FULLTEXT DEL 1 AV 1

Kvartalsrapport Q1 2024

===== SIDA 1 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 1

Delårsrapport
1 januari – 31 mars 2024

PION Group ser resultat i marginalförbättring och nya kunder på en utmanande marknad.
Under kvartalet har PION Group fortsatt arbetet med att skapa en organisation som på ett kostnadseffektivt sätt är redo för att växla
upp när efterfrågan börjar ta fart. Affärsområdena Uniflex, Poolia och QRIOS rapporterade sammantaget en förbättrad marginal vilket
i kombination med ett antal nya kunder inom strategiskt viktiga områden är tydliga tecken på att vi är på rätt väg.
Kvartalsperioden januari – mars
• Intäkterna uppgick till 429 (532) MSEK, motsvarande en
minskning om 19 procent.
• EBITA uppgick till 1,7 (-9,9) MSEK och EBITA marginalen till
0,4 (-1,9) procent.
• Rörelseresultatet uppgick till -0,7 (-12,4) MSEK och
rörelsemarginalen till -0,2 (-2,3) procent.
• Periodens resultat uppgick till -0,6 (-11,8) MSEK.

• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till
-0,01 (-0,24) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten var 13,6 (-5,4)
MSEK, motsvarande 0,28 (-0,11) SEK per aktie.

Intäkter, MSEK

EBITA justerat, MSEK

Om PION Group
PION Group är en företagsgrupp som arbetar för att maximera människors och företags förmåga att prestera på högsta nivå genom kompetens, teknik och
strategi. Namnet PION kommer från det engelska ordet pioneer som betyder föregångare, entreprenörer och nybyggare. PION Group finns i Sverige, Norge
och Finland och representerar företag som arbetar med Consulting inom bland annat IT, Tech och Strategy samt Interim Management, Executive Search,
HR-Tech och även rekrytering och bemanning. PION Groups verksamhet bedrivs under varumärkena Uniflex, Poolia, QRIOS, Workspace Recruit, Whippy,
Dreamwork, Lisberg Executive Search, Roi Rekrytering och Student Node. Koncernens moderbolag PION Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm, Small
Cap. Läs gärna mer på www.piongroup.se.
0
300
600
900
1 200
1 500
1 800
2 100
2 400
0
100
200
300
400
500
600
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Kvartal R12
0
20
40
60
80
100
0
5
10
15
20
25
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Kvartal R12

===== SIDA 2 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 2

VD har ordet
Trots fortsatt utmanande makroekonomiska förhållanden har vi
under det första kvartalet börjat se resultat av de åtgärder vi
genomförde under 2023. Kassalikviditeten är fortsatt stabil och
PION Group förbättrar sitt resultat jämfört med motsvarande
period 2023. Det är ett tecken på att våra initiativ för att uppnå
bättre lönsamhet är effektiva.
PION Group har reducerat sina intäkter jämfört med 2023 års
första kvartal vilket kan härledas till marknadens utveckling
tillsammans med ett aktivt val att lämna kunder med låg
marginal.
Vi har fortsatt arbetet med att skapa en organisation som på ett
flexibelt och kostnadseffektivt sätt är redo för att växla upp när
efterfrågan börjar ta fart, oavsett om den kommer från specifika
branscher, geografiska områden eller en generell uppgång.
En styrka för PION Group är att vi via våra bolag Uniflex, Poolia
och QRIOS har många kontaktytor ut mot marknaden. Det gör att
vi tidigt kan känna av förändringar i marknadsdynamiken för att
sedan möta våra kunders behov i nära anslutning till att de
uppstår. Inte minst gäller det den snabba utvecklingen inom AI
och digitalisering. Poolias årliga kompetensindikator, som nyligen
släpptes, visar med all tydlighet hur snabbt digitalisering och AI
förändrar vardagen för många yrkesarbetande människor i
Sverige, närmare en tredjedel av de tillfrågade arbetstagarna
uppgav att AI redan skapat nya tjänster på deras respektive
arbetsplats.
För Poolias del har det effektivitetsarbete som fullbordades i
slutet av 2023 nu under första kvartalet 2024 börjat att ge
önskade effekter. Det är just i denna fas i konjunkturcykeln som
det finns extra starka incitament för kunder att ta hjälp av Poolias
expertis. Poolia Executive Search krossade under kvartalet
glastaket när myten om att det är “svårt att rekrytera kvinnor till
toppjobb” motbevisades. Genom ett målmedvetet och
strukturerat arbete kunde man summera antalet kvinnor som
rekryterats till top management under 2023 till 54 procent, långt
över branschgenomsnittet.
Uniflex har fortsatt arbetet med att skapa marginalförstärkning
genom att dels förflytta sig upp i värdekedjan, dels genom ett
ökat fokus på rekryteringstjänster. I en marknad som präglas av
osäkerhet med ett visst mått av försiktig optimism har de fortsatt
kunna ta marknadsandelar inom rekrytering.
PION Group vill gärna spela en aktiv roll i arbetet för ett mer
hållbart samhälle och det gör vi bäst genom att hjälpa kunder
som bidrar till bland annat klimatomställningen och hållbar
energi. Därför var det extra roligt att Uniflex under kvartalet fick
förtroende att hjälpa Kesko/Onninen-koncernen och specifikt
deras dotterbolag, solcellsgrossisten Zenitec. Solenergi är en
viktig del i den gröna omställningen.
QRIOS, där Gabriella Edberg kom in som ny vd under kvartalet,
fortsätter att vara våra kunders externa partner avseende tech-
och konsulttjänster inom Life Science, Technology och IT-sektorn.
Med en tjänsteportfölj som bland annat erbjuder effektivisering
av rekryteringsprocesser, skräddarsydda konsultlösningar och
avancerade systemlösningar inom HR är QRIOS mycket väl
positionerade i den pågående digitaliseringen.
Två tydliga exempel på detta är bolagen Whippy och QRIOS HR
Solutions. Whippy, som levererar digitaliserade lösningar för on-
och offboarding, fortsatte att vinna mark inom offentlig sektor
under kvartalet genom att teckna avtal med två större kommuner
och har därutöver sett ett stort antal befintliga kunder utöka sina
avtal med offboardingtjänsten. HR Solutions å sin sida ingick ett
strategiskt partnerskap med workforce management-bolaget
Quinyx. Målet är att leverera innovativa lösningar för ökad
effektivitet, minskad administration och optimerade
personalhanteringsprocesser. HR Solutions kommer att delta
både i säljprocessen och implementera lösningarna ute hos kund.
Våra duktiga medarbetare har varit fortsatt engagerade i att
bygga en stabil bas för bättre lönsamhet som kommer att ta PION
Group in i framtiden. Vi fortsätter därför leverera mot vår vision,
” A world where people matter - powered by tech”.

