FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q4 2024
===== SIDA 1 ===== 1 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 Q4 PRECISE BIOMETRICS BOKSLUTSKOMMUNIKÉ JAN-DEC 2024 ===== SIDA 2 ===== 2 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 Precise teknik används 100K gånger/sekund året runt Precise Biometrics (Precise) är en global pionjär inom cybersäkerhet och biometrilösningar. Erbjudandet innehåller algoritmprodukter för fingeravtrycks -, ansikts - och handigenkänning samt paketerade slutkundsprodukter för biometrisk inpassering (YOUNiQ Access) och besökshantering (YOUNiQ Visit by EastCoast). Våra fokusområden är biometrisk autentisering för mobiler, bärbara datorer, säkerhetsnycklar och smarta lås, fordonsapplikationer för betalning i bilen, förarverifiering och personliga inställningar/access – samt specialiserade system för besökshantering o ch fysisk biometrisk passerkontroll. Precise verkar genom två huvudsakliga affärsområden, Digital Identity och Biometric Technologies och driver verksamheten från sina kontor i Lund (HQ) och Stockholm, Sverige, Potsdam NY, USA, Seoul, Sydkorea, Taipei, Tai wan och Shanghai, Kina. Precise-aktien är noterad på Nasdaq Stockholm (PREC). Läs mer på www.precisebiometrics.com. ===== SIDA 3 ===== 3 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 INNEHÅLLSFÖRTECKNING PERIODEN I KORTHET: FEMTE KVARTALET I RAD MED TILLVÄXT OCH POSITIVT EBITDA .................................. 4 PRESENTATION OCH Q&A ........................................................................................................................................................... 6 VD HAR ORDET: FEMTE KVARTALET I RAD MED TILLVÄXT OCH POSITIVT EBITDA .............................................. 7 EN VÄXANDE MOBILMARKNAD ................................................................................................................................................ 9 UPPDATERING AFFÄRSOMRÅDEN .......................................................................................................................................... 10 KUNDERBJUDANDE ....................................................................................................................................................................... 12 OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT ............................................................................................................................... 14 KONCERNENS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG ................................................................................................... 18 KONCERNENS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG ....................................................................................................... 19 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN, I SAMMANDRAG ................................................................................................ 20 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN, I SAMMANDRAG .................................................................................... 21 NOTER ................................................................................................................................................................................................ 22 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG ........................................................................................... 25 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG ............................................................................................... 26 KONCERNEN NYCKELTAL ........................................................................................................................................................... 27 KONCERNEN AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL................................................................................................ 28 RESULTATANALYS, I SAMMANDRAG ..................................................................................................................................... 29 EKONOMISK ORDLISTA ............................................................................................................................................................... 30 ===== SIDA 4 ===== 4 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 PERIODEN I KORTHET: FEMTE KVARTALET I RAD MED TILLVÄXT OCH POSITIVT EBITDA FJÄRDE KVARTALET ▪ Nettoomsättningen uppgick till 21,8 Mkr (20,3) ▪ EBITDA uppgick till 3,4 Mkr (0,6) ▪ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 5,8 Mkr (-2,8) ▪ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -2,1 Mkr (-5,4) ▪ Periodens resultat uppgick till -1,3 Mkr (-5,0) ▪ Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,02 kr (-0,06) ▪ ARR (Annual Recurring Revenue) vid periodens slut 19,0 Mkr (18,3) HELÅRSPERIOD JANUARI – DECEMBER ▪ Nettoomsättningen uppgick till 86,9 Mkr (75,1) ▪ EBITDA uppgick till 13,4 Mkr (-1,7) ▪ Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 10,1 Mkr (-10,8) ▪ Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till –9,4 Mkr (-26,5) ▪ Periodens resultat uppgick till -8,4 Mkr (-26,4) ▪ Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,11 kr (-0,34) ▪ ARR (Annual Recurring Revenue) vid periodens slut 19,0 Mkr (18,3) VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET (punktlistan nedan innehåller länkar till de aktuella pressmeddelandena) ▪ Ny funktionalitet i besökssystemet YOUNiQ Visit ▪ Nya initiativ för att accelerera tillväxten inom besökssystem ▪ Nytt avtal med Crunchfish avseende mjukvara för handgester ▪ Visade upp säkerhetslösningar på Skydd 2024 ▪ Presenterade fordonslösningar på Infineon Preferred Design House Event VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER DELÅRSPERIODENS SLUT (punktlistan nedan innehåller länkar till de aktuella pressmeddelandena) ▪ Xiaomi lanserar nytt smart kassaskåp med teknik från Precise ▪ Västra Hamnen Corporate Finance inleder bevakning av Precise ===== SIDA 5 ===== 5 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 FINANSIELL DATA OCH NYCKELTAL För definitioner se ekonomisk ordlista. 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr, om inget annat anges okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 21 787 20 311 86 852 75 069 Omsättningstillväxt, % 7,3% 5,4% 15,7% -17,5% EBITDA 3 436 590 13 379 -1 691 Bruttomarginal, % 72,4% 65,3% 72,6% 63,7% Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 Rörelsemarginal, % -9,5% -26,7% -10,8% -35,2% Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 757 -2 828 10 055 -10 760 Likvida medel 37 704 47 534 37 704 47 534 Annual Recurring Revenue Digital Identity 18 980 18 307 18 980 18 307 ===== SIDA 6 ===== 6 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 PRESENTATION OCH Q&A Precise har publicerat en videointervju med VD Joakim Nydemark i samband med dagens rapport. Intervjun är skapad för att komplettera rapporten och ge ytterligare djup och bättre förståelse på aktiemarknaden för företagets verksamhet. Videon finns tillgänglig på sidan för investerarrelationer: https://precisebiometrics.com/sv/investerare/ Bolaget bjuder även in till en Q&A. Mer information och länk till frågestunden kommer att finnas på sidan för investerarrelationer: https://precisebiometrics.com/sv/investerare/ Tidpunkt för Q&A: Feb 13, 2025 kl. 13:00 (CET). Frågor kan ställas direkt i chat under frågestunden eller skickas in i förväg till investor@precisebiometrics.com ===== SIDA 7 ===== 7 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 VD HAR ORDET: FEMTE KVARTALET I RAD MED TILLVÄXT OCH POSITIVT EBITDA Vi lägger nu 2024 bakom oss och avslutar året med ännu ett kvartal med tillväxt och positivt EBITDA-resultat. Omsättningen ökade med 7,3% under kvartalet och med 15,7% för helåret 2024. Vi vände samtidigt en förlust för helåret 2023 till