FULLTEXT DEL 1 AV 1
Kvartalsrapport Q3 2024
===== SIDA 1 ===== DELÅRSRAPPORT KVARTAL 3 2024 ===== SIDA 2 ===== Under tredje kvartalet 2024 ökade nettoomsättningen med 16 procent. Supportintäkterna ökade med 12 procent. Rörelseresultatet uppgick till 61,8 (28,6) MSEK för tredje kvartalet och 186,9 (70,5) MSEK för de nio första månaderna. Styrelsen har beslutat att höja målet för rörelsemarginalen till minst 25 (20) procent år 2026. RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 2 TREDJE KVARTALET (JULI - SEPTEMBER 2024) • Orderingång 253,4 (240,7) MSEK • Nettoomsättning 293,3 (252,9 ) MSEK • Rörelseresulta t 61,8 (28,6) MSEK • Resultat efter skatt 45,4 ( 21,6) MSEK • Resultat per aktie före/efter utspädning 1 ,32 (0,63) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten 60,5 (124,4) M SEK • Orderstock 1 723,0 (1 966,3) MSEK vid periodens utgång NIO MÅNADER (JANUARI – SEPTEMBER 2024) • Orderingång 782,1 (686,5) MSEK • Nettoomsättning 869,4 (722,5) MSEK • Rörelseresultat 186,9 (70,5) MSEK • Resultat efter skatt 143,5 (50,0) MSEK • Resultat per aktie före/efter utspädning 4,19 (1,46) SEK • Kassaflöde från den löpande verksamheten 382,3 (340,2) MSEK VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER TREDJE KVARTALET • Connect Proton Therapy Center i USA har lagt en order på RayStation • Iridium Network första centret i världen som använder RayCare med TrueBeam för att behandla en patient VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER TREDJE KVARTALET • GenesisCare i Storbritannien har lagt en order på RayStation • RaySearch har nu fler än 100 RayStation-kunder i Kina • Tre center i franska nätverket Unicancer väljer RayStation • Nina Grönberg har utsetts till ny CFO och tillträder i januari 2025 • Institut Curie väljer RayStation för dosplanering med protoner • Styrelsen har beslutat att höja målet för rörelsemarginalen till minst 25 (20) procent år 2026 FINANSIELL T SAMMANDRAG 1 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep R1 2 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Nettoomsättning, KSEK 293 303 252 883 869 364 722 519 1 169 004 1 022 159 Rörelseresultat, KSEK 61 825 28 616 186 914 70 518 231 276 114 880 Rörelsemarginal, % 21,1 11,3 21,5 9,8 19,8 11,2 Periodens resultat, KSEK 45 388 21 551 143 517 50 032 175 057 81 572 Resultat per aktie före/efter utspädning SEK 1,32 0,63 4,19 1,46 5,11 2,38 Kassaflöde från den löpande verksamheten, KSEK 60 480 124 378 382 338 340 159 498 110 455 931 Periodens kassaflöde, KSEK 731 63 536 84 339 144 723 129 867 190 251 Avkastning på genomsnittligt eget kapital, % 5,7 3,1 18,6 7, 3 23,0 11,7 Soliditet vid periodens utgång, % 40,2 38,0 40,2 38,0 40,2 3 7, 7 Aktiekurs i SEK vid periodens utgång, SEK 155,0 82,9 155,0 82,9 155,0 90,3 Antal anställda vid periodens utgång 414 383 414 383 414 388 1 Nyckeltalsdefinitioner återfinns på sidan 20. ===== SIDA 3 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 3 HÖGSTA KVARTALSOMSÄTTNINGEN FÖR ETT KVARTAL TRE Den jämna tillväxt vi sett sedan ett antal kvartal tillbaka höll i sig även i det tredje kvartalet 2024, vilket resulterade i att omsättningen återigen slog rekord genom att för nionde kvartalet i rad vara den högsta någonsin för ett motsvarande kvartal. Omsättningen för det tredje kvartalet upp - gick till 293 (253) MSEK, och motsvarar en ökning med 16 procent (17 procent vid oförändrade valutakurser) jämfört med motsvarande period 2023. Rörelseresultatet uppgick till 62 (29) MSEK , vilket motsvarar en rörelsemarginal på 21 (11) procent. Den förbättrade marginalen beror främst på ökade licensintäkter. Dessa uppgick till 133 (98) MSEK. Vårt momentum håller i sig och möjligheterna till fortsatt tillväxt är goda. Orderingången för tredje kvartalet uppgick till 253 (241) MSEK. Sammanfattningsvis har RaySearch en stark finansiell ställning med likvida medel om 425 MSEK, ett stabilt kassaflöde och inga lån. FÖRSTA PATIENTEN BEHANDLAD MED RAYCARE OCH TRUEBEAM Iridium Network i Belgien har behandlat sin första patient med RayCare tillsammans med Varians linjäraccelerator TrueBeam. Behandlingen genomfördes framgångsrikt den 2 september. Samarbetet med Iridium Network Network har pågått sedan 2015 då de köpte RayStation och 2018 blev Iridium först i världen med att använda RayCare kliniskt. Under detta mångåriga samarbete har vårt gemensamma mål varit att utveckla ett integrerat onkologiinformationssystem. Att RayCare nu tagits i kliniskt bruk med TrueBeam är en viktig milstolpe och förändrar helt förutsättningarna för RayCare. Marknadspotentialen expanderar kraftigt till att omfatta alla de omkring 4 000 TrueBeam-maskiner som används på strålbehandlingskliniker världen över. CONNECTICUT PROTON THERAPY CENTER – NY RAYCARE-KUND I augusti blev det klart att Connecticut Proton Therapy Center köper RayCare. Centret kommer att använda RayCares arbetsflödesmotor för att utforma klinikspecifika arbetsflöden och målet är att ta RayCare i kli - niskt bruk 2026, när centret öppnar. RayCare kommer att användas till - sammans med RayStation, som köptes 2023. Intäkter från ordern kom - mer att redovisas under nästa år. INSTITUT CURIE VÄLJER RAYSTATION FÖR DOSPLANERING MED PROTONER Som vi kommunicerade igår har det välrenommerade Institut Curie valt RayStation för sin protonplanering. RayStation kommer främst att användas vid Curies protoncenter i Orsay, som är ett av tre protoncenter i Frankrike, vilka alla nu kommer att vara utrustade med RayStation. Avtalet för RayStation är ett första steg; jag ser fram emot att vidareut - veckla relationen. NY VERSION AV RAYSTATION LANSERAD I början av juli lanserades RayStation 2024B. Den nya versionen automa - tiserar viktiga kliniska arbetsflöden, såsom bildimport direkt följd av deep learning-baserad bildsegmentering samt snabb omplanering. Automatisering av repetitiva uppgifter är avgörande för att öka effektivi - teten på klinikerna. Denna effektivitetsvinst kommer att vara viktig för att kunna hantera en ökande patientpopulation som ska behandlas för cancer, samt för att frigöra tid för att hantera de mer komplicerade patientfallen. NY CFO UTSEDD Jag är mycket glad att kunna välkomna Nina Grönberg som ny CFO och medlem av ledningsgruppen. Nina kommer närmast från rollen som CFO på omsorgsföretaget Team Olivia och med sin breda erfarenhet inom finans och starka ledarskapsförmåga är jag övertygad om att hon kom - mer att spela en central roll i att driva RaySearchs fortsatta tillväxt. Samtidigt vill jag tacka Annika Blondeau