FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2023
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 januari – 31 mars 2023
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
1
Q1
KOMMERSIELL EXPANSION FORTSÄTTER ENLIGT PLAN
Första kvartalet, 1 januari – 31 mars 2023
• Nettoomsättningen uppgick till 0 (5,8) MSEK.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -62 2 (-71,5) MSEK.
• Periodens resultat uppgick till -61,4 (-72,8) MSEK.
• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -2,10 (-2,49) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -72,4 (-50,0) MSEK.
• Bolaget har per den 31 mars 2023 sammanlagt 20,6 (72,9) MSEK i tillgängliga medel.
Väsentliga händelser
Under första kvartalet 2023
• Q-linea AB tecknade i februari ett distributionspartnerskap för ASTar® instrument och förbrukningsartiklar
för den brittiska marknaden med Pro-Lab Diagnostics som enda distributionspartner men Q-linea har också
rätt att adressera denna marknad.
• Q-linea AB erhöll certifiering enligt den nya och mer omfattande EU -förordningen för in-vitro diagnostiska,
medicintekniska produkter, IVDR.
• Bolaget tillkännagav en uppdaterad kommersialiseringsstrategi med fokus på tre nyckelgeografier i Europa
– Storbritannien, Italien och Benelux – genom en intern säljkår, dotterbolag och partnerskap. För USA
kommer Q-lineas fokus initialt att ligga på östkusten med hjälp av ett dotterbolag med en dedikerad
säljstyrka på cirka 8–12 personer. Q-lineas majoritetsägare Nexttobe stödjer strategin fullt ut och utökar
den nuvarande lånefaciliteten från 100 miljoner kronor till 200 miljoner kronor.
• Q-linea AB har anställt Christer Samuelsson som CFO och IR-ansvarig. Christer Samuelsson tillträder den 1
maj 2023, då han efterträder Anders Lundin som innehaft rollen sedan 2018.
• Bolaget erhöll i mars ett etiskt godkännande till att ett universitetssjukhus i Belgien startar en studie som
utvärderar ASTars kliniska nytta. Studien syftar till att utforska effekten av kortare tid till optimal
antibiotikabehandling med hjälp av ASTar.
Efter periodens utgång
• Q-linea AB har fått de två första beställningarna på ASTar instrument från Pro -Lab Diagnostics i
Storbritannien.
• Bolaget har tecknat ett icke-exklusivt distributionsavtal för Polen med Integra Diagnostic Sp. z.o.o.
• Q-linea AB initierar ett kostnadsbesparingsprogram där syftet är att möjliggöra satsningen på den
uppdaterade kommersialiseringsstrategin. Kostnadsbesparingen beräknas uppgå till cirka 45 miljoner
kronor på helårsbasis.
• Styrelsen i Q-linea AB har beslutat att ändra datum för årsstämman till den 13 juni 2023 kl. 16. Bakgrunden
till styrelsens beslut är den kostnadsbesparingsprocess som initierats .
===== SIDA 2 =====
V D : s K O M M E N T A R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
2
KOMMERSIELL EXPANSION FORTSÄTTER ENLIGT PLAN
Under årets första kvartal fortsatte Q-lineas
transformationsresa i snabb takt. Vi tog viktiga steg enligt
vår nya kommersialiseringsstrategi och vi gläder oss åt
det stora intresse vi ser för ASTar.
Genom en intern säljkår fokuserar vi på USA, Italien och
Benelux, och tillsammans med distributörer breddar vi
vår närvaro i övriga geografier i Europa. Fokus initialt
ligger på strategiskt viktiga marknader som
Storbritannien.
Det var glädjande att vi under kvartalet tecknade ett
distributionspartnerskap med Pro-Lab Diagnostics för den
brittiska marknaden. Strax efter utgången av kvartalet
fick vi dessutom vår första beställning på två ASTar
instrument som kommer att användas av Pro-Lab vid
kommande mässor och i framtida kundutvärderingar.
Polen är också en intressant geografi som under 2023 har
ett tydligt fokus och satsning på förbättrad infektions-
diagnostik. Vi ser därför att det distributörsavtal som vi
slöt med Integra Diagnostic Sp. z.o.o. ger oss en bra
möjlighet att adressera den polska marknaden och möta
det behov som identifierats.
Vi är selektiva i vilka distributörer vi vill arbeta med för
att säkerställa att vi blir prioriterade i deras sortiment
samt att de skall ha en mycket god marknadskännedom.
Vi kommer att fortsätta gå metodiskt fram för att hitta
den bästa och mest kostnadseffektiva
kommersialiseringslösningen på respektive marknad. Vi
fortsätter även dialogen med större strategiska företag
för att utvärdera möjligheterna till att gemensamt skapa
ytterligare förutsättningar för kommersialiseringen av
ASTar.
I USA kommer vi initialt att starta med en fokuserad egen
säljstyrka i det egna dotterbolaget Q-linea Inc. och fram
tills vi erhåller marknadsgodkännande arbetar vi med att
driva kliniska utvärderingsstudier med syfte att vara redo
när ASTar godkänns för försäljning i USA. Under kvartalet
fick vi återkoppling från FDA som innebar att vi inledde
kompletterande testning för att verifiera
prestandaförbättringar som infördes efter att den kliniska
studien i 510(k)-ansökan slutförts. Vår målsättning är att
slutföra testningen under våren för att lämna in
kompletterande data till sommaren.