Nils Carlsson
VD och koncernchef

===== SIDA 3 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 3

PION Group i korthet
Vision
A world where people matter
- powered by tech
Mål år 2026
• Omsättning 4 Mdr SEK
• EBITA 200 MSEK
Värderingar
Passion & Execution
”Put your heart in it – and make it
happen”
Drivkrafter
Den digitala transformationen och höga graden av automation
driver en enorm förändring av arbetsmarknaden. Vi erbjuder
våra kunder lösningar och tjänster för att bli konkurrenskraftiga
i denna omställning. Vi kombinerar konsult- och strategitjänster
med techlösningar. På sikt kommer vi att utveckla och paketera
Insights som skapar ytterligare värde för våra kunder, gärna i
form av SaaS (Software as a Service).
Strategier
Vår operativa managementstrategi bygger på en hög grad av
decentraliserat entreprenörskap. En stark säljkultur med höga
ambitioner. Att ständigt attrahera de bästa talangerna och
skapa vassa specialiserade tjänster.
• Entreprenörskap
• Specialisering
• Best people
• Säljkultur

Kassaflöde
Våra mer mogna verksamheters goda kassaflöden kommer
säkerställa stark organisk tillväxt, förvärv och även utdelning
över tid.
Organisk tillväxt samt förvärv
Huvudfokus är en god organisk tillväxt. Härtill kommer vi att
förvärva bolag som tillför värden till gruppen. Vi prioriterar
bolag som genererar högre marginal och tech-kompetens.

Möjlighet till ytterligare erbjudanden och resurser
PION Group ingår i huvudägarens Danir Groups koncern med
11 000 anställda inom Nexer, Sigma och A Society. Detta ger
möjlighet för PION Group till bättre kunderbjudanden.
Segment och förmågor
PION Groups verksamhet är indelad i segmenten QRIOS, Poolia och Uniflex. Koncernens förmågor kan delas in i People, Strategy och
Tech. People avser den kompetens vi tillför kunderna i form av konsulter inom bland annat IT, Tech, Finance, Industri, Logistik och
Rekrytering och den förmågan finns i alla segment. Strategy finns inom QRIOS och avser de konsulttjänster inom verksamhetsutveckling
som vi hjälper våra kunder med. Tech är det plattformsstöd som vi säljer och licensierar ut till våra kunder och även det redovisas inom
segmentet QRIOS.
Finansiella mål

Tillväxt EBITA-marginal
Årlig tillväxt om 20 procent både organiskt och via förvärv EBITA-marginal om minst 5 procent

Nettoskuldsättningsgrad Utdelning
Räntebärande skulder om max 2x EBITA beroende på
attraktiva förvärvsmöjligheter
Prioriteten kommande år ligger på att skapa värdetillväxt för
aktieägarna genom att självfinansiera en god tillväxt till
dem.
PION Group i siffror (R12)

Omsättning Omsättningstillväxt EBITA justerat EBITA-marginal
justerad
Medeltal
årsanställda
1 917 MSEK -9 % 13 MSEK 0,7% 2 625

===== SIDA 4 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 4

Koncernens utveckling
Januari – mars
Intäkter
Intäkterna för koncernen minskade med 19 procent till 429
(532) MSEK jämfört med samma period 2023. Valutaeffekten
har påverkat intäkterna negativt med 0,1 procent. Konsult-
uthyrning är det största tjänsteområdet. Tjänsteområdet
Rekryterings andel av intäkterna uppgår till 7 (8) procent.
Resultat
EBITA-resultatet uppgick till 1,7 (-9,9) MSEK motsvarande en
marginal om 0,4 (-1,9) procent. Koncernens finansnetto uppgick
till 0,5 (-1,2) MSEK. Resultatet före skatt uppgick till -0,2 (-13,6)
MSEK. Skatten för koncernen uppgick till -0,3 (1,8) MSEK.

