FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q2 2024
===== SIDA 1 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Delårsrapport Q2 2024 Railcare har utfört ett större entreprenad- projekt i närheten av Västerås på uppdrag av Trafikverket. Ballastbyte har genom- förts på totalt 24 broar och 18 växlar. Det är ett förberedande arbete inför ett större spårbyte som ska utföras 2025 och 2026. Railcare Group AB (publ) Org.nr: 556730-7813 ===== SIDA 2 ===== → SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Rekordhög omsättning ANDRA KVARTALET • Koncernens nettoomsättning ökade med 24,3 pro- cent till 179,8 MSEK (144,7). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 15,8 MSEK (14,9). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 0,41 SEK (0,41). ÅRETS SEX FÖRSTA MÅNADER • Koncernens nettoomsättning ökade med 20,9 pro- cent till 309,2 MSEK (255,7). • Rörelseresultatet (EBIT) ökade till 29,6 MSEK (28,0). • Resultat per aktie före och efter utspädning upp- gick till 0,78 SEK (0,77). VÄSENTLIGA HÄNDELSER ANDRA KVARTALET • Railcare har ingått ett avtal om att förvärva 40 procent av aktierna i det nystartade lokuthyrnings- företaget AC Finance AB. Koncernen, MSEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 rullande 12 mån helår 2023 Nettoomsättning 179,8 144,7 309,2 255,7 617,7 564,2 Rörelseresultat (EBIT) 15,8 14,9 29,6 28,0 69,5 67,9 Rörelsemarginal, % 8,8 10,3 9,6 11,0 11,3 12,0 Periodens resultat 9,9 10,0 18,9 18,7 43,9 43,6 Soliditet, % 39,0 40,3 39,0 40,3 40,3 42,6 Resultat per aktie, före och efter utspädning, SEK 0,41 0,41 0,78 0,77 1,82 1,81 FINANSIELL ÖVERSIKT DELÅRSRAPPORT JANUARI-JUNI 2024 2 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 3 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nettoomsättningen för det andra kvartalet upp- gick till 179,8 MSEK (144,7) och rörelseresultatet var 15,8 MSEK (14,9). Det motsvarar en rörelse- marginal på 8,8 procent. - Vi levererar en rekordhög omsättning under andra kvartalet vilket förklaras av höga volymer i Entreprenad Sverige och Transport Skandinavien. Efter den långa och kalla vintern har många un- derhållsarbeten påbörjats och genomförts under andra kvartalet samtidigt som transportverksam- heten fortgått planenligt. Den lägre marginalen förklaras i huvudsak av de låga volymerna i Stor- britannien som medfört ett svagt resultat under kvartalet. Entreprenadverksamheten i Sverige har haft rekord- höga volymer under det andra kvartalet. Det förklaras delvis av ett stort uppdrag i närheten av Västerås där vi tillsammans med underentreprenörer har utfört bal- lastbyte i broar och växlar. I detta projekt har vi anlitat flera underentreprenörer som sedan vidarefakturerats till kund, vilket medför en hög omsättning men något lägre marginal. Det blev ett lyckat ballastbytespro- jekt där flera moment kunde utföras parallellt, likt ett depåstopp. Samarbete mellan flera parter är avgörande för effektivisering av underhållet och för att minimera påverkan på trafiken. Vi märker generellt av en större efterfrågan på våra tjänster, vilket är viktigt för att öka tillgängligheten på svenska järnvägen på längre sikt. Lining-verksamheten har kommit igång ordentligt efter den långa vintern som innebar att ett flertal arbeten blev framflyttade. I transportverksamheten påbörjades merparten av entreprenadtransporterna för spårbyten först i slutet av det andra kvartalet, vilket är senare än tidigare år. VD har ordet ”Vi märker generellt av en större efterfrågan på våra tjänster, vilket är viktigt för att öka tillgängligheten på svenska järnvägen på längre sikt.” 3 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 4 ===== SAMMANFATTNING → VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Uppdragen med transport av järnmalm- och järnmalm- skoncentrat åt LKAB och Kaunis Iron har genomförts som planerat och likaså beredskapsuppdragen för röjningslok. I lokverkstaden i Långsele färdigställdes de försenade TB-loken till Infranord. Fortsatt osäkerhet kring utvecklingen av verksamheten i UK Volymerna i entreprenadverksamheten i Storbritan- nien har som väntat varit väldigt låga. Det andra kvarta- let är inledningen av den nya planperioden CP7. Avsatta medel för den kommande femåriga planperioden är i nivå med föregående planperiod, vilket inräknat de senaste årens höga inflation i realiteten innebär en sänkning, och medför att underhållet behöver effekti- viseras och sannolikt även kommer att minska under den kommande planperioden. Som vi tidigare aviserat pågår diskussioner med Network Rail för att diskutera efterfrågan och eventuell utveckling av våra tjänster. Railcare säkerställer tillgång till lok med bättre miljöprestanda I samband med den extra bolagsstämman den 24 juli beslutade en enhällig stämma att godkänna Railcares förvärv av 40 procent av aktierna i det nystartade lokut- hyrningsföretaget AC Finance. Övriga delägare är Nor- nan Invest AB, största ägare i Railcare, och Actinvest AB som äger 30 procent vardera av aktierna i bolaget. Vi identifierade för flera år sedan att tillgång till lok med rätt miljöprestanda är en förutsättning för den gröna omställningen inom järnvägen och att skapa bra affärsmöjligheter. Det blev verklighet när Trafikverket, i linje med sina nya miljömål, ställde högre krav på loken i samband med de två senaste upphandlingarna för beredskapsuppdraget för röjningslok. Att vi nu säker- ställt tillgång till nya EffiShunter-lok via delägarskapet i AC Finance AB ger oss goda möjligheter att erhålla nya uppdrag i framtiden. Vi tar därigenom vårt ansvar till omställningen i vår bransch, samtidigt som vi positionerar oss för att möj- liggöra fortsatt goda affärer och ett ekonomiskt lönsamt och hållbart företag. Det är möjligt tack vare de senaste årens framgångar som vi tillsammans jobbat väldigt hårt för och är väldigt stolta över! Mattias Remahl Verkställande direktör ”Vi tar därigenom vårt ansvar till omställningen i vår bransch, samtidigt som vi positionerar oss för att möjliggöra fort- satt goda affärer, och ett ekonomiskt lönsamt och hållbart företag.” 