Snabb resistensbestämning (rapid AST) är definitivt
framtiden, men sjukhus, laboratorier och betalare
behöver gedigna hälsoekonomiska bevis för att motivera
sina inköp. Under kvartalet kunde vi meddela att ett
universitetssjukhus i Belgien erhållit etiskt godkännande
att starta en studie som utvärderar ASTars kliniska nytta.
Att bevisa den kliniska nyttan av ASTar är en hörnsten i
vår kliniska strategi och för den kommersiella
utvecklingen. Studier som denna ökar kunskapen om
fördelarna med snabb resistensbestämning i allmänhet
och ASTar i synnerhet.
Ytterligare en positiv nyhet under kvartalet var
certifieringen enligt den nya och mer omfattande EU-
förordningen för in-vitro diagnostiska medicintekniska
produkter, IVDR. Certifieringen är ett bevis på vår
genomgående höga kvalitetsnivå och är en förutsättning
för att kunna CE-märka ASTar BC G- Kit. Målet är att
erhålla en CE-märkning för ASTar BC G- Kit enligt IVDR
innan sommaren. ASTar instrumentet är CE-märkt enligt
IVDR sedan maj 2022.
Efter periodens utgång deltog vi i ECCMID som är en av
de största infektionsdiagnostikkonferenserna i världen. Vi
fick ett mycket positivt bemötande och hade bra dialoger
med potentiella framtida kunder. Samtidigt ser vi ett
stort intresse hos de sjukhus som utvärderat ASTar. Fler
upphandlingar har börjar utlysas som ett svar på tidigare
utvärderingar.
Innevarande verksamhetsår kommer fortsatt att vara ett
år i transformation och vi annonserade i april att bolaget
genomför ett omfattande kostnadsbesparingsprogram.
Syftet är att ge förutsättningar för utökad finansiell
uthållighet och samtidigt ge utrymme för att sätta
resurser för att stödja vår nya kommersialiseringsstrategi.
Målet med årets aktiviteter är möjliggöra en positiv
försäljningsutveckling 2024. Jag ser fram emot att
återkomma till er.
Uppsala, den 3 maj 2023, Jonas Jarvius, VD
===== SIDA 3 =====
M A R K N A D
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
3
Fortsatt stort fokus på USA
Utveckling under första kvartalet 2023
Q-linea fokuserar på att förse marknaden med
automatiska system för snabb
antibiotikakänslighetstestning, s.k. AST-analys (Antibiotic
Susceptibility Test) av bakterier som orsakar
infektionssjukdomar, i första hand sepsis.
ASTar kommer att säljas till sjukhusens
mikrobiologilaboratorier och är ett helautomatiskt
instrument som med hjälp av de förbrukningsartiklar som
Bolaget har utvecklat kan mäta bakteriers känslighet för
olika antibiotika. Målet är att instrumentet ska kunna
leverera patientspecifik behandlingsrekommendation för
val av antibiotika mer än 24 timmar snabbare än dagens
traditionella tekniker och därmed kunna rädda liv.
Förbrukningsartiklar
Arbetet med att minska produktionskostnaderna och öka
produktionskapaciteten för förbrukningsartiklarna går
vidare. Arbetet fokuserar på att adressera
kostnadsdrivande produktionssteg och flaskhalsar i
produktionen. För AST-skivan sker arbete främst på två
områden.
Dels utveckling av ny utrustning för dispensering och
kvalitetskontroll av antibiotika i skivan. Den nya
utrustningen har betydligt högre kapacitet och
automationsgrad jämfört med nuvarande utrustning och
kommer därmed kunna minska produktionskostnaderna
och samtidigt möjliggöra högre produktionsvolymer.
Bolaget påbörjade produktionsvalidering på den nya
utrustningen under kvartalet med bra resultat.
Samtidigt arbetar bolaget med att införa en snabbare
process för sammanfogning av AST-skivan. Utrustningen
är planerad att tas i bruk under hösten och
utvecklingsarbetet fortlöper enligt tidplan. Arbete pågår
även med provprepareringskassetten, men i en lägre
takt.
Instrument
Bolaget har fortsatt på den tidigare inslagna vägen att
utveckla instrumentmjukvara med syfte att hantera olika
versioner av hårdvara i instrumentet och samtidigt
snabba upp driftsättningen. En ny mjukvara verifieras
som kommer att möjliggöra att ASTar kan hantera flera
olika förbrukningsartiklar, vilket är en förutsättning för
att parallellt kunna hantera både Gramnegativa och
Grampositiva bakterier.
Regulatoriska studier för amerikanska
marknaden
Under kvartalet påbörjade bolaget kompletterande
testning på två amerikanska sjukhus samt på Q-linea´s
mikrobiologiska laboratorium i Uppsala.
FDA:s rekommendation om att genomföra
kompletterande testning är föranledd av en
algoritmuppdatering och syftar främst till att verifiera de
prestandaförbättringar som algoritmuppdateringen
medför. Uppdateringen gjordes efter att träningsdata
utökats efter att den kliniska studien i 510(k)-ansökan
slutförts. Träningsdatan ligger till grund för de
maskininlärningsalgoritmer som ASTars mjukvara
använder för att beräkna resultat. Liknande
prestandaförbättringar för ASTar är redan
implementerade och godkända för den europeiska
marknaden.