Intäkter och tillväxt per kvartal

EBITA-resultat justerat och marginal per kvartal

-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0
100
200
300
400
500
600
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Intäkter Tillväxt
0%
2%
4%
6%
8%
10%
0
5
10
15
20
25
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
EBITA resultat EBITA-marginal

===== SIDA 5 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 5

Rörelsesegment
PION Groups segmentsredovisning, som följer den interna rapporteringsstrukturen, utgörs av tre segment; Uniflex, Poolia och QRIOS.
Segment Uniflex består av Uniflex verksamhet i Sverige och Norge, segment Poolia består av Poolias verksamhet i Sverige och Finland
samt merparten av verksamheten i det under 2023 förvärvade bolaget Dreamwork Scandinavia AB och segment QRIOS består av de
svenska QRIOS-bolagen samt Roi Rekrytering Sverige AB.
Delar av moderbolagskostnaderna fördelas ut på rörelsesegmenten.
Intäkter per rörelsesegment
2024 2023 2023
MSEK jan-mar jan-mar jan-dec
Uniflex 215,4 288,3 1 087,7
Poolia 151,5 189,7 690,4
QRIOS 61,8 53,7 242,0
Summa intäkter 428,7 531,7 2 020,2
EBITA-resultat per rörelsesegment 2024 2023 2023
MSEK jan-mar jan-mar jan-dec
Uniflex 3,7 3,5 18,7
Poolia 4,5 7,3 17,2
QRIOS -0,6 -8,7 -25,2
Ofördelade moderbolagskostnader -5,8 -12,0 -16,7
EBITA-resultat 1,7 -9,9 -6,0
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2,5 -2,5 -9,8
Rörelseresultat (EBIT) -0,7 -12,4 -15,8
Finansiella poster -0,5 -1,2 -1,0
Resultat före skatt -0,2 -13,6 -16,8

===== SIDA 6 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 6

UNIFLEX
People
Uniflex arbetar med bemanning och rekrytering av personal till industri- och
logistikföretag samt till kundservicesektorn. Verksamheten bedrivs främst i
Sverige, men det bedrivs även verksamhet under Uniflex varumärke i Norge.
Intäkter
Intäkterna för Uniflex uppgick till 215 (288) MSEK, vilket är en minskning med
25 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Resultat
EBITA-resultatet i Uniflex var 3,7 (3,5) MSEK och EBITA-marginalen var 1,7
(1,2) procent.

Kommentar
Uniflex arbetar med rekrytering och bemanning inom många olika områden,
exempelvis lager, industri och kundservice. Vi har under det första kvartalet
2024 fortsatt arbetet med att skapa marginalförstärkning genom att dels
förflytta oss upp i värdekedjan, dels genom ett ökat fokus på
rekryteringstjänster. I en marknad som präglas av osäkerhet med ett visst
mått av försiktig optimism har vi fortsatt ta marknadsandelar inom
rekrytering.
Effektiviseringar, som ofta drivs av automatisering, digitalisering och AI,
skapar efterfrågan på nya yrkesroller i många verksamheter. För Uniflex
innebär detta flertal möjligheter. Dels skapar det en efterfrågan på en
utvecklad kompetens som är svår att få tag på, en industriarbetare 2.0 som
förutom erfarenhet från de vanliga uppgifterna i modern produktion också
har kunskaper om nya verktyg och processer. Dels skapar ökad digitalisering
av exempelvis kundtjänst möjligheter för Uniflex att erbjuda ett
funktionsåtagande, där kunderna kan outsourca viktiga processer.
Genom sin långa närvaro på marknaden och de synergieffekter som skapas i
samarbetet med systerbolagen Poolia och QRIOS, spelar Uniflex en betydande
roll inom den pågående utvecklingen av arbetskraftsförsörjning. Därutöver
skapar det förutsättningar att snabbt kunna identifiera och svara upp mot
förändringar i efterfrågan. Uniflex vill gärna spela en aktiv roll i arbetet för ett
mer hållbart samhälle och kan bäst göra det genom att hjälpa kunder som
bidrar till bland annat klimatomställningen och hållbar energi. Därför är vi
extra stolta över att vi under kvartalet fått förtroende att hjälpa
Kesko/Onninen-koncernen och specifikt deras dotterbolag, solcellsgrossisten
Zenitec.
Branschorganisationen Kompetensföretagens senaste kvartalsstatistik, för det
fjärde kvartalet 2023, visade på en alltjämt utmanande marknad, vilket även
vi kunde vittna om i vår bokslutskommuniké. Ljuspunkterna var fortsatt
tillväxt inom områdena industri/tillverkning och teknik, särskilt i norra Sverige
samt att Kompetensföretagens framtidsindikator visar på en förväntan om
växande omsättning under senare delen av 2024. En bild vi håller med om.
Uniflex andel av koncernens intäkter
50 %
Intäkter och lönsamhet per kvartal

0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
0
50
100
150
200
250
300
350
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Intäkter EBITA-marginal

===== SIDA 7 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 7

POOLIA
People
Poolia arbetar med Executive Search, Interim Management samt med
rekrytering och konsultverksamhet inom Finance, Office och Light Tech.
Verksamheten bedrivs främst i Sverige, men det bedrivs även verksamhet
under Poolias varumärke i Finland och Norge.
Intäkter
Intäkterna för Poolia uppgick till 152 (190) MSEK, vilket är en minskning med
20 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Andelen
rekryteringsintäkter uppgick under kvartalet till 14 (15) procent.
Resultat
EBITA-resultatet i Poolia var 4,5 (7,3) MSEK och EBITA-marginalen var 3,0 (3,8)
procent.

Kommentar
Poolia är ett av Sveriges mest kända varumärken, som är starkt förknippat
med rekrytering och konsultverksamhet, Executive Search och Interim
Management. Vi är stolta över att år efter år ha väldigt nöjda kunder,
anställda och kandidater vilket reflekterar vår strategi att ta bra hand om
människorna i den omställning som många branscher och företagsfunktioner
genomgår. En viktig del i arbetet för att behålla denna starka ställning är
genom att förstå hur arbetstagare och arbetsgivare ser på olika frågor och
hjälpa till att överbrygga eventuella skillnader. Det är precis i det gränslandet
som Poolia verkar, för att skapa värde för våra kunder. Vårt uppdrag är att
hitta en bra matchning mellan arbetsgivare och talangerna de behöver. Därför
måste vi förstå båda parternas behov.

