FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 ===== Q3 Delårsrapport januari – september 2024 Ökad tillväxt, tillträde i Finland och nytt spetsförvärv i Danmark. ” ===== SIDA 2 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Juli – september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 351,9 Mkr (311,4), en ökning med 40,5 Mkr och 13,0 procent. Ökningen avser omsättning från förvärv gjorda 2023 och 2024 med 14 procent och den organiska tillväxten minskade med mindre än 1 procent. • Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 26,5 Mkr (31,8), vilket gav en EBITA-marginal* på 7,5 procent (10,2). Kvartalet hade en arbetsdag mer än motsvarande period föregående år. Då den extra arbetsdagen inträf- fade under semesterperioden blev effekten på EBITA* begränsad. • Rörelseresultatet EBIT uppgick till 17,9 Mkr (29,3), vilket gav en EBIT - marginal på 5,1 procent (9,4). EBIT har påverkats negativt av förvärvsre- laterade kostnader med 8,2 Mkr (2,4). EBIT justerat för förvärvsrelaterade poster var 26,1 Mkr (31,7), vilket gav en justerad EBIT -marginal på 7,4 procent (10,2). • Resultat efter skatt uppgick till 9,1 Mkr (22,7). • Vinst per aktie före utspädning var 0,75 kronor (1,74) och efter utspäd- ning 0,75 kronor (1,73). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -6,7 Mkr (50,4). Januari – september 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 1 154,6 Mkr (1 083,4), en ökning med 71,2 Mkr och 6,6 procent. Cirka 20 procent av omsättningsökningen var organisk och resterande kom från förvärv gjorda under 2023 och 2024. • Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 116,3 Mkr (127,2), vilket gav en EBITA-marginal* på 10,1 procent (11,7). Perioden hade en arbetsdag mer än motsvarande period föregående år. Då den extra arbetsdagen inträffade under semesterperioden blev effekten på EBITA* begränsad. • Rörelseresultatet EBIT uppgick till 93,9 Mkr (120,0), vilket gav en EBIT- marginal på 8,1 procent (11,1). EBIT har påverkats negativt av förvärvsre- laterade kostnader med 21,7 Mkr (6,9). EBIT justerat för förvärvsrelatera- de kostnader var 115,6 Mkr (126,9), vilket gav en justerad EBIT -marginal på 10,0 procent (11,7). • Resultat efter skatt uppgick till 68,4 Mkr (89,5). • Vinst per aktie före utspädning var 5,31 kronor (6,86) och efter utspäd- ning 5,31 kronor (6,81). • Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83,5 Mkr (123,2). 13,0% OMSÄTTNINGSTILLVÄXT TREDJE KVARTALET 7,5% EBITA-MARGINAL* TREDJE KVARTALET 0,75kr VINST PER AKTIE EFTER UTSPÄDNING TREDJE KVARTALET Perioden i korthet * Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. Väsentliga händelser under och efter kvartalet • Prevas slutförde förvärvet av Enmac den 1 juli 2024. Genom förvärvet etablerade Prevas en nordisk koncern med 1 100 medarbetare och verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. För mer information om förvärvet se not på sidan 22, pressreleasen från 23 april 2024 samt myndighetsgodkännan det som publicerades den 19 juni 2024. • Den 1 oktober 2024 förvärvade Prevas 75 procent av aktierna i Design-People, ett danskt företag i framkant vad gäller industriell och digital produktdesign. Förvärvet bedöms ha en marginellt positiv påver- kan på Prevas vinst per aktie under det innevarande räkenskapsåret och ingen förvärvsanalys redovisas därför i denna rapport. För mer informa- tion om förvärvet se pressreleasen från 16 september 2024. 2 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 3 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information EBITA-utveckling, rullande 12 månader Nyckeltal 0 50 100 150 200 2017 2019 2020 2021 2022 2023 0 4 8 12 16 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2024 2018 EBITA*, Mkr EBITA-marginal*, % Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 12 mån Rullande Helår 2023 Nettoomsättning, Mkr 351,9 311,4 1 154,6 1 083,4 1 553,9 1 482,6 EBITA, Mkr 26,5 31,8 116,3 127,2 161,3 172,3 EBITA-marginal, % 7,5 10,2 10,1 11,7 10,4 11,6 EBIT, Mkr 17,9 29,3 93,9 120,0 136,3 162,4 EBIT -marginal, % 5,1 9,4 8,1 11,1 8,8 11,0 Resultat efter skatt, Mkr 9,1 22,7 68,4 89,5 99,8 120,9 Vinst per aktie efter utspädning, kr 0,75 1,73 5,31 6,81 7,72 9,23 Genomsnittligt antal anställda 948 835 910 841 885 850 Antal arbetsdagar 66 65 189 188 252 251 Nettoomsättning/anställd, Tkr 371 373 1 269 1 288 1 755 1 744 Fullständig nyckeltalstabell finns på sid 21. * Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. * * 3 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 4 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Prevas rapporterar ökad omsättning under det tredje kvartalet men med lägre marginal, primärt på grund av lägre beläggningsgrad och marknadsutmaningar i Finland. Omsättningen under det tredje kvartalet ökade med 13 procent till 351,9 Mkr (311,4). Vi levererar ett EBITA-resultat om 26,5 Mkr (31,8 Mkr) och en EBITA-marginal på 7,5 procent (10,2). Resultatet var svagare än väntat under inledningen av kvartalet men förstärktes under september. Kvartalet innehöll en arbetsdag mer jämfört med tredje kvartalet föregående år, men eftersom den inföll under semesterperioden blev effekten begränsad. Marknaden var under kvartalet utmanande med skiftande efterfrågan mellan olika kundsegment. Vi har fortsatt att både gasa och bromsa – i vissa regioner med svag efterfrågan har vi reducerat antalet anställda för att säkra våra marginaler samtidigt som vi rekryterar och växer i regioner med god efterfrågan. Genom vidtagna åtgärder och fortsatta prisök- ningar under kvartalet har vi skapat en god position för att höja resultatet vid en normaliserad beläggning. Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –6,7 Mkr (50,4). Skillnaden mot föregående års kvartal kan huvudsakligen hänföras till en kalendereffekt som påverkade Ökad omsättning och ökat marginalfokus tidpunkten för leverantörsbetalningarna samt det lägre resul- tatet. Vinst per aktie efter utspädning var 0,75 kronor (1,73). Åtgärder för att möta den utmanande marknaden i Finland Vid förvärvet av Enmac var vi förberedda på en kortsiktigt svag marknadssituation i Finland. Marknaden har visat sig vara ännu svagare än vad vi räknat med och därför har vi under tredje kvartalet vidtagit åtgärder, bland annat genom permitteringar av cirka 25 medarbetare samt ett ökat sälj- och kostnadsfokus. Dessa åtgärder har bidragit till att vända trenden, vilket stärkte resultatet i slutet av kvartalet. Vi arbetar intensivt med att identifiera nya gemensamma affärsmöjligheter inom koncernen och smidigt integrera Enmac i Prevas. Kortsiktigt påverkar dessa aktiviteter resul- tatet negativt men vi bygger gemensamt en stark plattform för framtiden. Stororder till Prevas största kund i Finland Vi ser även positiva signaler på den finska marknaden. Vår största kund i Finland, Valmet Oy, har nyligen mottagit en rekordorder om 1 miljard euro. Vi har pågående samtal om 4 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 5 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information att öka våra leveranser till Valmet och har goda förhoppningar om en positiv effekt redan under fjärde kvartalet i år. Vi har en stark offertstock och ett tydligt marknadsfokus, vilket successivt kommer ge positiva resultat. Förvärvet av Enmac skapar redan marknadssynergier, och vi har nu konkreta offerter ute till flera globala industribolag där vi kan erbjuda större åtaganden än vad respektive bolag kan göra på egen hand. Spetsförvärv i Danmark I oktober genomförde vi förvärvet av Design-People i Danmark och tillsammans skapar vi nu Danmarks ledande utvecklingshus med ett heltäckande erbjudande – från industridesign och användarupplevelse till produktutveckling och industrialisering. Design-Peoples imponerande kundbas inkluderar Novo Nordisk, Velux och Danfoss. Vi ser stora möjligheter att vidareutveckla både befintliga och nya kunder genom vårt unika gemensamma erbjudande. Övertagandet av Design-People genomfördes den 1 oktober. Vi har en fortsatt stark balansräkning även efter årets genom- förda förvärv och fortsätter att identifiera nya kvalitetsförvärv i hela Norden som kan bidra till vår utveckling. Stark etablerad plattform Efterfrågan inom våra tillväxtområden – energi, elektrifiering, hållbarhet, försvar, inbyggda system och cybersäkerhet – är precis som under andra kvartalet 2024 fortsatt god liksom behovet av mer komplexa lösningar, vilket passar oss väl. Vi ser även en uppgång i efterfrågan inom Life Science. Det är också glädjande att vi under kvartalet fått vår hittills största order i Norge inom underhållssystem / EAM, både avseende tjänster som återkommande licensintäkter. Totalt omfattar ordern initialt ca 7 Mkr med sannolik upprampning till totalt 25 Mkr under fem år. Prevas har nu en solid nordisk plattform som ger oss utmärkta möjligheter att bygga vidare på våra långsiktiga strategiska relationer med allt från globalt ledande företag till små- och medelstora företag samt startups. Med cirka 1 100 medarbe- tare i Sverige, Norge, Danmark och Finland – alla drivna av att bidra till att lösa världens stora utmaningar med teknologi – är vi väl positionerade för att accelerera vår tillväxt. Hello Possibility – Hello Norden! Västerås den 25 oktober 2024 Magnus Welén, CEO Prevas AB ” Genom vidtagna åt- gärder och fortsatta prisökningar under kvartalet har vi ska- pat en god position för att höja resultatet vid en normaliserad beläggning. 5 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 6 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Utfall Hello Possibility Vi löser problem. Många skulle nog påstå att vi gör det med olika tekniska lösningar – och visst stämmer det. Fast ännu viktigare är kanske påhittigheten. Det som Prevas egentligen handlar om. Om att tillsammans se saker som andra inte ser. Om möjligheter. Vision & Syfte Ingenuity will save the world. Mission We co-create technological advance- ment for the betterment of all; people, planet and profit. Värdeord Vi sammanfattar våra värden i akronymen BOAT - Business Driven, Open Minded, Active och Team Player. Medarbetarlöfte Home of Ingenuity. Kort om Prevas 0 5 10 15 20 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 0 5 10 15 20 25 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 EBITA-marginalen ska uppgå till minst 12% över tid. Omsättningstillväxten ska kvalitativt och över tid uppgå till minst 10% per år inklusive förvärv. Nettoskuld/EBITDA R12 ska över tid ej överstiga 2. Den långsiktiga utdelningsnivån ska uppgå till 40-60% av Prevas resultat efter skatt. EBITA-marginal * Omsättningstillväxt Nettoskuld/EBITDA Utdelning Prevas är ett innovativt utvecklingshus med fokus på produkt- och produktionsutveckling där påhittigheten står i centrum. Med hög teknisk kompetens och affärsförståelse hjälper vi kunder inom vitt skilda branscher att dra större nytta av vår tids teknikutveckling. Nytta för människorna, planeten och ekonomin. 7,5% Marginalen för kvartalet är lägre jämfört med motsva- rande kvartal föregående år. 13,0% Omsättningstillväxten kommer från förvärv gjorda 2023 och 2024. 0,99 Nettoskuld/EBITDA R12 för kvartalet. 50% Utdelning med 4,75 kr per/ aktie för 2023, vilket ger en utdelningsnivå om 50% av Prevas resultat efter skatt. Finansiella målHistoriskt utfall %%% Vi erbjuder ett omfattande utbud av tjänster och lösningar som är skräddarsydda för att möta de ständigt föränderliga behoven som finns inom moderna industrier. Med fokus på innovation, teknik och expertis hjälper vi företag att optimera och effektivisera sina verksamheter, utveckla sina produkter, förbättra produktiviteten och uppnå hållbarhet. -1 0 1 2 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2023 2024 0 10 20 30 40 50 60 2021 2022 20232020 * Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. 6 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 7 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Verkstad Verkstadsindustrin förändras genom satsningar på kompetens och investeringar i bland annat hållbarhet, digitalisering och auto- matisering. Vi är väl positionerade med vår branscherfarenhet och kreativa inställning till tekniska innovationer. Life Science Vårt fokus inkluderar bioteknik, medicinteknik och läkemedelsbrans- chen. Vi kan regler och myndighetskrav och hur man effektivt utvecklar och får ut produkter på marknaden. Dess- utom levererar vi även lösningar för tillverkning av produkter. Produkter & enheter Produktutveckling integrerar avancerad elektronik, design, mjukvara och hållbar- hetsaspekter. Prevas erbjuder teknisk expertis och affärsförståelse för att snabbt lansera kunders produkter på marknaden. Försvar Nordens försvarsindustri förser den globala marknaden med världsledande produkter, lösningar och tjänster. Prevas erfarenhet och kompetens matchar försvarsindustrins krav på avancerad teknik, tillförlitlighet och miljötålighet. Energi Energibranschen har en avgörande roll för att Norden ska kunna bli klimatneutralt. Som stra- tegisk kompetenspartner till energi- och elkraft- branschen står Prevas i centrum när framtidens hållbara energisystem utvecklas. Fordon & transport Fordons- och transport- industrin påverkas av flera trender, inklusive elektrifiering, autonomi, digitalisering och resurs- effektivitet. Prevas har lång erfarenhet av att leverera smarta lösningar och är en pålitlig utvecklingspartner. Stål & Mineral För Prevas är det viktigt att vara med och fort- sätta utveckla framtidens fossilfria ståltillverkning. Våra erbjudanden inkluderar bland annat lösningar för verksam- hetsstyrning, energief- fektivisering, automation och miljöövervakning. Telekom Prevas har lång erfaren- het av konsulttjänster inom mobila nät och bidrar med viktig expertis inom radionära funktioner. Prevas levererar även centrala lösningar för produkt- spårbarhet och verktyg för hantering av utrust- ning till telekomföretag. Branscher och kunder Vi har en mycket bred kundspridning med väl utvalda kunder i olika branscher – från startup- företag, små och medelstora företag till globala företag. De fem största kunderna under tredje kvartalet var Saab, Ericsson, ABB, Atlas Copco och Getinge som tillsammans står för mindre än en fjärdedel av vår omsättning. Branschindelning Q1-3 2024 Verkstad 21% Life Science 15% Produkter & enheter 11% Försvar 11% Övriga 10% Fordon & transport 8% Energi 10% Stål & mineral 8% Telekom 6% 7 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 8 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Kort om Prevas och hållbarhet Grunden i vårt hållbarhetsarbete är att vara en attraktiv arbetsgivare och en ansvarsfull affärspartner. Det är en förutsättning för att vi ska kunna bidra till hållbara lösningar, tjänster och produkter och vara relevanta för våra kunder. Vår ambition är att locka till oss de bästa talangerna för att på så sätt säkra att vi är lika konkurrenskraftiga idag som imorgon. Vi tror starkt på att man kan göra mycket gott med teknikens hjälp, tack vare mänsklig påhittighet, kreativitet och innovationskraft. Hållbarhet Fokusområden • Våra kunder ska uppleva att vi på Prevas skapar ett ökat värde. • Vi ska aktivt utvecklas som team och som individer. • Vi ska aktivt bidra till en klimatneutral värld. • Vi ska öka intäkterna och vinsten. Ingenuity will save the world Prevas vision är att göra gott genom att kombi- nera påhittighet och avancerad teknologi. Områden som utvecklas snabbt är machine learning och generativ AI. Vi ser stora möjligheter att använda dessa teknologier för att accelerera förändringar både internt och hos våra kunder. För kunds räkning använder vi idag AI inom områden som bildbehandling, optimering och för att effektivisera våra leveranser, till exempel inom mjukvaruutveckling. För att hålla oss i teknikens framkant samarbetar vi nära med akademin, kunder och partners. Tillsammans med SSAB och Celsa deltar vi i ett forskningsprojekt inom Horizon Europe, med syftet att förbättra energieffektiviteten och produktkvalitet i europeisk ståltillverkning. Målet är att utveckla en operatörsstödsmodell baserad på en självlärande modell som hanterar hela processkedjan för ståltillverkning via en digital tvilling. Effekten blir lägre CO2-utsläpp och högre kvalitet. Vi använder även AI för att effektivisera vårt interna arbete. Ett exempel är vår AI-bot inom HR, Maia, som hjälper våra medarbetare att snabbt få svar på frågor inom personalområdet. Maia hämtar information från personalhandboken, kollektivavtal och andra källor, vilket sparar tid för både medarbetare och chefer. På Prevas ser vi AI som ett verktyg för att frigöra tid för mer innovation och skapa större kundvärde. Vi är en framåtblickande organisation, där vi tror att ingenuity will save the world! GOD HÄLSA OCH V ÄLBEFINNANDE GOD UTBILDNING FÖR ALLA JÄMSTÄLLDHET HÅLLBAR INDUSTRI, INNOV A TIONER OCH INFRASTRUKTUR HÅLLBAR KONSUMTION OCH PRODUKTION BEKÄMPA KLIMA T - FÖRÄNDRINGARNA Prevas hållbarhetsarbete kan länkas till flera av FN:s globala mål. Läs mer i års- och hållbarhetsredovisningen för 2023 på sidorna 20-21. 8 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 9 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Omsättning Juli - september Nettoomsättningen uppgick till 351,9 Mkr (311,4), en ökning med 40,5 Mkr och 13,0 procent. Ökningen avser omsättning från förvärv gjorda 2023 och 2024 med 14 procent och den organiska tillväxten minskade med mindre än 1 procent. Nettoomsättning per medarbetare uppgick till 371 Tkr (373). Januari - september Nettoomsättningen uppgick till 1 154,6 Mkr (1 083,4), en ökning med 71,2 Mkr och 6,6 procent. Cirka 20 procent av omsättningsökningen var organisk och resterande kom från förvärv gjorda under 2023 och 2024. Antal arbetsdagar uppgick till 189 (188). Nettoomsättning per medarbetare uppgick till 1 269 Tkr (1 288). Resultat Juli - september Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar EBITDA* uppgick till 37,9 Mkr (41,6), vilket gav en EBITDA-marginal* före av- och nedskrivningar på 10,8 procent (13,4). Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 26,5 Mkr (31,8) vilket gav en EBITA-marginal* på 7,5 procent (10,2). Rörelseresultatet EBIT uppgick till 17,9 Mkr (29,3), vilket gav Finansiell information Koncernen en EBIT -marginal på 5,1 procent (9,4). EBIT har påverkats negativt av förvärvsrelaterade poster med 8,2 Mkr (2,4). EBIT justerat för förvärvsrelaterade kostnader var 26,1 Mkr (31,7), vilket gav en justerad EBIT -marginal på 7,4 procent (10,2). De förvärvsrelaterade kostnaderna redovisas i resultaträk- ningen under raderna Övriga externa kostnader 4,9 Mkr (0,3), Personalkostnader 0,4 Mkr (0,4) samt Avskrivningar immateri- ella anläggningstillgångar 2,9 Mkr (1,7). Finansnettot har påverkats negativt av omvärdering av tilläggsköpeskillingar med -0,2 Mkr samt ökade räntekost- nader om -3,0 Mkr hänförliga till lån som togs vid förvärvet av Enmac. Resultat efter skatt uppgick till 9,1 Mkr (22,7). Kvartalet hade en arbetsdag mer jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Då denna arbetsdag inträffade under semesterperioden blev effekten på rörelseresultaten EBITDA, EBITA och EBIT begränsad. Januari - september Rörelseresultatet före av- och nedskrivningar EBITDA* uppgick till 146,4 Mkr (152,9), vilket gav en EBITDA-marginal* före av- och nedskrivningar på 12,7 procent (14,1). Rörelseresultatet EBITA* uppgick till 116,3 Mkr (127,2), vilket gav en EBITA-marginal* på 10,1 procent (11,7). Nettoomsättning, Mkr Sverige 83% Danmark 10% Finland 3% Övriga 4% Omsättning per segment, Q1-3 2024 0 20 40 60 80 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 2024 0 5 10 15 20 EBITA, Mkr EBITA-marginal, % 2023 