Henriksson för hennes utmärkta insats som interim CFO. Annika kommer att vara kvar tills Nina tillträder sin tjänst i slutet av januari 2025. HÖJNING AV RÖRELSEMARGINALMÅLET Med en rörelsemarginal på 21 procent är det glädjande att återigen kunna summera ett starkt kvartal. Vi ser en tydlig koppling mellan ökad försälj - ning och en positiv utveckling av rörelseresultat, vilket visar på skalbar - heten i vår affärsmodell. Med tanke på RaySearchs utveckling de senaste kvartalen och att rörelsemarginalen redan överstiger det mål om minst 20 procent som sattes till år 2026, har styrelsen beslutat att höja målet för rörelsemarginalen till minst 25 procent år 2026. Stockholm 7 november 2024 Johan Löf, VD och grundare VD:S KOMMENTAR 0 200 400 600 800 1 000 1 200 24Q324Q224Q123Q423Q323Q223Q122Q422Q3 NETTOOMSÄTTNING & RÖRELSERESULTAT (MSEK, rullande 12 månader) Nettoomsättning Rörelseresultat ===== SIDA 4 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 4 ORDERINGÅNG Under tredje kvartalet 2024 uppgick orderingången t ill 253,4 (240,7) MSEK, en ökning med 5,3 procent jämfört med samma period föregå - ende år. Orderingången för licenser uppgick till 117 ,6 (112,5) MSEK, en ökning med 4,5 procent, medan orderingången f ör support uppgick till 92,5 (101,7) MSEK, en minskning med 9,1 procent. Under de nio första månaderna 2024 uppgick orderingången til l 782,1 (686,5) MSEK, en ökning med 13,9 procent jämfört med samma period föregående år. Orderingången för licenser uppgick till 364,1 (301,7) MSEK en ökning med 20,7 procent, medan orderingången fö r support uppgick till 291,0 (280,6) MSEK, en ökning med 3,7 procent. ORDERSTOCK Per den 30 september 2024 uppgick den totala orderstocken till 1 723,0 (1 966,3) MSEK, varav 470,5 MSEK förväntas generera intäkter under de närmaste 12 månaderna, vilka främst avser supportintäkter. Resterande belopp i orderstocken avser i huvudsak supportåtaganden som huvudsakligen kommer att generera intäkter under en därpå föl - jande fyraårsperiod. KONCERNENS UTVECKLING ORDERINGÅNG & NETTOOMSÄTTNING (MSEK, rullande 12 månader) RaySearch befinner sig på en marknad med ojämna orderflöden där enskilda stora affärer kan få betydande effekter på intäkts- redovisningen mellan kvartalen och eftersom bolaget har begränsade (mindre än 10 procent) rörliga kostnader för licens- intäkterna, så påverkas rörelseresultatet med nästan lika stora belopp. Därför bör man ha ett längre perspektiv på verksamheten än ett fåtal kvartal. Orderingång (MSEK) Kv3-24 Kv2-24 Kv1 -24 Kv4-23 Kv3-23 2024 Jan-Sep 2023 Jan-Sep R1 2 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Licenser 1 1 7, 6 134,2 112,3 160,1 112,5 364,1 301,6 524,2 461,7 Support (inkl garantisupport) 92,5 118,2 80,3 110,2 101,7 291,0 280,6 401,2 390,8 Hårdvara 30,6 26,3 31,3 36,0 16,1 88,1 75,4 124, 2 111,4 Utbildning och övrigt 12,7 11,6 14,6 11,4 10,4 38,9 28,9 50,3 40,3 Total orderingång 253,4 290,3 238,5 3 1 7, 7 240,7 782,1 686,5 1 099,9 1 004,2 Orderstock (MSEK) Kv3-24 Kv2-24 Kv1 -24 Kv4-23 Kv3-23 Licenser 349,8 352,1 3 8 7, 6 382,5 429,7 Support (inkl garantisupport) 1 223,0 1 289,0 1 303,2 1 346,7 1 379,5 Hårdvara 40,8 43,8 54,5 38,4 50,8 Utbildning och övrigt 109,4 105,7 102,7 96,9 106,3 Total orderstock, vid periodens utgång 1 723,0 1 790,5 1 848,0 1 864,4 1 966,3 600 750 900 1 050 1 200 1 350 1 500 24Q324Q224Q123Q423Q323Q223Q122Q422Q3 Orderingång Orderingång justerad för IBA 1 Nettoomsättning 1 Kunden Ion Beam Applications S.A. lade en större order om 17 ,3 MEUR i Q4 2022. ===== SIDA 5 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 5 Intäkter (MSEK) Kv3-24 Kv2-24 Kv1 -24 Kv4-23 Kv3-23 2024 Jan-Sep 2023 Jan-Sep R1 2 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Licensintäkter 132,7 163,9 118,5 138,9 9 7, 9 415,1 302,9 553,9 441,8 Supportintäkter (inkl. garantisupport) 120,3 114,8 106,6 120,1 1 0 7, 2 341,7 295,8 461,8 415,9 Hårdvaruintäkter 32,8 32,8 19,3 31,4 40,7 85,0 9 7, 0 116,4 128,4 Utbildning och övriga intäkter 7, 5 7, 3 12,7 9,2 7, 1 2 7, 6 26,9 36,9 36,1 Nettoomsättning 293,3 318,9 2 5 7, 2 299,6 252,9 869,4 722,5 1 169,0 1 022,2 Omsättningsförändring, %, motsv. period föreg. år 16,0 33,2 11,7 13,3 19,9 20,3 24,7 18,5 21,2 Omsättningsförändring vid oförändrade valutor, %, motsv. period före. år 1 7, 4 31,9 10,6 5,5 14,0 20,0 17,3 16,3 15,6 RESULTAT Under tredje kvartalet 2024 uppgick nettoomsättningen till 293,3 (252,9) MSEK, en ökning med 16,0 procent jämfört med samma period föregående år. Vid oförändrade valutor var förändringen 17 ,4 procent. Licensintäkterna uppgick till 132,7 (97 ,9) MSEK, en ökning med 35,5 procent jämfört med samma period föregående år. De tre största licens - kunderna under Q3 2024 gav intäkter på 44,7 MSEK vilket motsvarar 35,8% av kvartalets licensintäkter. Samma period föregående år gav de tre största kunderna 46% av totala licensintäkter. Supportintäkter uppgick till 120,3 (107 ,2) MSEK, en ökning med 12,2 procent främst generat av nya kundkontrakt. Hårdvaruförsäljningen, som har begränsad vinstmarginal, uppgick till 32,8 (40,7) MSEK. Exklusive hårdvaruförsäljningen ökade omsättningen med 22,8 procent. Under de första nio månaderna 2024 uppgick nettoomsättningen till 869,4 (722,5) MSEK, en ökning med 20,3 procent. Licensintäkterna uppgick till 415,1 (302,9) MSEK och supportintäkterna ökade till 341,7 (295,8) MSEK och de sistnämnda utgjorde 39 (41) procent av totala netto omsättningen. Hårdvaruintäkterna minskade till 85,0 (97 ,0) MSEK och utbildning och övriga intäkter ökade till 27 ,6 (26,9) MSEK. Under de första nio månadernat hade nettoomsättningen följande geografiska fördelning: Amerika 40 (42) procent; Asien, Stillahavs- regionen och Mellanöstern 17 (19) procent; Europa och Afrika 43 (39) procent. LICENSINTÄKTER & SUPPORTINTÄKTER (MSEK, rullande 12 månader) 0 100 200 300 400 500 600 24Q324Q224Q123Q423Q323Q223Q122Q422Q3 Licensintäkter Supportintäkter ===== SIDA 6 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 6 Rörelsekostnader (MSEK) 2024 Jul–Sep 2024 Jul–Sep föreg. kateg.1 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2024 Jan–Sep föreg. kateg. 