FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2025
===== SIDA 1 ===== Andra kvartalet 2025 (andra kvartalet 2024) • Transaktionsvolymen ökade med 37% till 4 138 MSEK (3 030) • Rörelseintäkterna minskade med 5% till 96,5 MSEK (101,2) • Rörelsekostnaderna uppgick till –98,3 MSEK (–76,6) • Kreditförluster i relation till transaktionsvolym uppgick till 0,67% (0,81) • Rörelseresultat uppgick till –29,5 MSEK (0,3) • Periodens resultat var –23,9 MSEK (3,4) • Resultat per aktie uppgick till –1,22 SEK (0,18) Första halvåret 2025 (första halvåret 2024) • Transaktionsvolymen ökade 29% till 7 427 MSEK (5 767) • Rörelseintäkterna minskade med 1% till 197 ,9 MSEK (200,5) • Rörelsekostnaderna uppgick till –188,4 MSEK (–151,8) • Kreditförluster i relation till transaktionsvolym uppgick till 0,73% (0,84) • Rörelseresultat uppgick till –44,7 MSEK (0,3) • Periodens resultat var –36,1 MSEK (6,8) • Resultat per aktie uppgick till –1,90 SEK (0,35) Delårsrapport januari – juni 2025 Intresserad av nyheter och finansiell information från Qliro? Gör såhär: 1. Öppna kamera-appen i din smarta telefon. 2. Rikta kameralinsen mot QR-koden. 3. Klicka på länken som dyker upp på telefonens skärm. 4. Scrolla ned och fyll i formuläret för att prenumerera. Kommersiellt momentum accelererar, ambition att bli marknadsledare i Norden ” Lanseringen av Qliro Checkout Gen 3 har bidragit till nya försäljningsrekord flera månader i följd, vilket bekräftar vårt fortsatt starka kommersiella momentum. Total förväntad årlig transaktionsvolym uppgår till 20 miljarder kronor när alla nya avtal är live (>+40% jämfört med L TM). I kvartalet gynnades intäkterna av tillväxt inom SME-segmentet. Samtidigt påverkades intäkterna av flera faktorer som dämpar helhetsbilden av ett i övrigt operativt starkt kvartal med accelererande transaktionstillväxt om 37%. Utdrag från Christoffer Rutgerssons vd-ord ” ===== SIDA 2 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 2 Väsentliga händelser Under andra kvartalet 2025 Efter periodens slut Stärkt finansiell ställning • Bolagets supplementärkapitalinstrument (T2) om 70 MSEK togs upp för handel på företags - obligationslistan vid Nasdaq Stockholm. • Qliro har genomfört en företrädes- emission samt övertilldelnings- emission och tillförts totalt ca 117 MSEK före transaktionskostnader. Emissionen tecknades till 324% och bolaget har nu stärkt kapitalbasen för att kunna fortsätta sin tillväxtresa. Produktlanseringar • Qliro Checkout Generation 3, en vidareutveckling av bolagets modulära checkoutlösning. Produkten bygger vidare på framgångarna från Qliro Checkout 0.0 och produktstrategin Composable Payments som innebär en modulär och flexibel arkitektur med komponenter som enkelt kan bytas ut eller kombineras. Interna tester indikerar förbättrad konvertering på 2–10% jämfört med tidigare checkoutlösningar. • Månadsfaktura är en ny BNPL-produkt som kom- pletterar bolagets befintliga utbud inom Pay Later. Månadsfakturan har en fast avgift per köp som möjliggör för konsumenter att samla månadens inköp och betala räntefritt i slutet av nästkom- mande månad. Erbjudandet syftar till att förbättra konverteringsgraden och öka kundnöjdheten. • Qliro har ingått ett strategiskt partnerskap med Two, en ledande aktör inom Pay Later-lösningar för B2B i Europa. Genom samarbetet integreras Twos marknadsledande erbjudande i Qliro Check- out 0.0, vilket ger anslutna handlare en kraftfull och sömlös betalningslösning för företagskunder. Expansion & Tillväxt • I maj offentliggjorde Qliro att bolaget hade ingått avtal med 200 SME-handlare under 2025, vilket utgör en dubbelt så hög tillväxttakt jämfört med samma period föregående år. Resultatet indikerar på att Bolagets satsning på SME-segmentet ger resultat och segmentet står för en allt större del av Qliros intäkter. ===== SIDA 3 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 3 5 6,6 M Antal aktiva konsumenter 2) - 5% Intäktstillväxt 1) + 165% Antal handlare 1) 4 138 MSEK, transaktionsvolym 3) + 37% Tillväxt transaktionsvolym 1) + 40% Avtalad volymtillväxt jämfört med LTM 1) Avser andra kvartalet 2025 i jämförelse med andra kvartalet 2024 2) Avser unika konsumenter som använt Qliros kassa hos bolagets handlare under senaste 12 månaderna 3) Total transaktionsvolym som processas i Qliros kassa inklusive mervärdesskatt för direktbetalningar samt Qliros betalningsprodukter under andra kvartalet 2025. Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 3 QLIROS MISSION ÄR ATT SKAPA EN VÄRLDSLEDANDE UPPLEVELSE FÖR HANDLARE OCH DERAS KUNDRESA ===== SIDA 4 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 4 Accelererande volymtillväxt och framgångsrik expansion Transaktionsvolymerna fortsätter att accelerera med en ökning på 37% under kvartalet och över 45% i juli. På årsbasis väntas volymerna överstiga 20 miljarder kronor, motsvarande om- kring 40% tillväxt jämfört med L TM, när alla nya handlare med tecknade avtal är live på plattformen. SME-segmentet växer snabbt och står nu för en tredjedel av volymerna, vilket minskar beroendet av enskilda handlare. I vår nordiska expansion har vi redan signerat handlare med ett samlat transaktionsvärde över 1,3 miljarder kronor i Norge och Finland, vilket motsvarar mer än 10% tillväxt jämfört med helåret 2024. I Finland uppgår volymerna redan till cirka 200 miljoner kronor. Detta under- stryker styrkan i vårt förbättrade erbjudande i hela Norden samt bekräftar att vår tillväxtsatsning på geografisk expansion går enligt plan. Finansiell utveckling Trots en hög transaktionstillväxt minskade våra intäkter i kvar- talet. På jämförbar basis, exklusive en engångseffekt förra året från en redovisningsmässig justering, var intäkterna i linje med föregående år med ökat tillskott från nyförsäljning i kvartalet. Intäkterna har som tidigare kommunicerat även påverkats av marknadsjusterade villkor i enskilda enterpriseaffärer. Kreditförlusterna fortsätter nedåt tack vare nya kreditmodeller, samtidigt som rörelseresultatet som förväntat tyngdes av vår expansion i Norden, högre avskrivningar och kostnader av engångskaraktär. Transaktionsvolymen ökade med 37 procent till 4,1 miljarder kronor i kvartalet. Efter tre kvartal med nedgång visar BNPL-volymen i Q2 tecken på stabilisering (+1%). I juli ökade dessutom BNPL-andelen, samtidigt som BNPL-volymen steg med 9%. BNPL-volymen ligger dock på en lägre nivå än tidigare förväntat, vilket innebär att vi bedömer att den prognostiserade intäktstillväxten kommer att realiseras mot slutet av året. Vi räknar nu med att intäktstillväxten under fjärde kvartalet 2025 uppgår till omkring 15 procent. Därefter väntas tillväxten accelerera in i 2026 när intäkterna successivt kommer i kapp volymen. Stärkt erbjudande inom Pay Later Pay Later-volymerna ökade med 26% i kvartalet, drivet av fakturaprodukten (+46%), medan BNPL visade tecken på stabilisering (+1%). Den positiva utvecklingen för faktura är en viktig indikator för framtida BNPL-tillväxt, då många kunder inleder sin relation med oss genom faktura innan de övergår till BNPL. Under kvartalet lanserades månadsfaktura, en ny BNPL-betalmetod som kombinerar trygghet och flexibilitet för konsumenterna. Samtidigt driver vi fler initiativ för att förbättra konsumenterbjudandet, öka andelen BNPL-köp och stärka lönsamheten inom Pay Later. Kommersiellt momentum accelererar, ambition att bli marknadsledare i Norden VD-ord Juli Transaktionvolym, %-tillväxt Q2 24 96,5 Q2 25 Intäktsfördelning per segment, MSEK SME Enterprise 101,2 13% 87% 3% 97% Lanseringen av Qliro Checkout Gen 3 har bidragit till nya försäljningsrekord flera månader i följd, vilket bekräftar vårt fortsatt starka kommersiella momentum. Total förväntad årlig transaktionsvolym uppgår till 20 miljarder kronor när alla nya avtal är live (>+40% jämfört med L TM). I kvartalet gynnades intäkterna av tillväxt inom SME-segmentet. Samtidigt påverkades intäkterna av flera faktorer som dämpar helhetsbilden av ett i övrigt operativt starkt kvartal med accelererande transaktionstillväxt om 37%. Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 8% 6% 16% 20% 37% +45% ===== SIDA 5 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 5 Även om vi inte är nöjda med kvartalets finansiella resultat, bekräftar en stigande transaktionsvolym och det ökande antalet handlare vår stärkta konkurrenskraft. Initiativ för att nå lönsamhet Trots stark volymtillväxt har detta ännu inte omsatts i intäkter i önskad omfattning, vilket påverkat lönsamheten negativt. Under kvartalet har vi därför initierat flera åtgärder för att påskynda vägen mot lönsamhet, parallellt med vår expansion. Arbetet har hittills genererat årliga besparingar om cirka 4 MSEK, där huvuddelen av effekten väntas i Q4 2025. Som del av detta driver vi initiativ för att stärka intäktsgenereringen från ny volym. Det innefattar optimering och förbättringar av våra betalprodukter för konsumenter, lansering av månads- faktura samt modernisering av vår Pay Later-plattform. Moder- niseringen förväntas ge större flexibilitet i produkterbjudandet under 2026, samtidigt som den möjliggör ökad automation av interna processer och en bättre kundupplevelse. Vi kommer även fokusera på skalbarhet och effektivitet i alla interna processer samt optimering av våra externa kostnader. Lansering av Qliro Checkout Gen 3 Under kvartalet lanserade vi Qliro Checkout Generation 3 som är nästa steg i vår modulära strategi Composable Payments. Den nya lösningen kombinerar högre konvertering med funktioner som lojalitetslösningar i checkouten direkt integrerat med handlarnas CRM, lojalitetsoptimering och stöd för både B2C och B2B. Tester visar upp till 10% högre konvertering än tidigare lösningar, vilket tydligt bekräftar den affärsnytta vi levererar. Sedan lanseringen har vi varje månad satt rekord i antalet nya handlare som anslutit sig till Gen 3. Resultaten syns även i praktiken, bland annat hos