -81 Periodens resultat efter skatt -24 16 -43 4 -36 Orderbok 124 168 124 168 218 Resultat per aktie, SEK -0,45 0,32 -0,82 0,09 -0,71 Soliditet, % 72 73 72 73 72 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 24,4 44,6 24,4 44,6 57,6
NYCKELTAL
===== SIDA 2 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 2 AV 22
OM OVZON
Ovzon erbjuder världsledande mobila satellitkommunikationstjänster till globala kunder med kritiska uppdrag. Vision Connecting the world’s critical missions via satellite.
Affärsidé Koncernen tillhandahåller en unik satellitkommunikationstjänst för krävande kunder med behov av att sända och ta emot höga data-hastigheter från små bärbara eller rörliga satellitterminaler.
Verksamhetsmål Ovzons mål är att driva lönsam tillväxt och fortsätta utveckla och expandera sitt nuvarande tjänste- utbud samtidigt som bolaget för- bereder uppsändningen av sin första egenutvecklade satellit.
PERFORMANCE MOBILITY RESILIENCY
60 Mbps Sändningshastighet 2,8 kilo Väger terminal Ovzon T7 98,5% Service uptime
===== SIDA 3 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 3 AV 22
VD-KOMMENTAR
Nya order, lansering av Ovzon T7 och framsteg med Ovzon 3 Det andra kvartalet och första halvåret av 2023 har inneburit intensivt fokus på kunder, skapa tillväxt och leverans av de viktiga utvecklingssatsningar som Ovzon bygger sin verksamhet på.
Satellitkommunikation är idag en inte-grerad del av den kommunikationsinfra-struktur som knyter ihop och är en förut-sättning för att lösa kritiska uppdrag värl-den över. Den fortsatta geopolitiska spänningen och de tilltagande klimatför-ändringarna som följd av global upp-värmning har fått flyktingströmmarna att mer än fördubblats i omfattning. Naturka-tastrofer som översvämningar, stormar och skogsbränder fyller nyheterna dagli-gen. I kritiska situationer har det visat sig att det enda garanterade kommunikat-ionsmedlet för att skydda och förena människor, företag och länder är satellit-kommunikation. För Ovzon-teamet och våra kunder har denna hårda sanning bli-vit alltmer uppenbar. Denna utveckling, i kombination med Ovzons högpreste-rande, säkra och snabba mobila lös-ningar och 24/7-support, har gett oss för-nyade kontrakt med nuvarande kunder så som den brittiska och amerikanska re-geringen och italienska räddningstjäns-ten, samt nya kunder så som den spanska nationella polisen och den itali-enska gränspolisen. Flera nya order och förlängningar från nyckelkunder Under kvartalet erhöll vi totalt fem order av vårt SATCOM-as-a-Service-erbju-dande, och ytterligare två efter kvartalets slut hittills. Den första ordern fick vi ge-nom vårt partnerskap med Nigma Conseil avseende Ovzon OTM-terminaler (On-The-Move). Den andra, och under kvartalet största ordern till ett värde av 4,8 miljoner USD, kom från en europeisk kund och avsåg Ovzon SATCOM-as-a-Service. Vi blev också glada över att få en order på en av våra
hemmamarknader, från Swedish Space Corporation (SSC). Ur en humanitär aspekt var vi mycket stolta över ordern vi fick genom vår partner Bansat för att till-handahålla mobil satellitanslutning till colombianska UDAPV – en avdelning inom den colombianska civilregistret som stöder utsatt befolkning. I juni fick vi också en förnyad order från den italienska räddningstjänsten. Denna gång genom Vodafone Italia. Med Vodafone Italia, som har ramavtal med italienska statliga myndigheter, såsom det italienska inrikesministeriet, får Ovzon en nystart i Italien. Även om denna förny-elseorder var begränsad i omfattning, tror vi nu på utökade möjligheter och att våra leveranser till italienska statliga myndig-heter kommer att bli mer progressiva och stabila med detta partnerskap. Totalt uppgick vår orderingång under andra
kvartalet till 5,5 MUSD motsvarande cirka 60 MSEK. Våra framsteg på den italienska mark-naden befästes genom ett avtal med en ny kund efter kvartalets utgång, den itali-enska gränspolisen. Detta är ett gott tecken på att vår position och vårt rykte leder till nya kunder och kontrakt. När det gäller vår tidigare italienska distributör, som resulterade i reserveringar för osäkra fordringar under 2022, har vi fort-farande 7 MSEK i exponering i vår ba-lansräkning. Vi har fått vissa betalningar under kvartalet, men tyvärr ser vi fortfa-rande betalningsförseningar. Ovzon 3 i sin avslutande fas Testerna, monteringen och slutförandet av Ovzon 3 har under det andra kvartalet gått bra och satelliten klarade de så vik-tiga systemnivådynamiska testerna i
===== SIDA 4 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 4 AV 22
början av augusti. Trots att viktigt arbete återstår, befinner sig satelliten i de sista utvecklingsfaserna. Vår justerade tidsplan som kommunicerades i juni 2023 ser i dagsläget ut att hålla, vilket pekar på en uppsändning av Ovzon 3 tidigast sent 2023 eller i början av 2024. Vi kommer att kommunicera en snävare och mer specifik tidsram för uppsändning någon gång under fjärde kvartalet. Som tidigare nämnts påverkar omplane-ringen av Ovzon 3 inte våra nuvarande kommersiella aktiviteter eller leveranser av Ovzon SATCOM-as-a-Service till våra kunder världen över. Lansering av Ovzon T7 Vi är mycket stolta över att ha lanserat den industriledande mobila satellittermi-nalen Ovzon T7. Denna unika mobila sa-tellitterminal har den minsta och lättaste formfaktorn och väger endast 2,8 kg. Den har dubbla modem varav ett är ett On-Board-Processor-modem.