2023 Jan–Sep Försäljningskostnader 80,6 91,0 88,7 235,1 274,9 260,1 Administrationskostnader 53,7 45,2 42,8 1 7 7, 4 144,7 143,8 Forsknings- och utvecklingskostnader 68,5 66,6 61,4 198,1 190,9 169,1 Rörelsekostnader 202,8 202,8 192,9 610,6 610,6 573,0 1 2024 års rörelsekostnader presenterade enligt kategoriseringen 2023. Per den 1 januari 2024 har bolaget implementerat en förfinad kostnads - ställesindelning vilken har medfört att vissa rörelsekostnader, vilka tidi - gare kategoriserats som försäljningskostnader, numera redovisas som administrationskostnader respektive forsknings- och utvecklingskost - nader. Förändringen presenteras i nedanstående tabell. Under tredje kvartalet 2024 ökade rörelsekostnaderna till 202,8 (192,9) MSEK vilket främst förklaras av ökade personalkostnader p.g.a. fler anställda, ökade avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter samt något högre kostnader relaterat till säljaktiviteter. För det tredje kvartalet uppgår valutaeffekterna på omkostnaderna till 2,2 MSEK och motsvarande belopp för de första nio månaderna uppgår till 1,1 MSEK. Valutaeffekterna har en positiv påverkan och omkostna - derna har därmed minskat för perioden, detta då främst USD har sjunkit genetemot den svenska kronan. Aktivering av utvecklingsutgifter Under 2024 har RaySearch fortsatt att investera i både befintliga och framtida produkter. Under de nio första månaderna 2024 uppgick forsknings- och utveck - lingsutgifterna till 201,4 (171,7) MSEK en ökning med 17 ,3 procent vilket förklaras av att antalet anställda har ökat. Aktiverade utveckl ingsutgifter uppgick till 141,1 (128,9) MSEK, en ökning med 9,5 procent, jämfört med samma period föregående år. Därmed uppgår de aktiverade utgifterna till 70 (75) procent av de totala forsknings- och utvecklingsutgifterna för de nio första månaderna 2024. Avskrivningarna på aktiverade utvecklingsutgifter uppgick till 137 ,8 (126,2) MSEK för de nio första månaderna, vilket är en ökning med 9,2 procent jämfört med samma period föregående år. Ökningen beror på att ett antal projekt aktiverades under 2023 vilket inneburit ökade avskriv - ningar under de första nio månaderna 2024 jämfört med samma period föregående år. Totala forsknings- och utvecklingskostnader efter justering för aktive - ring och avskrivning av utvecklingsutgifter uppgick till 198,1 (1 69,1) MSEK under de nio första månaderna, en ökning med 17 ,1 procent jäm- fört med samma period föregående år. Per den 30 september arbetade 210 (198) medarbetare med forsk- ning och utveckling, vilket motsvarar 51 (52) procent av det totala antalet anställda. Avskrivningar De totala avskrivningarna för de första nio månaderna uppgick till 220,5 (209,9) MSEK, varav avskrivningarna på immateriella anläggningstill - gångar uppgick till 139,1 (126,4) MSEK och avskrivningarna på materi - ella anläggningstillgångar uppgick till 81,4 (83,5) MSEK. Aktivering av forsknings- och utvecklingsutgifter (MSEK) Kv3-24 Kv2-24 Kv1 -24 Kv4-23 Kv3-23 2024 Jan-Sep 2023 Jan-Sep R1 2 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Forsknings- och utvecklingsutgifter 58,6 76,7 66,1 76,8 50,4 201,4 171,7 278,2 248,6 Aktivering av utvecklingsutgifter -36,5 -54,6 -50,0 -55,5 -34,8 -141,1 -128,9 -196 ,6 -18 4 ,4 Avskrivning på aktiverade utvecklingsutgifter 46,4 46,4 45,1 46,4 45,7 1 3 7, 8 126,2 184,2 172,8 Forsknings- och utvecklingskostnader efter justering för aktivering och avskrivning 68,5 68,4 61,2 6 7, 7 61,4 198,1 169,1 265,8 2 3 7, 0 ===== SIDA 7 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 7 RÖRELSERESULTAT Under tredje kvartalet 2024 ökade rörelseresultatet till 61,8 (28,6) MSEK, vilket främst är ett resultat av en högre omsättning, och motsva - rar en rörelsemarginal om 21,1 (11,3) procent. Nettot av valutakursvinster och -förluster har under tredje kvartalet uppgått till -2,3 (-0,3) MSEK, och uppstår då stora delar av koncernens fordringar är i amerikanska dollar och euro. Justerat för effekterna av valutanettot hade rörelseresultatet uppgått till 64,1 (28,9) MSEK under tredje kvartalet. Under de första nio månaderna ökade rörelseresultatet till 186,9 (70,5) MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 21,5 (9,8) procent. Skattekostnaden för det tredje kvartalet uppgick till -12,9 (-6,3) MSEK vilket motsvarar en effektiv skattesats om 22,2 (22,6) procent. Den ökade skattekostnaden för kvartalet förklaras främst av ett fördubblat resultat före skatt jämfört med motsvarande period föregående år. För de nio första månaderna uppgick skattekostnaden till -41,9 (-16,2) MSEK, vilket motsvarar en effektiv skattesats om 22,6 (24,5) procent. För tredje kvartalet uppgick resu ltatet efter skatt till 45,4 (21,6) MSEK och resultatet per aktie till 1,32 (0,63) SEK. För de nio först månaderna uppgick resultat efter skatt till 143,5 (50,0) MSEK och resultatet per aktie till 4,19 (1,46) SEK. KASSAFLÖDE OCH LIKVIDITET Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till 60,5 (124,4) MSEK under tredje kvartalet 2024. Minskningen förklaras främst av ett negativt kassaflöde från förändringar i rörelseskulder relaterat till avtalsskulder. Under de nio första månaderna 2024 uppgick kassaflödet från den löpande verksamheten till 382,3 (340,2) MSEK, en effekt av ett förbätt - rat resultat före skatt och något sämre rörelsekapital jämfört med samma period föregående år. Kassaflödet från investeringsverksamheten uppgick till -38,0 (-43,7) MSEK varav investeringar i immateriella anläggningstillgångar uppgick till -36,5 (-34,8) MSEK och utgörs i huvudsak av aktiverade utvecklings - utgifter för bolagets produkter; RayStation, RayCare, RayCommand och RayIntelligence. Investeringar i materiella anläggningstillgångar uppgick till -1,6 (-8,9) MSEK och är i huvudsak IT-utrustning. Under de nio första månaderna uppgick kassaflödet från investeringsverksamheten till -156,8 (-144,7) MSEK. Kassaflödet från finansieringsverksamheten uppgick till -21,7 (-17 ,2) MSEK under tredje kvartalet 2024 och utgörs av amortering av leasing - skulder. Motsvarande siffra under de första nio månaderna uppgick till -141,2 (-50,7) MSEK och består av amortering av leasingskulder om -72,7 (-50,7) MSEK samt betald utdelning till företagets aktieägare om -68,6 (0) MSEK. Periodens kassaflöde uppgick till 0,7 (63,5) MSEK under tredje kvarta - let och till 84,3 (144,7) MSEK under de nio första månaderna. Per den 30 september uppgick koncernens likvida medel till 425,0 MSEK jämfört med 343,7 MSEK per den 31 december 2023. ===== SIDA 8 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 8 FINANSIELL STÄLLNING RaySearchs balansomslutning uppgick den 30 september 2024 till 2 015,5 MSEK jämfört med 1 952,7 MSEK per den 31 december 2023. Per den 30 september uppgick soliditeten till 40,2 procent jämfört med 37 ,7 procent per 31 december 2023. Bolagets räntebärande skulder, som endast utgörs av leasingskulder redovisade