den nya enterprise handlaren Fyndiq som ökade sin konverteringsgrad med 6% efter upp- graderingen till Qliro. VD-ord forts. Övertecknad företrädesemission För att bygga vidare på vårt momentum stärkte vi under kvar- talet vår finansiella ställning genom en kapitalanskaffning om totalt 117 MSEK före transaktionskostnader. Med anledning av den höga efterfrågan i företrädesemissionen, som tecknades till 324%, beslutade styrelsen om att utnyttja en övertilldel- ningsoption om 44 MSEK. Kapitalet ger oss handlingsutrymme för att fortsätta accelerera framåt och finansiera en växande lånebok. Framtidsutsikter Qliros volymer växer snabbare än marknaden enligt Svensk Handels E-handelsbarometer, vilket bekräftar att vi tar marknads- andelar i Norden. Med lanseringen av Qliro Checkout Gen 3 och ett stärkt Pay Later-erbjudande fortsätter vi att driva vår mission att skapa en världsledande upplevelse för handlare och deras kundresa. Minskande kreditförluster, försäljningsrekord och ökad skalbarhet i plattform och processer lägger grunden för vår tillväxtresa. Utvecklingen av BNPL-andelen har under en period varit utmanande, men har stabiliserats och visar åter positiv trend. Detta medför att vi bedömer att den tidigare förväntade intäktstillväxten för andra halvåret i huvudsak kommer att realiseras mot slutet av året. Vi räknar nu med att intäktstillväxten under fjärde kvartalet 2025 kommer att uppgå till omkring 15 procent. Därefter väntas tillväxten accelerera in i 2026 när intäkterna successivt kommer i kapp volymen. Stockholm, den 26 augusti 2025 Christoffer Rutgersson, vd, Qliro ===== SIDA 6 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 6 Qliro Checkout Generation 3 I maj lanserades Qliro Checkout Generation 3, en vidareut- veckling av bolagets composable checkout. Med lanseringen tar Qliro nästa steg i sin transformation från betalningsleve- rantör till strategisk tillväxtpartner. Under det nya konceptet Revenue Financial Engine är varje komponent i checkouten designad för att bidra till ökad konvertering, högre kundlojalitet och förbättrad lönsamhet. Målet är att göra checkouten till en motor för tillväxt hos moderna e-handlare. Den nya checkoutlösningen bygger vidare framgångarna från Qliro Checkout 0.0 och produktstrategin Composable Payments, en modulär och flexibel arkitektur för betallösningar, där olika komponenter i betalflödet kan kombineras, bytas ut eller byggas på efter behov. Lösningen är designad för att optimera varje steg i köpresan. Interna tester indikerar förbättrad konvertering om 2–10% jämfört med handlares tidigare checkoutlösningar. Genom högre konverteringsgrad, ökat kundlivstidsvärde och lägre kundanskaffningskostnader kan Qliro bidra till att stärka handlarens affär. Produktlanseringar Månadsfaktura Månadsfaktura är en ny BNPL-produkt som kompletterar bolagets befintliga utbud inom Pay Later. Månadsfakturan har en fast avgift per köp som möjliggör för konsumenter att samla månadens inköp och betala dem räntefritt i slutet av näst- kommande månad. Erbjudandet är utvecklat som ett modernt och flexibelt alternativ till direktbetalning och designat för att förbättra konverteringsgraden och öka kundnöjdheten. ===== SIDA 7 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 7 Ledande indikatorer Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun % ∆ 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun 2024 Jan – dec % ∆ LTM Antal handlare 2) 369 139 165% 369 139 227 165% 369 Transaktionsvolym 2) 4 138 3 030 37% 7 427 5 767 12 850 29% 14 509 Transaktionsvolym – avtalad, ej onboardad helårsvolym 2) 3 185 Justerad resultaträkning, kvarvarande verksamhet Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun % ∆ 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun 2024 Jan – dec % ∆ LTM Summa rörelseintäkter 1, 3) 96,5 101,2 –5% 1 97, 9 200,5 3 97, 8 –1% 395,3 Take-Rate %, i relation till transaktionsvolym 1) 2,33% 3,34% –30% 2,67% 3,48% 3,10% –23% 2,72% Kreditförluster, netto 4) –27,7 –24,4 13% –54,3 –48,3 –106,4 12% –112,4 Kreditförluster, %, i relation till transaktionsvolym 1) 0,67% 0,81% –17% 0,73% 0,84% 0,83% –13% 0,77% Kreditförluster, %, i relation till Pay Later–volym 1) 1,66% 1,84% –10% 1,80% 1,83% 1,92% –2% 1,90% GP1 68,8 76,8 –10% 143,7 152,2 291,4 –6% 282,9 GM1 %, i relation till utlåning (årsbasis) 1) 15,29% 17 ,35% –12% 15,30% 16,88% 15,47% –9,36% 15,75% Rörliga rörelsekostnader –11,5 –9,5 21% –22,3 – 17, 9 –35,0 25% –39,4 GP2 5 7, 3 6 7, 4 –15% 121,4 134,3 256,4 –10% 243,5 GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis) 1) 12,74% 15,22% –16% 12,93% 14,90% 13,61% –13,24% 13,56% Fasta rörelsekostnader –86,9 – 6 7,1 29% –166,1 –133,9 –282,9 24% –315,0 Summa rörelsekostnader 3) –98,3 –76,6 28% –188,4 –151,8 – 317, 9 24% –354,4 Rörelseresultat 1, 3) –29,5 0,3 – –44,7 0,3 –26,4 – –71,5 Periodens resultat –23,9 –0,2 – –36,1 –0,8 –22,1 – – 5 7, 3 Resultat per aktie –1,22 –0,01 – –1,90 –0,04 –1,14 – –3,00 Övriga nyckeltal Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun % ∆ 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun 2024 Jan – dec % ∆ LTM Antal anslutna handlare 369 139 165% 369 139 227 165% 369 Transaktionsvolym 2) 4 138 3 030 37% 7 427 5 767 12 850 29% 14 509 varav Pay Now-volym 2) 2 467 1 706 45% 4 412 3 131 7 316 41% 8 597 varav Pay Later-volym 2) 1 671 1 324 26% 3 014 2 636 5 534 14% 5 912 BNPL -volym2) 583 578 1% 1 104 1 152 2 433 –4% 2 385 Faktura-volym 2) 1 088 745 46% 1 911 1 484 3 099 29% 3 526 Take-Rate %1) 2,33% 3,34% –30% 2,67% 3,48% 3,10% –23% 2,72% Genomsnittligt ordervärde, SEK 2) 848 838 1% 848 838 826 1% 835 Genomsnittligt ordervärde, Pay Now 2) 739 722 2% 739 722 710 2% 723 Genomsnittligt ordervärde, Pay Later 2) 1 085 1 057 3% 1 085 1 057 1 047 3% 1 076 Kreditförluster, %, i relation till Pay Later-volym 1) 0,67% 0,81% –17% 0,73% 0,84% 0,83% –13% 1,90% Antal anställda medeltal 2) 226 218 4% 226 218 215 4% 221 1) Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierade inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. För definitioner och avstämningstabeller se sidorna 25–28. 2) Operativa nyckeltal. För definitioner se sidan 26. 3) Föregående års nyckeltal för perioden januari – juni är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1 sid 18. Nyckeltal Balansräkning Belopp i MSEK, om inte annat anges 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun % ∆ 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun 2024 Jan – dec % ∆ LTM Utlåning till allmänheten 1 826 1 767 3% 1 826 1 767 1 930 3% 1 826 Inlåning från allmänheten 2 602 2 709 –4% 2 602 2 709 2 723 –4% 2 602 ===== SIDA 8 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 8 Andra kvartalet 2025 jämfört med andra kvartalet 2024 Ökad transaktionsvolym och antal handlare Antalet anslutna e-handlare på Qliros plattform uppgick till 369 (139), en ökning motsvarande 165% jämfört med före- gående år. Transaktionsvolymen ökade med 37% och uppgick till 4 138 MSEK (3 030). Låneboken ökade med 3% till 1 826 MSEK (1 767). Rörelsens intäkter Rörelseintäkterna minskade med 4,6% till 96,5 MSEK (101,2). Jämförelsen påverkas av en redovisningsteknisk justering av ersättningar till handlare och plattformar som gjordes under Q2 2024 (–6.6 MSEK). Under kvartalet påverkades intäkterna posi- tivt av nyförsäljning inom både SME- och Enterprisesegmentet. Kvartalets intäkter tyngdes av fortsatt negativ prispåverkan från enskilda Enterprise-avtal samt av en nedåtgående andel Pay Later-betalningar som observerats under det senaste året. Denna nedgång stabiliserades dock under kvartalet, vilket är positivt. Andelen Pay Later-betalningar har delvis påverkats av förbättrade kreditmodeller och en smidigare kundresa, vilket förväntas minska kreditförlusterna över tid. Räntenettot minskade med 4,8% till 47 ,7 MSEK (50,1), där ränteintäkterna minskade till 68,7 MSEK (72,9) och räntekost- naderna till –20,9 MSEK (–22,8). Ränteintäkterna har påverkats negativt av att styrräntan har sänkts, medan räntekostnaderna drivs av inlåningsräntor som inte har minskat i samma takt. Framöver bedöms effekten gradvis minska i takt med att styrräntan stabiliseras, men påverkas även av konkurrensen på inlåningsmarknaden i framförallt Sverige och Tyskland. Provisionsnettot uppgick till 50,0 MSEK (50,2), positivt påverkat av ökade intäkter från Unified Payments och handlar- avgifter från SME, men motverkades av lägre påminnelseavgifter från Pay Later. Nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till –1,7 MSEK (–0,1). Kreditförluster Kreditförluster, netto uppgick till –27 ,7 MSEK (–24,4) efter nedskrivning och omvärdering av tillgångar som påverkade kvartalet negativt med 5,4 MSEK hänförligt till en kvarvarande del av det avyttrade affärsområdet Digital Banking Services. Justerat för detta minskade kreditförlusterna till –22,3 MSEK. I förhållande till transaktionsvolym minskade rapporterade kreditförluster till 0,67% (0,81). Bolagets förbättrade kreditbedömningar och kundupplevelse har resulterat i färre inkassoärenden, vilket indikerar en positiv utveckling av kreditförlustnivåerna framöver. Rörelsens kostnader Rörelsekostnaderna uppgick till –98,3 MSEK (–76,6) som en följd av ökade investeringar för tillväxt och geografisk expansion motsvarande 6,6 MSEK. I kvartalet har kostnader om –2,2 MSEK tagits relaterade till lönsamhetsprogram med fokus på omförhandlingar av betalningsleverantörer och ett antal process- och kostnadsförbättringar. Under kvartalet har även en reglering med en större handlare efter en tvist kring en operationell incident avslutats, vilket haft en negativ påverkan om –1,9 MSEK. De allmänna administrationskostnaderna, ökade till –65,6 MSEK (–56,1) primärt till följd av ökade personal- och IT-kostnader drivet främst av tillväxtsatsningar. Övriga rörelsekostnader ökade till –12,0 MSEK (–4,3) till följd av högre variabla- och marknadsföringskostnader. Av- och