Vår årliga Kompetensindikator, som släpptes nyligen, är ett utmärkt verktyg
för att skapa en större förståelse för hur arbetsgivare och arbetstagare ser på
rekryteringsmarknaden. I år visade den bland annat hur snabbt digitalisering
och AI förändrar vardagen för många yrkesarbetande. Av de tillfrågade
ekonomerna uppgav hela 63 procent att AI och digitalisering avsevärt
kommer att förändra deras arbete framöver och 28 procent av alla tillfrågade
uppger att AI redan skapat nya tjänster på deras respektive arbetsplats.
AI och digitalisering är en del av vår vardag och tillsammans med expertis från
PION Groups olika bolag hjälper vi kunder att digitalisera alla moment i
hanteringen av talang. AI-tekniken påverkar hur företag organiserar sig och
vilka talanger man kommer att behöva.
Under kvartalet krossade Poolia Executive Search glastaket när myten om att
det är “svårt att rekrytera kvinnor till toppjobb” motbevisades. Genom ett
målmedvetet arbete summerades antalet rekryterade kvinnor till top
management under 2023 till 54 procent, långt över branschsnittet.
Kompetensbranschen är typiskt cyklisk och vår utveckling och ekonomi
påverkas av det allmänna konjunkturläget. Det effektivitetsarbete vi
fullbordade i slutet av 2023 började ge önskade effekter under Q1 2024.
Genom vår storlek och det nära samarbetet vi har med våra systerbolag kan vi
snabbt fånga upp skiften i marknaden och svara upp mot våra kunder när
deras behov ökar. För det är just i denna fas i konjunkturcykeln det finns
starka incitament för våra kunder att ta hjälp av oss. Vi är stora och finns
representerade på många orter och har en stor portfölj av erbjudanden, från
enklare kompetensförsörjning till Executive Search, bland annat för
specialistkompetenser inom ekonomi och IT.
Poolias andel av koncernens intäkter
35 %
Intäkter och lönsamhet per kvartal

0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
9%
10%
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
200
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Intäkter EBITA-marginal

===== SIDA 8 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 8

QRIOS
People, Strategy, Tech
QRIOS arbetar med strategisk kompetensförsörjning och konsulttjänster
avseende operationalisering, digitalisering och automatisering av våra
kunders verksamhetsbehov samt HR-funktioner. QRIOS har Saas-
plattformar för rekrytering och on- samt offboarding.
Intäkterna
Intäkterna för QRIOS uppgick till 62 (54) MSEK, vilket är en ökning med 15
procent jämfört med motsvarande period föregående år. Andelen
rekryteringsintäkter uppgick under kvartalet till 11 (18) procent.
Resultat
EBITA-resultatet i QRIOS var -0,6 (-8,7) MSEK och EBITA-marginalen var -1,0
(-16,2) procent.

Kommentar
QRIOS agerar som kundernas externa partner avseende tech- och
konsulttjänster inom Life Science, Technology och IT-sektorn. Vi erbjuder en
omfattande portfölj av tjänster som stödjer kundernas tillväxt och framgång
genom effektiv rekrytering, skräddarsydda konsultlösningar och avancerade
systemlösningar inom HR. Med våra konsultlösningar får de tillgång till
erfarna experter inom områden som produktion, projektledning,
kvalitetssäkring, produktutveckling, mjukvaruutveckling och affärsutveckling.

Vi skräddarsyr lösningar för att uppfylla kundens specifika behov genom att
erbjuda: Expertkompetens inom Tech, Life Science, Engineering och HR
Transformation. Strategisk kompetensförsörjning i form av rekrytering.
Implementation av nya tekniker i nya verksamheter, till exempel digitala
verktyg för effektiva HR processer där vi erbjuder och integrerar banbrytande
teknologi för en effektiv och motiverad arbetsstyrka, rekryteringsplattform
genom Workspace Recruit och on- och offboarding genom Whippy.
Under första kvartalet fortsatte Whippy att vinna mark inom offentlig sektor i
Sverige och har tecknat avtal med två större kommuner. Den strukturella
digitaliseringsvågen, där on- och offboarding ligger högt på agendan för HR,
kommer att gynna utvecklingen framöver. Analysverktyget Whippy Insights
mäter och utvärderar utfallet för on- och offboarding. Datan från över 3 000
unika mätningar visar att arbetsgivare tjänar på att investera i en digital och
strukturerad process.
Affärsområdet HR Solutions ingick under perioden ett partnerskap med
workforce management-bolaget Quinyx. Målet är att leverera innovativa
lösningar som ökar effektiviteten, minskar administrativa bördor och ger
företag möjlighet att optimera sina processer för personalhantering, samtidigt
som de engagerar sina medarbetare. HR Solutions kommer både att
samarbeta med Quinyx i säljprocessen och få lösningarna på plats ute hos
kunderna.
Med en ny organisation på plats kommer QRIOS att stärka sin position på
marknaden, inte minst inom digitalisering och grön omställning. Målet är att
tillhandahålla marginalhöjande tjänster för hela värdekedjan.
QRIOS andel av koncernens intäkter
15 %
Intäkter och lönsamhet per kvartal

-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Q2
2022
Q3
2022
Q4
2022
Q1
2023
Q2
2023
Q3
2023
Q4
2023
Q1
2024
Intäkter EBITA-marginal