ett EBITDA-resultat för 2024 på 13,4 Mkr och ett kraftigt förbättrat kassaflöde. Vi levererar dessutom detta i ett tufft marknadsklimat, vilket vi är stolta över. Bolagets nya kommersialiseringsfas och tillväxtresa har dock bara börjat och vi ser en fortsatt ökad efterfråga n på mobiltelefonmarknaden såväl som inom våra andra marknadsvertikaler. Vi är strategiskt välpositionerade för att även framåt leverera marknadsledande besökssystem, säkerhetslösningar och biometriprodukter med en tydlig tillväxtstrategi fokuserad på expansiva vertikaler och nya geografiska marknader. Vi har framgångsrikt exekverat enligt de strategier bolaget satt upp och nått viktiga interna mål genom bland annat ökad marknadsnärvaro, lanseringen av nya högkvalitativa produk - ter och effektivare sälj - och leveransprocesser, vilket lett till kraftigt förbättra t resultat. I rapporten för motsvarande period 2023 skrev jag att det fanns förutsättningar för ett spännande 2024 och det tycker jag vi levererat på. STARKT KVARTAL FÖR BIOMETRIC TECHNOLOGIES Vår affär inom biometriska algoritmer drivs av efterfrågan på digitala enheter, inte minst mobiltelefon er. Då våra kunder vanligtvis ligger något kvartal före i sin produktion jämfört med tillverkarna av slutprodukter, exempelvis mobiltelefoner, syns våra volymer och därmed royaltyintäkter för nylanserade modeller också några månader tidigare. Produktionen kan även variera mycket mellan olika kvartal, varför det är viktigt att se på bolagets tillväxt över flera kvartal och inte bara enskilda kvartal. Vi ha de ett synnerligen starkt tredje kvartal med sikte på julhandeln och det som är glädjande är att även fjärde kvartalet präglats av bra volymer. Allra bäst momentum har vi under perioden upplevt på mobiltelefon marknaden, där vi vunnit flera nya projekt och sett nya produkter med vår mjukvara nå slutkonsumenter både i Asien och USA. En av anledningarna till att efterfrågan varit så stark för Precise jämfört med andra branschkollegor är vårt världsle - dande erbjudande för ultrasonic-sensorer, som finns i många av de mer avancerade mobiltelefonerna idag. Marginalerna i sensorbranschen är generellt pressade, men inom de områ - den där Precise är starkast, ult rasonic och anti -tampering (lösningar att förhindra bedrägeri och manipulering), är marginalerna bättre. En annan vertikal som börjat leverera royaltyvolymer och där vi ser potential framåt är fordonsindustrin. Även om försälj - ningen av bilar, speciellt elbilar, har varit pressad under 2024, så går utvecklingen i allt högre grad mot konceptet Software Defined Vehicle (SDV) och vi fortsätter positionera oss till - sammans med Infineon som världsledande på biometriområ- det för bilindustrin. Vi har under kvartalet genomfört olika marknadsaktiviteter, däribland en roadshow tillsammans med Infineon i Asien. Ytterliga re roadshows är inplanerade under 2025, där vi tillsammans med Infineon besöker leverantörer och tillverkare inom fordonsindustrin. Jag vill också lyfta fram våra framsteg på området handigen- känning. Vi har under kvartalet haft många kundmöten runt om i världen samt tecknat avtal med Crunchfish gällande användning av deras egenutvecklade teknik för hand- detektering och handinteraktion , vilket skapar ytterligare konkurrensfördelar och möjligheter till nya produkter. Användningsområden inom autentisering inkluderar betalning, access och myndighetsinitiativ som nationella ID- system. Objektdetektering och att även kunna följa objektet i tre dimensioner öppnar dessutom affärsmöjligheter inom en rad andra områden som Augmented Reality , interaktion i fordon och industriella tillämpningar. ÖKAD ARR FÖR DIGITAL IDENTITY Tillväxten för våra erbjudanden inom affärsområdet Digital Identity är fortfarande inte på den nivå vi vill vara även om både intäkter och ARR (Annual Recuring Revenue) visade på tillväxt under både kvartalet och på helåret. Vi har under hösten jobbat mycket med såväl funktion alitet, erbjudande- ===== SIDA 8 ===== 8 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 MINA TOPP TRE: ▪ Femte kvartalet i rad med tillväxt och positivt EBITDA ▪ Mobilmarknaden växer och vi har stärkt vår position ▪ Accelererad migrering till molnlösningar driver affärsvärde paketering och säljstruktur, så jag känner att förutsättning - arna för ett väsentligt bättre utfall i 2025 finns på plats. 2024 har fortfarande bjudit på mycket positivt med en stark ökning av antalet kunder som migrerar från on-premise till nya cloud-lösningen, vilket innebär lägre initiala hårdvaruin- täkter, men högre månatliga licensintäkter – vilket som helhet är både bra och viktigt då d et stärker affären över tid. Tillväxten sker också genom nya kunder och merförsäljning till befintliga kunder bland annat genom utökning till fler av kundens kontor. Den snabba migreringen till cloud är en av periodens höjd - punkter och några kunder som migrerat är Alfa Laval, Familjebostäder, Tobii Technology och Öresundskraft. Efter - frågan gynnas fortsatt av flera externa faktorer så som det osäkra omvärldsläget, nya myndighetskrav och genom att moderna bolag vill vara mer kundcentrerade. Försäljningen av YOUNiQ Access i Sverige möter visst motstånd på grund av tolkningar av GDPR, men diskussioner på myndighetsnivå pågår för att lätta upp området inom biometri. Positivt är också att vi ser ett ökat intresse för biometrisk access hos våra YO UNiQ Visit kunder samt ett stort intresse internationellt. Vi har vidtagit åtgärder för att accelerera den kommersiella agendan och lanserat nya funktioner i YOUNiQ Access för att stärka erbjudandet ytter - ligare. Genom nya partnerskap och stärkta produkterbjudan- den är vi hoppfulla kring utvecklingen under 2025. FRAMTIDSUTSIKTER När jag blickar framåt så finns det mycket som talar för en fortsatt stark utveckling för Precise under 2025. I ett samhälle där säkerhet och användarvänlighet blir alltmer centralt, hjälper våra lösningar till att skapa ökad trygghet – ett erbjudande som bara blir mer och mer relevant. Som en av ytterst få leverantörer av algoritmer för just till- växtvertikalen ultrasonic, finns förutsättningar för fortsatt ökade royaltyintäkter inom mobil området. Samtidigt fortsätter vi göra betydande framsteg på många andra områ- den som cybersäkerhet, fordonsindustrin och på besöks- och accessystem. Vi har också under senare delen av 2024 noterat allt fler projektinitiativ från olika myndigheter som kräver biometri, vilket är lovande för kommande år. Precise är idag ett väl positionerat bolag med en relevant produktportfölj, mångåriga relationer med partners och en stark finansiell ställning, vilket skapar goda förutsättningar för kommande år. Jag ser verkligen fram emot 2025, där vi håller fortsatt fokus på tillväxt och positivt kassaflöde. Jag vill också passa på att tacka alla, speciellt vårt synnerligen kompetenta team, som under året gjort ett fantastiskt jobb, men även alla kunder, partners och aktieägare för ert fortsatta förtroende. Tillsammans gör vi världen enklare och tryggare. Joakim Nydemark VD ===== SIDA 9 ===== 9 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 EN VÄXANDE MOBILMARKNAD För Precise, en global pionjär inom cybersäkerhet och biometri, återhämtade sig den för bolaget viktiga globala mobiltelefonmarknaden 2024 efter två år av nedgång. Enligt branschdata ökade de globala smartphone - leveranserna med cirka 6 % jämfört med föregående år och nådde över 1,2 miljarder enheter under 2024. Denna återhämtning drevs av den växande efterfrågan på telefoner utrustade med avancerade skärmar, AI -funktioner, hög säkerhet och förbättrad användarvänlighet. DEN GLOBALA MOBILTELEFONMARKNADEN VÄNDE TILL TILLVÄXT 2024, DRIVET AV AI OCH SÄKERHET De fem största leverantörerna fortsatte att dominera den globala marknaden 2024; Apple, Samsung, Xiaomi, Transsion och Vivo. Google, som inte finns med bland de fem största, ökade sin marknadsandel för Pixel-smartphones genom ökad penetration i