nedskrivningar ökade till –20,8 MSEK (–16,2) och bestod huvudsakligen av avskrivningar av tidigare aktiverade utveck- lingskostnader avseende framför allt Pay Later-produkter och applösningar. Periodens resultat Rörelseresultatet uppgick till –29,5 MSEK (0,3). Skatt på periodens resultat ger en positiv effekt om 5,6 MSEK (–0,5). Periodens resultat uppgick till –23,9 MSEK (3,4). Resultatutveckling Transaktionssvolym, miljarder SEKAntal handlare Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 73 75 88 139 201 227 281 369 +165% Utlåning till allmänheten, miljarder SEK Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 +3% 1,68 1,84 1,78 1,77 1,75 1,93 1,78 1,83 Q3 23 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 +37% Pay Now Pay Later 2,8 3,6 2,7 3,0 2,9 4,2 4,1 3,3 59% 41% 60% 40% ===== SIDA 9 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 9 Första halvåret 2025 jämfört med första halvåret 2024 Rörelsens intäkter Rörelseintäkterna minskade med 1,3% till 197 ,9 MSEK (200,5) som ett resultat av negativ prispåverkan från enskilda enterpriseavtal, samt en redovisningsteknisk justering av ersättningar till handlare som gjordes under Q2 2024 (–6,6 MSEK). Nyförsäljning inom SME- och Enterprise-segmentet bidrog posi-tivt till rörelseintäkterna med 19,5 MSEK under första halvåret 2025. Intäkterna påverkades negativt av en minskad andel Pay Later-betalningar under det senaste året. Denna effekt stabiliserades dock under kvartalet. Räntenettot minskade med 1,5% till 97 ,3 MSEK (98,8), där ränteintäkterna minskade till 139,0 MSEK (143,3) och räntekostnaderna till –41,7 MSEK (–44,4). Ränteintäkterna från handlare påverkas negativt vid förändringar i styrräntan, medan räntekostnaderna inte justeras i samma takt. Provisionsnettot ökade med 1,5% till 102,3 MSEK (100,8) drivet av ett ökat intresse för Qliros betalprodukter. Nettoresultat från finansiella transaktioner uppgick till –2,2 MSEK (–0,4). Rörelsens kostnader Rörelsekostnaderna ökade till –188,4 MSEK (–151,8), primärt som en följd av ökade insatser för tillväxt och pågående geografisk expansion om 13,0. De allmänna administrations- kostnaderna ökade till –126,1 MSEK (–110,4), primärt till följd av ökade personal- och IT-kostnader drivet främst av tillväxtsats- ningar. Övriga rörelsekostnader ökade till –21,6 MSEK (–10,3) till följd av högre variabla- och marknadsföringskostnader. Av- och nedskrivningar ökade till –40,6 MSEK (–31,1) och bestod huvudsakligen av avskrivningar av tidigare aktiverade utveck- lingskostnader avseende framförallt våra Pay Later-produkter och applösningar. Kreditförluster Kreditförluster, netto uppgick till –54,3 MSEK (–48,3) efter nedskrivning och omvärdering av tillgångar som påverkade halvåret negativt med 5,4 MSEK hänförligt till en kvarvarande del av det avyttrade affärsområdet Digital Banking Services. Justerat för detta uppgick kreditförlusterna till 48,9 MSEK. I förhållande till transaktionsvolym minskade rapporterade kreditförlusterna till 0,73% (0,84). Periodens resultat Rörelseresultatet uppgick till –44,7 MSEK (0,3). Periodens resultat uppgick till –36,1 MSEK (6,8). Resultatutveckling ===== SIDA 10 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 10 Kapitaltäckning Qliro AB:s kapitalbas (se not 9 kapitaltäckning) minskade till 420 MSEK (471). Riskexponeringsbeloppet minskade till 2 146 MSEK (2 375). Qliro är välkapitaliserat och den totala kapitalrelationen uppgick till 19,6 procent (19,8) att jämföra med det regulatoriska kravet på 13,7 procent och kärnprimär- kapitalrelationen uppgick till 14,0 procent (15,6) att jämföra med det regulatoriska kravet på 9,6 procent. Bruttosoliditets- graden uppgick till 11,8 procent. Bolagets företrädesemission slutfördes först efter kvartalets utgång och ingår därför inte i kapitalbasen per balansdagen. Finansiering Utöver eget kapital var utlåningen till allmänheten finansierad med 2 602 MSEK (2 709) i inlåning från allmänheten (spar- konton) i Sverige och Tyskland. Inlåning från allmänheten är en flexibel och väl fungerande finansieringsform givet Qliros utlåning som till stor del består av mindre krediter med kort duration. Qliro har sparkonton till privatpersoner i Sverige och ett inlåningserbjudande Tyskland i Euro i samarbete med open banking-plattformen Raisin. Vid kvartalets slut uppgick inlåningen i Sverige till 1 531 MSEK (2 353) och inlåningen i Tyskland till 1 070 MSEK (356). Likviditet Qliro har en god likviditet och per 30 juni 2025 uppgick Qliros likvida medel till 1 018 MSEK (550). Likviditetsportföljen är placerad i nordiska banker samt andra likvida investeringar som svenska kommunobligationer och säkerställda obligationer med kreditbetyg AAA. Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick per 30 juni 2025 till 270 procent att jämföra med det lagstadgade kravet på 100 procent och den stabila nettofinan- sieringskvoten uppgick till 131 procent. Nyckeltal %, om inte annat anges 2025-06-30 2024-06-30 Kärnprimärkapitalrelation, % 1) 14,0 15,6 Total kapitalrelation, % 1) 19,6 19,8 Likviditetstäckningsgrad (LCR), % 1) 270 223 Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), % 131 126 Inlåningsduration (genomsnitt) dgr 91 80 1) Övriga nyckeltal. För definitioner se sidan 26. P2G Supplementärkapital Primärkapital Kärnprimärkapital Kapitalisering, % Finansieringsmix, % Primärkapital, 53 MSEK Supplementärkapital, 66 MSEK Eget kapital, 504 MSEK Inlåning från allmänheten, 2 591 MSEK Kapitalkrav 1) Kapitalrelation Q2 2025 Pro forma inkl. netto - likvid från nyemission Kapitaltäckning, finansiering och likviditet 17, 2% 19,7% 24,5% 1) Kapitalkrav exklusive pelare 2-vägledning på 3,5% på alla nivåer. 15,7% 1,6% 2,1% 80,6%1,7% 2,3% 9,6% 3,5%1) 2,5% 2,5% 3,1% 3,1% 14,2% 18,9% ===== SIDA 11 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 11 Medarbetare Medeltalet för antalet anställda uppgick i det andra kvartalet 2025 till 226 (218). Säsongseffekter Qliros Pay Later-volymer har historiskt sett fluktuerat mellan kvartalen. Qliro har till exempel upplevt högre volymer under årets fjärde kvartal som en effekt av Black Friday och julhandel i Qliros handlares webbutiker. På motsvarande sätt är volymerna normalt sett lägre under första och tredje kvartalet jämfört med det fjärde kvartalet. De säsongsbetonade starka volymerna under det fjärde kvartalet resulterar vanligtvis i en förbättrad intäktsgenerering under början av året när fakturor i viss utsträckning omvandlas till flexibla delbetalningar och BNPL- kampanjer i viss utsträckning omvandlades till räntebärande krediter. Qliros största ägare per 31 juli 2025* Andel av kapital 1. Rite Ventures 23,0% 2. Avanza Pension 9,7% 3. Mandatum Life Insurance Company 9,0% 4. Nordnet Pensionsförsäkring 4,8% 5. Christoffer Rutgersson 3,7% 6. Patrik Enblad 3,0% 7 . Thomas Krishan 2,9% 8. Peter Lindell 2,9% 9. Ulf Ragnarsson 2,3% 10. Fredrik Reveman 1,7% * Efter genomförd företrädesemission. Källa: Monitor av Modular Finance Qliros aktie och aktiekapital Bolagets registrerade aktiekapital uppgick per den 30 juni 2025 till 59 919 610,80 kronor fördelat på 21 399 861 aktier med ett kvotvärde på 2,8 kronor per aktie. Efter periodens utgång har antalet aktier och röster har ökat med 6 876 641 till följd av den företrädesemission av aktier som beslutades av styrelsen den 5 juni 2025 och den riktade nyemission av aktier som beslutades av styrelsen den 3 juli 2025 med stöd av bemyndigande från årsstämman den 28 maj 2025. Per den 31 juli 2025 uppgår därmed det totala antalet aktier och röster i Bolaget till 28 276 502. Qliros aktiekurs per den 30 juni 2025 var 24,0 SEK. Transaktioner med närstående Transaktioner med närstående är av samma karaktär som beskrivs i årsredovisningen för 2024 som publicerades den 23 april 2025. Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer Qliros verksamhet medför dagligen risker som mäts, kontroll- eras och vid behov åtgärdas för att skydda företagets kapital och anseende. De mest framträdande riskerna är kreditrisk, affärsrisk/strategisk risk, operativ risk, valutarisk, ränterisk och likviditetsrisk. I Qliros årsredovisning för 2024 och i Qliros prospekt, daterat den 28 september 2020, som togs fram inför upptagandet av Qliros aktier till handel på Nasdaq Stockholm ges en utförlig beskrivning av bolagets riskexponeringar och riskhantering. De senaste årens försvårade makroekonomiska förutsätt- ningar som tagits sig uttryck i räntehöjningar, stigande inflation och ökade energipriser kan ha en negativ inverkan på konsumenters efterfrågan och förmåga att betala skulder. Qliro kan idag inte se någon märkbar effekt på bolagets intäkter eller underliggande kreditförluster. Qliros intäktsmodell är beroende av transaktionsvolymer inom Pay Later (faktura och BNPL). En minskad efterfrågan på dessa produkter, till följd av förändrat konsumentbeteende, makroekonomiska faktorer eller regulatoriska förändringar, kan påverka bolagets intäkter negativt. Övrig information ===== SIDA 12 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 12 Finansiella rapporter Koncernens resultaträkning1) Belopp i mkr Not 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Ränteintäkter 68,7 72,9 139,0 143,3 Räntekostnader –20,9 –22,8 –41,7 –44,4 Räntenetto 2 47,7 50,1 97, 3 98,9 Provisionsintäkter 55,0 52,8 110,7 104,9 Provisionskostnader –5,0 –2,6 –8,4 –4,2 Provisionsnetto 3 50,0 50,2 102,3 100,8 Nettoresultat av finansiella transaktioner –1,7 – 0,1 –2,2 –0,4 Övriga rörelseintäkter 0,4 1,1 0,6 1,2 Summa rörelseintäkter 96,5 101,2 197, 9 200,5 Allmänna administrationskostnader –65,6 –56,1 –126,1 –110,4 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –20,8 –16,2 –40,6 –31,1 Övriga rörelsekostnader –12,0 –4,3 –21,6 –10,3 Summa kostnader före kreditförluster –98,3 –76,6 –188,4 –151,8 Resultat före kreditförluster –1,9 24,7 9,6 48,6 Kreditförluster, netto 4 –2 7, 7 –24,4 –54,3 –48,3 Rörelseresultat –29,5 0,3 –44,7 0,3 Skatt på periodens resultat 5,6 –0,5 8,6 –1,1 Periodens resultat från kvarvarande verksamhet –23,9 –0,2 –36,1 –0,8 Periodens resultat från avyttrad verksamhet, efter skatt 5 – 3,6 – 7,6 Periodens resultat –23,9 3,4 –36,1 6,8 Därav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –26,1 3,4 –40,4 6,8 Innehavare av primärkapital 2,1 – 4,4 – Resultat per aktie - total verksamhet – 1,22 0,18 –1,90 0,35 Resultat per aktie - kvarvarande verksamhet –1,22 –0,01 –1,90 –0,04 1) Föregående års tal för perioden jan –jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet. Koncernens rapport över övrigt totalresultat Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Periodens resultat –23,9 3,4 –36,1 6,8 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (netto efter skatt) 0,9 –0,2 0,9 –0,2 Övrigt totalresultat för perioden 0,9 –0,2 0,9 –0,2 Periodens totalresultat 1) –23,0 3,2 –35,2 6,6 Därav hänförligt till: Moderbolagets aktieägare –25,1 3,2 –39,5 6,6 Innehavare av primärkapital 2,1 – 4,4 – ===== SIDA 13 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 13 Finansiella rapporter Koncernens balansräkning Belopp i mkr Not 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 64,1 119,3 403,0 Utlåning till allmänheten 6 1 825,9 2 506,9 1 929,9 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 5 7, 7 434,3 651,1 Immateriella anläggningstillgångar 288,7 235,1 259,5 Materiella anläggningstillgångar 11,7 13,1 14,7 Uppskjuten skattefordran 68,5 52,5 60,1 Övriga tillgångar 91,9 69,4 82,8 Derivat 5,0 0,4 2,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 42,0 28,0 26,9 Tillgångar som innehas för försäljning 5 9,6 – 24,5 Summa tillgångar 3 365,0 3 459,2 3 454,4 Skulder och Eget kapital Skulder In- och upplåning från allmänheten 7 2 601,6 2 709,1 2 723,3 Övriga skulder 109,4 105,7 110,3 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 65,7 5 7, 0 58,6 Avsättningar 5 1,6 – 2,9 Efterställda skulder 66,0 100,0 – Summa skulder 2 844,3 2 971,8 2 895,2 Eget kapital Aktiekapital 59,9 53,6 59,6 Reserver –4,1 –4,2 –5,1 Primärkapitalinstrument 52,9 – 54,3 Balanserad vinst eller förlust 448,1 431,2 472,3 Periodens resultat –36,1 – –21,9 Summa eget kapital 520,7 4 87, 4 559,2 Summa skulder och eget kapital 3 365,0 3 459,2 3 454,4 ===== SIDA 14 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 14 Finansiella rapporter Koncernens förändring i eget kapital Belopp i mkr Aktiekapital Verkligt värde- reserv Intjänade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Primär- kapital- instrument Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2025 59,6 –5,1 452,1 506,6 52,6 559,2 Periodens resultat – – –40,4 –40,4 4,4 –36,1 Övrigt totalresultat efter skatt – 0,9 – 0,9 – 0,9 Totalresultat – 0,9 –40,4 –39,5 4,4 –35,1 Betald ränta primärkapitalinstrument – – – – –4,4 –4,4 Förändring primärkapitalinstrument – – –0,2 –0,2 0,2 – Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Nyemisson 0,3 – 2,1 2,4 – 2,4 Emission av teckningsoptioner – – 0,4 0,4 – 0,4 Aktierelaterade ersättningar – – –1,8 –1,8 – –1,8 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 0,3 – 0,7 1,0 – 1,0 Utgående balans 30 juni 2025 59,9 –4,2 412,0 4 6 7, 8 52,9 520,7 Belopp i mkr Aktiekapital Verkligt värde- reserv Intjänade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Primär- kapital- instrument Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 53,4 –4,0 430,8 480,2 – 480,2 Periodens resultat – – 6,8 6,8 – 6,8 Övrigt totalresultat efter skatt – –0,2 – –0,2 – –0,2 Totalresultat – –0,2 6,8 6,6 – 6,6 Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Nyemisson 0,2 – 1,5 1,7 – 1,7 Emission av teckningsoptioner – – 0,5 0,5 – 0,5 Aktierelaterade ersättningar – – –1,6 –1,6 – –1,6 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 0,2 – 0,4 0,6 – 0,6 Utgående balans 30 juni 2024 53,6 –4,2 438,0 4 87, 4 – 4 87, 4 Belopp i mkr Aktiekapital Verkligt värde- reserv Intjänade vinstmedel inkl. periodens resultat Summa Primär- kapital- instrument Summa eget kapital Ingående balans 1 januari 2024 53,4 –4,0 430,8 480,2 – 480,2 Periodens resultat – – –21,9 –21,9 – –21,9 Övrigt totalresultat efter skatt – –1,1 – –1,1 – –1,1 Totalresultat – –1,1 –21,9 –23,1 – –23,1 Emitterat primärkapital – – – – 52,5 52,5 Förändring primärkapitalinstrument – – –0,1 –0,1 0,1 – Transaktioner redovisade direkt i eget kapital Nyemission 6,0 – 41,7 47, 7 – 47, 7 Emission av teckningsoptioner – – 0,7 0,7 – 0,7 Aktierelaterade ersättningar 0,2 – 1,0 1,2 – 1,2 Summa transaktioner redovisade direkt i eget kapital 6,2 – 43,3 49,5 – 49,5 Utgående balans 31 december 2024 59,6 –5,1 452,1 506,6 52,6 559,2 ===== SIDA 15 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 15 Finansiella rapporter Koncernens kassaflödesanalys Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Den löpande verksamheten Rörelsens nettoresultat –23,9 –0,2 –36,1 –0,8 Periodens resultat från avyttrad verksamhet, efter skatt – 3,6 – 7, 6 Justeringar 28,3 39,2 86,0 90,9 Förändringar i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder – 6 7, 9 –62,4 –380,6 –12,3 Kassaflöde från den löpande verksamheten –63,6 –19,9 –330,6 85,3 Investeringsverksamheten Förvärv av materiella anläggningstillgångar –0,8 –0,7 –1,2 –0,8 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar –34,1 –34,2 –65,4 –66,3 Kassaflöde från investeringsverksamheten –34,9 –34,8 –66,5 – 6 7,1 Finansieringsverksamheten Amortering leasing –1,5 –1,4 –2,9 –2,8 Emission av teckningsoptioner 0,4 0,5 0,4 0,5 Primärkapitalinstrument – – – – Primärkapitalinstrument betald ränta –2,1 – –4,4 – Efterställda skulder – – 70,0 – Transaktionskostnader efterställda skulder –1,3 – –4,1 – Nyemission – 1,7 – 1,7 Kassaflöde från finansieringsverksamheten –4,6 0,8 59,0 –0,6 Periodens kassaflöde –103,1 –54,0 –338,2 17,6 Likvida medel vid periodens början 159,2 173,5 403,0 101,0 Valutakursdifferens i likvida medel 8,0 –0,2 –0,7 0,7 Periodens kassaflöde –103,1 –54,0 –338,2 17, 6 Likvida medel vid periodens slut 64,1 119,3 64,1 119,3 Kassaflödesanalyserna inkluderar kassaflöde hänförligt till den totala verksamheten. Kassaflöden relaterade till den avyttrade låneverksamheten januari – december 2024 består av kassaflöde från den löpande verksamheten på 759 MSEK (143) samt kassaflöde från investeringsverksamheten –1,6 MSEK (–2,3). ===== SIDA 16 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 16 Finansiella rapporter Moderbolagets resultaträkning Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Ränteintäkter 68,7 98,3 139,0 194,7 Räntekostnader –20,9 –32,5 –41,6 –63,6 Räntenetto 47, 8 65,8 97, 4 131,1 Provisionsintäkter 55,0 53,1 110,7 105,5 Provisionskostnader –5,0 –2,6 –8,4 –4,2 Nettoresultat av finansiella transaktioner –1,7 – 0,1 –2,2 –0,5 Övriga rörelseintäkter 0,4 1,1 0,6 1,2 Resultat vid avyttring av verksamhet – – – – Summa rörelseintäkter 96,5 117,2 198,1 233,1 Allmänna administrationskostnader – 6 7,1 –61,8 –129,0 –119,0 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar –19,4 –16,0 – 37, 8 –31,7 Övriga rörelsekostnader –12,0 –4,7 –21,6 –11,3 Summa kostnader före kreditförluster –98,4 –82,5 –188,5 –162,0 Resultat före kreditförluster –1,9 34,7 9,6 71,2 Kreditförluster, netto –2 7, 7 –29,7 –54,3 –60,8 Rörelseresultat –29,5 5,0 –44,7 10,3 Skatt på periodens resultat 5,6 –1,7 8,6 –3,5 Periodens resultat –23,9 3,4 –36,0 6,8 Moderbolagets rapport över övrigt totalresultat Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Periodens resultat –23,9 3,4 –36,0 6,8 Övrigt totalresultat Poster som senare kan återföras i resultaträkningen Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (netto efter skatt) 0,9 –0,2 0,9 –0,2 Övrigt totalresultat för perioden 0,9 –0,2 0,9 –0,2 Periodens totalresultat –23,0 3,2 –35,1 6,6 ===== SIDA 17 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 17 Finansiella rapporter Moderbolagets balansräkning Belopp i mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Tillgångar Utlåning till kreditinstitut 60,1 115,9 399,3 Utlåning till allmänheten 1 835,5 2 506,9 1 954,3 Obligationer och andra räntebärande värdepapper 9 5 7, 7 434,3 651,1 Aktier och andelar 0,1 0,1 0,1 Immateriella anläggningstillgångar 288,7 235,1 259,5 Materiella anläggningstillgångar 3,6 5,1 4,1 Uppskjuten skattefordran 68,7 52,7 60,3 Övriga tillgångar 95,9 72,8 86,4 Derivat 5,0 0,4 2,1 Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 43,2 29,4 28,2 Summa tillgångar 3 358,4 3 452,7 3 445,3 Skulder och eget kapital Skulder In- och upplåning från allmänheten 2 601,6 2 709,1 2 723,3 Övriga skulder 102,5 99,0 100,9 Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 65,7 5 7, 0 58,6 Avsättningar 1,6 – 2,9 Efterställda skulder 66,0 100,0 – Summa skulder 2 837,4 2 965,0 2 885,8 Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 59,9 53,6 59,6 Fond för utvecklingsutgifter 288,7 235,1 259,5 Summa bundet eget kapital 348,6 288,7 319,1 Fritt eget kapital Reserver –4,1 –4,2 –5,1 Överkursfond 68,0 23,7 65,5 Primärkapitalinstrument 52,9 – 52,6 Balanserad vinst eller förlust 91,7 172,7 149,4 Periodens resultat –36,0 6,8 –22,0 Summa fritt eget kapital 172,4 199,0 240,4 Summa eget kapital 521,0 4 87,7 559,5 Summa skulder och eget kapital 3 358,4 3 452,7 3 445,3 ===== SIDA 18 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 18 Noter Not 1. Redovisningsprinciper Delårsrapporten för Qliro AB avser perioden 1 januari till 30 juni 2025. Qliro har sitt säte i Stockholm och org nr är 556962-2441. Delårsrapporten är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncern- redovisningen är upprättad i enlighet med de internationella redo visningsstandarder (IFRS) och tolkningar av dessa standarder som antagits av EU. Därutöver tillämpas de tillägg som följer av lagen 1995:1559 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappers bolag (ÅRKL) och av Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd FFFS 2008:25 