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 EBITA och EBITA-marginal * Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. * * 0 100 200 300 400 Q1 Q2 Q3 Q4 2022 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2023 2024 9 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 10 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Rörelseresultatet EBIT uppgick till 93,9 Mkr (120,0), vilket gav en EBIT -marginal på 8,1 procent (11,1). EBIT har påverkats negativt av förvärvsrelaterade poster med 21,7 Mkr (6,9). EBIT justerat för förvärvsrelaterade kostnader var 115,6 Mkr (126,9) vilket gav en justerad EBIT -marginal på 10,0 procent (11,7). De förvärvsrelaterade kostnaderna redovisas i resultaträkningen under raderna Övriga externa kostnader 14,0 Mkr (0,6), Personalkostnader 1,1 Mkr (1,1) samt Avskrivningar immateri- ella anläggningstillgångar 6,6 Mkr (5,2). Finansnettot har påverkats positivt av omvärdering av tilläggs- köpeskillingar med 1,3 Mkr och negativt av ökade räntekost- nader om -3,0 Mkr hänförliga till lån som togs vid förvärvet av Enmac. I finansnettot motsvarande period föregående år ingick kostnader för syntetiska optioner med -3,2 Mkr. Resultat efter skatt uppgick till 68,4 Mkr (89,5). Perioden hade en arbetsdag mer jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Då denna arbetsdag inträffade under semesterperioden blev effekten på rörelseresultaten EBITDA, EBITA och EBIT begränsad. Kassaflöde, likvida medel och finansiering Juli - september Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick för kvar- talet till -6,7 Mkr (50,4). Skillnaden i kassaflödet mot föregå- ende års kvartal kan huvudsakligen hänföras till kalendereffekt som påverkade tidpunkten för leverantörsbetalningar samt lägre resultat. Kalendereffekten innebar att den sista dagen i Q2 2024 inföll på en helgdag och att leverantörsbetalning- arna gjordes påföljande vardag vilket reflekteras i föränd- ringen av rörelseskulder. Rörelseskulderna påverkades också negativt av lägre personalrelaterade skulder. Finansieringsverksamheten påverkades negativt av att sista kalenderdagen i föregående period inföll på en helgdag, -6,7Mkr KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN TREDJE KVARTALET Prevas kundnöjdhet under kvartalet uppgår till 9,3 (skala från 1 till 10). 0 250 500 750 1000 Q1 2022 2023 2024 Q2 Q3 Q4 Antal anställda, medeltal varför amorteringen på 5,6 Mkr avseende andra kvartalet träffade första påföljande arbetsdag i juli. Med anledning av förvärvet av Enmac och för att möjliggöra framtida förvärv har bolaget per den 1 juli 2024 upptagit lån på 132 Mkr samt 6 MEUR och i slutet av juni tecknat sig för en checkkredit på 100 Mkr. De nya lånen har inte inneburit några tillkommande covenanter. I samband med förvärvet gjordes en slutamortering av ett externt lån hos Enmac om 72,8 Mkr. Tillgängliga likvida medel uppgick vid kvartalets utgång till 33,2 Mkr (101,5). Checkkrediten har nyttjats med 10,5 Mkr (0). Januari - september Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 83,5 Mkr (123,2). Med anledning av förvärvet av Enmac, och för att möjliggöra framtida förvärv, har bolaget per den 1 juli 2024 upptagit lån på 132 Mkr samt 6 MEUR och i slutet av juni tecknat sig för en checkkredit på 100 Mkr. I samband med förvärvet gjordes en slutamortering av ett externt lån hos Enmac om 72,8 Mkr. Teckning av nya aktier genom teckningsoptionsprogram LTI 2021/2024 har påverkat kassaflödet positivt med 5,5 Mkr. Under perioden har utdelning om 62,6 Mkr (58,4) utbetalats. Tillgängliga likvida medel uppgick vid periodens utgång till 33,2 Mkr (101,5). Checkkrediten har nyttjats med 10,5 Mkr (0). Det är styrelsens bedömning att Prevas har en finansieringssi- tuation anpassad för bolagets framtida planering. Finansiell ställning Eget kapital för koncernen uppgick vid periodens slut till 671,1 Mkr (592,6), vilket gav en soliditet om 48,3 procent (60,8). Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare * Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. 10 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 11 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information uppgick till 48,28 kr (45,22) per aktie före utspädning och 48,28 kr (45,22) per aktie efter utspädning. Nyttjanderättstillgångar ökade till 164,9 Mkr (54,3), vilket till största delen förklarades av förvärvet av Enmac och av omvär- dering av nyttjandeperioder för lokaler under kvartalet. Avsättningar ökade till 6,0 Mkr (1,7), vilket till största delen förklarades av ökade avsättningar för pensionsavsättningar. Prevas balansräkning är fortsatt stark efter förvärvet av Enmac och nettoskuld/EBITDA bedöms med god marginal ligga under målet på 2 även kommande kvartal. Medarbetare Medelantalet medarbetare uppgick under kvartalet till 948 (835), varav 703 (712) i Sverige, 71 (77) i Danmark, 131 (0) i Finland, 17 (19) i övriga segment samt 26 (27) centralt. Antalet medarbetare vid kvartalets slut uppgick till 1 082 (888). Andelen kvinnliga medarbetare var 18,6 procent (20,0). Investeringar Juli - september Under kvartalet uppgick koncernens investeringar i anlägg- ningstillgångar till 0,5 Mkr (0,6) varav 0,5 Mkr (0,6) avsåg maskiner och inventarier. Januari - september Under perioden uppgick koncernens investeringar i anlägg- ningstillgångar till 5,1 Mkr (4,0) varav 5,1 Mkr (4,0) avsåg maskiner och inventarier. Väsentliga händelser under och efter kvartalet 1 juli 2024 förvärvade Prevas 91,5 procent av det finska bolaget NMAC Group Oy, moderbolag i Enmac-koncernen (”Enmac”). Myndighetsgodkännande gavs i slutet av juni med tillträde 1 juli 2024. Enmac har en stark position på den finska marknaden inom tillväxtområden som energi, industriell auto- mation och processindustri, med cirka 200 anställda och en omsättning om 23 MEUR under 2023. Genom förvärvet, vilket är Prevas första i Finland, etableras en nordisk koncern med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Förvärvet möjliggör framtida marknadssynergier och ligger i linje med Prevas tillväxtstrategi. Förvärvade aktier värderas per tillträdesdagen till 214,1 Mkr och betalning erlades kontant. Köpeskillingen har finansierats med förvärvslån om 132 Mkr samt 6 MEUR och tillgängliga kontanta medel. Utöver ovan redovisad köpeskilling finns villkor om en tilläggsköpeskilling. För mer information om förvärvet, se sid 22 och pressrelease på företagets webbplats prevas.se. Prevas har under tredje kvartalet tecknat avtal om att förvärva 75 procent av aktierna i Design-People, ett danskt företag som ligger i framkant när det gäller industriell och digital produktdesign. Tillträdet skedde 1 oktober 2024. Verksamhetsstarka nyckeltal, projekt i tid Som en del av företagets certifierade kvalitetssystem mäts ständigt kundnöjdhet, leveranssäkerhet och garantiarbete. Prevas har sedan starten 1985, ett mycket högt antal nöjda kunder samt unikt bra kvalitetstal gällande leveranssäkerhet och garanti. Prevas kundnöjdhet under kvartalet uppgår till 9,3 (skala från 1 till 10). Moderbolaget Juli - september Omsättningen uppgick till 172,4 Mkr (177,7) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 13,6 Mkr (16,1). Januari - september Omsättningen uppgick till 612,5 Mkr (615,6) och resultatet efter finansiella poster uppgick till 59,7 Mkr (63,0). 