USA. MARKNADEN 2025 Analytiker förutspår en fortsatt tillväxt på den globala smartphone-marknaden under 2025, där leveranserna för - väntas öka med upp till 7 %, enligt flera analysföretag. På längre sikt förväntas en fortsatt tillväxt under perioden 2025– 2033, driven av innovation inom AI, säkerhet, biometri och premiumfunktioner. ÖKAD SÄKERHET & ULTRASONIC Ultrasonic-baserad autentisering med fingeravtryck och anti- tampering (lösningar för att förhindra manipulering och be - drägeri) spelar en avgörande roll i utvecklingen. AI-funktioner i enheten förbättrar inte bara användarupplevelsen utan möjliggör också realtidsdetektering av hot, såsom anti - tampering och liveness-detektion, vilket stärker säkerheten. Under 2024 ökade användningen av ultra sonic-baserade fingeravtryckssensorer för autentisering avsevärt, drivet av dess prestanda och förmåga att fungera under högupplösta skärmar och andra material. Aktörer som Google, Samsung och Qualcomm har varit i framkant av denna teknik och inte- grerat den i sina flaggskeppsmodeller. Under de kommande åren förväntas ultra sonic-sensorer expandera bortom premiumsegmentet och även nå mellan - klassmodeller. Tillväxtsprognoserna pekar på en tvåsiffrig årlig tillväxt, där Knowledge Sourcing Intelligence prognosti- serar en genomsnittlig årlig tillväxttakt (CAGR) på 25 % mellan 2025 och 2030. VAD BETYDER DET FÖR PRECISE? ▪ Mobiltelefoner är fortfarande Precise största kundseg- ment, vilket gör att återhämtningen och tillväxten på mobilmarknaden har en positiv inverkan på företagets tillväxt. ▪ Den ökande användningen av ultrasonic-baserade fingeravtryckssensorer ligger i linje med Precise styrkor och tekniska utveckling. ▪ Efterfrågan på lösningar med hög säkerhet stärker Precise position inom anti-tampering och liveness- lösningar. "ATT MOBILMARKNADEN ÅTERGÅR TILL TILLVÄXT ÄR EN POSITIV SIGNAL FÖR PRECISE OCH HELA BRANSCHEN . I TAKT MED ATT MOBILTELEFONER BLIR SMARTARE ÖKAR SÄKERHETSKRAVEN , VILKET GÖR VÅRA BIOMETRISKA LÖSNINGAR ÄNNU VIKTIGARE FÖR ATT HJÄLPA VÅRA KUNDER ATT LEVERERA DEN SÄKERHET OCH ANVÄNDARVÄNLIGHET SOM ANVÄNDARNA EFTERFRÅ GAR. ÖKNINGEN AV ANTI -TAMPERING -LÖSNINGAR OCH ULTRA SONIC- BASERADE FINGERAVTRYCKSSENSORER FÖR AUTENTISERING ÄR EN FANTASTISK MÖJLIGHET FÖR OSS I VÅR TILLVÄXTRESA – OCH FÖR ATT YTTERLIGARE ACCELERERA VÅR MISSION ATT SKAPA ETT SÄKERT OCH SÖMLÖST VARDAGSLIV DÄR DU ÄR NYCKELN .” JOAKIM NYDEMARK , VD FÖR PRECISE BIOMETRICS Källor: Siffrorna varierar lite beroende på analysföretag, och vi har använt ett urval av källor. De angivna siffrorna är ett genom snitt och/eller ett urval från följande; IDC Quarterly Mobile Phone Tracker, 2024 –2025, Counterpoint Research: Global Smartphone Market Insights, 2024 , Strategy Analytics: Mobile Market Growth Projections, 2025, Canalys: Smartphone Shipment Analysis, 2024 , Qualcomm Reports on Ultrasonic Sensor Adoption, 2024 och Knowledge Sourcing Intelligence: Ultrasonic Fingerprint Sensor Market 2024. ===== SIDA 10 ===== 10 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 UPPDATERING AFFÄRSOMRÅDEN BIOMETRIC TECHNOLOGIES Marknaden för Precise algoritmprodukter är fortsatt positiv och bolaget upplever ett starkt momentum. Precise har under perioden vunnit nya projekt, vidareutvecklat mjukvaran och sett nya produkter nå marknaden. MOBILMARKNADEN Mobilmarknaden är fortsatt det enskilt största vertikal, vilket beror på den stora volymen av telefoner som tillverkas – 2024 tillverkades närmare 1,2 miljarder smartphones (källa: Research and Markets). Marginalerna är pressade men inom de områden där Precise är starkast, ultrasonic och anti - tampering (lösnin gar att förhindra bedrägeri och manipulering), är marginalerna bättre. Några av periodens höjdpunkter inom mobilområdet: ▪ Fortsatt framgång inom ultrasonic & anti-tampering: Området växer fortsatt fortare än mobilbranschen som helhet, dessutom med bättre marginaler och med en smått unik position för Precise. Bolaget är till exempel den enda leverantören av ultrasonic och anti-tampering för Qualcomm i Kina, Europa och USA. Ultrasonic växer även till fler produktområden och ut från premiumseg- mentet till bland annat det billigare mid-range-segmen- tet. Prestanda och möjligheten att placera tekniken under olika material är några av fördelarna. ▪ Utökad expertis i USA: Precise har stärkt sitt team med en teknisk ingenjör baserad i USA. Personen har värdefull erfarenhet från Qualcomm och har tidigare arbetat med deras ultrasonic-fingeravtryckssensorer. ▪ Utökade och stärkta partnerskap: Precise tar löpande viktiga steg i relationen med sina partners och ledande leverantörer som till exempel Qualcomm och Egis. Under perioden har flera nya projekt vunnits. ▪ Närmare dialog med slutkund: Allt fler slutkunder (B2B-företag som till exempel mobiltelefontillverkare och producenter av konsumentelektronik) söker direkt samarbete med Precise för att förbättra säkerhet, prestanda och användarupplevelse. ▪ Produktlanseringar: Flera nya mobiltelefonmodeller med Precise ultrasonic-teknologi och anti-tampering har nått marknaden under perioden, och fler finns i pipeline. AUTOMOTIVE Precise ser ett fortsatt stort intresse inom fordons branschen och har under perioden genomfört ett flertal aktiviteter, bland annat en roadshow tillsammans med Infineon i Asien. Även om bilbranschen upplever vissa utmaningar ser Precise att dessa främst är relaterade till elektrifiering och själv - körning medan digitaliseringen och konceptet Software De - fined Vehicle (SDV) fortfarande accelererar – och det är främst inom dessa områden bolagets lösningar är relevanta. Mark - naden drivs både av möjligheterna med ny teknik och centre- ringen kring mjukvara i bilar, samt nya regelverk rörande säkerhet. Volymproduktion är igång , vilket är positivt då ledtiderna generellt inom fordonsbranschen är längre än inom till exempel mobilbranschen. HANDIGENKÄNNING OCH GESTER Handigenkänning som är det senaste tillskott et av modali - teter har kommit igång fint. Intresset är stort och bolaget bör- jar allt tydligare konkretisera de verkliga möjligheterna. Något som driver på intresset för handigenkänning i världen är de många initiativ som pågår i bland annat USA och Kina kring handigenkänning, där det framgångsrikt används i till exempel livsmedelsbutiker och tunnelbanan. Under perioden har många kundmöten runt om i världen genomförts och för att accelerera utvecklingen ytterligare tecknades avtal med Crunchfish gällande teknik för hand - rörelser. Genom avtalet får Precise tillgång till ny avancerad teknik för handdetektering och handinteraktion, vilket till exempel kan användas för betalning, access och myndighets- initiativ som nationella ID-system. Objekt detektering och att även kunna följa objektet i tre dimensioner öppnar dessutom affärsmöjligheter inom en rad andra områden som Augmen- ted Reality, interaktion i fordon och industriella tillämpningar. Precise ser stora möjligheter både genom att sälja hand- algoritmen som teknisk plattform och att med partners skapa paketerade produkter för företag och industri. NYA VERTIKALER Mycket nytt även utanför mobil- och fordons-marknaden: ▪ Försäljningen av anti-tampering-produkten BioLive för begränsade hårdvarumiljöer är igång och de första ut- värderingsprojekten pågår. Exempel på användningsom- råden är till exempel nationella digitala ID-system. ===== SIDA 11 ===== 11 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 ▪ Xiaomi lanserade i slutet av 2024 Mijia Smart Safe, ett kassaskåp med Precise fingeravtrycksalgoritm. Detta är en i raden av produkter från Xiaomi med Precise teknik. ▪ Datainsamling av biometriska avtryck har snabbt blivit allt viktigare. Denna data är central för att kunna träna och testa algoritmprodukter men även för att kunna utveckla produkter inom anti-tampering och liveness. Precise har egen datainsamling och labb för detta i USA. DIGITAL IDENTITY Försäljningen ökar inom Digital Identity och Precise ser