FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2023
===== SIDA 1 =====
Bokslutskommuniké Januari‒december 2023
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 1 AV 22
Ovzon.com
Lyckad launch och stark avslutning på året
Kvartalet oktober–december 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 91 (101) MSEK. • Rörelseresultatet uppgick till -14 (-43) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till 12 (-43) MSEK • Resultat per aktie uppgick till 0,23 (-0,83) SEK • Kassaflödet för kvartalet uppgick till 191 (-57) MSEK Året januari–december 2023 • Nettoomsättningen uppgick till 290 (357) MSEK. Justerad nettoomsättning uppgick till 290 (354) MSEK • Rörelseresultatet uppgick till -95 (-81) MSEK. Justerat rörelseresultat uppgick till -106 (-81) MSEK. Rörelse-resultatet har påverkats av en reservering för osäker kund-fordring om -7 (-50) MSEK • Resultat efter skatt uppgick till -60 (-36) MSEK • Resultat per aktie uppgick till -1,09 (-0,71) SEK • Kassaflödet för året uppgick till -31 (-161) MSEK • Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas för redovisnings-året 2023
Väsentliga händelser under kvartalet • Order om 135 MSEK från Swedish Space Corporation (SSC) • Order om 3,1 MUSD från U.S. DOD för SATCOM-as-a-Service • Ovzon tillförs cirka 250 MSEK efter övertecknad företrädes-emission • Regina Donato Dahlström ny styrelseordförande Väsentliga händelser efter kvartalets utgång • Lyckad uppsändning av satelliten Ovzon 3 skedde den 3 ja-nuari 2024 • CFO Noora Jayasekara lämnar bolaget under första halvåret 2024 • U.S. DOD först med att beställa den nya mobila satellittermi-nalen Ovzon T7
MSEK Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022
Nettoomsättning 91 101 290 357 Rörelseresultat -14 -43 -95 -81 Periodens resultat efter skatt 12 -43 -60 -36 Orderbok 143 218 143 218 Resultat per aktie, SEK 0,23 -0,83 -1,09 -0,71 Soliditet, % 70 72 70 72 Aktiekurs vid periodens slut, SEK 14,5 57,6 14,5 57,6
NYCKELTAL
===== SIDA 2 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 2 AV 22
OM OVZON
Ovzon erbjuder världsledande mobila satellitkommunikationstjänster till globala kunder med kritiska uppdrag. Vision Connecting the world’s critical missions via satellite.
Affärsidé Koncernen tillhandahåller en unik satellitkommunikationstjänst för krävande kunder med behov av att sända och ta emot höga data-hastigheter från små bärbara eller rörliga satellitterminaler.
Verksamhetsmål Ovzons mål är att driva lönsam tillväxt och fortsätta utveckla och expandera sitt nuvarande tjänste- utbud samtidigt som bolaget för- bereder uppsändningen av sin första egenutvecklade satellit.
PERFORMANCE MOBILITY RESILIENCY
60 Mbps Sändningshastighet 2,8 kg Väger terminal Ovzon T7 98,8% Service uptime
===== SIDA 3 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 3 AV 22
VD-KOMMENTAR
Lyckad launch och stark avslut-ning på året Ovzons fjärde kvartal 2023 var mycket händelserikt och avslutades starkt i termer av orderingång. Det visar att vi stärkt vår position bland kunder inom försvar och nationell säkerhet i Europa under året. Den viktigaste milstolpen var dock uppsändningen av vår första egna satellit, Ovzon 3. Satelliten var redo att sändas upp redan i december 2023, men på grund av dåligt väder skedde uppsändningen först tidigt i januari 2024. Denna historiska händelse möjliggör lanseringen av vår nästa generation SATCOM-as-a-Service. Under 2024 kommer vi därför kunna fokusera på nära dialog med kund för att demonstrera vår förstärkta prestanda, mobilitet och resiliens – de verkliga konkurrensfördelarna i vårt unika erbjudande.
Ovzons orderingång för fjärde kvartalet uppgick till 17,6 MUSD (186 MSEK), med såväl nya order som kontraktförnyel-ser. Den förbättrade orderingången och omsättningen bidrog till att vi nådde vår justerade årsprognos på minst 290 MSEK i nettoomsättning. Den största ordern under kvartalet er-hölls från Swedish Space Corporation (SSC) med ett totalt ordervärde om 135 MSEK. Ordern avsåg vår integrerade Ovzon SATCOM-as-a-Service, vilket inklu-derar mobila satellitterminaler, och leve-rans påbörjades redan i december 2023. Denna order understryker att Europa nu-mer är en viktig geografisk marknad för Ovzon. Till följd av den ökade geopoli-tiska spänningen, särskilt i Europa och Mellanöstern, har satellitkommunikation blivit en viktig strategisk förmåga för värl-dens regeringar och försvarsorganisat-ioner. Sverige är ett av de länder som snabbt stärker sin position inom rymd- och satellitkommunikationsområdet. Därutöver fick vi två order från U.S. DOD om totalt 4,3 MUSD under kvartalet för Ovzon SATCOM-as-a-Service. Den första var en tilläggsorder om 1,2 MUSD och den andra avsåg en årlig förnyelse, som omfattade ett 8-månaderskontrakt om 3,1 MUSD. Förnyelsen var mindre i storlek jämfört med tidigare år, vilket
delvis förklaras av en komplex politisk si-tuation i USA med nya budgetövervägan-den och processer. Vår relation med U.S. DOD är fortsatt stabil, långsiktig och stra-tegisk, där nästa generations tjänster, in-klusive Ovzon 3, Ovzon On-Board-Pro-cessor och Ovzon T7, alla är viktiga pus-selbitar. Efter kvartalets utgång blev också U.S. DOD den första kunden att beställa vår nya mobila satellitterminal Ovzon T7. Ovzon T7 är den minsta, mest kraftfulla och lättanvända
satellitterminalen i branschen. Tillsam-mans med Ovzon On-Board-Processor kommer den att snabbt kunna byta fre-kvens (frekvenshoppning), signalera un-der brusgränsen samt fungera obero-ende av en teleport. Lyckad uppsändning av Ovzon 3 – en historisk milstolpe Den viktigaste milstolpen i Ovzons histo-ria var uppsändningen av Ovzon 3 från Cape Canaveral, Florida den 3 januari
===== SIDA 4 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 4 AV 22
2024. Satelliten var redo att sändas upp i mitten av december 2023, men på grund av ovanligt svåra väderförhållanden sköts uppsändningen fram till början av januari 2024. Vi är oerhört stolta över att nu ha den första privatfinansierade och utveck-lade svenska geostationära kommunikat-ionssatelliten någonsin i rymden. Det har möjliggjorts genom hårt arbete av våra fantastiska medarbetare och ett nära samarbete med våra partners Maxar och SpaceX. Som alltid när man arbetar med rymden finns det fortfarande risker innan satelliten fullt tagits i drift, men hittills går allt enligt plan och Ovzon 3 är på rätt bana mot sin slutdestination. Vi överva-kar dess funktionalitet och framfart nog-grant. För att se Ovzon 3:s position i real-tid, klicka på länken till höger. Växande behov av mobil satellitkommu-nikation I december 2023 genomförde vi en över-tecknad nyemission om cirka 250 MSEK. Jag vill tacka våra långsiktiga och lojala aktieägare för deras fortsatta förtroende. Emissionsprocessen i kombination med ett stort allmänintresse för bolaget och uppsändningen av Ovzon 3 har gjort att vår aktieägarbas ökat med cirka 20 pro-cent.