Terminalen innefattar samtliga dessa nya funktioner utan att kompromissa med den högsta prestandan. De visningar vi hittills haft för kunder och partners har skapat stort intresse. Ovzon T7 är speciellt designad för mi-litären, civilförsvaret, polisen och andra räddningstjänster och är utvecklad för användning med Ovzon 3. Lanseringen är därmed starten för de marknadsaktivi-teter för vår unika nästa generation SATCOM-as-a-Service baserad på Ovzon 3, Ovzon On-Board-Processor, Ovzon T7 och Ovzon T6. Vi är övertygade om att denna generation ytterligare kommer att stärka vår förmåga att leverera värde till kunderna och särskilja oss från konkur-renterna när det gäller prestanda, mobili-tet och säkerhet. Fokus på tillväxt och leverans resten av 2023 Resten av 2023 kommer vi att vara mycket fokuserade på att skapa tillväxt och givetvis också på slutförandet av Ovzon 3 för en så snabb uppsändning som möjligt.
Dessutom har vi också tillfört nyckelkom-petens, erfarenhet och ledarskap till vår ledningsgrupp, med ökat fokus på affärs-utveckling, tillväxt, teknikutveckling och leverans av våra viktiga nya teknologi-satsningar. Vi fortsätter att arbeta nära kunder, tongivande partners och slutanvändare för att leverera värde och stärka vår marknadsposition ytterligare. Vi vet att vi kommer att kunna möta världens snabbt växande behov av högpresterande, säker och snabb mobilkommunikation. PER NORÉN, VD OVZON
Fortsatt leverans av SATCOM-as-a-Service till colombianska regeringen Ovzon och dess colombianska partner Bansat har tillde-lats en order på åtta månader för mobil satellitanslutning till UDAPV (enheten för sårbara befolkningsgrupper), en avdelning inom den colombianska folkbokföringsen-heten. Den colombianska regeringen och UDAPV har tidigare använt Ovzons SATCOM-as-a-Service för olika ändamål och visat stor tillfredställelse avse-ende den höga tillförlitligheten, prestandan, mobiliteten och användarvän-ligheten.
===== SIDA 5 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 5 AV 22
Finansiell översikt Nettoomsättning och orderingång Kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 69 (78) MSEK i det andra kvartalet. Tillväxten i det andra kvartalet var ‒12 (135) pro-cent och justerat för valutakurseffekter var tillväxten ‒17 (96) procent. Minsk-ningen beror på att tjänsten till italienska brandförsvaret via återförsäljaren Go-media Satcom ej har förnyats efter kon-traktets utgång i april 2023. Tjänsten till italienska brandförsvaret fortsätter dock via Vodafone Italia men till en lägre nivå fram till december 2023. Nedgången kompenseras delvis av försäljning till nya kunder och återförsäljare, se vidare not 5. Perioden Nettoomsättningen uppgick till 126 (178) MSEK för perioden jan-juni. Tillväxten i perioden var ‒29 (153) procent och ju-sterat för valutakurseffekter var tillväxten ‒33 (108) procent. Minskningen beror på att tjänsten till italienska brandförsva-ret via återförsäljaren Gomedia Satcom ej har förnyats efter kontraktets utgång i april 2023. På grund av nuvarande osäkerheter avseende kundens betalningsförmåga har periodens fakturerade leveranser uppgående till ett värde av 2,8 MUSD (30,4 MSEK) inte redovisats som intäkt.
Detta hänförs till den osäkerhet som finns kring återförsäljarens betalningsför-måga och de reserveringar för osäkra kundfordringar som gjorts under 2022. Nedgången förklaras också av att un-der första kvartalet 2022 levererades ett stort antal terminaler till U.S. DOD om to-talt 39 MSEK. Motsvarande leveranser har inte skett i samma omfattning under första halvåret 2023. Nedgången komp-enseras delvis av försäljning till nya kun-der och återförsäljare. se vidare not 5. Nettoomsättningen för Ovzon SATCOM-as-a-Service uppgick till 117 MSEK (135), se vidare not 5. Orderingången i kvartalet uppgick till 5,5 (2,1) MUSD motsvarande 60,4 (22,0) MSEK. Orderingången för peri-oden uppgick till 6,0 (2,1) MUSD motsva-rande 65,6 (22) MSEK Orderboken uppgick vid periodens slut till 11,4 (16,5) MUSD motsvarande 124 (168) MSEK. Den fallande utvecklingen i order-boken förklaras i huvudsak av att den tidigare ordern med italienska räddnings-tjänsten via partnern Gomedia Satcom löpte ut i april 2023. Italienska brandför-svaret förnyade tjänsten under Q2 ge-nom Vodafone Italia men till lägre nivåer än tidigare.
MSEK Apr–jun 2023 Jan–mar 2023 Okt–dec 2022 Jul–sep 2022 Apr–jun 2022 Jan–mar 2022 Okt–dec 2021 Jul–sep 2021
Nettoomsättning 69 57 101 78 78 100 73 48 Rörelseresultat -28 -23 -43 -12 -9 -18 -29 -23 Periodens resultat efter skatt -24 -19 -43 2 16 -12 -22 -12 Orderbok 124 134 218 117 168 208 302 121 Resultat per aktie, SEK -0,45 -0,37 -0,85 0,04 0,32 -0,21 -0,42 -0,26 Totalt kassaflöde -238 72 -57 -60 52 -96 -59 145 Soliditet, % 72 74 73 71 73 79 -78 80
Nettoomsättning MSEK
020406080100120
2Q223Q224Q221Q232Q23
Orderingång MSEK
050100150200250
2Q223Q224Q221Q232Q23Orderbok MSEK
UTVECKLING KVARTALSÖVERSIKT 050100150200250
2Q223Q224Q221Q232Q23
===== SIDA 6 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 6 AV 22
FINANSIELL ÖVERSIKT Rörelseresultat Kvartalet Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till ‒28 (‒9) MSEK. Rörelseresultatet har på-verkats negativt delvis av lägre leverans av SATCOM-as-a-Service och ökade om-kostnader på grund av bland annat för-svagad svensk krona jämfört med mot-svarande kvartal föregående år. Under kvartalet påverkades rörelseresultatet po-sitivt relaterat till försäljning av terminaler från anläggningstillgångarna. Rörelsere-sultatet har påverkats av lägre kapaci-tetsutnyttjande av kontrakterad satellitka-pacitet. Rörelsemarginalen i kvartalet uppgick till ‒41 (‒11) procent. Rörelse-marginalen i kvartalet har påverkats ne-gativt av högre omkostnader avseende försäljning och personal. Perioden Rörelseresultatet för perioden uppgick till ‒52 (‒26) MSEK. Rörelseresultatet har påverkats negativt delvis av lägre leve-rans av SATCOM-as-a-Service och delvis av färre antal levererade mobila satellit-terminaler under perioden jämfört med motsvarande period föregående år. Rö-relseresultatet har påverkats av lägre ka-pacitetsutnyttjande av kontrakterad satel-litkapacitet. Under perioden påverkades rörelseresultatet positivt om 11 MSEK re-laterat till återbetalningen från uppsänd-ningspartnern Arianespace samt försälj-ning av terminaler från anläggningstill-gångar. När den positiva valutakurseffek-ten exkluderas från rörelseresultatet upp-går det justerade rörelseresultatet till ‒63 (-26) MSEK. Rörelsemarginalen i peri-oden uppgick till ‒41 (‒15) procent. Rö-relsemarginalen i perioden har påverkats negativt av högre omkostnader avseende försäljning och personal.