4 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 5 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT NETTOOMSÄTTNING Nettoomsättningen under det andra kvartalet 2024 ökade med 24,3 procent till 179,8 MSEK jämfört med 144,7 MSEK för motsvarande kvartal föregående år. Det är främst Entreprenad Sverige och Transport Skandi- navien som bidrar till den ökade omsättningen. För Entreprenad Sverige beror den ökade omsättningen på en hög beläggning, bland annat ett stort projekt med ballastbyte där Railcare haft ett större projektåtagande mot Trafikverket med planering och utförande tillsam- mans med underentreprenörer. Under det första halvåret 2024 ökade nettoomsättning- en med 20,9 procent till 309,2 MSEK jämfört med 255,7 MSEK under motsvarande period föregående år. Det är främst Transport Skandinavien och Entreprenad Sverige som bidrar till den ökade omsättningen, medan segmenten Entreprenad Utland och Maskin och Teknik redovisar en minskad omsättning jämfört med föregå- ende år. För Transport Skandinavien beror den ökade omsättningen till stor del på att transportuppdraget för LKAB löpt under hela första halvåret, till skillnad mot föregående år då uppdraget inleddes först under mars månad. Finansiell översikt - Koncernen Mål nettoomsättning 2027: 1 000 MSEK 5 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 6 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT RÖRELSEKOSTNADER Rörelsekostnaderna under det andra kvartalet 2024 ökade med 25,9 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år. Det är främst kostnader för råva- ror och förnödenheter som ökat, däribland kostnader för underentreprenörer i samband med projektet kring ballastbyte i Entreprenad Sverige. Under det första halvåret 2024 ökade rörelsekostnader- na med 21,6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. De ökade rörelsekostnaderna förklaras främst av en högre volym i verksamheten, och av de nyanställningar som gjorts för att möta en ökande efter- frågan av koncernens tjänster. RÖRELSERESUL TAT Rörelseresultatet (EBIT) för det andra kvartalet 2024 ökade med 6,2 procent jämfört med föregående år, och uppgick till 15,8 MSEK (14,9). Rörelsemarginalen minskade till 8,8 procent jämfört med 10,3 procent under motsvarande kvartal föregående år. Den minska- de rörelsemarginalen är främst hänförlig till Entrepre- nad Utland, där volymen som förväntat varit låg under kvartalet. Entreprenad Sverige bidrar i hög grad till det förbättra- de rörelseresultatet under kvartalet. Under det första halvåret 2024 uppgick rörelseresul- tatet (EBIT) till 29,6 MSEK (28,0) vilket motsvarar en ökning med 5,7 procent jämfört med motsvarande pe- riod föregående år. Rörelsemarginalen minskade till 9,6 procent jämfört med 11,0 procent under motsvarande period föregående år. Den minskade rörelsemarginalen är dels hänförlig till att den långa vintern senarelagt vis- sa planerade projekt i entreprenadverksamheten, dels till den låga volymen i utlandsverksamheten. Transportverksamheten visar en förbättrad rörelse- marginal under perioden, vilket är hänförligt till ökade volymer. PERIODENS RESUL TAT Resultatet för det andra kvartalet 2024 uppgick till 9,9 MSEK (10,0). För det första halvåret 2024 uppgår periodens resultat till 18,9 MSEK (18,7). Räntekostnader är något högre jämfört med föregående år, men i allt väsentligt oför- ändrade trots stora investeringar i verksamheten under perioden. Koncernen har en pågående översyn tillsam- Mål rörelsemarginal 2027: 13% 6 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 7 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT mans med banken avseende finansieringsstruktur och villkor, vilket medfört att investeringar initialt till stor del finansierats med egna medel. KASSAFLÖDE Kassaflödet under årets andra kvartal var -4,1 MSEK (-9,5). Kassaflödet från den löpande verksamheten upp- gick till 11,6 MSEK (16,6) och påverkades av kortsiktigt ökade rörelsefordringar vid utgången av kvartalet. Upplåning avseende gjorda investeringar uppgick till 29,9 MSEK (10,5). Översynen av finansieringsstruktu- ren pågår fortfarande, och stor del av tidigare gjorda investeringar är fortfarande finansierade med egna medel. Under kvartalet har investeringarna uppgått till 18,4 MSEK (12,4) och avser maskiner för egen verk- samhet, till största delen fortsatt utveckling av den nya generationens MPV med strömavtagare. Under kvartalet har utdelning till aktieägare betalts ut med 16,9 MSEK (14,5). Kassaflödet under årets första halvår var -30,0 MSEK (-14,9). Kortsiktigt ökade rörelsefordringar påverkar kassaflödet från den löpande verksamheten, som upp- gick till 13,2 MSEK (34,1). SOLIDITET Soliditeten vid periodens utgång uppgick till 39,0 pro- cent, jämfört med 40,3 procent den 30 juni 2023. Railcare har sedan en tid tillbaka förberett sig för att kunna köra på banor som kommer att utrustas med det nya trafiksäkerhetssystemet ERTMS. För att utbilda lokförarna i det nya ombordsystemet, så kallat ETCS, har Railcare köpt in en ETCS-simulator som under den senaste tiden använts flitigt av framför allt lokförarna som ska köra i Norrbotten. På bilden syns lokföraren Per Johansson använda simulatorn. 7 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 8 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Nyckeltal – Entreprenad Sverige KSEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 Förändring % jan-jun 2024 jan-jun 2023 Förändring % Nettoomsättning 88 761 58 486 51,8 135 475 99 606 36,0 Resultat efter finansiella poster 8 547 4 555 87,6 9 093 6 306 44,2 Nettomarginal, % 9,6 7,8 1,9 6,7 6,3 0,4 Finansiell översikt - Entreprenad Sverige Railcares entreprenadverksamhet i Sverige utför un- derhållsentreprenader på järnvägen med egen personal och egna maskiner. Med hjälp av vakuumteknik på våra Railvac-maskiner, samt med Ballast Feeder System, ut- förs olika typer av spårunderhåll som exempelvis kabel- lokalisering, kabelsänkning, ballastbyte och snöröjning. Samma teknik finns nu på Railcares 100 % batteridrivna MPV (Multi Purpose Vehicle). En annan del av entreprenadverksamheten har specia- liserat sig på trumrenoveringar under järnväg, väg och inom industri samt tillståndbesiktningar av trummor. Relining, som det kallas, utförs med hjälp av glasfiber- foder som UV-härdas. En miljövänlig teknik som går att göra på trummor oavsett form. Själva utförandet sker utan att störa trafik på spåret. Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Sverige uppgick under det andra kvartalet 2024 till 88,8 MSEK (58,5), vilket motsvarar en ökning med 51,8 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Resul- tat efter finansiella poster ökade jämfört med föregåen- de år och uppgick till 8,5 MSEK (4,6). Omsättningsökningen under andra kvartalet förklaras till stor del av en strategisk ökning av inhyrda resurser, vilket har möjliggjort att möta efterfrågan på bland annat ballastbyten. Projekt där vi anlitar underentre- prenörer som sedan vidarefaktureras till kund medför en hög omsättning, men något lägre marginal. Genom att jobba tillsammans med kvalificerade kon- sulter och andra externa resurser kan Railcare ta på sig större projekt och erbjuda kunden helhetslösningar, vilket bland annat gjorts i ett stort projekt i närheten av Västerås. Resultatet blev ett lyckat ballastbyte där flera moment kunde utföras parallellt, likt ett depåstopp. Liningverksamheten har kommit igång ordentligt efter den långa och kalla vintern som innebar att ett flertal arbeten i slutet av första kvartalet blev framflyttade. Under andra kvartalet har vi utfört både trumrenove- ringar och markarbeten för att förbättra avvattningen på järnvägen. I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. 