Jag vill hälsa alla våra nya aktieägare varmt välkomna. Kapitalet från finansie-ringen kommer att användas för de sista investeringarna i Ovzon 3, Ovzon On-Board Processor och Ovzon T7, där vissa kostnader fortfarande återstår till dess att Ovzon 3-tjänsterna är fullt opera-tiva. Pengarna kommer även att använ-das för att finansiera vår dagliga verk-samhet under 2024 och 2025. Fokus under 2024 är att få Ovzon 3 operationell och att driva lönsam tillväxt. Vi ser ett fortsatt växande behov av säker mobil satellitkommunikation de kom-mande åren. Vi är stolta över att bidra till en mer stabil värld genom att skydda och koppla samman samhällen, männi-skor, företag och länder. Jag är överty-gad om att Ovzon spelar en avgörande roll för en säkrare värld. Vi kommer fort-sätta att arbeta hårt och beslutsamt för att leverera till nöjda kunder, investera i och skydda vårt tekniska försprång samt accelerera våra marknadsaktiviteter för fortsatt tillväxt. PER NORÉN, VD OVZON
Följ Ovzon 3 på sin väg till omlopps-bana (satellite tracker): https://www.keeptrack.space/app/?sat=58698&search=OVZON
Order på 135 MSEK från Swedish Space Corporation ”Resilienta kommunikationstjänster via satellit är ett viktigt verktyg i både civilsamhället och för nationell säkerhet. Med hjälp av Ovzon kan vi erbjuda en robust satcom-tjänst attraktiv för såväl traditionella rymdaktörer som nya branscher”, kommenterar Stefan Gustafsson, strategichef på SSC. Denna signifikanta order stärker vårt samarbete med SSC och betonar vårt gemensamma fokus att stödja svenska statliga myndigheter. Att ha en stra-tegisk närvaro i rymden och att kunna säkerställa pålitlig satellitkommuni-kation är av avgörande betydelse för såväl säkerhet som den bredare sam-hällsinfrastrukturen i dagens samhälle. Ovzon SATCOM-as-a-Service utmärker sig på marknaden genom sin unika förmåga att stödja kritiska uppdrag med säker uppkoppling som kan sända och ta emot stora datamängder genom att sömlöst integrera pre-standa, mobilitet och säkerhet.
===== SIDA 5 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 5 AV 22
Finansiell översikt Nettoomsättning och orderingång Kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 91 (101) MSEK i det fjärde kvartalet. Tillväxten i det fjärde kvartalet var -10 (38) procent och justerat för valutakurseffekter var till-växten -15 (57) procent. Minskningen drivs till stora delar av en förändrad nivå i tjänsteleverans till den italienska rädd-ningstjänsten. Nedgången kompenseras delvis av försäljning till nya kunder och återförsäljare, se vidare not 5. Orderingången i kvartalet uppgick till 17,6 (20,8) MUSD motsvarande 186 (214) MSEK. Orderingången påverkades positivt av erhållna order från SSC och U.S. DOD. Ovzon erhöll under kvartalet en order om 1,8 MUSD från en europeisk kund, som senare under kvartalet annul-lerades. Året Nettoomsättningen uppgick till 290 (357) MSEK för 2023. Tillväxten var -19 (87) procent och justerat för valutakurseffekter var tillväxten -22 (74) procent. Minsk-ningen beror till stor del på att tjänsten till italienska räddningstjänsten via den tidi-gare italienska återförsäljaren förnyades på en längre nivå efter kontraktets ut-gång i april 2023.
På grund av osäkerheter avseende den tidigare återförsäljarens betalnings-förmåga har årets fakturerade leveranser uppgående till ett värde av 2,8 MUSD (28 MSEK) inte redovisats som intäkt. Nedgången förklaras också av att jämfö-relseåret innefattar en stor leverans av terminaler till U.S. DOD om totalt 39 MSEK. Försäljning till nya kunder och återförsäljare motverkar delvis. För upp-delning av intäkter, se vidare not 5. Nettoomsättningen för Ovzon SATCOM-as-a-Service uppgick till 234 MSEK (294), se vidare not 5. Orderingången för året uppgick till 24,0 (24,3) MUSD motsvarande 255 (254) MSEK. Orderboken uppgick vid årets slut till 14,2 (20,9) MUSD motsvarande 143 (218) MSEK. Den lägre orderboken jäm-fört med föregående år, är till stora delar relaterat till den förändrade nivån av tjänsteleverans till den italienska rädd-ningstjänsten samt minskande beställ-ningar från U.S. DOD.