===== SIDA 9 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 9

Koncernens utveckling
Januari – mars
Intäkter
Intäkterna minskade med 19 procent till 429 (532) MSEK.
Valutaeffekten har påverkat intäkterna negativt med 0,1
procent. Konsultuthyrning är det största tjänsteområdet.
Andelen rekryteringsintäkter uppgår till 7 (8) procent.
Resultat
EBITA-resultatet uppgick till 1,7 (-9,9) MSEK motsvarande en
marginal om 0,4 (-1,9) procent. Rörelseresultatet uppgick till
-0,7 (-12,4) MSEK. Koncernens finansnetto uppgick till 0,5 (-1,2)
MSEK. Resultatet före skatt uppgick till -0,2 (-13,6) MSEK.
Skattekostnaden i koncernen uppgick till -0,3 (1,8) MSEK.
Justerat EBITA-resultatet, EBITA-resultat exkl. poster av
engångskaraktär uppgående till 0,0 (-13,2) MSEK, uppgick till
1,7 (3,3) MSEK motsvarande en marginal om 0,4 (0,6) procent.
Justerat rörelseresultatet uppgick till -0,7 (0,8) MSEK och
justerat resultatet före skatt uppgick till -0,2 (-0,4) MSEK.
Likviditet och finansiering
Koncernens likvida medel uppgick per den 31 mars 2024 till
52,7 (55,8) MSEK. Kassaflödet från den löpande verksamheten
uppgick under perioden till 13,6 (-5,4) MSEK. Kassaflödet från
investeringsverksamheten uppgick till -0,6 (-32,4) MSEK, där
merparten föregående år avsåg förvärvet av Dreamwork
Scandinavia AB. Kassaflödet från finansieringsverksamheten
uppgick till -7,4 (-7,6) MSEK och avser amortering av
leasingskuld. Soliditeten uppgick per den 31 mars 2024 till 34,8
(32,8) procent.
I koncernens svenska del finns en gemensam cash pool och en
beviljad checkkredit på 60 (40) MSEK, vilken per den 31 mars
2024 var utnyttjad med 0,0 (0,0) MSEK. Det är moderbolaget
som är innehavare av den gemensamma cash poolen och det
totala saldot redovisas som likvida medel i moderbolaget.
Dotterbolagens andel av cash poolen redovisas i moderbolaget
som fordran/skuld mot koncernbolag.
Investeringar
Koncernens investeringar i anläggningstillgångar under
perioden uppgick till 0,6 (52,0) MSEK, där 47,5 MSEK
föregående år avsåg förvärvet av Dreamwork Scandinavia AB
och 4 MSEK investeringen i Whippy AB.

===== SIDA 10 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 10

Övrig information
Aktien
PION Groups B-aktie är noterad på Nasdaq Stockholm, Small
Cap, under beteckningen PION B. Den 31 mars 2024 fanns totalt
48 175 730 aktier utgivna, fördelat på 10 864 300 A-aktier med
en (1) röst vardera och 37 311 430 B-aktier med en femtedels
(1/5) röst vardera. Det totala antalet röster i bolaget uppgår till
18 326 586. Balansdagskursen var 7,30 (10,28) SEK. Under
perioden har 1 218 799 B-aktier omsatts till ett belopp om 8,4
MSEK.
PION Groups största aktieägare är Danir Resources AB med en
ägarandel per 31 mars 2024 uppgående till 45,1 procent av
aktierna och 71,1 procent av rösterna. Ingen övrig aktieägare
har ett innehav som motsvarar ett röstetal på 10 procent eller
mer.
Utdelningspolicy och utdelning
Vårt mål är att generera en långsiktigt stabil utdelning.
Utdelning sker på ett sätt som inte begränsar eller riskerar PION
Groups möjligheter till självfinansierad god tillväxt. Prioriteten
kommande år ligger på att skapa värdetillväxt för aktieägarna.
För räkenskapsåret 2023 uppgår koncernens resultat efter skatt
till -14,4 (61,0) MSEK. Styrelsen har föreslagit årsstämman en
utdelning på 0,25 (0,50) SEK per aktie vilket ger ett belopp om
12,0 (24,1) MSEK. PION Groups soliditet uppgår efter föreslagen
utdelning till cirka 33 procent. Beslut om utdelning kommer att
fattas på årsstämman den 7 maj 2024.
Valberedning
Valberedningen består av Martin Hansson (Danir Resources
AB), Petter Stillström (AB Traction) och Patrik Enblad (utsedd av
Thomas Krishan), där Martin Hansson utsetts till
valberedningens ordförande.
Medarbetare
Antalet årsanställda har i genomsnitt uppgått till 2 140 personer
(3 097). Per den 31 mars 2024 uppgick antalet anställda till
2 802 personer (3 918).
Hållbarhetsarbete
PION Groups hållbarhetsarbete handlar främst om socialt
ansvarstagande och att aktivt utveckla företagets positiva
effekter på människor och miljö. Att respektera alla människors
rättigheter och att följa arbetsrättsliga principer, miljö-
standarder och riktlinjer är en självklarhet för PION Group.
Under första kvartalet har PION Group färdigställt ett
klimatbokslut samt genomfört en dubbel väsentlighetsanalys
som ett led i det pågående arbete som krävs för att leverera i
enlighet med nya rapporteringsdirektiv relaterat till CSRD
(Corporate Sustainability Reporting Directive), vilket skall
implementeras under 2024.
Säsongsvariationer
Antal arbetsdagar per kvartal under 2024 visas i tabellen nedan.
Mindre nationella avvikelser kan förekomma.
jan - mar apr - jun jul – sep okt - dec Helåret
63(64) 60(59) 66(65) 62(63) 251(251)
Moderbolaget
I moderbolaget bedrivs övergripande koncernledning,
affärsutveckling och finansförvaltning. Delar av
moderbolagskostnaderna fördelas ut på rörelsesegmenten.
Omsättningen under perioden uppgick till 0,1 (4,1) MSEK och
resultatet efter finansiella poster till -4,7 (-8,9) MSEK.
Förändringen förklaras av att färre kostnader i moderbolaget
fördelas på dotterbolagen samt av de kostnader av
engångskaraktär om 9,0 MSEK, som belastade resultatet i det
första kvartalet föregående år. Erhållna utdelningar från
dotterbolag under perioden uppgår till 0,3 (1,1) MSEK.
Väsentliga risker och
osäkerhetsfaktorer
De risker PION Group-koncernen är utsatt för kan delas in i
följande tre kategorier.
• Operativa risker; såsom konkurrensen på marknaden,
konjunktur och efterfrågan, kund- och personberoende
samt ansvarsrisker.
• Legala risker; såsom lagstiftning och regleringar.
• Finansiella risker; såsom valutarisk och kredit- och
motpartsrisk.
PION Group påverkas också av den nuvarande situationen med
hög inflation i kombination med höga räntor samt krig i vårt
närområde, vilket höjt risknivån och påverkat marknaden
negativt. På kort sikt kan detta påverka bolagets möjligheter att
uppnå uppsatta finansiella mål avseende lönsamhet och tillväxt.
Mer information om risker och riskhantering finns beskrivna i
PION Groups årsredovisning för 2023.
Transaktioner med närstående
Inga transaktioner med närstående som väsentligt påverkat
företagets ställning och resultat har ägt rum under perioden.

