FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q1 2024
===== SIDA 1 =====
Delårsrapport
1 januari – 31 mars 2024
ASTar godkänt för den amerikanska marknaden
Första kvartalet, 1 januari – 31 mars 2024
• Nettoomsättningen uppgick till 1,5 (0) MSEK.
• Rörelseresultatet (EBIT) uppgick till -56,0 (-62,2) MSEK.
• Periodens resultat uppgick till -56,0 (-61,4) MSEK.
• Resultatet per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,5 (-2,1) SEK.
• Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -47,9 (-72,4) MSEK.
• Bolaget har per den 31 mars 2024 sammanlagt 29,4 (20,6) MSEK i tillgängliga medel.
Väsentliga händelser
Under första kvartalet 2024
• Bolaget har vunnit en offentlig upphandling av instrument och förbrukningsvaror för snabb
resistensbestämning (rapid AST) av Fondazione PTV i Italien.
• Q-linea har framgångsrikt avslutat de kliniska prövningarna som krävdes för att kunna lägga läkemedlet
Meropenem-Vaborbactam till den befintliga ASTar-panelen.
• Bolaget meddelade att Stuart Gander tillträder som koncernchef för Q -linea och att Anders Ljunggren
tillträder som vd för Q-linea AB i Sverige den 1 mars 2024.
• Q-linea har initierat ett kostnadsbesparingsprogram med förväntad årlig besparing om 50 miljoner kronor.
• Bolaget har fått en första order från sin distributionspartner i Finland och Baltikum samt tecknat avtal med
logistikpartner för den amerikanska marknaden.
• Q-linea skapar separat dotterbolag för Podler.
• Q-linea deltar i upphandling för nio instrument för snabb resistensbestämning i Toscana, Italien.
• Starka ASTar resultat presenterade vid AMCLI i Italien. Användningen av ASTar ledde till modifieringar av
antibiotikabehandlingen hos upp till 45 procent av septiska patienter och möjliggjorde adekvat vår d 20 – 34
timmar tidigare än nuvarande vårdstandard.
Efter periodens utgång
• Q-linea får FDA 510(k)-godkännande för ASTar® den 26 april.
• Bolaget tecknar utvärderingsavtal med referenslaboratorium i USA.
• Q-linea ansöker om en NTAP-kod för den amerikanska marknaden.
• Bolaget skickar ut kallelse till årsstämma 2024 som kommer att hållas 28 juni.
• Q-linea meddelade att tekniken bakom Podler har blivit värderad till 70 MSEK. Värderingen grundar sig på
en rapport utförd av ett externt analysföretag.
• Bolaget erhåller en utökad och förlängd lånefacilitet från huvudägaren Nexttobe om maximalt 101 500 000
kronor. Lånefaciliteten löper som längst till 30 juni 2026.
Q1
===== SIDA 2 =====
K O N C E R N C H E F S K O M M E N T A R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
2
ASTar godkänt för den amerikanska marknaden
Jag är glad att dela med mig av en uppdatering om Q-
lineas framsteg under första kvartalet 2024, en
omvälvande period som också är fylld av stora milstolpar.
Dessa inspirerar oss när vi nu avancerar
kommersialiseringen av ASTar, vår plattform för snabb
resistensbestämning (rapid AST).
FDA-godkännande för ASTar öppnar den
amerikanska marknaden
Den mest betydelsefulla nyheten detta kvartal var FDA:s
510(k)-godkännande för ASTar, som officiellt öppnar den
amerikanska marknaden för ASTar. Godkännandet är ett
bevis på vårt teams hårda arbete och engagemang.
Initialt riktar vi in oss på cirka 1 600 stora
mikrobiologilaboratorier över hela USA, varav många
ingår i integrerade leveransnätverk (IDN) och stora
referenslaboratorienätverk. USA är en marknad redo att
anamma snabb resistensbestämning och vi är glada över
att ligga i framkant.
Stort kundintresse och tidiga kommersiella
aktiviteter
Vi är glada och stolta över det positiva gensvaret från
våra marknadsdiskussioner och tidiga installationer i USA
(genom så kallade åtkomstprogram, early access
programs, EAP). Sedan vi fick FDA-godkännandet har vi
dessutom inlett kommersiella utvärderingar, vilket har
lett till ett stort intresse från potentiella kunder som vill
installera ASTar i sina laboratorier. Den positiva
återkopplingen från de som har provat ASTar har varit
viktig vid uformingen av vår marknadsstrategi, och vi
förväntar oss en stadig ström av installationer från
kunder under de kommande månaderna.
Global expansion och växande intresse
Vår räckvidd är inte bara begränsad till USA. Vid ESCMID i
Barcelona, väldens största konferens inom mikrobiologi,
var snabb resistensbestämning ett huvudtema, med stort
intresse från läkare och laboratoriechefer. Våra partners
presenterade övertygande bevis på de kliniska och
ekonomiska fördelarna med snabb resistensbestämning,
vilket ytterligare förstärker värdet av ASTar. Det var
särskilt uppmuntrande att se intresset från utanför
Europa och USA. Det visar att behovet av lösningar, för
att med hjälp av snabb resistensbestämning bekämpa
sepsis, verkligen är globalt.
Framgångar i Europa
Efter vår första kommersiella installation i Italien vid Tor
Vergata-sjukhuset ser vi fortsatt tillväxt i vår europeiska
pipeline. Flera upphandlingar i södra Europa närmar sig
slutstadierna, och vi ser ett ökat intresse i andra vågens
marknader över hela norra Europa. Även om ansträngda
hälsovårdsbudgetar kvarstår som en utmaning förändras
perspektivet genom potentiella besparingar från snabb
resistensbestämning vilket främjar ASTar.
Organisatorisk förändring och
kostnadsoptimering
Vår förändringsagenda är i full gång. Vi har genomfört en
omfattande omstrukturering som minskar
utvecklingskostnaderna med cirka 50 procent och
allmänna omkostnader med cirka 25 procent.
Omstruktureringen gör att vi kan omfördela resurser till
vår kommersiella organisation och stärka vår kapacitet i
fält utan att öka de totala utgifterna. Genom att göra
riktade insatser i vår kommersiella organisation och
justera vårt fokus realiserar vi kostnadsbesparingar som
kommer att gynna företaget under 2024 och framåt.