MSEK Okt–dec 2023 Jul–sep 2023 Apr–jun 2023 Jan–mar 2023 Okt–dec 2022 Jul–sep 2022 Apr–jun 2022 Jan–mar 2022
Nettoomsättning 91 73 69 57 101 78 78 100 Rörelseresultat -14 -29 -28 -23 -43 -12 -9 -18 Periodens resultat efter skatt 12 -30 -24 -19 -43 2 16 -12 Orderbok 143 55 124 134 218 117 168 208 Resultat per aktie, SEK 0,23 -0,54 -0,45 -0,37 -0,83 0,04 0,32 -0,21 Totalt kassaflöde 191 -55 -238 72 -57 -60 52 -96 Soliditet, % 70 73 72 74 73 71 73 79
Nettoomsättning MSEK
020406080100120
4Q221Q232Q233Q234Q23
Orderingång MSEK
Orderbok MSEK
050100150200250
4Q221Q232Q233Q234Q23
050100150200250
4Q221Q232Q233Q234Q23UTVECKLING KVARTALSÖVERSIKT
===== SIDA 6 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 6 AV 22
FINANSIELL ÖVERSIKT Rörelseresultat Kvartalet Rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -14 (-43) MSEK. Jämförelseperioden in-nehåller en reservering av osäkra kund-fordringar om -44 MSEK. Rörelseresulta-tet under kvartalet har påverkats negativt delvis av lägre leverans av SATCOM-as-a-Service och ökade omkostnader på grund av kostnader i samband med upp-sändningen av Ovzon 3. Rörelsemarginalen i kvartalet uppgick till -15 (-42) procent. Rörelsemarginalen i kvartalet har påverkats positivt på grund av minskade kostnader för outnyttjad ka-pacitet. Året Rörelseresultatet för året uppgick till -95 (-81) MSEK. Rörelseresultatet har på-verkats negativt delvis av lägre leverans av SATCOM-as-a-Service och delvis av färre antal levererade mobila satellittermi-naler under året jämfört med motsva-rande period föregående år. Rörelsere-sultatet har påverkats av lägre kapaci-tetsutnyttjande av kontrakterad satellitka-pacitet. Under tredje kvartalet reserverades yt-terligare -7 MSEK i osäkra kundfordringar relaterat till bolagets tidigare italienska återförsäljare. Efter denna reservering av osäkra kundfordringar finns ingen ytterli-gare redovisningsmässig exponering kvar mot den tidigare återförsäljaren. Under första kvartalet påverkades rö-relseresultatet positivt om 11 MSEK rela-terat till valutaeffekten från återbetal-ningen från tidigare uppsändningspart-nern Arianespace samt försäljning av ter-minaler från anläggningstillgångar. När den positiva valutakurseffekten exklude-ras från rörelseresultatet uppgår det ju-sterade rörelseresultatet till -106 (-81) MSEK. Rörelsemarginalen för året uppgick till -33 (-23) procent. Rörelsemarginalen un-der året har påverkats negativt av högre omkostnader avseende försäljning, mark-nadsföring och personal.
Resultat efter skatt Kvartalet Resultat efter skatt under kvartalet upp-gick till 12 (-43) MSEK. Justerat för orea-liserade valutaomräkningar uppgick resultatet till -13 (-41) MSEK. Resultat per aktie uppgick till 0,23 (-0,83) SEK för kvartalet. Året Resultat efter skatt under året uppgick till -60 (-36) MSEK. Justerat för orealiserade valutaomräkningar uppgick resultatet till -86 (-80) MSEK. Under 2023 har en skat-teintäkt om 7 MSEK redovisats och är hänförligt till rättelse av skatt i USA för re-dovisningsåret 2019. Resultat per aktie uppgick till -1,09 (-0,71) SEK för året. Kassaflöde Kvartalet Kassaflödet från den löpande verksam-heten uppgick för kvartalet till 10 (-32) MSEK. Förbättringen är främst kopplad till gjorda besparingar, bättre utnyttjande av kontrakterad satellitkapacitet samt för-säljning av lager. Kassaflödet från investeringsverksam-heten uppgick för kvartalet till -279 (-24) MSEK. Investeringarna är främst hänför-liga till bolagets första egna satellit Ovzon 3 (se vidare not 8) samt utveckl-ing av nya mobila satellitterminaler. Kassaflödet från finansieringsverk-samheten uppgick för kvartalet till 461 (-1) MSEK. Inflödet bestod av uppta-gande av lån och nyemission. Under kvartalet har bolaget erlagt låneutgifter om totalt 32 (17) MSEK. Av låneutgif-terna utgör erlagd ränta 22 (16) MSEK för kvartalet. Låneutgifterna har aktiverats och redovisas därmed som en del av in-vesteringsverksamheten i kassaflö-desanalysen.
Kassaflöde från löpande verksamheten MSEK
- 40- 30- 20- 10 - 10 204Q221Q232Q233Q234Q23
Rörelseresultat MSEK
-50-40-30-20-1004Q221Q232Q233Q234Q23
EBITDA MSEK
-50-40-30-20-1004Q221Q232Q233Q234Q23
===== SIDA 7 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 7 AV 22
Året Kassaflödet från den löpande verksam-heten uppgick för året till -14 (-112) MSEK. Förbättringen av kassaflödet från den löpande verksamheten är främst kopplat till minskat rörelsekapital. Kassaflödet från investeringsverksam-heten uppgick för året till -668 (-151) MSEK. Investeringarna är främst hänför-liga till bolagets första egna satellit Ovzon 3, (se vidare not 8) samt utveckl-ing av nya mobila satellitterminaler. Kassaflödet från finansieringsverk-samheten uppgick för året till 651 (102) MSEK och avser under året genomförda nyemissioner samt utnyttjande av lånefa-cilitet. Under året har bolaget erlagt låneut-gifter uppgående till 95 (58) MSEK. Av låneutgifterna utgör erlagd ränta 77 (49) MSEK för året. Låneutgifterna har aktive-rats och redovisas därmed som en del av investeringsverksamheten i kassaflö-desanalysen.
Finansiell ställning Koncernens likvida medel uppgick per balansdagen till 247 MSEK jämfört med 276 MSEK vid årets ingång. Eget kapital uppgick per den 31 december 2023 till 1 780 (1 393) MSEK. Soliditeten uppgick till 70 (73) procent. Den räntebärande nettoskulden uppgick till 410 (202) MSEK, en ökning jämfört med föregå-ende år på grund av investeringar i fram-för allt Ovzon 3 och utvecklingen av en ny mobil satellitterminal vilka alla påver-kat likvida medel negativt. Av bolagets lånefacilitet om totalt 65 MUSD (55 MUSD), är 0 MUSD (10 MUSD), outnyttjat per balansdagen. Se vidare not 6 Finansiering samt not 4 Vä-sentliga bedömningar, finansieringsrisk och fortsatt drift.