8 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 9 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Finansiell översikt - Entreprenad Utland Railcare erbjuder tjänster med vakuumteknik även utanför Sverige. Idag bedrivs segmentets verksamhet i Storbritannien, där underhållet av järnvägen till stor del handlar om ballastbyten i spår och växlar. Vid dessa uppdrag används egenutvecklade Railvac-maskiner samt specialanpassade Ballast Feeder UK. Maskinerna som är anpassade för Storbritannien kan även nyttjas i andra länder, vilket gör att marknadspoten- tialen för dessa maskiner är stor. Nettoomsättningen inom segment Entreprenad Utland minskade med 53,0 procent under det andra kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 2,4 MSEK (5,1). Resultat efter finansiel- la poster försämrades till -4,1 MSEK (-1,0). Volymerna i entreprenadverksamheten i Storbritan- nien har som väntat varit väldigt låga under det andra kvartalet. Den sjunde planperioden, CP7, inleddes i april och erfarenhetsmässigt har volymerna varit lägre i början av varje planperiod. Avsatta medel för den kom- mande femåriga planperioden är i nivå med föregående planperiod. Inräknat de senaste årens höga inflation innebär det att mindre underhåll kommer att kunna utföras. Det är därför viktigt att underhållet effektivi- seras, men det kommer också innebära att Network Rail tvingas prioritera underhållsinsatserna. Totalt sett kommer sannolikt genomförda åtgärder att mins- ka. Som vi tidigare aviserat pågår diskussioner med Network Rail för att diskutera efterfrågan och eventuell utveckling av våra tjänster. Nyckeltal – Entreprenad Utland KSEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 Förändring % jan-jun 2024 jan-jun 2023 Förändring % Nettoomsättning 2 390 5 083 -53,0 10 940 18 322 -40,3 Resultat efter finansiella poster -4 065 -979 -315,2 -3 359 613 -647,9 Nettomarginal, % -170,1 -19,3 -150,8 -30,7 3,3 -34,2 9 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 10 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Finansiell översikt - Transport Skandinavien Inom transportverksamheten erbjuder Railcare järn- vägstransporter med egna lok, vagnar och personal. Bolaget utför gods-, entreprenad- och specialtransporter med trafiktillstånd i Sverige och Norge. Vid större underhållsentreprenader finns Railcare tillhands för att köra slipers och makadam, samt själva spårbyteståget. På uppdrag av gruvbranschen kör Rail- care tågomlopp med malmtransporter. Och på uppdrag av Trafikverket tillhandahåller bolaget även lok som med kort varsel ska röja fordon och i undantagsfall även evakuera. Inom detta segment erbjuds även verkstadstjänster för järnvägsfordon; livstidsförlängning, revisioner, repara- tioner och löpande underhåll. Lokverkstaden är certifie- rad som underhållsansvarig enhet (ECM) för järnvägs- fordon. Nettoomsättningen inom segment Transport Skandi- navien ökade med 16,5 procent under det andra kvarta- let 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 96,0 MSEK (82,5). Resultat efter finansiella poster ökade till 9,8 MSEK (8,7). Omsättningsökningen i Transport Skandinavien förkla- ras i huvudsak av att uppdraget åt LKAB pågått för fullt under hela kvartalet till skillnad från föregående år då transporterna inte var i full omfattning förrän i slutet slutet av juni, på grund av bristande loktillgång. Voly- men entreprenadtransporter har å andra sidan varit lägre än föregående år, vilket förklaras av att merpar- ten av spårbyten är planerade att utföras under tredje kvartalet. Lokverkstaden i Långsele har haft något lägre omsätt- ning än motsvarande period föregående år. Fokus har varit att färdigställa TB-lok för Infranords räkning. Loken färdigställdes i slutet av andra kvartalet och är efter sluttester klara för leverans. Utöver detta pågår in- stallation av ombordutrustning på TME-lok för Nordic Re-Finance räkning samt livstidsförlängning, det vill säga motorbyte och uppgradering av hytt, av ett TC-lok åt Infranord. Railcare ser en fortsatt hög efterfrågan av tjänsterna som Lokverkstaden erbjuder. Nyckeltal – Transport Skandinavien KSEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 Förändring % jan-jun 2024 jan-jun 2023 Förändring % Nettoomsättning 96 046 82 473 16,5 178 037 150 817 18,0 Resultat efter finansiella poster 9 751 8 706 12,0 19 937 15 324 30,1 Nettomarginal, % 10,2 10,6 -0,4 11,2 10,2 1,1 10 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 11 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Finansiell översikt - Maskin och Teknik Inom detta segment konstruerar, bygger, vidareutvecklar och säljer Railcare underhållsmaskiner för järnvägen som använder vakuumteknik. Den senaste maskinen som bolaget har tagit fram är den batteridrivna Multi Purpo- se Vehicle (MPV), världens första och största batteridriv- na underhållsmaskin i sitt slag. Andra maskiner som Railcare har utvecklat är: Railvac; med hjälp av vakuumteknik utförs underhållsarbeten utan att skada infrastrukturen. Ballast Feeder System; hanterar större volymer för ballastbyte och material för återfyllning. Snömaskiner; skottar eller smälter snön till vatten direkt i stora tankar. Inom maskinverksamheten utvecklas även befintliga maskiner och fordon. Det kan exempelvis handla om ny teknik, nya driftsätt samt ser- vice och underhåll. Export av maskinerna sker till länder där Railcare ej utför egna entreprenader. Nettoomsättningen inom segment Maskin & Teknik minskade under det andra kvartalet 2024 jämfört med motsvarande kvartal föregående år och uppgick till 12,8 MSEK (18,3). Resultat efter finansiella poster minskade jämfört med motsvarande kvartal ifjol och uppgick till -1,3 MSEK (1,5). Färdigställandet av nästa generations MPV med strömavtagare har fortsatt varit i fokus för verkstaden i Skelleftehamn. När maskinen är helt färdigställd ska den godkännas av Transportstyrelsen. Parallellt sker utbildning av Railcares operatörer och målet är att maskinen kan användas i entreprenadverksamheten senare detta år. Inga större externa maskinförsäljningar har skett under det andra kvartalet. Nyckeltal – Maskin och Teknik KSEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 Förändring % jan-jun 2024 jan-jun 2023 Förändring % Nettoomsättning 12 779 18 262 -30,0 36 425 36 227 0,5 Resultat efter finansiella poster -1 283 1 472 -187,2 -614 2 394 -125,7 Nettomarginal, % -10,0 8,1 -18,1 -1,7 6,6 -8,3 11 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / I segmentens nettoomsättning inkluderas även intern omsättning mellan segmenten. Se not 3 för omsättning mellan segment. ===== SIDA 12 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Aktien De tio största ägarna 30 juni 2024 Antal aktier Andel av aktie- kapital och röster (%) Nornan Invest AB 7 121 395 29,5 TREAC AB 2 390 000 9,9 Avanza Pension 802 737 3,3 Bernt Larsson 750 987 3,1 Canaccord Genuity Wealth Management 599 906 2,5 Mikael Gunnarsson 503 000 2,1 Nordnet Pensionsförsäkring AB 385 347 1,6 Torsten Germund Dahlquist 281 300 1,2 Harry Markku Sjöblom 255 000 1,1 Martin Gorne 233 500 1,0 De tio största ägarna 13 323 172 55,3 Övriga ägare 10 800 995 44,7 Summa 24 124 167 100,0 Källa: Modular Finance AB. Sammanställd och bearbetad data från bland annat Euroclear, Morningstar och Finansinspektionen. (Railcare har bytt leverantör av aktieägardata vilket medför att förvaltarkonton ej längre visas i aktieägarstrukturen.) 