Innovation och fortsatt produktutveckling
Teamet på Q-linea motiveras av den växande
kommersiella efterfrågan och förblir engagerat i
innovation. För att säkerställa att ASTar behåller sin
ledande ställning utökar vi panelen med ytterligare
läkemedels- och bakteriekombinationer. Det inkluderar
en komplettering av den USA-godkända panelen och en
inkludering av den senaste generationens antimikrobiella
medel. Våra kunder är ivriga att se nya funktioner för
ASTar baserat på systemets överlägsna arbetsflöde,
användarvänlighet och kliniska noggrannhet. Vi planerar
våra resurser noggrant för att möta dessa förväntningar
och har en genomtänkt plan för produktlanseringar
under kommande år.
Finansiering
Som ett led i ovanstående arbete har vi kommit överens
om en utökning av vår lånefacilitet med vår huvudägare
Nexttobe. Detta kommer att ge 60 miljoner kronor utöver
de 41,5 miljoner kronor som tidigare utlovats vilket
ytterligare stärker vår kommersiella verksamhet.
Avslutningsvis vill jag tacka hela teamet på Q-linea för
deras engagemang och kreativitet. Vi har mycket att
uppnå, och jag är övertygad om att den starka grund vi
har byggt, vårt teams innovativa anda och den växande
efterfrågan på snabb resistensbestämning gör Q-linea väl
positionerat för fortsatt framgång 2024 och framåt. Jag
ser fram emot att uppdatera er om våra framsteg.
Uppsala, den 30 maj 2024, Stuart Gander, Koncernchef
===== SIDA 3 =====
M A R K N A D
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
3
FDA-godkännande och lansering i USA
Produktutveckling under första kvartalet
2024
Under kvartalet kunde bolaget lägga till läkemedlet
Meropenem-Vaborbactam till den CE-märkta kit-
produkten för gramnegativa bakterier. De kliniska
prövningarna kunde samordnas med bolagets prövningar
i USA, vilket möjliggjorde ett effektivt nyttjande av
resurser. Meropenem-Vaborbactam är ett
kombinationsläkemedel av en karbapenem och en
betalaktamashämmare med ökad aktivitet mot
gramnegativa organismer. Den utökade panelen är nu
tillgänglig i Europa.
Arbetet med att minska produktionskostnaderna och öka
produktionskapaciteten för förbrukningsartiklarna har
fortgått. Under kvartalet har den nya utrustningen för
dispensering och kvalitetskontroll av antibiotika i skivan
genomgått slutfasen av processvalideringen hos en av
bolagets underleverantörer. Det innebär en betydligt
högre kapacitet och automationsgrad än tidigare och
kommer därmed minska produktionskostnaderna och
samtidigt möjliggöra högre produktionsvolymer.
Utvecklingen av bolagets kommande kit-produkt för
grampositiva bakterier har också fortsatt under kvartalet.
Regulatoriskt godkännande för den
amerikanska marknaden
Som tidigare kommunicerats har ASTar-systemet (ASTar
Instrument och ASTar BC G- Kit) nu erhållit 510(k)-
marknadsgodkännande i USA.
Kommunikationen med FDA intensifierades under slutet
av 2023 och fortsatte på även under det första kvartalet
2024 då granskningsprocessen gick in i sitt slutskede och
frågorna blev alltmer specifika och detaljerade. Under
granskningsprocessen jobbade bolaget för att snabbt och
precist återkomma med den information FDA
efterfrågade för att skynda på processen så mycket som
möjligt. Marknadsgodkännandet erhölls i slutet av april
och tillkännagavs vid öppnandet av ESCMID-konferensen
i Barcelona. Godkännandet möjliggör lansering av ASTar-
plattformen till sjukhus och laboratorier i USA.
Marknadsgodkännandet i USA har gjort det möjligt för
bolaget att ansöka om en unik så kallad NTAP-kod (New
Technology Add-on Payment) för den amerikanska
marknaden. Om ansökan beviljas kommer sjukhusen
erhålla extra ersättning utöver ordinarie
betalningsbelopp för Medicare Severity Diagnosis-
Related Group (MS-DRG) när ett ASTar-test körs. ASTars
klassning som ”Breakthrough Device” innebär att flera av
de kriterier som beaktas i granskningen automatiskt är
uppfyllda. En produkts NTAP-beteckning varar i högst tre
år för en specifik indikation.
Bolaget planerar att succesivt förbättra USA-versionen av
den gramnegativa produkten, främst genom att förbättra
de maskininlärningsalgoritmer som används för att
beräkna analysresultatet.
Utveckling av nya produkter
Som meddelats tidigare har Podler, Q-lineas portabla
blododlingsteknik, knoppats av i ett eget bolag för att ge
Q-linea möjlighet att fokusera på att bygga värde med
ASTar-plattformen. Samtidigt gör förändringen att Podler
lättare kan vidareutvecklas självständigt från Q-lineas
huvudverksamhet för att på så sätt maximera värdet av
Podler.
Europamarknaden
Under kvartalet vann Q-linea en offentlig upphandling för
snabb resistensbestämning vid universitetssjukhuset Tor
Vergata i Rom, Italien. Upphandlingen har en giltighetstid
på fem år och ett totalt värde av 600 000 euro. Flera
bolag var inblandade i upphandlingen och ASTar valdes ut
baserat på högsta poäng mellan tekniska kriterier och
prissättning. Marknaden börjar inse värdet av snabb
resistensbestämning och Q-linea räknar med att se fler
upphandlingar över hela Europa inom kort. Under
kvartalet deltog Q-linea bland annat i ytterligare en
offentlig upphandling i Italien; ett bevis på att marknaden
för snabb resistensbestämning nu tar fart och växer.
USA-marknaden
FDA-godkännandet innebär att Q-linea nu kan genomföra
kommersiella utvärderingar. Redan under inledningen av
kvartalet installerade Q-linea ASTar som
forskningssystem på två mycket välrenommerade sajter –
och fick mycket positiv feedback – men i och med
marknadsgodkännandet kan kommersiella installationer
nu göras. Intresset för att utvärdera snabb
resistensbestämning är stort, både från framstående
laboratorier och kliniska experter över hela USA.
I maj tecknades t.ex. ett utvärderingsavtal med ett stort
referenslaboratorium och bolaget har även initierat
ytterligare en utvärdering vid ett stort amerikanskt
vårdcenter. Takten i de nya utvärderingarna förväntas
öka nu när FDA-godkännandet har möjliggjort
kommersiella diskussioner med kunder fullt ut.
===== SIDA 4 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
4
Ekonomisk utveckling i sammandrag
Kommentarer till rapporten
Siffror inom parenteser anger utfall för motsvarande
period föregående år när det gäller rapport över resultat
och kassaflöde och utgående balans föregående
räkenskapsår när det gäller rapport över finansiell
ställning. Om inget annat anges avses belopp i TSEK.
