FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 ===== Q1 Januari–mars 2024 ===== SIDA 2 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 2 Delårsrapport Januari–mars 2024 • Nettoomsättningen uppgick till 670,3 MSEK (571,4), en ökning med 17,3 procent jämfört med samma period föregående år. • Rörelseresultatet uppgick till 21,4 MSEK (–13,9), vilket mot svarar en rörelsemarginal om 3,2 procent (–2,4). • Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar uppgick till 37,6 MSEK (0,9). • Orderingången var 972 MSEK (707), en ökning med 37,7 procent jämfört med samma period föregående år. • Orderstocken uppgick till 661 MSEK (613), varav merparten avses levereras under andra och tredje kvartalet 2024. • Periodens resultat uppgick till 15,1 MSEK (–27,2). • Resultat per aktie före utspädning var 0,09 SEK (–0,25). Resultat per aktie efter utspädning var 0,09 SEK (–0,25). Kvartalet Januari–mars 2024 670 MSEK Omsättning i kvartalet 3,2 % % Rörelsemarginal i kvartalet +17, 3 % % Omsättningstillväxt Belopp i MSEK om inte annat anges Kv 1 Kv 1 Rullande Helår 2024 2023 12 mån 2023 Orderingång 972 706 2 841 2 576 Nettoomsättning 670,3 571,4 2 780,0 2 681,2 Bruttomarginal, % 19,1% 15,8% 17,7% 17,0% Rörelseresultat (EBIT) 21,4 –13,9 50,7 15,4 Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) 37,6 0,9 118,3 76,7 Jämförelsestörande poster – – 34,1 34,1 Rörelseresultat (EBIT) justerat för jämförelsestörande poster 21,4 –13,9 84,8 49,5 Rörleseresultat före avskrivningar och nedskrivningar (EBITDA) justerat för jämförelsestörande poster 37,6 0,9 152,4 110,8 Rörelsemarginal % 3,2% –2,4% 1,8% 0,6% Rörelsemarginal justerat för jämförelsestörande poster % 3,2% –2,4% 3,0% 1,8% Periodens resultat 15,1 –27,2 –6,0 –48,3 Resultat per aktie, SEK 1) 0,09 –0,25 –0,01 –0,35 1) Resultat per aktie före utspädning ===== SIDA 3 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 3 Bland våra strategiska marknader sticker Storbritannien ut där vi i kvartalet annonserat vinsten av tre nya kunder. Största orderingången i Pricers historia VD-ord Det är oerhört glädjande att för årets första kvartal kunna rappor tera såväl positivt rörelseresultat som nettoresultat, en god omsättningstillväxt jämfört med föregående års första kvartal och dessutom bolagets bästa orderingång någonsin. Ett antal större beställningar från både befintliga och nya kunder i ett flertal länder ligger bakom kvartalets rekordstora orderingång om 972 MSEK vilket är en ökning med 37 procent jämfört med motsvarande kvartal förra året. Kvartalets omsätt ning uppgick till 670 MSEK, den högsta någonsin för ett första kvartal, och en tillväxt på 17 procent jämfört med det första kvartalet 2023. Kvartalets rörelseresultat uppgår till 21,4 MSEK (3,2 procent) jämfört med första kvartalet 2023 då rörelseresultatet var –13,9 MSEK (–2,4 procent) och kvartalets nettoresultat uppgår till 15,1 MSEK jämfört med –27,2 MSEK förra årets mot svar ande kvartal. Lönsamhetsförbättringarna kommer efter ett gediget fokus på att minska operativa kostnader i kombination med en rad åtgärder som under en längre tid genomförts för att öka vår bruttomarginal vilken uppgick till på 19,1 procent jämfört med 15,8 procent förra årets motsvarande kvartal. Storbritannien på frammarsch Bland våra strategiska marknader sticker Storbritannien ut där vi i kvartalet annonserat vinsten av tre nya kunder: East of England Coop, O&CC samt Prezzemolo & Vitale som tillsammans kommer att utrusta mer än 200 butiker med vår molnplattform Pricer Plaza och digitala etiketter under det kommande året. Vi ser ett fortsatt stort intresse med kunddialoger, pilotinstallationer och potentiella affärer i Storbritannien. Den nordamerikanska marknaden fortsätter att växa kraftigt vilket bekräftades på en välbesökt mässa, NRF, i New York i januari. Mycket bra och intressanta kunddialoger lovar gott inför framtiden. För att stå rustade att möta de möjligheter marknaden erbjuder, framför allt i USA, har vi gjort förändringar i vår lokala organisation och tagit fram en ny marknadsplan för att öka förutsättningarna för att vinna mer. I slutet av föregående år kommunicerade vi ett kostnads besparingsprogram, med förväntade besparingar om cirka 50 MSEK årligen, samt avsikten att genomföra en omstrukture ring av verksamheten. Planerade kostnadsbesparingar följer vår plan och förväntas få full effekt i slutet av årets andra eller början av årets tredje kvartal. Transformation för ökat fokus Vår ledningsgrupp har sedan januari aktivt arbetat med ett transformationsarbete med ett ökat fokus på strategiska marknader och produkter, att skapa en tydlig och välfungerande organisation, digitalisering och automatisering av manuella processer samt investera i nya kompetensområden och utbildning av befintliga medarbetare inom strategiska områden. Resultatet av pågående åtgärder börjar redan synas och kännas i bolaget. I mars nåddes en viktig milstolpe i Pricers historia då vi kunde kommunicera nya långsiktiga finansiella mål för bolaget. Den årliga omsättningstillväxten ska vara i nivå med marknaden eller minst 15 procent och rörelsemarginalen ska överstiga 8 procent. Vår vision att vara handelns förstahandsval inom butiks digitalisering är en viktig del av vår fortsatta framgång