4 697 Antalet aktieägare i Railcare Group AB per 30 juni 2024 Railcare Group AB:s aktie är noterad sedan 2007 och noterades 2018 på Nasdaq Stockholms Small Cap lista, under kortnamn ”RAIL” och ISIN-koden SE0010441139. AKTIEKAPITAL OCH KAPITALSTRUKTUR Aktiekapitalet uppgick till cirka 9,9 MSEK och kvotvär- det var 0,41 SEK per aktie per den 30 juni 2024. Varje aktie berättigar en röst på bolagsstämman. Aktiekapitalets utveckling finns på www.railcare.se. AKTIEÄGARE Per den 30 juni 2024 hade Railcare Group AB 4 697 aktieägare. De tio största aktieägarna represente- rade 55,3 procent. Den största ägaren var Nornan Invest AB med ett innehav som representerade 29,5 procent av aktiekapitalet i bolaget. Innehav Antal aktieägare Antal aktier % av röster och kapital 1 - 500 3 049 426 471 1,77 501 - 1000 633 512 466 2,12 1001 - 5000 767 1 756 044 7,28 5001 - 10 000 113 858 257 3,56 10001 - 15000 31 397 856 1,65 15001 - 20000 19 339 387 1,41 20001 - 85 19 833 686 82,22 Totalt 4 697 24 124 167 100,0 Fördelning i storleksklasser Aktieägarstruktur 12 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 13 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT Övrig information ANSTÄLLDA Antalet anställda i Railcarekoncernen per den 30 juni 2024 var 181 personer, jämfört med 169 personer den 30 juni 2023. Det innebär en ökning med 12 personer. Det är främst inom Transport Skandinavien och inom Maskin och Teknik som organisationen stärkts, för att möta en ökande efterfrågan. MODERBOLAGET Railcare Group AB (publ), org. nr 556730–7813 är ett moderbolag registrerat i Sverige och med säte i Skellef- teå. Railcare Group AB är noterat på Nasdaq Stockholm Small Cap under beteckningen RAIL. Moderbolagets nettoomsättning för andra kvartalet 2024 uppgick till 14,3 MSEK (13,3) och bestod i huvud- sak av koncerngemensamma tjänster. Rörelseresultatet uppgick till -0,1 MSEK (-1,0). MÅL Finansiella mål • Nettoomsättning 1 000 MSEK • Rörelsemarginal 13 procent Railcares uppdaterade finansiella mål är att år 2027 uppnå en nettoomsättning på 1 000 MSEK, och att bibe- hålla en rörelsemarginal som överstiger 13 procent. Hållbarhet • Minska förbrukningen av fossila utsläpp från egna lok och maskiner med 40 procent till år 2025. Som en del i koncernens pågående hållbarhetsarbete har Railcare satt upp ett tydligt mål. Railcare har kom- mit fram till att den största skillnaden kan uppnås genom att minska de fossila utsläppen från drivmedel inom entreprenad- och transportverksamheten. UTDELNING Bolagets utdelningspolicy är att dela ut 30–40 procent av vinsten efter skatt, med bibehållen soliditet på 25 procent efter lämnad aktieutdelning. Årsstämman 2024 beslutade om en utdelning om 0,70 SEK (0,60) per aktie, totalt 16 886 917 SEK (14 474 500), för verksam- hetsåret 2023. VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER En beskrivning av väsentliga risker och osäkerhetsfak- torer finns i Railcares årsredovisning för 2023, som kan laddas ner på www.railcare.se. Det har inte skett någon betydande förändring av väsentliga risker och osäker- hetsfaktorer sedan årsredovisningen publicerades. HÄNDELSER EFTER PERIODEN Den 24 juli hölls en extra bolagsstämma i Railcare Group AB, där stämman enhälligt beslutade att godkän- na en närståendetransaktion med bolagets största äga- re, Nornan Invest AB. Transaktionen beskrivs nedan, och mer information finns på www.railcare.se. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Railcare Group AB har i juni 2024 ingått ett avtal om att förvärva 4 000 aktier, motsvarande 40 procent av aktierna, i lokuthyrningsföretaget AC Finance AB för 400 000 kronor. Av dessa 4 000 aktier förvärvas 3 667 aktier för 366 700 kronor från Nornan Invest AB, som äger 29,52 procent av aktierna i Railcare Group AB. Övriga aktieägare i AC Finance AB är Nornan Invest AB och Actinvest AB, som efter förvärvet kommer att äga 30 % vardera i AC Finance AB. I samband med förvärvet ingår Railcare ett låneavtal tillsammans med övriga aktieägare i AC Finance AB om att lämna ägarlån med upp till 20 000 000 kr. I sam- band med förvärvet ingår Railcare även ett hyresavtal om att hyra nio lok från AC Finance under fem år. Mer information om väsentliga villkor i dessa avtal finns att läsa i kallelsen till den extra bolagsstämman. Tillträde till aktierna förväntas ske under det tredje kvartalet 2024. Transaktioner med närstående beskrivs i årsredovis- ningen för 2023. Utöver förändringen som beskrivits ovan, samt att Ulf Marklund inte längre är närstående till koncernen då han inte längre är styrelseledamot, har inga väsentliga förändringar skett under perioden för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i årsredovisningen. 13 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 14 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT STYRELSENS OCH VD:S INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören för Railcare Group AB intygar att halvårsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Skelleftehamn den 15 augusti 2024 Railcare Group AB (publ) Anders Westermark Styrelseordförande Catharina Elmsäter-Svärd Styrelseledamot Björn Östlund Styrelseledamot Linn Andersson Styrelseledamot Andreas Lantto Styrelseledamot Maria Kröger Styrelseledamot Mattias Remahl Verkställande direktör Denna rapport har inte varit föremål för granskning av bolagets revisorer. 