11 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 12 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Det är Prevas bedömning att riskerna generellt är oföränd- rade under 2024. Mer information om Prevas risker och hantering av dessa kan läsas i årsredovisningen för 2023. Det är bolagets bedömning att riskerna är likvärdiga för moderbolaget. Transaktioner med närstående De typer av transaktioner som finns är redovisade i årsredovis- ningen 2023 under not 27 och är till största delen hänför bara till inköp och försäljning mellan koncernbolag. Redovisningsprinciper Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt lnternational Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och i tillämpliga delar den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommen- dationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper och beräkningsmetoder har använts i rapporten som i den senaste årsredovisningen. Inga andra nyheter i andra standarder har påverkat rapporten under 2024. Finansiella instrument Redovisat värde på likvida medel, kundfordringar, uppar- betad ej fakturerad intäkt, räntebärande skulder och leve- rantörsskulder bedöms utgöra en approximation av verkligt värde för dessa fordringar och skulder. Västerås den 25 oktober 2024 Prevas AB (publ) Magnus Welén, CEO Prevas AB Finansiell kalender Bokslutskommuniké 2024, 11 feb 2025. Delårsrapport jan–mars 2025, 6 maj 2025. Delårsrapport jan–juni 2025, 17 juli 2025. Delårsrapport jan–sep 2025, 24 okt 2025. Bokslutskommuniké 2025, 10 feb 2026. Denna information är sådan information som Prevas AB (publ) är skyldiga att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom på denna sida kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 25 oktober 2024, kl. 08.30. Risker och osäkerhetsfaktorer Prevas är relativt opåverkat av den aggressiva och fruktans- värda invasionen av Ukraina, som fortsätter orsaka stort mänskligt lidande. Prevas har inte medarbetare, partners eller kunduppdrag vare sig i Ryssland eller Ukraina. Andra aspekter som inflation, problem med transporter, råvaror, material och halvledarkomponenter skapar totalt sett en osäkerhet inför framtiden och speciellt då hos våra kunder. Det är risker som är svåra att bedöma och Prevas strategi för att möta dessa är att vara ett så anpassningsbart och dynamiskt företag som möjligt. Marknaden är fortsatt stark inom branscher som automation, elektrifiering, energi- och försvarsindustri samt arbete med hållbarhet. I andra delar kan Prevas se en mer normaliserad marknad jämfört med tidigare rapportperioder. Prevas har ett bra inflöde på uppdrag, förfrågningar och andra möjligheter. Prevas upplever en fortsatt konkurrensutsatt arbetsmarknad där det är viktigt att aktivt arbeta med employeer bran- ding. Detta både för att bibehålla personal såväl som att attrahera nya medarbetare till Prevas. Prevas har under ett antal år arbetat med att etablera företaget som en att raktiv arbetsgivare. Ett arbete som fallit väl ut. Att Prevas ses som en attraktiv arbetsgivare med spännande uppdrag och utvecklingsmöjligheter kommer att vara viktiga faktorer även i framtiden. Allt större krav ställs på informationssäkerhet. I takt med att samhället digitaliseras ökar också riskerna för att konfiden- tiella uppgifter blir stulna, sprids till obehöriga och därmed orsakar skada. Prevas arbetar aktivt med systematiskt infor- mationssäkerhetsarbete vilket innebär att kontinuerligt arbeta förebyggande och anpassa skyddet utifrån organisationens behov och risker. Kontakt Helena Burström, CFO 021-360 19 00 072-201 11 14 helena.burstrom@prevas.se Magnus Welén, CEO 021-360 19 00 070-593 44 57 magnus.welen@prevas.se 12 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 13 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Revisors granskningsrapport Inledning Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Prevas AB per 30 september 2024 och den niomånaders- period som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning. Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig gran- skning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Slutsats Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisning- slagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Västerås den 25 oktober 2024 Ernst & Young AB Per Modin Auktoriserad revisor Till styrelsen i Prevas AB (publ.), org nr 556252-1384 13 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 14 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Resultaträkningar i sammandrag Koncernen Rapport över totalresultat i sammandrag Koncernen Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 351 903 311 359 1 154 619 1 083 358 1 482 639 Övriga rörelseintäkter 467 – 467 19 38 Övriga externa kostnader -104 278 -88 052 -341 244 -310 790 -427 353 Personalkostnader -215 438 -182 373 -682 572 -621 355 -850 679 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -3 323 -1 843 -7 248 -5 548 -7 496 Avskrivningar nyttjanderättstillgångar -10 311 -8 954 -27 102 -23 133 -31 372 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -1 124 -859 -3 007 -2 544 -3 420 Rörelseresultat EBIT 17 896 29 278 93 913 120 007 162 357 Finansnetto -4 219 -327 -2 213 -4 524 -2 397 Resultat efter finansiella poster 13 677 28 951 91 700 115 483 159 960 Inkomstskatt -4 614 -6 294 -23 346 -25 954 -39 019 Periodens resultat 9 063 22 657 68 354 89 529 120 941 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare 9 634 22 116 67 996 87 324 118 195 Periodens resultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -571 541 358 2 205 2 746 Resultat per aktie före utspädning, kr 0,75 1,74 5,31 6,86 9,28 Resultat per aktie efter utspädning, kr 0,75 1,73 5,31 6,81 9,23 Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 Periodens resultat 9 063 22 657 68 354 89 529 120 941 