01002003004005004Q221Q232Q233Q234Q23
Räntebärande nettoskuld MSEK
===== SIDA 8 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 8 AV 22
Övrig information Medarbetare Antalet anställda i koncernen uppgick vid årets utgång till 45 (43) medarbetare. Aktier, aktiekapital och aktieägare I februari 2023 genomfördes en riktad emission till svenska och internationella finansiella investerare genom ett så kallat accele-rerat book-building förfarande. Teckningskursen fastställdes till 44,50 SEK per aktie och den riktade emissionen omfattade 4 494 382 stycken aktier. Emissionen godkändes på extra bo-lagstämma den 3 mars 2023 och bolaget tillfördes 200 MSEK före transaktionskostnader. I november 2023 genomfördes en företrädesemission till svenska och internationella finansiella investerare. Tecknings-kursen fastställdes till 4,50 SEK per aktie och företrädesemiss-ionen omfattade 55 765 258 aktier. Emissionen godkändes på extra bolagsstämma den 15 november 2023 och bolaget tillför-des 250 MSEK före transaktionskostnader. Antalet aktier i Ovzon AB uppgick per 31 december 2023 till 111 530 516 aktier med ett kvotvärde om 0,1 motsvarande ett aktiekapital om 11 153 051,60 kronor. Antalet aktieägare uppgick till 7 326. Aktieägare Antal aktier % Bure Equity 14 209 525 12,5 Investment AB Öresund 13 527 970 12,1 Grignolino AB 12 574 192 11,3 Handelsbanken Fonder 10 866 666 9,7 Fjärde AP-fonden 10 282 130 9,2 Futur Pension 5 681 650 6,9 Stena 3 545 908 4,3 Avanza Pension 2 844 762 3,2 Per Wahlberg 2 551 254 1,7 Patrik Björn 1 587 000 1,4 Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Riskerna i koncernens verksamhet kan generellt delas in i strategiska och operationella risker relaterade till affärsverksam-heten och risker relaterade till finansieringsverksamheten. Osäkerheten till följd av kriget i Ukraina med påföljande energikris och högre inflation i stora delar av världen, påverkar koncernen med högre kostnader för insatsvaror och finansie-ring för såväl Ovzon som Ovzons kunder. Detta kan även ha en inverkan på Ovzons nuvarande och presumtiva kunders investe-ringsplaner. I orostider är det naturligt att små valutor, såsom den svenska kronan, försvagas gentemot dollar och euro vilket bo-laget märkt av den senaste tiden i och med dess exponering mot dollar. När omvärldsläget stabiliseras kommer kronan san-nolikt stärkas gentemot dollar vilket kan komma att medföra att valutaeffekterna påverkar bolagets resultat. På grund av den globala osäkerhet som råder ser bolaget en risk för potentiella störningar i kund och leverantörskedjorna,
samt den finansiella stabiliteten hos bolagets kunder och leve-rantörer. Detta skulle kunna påverka leveranstiden och kvali-teten på komponenter från leverantörer eller kunders kortsiktiga betalningsförmåga. Enligt vad som tidigare kommunicerats angående den tidi-gare italienska återförsäljaren, upprättades det en betalnings-plan i början på 2023 gällande obetalda fakturor. Ovzon valde då att reservera avseende osäkra kundfordringar om 50 MSEK (per 31 december 2022) medan 7 MSEK av totala fordran be-dömdes troligt att erhålla, vid då gällande valutakurser. Betal-ningsplanen har inte till fullo följts vilket lett till en ytterligare re-servation för osäker kundfordran för det återstående beloppet. Per den 31 december 2023 föreligger det ingen redovisnings-mässig exponering mot den tidigare italienska återförsäljaren. Ovzon arbetar aktivt för att säkerställa hela fordran, uppgående till 89 MSEK, och har vidtagit legala åtgärder. Styrelsen och ledningen följer händelseutvecklingen i Ukraina och det förändrade säkerhetspolitiska läget i världen för att utvärdera och proaktivt hantera potentiella risker och möjligheter. En detaljerad redovisning av Ovzons risker, osäker-hetsfaktorer samt hantering av detsamma återfinns i Ovzons årsredovisning 2022. Då bolaget ännu inte genererar positiva kassaflöden före-kommer det en finansieringsrisk, se vidare not 4. Utestående optioner I samband med upptagandet av en efterställd lånefacilitet om 200 MSEK den 3 juli 2019 emitterades 1 500 000 tecknings-optioner till de subordinerade långivarna. Efter företrädesemiss-ionerna i juni 2020 och december 2023 har villkoren för teck-ningsoptionerna räknats om. Varje option berättigar till teckning av 1,32 nya aktier i bolaget till en kurs om 76,06 SEK per aktie. Teckningsoptionerna löper över maximalt 5 år och får utnyttjas för teckning av aktier till och med den 3 juli 2024. Vid årsstämman den 13 april 2021 beslutades om att emit-tera maximalt 1 100 000 optioner under ”Teckningsoptionspro-gram 2021/2024”. Bolagets ledningsgrupp har tecknat totalt 410 000 optioner och övrig personal har tecknat sammanlagt 186 000 optioner. Varje teckningsoption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget till en kurs om 112,08 SEK per aktie. Om samtliga tilldelade optioner används i optionsprogrammet sker en utspädning om 1,2 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 15 maj 2024 till och med den 15 juni 2024. Vid årsstämman den 21 april 2022 beslutades att emittera maximalt 450 000 optioner under två incitamentsprogram: ”Teckningsoptionsprogram 2022/2025 (maximalt 225 000 teckningsoptioner som överlåts till marknadsvärde) och Perso-naloptionsprogram 2022/2025” (maximalt 225 000 personal-optioner som ges ut vederlagsfritt). Under maj tecknade bola-gets ledningsgrupp maximalt antal tilldelade optioner, totalt 250 000 stycken och övrig personal tecknade sammanlagt 140 000 optioner. Nyanställda under andra halvan av 2022 erbjöds i
===== SIDA 9 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 9 AV 22
december 2022 att teckna kvarvarande optioner varav totalt 25 000 optioner samt 10 000 personaloptioner tecknades. Varje teckningsoption respektive personaloption berättigar till teckning av en ny aktie i bolaget till en kurs om 62,72 SEK per aktie. Om samtliga emitterade optioner används i optionspro-grammen sker en utspädning om 0,9 procent av aktierna och rösterna i bolaget. Nyttjandeperioden för teckningsoptionerna löper från den 1 juni 2025 till och med den 30 juni 2025. Moderbolaget Moderbolagets verksamhet omfattar lednings- och stabsfunkt-ioner samt övriga centrala kostnader. Moderbolaget fakturerar dotterbolagen för dessa kostnader. Moderbolagets nettoomsättning för kvartalet uppgick till 24 (9) MSEK med ett resultat efter finansiella poster på -696 (-7) MSEK. Efter genomförd nedskrivningsprövning och tillhörande känslighetsanalys har aktierna i Ovzon Sweden AB skrivits ned med 750 MSEK under kvartalet. Likvida medel per balansda-gen är 191 MSEK och vid årets ingång 225 MSEK. Eget kapital uppgick till 1 613 MSEK, jämfört med 1 879 MSEK vid årets in-gång. Antalet anställda är 3 (3). Årsstämma Ovzons årsstämma för 2024 kommer hållas i Solna den 19 april 2024. För mer information om årsstämman, se www.ovzon.com. Valberedningen inför den ordinarie bolagsstämman 2024 består av representanter utsedda av de tre största ägarna, samt bolagets ordförande. Valberedningen består av Sophie Hagströ-mer, utsedd av Bure Equity, Öystein Engebretsen, utsedd av In-vestment AB Öresund, Staffan Persson, utsedd av Grignolino AB samt Regina Donato Dahlström, styrelseordförande Ovzon. Aktieägare som önskar lämna förslag till Ovzons valbered-ning kan göra det via e-post till: sophie.hagstromer@bure.se el-ler på telefon +46 701 89 62 11 eller med brev till Ovzon AB, Attn.Valberedningen, Anderstorpsvägen 10, 171 54 Solna, sen-ast den 14 mars 2024. Utdelning På årsstämman den 20 april 2023 beslutades att ingen utdel-ning lämnas för räkenskapsåret 2022. Styrelsen föreslår att kommande årsstämma beslutar att ingen utdelning lämnas för räkenskapsåret 2023.