om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag. I koncernredovisningen tillämpas även RFR 1 Kompletterande redo visnings regler för koncerner samt uttalanden från Rådet för hållbarhets- och finansiell rapportering. Moderbolaget har upprättat delårsrapporten i enlighet med ÅRKL och Finans- inspektionens föreskrifter och allmänna råd om årsredo visning i kreditinstitut och värde pappers bolag FFFS 2008:25. Moder bolaget tillämpar också RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden från Rådet för finansiell rapportering. I enlighet med Finansinspektionens allmänna råd tillämpar moderbolaget så kallad lagbegränsad IFRS vilket innebär att de internationella redovisningsstandarder som har antagits av EU, är tillämpliga för upprättandet av de finansiella rapporterna. Qliros delårsrapport är upprättad i enlighet med samma redo visnings principer och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredo visningen för 2024. Avyttrad verksamhet Den avyttrade verksamheten utgörs av Qliros privatlåneportfölj inom Digital Banking Services. Se not 5 Avyttrad verksamhet för mer information. Denna verksamhet har år 2024 klassificerats som avyttrad verksamhet eftersom den avser en väsentlig verksam hetsgren och det redovisade värdet återvinns genom en försäljning. Periodens resultat för den avyttrade verksamheten redovisas separat efter periodens resultat för den kvarvarande verksamheten. Jämförelsetalen i resultaträkningen har justerats. Tillgångar och skulder hänförliga till den avyttrade verksamheten redovisas från och med klassificeringsdagen separat på balansräkningsraden ”Tillgångar som innehas för försäljning”. Jämförelsetalen i balansräkningen har inte justerats. Not 2. Räntenetto1) Koncern Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Ränteintäkter Utlåning till kreditinstitut 1,6 0,9 3,3 1,9 Utlåning till allmänheten 62,6 68,3 126,9 135,0 Belåningsbara skuldförbindelser m.m 4,4 3,6 8,7 6,3 Övriga ränteintäkter 0,1 – 0,1 – Summa ränteintäkter 68,7 72,9 139,0 143,3 Räntekostnader Skulder till kreditinstitut –0,4 – –0,6 – Insättningsgaranti –1,7 –1,2 –3,3 –2,4 Inlåning från allmänheten –16,7 –19,6 –35,5 –38,1 Efterställda skulder –2,1 –1,9 –2,2 –3,8 Räntekostnad leasingskuld –0,1 –0,1 –0,1 –0,1 Summa räntekostnader –20,9 –22,8 –41,7 –44,4 Räntenetto 47,7 50,1 97, 3 98,9 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. Provisionsintäkter per geografisk marknad1) Koncern Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Utlåningsprovisioner Sverige 31,2 34,7 65,1 70,0 Finland 2,3 2,6 5,0 5,2 Danmark 0,5 0,7 1,1 1,6 Norge 5,4 5,7 11,8 11,7 Summa 39,5 43,7 83,0 88,6 Övriga provisionsintäkter Sverige 9,2 5,5 16,8 9,1 Finland 1,2 0,7 2,3 1,7 Danmark 1,1 0,4 1,8 0,9 Norge 4,0 2,4 6,8 4,7 Summa 15,5 9,1 2 7,7 16,4 Summa provisionsintäkter 55,0 52,8 110,7 104,9 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. Not 3. Provisionsnetto1) Koncern Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Provisionsintäkter Utlåningsprovisioner 39,5 44,4 83,0 89,2 Övriga provisionsintäkter 15,5 9,1 27, 7 16,4 Summa provisionsintäkter 55,0 53,5 110,7 105,6 Provisionskostnader Övriga provisionskostnader –5,0 –2,6 –8,4 –4,2 Summa provisionskostnader –5,0 –2,6 –8,4 –4,2 Provisionsnetto 50,0 50,9 102,3 101,4 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. Not 4. Kreditförluster, netto1) Koncern Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen Periodens nettoreservering Steg 1 –0,5 1,4 –0,6 2,4 Periodens nettoreservering Steg 2 3,6 0,6 8,2 1,5 Summa kreditförluster netto ej kreditförsämrad utlåning 3,1 2,0 7,6 3,8 Periodens nettoreservering Steg 3 28,7 –8,9 29,3 –18,0 Periodens konstaterade kreditförluster, netto 1) –59,5 –17, 4 –91,2 –34,1 Summa kreditförluster netto kreditförsämrad utlåning –30,8 –26,3 –61,9 –52,1 Kreditförluster netto –2 7,7 –24,4 –54,3 –48,3 Förlustreserv på lån värderade till upplupet anskaffningsvärde –152,5 –114,5 –152,5 –114,5 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. Not 3. Provisionsnetto1) forts. ===== SIDA 19 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 19 Noter Not 6. Utlåning till allmänheten Koncern 2025-06-30, mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Lånefordringar 1 457,6 288,0 232,8 1 978,4 Reserv för befarade förluster –7, 4 –15,8 –129,3 –152,5 Netto utlåning till allmänheten 1 450,2 272,2 103,5 1 825,9 Koncern 2024-06-30, mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Lånefordringar 2 142,8 291,7 233,7 2 668,2 Reserv för befarade förluster –17, 6 –31,5 –112,2 –161,3 Netto utlåning till allmänheten 2 125,2 260,2 121,5 2 506,9 Varav kvarvarande verksamhet 1 485,4 188,0 93,3 1 766,8 Koncern 2024-12-31, mkr Steg 1 Steg 2 Steg 3 Totalt Lånefordringar 1 361,8 459,8 266,2 2 087,7 Reserv för befarade förluster –6,9 –23,6 –127,4 –15 7, 9 Netto utlåning till allmänheten 1 354,9 436,2 138,8 1 929,9 Lån med modifierade villkor där lånet inte tas bort från balansräkningen och ersätts med ett nytt lån uppgick vid 2025-06-30 till 0,0 MSEK (80,7). Not 7. In- och upplåning från allmänheten Koncern Belopp i mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Inlåning från allmänheten 2 601,6 2 709,1 2 723,3 Per kategori Privatpersoner 2 601,6 2 709,1 2 723,3 Företag – – – Summa 2 601,6 2 709,1 2 723,3 Per valuta Svensk valuta 1 531,1 2 352,8 1 794,2 Utländsk valuta 1 070,5 356,3 929,2 Summa 2 601,6 2 709,1 2 723,3 Not 5. Avyttrad verksamhet Koncern Belopp i mkr 2025 Apr – jun 2024 Apr – jun 2025 Jan – jun 2024 Jan – jun Ränteintäkter – 25,5 – 51,4 Räntekostnader – –9,8 – –19,3 Provisionsnetto – 0,3 – 0,5 Nettoresultat av finansiella transaktioner – – – –0,1 Övriga rörelseintäkter – – – – Summa rörelseintäkter – 15,9 – 32,5 Kreditförluster, netto – –5,3 – –12,5 Summa rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster – 10,6 – 20,0 Rörelsekostnader – –5,9 – –10,0 Rörelseresultat exkl jämförelsestörande poster – 4,8 – 10,0 Skatt – 1,2 – –2,4 Periodens resultat från avyttrad verksamhet – 3,6 – 7,6 Realisationsresultat och transaktions- och transfererings kostnader inklusive försäljnings kostnader efter skatt 1) – – – – Periodens resultat från avyttrad verksamhet – 3,6 – 7,6 1) Med avdrag för skatt perioden jan – dec 2024 –2,6 MSEK Information om den avyttrade verksamhetens inverkan på totalresultat finns i koncernens resultaträkning. Avyttrad verksamhet avser Qliros privatlåneportfölj inom Digital Banking Service till Morrow Bank ASA för en köpeskilling om 679 MSEK. Transaktionen gjordes den 26 augusti 2024. I samband med försäljningen har avsättningar gjorts hänförliga till system kostnader med 3,6 MSEK, utestående balans per 2025-06-30 är 1,6 MSEK. Utlåning 9,6 MSEK är återstående lån som kommer att säljas. En nedskrivning och omvärdering av tillgångarna har gjorts i Q2 2025, detta påverkar kreditförlusterna negativt med 5,4 MSEK. Tillgångar som innehas för försäljning Belopp i mkr 2025-06-30 2024-06-30 2024-12-31 Tillgångar Utlåning till allmänheten, brutto 22,5 – 69,6 Utlåning till allmänheten, kreditreservering –12,9 – –45,2 Övriga tillgångar – – 0,1 Summa tillgångar 9,6 – 24,5 ===== SIDA 20 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 20 Noter Koncern 2024-06-30, mkr Verkligt värde via övrigt totalresultat Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 434,3 – – 434,3 Utlåning till kreditinstitut – – 119,3 119,3 Utlåning till allmänheten – – 2 506,9 2 506,9 Derivat – 0,4 – 0,4 Övriga tillgångar – – 61,2 61,2 Upplupna intäkter – – 4,1 4,1 Summa finansiella instrument 434,3 0,4 2 691,5 3 126,3 Övriga icke finansiella tillgångar 332,8 Summa tillgångar 3 459,2 Skulder In- och upplåning från allmänheten – – 2 709,1 2 709,1 Övriga skulder – – 97, 8 97, 8 Upplupna kostnader – – 51,6 51,6 Efterställda skulder – – 100,0 100,0 Summa finansiella instrument – – 2 958,5 2 958,5 Övriga icke finansiella skulder 13,3 Summa skulder 2 971,8 Not 8. Finansiella instrument Klassificering av finansiella instrument Koncern 2025-06-30, mkr Verkligt värde via övrigt totalresultat Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 957 ,7 – – 957 ,7 Utlåning till kreditinstitut – – 64,1 64,1 Utlåning till allmänheten – – 1 825,9 1 825,9 Derivat – 5,0 – 5,0 Övriga tillgångar – – 85,1 85,1 Upplupna intäkter – – 10,0 10,0 Tillgångar som innehas för försäljning – – 9,6 9,6 Summa finansiella instrument 9 57,7 5,0 1 985,2 2 957,4 Övriga icke finansiella tillgångar 4 07, 6 Summa tillgångar 3 365,0 Skulder In- och upplåning från allmänheten – – 2 601,6 2 601,6 Övriga skulder – – 103,9 103,9 Upplupna kostnader – – 58,8 58,8 Avsättningar – – 1,6 1,6 Efterställda skulder – – 66,0 66,0 Summa finansiella instrument – – 2 832,0 2 832,0 Övriga icke finansiella skulder 12,3 Summa skulder 2 844,3 Koncern 2024-12-31, mkr Verkligt värde via övrigt totalresultat Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 651,1 – – 651,1 Utlåning till kreditinstitut – – 403,0 403,0 Utlåning till allmänheten – – 1 929,9 1 929,9 Derivat – 2,1 – 2,1 Övriga tillgångar – – 78,3 78,3 Upplupna intäkter – – 5,4 5,4 Tillgångar som innehas för försäljning – – 24,5 24,5 Summa finansiella instrument 651,1 2,1 2 416,5 3 094,1 Övriga icke finansiella tillgångar 360,3 Summa tillgångar 3 454,4 ===== SIDA 21 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 21 Noter Klassificering av finansiella instrument Koncern 2025-06-30, mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 957 ,7 – – 957 ,7 Derivat – 5,0 – 5,0 Summa tillgångar 9 57,7 5,0 – 962,6 Skulder Derivat – – – – Summa skulder – – – – Koncern 2024-06-30, mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 434,3 – – 434,3 Derivat – 0,4 – 0,4 Summa tillgångar 434,3 0,4 – 434,8 Skulder Derivat – – – – Summa skulder – – – – Koncern 2024-12-31, mkr Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt Tillgångar Obligationer och andra räntebärande värdepapper 651,1 – – 651,1 Derivat – 2,1 – 2,1 Summa tillgångar 