Den utökade testningen har fortgått i enlighet med vår
tidsplan och vi avser sammanställa resultaten för att
skicka in en kompletterad ansökan i Juni. Efter inlämning
är det dock svårt att bedöma tidpunkt för
marknadsgodkännande i USA. FDA kan ha ytterligare
frågeställningar och även handläggningstiden är svår att
uppskatta. Vi arbetar dock framåtblickande och planerar
utvärderingsstudier hos flera stora sjukhus i USA som
uttryckt önskan att testa ASTar före ett
marknadsgodkännande.
Planeringen av den kommande kliniska prestandastudien
med ASTar för Grampositiva bakterier har också fortsatt
under kvartalet och Q-linea har för avsikt att använda
samma amerikanska leverantör som i den Gram-negativa
studien. Detta kommer att spara både tid och resurser.
Utveckling av nya produkter
Utvecklingen av Podler, Q-lineas portabla
blododlingsteknik, har prioriterats ner under kvartalet för
att fokusera på de kliniska studierna för ASTar. Dock har
Q-linea fullt fungerade prototyper som är redo att ta
nästa steg med produktionsöverföring när projektet
fortsätter.
===== SIDA 4 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
4
Ekonomisk utveckling i sammandrag
Kommentarer till rapporten
Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande
period föregående år när det gäller rapport över resultat
och kassaflöde och utgående balans föregående
räkenskapsår när det gäller rapport över finansiell
ställning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK.
Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland
leder till att vissa summeringar inte stämmer.
Alla siffror i nedanstående kommentarer gäller, om inte
annat anges, koncernen och inte moderbolaget.
Ändrade redovisningsprinciper
Q-linea AB grundade i november 2022 ett dotterbolag i
USA. Q-linea utgör därmed en koncern och avger i denna
delårsrapport en koncernredovisning enligt IFRS jämte
moderbolagets redovisning. Denna förändring har även
inneburit viss omräkning av tidigare perioders
redovisningar enligt de regler som gäller i IFRS. Dessa
förändringar redogjordes för i not 2 i såväl
bokslutskommunikén som årsredovisningen 2022 och
finns därför inte med i denna rapport.
Framtida finansiering
Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning
i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt
kassaflöde. Därför bedrivs ett kontinuerligt arbete med
andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att
bolaget för diskussioner med potentiella
samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och
försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och
befintliga investerare, finansiärer och långivare.
Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2023
uppgick till 20,6 MSEK samt den outnyttjade delen av det
erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe,
uppgående till 175 MSEK. De tillgängliga likvida medlen
tillsammans med den outnyttjade delen av lånefaciliteten
täcker inte den likviditet som behövs för att bedriva den
planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna.
Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga
finansieringsalternativ och det beslutade
kostnadsbesparingsprogrammet gör styrelsen
bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera
Q-lineas verksamhet.
Intäkter, kostnader och resultat
Nettoomsättningen i första kvartalet uppgick till 22
(5 800) TSEK, en minskning med 5 778 TSEK jämfört med
motsvarande period föregående år.
Försäljningen utgörs av ASTar förbrukningsartiklar.Övriga
rörelseintäkter uppgick i första kvartalet till 24 (641) TSEK
och avser främst valutakursvinster.
Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat
och färdiga varor uppgick till 3 955 (-9 583) TSEK i
kvartalet.
Kostnader för råvaror och förnödenheter samt
handelsvaror uppgick i kvartalet till 1 366 (3 172).
Under lanseringsperioden och den inledande
kommersiella fasen av ASTar kommer marginalerna att
vara negativa. Allteftersom volymerna ökar och
produktmixen förskjuts mot förbrukningsartiklar kommer
marginalerna att förbättras.
Övriga externa kostnader uppgick i kvartalet till
19 476 (21 945) TSEK, en minskning med 2 469 TSEK.
Förändringarna i kvartalet förklaras till stor del av att
antalet konsulter minskat under kvartalet.
Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till
41 025 (39 524) TSEK, en ökning med 1 501 TSEK jämfört
med samma kvartal föregående år. Kostnaderna för
Bolagets personaloptionsprogram uppgick under
kvartalet till 544 (-403) TSEK inkl. sociala avgifter.
Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar uppgick under
kvartalet till 4 199 (3 517) TSEK. Kostnadsökningen
förklaras av att Q-linea har investerat i
produktionsförbättringar och ASTar instrument som
används i kliniska studier som nu skrivs av.
Övriga rörelsekostnader uppgick till 180 (163) TSEK under
kvartalet och avser främst valutakursförluster.
Rörelseresultatet uppgick till -62 244 (-71 462) TSEK
under kvartalet. Resultatförbättringen på 9 218 TSEK
kommer från omvärdering av lager och minskade
konsultkostnader.
Resultat från finansiella poster uppgick till 828 (-1 303)
TSEK under första kvartalet.
Den redovisade skatten i första kvartalet uppgick till 0 (0)
TSEK.
===== SIDA 5 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
5
Resultatet för första kvartalet uppgick till -61 416
(-72 765) TSEK.
Finansiell ställning
Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 20 559
(72 878) TSEK. Q-linea har en policy att likvida medel som
inte behövs för den dagliga verksamheten under de
kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i
noterade företagsobligationer.
På balansdagen uppgick Q-lineas kortfristiga placeringar
till 0 (0) TSEK.
Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen
till 4 145 (3 047) TSEK, en ökning med 1 098 TSEK jämfört
med 2022. Förändringen förklaras av omvärdering av
andelar i intresseföretag.