ett växande intresse för både access- och besökssystem. Bolaget har under kvartalet både accelererat den kommersi ella agendan och ytterligare strukturerat interna processer för bolagets besöks- och biometriska access-system. Under perioden ställde Precise ut på mässan Skydd 2024 i Stockholm, och deltog även i paneldebatter om biometrisk säkerhet. Intresset var stort och många nya kundkontakter skapades. Det var även mycket positiva kommentarer på lösningarna som presenterades. BESÖKSSYSTEM (YOUNIQ VISIT) Precise har under perioden ökat försäljningen av besöks - systemet YOUNiQ Visit by EastCoast , både i Sverige och internationellt. Framgången handlar både om nya kunder och om merförsäljning till befintliga kunder avseende bland annat utökning till fler kontor och migrering till cloud. Den snabba migreringen till cloud är en av periodens höjdpunkter och några exempel på kunder som migrerat är Alfa Laval, Familjebostäder, Tobii Technology och Öresundskraft. Den ökade försäljningen beror dels på att Precise stärkt sin position genom ökat säljtryck men också på externa faktorer som det osäkra omvärldsläget, nya myndighetskrav och genom att moderna bolag vill vara mer kundcentrerade. Kraven som ställs på besökssystem blir alltmer komplexa och system ska idag leverera säkerhet, flexibilitet, skalbarhet, effektivitet, framtidssäkring och en förstklassig besökarupp - levelse. Samtidigt är besökshantering idag mycket mer än att registrera ett fysiskt möte i receptionen. Det kan handla om paketleveranser, spontana besökare eller säkerhetsklassade besök som kräver signerade sekretessavtal eller verifierad identitet genom ID-handlingar eller biometrisk autentisering. För att möta dessa nya krav har Precise lanserat nya funkt - ioner och integrationer. Några exempel på nyheter är: ▪ Självincheckning på egen enhet: Besökare kan checka in via sin mobil eller annan digital enhet, vilket skapar en smidigare och mer effektiv process. ▪ Paketleveranshantering: Ny funktionalitet för att hantera och ta emot leveranser direkt i systemet. ▪ Utökad gästservice: För att erbjuda en ännu bättre gästupplevelse finns möjligheten att inkludera olika tilläggstjänster som temporära wifi-koder och parkering. ▪ Integrationer med andra system: YOUNiQ Visit by EastCoast har utökats med fler integrationer som till exempel passagesystem, för att säkerställa en smidig besöksupplevelse och hög säkerhet. ▪ Multifaktor autentisering (MFA) och Single Sign-On (SSO) för att ytterligare öka säkerheten och förenkla administrationen. ACCESS-SYSTEM (YOUNIQ ACCESS) Gällande Precise access -system, YOUNiQ Access, har utmaningarna varit lite större, främst på hemmaplan i Sverige. Det pågår dock en debatt på myndighetsnivå om föränd - ringar och tolk ning av lagar och riktlinjer som kommer att gynna användningen av biometri i samhället. Försäljningen av YOUNiQ Access i USA har börjat ta fart och utökningen av erbjudandet med handigenkänning driver på intresset ytterligare. Bolagets partner i USA som utvecklar en handscanner för handigenkänning planerar kommersiell lansering under första halvåret 2025 och då kan leverans för handigenkänning göras till nya kunder. Ökad säkerhet ses av många företag som kritiskt och YOUNiQ erbjuder e tt extremt säkert alternativ till traditionell kort - access. Diskussioner pågår med ytterligare partners såväl i USA som på andra marknader och det finns mycket som talar för en positiv utveckling 2025. NYA KUNDER DIGITAL IDENTITY Precise har under perioden signerat flera nya kundavtal inom Digital Identity, samtidigt har flera av de befintliga kunderna också gjort större uppdateringar och migrerat till cloud. Bolagets cloudlösning innebär något lägre intäkt från hårdvara, men högre månadsavgift och bättre förutsättningar för merförsäljning. Några av företagen är; Alfa Laval, Bonava, CapGemini. Degerfors kommun, Ependion, Foxway Group, NINA, Nordnet, Nyköpings kommun, OneSubSea, Oriol, ReturPack, Tillväxtverket, Trioptima, med flera. PRODUKTROADMAP Under perioden har flera nya funktioner lanserats i YOUNiQ - produkterna och det finns en tydlig roadmap framåt, vilket innehåller både ny funktionalitet och ytterligare förbättrad säkerhet och kompatibilitet med olika säkerhetsstandarder. ===== SIDA 12 ===== 12 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KUNDERBJUDANDE I ett samhälle där säkerhet och användarvänlighet blir alltmer centralt hjälper Precise till att skapa ökad trygghet. Detta görs genom att utveckla innovativa tekniska lösningar inom cybersäkerhet och biometrisk igenkänning där enkelhet och förstklassig användarupp - levelse kombineras med mycket hög säkerhet genom att ”YOU are the key”. I stället för att använda pinkod, lösen- ord, nyckel, kort etc. när du ska autentisera dig så använder du ditt finger, ansikte eller hand. Användningsområdena finns inom både digital och fysisk access och tillämpningarna hittas inom till exempel mobil - telefoner, bärbara datorer, logisk access , betalning, fordon, samt inom besöks- och accessystem. Erbjudandet består dels av algoritmprodukter , grundtek- nologi som komponenttillverkare använder i sina produkter, dels av slutkundsprodukter för access- och besökshantering. Fokus för samtliga lösningar är att genom framstående teknik, baserad på AI och Deep Learning, kombinera hög säkerhet med förstklassig användarupplevelse. VARFÖR PRECISE? ▪ Unik kunskap då biometri och cybersäkerhet har varit bolagets kärnaffär i 25 år. ▪ Etablerade på den globala marknaden och bolagets teknik används över 100 000 gånger per sekund året runt. ▪ Stor kundbas och ett globalt ekosystem av partners. ▪ Mjukvarubolag vilket skapar flexibilitet och förutsättningar för snabba omställningar. ▪ Hårdvaruoberoende. ▪ Kombinerar flera olika biometriska modaliteter som till exempel finger, hand, och ansikte. ▪ En växande SaaS och ARR-business. ===== SIDA 13 ===== 13 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 AFFÄRSNYTTAN Affärsnyttan av lösningar för biometrisk igenkänning kan delas upp i företagsinterna faktorer samt omvärldsfaktorer. De interna faktorerna gäller tex säkerhet, effektivitet, användarvänlighet, kundbemötande, compliance och skalbarhet, medan omvärldsfaktorerna främst handlar om den snabba teknik - och AI -utvecklingen samt det osäkra säkerhetsläget. ▪ Säkerhet ▪ Skalbarhet ▪ Compliance ▪ Användarvänlighet och enkelhet ▪ Minskad risk för bedrägeri och förfalskning VÅRA PRODUKTER SLUTKUNDSPRODUKTER FÖR ACCESS- OCH BESÖKSHANTERING ALGORITMPRODUKTER FÖR BIOMETRISK IGENKÄNNING ▪ YOUNiQ Access är vår biometriska accesslösning för fysisk inpassering. ▪ YOUNiQ Visit (EastCoast Visit i Sverige) är vår lösning för besökshantering. ▪ BioMatch är vår produkt för att matcha biometriska avtryck för finger och handflata. ▪ BioLive är vår produkt för att förhindra manipule- ring, bedrägeri och förfalskning genom att säker- ställa att biometriska avtryck är äkta. ▪ BioEnhance är vår produkt för bildförbättring, tex gällande biometriska avtryck innan matchning görs. ===== SIDA 14 ===== 14 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 OMSÄTTNING OCH RÖRELSERESULTAT KVARTALETS OMSÄTTNING Omsättningen under kvartalet ökade till 21,8 Mkr (20,3) och omsättningen fördelades på royaltyintäkte r 11,5 Mkr (6,0), licensintäkter (inklusive support och underhåll) 9,4 Mkr (12,3) samt övrigt 0,9 Mkr (1,9). Royaltyintäkterna ökar från motsvarande period förra året som en konsekvens av nya kund- projekt och generell volymtillväxt inom mobilbranschen. Licensintäkterna minskade något jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i sammansätt - ningen av kunder och omförhandlade licensavtal med anledning av mindre supportbehov hos vissa kunder. BIOMETRIC TECHNOLOGIES Omsättningen för Biometric Technologies uppgick till 16,2 Mkr (13,9) och fördelades på royalties 11,5 Mkr (6,0), licenser 4,6 Mkr (7,3) och övrigt 0,1 Mkr (0,6). Royaltyintäkternas ökning beror till viss del på att Precise är rätt positionerade inom nya sensorteknologier som ultra sonic. Licensintäkterna minskade jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i sammansättningen av kunder och omförhand - lade licensavtal med anledning av mindre support behov hos vissa kunder. Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 83,1 % (81,6). Ökningen i bruttomarginal beror framför allt på högre omsättning. Royaltyintäkter baseras på kundernas säljvolymer och ökade royaltyintäkter påverkar därför marginalerna positivt då de inte medför några extra kostnader för Precise. DIGITAL IDENTITY Omsättningen för Digital Identity uppgick till 5,6 Mkr (6,4) och redovisas under licenser 4,8 Mkr (5,0) och övrigt 0,8 Mkr (1,4). Andelen återkommande intäkter (Annual Recurring Revenue, ARR) har ökat samtidigt som intäkter av engångskaraktär har minskat. Detta är ett led i bolagets strategi att lägga en större del av intäkterna som återkommande ARR istället för engångs- licenser. ARR var vid slutet av kvartal fyra 19,0 Mkr (18,3). Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 41,2 % (30,1). Högre bruttomarginal förklaras av högre andel mjukvara där marginalen är högre kontra hårdvaruförsäljning. KVARTALETS RESULTAT Bruttomarginalen under kvartalet uppgick till 72,4 % (65,3). Uppgången är främst föranledd av en förändrad produktmix inom Digital Identity som har gynnat bruttomarginalen positivt samt högre royaltyintäkter . Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 3,9 Mkr (4,5). Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 0,6 Mkr (0,6). Rörelsekostnaderna för kvartalet minskade till 17,9 Mkr (18,7), främst beroende på minskade FoU kostnader och konsultkostnader. Resultatet på EBITDA-nivå ökade till 3,4 Mkr (0,6) Det förbättrade EBITDA resultatet förklaras främst av en högre omsättning. Rörelseresultatet (EBIT) för kvartalet uppgick till -2,1 Mkr (-5,4). Periodens resultat under kvartalet uppgick till -1,3 Mkr (-5,0). Totala avskrivningar uppgick till 5,5 Mkr (6,0). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för kvartalet uppgick till -0,02 kr (-0,06). 50% 60% 70% 80% 0 5 10 15 20 25 30 35 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Omsättning & B ruttomarginal Nettoomsättning B ruttomarginal -8 -6 -4 -2 0 2 4 6 8 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 R örelseresultat & E B IT DA R örelseresultat E B IT DA ===== SIDA 15 ===== 15 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 HELÅRSPERIODENS OMSÄTTNING Omsättningen under helårsperioden uppgick till 86,9 Mkr (75,1). Omsättningen fördelades på royaltyintäkter 41,1 Mkr (17,7), licensintäkter (inklusive support och underhåll) 40,6 Mkr (49,8), samt övrigt 5,2 Mkr (7,6). Royaltyintäkternas ökning beror till stor del på att Precise är rätt positionerade inom nya sensorteknologier som ultrasonic samt att antal sålda enheter generellt på mobilmarknaden ökat under året jämfört med 2023. Licensintäkterna minskade jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i sammansätt - ningen av kunder och omförhandlade licensavtal med anled- ning av mindre supportbehov hos vissa kunder. BIOMETRIC TECHNOLOGIES Omsättningen för Biometric Technologies uppgick till 65,4 Mkr (52,8) och redovisas under royalties 41,1 Mkr (17,7), licenser 22,0 Mkr (31,5) och övrigt 2,4 Mkr (3,7). Royaltyintäkternas ökning beror till stor del på att Precise är rätt positionerade inom nya sensorteknologier som ultrasonic samt att antal sålda enheter generellt på mobilmarknaden ökat under året jämfört med 2023. Licensintäkterna minskade jämfört med samma period förra året, främst beroende på förändringar i samman - sättningen av kunder och omförhandlade licensavtal med anledning av mindre supportbehov hos vissa kunder . Brutto- marginalen under helårsperioden uppgick till 8 3,7% (80,7). Ökningen i bruttomarginal beror framför allt på högre omsättning. DIGITAL IDENTITY Omsättningen för Digital Identity uppgick till 21,4 Mkr (22,3) och redovisas under licenser 18,6 Mkr (18,3) och övrigt 2,8 Mkr (3,9). Intäktsförändringen inom Digital Identity beror på att andelen återkommande intäkter (Annual Recurring Revenue, ARR) har ökat samtidigt som intäkter av engångskaraktär har minskat. Detta är ett led i bolagets strategi att lägga en större del av intäkterna som återkommande ARR istället för engångs- licenser. Övrigt består huvudsakligen av hårdvara inom Digital Identity och detta har minskat på grund av att försäljning av intäkter av engångskaraktär . ARR var vid slutet av helårsperioden 19,0 Mkr (1 8,3). Bruttomarginalen under helårsperioden uppgick till 38,7 % (23,3). Den högre bruttomarginalen förklaras av lägre andel försäljning av hårdvara samt minskade avskrivningar. HELÅRSPERIODENS RESULTAT Bruttomarginalen under helårsperioden uppgick till 72,6 % (63,7). Uppgången är främst föranledd en förändrad produkt- mix inom Digital Identity som har gynnat bruttomarginalen positivt samt högre royaltyintäkter. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 16,5 Mkr (18,4). Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar uppgick till 2,4 Mkr (2,4). Rörelsekostnaderna för helårsperioden minskade till 72,5 Mkr (74,3), främst beroende på minskade FoU kostnader men även minskade konsultkostnader. Resultatet på EBITDA -nivå ökade till 13,4 Mkr (-1,7). Det förbättrade EBITDA resultatet förklaras främst av högre royaltyintäkter inom Biometric Technologies. Rörelseresultatet (EBIT) i helårsperioden uppgick till -9,4 Mkr (-26,5). Det för bättrade rörelseresultatet förklaras av högre omsättning. Periodens resultat under helårsperioden uppgick till -8,4 Mkr (-26,4). Totala avskrivningar uppgick till 22,8 Mkr (24,8). Resultat per aktie (genomsnittligt antal aktier) för helårs- perioden uppgick till -0,11 kr (-0,34). FINANSNETTO OCH SKATT Finansnettot under kvartalet uppgick till 0,7 Mkr (0,4) och skattekostnaden uppgick till 0,1 Mkr (0,1). Finansnettot under helårsperioden uppgick till 0,6 Mkr (-0,3) och skattekostnaden uppgick till 0,4 Mkr (0,3). Finansnettot är hänförligt till kursdifferenser i likvida medel , ränteintäkter, ränta på leasingskuld i enlighet med IFRS 16 samt räntekostnad på uppskjuten fast köpeskilling relaterat till köp av EastCoast. KASSAFLÖDE & INVESTERINGAR Kvartalets kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 5,8 Mkr (-2,8), varav 1,5 Mkr (-3,8) är hänförligt till förändring av rörelsekapitalet. Under kvartalet har koncernen investerat 0 ,1 Mkr (0,4) i materiella anläggningstillgångar. Totalt kassaflöde för kvartalet uppgick till -4,1 Mkr (-16,7). Under kvartal fyra 2024 gjordes en återbetalning på lånet inklusive ränta gällande förvärvet av EastCoast om 6,2 Mkr (10). Helårsperiodens kassaflöde från löpande verksamhet uppgick till 10,1 Mkr ( -10,8), varav -4,1 Mkr (-9,5) är hänförligt förändring av rörelsekapitalet. Under helårsperioden har koncernen investerat 0, 4 Mkr (1,2) i materiella anläggningstillgångar. Totalt kassaflöde för helårsperioden uppgick till -10,0 Mkr (1,2). Under helårsperioden för 2023 genomfördes en företrädesemission där bolaget tillfördes totalt 39,5 Mkr efter emissionskostnader. ===== SIDA 16 ===== 16 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 AKTIVERINGAR OCH AVSKRIV- NINGAR UTVECKLINGSARBETE Under kvartalet har utgifter för utvecklingsarbete aktiverats med 2,9 Mkr (3,1) och avskrivningar av aktiverade utgifter för utvecklingsarbete avseende Digital Identity och Biometric Technologies uppgick till 3,9 Mkr (4,5). Under helårsperioden har utgifter för utvecklingsarbete aktiverats med 11,0 Mkr (14,7) och avskrivningar av aktiverade utgifter för utvecklingsarbete uppgick till 16,5 Mkr (18,4). NYTTJANDERÄTTSTILLGÅNGAR Under helårsperioden tillkom inga nya hyresavtal men en förlängning av hyresavtal i Lund och Stockholm har inneburit en ökning av leasingskulden med 7,6 Mkr (0,7). FINANSIELL STÄLLNING OCH LIKVIDITET Likvida medel uppgick vid periodens slut till 37,7 Mkr (47,5). Det totala egna kapitalet