Samtliga belopp som anges är avrundade, vilket ibland
leder till att vissa summeringar inte stämmer.
Alla siffror i nedanstående kommentarer gäller, om inte
annat anges, koncernen och inte moderbolaget.
Framtida finansiering
Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning
i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA
godkänt ASTar den 26 april. Bolaget genererar ännu inget
eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt
arbete med andra finansieringsalternativ. Detta arbete
inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella
samarbetspartners om utlicensiering av distributions- och
försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och
befintliga investerare, finansiärer och långivare. Bolaget
har dessutom den 30 januari annonserat ett
kostnadsbesparingsprogram som nu är genomfört och
förväntas minska omkostnaderna med ca 50 MSEK på
årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet.
Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2024
uppgick till 29,4 MSEK samt den outnyttjade delen av det
erbjudna lånet från Bolagets huvudägare, Nexttobe,
uppgående till 41.5 MSEK.
Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren
Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad och förlängd
lånefacilitet om 60 000 000 kronor. Tillsammans med
kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor
kan det totala lånet då maximalt uppgå till 101 500 000
kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni
2026. Den utökade lånefaciliteten skall godkännas på
årsstämman då transaktionen klassificeras som en
närståendetransaktion. Hittils har Bolaget utnyttjat
15 000 000. Likvida medel och outnyttjad del av
lånefacilitet per den 31 mars samt utökad och förlängd
lånefacilitet täcker ej Bolagets behov för att bedriva den
planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna.
Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga
finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att
utsikterna är goda för att finansiera Q-lineas verksamhet.
Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte
lyckas, kan det påverka koncernens förmåga att
implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en
signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens
fortsatta verksamhet.
Intäkter, kostnader och resultat
Nettoomsättningen i första kvartalet uppgick till 1 476
(22) TSEK, en ökning med 1 454 TSEK jämfört med
motsvarande period föregående år.
Försäljningen utgörs av ASTar instrument och
förbrukningsartiklar. Övriga rörelseintäkter uppgick i
första kvartalet till 1 436 (24) TSEK och avser försäljning
av övriga produkter och tjänster.
Förändringen i lager av produkter i arbete, halvfabrikat
och färdiga varor uppgick till -1 578 (3 955) TSEK i
kvartalet. Kostnader för råvaror och förnödenheter samt
handelsvaror uppgick i kvartalet till -366 (-1 366).
Övriga externa kostnader uppgick i kvartalet till
15 568 (19 476) TSEK, en minskning med 3 908 TSEK.
Förändringarna i kvartalet förklaras till stor del av att
antalet konsulter minskat jämfört med föregående
period.
Personalkostnaderna uppgick under kvartalet till
36 325 (41 025) TSEK. Minskningen med 4 700 TSEK
jämfört med samma kvartal föregående år förklaras av
den genomförda omorganisationen 2023. Kostnaderna
för Bolagets personaloptionsprogram uppgick under
kvartalet till 0 (544) TSEK inkl. sociala avgifter.
Kostnader för av- och nedskrivningar av materiella och
immateriella anläggningstillgångar uppgick under
kvartalet till 4 807 (4 199) TSEK. Kostnadsökningen
förklaras av att Q-linea har investerat i
produktionsförbättringar och ASTar instrument som
används i kliniska studier som nu skrivs av.
Övriga rörelsekostnader uppgick till 178 (180) TSEK under
kvartalet och avser främst valutakursförluster.
Rörelseresultatet uppgick till -55 909 (-62 244) TSEK
under kvartalet. Resultatförbättringen på 6 335 TSEK
kommer från minskade omkostnader.
Resultat från finansiella poster uppgick till -67 (828) TSEK
under första kvartalet. Den redovisade skatten i första
kvartalet uppgick till 0 (0) TSEK. Resultatet för första
kvartalet uppgick till -55 976 (-61 416) TSEK.
Deleted: -
Deleted: -
Deleted: -
Deleted: -
Deleted: -
Deleted: -
Deleted: -
Deleted: -
===== SIDA 5 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
5
Finansiell ställning
Vid kvartalets utgång uppgick likvida medel till 29 369 (81
895) TSEK. Q-linea har en policy att likvida medel som
inte behövs för den dagliga verksamheten under de
kommande 12 månaderna placeras i räntefonder och i
noterade företagsobligationer.
På balansdagen uppgick Q-lineas kortfristiga placeringar
till 0 (0) TSEK.
Finansiella anläggningstillgångar uppgick på balansdagen
till 4 199 (4 146) TSEK, en ökning med 53 TSEK jämfört
med 2023.
Q-lineas finansiella anläggningstillgångar består i
huvudsak av andelar i EMPE Diagnostics AB som vid
kvartalets utgång uppgick till 4 095 (4 095) TSEK. Q-lineas
innehav är 23 400 aktier vilket motsvarar 4,97 % av
kapital och röster.
Vid kvartalets utgång var det egna kapitalet 133 832 (189
636) TSEK, soliditeten var 77 (82) procent och
skuldsättningsgraden var -22 (-43) procent.
Kassaflöde och investeringar
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick i
första kvartalet till -47 970 (-72 369) TSEK. Förbättringen
förklaras främst av rörelsekapitalets utveckling men även
av lägre omkostnader.
Kassaflödet från investeringsverksamheten i första
kvartalet uppgick till -2 499 (-3 137) TSEK varav
investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick
under förstakvartalet till -2 447 (-3 137) TSEK.
Q-linea har i första kvartalet investerat -53 (0) TSEK och
avyttrat 0 (0) TSEK i finansiella anläggningstillgångar.
Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick i
första kvartalet till -2 171 (23 188) TSEK. Amorteringar av
leasingskuld uppgick till -2 171 (-1 812) TSEK. Lån från
Bolagets huvudägare Nexttobe utnyttjades under första
kvartalet med 0 (25 000) TSEK.
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning för året uppgick till
5 373 (22) TSEK och resultatet före skatt var -48 482
(-61 561) TSEK. Den 31 mars 2024 var moderbolagets
likvida medel 26 489 (79 712) TSEK.
Övrig information
Medarbetare
Q-linea hade 126 (149) anställda vid första kvartalets
utgång, varav 52 (65) var kvinnor. Antalet inhyrda
konsulter vid samma tillfälle var 3 (10) personer varav 1
(4) var kvinnor.
Information om risker och osäkerhetsfaktorer
Företagsledningen gör antaganden, bedömningar och
uppskattningar som påverkar innehållet i de finansiella
rapporterna. Faktiskt utfall kan skilja sig från dessa
bedömningar och uppskattningar vilket även framgår av
redovisningsprinciperna.