enligt IFRS 16, uppgick den 30 september 2024 till 477 ,4 MSEK jämfört med 529,4 MSEK per den 31 december 2023. Koncernens nettoskuld uppgick per den 30 september t ill 52,4 MSEK jämfört med 185,7 MSEK per den 31 december 2023, en minskning som förklaras av ökade likvida medel samt lägre leasingskuld. MEDARBETARE Medelantalet anställda i koncernen uppgick till 405 (372) under perioden januari till september 2024. Vid tredje kvartalets utgång uppgick antalet anställda i koncernen till 414 (383), varav 305 (272) var anställda i Sverige och 109 (111) i utländska dotterbolag. BOLAGETS AKTIE OCH ÄGARFÖRHÅLLANDEN Det totala antalet registrerade aktier i RaySearch uppgick per den 30 september till 34 282 773, varav 7 654 975 är aktier av serie A och 26 627 798 är aktier av serie B. Kvotvärdet är 0,50 SEK och aktiekapitalet i bolaget uppgår till 17 141 386,50 SEK. Varje aktie av serie A berättigar till tio röster och varje aktie av serie B berättigar till en röst på bolags - stämma. Det totala antalet röster i RaySearch uppgick per den 30 september till 103 177 548. Antalet aktieägare i RaySearch uppgick till 9 052 per den 30 septem - ber 2024 enligt Euroclear och största aktieägare framgår enligt nedan tabell. MODERBOLAGET RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch- koncernen. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen, varför kommentarerna för koncernen i stor utsträckning även gäller för moderbolaget. Skillnaderna i lönsamhet mellan moderbolaget och koncernen förkla - ras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostna - derna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolaget har inte heller påverkats av för - ändringarna avseende redovisning av leasing enligt IFRS 16, utan fort - sätter att redovisa leasingkostnader som operationell leasing. Detta minskar rörelseresultatet jämfört med om IFRS 16 hade tillämpats. Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på koncernföretag och externa kunder. Aktieägare A-aktier B-aktier Summa aktier Kapital % Röster % Johan Löf 5 443 084 68 393 5 511 477 16,1 52,8 Northern Trust Company, London Branch - 2 788 071 2 788 071 8,1 2,7 The Bank Of New York Mellon Sa/Nv, W8Imy - 1 957 139 1 957 139 5,7 1,9 BNP Paribas Sa Paris, W8Imy (Gc) - 1 915 698 1 915 698 5,6 1,9 Swedbank Robur Fonder AB - 1 800 000 1 800 000 5,3 1,7 Anders Brahme 1 150 161 140 000 1 290 161 3,8 11,3 Caceis Bank, W8Imy - 1 265 530 1 265 530 3,7 1,2 Andra AP-Fonden - 1 220 942 1 220 942 3,6 1,2 JP Morgan Chase Bank Na, W9 - 1 184 602 1 184 602 3,5 1,1 Carl Filip Bergendal 1 021 577 139 920 1 161 497 3,4 10,0 Bolagets 10 största ägare 7 614 822 12 480 295 20 095 117 58,8 85,8 Övriga aktieägare 40 153 14 147 503 14 187 656 41,2 14,2 Totalt 7 654 975 26 627 798 34 282 773 100,0 100,0 Källa: Euroclear ===== SIDA 9 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 9 RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Som global koncern med verksamhet i olika delar av världen är RaySearch exponerat mot olika risker och osäkerhetsfaktorer, som till exempel marknadsrisker, verksamhetsrelaterade och legala risker samt finansiella risker avseende bland annat valutakursförändringar, räntor, likviditet och finansieringsmöjligheter. Riskhanteringen inom RaySearch syftar till att identifiera, värdera och minska risker relaterade till koncer - nens affär och verksamhet. Mer information om RaySearchs riskexpone - ring och riskhantering finns på sidorna 40–42 i RaySearchs årsredovis - ning för 2023. Inga väsentliga förändringar har skett som påverkat de redovisade riskerna. SÄSONGSVARIATIONER RaySearchs kunder finns inom sjukvården och verksamheten präglas i viss mån av en för branschen typisk säsongsvariation där det fjärde kvartalet normalt sett är det starkaste kvartalet, främst för att många kunders budgetår följer kalenderåret. MILJÖ OCH HÅLLBARHET Hållbarhet är en viktig del i RaySearchs strategi och verksamhet, och bolaget arbetar aktivt för att utvecklas som ett hållbart företag. Det främ - sta syftet med RaySearchs verksamhet är att hjälpa cancerkliniker att förbättra och rädda cancerpatienters liv. Genom innovativa mjukvarulös - ningar strävar bolaget kontinuerligt efter att förbättra och effektivisera arbetsflöden i kliniska miljöer och förbättra behandlingsresultatet för cancerpatienterna. Det kundvärde som skapas innebär affärsmöjlighe - ter för RaySearch, men även stor samhällsnytta och ekonomiska vinster för omvärlden. Bolagets produkter har en begränsad negativ miljöpåverkan. Företagets miljöpåverkan ligger istället inom områdena inköp av varor och tjänster, energianvändning och transporter. RaySearch vill bidra till en hållbar utveckling och arbetar därför aktivt med att förbättra företa - gets miljöprestanda så långt det är ekonomiskt rimligt. Mer information om bolagets miljö- och hållbarhetsarbete finns i hållbarhetsrapporten på sidorna 21–31 i RaySearchs årsredovisning för 2023. ÖVRIG INFORMATION ===== SIDA 10 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 10 STYRELSENS INTYGANDE Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhets - faktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Stockholm den 7 november 2024 RaySearch Laboratories AB (publ) FÖR MER INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA: Johan Löf, VD Telefon: +46 8 510 530 00 E-post: johan.lof@raysearchlabs.com Annika Blondeau Henriksson, Interim CFO Telefon: +46 8 510 530 00 E-post: annika.henriksson@raysearchlabs.com FINANSIELL KALENDER Bokslutskommuniké 2024 – 21 februari 2025 Årsredovisning 2024 – 25 april 2025 Delårsrapport första kvartalet – 9 maj 2025 Årsstämma 2025 – 22 maj 2025 Delårsrapport andra kvartalet - 8 augusti 2025 Delårsrapport tredje kvartalet - 7 november 2025 Informationen i delårsrapporten är sådan som RaySearch Laboratories AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksför- ordning och lagen om värdepappers-marknaden. Informationen lämna - des för offentliggörande den 8 november 2024 kl. 07 .45 CET. Hans Wigzell Ordförande Johan Löf Verkställande direktör och Styrelseledamot Carl Filip Bergendal Styrelseledamot Britta Wallgren Styrelseledamot Günther Mårder Styrelseledamot ===== SIDA 11 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 11 INLEDNING Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinforma - tionen i sammandrag (delårsrapporten) för RaySearch Laboratories AB (publ) per den 30 september 2024 och den niomånadersperiod som slu- tade detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera den finansiella delårsinforma - tionen i enlighet med IAS 34. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrå - gor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Internaionella Standarder för Revision (ISA) och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vid - tas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den utta - lade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. SLUTSATS Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att den bifogade finan - siella delårsinformationen inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncer - nens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moder - bolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Stockholm 7 november 2024 Deloitte AB Kent Åkerlund Auktoriserad revisor REVISORS GRANSKNINGSRAPPORT ===== SIDA 12 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 12 KSEK Not 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep R 12 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Nettoomsättning 2,3 293 303 252 883 869 364 722 519 1 169 004 1 022 159 Kostnad för sålda varor 1 -27 856 -30 834 -74 700 -76 777 -10 4 501 -106 578 Bruttoresultat 265 447 222 049 794 664 645 742 1 064 503 915 581 Övriga rörelseintäkter 5 067 5 155 26 121 15 023 32 998 21 900 Försäljningskostnader 2 -80 617 -88 670 -235 138 -260 076 -337 908 -362 846 Administrationskostnader 2 -53 656 -42 852 -177 35 4 -143 822 -228 695 -195 163 Forsknings- och utvecklingskostnader 3 -68 520 -61 351 -198 092 -169 106 -266 722 -237 736 Övriga rörelsekostnader -5 896 -5 715 -23 287 -17 243 -32 900 -26 856 Rörelseresultat 61 825 28 616 186 914 70 518 231 276 114 880 Resultat från finansiella poster -3 499 -758 -1 4 86 -4 248 -2 030 -4 792 Resultat före skatt 58 326 27 858 185 428 66 270 229 246 110 088 Skatt -12 938 -6 307 -41 911 -16 238 -54 189 -28 516 Periodens resultat 3 45 388 21 551 143 517 50 032 175 057 81 572 Övrigt totalresultat Poster som kommer att omklassificeras till resultatet Periodens omräkningsdifferens av utländska verksamheter -3 075 -668 473 1 824 -4 847 -3 496 Periodens totalresultat 3 42 313 20 883 143 990 51 856 170 210 78 076 Resultat per aktie före och efter utspädning (SEK) 1,32 0,63 4,19 1,46 5,11 2,38 1 O mfattar kostnader för hårdvara och betalda licenskostnader, dock inte avskrivningar av aktiverade utvecklingsutgifter, vilka ingår i forsknings- och utvecklingskostnader. 2 Per den 1 januari 2024 har bolaget implementerat en förfinad kostnadsställesindelning vilket har påverkat vissa rörelsekostnader vilka tidigare kategoriserades som försäljningskostnader men numera redovisas som forsknings- och utvecklingskostnader samt administrationskostnader. Se tabell på sidan 6. 3 Helt (100 procent) hänförligt till moderbolagets aktieägare. KONCERNENS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT I SAMMANDRAG ===== SIDA 13 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 13 KSEK Not 2024-09-30 2023-09-30 2023 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 540 693 521 130 530 455 Nyttjanderättstillgångar 465 413 492 582 500 776 Materiella anläggningstillgångar 72 091 96 624 89 640 Uppskjutna skattefordringar 1 734 14 081 5 729 Övriga långfristiga fordringar 29 015 17 731 23 620 Summa anläggningstillgångar 1 108 946 1 142 148 1 150 220 Varulager 18 097 19 823 9 320 Fakturerade fordringar på kunder 220 464 190 626 240 101 Ej fakturerade fordringar på kunder 189 601 110 342 143 626 Övriga kortfristiga fordringar 53 362 97 032 65 718 Likvida medel 425 027 306 633 343 681 Summa omsättningstillgångar 906 551 724 456 802 446 SUMMA TILLGÅNGAR 2 015 497 1 866 604 1 952 666 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital 810 656 709 012 735 232 Uppskjutna skatteskulder 108 823 107 318 109 530 Långfristiga leasingskulder 395 404 423 743 431 977 Övriga långfristiga skulder 879 878 878 Summa långfristiga skulder 505 106 531 939 542 385 Leverantörsskulder 28 165 51 379 42 085 Kortfristiga leasingskulder 81 983 82 532 97 381 Avtalsskulder 475 380 424 347 461 140 Övriga kortfristiga skulder 114 207 67 395 74 4 43 Summa kortfristiga skulder 699 735 625 653 675 049 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 2 015 497 1 866 604 1 952 666 KONCERNENS RAPPORT ÖVER FINANSIELL STÄLLNING I SAMMANDRAG KONCERNENS RAPPORT ÖVER FÖRÄNDRING I EGET KAPITAL I SAMMANDRAG KSEK 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep 2023 Jan–Dec Ingående balans 768 343 688 129 735 232 657 156 657 156 Periodens resultat 45 388 21 551 143 517 50 032 81 572 Utdelning till företagets aktieägare - - -68 566 - - Periodens omräkningsdifferens -3 075 -668 473 1 824 -3 496 Utgående balans 810 656 709 012 810 656 709 012 735 232 ===== SIDA 14 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 14 KONCERNENS RAPPORT ÖVER KASSAFLÖDE I SAMMANDRAG KSEK Not 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep R 12 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Resultat före skatt 58 326 27 858 185 428 66 270 229 246 110 088 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet 1 79 265 82 114 200 554 212 935 288 444 300 825 Betald skatt -3 420 -3 385 -11 155 -9 752 -17 771 -16 368 Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital 134 171 106 587 374 827 269 453 499 919 394 545 Kassaflöde från förändringar i rörelsefordringar -8 900 19 121 -14 6 49 52 319 -35 187 31 781 Kassaflöde från förändringar i rörelseskulder -64 791 -1 330 22 160 18 387 33 378 29 605 Kassaflöde från den löpande verksamheten 60 480 124 378 382 338 340 159 498 110 455 931 Investeringar i aktiverade utvecklingsutgifter -36 460 -34 792 -141 130 -128 871 -197 29 4 -185 035 Förvärv av immateriella anläggningstillgångar - - -7 000 - -7 000 - Förvärv av materiella anläggningstillgångar -1 565 -8 881 -8 643 -15 878 -17 060 -24 295 Kassaflöde från investeringsverksamheten -38 025 -43 673 -156 773 -14 4 749 -221 354 -209 330 Utdelning till företagets aktieägare - - -68 566 - - - Amortering av leasing -21 724 -17 169 -72 660 -50 687 -78 323 -56 350 Kassaflöde från finansieringsverksamheten -21 724 -17 169 -141 226 -50 867 -14 6 889 -56 350 Periodens kassaflöde 731 63 536 84 339 144 723 129 867 190 251 Likvida medel vid periodens början 435 198 246 228 343 681 160 268 306 632 160 268 Kursdifferens i likvida medel -10 902 -3 132 -2 993 1 641 -11 472 -6 838 Likvida medel vid periodens slut 425 027 306 632 425 027 306 632 425 027 343 681 1 I dessa belopp ingår främst avskrivningar på aktiverade utvecklingsutgifter och