och vi ser tydligt att detta hjälper oss att i allt högre grad sälja mer till befintliga kunder och vinna helt nya kunder på såväl befintliga som nya marknader. Min bestämda uppfattning är att vi har synnerligen goda framtidsutsikter. Magnus Larsson VD och koncernchef ===== SIDA 4 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 4 Pricer är en globalt ledande aktör inom lösningar för automati sering och kommunikation i fysiska butiker med fokus på att driva digitaliseringen och förändra detaljhandeln. Med den innovativa molnbaserade plattformen Pricer Plaza bidrar bolaget till att handlare kan effektivisera sin verksamhet, förbättra köp upplevelsen och öka försäljningen. Pricers lösningar baseras på elektroniska hyllkantsetiketter och digital skyltning och möjliggör för handlare att kommunicera med sina kunder, medarbetare och leverantörer. Pricers lösning finns idag i mer än 25 000 butiker i fler än 70 länder. Pricer grundades i Sverige 1991 och är börsnoterad på Nasdaq Stockholm Mid Cap. Pricer i korthet 23% I 157 MSEK Amerikas 9% I 61 MSEK Asien, Mellanöstern och Central & Östeuropa 68% I 452 MSEK Europa Omsättning per geografisk region 670 MSEK Nettoomsättning 17, 3 % Omsättningstillväxt 21,4 MSEK Rörelseresultat 3,2% Rörelsemarginal Rörelseresultat, MSEKNettoomsättning, MSEK Rullande 12 mån Kv 4Kv 2 Kv 3 2023 Kv 1 2024 Kv 1Kv 4Kv 2 Kv 3 2022 Kv 1 –20 –10 0 10 20 30 40 50 60 70 –20 –10 0 10 20 30 40 50 60 70 Rullande 12 mån 0 100 200 300 400 500 600 700 800 Kv 4Kv 2 Kv 3 2023 Kv 1 2024 Kv 1Kv 4Kv 2 Kv 3 2022 Kv 1 0 400 800 1 200 1 600 2 000 2 400 2 800 3 200 ===== SIDA 5 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 5 Finansiell information Orderingång, MSEK Orderingång Första kvartalet Orderingången uppgick till 972 MSEK (707) under första kvartalet, en ökning med 37,5 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Justerat för valutakursförändringar ökade orderingången med 36,6 procent. Orderingången är fördelad över ett stort antal kunder på flera geografiska marknader, där Finland, Frankrike och Kanada utgör de enskilt största länderna. Orderstocken per 31 mars 2024 uppgick till 661 MSEK (613), varav merparten avses levereras under andra och tredje kvartalet 2024. Orderingång per geografisk region Kv 1 Kv 1 Rullande Helår Belopp i MSEK 2024 2023 12 mån 2023 Europa 610 397 1 772 1 559 Amerikas 189 242 698 751 Asien, Mellanöstern & Central & Östeuropa 173 68 371 266 Summa omsättning 972 707 2 841 2 576 Nettoomsättning och resultat Nettoomsättning per geografisk region Kv 1 Kv 1 Rullande Helår Belopp i MSEK 2024 2023 12 mån 2023 Europa 451,9 338,2 1 745,6 1 632,0 Amerikas 157,2 193,2 753,8 789,8 Asien, Mellanöstern & Central & Östeuropa 61,2 40,0 280,6 259,4 Summa omsättning 670,3 571,4 2 780,0 2 681,2 Nettoomsättning och resultat Kv 1 Kv 1 Rullande Helår Belopp i MSEK 2024 2023 12 mån 2023 Nettoomsättning 670,3 571,4 2 780,0 2 681,2 Kostnad för sålda varor –542,0 –481,4 –2 287,2 –2 226,5 Bruttoresultat 128,2 90,0 492,8 454,6 Bruttomarginal 19,1% 15,8% 17,7% 17,0% Rörelsekostnader –95,2 –106,9 –433,1 –444,8 Övriga intäkter och kostnader –11,6 2,9 –9,0 5,6 Rörelseresultat 21,4 –13,9 50,7 15,4 Rörelsemarginal 3,2% –2,4% 1,8% 0,6% Första kvartalet Nettoomsättningen uppgick till 670,3 MSEK (571,4) i kvartalet, en ökning med 17,3 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Justerat för valutakursförändringar ökade netto omsättningen med 17,2 procent. Nettoomsättningen under det första kvartalet 2024 var fördelad över ett stort antal kunder. Av nettoomsättningen avser 21,8 MSEK (14,5 ) åter kommande intäkter. Bruttoresultatet uppgick till 128,2 MSEK (90,0) och brutto marginalen uppgick till 19,1 procent (15,8) i första kvartalet. Redovisningsprincipen för kostnad för såld vara är oförändrad sedan tidigare år, och i posten ingår såväl produktions kostnader, inköpskostnader, frakt och tull samt avskrivningar. 11,9 MSEK av avskrivningarna avser aktiverade kostnader för utvecklings projekt och ytterligare 4,9 MSEK avser maskiner och verktyg, det motsvarar cirka 2 procentenheter på brutto marginalen. Bolagets arbete med att minska produktions kostnad erna och harmonisera produktportföljen samt lägre komponent kostnader har haft en positiv effekt på bruttomarginalen i kvartalet. Ett ökat nyttjande av sjöfrakt jämfört med tidigare kvartal har även bidragit till en högre bruttomarginal. Merparten 0 200 400 600 800 1 000 0 Kv 4Kv 2 Kv 3 2023 Kv 1 2024 Kv 1Kv 4Kv 2 Kv 3 2022 Kv 1 ===== SIDA 6 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 6 av bolagets kostnad för sålda varor sker i USD, medan omsätt ningen främst är i USD och EUR. Rörelsekostnaderna minskade tilll –95,2 MSEK (–106,9) för kvartalet, en minskning med 11,0 procent jämfört med samma kvartal föregående år. Kostnadsminskningen är en effekt av det genomförda transformationsporgrammet. Rörelsekostnaderna är främst i SEK, men även i EUR och USD. Övriga intäkter och kostnader uppgick till –11,6 MSEK (2,9). 