Målet med Bolagets riskhantering är att identifiera, mäta,
kontrollera och begränsa risker i verksamheten. Risker
kan delas in i finansiella respektive verksamhets- och
omvärldsrelaterade risker. Q-lineas verksamhets- och
omvärldsrisker består i huvudsak av: risker relaterade till
forskning och utveckling, produktionsrisker, kliniska
prövningar, marknadsrisker, risker i samband med
produktgodkännande samt beroendet av nyckelpersoner.
En utförlig beskrivning av riskexponering och
riskhantering återfinns i årsredovisningen för 2023, sid
38–87.
===== SIDA 6 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
6
Definition av nyckeltal
Q-linea redovisar i denna finansiella rapport alternativa nyckeltal som inte definieras enligt IFRS. Dessa nyckeltal är
generiska och används ofta vid analyser och jämförelser mellan olika företag. Bolaget bedömer därför att dessa
alternativa nyckeltal är ett viktigt komplement för att underlätta för läsaren att snabbt och översiktligt kunna utvärdera
Q-lineas finansiella situation.
Dessa alternativa nyckeltal ska inte bedömas fristående eller anses ersätta prestationsnyckeltal som har beräknats i
enlighet med IFRS. Dessutom bör sådana nyckeltal, såsom Q-linea har definierat dem, inte jämföras med andra
nyckeltal med liknande namn som används av andra bolag. Detta beror på att ovannämnda nyckeltal inte alltid
definieras på samma sätt och andra bolag kan räkna fram dem på ett annat sätt än Q-linea.
Nyckeltalen ”Nettoomsättning”, ”Periodens resultat”, ”Resultat per aktie” och ”Kassaflöde från den löpande
verksamheten” är definierade enligt IFRS.
Nyckeltal Definition Syfte
EBITDA Rörelseresultat innan avskrivningar och
nedskrivningar.
Nyckeltalet ger en helhetsbild av resultatet för den
löpande verksamheten.
Rörelseresultat
(EBIT)
Resultat före finansiella poster enligt resultaträkning. Resultatmått som används för externa jämförelser.
Soliditet % Eget kapital i förhållande till balansomslutningen. Nyckeltalet visar hur stor del av balansräkningen som
har finansierats med eget kapital och används för att
mäta Bolagets finansiella ställning.
Skuldsättningsgrad Nettoskuld dividerat med redovisat eget
kapital enligt balansräkningen. Nettoskuld beräknas
som total upplåning (omfattande posterna Kortfristig
upplåning och Långfristig upplåning i balansräkning,
inklusive upplåning från ägare (leasingskuld beräknad
enligt IFRS 16 medräknas dock inte i nettoskuld), med
avdrag för likvida medel, kort- och långfristiga
placeringar.
Nyckeltalet är ett mått på kapitalstyrka och används
för att se relationen mellan skulder och eget kapital.
Vid ett positivt eget kapital så innebär en negativ
skuldsättningsgrad att tillgängliga likvida medel och
kortfristiga placeringar överstiger total upplåning.
Eget kapital per
aktie före och
efter utspädning
Eget kapital hänförligt till Bolagets aktieägare i
förhållande till antal utestående aktier, exklusive
innehav av egna aktier, vid periodens slut.
Nyckeltalet visar hur stor del av Bolagets egna kapital
kan tillgodoräknas en aktie.
===== SIDA 7 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
7
Härledning av alternativa nyckeltal
Nedan följer en härledning för vissa alternativa nyckeltal som visar de olika nyckeltalskomponenterna som de
alternativa nyckeltalen består av. Egna aktier avser eget innehav som säkerhet för leverans av prestationsaktier. Vid en
eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom nyemi ssion.
Vid beräkning av nyckeltal per aktie har innehav av egna aktier exkluderats.
EBITDA
TSEK
2024 2023 2023
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Rörelseresultat (EBIT) -55 909 -62 244 -230 587
Av- och nedskrivningar 4 807 4 199 17 521
EBITDA -51 102 -58 045 -213 066
Soliditet
TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Balansomslutning 174 079 188 414 231 976
Eget Kapital 133 832 102 634 189 636
Soliditet (%) 77% 54% 82%
Skuldsättningsgrad
TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Kortfristiga skulder kreditinstitut
Kortfristiga skulder till ägare - 24 753 -
Total upplåning (a) 0 24 753 0
-Avgår likvida medel (b) -29 369 -20 559 -81 895
-81 895
-Avgår kortfristiga placeringar (c) - - -
-Avgår långfristiga placeringar (d) - - -
Nettoskuld (e=a+b+c+d) -29 369 4 194 -81 895
Eget kapital (f) 133 832 102 634 189 636
Skuldsättningsgrad (e/f) (%) -22% 4% -43%
Eget kapital per aktie
TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Eget Kapital (a) 133 832 102 634 189 636
Totalt antal utestående aktier, st. (b) 117 166 372 29 537 947 117 166 372
- Avgår innehav av egna aktier, st. (c) -328 472 -328 472 -328 472
Eget kapital per aktie, SEK (a/(b-c)), SEK 1,15 3,51 1,62
===== SIDA 8 =====
E K O N O M I S K U T V E C K L I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
8
Nyckeltal och övrig information
TSEK (om inget annat anges) 2024 2023 2023
jan-mar jan-mar jan-dec
Resultat
Nettoomsättning 1 476 22 4 440
Rörelseresultat före avskrivningar (EBITDA) -51 102 -58 045 -213 066
Rörelseresultat (EBIT) -55 909 -62 244 -230 587
Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366
Per aktie
Eget kapital per aktie, SEK 1,15 3,51 1,62
Resultat per aktie före och efter utspädning, SEK -0,48 -2,10 -3,48
Totalt antal utestående aktier, st 117 166 372 29 537 947 117 166 372
- varav egna aktier, st -328 472 -328 472 -328 472
Antal utestående aktier exkl. egna aktier st 116 837 900 29 209 475 116 837 900
Totalt genomsnittligt antal aktier, st 117 166 372 29 537 947 117 166 372
- varav genomsnittligt antal egna aktier, st 328 472 328 472 328 472
Genomsnittligt antal aktier, exkl. egna aktier 117 166 372 29 537 947 66 269 862
Kassaflöde
Kassaflöde från den löpande verksamheten -47 970 -72 369 -228 522
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 499 -3 137 -7 766
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 171 23 188 245 408
TSEK (om inget annat anges) 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Finansiell ställning
Balansomslutning 174 079 188 414 231 976
Likvida medel 29 369 20 559 81 895
Kort- och långfristiga placeringar - - -
Eget kapital 133 832 102 634 189 636
Soliditet, % 77 54 82
Skuldsättningsgrad % neg 4 neg
===== SIDA 9 =====
S I G N E R I N G
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
9
Styrelsen och verkställande direktören intygar härmed att denna delårsrapport ger en rättvisande översikt av
Koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som Koncernen
står inför.