uppgick vid periodens utgång till 151,2 Mkr (159,3) och eget kapital per aktie till 1,93 Kr (2,03). MODERBOLAGET Moderbolagets omsättning för kvartalet uppgick till 17,8 Mkr (14,5) och rörelseresultatet för kvartalet uppgick till -2,6 Mkr (-6,7). Helårsperiodens omsättning uppgick till 70,0 Mkr (53,8). Rörelseresultatet för helårsperioden uppgick till -11,2Mkr (- 31,1) och har belastats med goodwillavskrivningar uppgående till 2,5 Mkr (2,5). Likvida medel uppgick vid helårsperiodens utgång till 25,5 Mkr (35,6) och eget kapital till 139,0 Mkr (149,3). ORGANISATION & PERSONAL Organisationen består av huvudkontor i Lund, samt kontor i Stockholm, Potsdam, USA och Shanghai, Kina. Vid helårs- periodens utgång hade koncernen 45 (42) medarbetare inklusive on-site konsulter. Antal anställda var 35 (31), varav 27 (24) i Sverige. Precise jobbar agilt tillsammans med flera partners vilket medför en snabbrörlig och skalbar organisation. I medarbetare inräknas inte partner. FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké för 2024 – 13 februari 2025 Delårsrapport första kvartalet 2025 – 14 maj 2025 Årsstämma 2025 – 22 maj 2025 Delårsrapport andra kvartalet 2025 – 15 augusti 2025 Delårsrapport tredje kvartalet 2025 – 14 november 2025 Bokslutskommuniké för 2025 – 12 februari 2026 RISKFAKTORER Koncernens och moderbolagets affärsrisker och riskhantering samt hantering av finansiella risker finns utförligt beskrivna i årsredovisningen för 2023 som avlämnades i april 2024. Inga händelser av väsentlig betydelse har inträffat sedan dess som påverkar eller förändrar dessa beskriv ningar av koncernens eller moderbolagets risker och hantering av dessa. ÄGARSTRUKTUR Precise Biometrics AB (publ) med organisationsnummer 556545-6596 är moderföretag i Precise Biometrics koncernen. Precise Biometrics AB:s aktier är noterade på Nasdaq OMX Nordics Small Cap -lista. Antalet aktieägare var vid kvartalets utgång 22 672 (16 612). Under kvartalet har det omsatts 82 009 500 (13 308 291 ) PREC aktier. Sista betalkurs per 3 0 december uppgick till 4,94 kr (1,10) och aktiekursen har under kvartalet varierat mellan 6,80 kr (1,32) och 2,73 kr (0,89). -10 -5 0 5 10 15 20 0 10 20 30 40 50 60 70 80 Q1 23 Q2 23 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Mkr K assaflöde från löpande verksamhet & Likvida medel Likvida medel K assaflöde ===== SIDA 17 ===== 17 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 Bokslutskommunikén har inte granskats av bolagets revisorer. Undertecknade försäkrar att bokslutskommunikén ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Lund den 13 februari 2025 Torgny Hellström Styrelseordförande Howard Ro Peter Gullander Maria Rydén Åsa Schwarz styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot styrelseledamot Joakim Nydemark VD För mer information, vänligen kontakta: Joakim Nydemark, VD E-mail: joakim.nýdemark@precisebiometrics.com Denna information är sådan information som Precise Biometrics AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades för offentliggörande den 13 februari 2025 klockan 08:00 (CET). ===== SIDA 18 ===== 18 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNENS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG * Utspädningseffekter beaktas endast i de fall det medför att resultat per aktie försämras. Utspädningseffekter har inte beaktats då snittkursen understiger teckningskursen i aktuella optionsprogram. 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr Not okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 2,3 21 787 20 311 86 852 75 069 Kostnad för sålda varor och tjänster -6 015 -7 038 -23 786 -27 246 Bruttovinst 15 772 13 273 63 066 47 823 Försäljningskostnader -8 394 -6 719 -32 982 -27 420 Administrationskostnader -3 700 -3 488 -13 789 -14 150 FoU kostnader -6 747 -7 797 -26 966 -32 105 Övriga rörelseintäkter/kostnader 993 -688 1 256 -606 -17 846 -18 694 -72 480 -74 281 Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 Finansiella intäkter/kostnader 4 690 373 630 -291 Resultat före skatt -1 384 -5 048 -8 784 -26 749 Skatt 89 87 351 346 Periodens resultat hänförligt till innehavare av andelar i moderföretaget -1 295 -4 961 -8 433 -26 403 Resultat per aktie verksamhet, kr* - före utspädning, kr -0,02 -0,06 -0,11 -0,34 - efter utspädning, kr -0,02 -0,06 -0,11 -0,34 KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTATET Periodens resultat -1 295 -4 961 -8 433 -26 403 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Omräkningsdifferenser utlandsverksamhet 258 -196 274 -127 Övrigt totalresultat för perioden 258 -196 274 -127 -1 037 -5 157 -8 159 -26 530 Summa totalresultat hänförligt till innehavare av andelar i moderföretaget ===== SIDA 19 ===== 19 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNENS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG Belopp i tkr TILLGÅNGAR Not 2024-12-31 2023-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar och nyttjanderättstillgångar 10 639 6 447 Goodw ill och immateriella anläggningstillgångar 124 741 132 751 Summa anläggningstillgångar 135 380 139 198 Omsättningstillgångar Varulager 242 359 Kundfordringar 23 813 19 173 Övriga fordringar 3 123 3 499 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 804 2 903 Likvida medel 4,6 37 704 47 534 Summa omsättningstillgångar 67 686 73 467 SUMMA TILLGÅNGAR 203 066 212 665 EGET KAPITAL & SKULDER EGET KAPITAL Eget kapital 151 163 159 319 Summa Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 151 163 159 319 LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga skulder 6 16 281 17 460 Summa långfristiga skulder 16 281 17 460 KORTFRISTIGA SKULDER Kortfristiga skulder 4,6 35 621 35 886 Summa kortfristiga skulder 35 621 35 886 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 203 066 212 665 ===== SIDA 20 ===== 20 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KASSAFLÖDESANALYS KONCERNEN, I SAMMANDRAG 1) Balansposten likvida medel innehåller endast banktillgodohavande såväl vid periodens början, såsom vid periodens slut. 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr Not okt-dec okt-dec Helår Helår Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 5 661 5 976 22 928 24 843 Räntebetalningar, netto 690 373 630 386 Betald skatt -9 3 -22 -9 Kassaflöde från den löpande verksamheten 4 268 931 14 122 -1 238 före förändring av rörelsekapitalet Kassaflöde från förändringar av rörelsekapitalet Förändring av varulager -11 108 117 -48 Förändring av kortfristiga fordringar -6 781 -9 073 -4 113 -7 083 Förändring av kortfristiga skulder 8 281 5 206 -71 -2 392 1 489 -3 759 -4 067 -9 522 Kassaflöde från den löpande verksamheten 5 757 -2 828 10 055 -10 760 Förvärv av dotterbolag 6 -6 168 -10 000 -6 168 -10 000 Investering materiella anläggningstillgångar -134 -360 -370 -1 215 Investering i immateriella anläggningstillgångar -2 911 -2 924 -10 967 -14 101 Kassaflöde från investeringsverksamheten -9 213 -13 284 -17 505 -25 316 Nyemission 0 0 0 49 523 Emissionskostnader 0 0 0 -9 979 Återköp av egna aktier -1 0 -3 0 Betalning av leasingskuld -641 -630 -2 542 -2 258 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -642 -630 -2 545 37 287 Totalt kassaflöde -4 097 -16 742 -9 994 1 210 Likvida medel vid periodens början 41 650 64 382 47 534 46 405 Kursdifferenser i likvida medel 151 -106 164 -83 Likvida medel vid periodens slut 1) 37 704 47 534 37 704 47 532 ===== SIDA 21 ===== 21 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 FÖRÄNDRING EGET KAPITAL KONCERNEN, I SAMMANDRAG Belopp i tkr 2024 2023 Not Helår Helår Eget kapital vid periodens ingång 159 319 146 302 Totalresultat Periodens resultat -8 433 -26 403 Övrigt totalresultat Valutakursdifferenser 274 -127 Summa övrigt totalresultat 274 -127 Summa totalresultat -8 159 -26 530 Transaktioner med aktieägarna LTI Program 5 2 3 Nyemission 0 49 523 Nyemissionskostnader 0 -9 979 Summa transaktioner med aktieägare 2 39 547 Eget kapital vid periodens utgång 151 163 159 319 ===== SIDA 22 ===== 22 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 NOTER NOT 1 – REDOVISNINGSPRINCIPER Bokslutskommunikén har upprättats i enlighet med IAS 34, delårsrapportering. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapportering RFR 2, Redovisning för juridiska personer. De redovisnings- och värderingsprinciper samt bedömningsgrunder som tillämpades i årsredovisningen för 2023 har även använts i denna bokslutskommuniké. NOT 2 – INTÄKTSFÖRDELNING * Försäljning vid viss tidpunkt innebär att intäkter redovisas point-in-time vid avtalsperiodens början, då kontroll övergått till kund. Royalty har flyttats till försäljning vid viss tidpunkt för att ge en mer rättvisande bild. **Försäljning över tid innebär att intäkter periodiseras linjärt över avtalstiden. 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr okt-dec okt-dec Helår Helår Segment Biometric Technologies Royalty 11 506 6 018 41 089 17 654 Licenser, inkl. support och underhåll 4 630 7 332 21 976 31 500 Övrigt 75 561 2 358 3 658 Digital Identity Licenser, inkl. support och underhåll 4 784 5 012 18 588 18 308 Övrigt 793 1 388 2 841 3 949 Summa 21 787 20 311 86 852 75 069 Tidpunkt Försäljning vid viss tidpunkt* 12 416 7 795 47 777 25 394 Försäljning över tid** 9 371 12 516 39 075 49 675 Summa 21 787 20 311 86 852 75 069 Region/Land Europa 6 671 7 539 27 598 29 054 - varav Sverige 5 156 5 189 20 356 20 982 Asien 7 251 9 056 29 443 31 205 - varav Kina 332 353 1 372 3 152 - varav Taiw an 6 126 7 876 24 963 25 224 USA 7 865 3 716 29 811 14 811 Summa 21 787 20 311 86 852 75 069 ===== SIDA 23 ===== 23 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 NOT 3 – SEGMENTSREDOVISNING Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Nettoomsättning 16 211 5 576 21 787 13 911 6 400 20 311 Kostnad för sålda varor och tjänster -2 738 -3 277 -6 015 -2 564 -4 474 -7 038 Bruttovinst 13 473 2 300 15 772 11 348 1 926 13 273 Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Biometric Technologies Digital Identity Summa Segment Nettoomsättning 65 424 21 428 86 852 52 812 22 258 75 069 Kostnad för sålda varor och tjänster -10 660 -13 125 -23 786 -10 171 -17 075 -27 246 Bruttovinst 54 764 8 303 63 066 42 641 5 182 47 823 Övriga upplysningar 2024 2023 2024 2023 Avstämning av resultat okt-dec okt-dec helår Helår Bruttoresultat 15 771 13 273 63 066 47 823 Försäljningskostnader -8 394 -6 719 -32 982 -27 420 Administrationskostnader -3 700 -3 488 -13 789 -14 150 FoU kostnader -6 747 -7 797 -26 966 -32 105 Övriga rörelseintäkter/kostnader 993 -688 1 256 -606 Finansiella intäkter / kostnader 690 373 630 -291 Resultat efter finansiella poster -1 384 -5 048 -8 784 -26 749 Endast nettoomsättning och produktkostnader allokeras till respektive segment. Övriga kostnader allokeras inte på segmentsnivå då dessa poster hänför sig till koncernverksamheten. Helår Helår 2024 2023 okt-dec okt-dec 2024 2023 ===== SIDA 24 ===== 24 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 NOT 4 – FINANSIELLA INSTRUMENT Verkligt värde avseende finansiella tillgångar och skulder överensstämmer i allt väsentligt med redovisat värde i balansräkningen. RÄNTEBÄRANDE SKULDER Den 30 november 2022 signerades ett tilläggsavtal som ändrade villkoren för den resterande skulden på 55 000 Tkr för förvärvet av EastCoast Solutions AB (se not 6). Den 1 december 2022 erlades 30 000 Tkr, den 30 november 2023 erlades 10 000 Tkr och den 30 november 2024 erlades 5 000 Tkr. 5 000 Tkr ska erläggas den 30 november 2025 och 5 000 Tkr ska erläggas den 30 november 2026. Ränta tillkommer på beloppen om 5000 tkr som förfaller den 30 november 2025 och 5000 tkr den 30 november 2026. Ränta för perioden 1 december 2023 till 30 november 2024 erlades den 30 november 2024. Räntan, om 3 månaders STIBOR + 8%, tillkommer från och med den 30 november 2023 tills beloppen är betalda. Skulden redovisas som en räntebärande skuld per den 31 december 2024. Skulden har nuvärdesberäknats enligt den ursprungliga effektivräntan 1,8% och redovisas som övrig kortfristig skuld ( 5 954 Tkr) respektive övrig långfristig skuld (5 337 Tkr). NOT 5 – LTI PROGRAM Årsstämman 2022 beslutade, i enlighet med styrelsens förslag, om inrättande av ett långsiktigt aktiebonusprogram (LTI 2022/2028) för samtliga anställda i Precise Biometrics. För att möjliggöra genomförandet av LTI 2022/2028 och säkerställa leverans av aktier till deltagarna samt täckande av bolagets kostnader för sociala avgifter, beslutade stämman samtidigt om ändring av bolagsordningen i form av införande av nya C-aktier, bemyndigande för styrelsen att emittera C-aktier, bemyndigande för styrelsen att återköpa C-aktier, och godkännande av överlåtelse av aktier till deltagare i LTI 2022/2028. Uppsättningen av C-aktier skedde under kvartal 4 2022. Per den 31 december 2024 innehar Precise Biometrics 1 085 000 stycken C aktier. NOT 6 – RÖRELSEFÖRVÄRV Den 30 november 2021 förvärvade koncernen 100% av aktierna i EastCoast Solutions AB och Besökssystem Sverige AB. Köpeskillingen uppgick till 86 203 Tkr, varav 24 466 Tkr erlades per 31 december 2021 dels via kontant betalning på 18 000 Tkr och dels via utgivande av nyemitterade aktier uppgående till 6 466 Tkr. Ytterligare 8 268 Tkr erlades kontant i januari 2022. Den 30 november 2022 signerades ett tilläggsavtal som ändrade villkoren för den resterande skulden på 55 000 Tkr för förvärvet, för nya villkor se not 4. PÅVERKAN PÅ LIKVIDA MEDEL UNDER 2024 (REDOVISAS I INVESTERINGSVERKSAMHETEN): Avbetalning av skuld samt ränta den 30 november 2024: 6 168 Tkr Se not 4 gällande avbetalning av skuld. ===== SIDA 25 ===== 25 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING, I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr Not okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 1 17 757 14 505 69 959 53 787 Kostnad för sålda varor och tjänster -8 857 -8 556 -32 412 -32 709 Bruttovinst 8 900 5 949 37 547 21 078 Försäljningskostnader -5 354 -4 222 -20 783 -18 552 Administrationskostnader -3 556 -3 153 -13 227 -13 203 FoU kostnader -3 597 -4 613 -16 031 -19 813 Övriga rörelseintäkter/kostnader 994 -672 1 261 -626 -11 513 -12 660 -48 780 -52 194 Rörelseresultat -2 613 -6 711 -11 233 -31 116 Finansiella intäkter/kostnader 657 384 809 -109 Erhållna koncernbidrag 151 3 487 151 3 487 Resultat före skatt -1 806 -2 840 -10 274 -27 738 Skatt 0 0 0 0 Periodens resultat -1 806 -2 840 -10 274 -27 738 ===== SIDA 26 ===== 26 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING, I SAMMANDRAG Belopp i tkr TILLGÅNGAR Not 2024-12-31 2023-12-31 Anläggningstillgångar Materiella anläggningstillgångar 1 196 2 056 Goodw ill och immateriella anläggningstillgångar 22 812 31 630 Finansiella anläggningstillgångar 90 558 90 558 Summa anläggningstillgångar 114 566 124 244 Omsättningstillgångar Varulager 0 64 Kundfordringar 20 859 13 704 Fordringar hos koncernföretag 8 145 10 988 Övriga fordringar 1 841 2 250 Förutbetalda kostnader 2 449 2 488 Kassa och bank 25 452 35 618 Summa omsättningstillgångar 58 746 65 112 SUMMA TILLGÅNGAR 173 312 189 356 EGET KAPITAL & SKULDER Bundet eget kapital Aktiekapital 23 539 23 539 Reservfond 1 445 1 445 Fond för utvecklingsutgifter 15 911 21 556 Summa bundet eget kapital 40 895 46 540 Fritt eget kapital Överkursfond 168 316 168 316 Balanserat resultat -59 942 -37 849 Årets resultat -10 274 -27 738 Summa fritt eget kapital 98 100 102 729 Summa Eget Kapital 138 995 149 269 Långfristiga skulder Långfristiga skulder 5 337 11 302 Summa långfristiga skulder 5 337 11 302 Kortfristiga skulder Kortfristiga skulder 28 979 28 785 Summa kortfristiga skulder 28 979 28 785 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 173 312 189 356 ===== SIDA 27 ===== 27 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNEN NYCKELTAL * Nyckeltalet är beräknat exklusive kortfristig skuld till EastCoast International AB 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr om inget annat anges okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 