12,5 MSEK avser realiserade och orealiserade valuta omvärderingar av kundfordringar och –24,1 MSEK avser avser realiserade och orealiserade valutaomvärderingar av leverantörs skulder. Rörelseresultatet uppgick till 21,4 MSEK (–13,9), vilket motsvarade en rörelsemarginal på 3,2 procent (–2,4). Finansiella poster bestående av valutaomvärdering av balans räkningsposter 7,3 MSEK, räntekostnader –8,9 MSEK samt factoringkostnader –3,6 MSEK, uppgår till –5,2MSEK (–12,1). Skatt i kvartalet uppgick till –1,1 MSEK (–1,2) varav 0,3 MSEK (0,4) avser uppskjuten skatt och –1,4 MSEK (–1,6) avser aktuell skatt. Den aktuella skattesatsen uppgick till –8 procent (6) och den redovisade totala skattesatsen uppgick till –7 procent (5). Uppskjutna skattefordringar relaterade till aktiverade underskott uppgick i balans räkningen den 31 mars 2023 till 67,3 MSEK (58,9). Periodens resultat uppgick till 15,1 MSEK (–26,4). Omräkningsdifferenser i övrigt totalresultat om 21,1 MSEK (3,6) bestod av valutaomräkning av nettotillgångar i utlands verksamheter. Kassaflöde, investeringar och nettoskuld Första kvartalet Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till –39,6 MSEK (–24,6) för det första kvartalet. Förändringen i rörelse kapital under kvartalet påverkade kassaflödet från den löpande verksamheten negativt med 93,7 MSEK (–96,5), främst beroende normaliserade betalningsvillkor mot leverantör samt ökade kundfordringar. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till –14,8 MSEK (–16,6) under första kvartalet och bestod i huvud sak av aktiverade utvecklingsutgifter om –11,9 MSEK (–13,4) avseende produktutveckling samt investeringar i materiella anläggnings tillgångar om –2,9 SEK (–3,3). Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till –14,5 MSEK (–3,4) under första kvartalet och avsåg amorte ringar av leasingskulder om 4,0 MSEK (–3,4), ränta på obliga tions lånet om 8,0 MSEK (0) samt factoring kostnader om 2,0 MSEK (1,6). Valutakursdifferens i likvida medel uppgick till 11,6 MSEK (0,4). Likvida medel uppgick till 198,2 MSEK (98,8) den 31 mars 2024. Utöver likvida medel hade bolaget den 31 mars 2024 en checkräkningskredit uppgående till totalt 48 MSEK (48) varav 2 MSEK (2) nyttjades. Koncernen hade vid periodens slut en nettoskuld om 70,3 MSEK, beräknat på räntebärande skulder, 250 MSEK, leasingskulder 18,5MSEK samt likvida medel om 198,1MSEK. Eget kapital Emitterade och utestående aktier Anges i tusental aktier Serie A Serie B Totalt Emitterade vid årets början 226 163 740 163 966 Emitterade & konverterade aktier under året – – – Emitterade vid periodens utgång 226 163 740 163 966 Varav eget innehav – –599 –599 Utestående aktier vid periodens slut 226 163 141 163 366 Aaktie har fem röster och Baktie en röst. Pricers innehav av egna aktier uppgick den 31 mars 2024 till 599 134 (619 134) Baktier. Innehavet är i syfte att säkra förpliktelser om matchnings och prestationsaktier under de utestående aktiesparprogrammen. Värdet av löftet kostnadsförs under intjänandeperioden. För mer information avseende aktiesparprogrammen, hänvisas till not 4 i årsredovisningen 2023. Utestående aktiespar program (LTI) Maximalt antal aktier Intjänande period Överförs vederlags- fritt till deltagarna LTI 2021 64 500 jun 2021–maj 2024 jun 2024 LTI 2022 148 800 jun 2022–maj 2025 jun 2025 Personal Medelantalet anställda under första kvartalet var 209 (196) och antalet anställda vid periodens utgång var 204 (198). Medel antalet, inklusive inhyrd personal och konsulter, uppgick under första kvartalet till 221 (220) och var vid periodens utgång 216 (223). Som en konsekvens av bolagets strategiska transforma tionsplan har antalet anställda samt inhyrda konsulter minskat. ===== SIDA 7 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 7 Moderbolag Moderbolagets nettoomsättning uppgick till 582,2 MSEK (573,2) och periodens resultat till 10,2 MSEK (–33,7). Moder bolagets likvida medel uppgick till 125,6 MSEK (48,6) vid utgången av perioden. Risker och osäkerhetsfaktorer Pricers resultat och finansiella ställning påverkas av olika risk faktorer som ska beaktas vid en bedömning av koncernen och moderbolaget och deras framtidspotential. Dessa risker gäller främst utvecklingen av marknaden för digitala hyllkantsetiketter och system samt stora valutafluktuationer, men även handels politiska faktorer såsom exempelvis importtullar. Med tanke på kundstrukturen och avtalens omfattning kan en försening i installationerna eller stora svängningar i valutakurser ha en väsentlig påverkan på ett enskilt kvartal. För mer information avseende risker hänvisas till årsredovisningen 2023, sid 33 samt not 20. Det osäkra läget i omvärlden som följer av kriget i Ukraina och konfilkten i Israel är något som Pricer följer noggrant. Dock har Pricer en mycket begränsad exponering mot berörda marknader och ser ingen direkt påverkan på verksamheten. Bolaget följer även osäkerheterna i Röda havet. Denna bokslutskommuniké har inte varit föremål för revisions granskning. Denna information är sådan information som Pricer AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruks förordning. Informationen lämnades, genom nedan stående kontaktpersons försorg, för offentliggörande den 25 april 2024 kl. 08:30 CET. För ytterligare information, vänligen kontakta: Magnus Larsson, VD och koncernchef, 0704 316 851 Claes Wenthzel, tf CFO, 0708 620 122 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Delårsrapporten för Pricer AB (publ) har avgivits efter bemyndigande av