===== SIDA 10 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 10 AV 22
Webcast I anslutning till denna delårsrapport kommer en webcast att hål-las kl 14.00 (CET), den 21 februari 2024. Ovzons VD Per Norén och CFO Noora Jayasekara presenterar resultatet och svarar på frågor. Webbsändningen nås via följande länk: https://www.fin-wire.tv/webcast/ovzon/year-end-report-2023/ Telefonnummer för att delta i telefonkonferensen: : +46 8 4468 2488 (slå sedan in meeting id: 823 5061 1850 följt av #). För att ställa en fråga, vänligen tryck *9 på telefonen. För att dra tillbaka frågan kan du göra det genom att trycka *9.
Presentationen hålls på engelska, med möjlighet till att ställa frågor på svenska. Finansiell kalender Årsredovisning 2023: 27 mars 2024 Årsstämma 2024: 19 april 2024 Delårsrapport jan-mars 2024: 19 april 2024 Delårsrapport jan-juni 2024: 16 augusti 2024 Delårsrapport jan-september 2024: 25 oktober 2024 Granskning av revisorer Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig gransk-ning av bolagets revisorer.
Styrelsens och verkställande direktörens försäkran Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild över utvecklingen av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 21 februari 2024 Per Norén Verkställande direktör Regina Donato Dahlström Styrelseordförande Cecilia Driving Styrelseledamot Dan Jangblad Styrelseledamot Marcus Messerer Styrelseledamot Nicklas Paulson Styrelseledamot Patrik Tigerschiöld Styrelseledamot
Kontaktinformation Per Norén VD pno@ovzon.com +1 206 931 7232
Noora Jayasekara CFO nja@ovzon.com +46 703 18 92 97
Ovzon AB Anderstorpsvägen 10 SE 171 54 Solna +46 8 508 600 60 Org nr 559079-2650 ovzon.com
Denna information är sådan information som Ovzon AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning 596/2014. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, vid den tidpunkt som anges av Ovzon AB:s (publ) nyhetsdistributör MFN.
===== SIDA 11 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 11 AV 22
FINANSIELLA RAPPORTER
Finansiella rapporter, koncernen Koncernens resultaträkning MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 5 91 101 290 357 Aktiverat arbete för egen räkning 4 4 14 13 Övriga rörelseintäkter 12 8 38 14 Rörelsens kostnader Inköpt satellitkapacitet och andra direkta kostnader -59 -58 -219 -245 Övriga externa kostnader -25 -61 -75 -105 Personalkostnader -23 -23 -89 -79 Av- och nedskrivningar av immateriella och materiella an-läggningstillgångar -8 -7 -28 -23 Övriga rörelsekostnader -6 -7 -25 -12 Rörelseresultat -14 -43 -95 -81 Finansiella intäkter 7 28 0 30 46 Finansiella kostnader 7 -1 -0 -2 -0 Resultat efter finansiella poster 12 -43 -67 -36 Skatt 9 0 0 7 0 PERIODENS RESULTAT 12 -43 -60 -36 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 12 -43 -60 -36 Resultat per aktie före utspädning hänförligt till moderbolagets aktieägare, SEK 0,23 -0,83 -1,09 -0,71 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,23 -0,83 -1,09 -0,71 Vägt genomsnittligt antal aktier, st 60 917 483 51 270 876 54 728 671 51 270 876 Koncernens rapport över totalresultat MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Periodens resultat 12 -43 -60 -36 Övrigt totalresultat: Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat: – Omräkningsdifferenser 21 13 11 -22 Övrigt totalresultat netto efter skatt 21 13 11 -22 PERIODENS TOTALRESULTAT 33 -29 -48 -58 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets aktieägare 33 -29 -48 -58
===== SIDA 12 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 12 AV 22
Koncernens balansräkning MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 60 34 Patent 24 26 84 59 Materiella anläggningstillgångar Inventarier, verktyg och installationer 31 43 Nyttjanderättstillgångar 4 8 Pågående nyanläggningar och förskott 8 2 071 1 435 2 106 1 485 Finansiella anläggningstillgångar – 0 Summa anläggningstillgångar 2 190 1 545 Omsättningstillgångar Varulager 41 54 41 54 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 35 30 Övriga fordringar 5 5 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 26 12 67 47 Likvida medel 247 276 Summa omsättningstillgångar 355 377 SUMMA TILLGÅNGAR 2 545 1 922
===== SIDA 13 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 13 AV 22
Koncernens balansräkning, fortsättning
MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 11 5 Övrigt tillskjutet kapital 2 243 1 813 Reserver -6 -17 Ansamlad förlust inklusive årets resultat -468 -408 Eget kapital hänförligt till moderföretagets aktieägare 1 780 1 393 Summa eget kapital 1 780 1 393 Långfristiga skulder Upplåning 640 470 Leasingskulder 4 8 Övriga avsättningar 1 1 646 479 Kortfristiga skulder Upplåning 13 Leverantörsskulder 84 20 Aktuella skatteskulder 0 0 Övriga skulder 3 2 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 20 27 119 49 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 545 1 922
===== SIDA 14 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 14 AV 22
Koncernens förändring av eget kapital MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet ka-pital Reserver Ansamlad för-lust inkl årets resultat Summa Eget kapital
Ingående eget kapital per 2022-01-01 5 1 812 5 -372 1 450 Årets resultat – – – -36 -36 Övrigt totalresultat – – -22 – -22 Summa totalresultat – – -22 -36 -58 Teckningsoptioner – 1 – – 1 Personaloptioner – – – 0 0 S:a transaktioner med aktieägare – 1 – – 1 Utgående eget kapital per 31 dec 2022 5 1 813 -17 -408 1 393 MSEK Aktiekapital Övrigt tillskjutet ka-pital Reserver Ansamlad för-lust inkl årets resultat Summa Eget kapital
Ingående eget kapital per 2023-01-01 5 1 813 -17 -408 1 393 Årets resultat – – – -60 -60 Övrigt totalresultat – – 11 – 11 Summa totalresultat – – 11 -60 -48 Nyemission 6 445 – – 451 Kostnader hänförliga till emission – -15 – – -15 Personaloptioner – – – 0 0 S:a transaktioner med aktieägare 6 430 – – 436 Ingående eget kapital per 31 dec 2023 11 2 243 -6 -468 1 780
===== SIDA 15 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 15 AV 22
Koncernens kassaflödesanalys MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022* Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Den löpande verksamheten Rörelseresultat -14 -43 -95 -81 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 4 28 26 Erhållen ränta m m 2 2 4 2 Erlagd ränta m m -0 -0 -0 -0 Betald inkomstskatt 0 – 7 – Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapital -8 -36 -57 -53 Minskning(+)/ökning(-) av varulager 15 -7 13 -29 Minskning(+)/ökning(-) av kundfordringar -16 23 -44 2 Minskning(+)/ökning(-) av kortfristiga fordringar -14 -3 -14 -3 Minskning(-)/ökning(+) leverantörsskulder 33 -13 64 -32 Minskning(-)/ökning(+) av kortfristiga skulder -1 5 24 2 Summa förändring i rörelsekapitalet 18 4 42 -60 Kassaflöde från den löpande verksamheten 10 -32 -14 -112 Investeringsverksamheten Förvärv av immateriella anläggningstillgångar -8 -8 -27 -34 Förvärv av materiella anläggningstillgångar -271 -29 -648 -129 Försäljning av materiella anläggningstillgångar – 12 8 12 Kassaflöde från investeringsverksamheten -279 -24 -668 -151 Finansieringsverksamheten Nyemission 251 – 451 – Kostnader i samband med emission -8 – -15 – Erhållen ersättning för teckningsoptioner – 1 – 1 Amortering av leasingskulder -2 -1 -4 -1 Upptagna lån 219 0 219 102 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 461 -1 651 102 Periodens kassaflöde 191 -57 -31 -161 Likvida medel vid periodens början 60 349 276 406 Kursdifferens i likvida medel -4 -16 2 31 Likvida medel vid periodens slut 247 276 247 276 *) Jämförelsetalen för Q4 2022 har uppdaterats jämför med vad som tidigare rapporterats. Kvartalets totala kassaflöde är dock oförändrat.