Uppsala den 30 maj 2024
Stuart Gander Erika Kjellberg Eriksson Anders Ljunggren
Koncernchef Styrelseordförande VD
Mats Nilsson Mario Gualano Nina Korfu-Pedersen
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Karin Fischer Finn Sander Albrechtsen Hans Johansson
Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot
Rapporten har upprättats i ett svenskt original och en engelsk översättning. Vid variationer mellan de två ska den
svenska versionen gälla. Denna rapport har inte granskats av Bolagets revisor.
Kommande rapporttillfällen
28 juni 2024 Årsstämma 2024
11 juli 2024 Delårsrapport, kvartal 2 januari – juni 2024
31 oktober 2024 Delårsrapport, kvartal 3 januari – september 2024
Uppgifter om Bolaget
Q-linea AB (publ)
Organisationsnummer: 556729–0217
Säte: Uppsala
Kontakt: Dag Hammarskjölds väg 52 A,
752 37, Uppsala
Tel: 018-444 3610
www.qlinea.com
E-post: contact@qlinea.com
Frågor beträffande rapporten besvaras av:
Stuart Gander, Koncernchef Tel: +1-857-409-7463 E-post: stuart.gander@qlinea.com
Christer Samuelsson, CFO & IR Tel: 070 - 600 1520 E-post: christer.samuelsson@qlinea.com
Denna information är sådan som Q-linea AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s
marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersons försorg, för
offentliggörande den 31 maj 2024 kl. 07:30 CET.
Presentation
Q-linea bjuder in till audiocast med telefonkonferens (på engelska) för investerare, analytiker och media idag den
31 maj 2024 kl. 13:00 – 14:00 (CET). Koncernchef Stuart Gander och CFO Christer Samuelsson presenterar Q-linea och
kommenterar delårsrapporten för perioden januari - mars 2024 samt svarar på frågor.
Om du önskar delta via webcast gå in på länk: https://ir.financialhearings.com/q-linea-q1-report-2024
Via webcast finns möjlighet att ställa skriftliga frågor.
Om du önskar ställa muntliga frågor via telefonkonferens registrerar du dig via länken:
https://conference.financialhearings.com/teleconference/?id=50048291
Efter registreringen får du telefonnummer och ett konferens -ID för att logga in till konferensen. Via telefonkonferensen
finns möjlighet att ställa muntliga frågor.
===== SIDA 10 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
10
Koncernens rapport över resultat
2024 2023 2023
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Nettoomsättning 2 1 476 22 4 440
Övriga rörelseintäkter 1 436 24 2 183
Förändring lager av produkter i arbete, halv-
fabrikat och färdiga varor -1 578 3 955 2 353
Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -366 -1 366 -5 786
Övriga externa kostnader -15 568 -19 476 -64 094
Personalkostnader 4 -36 325 -41 025 -150 643
Avskrivningar av materiella och immateriella
anläggningstillgångar -4 807 -4 199 -17 521
Övriga rörelsekostnader -178 -180 -1 519
Rörelseresultat -55 909 -62 244 -230 587
Finansiella intäkter 6 1 098 2 790
Finansiella kostnader -73 -270 -1 569
Resultat från finansiella poster -67 828 1 221
Resultat före skatt -55 976 -61 416 -229 366
Inkomstskatt - - -
Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366
Resultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -55 976 -61 416 -229 366
Innehav utan bestämmande inflytande - - -
Resultat per aktie före och efter utspädning 7 -0,48 -2,10 -3,48
Koncernens rapport över totalresultat
Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024 2023 2023
Not jan-mar jan-mar jan-dec
Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366
Övrigt totalresultat, netto efter skatt - - -
Poster som senare kan återföras i resultatet
Verklig värdeförändring i finansiella instrument - 317 -
Omräkningsdifferenser 172 - -160
Summa totalresultat -55 804 -61 099 -229 526
Totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets aktieägare -55 804 -61 099 -229 526
Innehav utan bestämmande inflytande - - -
===== SIDA 11 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
11
Koncernens rapport över finansiell ställning
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Materiella anläggningstillgångar 34 101 37 173 34 060
Nyttjanderätter 17 518 26 035 21 528
Goodwill 4 617 4 889 4 889
Övriga immateriella anläggningstillgångar 105 196 126
Finansiella anläggningstillgångar 6 4 199 4 145 4 146
Summa anläggningstillgångar 60 541 72 437 64 749
Omsättningstillgångar
Varulager 5 43 519 48 190 46 527
Kundfordringar 2 000 28 60
Övriga fordringar 34 488 44 595 35 711
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 4 163 2 605 3 034
Kortfristiga placeringar - - -
Likvida medel 29 369 20 559 81 895
Summa omsättningstillgångar 113 538 115 978 167 227
SUMMA TILLGÅNGAR 174 079 188 414 231 976
===== SIDA 12 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
12
Koncernens rapport över finansiell ställning
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare
Aktiekapital 5 858 1 477 5 858
Reserver 1 483 364 1 234 972 1 483 364
Övrigt tillskjutet kapital 145 -4 -745
Balanserat resultat inklusive årets resultat -1 355 536 -1 133 810 -1 298 842
Summa eget kapital hänförligt till moderbolagets
aktieägare 133 832 102 634 189 636
Eget kapital hänförligt till innehav utan bestämmande
Inflytande
- - -
Summa eget kapital 133 832 102 634 189 636
Skulder
Långfristiga skulder
Leasingskulder, långfristiga 9 612 17 928 12 905
Summa långfristiga skulder 9 612 17 928 12 905
Kortfristiga skulder
Upplåning från kreditinstitut - - -
Upplåning från huvudägare 3 - 24 753 -
Leverantörsskuld 5 610 13 829 5 305
Leasingskulder, kortfristiga 6 691 7 074 7 659
Aktuella skatteskulder - - -
Övriga skulder 4 046 5 739 6 805
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 14 287 16 458 9 665
Summa kortfristiga skulder 30 635 67 852 29 435
Summa skulder 40 247 85 780 42 340
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 174 079 188 414 231 976
===== SIDA 13 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
13
Koncernens rapport över förändringar i eget kapital
Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare 1)
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Övrigt tillskjutet
kapital Reserver
Balanserat resultat
inklusive årets
resultat
Summa eget kapital
Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190
Periodens resultat - - - -61 416 -61 416
Övrigt totalresultat - - - 317 317
Periodens totalresultat 0 0 0 -61 099 -61 099
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 544
Transaktioner med aktieägare
0 0 0 544 544
Utgående balans per 2023-03-31 1 477 1 234 972 -4 -1 133 811 102 634
Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 -4 -1 073 255 163 190
Periodens resultat - - - -229 366 -229 366
Övrigt totalresultat - - -742 582 -160
Periodens totalresultat 0 0 -742 -228 784 -229 526
Nyemission 4 381 258 504 - - 262 885
Emissionskostnader - -10 111 - - -10 111
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198 3 198
Transaktioner med aktieägare
4 381 248 393 - 3 198 255 972
Utgående balans per 2023-12-31 5 858 1 483 364 -745 -1 298 842 189 636
Ingående balans per 2024-01-01 5 858 1 483 364 -745 -1 298 842 189 636
Periodens resultat - - - -55 976 -55 976
Övrigt totalresultat - - 891 -719 172
Periodens totalresultat 0 0 891 -56 694 -55 804
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - - 0
Transaktioner med aktieägare
0 0 0 0 0
Utgående balans per 2024-03-31 5 858 1 483 364 145 -1 355 536 133 832
1) Ägande utan bestämmande inflytande saknas.