Resultat efter skatt Kvartalet Resultat efter skatt under kvartalet upp-gick till ‒24 (16) MSEK. Justerat för orea-liserade finansiella valutaomräkningar uppgick resultatet till ‒21 (‒7) MSEK. Under kvartalet har en skatteintäkt om 8 MSEK redovisats och är hänförligt till rät-telse av skatt i USA för redovisningsåret 2019. Resultat per aktie uppgick till ‒0,45 (0,32) SEK för kvartalet. Perioden Resultat efter skatt under perioden upp-gick till ‒43 (4) MSEK. Justerat för oreali-serade valutaomräkningar uppgick resul-tatet till ‒43 (‒22) MSEK. Under peri-oden har en skatteintäkt om 8 MSEK re-dovisats och är hänförligt till rättelse av skatt i USA för redovisningsåret 2019. Resultat per aktie uppgick till ‒0,82 (0,09) SEK för perioden. Kassaflöde Kvartalet Kassaflödet från den löpande verksam-heten uppgick för kvartalet till ‒7 (‒15) MSEK. Förbättringen av kassaflödet från den löpande verksamheten är främst kopplat till minskat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksam-heten uppgick för kvartalet till ‒230 (‒36) MSEK. Investeringarna var främst hänförliga till bolagets första egna satellit Ovzon 3, ett projekt som beräknas vara klart under perioden slutet av 2023 till början av 2024 (se vidare not 8) samt ut-veckling av nya mobila satellitterminaler. Kassaflödet från finansieringsverk-samheten uppgick för kvartalet till ‒1 (103) MSEK. Under kvartalet har bolaget erlagt låneutgifter om totalt 20 (14) MSEK. Av låneutgifterna utgör erlagd ränta 18 (10) MSEK för kvartalet. Dessa har aktiverats och redovisas därmed som en del av investeringsverksamheten i kassaflödesanalysen.
Kassaflöde från löpande verksamheten MSEK
- 40- 30- 20- 10 - 102Q223Q224Q221Q232Q23
Rörelseresultat MSEK
-50-40-30-20-1002Q223Q224Q221Q232Q23
EBITDA MSEK
-50-40-30-20-1002Q223Q224Q221Q232Q23
===== SIDA 7 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 7 AV 22
Perioden Kassaflödet från den löpande verksam-heten uppgick för perioden till ‒12 (‒82) MSEK. Förbättringen av kassaflödet från den löpande verksamheten är främst kopplat till minskat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksam-heten uppgick för perioden till ‒346 (‒65) MSEK. Investeringarna var främst hänförliga till bolagets första egna satellit Ovzon 3, ett projekt som beräknas vara klart under perioden slutet av 2023 till början av 2024 (se vidare not 8) samt ut-veckling av nya mobila satellitterminaler. Majoriteten av investeringarna under peri-oden är hänförliga till betalning av upp-sändningskostnaderna till SpaceX om to-talt 279 MSEK. Kassaflödet från finansieringsverk-samheten uppgick för perioden till 191 (103) MSEK och avser till största delen under första kvartalet genomförda nye-mission. För perioden har bolaget erlagt låne-utgifter till 39 (24) MSEK. Av låneutgif-terna utgör erlagd ränta 36 (18) MSEK för perioden. Låneutgifterna har aktive-rats och redovisas därmed som en del av investeringsverksamheten i kassaflö-desanalysen.
Finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per balansdagen till 115 MSEK jämfört med 276 MSEK vid årets ingång. Eget kapital uppgick per den 30 juni 2023 till 1 533 (1 436) MSEK. Soliditeten uppgick till 72 (73) procent. Den räntebärande netto-skulden uppgick till 379 (79) MSEK, en ökning jämfört med föregående år på grund av investeringar i framför allt Ovzon 3 och utvecklingen av en ny mobil satellitterminal vilka alla påverkat likvida medel negativt. Samtidigt har den lång-fristiga skulden ökat. Av bolagets lånefacilitet om totalt 65 MUSD (705 MSEK), är 20 MUSD (217 MSEK), outnyttjat per balansdagen. Se vidare not 6.