14 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ===== SIDA 15 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT VERKSAMHET Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunder- håll med egenutvecklade maskiner, gods-, entreprenad- och specialtransporter, lokverk- stad, samt maskinförsäljning. Ordet ”eljest” beskriver företagskulturen som genomsyrar hela vår verksamhet. För oss innebär eljest att vi hittar oväntade sätt att lösa problem. Det innebär även att alla våra medarbetare både får och förväntas ta stort eget ansvar för allt ifrån kundleverans till att leva våra värderingar. Koncernen har omkring 180 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 550 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå. VISION Railcare ska utvecklas med nöjda kunder, god lönsamhet och därmed skapa värdetillväxt för aktieägarna. AFFÄRSIDÉ Railcare ska i nära samarbete med sina kun- der utveckla innovativa och hållbara tjänster, produkter och metoder inom järnvägssek- torns olika faser. Railcare ska kännetecknas av säkerhetskultur, kompetent personal, hög kvalitet och leveranssäkerhet. STRATEGI • Fokus på medarbetarna som är vår absolut viktigaste resurs • Effektiva entreprenadarbeten bidrar till en hållbar järnväg • Tillhandahålla leveranssäkra och hållbara transporter • Leva vår kultur som entreprenörsföretag • Driva utvecklingen mot en mer hållbar järnväg FINANSIELLA MÅL • Nettoomsättning på 1 000 MSEK • Rörelsemarginal 13% Railcares ambition är att nå dessa mål i slutet av 2027. Om Railcare SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR → FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 15 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / RAILCARE GROUP AB / 15 ===== SIDA 16 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 16 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över totalresultat i sammandrag * Då inga potentiella aktier förekom- mer finns ingen utspädningseffekt. Belopp i KSEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Nettoomsättning 3 179 780 144 689 309 199 255 698 564 220 Övriga rörelseintäkter 856 539 1 538 3 101 4 022 Aktiverat arbete för egen räkning 3 404 3 229 8 697 7 474 14 247 Råvaror och förnödenheter -75 110 -54 134 -121 885 -96 295 -211 783 Övriga externa kostnader -25 484 -22 739 -44 804 -38 040 -85 600 Personalkostnader -54 134 -45 496 -97 108 -81 183 -170 134 Av- och nedskrivningar av materiella anläggnings- tillgångar och immateriella tillgångar -12 981 -10 796 -24 904 -21 340 -44 099 Övriga rörelsekostnader -510 -400 -1 125 -1 398 -2 938 Rörelseresultat (EBIT) 15 821 14 891 29 608 28 018 67 934 Finansnetto -3 245 -2 247 -5 641 -4 415 -10 667 Resultat före skatt 12 576 12 644 23 968 23 603 57 266 Inkomstskatt -2 644 -2 649 -5 034 -4 907 -13 642 Periodens resultat 9 931 9 995 18 934 18 696 43 624 Övrigt totalresultat Poster som kan komma att omföras till periodens resultat Valutakursdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter 41 53 -123 153 873 Övrigt totalresultat för perioden, netto efter skatt 41 53 -123 153 873 Summa totalresultat för perioden 9 972 10 048 18 811 18 849 44 497 Resultat per aktie* 0,41 0,41 0,78 0,77 1,81 Genomsnittligt antal aktier 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 Antal utestående aktier på balansdagen 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 24 124 167 ===== SIDA 17 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 17 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över finansiell ställning i sammandrag Belopp i KSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella tillgångar 11 258 8 943 10 198 Materiella anläggningstillgångar 4 497 715 444 247 460 157 Finansiella anläggningstillgångar 4 886 3 954 4 465 Uppskjuten skattefordran 8 741 10 Summa anläggningstillgångar 513 866 457 885 474 830 Varulager 38 815 30 619 36 284 Kundfordringar 102 315 73 018 56 518 Övriga kortfristiga fordringar 43 643 37 899 35 958 Summa kortfristiga fordringar 145 958 110 917 92 476 Likvida medel 9 453 17 336 39 432 Summa omsättningstillgångar 194 226 158 872 168 192 SUMMA TILLGÅNGAR 708 092 616 757 643 022 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 276 042 248 469 274 118 Uppskjutna skatteskulder och övriga avsättningar 59 597 54 750 59 639 Långfristiga skulder till kreditinstitut 57 949 77 469 74 346 Långfristig leasingskuld 49 307 38 729 37 128 Summa långfristiga skulder 166 852 170 948 171 113 Kortfristiga skulder till kreditinstitut 118 568 84 162 84 698 Kortfristig leasingskuld 19 502 10 889 11 899 Leverantörsskulder 61 516 46 943 47 693 Övriga kortfristiga skulder 65 612 55 345 53 501 Summa kortfristiga skulder 265 198 197 340 197 791 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 708 092 616 757 643 022 Belopp i KSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 Eget kapital vid årets början 274 118 244 095 244 095 Totalresultat för perioden 18 811 18 849 44 497 Utdelning -16 887 -14 475 -14 475 Eget kapital vid periodens utgång 276 042 248 469 274 118 Koncernens rapport över förändringar i eget kapital Koncernens kapital är i sin helhet hänför- ligt till moderbolagets aktieägare. ===== SIDA 18 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 18 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Koncernens rapport över kassaflöden i sammandrag Belopp i KSEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Kassaflöde från den löpande verksamheten Rörelseresultat 15 820 14 891 29 608 28 018 67 934 Justering för poster som inte ingår i kassaflödet 12 988 11 071 24 916 20 757 46 017 Erlagd ränta -3 095 -2 154 -5 425 -4 223 -9 546 Erhållen ränta 11 28 29 65 150 Betald inkomstskatt -1 403 -755 -5 018 -1 694 -381 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 24 321 23 081 44 110 42 923 104 174 Kassaflöde från förändring av rörelsekapital Ökning/minskning varulager -2 029 2 027 -3 071 1 589 -4 647 Ökning/minskning av rörelsefordringar -41 946 -34 542 -53 300 -32 788 -14 470 Ökning/minskning av rörelseskulder 31 299 26 056 25 491 22 425 17 223 Summa förändring av rörelsekapital -12 676 -6 459 -30 880 -8 774 -1 894 Kassaflöde från den löpande verksamheten 11 645 16 622 13 230 34 149 102 280 Kassaflöde från investeringsverksamheten Investeringar i immateriella tillgångar -222 -654 -1 312 -810 -3 007 Investeringar i materiella anläggningstillgångar -17 833 -11 704 -33 096 -25 092 -57 364 Placering i övriga finansiella anläggningstillgångar -386 - -386 - -1 557 Avyttring av materiella anläggningstillgångar 0 -30 0 1 210 1 210 Kassaflöde från investeringsverksamheten -18 441 -12 388 -34 794 -24 692 -60 718 Belopp i KSEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Kassaflöde från finansieringsverksamheten Upptagande av lån 29 899 10 525 29 899 10 525 20 525 Amortering av lån -5 144 -6 359 -12 704 -13 910 -26 776 Amortering av leasingskuld -5 218 -3 406 -8 793 -6 544 -13 538 Utbetald utdelning -16 887 -14 475 -16 887 -14 475 -14 475 Kassaflöde från finansieringsverksamheten 2 650 -13 715 -8 485 -24 404 -34 264 Periodens kassaflöde -4 146 -9 481 -30 049 -14 947 7 298 Likvida medel vid periodens början 13 596 26 605 39 432 31 976 31 976 Kursdifferens i likvida medel 3 211 70 307 158 Likvida