nyttjanderättstillgångar, reservering för osäkra kundfordringar samt orealiserade valutakurseffekter. ===== SIDA 15 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 15 MODERBOLAGETS RESULTATRÄKNING I SAMMANDRAG MODERBOLAGETS RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT KSEK Not 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep R 12 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Nettoomsättning 2,3 230 242 195 492 706 241 554 037 932 552 780 348 Kostnad för sålda varor 1 -3 788 -20 699 -18 472 -33 838 -25 503 -40 869 Bruttoresultat 226 454 174 793 687 769 520 199 907 049 739 479 Övriga rörelseintäkter 5 202 4 855 25 423 14 625 30 759 19 961 Försäljningskostnader -55 467 -47 655 -171 147 -145 306 -235 313 -209 472 Administrationskostnader -60 515 -55 529 -187 709 -181 867 -251 74 0 -245 898 Forsknings- och utvecklingskostnader -49 359 -41 821 -172 143 -145 957 -229 549 -203 363 Övriga rörelsekostnader -4 904 -4 100 -21 182 -14 759 -30 681 -24 258 Rörelseresultat 61 411 30 543 161 011 46 935 190 525 76 449 Resultat från finansiella poster -1 4 01 1 427 4 420 2 542 6 013 4 135 Resultat efter finansiella poster 60 010 31 970 165 431 49 477 196 538 80 584 Bokslutsdispositioner - - - - - - Resultat före skatt 60 010 31 970 165 431 49 477 196 538 80 584 Skatt på periodens resultat -10 645 -6 987 -34 956 -12 217 -44 779 -22 040 Periodens resultat 49 365 24 983 130 475 37 260 151 759 58 544 1 Omfattar kostnader för hårdvara och royalty. KSEK Not 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep R 12 Jul–Sep 2023 Jan–Dec Periodens resultat 49 365 24 983 130 475 37 260 151 759 58 544 Övrigt totalresultat - - - - - Periodens totalresultat 49 365 24 983 130 475 37 260 151 759 58 544 ===== SIDA 16 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 16 KSEK Not 2024-09-30 2023-09-30 2023 -12-31 TILLGÅNGAR Immateriella anläggningstillgångar 7 028 168 116 Materiella anläggningstillgångar 43 663 47 400 44 603 Aktier och andelar i koncernföretag 3 958 3 958 3 958 Uppskjutna skattefordringar 1 517 11 131 3 183 Långfristiga fordringar på koncernföretag 5 632 - 12 077 Övriga långfristiga fordringar 1 276 6 377 6 190 Summa anläggningstillgångar 63 074 69 034 70 127 Varulager 4 434 2 835 1 387 Fakturerade fordringar på kunder 102 387 114 213 134 882 Ej fakturerade fordringar på kunder 101 047 72 430 75 320 Fordringar hos koncernföretag 90 613 139 165 89 140 Övriga kortfristiga fordringar 58 153 61 589 67 799 Likvida medel 283 145 164 720 214 201 Summa omsättningstillgångar 639 779 554 952 582 729 SUMMA TILLGÅNGAR 702 853 623 986 652 856 EGET KAPITAL OCH SKULDER Eget kapital Bundet eget kapital Aktiekapital 17 141 17 141 17 141 Reservfond 43 630 43 630 43 630 Summa bundet eget kapital 60 771 60 771 60 771 Fritt eget kapital Balanserat resultat 116 845 126 859 126 859 Årets resultat 130 475 37 260 58 544 Summa fritt eget kapital 247 320 164 119 185 403 Summa eget kapital 308 091 224 890 246 174 Långfristiga skulder 18 046 20 884 20 174 Summa långfristiga skulder 18 046 20 884 20 174 Leverantörsskulder 21 304 44 819 49 437 Skulder till koncernföretag 19 688 15 847 20 505 Avtalsskulder 252 780 278 840 268 294 Övriga kortfristiga skulder 82 944 38 706 48 272 Summa kortfristiga skulder 376 716 378 212 386 508 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 702 853 623 986 652 856 MODERBOLAGETS BALANSRÄKNING I SAMMANDRAG ===== SIDA 17 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 17 NOT 1 REDOVISNINGSPRINCIPER Denna delårsrapport är upprättad enligt IAS 34 Delårsrapportering samt Årsredovisningslagen. De redovisningsprinciper som tillämpas överens- stämmer med de som beskrivs i årsredovisningen för RaySearch Laboratories AB (publ) 2023, vilken finns tillgänglig på raysearchlabs.com. RaySearch Laboratories AB (publ) är moderbolag i RaySearch-koncernen. Moderbolaget tillämpar Årsredovisningslagen och RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Verksamheten i moderbolaget överensstämmer i allt väsentligt med verksamheten för koncernen. Skillnaderna i lönsam - het mellan moderbolaget och koncernen förklaras av att moderbolaget står för en relativt hög andel av rörelsekostnaderna och att aktivering av utvecklingsutgifter redovisas i koncernen, men inte i moderbolaget. Moderbolagets kortfristiga fordringar utgörs främst av fordringar på externa kunder och koncernföretag. NOT 2 UPPSKATTNINGAR Upprättandet av delårsrapporten kräver att företagsledningen gör upp - skattningar som påverkar de redovisade beloppen. Det verkliga utfallet kan avvika från dessa uppskattningar. De väsentliga källorna till osäker - het i uppskattningar är samma som i den senaste årsredovisningen. NOT 3 INTÄKTER FRÅN AVTAL MED KUNDER RaySearch bedriver försäljning av varor och tjänster inom olika regioner. Intäkter från försäljning av licenser och hårdvara redovisas i resultaträk - ningen vid en given tidpunkt, medan intäkter från försäljning av utbild - ningar och support intäktsredovisas över tid. NOTER, KONCERNEN KSEK 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep Förändring % R 12 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Intäkter per typ Licenser 132 673 97 881 35,5% 553 928 441 791 Support (inkl garantisupport) 120 283 107 243 12,2% 461 835 415 873 Hårdvara 32 808 40 669 -19,3% 116 393 128 379 Utbildning och övrigt 7 539 7 090 6,1% 36 848 36 116 Summa intäkter per typ 293 303 252 883 16,0% 1 169 004 1 002 159 KSEK 2024 Jul–Sep 2023 Jul–Sep Förändring % R 12 Okt–Sep 2023 Jan–Dec Intäkter per geografisk marknad Amerika 110 952 110 749 0,2% 462 623 412 913 Asien, Stillahavsregionen och Mellanöstern 39 975 44 940 -11,0 % 223 334 217 559 Europa och Afrika 142 376 97 194 46,5% 483 047 391 687 Summa intäkter per geografisk marknad 293 303 252 883 16,0% 1 169 004 1 022 159 Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning Varor/tjänster överförda/utförda vid en tidpunkt 165 481 138 550 19,4% 670 321 570 170 Tjänster utförda över tid 127 822 114 333 11,8% 498 683 451 989 Summa intäkter per tidpunkt för intäktsredovisningen 293 303 252 883 16,0% 1 169 004 1 022 159 KSEK 2024 Jan–Sep 2023 Jan–Sep Förändring % Intäkter per typ Licenser 415 052 302 915 3 7, 0 % Support (inkl garantisupport) 341 729 295 767 15,5% Hårdvara 84 974 96 960 -12,4% Utbildning och övrigt 27 609 26 877 2,7% Summa intäkter per typ 869 364 722 519 20,3% Intäkter per geografisk marknad Amerika 351 978 302 268 16,4% Asien, Stillahavsregionen och Mellanöstern 146 386 140 611 4,1% Europa och Afrika 