Q-lineas finansiella anläggningstillgångar består i
huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid
kvartalets utgång uppgick till 4 095 (2 997) TSEK. Q-lineas
innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av
kapital och röster.
Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 102 634
(163 190) TSEK, soliditeten var 54 (71) procent och
skuldsättningsgraden var 4 (-45) procent.
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i
första kvartalet till -72 439 (-49 996) TSEK. Försämringen
förklaras av rörelsekapitalets utveckling.
Kassaflödet från investeringsverksamheten i första
kvartalet uppgick till -3 137 (51 894) TSEK varav
investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick
under förstakvartalet till 3 137 (5 802) TSEK.
Under första kvartalet har Q-linea investerat 0 (70 000)
TSEK och avyttrat 0 (120 688) i kortfristiga placeringar.
Q-linea har i första kvartalet placerat 0 (0) TSEK och
avyttrat 0 (7 008) TSEK i finansiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i
första kvartalet till 23 188 (-1 602) TSEK. Amorteringar av
leasingskuld uppgick till -1 812 (-1 562) TSEK, amortering
av lån till kreditinstitut till 0 (40) TSEK. Lån från Bolagets
huvudägare Nexttobe utnyttjades under första kvartalet
med 25 000 (0) TSEK.
===== SIDA 6 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
6
Finansiering
För att hantera bolagets likviditetsbehov för fortsatt drift
och utveckling i enlighet med bolagets strategiska plan
har Bolaget initierat ett kostnadsbesparingsprogram.
Bolaget har per den 31 mars 2023 tillgång till likvida
medel om 20 559 (72 878) TSEK. Bolaget har därutöver
en outnyttjad lånefacilitet per den 31 mars från Bolagets
huvudägare Nexttobe som uppgår till 175 MSEK.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning för året uppgick till
22 (5 800) TSEK och resultatet före skatt var -61 561
(-72 985) TSEK. Den 31 mars 2023 var moderbolagets
likvida medel 20 285 (72 617) TSEK.
Övrig information
Medarbetare
Q-linea hade 149 (148) anställda vid första kvartalets
utgång, varav 65 (64) var kvinnor. Antalet inhyrda
konsulter vid samma tillfälle var 10 (32) personer varav 4
(9) var kvinnor.
Coronaviruset påverkan på verksamheten
Q-linea implementerade åtgärder för att skydda sina
medarbetare, ta sitt samhällsansvar och har samtidigt
försökt minimera risken för negativ påverkan på Bolagets
verksamhet av pandemin. Dock har vi under nuvarande
klimat välkomnat alla medarbetare att komma tillbaka till
kontoret men erbjuder samtidigt fortsatt flexibelt
arbetssätt och tar med oss de positiva delarna i ett
förnyat arbetssätt i framtiden.
Även om det i nuläget är svårt att uppskatta den framtida
påverkan på Q-lineas verksamhet då vissa områden är
under ständig förändring och positiva effekter kan börja
skönjas finns det också en viss osäkerhet inom följande
väsentliga områden där pandemin eventuellt kan få
effekter:
• Tidsramarna för den planerade kliniska studien, i de fall
sjukhusen är uppbundna med aktiviteter kopplade till
SARS-CoV-2 samt covid-19. Tillgängligheten att besöka
sjukhus under studien kan under vissa perioder och
regioner vara begränsat.
• Förseningar i kommersialiseringen i de fall vi ser
försämrad tillgänglighet och längre tid till köpbeslut hos
kunderna som följd av pandemin.
• Utgiftsnivåer och finansieringsstrategi.
Brist på komponenter som är nödvändiga för ASTar
instrumentet men kan komma att gälla även för
förbrukningsartiklarna. Under föregående år lade bolaget
order på nyckelkomponenter till ASTar kunnat hantera
leveranser och fortsatt ha ett bra säkerhetslager för
framtida leveranser. Q-linea övervakar fortlöpande
situationen mycket noga och kommer att införa
ytterligare åtgärder vid behov och hålla marknaderna
informerade om bedömningen av en potentiell påverkan
förändras väsentligt. Det är för närvarande omöjligt att
uppskatta den slutliga påverkan på Bolaget.
Situationen i Ukraina
Det förödande kriget i Ukraina är en tragedi och våra
tankar går till de människor som påverkas. Krigets
påverkan på Bolaget är ytterst svårt att förutsäga men i
dagsläget har ledning och styrelse gjort bedömningen att:
• Bolagets verksamhet inte är beroende av ryska eller
belarusiska leverantörer eller kunder och har ingen
verksamhet i dessa länder.
• Kostnader för drivmedel, energi, frakter, råvaror och
vissa försäkringar kan komma att öka ytterligare
vilket påverkar Bolagets utgiftsnivå, dock i en
begränsad omfattning.
Q-linea följer händelseutvecklingen noggrant.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer
Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och
uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella
rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa
bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av
redovisningsprinciperna.
Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta,
kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker
kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och
omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och
omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till
forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska
prövningar, marknadsrisker, risker i samband med
produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner.
En utförlig beskrivning av riskexponering och
riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2022, sid
37-100.
===== SIDA 7 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
7
Definition av nyckeltal
Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är
generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa
alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera
Q-lineas finansiella situation.
Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i
enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra
nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid
definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea.
Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” och ”Kassaflöde från den löpande
verksamheten” är definierade enligt IFRS.