===== SIDA 14 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
14
Koncernens rapport över kassaflöden
Belopp i tusentals kronor (TSEK) 2024 2023 2023
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Kassaflöde från den löpande verksamheten
Rörelseresultat -55 909 -62 244 -230 587
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 4 797 4 744 20 879
Erhållen ränta 7 - 1 691
Erlagd ränta -38 -230 -1 562
Betald skatt - - -
Kassaflöde från den löpande verksamheten
före förändring av rörelsekapital -51 143 -57 731 -209 580
Förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager 3 045 -5 909 -4 265
Förändring av kundfordringar -1 940 -28 -61
Förändring av övriga kortfristiga fordringar 103 1 098 9 485
Förändring av övriga kortfristiga skulder 1 681 -2 072 -7 874
Förändring av leverantörsskulder 285 -7 726 -16 227
Förändringar i rörelsekapital 3 173 -14 638 -18 941
Kassaflöde från den löpande verksamheten -47 970 -72 369 -228 521
Kassaflöde från investeringsverksamheten
Investeringar i materiella anläggningstillgångar -2 447 -3 137 -8 342
Investeringar i kortfristiga placeringar - - -80 000
Avyttring av kortfristiga placeringar - - 80 000
Investering i finansiella anläggningstillgångar -52 - -
Avyttring av finansiella anläggningstillgångar - - -
Kassaflöde från investeringsverksamheten -2 499 -3 137 -7 766
Kassaflöde från finansieringsverksamheten
Nyemission - - 262 885
Emissionskostnad - - -10 111
Upptagna lån av huvudägare - 25 000 87 000
Amortering av leasingskuld -2 171 -1 812 -7 367
Amortering av lån - - -87 000
Kassaflöde från finansieringsverksamheten -2 171 23 188 245 407
Periodens kassaflöde -52 640 -52 318 9 120
Likvida medel vid periodens början 81 895 72 878 72 878
Kursdifferens i likvida medel 114 -1 -103
Likvida medel vid periodens slut 29 369 20 559 81 895
===== SIDA 15 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
15
Moderbolagets resultaträkning
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not 2024 2023 2023
jan-mar jan-mar jan-dec
Nettoomsättning 2 5 373 22 7 391
Övriga rörelseintäkter 879 24 2 183
Förändring lager av produkter i arbete, halv- -4 916 3 955 -480
fabrikat och färdiga varor
Råvaror och förnödenheter samt handelsvaror -360 -1 366 -5 786
Övriga externa kostnader -16 056 -21 388 -70 191
Personalkostnader 4 -30 599 -41 025 -142 352
Avskrivningar av materiella och immateriella
Anläggningstillgångar -2 658 -2 637 -11 093
Övriga rörelsekostnader -164 -180 -1 516
Rörelseresultat -48 501
-62 594 -221 844
Intäkter från innehav i noterade företags-
obligationer som är anläggningstillgångar - - -
Övriga ränteintäkter och liknande resultatposter 20 1 098 2 790
Räntekostnader och liknande resultatposter -1 -65 -710
Resultat från finansiella poster 20 1 033 2 080
Resultat före skatt -48 482
-61 561 -219 764
Skatt på periodens resultat - - -
Periodens resultat -48 482
-61 561 -219 764
Moderbolagets rapport över totalresultat
Belopp i tusentals kronor (TSEK)
Not 2024 2023 2023
jan-mar jan-mar jan-dec
Periodens resultat -48 482
-61 561 -219 764
Övrigt totalresultat, netto efter skatt
Poster som senare kan återföras i resultatet
Verkligt värdeförändringar i finansiella instrument - 317 -
Summa totalresultat -48 482
-61 244 -219 764
===== SIDA 16 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
16
Moderbolagets balansräkning
Belopp i tusentals kronor (TSEK)
Not 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
TILLGÅNGAR
Anläggningstillgångar
Immateriella anläggningstillgångar
Licenser - 6 -
Teknologi och kundrelationer 105 190 126
Goodwill 1 358 2 444 1 630
Summa immateriella tillgångar 1 463 2 640 1 756
Materiella anläggningstillgångar
Inventarier, verktyg och installationer 29 473 37 173 31 838
Summa materiella anläggningstillgångar 29 473 37 173 31 838
Finansiella anläggningstillgångar
Andelar i koncernföretag 21 428 376 12 966
Andra långfristiga värdepapper 6 4 095 4 095 4 095
Andra långfristiga fordringar 51 50 51
Summa finansiella anläggningstillgångar 25 574 4 521 17 112
Summa anläggningstillgångar 56 510 44 333 50 706
Omsättningstillgångar
Varulager 5 42 417 48 190 46 225
Kortfristiga fordringar
Kundfordringar 5 164 28 1 558
Övriga fordringar 35 466 44 595 35 367
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 5 407 4 276 4 299
Summa kortfristiga fordringar 46 037 48 900 41 224
Kassa och bank 26 489 20 285 79 712
Summa omsättningstillgångar 114 943 117 375 167 161
SUMMA TILLGÅNGAR 171 453 161 708 217 867
===== SIDA 17 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
17
Moderbolagets balansräkning
Belopp i tusentals kronor (TSEK)
2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
EGET KAPITAL OCH SKULDER
Bundet eget kapital
Aktiekapital 5 858 1 477 5 858
Summa bundet eget kapital 5 858 1 477 5 858
Fritt eget kapital
Överkursfond 1 483 364 1 234 972 1 483 364
Fond för verkligt värde - - -
Balanserat resultat -1 291 386 -1 073 959 -1 071 622
Periodens resultat -48 482 -61 561 -219 764
Summa fritt eget kapital 143 497 99 453 191 979
Summa eget kapital 149 355 100 929 197 837
Skulder
Kortfristiga skulder
Upplåning från kreditinstitut - - -
Upplåning från huvudägare - - -
Leverantörsskuld 5 649 13 829 4 762
Aktuella skatteskulder - - -
Övriga skulder 3 727 5 739 6 356