===== SIDA 16 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 16 AV 22
FINANSIELLA RAPPORTER
Finansiella rapporter, moderföretaget Moderföretagets resultaträkning MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Rörelsens intäkter m m Nettoomsättning 24 9 39 24 Övriga rörelseintäkter 1 0 1 1 Rörelsens kostnader Övriga externa kostnader -10 -5 -28 -16 Personalkostnader -3 -3 -11 -10 Rörelseresultat 12 2 1 0 Resultat från finansiella poster Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 73 8 143 111 Räntekostnader och liknande resultatposter -32 -17 -96 -58 Resultat från andelar i koncernföretag -750 – -750 – -708 -9 -703 54 Resultat efter finansiella poster -696 -7 -702 54 Skatt – – – – PERIODENS RESULTAT -696 -7 -702 54 Moderföretagets rapport över totalresultat MSEK Not Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Periodens resultat -696 -7 -702 54 Övrigt totalresultat: – – – – PERIODENS TOTALRESULTAT -696 -7 -702 54
===== SIDA 17 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 17 AV 22
Moderbolagets balansräkning MSEK Not 31 dec 2023 31 dec 2022 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar Balanserade utvecklingsutgifter 0 0 0 0 Materiella anläggningstillgångar Pågående nyanläggningar 0 0 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 1 719 1 843 Fordringar hos koncernföretag 12 344 283 2 063 2 127 Summa anläggningstillgångar 2 064 2 127 Omsättningstillgångar Kortfristiga fordringar Fordringar hos koncernföretag 12 19 – Övriga fordringar 2 1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 1 23 1 Likvida medel 191 225 Summa omsättningstillgångar 214 226 SUMMA TILLGÅNGAR 2 278 2 353 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 11 5 11 5 Fritt eget kapital Balanserat resultat 2 304 1 820 Periodens resultat -702 54 1 602 1 874 Summa eget kapital 1 613 1 879 Långfristiga skulder Upplåning 640 470 640 470 Kortfristiga skulder Upplåning 13 Leverantörsskulder 6 1 Aktuella skatteskulder 0 0 Övriga skulder 1 1 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 5 3 25 5 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 278 2 353
===== SIDA 18 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 18 AV 22
Noter Not 1 Grund för upprättande och redovisnings- principer för koncernen Koncernredovisning för Ovzon AB (publ) har upprättats i enlig-het med IFRS®Redovisningsstandarder (IFRS) såsom de har antagits av EU, årsredovisningslagen (ÅRL) samt Rådet för fi-nansiell rapportering RFR 1 Kompletterande redovisningsreg-ler för koncerner. Moderbolagets finansiella rapporter är upp-rättade i enlighet med Årsredovisningslagen och RFR 2 Redo-visning för juridiska personer. Delårsrapporten för perioden ja-nuari–december 2023 är upprättad i enlighet med IAS 34 De-lårsrapportering och årsredovisningslagen. Upplysningar en-ligt IAS 34 lämnas såväl i noter som på annan plats i delårs-rapporten. De redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpas är i överensstämmelse med de som beskrivs i årsredovisningen för 2022. Nya och ändrade IFRS-standarder och tolkningar med tillämpning från 2023 har inte väsentligt påverkat de finansiella rapporterna. Avrundningar kan förekomma i tabeller och räkningar. Not 2 Rapportering av rörelsesegment Den regelbundna interna resultatrapportering som sker till VD och som uppfyller kriterierna för att utgöra ett segment sker för koncernen som helhet. Den totala koncernen rapporteras därför som företagets enda segment. I övrigt lämnas upplys-ningar för koncernen som helhet vad gäller uppdelning av in-täkter från olika produkter och tjänster respektive geografiska områden, se not 5. Not 3 Verkligt värde för finansiella instrument Koncernen innehar inga derivatinstrument eller andra finansi-ella instrument värderade till verkligt värde. Verkligt värde för lång- samt kortfristiga räntebärande skulder bedöms inte av-vika materiellt från redovisat värde. För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaffningsvärde; kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och andra räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redovisade värdet. Not 4 Väsentliga bedömningar, finansieringsrisk och fortsatt drift Bolagets finansieringsrisk motsvaras av att svårigheter kan fö-religga att erhålla finansiering för verksamheten vid en given tidpunkt. Därutöver kan det föreligga risk att bolaget inte kan efterleva de villkor som kreditfaciliteterna uppställer. Ovzons intjäningsförmåga är i hög grad beroende av bolagets för-måga att öka sin försäljning genom avtal med nya och gamla kunder, samt av marknadens framtida utveckling. Det finns en risk att avtal försenas eller att leveranser försenas och att det därmed påverkar intjäningsförmågan. Det finns också en risk