21 787 20 311 86 852 75 069 Omsättningstillväxt, % 7,3% 5,4% 15,7% -17,5% Bruttomarginal, % 72,4% 65,3% 72,6% 63,7% EBITDA 3 436 590 13 379 -1 691 Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 Rörelsekapital* 38 019 43 683 38 019 43 683 Sysselsatt kapital 162 455 176 724 162 455 176 724 Kassalikviditet, % 189,3% 203,7% 189,3% 203,7% Soliditet, % 74,4% 74,9% 74,4% 74,9% Resultat per aktie före utspädning, kr -0,02 -0,06 -0,11 -0,34 Resultat per aktie efter utspädning, kr -0,02 -0,06 -0,11 -0,34 Eget kapital per aktie, kr 1,93 2,03 1,93 2,03 Antal aktier (tusental) 78 464 78 464 78 464 78 464 Vägt genomsnittligt antal aktier justerat för utspädningseffekt (tusental) 78 464 78 464 78 464 65 568 Antal anställda vid periodens utgång 35 31 35 31 Genomsnittligt antal anställda under perioden 33 29 32 30 Annual Recurring Revenue Digital Identity 18 980 18 307 18 980 18 307 ===== SIDA 28 ===== 28 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 KONCERNEN AVSTÄMNING ALTERNATIVA NYCKELTAL 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr om inget annat anges okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 21 787 20 311 86 852 75 069 Omsättningstillväxt 7,3% 5,4% 15,7% -17,5% Bruttoresultat 15 772 13 273 63 066 47 823 Nettoomsättning 21 787 20 311 86 852 75 069 Bruttomarginal, % 72,4% 65,3% 72,6% 63,7% Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 Nettoomsättning 21 787 20 311 86 852 75 069 Rörelsemarginal, % -9,5% -26,7% -10,8% -35,2% EBITDA 3 436 590 13 379 -1 691 Avskrivningar -5 510 -6 011 -22 794 -24 767 Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 Omsättningstillgångar 67 686 73 467 67 686 73 467 Kortfristiga skulder exkl kortfristig skuld EastCoast International 29 667 29 784 29 667 29 784 Rörelsekapital 38 019 43 683 38 019 43 683 Försäljningskostnader -8 394 -6 719 -32 982 -27 420 Administrationskostnader -3 700 -3 488 -13 789 -14 150 FoU kostnader -6 747 -7 797 -26 966 -32 105 Övriga rörelseintäkter/kostnader 993 -688 1 256 -606 Summa rörelsekostnader -17 846 -18 694 -72 480 -74 281 Kostnad för sålda varor och tjänster -6 015 -7 038 -23 786 -27 246 Avskrivningar Kostnad sålda varor 4 387 4 904 18 230 20 244 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -1 628 -2 134 -5 556 -7 002 Rörelsekostnader -17 846 -18 694 -72 480 -74 281 Avskrivningar Rörelsekostnader 1 123 1 107 4 564 4 523 Rörelsekostnader exkl. avskrivningar -16 723 -17 587 -67 916 -69 758 Balansomslutning 203 066 212 665 203 066 212 665 Icke räntebärande skulder samt leasingskulder 40 611 35 941 40 611 35 941 Sysselsatt kapital 162 455 176 724 162 455 176 724 Utgående eget kapital 151 163 159 319 151 163 159 319 Genomsnittligt eget kapital 152 700 158 780 152 700 158 780 Omsättningstillgångar minus lager 67 445 73 109 67 445 73 109 Kortfristiga skulder 35 621 35 886 35 621 35 886 Kassalikviditet 189% 204% 189% 204% Eget kapital 151 163 159 319 151 163 159 319 Balansomslutning 203 066 212 665 203 066 212 665 Soliditet 74,4% 74,9% 74,4% 74,9% ===== SIDA 29 ===== 29 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 RESULTATANALYS, I SAMMANDRAG 2024 2023 2024 2023 Belopp i tkr Not okt-dec okt-dec Helår Helår Nettoomsättning 2,3 21 787 20 311 86 852 75 069 Kostnad för sålda varor och tjänster exkl. avskrivningar -1 628 -2 134 -5 556 -7 003 Rörelsekostnader exkl. Avskrivningar och aktiveringar -19 634 -20 684 -78 883 -84 490 Aktiverat utvecklingsarbete 2 911 3 097 10 967 14 732 EBITDA 3 436 590 13 379 -1 691 Avskrivningar exklusive förvärvade immateriella tillgångar -4 895 -5 390 -20 362 -22 340 Avskrivningar på förvärvade immateriella tillgångar -615 -620 -2 431 -2 426 Rörelseresultat -2 074 -5 421 -9 414 -26 458 ===== SIDA 30 ===== 30 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 EKONOMISK ORDLISTA OMSÄTTNINGSTILLVÄXT Procentuell förändring jämfört med motsvarande period föregående år. Ett mått på om företagets omsättning växer. BRUTTOMARGINAL Bruttoresultat dividerad med nettoomsättning. Visar hur stor andel av försäljningen som återstår för att täcka löner, övriga rörelsekostnader, ränta och vinst. RÖRELSERESULTAT Resultat före finansnetto och skatt. Ett mått på ett företags vinst före räntor och skatter, det vill säga differensen mellan rörelsens intäkter och rörelsekostnaderna. RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnader exklusive kostnad för sålda varor. Rörelsekostnader är kostnader som inte direkt hör till en speciell vara eller varugrupp. Vanliga rörelsekostnader är tillexempel löner och andra personalkostnader samt lokalhyra. EBITDA Resultat före finansiella poster och avskrivningar. Nyckeltalet visar koncernens resultat före avskrivningar på aktiverade tillgångar. Måttet möjliggör jämförelse med andra bolag oberoende av om verksamheten baserats på förvärv eller genom organisk tillväxt. RÖRELSEMARGINAL Rörelseresultat dividerad med nettoomsättning. Anger hur stor del av varje omsatt krona som blir kvar till att täcka räntor, skatt och ge eventuell vinst. KASSAFLÖDE Från den löpande verksamheten efter förändringar i rörelsekapitalet. Det operativa kassaflödet indikerar huruvida ett företag kan generera tillräckligt positivt kassaflöde för att upprätthålla och utvidga sin verksamhet, eller om det behöver extern finansiering. RÖRELSEKAPITAL Omsättningstillgångar minus kortfristiga skulder. Måttet visar det kapital ett företag behöver för att finansiera den löpande verksamheten. SYSSELSATT KAPITAL Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och avsättningar. Måttet visar hur mycket totalt kapital som används i rörelsen och är därmed den ena komponenten i att mäta avkastning från verksamheten. EGET KAPITAL Eget kapital vid periodens slut. Eget kapital är skillnaden mellan koncernens tillgångar och skulder, vilket motsvarar koncernens egna kapital som tillskjutits av ägare samt koncernens ackumulerade resultat. ===== SIDA 31 ===== 31 Bokslutskommuniké 2024 Precise Biometrics AB (publ.), org nr 556545-6596 GENOMSNITTLIGT EGET KAPITAL Genomsnittligt kapital har beräknats som eget kapital senaste fyra kvartalen delat med fyra. KASSALIKVIDITET Omsättningstillgångar exklusive lager dividerat med kortfristiga skulder. Nyckeltalet visar koncernens betalningsförmåga på kort sikt. SOLIDITET Eget kapital dividerat med tillgångar per balansdagen. Nyckeltalet visar hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med eget kapital. Måttet kan vara av intresse när man ska bedöma koncernens betalningsförmåga på lång sikt. RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL Resultat efter skatt dividerat med genomsnittligt eget kapital. Nyckeltalet visar verksamhetens avkastning på ägarnas insatta kapital och är därmed ett mått på hur lönsam koncernen är. Investerare kan jämföra måttet med gällande bankränta eller avkastning från alternativa placeringar. Måttet kan även användas för att jämföra lönsamheten mellan företag i samma bransch. RESULTAT PER AKTIE FÖRE UTSPÄDNING Periodens resultat dividerat med genomsnittligt antal aktier. RESULTAT PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING Periodens resultat dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier. EGET KAPITAL PER AKTIE Eget kapital per balansdagen dividerat med antal aktier per balansdagen. Ett mått på hur mycket eget kapital det finns per aktie som används vid värdering per aktie i relation till aktiekursen. ANNUAL RECURRING REVENUE (ARR) ARR definieras som repetitiva intäkter vid sista månaden i kvartalet inom Digital Identity, omräknat till en 12- månaders period. Det finns således ingen direkt koppling mellan ARR siffran och framtida mjukvaruintäkter inom Digital Identity. ARR måttet används gällande avtalsenliga återkommande intäkter för segmentet Digital Identity, då Digital Identity har en stor kundstock baserat på SaaS intäkter. Inom Algo finns ett fåtal stora kunder och därför följs inte licensintäkterna upp med hjälp av definitionen ARR inom detta segment.