===== SIDA 11 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 11

Väsentliga händelser
Väsentliga händelser under
rapportperioden
Under första kvartalet 2024 tillträdde Gabriella Edberg som vd
för QRIOS. Med lång erfarenhet från tech- och konsultbolag och
ett flertal teknikområden, bland annat mjukvara, energisystem
och Life Science har Gabriella stor förståelse och kunskap för
såväl de utmaningar och behov kunderna möter som hur QRIOS
på bästa sätt ska kunna fortsätta att leverera marknadens bästa
lösningar.
Med en ny organisation på plats kommer QRIOS att stärka sin
position på marknaden, inte minst inom digitalisering och grön
omställning. Målet är att tillhandahålla marginalhöjande
tjänster för hela värdekedjan.
Väsentliga händelser efter
rapportperiodens utgång
Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens
utgång.

===== SIDA 12 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 12

Finansiell information i sammandrag
Koncernens totalresultat
2024 2023 2023
Belopp i MSEK jan-mar jan-mar jan-dec
Rörelsens intäkter 428,7 531,7 2 020,2
Rörelsens kostnader
Personalkostnader -404,6 -516,1 -1 936,9
Övriga kostnader -14,8 -18,5 -60,5
Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar -7,6 -7,0 -28,7
Resultat före avskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar (EBITA)
1,7 -9,9 -6,0
Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar -2,5 -2,5 -9,8
Rörelseresultat (EBIT) -0,7 -12,4 -15,8
Finansiella intäkter 1,0 0,2 2,1
Finansiella kostnader -0,5 -1,4 -3,1
Resultat före skatt -0,2 -13,6 -16,8
Skatt -0,3 1,8 2,4
Periodens resultat -0,6 -11,8 -14,4
Övrigt totalresultat
Poster som kommer att omföras till resultatet
Omräkningsdifferenser 0,4 0,8 0,7
Summa totalresultat för perioden -0,2 -11,0 -13,7

Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -0,6 -11,3 -14,4
Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 -0,5 0,0
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -0,2 -10,5 -13,7
Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 -0,5 0,0

Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK -0,01 0,24 -0,30

EBITA-marginal, % 0,4 -1,9 -0,3
Rörelsemarginal, % -0,2 -2,3 -0,8
Vinstmarginal, % -0,1 -2,6 -0,8

===== SIDA 13 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 13

Koncernens balansräkning
Belopp i MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Tillgångar

Anläggningstillgångar
Goodwill 57,3 56,3 57,3
Kundrelationer 19,9 26,7 21,3
Programvara 12,5 14,7 13,0
Nyttjanderättstillgångar 39,8 47,9 43,6
Övriga materiella anläggningstillgångar 0,8 1,4 1,0
Andelar i intresseföretag 4,0 4,0 4,0
Uppskjutna skattefordringar 6,4 4,9 6,4
Omsättningstillgångar

Kortfristiga fordringar 402,5 506,1 457,5
Likvida medel 52,7 55,8 46,8
Summa tillgångar 595,9 717,7 650,9
Eget kapital och skulder

Eget kapital 205,9 234,0 206,2
Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 1,0 1,2
Totalt eget kapital 207,1 235,1 207,3
Långfristiga skulder
Uppskjuten skatteskuld 6,6 7,9 6,6
Långfristig leasingskuld 12,9 21,5 15,1
Kortfristiga skulder
Kortfristig leasingskuld 21,6 21,8 23,2
Övriga kortfristiga skulder 347,7 431,4 398,7
Summa eget kapital och skulder 595,9 717,7 650,9

===== SIDA 14 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 14

Koncernens kassaflödesanalys
2024 2023 2023
Belopp i MSEK jan-mar jan-mar jan-dec
Rörelseresultat -0,7 -12,4 -15,8
Justeringsposter 10,6 8,3 37,5
Betald skatt 4,2 -19,0 -26,5
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 14,1 -23,1 -4,8
Ökning (-)/minskning (+) av kortfristiga fordringar 40,8 31,0 78,4
Ökning (+)/minskning (-) av kortfristiga skulder -41,3 -13,3 -39,2
Kassaflöde från den löpande verksamheten 13,6 -5,4 34,4
Investeringar i anläggningstillgångar -0,6 -0,5 -2,2
Förvärv av verksamheter - netto 0,0 -31,9 -32,7
Kassaflöde från investeringsverksamheten -0,6 -32,4 -34,9
Utdelning till aktieägarna 0,0 0,0 -24,2
Amorteringar av leasingskuld -7,4 -7,6 -29,5
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -7,4 -7,6 -53,7
Periodens kassaflöde 5,5 -45,4 -54,2
Likvida medel vid periodens början 46,8 101,3 101,3
Kursdifferens i likvida medel 0,3 -0,1 -0,3
Likvida medel vid periodens slut 52,7 55,8 46,8