Poster som senare kan komma att omföras till periodens resultat; Omräkningsdifferenser hänförliga till utlandsverksamheter -998 -1 109 493 1 399 -1 182 Periodens totalresultat efter skatt 8 065 21 548 68 847 90 928 119 759 Periodens totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare 8 636 21 007 68 489 88 723 117 013 Periodens totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande -571 541 358 2 205 2 746 14 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 15 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Balansräkningar i sammandrag Koncernen Tkr 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Goodwill 654 831 372 931 405 626 Övriga immateriella anläggningstillgångar 48 188 31 992 32 107 Materiella anläggningstillgångar 14 552 10 675 10 256 Nyttjanderättstillgångar 164 901 54 334 53 710 Uppskjuten skattefordran 36 823 2 676 2 973 Finansiella anläggningstillgångar 3 404 1 277 2 327 Summa anläggningstillgångar 922 700 473 885 506 999 Varulager 2 837 9 298 13 179 Kortfristiga fordringar 430 670 389 399 427 860 Likvida medel 33 247 101 504 112 328 Summa omsättningstillgångar 466 754 500 201 553 367 SUMMA TILLGÅNGAR 1 389 454 974 086 1 060 366 Tkr 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 617 996 575 963 604 517 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 53 139 16 682 35 130 Eget kapital 671 135 592 645 639 647 Uppskjuten skatteskuld 74 852 32 005 38 886 Avsättningar 5 997 1 734 2 324 Långfristiga ej räntebärande skulder 3 483 4 600 6 657 Långfristiga räntebärande skulder 263 150 34 315 26 329 Summa långfristiga skulder 347 482 72 654 74 196 Checkräkningskredit 10 504 – – Kortfristiga räntebärande skulder 95 275 50 114 46 421 Övriga kortfristiga skulder 265 057 258 673 300 102 Summa kortfristiga skulder 370 837 308 787 346 523 SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 1 389 454 974 086 1 060 366 *) Föregående års belopp klassificerat som Kortfristiga avsättningar, har omklassificerats till Avsättningar. * 15 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 16 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Förändringar i eget kapital Koncernen Tkr 30 sep 2024 30 sep 2023 Helår 2023 Ingående balans 639 647 566 733 566 733 Periodens summa totalresultat hänförligt till moderbolagets ägare 68 489 88 723 117 013 Periodens summa totalresultat hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 358 2 205 2 746 Ägarförändringar hänförliga till innehav utan bestämmande inflytande 19 790 -6 800 11 372 Utdelning hänförlig till innehav utan bestämmande inflytande – -1 132 -1 132 Emission aktier/teckningsoptioner, LTI 2021/2024 resp LTI 2023/2026 5 490 231 231 Utdelning -62 639 -57 316 -57 316 Utgående balans 671 135 592 644 639 647 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 617 996 575 963 604 517 Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande inflytande 53 139 16 682 35 130 16 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 17 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Kassaflödesanalys i sammandrag Koncernen Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Resultat efter finansiella poster 13 677 28 951 91 700 115 482 159 960 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 13 611 12 327 36 613 24 001 32 022 Betald inkomstskatt -10 430 -7 355 -42 555 -34 004 -43 661 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändring av rörelsekapital 16 858 33 923 85 758 105 479 148 321 Förändringar av varulager 1 170 -4 867 11 043 -7 554 -11 454 Förändringar av rörelsefordringar 42 769 42 618 43 687 36 651 17 977 Förändringar av rörelseskulder -67 534 -21 301 -57 032 -11 351 9 604 Kassaflöde från den löpande verksamheten -6 737 50 373 83 456 123 225 164 448 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av verksamheter och aktier inkl. likvida medel -188 479 – -188 479 -373 -10 601 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -519 -822 -5 169 -4 273 -4 423 Kassaflöde från investeringsverksamheten -188 998 -822 -193 648 -4 646 -15 024 Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering leasingskuld -8 929 -7 926 -25 269 -23 178 -30 890 Förvärv av aktier från innehav utan bestämmande inflytande – – – -6 800 -6 800 Utdelning – – -62 639 -58 448 -58 448 Emission aktier/teckningsoptioner, LTI 2021/2024 resp 2024/2026 – – 5 490 231 231 Förändring av checkkredit 10 504 – 10 504 – – Amortering av lån -92 302 – -97 927 -11 250 -22 500 Upptagande av lån 199 946 – 199 946 – – Kassaflöde från finansierings- verksamheten 109 219 -7 926 30 105 -99 445 118 407 Periodens Kassaflöde -86 516 41 625 -80 087 19 134 31 017 Likvida medel vid periodens början 119 729 59 910 112 328 82 665 82 665 Kursdifferens i likvida medel 33 -31 1 006 -295 -1 354 Likvida medel vid periodens slut 33 247 101 504 33 247 101 504 112 328 17 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 18 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Kvartalsöversikt Koncernen Q3 2024 Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Q1 2022 Nettomsättning, Mkr 351,9 395,6 407,1 399,3 311,4 377,7 394,3 389,7 283,4 335,3 315,6 EBITA-resultat*, Mkr 26,5 36,2 53,5 45,0 31,8 35,7 59,7 52,8 33,3 35,2 45,4 EBITA-marginal*, % 7,5 9,2 13,2 11,3 10,2 9,5 15,1 13,6 11,7 10,5 14,4 EBIT -resultat, Mkr 17,9 31,8 44,2 42,4 29,3 33,0 57,8 50,5 31,8 33,6 43,3 EBIT -marginal, % 5,1 8,0 10,9 10,6 9,4 8,7 14,7 13,0 11,2 10,0 13,7 Antal arbetsdagar 66 60 63 63 65 59 64 64 66 60 63 Antal anställda vid periodens slut 1 082 899 902 915 888 899 887 882 859 843 781 Antal anställda, medeltal 948 854 865 874 835 847 837 808 776 789 752 Nettoomsättning/anställd, Tkr 371 463 471 457 373 446 471 482 365 425 420 Soliditet, % 48,3 58,2 60,9 60,3 60,8 59,0 59,3 56,9 60,8 56,3 59,7 Vinst/aktie före utspädning, kr 0,75 2,02 2,56 2,42 1,74 1,92 3,20 2,74 1,94 2,16 2,47 Vinst/aktie efter utspädning, kr 0,75 2,01 2,54 2,42 1,73 1,90 3,18 2,74 1,94 2,16 2,46 Eget kapital/aktie före utspädning, kr 48,28 47,78 50,20 47,46 45,22 43,57 46,04 42,99 40,17 38,14 39,41 Eget kapital/aktie efter utspädning, kr 48,28 47,57 49,96 47,22 44,94 43,22 45,67 42,88 40,17 38,14 38,22 * Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. 