01002003004002Q223Q224Q221Q232Q23
Räntebärande nettoskuld MSEK
===== SIDA 8 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 8 AV 22
Övrig information Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick vid kvartalets utgång till 45 (40) medarbetare. Aktier, aktiekapital och aktieägare Antalet aktier i Ovzon AB uppgick per 30 juni 2023 till 55 765 258 aktier med ett kvotvärde om 0,1 motsvarande ett aktiekapital om 5 576 525,8 kronor. Antalet aktieägare uppgick till 6 132. Aktieägare Antal aktier % Bure Equity 6 984 629 12,5 Investment AB Öresund 6 763 985 12,1 Grignolino AB 6 287 096 11,3 Handelsbanken Fonder 5 277 320 9,5 Fjärde AP-fonden 5 141 065 9,2 AFA Försäkring 4 244 935 7,6 Futur Pension 2 424 677 4,4 Stena 1 772 954 3,2 Avanza Pension 924 716 1,7 Per Wahlberg 776 046 1,4 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskerna i koncernens verksamhet kan generellt delas in i strategiska och operationella risker relaterade till affärsverk-samheten och risker relaterade till finansieringsverksamheten. Osäkerheten till följd av kriget i Ukraina med påföljande energikris och högre inflation i stora delar av världen, påverkar koncernen med högre kostnader för insatsvaror och finansie-ring för såväl Ovzon som Ovzons kunder. Detta kan även ha en inverkan på Ovzons nuvarande och presumtiva kunders investe-ringsplaner. I orostider är det naturligt att små valutor, såsom den svenska kronan, försvagas gentemot dollar och euro vilket bo-laget märkt av den senaste tiden i och med dess exponering mot dollar. När omvärldsläget stabiliseras kommer kronan san-nolikt stärkas gentemot dollar vilket kan komma att medföra att valutaeffekterna påverkar bolagets resultat. Som en följd av covid-19 och en generell global osäkerhet ser bolaget en fortsatt risk för potentiella störningar i leverantör-skedjorna, samt den finansiella stabiliteten hos bolagets kunder och leverantörer. Detta skulle kunna påverka leveranstiden och kvaliteten på komponenter från leverantörer eller kunders kort-siktiga betalningsförmåga. Enligt vad som tidigare kommunicerats angående den itali-enska återförsäljaren, upprättades det en betalningsplan under 2023 gällande obetalda fakturor. Ovzon valde då att reservera avseende osäkra kundfordringar om 52 MSEK medan 7 MSEK av totala fordran bedömdes troligt att erhålla. Betalningsplanen har inte till fullo följts och bolaget arbetar aktivt för säkerställa hela fordran. Styrelsen och ledningen följer händelseutvecklingen i Ukraina och det förändrade säkerhetspolitiska läget i andra
delar av världen för att utvärdera och proaktivt hantera potenti-ella risker och möjligheter. En detaljerad redovisning av Ovzons risker, osäkerhetsfaktorer samt hantering av detsamma åter-finns i Ovzons årsredovisning 2022. Utestående optioner I samband med upptagandet av en efterställd lånefacilitet om 200 MSEK den 3 juli 2019 emitterades 1 500 000 tecknings-optioner till de subordinerade långivarna. Efter en företrädes-emission i juni 2020 har villkoren för teckningsoptionerna räk-nats om. Varje option berättigar till teckning av 1,02 nya aktier i bolaget till en kurs om 98,16 SEK per aktie. Teckningsoption-erna löper över maximalt 5 år och får utnyttjas för teckning av aktier till och med den 3 juli 2024. Vid en extra bolagsstämma den 18 maj 2020 beslutades att emittera maximalt 900 000 optioner under ”Teckningsoptions-program 2020/2023”. Bolagets ledningsgrupp har tecknat maximalt antal tilldelade optioner, totalt 500 000 stycken och övrig personal har tecknat sammanlagt 200 000 optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 102,10 SEK per aktie. Om samtliga tilldelade optioner används i optionsprogrammet sker en utspädning om 1,4 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperi-oden för teckningsoptionerna löper från den 18 juni 2023 till och med den 18 juli 2023. Inga optioner tecknades, varför hel-ler ingen teckning av aktier kommer att ske. Vid årsstämman den 13 april 2021 beslutades om att emit-tera maximalt 1 100 000 optioner under ”Teckningsoptionspro-gram 2021/2024”. Bolagets ledningsgrupp har tecknat totalt 410 000 optioner och övrig personal har tecknat sammanlagt 186 000 optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 145,6 SEK per aktie. Om samtliga tilldelade optioner används i optionsprogrammet sker en utspädning om 1,2 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 15 maj 2024 till och med den 15 juni 2024. Vid årsstämman den 21 april 2022 beslutades att emittera maximalt 450 000 optioner under två incitamentsprogram: ”Teckningsoptionsprogram 2022/2025 (maximalt 225 000 teckningsoptioner som överlåts till marknadsvärde) och Perso-naloptionsprogram 2022/2025” (maximalt 225 000 personal-optioner som ges ut vederlagsfritt). Under maj tecknade bola-gets ledningsgrupp maximalt antal tilldelade optioner, totalt 250 000 stycken och övrig personal tecknade sammanlagt 140 000 optioner. Nyanställda under andra halvan av 2022 erbjöds i december 2022 att teckna kvarvarande optioner varav totalt 25 000 optioner samt 10 000 personaloptioner teckna-des. Varje teckningsoption respektive personaloption berättigar till teckning av en ny aktie i Bolaget till en kurs om 80,93 SEK per aktie. Om samtliga emitterade optioner används i options-programmen sker en utspädning om 0,9 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoption-erna löper från den 1 juni 2025 till och med den 30 juni 2025.