Förändring i koncernens eget kapital 2024 2023 2023
Belopp i MSEK jan-mar jan-mar jan-dec
Belopp vid periodens ingång hänförligt till moderbolagets aktieägare 206,1 232,5 232,5
Summa totalresultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare -0,2 -10,5 -13,7
Nyemission - 12,0 12,0
Innehav utan bestämmande inflytande som uppkommit vid förvärv av dotterbolag - - -0,6
Utdelning till moderbolagets aktieägare - - -24,1
Belopp vid periodens utgång hänförligt till moderbolagets aktieägare 205,9 234,0 206,1
Innehav utan bestämmande inflytande 1,2 1,0 1,2
Totalt eget kapital vid periodens utgång 207,1 235,1 207,3

===== SIDA 15 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 15

Moderbolagets resultaträkning
2024 2023 2023
Belopp i MSEK jan-mar jan-mar jan-dec
Rörelsens intäkter 0,1 4,1 14,9
Rörelsens kostnader
Personalkostnader -4,2 -12,1 -23,0
Övriga kostnader -1,8 -2,3 -6,9
Rörelseresultat -5,8 -10,2 -14,9
Finansiella intäkter 1,2 1,4 18,1
Finansiella kostnader -0,1 -0,1 -3,5
Resultat efter finansiella poster -4,7 -8,9 -0,3
Koncernbidrag 0,0 0,0 2,6
Skatt 1,1 2,0 2,0
Periodens resultat -3,6 -6,9 4,3
Summa totalresultat för perioden -3,6 -6,9 4,3

Moderbolagets balansräkning
Belopp i MSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Tillgångar
Anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 113,0 113,0 113,0
Andelar i intresseföretag 4,9 4,9 4,9
Fordringar hos koncernföretag 19,7 19,7 19,7
Uppskjutna skattefordringar 5,8 4,6 4,7
Omsättningstillgångar
Kortfristiga fordringar 4,0 9,0 8,3
Fordringar hos koncernföretag 5,3 21,7 12,1
Likvida medel 43,4 34,9 33,1
Summa tillgångar 196,1 207,8 195,8

Eget kapital och skulder
Eget kapital 135,2 151,7 138,8
Skulder till koncernföretag 55,5 35,1 49,5
Övriga kortfristiga skulder 5,4 21,0 7,5
Summa eget kapital och skulder 196,1 207,8 195,8

===== SIDA 16 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 16

Koncernens nyckeltal – Kvartalsöversikt
2024 2023 2023 2023 2023 2022 2022 2022

jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun jan-mar okt-dec jul-sep apr-jun
Rörelsens intäkter1 428,7 484,3 476,7 527,5 531,7 531,9 510,8 539,6
Tillväxt1, % -19,4 -8,9 -6,7 -2,2 5,6 3,8 14,7 18,0
EBITA-marginal1, % 0,4 -0,2 2,7 -1,6 -1,9 2,3 4,4 3,5
Rörelsemarginal1, % -0,2 -0,7 2,2 -2,0 -2,3 2,1 4,2 3,3
Vinstmarginal1, % -0,1 -0,9 2,2 -1,8 -2,6 2,1 4,3 3,1
Avkastning på sysselsatt kapital1,2, % -0,3 -5,2 0,5 6,7 15,5 30,5 35,6 36,8
Avkastning på totalt kapital1,2, % -0,1 -1,9 0,2 2,5 5,9 11,7 13,6 13,9
Avkastning på eget kapital1,3, % -1,5 -6,7 -1,4 4,9 12,5 26,7 31,4 32,4
Soliditet, % 34,8 31,9 32,0 28,7 32,8 34,4 34,2 30,2
Andel riskbärande kapital, % 34,8 31,9 32,0 28,7 32,8 34,4 34,2 30,2
Antal årsanställda, genomsnitt1 2 140 2 540 2 828 2 991 3 097 3 222 3 514 3 074
Intäkt per anställd1, TSEK 200 191 169 176 172 165 145 176
Antal aktier, genomsnitt, (000) 48 176 48 176 48 176 48 176 48 153 47 139 47 139 47 139
Antal aktier, utestående, (000) 48 176 48 176 48 176 48 176 48 176 47 139 47 139 47 139
Resultat per aktie före utspädning3, SEK -0,01 -0,06 0,17 -0,16 -0,24 0,17 0,48 0,20
Eget kapital per aktie, SEK 4,30 4,30 4,38 4,22 4,88 4,97 4,80 4,42
Kassaflöde per aktie, SEK 0,28 0,88 -0,22 0,16 -0,11 0,73 0,46 0,01
Aktiekurs vid periodens slut, SEK 7,30 7,18 6,27 7,86 10,28 11,76 11,14 12,40
1 Justerat för avvecklad verksamhet.
2 Rullande 12 månader.
3 Ingen utspädningseffekt föreligger.

Koncernens nyckeltal – Årsöversikt 2024 2023 2023
jan-mar jan-mar jan-dec
EBITA-marginal, % 0,4 -1,9 -0,3
Rörelsemarginal, % -0,2 -2,3 -0,8
Vinstmarginal, % -0,1 -2,6 -0,8
Resultat per aktie före utspädning1, SEK -0,01 -0,24 -0,30
Eget kapital per aktie, SEK 4,30 4,88 4,30
1 Ingen utspädningseffekt föreligger.