att marknaden för satellitkommunikation utvecklas sämre än för närvarande. Vidare föreligger risk för ytterligare ökade kostnader i det fall bolagets egen satellit inte kan tas i bruk enligt planerad tidsplan. Bolaget har genomfört nedskrivningsprövning avseende pågående nyanläggningar under kvartalet. Nedskrivningspröv-ningen visade inte på ett nedskrivningsbehov men skillnaden mellan bokfört värde och beräknat återvinningsvärde har minskat under 2023. Uppskattningen av värdet på tillgången Ovzon 3 är beroende av bolagets förmåga att uppnå ett visst kapacitetsutnyttjandet till en förväntad prisnivå under 2024 och 2025. En nedskrivningsprövning baseras på uppskatt-ningar och utfallet kan variera. En justering av väsentliga anta-ganden i nedskrivningsprövningen, såsom exempelvis pris-nivå, kapacitetsutnyttjande och WACC skulle därmed kunna innebära att nedskrivningsbehov uppstår. Det föreligger en osäkerhet kring Ovzons bedömning av värdet på tillgången Ovzon 3, vilket är beroende av bolagets förmåga att öka kapacitetsutnyttjandet till förväntad prisnivå under 2024 och 2025. Oaktat ovanstående risker är styrelsens bedömning att eventuella tillkommande finansieringsbehov kan lösas med lån eller eget kapital och att det befintliga kassaflödet och rö-relsekapitalet är tillräckligt på tolv månaders sikt. Not 5 Uppdelning av intäkter SATCOM-as-a-Service Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Sverige – – 7 – Italien 2 22 4 66 Storbritannien 2 – 30 – USA 50 45 186 208 Övriga länder 1 14 7 20 Summa 56 81 234 294 Terminaler Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Sverige 30 – 30 – Storbritannien 6 – 23 – USA – – – 40 Övriga länder 0 20 3 23 Summa 35 20 55 63 Summa 91 101 290 357
===== SIDA 19 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 19 AV 22
Not 6 Finansiering Bolaget tecknade under 2019 en senior lånefacilitet om 60 MUSD (650 MSEK), för att säkerställa finansieringen av den egna satelliten Ovzon 3. Av lånefaciliteten avropades 35 MUSD (379 MSEK), under 2021, under 2022 har ytterli-gare 10 MUSD (108 MSEK), avropats. I januari 2023 avtala-des om en ändring i lånefaciliteten som utökades till 65 MUSD (653 MSEK). Under det fjärde kvartalet 2023 avropa-des kvarvarande outnyttjad facilitet om 20 MUSD (219 MSEK), lånefaciliteten är därmed fullt utnyttjad. Lånet förfaller till betalning den 31 december 2025 och löper med en ränta på USD 3 m Libor + 10 procentenheter. Not 7 Finansnetto Koncernens finansnetto utgörs primärt av valutaeffekter på den del av bolagets räntebärande nettoskuld och koncernmel-lanhavanden som hålls i US-dollar. Aggregerade valutaeffekter redovisas ackumulerat netto vilket innebär att enskilda kvartal kan presentera negativa intäkter eller positiva kostnader bero-ende på om det ackumulerade nettot har gått från en valuta-kursvinst ett kvartal till en valutakursförlust efterföljande kvar-tal, eller vice versa. Övriga finansiella kostnader i moderbolaget avser finansie-ringskostnader som vidarefaktureras i koncernen och där akti-veras som anläggningstillgång i Ovzon 3 projektet. Not 8 Pågående nyanläggning avseende materiell an-läggningstillgång och förskott Pågående investering avser bolagets egen satellit Ovzon 3, satelliten sändes upp den 3 januari 2024 och kommer att nå sin omloppsbana under mitten av 2024. Pågående investering Ovzon 3, MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ingående anskaffningsvärde 1 447 1 330 Årets investeringar 636 90 Omräkningsdifferens – 28 Utgående ackumulerat anskaffningsvärde 1) 2 084 1 447 Ingående nedskrivningar -12 -12 Årets nedskrivningar – – Utgående ackumulerade nedskrivningar -12 -12 Utgående redovisat värde 2 071 1 435 1) Av totala investeringar i Ovzon 3 avser 42 (35) MSEK internt arbete. Av årets investeringar utgörs 95 (58) MSEK av aktiverade lå-neutgifter.
Not 9 Skatt Vid utgången av räkenskapsåret 2023 fanns sparade skatte-mässiga underskottsavdrag om totalt 202 (170) MSEK. I juni 2023 har en skatteintäkt om 7 MSEK redovisats som är hänförligt till rättelse av betald skatt i USA för redovisnings-året 2019. En uppskjuten skattefordran av motsvarande be-lopp har inte redovisats tidigare på grund av osäkerheten kring densamma. Rättelsen godkändes och beloppet betala-des ut under juli 2023. Not 10 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Av koncernens likvida medel utgörs 4 (4) MSEK av spärrade medel. I samband med utnyttjande av kreditfaciliteten i april 2021 har moderbolaget och dess dotterbolag enligt låneavtalet och tillhörande säkerhetsavtal pantsatt bland annat följande cen-trala tillgångar: aktierna i bolagets dotterbolag, vissa immateri-ella rättigheter, vissa koncerninterna fordringar, centrala leve-rantörskontrakt i Ovzon 3-projektet (samt ingått direktavtal mellan vissa leverantörer och långivarna) samt vissa banktill-godohavanden samt att dotterbolagen har tillträtt låneavtalet och garanterar lånen under låneavtalet. Koncernen Moderbolaget
Ställda säkerheter 31 dec 2023 31 dec 2022 31 dec 2023 31 dec 2022 Aktier i dotterbolag 1 909 1 019 1 637 1 843 Fordringar hos koncernföretag – – 306 247 Spärrade bankmedel 4 4 – – Summa 1 913 1 023 1 943 2 090 Not 11 Händelser efter balansdagen • Lyckad uppsändning av satelliten Ovzon 3 skedde den 3 januari 2024 • CFO Noora Jayasekara lämnar bolaget under första halv-året 2024 • U.S. DOD först med att beställa den nya mobila satellittermi-nalen Ovzon T7 Not 12 Transaktioner med närstående Totala fordringar koncernföretag, MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Ovzon Sweden AB 17 0 OverHorizon OHO 1 Limited 39 35 Ovzon LLC 306 247 Ovzon US LLC 2 1 Total 364 283 Ovzon AB (publ) är moderbolag för Koncernen som även består av dotterbolagen Ovzon Sweden AB, OverHorizon OHO 1 Ltd. och Ovzon US LLC samt Ovzon LLC, ett helägt dotterbolag till Ovzon US LLC. Alla transaktioner med närstående görs på marknads-mässiga villkor.