18 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 19 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Rörelsesegment Koncern- Juli – september 2024 Juli – september 2023 Koncern- Koncern- Koncern- Tkr Sverige Danmark Finland Övriga Koncern- gemensamt och elimineringar Totalt koncernen Försäljning till externa kunder 264 583 38 112 36 667 12 541 – 351 903 Övriga rörelseintäkter 467 467 Försäljning mellan segment 700 -5 – – -695 EBITDA-resultat2) före avskrivningar 24 534 2 320 -1 046 580 11 537 37 926 Avskrivningar -3 777 -21 -1 502 -33 -9 425 -14 758 Förvärvsrelaterade poster -5 273 -5 273 EBIT-resultat 20 757 2 299 -2 548 547 -3 161 17 895 EBITA-resultat 23 613 2 299 -1 194 547 1 226 26 491 Finansiella poster -4 219 -4 219 Resultat efter finansiella poster 13 677 Tkr Sverige Danmark Övriga Koncern- gemensamt och elimineringar Totalt koncernen Försäljning till externa kunder 265 524 33 462 12 227 – 311 213 Övriga rörelseintäkter Försäljning mellan segment 17 – 130 -147 EBITDA-resultat2) före avskrivningar 33 465 2 673 2 236 3 275 41 649 Avskrivningar -3 392 -30 -50 -8 184 -11 657 Förvärvsrelaterade poster -715 -714 EBIT-resultat 30 072 2 643 2 186 -5 624 29 278 EBITA-resultat 32 686 2 643 2 186 -5 679 31 836 Finansiella poster -327 -327 Resultat efter finansiella poster 28 951 1) 1) 1) Leasing enligt IFRS 16 som tillämpas på koncernnivå redovisas ej på de olika segmenten. Januari – september 2024 Tkr Sverige Danmark Finland Övriga Koncern- gemensamt och elimineringar Totalt koncernen Försäljning till externa kunder 956 803 117 956 36 667 43 192 – 1 154 619 Övriga rörelseintäkter 467 467 Försäljning mellan segment 2 295 277 0 22 -2 594 EBITDA-resultat2) före avskrivningar 103 699 9 403 -1 046 4 656 29 650 146 362 Avskrivningar -11 346 -64 -1 502 -104 -24 341 -37 357 Förvärvsrelaterade poster -15 092 -15 092 EBIT-resultat 92 353 9 339 -2 548 4 552 -9 783 93 913 EBITA-resultat 101 007 9 339 -1 194 4 552 2 548 116 252 Finansiella poster -2 213 -2 213 Resultat efter finansiella poster 91 700 1) 1) 1) 1) Tkr Sverige Danmark Övriga Koncern- gemensamt och elimineringar Totalt koncernen Försäljning till externa kunder 912 647 121 930 47 772 – 1 082 349 Övriga rörelseintäkter Försäljning mellan segment 177 405 427 -1 009 EBITDA-resultat2) före avskrivningar 126 106 11 507 10 882 4 401 152 899 Avskrivningar -10 146 -108 -147 -20 824 -31 224 Förvärvsrelaterade poster -1 669 -1 669 EBIT-resultat 115 963 11 399 10 735 -18 092 120 007 EBITA-resultat 123 820 11 399 10 735 -18 732 127 223 Finansiella poster -4 524 -4 524 Resultat efter finansiella poster 115 483 Januari – september 2023 1) 1) 2) Se sid 21 för mer information om omräkning av nyckeltal. 3) 3) 3) Finland är ett nytt segment i och med förvärvet av Enmac från första juli 2024. 4) Omräkning avseende redovisning av avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar i segments- rapportering har skett för att öka jämförbarheten. 4) 4) 19 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 20 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Försäljning till externa kunder per segment Juli – september 2024 Juli – september 2023 Branscher Sverige Danmark Finland Övriga Totalt Koncernen Energi 23 945 10 005 2 999 1 213 38 163 Fordon och transport 24 804 15 – – 24 819 Försvar 34 504 381 2 705 – 37 591 Life Science 34 817 9 834 – 390 45 040 Produkter och enheter 24 859 8 543 1 739 – 35 141 Stål och mineral 24 049 – 3 769 1 149 28 967 Telekom 18 671 8 – – 18 679 Verkstad 54 645 6 411 22 844 3 591 87 491 Övriga 24 288 2 916 2 610 6 199 36 013 Totalt 264 583 38 112 36 667 12 541 351 903 Branscher Sverige Danmark Övriga Totalt Koncernen Energi 13 296 13 197 2 631 29 124 Fordon och transport 23 148 124 – 23 272 Försvar 22 751 1 166 – 23 917 Life Science 39 771 9 071 1 032 49 874 Produkter och enheter 25 901 4 941 – 30 842 Stål och mineral 23 368 – 465 23 833 Telekom 22 766 397 – 23 163 Verkstad 52 898 4 281 3 267 60 446 Övriga 39 344 2 591 4 953 46 888 Totalt 263 243 35 768 12 348 311 359 Januari – september 2024 Januari – september 2023 Branscher Sverige Danmark Finland Övriga Totalt Koncernen Energi 76 887 30 797 2 999 3 938 114 621 Fordon och transport 92 499 402 – – 92 901 Försvar 127 523 1 092 2 705 –- 131 320 Life Science 138 282 33 472 –- 1 282 173 036 Produkter och enheter 95 367 27 621 1 739 – 124 727 Stål och mineral 88 136 – 3 769 3 081 94 986 Telekom 66 732 325 –- – 67 058 Verkstad 190 234 18 223 22 844 14 730 246 032 Övriga 81 143 6 023 2 610 20 161 109 938 Totalt 956 803 117 956 36 667 43 192 1 154 619 Branscher Sverige Danmark Övriga Totalt Koncernen Energi 49 108 47 490 6 580 103 178 Fordon och transport 78 874 354 – 79 228 Försvar 87 215 4 008 – 91 223 Life Science 151 851 27 135 2 097 181 083 Produkter och enheter 90 050 18 786 – 108 836 Stål och mineral 72 087 – 2 007 74 094 Telekom 78 627 1 376 – 80 003 Verkstad 185 883 13 304 14 228 213 415 Övriga 119 558 9 315 23 425 152 298 Totalt 913 253 121 768 48 337 1 083 358 20 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 21 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Nyckeltal Koncernen Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 EBITDA-marginal* före av- och nedskrivningar 10,8% 13,4% 12,7% 14,1% 14,0% EBITA-marginal* 7,5% 10,2% 10,1% 11,7% 11,6% EBIT -marginal 5,1% 9,4% 8,1% 11,1% 11,0% Rörelsemarginal 3,9% 9,3% 7,9% 10,7% 10,8% Genomsnittligt antal utestående aktier, tusental före utspädning 12 885 12 737 12 799 12 737 12 737 efter utspädning 12 885 12 817 12 799 12 817 12 801 Vinst per aktie före utspädning, kr 0,75 1,74 5,31 6,86 9,28 Vinst per aktie efter utspädning, kr 0,75 1,73 5,31 6,81 9,23 Eget kapital per aktie före utspädning, kr 48,28 45,22 47,46 Eget kapital per aktie efter utspädning, kr 48,28 44,94 47,22 Soliditet 48,3% 60,8% 60,3% Avkastning på sysselsatt kapital 11,1% 18,0% 23,8% Avkastning på eget kapital 10,4% 15,4% 20,1% Medelantal medarbetare 948 835 910 841 850 Antal arbetsdagar 66 65 189 188 251 Nettoomsättning per medarbetare, Tkr 371 373 1 269 1 288 1 744 Omsättning per medarbetare, Tkr 372 373 1 270 1 288 1 744 Definitioner av nyckeltal, se sidorna 79-80 i Prevas årsredovisning 2023 samt beräkningar på webbsidan www.prevas.se/rapporter. Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 Avskrivning av förvärvsrelaterade immateriella tillgångar -2 940 -1 729 -6 636 -5 205 -7 025 Transaktionskostnader -4 898 -340 -13 967 -544 -908 Kostnader för erhållna framtida tjänster -375 -375 -1 125 -1 125 -1 500 Förvärvsrelaterade poster -8 212 -2 444 -21 728 -6 874 -9 433 Förvärvsrelaterade poster Koncernen * Definitionen av EBITDA och EBITA har i Q1 2024 justerats i syfte att förbättra analys av den operativa verksam- heten mellan perioder. Förvärvsrelaterade poster samt avskrivningar på immateriella tillgångar ingår inte längre i EBITDA och EBITA. Avskrivningar på förvärvsrelaterade immateriella tillgångar samt omvärdering och nuvär- desberäkning av villkorade köpeskillingar har i likhet med tidigare ingen inverkan på EBITDA och EBITA. Se vår definition av EBITDA och EBITA på webbsidan www.prevas.se/rapporter. 