Nyckeltal Definition Syfte
EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och
nedskrivningar.
Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den
löpande verksamheten.
Rörelseresultat
(EBIT)
Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser.
Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som
har finansierats med eget kapital och används för att
mäta Bolagets finansiella ställning.
Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget
kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas
som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig
upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning,
inklusive upplåning från ägare (leasingskuld beräknad
enligt IFRS 16 medräknas dock inte i nettoskuld), med
avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga
placeringar.
Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används
för att se relationen mellan skulder och eget kapital.
Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ
skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och
kortfristiga placeringar överstiger total upplåning.
Eget kapital per
aktie före och
efter utspädning
Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i
förhållande till antal utestående aktier, exklusive
innehav av egna aktier, vid periodens slut.
Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital
kan tillgodoräknas en aktie.
===== SIDA 8 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
8
Härledning av alternativa nyckeltal
Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de
alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en
eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemission.
Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats.
EBITDA
TSEK
2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Rörelseresultat (EBIT) -62 244 -71 462 -262 247
Av- och nedskrivningar 4 199 3 517 15 286
EBITDA -58 045 -67 946 -246 961
Soliditet
TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
Balansomslutning 188 414 416 446 229 916
Eget Kapital 102 634 357 365 163 190
Soliditet (%) 54% 86% 71%
Skuldsättningsgrad
TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
Kortfristiga skulder kreditinstitut 40 -
Kortfristiga skulder till ägare 24 753 0 -
Total upplåning (a) 24 753 40 0
-Avgår likvida medel (b) -20 559 -15 386 -72 878
-Avgår kortfristiga placeringar (c) - -145 180 -
-Avgår långfristiga placeringar (d) - -129 585 -
Nettoskuld (e=a+b+c+d) 4 195 -290 111 -72 878
Eget kapital (f) 102 634 357 365 163 190
Skuldsättningsgrad (e/f) (%) 4% -81% -45%
Eget kapital per aktie
TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
Eget Kapital (a) 102 634 357 365 163 190
Totalt antal utestående aktier, st. (b) 29 537 947 29 537 947 29 537 947
- Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472
Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 3,44 11,97 5,59
===== SIDA 9 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
9
Nyckeltal och övrig information
TSEK (om inget annat anges) 2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Resultat
Nettoomsättning 22 5 800 12 788
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -58 045 -67 946 -246 961
Rörelseresultat (EBIT) -62 244 -71 462 -262 247
Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694
Per aktie
Eget kapital per aktie, SEK 3,51 12,23 5,59
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -2,10 -2,49 -9,20
Totalt antal utestående aktier, st 29 537 947 29 537 947 29 537 947
- varav egna aktier, st 328 472 328 472 328 472
Antal utestående aktier exkl. egna aktier st 29 209 475 29 209 475 29 209 475
Totalt genomsnittligt antal aktier, st 29 537 947 29 537 947 29 537 947
- varav genomsnittligt antal egna aktier, st 328 472 328 472 328 472
Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 29 209 475 29 209 475 29 209 475
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten -72 439 -49 996 -250 863
Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 137 51 894 315 254
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 23 258 -1 602 -6 604
TSEK (om inget annat anges) 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
Finansiell ställning
Balansomslutning 188 414 416 446 229 916
Likvida medel 20 559 15 386 72 878
Kort- och långfristiga placeringar - 271 717 -
Eget kapital 102 634 357 365 163 190
Soliditet, % 54 86 71
Skuldsättningsgrad % 4 -81 -45
===== SIDA 10 =====
S I G N E R I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
10
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av
Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Koncernen
står inför.
Uppsala den 3 maj 2023
Jonas Jarvius Erika Kjellberg Eriksson
Verkställande direktör Styrelseordförande
Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Marianne Hansson Per-Olof Wallström Hans Johansson
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den
svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor.
Kommande rapporttillfällen
13 juni 2023 Årsstämma 2023
13 juli 2023 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2023
2 november 2023 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2023
Uppgifter om Bolaget
Q-linea AB (publ)
Organisationsnummer: 556729–0217
Säte: Uppsala
Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A,
752 37, Uppsala
Tel: 018-444 3610
www.qlinea.com
E-post: contact@qlinea.com
Frågor beträffande rapporten besvaras av:
Jonas Jarvius, VD Tel: 070 - 323 7760 E-post: jonas.jarvius@qlinea.com
Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com
Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 4 maj 2023 kl. 07:30 CET.
Presentation
Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den
4 maj 2023 kl. 13:00 – 14:00 (CET). VD Jonas Jarvius och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och
kommenterar delårsrapporten för perioden januari - mars 2023 samt svarar på frågor.
Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q1-2023
Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor.
Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken:
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=200726
Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen
finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
===== SIDA 11 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
11
Koncernens rapport över resultat
2023 2022 2022
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Nettoomsättning 2 22 5 800 12 788
Övriga rörelseintäkter 24 641 1 817
Förändring lager av produkter i arbete, halv-
fabrikat och färdiga varor 3 955 -9 583 -17 017
Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -1 366 -3 172 -17 151
Övriga externa kostnader -19 476 -21 945 -80 695
Personalkostnader 4 -41 025 -39 524 -145 639
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar -4 199 -3 517 -15 286
Övriga rörelsekostnader -180 -163 -1 064
Rörelseresultat -62 244 -71 462 -262 247
Finansiella intäkter 1 098 719 2 174
Finansiella kostnader -270 -2 021 -8 621
Resultat från finansiella poster 828 -1 303 -6 447
Resultat före skatt -61 416 -72 765 -268 694
Inkomstskatt - - -
Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -61 416 -72 765 -268 694
Innehav utan bestämmande inflytande - - -
Resultat per aktie före och efter utspädning 7 -2,10 -2,49 -9,20
Koncernens rapport över totalresultat
Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023 2022 2022
Not Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694
Övrigt totalresultat, netto efter skatt - -977 1 138
Poster som senare kan återföras i resultatet
Verklig värdeförändring i finansiella instrument 317 - -
Omräkningsdifferenser - - -4
Summa totalresultat -61 099 -73 742 -267 559
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -61 099 -73 742 -267 559
Innehav utan bestämmande inflytande - - -
===== SIDA 12 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
12
Koncernens rapport över finansiell ställning
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 37 173 31 446 36 362
Nyttjanderätter 26 035 18 044 21 957
Goodwill 4 889 4 889 4 889
Övriga immateriella anläggningstillgångar 196 351 235
Finansiella anläggningstillgångar 6 4 145 129 585 3 047
Summa anläggningstillgångar 72 437 184 315 66 489
Omsättningstillgångar
Varulager 5 48 190 21 897 42 281
Kundfordringar 28 758 -
Övriga fordringar 44 595 45 719 45 798
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 605 3 192 2 469
Kortfristiga placeringar 6 - 145 180 -
Likvida medel 20 559 15 386 72 878
Summa omsättningstillgångar 115 978 232 131 163 426
SUMMA TILLGÅNGAR 188 414 416 446 229 916
===== SIDA 13 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
13
Koncernens rapport över finansiell ställning
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 1 477 1 477 1 477
Reserver -4 -2 116 -4
Övrigt tillskjutet kapital 1 234 972 1 234 972 1 234 972
Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 133 811 -876 968 -1 073 255
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare 102 634 357 365 163 190
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande
Inflytande
- - -
Summa eget kapital 102 634 357 365 163 190
Skulder
Långfristiga skulder
Leasingskulder, långfristiga 17 928 11 788 14 813
Summa långfristiga skulder 17 928 11 788 14 813
Kortfristiga skulder
Upplåning från kreditinstitut - 40 -
Upplåning från huvudägare 3 24 753 - -
Leverantörsskuld 13 829 10 622 21 555
Leasingskulder, kortfristiga 7 074 5 060 6 117
Aktuella skatteskulder - - -
Övriga skulder 5 739 10 308 11 613
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 458 21 262 12 629
Summa kortfristiga skulder 67 852 47 292 51 914
Summa skulder 85 780 59 081 66 726
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 188 414 416 446 229 916
===== SIDA 14 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
14
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1)
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserat resultat
inklusive årets
resultat
Summa eget kapital
Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 858 430 454
Periodens resultat - - - -72 765 -72 765
Övrigt totalresultat - - -977 - -977
Periodens totalresultat 0 0 -977 -72 765 -73 742
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 654 654
Transaktioner med aktieägare
0 0 0 654 654
Utgående balans per 2022-03-31 1 477 1 234 972 -2 116 -876 968 357 365
Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -804 858 430 454
Periodens resultat - - - -268 694 -268 694
Övrigt totalresultat - - 1 134 - 1 134
Periodens totalresultat 0 0 1 134 -268 694 -267 560
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 295
Transaktioner med aktieägare
0 0 0 295 295
Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190
Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190
Periodens resultat - - - -61 416 -61 416
Övrigt totalresultat - - - 317 317
Periodens totalresultat 0 0 0 -61 099 -61 099
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 544
Transaktioner med aktieägare
0 0 0 544 544
Utgående balans per 2023-03-31 1 477 1 234 972 -4 -1 133 811 102 634
1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas.