651,1 2,1 – 653,1 Skulder Derivat – – – – Summa skulder – – – – Finansiella instrument värderade till verkligt värde i balansräkningen Verkligt värde på finansiella instrument som handlas på en aktiv marknad (finansiella tillgångar till verkligt värde via övrigt totalresultat) baseras på noterade marknadspriser på balansdagen. Det noterade marknadspriset som används för Qliros finansiella tillgångar är den aktuella köp kursen. Upplysning om verkligt värde för poster värderade till verkligt värde framgår nedan. Nivåerna i upplysningarna enligt verkligt värde hierarkin nedan har följande innebörd: • Noterade priser (ojusterade) på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1) • Andra observerbara data för tillgångar eller skulder än noterade priser inkluderade i nivå 1, antingen direkt (d.v.s. via prisnoteringar) eller indirekt (d.v.s. härledda från prisnoteringar) (nivå 2) • Data för tillgångar eller skulder som inte baseras på observerbara marknadsdata (d.v.s. ej observerbara data (nivå 3). Not 8. Finansiella instrument forts. Klassificering av finansiella instrument Koncern 2024-12-31, mkr Verkligt värde via övrigt totalresultat Verkligt värde via resultaträkningen Upplupet anskaffningsvärde Summa redovisat värde Skulder In- och upplåning från allmänheten – – 2 723,3 2 723,3 Övriga skulder – – 105,2 105,2 Upplupna kostnader – – 53,8 53,8 Efterställda skulder – – 2,9 2,9 Summa finansiella instrument – – 2 885,2 2 885,2 Övriga icke finansiella skulder 10,0 Summa skulder 2 895,2 ===== SIDA 22 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 22 Noter Not 9. Kapitaltäckningsanalys I enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning 575/2013/EU om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag, (”CRR”) samt Finans inspektionens föreskrifter om tillsynskrav och kapitalbuffertar (FFFS 2014:12), offentliggör Qliro AB (”Qliro”) information om kapitaltäckning samt övrig information i enlighet med ovanstående regleringar. Qliros interna riktlinjer för rapportering och offentliggörande av information är inkluderad i Ekonomihandboken som ägs av Chief Financial Officer och godkänns årligen av VD. Riktlinjerna innehåller bland annat roller och ansvarsfördelning samt Qliros ramverk för intern kontroll avseende finansiell rapportering. Nyckeltal Mall ”EU KM1 – Mall för nyckeltal” rapporteras nedan som föreskrivet i kommissionens genomförandeförordning 2021/637 . 2025-06-30 2025-03-31 2024-12-31 2024-09-30 2024-06-30 Tillgänglig kapitalbas (MSEK) 1 Kärnprimärkapital 300,9 351,3 358,0 359,7 371,3 2 Primärkapital 353,7 404,0 412,3 359,7 371,3 3 Totalt kapital 419,8 471,2 412,3 359,7 471,3 Riskvägda exponeringsbelopp (MSEK) 4 Totalt riskvägt exponeringsbelopp 2 145,6 2 114,5 2 058,4 1 882,1 2 374,8 Kapitalrelationer (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 5 Kärnprimärkapitalrelation (%) 14,0 16,6 17, 4 19,1 15,6 6 Primärkapitalrelation (%) 16,5 19,1 20,0 19,1 15,6 7 Total kapitalrelation (%) 19,6 22,3 20,0 19,1 19,8 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (som en procent andel av det riskvägda exponerings beloppet) EU 7a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera andra risker än risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 1,2 1,2 1,2 1,2 1,2 EU 7b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (i procentenheter) 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 EU 7c varav: ska utgöras av primärkapital ( i procentenheter) 0,9 0,9 0,9 0,9 0,9 EU 7d Totala kapitalbaskrav för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 9,2 9,2 9,2 9,2 9,2 Kombinerat buffertkrav och samlat kapitalkrav (som en procentandel av det riskvägda exponeringsbeloppet) 8 Kapitalkonserveringsbuffert (%) 2,5 2,5 2,5 2,5 2,5 EU 8a Konserveringsbuffert på grund av makro tillsynsrisker eller systemrisker identifierade på medlemsstatsnivå (%) 0 0 0 0 0 9 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert (%) 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 EU 9a Systemriskbuffert (%) 0 0 0 0 0 10 Buffert för globalt systemviktigt institut (%) 0 0 0 0 0 EU 10a Buffert för andra systemviktiga institut (%) 0 0 0 0 0 11 Kombinerat buffertkrav (%) 4,5 4,5 4,5 4,5 4,5 EU 11a Samlade kapitalkrav (%) 13,7 13,7 13,7 13,7 13,7 12 Tillgängligt kärnprimärkapital efter uppfyllande av de totala kapitalbaskraven för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 5,9 8,6 6,4 5,5 6,2 Bruttosoliditetsgrad 13 Totalt exponeringsmått (MSEK) 2 990,1 2 789,0 3 111,9 2 876,1 3 178,5 14 Bruttosoliditetsgrad (%) 11,8 14,5 13,2 12,5 11,7 Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg brutto soliditet (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14a Ytterligare kapitalbaskrav för att hantera risken för alltför låg bruttosoliditet (%) 0 0 0 0 0 EU 14b varav: ska utgöras av kärnprimärkapital (%) 0 0 0 0 0 EU 14c Totala krav avseende bruttosoliditetsgrad för översyns- och utvärderingsprocessen (%) 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Bruttosoliditetsbuffert och samlat bruttosoliditetskrav (som en procentandel av det totala exponeringsmåttet) EU 14d Krav på bruttosoliditetsbuffert (%) 0 0 0 0 0 EU 14e Samlat bruttosoliditetskrav (%) 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0 Likviditetstäckningskvot 15 Totala högkvalitativa likvida tillgångar (viktat värde – genomsnitt, MSEK) 958,5 706,4 636,2 623,6 434,3 16a Likviditetsutflöden – totalt viktat värde (MSEK) 463,7 416,9 436,8 373,8 344,7 16b Likviditetsinflöden – totalt viktat värde (MSEK) 109,0 193,7 428,1 336,1 150,3 16 Totala nettolikviditetsutflöden (justerat värde) (MSEK) 354,8 223,2 109,2 93,4 194,4 17 Likviditetstäckningskvot (%) 270,2 316,5 582,6 6 6 7, 4 223,4 Stabil nettofinansieringskvot 18 Total tillgänglig stabil finansiering (MSEK) 2 362,6 2 240,6 2 489,9 2 641,3 2 909,5 19 Totalt behov av stabil finansiering (MSEK) 1 807,4 1 779,9 1 882,9 1 744,6 2 313,0 20 Stabil nettofinansieringskvot (%) 130,7 125,9 132,2 151,4 125,8 ===== SIDA 23 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 23 Noter Not 9. Kapitaltäckningsanalys forts. Redogörelse för totalt kapitalbaskrav och kapitalbas Riskbaserat kapitalbaskrav samt kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet 2025-06-30 2025-03-31 2024-12-31 2024-09-30 2024-06-30 Riskbaserat kapitalbaskrav MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Riskvägda exponeringsbelopp Totalt riskvägt exponeringsbelopp 2 145,6 – 2 114,5 – 2 058,4 – 1 882,1 – 2 374,8 – Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav) 1) Kärnprimärkapital 96,6 4,5 95,2 4,5 92,6 4,5 84,7 4,5 106,9 4,5 Primärkapital 128,7 6,0 126,9 6,0 123,5 6,0 112,9 6,0 142,5 6,0 Totalt kapital 171,6 8,0 169,2 8,0 164,7 8,0 150,6 8,0 190,0 8,0 Särskilt kapitalbaskrav (Pelare 2 krav) 2) Kärnprimärkapital 14,6 0,7 14,4 0,7 14,0 0,7 12,8 0,7 16 0,7 Primärkapital 19,5 0,9 19,2 0,9 18,7 0,9 17,1 0,9 22 0,9 Totalt Pelare 2 krav 26,0 1,2 25,6 1,2 24,9 1,2 22,8 1,2 29 1,2 Kombinerat buffertkrav 5) Kapitalkonserveringsbuffert 53,6 2,5 52,9 2,5 51,5 2,5 47,1 2,5 59,4 2,5 Institutspecifik kontracyklisk kapitalbuffert 42,1 2,0 41,4 2,0 40,2 2,0 36,7 2,0 46,5 2,0 Kombinerat buffertkrav 95,8 4,5 94,3 4,5 91,6 4,5 83,8 4,5 105,9 4,5 Underrättelse (Pelare 2-vägledning) 3) Kärnprimärkapital 75,1 3,5 74,0 3,5 72,0 3,5 65,9 3,5 83,1 3,5 Primärkapital 75,1 3,5 74,0 3,5 72,0 3,5 65,9 3,5 83,1 3,5 Total Pelare 2 vägledning 75,1 3,5 74,0 3,5 72,0 3,5 65,9 3,5 83,1 3,5 Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 282,0 13,1 27 7, 8 13,1 270,3 13,1 247, 2 13,1 312,0 13,1 Primärkapital 319,1 14,9 314,4 14,9 305,9 14,9 279,7 14,9 353,0 14,9 Totalt lämplig kapitalbasnivå 368,5 17, 2 363,0 17, 2 353,3 17, 2 323,0 17, 2 4 07, 7 17, 2 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 300,9 14,0 351,3 16,6 358,0 17, 4 359,7 19,1 371,3 15,6 Primärkapital 353,7 16,5 404,0 19,1 412,3 20,0 359,7 19,1 371,3 15,6 Total tillgänglig kapitalbas 419,8 19,6 471,2 22,3 412,3 20,0 359,7 19,1 471,3 19,8 2025-06-30 2025-03-31 2024-12-31 2024-09-30 2024-06-30 Kapitalbaskrav som avser bruttosoliditet MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % MSEK % Totalt exponeringsmått Totalt exponeringsmått 2 990,1 – 2 789,0 – 3 111,9 – 2 876,1 – 3 178,5 – Kapitalbaskrav (Pelare 1 krav) 1) Kärnprimärkapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Primärkapital 89,7 3 83,7 3 93,4 3 86,3 3 95,4 3 Särskilt bruttosoliditetskrav (Pelare 2 krav)2) Kärnprimärkapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Primärkapital 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Underrättelse (Pelare 2 vägledning) 3) Kärnprimärkapital 89,7 3,0 83,7 3,0 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 Primärkapital 89,7 3,0 83,7 3,0 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 Total lämplig kapitalbasnivå Kärnprimärkapital 89,7 3,0 83,7 3,0 93,4 3,0 86,3 3,0 95,4 3,0 Primärkapital 179,4 6,0 1 6 7, 3 6,0 186,7 6,0 172,6 6,0 190,7 6,0 Tillgänglig kapitalbas Kärnprimärkapital 4) 300,9 10,1 351,3 12,6 358,0 11,5 359,7 12,5 371,3 11,7 Primärkapital 4) 353,7 11,8 404,0 14,5 412,3 13,2 359,7 12,5 371,3 11,7 1) Kapitalbaskrav enligt artikel 92.1 d i förordning (EU) nr 575/2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag 2) Särskilt kapitalbaskrav enligt 2 kap. 1 1 lagen om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-krav) 3) Underrättelse enligt 2 kap. 1 c lagen (2014:968) om särskild tillsyn över kreditinstitut och värdepappersbolag (pelare 2-vägledning) 4) Avser kapitalrelation i relation till totalt exponeringsmått. Avviker mot tidigare rapporterade siffor som avsåg kapitalrelation till riskvägt exponeringsbelopp. 