371 000 279 640 32,7% Summa intäkter per geografisk marknad 869 364 722 519 20,3% Intäkter per tidpunkt för intäktsredovisning Varor/tjänster överförda/utförda vid en tidpunkt 500 026 399 875 25,0% Tjänster utförda över tid 369 338 322 644 14,5% Summa intäkter per tidpunkt för intäktsredovisningen 869 364 722 519 20,3% ===== SIDA 18 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 18 NOT 4 FINANSIELLA INSTRUMENT RaySearchs finansiella tillgångar och skulder består av fakturerade och ej fakturerade fordringar, likvida medel, upplupna kostnader, avtals- skulder, leverantörsskulder och leasingskulder. Långfristiga fordringar och leasingskulder diskonteras, medan övriga finansiella tillgångar och skulder har korta löptider. Härvid bedöms de verkliga värdena på samt - liga finansiella instrument approximativt motsvara bokförda värden. Reservering för befarade kreditförluster är en sammanvägd bedömning av betalningshistorik, rapporter från externa kreditvärderingsinstitut samt övrig kundspecifik information. Per den 30 september 2024 uppgick kreditriskreserven till 21,3 (49,9) MSEK, vilket motsvarar 5 (14) procent av totala fordringar på kunder. NOT 5 VALUTAKURSEFFEKTER Bolagets nettoomsättning och resultat påverkas av den svenska kro - nans utveckling gentemot den amerikanska dollarn och euron, då mer - parten av faktureringen sker i dollar och i euro, medan huvuddelen av kostnaderna är i svenska kronor. Baserat på årets struktur för intäkter, kostnader och valuta (transak - tionsexponering) skulle en förändring av växelkursen för svenska kronor gentemot amerikanska dollar med tio (10) procentenheter påverka kon - cernens rörelseresultat med +/- 12,4 MSEK under tredje kvartalet 2024 och motsvarande förändring av svenska kronan gentemot eurokursen påverka koncernens rörelseresultat med +/- 18,9 MSEK. Motsvarande för de nio första månaderna så skulle en förändring av växelkursen för svenska kronor gentemot amerikanska dollar med tio procentenheter påverka koncernensrörelseresultat med +/- 45,9 MSEK under första halvåret 2024 och motsvarande förändring av svenska kro - nan gentemot eurokursen påverka koncernens rörelseresultat med +/- 56,9 MSEK. Bolaget följer en av styrelsen fastställd finanspolicy att inte säkra mot valutakursförändringar. NOT 6 TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Inga transaktioner har ägt rum mellan RaySearch och närstående som väsentligen påverkat företagets ställning och resultat under perioden. NOT 7 STÄLLDA SÄKERHETER I KONCERNEN OCH MODERBOLAGET KSEK 2024-09-30 2023-09-30 2023 -12-31 Företagsinteckningar 100 000 100 000 100 000 Bankgarantier 36 242 32 194 32 887 ===== SIDA 19 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 19 2024 2023 2022 KSEK KV3 KV 2 KV 1 KV 4 KV 3 KV 2 KV 1 KV 4 Orderingång Total orderingång 253 364 290 251 238 526 317 749 240 693 239 163 206 631 514 424 Resultaträkning Nettoomsättning 293 303 318 865 257 196 299 640 252 883 239 467 230 169 264 383 Omsättningsförändring, % 16,0 33,2 22,0 13,3 19,9 49,4 10,6 40,2 Rörelseresultat, EBIT 61 825 79 321 45 768 44 362 28 616 18 226 23 676 20 700 Rörelsemarginal, % 21,1 24,9 1 7, 8 14,8 11,3 7, 6 10,3 7, 8 Resultat före räntor och skatter, EBITDA 134 781 103 078 126 74 8 129 286 108 244 89 523 99 887 102 540 Periodens resultat 45 388 61 341 36 698 31 540 21 551 10 918 17 563 14 138 Nettomarginal, % 15,5 19,3 14,3 10,5 8,5 4,6 7, 6 5,3 Kassaflöde Löpande verksamheten 60 480 154 550 167 308 115 772 124 378 62 097 153 683 116 127 Investeringsverksamheten -38 025 -57 939 -60 809 -64 581 -43 673 -48 995 -52 081 -52 794 Finansieringsverksamheten -21 724 -100 858 -18 6 4 4 -5 663 -17 169 -16 388 -17 130 -20 563 Periodens kassaflöde 731 -4 247 87 885 45 528 63 536 -3 285 84 472 42 770 Kapitalstruktur Soliditet, % 40,2 3 7, 3 3 7, 6 3 7, 7 38,0 36,3 35,8 35,0 Nettoskuld 52 360 63 765 85 410 185 676 199 642 279 406 295 381 394 982 Skuldsättningsgrad 0,1 0,1 0,1 0,3 0,3 0,4 0,4 0,6 Nettoskuld/EBITDA 0,1 0,1 0,2 0,4 0,5 0,7 0,8 1,1 Data per aktie, SEK Resultat per aktie, före utspädning 1,32 1,79 1,07 0,92 0,63 0,32 0,51 0,41 Resultat per aktie, efter utspädning 1,32 1,79 1,07 0,92 0,63 0,32 0,51 0,41 Eget kapital per aktie 23,65 22,41 22,65 21,45 20,68 20,07 19,67 19,17 Aktiekurs vid periodens slut 155,00 141,40 115,00 90,30 82,90 63,30 7 7, 1 0 68,00 Övrigt Antal aktier före och efter utspädning, tusental 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 34 282,8 Antal anställda vid periodens utgång 414 411 398 388 383 375 374 370 KONCERNENS KVARTALSDATA ===== SIDA 20 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 20 NYCKELTALSDEFINITIONER Icke-IFRS mått Definition Motivering till användning av mått Avkastning på genomsnittligt eget kapital Beräknas som periodens resultat i procent av genomsnittligt eget kapital. Genomsnittligt eget kapital beräknas som eget kapital vid periodens slut plus eget kapital vid periodens bör - jan dividerat med två. Visar ur ett aktieägarperspektiv vilken avkastning som ges på ägarnas investerade kapital. Avkastning på sysselsatt kapital Rörelseresultat plus finansiella intäkter, i procent av genom - snittlig balansomslutning exklusive icke räntebärande skul - der Ett centralt mått för att mäta avkastningen på allt kapital som binds i verksamheten. Bruttoresultat Nettoomsättning minus kostnad för sålda varor. Bruttoresultat används för att visa marginalen före försälj - nings-, forsknings-, utvecklings- och administrationskostna- der. EBITDA Rörelseresultat före finansiella poster, skatt, avskrivningar och nedskrivningar. Måttet är ett sätt att utvärdera resultatet utan att ta hänsyn till finansiella beslut eller skatter. Eget kapital per aktie Eget kapital dividerat med antal aktier vid periodens slut. Måttet visar ur ett ägarperspektiv storleken på ägarnas investerade kapital per aktie. Justerat rörelseresultat Rörelseresultat justerat för realiserade och orealiserade valutakurseffekter. Måttet visar effekterna av exkluderade realiserade och orea - liserade valutakurseffekter. Nettoskuld / EBITDA Nettoskuld vid periodens slut i förhållande till rörelseresultat före avskrivningar avseende de senaste tolv månaderna. Ett relevant mått ur kreditsynpunkt som visar företagets för - måga att hantera sin skuldsättning. Nettoskuld Räntebärande skulder (leasing) med avdrag för likvida medel och räntebärande kort- och långfristiga fordringar. Måttet visar koncernens totala skuldsättning. Omsättningsförändring Procentuell förändring av nettoomsättningen