medel vid periodens slut 9 453 17 336 9 453 17 336 39 432 ===== SIDA 19 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 19 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Moderbolagets resultaträkning i sammandrag Belopp i KSEK Not apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Nettoomsättning 14 254 13 288 24 857 20 842 45 292 Övriga rörelseintäkter 0 20 1 143 149 Summa rörelsens intäkter 14 255 13 307 24 859 20 985 45 441 Råvaror och förnödenheter -3 116 -5 759 -4 606 -5 811 -12 448 Övriga externa kostnader -6 447 -4 729 -12 042 -8 885 -18 577 Personalkostnader -4 654 -3 669 -8 679 -6 898 -17 190 Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -148 -142 -289 -246 -531 Övriga rörelsekostnader -4 -2 -12 -4 -34 Summa rörelsens kostnader -14 369 -14 301 -25 628 -21 844 -48 780 Rörelseresultat -114 -994 -770 -858 -3 339 Resultat från finansiella poster -206 4 732 -206 4 732 451 Resultat efter finansiella poster -320 3 739 -976 3 874 -2 888 Bokslutsdispositioner - 26 100 Skatt på periodens resultat 12 171 104 143 -4 741 Periodens resultat -308 3 910 -871 4 017 18 471 I moderbolaget återfinns inga poster som redovisas som övrigt totalre- sultat varför summa totalresultat överensstämmer med årets resultat. Moderbolagets balansräkning i sammandrag Belopp i KSEK Not 30 jun 2024 30 jun 2023 31 dec 2023 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 1 025 264 630 Materiella anläggningstillgångar 6 255 5 749 5 496 Finansiella anläggningstillgångar 28 969 33 939 28 969 Summa anläggningstillgångar 36 248 39 952 35 094 Fordringar hos koncernföretag 140 637 111 463 105 191 Övriga kortfristiga fordringar 3 781 2 327 2 895 Summa kortfristiga fordringar 144 418 113 790 108 086 Kassa och bank 8 836 15 686 35 342 Summa omsättningstillgångar 153 254 129 476 143 428 SUMMA TILLGÅNGAR 189 503 169 428 178 522 EGET KAPITAL OCH SKULDER Bundet eget kapital 9 891 9 891 9 891 Fritt eget kapital 15 813 19 118 29 575 Summa eget kapital 25 704 29 009 39 466 Avsättningar 89 62 49 Kortfristiga skulder till koncernföretag 152 089 129 572 115 831 Övriga kortfristiga skulder 11 620 10 785 6 092 Summa kortfristiga skulder 163 709 140 357 121 923 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 189 502 169 428 161 438 ===== SIDA 20 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 20 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / NOT 1 ALLMÄN INFORMATION Railcare Group AB (publ), (”Railcare”), org. Nr 556730–7813 är ett aktiebolag registrerat i Sverige och med säte i Skellefteå med adress Näsuddsvägen 10, 932 32 Skelleftehamn, Sverige. Railcare Group AB är moderbolag i koncernen. Om inte annat särskilt anges, redovisas alla belopp i tusental kronor, KSEK. Uppgift inom parentes avser jämförelseåret. NOT 2 GRUND FÖR RAPPORTERNAS UPPRÄTTANDE Koncernredovisningen för Railcare har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagen, RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner, samt International Financial Reporting Standards (IFRS) och tolkningar från IFRS Interpretations Committee (IFRS IC) sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsre- dovisningslagen. Moderbolagets redovisning är upprättad enligt Årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporteringsrekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats enligt Årsredovisningslagen. Tillämpade redovisningsprinciper överensstämmer med de som beskrivs i Railcare-koncer- nens årsredovisning för 2023. Nya eller reviderade IFRS som trätt i kraft under 2024 har inte någon väsentlig effekt på koncernens finansiella rapporter. Verkligt värde på finansiella tillgångar och skulder bedöms motsvara bokfört värde. NOT 3 RÖRELSESEGMENT Koncernledningen har identifierat fyra rapporterbara segment i koncernens verksamhet: Entreprenad Sverige Entreprenader med maskiner och personal på järnväg samt trumrenoveringar med glasfiberfo- der under järnväg, väg och inom industriområden i Sverige. Entreprenad Utland Entreprenader med maskiner och personal på järnväg utomlands, i dagsläget främst i Storbri- tannien. Transport Skandinavien Specialtransporter med lok, vagnar och personal inom Skandinavien, samt verkstadstjänster internt och externt för reparation och uppgradering av lok och vagnar. Maskin & Teknik Teknikutveckling, byggnation och försäljning av nya maskiner, samt vidareutveckling och om- byggnation av befintliga maskiner till en nationell och internationell marknad. Posten Koncerngemensamt är en avstämningspost som innefattar koncernledning och andra koncerngemensamma tjänster. ===== SIDA 21 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 21 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Intäkter Försäljning mellan segment sker på marknadsmässiga villkor. De intäkter från externa kunder som rapporteras till koncernledningen värderas på samma sätt som i koncernens rapport över totalresultat. Koncernens kunder är såväl privata som offentliga aktörer inom järnvägs- branschen, och varierar beroende på verksamhetsområde. Koncernen har till stor del återkom- mande kunder och långa kundrelationer. apr-jun 2024 apr-jun 2023 Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Entreprenad Sverige 82 609 6 152 88 761 54 691 3 795 58 486 Entreprenad Utland 2 371 19 2 390 5 083 0 5 083 Transport Skandinavien 92 972 3 074 96 046 80 581 1 892 82 473 Maskin & Teknik 1 777 11 002 12 779 4 188 14 074 18 262 Koncerngemensamt 51 14 203 14 254 145 13 142 13 288 Summa 179 780 34 450 214 231 144 689 32 903 177 592 jan-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Intäkter externa kunder Försäljning mellan segment Segmentens intäkter Entreprenad Sverige 124 627 10 848 135 475 87 556 12 050 99 606 193 683 23 393 217 076 Entreprenad Utland 10 418 522 10 940 18 322 0 18 322 32 289 160 32 449 Transport Skandinavien 166 860 11 177 178 037 140 897 9 920 150 817 322 197 17 865 340 062 Maskin & Teknik 7 220 29 205 36 425 8 648 27 578 36 227 15 609 65 515 81 124 Koncerngemensamt 74 24 783 24 857 274 20 567 20 842 442 44 850 45 292 Summa 309 199 76 535 385 734 255 698 70 116 325 814 564 220 151 784 716 003 ===== SIDA 22 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 22 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Resultat efter finansiella poster Koncernledningen använder främst resultat efter finansiella poster i bedömningen av koncer- nens resultat. apr-jun 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 jan-jun 2023 helår 2023 Entreprenad Sverige 8 547 4 556 9 093 6 307 17 150 Entreprenad Utland -4 065 -979 -3 359 613 -2 557 Transport Skandinavien 9 751 8 706 19 937 15 324 46 432 Maskin & Teknik -1 283 1 472 -614 2 394 577 Koncerngemensamt -374 -1 110 -1 089 -1 036 -4 336 Summa 12 576 12 644 23 968 23 603 57 266 Övrig resultatinformation Omsättningen består av intäktsgrupperna Intäkter från tjänster, Varuförsäljning och Uthyrning och nedan följer en uppdelning av intäkterna. Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment apr-jun 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 apr-jun 2023 apr-jun 2024 apr-jun 2023 Entreprenad Sverige 82 609 54 691 - - - - 82 609 54 691 Entreprenad Utland 2 371 5 083 - - - - 2 371 5 083 Transport Skandinavien 85 907 76 751 4 923 934 2 141 2 896 92 972 80 581 Maskin & Teknik 626 852 1 152 3 336 - - 1 777 4 188 Koncern- gemensamt 51 145 - - - - 51 145 171 564 137 523 6 075 4 270 2 141 2 896 179 780 144 689 Intäkter från tjänster Varuförsäljning Uthyrning Summa Segment jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 Entreprenad Sverige 124 576 87 536 51 21 - - 124 627 87 556 Entreprenad Utland 10 418 18 322 - - - - 10 418 18 322 Transport Skandinavien 154 254 130 712 8 212 2 429 4 393 7 755 166 860 140 897 Maskin & Teknik 3 695 3 468 3 525 5 180 - - 7 220 8 648 Koncern- gemensamt 74 274 - - - - 74 274 293 018 240 313 11 788 7 630 4 393 7 755 309 199 255 698 ===== SIDA 23 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 23 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / NOT 4 MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR Byggnader och mark Lok och vagnar Arbetsmaskiner Fordon Inventarier, verktyg och installationer Pågående nyanläggningar och förskott materiella anläggningstillgångar Summa Per 30 juni 2023 Ingående redovisat värde 35 170 134 772 179 959 3 996 5 445 78 779 438 123 Valutakursdifferenser 56 - - 10 - - 65 Inköp/Årets aktiverade utgifter 3 078 - 4 079 750 1 021 21 675 30 603 Omklassificeringar - 5 132 20 827 - - -28 870 -2 911 Avyttringar och utrangeringar - -297 - -2 -339 - -638 Avskrivningar -3 812 -7 301 -7 994 -1 227 -662 - -20 995 Utgående redovisat värde 30 juni 2023 34 493 132 307 196 872 3 527 5 464 71 584 444 247 Varav nyttjanderättstillgångar 23 352 22 886 1 585 3 480 - - 51 304 Per 30 juni 2024 Ingående redovisat värde 33 990 128 394 202 741 5 329 5 147 84 555 460 157 Valutakursdifferenser 22 - - 2 - - 24 Inköp/Årets aktiverade utgifter 5 141 24 697 2 317 2 901 1 358 26 535 62 951 Omklassificeringar - - 3 - - 537 540 Avyttringar och utrangeringar -1 212 - - -92 - - -1 304 Avskrivningar -4 368 -8 571 -9 520 -1 555 -639 - -24 652 Utgående redovisat värde 30 juni 2024 33 573 144 521 195 541 6 586 5 867 111 627 497 715 Varav nyttjanderättstillgångar 19 743 43 234 1 401 6 558 - - 70 936 ===== SIDA 24 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 24 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Belopp i KSEK, om inget annat anges apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 rullande 12 må- nader helår 2023 Nettoomsättning 179 780 144 689 309 199 255 698 617 721 564 220 Omsättningstillväxt, % 24,3 13,7 20,9 14,9 16,5 13,5 Rörelseresultat (EBIT) 15 821 14 891 29 608 28 018 69 536 67 934 Rörelsemarginal % 8,8 10,3 9,6 11,0 11,3 12,0 Periodens resultat 9 931 9 995 18 934 18 696 43 862 43 624 Finansnetto -3 245 -2 247 -5 641 -4 415 -11 905 -10 667 Balansomslutning 708 092 616 757 708 092 616 757 616 757 643 022 Soliditet % 39,0 40,3 39,0 40,3 40,3 42,6 Nyckeltal per aktie, SEK apr-jun 2024 apr-jun 2023 jan-jun 2024 jan-jun 2023 rullande 12 må- nader helår 2023 Resultat per aktie, före och efter utspädning 0,41 0,41 0,78 0,77 1,82 1,81 Eget kapital per aktie 11,44 10,30 11,44 10,30 10,30 11,36 Utdelning, SEK per aktie 0,7 0,6 0,7 0,6 0,7 0,7 Nyckeltal, koncernen i sammandrag ===== SIDA 25 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT → FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER ÖVRIGT 25 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Belopp i MSEK Q2 2024 Q1 2024 Q4 2023 Q3 2023 Q2 2023 Q1 2023 Q4 2022 Q3 2022 Q2 2022 Nettoomsättning 179,8 129,4 149,3 159,2 144,7 111,0 128,0 146,5 127,2 Övriga rörelseintäkter 0,9 0,7 0,5 0,4 0,5 2,6 0,2 0,2 0,8 Aktiverat arbete för egen räkning 3,4 5,3 4,7 2,0 3,2 4,2 4,8 1,2 3,2 Råvaror och förnödenheter -75,1 -46,8 -57,6 -57,9 -54,1 -42,2 -55,4 -56,4 -48,8 Övriga externa kostnader -25,5 -19,3 -25,2 -22,4 -22,7 -15,3 -19,4 -21,9 -19,1 Personalkostnader -54,1 -43,0 -46,4 -42,6 -45,5 -35,7 -40,3 -33,8 -39,5 Av- och nedskrivningar av materiella anläggningstillgångar -13,0 -11,9 -11,5 -11,2 -10,8 -10,5 -10,7 -11,7 -10,7 Övriga rörelsekostnader -0,5 -0,6 -0,7 -0,9 -0,4 -1,0 -0,5 -0,2 -0,1 Rörelseresultat (EBIT) 15,8 13,8 13,2 26,7 14,9 13,1 6,7 23,9 13,0 Finansnetto -3,2 -2,4 -3,4 -2,8 -2,2 -2,2 -1,9 -1,5 -1,1 Resultat före skatt 12,6 11,4 9,7 23,9 12,6 11,0 4,8 22,4 11,9 Skatt -2,6 -2,4 -3,7 -5,1 -2,6 -2,3 -1,5 -4,6 -2,3 Periodens resultat 9,9 9,0 6,1 18,9 10,0 8,7 3,3 17,9 9,6 Soliditet 39,0 44,5 42,6 42,8 40,3 42,9 41,2 41,6 39,3 Kvartalsdata, koncernen i sammandrag * Redovisade med kapitalandelsmetoden ===== SIDA 26 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 26 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / ALLMÄNT Alla belopp i tabeller är i KSEK om inget annat anges. Alla värden inom parentes är jämförelsesiffror för motsvaran- de period föregående år om inget annat anges. Belopp i tabeller och övriga sammanställningar har avrundats var för sig. Mindre avrundningsdifferenser kan därför förekomma i summeringar. AL TERNATIVA NYCKEL TAL I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Dessa nyckeltal används av Railcare för att följa och analysera det ekonomiska utfallet av koncernens verksamhet och finansiella ställning. Dessa alternativa nyckeltal är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Se definitioner och ytterligare information nedan. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Rörelseresultat (EBIT) Beräknas som periodens resultat före skatt, resultat från andelar i intressebolag samt finansiella poster. Nyckeltalet visar bolagets vinst/förlust som genereras i den opera- tiva verksamheten. Finansnetto Finansnetto beräknas som finansiella intäkter minus finansiella kostnader. Nyckeltalet visar nettot av bolagets finansiella verksamhet. Nettomarginal Nettomarginalen beräknas som resultat efter finansiella poster dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst som kvarstår efter att alla bolagets kostnader, förutom bolags- skatten, dragits av. Balansomslutning Beräknas som summan av bolagets tillgångar vid periodens slut. Eget kapital per aktie, SEK Beräknas som eget kapital dividerat med antalet utestående aktier vid periodens slut. Nyckeltalet visar bolagets nettovärde per aktie. FINANSIELLA NYCKEL TAL DEFINITION/BERÄKNING SYFTE Omsättningstillväxt, % Beräknas som skillnaden mellan periodens nettoomsättning och fö- regående periods nettoomsättning dividerat med föregående periods nettoomsättning. Nyckeltalet visar bolagets tillväxt och hur den sett ut historiskt, vilket bidrar till en förståelse för bolagets utveckling. Rörelsemarginal, % Beräknas som rörelseresultat dividerat med nettoomsättning. Nyckeltalet visar hur stor del av bola- gets vinst/förlust som genereras i den operativa verksamheten. Soliditet, % Beräknas som eget kapital dividerat med balansomslutningen. Nyckeltalet visar bolagets finansiella ställning och dess långsikti- ga betalningsförmåga. Utdelning per aktie, SEK Utdelning per aktie beslutad på stämma där årsredovisning fastställs för det räkenskapsår som anges. Resultat per aktie före utspädning, SEK Beräknas som resultat hänförligt till moderbolagets aktieägare dividerat med vägt genomsnittligt antal utestående aktier under perioden. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Resultat per aktie efter utspädning, SEK För beräkning av resultat per aktie efter utspädning justeras det vägda genomsnittliga antalet utestående aktier för utspädningseffekten av samtliga potentiella aktier. Moder- bolaget har en kategori av potentiella stamaktier med utspädnings- effekt: konvertibla skuldebrev. De konvertibla skuldebreven antas ha blivit konverterade till aktier och nettovinsten justeras för att eliminera räntekostnaden minskat med skatteeffekten. Konvertibla skuldebrev ger inte upphov till en utspädningseffekt när räntan per aktie som kan erhållas vid konvertering överstiger resultat per aktie före utspädning. Nyckeltalet visar bolagets resultatutveckling per aktie, utan hän- syn till eventuell utspädningseffekt från utestående konvertibel. Definitioner ===== SIDA 27 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 27 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / Ordlista BALLAST FEEDER Maskin som hanterar större volymer för ballastbyte och material för återfyllning. BEREDSKAPSLOK / RÖJNINGSLOK Ett röjningslok med personal som finns tillgängliga dygnet runt och årets alla dagar, för att skyndsamt kunna röja eller transportera bort fordon som varit inblandad i oönskad händelse eller drabbats av haveri på järnvägen. Syftet är att snabbt kunna få spåret trafikerbart igen. CP6/CP7 Control Periods, eller planperioder, är de femåriga tidsperioder som Network Rail utgår ifrån kopplat till ekonomi och övrig planering av järnvägsinfrastrukturen i Storbritannien. Control Period 6 sträcker sig till den sista mars 2024. Från den 1 april 2024 inleds Control Period 7. ERTMS Ett nytt signalsystem för hela Sveriges järnväg. Systemet ersätter en sliten anläggning, förenklar trafikledning och underhåll och underlättar på sikt trafik mellan länder. ETCS Det ombordsystem som kommer att krävas på lok när signalsystemet ERTMS imple- menteras på Sveriges järnväg. LIVSTIDSFÖRLÄNGNING Uttjänta lok som byggs om med bättre motorer, nya signalsystem samt moderniserad arbetsmiljö, med syfte att bättre uppfylla framtida miljökrav och tekniska standard. MPV Railcares underhållsmaskin, Multi Purpose Vehicle, som drivs med batterier. Ut- rustad med egendrift, vakuumpumpar, hydraulik och manöverhytter. Den vidareut- vecklade MPV:n har samma funktioner, men utrustas även med strömavtagare. Det möjliggör laddning av batterierna direkt från kontaktledningen. OMBORDUTRUSTNING Den utrustning som krävs ombord på loken för att dessa ska kunna kommunicera med aktuellt signalsystem på järnvägen. RAIL VAC Railcares maskiner som med hjälp av vakuumteknik kan utföra olika typer av spårun- derhåll på järnvägen. RE-MOTORISERING Ett motorbyte som innebär att äldre dieselmotorer ersätts med nya moderna diesel- motorer vilka möter dagens miljökrav, sänker driftskostnader och höjer tillgänglighe- ten. STEG V-MOTORER Motorer som uppfyller emissionsklass steg V . En klassning för industrifordon som reglerar tillåtna utsläpp. STRÖMAVTAGARE Den släpkontakt som överför ström från kontaktledningen ovanför järnvägsspåret till de eldrivna fordon och maskiner som körs på järnvägen. TB-LOK / TC-LOK Två typer av lokmodeller som fungerar som kombinerade godstågs- och snöröjnings- lok. Tb är den största av dem och byggdes framför allt för snöröjning av bangårdar. TID I SPÅR De tider som Trafikverket fördelar till underhållsverksamheten för att utföra arbeten på aktuella spår. Under denna tid kan ingen ordinarie tågtrafik ske på spåret. TILLSTÅNDS- BEDÖMNINGAR Bedömning och dokumentation av skick och eventuellt underhållsbehov av trummor under främst järnväg och väg. ===== SIDA 28 ===== SAMMANFATTNING VD-KOMMENTAR FINANSIELL ÖVERSIKT FINANSIELLA RAPPORTER, NOTER → ÖVRIGT 28 DELÅRSRAPPORT Q2 2024RAILCARE GROUP AB / RAILCARE GROUP AB Besöksadress: Näsuddsvägen 10 Postadress: Box 34 932 21 Skelleftehamn Tel: 0910-43 88 00 E-post: info@railcare.se OM RAILCARE PRESSMEDDELANDEN UNDER ANDRA KVARTALET 28 juni Kallelse till extra bolagsstämma i Railca- re Group AB (publ). 28 juni Railcare Group AB (publ) förvärvar 40 % av aktierna i AC Finance AB samt ingår avtal om lånefinansiering och hyra av lok. 16 maj Lyckat ’depåstopp’ vid ballastbyte. 8 maj Kommuniké från årsstämma i Railcare Group AB (publ). 7 maj Delårsrapport januari-mars 2024. 15 apr Railcare Group AB (publ) offentliggör årsredovisningen för 2023. 4 apr Kallelse till årsstämma i Railcare Group AB (publ). FINANSIELL KALENDER • Delårsrapport januari-september 2024 publiceras den 7 november 2024. • Bokslutskommuniké för 2024 publiceras den 20 februari 2025. FÖR YTTERLIGARE INFORMATION Mattias Remahl, vd och koncernchef Telefon: 070-271 33 46 E-post: mattias.remahl@railcare.se Lisa Borgs, ekonomichef och IR-ansvarig Telefon: 070-622 50 01 E-post: lisa.borgs@railcare.se Denna information är sådan som Railcare Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknads- missbruksförordning och lagen om värdepappersmark- naden. Informationen lämnades, genom dessa kontakt- personers försorg, för offentliggörande den 15 augusti 2024 kl. 07:30 CEST. För mer information besök www.railcare.se eller www.railcare.se/en/ Järnvägsspecialisten Railcare erbjuder innovativa produkter och tjänster för järnvägen; exempelvis spårunderhåll med egenutvecklade maskiner, lokverkstad, projekt- och specialtransporter samt maskinförsäljning. Vår marknad är främst i Skandinavien och Storbritannien. Järnvägsbranschen be- finner sig i en positiv utveckling med ökande trafikvolymer, omfattande investeringsprogram, utveck- ling av kostnadseffektiva gods- och persontransporter samt ett stigande miljömedvetande. Railcare levererar både hållbara och effektiva lösningar som bidrar till att järnvägen kan nyttjas i maximalt antal år framöver. Railcare Group AB (publ):s aktie är noterad på Nasdaq Stockholm Small Cap. Koncernen har omkring 180 medarbetare och årsomsättningen uppgår till omkring 550 MSEK. Bolagets säte är i Skellefteå.