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 12 722
16 458 8 912
Summa kortfristiga skulder 22 098
60 779 20 030
Summa skulder 22 098
60 779 20 030
SUMMA SKULDER OCH EGET KAPITAL 171 453 161 708 217 867
===== SIDA 18 =====
R Ä K E N S K A P E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
18
Moderbolagets rapport över förändringar i eget kapital
Bundet eget
kapital Fritt eget kapital
Belopp i tusentals kronor (TSEK) Not Aktiekapital Överkurs
-fond
Fond
för
verkligt
värde
Balanserat
resultat
Periodens
resultat
Summa
eget
kapital
Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630
Totalresultat
Periodens resultat - - - - -61 561 -61 561
Övrigt totalresultat - - - 317
- 317
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma:
- Balanserat mot fritt eget kapital - - - -269 503 269 503 0
Summa totalresultat 0 0 0 -269 186 207 942 -61 244
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 544 - 544
Transaktioner med aktieägare 0 0 0 544 0 544
Utgående balans per 2023-03-31
0312-31
1 477 1 234 972 0 -1 073 959 -61 561 100 929
Ingående balans per 2023-01-01 1 477 1 234 972 0 -805 316 -269 503 161 630
Totalresultat
Periodens resultat - - - - -219 764 -219 764
Övrigt totalresultat - - - - - 0
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma:
- Balanserat mot fritt eget kapital - - - -269 503 269 503 0
Summa totalresultat 0 0 0 -269 503 49 739 -219 764
Transaktioner med aktieägare
Nyemission 4 381 258 504 - - - 262 885
Emissionskostnader - -10 111
- - - -10 111
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - 3 198
- 3 198
Transaktioner med aktieägare 4 381 248 393 - 3 198 - 255 972
Utgående balans per 2023-12-31 5 858 1 483 364 0 -1 071 622 -219 764 197 837
Ingående balans per 2024-01-01
5 858 1 483 364 0 -1 071 622 -219 764 197 837
Totalresultat
Periodens resultat - - - - -48 482 -48 482
Övrigt totalresultat - - - - - 0
Resultatdisposition enligt beslut vid
bolagsstämma:
- - - -219 764 219 764 0
- Balanserat mot fritt eget kapital - - - - - 0
Summa totalresultat 0 0 0 -219 764 171 282 -48 482
Transaktioner med aktieägare
Aktierelaterade ersättningsprogram 4 - - - - - 0
Transaktioner med aktieägare - - - - - 0
Utgående balans per 2024-03-31 5 858 1 483 364 0 -1 291 386 -48 482 149 355
===== SIDA 19 =====
R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
19
Redovisningsprinciper och noter
Not 1 Redovisningsprinciper
Q-linea har upprättat koncernredovisning i enlighet med IFRS utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) sådana de
antagits av EU.
De redovisningsprinciper som tillämpas i denna delårsrapport är samma principer som tillämpades och beskrevs i årsredovisning
2023. Inte heller har de viktiga uppskattningar och bedömningar som beskrevs i nämnda årsredovisning på något väsentligt sätt
förändrats under perioden.
Moderbolagets redovisningsprinciper
Moderbolagets redovisning är upprättad i enlighet med årsredovisningslagen (1995:1554) och i enlighet med Rådet för finansiell
rapporterings rekommendation RFR 2, Redovisning för juridiska personer. RFR 2 innebär att IFRS tillämpas, med vissa begränsningar.
Enligt RFR 2 kan ett företag välja att i juridisk person tillämpa IFRS 9 ”Finansiella instrument” vilket Q-linea valt att göra. Det innebär
framför allt att vissa finansiella instrument, som tidigare har värderats till anskaffningsvärde, nu värderas till verkligt värde.
Not 2 Nettoomsättningens fördelning
Nettoomsättningen utgörs av försäljning av ASTar Instrument och tillhörande förbrukningsartiklar och fördelas på geografiska
marknader enligt följande:
TSEK
2024 2023 2023
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Sverige - 22 60
Storbritannien 57 - 1 522
Frankrike 95 - 2 857
Finland 1 314 - -
Summa nettoomsättning per geografisk marknad 1 466 22 4 440
Not 3 Transaktioner med närstående
Som närstående definieras ägare med betydande eller bestämmande inflytande, ledande befattningshavare i Bolaget, dvs. styrelsen
och ledningsgrupp, samt dess nära familjemedlemmar. Upplysningar om transaktioner mellan Bolaget och övriga närstående
presenteras nedan.
Utöver ovan nämnda grupper ingår även Q-linea ABs dotterbolag, Q-linea Inc. och Q-linea S.r.l. i närståendekretsen. Under första
kvartalet har moderbolaget till Q-linea S.r.l, utbetalat ett kapitaltillskott på 200 (10) TEUR, vilket i moderbolaget redovisats till 2 219
(111) TSEK samt till Q-linea Inc ett kapitaltillskott på 600 (0) TUSD, vilket i moderbolaget redovisats till 6 243 (0) TSEK.
Q-linea AB har en kvarvarande lånefacilitet hos huvudägaren Nexttobe om 41.5 MSEK per den 31 mars. Villkoren för lånefaciltiteten
beslutades på årsstämman 2023 då. Q-linea och dess huvudägare Nexttobe anses vara närstående, vilket medför att reglerna i ABL
kap. 16 a om närståendetransaktioner behövde beaktas. Den del av lånefaciliteten som kvarstår vid kommande årsstämma
förväntas förlängas med 12 månader.
Not 4 Aktierelaterade ersättningsprogram
Per den 31 mars 2024 har Q-linea två personaloptionsprogram.
Personaloptionerna i de två programmen har tilldelats vederlagsfritt den 30 juni 2021 och den 30 juni 2022. Dessa kan tre år efter
respektive tilldelningsdatum lösas in mot en aktie per option under förutsättning att vissa operationella och strategiska mål är
uppfyllda.