===== SIDA 9 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 9 AV 22
Moderbolaget Moderbolagets verksamhet omfattar lednings- och stabsfunkt-ioner samt övriga centrala kostnader. Moderbolaget fakturerar dotterbolagen för dessa kostnader. Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 5 (5) MSEK med ett resultat efter finansiella poster på -7 (27) MSEK. Likvida medel per balansdagen är 102 MSEK och vid årets ingång 225 MSEK. Eget kapital uppgick till 2 067 (1 861) MSEK, jämfört med 1 879 MSEK vid årets ingång. Antalet an-ställda är 3 (2). Webcast I anslutning till denna delårsrapport kommer en webcast att hål-las kl 14.00 (CEST), den 18 augusti 2023. Ovzons VD Per Norén och CFO Noora Jayasekara presenterar resultatet och svarar på frågor. Webbsändningen nås via följande länk: https://www.fin-wire.tv/webcast/ovzon/q2-2023/
Telefonnummer för att delta i telefonkonferensen: +46 8 4468 2488 (slå sedan in meeting ID: 862 7452 5060 följt av #) För att ställa en fråga, vänligen tryck *9 på telefonen. För att dra tillbaka frågan kan du göra det genom att trycka *9. Presentationen hålls på engelska, med möjlighet till att ställa frågor på svenska. Finansiell kalender Delårsrapport jan–sep 2023: 20 oktober 2023 Bokslutskommuniké jan-dec 2023: 23 februari 2024 Granskning av revisorer Denna delårsrapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Styrelsens och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 18 augusti 2023 Per Norén Verkställande direktör Magnus René Styrelseordförande Cecilia Driving Styrelseledamot Dan Jangblad Styrelseledamot Marcus Messerer Styrelseledamot Nicklas Paulson Styrelseledamot Patrik Tigerschiöld Styrelseledamot Regina Donato Dahlström Styrelseledamot
Kontaktinformation Per Norén VD pno@ovzon.com +1 206 931 7232
Noora Jayasekara CFO nja@ovzon.com +46 703 18 92 97
Ovzon AB Anderstorpsvägen 10 SE 171 54 Solna +46 8 508 600 60 Org nr 559079-2650 ovzon.com
Denna information är sådan information som Ovzon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014 och lagen (2007:528) om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, vid den tidpunkt som anges av Ovzon AB:s (publ) nyhetsdistributör MFN.
===== SIDA 10 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 10 AV 22
FINANSIELLA RAPPORTER
Finansiella rapporter, koncernen Koncernens resultaträkning MSEK Not Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 5 69 78 126 178 357 Aktiverat arbete för egen räkning 4 4 8 6 13 Övriga rörelseintäkter 8 3 20 3 14 Rörelsens kostnader Inköpt satellitkapacitet och andra direkta kostnader -56 -54 -108 -137 -246 Övriga externa kostnader -14 -12 -29 -25 -105 Personalkostnader -24 -20 -45 -37 -79 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella anläggningstillgångar -7 -5 -13 -10 -23 Övriga rörelsekostnader -9 -2 -10 -4 -12 Rörelseresultat -28 -9 -52 -26 -81 Finansiella intäkter 7 -2 25 2 31 46 Finansiella kostnader 7 0 0 0 0 0 Resultat efter finansiella poster -31 16 -50 5 -36 Skatt 9 7 0 7 0 0 PERIODENS RESULTAT -24 16 -43 4 -36 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -24 16 -43 4 -36 Resultat per aktie före utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK -0,45 0,32 -0,82 0,09 -0,71 Resultat per aktie efter utspädning, SEK -0,45 0,32 -0,82 0,09 -0,71 Vägt genomsnittligt antal aktier, st 55 765 258 51 270 876 52 337 340 51 270 876 51 270 876 Koncernens rapport över totalresultat MSEK Not Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat -24 16 -43 4 –36 Övrigt totalresultat: Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat: – Omräkningsdifferenser -12 -16 -10 -19 -22 Övrigt totalresultat netto efter skatt -12 -16 -10 -19 -22 PERIODENS TOTALRESULTAT -35 0 -53 -15 -58 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare -35 0 -53 -15 -58
===== SIDA 11 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 11 AV 22
Koncernens balansräkning MSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 40 21 34 Patent 33 26 26 72 47 59 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 35 44 43 Nyttjanderättstillgångar 6 9 8 Pågående nyanläggningar och förskott 8 1 770 1 366 1 435 1 811 1 419 1 485 Finansiella anläggningstillgångar Uppskjuten skattefordran 9 0 0 0 0 0 0 Summa anläggningstillgångar 1 883 1466 1 545 Omsättningstillgångar Varulager 57 39 54 57 39 54 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 56 44 30 Övriga fordringar 16 22 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 10 5 12 82 71 47 Likvida medel 115 391 276 Summa omsättningstillgångar 254 501 377 SUMMA TILLGÅNGAR 2 137 1 967 1 922
===== SIDA 12 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 12 AV 22
Koncernens balansräkning, fortsättning
MSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 6 5 5 Övrigt tillskjutet kapital 2 006 1 813 1 813 Reserver -27 -14 -17 Ansamlad förlust inklusive periodens resultat -451 -368 -408 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 533 1 436 1 393 Summa eget kapital 1 533 1 436 1 393 Långfristiga skulder Upplåning 488 460 470 Leasingskulder 6 10 8 Övriga avsättningar 1 1 1 496 471 479 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 44 29 20 Aktuella skatteskulder 1 1 0 Övriga skulder 3 3 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 61 28 27 109 60 49 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 137 1 967 1 922
===== SIDA 13 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 13 AV 22
Koncernens förändring av eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet ka-pital Reserver Ansamlad för-lust inkl årets resultat Summa Eget kapital
Ingående eget kapital per 2022-01-01 5 1 812 5 -372 1 450 Periodens resultat – – – 4 4 Övrigt totalresultat – – -19 – -19 Summa totalresultat – – -19 4 -15 Teckningsoptioner – 1 – – 1 Nyemission – – – – – Kostnader hänförliga till emission – – – – – Personaloptioner – – – – – S:a transaktioner med aktieägare – 1 – – 1 Ingående eget kapital per 30 juni 2022 5 1 813 -14 -368 1 436 MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet ka-pital Reserver Ansamlad för-lust inkl årets resultat Summa Eget kapital
Ingående eget kapital per 2023-01-01 5 1 813 -17 -408 1 393 Periodens resultat – – – -43 -43 Övrigt totalresultat – – -10 – -10 Summa totalresultat – – -10 -43 -53 Teckningsoptioner – – – – – Nyemission 0 200 – – 200 Kostnader hänförliga till emission – -7 – – -7 Personaloptioner – – – 0 – S:a transaktioner med aktieägare – 192 – – 193 Ingående eget kapital per 30 juni 2023 6 2 005 -27 -451 1 533
===== SIDA 14 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 14 AV 22
Koncernens kassaflödesanalys MSEK Not Apr–jun 2023 Apr–jun 2022* Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -28 -9 -52 -26 -81 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 2 -2 10 3 26 Erhållen ränta m m 0 – 2 – 2 Erlagd ränta m m 0 – 0 – – Betald inkomstskatt 8 – 7 – – Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -18 -10 -33 -24 -53 Minskning(+)/ökning(-) av varulager -3 -15 -3 -14 -29 Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar -25 1 -26 -11 2 Minskning(+)/ökning(-) av kortfristiga fordringar 5 -3 -9 -13 -3 Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder 17 17 24 -23 -32 Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder 17 -4 35 4 2 Summa förändring i rörelsekapitalet 11 -5 21 -58 -60 Kassaflöde från den löpande verksamheten -7 -15 -12 -82 -112 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -7 -21 -13 -21 -34 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -229 -15 -341 -44 -129 Försäljning av materiella anläggningstillgångar 6 – 8 – 12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -230 -36 -346 -65 -151 Finansieringsverksamheten Nyemission - – 200 – – Kostnader i samband med emission 0 – -7 – – Erhållen ersättning för teckningsoptioner - – – – 1 Amortering av leasingskulder -1 – -1 – -1 Upptagna lån – 103 – 103 102 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -1 103 191 103 102 Periodens kassaflöde -238 52 -167 -44 -161 Likvida medel vid periodens början 346 316 276 406 406 Kursdifferens i likvida medel 8 23 6 28 31 Likvida medel vid periodens slut 115 391 115 391 276 *) Jämförelsetalen för Q2 2022 har uppdaterats jämför med vad som tidigare rapporterats. Kvartalets totala kassaflöde är dock oförändrat.