styrelsen. Stockholm den 25 april 2024 Pricer AB (publ) Magnus Larsson VD Prognos Ingen prognos lämnas för 2024. Händelser efter rapportperiodens utgång Inga väsentliga händelser har inträffat efter rapportperiodens utgång. Finansiell kalender 7 maj 2024 Årsstämma 18 juli 2024 Delårsrapport januari–juni 2024 24 oktober 2024 Delårsrapport januari–september 2024 Nästa delårsrapport publiceras 18 juli 2024 ===== SIDA 8 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 8 Marknads översikt Marknadsutsikter Investeringar i lösningar med digitala etiketter lönsamma – under vissa förutsättningar Det finns ett tydligt intresse för alternativ till radiobaserade lösningar i och med att handlare på många marknader planerar att uppgradera sina befintliga installationer till mer tillförlitliga lösningar som också kan effektivisera butiksdriften. Under kvar talet har Pricers team träffat handlare inom olika segment och marknader såsom Norden, Nordamerika och Storbritannien. Handlarna har haft utmaningar med sina befintliga installationer, såsom batteriproblem och långsamma responstider, vilket inverkar negativt på butikseffektiviteten och köpupplevelsen. Strategiska fördelar bakom butiksdigitalisering i Storbritannien Storbritannien är en av de mest spännande marknaderna i Europa just nu. Digitaliseringen av den fysiska butiken håller på att bli verklighet i takt med att allt fler handlare startar projekt för att effektivisera arbetet i butikerna och erbjuda sina kunder en bättre upplevelse. Vi ser ett växande intresse från såväl mindre butiker som stora kedjor – ett intresse som nu omvandlas till diskussioner, pilotinstallationer och implementeringar i och med att allt fler brittiska handlare tillkännager kommande projekt. Brist på personal och stigande minimilöner medför ett ökat behov för butikerna att optimera sina processer för att kunna hantera såväl kundernas som marknadens förväntningar. Handelns förstahandsval Med lösningar som matchar kundernas behov bättre än våra konkurrenter och med en affärsmodell och säljstrategier anpassade till dagens och framtidens detaljhandel ska Pricer bli handelns förstahandsval av lösningar för automatisering och kommunikation i butik. Lösningar som stärker den fysiska detaljhandeln i en digital värld Digitala butikslösningar baserade på elektroniska hyllkants etiketter är en central del av de fysiska butikernas digitaliserings strategi. Genom att möjliggöra realtidsprissättning och dyna misk information förbättrar lösningen inte bara köpupplevelsen utan ger också butikerna en konkurrensfördel genom att de kan anpassa sig snabbt till marknadsförändringar. Lösningen gör vidare att butikerna kan erbjuda sina kunder en enhetlig upplevelse, oavsett om de handlar i butiken eller på nätet. Med funktioner som integrerad informations och lager hantering, lösningar för plock av ehandelsorder i butik och automatiserad prissättning för enskilda butiker eller hela kedjor kan tid frigöras från medarbetarna, butiksdriften optimeras och lönsamheten öka. Vi är oerhört glada över samarbetet med Pricer, vilket markerar en milstolpe i vårt arbete med att förenkla våra butiksprocesser. Samarbetet förändrar helt vårt sätt att arbeta med teknik för butikshyllorna, effektiviserar processer för våra medarbetare och förbättrar köpupplevelsen för våra medlemmar och kunder. Det är ett steg mot en framtid där vi förenklar och effektiviserar upplevelsen i butik för alla berörda. Sarah Steels, Chief Transformation Officer, East of England Co operative Society, som under årets första kvartal tecknade avtal för installation av molnplattformen Pricer Plaza och digitala etiketter i alla sina över 120 dagligvarubutiker i östra England. ===== SIDA 9 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 9 Möjlighet till marknadsföring och ökad försäljning med fyrfärgsetiketter I Storbritannien, Stillahavsområdet och Sverige stod fyrfärgs etiketter för 85 procent av den totala försäljningen under kvartalet, vilket är ett tydligt bevis på att övergången till fyrfärgs etiketter är ett faktum. De främsta orsakerna är att handlarna ser möjligheter att göra skillnad genom att använda etiketterna till kampanjer och för att uttrycka sitt varumärke. Även på den nordamerikanska marknaden börjar ökade volymer noteras från franchisetagare som ser vilket mervärde som fyrfärgsetiketter tillför butiken. Ökade investeringar i butiksdigitalisering Marknaden växer inom ett flertal geografiska områden och många handlare har den budget och personal som krävs för att starta nya större digitaliseringsprojekt. Samtidigt investerar butiker som redan har ett system i uppgraderingar. Sett till kund order under kvartalet finns det en stor spridning. Bland våra tio största kunder finns sju olika försäljningsregioner represen terade. Med den nuvarande marknadsutvecklingen är vi övertygade om att vi kommer att fortsätta se allt fler kunder och länder som bidrar till vår ökande försäljning jämfört med tidigare. Hållbarhet är nyckeln till framgång Att erbjuda handlare lösningar som minimerar miljöpåverkan och stödjer deras hållbarhetsstrategi är på väg att bli ett krav ur konkurrenshänseende och på vissa marknader ett juridiskt krav som tvingar leverantörer att hitta nya sätt att arbeta