5) Kombinerat buffertkrav enligt 2 kap. 2 lagen (2014:966) om kapitalbuffertar Internt bedömt kapitalbehov Per 30 juni 2025 uppgick det internt bedömda kapitalbehovet, baserat på minimikapitalkrav enligt Pelare I, ytterligare kapitalkrav utifrån företagets interna process för bedömning av kapitalbehov för att täcka risker inom Pelare II samt kombinerade buffertkrav till 411 MSEK, eller 17 ,2% av det riskvägda exponeringsbeloppet. ===== SIDA 24 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 24 Noter Not 11. Händelser efter balansdagen Efter periodens utgång genomförde Qliro en företrädesemission med tillhörande övertilldelningsoption, vilket tillförde bolaget cirka 117 MSEK före transaktionskostnader. Emissionen tecknades till 324% och har stärkt kapital- basen ytterligare för att möjliggöra fortsatt tillväxt. Not 10. Offentliggörande av likviditetsrisker Offentliggörandet nedan avser Qliro AB och innefattar information i enlighet med Finansinspektionens föreskrifter om hantering och offentliggörande av likviditetsrisker för kreditinstitut och värdepappersbolag (FFFS 2010:7). Informationen offentliggörs minst fyra gånger per år. Finansieringskällor Qliros nettoutlåning till allmänheten uppgick till 1 826 (2 507) miljoner kronor vid kvartalets utgång. Utlåningen var finansierad med 2 601 (2 709) miljoner kronor genom inlåning från allmänheten (sparkonton) i Sverige och Tyskland, varav 99,6 procent är skyddade av insättningsgarantin. Inlåningen från allmänheten var till 50 procent med rörlig ränta och till 50 procent fast ränta med en genomsnittlig löptid på 91 dagar (ursprungligen 3 månaders fast ränta, 6 månaders fast ränta och 1 års fast ränta) per den 30 Juni 2025. Motsvarande 39 procent av inlåning från allmänheten i Qliro hålls i likvida räntebärande värdepapper och inlåning i nordiska banker. Likviditet Qliro AB:s totala likviditet uppgick per den 30 Juni 2025 till 1018 miljoner kronor, bestående av: • Likvida investeringar: 958 miljoner kronor. • Placeringar i nordiska banker: 60 miljoner kronor. Likviditetsbufferten består av följande högkvalitativa likvida tillgångar: • Den totala investeringsportföljen består av likvida investeringar varav 736 miljoner kronor är denominerade i svenska kronor och motsvarande 222 miljoner kronor är denominerade i EUR. • Den genomsnittliga löptiden för portföljen var vid kvartales utgång 824 dagar. Likviditetstäckningsgraden per den 30 Juni 2025 uppgick till 270 procent för Qliro AB att jämföra med den lagstadgade gränsen på 100 procent. Likviditetstäckningsgraden mäter en likviditetsreserv på 958 miljoner kronor i förhållande till nettoutflöden på 355 miljoner kronor över en trettio dagars period under stressade marknadsförhållanden. ===== SIDA 25 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 25 Alternativa nyckeltal Nyckeltal Definition Motivering GP1 Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster Syftet är att utvärdera den operationella verksamheten. GP2 Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster och rörelsekostnader av rörlig karaktär (justerade för vissa poster av engångskaraktär) Syftet är att utvärdera den operationella verksamheten. GM1 %, i relation till utlåning (årsbasis) Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster, i relation till genomsnittlig utlåning för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten. GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis) Summan av rörelseintäkter med avdrag för kreditförluster och rörelsekostnader av rörligkaraktär (justerade för vissa poster av engånskaraktär), i relation till genomsnittlig utlåning till allmänheten för två mätperioder (ingående och utgående balans för perioden). Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till utlåning till allmänheten. In- och upplåning från allmänheten Periodens utgående balans för posten in- och upplåning från allmänheten i balansräkningen. Syftet är att följa nivån på och tillväxten i inlånings affären och att tydliggöra omfattningen av den externa finansieringen som kommer ifrån inlåning från allmänheten. Justerat resultat kvarvarande verksamhet per aktie Periodens resultat från kvarvarande verksamhet justerat för jämförelsestörande poster dividerat med det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier under perioden Nyckeltalet mäter det resultat per aktie som verksamheten skapar justerat för påverkan av jämförelsestörande poster. Jämförelsestörande poster Intäkter och kostnader som stör jämförelser över tid på ett betydande sätt, med anledning av de till karaktär eller storlek inte återkommer med samma regelbundenhet som andra poster. Bolagets ledning separerar ut jämförelsestörande poster i syfte att förklara variationer över tid. Separering av posterna möjliggör för läsare av de finansiella rapporterna att förstå och utvärdera hur ledningen gör när vissa poster, delsummor och summor från resultaträkningen presenteras eller används i andra nyckeltal. Kreditförluster, netto 1) Periodens förväntade kreditförluster på poster i balansräkningen samt periodens konstaterade kreditförluster, netto. Syftet är att följa storleken och utvecklingen av kreditrisken i utlåningen och att explicit göra det för storleken på det prognos - baserade kreditförlustbelopp som reducerar periodens resultat. Kreditförluster, % i relation till transaktionsvolym 1) Periodens kreditförluster, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till transaktionsvolym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till trans - aktionsvolym. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Kreditförluster, % i relation till hanterad Pay Later-volym 1) Periodens kreditförluster, omräknat till helårsvärde, netto i förhållande till totalt aktiverad volym Syftet är ett ge ett mått för kreditförluster i relation till hanterad Pay Later-volym. Måttet är central i analysen av kreditrisk mellan olika perioder och mot konkurrenter. Periodens resultat kvarvarande verksamhet justerat för jämförelsestörande poster 1) Periodens resultat för kvarvarande verksamhet efter skatt justerat för jämförelsestörande poster. Periodens resultat för kvarvarand verksamhet följs för upp - följning av den totala avkastningen, efter samtliga kostnader och efter skatt. Justerat för jämförelsestörande poster förbättras möjligheterna till utvärdering och jämförelse över tid. Provisionsnetto 1) Summan av provisionsintäkter med avdrag för provisionskostnader. Provisionsnettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som inte hänför sig till utlåning och inlåning. I huvudsak återspeglas omfattningen och lönsamheten på utlåningsprovisioner och andra betalningstjänster. Räntenetto 1) Summan av ränteintäkter med avdrag för räntekostnader. Räntenettot följs för uppföljning av utvecklingen av den del av kärnverksamheten som hänför sig till utlåning och inlåning. Rörelseresultat 1) Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster, netto. Rörelseresultatet följs för uppföljning av lönsamheten på den totala verksamheten, med hänsyn tagen till kreditförluster och samtliga andra kostnader förutom skatt. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 1) Summan av rörelseintäkter med avdrag för allmänna admini- strationskostnader, av- och nedskrivningar, övriga rörelsekostnader och kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster. Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster ger förbättrade möjligheter till utvärdering och jämförelse över tid. Summa rörelseintäkter 1) Summan av räntenetto, provisionsnettot, nettoresultat av finansiella transaktioner och övriga rörelseintäkter. Summa rörelseintäkter följs upp för uppföljning av utvecklingen i kärnverksamheten, före personalkostnader, avskrivningar, kreditförluster och andra centrala kostnader. Måttets utveckling beror i huvudsak på den totala utvecklingen av räntenettot och provisionsnettot. Summa kostnader före kreditförluster 1) Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna administrationskostnader, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt övriga rörelsekostnader. Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och provisioner. Summa kostnader före kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster 1) Summan av periodens rörelsekostnader, som för bolaget representeras summan av allmänna administrations kostna der, av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar samt övriga rörelsekostnader justerat för jämförelsestörande poster. Syftet är att följa storleken på de centrala kostnader som inte är direkt relaterade till utlåning och provisioner. Take-Rate kvarvarande verksamhet (% Rörelseintäkter 1) i förhållande till transaktionsvolym) Summan av rörelseintäkter/Transaktionsvolym. Måttet används för analysera värdeskapande och lönsamhet i relation till den totala volymen som processas i Qliros kassa. Utlåning till allmänheten Lånefordringar med avdrag för reserv för förväntade kreditförluster. Utlåning till allmänheten är en central drivkraft för summan av rörelseintäkter. Alternativa nyckeltal som företagsledningen och analytiker använder för att bedöma bolagets utveckling, vilka inte är specificerade eller definierad inom IFRS eller andra tillämpliga regelverk. 