===== SIDA 15 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 15 AV 22
FINANSIELLA RAPPORTER
Finansiella rapporter, moderföretaget Moderföretagets resultaträkning MSEK Not Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 5 5 10 10 24 Övriga rörelseintäkter 0 1 1 1 1 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -5 -3 -12 -7 -16 Personalkostnader -3 -3 -6 -5 -10 Rörelseresultat -3 0 -7 -1 0 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 36 42 42 61 111 Räntekostnader och liknande resultatposter -39 -14 -39 -24 -58 -3 27 3 37 54 Resultat efter finansiella poster -7 27 -5 36 54 Skatt – – – – – PERIODENS RESULTAT -7 27 -5 36 54 Moderföretagets rapport över totalresultat MSEK Not Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat -7 27 -5 36 54 Övrigt totalresultat: – – – – – PERIODENS TOTALRESULTAT -7 27 -5 36 54
===== SIDA 16 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 16 AV 22
Moderbolagets balansräkning MSEK Not 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Övriga immateriella tillgångar 0 0 0 0 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 2 054 1 441 1 843 Fordringar hos koncernföretag 12 294 423 283 2 349 1 864 2 127 Summa anläggningstillgångar 2 349 1 864 2 127 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 12 111 108 – Övriga fordringar 2 1 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 0 1 117 109 1 Likvida medel 102 355 225 Summa omsättningstillgångar 219 463 226 SUMMA TILLGÅNGAR 2 568 2 328 2 353 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 6 5 5 6 5 5 Fritt eget kapital Balanserat resultat 2 066 1 820 1 820 Periodens resultat -5 36 54 2 061 1 856 1 874 Summa eget kapital 2 067 1 861 1 879 Långfristiga skulder Skulder till kreditinstitut 488 460 470 488 460 470 Kortfristiga skulder Leverantörsskulder 2 2 1 Skulder till koncernföretag 6 1 – Aktuella skatteskulder – – 0 Övriga skulder 1 1 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 4 4 3 13 7 5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 568 2 328 2 353
===== SIDA 17 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 17 AV 22
Noter Not 1 Grund för upprättande och redovisnings- principer för koncernen Koncernredovisning för Ovzon AB (publ) har upprättats i enlig-het med International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för finansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner. Moderbolagets finansiella rapporter är upprättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrappor-ten för perioden januari–juni 2023 är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplys-ningar enligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårsrapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsme-toder som tillämpas är i överensstämmelse med de som be-skrivs i årsredovisningen för 2022. Nya och ändrade IFRS-standarder och tolkningar med tillämpning från 2023 har inte väsentligt påverkat de finansiella rapporterna. Avrundningar kan förekomma i tabeller och räkningar. Not 2 Rapportering av rörelsesegment Den regelbundna interna resultatrapportering som sker till VD och som uppfyller kriterierna för att utgöra ett segment sker för koncernen som helhet. Den totala koncernen rapporteras därför som företagets enda segment. I övrigt lämnas upplys-ningar för koncernen som helhet vad gäller uppdelning av in-täkter från olika produkter och tjänster respektive geografiska områden, se not 5. Not 3 Verkligt värde för finansiella instrument Koncernen innehar inga derivatinstrument eller andra finansi-ella instrument värderade till verkligt värde. Verkligt värde för lång- samt kortfristiga räntebärande skulder bedöms inte av-vika materiellt från redovisat värde. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Not 4 Väsentliga bedömningar Bolagets finansieringsrisk motsvaras av att svårigheter kan fö-religga att erhålla finansiering för verksamheten vid en given tidpunkt. Därutöver kan det föreligga risk att bolaget inte kan efterleva de villkor som kreditfaciliteterna uppställer. Ovzons intjäningsförmåga är i hög grad beroende av bolagets för-måga att växa sin försäljning genom avtal med nya och gamla kunder, samt av marknadens framtida utveckling. Det finns en risk att avtal försenas eller att leveranser försenas och att det därmed påverkar intjäningsförmågan. Det finns också en risk att marknaden för satellitkommunikation utvecklas sämre än för närvarande. Vidare föreligger risk för ytterligare ökade kostnader i det fall bolagets egna satellit skulle komma att
försenas ytterligare. Den kvarstående fordran på bolagets itali-enska återförsäljare i det fall avtalsparten inte fullgör sina åta-ganden i enlighet med betalningsplan kan komma att påverka bolagets kassaflöde negativt. Oaktat ovanstående risker är bolagets bedömning att eventuella tillkommande finansierings-behov kan lösas med lån eller eget kapital och att det befint-liga kassaflödet och rörelsekapitalet är tillräckligt på 12 måna-ders sikt. Enligt IFRS 16 (Leasingavtal) skall en tillgång (avseende en nyttjanderätt) och en finansiell skuld (avseende en skyldig-het att betala leasingavgifter) redovisas i balansräkningen. Le-asetagaren ska dela upp kostnaden för den leasade till-gången i avskrivningar samt räntebetalningar. Bolagets avtal med Intelsat gällande kapacitet på IS-39 och IS-37 uppgår till 39,4 MUSD, 408 MSEK, och löper över 4 år från och med 1 november 2020. Eftersom den kapacitet som hyrs på antennerna inte motsvarar väsentligen hela an-tennernas kapacitet är de kapacitetsdelar som hyrs inte identi-fierade tillgångar och därför bedöms avtalen ej möta definit-ionen av ett leasingavtal enligt IFRS 16. Not 5 Uppdelning av intäkter SATCOM-as-a-Service Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Italien 1 4 1 23 66 USA 46 52 93 107 208 Övriga länder 16 21 23 5 20 Summa 63 77 117 135 294 Terminaler Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Italien – – – – – USA – 2 – 40 40 Övriga länder 6 -1 9 3 23 Summa 6 1 9 43 63 Summa 69 78 126 178 357 Not 6 Finansiering Bolaget tecknade under 2019 en senior lånefacilitet om 60 MUSD (621 MSEK), för att säkerställa finansieringen av den egna satelliten Ovzon 3. Av lånefaciliteten avropades 35 MUSD (362 MSEK), under 2021. Under det andra kvarta-let 2022 har ytterligare 10 MUSD (104 MSEK), avropats. I ja-nuari 2023 avtalades om en ändring i lånefaciliteten som utö-kades till 65 MUSD (705 MSEK). Totalt outnyttjad facilitet per balansdagen uppgår därmed till 20 MUSD (217 MSEK). Lånet löper över upp till 6 år med en ränta på USD 3 m Libor + 10 procentenheter.