21 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 22 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Förvärv Koncernen Verkligt värde Förvärvade nettotillgångar vid förvärvstidpunkten Immateriella tillgångar 131 205 Materiella anläggningstillgångar 2 103 Kortfristiga fordringar 42 236 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 275 Varulager 695 Likvida medel 25 628 Minoritetsandel -19 775 Långfristiga räntebärande skulder -61 656 Kortristiga räntebärande skulder -5 365 Uppskjuten skatteskuld -4 483 Leverantörsskulder och övriga rörelseskulder -42 640 Identifierade nettotillgångar 73 223 1 juli 2024 förvärvade Prevas 91,5 procent av det finska bolaget NMAC Group Oy, moderbolag i Enmac-koncernen (”Enmac”). Myndighetsgodkännande gavs i slutet av juni med tillträde 1 juli 2024. Enmac har en stark position på den finska marknaden inom tillväxtområden som energi, industriell automation och processindustri, med cirka 200 anställda och en omsättning om 23 MEUR under 2023. Genom förvärvet, vilket är Prevas första i Finland, etableras en nordisk koncern med verksamhet i Sverige, Norge, Danmark och Finland. Förvärvet möjliggör framtida marknadssynergier och ligger i linje med Prevas tillväxtstrategi. Förvärvade aktier värderades per tillträdesdagen till 214 107 Tkr och betalning erlades kontant. Kopplat till förvärvet finns tilläggsköpeskillingar som baseras på kommande resultat. Vid förvärvstidpunkten har tilläggsköpeskillingar värderats till noll. Köpeskillingen har finansierats med förvärvslån om 132 000 Tkr samt 6 000 TEUR och tillgängliga kontanta medel. I samband med förvärvet uppstod en goodwill om 140 885 Tkr i form av en skillnad mellan den överförda ersättningen och det verkliga värdet av de förvärvade nettotillgångarna. Goodwill avser i huvudsak humankapitalet i form av medarbetarkompetens och intäktssynergier, då fler kombinationer av lösningar kan erbjudas kunder, samt vissa kostnadssynergier. Goodwill förväntas inte vara skattemässigt avdragsgill. Transaktionskostnader relaterade till förvärvet uppgick till 13 188 Tkr. Transaktionskostnaderna redovisades som en kostnad i koncernresultaträkningen inom kategorin Övriga externa kostnader. I samband med förvärvet betalade Prevas av ett lån som Enmac hade mot extern bank uppgående till 72 802 Tkr. Förvärvet påverkade kassaflödet med -61 509 Tkr. Enmac utgör ett nytt segment, Finland, som tillkom under det tredje kvartalet 2024. För mer information om kvartalet, se sidan 19, Rörelsesegment. Om förvärvet hade genomförts den 1 januari 2024, skulle omsättningen för segmentet Finland för perioden ha uppgått till 147 856 Tkr, och koncernens resultat skulle ha påverkats med -7 647 Tkr. Verkligt värde Goodwill 140 885 Total köpeskilling 214 107 Köpeskillingen består av: Kontanter 214 107 Tilläggsköpeskilling – Total köpeskilling 214 107 Förvärvets påverkan på koncernens kassaflöde Kontant del av köpeskilling -214 107 Kassa (förvärvad) 25 628 Netto -188 479 Upptagande av lån för finansiering av förvärvet 199 772 Nettokassainflöde 11 293 Avbetalning lån Enmac -72 802 Nettokassautflöde inklusive avdetalning lån Enmac -61 509 Kassaflöde finansieringsverksamheten 199 772 Kassaflöde investeringsverksamheten -188 479 22 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 23 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Resultaträkningar i sammandrag Moderbolaget Tkr Q3 2024 Q3 2023 Q1-3 2024 Q1-3 2023 Helår 2023 Nettoomsättning 172 360 177 743 612 526 615 595 837 928 Övriga rörelseintäkter – – – 19 19 Övriga externa kostnader -63 092 -64 540 -220 968 -221 618 -303 526 Personalkostnader -89 396 -93 735 -320 258 -323 006 -436 929 Avskrivningar immateriella anläggningstillgångar -2 779 -2 419 -8 343 -7 272 -11 145 Avskrivningar materiella anläggningstillgångar -215 -292 -828 -842 -1 140 Rörelseresultat EBIT 16 878 16 757 62 129 62 876 85 207 Resultat från andelar i koncernföretag -157 – 1 468 5 333 5 697 Ränteintäkter och liknande resultatposter 1 723 574 4 117 2 003 2 663 Räntekostnader och liknande resultatposter -4 846 -1 249 -8 034 -7 209 -9 578 Resultat efter finansiella poster 13 598 16 082 59 680 63 003 83 989 Avsättning till periodiseringsfond – – – – -23 500 Inkomstskatt -3 825 -3 950 -14 539 -14 018 -18 152 Periodens resultat 9 773 12 132 45 141 48 985 42 337 23 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 24 ===== Perioden i korthet VD-ord Prevas i korthet Hållbarhet Finansiell information Balansräkningar i sammandrag Moderbolaget Tkr 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Immateriella anläggningstillgångar 26 445 31 395 34 789 Materiella anläggningstillgångar 2 504 2 950 2 735 Finansiella anläggningstillgångar 623 894 317 521 326 853 Varulager 656 783 673 Kortfristiga fordringar 192 095 222 029 234 533 Kassa och Bank – 89 474 93 771 Summa tillgångar 845 594 664 152 693 354 Tkr 30 sep 2024 30 sep 2023 31 dec 2023 Bundet eget kapital 42 178 41 807 41 807 Fritt eget kapital 233 986 250 875 244 226 Eget kapital 276 164 292 682 286 033 Obeskattade reserver 72 500 49 000 72 500 Avsättningar 12 290 7 832 13 904 Långfristiga räntebärande skulder 141 600 5 625 – Checkräkningskredit 10 686 – – Kortfristiga räntebärande skulder 55 575 28 125 22 500 Övriga kortfristiga skulder 276 779 280 888 298 417 Summa skulder och eget kapital 845 594 664 152 693 354 *) Föregående års belopp som var klassificerat som Långfristiga räntebärande skulder har omklassificerats till Avsättningar. * 24 Delårsrapport jan – sep 2024 ===== SIDA 25 ===== Prevas AB Org. nr. 556252-1384 Box 4 • Glödgargränd 14 • 721 03 Västerås info@prevas.se • 021-360 19 00 • www.prevas.se Inbjudan till presentation av Prevas delårsrapport jan-sep 2024 Fredag den 25 oktober kl. 09.30 hålls en press- och analytikerpresentation som kan följas via webcast https://www.finwire.tv/webcast/prevas/q3-2024/. Om Prevas Prevas är ett innovativt utvecklingshus med fokus på produkt- och produktionsutveckling där påhittigheten står i centrum. Med hög teknisk kompetens och affärs- förståelse hjälper vi kunder inom vitt skilda branscher att dra större nytta av vår tids teknikutveckling. Nytta för människorna, planeten och ekonomin. Prevas startade 1985 och har idag 1 100 medarbetare i Sverige, Finland, Danmark och Norge. Prevas är börsnoterade på NASDAQ Stockholm sedan 1998. För mer info om Prevas, besök www.prevas.se.