===== SIDA 15 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
15
Koncernens rapport över kassaflöden
Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat -62 244 -71 462 -262 247
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 744 4 381 15 261
Erhållen ränta - 649 2 599
Erlagd ränta -230 -720 -8 825
Betald skatt - - -
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital -57 731 -67 153 -253 212
Förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager -5 909 6 749 -13 635
Förändring av kundfordringar -28 2 723 3 481
Förändring av övriga kortfristiga fordringar 1 098 1 459 2 147
Förändring av övriga kortfristiga skulder -2 072 3 707 -3 096
Förändring av leverantörsskulder -7 726 2 519 13 451
Förändringar i rörelsekapital -14 638 17 157 2 349
Kassaflöde från den löpande verksamheten -72 369 -49 996 -250 863
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -3 137 -5 802 -17 249
Investeringar i kortfristiga placeringar - -70 000 -70 000
Avyttring av kortfristiga placeringar - 120 688 331 958
Investering i finansiella anläggningstillgångar - - -12 000
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - 7 008 82 545
Kassaflöde från investeringsverksamheten -3 137 51 894 315 254
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Upptagna lån av huvudägare 25 000 - -
Amortering av leasingskuld -1 812 -1 562 -6 525
Amortering av lån - -40 -79
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 23 188 -1 602 -6 604
Periodens kassaflöde -52 318 296 57 787
Likvida medel vid periodens början 72 878 15 089 15 089
Kursdifferens i likvida medel -1 - 2
Likvida medel vid periodens slut 20 559 15 385 72 878
===== SIDA 16 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
16
Moderbolagets resultaträkning
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Nettoomsättning 2 22 5 800 12 788
Övriga rörelseintäkter 24 641 1 817
Förändring lager av produkter i arbete, halv-
fabrikat och färdiga varor 3 955 -9 583 -17 017
Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -1 366 -3 172 -17 151
Övriga externa kostnader -21 388 -23 601 -87 815
Personalkostnader 4 -41 025 -39 524 -145 639
Avskrivningar av materiella och immateriella
Anläggningstillgångar -2 637 -2 231 -9 693
Övriga rörelsekostnader -180 -163 -1 064
Rörelseresultat -62 594 -71 832 -263 774
Intäkter från innehav i noterade företags-
obligationer som är anläggningstillgångar - 367 1 348
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 1 098 351 826
Räntekostnader och liknande resultatposter -65 -1 872 -7 903
Resultat från finansiella poster 1 033 -1 153 -5 729
Resultat före skatt -61 561 -72 985 -269 503
Skatt på periodens resultat - - -
Periodens resultat -61 561 -72 985 -269 503
Moderbolagets rapport över totalresultat
Belopp i tusentals kronor (TSEK)
Not 2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Periodens resultat -61 561 -72 985 -269 503
Övrigt totalresultat, netto efter skatt
Poster som senare kan återföras i resultatet
Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument 317 -977 1 138
Summa totalresultat -61 244 -73 962 -268 365
===== SIDA 17 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
17
Moderbolagets balansräkning
Belopp i tusentals kronor (TSEK)
Not 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Licenser 6 77 24
Teknologi och kundrelationer 190 274 211
Goodwill 2 444 3 531 2 716
Summa immateriella tillgångar 2 640 3 882 2 950
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 37 173 31 446 36 362
Summa materiella anläggningstillgångar 37 173 31 446 36 362
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 376 - 264
Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 129 535 2 997
Andra långfristiga fordringar 50 50 50
Summa finansiella anläggningstillgångar 4 521 129 585 3 312
Summa anläggningstillgångar 44 333 164 913 42 624
Omsättningstillgångar
Varulager 5 48 190 21 897 42 281
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 28 758 -
Övriga fordringar 44 595 45 719 45 798
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 276 4 771 4 065
Summa kortfristiga fordringar 48 900 51 248 49 863
Kortfristiga placeringar 6 - 145 180 -
Kassa och bank 20 285 15 386 72 617
Summa omsättningstillgångar 117 375 233 710 164 762
SUMMA TILLGÅNGAR 161 708 398 623 207 386
===== SIDA 18 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
18
Moderbolagets balansräkning
Belopp i tusentals kronor (TSEK)
2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital 1 477 1 477 1 477
Summa bundet eget kapital 1 477 1 477 1 477
Fritt eget kapital
Överkursfond 1 234 972 1 234 972 1 234 972
Fond för verkligt värde - -2 116 -
Balanserat resultat -1 073 959 -804 957 -805 316
Periodens resultat -61 561 -72 985 -269 503
Summa fritt eget kapital 99 453 354 914 160 153
Summa eget kapital 100 929 356 391 161 630
Skulder
Kortfristiga skulder
Upplåning från kreditinstitut - 40 -
Upplåning från huvudägare 24 753 - -
Leverantörsskuld 13 829 10 622 21 515
Aktuella skatteskulder - - -
Övriga skulder 5 739 10 308 11 613
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 16 458 21 262 12 629
Summa kortfristiga skulder 60 779 42 232 45 757
Summa skulder 60 779 42 232 45 757
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 161 708 398 623 207 386
===== SIDA 19 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
19
Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital
Bundet eget
kapital Fritt eget kapital
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Överkurs
-fond
Fond
för
verkligt
värde
Balanserat
resultat
Periodens
resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 188 429 699
Totalresultat
Periodens resultat - - - - -72 985 -72 985
Övrigt totalresultat - - -977 - - -977
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma:
- Balanserat mot fritt eget kapital - - - -232 188 232 188 0
Summa totalresultat 0 0 -977 -232 188 159 204 -73 962
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 654 - 654
Transaktioner med aktieägare 0 0 0 654 0 654
Utgående balans per 2022-03-31
0312-31
1 477 1 234 972 -2 116 -804 957 -72 985 356 391
Ingående balans per 2022-01-01 1 477 1 234 972 -1 138 -573 423 -232 188 429 699
Totalresultat
Periodens resultat - - - - -269 503 -269 503
Övrigt totalresultat - - 1 138 - - 1 138
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma:
- Balanserat mot fritt eget kapital - - - -232 188 232 188 0
Summa totalresultat 0 0 -1 138 -232 188 -37 315 -269 503
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 295 - 295
Transaktioner med aktieägare 0 0 0 295 0 295
Utgående balans per 2022-12-31 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630
Ingående balans per 2023-01-01
1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630
Totalresultat
Periodens resultat - - - - -61 561 -61 561
Övrigt totalresultat - 317 - 317
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma:
- - - -269 503 269 503 -
- Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - -
Summa totalresultat 0 0 0 -269 186 207 942 -61 244
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 - 544
Transaktioner med aktieägare - - - 544 - 544
Utgående balans per 2023-03-31 1 477 1 234 972 0 -1 073 959 -61 561 100 929
===== SIDA 20 =====
R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
20
Redovisningsprinciper och noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de
antagits av EU.
De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i
årsredovisning 2022. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning
på något väsentligt sätt förändrats under perioden.
Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell
rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar.
Enligt RFR 2 kan ett företag välja att i juridisk person tillämpa IFRS 9 ”Finansiella instrument” vilket Q-linea valt att göra. Det innebär
framför allt att vissa finansiella instrument, som tidigare har värderats till anskaffningsvärde, nu värderas till verkligt värde.
Not 2 Nettoomsättningens fördelning
Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska
marknader enligt följande:
TSEK
2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Sverige 22 - -
Storbritannien - 5 800 12 788
Summa nettoomsättning per geografisk marknad 22 5 800 12 788
Not 3 Transaktioner med närstående
Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen
och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående
presenteras nedan.
Utöver ovan nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc. och Q-linea S.r.l. i närståendekretsen. Under första
kvartalet har moderbolaget till Q-linea S.r.l, utbetalat ett kapitaltillskott på 10 TEUR, vilket i moderbolaget redovisats till 111 TSEK.
Q-linea AB har i mars erhållit ett lån på 25 MSEK från Bolagets huvudägare Nexttobe AB. Q-linea och dess huvudägare Nexttobe
anses vara närstående, vilket medför att reglerna i ABL kap. 16 a om närståendetransaktioner behöver beaktas vid utnyttjandet av
lånefaciliteten. Enligt dessa regler krävs bolagsstämmans godkännande för närståendetransaktioner som överstiger 1 MSEK och 1%
av företagets marknadsvärde vid tidpunkten för transaktionen. Eftersom det nu aktuella kortfristiga lånet är räntefritt nås inte
tröskelvärdena ovan. Under förutsättning att bolagsstämma lämnar sitt godkännande därtill är emellertid avsikten att, från tiden
efter årsstämman, tillämpa samma marknadsmässiga villkor (och löptid) som för den resterande faciliteten på det aktuella lånet.
Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram
Per den 31 mars 2023 har Q-linea tre personaloptionsprogram.
Personaloptionerna i de tre programmen har tilldelats vederlagsfritt den 30 juni 2020, den 30 juni 2021 och den 30 juni 2022. Dessa
kan tre år efter respektive tilldelningsdatum lösas in mot en aktie per option under förutsättning att vissa operationella och
strategiska mål är uppfyllda.
===== SIDA 21 =====
R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
21
Den 31 mars 2023 fanns utestående personaloptioner enligt följande:
Program
Datumintervall för möjligt
utnyttjande
Utestående
antal optioner
Totalt möjligt
antal aktier Lösenkurs
Personaloptionsprogram 2020/2023 30 juni – 30 september 2023 293 330 293 330 98,98
Personaloptionsprogram 2021/2024 30 juni – 30 september 2024 110 670 110 670 191,81
Personaloptionsprogram 2022/2025 30 juni – 30 september 2025 205 180 205 180 102,82
Totalt möjligt antal aktier
609 180
Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom
nyemission.
Not 5 Varulager
Vid utgången av första kvartalet 2023 har Bolaget ett lagervärde om 48 190 (42 281) TSEK.
TSEK 2023-03-31 2022-03-31 2022-12-31
Råvaror och förnödenheter 8 968 2 660 8 180
Handelsvaror 29 925 14 001 29 450
Produkter i arbete 215 1 080 510
Halvfabrikat 6 668 2 527 3 317
Färdigvaror 2 415 1 630 824
Summa varulager 48 190 21 897 42 281
Not 6 Finansiella instrument
Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder
som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument.
De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som
kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet
redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 31 mars
2023 innehades inga räntefonder.
Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade
marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i
övrigt totalresultat. Den 31 mars 2023 innehades inga obligationer.
Not 7 Resultat per aktie
Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier,
exklusive innehav av egna aktier, under perioden:
TSEK (om inget annat anges)
2023 2022 2022
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Periodens resultat -61 416 -72 765 -268 694
Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 29 537 947 29 537 947 29 537 947
- Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472
Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -2,10 -2,49 -9,20
===== SIDA 22 =====
R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 3
22
Not 8 Riskhantering
Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i
verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka
intjäningen.
Väsentliga risker i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2022.
Not 9 Framtida finansiering
Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa. Dock generar Bolaget ännu inget eget positivt kassaflöde. Därför
bedrivs ett kontinuerligt arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med
potentiella samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga
investerare, finansiärer och långivare.
Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2023 uppgick till 20,6 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet
från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 175 MSEK. De tillgängliga likvida medlen tillsammans med den totala
outnyttjade delen av lånefaciliteten täcker inte den likviditet som behövs för att bedriva den planerade verksamheten de närmaste
12 månaderna. Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ och det beslutade
kostnadsbesparingsprogrammet gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet.
Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång
Q-linea AB har fått de två första beställningarna på ASTar instrument från Pro-Lab Diagnostics i Storbritannien.
Bolaget har tecknat ett icke-exklusivt distributionsavtal för Polen med Integra Diagnostic Sp. z.o.o.
Q-linea AB initierar ett kostnadsbesparingsprogram där syftet är att möjliggöra satsningen på den uppdaterade
kommersialiseringsstrategin. Kostnadsbesparingen beräknas uppgå till cirka 45 miljoner kronor på helårsbasis.
Styrelsen i Q-linea AB har beslutat att ändra datum för årsstämman till den 13 juni 2023 kl. 16. Bakgrunden till styrelsens beslut är
den kostnadsbesparingsprocess som initierats.