och producera varor och lösningar. För Pricers forsknings och utvecklingsavdelning innebär detta att man tittar på hur ny teknologi och nya material kan användas för att minimera såväl bolagets som kundernas koldioxidavtryck. I februari tillkännagav Pricer ett strategiskt partnerskap med PaperShell, ett svenskt bolag som utvecklar och tillverkar biokompositmaterial. Målet är att bli pionjär inom komponenter i elektroniska hyllkantsetiketter tillverkade av 100 procent biobaserat material. ===== SIDA 10 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 10 Finansiell rapportering Koncernen • Koncernens balansräkning i sammandrag 31 mars 31 mars Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 414,0 405,4 398,3 Materiella anläggningstillgångar 87,8 62,9 90,6 Nyttjanderättstillgångar 15,3 23,3 18,1 Uppskjutna skattefordringar 67,3 67,7 67,0 Summa anläggningstillgångar 588,7 559,3 574,0 Varulager 571,6 613,5 653,6 Kundfordringar 395,3 254,6 287,3 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18,3 16,8 26,8 Övriga kortfristiga fordringar 247,9 263,4 198,7 Likvida medel 198,1 96,7 255,6 Summa omsättningstillgångar 1 431,2 1 245,0 1 421,9 SUMMA TILLGÅNGAR 2 019,9 1 804,3 1 995,9 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Aktiekapital 164,0 111,0 164,0 Övrigt tillskjutet kapital 546,1 390,1 617,4 Reserver 72,6 72,5 61,1 Balanserade vinstmedel inklusive årets resultat 210,4 135,3 114,7 Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare 993,0 708,9 957,2 Skulder Långfristiga avsättningar 45,5 14,0 48,0 Långfristiga skulder till kreditinstitut 241,8 238,3 240,1 Långfristiga leasingskulder 8,6 10,9 9,9 Summa långfristiga skulder 295,9 263,2 298,0 Skulder till kreditinstitut – – – Förskott från kunder 31,3 19,2 7,7 Leverantörsskulder 492,2 607,5 588,2 Kortfristiga leasingskulder 6,9 14,0 9,3 Övriga kortfristiga skulder 36,6 35,9 29,8 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 141,6 121,7 84,3 Kortfristiga avsättningar 22,3 33,9 21,5 Summa kortfristiga skulder 730,9 832,2 740,8 Summa skulder 1026,9 1095,4 1 038,8 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 019,9 1 804,3 1 995,9 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 6,08 6,43 5,86 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 6,07 6,40 5,85 • Koncernens resultaträkning i sammandrag Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Nettoomsättning 670,3 571,4 2 681,2 Kostnad för sålda varor –542,0 –481,4 –2 226,5 Bruttoresultat 128,2 90,0 454,6 Försäljningskostnader –53,1 –59,7 –216,9 Administrationskostnader –32,5 –34,4 –162,4 Forsknings och utvecklingskostnader –9,5 –12,8 –65,5 Övriga intäkter och kostnader –11,6 2,9 5,6 Rörelseresultat 21,4 –13,9 15,4 Finansiella poster –5,2 –12,1 –56,2 Resultat före skatt 16,2 –26,0 –40,8 Skatt –1,1 –1,2 –7,5 Periodens resultat 15,1 –27,2 –48,3 Periodens resultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 15,1 –27,2 –48,3 • Resultat per aktie Kv 1 Kv 1 Helår 2024 2023 2023 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,09 –0,25 –0,35 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,09 –0,25 –0,35 Antal aktier före utspädning, miljoner 163,4 110,3 137,1 Antal aktier efter utspädning, miljoner 163,6 110,8 137,3 • Koncernens rapport över totalresultat Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Periodens resultat 15,1 –27,2 –48,3 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 21,1 3,6 –7,9 Periodens övrigt totalresultat 21,1 3,6 –7,9 Periodens totalresultat 36,2 –23,6 –56,2 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 36,2 –23,6 –56,2 ===== SIDA 11 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 11 • Förändringar i koncernens eget kapital i sammandrag 3 mån 3 mån Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Eget kapital vid periodens ingång 957,1 732,2 732,2 Periodens resultat 15,1 –27,2 –48,3 Periodens övrigt totalresultat 21,1 3,6 –7,9 Periodens totalresultat 36,2 –23,6 –56,2 Minskning av aktier i eget förvar – – 0,8 Utdelning – – – Nyemission – – 280,6 Aktierelaterad ersättning som regleras med eget kapitalinstrument –0,4 0,3 –0,3 Summa transaktioner med koncernens ägare –0,4 0,3 281,1 Eget kapital vid periodens utgång 993,0 773,6 957,1 Hänförligt till: – Moderbolagets ägare 993,0 773,6 957,1 • Koncernens kassaflöden i sammandrag Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN Rörelseresultat 21,4 –13,9 15,4 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 35,3 26,6 72,0 – varav avskrivningar 16,2 14,8 60,3 – varav nedskrivningar – 11,7 11,7 – varav upplupen kostnad för personaloptioner –0,4 – – – varav Valutakursdifferenser/ omräkningsdifferenser 16,7 – – – varav Vinst/förlust vid försäljning av anläggningstillgångar – – – – varav förändring av avsättningar 2,7 – – Erhållen ränta – – 3,5 Erlagd ränta* –0,9 –10,7 –38,0 Betald inkomstskatt –1,7 –0,3 –8,4 Kassaflöde från den löpande verksam- heten före förändringar av rörelsekapital 54,1 1,6 44,4 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital Ökning(–)/minskning(+) varulager 91,9 55,9 9,6 Ökning(–)/minskning(+) kundfordringar –85,8 48,7 4,8 Ökning(–)/minskning(+) övriga kortfristiga fordringar –42,8 14,0 68,2 Ökning(+)/minskning(–) leverantörsskulder –126,9 –242,8 –241,1 