===== SIDA 18 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 18 AV 22
Not 7 Finansnetto Koncernens finansnetto utgörs primärt av valutaeffekter på den del av bolagets räntebärande nettoskuld och koncernmel-lanhavanden som hålls i US-dollar. Aggregerade valutaeffekter redovisas ackumulerat netto vilket innebär att enskilda kvartal kan presentera negativa intäkter eller positiva kostnader bero-ende på om det ackumulerade nettot har gått från en valuta-kursvinst ett kvartal till en valutakursförlust efterföljande kvar-tal, eller vice versa. Not 8 Pågående nyanläggning avseende materiell anläggningstillgång och förskott Pågående investering avser bolagets egen satellit Ovzon 3, satelliten beräknas vara färdigställd under perioden mellan slutet av 2023 till början av 2024. Pågående investering Ovzon 3, MSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Ingående anskaffningsvärde 1 447 1 330 Årets investeringar 335 90 Omräkningsdifferens – 28 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 1) 1 782 1 447 Ingående nedskrivningar -12 -12 Årets nedskrivningar – – Utgående ackumulerade nedskrivningar -12 -12 Utgående redovisat värde 1 770 1 435 1) Av totala investeringar i Ovzon 3 avser 39 (29) MSEK internt arbete. Då delar av lånefaciliteten är utnyttjad sedan april 2021 har låneutgifter om 39 (24) MSEK aktiverats 2023. Dessa ingår i årets investeringar. Not 9 Skatt Uppskjuten skattefordran på ackumulerade underskottsavdrag har ej redovisats som uppskjuten skattefordran med hänsyn till osäkerheten avseende skattepliktiga överskott att nyttja underskotten mot under överskådlig framtid. Vid utgången av räkenskapsåret 2022 fanns sparade skattemässiga under-skottsavdrag om totalt 135 (118) MSEK. I juni 2023 har en skatteintäkt om 8 MSEK redovisats som är hänförligt till rättelse av betald skatt i USA för redovisnings-året 2019. En uppskjuten skattefordran av motsvarande be-lopp har inte redovisats tidigare på grund av osäkerheten kring densamma. Rättelsen godkändes och beloppet betala-des ut under juli 2023.
Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Av koncernens likvida medel utgörs 4 (4) MSEK av spärrade medel. I samband med utnyttjande av kreditfaciliteten i april 2021 har moderbolaget och dess dotterbolag enligt låneavtalet och tillhörande säkerhetsavtal pantsatt bland annat följande cen-trala tillgångar: aktierna i bolagets dotterbolag, vissa immateri-ella rättigheter, vissa koncerninterna fordringar, centrala leve-rantörskontrakt i Ovzon 3-projektet (samt ingått direktavtal mellan vissa leverantörer och långivarna) samt vissa banktill-godohavanden samt att dotterbolagen har tillträtt låneavtalet och garanterar lånen under låneavtalet. Koncernen Moderbolaget
Ställda säkerheter 30 jun 2023 31 dec 2022 30 jun 2023 31 dec 2022 Aktier i dotterbolag 1 535 1 019 2 054 1 843 Fordringar hos koncernföretag – – 299 247 Spärrade bankmedel 4 4 – – Summa 1 539 1 023 2 354 2 090 Not 11 Händelser efter balansdagen • Lansering av den nya mobila satellitterminalen Ovzon T7. • Order från den italienska gränspolisen för Ovzon SATCOM-as-a-Service. • Kontraktsförnyelse från Airbus Defence and Space för fort-satt stöd till Storbritannien. Not 12 Transaktioner med närstående Totala fordringar koncernföretag, MSEK 30 jun 2023 31 dec 2022 Ovzon Sweden AB 52 0 OverHorizon OHO 1 Limited 38 35 Ovzon LLC 299 247 Ovzon US LLC 10 1 Total 399 283 Ovzon AB (publ) är moderbolag för Koncernen som även består av dotterbolagen Ovzon Sweden AB, OverHorizon OHO 1 Ltd. och Ovzon US LLC samt Ovzon LLC, ett helägt dotterbolag till Ovzon US LLC. Alla transaktioner med närstående görs på marknads-mässiga villkor.