jämfört med motsvarande period föregående år. Måttet används för att följa utvecklingen för företagets verk - samhet mellan olika perioder. Omsättningsförändring, vid oför - ändrade valutakurser Omsättningsförändring vid oförändrade valutakurser, dvs exklusive valutaeffekter. Måttet används för att följa underliggande omsättningsför - ändring drivet av volym, pris- och mixändringar för jämför - bara enheter mellan olika perioder. Orderingång Värdet (transaktionspris) av samtliga erhållna order och för - ändringar för befintliga order under den aktuella perioden. Orderingång är en indikator för framtida intäkter och därmed ett viktigt nyckeltal för förvaltningen av RaySearchs verksamhet. Orderstock Värdet vid periodens utgång av de order som företaget ännu inte har levererat och intäktsfört, dvs återstående presta - tionsåtaganden. Orderstocken visar hur mycket löpande verksamhet RaySearch redan har bokat som ska omvandlas till intäkter i framtiden. P/E tal Börskurs vid periodens slut dividerad med resultat per aktie Visar ur ett ägarperspektiv hur marknaden värderar aktien i förhållande till bolagets redovisade resultat efter skatt. Rullande 12 månaders omsättning, rörelseresultat eller andra resultat Omsättning, rörelseresultat eller andra resultat avseende de senaste tolv månaderna. Måttet används för att tydligare visa trenden för omsättning, rörelseresultat och andra resultat, vilket är relevant då bola - gets intäkter varierar från en månad till en annan. Räntebärande skulder Skulder med en räntekomponent Visar den aktuella räntebärande skuldbördan. Rörelsekapital Rörelsekapitalet utgörs av varulager, rörelsefordringar och rörelseskulder, och erhålls från rapporten över finansiell ställ - ning. Rörelsefordringarna består av kundfordringar, övriga kort-/långfristiga fordringar samt ej räntebärande förutbe - talda kostnader och upplupna intäkter. I rörelseskulderna ingår övriga ej räntebärande långfristiga skulder, förskott från kunder, leverantörsskulder, övriga kortfristiga skulder samt ej räntebärande upplupna kostnader och förutbetalda intäkter. Måttet visar hur mycket rörelsekapital som binds i rörelsen och kan sättas i relation till nettoomsättningen för att förstå hur effektivt det bundna rörelsekapitalet har använts. Rörelsekostnader Avser försäljningskostnader, administrationskostnader samt forskning- och utvecklingskostnader som ingår i den löpande verksamheten. I tidigare rapporter inkluderades även kostnad för sålda varor, övriga rörelseintäkter och övriga rörelsekostnader. Rörelsekostnaderna ger en samlad bild av de kostnader som belastar den löpande verksamheten och är ett viktigt mått internt som ledningen kan påverka i hög utsträckning. Rörelsemarginal Rörelseresultat i procent av nettoomsättning. Rörelsemarginal är en nyckelkomponent tillsammans med omsättningstillväxt för att följa värdeskapande. Rörelseresultat Beräknas som periodens resultat före finansiella poster och skatt. Rörelseresultatet ger en samlad bild av den totala resultatge - nereringen i den operativa verksamheten. Skuldsättningsgrad Nettoskuld i förhållande till eget kapital. Måttet visar finansiell risk och används av ledningen för över - vakning av koncernens skuldsättning. Soliditet Eget kapital uttryckt i procent av totala tillgångar vid perio - dens slut. Ett traditionellt mått för att visa finansiell risk, uttryckt som hur stor del av det totala bundna kapitalet som finansierats av ägarna. Sysselsatt kapital Balansomslutning minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten skatteskuld Måttet visar hur mycket kapital som används i rörelsen och är därmed den ena komponenten i att mäta avkastning från verksamheten. I delårsrapporten refereras till ett antal icke-IFRS mått som används för att hjälpa såväl investerare som företagsledning att analysera företa - gets verksamhet. Måtten är ett komplement till den finansiella information som redovisats enligt IFRS. Beräkningen av IFRS-måtten återfinns på bolagets hemsida raysearchlabs.com ===== SIDA 21 ===== RAYSEARCH LABORATORIES AB (PUBL) | DELÅRSRAPPORT JANUARI–SEPTEMBER 2024 | 21 OM RAYSEARCH RaySearch Laboratories AB (publ) är ett medicin-tekniskt företag som utvecklar innovativa mjukvarulösningar för att förbättra cancervården. RaySearch marknadsför RayStation dosplanerings-system (TPS) och Onkologi-informationssystemet (OIS) RayCare. De senaste tilläggen i RaySearchs produktlinje är RayIntelligence och RayCommand. RayIntelligence är ett molnbaserat analyssystem för onkologi som can - cerkliniker kan använda för att samla in, strukturera och analysera data. Behandlingsstyrsystemet (TCS) RayCommand är utformat som en länk mellan behandlingsmaskinen och systemen för dosplanering och onkologi-information. Programvara från RaySearch har sålts till drygt 1 000 kliniker i 44 län - der. Företaget grundades år 2000 som en avknoppning från Karolinska Institutet i Stockholm och aktien är noterad på Nasdaq Stockholm sedan 2003. Mer information om RaySearch finns på raysearchlabs.com. VISION OCH AFFÄRSIDÉ Bolagets vision är en värld där cancer har besegrats och RaySearchs affärsidé är att tillhandahålla innovativ mjukvara för att kontinuerligt för - bättra behandling av cancer. STRATEGI En strålbehandlingsklinik behöver i huvudsak två mjukvaruplattformar för sin verksamhet: ett dosplaneringssystem och ett informationssys - tem. Med RayStation och RayCare ska RaySearch stärka sin position och fortsätta växa med god lönsamhet. Bolagets strategi vilar på ett starkt fokus på innovativ mjukvaruutveckling med ledande funktionalitet, stöd för effektiva arbetsflöden – bland annat genom digitalisering och auto - matisering med maskininlärning – brett stöd för många olika behand - lingstekniker och många olika typer av strålbehandlingsmaskiner, nära samarbete med världsledande kliniker och industriella partner, samt omfattande investeringar i forskning och utveckling. AFFÄRSMODELL RaySearchs huvudsakliga intäkter genereras genom att kunderna beta - lar en initial licensavgift för rätten att använda RaySearchs mjukvara och en årligt återkommande supportavgift för att få tillgång till uppdateringar och support. Samtliga mjukvarusystem utvecklas vid RaySearchs huvudkontor i Stockholm och distribueras och stöds av bolagets globala marknadsorganisation. HUVUDKONTOR RaySearch Laboratories AB (publ) Box 45169 104 30 Stockholm, Sverige BESÖKSADRESS Eugeniavägen 18 C 113 68 Stockholm, Sverige Tel: +46 8 510 530 00 raysearchlabs.com Org. nr. 556322–6157