===== SIDA 20 =====
R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
20
Den 31 mars 2024 fanns utestående personaloptioner enligt följande:
Program
Datumintervall för möjligt
utnyttjande
Utestående
antal optioner
Totalt möjligt
antal aktier Lösenkurs
Personaloptionsprogram 2021/2024 30 juni – 30 september 2024 110 670 110 670 191,81
Personaloptionsprogram 2022/2025 30 juni – 30 september 2025 205 180 205 180 102,82
Totalt möjligt antal aktier
315 850
Vid en eventuell inlösen kommer aktier i första hand att tilldelas av de aktier som finns i eget förvar och i andra hand genom
nyemission.
Not 5 Varulager
Vid utgången av första kvartalet 2024 har Bolaget ett lagervärde om 43 519 (46 527) TSEK.
TSEK 2024-03-31 2023-03-31 2023-12-31
Råvaror och förnödenheter 8 356 8 968 8 531
Handelsvaror 25 497 29 925 27 648
Produkter i arbete 5 152 215 5 856
Halvfabrikat 3 971 6 668 2 361
Färdigvaror 543 2 415 2 131
Summa varulager 43 519 48 190 46 527
Not 6 Finansiella instrument
Likvida medel som inte används i den dagliga verksamheten placeras i noterade företagsobligationer med låg risk samt i räntefonder
som investerar i räntebärande värdepapper med låg risk och andra ränteinstrument.
De flesta i räntefonderna ingående värdepapper har en återstående löptid överstigande 3 månader, varför de redovisas som
kortfristiga placeringar i stället för som likvida medel. Räntefonderna värderas till verkligt värde. Förändringar i det verkliga värdet
redovisas i resultatet. De handlas på en aktiv marknad med noterade marknadspriser vilka utgör deras verkliga värde. Den 31 mars
2024 innehades inga räntefonder.
Även de företagsobligationer som Q-linea investerar delar av sitt likviditetsöverskott i, handlas på en aktiv marknad med noterade
marknadspriser. Dessa utgör deras verkliga värde, till vilka de värderas. Förändringar i obligationernas verkliga värde redovisas i
övrigt totalresultat. Den 31 mars 2024 innehades inga obligationer.
Not 7 Resultat per aktie
Resultat per aktie beräknas genom att periodens resultat divideras med ett vägt genomsnitt av antalet utestående stamaktier,
exklusive innehav av egna aktier, under perioden:
TSEK (om inget annat anges)
2024 2023 2023
Jan - Mar Jan - Mar Jan - Dec
Periodens resultat -55 976 -61 416 -229 366
Vägt genomsnittligt antal utestående aktier, st. 117 166 372 29 537 947 66 269 862
- Avgår genomsnittligt innehav av egna aktier, st. -328 472 -328 472 -328 472
Resultat per aktie, före och efter utspädning (SEK) -0,48 -2,10 -3,48
===== SIDA 21 =====
R E D O V I S N I N G S P R N C I P E R O C H N O T E R
Q-LINEA | DELÅRSRAPPORT | KVARTAL 1 202 4
21
Not 8 Riskhantering
Genom sin verksamhet utsätts Bolaget för olika typer av risker. Genom att skapa medvetenhet om de risker som finns i
verksamheten kan dessa begränsas, kontrolleras och hanteras samtidigt som affärsmöjligheter kan tillvaratas i syfte att öka
intjäningen.
Väsentliga risker i Q-lineas verksamhet redogörs för i årsredovisningen för räkenskapsåret 1 januari - 31 december 2023.
Not 9 Framtida finansiering
Q-lineas första produkt, ASTar, är godkänd för försäljning i Europa och på den amerikanska marknaden efter at FDA godkänt ASTar
den 26 april. Bolaget genererar ännu inget eget positivt kassaflöde och bedriver därför kontinuerligt arbete med andra
finansieringsalternativ. Detta arbete inkluderar att bolaget för diskussioner med potentiella samarbetspartners om utlicensiering av
distributions- och försäljningsrättigheter, förhandlingar med nya och befintliga investerare, finansiärer och långivare. Bolaget har
dessutom den 30 januari annonserat ett kostnadsbesparingsprogram som nu är genomfört och förväntas minska omkostnaderna
med ca 50 MSEK på årsbasis med full effekt från det tredje kvartalet.
Q-lineas tillgängliga likvida medel per den 31 mars 2024 uppgick till 29,4 MSEK samt den outnyttjade delen av det erbjudna lånet
från Bolagets huvudägare, Nexttobe, uppgående till 41.5 MSEK.
Den 29 maj annonserade Bolaget att huvudägaren Nexttobe har erbjudit Q-linea en utökad och förlängd lånefacilitet om 60 000 000
kronor. Tillsammans med kvarvarande, befintlig lånefacilitet om 41 500 000 kronor kan det totala lånet då maximalt uppgå till
101 500 000 kronor vid fullt nyttjande och gäller som längst till 30 juni 2026. Den utökade lånefaciliteten skall godkännas på
årsstämman då transaktionen klassificeras som en närståendetransaktion. Hittils har Bolaget utnyttjat 15 000 000.
Likvida medel och outnyttjad del av lånefacilitet per den 31 mars samt utökad och förlängd lånefacilitet täcker ej Bolagets behov för
att bedriva den planerade verksamheten de närmaste 12 månaderna.
Mot bakgrund av det arbete som pågår med möjliga finansieringsalternativ gör styrelsen bedömningen att utsikterna är goda för att
finansiera Q-lineas verksamhet. Om arbetet med att uppnå nödvändig finansiering inte lyckas, kan det påverka koncernens förmåga
att implementera nuvarande affärsplan och även utgöra en signifikant osäkerhetsfaktor avseende koncernens fortsatta verksamhe t.
Not 10 Väsentliga händelser efter periodens utgång
Q-linea får FDA 510(k)-godkännande för ASTar® den 26 april.
Bolaget tecknar utvärderingsavtal med referenslaboratorium i USA.
Q-linea ansöker om en NTAP-kod för den amerikanska marknaden.
Bolaget skickar ut kallelse till årsstämma 2024 som kommer att hållas 28 juni.
Q-linea.meddelade att tekniken bakom Podler har blivit värderad till 70 MSEK. Värderingen grundar sig på en rapport utförd av ett
externt analysföretag.
Bolaget erhåller en utökad och förlängd lånefacilitet från huduvägaren Nexttobe om maximalt 101 500 000 kronor. Lånefaciliteten
löper som längst till 30 juni 2026.