Avstämning alternativa nyckeltal
Definitioner av nyckeltal i återfinns på sidan 18. PION Group presenterar vissa alternativa nyckeltal (Alternative Performance Measures,
APM-mått) i delårsrapporten som inte definieras enligt IFRS. PION Group har valt att i särskild bilaga presentera bolagets alternativa
nyckeltal i enlighet med europeiska värdepappers- och marknadsmyndighetens (ESMA) beslut. Bilagan är publicerad på
www.piongroup.se.

===== SIDA 17 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 17

Noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Delårsrapporten har upprättats enligt IAS 34 Delårsrapportering
samt Årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med
Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings
rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. De
redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som tillämpats för
koncernen och moderbolaget överensstämmer med de
redovisningsprinciper och beräkningsmetoder som användes vid
upprättandet av PION Groups årsredovisning för 2023. Nya eller
reviderade IFRS samt tolkningsuttalanden från IFRIC har inte haft
någon materiell effekt på koncernens eller moderbolagets
resultat, ställning och upplysningar.

Not 2 Uppdelning av intäkter enligt IFRS 15
Belopp i MSEK

Jan-mar 2024 Uniflex Poolia QRIOS Koncernen
Rörelsens intäkter
Konsultintäkter 211 131 55 397
Rekrytering 4 21 7 32
Summa rörelsens intäkter 215 152 62 429
Tidpunkt för intäktsredovisning

Prestationsåtagande uppfylls vid en viss tidpunkt - 20 7 27
Prestationsåtagande uppfylls över tid 215 132 55 402
Summa 215 152 62 429

Belopp i MSEK
Jan-mar 2023 Uniflex Poolia QRIOS Koncernen
Rörelsens intäkter

Konsultintäkter 285 160 44 489
Rekrytering 3 29 10 42
Summa rörelsens intäkter 288 190 54 532
Tidpunkt för intäktsredovisning

Prestationsåtagande uppfylls vid en viss tidpunkt - 28 10 38
Prestationsåtagande uppfylls över tid 288 161 44 493
Summa 288 190 54 532

===== SIDA 18 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 18

Definitioner
Nyckeltal definierade enligt IFRS
Resultat per aktie
Periodens resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt antal
aktier.
Nyckeltal som inte är definierade enligt IFRS
Tillväxt
Ökning av rörelsens intäkter jämfört med motsvarande period
föregående år, uttryckt i procent.
Andel riskbärande kapital
Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande samt
avsättningar för skatter i procent av summa tillgångar.
Avkastning på eget kapital
Resultat efter skatt rullande 12 månader dividerat med
genomsnittligt eget kapital.
Avkastning på sysselsatt kapital
Resultat före skatt plus finansiella kostnader rullande 12 månader
dividerat med genomsnittligt sysselsatt kapital.
Avkastning på totalt kapital
Resultat före skatt plus finansiella kostnader rullande 12 månader
dividerat med genomsnittlig summa tillgångar.
Eget kapital per aktie
Eget kapital dividerat med antal utestående aktier.
Intäkt per anställd
Rörelsens intäkter dividerat med genomsnittligt antal
årsanställda.
Nettoskuldsättningsgrad
Räntebärande skulder minus finansiella räntebärande tillgångar
dividerat med EBITA senaste 12 månaderna.
Rörelsemarginal
Rörelseresultat i procent av rörelsens intäkter.
Soliditet
Eget kapital inklusive innehav utan bestämmande inflytande i
procent av summa tillgångar.
Sysselsatt kapital
Summa tillgångar minskad med icke räntebärande skulder
inklusive avsättningar för skatter.
Vinstmarginal
Resultat före skatt i procent av rörelsens intäkter.
Kassaflöde per aktie
Kassaflöde från den löpande verksamheten dividerat med
genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning.
Rörelseresultat/EBIT
Rörelsens intäkter minskat med rörelsens kostnader.
EBITA
Resultat före av- och nedskrivningar av immateriella
anläggningstillgångar.
Justerat EBITA
EBITA justerat för poster av engångskaraktär som stör
jämförbarhet mellan perioder för att ge en ökad förståelse för
koncernens underliggande operativa verksamhet. Poster av
engångskaraktär inkluderar kostnader i samband med förvärv
samt kostnader för omstrukturerings- och integrationsprogram.
Operativa mått
Antal årsanställda, genomsnitt
Totalt arbetade timmar under perioden dividerat med
normalarbetstid för en heltidsanställd.

===== SIDA 19 =====

Delårsrapport, 1 januari – 31 mars 2024 | 19

Finansiell kalender
Delårsrapport januari-juni 2024 26 juli 2024
Delårsrapport januari-september 2024 6 november 2024
Bokslutskommuniké 2024 februari 2025
Årsstämma kommer att hållas den 7 maj 2024 klockan 16.00 på bolagets huvudkontor, Torsgatan 11 i Stockholm.
Intygande
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att delårsrapporten för perioden januari-mars 2024 ger en rättvisande översikt av
moderbolaget PION Group AB och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer
som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Stockholm den 7 maj 2024

Lars Kry
Styrelseordförande

Martin Hansson
Styrelseledamot
Annette Brodin Rampe
Styrelseledamot
Nils Carlsson
Styrelseledamot och vd

Thomas Krishan
Styrelseledamot

Denna delårsrapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
Informationen i denna delårsrapport är sådan information som PION Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 7 maj
2024 klockan 14.30 (CEST).
Kontaktperson:
Nils Carlsson
VD och koncernchef
tel. + 46 76-644 77 00
nils.carlsson@piongroup.se
PION Group AB (publ)
Torsgatan 11
Box 207
101 24 Stockholm
Tel: 08-555 650 00
Org.nr: 556447-9912
www.piongroup.se