1) Föregående års tal för perioden jan –jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. ===== SIDA 26 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 26 Operativa nyckeltal Nyckeltal Definition Motivering Antal handlare Antal onboardade handlare som har haft fler än 20 transaktioner senaste tre månaderna. Antalet handlare är ett centralt mått i analysen av Pay Later- volymer tillväxtprognos. BNPL-volymer Totala summan av alla köp gjorda med olika former av Pay Later-produkter, såsom ”Köp nu betala senare”, ”Flexibla delbetalningar” och ”Fasta delbetalningar”. Faktura inkluderas inte i nyckeltalet. BNPL-volym ett viktigt nyckeltal eftersom det ger insikt i tillväxt, kreditrisker, intäkter och lönsamhet. Faktura-volymer Totala summan av alla köp gjorda med produkten faktura. Faktura-volym ett viktigt nyckeltal eftersom det ger insikt i tillväxt, kreditrisker, intäkter och lönsamhet. Genomsnittligt ordervärde Summan av Pay Later-volymer och Pay Now-volymeri relation till Pay Now-transaktioner och Pay Later-transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen och uppbyggnaden av låneboken. Genomsnittligt ordervärde, Pay Now Summan av Pay Now-volymer i relation till Pay Now- transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen. Genomsnittligt ordervärde, Pay Later Summan av Pay Later-volymer i relation till Pay Later- transaktioner. Det genomsnittliga värdet av en order är ett viktigt nyckeltal och tillsammans med andra nyckeltal kan användas för att bättre förstå utvecklingen och dynamiken av intjäningen och uppbyggnaden av låneboken. Pay Now-volym Total volym inklusive mervärdesskatt för direkt betalningar (Kort, Banköverföringar, Swish, Paypal, MobilePay etc). Pay Now-volymen är en viktig del i affärsmodellen för att kunna erbjuda våra kunder en helhetslösning i Qliros kassa samt en drivkraft för summan av rörelseintäkter. Pay Later-volym Total volym med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning) inklusive mervärdesskatt. Pay Later-volym är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallösningar. Pay Now-transaktioner Antal transaktioner för direktbetalningar (Kort, Banköverföringar, Swish, Paypal, MobilePay etc). Pay Now-transaktioner är en viktig del i affärsmodellen för att kunna erbjuda våra kunder en helhetslösning i Qliros kassa samt en drivkraft för summan av rörelseintäkter. Pay Later-transaktioner Antal transaktioner, med Qliros betalningsprodukter (faktura, BNPL eller delbetalning). Pay Later-transaktioner är en central drivkraft av summan av rörelseintäkter. Den används som ett komplement till utlåning till allmänheten för att fånga den höga omsättningen av låneboken för segmentet betallösningar. Transaktionsvolym Total transaktionsvolym som processas i Qliros kassa inklusive mervärdesskatt för direkt betalningar samt Qliros betalningsprodukter. Pay Now-volymer + Pay Later-volymer. Den totala transaktionsvolymen för alla betalsätt som erbjuds. Volymen har en central roll för Qliros intjäning och dynamiken i uppbyggnaden av intjäningen samt låneboken. Transaktionsvolym – avtalad, ej onboardad helårsvolym Uppskattad årlig transaktionsvolym för handlare som tecknat avtal med Qliro och som befinner sig i onboardingprocessen, men ännu inte börjat processa betalningar på Qliros plattform. Viktig ledande indikator för framtida utveckling avseende utlåning till allmänheten och rörelseintäkter. Övriga nyckeltal Nyckeltal Definition Motivering Kärnprimärkapitalrelation, % Förordning (EU) 575/2013. Institutets kärnprimärkapital uttryckt i procent av riskvägda exponeringsbeloppet. Regulatoriskt krav- ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläckligt kapital för att klara finansiell stress. Likviditetstäckningsgrad (LCR) % Förordning (EU) 575/2013 och förordning (EU) 2015/61. Likviditetstäckningsgraden är institutets likvida tillgångar av hög kvalitet dividerat med institutets stressade nettolikvidietsflöde under 30 dagar. Regulatoriskt krav- ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläcklig likviditet för att klara finansiell stress. Total kapitalrelation, % Förordning (EU) 575/2013. Institutets totala kapitalbas uttryckt i procent av riskvägda exponeringsbeloppet. Regulatoriskt krav- ett regulatoriskt golv för att säkerställa att ett institut har tilläckligt kapital för att klara finansiell stress. Stabil nettofinansieringskvot, (%) Förordning (EU) 575/2013. Stabil nettofinasieringskvot är en kvot av institutets tillgängliga stabila finansiering och det regulatoriska kravet på stabil nettofinansiering. Regulatoriskt krav- ett regulatoriskt mått för att säkerställa att ett institut har tilläckligt stabil finansiering i relation till sina tillgångar. Operativa och övriga nyckeltal 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. ===== SIDA 27 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 27 Avstämningstabeller MSEK (om inget annat anges) 2025 Apr-jun 2024 Apr-jun 2025 Jan – jun 2024 Jan-jun LTM Transaktionsvolym Pay Now-volym 2 467 1 706 4 412 3 131 8 597 Pay Later-volym1) 1 671 1 324 3 014 2 636 5 912 Transaktionsvolym 4 138 3 030 7 427 5 767 14 509 Justerat resultat kvarvarande verksamhet per aktie Genomsnittligt antal aktier 21 342 19 088 21 318 19 088 20 542 Periodens resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare justerat för jämförelsestörande poster –26,1 –0,2 –40,4 –0,8 –61,7 Justerat resultat per aktie –1,22 –0,01 –1,9 -0,04 –3,00 Jämförelsestörande poster Avgångsvederlag – – – – 6,9 Jämförelsestörande poster – – – – 6,9 Kostnader före kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster 1) Rörelsekostnader –98,3 –76,6 –188,4 –151,8 –361,3 Jämförelsestörande poster 0 0 0 0 6,9 Summa rörelsekostnader justerat för jämförelsestörande poster –98,3 –76,6 –188,4 –151,8 –354,4 Kreditförluster, % relation till Pay-later volym Kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster –2 7, 7 –24,4 –54,3 –48,3 –112,4 Hanterad pay-later volym 1 671 1 324 3 014 2 636 5 912 Kreditförluster, % relation till Pay-later volym 1,66% 1,84% 1,80% 1,83% 1,90% Kreditförluster, % relation till transaktionsvolym Kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster –2 7, 7 –24,4 –54,3 –48,3 –112,4 Hanterad transaktionsvolym 4 138 3 030 7 427 5 767 14 509 Kreditförluster % relation till transaktionsvolym 0,67% 0,81% 0,73% 0,84% 0,77% GP1 och GP2 Rörelseintäkter 96,5 101,2 1 97, 9 200,5 395,3 Kreditförluster justerat för jämförelsestörande poster –2 7, 7 –24,4 –54,3 –48,3 –112,4 GP1 68,8 76,8 143,7 152,2 282,9 Rörliga rörelsekostnader –11,5 –9,5 –22,3 –17, 9 –39,4 GP2 57, 3 6 7, 4 121,4 134,3 243,5 GM1 och GM2 %, i relation till utlåning (årsbasis) Utlåning till allmänheten, ingående balans 1 775 1 776 1 930 1 839 1 767 Utlåning till allmänheten, utgående balans 1 826 1 767 1 826 1 767 1 826 Genomsnittlig utlåning till allmänheten (IB+UB)/2 1 800 1 771 1 878 1 803 1 796 Genomsnittlig GP1, 12 månader 275,2 3 07, 4 287 ,4 304,3 282,9 GM1 15,29% 17, 3 5% 15,30% 16,88% 15,75% Genomsnittlig GP2, 12 månader 229,4 269,6 242,8 268,6 243,5 GM2 12,74% 15,22% 12,93% 14,90% 13,56% För härledning av alternativa nyckeltal. 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. ===== SIDA 28 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 28 Finansiella rapporter 1) Föregående års tal för perioden jan – jun är omräknade med anledning av avvecklad verksamhet, se not 1. Avstämningstabeller forts. MSEK (om inget annat anges) 2025 Apr-jun 2024 Apr-jun 2025 Jan – jun 2025 Jan – jun LTM Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster Periodens resultat –23,9 3,4 –36,1 6,8 -64,8 Jämförelsestörande poster – – – – 6,9 Skatteeffekt jämförelsestörande poster – – – – –1,4 Periodens resultat justerat för jämförelsestörande poster –23,9 3,4 –36,1 6,8 –57, 3 Periodens resultat justerat före jämförelsestörande poster, kvarvarande verksamhet Periodens resultat kvarvarande verksamhet –23,9 –0,2 –36,1 –0,08 –62,8 Jämförelsestörande poster – – – – 6,9 Skatteeffekt jämförelsestörande poster – – – – –1,4 Periodens resultat justerat före jämförelsestörande poster, kvarvarande verksamhet –23,9 –0,2 –36,1 -0,08 –57, 3 Provisionsnetto1) Provisionsintäkter 55,0 52,8 110,7 104,9 215,4 Provisionskostnader –5,0 –2,6 –8,4 –4,2 –16,4 Provisionsnetto 50,0 50,2 102,3 100,8 199,1 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster 1) Rörelseresultat –29,5 0,3 –44,7 0,3 –78,4 Jämförelsestörande poster – – – – 6,9 Rörelseresultat justerat för jämförelsestörande poster –29,5 0,3 –44,7 0,3 –71,5 Take-Rate (% rörelseintäkter i förhållande till transaktionsvolym) Rörelseintäkter 96,5 101,2 1 97, 9 200,5 395,3 Transaktionsvolym 4 138 3 030 7 427 5 767 14 509 Take-Rate (% rörelseintäkter i förhållande till transaktionsvolym) 2,33% 3,34% 2,67% 3,48% 2,72% Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 28 ===== SIDA 29 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 29 Styrelsens försäkran Patrik Enblad Ordförande Alexander Antas Ledamot Mikael Kjellman Ledamot Lennart Francke Ledamot Helena Nelson Ledamot Christoffer Rutgersson Verkställande direktör Styrelsen och den verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av företagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som före taget och dess dotterbolag står inför. Styrelsen och den verkställande direktören intygar att Qliro AB har fullgjort kraven på offentliggörande i Europaparlamentets och rådets förordning 575/2013/EU om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag, del åtta, i enlighet med företagets formella riktlinjer och interna processer, system och kontroller. Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer. Stockholm den 26 augusti 2025 ===== SIDA 30 ===== Delårsrapport januari – juni 2025 | Sidan 30 Telefonkonferens Finansiell kalender 2025 För ytterligare information Kontakta oss via: ir@qliro.com De finansiella rapporterna publiceras också på qliro.com/sv-se/investor-relations Qliro AB Styrelsens säte: Stockholm Organisationsnummer: 556962-2441 Postadress: Box 195 25, 104 32 Stockholm Besöksadress: Sveavägen 151, 113 46 Stockholm Media, analytiker och investerare är välkomna att ta del i en telefonkonferens den 26 augusti 2025 klockan 10:00 då vd Christoffer Rutgersson och CFO Carl Löfgren kommer att presentera resultatet. I samband med presentationen finns det möjlighet att ställa frågor. Delta via telefonkonferens: https://conference.inderes.com/teleconference/?id=5002350 Delta via webcast: https://qliro.events.inderes.com/q2-report-2025/register Presentationsmaterialet och webcast publiceras på: https://www.qliro.com/sv-se/investor-relations/presentations/ Delårsrapport Q3 2025 23 oktober 2025 Bokslutskommuniké 2025 10 februari 2026 Intresserad av nyheter och finansiell information från Qliro? Scanna QR-koden och fyll i formuläret.