===== SIDA 19 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 19 AV 22
Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Ovzon finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av årsredovisning och delårsrapporter. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Ovzons definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS besk-rivs i denna not och i Definitionerna. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. Nyckeltal Definition Motivering Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Nyckeltalet används för att följa rörelsens utveckling oberoende av hur bolaget har finansierats eller dess skatteposition. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Rörelseresultat rullande 12 månader Rörelseresultatet innevarande period plus rörelseresultatet för föregående år minus rörelseresultatet för jämförelseperioden föregående år.
Nyckeltalet används för att följa justerad rörelseresul-tatet på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererat av den löpande verksamheten och under-lättar jämförelser av lönsamhet mellan olika bolag och branscher. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Justerad EBITDA 12 månader Justerad EBITDA beräknat på en tolvmåna-dersperiod. Nyckeltalet används för att följa justerad EBITDA på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. Nyckel-talet är också en delkomponent i nyckeltalet Räntebä-rande nettoskuld / justerad EBITDA 12 månader, ggr. Jämförelsestörande poster Poster som inte förväntas återkomma och som försvårar jämförbarheten mellan två givna perioder. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Orderbok Det samlade värdet av erhållna beställningar av SATCOM-as-a-Service och terminaler som ännu ej levererats vid slutet av respektive redovisad period.
Nyckeltalet används för att följa upp på bolagets utestående leveranser av SATCOM-as-a-Service samt terminaler.
Orderingång Värdet av erhållna nya SATCOM-as-a-Service och terminal-beställningar. Nyckeltalet används för att följa upp på inkomna order av SATCOM-as-a-Service samt terminaler. Justerad nettoomsättning Nettoomsättning justerat för jämförelse- störande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten oberoende av valutakursförändringar eller jämförelsestörande poster.
===== SIDA 20 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 20 AV 22
Nyckeltal Definition Motivering Justerad nettoomsättningstillväxt Tillväxt i lokal valuta för jämförbara bolag justerad för jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används för att jämföra nettoomsättning-ens tillväxt i den underliggande verksamheten exklu-derat för engångsposter samt valutakursförändringar. Resultat exklusive valutakurseffek-ter Periodens resultat justerat för orealiserade finansiella valutakurseffekter i perioden. Justering för orealiserade finansiella valutakurseffek-ter görs för att bolagets resultat kan variera kraftigt beroende på utvecklingen av USD. Bolagets interna lån, stor del av likvida medel samt bolagets externa finansiering är nominerade i USD Räntebärande nettoskuld Upplåning exklusive räntederivat med avdrag för likvida medel och räntebärande tillgångar. Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden. Räntebärande nettoskuld ex leasingskulder Upplåning exklusive räntederivat och leasing-skulder med avdrag för likvida medel och räntebärande tillgångar. Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden. Räntebärande nettoskuld/ justerad EBITDA 12 månader, ggr Räntebärande nettoskuld dividerat med justerad EBITDA. Nyckeltalet visar koncernens skuldsättning i förhål-lande till justerad EBITDA. Det används för att åskåd-liggöra koncernens möjlighet att leva upp till finansi-ella åtaganden. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat dividerat med rörelse- intäkterna multiplicerat med 100. Nyckeltalet används för att förstå koncernens vinst-generering. Soliditet (%) Eget kapital inklusive innehav utan bestäm-mande inflytande dividerat med balans- omslutning multiplicerat med 100. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Syftet är att kunna bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt.
===== SIDA 21 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 21 AV 22
Avstämningar Justerat rörelseresultat Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Rörelseresultat -28 -9 -52 -26 -81 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning av förskott från uppsändningspartner – – -11 – – Justerat rörelseresultat -28 -9 -63 -26 -81 Rörelseresultat, rullande 12 mån Rörelseresultat, rullande 12 mån, MSEK Jul 2022–jun 2023 Jul 2021–jun 2022 Rörelseresultat innevarande period -52 -26 + Rörelseresultat föregående år -81 -113 – Rörelseresultat motsvarande period föregående år 26 62 Rörelseresultat, rullande 12 mån -106 -77 EBITDA och justerad EBITDA Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Rörelseresultat -28 -9 -52 -26 -81 Exkluderat avskrivningar 7 5 13 10 23 EBITDA -22 -3 -38 -17 ‒57 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning av förskott från uppsändningspartner -- – -11 – – Justerat EBITDA -22 -3 -49 -17 -57 Justerad nettoomsättning och justerad nettoomsättningstillväxt Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 69 78 126 178 357 Försäljning av produktionslager – – – -3 -3 Justerad nettoomsättning 69 78 126 174 354 Genomsnittlig valutakurs för perioden SEK/USD 10,5145 9,8317 10,4705 9,6715 10,1245 Justerad nettoomsättning MUSD 7 8 12 18 35 Nettoomsättningstillväxt -12% 135% -29% 153% 87% Justerad nettoomsättningstillväxt justerat för valutakurseffekter -17% 96% -33% 108% 76%
Resultat exklusive valutaomräkningar Apr–jun 2023 Apr–jun 2022 Jan–jun 2023 Jan–jun 2022 Jan–dec 2022 Periodens resultat -24 16 -43 4 -36 Exkluderat: orealiserade finansiella valutaeffekter 3 -23 0 -26 -43 Resultat exklusive valutaomräkningar -21 -7 -43 -22 -80 Räntebärande nettoskuld och räntebärande nettoskuld exklusive leasingskulder, MSEK 30 jun 2023 30 jun 2022 31 dec 2022 Långfristiga skulder, räntebärande 494 469 478 Kortfristiga skulder, räntebärande – – – Likvida medel -115 -391 -276 Räntebärande nettoskuld 379 79 202 varav leasingskulder 6 10 8 Räntebärande nettoskuld exklusive leasingskulder 373 69 194 Soliditet 72% 73% 72% Räntebärande nettoskuld / justerad EBITDA 12 månader, ggr neg neg neg Bokslutskurser på balansdagen Jun 2023 Jun 2022 Dec 2022 Europeiska euro 11,7917 10,6801 11,1283 Brittiska pund 13,7202 12,4127 12,5811 US dollar 10,8509 10,2194 10,4371
===== SIDA 22 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–JUN 2023 SIDA 22 AV 22