Ökning(+)/minskning(–) övriga kortfristiga skulder 69,8 27,7 –1,9 Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital –93,7 –96,5 –160,4 Kassaflöde från den löpande verksamheten –39,6 –94,9 –116,0 INVESTERINGSVERKSAMHETEN Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –11,9 –13,3 –47,8 Förvärv av materiella anläggningstillgångar –2,9 –3,3 –43,0 Ökning()minskning(+) av långfristiga fordringar på koncernbolag – – – Kassaflöde från investeringsverksamheten –14,8 –16,6 –90,8 FINANSIERINGSVERKSAMHETEN Amortering av leasingskulder –4,0 –3,4 –14,2 Långfristiga skulder – – –5,9 Erlagd ränta* –8,0 – – Factoring kostnader –2,0 – –10,0 Utbetald utdelning – – – Nyemission –0,6 – 300,9 Transaktionskostnader – – –20,4 Minskning av aktier i eget förvar – – 0,5 Nettoförändring checkräkningskredit – – – Kassaflöde från finansieringsverksamheten –14,5 –3,4 251,0 Periodens kassaflöde –69,0 –118,3 44,2 Likvida medel vid periodens ingång 255,6 217,5 217,5 Valutakursdifferens i likvida medel 11,6 –0,4 –6,2 Likvida medel vid periodens utgång 198,1 98,8 255,6 Outnyttjad checkkredit 48,0 48,0 48,0 Disponibla medel vid periodens utgång 246,1 146,8 303,6 * Från och med 2024 redovisas erlagd ränta till kreditinstitut under finansieringsverksamheten. ===== SIDA 12 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 12 • Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Nettoomsättning 582,2 573,2 2 304,2 Kostnad för sålda varor –507,2 –537,4 –2 084,7 Bruttoresultat 74,9 35,8 219,6 Försäljningskostnader –20,9 –30,0 –51,2 Administrationskostnader –19,8 –23,4 –50,9 Forsknings och utvecklings kostnader –10,7 –12,8 –26,1 Övriga intäkter och kostnader –11,4 4,1 –114,4 Rörelseresultat 12,2 –26,3 –23,0 Finansnetto –2,2 –8,7 –40,1 Resultat före skatt 10,0 –35,0 –63,1 Skatt 0,2 0,4 –0,6 Periodens resultat 10,2 –34,6 –63,7 Moderbolaget • Moderbolagets rapport över totalresultat Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Periodens resultat 10,2 –34,6 –63,7 Periodens övrigt totalresultat Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Periodens övrigt totalresultat – – – Periodens totalresultat 10,2 –34,6 –63,7 ===== SIDA 13 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 13 • Moderbolagets balansräkning i sammandrag 31 mars 31 mars Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 TILLGÅNGAR Anläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 123,1 120,8 118,2 Materiella anläggningstillgångar 84,6 59,4 87,3 Finansiella anläggningstillgångar Andelar i koncernföretag 14,7 9,9 10,5 Fordringar hos koncernföretag – – – Uppskjuten skattefordran 65,6 66,2 65,4 Summa finansiella anläggnings tillgångar 80,3 76,1 75,8 Summa anläggningstillgångar 288,1 256,2 281,4 Omsättningstillgångar Varulager 376,5 336,7 463,8 Kortfristiga fordringar Kundfordringar 206,8 89,5 111,5 Fordringar hos koncernföretag 110,4 186,9 166,7 Övriga kortfristiga fordringar 212,3 231,7 160,7 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 12,4 11,5 15,3 Summa kortfristiga fordringar 542,0 519,6 454,2 Långfristiga fordringar hos koncernbolag 187,3 186,2 186,0 Summa långfristiga fordringar 187,3 186,2 186,0 Kassa och bank 125,6 48,6 168,8 Summa omsättningstillgångar 1 231,4 1 091,1 1 272,8 SUMMA TILLGÅNGAR 1 519,4 1 347,3 1 554,2 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 164,0 111,0 164,0 Reservfond 104,8 104,8 104,8 Fond för egenupparbetade utvecklings utgifter 87,9 138,7 132,6 Summa bundet eget kapital 356,7 354,5 401,4 Fritt eget kapital Överkursfond 192,7 193,1 193,1 Balanserade vinstmedel 121,9 –92,1 141,5 Årets resultat 10,2 –34,6 –63,7 Summa fritt eget kapital 324,8 66,4 270,9 Summa eget kapital 681,5 420,9 672,3 AVSÄTTNINGAR Avsättningar 39,9 36,1 38,1 Summa avsättningar 39,9 36,1 38,1 LÅNGFRISTIGA SKULDER Långfristiga skulder till kreditinstitut 241,8 238,3 240,1 Långfristiga skulder till koncernbolag 0,1 0,1 0,1 Summa långfristiga skulder 241,9 238,4 240,2 KORTFRISTIGA SKULDER Förskott från kunder 20,3 0,1 – Leverantörsskulder 474,9 588,6 570,6 Skulder till koncernföretag 17,5 10,4 22,4 Övriga kortfristiga skulder –0,5 –1,5 –7,6 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 44,0 54,4 18,0 Summa kortfristiga skulder 556,0 652,0 603,6 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 519,4 1 347,3 1 554,2 • Förändringar i moderbolagets eget kapital i sammandrag 3 mån Helår 3 mån Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Eget kapital vid periodens ingång 672,3 454,7 454,7 Periodens totalresultat 10,2 –63,7 –34,6 Minskning av aktier i eget förvar – 0,5 – Nyemission –0,6 280,6 – Utdelning – – – Aktierelaterad ersättning som regleras med eget kapitalinstrument –0,4 0,2 – Eget kapital vid periodens utgång 681,5 672,3 420,6 ===== SIDA 14 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 14 Not 1 Redovisningsprinciper Denna delårsrapport för koncernen har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga bestämmelser i Årsredovisningslagen, ÅRL. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med ÅRL kap. 9 samt RFR 2, Redo visning för juridiska personer, som har utfärdats av Rådet för finansiell rapportering. För koncernen och moderbolaget har samma redovisningsprinciper och beräkningsgrunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen. Nya redovisningsprinciper För koncernen och moderbolaget har samma redovisnings principer och beräknings grunder tillämpats som i den senaste årsredovisningen Not 2 Intäkter från avtal med kunder Intäkternas fördelning Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Varuintäkter 625,2 528,0 2 463,8 Tjänsteintäkter 30,6 31,6 169,6 Licensintäkter 14,5 11,9 47,7 Totalt 670,3 571,4 2 681,2 Bolaget har allokerat rabatter proportionerligt till alla prestations åtaganden i avtalet förutom när observerbara bevis om att hela rabatten avser ett eller flera, men inte alla, prestations åtaganden. Not 3 Finansiella instrument För finansiella instrument som redovisas till upplupet anskaff ningsvärde; kundfordringar, övriga kortfristiga fordringar och likvida medel, skulder till kreditinstitut, leasingskulder, leverantörsskulder och andra kortfristiga räntefria skulder, bedöms det verkliga värdet överensstämma med det redo visade värdet. Verkligt värde för övriga långa samt kortfristiga skulder bedöms inte avvika materiellt från redovisat värde. Skulder till kredit institut avser obligationslån om 250 MSEK via Ture Invest AB. Obligationen löper över fyra år med rörlig räntesats (motsvarande STIBOR 3m +6,875 procent). Enligt obligationsvillkoren har moderbolaget åtagit sig att tillse att vissa finansiella nyckeltal relaterade till bruttomarginal, resultat och relationer inom balansräkningen upprätthålls för koncernen. Dessa åtaganden ska uppfyllas kalenderkvartalsvis. Villkoren begränsar koncernens möjlighet att uppta ytterligare finansiell skuld samt avyttra tillgångar. Pricer har även en kreditfacilitet via Nordea om 50 MSEK. Finansiella instrument värderade till upplupet anskaffningsvärde 31 mars 31 mars 31 dec Belopp i MSEK 2024 2023 2023 Låne och kundfordringar 839,5 608,7 738,9 Totala finansiella tillgångar 839,5 608,7 738,9 Skulder till kreditinstitut 241,8 238,3 240,1 Leasingskulder 15,5 10,4 19,1 Andra finansiella skulder 495,1 609,6 590,3 Totala finansiella skulder 752,4 858,3 849,5 Not 4 Incitamentsprogram 2024 Vid årsstämman den 7 maj 2024 kommer det fattas beslut för eller mot införande av ett långsiktigt incita ments program i form av ett optionsprogram omfattande vissa ledande befattnings havare och nyckelpersoner. Programmet innebär att anställda inom Pricerkoncernen erbjuds att förvärva teckningsoptioner till marknadsvärde beräknat enligt BlackScholes värderings modell. Varje teckningsoption berättigar optionsinnehavaren till teckning av en ny Baktie i bolaget till en teckningskurs mot svarande 130 procent av den volymvägda genomsnittskursen för bolagets Baktie på Nasdaq Stockholm. Not 5 Transaktioner med närstående Väsentliga transaktioner med närstående beskrivs i not 23 i koncernredovisningen i bolagets årsredovisning för 2023. Inga närståendeförhållanden har ändrats och inga betydande trans aktioner har ägt rum med närstående som väsentligt påverkar koncernens eller moderbolagets finansiella ställning eller resultat, jämfört med beskrivningen i årsredovisningen för 2023. Noter ===== SIDA 15 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 15 Not 6 Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Företagsinteckning är en generell säkerhet i form av ett åtag ande gentemot banker, Ställda säkerheter avser främst pant satta aktier i Pricer Inc. Pricer SRL och Pricer SAS avseende obligationslån under 2022 med förfall år 2026. Enligt obliga tionslånet med Ture Invest AB har moderbolaget åtagit sig att tillse att vissa finansiella nyckeltal relaterade till brutto marginal, resultat och relationer inom balansräkningen upprätthålls för koncernen. Dessa åtaganden ska uppfyllas kalenderkvartalsvis. Hos moderbolaget är garantier utfärdade till tullmyndighet samt hyresvärd. Ställda säkerheter och eventualförpliktelser Koncern Moderbolag 31 mars 31 mars 31 dec 31 mars 31 mars 31 dec Belopp i MSEK 2024 2023 2023 2024 2023 2023 Ställda säkerheter Företagsinteckning 300,0 300,0 300,0 300,0 300,0 300,0 Pantsatta aktier i dotterbolag 239,9 115,0 221,0 – 9,9 – Pantsatta fordringar – – 10,5 – – 10,5 Summa 539,9 415,0 531,5 300,0 309,9 310,5 Eventualförpliktelser Tullverket 6,7 6,5 6,3 0,3 0,3 0,3 Hyresgaranti 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 Summa 8,4 8,1 8,0 2,0 2,0 2,0 Resultat per aktie Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Belopp i MSEK 2024 2023 2023 2023 2023 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,09 –0,25 –0,14 –0,17 0,02 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,09 –0,25 –0,14 –0,17 0,02 Antal aktier före utspädning, miljoner 163,4 110,3 110,4 163,4 163,4 Antal aktier efter utspädning, miljoner 163,6 110,8 110,8 163,7 163,6 Koncernens rapport över totalresultat Kv 1 Kv 1 Kv 2 Kv 3 Kv 4 Belopp i MSEK 2024 2023 2023 2023 2023 Periodens resultat 15,1 –27,2 –15,8 –8,9 3,6 Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat Omräkningsdifferenser 21,1 3,6 22,1 59,2 –23,9 Periodens övrigt totalresultat 21,1 3,6 22,1 59,2 –23,9 Periodens totalresultat 36,2 –23,6 6,3 26,7 20,3 Periodens totalresultat hänförligt till: Moderbolagets ägare 36,2 –23,6 6,3 26,7 20,3 ===== SIDA 16 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 16 Alternativa nyckeltal Definition RESULTATMÅTT EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar. Justerad EBIT/EBITDA EBIT/EBITDA justerat för poster av engångs karaktär. Förändring justerat för valutakursförändringar/ förändring i lokal valuta Relationen mellan periodens resultat och jämförelseperiodens resultat omräknad med periodens valutakurser. Bruttoresultat Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor. Rörelsekostnader Avser försäljningskostnader, administrations kostnader och forsknings och utvecklings kostnader som ingår i den löpande verksamheten. Jämförelsestörande kostnader Kostnader av engångskaraktär som inte tillhör den löpande affärsverksamheten, exempelvis personalkostnader relaterade till omstruktureringar. Rörelsekostnader justerade för jämförelse störande kostnader Rörelsekostnader minus jämförelsestörande kostnader. Rörelseresultat Resultat före finansiella poster och skatt. Rullande tolv månader Finansiella nyckeltal och mått baserade på senaste tolv månaderna. MARGINALMÅTT Bruttomarginal Bruttoresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. KAPITAL OCH FINANSIELLA MÅTT Soliditet Eget kapital i procent av totala tillgångarna. Nettoskuld Total upplåning och leasingskulder minskat med likvida medel. Alternativa nyckeltal Alternativa nyckeltal Definition AVKASTNINGSMÅTT Eget kapital per aktie före/efter utspädning Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med viktat antal aktier före/efter utspädning på balansdagen. Utspädningseffekt kan uppkomma från bolagets utestående teckningsoptioner eller aktiesparprogram. Resultat per aktie före/ efter utspädning Periodens resultat hänförligt till moderbolagets ägare dividerat med genomsnittligt antal utestående aktier före/efter utspädning under perioden. Utspädningseffekt kan uppkomma från bolagets utestående teckningsoptioner eller aktiesparprogram. Eget kapital per aktie före/efter utspädning Eget kapital före respektive efter utspädning i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier. Genomsnittligt antalet utestående aktier beräknas som medeltalet av det totala antalet utestående aktier vid utgången av de senaste fyra kvartalen. Måttet visar eget kapital i förhållande till genomsnittligt antalet utestående aktier. ÖVRIGA MÅTT P/S tal Akties pris i relation till bolagets omsättning. Omsättningstillväxt Visar den procentuella ökningen av i företagets omsättning under en given period jämfört med en tidigare period. Orderingång Värdet av bindande kundorder, fakturerade serviceavtal samt avrop under ramavtal. Förväntat framtida värde av ramavtal ingår ej. Förändring i order ingång justerat för valutakursförändringar Relationen mellan periodens orderingång och jämförelseperiodens orderingång omräknad med periodens valutakurser. Orderstock Värdet av orderingång som ej fakturerats. Återkommande intäkter Återkommande intäkter motsvarar värdet på tillhandahållna pågående kontrakterade tjänster över en kontrakt period, vilka automatiskt förnyas eller löper bortom de nästkommande 12 månaderna. ===== SIDA 17 ===== Pricer Delårsrapport januari–mars 2024 17 • Nyckeltal koncernen Pricer koncernen presenterar vissa mått som inte definieras i enlighet med IFRS (alternativa nyckeltal). Dessa mått används av ledningen för att bedöma den finansiella och operationella utvecklingen för koncernen. Ledningen anser att dessa alternativa nyckeltal ger användbar information om koncer nens finansiella och operationella utveckling. Dessa mått är dock inte nödvändigtvis jämförbara med liknande mått som presenteras av andra företag. De alternativa nyckeltalen har således begränsningar som ett analytiskt verktyg och ska inte betraktas enskilt eller som ett substitut för de finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. De alternativa nyckeltalen har hämtats från koncernens interna redovisning och har inte reviderats. Kv 1 Kv 1 Helår Belopp i MSEK om annat ej anges 2024 2023 2023 RESULTATMÅTT Rörelsekostnader Försäljningskostnader –53,1 –44,8 –216,9 Administrationskostnader –32,5 –49,3 –162,4 Forsknings och utvecklingskostnader –9,5 –12,8 –65,5 Rörelsekostnader –95,2 –106,9 –444,8 MARGINALMÅTT Nettoomsättning 670,3 571,4 2 681,2 varav återkommande intäkter 21,8 14,5 64,1 Bruttoresultat 128,2 90,0 454,6 Bruttomarginal, procent 19,2 15,8% 17,0% Rörelseresultat 21,4 –13,9 15,4 Rörelsemarginal, procent 3,2 –2,4% 0,6% KAPITAL OCH FINANSIELLA MÅTT Soliditet Totala tillgångar 2 019,9 1 804,4 1 995,9 Eget kapital 993,0 709,7 957,2 Soliditet, procent 49% 39% 48% AVKASTNINGSMÅTT Eget kapital per aktie före/efter utspädning Antal utestående aktier, miljontal 163,4 110,3 163,4 Utspädningseffekt, miljontal 0,2 0,4 0,2 Eget kapital 993 709,7 957,2 Eget kapital per aktie före utspädning, SEK 6,08 6,43 5,86 Eget kapital per aktie efter utspädning, SEK 6,07 6,41 5,85 Resultat per aktie före/efter utspädning Genomsnittligt antal utestående aktier, miljontal 163,4 110,3 137,1 Utspädningseffekt, miljontal 0,2 0,4 0,2 Periodens resultat 15,1 –26,4 –48,3 Resultat per aktie före utspädning, SEK 0,09 –0,24 –0,35 Resultat per aktie efter utspädning, SEK 0,09 –0,24 –0,35 ===== SIDA 18 ===== Pricer AB Box 215 SE101 24 Stockholm Besöksadress: Västra Järnvägsgatan 7 SE111 64 Stockholm Organisationsnummer: 5564277993 www.pricer.com