===== SIDA 20 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 20 AV 22
Alternativa nyckeltal Utöver de finansiella nyckeltal som upprättats i enlighet med IFRS, presenterar Ovzon finansiella nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa alternativa nyckeltal anses vara viktiga resultat- och prestationsindikationer för investerare och andra användare av årsredovisning och delårsrapporter. De alternativa nyckeltalen ska ses som ett komplement till, men inte en ersättning för, den finansiella information som upprättats i enlighet med IFRS. Ovzons definitioner av dessa mått som inte definieras enligt IFRS besk-rivs i denna not och i Definitionerna. Dessa termer kan definieras på annat sätt av andra företag och är därför inte alltid jämförbara med liknande mått som används av andra företag. Nyckeltal Definition Motivering Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Nyckeltalet används för att följa rörelsens utveckling oberoende av hur bolaget har finansierats eller dess skatteposition. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Rörelseresultat rullande 12 månader Rörelseresultatet innevarande period plus rörelseresultatet för föregående år minus rörelseresultatet för jämförelseperioden föregående år.
Nyckeltalet används för att följa justerad rörelseresul-tatet på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. EBITDA Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar. Nyckeltalet används för att följa upp bolagets resultat genererat av den löpande verksamheten och under-lättar jämförelser av lönsamhet mellan olika bolag och branscher. Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Justerad EBITDA 12 månader Justerad EBITDA beräknat på en tolvmåna-dersperiod. Nyckeltalet används för att följa justerad EBITDA på en tolvmånadersperiod för att löpande kunna jämföra med senaste helårsutfall och budgeterat helår. Nyckel-talet är också en delkomponent i nyckeltalet Räntebä-rande nettoskuld / justerad EBITDA 12 månader, ggr. Jämförelsestörande poster Poster som inte förväntas återkomma och som försvårar jämförbarheten mellan två givna perioder. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten exkluderat för engångsposter. Orderbok Det samlade värdet av erhållna beställningar av SATCOM-as-a-Service och terminaler som ännu ej levererats vid slutet av respektive redovisad period.
Nyckeltalet används för att följa upp på bolagets utestående leveranser av SATCOM-as-a-Service samt terminaler.
Orderingång Värdet av erhållna nya SATCOM-as-a-Service och terminal-beställningar. Nyckeltalet används för att följa upp på inkomna order av SATCOM-as-a-Service samt terminaler. Justerad nettoomsättning Nettoomsättning justerat för jämförelse- störande poster. Justeringen av jämförelsestörande poster görs för att underlätta en rättvis jämförelse mellan två jämförbara tidsperioder samt för att visa den underliggande ut-vecklingen i den operativa verksamheten oberoende av valutakursförändringar eller jämförelsestörande poster.
===== SIDA 21 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 21 AV 22
Nyckeltal Definition Motivering Justerad nettoomsättningstillväxt Tillväxt i lokal valuta för jämförbara bolag justerad för jämförelsestörande poster. Nyckeltalet används för att jämföra nettoomsättning-ens tillväxt i den underliggande verksamheten exklu-derat för engångsposter samt valutakursförändringar. Resultat exklusive valutakurseffekter Periodens resultat justerat för orealiserade finansiella valutakurseffekter i perioden. Justering för orealiserade finansiella valutakurseffek-ter görs för att bolagets resultat kan variera kraftigt beroende på utvecklingen av USD. Bolagets interna lån, stor del av likvida medel samt bolagets externa finansiering är nominerade i USD Räntebärande nettoskuld Upplåning exklusive räntederivat med avdrag för likvida medel och räntebärande tillgångar. Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden. Räntebärande nettoskuld ex leasingskulder Upplåning exklusive räntederivat och leasing-skulder med avdrag för likvida medel och räntebärande tillgångar. Nyckeltalet används till att på ett enkelt sätt åskådlig-göra och bedöma koncernens möjligheter till att leva upp till finansiella åtaganden. Räntebärande nettoskuld/ justerad EBITDA 12 månader, ggr Räntebärande nettoskuld dividerat med justerad EBITDA. Nyckeltalet visar koncernens skuldsättning i förhål-lande till justerad EBITDA. Det används för att åskåd-liggöra koncernens möjlighet att leva upp till finansi-ella åtaganden. Rörelsemarginal (%) Rörelseresultat dividerat med rörelse- intäkterna multiplicerat med 100. Nyckeltalet används för att förstå koncernens vinst-generering. Soliditet (%) Eget kapital inklusive innehav utan bestäm-mande inflytande dividerat med balans- omslutning multiplicerat med 100. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Syftet är att kunna bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt.
===== SIDA 22 =====
OVZON | DELÅRSRAPPORT JAN–DEC 2023 SIDA 22 AV 22
Avstämningar Justerat rörelseresultat Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Rörelseresultat -14 -43 -95 -81 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning av förskott från uppsändningspartner – – -11 – Justerat rörelseresultat -14 -43 -106 -81 Rörelseresultat, rullande 12 mån Rörelseresultat, rullande 12 mån, MSEK Jan 2023- dec 2023 Jan 2022- dec 2022 Rörelseresultat innevarande period -95 -81 + Rörelseresultat föregående år -81 -113 – Rörelseresultat motsvarande period föregående år 81 113 Rörelseresultat, rullande 12 mån -95 -81 EBITDA och justerad EBITDA Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Rörelseresultat -14 -43 -95 -81 Exkluderat avskrivningar 8 7 28 23 EBITDA -6 -36 -66 -57 Realiserad positiv valutaeffekt vid återbetalning av förskott från uppsändningspartner – – -11 – Justerat EBITDA -6 -36 -77 -57
Justerad nettoomsättning och justerad nettoomsättningstillväxt Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Nettoomsättning 91 101 290 357 Försäljning av produktionslager – – – -3 Justerad nettoomsättning 91 101 290 354 Genomsnittlig valutakurs för perioden SEK/USD 10,8095 10,7253 10,6128 10,1245 Justerad nettoomsättning MUSD 9 10 27 35 Nettoomsättningstillväxt -10% 38% -19% 87% Justerad nettoomsättningstillväxt justerat för valutakurseffekter -15% 57% -22% 74%
Resultat exklusive valutaomräkningar Okt–dec 2023 Okt–dec 2022 Jan–dec 2023 Jan–dec 2022 Periodens resultat 12 -43 -60 -36 Exkluderat: orealiserade finansiella valutaeffekter -26 2 -26 -43 Resultat exklusive valutaomräkningar -13 -41 -86 -80 Räntebärande nettoskuld och räntebärande nettoskuld exklusive leasingskulder, MSEK 31 dec 2023 31 dec 2022 Långfristiga skulder, räntebärande 644 478 Kortfristiga skulder, räntebärande 13 – Likvida medel -247 -276 Räntebärande nettoskuld 410 202 varav leasingskulder 4 8 Räntebärande nettoskuld exklusive leasingskulder 406 194 Soliditet 70% 72% Räntebärande nettoskuld / justerad EBITDA 12 månader, ggr neg neg
Bokslutskurser på balansdagen Dec 2023 Dec 2022 Europeiska euro 11,0960 11,1283 Brittiska pund 12,7680 12,5811 US dollar 10,0416 10,4371